Utilizarea Acreditivului Documentar DE Către,,banca DE Economii” S.a. Ca Modalitate DE Plată ÎN Derularea Schimburilor Comerciale Internaționale

Economie

Utilizarea Acreditivului Documentar DE Către,,banca DE Economii” S.a. Ca Modalitate DE Plată ÎN Derularea Schimburilor Comerciale Internaționale

Byadmin ianuarie 1, 2024

UTILIZAREA ACREDITIVULUI DOCUMENTAR DE CĂTRE,,BANCA DE ECONOMII” S.A. CA MODALITATE DE PLATĂ ÎN DERULAREA SCHIMBURILOR COMERCIALE INTERNAȚIONALE

CUPRINS

ABSTRACT

ANNOTATION

LISTA ABREVIERILOR

LISTA FIGURILOR

LISTA TABELELOR

INTRODUCERE

CAPITOLUL 1. DEFINIREA ȘI IMPORTANȚA ACREDITIVULUI DOCUMENTAR ÎN DERULAREA SCHIMBURILOR COMERCIALE

Caracteristica instrumentelor de plată utilizate în derularea schimburilor comerciale

Definirea, importanța și tipurile de acreditive documentare

CAPITOLUL 2. ANALZA DERULĂRII ACREDITIVULUI DOCUMENTAR LA

B.C. ,, BANCA DE ECONOMII” S.A.

2.1. Derularea acreditivului documentar la B.C. ,,Banca de Economii” S.A

2.2. Minimizarea riscurilor în efectuarea plăților prin acreditivul documentar

CONCLUZII ȘI RECOMANDĂRI

BIBLIOGRAFIE

ANEXE

DECLARAȚIA PRIVIND ASUMAREA RĂSPUNDERII

GRAFICUL CALENDARISTIC DE EXECUTARE A PROIECTULUI DE LICENȚĂ

FIȘA DE EVALUARE A PROIECTULUI DE LICENȚĂ

ABSTRACT

Proiectul de licență a fost elaborat de către studenta Coțăfană Doinița, tema: ,,Utilizarea acreditivului documentar de către B.C. ,,Banca de Economii” S.A. ca modalitate de plată în derularea schimburilor comerciale”. Proiectul este structurat din: introducere, două capitole, concluzii și recomandări, bibliografie din 15 surse, 5 anexe, 30 pagini text de bază, 4 figuri, 5 tabele, cuvinte cheie.

Ținînd cont de necesitatea importului de mărfuri și servicii, precum și de efortul depus în scopul sporirii exportului de mărfuri, este necesară existența unor tehnici garantate de plată utilizate la stingerea obligațiunilor rezultate. În practica națională și internațională sunt cunoscute mai multe tehnici de stingere a datoriilor rezultate din comerțul internațional. Autorul în linii generale a caracterizat și definit succint principalele modalități internaționale de plată. Acreditivul documentar reeșind din denumirea temei, a fost definit și caracterizat. Ținînd cont de faptul că este analizat acreditivul documentar la B.C. ,,Banca de Economii” S.A., autorul a acordat o deosebită atenție particularităților acreditivului documentar practicat anume de această instituție bancară.

Cuvinte-cheie: comerț internțional, incasso documentar, acreditiv documentar, acreditiv irevocabil, cererea de acreditiv, ordin de plată internațional, ordonatorul acreditivului, banca emitentă, beneficiarul plății, independența acreditivului.

ADNNOTATION

The project of license writen by student [anonimizat] with theme: ,, Letter of Credit Use by „Banca de Economii” S.A. as Payment Way within International Commercial Exchanges ". The project is structured introduction, two chapters, conclusions and recommendations, bibliography of 15 sources, 5 annexes, 30 pages of basic text, 4 figures, 5 tables, keywords.

Given the need to import goods and services, as well as efforts to increase export of goods, it is necessary to have secured techniques used to settle payment obligations results. In national and international practice several techniques are known extinguishing debts resulting from international trade. Author broadly characterized and succinctly defined the main international payment methods. Documentary letter of credit in the name Reese basis, defined and characterized. Given the fact that the letter of credit is analyzed in BC ,, Savings Bank "JSC, the author has paid special attention to the peculiarities of this particular letter of credit practiced banking institution.

Keywords: international trade, collection of documentary letters of credit, irrevocable letter of credit, letter of credit demand, international money order, authorizing credit, the issuing bank, the payee, the independence of the letter of credit.

LISTA ABREVIERILOR

AD- Acreditivul Documentar

OP – Ordin de Plată

CCI-Paris – Camera Internațională de Comerț și Industrie de la Paris

SWIFT – Societatea pentru Telecomunicații Financiare Interbancare Mondiale

LISTA FIGURILOR

Fig.1.1. Tehnici de transfer utilizate la nivel internațional ………………………………..….…10

Fig.1.2. Tipuri de ordine de plată utilizate la nivel internațional…………………………..….…11

Fig.1.3. Mecanismul derulării acreditivului ………………………………………………………………………16

Fig. 2.4. Tehnica decontării prin acreditiv la B.C. ,,Banca de Economii” S.A. …………….…..23

LISTA TABELELOR

Tabelul 1.1. Comisioanele aferente ordinelor de plată internaționale ……………………………………12

Tabelul 1.2. Tarifele pentru derularea incasso-lui documentar …………………………………13

Tabelul 1.3. Analiza comparativă dintre incasso și acreditivul documentar ……………………14

Tabelul 2.4. Comisioanele aferente Acreditivului Documentar de import

la B.C. ,,Banca de Economii” S.A. ……………………………………………………………..28

Tabelul 2.5. Comisioanele prevăzute pentru AD de export ……………………………………..29

INTRODUCERE

Actualitatea și importanța temei. În prezent relațiile economice internaționale reprezintă pilonul în dezvoltarea economică. Importul și exportul de mărfuri reprezintă un process prin care se asigură țara noastră cu bunuri pe care statul nostrum nu le deține, totodată bunurile produse de agenții economici din Republica Moldova destinate spre export ne asigură țara cu un venit care acoperă contribuie la dezvoltare. B.C. ,,Banca de Economii’’S.A. pune la dispoziția clienților o serie de metode care au ca scop lichidarea obligațiilor față de alți agenți economici din străinătat. În prezent nu ne putem bucura de volumul mare de exporturi sau importuri realizate de economia Republicii Moldova, iar agenții economici în scopul reducerii cheltuielilor ce țin de plata acestor servicii, nu se adresează la bănci în scopul de a se interesa de tehnicile de plată garantate oferite de acestea. B.C. ,,Banca de Economii’’ S.A., în linii generale oferă o gamă relativ mică, dar totodată suficientă de tehnici pentru agenții economici. Metodele de plată internațională puse la dispoziție de către această instituție bancară urmărește să satisfacă necesitățile agenților economici.

Punerea de către instituțiile bancare a serviciilor calitative ce țin de decontarea plăților rezultate din comerțul internațional favorizează și sporește încrederea clienților în recuperarea resurselor financiare rezultate din tranzacții. Totodată, acestea tehnici sunt cunoscute la nivel mondial și sunt reglementate cea ce implică o cooperare calitativă și reducerea comerțului illegal cu mărfurile. Reglementarea plăților internaționale de către organele internaționale specializate, limitează tranzacțiile dubioase precum și cele ilegale.

Scopul proiectului de licență dat are ca scop definirea, explicarea, și înțelegerea acreditivului documentar, precum și identificarea avantajelor oferite de această tehnică în comparație cu alte instrumente de plată. La fel sunt analizate tehnicile de decontări utilizate în comerțul internaționale utilizate de B.C. ,,Banca de Economii’’ S.A., sunt analizate avantajele și dezavantajele acreditivului documentar.

Obiectivele proiectului de licență sunt:

Identificarea importanței tehnicilor de plată internaționale;

Identificarea locului acreditivului documentar in derularea tranzacțiilor internaționale;

Ințelegerea acreditivului documentar;

Identificarea avantajelor acreditivului documentar;

Identificarea etapelor de derulare a acreditivului documentar la de B.C. ,,Banca de Economii’’ S.A.

Documentele utilizate la derularea acreditivului documentar în cadrul de B.C. ,,Banca de Economii’’ S.A.,

Considerăm că importanța acestui studiu este una majoră și poate avea un impact masiv în cadrul procesului de creștere și dezvoltare economică, atât la nivel microeconomic, cât mai ales la nivel macroeconomic. Multe dintre statele cu economii în expansiune, state cu venituri medii, au investit în obținerea unor licențe care să le susțină sectoarele producătoare și să le crească nivelul de competitivitate pe piața mondială. Există la acest moment numeroase exemple de succes al unor economii care și-au susținut dezvoltarea economică a ultimilor decenii pe influx de tehnologii străine, multe dintre acestea obținute chiar prin contracte de licențiere internațională. Astfel, credem că tema abordată este una modernă, care și-a demonstrat importanța în cadrul teoriei economice contemporane și care va avea un aport masiv, în continuare, în studiul teoretic și practic al economiei și al afacerilor internaționale.

Metodologia cercetării. În scopul atingerii scopului și a obiectivelor propuse au fost utilizate metodele de cercetare ca analiza, comparația, metoda tabelelor, toate acestea au contribuit la înțelegerea temei date, precum și au permis identificarea punctelor tari și slabe, necesare a fi cunoscute în scopul de a fi îmbunătățite.

Revista literaturii de specialitate. Materialele utilizate au fost acumulate din diverse surse ca legi, regulamente, manuale, reviste, articole, statistici atît a autorilor din Republica Moldova cît și de peste hotare, toate acestea au permis autorului fundamentarea lucrării date. Dat fiind faptul că această temă presupune studierea acreditivului documentar la B.C. ,,Banca de Economii” S.A. autorul a utilizat unele informații, de pe pagina web a Băncii date precum și unele informații de pe pagina web a Băncii Naționale a Moldovei.

Analiza efectuată a permis autorului formularea unor concluzii și recomandări pe marginea subiectului, toate acestea fiind concentrate pe direcția asigurării clienților cu cele mai calitative servicii bancare.

CAPITOLUL 1. DEFINIREA ȘI IMPORTANȚA ACREDITIVULUI DOCUMENTAR ÎN DERULAREA SCHIMBURILOR COMERCIALE

1.1. Caracteristica instrumentelor de plată utilizate în derularea schimburilor comerciale

În ultimul timp intensificarea relațiilor comerciale la nivel internațional a condiționat necesitatea de a implementa metode de efectuare a plăților la nivel internațional. În scopul reducerii acestor riscuri au fost elaborate de către instituțiile bancare instrumente ce au menirea de a proteja, asigura, importatorii / exportatorii de eventualele pierderi.

Ca în orice tip de decontare, în procesul de decontare internațională intervin o serie de riscuri care pot fi reduse considerabil utilizînd metode special destinate, pentru asemenea operațiuni.

Stingerea obligațiilor rezultate din activitatea de comerț internațional între agenții economici dintre diferite state se realizează printr-o serie de modalități de decontare și de plată internațională pe care experiența bancară le-a obținut pe plan mondial. Prin modalități de plată în relațiile de schimb economic internațional se au în vedere toate operațiunile și tehnicile de plată, controlul bancar precum și circuitul documentelor prin intermediul cărora exportatorul încasează de la importator creanța apărută din schimburile externe [13, p.75]. Cele mai populare tehnici de transfer internațional sunt: Ordinul de plată; Acreditivul documentar; Incasso-ul documentar.

Fig.1.1. Tehnici de transfer utilizate la nivel internațional [elaborat de autor]

Ordinul de plată internațional, reprezintă cea mai frecventă modalitate de stingere a datoriilor la nivel internațional, costul acestei tehnici nu presupune mari cheltuieli. Ordinul de plată presupune ordinul dat de o persoană unei instituții bancare, ca aceasta să efectueze o plată în contul unui beneficiar în vederea stingerii unei datorii bănești apărute ca rezultat al unei relații dintre ordonator și beneficiar [15, p.62].

Operațiunea este inițiată de plătitor care este și ordonatorul acestei proceduri. Operațiunea de plată prin OP este declanșată la inițiativa importatorul, care este și ordonatorul operațiunii care stabilește condițiile în care se va realiza plata (din acest motiv se consideră că OP-ul are o largă diversitate tehnică).

OP este o modalitate de plată revocabilă: ordonatorul poate retrage sau modifica instrucțiunile de plată date băncii cu condiția ca ele să survină înainte de executarea plății către beneficiar (exportatorul) [15, p. 68].

Provizionul banpresupune ordinul dat de o persoană unei instituții bancare, ca aceasta să efectueze o plată în contul unui beneficiar în vederea stingerii unei datorii bănești apărute ca rezultat al unei relații dintre ordonator și beneficiar [15, p.62].

Operațiunea este inițiată de plătitor care este și ordonatorul acestei proceduri. Operațiunea de plată prin OP este declanșată la inițiativa importatorul, care este și ordonatorul operațiunii care stabilește condițiile în care se va realiza plata (din acest motiv se consideră că OP-ul are o largă diversitate tehnică).

OP este o modalitate de plată revocabilă: ordonatorul poate retrage sau modifica instrucțiunile de plată date băncii cu condiția ca ele să survină înainte de executarea plății către beneficiar (exportatorul) [15, p. 68].

Provizionul bancar (depunerea banilor în contul din care se va face plata) este absolut obligatoriu și presupune asigurarea fondurilor necesare efectuării plății prin:

blocarea sumei respective din contul curent al ordonatorului;

depunerea sumei de bani aferentă plății;

credit bancar acordat de către bancă.

Nu este obligatoriu transferul anticipat al fondurilor între bănci. În momentul de față în practică se întâlnesc două tipuri de ordine de plată (vezi figura1.2.).

Fig.1.2. Tipuri de ordine de plată utilizate la nivel internațional [elaborat de autor]

OP simplu: încasarea ordinului de plată nu este condiționată de prezentarea de documente sau explicați cu privire la scopul plății (cu excepția cazului în care se solicită o chitanță) – poate fi asimilat cecului în acest caz;

OP documentar: beneficiarul are obligația de a prezenta un set de documente (facturi, documente de transport) indicate de ordonatorul plății prin OP. Caracterul documentar poate fi impus și de către banca ordonatoare care poate solicita beneficiarului (fără ca ordonatorul să fi cerut acest lucru) un document anume (documentul de transport). Documentele solicitate sunt returnate ulterior plății ordonatorului care va intra astfel în posesia mărfii și va putea dispune de ea.

Băncile implicate în mecanism au un simplu rol de prestator de servicii, singura lor răspundere este legată de manipularea corectă a fondurilor și documentelor încredințate și de a solicita beneficiarului prezentarea documentelor în vederea efectuării plății.

Printre avantajele ordinului de plată se numără [14]:

OP-ul tinde să devină forma predominantă de plată în comerțul exterior atunci când între parteneri există o relație de mai lungă durată;

OP-ul are un risc ridicat pentru beneficiarul plății (exportatorul) pentru că el poate fi revocat până în momentul executării plății;

OP-ul este foarte avantajos pentru efectuarea de plăți în avans la livrarea unor echipamente din import, restul sumei urmând a fi achitat ulterior printr-o modalitate de plată mai complexă;

OP-ul este foarte folosit pentru plata transportului pe parcurs extern și cheltuielilor cu asigurarea mărfii;

Instituțiile bancare percep unele comisioane și taxe aferente acestor operațiuni, ca de exemplu: commision pentru executarea / emiterea unui OP; pentru anularea unui OP (comision de stornare); pentru modificarea unui OP; pentru clarificarea unor instrucțiuni din OP; taxele de urgență; taxele aferente transmiterii OP-ului prin telex sau SWIFT. În tabelul 1.1, sunt prezentate comisioanele percepute de bancă în dependență de operațiunea solicitată de către client.

Tabelul 1.1. Comisioanele aferente ordinelor de plată internaționale [elaborat de autor în baza 14]

Acreditivul documentar reprezintă angajamentul ferm asumat de către o bancă, la ordinul și în contul clientului, de a plăti contravaloarea unei tranzacții contra documentelor ce atestă livrarea mărfii, pe care exportatorul se obligă să le emită și să le prezinte în condițiile și termenele stabilite de ordonatorul acreditivului.

Rezultă că prin utilizarea acreditivului documentar, exportatorul are încrederea deplină referitor la încasarea costurilor mărfurilor livrate, cu condiția ca operațiunea dată să fie derulată în conformitate cu termenele solicitate de cumpărător, iar acesta are siguranța că instituția bancară nu va efectua plata decât în situația în care exportatorul a îndeplinit condițiile indicate la deschiderea acreditivului. Acesta reprezintă principala cauză pentru care acreditivul documentar este considerat cea mai frecventă metodă utilizată pentru stingerea angajamentelor de plată ce decurg din tranzacțiile internaționale [1].

Incasso-ul documentar presupune un ordin pe care exportatorul îl dă băncii sale ca aceasta să încaseze mijloacele bănești aferente unei tranzacții. Pentru aceasta vînzătorul / exportatorul va depune un pachet anumit de documente la banca la care se deservește. În așa fel, banca care urmează să efectueze încasarea deține rolul de intermediar între cel care exportă marfa și cel care importă, fiind remuneartă pentru aceasta [11].

Decontarea prin incasso-ul documentar, în comparație cu acreditivul documentar, este mult mai simplă și mai puțin costisitoare, dar totodată nu este garantata de către bancă, avînd la bază doar obligația de plată a cumpărătorului care este asumată prin contractul comercial internațional. Rezultă că operațiunea este o simplă vehiculare de documente, iar banca oferă un serviciu, condițiile căruia sunt impuse de exportator.

Tabelul 1.2. Tarifele pentru derularea incasso-lui documentar [14]

Incasso-ul documentar presupune următoarele avantaje [11]:

În comparație cu plata prin transfer bancar este o modalitate mai sigură pentru vânzator, dar mai puțin sigură în comparație cu plata prin acreditivul documentar.

În comparatie cu acreditivul documentar, implica o acțiune anterioară din partea exportatorului, adica realizarea exportului de mărfuri/servicii înainte de ,,securizarea”plății.

Este recomandată în cazurile în care cele 2 părți (exportatorul și importatorul) se cunosc și există încredere reciprocă.

Băncile implicate într-o tranzacție incasso nu garantează plata și nici nu își asumă riscul creditării, ele acționând doar în calitate de intermediari care facilitează plata mărfii.

Dacă vânzătorul dorește să expedieze marfa pe adresa băncii colectoare, este necesar acordul prealabil al băncii în acest sens.

Întrucât plata prin incasso nu presupune nici o obligație sau garanție a plății în afara obligației asumate de cumpărător prin contactul comercial, rezultă că incasso-ul este o sursa de riscuri deloc neglijabile pentru vânzător. Întreaga sumă de riscuri provine în principal din faptul că, din tranzacția comercială, condiția inițierii demersurilor pentru obținerea plății este existența documentelor de expediție, care presupun expedierea mărfii.

În scopul identificării deosebirilor dintre incasso și acreditivul documentar autorul a prezentat tabelul 1.3., în care sunt menționate principalele particularități.

Tabelul 1.3. Analiza comparativă dintre incasso și acreditivul documentar [11]

Astfel din tabelul dat observăm că acred în cazul incasso-lui, importatorul va primi marfa după ce a efectuat plata, pe cînd în cazul acreditivului documentar, după întocmirea cererei de deschidere a acreditivului.

Definirea, importanța și tipurile de acreditive documentare

Acreditivul documentar reprezintă cea mai frecventă modalitate de plată utilizată în stingerea datoriilor la nivel internațional, apreciată îndeosebi în situația cînd valoarea contractelor este mare, sau cînd nu se cunoaște situația financiară a partenerilor de afaceri.

Acreditivul documentar reprezintă un angajament asumat de către o bancă la cerere și în conformitate cu instructiuni precise transmise către aceasta, în contul clientului său, de a plăti suma de bani indicată către o terță persoană contra documentelor ce confirmă efectuarea obligației pe care exportatorul se obligă să le emită și să le prezinte în condițiile și termenele stabilite de ordonatorul acreditivului [2].

Practic în întreaga lume acreditivele documentare sunt reglementate de către un cod elaborat de Camera Internațională de Comerț și Industrie de la Paris. Codul se numește „The Uniform Customs and Practice for Documentary Credits” (Reguli și practici uniforme pentru acreditivul documentar).

În conformitate cu acest Cod, acreditivul documentar reprezintă [1]:

o înțelegere între client și bancă, ultima urmînd a efectua o plată la ordinul beneficiarului;

sau să plătească sau să accepte cambia, contra documentelor solicitate, ținînd cont de termenele și condițiile stipulate în contract.

Principalul avantaj al acreditivului documentar reprezintă garanția plății pe care o oferă banca angajată în acreditiv, celorlalți participanți la acreditiv.

În derularea unui acreditiv documentar sunt implicate 4 părți, și anume [7, p. 67]:

ordonatorul acreditivului, care este și importatorul / cumpărătorul. Ordonatorul este acea parte care solicită băncii deschiderea acreditivului documentar. Pentru ca banca să deschidă acreditivul documentar, ordonatorul va prezenta acesteia documente ce atestă tranzacția care urmează a fi efectuată, precum și oferirea băncii a altei informații necesare;

banca emitentă, sau banca importatorului / cumpărătorului, fiind cea care la solicitarea importatorului își asumă angajamentul de plată;

beneficiarul acreditivului sau exportatorul / vînzătorul, este cel pentru care a fost inițiat acreditivul. Pentru a putea încasa mijloacele bănești aferente mărfurilor exportate, acesta va trebui să prezinte băncii sale un set de documente ce atestă exportarea mărfii;

banca exportatorului, fiind numită deseori și banca avizatoare, notificatoare, plătitoare este cea care va pune în final la dispoziția exportatorului suma ce reprezintă contravaloarea mărfurilor exportate.

Tehnica plăților derulate prin acreditivul documentar este foarte complicată, în acest scop băncile posedă instrucțiuni elaborate care asigură ordinea fiecărei etape a plății.

Această modalitate de plată presupune mai multe etape (vezi figura 1.3.) [13, p.103]:

1. Incheierea contractului de vânzare-cumpărare și includerea modalității de plată prin acreditiv documentar. În general, în această etapă se vor fixa elementele de baza ale derulării contractului și clauzele de acreditiv care vor fi utilizate.

2. Importatorul – ordonator dă ordin băncii sale în privința deschiderii acreditivului, pe baza disponibilului care îl are deja în contul său, sau pe baza unui credit pe care banca il acordă în acest scop. Importatorul / cumpărătorul, în calitate de ordonator al acreditivului, formulează în ordinul de deschidere al acestuia exigențele asupra documentelor pe care trebuie să le depună beneficiarul la banca sa, ținănd seama de clauzele stabilite în contractul de vînzare – cumpărare privind derularea tranzacției comerciale, precum și de normele acceptate sau indicative interbancare, care reglementează conținutul acreditivului. Pe plan internațional aceste norme interbancare sunt direcționate sau completate de normele uzuale în domeniul acreditivelor documentare stabilite de către Camera de Comerț Internațională sub denumirea de "Reguli și uzanțe uniforme referitoare la acreditivele documentare", document cunoscut și sub denumirea de "Publicația 500" [14].

3. Deschiderea acreditivului și înștiințarea băncii exportatorului.
4. Informarea exportatorului privind deschidrerea acreditivului pe numele său.

5.Confirmarea de către banca exportatoare a corespunderii datelor din acreditivul documentar cu condițiile din contractul incheiat, precum și alte condiții indicate de importatorul ordonator, dar care nu contravin cu contractul.

6. Livrarea bunurilor, conform condițiilor contractului de vânzare-cumpărare încheiat și a clauzelor convenite în acreditiv.

7. Remiterea documentelor ce confirmă livrarea mărfurilor de către exportator la bancă, documente indicate în mod expres în acreditiv, în numărul de exemplare solicitat.

8. Plata contravalorii mărfurilor pe baza documentelor, în cazul în care acreditivul este domiciliat în țara vînzătorului exportator;

9. Banca exportatorului transmite documentele băncii firmei importatoare / ordonatoare, debitand-o în valuta indicată în acreditiv;

10. Banca importatorului, pe seama documentelor primite și verificate va efectua plata, creditând banca exportatorului;

11. Banca importatorului transmite documentele către firma importatoare, care, pe baza lor, va intra în posesia mărfurilor.

Fig. 1.3. Mecanismul derulării acreditivului [13, p.76]

Procedura de derulare a acreditivului este suficient de complicată, considerăm important a menționa că înainte de începerea acreditivului documentar trebuie de concretizat unele elemente destul de importante. Aceste elemente țin de consecințele întîrzierii plății, precum și stabilirea de penalități, dar și a altor elemente considerate importante de către bănci, care deja posedă experiență în lucrul cu acreditivele. Aceste măsuri au ca scop asigurarea importatorului și a exportatorului precum că plata se va efectua atunci cînd condițiile contractului vor fi îndeplinite de ambele părți [13, p.79].

O atenție deosebită se va acorda elementelor obligatoriu negociate și menționate în cadrul unui acreditiv documentar. Astfel, trebuie ținut cont de valoarea acreditivului și valuta în care se exprimă, de documentele în baza cărora se va face plata, denumirea mărfii și menționarea principalelor caracteristici, documente care confirmă livrarea mărfii în condițiile contractuale stabilite, confirmarea acreditivului, presupune acoperirea acreditivelor deschise prin angajamentul băncii confirmătoare, de regulă o banca de prestigiu, care se adaugă la cel al băncii emitente și, nu în ultimul rând, felul acreditivului reprezintă un factor important avand în vedere diversitatea de forme pe care o cunoaște această modalitate de plată.

Ca tehnica de plata acreditivul prezintă unele caracteristici [13, p.81]:

– formalismul presupune că pentru derularea acestui tip de plata sunt necesare documente, fără existența acestora plata nu va fi efectuată;

– independența față de relația contractuală de bază prin faptul că acreditivul este o tranzacție distinctă de cea de vânzare;

– fermitatea angajamentului bancar, în sensul că banca se angajează să efectueze plata, ținînd cont de condițiile acreditivului;

– adaptabilitatea, acreditivul poate și modificat în funcție de caracteristicile operațiunilor de comerț;

– siguranța, acest tip de plată este sigur pentru toate părțile implicate în comerț, exportatorul are siguranța că, în condițiile respectării obligațiilor înscrise în acreditiv, va încasa contravaloarea mărfii, importatorul este asigurat că plata mărfii nu se va face decât după ce documentele precizate în acreditiv vor fi prezentate la bancă.

Documentele care pot fi solicitate în mod uzual în cazul utilizării acreditivului documentar sunt [15, p. 56]:

documente comerciale de identificare cantitativa, calitativa dar și valorică a mărfurilor livrate cum sunt factura, factura externă eliberată de vînzător, în baza căreia are loc plata, și care ulterior este transmisă de către exportator importatorului dar înainte de expedierea mărfurilor.

documente de transport acestea pot fi conosamentul maritim sau fluvial (Anexa 1), duplicatul scrisorii de trasură internațională pentru transport feroviar sau rutier, scrisoarea de transport aerian (Anexa 2).

documentele de asigurare, de regulă aceste documente sunt obligatorii în cazul în care în contract este prevăzută condiția obligatorie de asigurare a mărfii de către exportator, în acest caz se va perfecta polița sau certificatul de asigurare sau notele de acoperire.

documente care confirmă calitatea, cantitatea și originea marfurilor, aceste documente pot fi reprezentate de procese verbale de recepție calitativă și cantitativă a mărfurilor, buletinul de analiză, certificatul fitosanitar, certificat de garanție, certificat de origine, etc.

Informația care va trebui neaparat cuprinsă în documentele privind acreditivele documentare sunt: numele și adresa solicitantului; numele și adresa beneficiarului; tipul creditului: irevocabil, transferabil; numele și adresa băncii corespondente; dacă acreditivul urmează a fi confirmat de către banca beneficiarului; valoarea acreditivului; data la care expiră acreditivul; condițiile în care se va expedia marfa; locul în care va fi disponibil creditul; cum va fi disponibil acreditivul; o listă completă a documentelor cerute, cu precizarea exactă a naturii fiecaruia; descrierea bunurilor care vor expediate; locul de încărcare a bunurilor; ultima dată de expediere dacă este necesar; locul de descărcare a mărfurilor; dacă sunt posibile livrări parțiale; dacă sunt posibile transbordări de mărfuri.

Pe lângă alte instrumente utilizate în efectuarea plăților internaționale, menționate în primul subcapitol, acreditivul documentar reprezintă cea mai sigură modalitate de plată. Din aceste considerente rolul pe care îl ocupă aceast instrument de plată este considerabil. Pentru a fi cît mai atractiv și mai solicitant, au fost dezvoltate mai multe tipuri de acreditive documentare. Astfel, se deosebesc mai multe criterii de clasificare a acestora [6]:

în funcție de posibilitatea băncii emitente de modificare a acreditivelor desebim:

– acreditiv documentar revocabil;

– acreditiv documentar irevocabil;

în funcție de prezența angajamentului de plată din partea băncii avizatoare se deosebesc:

– acreditiv documentar confirmat;

– acreditiv documentar neconfirmat;

după locul deschiderii acreditivului:

– acreditiv documentar domiciliat în țara exportatorului;

– acreditiv documentar domiciliat în țara importatorului;

– acreditiv documentar domiciliat într-o țară terță;

după momentul stingerii obligațiilor se cunosc:

– acreditive documentare cu plata la vedere;

– acreditive documentare cu plata la termen;

– acreditive documentare de negociere;

– acreditive documentare de acceptare;

dupa condițiile ce le conțin:

– acreditiv documentar transferabil;

– acreditiv documentar netransferabil;

– acreditiv documentar cu clauză roșie;

– acreditiv documentar revolving;

– acreditiv documentar reciproc;

– acreditiv documentar cesionat;

– acreditiv documentar spate în spate;

– acreditiv documentar stand-by.

Acreditivul revocabil se caracterizează prin faptul că poate fi anulat sau modificat în orice moment, fără a înștiința beneficiarul acestuia. De regulă acest tip de acreditiv nu este utilizat des deoarece nu asigură pe beneficiar că va încasa suma acreditivului.

Acreditivul irevocabil este practic cel mai solicitat tip de acreditiv, deoarece nu poate fi anulat sau modificat fără acordul parților implicate în acreditiv. Aceasta asigură beneficiarului acreditivului că achitarea se va efectua în conformitate cu prevederile contractual.

Acreditivul irevocabil, neconfirmat de banca corespondentă – banca care emite acreditivul poate solicita băncii corespondente să informeze beneficiarul de deschiderea acreditivului documentar, fără să adauge propria confirmare a acestuia.

Acreditivul irevocabil, confirmat de banca corespondentă, acest tip de acreditiv, reprezintă cea mai sigură formă de acreditiv documentar din punctul de vedere al beneficiarului, datorită faptului că include angajamentul irevocabil al băncii corespondente de a urmări documentele prezentate, desigur, dacă aceste documente îndeplinesc termenii și condițiile stabilite.

Acreditivul transferabil, presupune că beneficiarul acreditivului poate pretinde ca banca corespondentă să transfere acreditivul, în totalitate sau parțial, către o a treia parte, numită deseori al doilea beneficiar, în concordanță cu prevederile conținute. Beneficiarul poate solicita, dar nu în mod obligatoriu, ca un acreditiv sa fie transferat, decizia însă totuși depinde de bancă

Scrisoare de credit stand-by: prevede o perioada mai extinsă pentru efectuarea plății. Conform înțelegerii, banca importatorului se obligă să onoreze plata dacă exportatorul poate dovedi că firma importatoare nu și-a îndeplinit obligațiile.

Acreditivul cu clauză roșie și clauză verde, acest tip de acreditiv permite efectuarea plății parțiale în avans, cu condiția că vor fi respectate unele condiții.

Acreditivul subsidiar (back to back) presupune existența a două scrisori de credit separate, prima fiind în favoarea societății exportatoare, care dă dreptul băncii sale să emită o a doua scrisoare de credit în favoarea unui furnizor al exportatorului [6].

În cadrul acestui capitol, autorul a identificat principalele modalități de plată utilizate la nivel internațional.În scopul înțelegerii particularităților acreditivului au fost prezentate și alte modalități utilizate ca de exemplu ordinul de plată și incasso-ul documentar. În rezultatul studierii acestor modalități de plată, acreditivul documentar sa dovedit a fi cea mai sigură modalitate de plată garantată de instituțiile bancare.Ținînd cont de cerințele ordonatorului, precum și de alte condiții ce decurg din tranzacțiile internaționale, autorul a prezentat mai multe criterii de clasificare a acreditivelor, precum și a explicat succint esența fiecărui tip de acreditiv.

CAPITOLUL 2. ANALZA DERULĂRII ACREDITIVULUI DOCUMENTAR LA

B.C. ,, BANCA DE ECONOMII” S.A.

2.1. Derularea acreditivului documentar la B.C. ,,Banca de Economii” S.A.

Banca de Economii și-a început activitatea la 11 noiembrie 1940, în anul 2001, pe 18 iunie, aceasta a fost reînregistrată ca Societate pe Acțiuni, statut pe care îl deține și astăzi [5].

B.C. ,,Banca de Economii” S.A. în conformitate cu legislația bancară [12], precum și cu licența efectuează o serie de operațiuni, ca de exemplu: acceptarea de depozite cu sau fără dobîndă; acordarea de credite; împrumutarea de fonduri, cumpărarea ori vînzarea, în cont propriu sau în contul clienților, de: instrumente ale pieței financiare, futures și opțioane financiare privind titlurile de valoare și ratele dobânzii; instrumente privind rata dobânzii; titluri de valoare; acordarea de servicii de decontări și încasări; emiterea și administrarea instrumentelor de plată; cumpărarea și vînzarea banilor; leasing financiar; acordarea de servicii aferente la credit; acordarea de servicii ca agent sau consultant financiar; operațiuni în valută străină; acordarea de servicii de gestionare a portofoliului de investiții și acordarea de consultații privind investițiile; subscrierea și plasarea titlurilor de valoare și acțiunilor, operațiunile cu acțiuni; orice altă activitate financiară permisă de Banca Națională a Moldovei.

La fel banca a elaborat Codul de Guvernare Corporativă, care reprezintă un instrument necesar în scopul protecției drepturilor acționarilor, identificarea rolului și responsabilitatea organelor de control, etc., [5]

În conformitate cu structura organizatorică, observăm că organele de conducere ale băncii sînt: Adunarea generală a acționarilor; Consiliul Băncii; Comitetul de Conducere; Comisia de cenzori (Anexa 3).

B.C. ,,Banca de Economii” S.A., pe lîngă spectrul vast de operațiuni efectuate în numele clienților, oferă și produsul tip acreditiv documentar. Pe teritoriul Republicii Moldova acreditivul nu se folosește, acesta se utilizează pentru stingerea obligațiunilor dintre agenții economici din Republica Moldova și alte țări [5].

Ținînd cont de faptul că agenții economici din Republica Moldova importă și exportă bunuri, sunt necesare modalități de plată garantate, care să favorizeze importul și exportul de bunuri.

Acreditivul documentar se utilizeaza în situațiile în care partenerii de afaceri nu se cunosc suficient sau în tranzacții cu sume mari și risc sporit de livrare, ceea ce nu caracterizează tranzacțiile comerciale locale. Din aceste considerente, acreditivul documentar ca modalitate de achitare între parteneri locali nu are perspectivă de dezvoltare [2].

Acreditivul documentar este un instrument de plată frecvent utilizat în comerțul internațional. Acest instrument oferă vânzătorului un angajament irevocabil de plată din partea băncii și, în același timp, îi oferă comparatorului siguranța că plata se va efectua numai contra prezentării documentelor ce atestă livrarea mărfurilor / executarea lucrărilor / prestarea serviciilor, în strictă conformitate cu termenii și condițiile acreditivului [15, p.45].

În cadrul B.C. ,,Banca de Economii” S.A. acreditivul documentar, reprezintă o tranzacție separată de contractul de vânzare sau de alt contract ce stă la baza lui. În toate etapele de derulare a acreditivului, toate părțile iau în considerare documentele și nu mărfurile, serviciile și / sau alte prestații la care documentele se referă.

Pentru a deschide un acreditiv documentar la B.C. ,,Banca de Economii” S.A., de către ordonatorul acreditivului se va depune o cerere de acreditiv (Anexa 4), banca va verifica existența sursei de deschidere a acreditivului care poate fi: sursa proprie a clientului / credit / finanțare externă. B.C. ,,Banca de Economii” S.A. oferă clienților acreditive irevocabile în diferite valute străine confirmate sau neconfirmate cu plata la vedere, la termen, prin acceptare și negociere [5].

B.C. ,,Banca de Economii” S.A. la desfășurarea acreditivului documentar se ghidează de instrucțiunea privind derularea acreditivului documentar, această instrucțiune este elaborată independent de bancă cu respectarea condițiilor și cerințelor impuse de normele internaționale.

Confirmarea acreditivelor emise de ,,Banca de Economii” S.A. se efectuează de băncile de prim rang din Europa și SUA în baza liniilor de credit a băncii. În conformitate cu instrucțiunea indicată mai sus la B.C. ,,Banca de Economii” S.A., acreditivul documentar presupune următoarele etape (vezi figura 2.4).

Fig. 2.4. Tehnica decontării prin acreditiv la B.C. ,,Banca de Economii” S.A. [5]

1. Realizarea operațiunii comerciale între cele două părți

Cumpărătorul (importatorul) si vânzătorul (exportatorul) decid prin contract termenii operațiunii și stabilesc ca modalitate de plată acreditivul documentar.

2. Cererea de deschidere a acreditivului documentar

Importatorul cere băncii sale să deschidă un acreditiv documentar în favoarea exportatorului sau beneficiarului, explicînd în detalii toate condițiile conform prevederilor contractului.

3. Deschiderea acreditivului documentar

Banca importatorului / banca emitentă remite textul acreditivului documentar la banca sa corespondentă din țara exportatorului (banca beneficiarului), solicitînd confirmarea acestuia.

4. Avizarea deschiderii acreditivului documentar

Banca corespondentă va aviza deschiderea acreditivului documentar vânzătorului (exportatorului), și-i va transmite un exemplar al acestuia.

5. Expedierea mărfii și prezentarea documentelor de livrare

Vânzătorul fiind informat despre deschiderea acreditivului va expedia marfa și va prezenta băncii avizatoare toate documentele de livrare precizate în acreditivul documentar, întocmite în strictă conformitate cu termenii și condițiile acestuia.

6. Controlul documentelor

După verificarea conformității stricte a documentelor implicate în acreditivul documentar cu termenii și condițiile acestuia, banca avizatoare fie va efectua plata (dacă este banca plătitoare sau confirmătoare), fie va remite documentele pentru plata băncii emitente.

7. Remiterea documentelor

Banca corespondentă remite documentele băncii emitente.

8. Efectuarea plații contra documente conforme (rambursarea băncii plătitoare) si eliberarea documentelor

Banca emitentă, după verificarea documentelor, efectuează plata (sau rambursează banca plătitoare), apoi eliberează documentele clientului sau (importatorul) contra plată.

9. Recepția mărfii

Intrând în posesia documentelor, cumpărătorul (importatorul) poate vămui și primi marfa.

Deschiderea acreditivul documentar este unul din momentele principale de care depinde derularea mecanismului acreditivul documentar la B.C. ,,Banca de Economii” S.A. Importatorul / ordonatorul dă dispoziție de deschidere a acreditivul documentar, la baza acestuia se identifică un contract de bază, contractul comercial international [5].

Ordinul de deschidere a acreditivului la B.C. ,,Banca de Economii” S.A. se poate realiza:

sub forma unei scrisori simple care conține informații privind condițiile de termen și documente, precum și informațiile necesare pentru ca B.C. ,,Banca de Economii” S.A. să poată deschide acreditivul documentar;

prin formulare tipizate, puse la dispoziție de către bănci clienților lor.

Trebuie de menționat că în momentul emiterii ordinului de deschidere a acreditivului, importatorul trebuie să se asigure că dispune de suficiente mijloace bănești pentru acoperirea necesară sub forma de active sau linii de credit în caz contrar, banca va refuza să realizeze deschiderea de acreditiv [14].

La fel este obligatoriu de indicat numele și prenumele importatorului pentru ca banca să poată deschide acreditivul, la fel este necesar a se indica și datele de contact ale acestuia ca în caz de necesitate banca să poată prelua legătura cu acesta.

Datele despre importator sunt necesare exportatorului pentru a întocmi facturi, deși aceasta poate fi întocmită și pe un alt nume indicat de ordonator, iar marfa poate avea și altă destinație. Ținînd cont de importanța acestor date B.C. ,,Banca de Economii” S.A., acordă o deosebită atenție informației prezentate de ordonatorul sau inițiatorul acreditivului.

B.C. ,,Banca de Economii” S.A., dispune de propriul formular de acreditiv, pe care este imprimată denumirea băncii, aceasta este important pentru a identifica banca care a emis acest document.

Acest ordin de deschidere trebuie înaintat în strictă conformitate cu condițiile convenite cu partenerul de contract, cu un anumit numar de zile înainte de data expedierii mărfii, ținînd cont totodată de valabilitatea de ansamblu a acreditivul documentar și comisioanele bancare.

În conformitate cu instrucțiunea privind derularea acestei operațiuni, acreditivul documentar trebuie să prevadă o dată la care expiră valabilitatea precum și un loc unde trebuie prezentate documentele pentru plată, acceptare, negociere.

Valabilitatea acreditivul documentar: reprezintă intervalul de timp stabilit în acreditiv pe parcursul căruia exportatorul trebuie să prezinte documentele la ghișeele băncii desemnate.

Angajamentul ferm al băncii emitente se referă numai la acest interval. În ceea ce privește valabilitatea acreditivului aceasta poate fi de două tipuri [2]:

dată certă indicată ca de exemplu: 20 mai 2015;

o anumită perioadă de timp stabilită: dacă acreditivul documentar stipulează că acreditivul este utilizabil ,,pentru o luna”, “pentru 8 luni”, dar nu specifică data de la care curge timpul, data emiterii acreditivului de către banca emitenta va fi considerată a fi prima zi de la care asemenea timp curge.

Prin locul prezentării documentelor se înțelege de fapt domicilierea acreditivul documentar, iar beneficiarul este cel care urmează să încaseze acreditivul dacă îndeplinește condițiile de documente și termenele indicate în acreditivul documentar.

La fel trebuie clar și precis de indicat numele exact al firmei și inclusiv numărul de telefon, fax. Aceste date sunt utile în primul rând băncii însărcinate cu notificarea / plata pentru a ști pe cine să anunțe.

Pentru ca un acreditiv documentar sa fie transferabil, acest lucru trebuie precizat în mod expres în ordinul de deschidere dat băncii emitente. Confirmarea constituie rezultatul înțelegerii prealabile între părțile contractante. În conformitate cu B.C. ,,Banca de Economii” S.A. ordonatorul poate cere băncii emitente să confirme acreditivul documentar, sau să ceară confirmarea doar dacă banca numită este autorizată să-și dea confirmarea în cazul în care beneficiarul o solicită.

În cererea de acreditiv se va indica valoarea acreditivul documentar, aceasta reprezintă suma pe care banca emitentă sau corespondentul său urmează sa o achite beneficiarului.Suma se va înscrie în cifre și litere și se va indica moneda în care se va face plata. Simbolul monedei va fi potrivit codului internațional al valutelor, de exemplu:

USD – dolar SUA;

GBP – lira sterlina;

DEM – marca germane;

JPY – yen japonez;

FRF – franc francez.

Dacă în acreditiv se stipulează că, cantitatea specificată a mărfurilor nu poate fi nici mai mare, nici mai mică, banca poate efectua plăți cu o toleranță de ± 5% cu condiția să nu depășească valoarea acreditivului.

În ceea ce privește banca desemnată, toate acreditivele documentare (exceptând acreditivul documentar care sunt domiciliate / platibile la banca emitentă) trebuie să specifice expres care este banca desemnată autorizată să plătească, să efectueze plata amânată, să accepte cambii sau să plătească prin negociere.

Acreditivul documentar poate fi platibil [4]:

– la vedere;

– prin plata amânată;

– prin acceptare;

– prin negociere.

Livrările parțiale sunt permise dacă în acreditivul documentar nu se specifică altfel. De aceea ordonatorul trebuie să specifice clar în deschiderea acreditivul documentar:

livrări parțiale permise (partial shipments allawed);

livrări parțiale nepermise (partial shipments not allawed).

Nu sunt considerate livrări parțiale atunci când din documentul de transport rezultă că mărfurile au fost transportate cu același mijloc de transport, pe aceeași rută, și cu aceeași destinație, chiar dacă în documentul de transport se indică date diferite de livrare, porturi diferite de încasare sau locuri diferite de preluare / expediere a mărfii, transbordările nu sunt permise, acest lucru fiind deteminat de riscul de pierdere sau deteriorare a mărfurilor prin repetate încărcări / descărcări de pe un mijloc de transport pe altul.

Deși prin acreditivul documentar transbordările sunt interzise, B.C. ,,Banca de Economii” S.A. acceptă documente de transport care indică că transbordarea va avea loc atâta timp cât marfa este transportată în container, trailer, barje sau documentul de transport cuprinde clauze prin care transportatorul își rezervă dreptul de a transborda.

Asigurarea acoperită de ordonator este utilă în cazul în care la livrarea mărfii, beneficiarul acreditivului documentar nu trebuie să prezinte și un document de asigurare a mărfii în trafic internațional, de regulă banca emitentă este interesată de acest aspect înainte de a emite acreditivul documentar [4].

Un rol important îl deține informația cu privire la transportul mărfii acestea au în vedere:

locul expedierii: de la … (“from”);

locul de destinație: pentru a fi transportat la… (“to” );

data expedierii.

Toate aceste informații care trebuie precizate cu claritate.

La fel trebuie de indicat informația cu privire la condițiile de livrare a mărfurilor. Pentru ordonator condiția de livrare are importanță din două puncte de vedere:

stabileste valoarea acreditivului;

în funcție de condiția de livrare se solicită anumite documente de transport.

Orice acreditiv documentar trebuie să indice clar documentele contra cărora se va face plata, acceptarea, negocierea. Ordonatorul va acorda o atenție deosebită enumerării documentelor, numarul de exemplare cerut. Dacă nu se indică alte condiții, băncile acceptă ca originale documentele întocmite prin sisteme cumputerizate, automate, etc. și marcate ca originale și acceptă de asemenea drept copii documentele etichetate drept copii sau nemarcate ca originale.

Orice acreditivul documentar prin care se cere prezentarea unui document de transport trebuie să precizeze intervalul de timp de la expedierea mărfii în care documentele trebuie prezentate la bancă. Daca în acreditivul documentar nu se precizează o perioadă de timp documentele trebuie prezentate la banca în 21 zile de la data expediției mărfii atestată prin data de pe documentul de transport fără însă a se depăși valabilitatea acreditivul documentar.

În principal au fost indicate elementele esențiale necesare a fi precizate în cererea de acreditiv conform instrucțiunii de derulare a acestuia la B.C. ,,Banca de Economii” S.A.

La fel B.C. ,,Banca de Economii” S.A., în scopul informării importatorilor pune la dispoziția acestora Ghidul importatorului privind acreditivul documentar (Anexa 5). Acest Ghid răspunde la o serie de întrebări privind utilizarea acreditivului documentar, și pregătește utilizatorii făcându-le cunoștiință cu o serie de moment importante etc.

Acreditivul documentar oferă o serie de avantaje celor ce le utilizează, ca de exemplu [7, p. 62]:

acreditivul conferă siguranța tuturor parților implicate (cumpărător, vânzător, banca emitentă) deoarece plata se efectuează numai dacă se dovedește că furnizorul a respectat în totalitate condițiile prevăzute în acreditiv;

adaptabilitate permanentă la diversele forme pe care le pot avea schimburile internaționale;

asigură confidențialitate si promptitudine in derularea operațiunilor stipulate prin acreditiv.

Deși această modalitate de plată presupune o serie de avantaje pentru toate părțile implicate, aceasta presupune și unele comisioane care sunt suficient de mari. Astfel, comisioanele B.C. ,,Banca de Economii” S.A. aferente acreditivului documentar la import sunt prezentate în tabelul 2.4.

Tabelul 2.4. Comisioanele aferente Acreditivului Documentar de import la B.C. ,,Banca de Economii” S.A. [elaborat de autor]

AD de export este folosit atunci cînd clientul este la prima tranzacție cu cumpărătorul și nu are încredere în el, sau comanda plasată de partenerul de afaceri este specifică partenerului, iar clientul dorește garantarea cumpărării mărfurilor de acesta. La fel, mai este folosit și atunci cînd clientul-exportator își permite să îi acorde cumpărătorului o amînare a plății, însă dorește garanția băncii lui că plata va fi efectuată, sau în cazul cînd dorește să fie protejat împotriva riscurilor comerciale, financiare, politice.

Ca și orice formă de Acreditiv, AD de export este un angajament de plată al unei bănci străine, asumat din numele cumpărătorului, de a plăti clientului B.C. ,,Banca de Economii” S.A. o anumită sumă de bani cu condiția prezentării, într-o anumită perioadă de timp, a setului de documente stipulat în acreditiv, care certifică executarea livrării mărfii.

Avantajele utilizatorului de AD de export rezumă din următoarele [4]:

Siguranța plății. Acreditivul asigură plata contravalorii mărfurilor livrate dacă sunt prezentate documentele în strictă conformitate cu cerințele acreditivului;

Finanțarea în perioada pre-livrare. Este o metodă de a obține finanțarea contractelor comerciale sau a comenzilor ferme de export. Creditele se acordă pentru producere, aprovizionări și emiterea altor obligațiuni neacoperite. Acordarea finanțăriieste condiționată de deschiderea acreditivului de export în favoarea clientului;

Finanțarea post-livrare (scontarea). Este o modalitate de a obține fonduri înainte de încasarea contravalorii mărfurilor prin negocierea cambiilor sau a documentelor prezentate în strictă conformitate cu cerințele acreditivului, în cazul unui acreditiv cu plată la termen sau prin acceptare;

Facilitarea creditelor comerciale. Banca străină garanteză plata fie imediat, fie la o anumită scadențădupă recepționarea pachetului de documente. Capacitatea acreditivelor de a garanta plata în viitor, permite acordarea cumpărătorului unor termeni de plată amînate, marfa fiind mai competitivă pe piață;

Acreditivul irevocabil confirmat asigură, suplimentar, acoperirea riscului de insolvabilitate a băncii emitente, precum și a riscurilor de țară-politice și de transfer, în cazul în care banca confirmătoare se află în altă țară;

Acreditivul irevovabil asigură acoperirea riscurilor comerciale.

Taxele și comisioanele prevăzute de în cadrul AD de export sunt prezentate în tabelul 2.5 Comisioanele prevăzute pentru AD de export [5].

Tabelul 2.5. Comisioanele prevăzute pentru AD de export [elaborat de autor]

Pentru exportatori este importanta confirmarea acreditivului documentar de export, în special dacă partenerul comercial se află într-un mediu mai puțin stabil sau cu grad de instabilitate ridicat. Prin acest instrument, exportatorul se asigură împotriva riscul de țara, sau cel puțin îl reduce și riscul de credit asociat băncii importatorului. Deși mai puțin cunoscut în randulunor companii, acreditivul este unul dintre cele mai des folosite instrumente financiare în comerțul internațional. În activitatea de export, acreditivul documentar constituie un angajament condiționat de plată oferit exportatorului de către banca sa. Practic, exportatorul primește această garanție din partea băncii înainte de a expedia bunurile, banca acea parte care asigură buna credință a importatorului.

Garantarea plăților este influențată de prezentarea tuturor documentelor ce țin de export, conform termenilor asumati prin acreditiv. Banca importatorului își asumă răspunderea de a plăti exportatorului doar dup ce va verifica documentele. Principalul avantaj al acreditivului în comerțul internațional îl reprezintă garantarea plății, înaintea efectuării exportului, dar și siguranța privind data plății bunurilor livrate, banca asumandu-și obligația de plată la vedere sau la scadență. Exportatorul este astfel încurajat să acorde importatorului termene de plată mai mari.

În concluzie, acreditivele documentare de export dizolvă riscul exportatorului de a nu primi contravaloarea bunurilor exportate. Confirmarea acreditivului documentar de către banca firmei exportatoare presupune asumarea de către aceasta a riscului de credit precum si a riscului de țară, bineînțeles contra plăți unui comision. În plus, acreditivele facilitează accesul exportatorului la finanțare și pot reduce costurile de credit, deoarece riscurile legate de activitatea de export sunt acoperite, iar compania obține o poziție financiară mai sigură [14].

La polul opus, un importator beneficiază de pe urma unui acreditiv de import prin faptul că își poate amâna plata pentru bunurile importate pâna după importul efectiv și după ce exportatorul a îndeplinit anumite condiții agreate. De asemenea, importatorul poate utiliza acreditivul de import ca să obțină finantare, atunci cînd exportatorul nu vrea sau nu poate să îi ofere credit comercial.

În conformitate cu informațiile puse la dispoziție de către B.C. ,,Banca de Economii” S.A., se constată că banca dată oferă clienților doar un singur tip de acreditiv – acreditivul documentar irevocabil. Banca pune la dispoziția clienților anume acest tip de acreditiv, datorită faptului că este cel mai sigur, iar condițiile de plată nu pot fi modificate fără a fi anunțate tuturor părților implicate în acreditiv.

Pentru inițierea acestuia este nevoie de o cerere care este completată și prezentată la bancă de către ordonator. După prezentarea acestei cererei cu indicarea condițiilor de către ordonator, banca începe inițierea acestuia, indeplinindu-și obligațiile ce îi revin la fiecare etapă.

Faptul că comisioanele ce țin de acreditivul documentar sunt suficient de mari, deseori acestea sunt utilizate de către agenții economici pînă în momentul în care între aceștia se stabilesc relații de încredere.

2.2. Minimizarea riscurilor în efectuarea plăților prin acreditivul documentar

Ținînd cont de faptul că comerțul exterior din ce în ce capătă o amploare tot mai mare și mai mare, este foarte important ca agenții economici să dispună de cele mai sigure și moderne instrumente de plată al căror cost să fie acceptabil.

Odată cu dezvoltarea economiei mondiale, comerțul cu serviciile cunoaște o creștere permanentă a ponderii sale în volumul total al exporturilor mondiale. Acreditivul documentar în acest caz reprezintă un instrument suficient de flexibil pentru a asigura mijlocul potrivit de plată.

Utilizarea AD ca modalitate de plată este o practică comună în ceea ce privește livrările de mărfuri între părți aflate una într-o țară industrializata iar cealaltă într-o țară aparținând lumii a treia. De asemenea, există o puternică tradiție a utilizării acestei tehnici în afacerile între țările din Asia de Sud Est. Aceasta se datorează faptului că structurile legale și administrative regionale nu oferă soluții satisfăcătoare în ceea ce privește recuperarea datoriilor transfrontaliere ce decurg din vânzările efectuate pe cont deschis [13, p.127].

În ciuda rapidității cu care lumea afacerilor se schimbă, AD rămâne astazi una din cele mai utilizate modalitati de efectuare a platii în cazul exporturilor efectuate la distanțe mari, atunci când părțile nu se cunosc foarte bine.

Totuși sistemul a cunoscut o deosebită dezvoltare în perioada în care fluxurile comerciale internaționale erau dominate de livrări de bunuri manufacturate din țările industrializate către țările în dezvoltare iar invers se exportau materii prime, produse și semifabricate.

Ținînd cont de faptul că această modalitate de plată este larg utilizată în țările dezvoltate, băncile din întreaga lume încearcă să modernizeze această operațiune.

Acreditivul documentar protejează importatorii și exportatorii de o serie de riscuri, principalele sunt [13, p.129]:

neîncasarea contravalorii bunurilor exportate;

primirea mărfii, contra sumei achitate.

Deși este o metodă sigură de plată, acreditivul documentar este foarte rar solicitat de către clienți din Republica Moldova, nu doar la B.C. ,,Banca de Economii” S.A., dar și la alte bănci. Cauza fiind că marea majoritate a agenților economici, nu prea sunt informați despre o asemenea modalitate de plată.

Astfel, ținînd cont de faptul că acreditivul documentar este cea mai sigură și solicitată modalitate de plată, sunt depuse eforturi continue de eliminare sau reducere a muncii administrative de manipulare a documentelor, în operațiile din AD prin înlocuirea documentelor cu mesaje computerizate, astfel încît riscurile de derulare a acestei operațiuni să fie eliminate.

Principalele obiective urmărite constau în reducerea costurilor, sporirea vitezei de efectuare a serviciilor de plăți, creșterea cotei de piață deținute precum și sporirea profiturilor.

O astfel de tendință este perfect legată cu sporirea eficienței și rapidității mijloacelor de transport internațional și cu mutațiile adoptate de bănci în ultimele câteva decade în cea ce privește automatizarea majorității procedurilor standard.

Unele etape ale acreditivului documentar sunt efectuate computerizat sau pe baza unor legături de telecomunicații computerizate. Aceste etape țin în mod special de cele ce privesc elaborarea și comunicarea interbancară a datelor privind AD. Spre exemplu, SWIFT asigură formate standard ale mesajelor de AD ce pot fi folosite de băncile conectate în rețeaua internațională [1].

Totuși nucleul tehnicii acreditivului documentar constă și în prezentarea unui număr de documente realizate pe hîrtie și verificarea lor manuală de funcționarii departamentelor de AD. Principala dificultate este că aceste documente provin din mai multe surse, instituții din afara posibilităților de control a băncilor și sunt concepute și efectuate într-o serie diverse de formate. De asemenea, problemele ce țin de securitatea și legalitatea înlocuirii acestor documente cu date computerizate se constituie în factori cu influența negativă.

Totuși, după mulți ani de discuții la nivel international se planifică a se adopta câteva schimbări al căror scop este plasarea calculatorul în centrul procedurilor de plată comerciale. Un exemplu în această direcție îl reprezintă schema numită Bolero – localizată în Londra – ce-și propune să elaboreze o scrisoare de trăsură electronică. Avand în vedere că acest document constituie cheia mișcării și controlului asupra mărfurilor el este adesea cel mai important document indicat într-un AD [1].

Eforturi deosebite sunt efectuate de CCI – Paris pentru stabilirea cadrului organizatoric de realizare a creditelor comerciale electronice. Rezultatele acestor eforturi urmează a fie vizibile. De asemenea, mulți cercetători consideră că AD, ca modalitate tradițională de plată, va continua să existe alături de oricare tipuri noi, schemele ce ar putea fi concepute în anii următori vizând ușurarea realizării plăților internaționale.

Pentru exportatori și importatori orientarea spre utilizarea acreditivelor documentare automatizate s-ar putea datora procedurilor mai transparente, ușoare și respectiv a costurilor mai mici. În condițiile în care băncile dezvoltă contacte computerizate on-line cu corporațiile este posibil de exploatat noi oportunități de integrare a modalităților de plată internaționale cu serviciile de management al trezoreriei firmelor, efectuarea automată a comenzilor și facturărilor.

În acest context, destul de curând s-ar putea să devină realitate, posibilitatea ca băncile sau alte institutii concurente în asigurarea serviciilor de plăți internaționale – să joace un rol tot mai important în furnizarea informațiilor legate de comerțul realizat de firme sau necesitățile lor de creditare, cu asigurarea nivelului de risc zero. De exemplu, rețele computerizate sau bazele de date care vor fi elaborate pentru a ajuta efectuarea plăților comerciale internaționale pe cale electronică ar putea de asemenea să se constituie chiar în elementele de legatură ale companiilor cu instituțiile de creditare, sau să le permită acestora să obțină informații cu privire la sursa cea mai portivită de pe piață întru obținerea necesarului de finanțare [2].

Esența tehnicii acreditivelor documentare constă în conceptul de plată contra documentelor. B.C. ,,Banca de Economii” S.A., implicată în derularea AD este obligată să plătească, cu condiția că documentele prezentate acesteia să fie conforme cu termenii și condițiile AD. B.C. ,,Banca de Economii” S.A., nu este obligată și nu efectuează verificarea autentificării documentelor și conformității acestora cu procedurile contractului comercial încheiat între părțile respective. Aceastaeste unicul risc pe care banca nu îl poate influența.

Mult timp, agenții economici sau bucurat și s-au folosit de acreditivul documentar pentru a obține plata unor bunuri ne-existente, fie folosind documente, fie obținând documente originale dar livrând efectiv containere care conțineau mărfuri necorespunzatoare, asupra cărora nu se efectua inspecția decât după ce AD era încasat.

De asemenea, importatori frauduloși au reușit să păcălească exportatori neavizați, obținând livrarea reală de bunuri contra securității iluzorie a unor AD falsificate. Nigeria prezintă unele exemple în acest sens.

Legile naționale precum și felul de rezolvare pe cale juridică în ceea ce privește aspectele de detaliu, dar în termeni generali toate susțin natura independentă a angajamentului de plată prin AD.

Aceasta presupune că dacă un importator este înșelat de exportator, va trebui să ramburseze băncii sale suma respectivă, cu condiția ca banca să fi plătit contra documente corecte prezentate de exportator. Singurul recurs legal împotriva exportatorului necinstit ar putea fi efectuat în acest caz în țara firmei exportatoare. De asemenea, chiar dacă nesiguranța importatorului ar putea să apară înainte de plată, va fi suficient de greu de oprit banca sa să efectueze plata. Aceasta se datorează naturii independente a AD [14].

În general, organele judecatoresti au ajuns la concluzia că este principal în conducerea afacerilor ca instituțiile bancare să fie lăsate să-și finalizeze angajamentele de plată, mai puțin în unele situații și cazuri excepționale. În cea mai mare parte din cazuri o intervenție sau ordin de stopare a plății va avea importanță doar cu condiția că importatorul să demonstreze cu dovezi comiterea respectivei fraude (este efectiv foarte greu ca importatorul sa dispuna de dovezile necesare in momentul in care exportatorul solicita plata). Suspiciunea importatorului nu este suficientă.

În aceste situații, soluția ideală este ca fiecare dintre părți să solicite cu maximă atenție recomandarile celeilalte părți, înainte să se ajungă la finalizarea prin plată a contractului de vânzare-cumpărare. Băncile și agențiile de creditare sunt surse de informații în acest sens. În cazul unor suspiciuni serioase se pot obține informații cu ajutorul unor instituții specializate.

Datorită costurilor și procedurilor administrative implicate, acreditivele documentare sunt rar utilizate ca modalitate de plată între parteneri din aceeași țară. Totuși în unele țări, băncile emit frecvent scrisori de credit stand-by care operează în calitate de garanții într-o gamă largă de operații financiare și comerciale desfășurate în interiorul țării [3].

În unele țări în curs dezvoltare care asigură un control de stat ridicat asupra acestor operatiuni de comerț exterior, procedura de acreditiv documentar constituie un mijloc suplimentar foarte folositor în mîna controlului guvernamental și a dispozitivelor de supervizare. Aceasta se datorează faptului că statisticile și documentația generată de sistemul bancar poate fi folosită în scopul realizării unor rapoarte și sinteze de evaluare. În aceste cazuri, utilizarea acreditivului documentar poate fi obligatorie pentru toate importurile și exporturile.

În ceea ce priveste securitatea, acreditivele documentare oferă un nivel ridicat de securitate a plății exportatorului, cu condiția ca acesta să verifice cu deosebită atenție termenii de deschidere a acreditivului documentar și să obțină o documentație potrivită și conformă.

Acreditivele documentare oferă o securitate adecvată și imporatorului, dacă acesta inainte de a efectuarea plății solicită întotdeauna prezentarea documentelor necesare. Prin utilizarea acreditivelor documentare, cumpărătorul este asigurat cu privire la bunurile respective dacă exportatorul este un comerciant de încredere, dar virtual nu-i asigură nici o protecție pentru cazul unor falsuri în acte.

Totuși, în scopul de asigurare, este recomandat exportatorilor de a ține cont de unele aspecte ale lucrului cu acreditivul: daca acreditivul este primit direct de la o banca necunoscută, există pericolul sa fie fals; exportatorul poate sa nu fie în stare să îndeplineasca conditiile acreditivului,deoarece acesta cere documente pe care nu le poate furniza.

Observațiile pe care trebuie să le îndeplinească exportatorul pentru a reduce aceste probleme sunt urmatoarele [4]:

daca acreditivul este primit direct de la o bancă necunoscută, exportatorul trebuie să solicite băncii sale să verifice validitatea acreditivului;

dacă există vreun dubiu cu privire la situatia financiara a bancii emitente,exportatorul trebuie sa ceara ca acreditivul sa fie confirmat de o banca dintara sa. Confirmarea va elimina și riscul de țară.

Imediat ce a primit avizul despre existența acreditivului, exportatorul trebuie sa verifice dacă poate furniza documentele cerute. Dacă nu o poate face, trebuie să ceară importatorului să solicite băncii emitente modificarea acreditivului [1].

Dacă exportatorul poate obține o comandă în condițiile plății prin trata la vedere în cadrul unui acreditiv documentar irevocabil confirmat, și dacă poate îndeplini în întregime condițiile de acreditiv, riscurile majore sunt acoperite. În acest caz, plata este garantată de două bănci, de obicei banca exportatorului și banca importatorului. Totuși, contractul trebuie să specifice dacă taxele de deschidere, confirmare și negociere vor fi suportate de exportator sau de importator. În cazul în care acreditivul menționează plata prin trata la termen, vor trebui luate în considerare și taxele de acceptare și scont. Plata poate fi obținută înainte de termenul de scadență al tratei, contra unei taxe de scont.

Acreditivul trebuie să indice dacă plata taxelor de scont este sarcina exportatorului sau a importatorului, dacă acest lucru este menționat, ele vor fi suportate de exportator.

Exportatorul își asumă puține riscuri, deoarece bonitatea clientului este garantată nu numai de banca importatorului, ci și de o bancă din țara sa.

Daca el poate furniza documentele în strictă corespondență cu condițiile de acreditiv,

acesta îi oferă acceași siguranță ca și plata în numerar. Riscurile sunt doar cele menționate în cazul plății anticipate.

Băncile efectuează tranzacții cu documente și nu cu mărfuri, și banca importatorului

poate plăti pentru documente care sunt în acord cu acreditivul, deși mărfurile se vor dovedi că sunt de calitate joasă sau altele decît cele comandate. Dacă acreditivul este irevocabil și confirmat, importatorul nu-l poate modifica sau anula fără consimțămîntul exportatorului, și acesta poate să nu vină. Deși acest lucru este omis adesea, pentru modificarea acreditivului trebuie obținut și acordul băncii emitente sau / și al băncii confirmătoare. Un remediu ar fi ca importatorul să ceară un certificat de inspecție, dar nu întotdeauna se poate obține un astfel de certificat.

La fel, în primul capitol al proiectului dat autorul a definit noțiunea de acreditiv documentar, a explicat etapele de derulare a acestuia, precum și a clasificat acreditivele.Ca rezultat observăm că sunt o serie de tipuri de acreditive, care presupun unele condiții suplimentare față de acreditvul classic.

Reeșind din avantajele fiecărui tip de acreditiv documentar, acreditivul stand-by a atras o deosebită atenție autorului prin faptul că acesta reprezintă un instrument de garantare suplimentară a plății. Considerăm că pentru țara noastă acest tip de acreditiv va fi îmbrățișat.În acest context propunem drept recomandare pentru B.C. ,,Banca de Economii” S.A., introducerea acreditivului stand-by.

Utilizarea acreditivelor stand – by va oferi utilizatorilor acestora următoarele avantaje:

sunt utilizate atât în cadrul plăților generate de importuri și exporturi prin compensare cît și în cadrul altor obligații de plată ce reiese din alte tipuri de contracte privind import – exportul;

sunt ușor de utilizat dat fiind faptul că folosirea lor este guvernată de Camera Internațională de Comerț de la Paris.

Totodată la implementarea acestui tip de acreditiv B.C. ,,Banca de Economii” S.A. va fi prudentă referitor la partea verso a acestuia și anume la selectarea cu o deosebită rigurozitate a importatorilor, fiindcă în cazul unui importator infidel banca va trebui să garanteze plata către importator, și desigur acreditivul stand-by, presupune un cost mai ridicat.

CONCLUZII ȘI RECOMANDĂRI

Dezvoltarea și globalizarea afacerilor a făcut posibilă ca în prezent să existe o serie de modalități de plată utilizate la nivel internațional, unele din acestea fiind sigure și garantate altele mai puțin sigure. Selectarea uneia dintre acestea ține de fiecare agent economic, client în parte. Ca rezultat al cercetării temei proiectului în cauză autorul a reținut unele concluzii, acestea fiind:

1. La nivel internațional există mai multe tipuri de modalități de plată internaționale ca de exemplu ordinal de plată, incasso-ul documentar, acreditivul documentar.Toate aceste modalități au propriul său specific, particularități ceea ce le face să se deosebească.

2. Acreditivul documentar este cea mai sigură modalitate de plată fiind garantată de instituțiile bancare. Această modalitate presupune emiterea de către ordonator a unei cereri de acreditiv, și completarea acesteia cu datele solicitate de bancă, ultima urmînd a iniția procedura de audit.

3. Derularea acreditivului de regulă reprezintă o procedură suficient de complicată, implicînd o serie de etape care trebuiesc efectuate, verificare, astfel, încît scopul acestuia să fie

4. Ținînd cont de faptul că acreditivul implică eforturi din partea băncilor la fiecare etapă a acestuia, transferări de documente, verificări etc., aceasta implică unele comisioane și taxe care sunt suficient de mari. Astfel, acreditivul documentar este cea mai sigură modalitate de paltă la nivel internațional, și respective cea mai costisitoare.

5. Ținînd cont de particularitățile fiecărei tranzacții, precum și de cerințele emitenților de acreditiv, sunt cunoscute mai multe tipuri de acreditiveca de exemplu: acreditive documentare revocabile, irevocalile, cu clauză roșie, stand-by, etc.

6. B.C. ,,Banca de Economii” S.A., posedă propria de instrucțiune de derulare a acreditivului documentar, aceasta fiind elaborată în conformitate cu normele internaționale privind acreditivul documentar.Ținînd cont de faptul că acreditivul documentar nu prea este, banca pune la dispoziția clienților doar acreditivului documentar irevocabil.

7. În acreditivele documentare, băncile implicate în derularea acestora se ocupă numai de modul de întocmire a documentelor și nu de mărfurile sau serviciile la care se referă documentele respective. De aceea, cea mai importată funcție pe care o are de îndeplinit personalul sucursalei unei bănci însărcinate cu derularea acreditivelor documentare este examinarea “documentelor menționate”. Pierderea din vedere a termenelor și condițiilor acreditivului poate cauza apariția unor discrepanțe care conduc la neefectuarea plății la termenele stabilite prin acreditivele respective, astfel:

prezentarea cu întârziere a documentelor la bancă conduce, uneori, la expirarea termenului de valabilitate a acreditivului;

întârziere în livrarea mărfii;

descrierea mărfurilor din facturi nu este aceeași cu cea făcută în acreditiv.

8. Ținînd cont de faptul că pe plan internaționale acreditivul documentar este cea mai utilizată modalitate de plată, iar conform estimărilor efectuate, aceasta mult timp va fi în topul celor mai sigure metode de plată, la nivel internațional sunt efectuate multe miscări în scopul automatizării acreditivelor bancare. Astfel, de către organismele internaționale sunt preconzate ca documentele în baza cărora se derulează acreditivul documentar să fie de format electronic, aceasta la rîndul său va asigura rapiditatea acreditivului, va reduce costul acestuia, ceea ce va constitui un avantaj pentru bancă, dar și pentru utilizatori.

9. Acreditivul documentar, pe lîngă celelalte modalități de plată internaționale, posedă riscul zero, deoarece instituțiile bancare implicate în derularea acestora garantează plata.Astfel, toate părțile implicate în acreditiv sunt asigurate contra riscurilor ce decurg din tranzacția comercială. Unicul risc asupra căruia nu poate pînă ce acționa banca este riscul ca marfa transportată să fie de rea calitate. Aceasta insă decurge din faptul că banca lucrează cu documentele prezentate ei, și nu cu marfa.

10. Deschiderea acreditivului documentar implică depunerea de către ordonator a unei cereri de deschidere a acreditivului.Fiecare instituție bancară are elaborat un formular tip de cerere, în care sunt slicitate a se completa mai multe elemente, ca de exemplu datele despre importator, exportator, termenul acreditivului, suma, valuta în care se va efectua plata, precum și alte elemente care este necesar a se indica. În lucrarea dată a fost prezentat formularul B.C. ,,Banca de Economii” S.A. de deschidere a acreditivului. Spre deosebire de alte instituții bancare acesta nu se deosebește deoarece toate băncile comerciale din Republica Moldova respect cerințele internaționale privind derularea plăților cu acreditivele documentare.

Țînînd contul că această modalitate de plată este sigură, iar utilizarea acesteia de către agenții economici le va spori încrederea față de agenții economici străini, aceasta reprezintă un imbold pentru mediul de afaceri al țării noastre de a facilita importul și exportul de mărfuri, precum și de a folosi o metodă modernă de plată sigură.În acest scop recomandăm următoarele:

dat fiind faptul că agenții economici din Republica Moldova, nu prea utilizează această modalitate de plată, este necesar a se aduce la cunoștință acestora despre avantajele acreditivului documentar;

ținînd cont de faptul că comisioanele bancare sunt suficient de mari, este necesar ca B.C. ,,Banca de Economii” S.A., să întreprindă toate măsurile de ordin intern de a reduce aceste costuri.Ținînd cont de tendințele la nivel internațional de a automatiza lucrul bancar referitor la acreditivul documentar, este necesare a se urmări aceste practici și pe cît de posilil de a le implementa;

deși acreditivul documentar este cea mai sigură modalitate de plată, totuși există un risc legat de calitatea mărfii transportate.Acesta decurge din faptul că banca lucrează doar cu documentele prezentate de părțile implicate în acreditivul documentar.De acee recomandăm B.C. ,,Banca de Economii” S.A., de a preîntîmpina agenții economici implicați, despre acest risc;

B.C. ,,Banca de Economii” S.A., ar trebui să studieze avantajele altor tipuri de acreditiv ca de exemplu acreditivul stand-by, și să le pună la dispoziția agenților economici.

BIBLIOGRAFIE

Acreditivul documentar http://www.ligiagolosoiu.ro/content/MVII/capIX.pdf (vizualizat 20.04.2015).

Acreditivul documentar la Mobiasbancă Groupe Societe Generale https://www. Mobias banca.md/decontare_tranzactii_internationale (vizualizat 20.04.2015).

Acreditivul stand-by la BCR. https://www.brd.ro/imm-peste-3m-euro/international/securi zarea-tranzactiilor/acreditiv-stand (vizualizat 20.04.2015).

Avantajele acreditivului documentar. http://ccibc.ro/care-sunt-avantajele-unui-acreditiv-documentar/ (vizualizat 20.04.2015).

Banca de Economii. www.bem.md (vizualizat 20.04.2015).

Clasificarea acreditivelor. http://cordus.blogspot.com/2010/06/tipuri-de-acreditive-documen tare.html (vizualizat 20.04.2015).

Grigoriță C. Activitate Bancară. Chișinău: Cartier, 2005. 420 p.

Hotărîrea cu privire la aprobarea Conceptului privind optimizarea transferurilor internaționale și a cadrului de supraveghere aplicabil nr. 196 din 22.09.2011. În: Monitorul Oficial al Republicii Moldova, 2011, nr. 160-163.

Hotărîrea cu privire la aprobarea Instrucțiunii privind angajamentele externe nr.185 din 13.07.2006. În: Monitorul Oficial al Republicii Moldova, 2006, nr. 116-119, cu modificari și completari.

Hotărîri, regulamente. http://www.bnm.md (vizualizat 16.04.2014).

Incasso-ul documentar. http://www.scritub.com/economie/Incasoul-documentar151210163. php (vizualizat 20.04.2015).

Legea Instituțiilor financiare a Republicii Moldova, nr. 550-XIII din 21.07.1995. În: Monitorul Oficial al Republicii Moldova, 1995, nr. 1, cu modificări și completări.

Mădălina A., Acreditivul documentar. Modalitate de plată bancară internațională. București: Wolters Kluwer, 2007. 239 p.

Tehnici de plăți aplicate în tranzacțiile comerciale internaționale http://www.scritub.com/ economie/comert/TEHNICI-DE-PLATI-APLICATE-IN-T7434.php (vizualizat 20.04.2015).

Voinea M. Mecanisme și tehnici valutare și financiare Iași: Sedcom Libris, 2004. 360 p.