Tipuri de Plasamente Specifice Bcr Erste Bank

Economie

Tipuri de Plasamente Specifice Bcr Erste Bank

Byadmin ianuarie 1, 2024

Cuprins

Cap. 1 Aspecte generale privind activitatea băncilor comerciale

1.1 Băncile comerciale. Concept și caracteristici

1.2 Produse și servicii bancare specifice băncilor comerciale

Cap. 2 Tipuri de plasamente specifice băncilor comerciale

2.1 Plasamente de tip credite

2.2 Plasamente pe piața de capital

2.3 Plasamente de tip monetar

2.4 Alte tipuri de plasamente

Cap. 3 Tipuri de plasamente specifice BCR-ERSTE Bank

Cap. 4 Concluzii

Bibliografie

Anexe

Cap. 1 Aspecte generale privind activitatea băncilor comerciale

Activitatea bancară este un sistem interdependent cu activitatea economico-socială a unei țări; sistemul bancar asigură, de altfel, strategia generală de dezvoltare a țării.

Acest lucru se realizează prin însăși funcția de bază a activității bancare: realizarea unei conexiuni între deținătorii de capitaluri și cei ce au nevoie de acestea; precum și depozitarul economiilor persoanelor fizice și juridice.

Pentru ca într-o economie de piață plasarea capitalurilor bancare să producă profit și creștere economică, managementul financiar-bancar trebuie ridicat la nivel de performanță.

Cadrul instituțional bancar cuprinde:

● banca centrală

● băncile comerciale

● alte instituții de credit

Pe lângă legislația care reglementează activitatea bancară, instituțiile financiare trebuie să beneficieze de o credibilitate și o încredere reală în economie și pe piața financiară; această credibilitate este dată în primul rând de performanțele băncilor.

Creditul, ca un instrument activ al activității bancare, dezvoltării economice, îndeplinește nevoi și depinde de politica economică a statului și a băncii, pentru ca acesta să-și orienteze resursele spre cele mai eficiente plasamente.

Concurența tot mai puternică pe piața bancară, nevoile de consum, comportamentul consumatorului, au determinat unitățile bancare să ofere produse și servicii de înaltă calitate, de înalt profesionalism, fiecare căutând să-și păstreze, și să-și mărească în același timp, cota deținută pe piață.

Toate băncile și-au diversificat produsele de creditare pentru a-și echilibra portofoliul de produse și pentru a-și micșora riscul de credit bancar; cele mai numeroase credite sunt cele de consum, având o pondere foarte mare în numărul total de credite acordate.

1.1 Băncile comerciale. Concept și caracteristici

Rolul băncilor comerciale este strâns legat de activitatea economică, prin calitatea lor de intermediar între factorii de economisire și plasarea investițiilor.

Băncile comerciale efectuează toate operațiunile bancare; instituțiile bancare sunt organizate ca și societăți pe acțiuni și trebuie să obțină profit pentru a fi rentabile.

Astfel, băncile comerciale dispun de o adunare generală, ca și for de conducere, un președinte, consiliu de adminstrație, comisie de cenzori și control intern al băncii.

Adunarea Generală a Acționarilor este convocată anual pentru:

• modificarea statului sau a capitalului social al băncii

• aprobarea rezultatelor financiare a anului

• distribuirea profitului

• alegerea Consiliilor băncii

Băncile comerciale sunt obligate să respecte normele și regulamentele Băncii Naționale a României. Pe lângă respectarea acestor norme, băncile comerciale sunt obligate să:

→ obțină autorizația de funcționare de la BNR

→ să își constituie fonduri specifice

→ să-și păstreze rezervele obligatorii la BNR

La fel se procedează și în momentul în care băncile comerciale își deschid sucursale sau agenții; acestea trebuie să beneficieze de un patrimoniu și de personalitate juridică proprie.

Pentru finanțarea și dezvoltarea tuturor sectoarelor economice, băncile comerciale mobilizează depozitele pe care clienții lor, persoane fizice sau juridice le constituie.

Fig. 1 Evoluția depozitelor în România în perioada 2008-2014; sursa:www.zf.ro/bănci-și-asigurări/depozitele-bancare-au-făcut-un-salt-de-aproape-20-în-ultimii-șapte-ani

Pe lângă depozitele clienților, băncile au de disponibilizat și sumele existente în conturile curente ale clienților lor sau al altor instituții publice.

Apoi, pentru plasamente, băncile comerciale beneficiază și de fondurile lor proprii; BNR este un furnizor de fonduri pentru băncile comerciale, pentru ca acestea să le plaseze în sectoare economice funcționale.

Astfel, băncile comerciale sunt principalele creditoare ale economiei unei țări. Dacă respectivele credite acordate în economie sunt cu risc minim și de rang A, atunci masa monetară va circula fără probleme și economia funcționează bine, influențând nivelul de trai al populației.

Băncile comerciale operează cu:

→ gestiunea activelor circulante ale firmelor

→ colectarea depozitelor

→ acordarea de credite

→ operațiuni pe piața monetară în numele clienților lor

Principalele caracteristici ale băncilor comerciale sunt:

● dublă calitate: acordarea creditelor și colectarea de depozite de la persoane fizice și juridice

● servicii de gestiune a portofoliilor clienților

● implicarea tot mai accentuată pe piața monetară

● băncile tind spre universalitatea profitului de activitate

Funcțiile băncilor comerciale sunt:

a). colectarea și mobilizarea lichidităților financiare

Pentru asigurarea dobânzilor plătite persoanelor fizice sau juridice care au depozite la banca comercială, aceasta trebuie să plaseze capitalul în operațiuni de creditare; managementul de risc al băncii trebuie să găsescă plasamente și credite cu riscuri scăzute pentru ca aceste plasamente să fie rentabile și să asigure lichidități în continuare.

Fig.2 Credite noi acordate de băncile comerciale 2013-2015; sursa: www.bancherul.ro/bnr-dezvăluie-datele-statistice-privind-volumul -de-credite-noi-acordate-de-bănci

b). intermedierea operațiunilor de creditare

Prin colectarea și creditarea pe care o efectuează băncile comerciale, acestea fac să funcționeze motorul economiei țării, direcționând resursele financiare spre sectoarele economice care au nevoie de lichidități. O economie nu poate exista fără operațiunile de decontare și de plată pe care le desfășoară o bancă comercială.

c). efecturea de decontări și de plăți

Băncile comerciale efectuează decontări cerute de clienții lor, în același timp ținând evidența tuturor intrărilor și ieșirilor de mijloace bănești din aceste tranzacții. Pentru siguranța decontărilor și plăților, acestea se realizează prin operații de decontare electronică.

d). crearea și dezvoltarea instrumentelor de plată

Prin operațiile de atragere de depozite și de creditare, băncile comerciale modifică permanent masa monetară aflată în circuitul economic. Pentru a nu intra în incapacitate de plată, banca centrală a impus anumite restricții, legate de volumul maxim de credite care pot fi acordate clienților băncilor.

Fig.3 Evoluția creditelor noi acordate în valută 2013-2015; sursa:www.bancherul.ro/bnr-dezvăluie-datele-statistice-privind-volumul-de-credite-noi-acordate-de-bănci

Prin Lg. 58/1998 privind activitatea bancară, publicată în Monitorul Oficial nr. 121/23.03.1998, deciziile legate de plasamente trebuie să respecte niște reguli:

respectarea nivelului minim de solvabilitate

împrumuturile acordate unui singur client nu pot depăși 29% din totalul fondurilor băncii

băncile nu pot acorda credite acordate cu propriile acțiuni

valoarea totală a investițiilor în valori mobiliare efectuate de bancă nu pot depăși 100% din fondurile proprii

participarea unei bănci la capitalul social al unei societăți nebancare nu poate depăși cota de 20% din capitalul sociale al societății respective și 10% din fondurile proprii ale băncii

e). emisiunea și plasarea valorilor mobiliare – acțiuni și obligațiuni

Pentru funcționarea optimă a economiei, firmele au nevoie de plasamente pe termen lung sau mediu; băncile își asumă rolul de a plasa și supraveghea acțiunile și obligațiunile lansate de firme pe piață. Valorile mobiliarea pot fi vândute de către bănci clienților lor, dar nu pot fi tranzacționate direct de către acestea la bursele de valori.

f). oferă clienților lor servicii de consultanță

Prin faptul că băncile cunosc capacitățile de plată sau de extindere a clienților lor, acestea pot aprecia direcțiile în care se pot îndrepta investițiile sau plasamentele clienților lor; ele pot recomanda firmelor operațiuni care pot fi efectuate pe piețele valutare și pe cele de mărfuri.

Băncile mari au compartimente speciale care colaborează cu clienții corporate sau clienți cu venituri foarte mari pentru oferte personalizate de produse și servicii bancare, private banking.

Concurența existentă pe piața bancară a determinat băncile să-și creeze propriile lor companii financiare (de leasing, de asigurări) și să-și mărească numărul produselor și serviciilor oferite clienților, cu costuri mici și de calitate ridicată.

Funcțiile și atribuțiile principale pe care unitatea centrală a unei bănci le are sunt:

• stabilește politica de creditare, de fuziune sau achiziții

• efectuează studii de marketing

• acordă servicii de audit și consultanță

• organizează specializarea personalului

• inițiază colaborări cu bănci din țară sau străinătate

• asigură lichidități pentru sucursale și agenții

• stabilește plafoanele de credite pentru sucursale

• asigură echilibrul dintre resurse și plasamente

• elaborează normele interne ale băncii

• elaborează bugetul de venituri și cheltuieli

Prin operațiunile de pasiv, băncile comerciale își formează resursele. Acestea includ:

→ atragerea plasamentelor

→ deservirea conturilor clienților

→ emisia de valori mobiliare: obligațiuni, cambii, certificate de economii

→ folosirea de credite interbancare

→ operațiuni Repo

→ capitalul propriu al băncilor (capital social, de rezervă, profit nedistribuit, fonduri speciale reglementate prin normele băncii centrale)

Pentru acoperirea necesarului de lichidități, se formează mijloacele de activ ale băncilor. Acestea cuprind:

● operații de creditare

● portofoliul de investiții

● operații de decontare și de casă

● operații de factoring

● operații de leasing

1.2 Produse și servicii bancare specifice băncilor comerciale

Prin atragerea resurselor persoanelor fizice și juridice și realocarea acestora în economie, băncile comerciale realizează cele două mari activități ale lor: depozitarea și creditarea.

► produse de economisire

Depozitele sunt sume de bani, lei sau valută, păstrate de către bancă pentru clienții lor în anumite condiții; sumele de bani trebuie returnate clienților după anumite intervale de timp, cu o anumită dobândă.

Durata de existență a unui depozit poate fi de: 1, 3, 6, 9, 12, 24 luni sau la vedere; dobânda poate fi fixă pe toată durata depozitului sau poate fi modificată pe parcurs.

● cont curent în lei – acest produs este adresat tuturor persoanelor fizice și juridice, inclusiv instituțiilor publice

Pentru sumele depuse în cont, clienții primesc dobândă, fixă sau variabilă; la deschiderea contului, clienții pot fi nevoiți să depună o sumă minimă de bani.

Prin contul curent, pot fi efectuate operațiunile bancare:

→ de alimentare a contului (numerar sau prin virament)

→ retrageri de sume în numerar

→ plăți efectuate prin viramente bancare

● cont curent în valută – produse destinat tuturor clienților băncii

Valutele în care se pot deschide conturile pot fi doar cele cotate de BNR. Operațiunile efectuate de către bănci pentru clienții lor sunt:

→ depuneri sau retrageri de numerar

→ încasări și plăți comerciale și necomerciale

● cont de depozit la termen

Prin semnarea convenției acestui cont se stabilește: suma, tipul de dobândă folosit (fixă sau variabilă), scadența contului și persoanele împuternicite să ridice banii la scadență.

Clienții vor vira în contul de depozit o sumă minimă precizată prin oferta băncii, pe termen de: 1, 3, 6, 9, 12 sau 24 de luni. Plata dobânzii se face lunar sau aceasta se poate capitaliza.

● certificat de depozit – este un titlu de credit care atestă depunerea unei anumite sume de bani, pe o anumită perioadă de timp (3, 6 luni sauește: suma, tipul de dobândă folosit (fixă sau variabilă), scadența contului și persoanele împuternicite să ridice banii la scadență.

Clienții vor vira în contul de depozit o sumă minimă precizată prin oferta băncii, pe termen de: 1, 3, 6, 9, 12 sau 24 de luni. Plata dobânzii se face lunar sau aceasta se poate capitaliza.

● certificat de depozit – este un titlu de credit care atestă depunerea unei anumite sume de bani, pe o anumită perioadă de timp (3, 6 luni sau 1 an).

Dobânda este fixă și se înscrie pe certificatul de depozit; certificatele pot fi nominale, iar plata dobânzii se face la scadență.

● certificat de depozit cu discount – dă posibilitatea cumpărătorului să intre în posesia unui titlu dacă va plăti o sumă mai mică decât valoarea care poate fi încasată la scadență. Diferența este dobânda, avansată de bancă cumpărătorului de la început.

Aceste certificate sunt emise în lei sau valută; trebuie să fie depusă o sumă minimă, cu scadență de până la 12 luni. Dobânda certificatului este variabilă, iar răscumpărarea lui poate fi făcută în fiecare zi de la cumpărare până la data scadenței.

● carnete de economii – reprezintă un cont de depozit unde evidența depunerilor și ridicărilor de numerar se înscriu într-un carnet al clientului băncii

● alte produse bancare de economisire – cele prin care se fac investiții pe piețele monetare și de capital, sau asigurări și fonduri de pensii

► alte produse bancare

● casete de valoare – pot fi închiriate de clienții băncii, atât pentru păstrarea înscrisurilor oficiale sau de valoare, cât și pentru păstrarea obiectelor de artă sau din metale prețioase

Pentru acest serviciu, banca percepe un comision, calculat în funcție de valoarea declarată a conținutului casetei de valori. Deschiderea cutiei de valori se realizează cu două chei simultan; o cheie este deținută de către client, cealaltă fiind deținută de bancă.

● pot fi operate:

→ operațiuni de casă

→ operațiuni de schimb valutar

→ emiterea scrisorilor de garanție bancară

→ plasamente de obligațiuni pe piața financiară

► operațiile de creditare

Pentru o instituție financiară acordarea de credite se face cu respectarea unor principii: garanția creditului, termenul de rambursarea a creditului, solvabilitatea garanțiilor aduse de către debitor și destinația creditului (ipotecar, imobiliar, linie de credit, credit pentru investiții).

Există mai multe categorii de credite:

① credit comercial – acordat sub formă de marfă, în urma înțelegerii dintre vânzător și cumpărător

② credit bancar

③ alte categorii de credite:

a). credit obligatar – prin emiterea obligațiunilor

b). credit ipotecar

c). credit consumativ

Creditul bancar cu cea mai mare pondere este creditul acordat persoanelor fizice pentru nevoi personale, urmat de credite ipotecare sau imobilare.

Fig.4 Oferta creditelor de nevoi personale în decembrie 2014; www.capital.ro/sărbătorile-reînvie-creditele-de-consum.html

Creditele de nevoi personale pot fi cu garanție imobiliară, dacă sunt acordate sume mai mari, sau fără garanție imobiliară, garanția fiind doar veniturile solicitantului de credit. Aceste credite au dobânda mai mare decât cele ipotecare sau imobiliare, și sunt acordate pentru perioade de timp scurte sau medii.

Tot pe termen scurt se folosește și overdraft-ul; acest credit este acordat persoanelor fizice, în sumă de două sau trei ori mai mare decât veniturile declarate, din care clienții pot efectua plăți sau retrageri de numerar.

Dobânzile descoperirilor de credit sunt mai mari decât a celorlalte credite; dobânda se plătește pentru suma ce a fost folosită.

Credite ipotecare sunt credite acordate cumpărării sau construcției locuințelor sau cumpărării terenurilor. Suma acordată prin aceste credite este în funcție de veniturile solicitantului (salariu, plus alte venituri: venituri din chirii, din dividente, diferite sporuri sau drepturi salariale, venituri din activități independente) și în funcție de valoarea evaluată a imobilului sau terenului adus în garanție.

Creditele se pot acorda și pentru:

→ cumpărarea auomobilelor

→ cumpărarea mărfurilor de folosință îndelungată (mobilă, aparate electrice, calculatoare)

→ pentru studii

Creditele pot fi:

→ pe termen lung

→ pe termen scurt – nu depășesc 12 luni și se rambursează la scadență

→ pe termen mediu – durata lor este între unu și cinci ani; sunt utilizate îndeosebi în cazul persoanelor juridice, pentru a finanța operațiuni de import-export sau pentru investiții

► consultanță bancară – se acordă persoanelor juridice sau fizice în vederea restructurării, întocmirii planurilor de afaceri, evaluarea bunurilor mobile sau imobile

► bancassurance – este o alință între o societate de asigurare și o bancă, prin care se dă posibilitatea clienților de a-și planifica economiile; durata unui contract este de minim cinci ani, iar plata primelor și durata de contract este aleasă de client.

► factoringul – este procedeul prin care un furnizor se angajează să transfere creanțele de încasat, unui terț, care se obligă să încaseze aceste creanțe, contra unui comision

Prin acest proces, banca preia riscul de neplată al clientului și poate acorda și consultanță exportatorului, contra unui comision.

► forfetarea – vânzarea unei creanțe pe un anumit termen de timp (scurt sau mijlociu) asupra unui client, băncii; este folosită pentru diverse forme de încasări:

○ cambii

○ bilete la ordin

○ acreditive

○ garanții bancare

► leasing financiar – este o închiriere temporată a unor bunuri, care la sfârșitul contractului pot fi cumpărate

Băncile comerciale intermediază operațiunile de finanțare a leasingului; societățile de leasing pot fi distincte sau pot fi din aceeași instituție financiară.

► credite de trezorerie – sunt credite pe teren scurt, acordate persoanelor juridice:

→ avansurile de trezorerie – acoperă cheltuielile de producție

→ linia de credit

→ creditele pentru stocuri

→ credite de prefinanțare

► credite acordate statului – sunt reprezentate de obligațiunile emise de stat pe piețele financiare, pentru acoperirea unor deficite pe termen scurt

► servicii oferite de către bănci clienților săi:

→ debitarea directă

→ transferul electronic la locul vânzării

→ bancomate

→ Internet sau Mobile Banking

→ cecurile de călătorie

→ asigurări de călătorie

→ încasarea unor taxe sau amenzi (taxă eliberare permis conducere, taxă pașaport)

→ încasarea facturilor de utilități

Cap. 2 Tipuri de plasamente specifice băncilor comerciale

Băncile sunt constituite ca și societăți comerciale pe acțiuni; pe lângă faptul că trebuie să asigurea lichiditățile necesare economiei prin colectarea sumelor de bani și plasarea lor în domeniile care au nevoie de ei, băncile au obligații financiare către acționarii lor. Scopul final al activității bancare este obținerea profitului.

Fig.5 Cele mai mari profituri obținute de bănci; sursa:www.bancherul.ro/ing,-banca-fără-casierii,-câștigă-pariul-cu-„self-banking”-în-2014

Investițiile făcute de bănci în economie și pe piețele de capital sunt fundamentate prin principiile:

→ asigurarea profitabilității investițiilor efectuate de bănci prin plasarea fondurilor colectate; prin politica monetară și de management a băncii, obținerea profitabilității duce la un profit mai mare, deci va mulțumi acționarii și angajații băncii

→ asigurarea lichidităților pentru efectuarea plasamentelor; lichiditatea trebuie să acopere retragerile din depozite sau cererile de credite noi

→ investițiile efectuate trebuie să prezinte riscuri cât mai scăzute

→ investițiile și operațiunile efectuate de către bănci trebuie să fie legale, să se efectueze cu respectarea legilor și normelor bancare în vigoare; ele trebuie să respecte condițiile:

• trebuie respectat nivelul minim de solvabilitate

• creditul acordat unui singur debitor nu pot depăși 20% din fondurile totale ale băncilor

• respectarea nivelului minim de lichiditate

Lg. bancară interzice băncilor, următoarele operațiuni:

„Art. 53 Băncile nu pot desfășura următoarele operațiuni:

a). angajarea în tranzacții cu bunuri mobile și imobile. Se exceptează tranzacțiile cu astfel de bunuri necesare desfășurării activității și pentru folosința salariaților, precum și tranzacțiile cu bunuri mobile și imobile dobândite ca urmare a executării creanțelor băncii

Bunurile mobile și imobile, dobândite ca urmare a executării silite a creanțelor, altele decât cele necesare desfășurării activității și pentru folosința salariaților, se vând de către bancă în termen de un an de la data dobândirii lor. Pentru bunurile imobile, termenul poate fi prelungit cu aprobarea Băncii Naționale a României

b). achiziționarea propriilor acțiuni sau gajarea lor în contul datoriilor băncii. Se exceptează răscumpărarea acțiunilor proprii în vederea reducerii capitalului social, care face obiectul unei aprobări prealabile a Băncii Naționale a României

c). acordarea de împrumuturi sau furnizarea altor servicii clienților, condiționată de vânzarea sau cumpărarea acțiunilor băncii

d). acordarea de credite garantate cu acțiunile emise de bancă

e). primirea de depozite, titluri sau alte valori, când banca se află în încetare de plăți

f): angajarea în acceptarea de depozite, dacă majoritatea depozitelor provine de la angajații băncii. Se exceptează operațiunile fondurilor de plasament și alte operațiuni financiare bazate pe principiul mutualității”

Legea bancară autorizează băncile comerciale să facă investițiile:

● acordarea de credite (de consum, ipotecare, imobiliare, finanțarea tranzacțiilor comerciale, factoring, scontare, forfetare)

● operațiuni de leasing

● emitere și administrarea a mijloacelor de plată (cărți de credit, cecuri, monedă electronică)

● emiterea garanțiilor și garantarea angajamentelor asumate de clienți sau de către terți

● valori mobiliare

● posibilitatea de a tranzacționa în numele clienților sau în nume propriu a instrumentelor:

→ instrumente tranzacționabile pe piața monetară (cambii, cec-uri, certificate de depozit, bilete la ordin)

→ tranzacționări ale valutelor

→ tranzacții cu contracte futures

→ instrumente care au la bază rata dobânzii și cursul de schimb

→ tranzacții cu valori mobiliare

● administrarea portofoliilor clienților și servicii de consultanță oferită acestora

Fig.6 Evoluția pieței de factoring; sursa:www.zf.ro/bănci-și-asigurări/bancherii-își-împart-piața-de-factoring-primii-trei-jucători-au-70-din-operațiuni

Disponibilitățile atrase de bănci prin mijloacele de economisire sau din conturile curente ale clienților săi, pot fi investite atît pe piața monetară, cât și pe cea de capital.

Plasamentele bancare ale băncilor comerciale pot fi:

a). investițiile pe piața monetară și creditarea pe termen scurt

b). investițiile pe piața de capital și creditarea pe termen mediu și lung

Toate plasamentele trebuie să țină cont și să asigure acoperirea unor costuri, pentru a fi rentabile; ele trebuie să fie cât mai puțin riscante și să fie profitabile, atât pentru bănci, cât și pentru clienții acestora (Anexa 1, Anexa 2)

Banca comercială desfășoară activități de administrare a investițiilor în baza unui contract de administrare; banca poate administra:

• valori mobiliare

• mijloace bănești destinate investirii în valori mobiliare

• valori mobiliare și mijloacele bănești care au rezultat din administrarea investițiilor

2.1 Plasamente de tip credite

Pentru a fi rentabilă și a avea nivelul riscului de creditare la un nivel scăzut, băncile comerciale trebuie să formeze un portofoliu de credite și investiții, pe termen scurt, mediu și lung.

Creditarea persoanelor fizice sau juridice se face prin acordarea unor fonduri acestora, pe termen scurt, mediu sau lung. Creditele la vedere sunt credite acordate pe termen scurt firmelor care au rezultate financiare bune, dar au lipse temporare de lichidități.

Creditele pe termen scurt acordate persoanelor juridice finanțează, de obicei, stocurile de materii prime. Ele pot fi acordate și pentru operațiuni de export, pentru aprovizionarea cu materii prime și materiale.

Activitatea de creditare are cea mai mare pondere în plasamentele bancare, fiind totodată și cea care are cel mai ridicat grad de risc. Plasamentele de tip credit sunt:

→ credite de consum

Creditele de consum sunt destinate clienților persoane fizice, a căror surse principale de venit sunt salariile; în cazul creditelor de consum băncile acceptă și alte venituri adiacente: venituri din chirii, din dividente, sporuri acordate prin contractele de muncă.

Cele mai des întâlnite sunt creditele din categoriile:

→ credite pentru nevoi personale fără ipotecă imobiliară

→ credite pentru nevoi personale cu ipotecă imobiliară

→ credite pentru achiziționarea bunurilor de folosință îndelungată (mobilă, aparate electro casnice)

→ credite auto

→ credite de vacanță

→ credite pentru studii

→ credite pentru efectuarea tratamentelor medicale

Băncile percep, de obicei, comisioane mai mari pentru acordarea acestor credite, pentru a-și acoperi riscul de creditare. Și dobânzile au nivel mai ridicat față de creditele cu ipotecă imobiliară.

Fig.7 Costurile și dobânzile creditelor de consum și a celor imobiliare în lei; sursa:www.infoziare.ro/știre/331738/Evoluția+dobânzii+efective+medii+la+creditele+imobiliare+creditele+de+consum+(apr+2013+apr+2014)

→ credite ipotecare

Pentru creditele ipotecare banca acceptă ca și garanție imobiliară doar imobilul achiziționat sau care va fi construit.

Aceste credite se acordă pe termen mai lung (10-30 de ani) și au nivelul dobânzilor mai reduse decât al celor de consum.

Pentru a avea un risc de creditare cât mai mic, băncile supun dosarele de solicitare a creditelor la analize riguroase și solicită garanții imobiliare care să acopere valoarea creditului în proporție de 133%.

→ credite imobiliare

Creditele imobiliare sunt acordate clienților băncilor având garanție atât veniturile salariale și alte venituri asimilate, cât mai ales ipotecarea în favoarea băncii a bunurilor imobiliare achiziționate de client, sau ipotecarea altor bunuri imobiliare aflate în proprietatea lor sau a terților.

→ operațiuni de leasing

Operațiunile de leasing sunt acordate de societățile de leasing, cele mai multe fiind subsidiare ale băncilor; se pot acorda persoanelor fizice și celor juridice. Diferența între achiziționarea bunului dorit prin credit și achiziționarea prin operația de leasing este faptul că, până la încheierea contractului, firma de leasing este proprietara bunului respectiv.

Fig.8 Evoluția pieței de leasing financiar; sursa:www.infoziare.ro/știre/791837/Evoluția+pieței+de+leasing+financiar+în+perioada+ianuarie+septembrie+2009+2014+(mil+euro)

În componența costului ratelor de leasing, intră elementele:

• durata și costurile determinate de amortizarea bunului

• plata dobânzilor și comisioanelor

• comisionul locatorului

• comisionul de risc

• asigurarea bunului achiziționat

→ finanțarea tranzacțiilor comerciale

→ linii de credit

→ credite de investiții

Aceste credite sunt contractate pe termen mediu sau lung, acordate persoanelor juridice, pentru achiziționarea imobilelor, modernizarea lor, achiziționarea utiliajelor necesare producției.

→ factoring

Pe piața de factoring activează bănci specializate în operațiuni de scontare și administrarea facturilor clienților persoane juridice.

Departamentele de factoring ale băncilor prestează serviciile:

• preluarea creanțelor urgente de la vânzător pentru mărfurile și serviciile prestate

• preluarea creanțelor debitoare restante

• scontează cambiile prezentate de vânzător

• acordă consultanță clienților

• prestează servicii juridice pentru clienții lor

• țin evidența contabilă a operațiunilor efectuate

Piața de factoring a stagnat anul trecut la 2,7 miliarde de euro, având totuși un nivel dublu față de anul 2007.

A.Valașuteanu, director în cadrul UniCredit Țiriac Bank, spune că:

„Anul 2014 ne-a adus peste o sută de noi tranzacții. Mai mult de jumătate din tranzacțiile noi de factoring intern și de export au fost aduse de companii cu cifra de afaceri sub 5 milioane de euro. Ne dorim o dinamică sporită în zona investițională, cu precădere în sectorul public, în zona de infrastructură”.

→ scontarea

→ credite forfetare

2.2 Plasamente pe piața de capital

Piețele de capital sunt destinate mai ales investițiilor pe termen lung și mediu, investitorii mărindu-și volumul fondurilor în timp.

Prin emiterea obligațiunilor de stat, guvernele țărilor participă și ele la operațiunile pieței de capital; pentru aceste obligațiuni, este plătită dobândă.

Pe piața de capital, politica investițională a unei bănci este condiționată de:

• evoluția ratei dobânzii și a inflației

• politica economică și monetară a statului

• factori politici de influență

• influența pieței internaționale de capital

• preferințele și nevoile clienților

• concurența de pe piața de capital și cea bancară

• producerea unor evenimente și dezastre naturale

Totuși, Ministerul Finanțelor și BNR doresc introducerea titlurilor de stat cu scadențe mai mari decât un an, care vor putea fi tranzacționate și de către societăți de valori mobiliare. Acest lucru poate determina scăderea dobânzilor la titlurile emise de stat, băncile nemaifiind singurii jucători care determină dobânzile acestor titluri.

Fig.9 Evoluția pieței de capital din România; www.finzoom.ro/Info/art/Promotions/

Prin plasarea fondurilor în obligațiuni guvernamentale, băncile au următoarele avantaje:

→ aceste investiții sunt cu risc foarte scăzut, aproape inexistent

→ instrumentele au o lichiditate foarte mare

→ gama de obligațiuni de pe piață este variată (pe termen scurt, mediu și lung)

2.3 Plasamente de tip monetar

Piața monetară este cea care atrage fonduri pentru a le plasa pe termen scurt, chiar dacă este vorba și despre sume mari de bani. Piața monetară nu este o piață fizică, ea funcționează prin transmisii de date interbancare sau tranzacții telefonice.

Băncile, prin natura lor, dispun de fonduri pe care le transformă în titluri financiare; permit băncii să utilizeze toate fondurile de care dispun la un moment dat. Astfel, au rolul:

→ ajută banca cu resursele lichide, prin achiziționarea titlturilor financiare care se potrivesc momentului

→ își diversifică portofoliul de active

→ se protejează mai bine împotriva riscurilor bancare

Părțile componente ale pieței monetare sunt:

• piața scontului – specializată în tranzacționarea cambiilor, ușor de transformat în lichidități de către bănci

Fig.10 Piața cambiei; sursa:www.răsfoiesc.com/business/economie/finanțe-bănci/Cambia-trata42.php

Cambia este un instrument financiar care atestă obligația debitorului de a plăti o sumă de bani, la o anumită dată, beneficiarului cambiei.

Rescontul este finanțarea băncii comerciale prin cedarea unui portofoliu de efecte comerciale unei alte bănci comerciale, numite și bănci de scont, pentru obținerea lichidităților. Dacă banca rescontează efectele în aceeași zi, ea obține profit, prin încasarea diferenței dintre taxa de scont și taxa oficială de scont, care este mai mică.

Operațiunea de lombardare este o operațiune de credit, garantată prin efecte publice – bonuri de tezaur și obligațiuni; prin această formă de creditare, băncile comerciale sunt refinanțate de către banca de emisiune, pe baza unor hârtii de valoare puse ca și gaj.

• piața interbancară – este o piață internă a băncilor, unde acestea pot apela la creditarea reciprocă

Necesitatea de a apela la creditarea interbancară, apare atunci când:

→ băncile comerciale au o lipsă de lichidități, pe termen scurt

→ băncile comerciale doresc să ofere credite suplimentare unor companii mari, pe termen scurt

→ permite atragerea fondurilor pentru creditarea băncilor mici, prin intermediul băncilor mai mari

• piața certificatelor de depozit – piața pe care se tranzacționează certificate de depozit

Certificatele de depozit sunt titluri financiare care atestă faptul că o anumită sumă de bani este depozitată la bancă; ele pot fi răscumpărate de către bancă la o anumită dată sau rată a dobânzii.

Certificatele de depozit sunt extrem de ușor de vândut, chiar și înainte de scadență, dacă posesorul lor are nevoie de lichidități.

Pentru o bancă comercială, avantajul acestor titluri este că fondurile rămân în bancă.

• piața efectelor de comerț – sunt forme negarantate de credit, cu durata cuprinsă între 7 zile și 3 luni

Efectele de comerț sunt emise de guvern, alte instituții financiare sau de către firme mari; sunt titluri de valoare la purtător și pot fi transformate în lichidități foarte repede

• piața eurovalutelor – atragerea și plasarea fondurilor în valute, pe termen scurt

2.4 Alte tipuri de plasamente

Băncile pot presta servicii de plasament în valori mobiliare, dacă clienții solicită acest lucru, cum sunt:

→ cumpărarea sau vânzarea metalelor prețioase în nume propriu sau în numele unui client

→ poate atrage depozite în metale prețioase în nume propriu sau în numele clienților lor

→ pot efectua plasamente în metale prețioase în nume propriu sau în numele clienților săi

→ prestează servicii de păstrare a metalelor prețioase

→ evaluează metalele prețioase

→ efectuează tranzacții la termen cu metale prețioase, în nume propriu sau în numele clienților

→ acordă consultanță în vederea plasamentelor în metale prețioase

De asemenea, băncile comerciale pot avea activități de dealer; ele pot cumpăra valori mobiliare, pentru vânzarea lor ulterioară, în scopul obținerii de profit. Această activitate se efectuează pe piața bursieră și pe cea extrabursieră.

În calitate de broker, banca desfășoară operațiunile:

● atrage mijloace financiare de la clienți pentru efectuarea investițiilor în valori mobiliare, în numele lor

● administrează conturile clienților în baza unui contract de servicii de brokeraj

● efectuarea decontărilor în ceea ce privește operațiunile cu valori mobiliare, a transferurilor de obligațiuni și compensările între clienți

● păstrează și asigură evidența mijloacelor bănești ale clienților, destinate investirii în valori imobiliare

● banca îndeplinește funcția de deținător al valorilor mobiliare

● banca poate cumula activitatea de brokeraj numai cu activitatea de dealer și consultanță investițională

● banca administrează valorile mobiliare din ordinul clienților

Pentru prestarea serviciilor de brokeraj, banca percepe comisioane clienților săi. Contul de brokeraj este deschis de către bancă pentru păstrarea resurselor bănești și valorilor mobiliare ale clienților săi; banca ține o evidență separată a conturilor de brokeraj.

Cap.3 Tipuri de plasamente specifice BCR-ERSTE BANK

În condițiile globalizării comerțului și a tehnologiei, dezvoltarea nemijlocită a mijloacelor de plată și a instrumentelor de plată, concurența bancară este foarte puternică, fiecare încercând, cu profesionalism, seriozitate și oferte de produse și servicii să-și atragă clienți noi și să-i fidelizeze pe cei existenți.

În viața de zi cu zi, băncile sunt parteneri de nădejde pentru clienții lor, atât persoane juridice, cât și fizice, iar aceștia au încredere în profesionalismul, marca și produsele băncii lor.

Recenta perioadă de criză economică a avut ca și revers o scădere a încrederii clienților în activitatea bancară, dar de câțiva ani instituțiile bancare fac mari eforturi pentru recâștigarea acestei încrederii prin grija lor pentru client.

Banca Comercială Română este cea mai mare bancă din România; ea face parte din grupul austriac Erste Group.

BCR România a fost constituită în 1990, prin preluarea activităților comerciale de la BNR. Pentru a se extinde mai mult și pe operațiuni de comerț exterior, BCR a fuzionat prin absorbție cu Bancorex în 1999.

Următorul pas important a fost lansarea BCR Leasing în anul 2001; prin acest serviciu se finanțează achiziționarea bunurilor de folosință îndelungată: auto, echipamente și mașini industriale, aparate medicale, aparatură IT.

În anul 2001, pachetul de acțiun al băncii a fost vândut către BERD și IFC, apoi preluat de grupul austriac Erste Bank, în proporție de 61,8825%, în anul 2006.

Prin grupul Erste, BCR a dezvoltat un concept de bancă universală pe piața românească, și cuprinde activitățile:

○ este o bancă universală (retail, corporate & investment banking, piețe de capital și trezorerie)

○ leasing

○ managementul activelor

○ pensii private (obligatorii și facultative)

○ asigurări (obligatorii și facultative)

○ bancă pentru locuințe (BCR BpL)

○ servicii de e-banking

În strategia ei de dezvoltare, BCR România a înființat în anul 2005, Asigurările de viață, iar în 2007 a fost lansat BCR Administrare Fond de Pensii.

În anul 2009, banca a preluat Fondul de Pensii Administrate Privat Omniforte pe piața asigurărilor obligatorii, și Fondul de Pensii Facultative BCR Prudent, pe piața pensiilor facultative, iar în 2010 a preluat și fondul de pensii obligatorii Prima Pensie și OTP.

În anul 2008, BCR România și-a vândut firmei austriece Vienna Insurance Group, partea de asigurări, dar în același an a lansat pe piața românească produsul BCR – Banca pentru Locuințe (BCR BpL). Acest produs bancar a avut o evoluție foarte bună de la lansarea lui; după doar un an de la lansare, număra deja 134.000 de contracte încheiate cu clienții. Produsul este și lider de piață la categoria lui, cu peste 50% active totale și o proporție de peste 75% de noi contracte.

După valoarea activelor, BCR este cea mai mare bancă din România, fiind fruntași la numărul de clienți și segmentul de economisire și creditare.

Fig.11 Profitul băncilor în primul trimestru 2015; sursa:www.bancherul.ro/sistemul-bancar-a-avut-profit-de-820-milioane-lei-în-primul-trimestru-din-2015

BCR România deține 551 de unități retail și 22 de centre de afaceri pentru persoane juridice în țara noastră. Totodată, deține și cea mai mare rețea de ATM-uri din România, 2.100 bancomate și 13.500 de terminale POS, pentru plata cu cardul acolo unde are acorduri încheiate cu comercianți.

Pentru a îndeplini exigențele clienților săi, BCR a ținut trendul pieței și a dezvoltat servicii complexe de e-banking pentru clienții săi: Internet Banking, Phone-banking și e-commerce.

Fiind una dintre băncile inovatoare ale pieței financiare românești, BCR a înregistrat următoarele premiere:

→ BCR a emis primele carduri de debit din România, în 1995, și a realizat prima tranzacție cu ATM-ul

→ în 2000, BCR a lansat primul card de trezorerie pentru persoane fizice și a efectuat primele operațiuni cu titluri de valoare pe piața secundară

→ în 2002, a lansat primul credit ipotecar de pe piața românească de credit

→ în 2003 a devenit prima bancă furnizoare de credite ipotecare clienților retail și corporate

→ a instalat primele automate de schimb valutar (ASV), în 2004

→ a permis utilizarea cardurilor cu CHIP în rețeaua POS și ATM, în 2005

→ în 2006, a lansat prin Universitatea București, în premiră, un program de practică pentru studenți, STUDENT BCR, și birourile specializate în fonduri europene „EU Office BCR”

BCR România este condusă de un președinte executiv, cinci vicepreședinți și Consilui de Supraveghere, format din șapte membrii.

Pe site-ul băncii, Președintele BCR Tomas Spurny, sublinează, într-un mesaj, obiectivele BCR, care o fac să rămână lider pe piața românească:

● adaptarea rapidă la schimbările cele mai recente

● consolidarea încrederii stakeholder-lor

● accelerarea procesului de decizie și execuție

● procese și capacitatea de guvernanță corporativă clar definite și comunicate

● un management îmbunătățit al riscului

● alinierea la cerințele și standardele legale și de Grup

BCR România s-a implicat în proiecte care duc la o dezvoltare sănătoasă a societății românești, prin solidaritate și educație:

○ susține liderii și promovează modelele

○ educație pentru dezvoltare competențelor practice

○ integrarea personalului băncii în societatea civilă

Grupurile mari de clienți ai băncii sunt de natura:

① clienți persoane fizice – oferte de produse de creditare, produse de economisire și investire, conturi curente, carduri de debit sau credit, servicii de debit direct, produse de trezorerie și de piață financiară pentru clienții de Private Banking

② persoane fizice autorizate, IMM-uri, companii mari – produse și servicii de consultanță

③ sector public, municipalități, organizații non-profit

În anul 2014, BCR a obținut un profit operațional de 1,5 miliarde lei, iar volumul creditelor neperformante a scăzut cu 22,6%. În primul trimestru al anului 2015, portofoliul de credite neperformante în lei a crescut la 7,0 miliarde lei, față de 6,7 miliarde lei în 2014.

Portofoliul total de credite pentru locuințe a crescut la 9,55 miliarde lei, față de 8,45 miliarde la sfârșitul anului 2014.

Fig.12 Evoluția creditelor pentru locuință – mld.lei – ; prelucrare date de pe www.bcr.ro

Sursa:www.bcr.ro

Veniturile din dobânzi au scăzut de la 644,4 milioane euro la 510,5 milioane euro pentru că ofertele de creditare sunt predominant în moneda națională, acum, datorită scăderii dobânzii de referință BNR (Anexa 3).

Fig.13 Evoluția volumului veniturilor din dobânzi (mil euro); sursa:prelucrare date www.bcr.ro

Portofoliul total de credite pentru locuințe a crescut în primul trimestru al anului 2015 față de 2014, de la 8,45 miliarde lei la 9,55 miliarde lei.

Fig.14 Evoluția veniturilor din dobânzi; sursa:www.bcr.ro

Pierderile nete din deprecierea activelor financiare care nu sunt măsurate la valoarea justă prin profit și pierdere au înregistrat o contribuție pozitivă de 8,9 milioane lei în trimestrul I 2015, față de -110,3 miloane lei în trimestrul I al anului 2014.

Fig.15 Volumul pierderilor nete 2014-2015; sursa: prelucrare date www.bcr.ro

În decursul anului 2014, creșterea economică a fost de 2,9% pentru primele trimestre ale anului, iar exporturile și-au continut evoluția bună, de creștere. Tot în primele trei trimestre ale anului 2014, s-a constatat o creștere reală a consumului populației de 3,5%.

Datorită inflației foarte mici din zona euro, și România a avut un nivel scăzut al inflației (sub 1%), iar BNR a relaxat politica monetară, astfel că încrederea investitorilor a crescut din nou. Relaxarea fiscală a adus o scădere a dobânzilor creditelor noi în lei.

Depozitele în lei și-au menținut rata de creștere de 9%, iar ponderea creditelor în valută a scăzut la 56,2% în decembrie 2014.

Creșterea încrederii investitorilor în economia românească a permis finanțarea deficitului bugetar cu costuri reduse și a determinat o creștere a prețurilor obligațiunilor în lei.

Absorbția fondurilor europene a crescut la 3,5 miliarde de euro de la 2,9 miliarde de euro în 2013.

În prima parte a anului 2015, BNR a redus de două ori dobânda de politică monetară, până la un nou minim istoric de 2,25%; pentru continuarea relaxării politicii monetare, se vor face tăieri prudențiale din rezervele minime obligatorii.

Structura Contului de Profit și Pierdere la 31 decembrie 2014 este ilustrată în anexa 4.

Structura activelor, la data de 31.12.2014, era:

Fig.16 Structura activelor BCR; sursa:www.bcr.ro

BCR a urmărit diminuarea profilului de risc pentru toate activitățile sale, pentru a-și proteja interesele financiare. Ea acționează în direcțiile:

→ menținerea unui portofoliului diversificat

→ concentrarea pe segmentele de clienți buni și reducerea expunerilor față de clienți cu ratinguri proaste

→ creșterea eficienței procesului de selecție a industriilor și clienților care fac obiectul creditării

→ menținerea nivelurilor corespunzătoare de colateralizare

→ îmbunătățirea procesului de monitorizare a portofoliului de credite

→ îmbunătățirea capacității de recuperare a creditelor neperformante

În ceea ce privește plasamentele prin creditare, BCR România oferă clienților persoane fizice, următoarele produse:

► credite pentru nevoi personale

DIVERS BCR

Creditul este destinat finanțării nevoilor personale, și pentru refinanțarea altor credite, de la alte instituții bancare.

Pentru refinanțare, oferta băncii este: dobândă fixă de 9% (DAE 9,38%) cu rate fixe în lei. Pentru restul creditelor, dobânda este fixă, începând cu 8,5% pe an (DAE 8,84%).

Asigurarea de viață aferentă creditului este gratuită, dar oferă și alt tip de asigurare, contra cost (șomaj, invaliditate).

Dacă clienții încasează veniturile la BCR, aprobarea creditului va fi în trei ore; în cazul încheierii unei polițe de asigurare complete, beneficiază și de 20% reducere la prima lunară.

Creditul se acordă în lei, plafonul maxim fiind de 88.000 lei; termenul de acordare este de maxim cinci ani pentru creditele noi, și de maxim zece ani pentru refinanțare.

Aprobarea finală se face în cel mult trei zile de la depunerea documentației. În perioada 04.05-30.06.2015, la orice credit de nevoi personale se acordă și cardul de debit BUN DE PLATĂ.

MAXICREDIT BCR

Este credit de nevoi personale cu ipotecă; creditul se acordă fără avans propriu, cu dobândă fixă, pe o perioadă de maxim cinci ani; moneda de acordare este leul.

Suma minimă care se acordă este de 22.000 lei, iar suma maximă acordată depinde de :

∙ dacă valoarea creditului reprezintă mai mult de 75% din valoarea investiției, se acordă 1.760.000 lei

∙ dacă valoarea creditului reprezintă cel mult 75% din valoarea investiției, se acordă 4.400.000 lei

În cazul unui credit de refinanțare cu sumă mare, se acordă și termene de rambursare mai lungi (25-30 de ani).

Imobilul aflat în proprietatea clientului va fi ipotecat în favoarea băncii, ca și garanție a creditului. Evaluarea imobilului ipotecat se face de către un evaluator extern, iar costul este suportat de client. De asemenea, asigurările care trebuie încheiate sunt:

○ asigurarea obligatorie a locuinței (PAD), cesionată în favoarea bămcii

○ asigurarea facultativă a locuinței, cesionată în favoarea băncii

○ asigurare de viață, gratuită

►credite pentru locuință

BANCA PENTRU LOCUINȚE

Pe lângă economisirea recomandată de bancă, se adaugă și prima de la stat.

● Creditul pentru domeniul locativ BAUSPAR – se acordă în cazul în care perioada minimă de economisire a fost de 18 luni de la încheierea contractului de economisire-creditare; în mod normal suma economisită de client la încheierea contractului cu banca trebuie să fie de 50% din valoarea creditului.

Dobânda este fixă și redusă, de la 4,44% pe an cu garanție ipotecară; durata maximă a creditului este de 88 de luni

● Creditul Intermediar – pentru clienții care nu au atins 18 luni de la încheierea contractului de economisire-creditare; până la acordarea creditului BAUSPAR, clientul va plăti doar dobânda și comosioanele aferente

● Creditul Anticipat – în cazul în care valoarea minimă a contractului de economisire-creditare este de 15.000 lei; suma economisită de client este 10% din suma contractată

LOCUINȚĂ ȘI CREDIT DE LA BCR

Clienții pot alege dintre casele sau apartamentele aflate în proprietatea băncii; procesul de vânzare – cumpărare va fi mai simplu, cu costuri mai mici. De asemenea, clientul nu va plăti evaluarea imobilului sau alte comisioane bancare.

Creditul se acordă în lei; suma minimă de acordare este de 22.000 de lei, iar suma maximă este de până la 85% din valoarea ipotecii; creditul este acordat pe maxim 30 de ani; dobânda este de 4,65% pe an (DAE 4,75%).

BCR PRIMA CASĂ

Are o perioadă mare de creditare și o dobândă mică, între 3,78% – 3.98% pe an. Avansul clientului este de numai 5%, iar analiza dosarului are 0 costuri.

Programul guvernamental este destinat atât cumpărării de locuințe. cât și construcțiilor noi. Termenul maxim de rambursare este de 30 de ani, cu o perioadă de grație de 18 luni.

Suma maximă acordată este de 57.000 euro (echivalent în lei) pentru construcții finalizate; de 66.500 euro (echivalent în lei) pentru construcții noi. Asigurarea obligatorie (PAD) și cea facultativă a imobilului vor fi cesionate în favoarea băncii și a statului român.

CASA MEA

Termenul maxim de acordare este de 10 ani, cu o dobândă fixă. Poate fi utilizat pentru construcția sau cumpărarea imobilelor, dar și pentru refinanțarea altor credite.

Avansul necesar este de 15%, iar suma minimă care se acordă este 22.000 lei. Dobânda este de 5,45%-5,65% pe an; termenul maxim de rambursare este de 30 de ani.

► card de credit BCR BUN DE PLATĂ

Banca oferă clienților săi carduri VISA sau MasterCard; pentru partenerii comerciali al BCR, clienții pot beneficia de 12 rate fără dobândă la diverse achiziții; linia de credit se acordă pe o perioadă de maxim 5 ani.

Cardurile conțin 3D-Secure și au acces la orice bancomat din țară sau din străinătate; pot fi utilizate pentru plăți pe Internet, retrageri de numerar, plăți de facturi, reîncărcare telefon mobil.

► leasing

Pentru clienții persoane fizice, are avantajul că aceștia pot folosi imediat bunul achiziționat; în rata pe care o au de achitat este inclusă și asigurarea de tip CASCO

În ceea ce privește persoanele juridice, BCR Leasing oferă între 02.03 și 31.10. 2015, posibilitatea fermierilor de a-și achiziționa echipamente agricole în condiții financiare foarte bune; prin tragere la sorți, se pot primi și bonuri de combustibil în valoare de 1.000 de euro. Astfel, plata TVA-ului este eșalonată și deductibilă, iar perioada de finanțare se face după posibilitățile firmei.

Leasing-ul în lei are avantajul de a evita diferențele de curs valutar. Pentru firme, perioada de contractului de leasing este de 12-60 de luni, cu un avans de minim 15%, asigurare CASCO; dobânda este variabilă, în funcție de indicele EURIBOR la trei luni.

sursa:www.bcr.ro

Pentru clienții persoane juridice, BCR are soluții de finanțare, oferta conținând:

▬ credite pentru investiții

▬ proiecte de investiții pentru autoritățile publice locale sau regiile autonome

▬ credite din surse BEI pentru IMM-uri sau firma mari din sectorul public sau privat

▬ linia de credit cu garanție de stat în baza OUG nr. 92/2013

▬ credit pentru investiții în energie durabilă din surse BERD ROSEFF cu sprijinul UE

▬ credit pentru investiții pentru proiecte de eficiență energetică din surse BERD cu sprijinul UE

▬ credit pentru investiții și/sau linie de credit/capital de lucru din surse BERD

▬ credit pentru investiții din surse BEI în cadrul Facilității de Finanțare a IMM-urilor „Fereastra Eficiență Energetică” – Inițiativă Verde

▬ credit subvenție APIA – Scheme de plată unică pe suprafață SAPS 2014

▬ credit subvenție APIA – Măsura 2.1.5 – bunăstarea animalelor – porcine sesiunea I 2014

▬ credit subvenție APIA – Măsura 2.1.5 – bunăstarea animalelor – porcine sesiunea II 2014

▬ credit subvenție APIA – Măsura 2.1.5 – bunăstarea animalelor – păsări 2014

→ creditul pentru capital de lucru CAPITAL ACTIV BCR – fluidizează plățile, se oferă consultanță, refinanțarea a altor credite; dobânda este variabilă și negociabilă

→ contul Ideal BCR – este un cont de investiții în lei și valută, flexibil și cu dobândă atractivă

→ creditul pentru nevoi generale DIVERS Antreprenor BCR – pentru investiții sau finanțarea curentă, fluidizarea plăților sau refinanțare

→ credit pentru investiții – se oferă consultanță specializată și are o structură flexibilă în ceea ce privește garanțiile; termenul de rambursare este cuprins între 5 și 15 ani

Pentru IMM, produsele și serviciile BCR sunt:

→ cont curent – în lei sau valută, cu dobândă variabilă

sursa: www.bcr.ro

→ carduri de credit – cu program de 12 rate cu 0% dobândă la cumpărăturile făcute la partenerii BCR; sunt: BCR VISA Business Electron; BCR MasterCard Business Silver

Pentru asigurarea fluidizării plăților, BCR acordă clienților corporate credite pentru instrumente de plată; pot fi finanțate cec-urile sau mesajele swift recepționate. Aceste credite acoperă lipsa temporară de lichidități a firmei, și dau posibilitatea încasării contravalorii creanțelor înaintea scadenței instrumentelor de plată finanțate.

Creditul pe obiect este un produs de creditare adresat clienților persoane juridice care solicită credi pentru o singură tranzacție (de exemplu, achiziționarea materiilor prime și materialelor). Creditul asigură o continuitate în desfășurarea activității de zi cu zi, fluidizează plățile și acoperă lipsa temporară de disponibilități. Perioada de creditare este de maxim 12 luni, iar moneda de acordare lei sau valută (euro sau dolari).

Overdraft-ul este un produs de creditare de tip revolving, cu trageri și rambursări multiple pe durata de creditare, în limita unui plafon disponibil. Dacă încasarea sumelor companiei se face în mai multe conturi, firma poate beneficia de mai multe overdraft-uri.

Acest tip de credit acoperă lipsa temporară de lichidități a frmei, fluidizează plățile și are o accesibilitate ridicată prin atașarea unui card de debit contului.

Factoringul intern are avantajul de a fi o finanțare rapidă, fără garanții reale. Lichiditățile rezultate permit optimizarea trezoreriei și folosirea lor acolo unde sunt necesare. Prin operațiunea de factoring, se îmbunătățește comportamentul de plată al partenerilor de afaceri prin procedura de colectare, ceea ce duce la încasări mai rapide și costuri de finanțare mai mici.

Factoring-ul este operațiunea care include finanțarea, administrarea creanțelor, colectarea creanțelor, protecția împotriva riscului de neplată a debitorilor, efectuată de BCR, pe baza contractului încheiat cu aderentul, furnizorul de mărfuri sau prestatorul de servicii.

BCR este un membru cu drepturi depline al organizației Factors Chain International, astfel că oferă servicii de factoring extern la standarde internaționale.

Importatorul plătește contravaloarea creanțelor în țara sa, evitând un transfer valutar extern; are posibilitatea de a purta corespondența cu Factorul de Import în limba sa și să rezolve eventualele probleme într-o jurisdicție familiară.

Factoring-ul extern este operațiunea care include finanțarea, administrarea creanțelor, colectarea creanțelor, protecția împotriva riscului de neplată a debitorilor, efectuată de o bancă, pe baza unui contract încheiat cu o parte, furnizoare de mărfuri sau prestatoare de servicii.

Prin pachetul de produse Cross Border, clienții persoane juridice sunt ajutați prin deschiderea unui cont și accesarea unui credit, în a-și dezvolta afacerile înafara țării. Managerii din echipa BCR au o vastă experiență în domeniul afacerilor și cunoștințe din domeniul industrial, astfel că ei stau alături de clienții lor în rezolvarea tuturor cerințelor clienților.

Creditele din pachetul Cross Border se acordă în euro sau în valuta locală, iar perioada lor de acordare este între 12 luni și trei ani.

Erste Group este cel mai important grup de pe piața serviciilor financiar-bancare din Europa Centrală și de Est; oferă consultanță, consiliere în domeniul investițiilor, credite și alte servicii bancare unui număr de peste 16 milioane de clienți, predominant clienți persoane juridice. Prin prezența ei în țările: Austria, Croația, Ungaria, România, Slovacia, Serbia, Cehia și Ucraina, Erste Group este un cunoscător al piețelor locale, ceea ce îi dă un avantaj considerabil pe piață.

Prin integrarea României în Uniunea Europeană, sistemul bancar românesc a trebuit să se alinieze cerințelor și directivelor europene. De asemenea, au fost implementate directive europene care asigură protecție investitorilor.

Astfel, Directiva MiFID este o directivă europeană care are ca scop crearea unui cadrul legal pentru a asigura investitorilor un grad ridicat de protecție, stimularea creșterii competiției financiară și transparența piețelor financiare.

Această directivă se aplică instrumentelor financiare și serviciilor de investiții financiare furnizate investitorilor de firmele de investiții.

În legislația românească, Directiva MiFID a fost implementată prin mai multe regulamente emise de Comisia Națională a Valorilor Mobiliare (CNVM).

Conform Directivei MiFID, clienții se clasifică în:

• clienții retail sunt aceia care beneficiază de cea mai mare protecție prin cerințele de informare și transparență pe care banca trebuie să le îndeplinească în relațiile cu aceștia

• clienții profesionali sunt cei care au capacitatea și experiența necesară luării unor decizii financiare; de aceea, ei beneficiază de un nivel de protecție mai scăzut

• contrapărți eligibile sunt părțile autorizate să opereze pe piețele financiare (instituții financiare, de asigurări, societăți de administrare a fondurilor); aceștia beneficiază de cel mai redus grad de protecție

Instrumentele financiare care sunt tranzacționate pe piețele românești de capital sunt păstrate în conturi deschise de BCR la depozitarii centrali și casele de compensare autorizate de CNVM/ASF pentru furnizarea de servicii de compensare-decontare și registru. Pentru instrumentele financiare tranzacționate pe piețe din alte țări, Erste Group Bank poate fi bancă custode, sau altă bancă mandatată de BCR.

BCR este autorizat să furnizeze serviciile de investiții:

→ preluarea sau transmiterea ordinelor privind instrumente financiare

→ executarea ordinelor în contul clienților

→ administrarea portofoliilor de conturi individuale ale investitorilor

→ consultanță pentru investiții

→ plasamentul instrumentelor financiare în baza unui angajament ferm

→ plasamentul instrumentelor financiare fără un angajament ferm

BCR furnizează clienților săi raportul asupra serviciilor de investiții financiare prestate:

• confirmarea executării ordinului

• situația portofoliului

Fig.17 Topul fondurilor mutuale 2013-2014;sursa:http://ghișeulbancar.ro/știri/cum-obținem-dobânzi-mai-mari-decât-depozitele-bancare

Serviciile financiare de investiții oferite de BCR România sunt:

● acțiuni alte societăților comerciale negociate pe piața de capital; acțiunile sunt părți indivizibile din capitalul social al societății, care conferă un drept de vot în cadrul adunării generale a acționarilor și dreptul de a participa la împărțirea profiturilor și a riscurilor

● obligațiuni și alte titluri de creanță, titluri de stat cu scadență mai mare de 12 luni; acestea conferă deținătorului lor dreptul la încasarea unor dobânzi garantate cu un anumit portofoliu de active

● orice alte titluri negociate în mod obișnuit, care se pot deconta în bani

● instrumente financiare derivate; instrumente financiare a căror preț depinde de prețul altor instrumente și au un grad ridicat de risc

● produse structurate; oferă clienților lor posibilitatea de a obține câștiguri mai mari de cât ale depozitelor prin asumarea unor riscuri de piață.

● unitățile de fond; fondurile de investiții sunt produsele la care decizia alocării resurselor este cedată administratorului fondului; riscul lor este influențat de felul activului de investit (acțiuni, obligațiuni, depozite)

Riscurile asociate cu plasamentele băncii BCR România sunt:

→ riscul de credit

→ riscul valutar – apare în cazul tranzacțiilor cu instrumente financiare în valute străine, acestea depinzând de evoluția ratei de schimb

→ riscul de țară

→ riscul de transfer

→ riscul de pierdere totală – apare atunci când emitentul valorii imobiliare nu mai este capabil de plată, din motive economice sau juridice

→ riscul de preț – apare în cazul fluctuațiilor nefavorabile ale investițiilor individuale

→ riscul de achiziție al valorilor mobiliare prin credit – are un risc ridicat, pentru că creditul trebuie rambursat indiferent de evoluția investiției

→ riscul de sector – dacă toate instrumentele financiare sunt ale unor emitenți din același sector de activitate

→ riscul macroeconomic – care se referă la evoluția economiei naționale

→ riscul de piață

→ riscul de dobândă – dacă instrumentul investițional are dobândă fixă, valoarea acesteia este influențat de variația dobânzii de pe piață

→ riscul de lichiditate – reprezintă posibilitatea de a schimba titlul în lichidități, cu pierderi sau fără pierderi

Așadar, obiectivul BCR România este de a direcționa fondurile clienților săi în plasamente cu riscuri cât mai mici, cu câștiguri cât mai profitabile, atât pentru clienți, cât și pentru bancă și acționarii săi.

Ținând cont că performanța instrumentelor financiare dintr-o anumită perioadă, nu implică și o performanță viitoare a acestora, echipa de specialiști a băncii BCR România trebuie să caute necontenit cele mai bune soluții de plasamente pentru bancă și clienții ei, ținând cont de toți factorii ți tendințele care se impun pe piețele financiare și nu numai.

ERSTE BOND FLEXIBILE ROMANIA EUR este un Fond Deschis de Investiții, fond de obligațiuni.

Din punct de vedere al activelor fondului, 80% sunt investite în obligațiuni sau alte titluri de participare, iar 20% în alte active. Activele fondului au expunere pe euro, directă sau prin hedging.

Perioada recomandată pentru plasarea resurselor financiare este de 1-3 ani, iar comisionul de răscumpărare este 0%.

Pentru clienții săi, persoane fizice, BCR România recomandă prima emisiune de titluri de stat denominate în lei, emise de Ministerul Finanțelor Publice, în cadrul Programului Fidelis.

Aceasta se va desfășura în perioada 8 – 19 iunie 2015, fiind prima ofertă de vânzare a unui număr de 100.000 de titluri de stat nominative, în formă dematerializată.

Obligațiunile vor fi oferite persoanelor fizice rezidente și nerezidente, care au împlinit 18 ani, până la închiderea ofertei.

Compania Erste Asset Management Holding (EAM) administrează investițiilor din cadrul Grupului Erste, având locații în țările: Austria, Germania, Croația, România, Slovacia, Cehia și Ungaria.

Sursa:http://evenimente.doingbusiness.ro/uploads/events/agenda/items/92.pdf

Compania administrează active în valoare de aproximativ 54,4 miliarde de euro; administrează fondurile a 16,2 miloane de clienți, fiind astfel unul dintre cei mai mari furnizori de servicii financiare din Europa Centrală și de Est. Oferă serviciile sale atât persoanelor fizice, cât și celor juridice.

SAI Erste Asset Management SA este o societate de administrare a investițiilor, care a fost fondată în anul 2008 la București; este membră a grupului Erste Asset Management GmbH. La începutul anului 2009 a preluat în administrare fondurile deschise și portofoliile individuale de investiții de la SAI BCR Asset Management SA, subsidiara Grupului BCR-ERSTE.

Oferta societății include (Anexa 5):

● produse de investiții pentru clienții persoane fizice

● soluții de investiții pentru clienți instituționali (fonduri de investiții și conturi individuale de investiții)

● administrarea fondurilor de investiții: fonduri monetare, de obligațiuni, diversificate, de acțiuni și alte fonduri

● administrarea portofoliilor individuale de investiții

În anul 2010, ERSTE Asset Management a fost premiată în cadrul celei de a 15-a ediții a Galei Premiilor Revistei „Piața Financiară” pentru „Performanța în administrarea fondurilor de investiții”, în cadrul evenimentului găzduit de BNR în decembrie 2010.

În anul 2011, la evenimentul Gala Fondurilor de Investiții, organizat de trustul de presă FinMedia, BCR Obligațiuni a fost premiată pe categoria fonduri de obligațiuni.

Tot în anul 2011, la Gala premiilor revistei „Piața Financiară” a primit confirmarea la „Performanță în fonduri de investiții”. În 2012, ERSTE Asset Management a primit pentru al treilea an consecutiv premiu „Performanță în administrarea de fonduri”.

ERSTE Monetar, fondul care a fost lansat în iulie 2012, este primul fond de piață monetară din România administrat confirm standardelor europene.

În ERSTE Asset Management se cuprind fonduri performante, care se află în topul clasamentelor din România:

► ERSTE Bond Flexible RON (fostul BCR Obligațiuni) – este lider al fondurilor de obligațiuni, cu un randament anual de 7,43%

Fig.18 Numărul de investitori fondul ERSTE Bond Flexible; sursa:www.zf.ro/fonduri-mutuale/fonduri-de-obligațiuni-și-instrumente-cu-venit-fix

Fig.19 Active ale fondului ERSTE Bond Flexible (mil.lei); sursa:www.zf.ro/fonduri-mutuale/fonduri-de-obligațiuni-și-instrumente-cu-venit-fix

Sursa:www.erste-am.ro

► ERSTE Money Market RON (fost ERSTE Monetar)

Este primul fond monetar administrat în conformitate cu standardele europene. Îi sunt caracteristice scadențele medii moderate și durata de viață medie ponderată de până la 12 luni.

Fig.20 Număr de investitori ERSTE Money Market; sursa:www.zf.ro/fonduri-mutuale/fonduri-monetare

Fig.21 Active ale fondului ERSTE Money Market; sursa: www.zf.ro/fonduri-mutuale/fonduri-monetare

Fondul poate investi până la 100% din fonduri în titluri de stat românești.

Fonduri care au plasamente în acțiunile listate la Bursa de Valori București:

► ERSTE BALANCED RON (fostul BCR Dinamic)

Fig.22 Investitorii fondului ERSTE BALANCED RON; sursa:www.zf.ro/fonduri-mutuale/fonduri-diversificate

Fig.23 Active ale fondului ERSTE BALANCED RON; sursa:www.zf.ro/fonduri-mutuale/fonduri-diversificate

► ERSTE EQUITY România (fost BCR Expert)

► Fond de fonduri – BCR Europa Avansat

Accesul la fonduri cu investiții în clase de active internaționale, denominate în euro:

► ESPA Bond Danubia

► ESPA Stock Europe Emerging

Pentru investitori, participarea la fondurile ERSTE-BCR aduc beneficiile următoare:

→ lichiditate mare a investiției – investitorii pot să se retragă prin răscumpărarea totală sau parțială a unităților de fond, fără comision de răscumpărare

Datorită lichidității pe care o oferă, fondul este considerat un instrument de cash management.

→ profesionalism și experiență – angajații fondului au acces la rapoarte de cercetare de pe tot globul, putând astfel exploata oportunitățile

→ diversificare – plasamentele se efectuează în instrumente financiare sau fonduri de expunere din țara noastră și orice alte țări din lume

→ metodă simplă de investire – investitorul folosește un singur instrument investițional, cu valoare dată de instrumentele financiare și plasamente diversificate

→ economie de timp – unitățile de fond nu au scadențe și nu au termene

→ informarea permanentă a investitorilor – confirmarea tranzacțiilor prin SMS

Beneficiile pe care le aduc investițiile prin fondurile monetare:

● acestea oferă companiilor și persoanelor fizice posibilitatea de a-și administra riscul de credit prin diversificarea investițiilor

● ca și alternativă, se oferă posibilitatea deținerii instrumentelor cu termen scurt, dar cu costuri ridicate de administrare a portofoliilor sau cu risc de contraparte

● fondurile monetare oferă firmelor posibilitatea finanțării ca și alternativă la creditarea clasică

Astfel, fondurile ERSTE-BCR sunt considerate ideale pentru:

∙ cash managementul companiilor

∙ rezervele de lichidități în care se pot transforma în caz de nevoie

∙ economiile pe termen scurt pe care le realizează

∙ sume ale unor investiții viitoare

∙ constituirea portofoliilor de investiții

Siguranța fondurilor de investiții este la fel de mare cu cea a depozitelor bancare. Valoarea impozitului plătit statului este acceași ca a unui depozit bancar, dar se plătește doar când investitorul răscumpără unitățile de fond.

Metalele prețioase, preponderent aur, este tranzacționat de către BCR în numele clienților săi sau în nume propriu; acesta are o valoare ce se menține relativ constantă pe termen lung, indiferent de condițiile economice.

Aurul poate fi achiziționat de către clienți sub formă de lingouri sau de monezi, de diferite gramaje.

Caracteristica investiției în metale prețioase este faptul că acestea sunt independente de valute, productivitate, credite sau cursuri valutare.

Prin natura lor, băncile dețin între 5-10% din portofoliile lor în metale prețioase, pe termen lung; este una dintre cele mai sigure forme de păstrare a averii și aduce, în același timp, stabilitate portofoliului investițional.

Cap.4 Concluzii

Sistemul bancar este un pilon puternic al economiei mondiale, regionale și a unei națiuni. El alimentează cu resurse monetare circuitul economic, procesele bugetare, investițiile, puterea de cumpărare și nivelul de trai al populației; are rolul de a orienta resursele băncilor spre sectoarele economice profitabile și spre piața de capital.

Piața bancară românească s-a adaptat continuu la noile cerințe, începând cu 1989, devenind flexibilă la schimbările pieței și modurilor de abordare a acestora de-a lungul timpului.

Aderarea României la Uniunea Europeană a mai adus, pentru sistemul bancar românesc, o nouă aliniere la practicile și legislația bancară europeană, beneficiind de programe de ajutor extern în acest sens.

Pentru România, politica monetară a Uniunii Europene și extinderea acesteia a însemnat intrarea în una dintre cele mai mari piețe globale, corelarea politicii monetare și fiscale cu cele europene, și în general, șansa de a fi cunoscuți și competitivi în Europa și în lume.

Efectele economice asupra țării noastre sunt următoarele:

○ cresc investițiile și progamele Uniunii Europene pentru pregătirea valutară și economică a României

○ cresc investițiile pentru securizarea frontierelor de stat cu statele non-UE

○ preluarea treptată a normelor pieței interne unice

○ crește rolul României ca și model pentru țările din partea de est a României, care vor să adere la Uniunea Europeană

○ creșterea productivității forțelor de muncă și competitivitatea exporturilor

Apropiata aderare a României la zona euro aduce cu ea necesitatea existenței unei independențe totale a BNR pe piața bancară românească și un nivel cât mai scăzut al inflației.

Pentru a crește și a se dezvolta, sistemul bancar a trebuit să învețe și să-și dezvolte abordări de marketing, a trebuit să se adapteze condițiilor de piață existente și factorilor mediului intern și extern.

Piața bancară românească a ajuns la un nivel de maturitate, majoritatea băncilor au și capital străin, fiind privatizate, concurența între ele este mare, deci nivelul calității produselor și serviciilor a crescut.

Pentru continuitatea profitabilă a activității lor și pentru păstrarea și atragerea de noi clienți, băncile trebuie să-și orienteze eforturile în direcția:

→ gestionarea riscului, prin provizioane și constituirea unor garanții reale

→ reactualizarea normelor de creditare

→ asigurarea unui echilibru între resursele de creditare și plasamentele băncilor

→ reanalizarea dosarelor de credit neperformante și căutarea unor soluții de recuperare a creditelor

→ instruirea periodică a personalului băncii, pentru că o contribuție mare în luarea deciziei în ceea ce privește solicitarea unui credit, o are personalul „front-office”, cu care clientul vine în contact

Un mediu stabil și bine organizat duce la creșterea investițiilor, a încrederii în economie, a venitului și profiturilor persoanelor juridice și populației, deci la scăderea ratei șomajului și la creșterea consumului.

Pentru depășirea situației economice aduse de criza economică și influențarea creșterii economice, politica de creditare a BCR urmărește, în general:

→ creșterea gradului de exigență în procesul de acordare a creditelor

→ alocarea cu precădere a creditelor în sectorul privat, mal ales IMM-urilor

→ acordarea creditelor cu dobândă diferențiată pentru exportul de produse

→ constituirea provizioanelor asiguratorii

Pentru că piața bancară este foarte concurențială, BCR trebuie să vină în întâmpinarea clienților cu produse și servicii inovatoare, care să o diferențieze de concurenți.

De aceea, BCR România a îmbinat seriozitatea austriacă și inteligența și dezinvoltura românească și a creat pentru clienții săi cele mai bune și mai avantajoase produse și servicii bancare.

Rezultatele muncii angajaților BCR, de la conducere la toate nivelele de execuție, se vede din modul cum BCR România a rămas ani la rând banca cea mai mare din România.

Imaginea ei pe piață, sigla băncii, culoarea albastră de fond, toate o fac o marcă cunoscută pe piață, în care consumatorii de produse și servicii bancare pot să aibă încredere deplină și cu care aceștia se simt în siguranță financiară.

Prin micșorarea numărului de taxe și impozite datorate de către agenții economici, programele de garantare a statului pentru Întreprinderi Mici și Mijlocii, atragerea fondurilor europene prin programe fiabile, acordarea facilităților fiscale pentru contractarea creditelor ipotecare, simplificarea procedurilor de înființare a noilor firme și a absorbției de fonduri europene, prin înăsprirea legislației referitoare la munca la negru, reducerea evaziunii fiscale și constituirea bazelor de date între instituții, toate aceste măsuri ar duce la stimularea procesului de creditare și creșterea nivelului de consum și de trai.

Prin dezvoltarea serviciilor e-banking, clienții economisesc timp, energie și bani dacă utilizează aceste servicii.

Serviciile e-banking au un grad ridicat de securitate și oferă clienților băncii posibilitatea de a realiza diferite operațiuni bancare, de a afla informații utile, informații bancare.

Platformele on-line prezintă și explicații detaliate despre modul de folosire a acestor metode de e-banking.

BCR România va fi aproape de clienții săi în continuare, cu produse și servicii inovatoare și satisfăcătoare tuturor cerințelor lor și va continua îmbunătățirea calității vieții din România și a celor defavorizați de soartă.

Bibliografie

Anghel M. – Management Financiar Bancar, Ed. MATRIX ROM, București, 2001

Căpraru B. – Retail banking, Ed. C.H.Beck, București, 2009

Căpraru B. – Activitatea bancară. Sisteme, operațiuni și practici, Ed. C.H.Beck, București, 2010

Cocriș V., Chirleșan D., – Economie bancară. Repere teroretice și studiu monografic, Ed. Universității Alexandru Ioan Cuza, Iași, 2008

Cocriș V., Chirleșan D., – Management bancar și analiza de risc în activitatea bancară. Teorie și cazuri practice, Ed. Universității Alexandru Ioan Cuza, Iași, 2007

Costică I., Lăzărescu S. – Politici și tehnici bancare, Ed. ASE, București, 2004

Kotler P. – Managementul marketingului, Ed. Teora, București, 2002

Manolescu Gh. – Bănci și Credit, Ed. Fundația România de Mâine, București, 2006

Mihai I. – Tehnica și managementul operațiunilor bancare, Ed. Expert. București, 2003

Rădoi M.A. – Managementul produselor și serviciilor bancare, Ed. Economică, București, 2009

Roșca T. – Monedă și credit, Ed. Altip, Alba-Iulia, 2001

Vlaicu A. – Management financiar-bancar, Ed. Casa Cărții de Știință, Cluj-Napoca, 2004

Lg. 58/1998 Legea bancară, Monitorul Oficial nr. 121/23.03.1998

www.bancherul.ro

www.bcr.ro

www.bnr.ro

www.capital.ro

www.erste-am.ro

http://evenimente.doingbusiness.ro

www.finzoom.ro

www.infoziare.ro

www.răsfoiesc.com

www.zf.ro

Anexa 1 Situația plasamentelor – Banca Transilvania 2013-2014

sursa:www.bancatransilvania.ro

Anexa 2 Situația financiară – plasamente BCR România

sursa:www.bcr.ro

Anexa 3 Date financiare BCR aferente trimestrul I 2015

sursa:www.bcr.ro

Anexa 4 Contul de Profit și Pierdere la 31.12.2014

sursa:www.bcr.ro

Anexa 5 Cotații ale fondurilor de plasament ERSTE România la data de 08.06.2015

sursa:www.erste-am.ro