Specializarea: Management Contabil, Audit și Control [603892]

UNIVERSITATEA BABEȘ -BOLYAI
Facultatea de Științe Economice și Gestiunea Afacerilor
Specializarea: Management Contabil, Audit și Control

Lucrare de disertație

Absolvent: [anonimizat],
Conf. univ. dr. Irimie POPA

2019

UNIVERSITATEA BABEȘ -BOLYAI
Facultatea de Științe Economice și Gestiunea Afacerilor
Specializarea: Management Contabil, Audit și Control

Lucrare de disertație

ANALIZA ECHILIBRU LUI FINANCIAR LA SC
PERLA NEAGRĂ SRL

Absolvent: [anonimizat],
Conf. univ. dr. Irimie POPA

2019

Rezumat

Lucrarea abordează modul în care situații le financiare anuale influentează echilibrul financiar .
Plecând de la ideea de echilibru financiar am identificat principalii indicatori care stau la baza
analizei: indicatorii de echilibru financiar, indicatorii de lichiditate și indicatorii de activitate.
Am făcut analiza indicatorilor pe baza situațiilor financiare de la SC Perla Neagră SRL
deoarece întreprinderea nu are dator ii pe termen mediu sau lung și am dorit să prezint un
rezultat pozitiv al analizei. Rezultatele analizei sunt utile întreprinderii pentru a pune accent pe
aspectele favorabie și pentru a îmbunătății aspectele nefavorabile , furnizorilor pentru a calcula
termenul de plată al serviciilor prestate și potențialilor investitori pentru o posibilă colaborare.

Cuprins

Abrevieri ………………………….. ………………………….. ………………………….. ………………………….. …………… iv
Lista tabelelor și figurilor ………………………….. ………………………….. ………………………….. ………………… v
Introducere ………………………….. ………………………….. ………………………….. ………………………….. ………… 1
Capitolul 1. Necesitatea întocmirii situațiilor financiare ………………………….. ………………………….. … 2
1.1 Istoricul situațiilor financiare ………………………….. ………………………….. ………………………….. …….. 2
1.2 Obiectivul principal al situațiilor financiare ………………………….. ………………………….. …………….. 3
1.3 Importanța situațiilor financiare pentru utilizatorii de informații contabile ………………………….. . 4
1.3.1 Utilizatorii situațiilor financiare ………………………….. ………………………….. ……………………… 4
1.3.2 Cara cteristicile calitative ale situațiilor financiare ………………………….. ………………………… 6
1.3.3 Diferențe în evoluția reglementărilor contabile ………………………….. ………………………….. …. 7
Capitolul 2. Conținutul și elementele situațiilor financiare ………………………….. ………………………… 9
2.1 Recunoașterea și evaluarea elementelor cuprinse în situațiilor financiare ………………………….. … 9
2.2 Bilanțul contabil ………………………….. ………………………….. ………………………….. ……………………. 10
2.3 Contul d e profit și pierdere ………………………….. ………………………….. ………………………….. ……… 11
2.4 Situația modificărilor capitalului propriu ………………………….. ………………………….. ………………. 11
2.5 Situația fluxurilor de trezorerie ………………………….. ………………………….. ………………………….. … 12
2.6 Notele explicative și politici contabile ………………………….. ………………………….. ………………….. 13
Capitolul 3. Analiza echilibrului financiar la SC PERLA NEAGRĂ SRL ………………………….. …. 15
3.1 Descrierea societății ………………………….. ………………………….. ………………………….. ……………….. 15
3.2 Analiza principalilor indicatori ………………………….. ………………………….. ………………………….. … 16
3.2.1 Indicatorii echilibrului financiar ………………………….. ………………………….. ……………………. 18
3.2.2 Indicatorii lichidității ………………………….. ………………………….. ………………………….. ………. 21
3.2.3 Indicatorii de activitate ………………………….. ………………………….. ………………………….. ……. 22
Concluzii ………………………….. ………………………….. ………………………….. ………………………….. ………….. 26
Bibliografie ………………………….. ………………………….. ………………………….. ………………………….. ………. 30

Abrevieri

AI Active imobiliazte
CPM Capital permanent
EUR Moneda Unică Europeană
FRN Fond de rulment net
IAS International Accounting Standards
IASB International Accounting Standards Board
IFRS International Financial Reporting Standards

LC Lichiditate curentă
LI Lichiditate imediată
NFR Necesar de fond de rulment
Nr.zile.st. Numărul de zile stocate
OMFP Ordinul Ministrului Finanțelor Publice
SN Situația netă
TA Total active
TD Total datorii
TN Trezoreria netă
TVA Taxa pe Valoare Adăugată
v.r.AI Viteza de rotație a activelor imobilizate
v.r.st. Viteza de rotație a stocurilor
v.r.TA Viteza de rotație a totalului activelor

Lista tabelelor și figurilor

Tabele:

1. Bilanț prescurtat ………………………….. ………………………….. ………………………….. ………………………….. 19
2. Analiza SWOT a firmei ………………………….. ………………………….. ………………………….. ……………….. 29

Figuri:
1. Evoluția Cifrei de afaceri ………………………….. ………………………….. ………………………….. ……………… 19
2. Evoluția Situației Nete ………………………….. ………………………….. ………………………….. …………………. 20
3. Evoluța Fondului de Rulment Net ………………………….. ………………………….. ………………………….. …. 21
4. Evoluția Necesarului de fond de rulment ………………………….. ………………………….. …………………….. 22
5. Evoluția Trezorerie Nete ………………………….. ………………………….. ………………………….. ………………. 22
6. Evoluția lichidității curente ………………………….. ………………………….. ………………………….. …………… 23
7. Evoluția lichidității imediate ………………………….. ………………………….. ………………………….. …………. 24
8. Evoluția v.r.AI ………………………….. ………………………….. ………………………….. ………………………….. .. 26
9. Evoluția vitezei de rotație a activelor totale ………………………….. ………………………….. …………………. 27

Introducere

În lucrarea de față denumită ” Analiza echilibrului financiar la SC.PERLA NEAGRĂ.SRL” am
surpins aspectele teoretice ale situațiilor financiare din perspectiva națională pe baz a Legii
contabilității 82/1991 și OMFP 1802/2004 și dintr -o perspectivă internațională bazată pe IASB,
pe care le -am pus în aplicare în cadru l entității supuse sub analiză pentru a afla care este nivelul
echilibrului financiar . Problema gestionării unei întreprinderi reprezintă un proces complex de
analiză, de aceea am ales să aprofundez această tematică. Un alt factor care m -a determinat să
aleg acestă tema este utilitatea informațiilor contabile cu caracter general pe care am reușit să
le aprofundez in urma analizei.
În ceea ce privește metodologia de lucru, am acor dat o atenție foarte mare situaț iilor
financiare, deoarece orice întreprindere are nevoie de informații pentru a putea supraviețui.
Fără aceste informații cuprinse în situațiile financiare, deciziile economice nu ar mai avea loc.
Aceste informații pot fi benefice atât pentru întreprinderea analizată cât și pentru furnizori,
clienți, investitori sau orice altă persoană care dorește să consulte informațiile cuprinse în
situațiile financiare.
Lucrarea este organizată după cum urmează: primul capitol am cuprins aspecte legate de
apariția situațiilor financiare, obiectivul acestora, utilizatorii situațiilor financiare și calitățile
informație i contabile , al doilea capitol surprinde conținutul și el ementele situațiilor financiare,
cel de -al treilea capitol conține un studiu de caz privind echilibrul financiar la SC.PERLA
NEAGRĂ.SRL, unde am facut analiza indicatorilor de echilibru financiar, a indicatorilor de
lichiditate și a indicatorilor de activitate. În capitol ul concluzii lor am întocmit analiza SW OT
a întreprinderii și am venit cu pro puneri la îmbunătățirea activității. Iar la partea de referințe
bibliografice am introdus cărțile, articolele și sursele online care m -au îndrumat pe parcursul
lucrării, unele au fost propuse de către profesorul coordonator iar altele au fost din inițiativ a
mea pentru informațiile relevante pe care le -au cuprins.

ANALIZA ECHILIBRULUI FINANCIAR LA SC PERLA NEAGRĂ SRL
2
Capitolul 1. Necesitatea întocmirii situațiilor financiare

1.1 Istoricul situațiilor financiare
Apariția primelor evidențe contabile dateză cu apariția scrisului la sumerieni. Cu ajutorul unor
tablițe din argilă și lut create de scribii, care încă din copilărie și până la maturitate își dedicau
timpul studiind limbajul și scrierile pentru a avea posibilitatea de a profesa.Pe tăblițe le
respectiv e se putea scrie cu ajutorul unui stilet cu două vârfuri de grosimi diferite. Sumerienii
aveau îndemânarea de a scrie : documente contabile, contracte, inventare, recepții, scrisor i,
texte de legi, înregistrându -le pe acele tăblițe care erau de diverse dim ensiuni. Failibilitatea
materialului din care erau confecționate reprezenta o garanție a securității tăblițelor, deoarece
tendința de falsificare putea să provoace distrugerea lor, prin urmare, acestea nu puteau fi
falsificate (Bunget O.C., 2004:17) .
Pe ac ele plăcuțe se puteau scrie: categoriile de bunuri vândute, numele părților
participante, cantitatea și totalu l vânzărilor. Conturile înregistrate în anumite tăblițe aveau în
componența lor elemente ca re se le regăsim și azi, cum ar fi : soldul perioadei pr ecedente, seria
conturilor pozitive, seria conturilor negative și soldul final ( Bunget O.C., 2004:21) .
Contabi litatea a aparut din nevoia oamenilor de a cunoașt e volumul fizic de muncă utilizat ,
averea ș i rezultatele activitățiilor pe care le desfășoară. Potrivit documentelor arheologice,
Carol cel Mare a fost primul principe european care a introdus un sistem durabil de
administrare. El a introdus un sistem de raportare a averilor lega le, înregistrarea în registre
separate a încasărilor și a plăților , precum și inventarierea anuală a domeniilor regale ( Lengel
R.D., 2012:1 -3).
La sfârțitul Evului Mediu, secolele XIV -XV, se dezvoltă contabilitatea în partidă dublă.
Fundamentele dublei înregistrări au fost armonizate de către Luca Pacioli în lucrarea ”Summa
de arithmetica, geometica, geometria, propotioni et proportionalit à”, publicată în 1494.
Lucrarea presupune ca partida dublă să cuprindă următoarele trei registre:
 Strata, unde trebuiau înregistrate zilnic operațiile, sub formă de articole contabile;
 Maest rul, care presupunea ca partida dublă să fie utilizată pentru fiecare cont folosit;
 Inventarul, care era folosit pentru centralizarea averii și dato riilor la sfârșitul fiecărui
an (Lenghel R.D., 2012:4) .
Partida dublă a fost aplicată atât de către societățile comerciale, cât și de către persoanele
fizice înstărite, dornice să -și cunoască averile personale . Contabilitatea a debutat spre

ANALIZA ECHILIBRULUI FINANCIAR LA SC PERLA NEAGRĂ SRL
3
perfecționare în perioada dezvoltării marilor firme capitaliste, în periada de creștere a
volumului tranzacțiilor, precum și în perioada Revoluției Industriale. Perfecțioarea presupunea:
 Diferențierea conturilor reale de cele nominale;
 Întocmirea unui cont bilancio, care reprezenta o sinteză a soldurilor celorlalte
conturi;
 Înlocuirea memorandumului de către facturi și chitanțe;
 Utilizarea unor jurnale de vânzări,cumpărări, de casă;
 Utilizarea unor registre speciale pentru filiale;
 Apariția unui sistem coerent de co ntrol intern (Lenghel R.D., 2012:6) .
1.2 Obiectivul principal al situațiilor financiare
Obiectivul situați ilor financiare, așa cum îl prezintă OMFP 1802/2014, îl constituie furnizarea
informațiilor despre poziția financiară a unei entități, performanțele financiare și fruxurile de
trezorerie ale acesteia, care sunt utile unei game largi de utilizatori în luare a deciziilor
economice. (OMFP 1802/2014)
Potrivit IAS1, s ituațiile f inanciare anuale trebuie să prezinte și rezultatele administrării
resurselor, care îi revine conducerii entitățiilor. Pentru atinge rea obiectiv ului, situațiile
financiare anuale oferă informații despre :
 Active;
 Datorii;
 Capitaluri proprii;
 Venituri și cheltuieli, inclusiv câștiguri sau pierderi;
 Contribuțiile de la și distribuirile către proprietari în calitatea acestora de
proprietari;
 Fluxurile de trezorerie ale entității.
Informațiile prezentate, împr eună cu alte informații prezente în notele explicative, sunt
utile pentru utilizatorii situațiilor financiare în estimarea viitoarelor fluxur i de trezorerie ale
entității (IASB, IAS 1 , 2013:9 -10).
Potrivit OMFP 1802/2014, elem entele de activ, datorii și capita luri proprii ajută
utilizatorii în evaluarea poziției financiare, iar veniturile și cheltuielile sunt elemente
importante pentru evaluarea performanțelor financiare. Pentru a întelege importanța acestor
informații trebuie să cunoaștem definirea elementelor după cum sunt prezentate în OMFP
1802/2014:

ANALIZA ECHILIBRULUI FINANCIAR LA SC PERLA NEAGRĂ SRL
4
 Un activ este o resursă controlată de către entitate , ca rezultat al unor evenimente trecute,
de la care se așteaptă generarea unor beneficii viitoare pentru entitate .
 O datorie reprezintă o obligație actuală a entității ce decurge din evenimente trecute și prin
decontarea căreia se așteaptă să rezulte o ieșire de resurse care incorporează beneficii
economice.
 Capitalurile proprii reprezintă interesul rezidual al acționarilor sau asociaților în acitvele
unei entități după ce au fostdeduse toate datoriile .
 Veniturile reprezintă creșteri ale beneficiilor economice care se înregistrate pe parcursul
perioadei contabile, sub formă de intrări sau creșteri ale activelor ori reduceri ale datoriilor,
care se concretizează în creșteri ale capitalurilor proprii.
 Cheltuielile reprezintă diminuări ale beneficiilor economice înregistrate pe parcursul
perioadei contabile, sub formă de ieșiri sau scăderi ale valorii activelor ori creșteri ale
datoriilor, care se concretizează în redu ceri ale capitalurilor proprii(OMFP 1802, 2014)
1.3 Importanța situațiilor financiare pentru utilizatorii de informații contabile
Situațiile financiare sunt importante pentru utilizatorii informațiilor contabile, pentru că îi ajută
în luarea deciziilor economice. Acestea informează utilizatorii despre modul în care entitatea
îsi desfășoară activitatea, dacă entitatea se află într -o stare bună sau nu și dacă aceasta reușește
să își acopere toate datoriile și își încasează la timp creanțele.
” Între producătorii de informații contabile și utilizatorii acestora există o lipsă de
încredere, motiv pentru care intervin auditorii sau experții contabili, sau cu alte cuvinte
controlorii de informații contabile. Ei au menirea de a verifica și certifica informațiile
contabile.În jocul social al contabilității, utilizatorii informațiilor contabile dinamizează
disputa dintre actori și reușește să impună regulile acestui joc” (Matiș el al, 2010: 30) .
1.3.1 Utilizatorii situațiilor fina nciare
Conform Matiș et al(2010 :30-33), informațiile contabile trebuie să satisfacă necesitățile
informaționale ale unui complex de utilizatori:
 Investitorii sunt preocupați de riscul inerent tra nzacțiilor în care investit sau in tenționeasă
să investească, precum și de profitul adus de investițiile lor. Pentru investitori, informația
contabilă contribuie semnificativ la deciderea momentului de cumpărare, păstrare sau
vânzare a părților de capital.

ANALIZA ECHILIBRULUI FINANCIAR LA SC PERLA NEAGRĂ SRL
5
 Angajații sunt persoanele interesate de informații cu privire la stabilitatea locurilor de
muncă și rentabilit atea întreprinderii. Angajații mai pot urmării și informațiile legate de
gradul și metodele de plată, avantajele dobândite la pensionare și oport unitățile
profesionale.
 Creditorii sunt cei care acordă împrumuturi întreprinderii, pe o durată stabilită, în schimb ul
unei dobânzi. Creditorii urmăresc informații le care le permit să determine dacă
împrumuturile pe care le -au acordat împreună cu dobânzile aferente vor fi rambursate la
scadență.
 Furni zorii și alți creditori sunt interesați de informați i contabile care le oferă posibilitatea
să aprecieze situația financiară ș i continuitatea activității întreprinderii. Furnizorii sunt
interesați de solvabilit atea întreprinderii și de gradul de lichiditate al acesteia, în funcție de
acestea se poate proiecta politica față de client.
 Clienții prezintă interes asupra informații referitoare la continuitatea activității furn izorilor
lor, pentru a avea garanția surs elor de bunuri și servicii care să le asigure aprovizionare.
 Guvernele și instituțiile acestora solicită informații contabile care conduc la realizarea
funcției fiscale . Informațiile contabile îi mai ajută pe aceștia la stabilirea bazei impozabile
pentru d eterminarea unor impozite și taxe (impozitul pe profit, taxa pe valoare adăugată,
impozitul pe venituri din salarii, etc.)
 Publicul are o gamă variată de persoane interesate de in formațiile contabile, cum ar fi:
 Analiștii financiari care fac cifrele să vor bească atunci când sunt solicitați
să își dea cu părerea despre oportunitatea de a acorda sau de a refuza un
împrumut, lansarea unui nou produs pe piață sau redimensionarea unei
activități, etc.
 Resposabilii politici ai colectivit ăților locale urmăresc ace le informații
contabile care le permit să calculeze contri buția acestora la economia locală.
 Agențiile de mediu sunt interesate de politicile antipoluante promovate de
entitățile economice.
 Oficiile pentru protecția consumatorilor urmăresc raportul calitat e-preț
pentru bunurile și serviciile vândute și alte aspecte cu privire la de protecția
consumatorului.
 Managerii entităților economice. Deciziile luate în procesul de conducere au la bază
informațiile contabile furnizate atât de contabilitatea de gestiune cât și de contabilitatea
financiară.

ANALIZA ECHILIBRULUI FINANCIAR LA SC PERLA NEAGRĂ SRL
6
 Instanțele judecătorești. În cazul unor litigii între participanții la activitatea economico –
socială, organele de urmărire penală sau instanțele judecătorești p ot apela la expertiza
contabilă (Matiș et al, 2010: 30 -33).
1.3.2 Caracteristicile calitative ale situațiilor financiare
În conformitate cu reglementările contabile OMFP 1802/2014, informațiile financi are pot fi
utile, dacă sunt relevante și reprezintă exact ceea ce își propun să reprezinte. Utilitatea
informațiilor financiare este simplificată dacă acestea sunt comparabile, verificabile, oportune
și inteligibile.
 Relevanța. O informație este relevantă atunci când are capacitatea de a ajuta utilizatorii în
luarea deciziilor. Informația financiară are capacitatea de a ajuta utilizatorii în luarea
deciziilor dacă are valoare predictivă, valoare de confirmare sau amândouă. Informațiile
au valoare predictivă dacă pot fi utilizare ca intrări în procesele ap licate de utilizatori pentru
a previziona rezultate viitoare, dar să nu reprezinte o previziune sau o prognoză.
Informațiile care au valoare predictivă pot avea și valoare de confirmare, ca de exemplu,
informațiile pentru anul curent, care pot fi utilizate ca bază pentru prognozarea veniturilor
în anii viitori, pot fi comparate cu previziunile efectuate în anii ante riori, pentru exercițiul
curent (OMFP 1802, 2014).
 Reprezentarea exactă. Pentru ca o descriere să fie o reprezentare exactă, aceasta trebuie să
fie completă, neutră și fără erori. O descriere completă trebuie să includă toate informațiile
necesare pentru ca utilizatorii să înțeleagă fenomenul descris. O descriere neutră nu este
denaturată, ponderată, accentuată, neaccentuată sau manipulată în alt fel pentru a crește
probabilitatea ca informațiile financiare să fie primite favorabil sau nefavorabil de către
utilizatori. Reprezentarea fără erori înseamnă că nu există erori în descrierea fenomenului,
iar procesul utilizat pentru a genera informațiile raportate a fost selectat și aplicat fără erori
(OMFP 1802, 2014).
Caracteristicile calitative amplificatoare conform OMFP 1802:
 Comparabilitatea este una din caracteristicile calitative, care permite utilizatorilor
să identifice și să înțeleagă similitudi nile și diferențele dintre elemente. Informațiile
privind o entitate raportoare sunt mult mai utile dacă pot fi comparate cu
informațiile similare despre alte entități și cu informațiile similare despre aceeași
entitate aferente unei alte perioade sau date . Spre deosebire de celelalte
caracteristici, comparabilitatea face referire la mai multe elemente. Pentru ca

ANALIZA ECHILIBRULUI FINANCIAR LA SC PERLA NEAGRĂ SRL
7
informațiile să fie comparabile, aspectele similare ca natură trebuie să fie prezentate
similar, iar aspectele diferite trebuie să fie prezentate diferit. Utilizatorii trebuie să
compare situațiile financiare ale entităților pentru a aprecia poziț ia financiară și
perofrmanțele.
 Verificabilitatea asigură utilizatorii că informațiile reprezintă exact fenomenele
economice pe care își propun să le repre zinte. Verificabilitatea poate fi directă,
atunci când se verifică valori sau alte reprezentări prin observare directă, cum ar fi,
numararea banilor; și indirectă, atunci când sunt verificate intrerile pentru un model,
o formulă sau o altă tehnică și la re calcularea rezultatelor prin utilizarea aceleiași
metodologii, ca de exemplu, verificarea valorilor contabile ale stocurilor prin
verificarea intrărilor (cantitate și cost) și prin recalcularea stocurilor finale prin
utilizarea acelorași metode privind flu xul costurilor.
 Oportunitatea înseamnă că informațiile sunt disponibile factorilor decizionali
pentru ca aceștia să ia decizii în timp util. În general, cu cât sunt mai vechi
informațiile cu atât sunt mai puțin utile utilizatorilor. Totuți unele informații pot să
rămână oportune mult timp după sfârșitul perioadei de raportare deoarece, de
exemplu, unii utilizatori ar putea fi nevoiți să identifice și să aprecieze tendințele.
 Inteligibilitatea presupune ca informațiile contabile să fie clasificate, caracter izate
și prezentate în mod clar și concis (OMFP 1802, 2014:10 -11).
1.3.3 Diferențe în evoluția reglementărilor contabile
Dacă privim din punct de vedere al calității informațiilor contabile, principalele calități ale
informației contabile conform OMFP 3055 /2009 (ordin abrogat) au fost:
 Inteligibilitatea
 Relevanța
 Credibilitatea
 Comparabilitatea
În comparație cu noile reglementări care se aplică în prezent, informațiile cuprinse de
OMFP 3055/2009, cu privire la caracteristicile calitative ale informației contabile, sunt mai
restrânse față de cele prezentate în OMFP 1802/2014 care cuprind ca și caracteristici principale
ale informației contabile: relevanța și reprezentarea exactă, iar ca și caracteristici
amplificatoare: comparabilitatea, verificabilitatea, oportunitatea și inteligibilitatea. OMFP
1802/2014 cuprinde o gamă mai variată de calități care le oferă o imagine mai amplă
utilizatoriilor situațiilor financiare despre cur ar trebui să fie informațiile contabile.

ANALIZA ECHILIBRULUI FINANCIAR LA SC PERLA NEAGRĂ SRL
8
În ceea ce privește structura utilizato riilor informației contabile, aceștia au rămas la fel
de-a lungul anilor, cu mici diferențe în anumite cărți unde aceștia sunt identificați ca fiind
utilizatori interni și utilizatori externi, dar extensiile acestor grupe cuprind aceeași utilizatori
prezen tați în subcapitolul anterior.

ANALIZA ECHILIBRULUI FINANCIAR LA SC PERLA NEAGRĂ SRL
9
Capitolul 2. Conținutul și elementele situațiilor financiare

2.1 Recunoașterea și evaluarea elementelor cuprinse în situațiilor financiare
Așa cum este prezentat în cadrul IASB, recunoașterea este un proces de încorporare în bilanț
sau în contul de rezultate a unui element ce satisface definiția unui element de activ, datorie
sau capital propriu.
Un activ este recunoscut în contabilitate și prezentat în bilanț atunci când este probabilă
realizarea unui beneficiu economic viitor de către entitate și activul are un cost sau o valoare
care poate fi evaluat/ă în mod credibil. (OMFP, 1802, 2014)
O datorie este recunoscută în contabilitate și prezentată în bilanț atunci când este probabil
că o ieșire de resurse încopor ând beneficiile economice va rezulta din decontarea unei obligații
prezente și când valoarea la care se va realiza această decontare poate fi evaluată în mod
credibil. (OMFP, 1802, 2014)
Un venit este recunoscut în contul de profit și pierdere atunci când se poate evalua în
mod credibil o creștere a beneficiilor economice viitoare legate de creșterea valorii unui activ
sau scăderea valorii unei datorii. (OMFP, 1802, 2014)
O cheltuială poate fi recunoscută în contul de profit și pierdere atunci când se poate
evalua în mod credibil diminuare a beneficiilor economice viitoare legate de scăderea valorii
unui activ sau creșterea valorii unei datorii. (OMFP, 1802, 2014)

Conform OMFP 1802/2014, bunurile se evaluează la :
Data intrării în entitate, unde bunurile se înregistrează la valoarea de intrare determinată astfel:
 La costul de achiziție, pentru bunurile procurate cu titlu onoreros;
 La costul de producție, pentru bunurile produse de întreprindere;
 La valoarea de aport care se stabilește în urma reevaluării, sp ecific bunurilorcare
reprezintă aport la capitalul social;
 La valoarea justă, specifică bunurilor primite cu titlu gratuit sau care au fost
constatate ca și plusuri la inventar.
Evaluarea la inventar, unde bunurile sunt evaluate la valoarea contabilă stabi lită în urma
inventarierii.

ANALIZA ECHILIBRULUI FINANCIAR LA SC PERLA NEAGRĂ SRL
10
La data ieșirii din entitate bunurile se evaluează la valoarea de intrare sau la valoarea la care
acestea au fost înregistrate în contabilitate.
Costul de achiziție sau costul de producție al stocurilor care aparțin aceleiași ca tegorii și
a tuturor bunurilor fungibile se poate calcula prin folosirea uneia din următoare metode:
 Metoda costului mediu ponderat (CMP);
 Metoda primul intrat -primul ieșit (FIFFO);
 Metoda primul intrat -ultimul ieșit (LIFO) (OMFP 1802, 2014).
2.2 Bilanțul contabil
Bilanțul este un instrument contabil important în procesul comunicării, fiind necesar atât pentru
fundamentarea deciziilor privind alocarea, finanțarea, utilizarea și recuperarea fondurilor , cât
și pentru organizarea controlului asupra realizării deciziilor luate, precum și pentru stabilirea
unor drepturi și obligații și a unor răspunderi și cointeresări provenite din activitatea de
gospodărire și dezvoltare a patrimonilui. (Ciurezu & Mihai, 2001:9)
Bilanțul se intocmește începând cu apariția contab ilității, iar denumirea sa provine din
latinescul ”bilanx” care înseamnă ”cu două talgere”, sau din cel de ”billancium”, c are semnifică
un cântar.Prin noțiunea de cântar se înțelege o balanță cu două talgere afla te într -un echilibru
continuu(Ciurezu & Miha i, 2001:9) .
Conținutul bilanțului în viziunea OMFP 1802/2014 diferă față de cel prezentat de IAS 1
în materie de ordinea de prezentare a informațiilor și structură. În IAS 1 nu este prezentată o
ordine sau un format de prezentare al elementelor prezente în bilanț, cu condiția prezentării
unor elemente generalizate, considerate elemente minimale. OMFP 1802/2014 impune însă
modul de prezentare al bilanțului și publică un format al acestuia în capitolul IV, secțiunea 2.4,
al.132.
Conținutul bilanțului în viziu nea OMFP 1802/2014:
A. Active imobilizate sunt generatoare de beneficii economice viitoare și sunt deținute pe o
perioadă mai mare de un an și trebuie evaluate la costul de achiziție sau de producție.
I. Imobilizari necorporale sunt active nemonetare, identificabile și fără formă fizică.
II. Imobilizari corporale sunt active cu formă fizică, identificabile.
III. Imobilizari financiare cuprin acțiuni deținute la entitățile afiliate, împrumuturi
acordate entităților afiliate, acțiuni deținute la entități asociate și entități controlate în
comun, alte investiții deținute ca imobilizari, alte stocuri.

ANALIZA ECHILIBRULUI FINANCIAR LA SC PERLA NEAGRĂ SRL
11
B. Active circulante sunt deținute în scopul tranzacționării, se așteaptă a fi realizate în termen
de 12 luni de la data bilanțului și este reprezentat de nume rar sau echivalente de numerar a
căror utilizare nu este restricționată.
I. stocuri sunt active circulante, deținute pentru a fi vandute pe parcursul desfășurării
normale a activității.
II. Creanțe reprezintă drepturile întreprinderii asupra persoanelor fz icice sau juridice în
urma livrării unor bunuri sau servicii cu plata ulterioară.
III. Investiții pe termen scurt
IV. Casa și conturi la bănci
C. Cheltuieli în avans
D. Datorii: sumele care trebuie plătite într -o perioadă de până la un an
E. Active circul ante nete/Datorii curente nete
F. Total Active minus Datorii curente
G. Datorii: sumele care trebuie plătite într -o perioadă mai mare de un an
H. Provizioane
I. Cheltuieli în avans
J. Capitaluri proprii
2.3 Contul de profit și pierdere
Contul de profit și pierdere este al doilea element component al sit uațiilor financiare care
completează bilanțului. Contul de profit și pierdere reflectă performanța întreprinderii
înregistrată pe parcusul exercițiului contabil. Cu ajutorul contul ui de profit și pierdere put em
observa modul în care o întreprindere care desfășoară activități economice face afaceri și dacă
întreprinderea respectivă a înreg istrat un profit sau o pierdere (Matiș et al, 2010:382) .
2.4 Situația modificărilor capitalului propriu
Modificările capital ului propriu definesc creșterea sau diminuarea activului net în cursul unei
perioade. Entitățile care au ca și componentă în situațiile financiare anuale, situația
modificărilor capitalului propriu , reflectă modificările capitalului între începu tul și sfârșitul
perioadei de raportare (OMFP, 1802, 2014) .
În conformitate cu IAS1 (2013), s ituația modificarilor capitalului propriu trebuie să
evidențieze urmatoarele aspecte:

ANALIZA ECHILIBRULUI FINANCIAR LA SC PERLA NEAGRĂ SRL
12
 Rezultatul global total aferent perioadei, evidențiind separat valorile totale atribuibile
proprietarilor societății -mamă și intereselor care nu controlează;
 pentru fiecare componentă a capitalurilor proprii, efectele aplicării retroactive sau
retratării retroactive
 pentru fiecare componentă a capitalurilor proprii, o reconcil iere între valoarea contabilă
de la începutul și de la sfârșitul perioadei, prezentând separat modificările care rezultă
din:
 profit sau pierdere;
 alte elemente ale rezultatului global;
 tranzacțiile cu proprietarii, în calitatea lor de proprietar,
evidenți ind separat contribuțiile de la și distribuirile către
proprietari și modificările participațiilor în capitalurile proprii
deținute în filiale care nu au drept rezultat pierderea controlului
(IAS1 , 2013 ).
2.5 Situația fluxurilor de trezorerie
Conform IAS 7 (2013), s ituația fluxurilor de trezorerie reprezintă intrările sau ieșirile de
numerar și echivalente de numerar. Informațiile privind fluxurile de trezorerie oferă
utilizatirilor situațiilor financiare o bază pentru evaluarea capacității entității de a ge nera
numerar și echivalente de numerar, precum și a necesităților entității de a utiliza fluxurile de
trezorerie respective.
O situație a fluxurilor de trezorerie, atunci când este utilizată împreună cu restul situațiilor
financiare, furnizează informații care permit utilizatorilor să evalueze modificările activelor
nete ale unei entități, structura sa financiară, precum și capacitatea entității de a influența
valoarea și plasarea în timp a fluxurilor de trezorerie(IASB, IAS 7, 2013).
Situația aferentă flux ului de trezorerie trebuie să raporteze fluxurile de trezorerie din cursul
perioadei, clasificate pe acitvități de exploatare, de investire și de finanțare.
 Activități de exploatare. Valoarea fluxurilor de trezorerie care provin din acitvități de
exploatar e este un indicator -cheie al măsurii în care activitățile entității au generat
suficiente fluxuri de trezorerie pentru a rambursa împrumuturile, pentru a menține
capacitatea de funcționare a entității, a plăti dividende și a face noi investiții, fără a
recurge la surse externe de finantare. Exemple: încasările în numerar din vânzarea de
bunuri și prestarea de servicii; încasările în numerar provenite din redevențe, onorarii,

ANALIZA ECHILIBRULUI FINANCIAR LA SC PERLA NEAGRĂ SRL
13
comisioane și alte venituri; plățile în numerar effectuate către și în numele
angaj aților(IASB, IAS 7, 2013) .
 Activități de investire. Numai cheltuieleile care au drept rezultat un activ recunoscut în
situația poziției financiare sunt eligibile pentru clasificarea drept activități de investire.
Exemple: încasări în numerar din vânzarea d e imobilizări corporale, necorporale și alte
active imobilizate; plăți în numerar pentru achiziționarea de instrumente de capitaluri
proprii sau de datorie ale altor entități și de interese în asocierile în participație; avansuri
în numerar și împrumuturi acordate altor părți, etc. (IASB,IAS 7,2013) .
 Activități de finanțare. Prezentarea separată a fluxurilor de trezorerie provenite din
acitivități de finanțare este importantă deoarece este utilă pentru previzionare
pretențiilor finanțatorilor entității asupr a fluxurilor de trezorerie viitoare. Exemple:
încasări în numerar provenite din emisiunea de acțiuni sau alte instrumente de capitaluri
proprii; plățile în numerar efectuate către proprietari pentru a achiziționa sau
răscumpăra acțiunile entității; ramburs ările în numerar ale unor sume împrumutate ; etc.
( IASB , IAS 7, 2013) .
2.6 Notele explicative și politici contabile
Notele explicative sunt componete ale situațiilor financiare care conțin informații suplimentare
și nu sunt prezente în bilanț, contul de profit si pierdere, situația modificărilor capitalului
propriu și situația fluxurilor de trezorerie, dar ajută la întelegerea lor. Informațiile cuprinse în
notele explicative oferă utilizatorilor o imagine asupra p oziției financiare a entității ș i asupra
rezultatelor obținute de entitate pe parcu rsul exercițiului financiar (OMFP, 1802, 2014) .
În viziunea OMFP 1802/2014, n otele explicative la situațiile financiare trebuie să
cuprindă informații despre reglementările contabile care au stat baza întocmirii sit uațiilor
financiare anuale și des pre politicile contabile utilizate . Următoarele informații trebuie
prezentate cu claritate și repetate de câte ori este nevoie:
 Denumirea întreprinderii care întocmește situațiile financiare ;
 Faptul că situațiile financi are anuale sunt ale întreprinderii care le prezintă și nu
aparțin grupului;
 Data la care s -au încheiat sau perioada la care se referă situațiile financiare anuale;
 Moneda în care au fost întocmite situațiile financiare anuale;
 Exprimarea cifrelor înscrise în situațiile financiare (exemplu, lei).

ANALIZA ECHILIBRULUI FINANCIAR LA SC PERLA NEAGRĂ SRL
14
Notele explicative ale situațiilor financiare se prezintă sistematic , iar p entru fiecare element
semnificativ inclus în situațiile financiare trebuie să existe informații a ferente în notele
explicative (OMFP,1802,2014) .
Politicile contabile , conform OMFP 1802/2014 reprezintă toate principiile, bazele,
convențiile, regulile și practicile specifice aplicate de o întreprindere în momentul întocmirii și
prezentării situațiilor financiare.
Exemple de politici contabile conform e cu OMFP 1802/2014 :
 Alegerea metodei de amortizare a imobilizărilor;
 Reevaluarea imobilizărilor corporale sau păstrarea costului istoric al acestora;
 Alegerea metodei de evaluare a stocurilor;
 Contabilitatea stocurilor prin inventarul intermitent sau perm anent, etc.
Politici le contabile pot fi modificare la inițiativa entității, caz în care modificarea trebuie
justificată în notele explicative la sit uațiile financiare anuale, sau decizia unei autorități
competente care se impune entității , caz ul în care modificarea nu trebuie justificată în notele
explicative, doar menționată în acestea (OMFP, 1802, 2014) .

ANALIZA ECHILIBRULUI FINANCIAR LA SC PERLA NEAGRĂ SRL
15
Capitolul 3 . Analiza echilibrului financiar la SC PERLA NEAGRĂ SRL

3.1 Descrierea societății
Societatea comercială Perla Neagră.SRL este o persoană juridică română sub formă de
societate cu răspundere limitată înregistrată la Oficiul Registrului Comerțului Județului
Maramureș cu numărul J24/423/1997, având codul unic de înregistrare RO9554360. Sed iul
societății este în localitatea Baia Mare, județul Maramureș, Bulevardul București, numărul 35,
apartamentul 101. Societatea a fost înființată în anul 1997 cu un capital social subscris și vărsat
de 2310 lei divizat în 231 de părți sociale a câte 10 lei fiecare.
Societatea este plătitoare de TVA și întocmește situațiile financiare compuse din: bilanț
prescurtat, contul de profit și pierdere și notele explicative la situațiile financiare. Perla Neagră
are ca și obiect de activitate ”fabricarea bijuteriilor și articolelor similare din metale și pietre
prețioase” conform clasei 3212 din nomenclatorul CAEN. Princiipalul furnizor al firmei este
ROZA ORO din Satu Mare. 70% din mărfurile expuse la vânzare sunt din producția proprie
iar restul provin de la furnizor sau din importuri.
Departamentul de administrare al firmei este compus din doi asociați, Dragomir Valeria
și Dragomir Ioan, persoane cu naționalitate română, fiecare deținând câte un procentaj de 50%
din capitalul social, adică 116 părți sociale fiecare. Pe lângă departamentu l de administrare, în
prezent societatea are 6 angajați de specialitate cu o pregătire profesională amplă și motivați
pentru obținerea rezultatelor profitabile. Societatea sprijină pregătirea profesională a
personalului și oferă disponibilitatea de a parti cipa la diferite cursuri de pregătire profesională.
Societatea este specializată în prelucrarea și comercializarea metalelor prețioase cum ar fi: aur,
argint și platină.
În ceea ce privește serviciile oferite de Perla Neagră, putem distinge o gamă variată de
servicii după cum urmează:
 Prelucrarea bijuteriilor din aur, argint și platină (verighete, lanturi, inele, brățări,cercei,
ceasuri, etc.)
 Recondiționarea bijuteriilor din aur, argint și platină
 Servicii de reparații a bijuteriilor (modificări, șlefuire , lipire, montare de pietre, aurire,
argintare, etc.)
 Servicii de înlocuire a ornamentelor uzate (pietre prețioase și semi -prețioase, etc.)

ANALIZA ECHILIBRULUI FINANCIAR LA SC PERLA NEAGRĂ SRL
16
 Gravarea obiectelor din aur și argint
Pe lângă serviciile enumerate mai sus, societate oferă și servicii de consulta nță pentru
achiziționarea bijuteriilor. În anul 2000, firma oferea și cursuri de pregătire pentru persoanele
dornice de a cunoaște arta confecționării bijuteriilor, dar pe măsură ce activitatea a început să
ia amploare și să se dezvolte nu mai era suficien t timp pentru a preda cursurile respective.
La începutul anul 2016, Perla Neagră a fost desemnată cea mai mare firmă din domeniul de
fabricare a bijuteriilor și articolelor similare din metale și pietre prețioase din județul
Maramureș, conform bilanțului 2 015.
La sfârșitul exercițilui financiar 2016, firma a înregistrat cea mai mare cifră de Afaceri, 405.697
lei si cel mai mare profit, 31.197 lei comparativ cu alte companii din același domeniu,
fabricarea bijuteriilor și a articolelor similare din metale și pietre prețioase din Județul
Maramureș, locul doi având o cifră de afaceri în valoare de 197.695 lei și un profit de 15.845
lei.
Mi-am propus să închei prezentarea firmei cu opinia personalului din societate: ”Am
înființat această societate din dorința me a de a dezvolta ceea ce era propus pentru sensul
existenței mele, relaționarea mea cu publicul, în sensul de a le oferii ”frumosul”. Denumirea
de Perla Neagră reprezintă oglindirea sufletului meu. Pentru mine Perla Neagră reprezintă un
dar neprețuit, o spe ranță, ea simbolizează adevărul și viața însăși. Am ales acest domeniu de
activitate pentru că viața în sine este o bijuterie de neprețuit și am vrut să le împărtășesc celor
din jur esența frumuseții. Îi sfătuiesc pe cei care vor pășii pragul acestui domen iu să aibă dăruire
pentru ceea ce fac, pentru a creea povești frumoase prin fiecare bijuterie prelucrată” Valeria
Dragomir,administratorul societății.
3.2 Analiza principalilor indicatori
Indicatorii sit uațiilor financiare sunt importanți pentru societate, deoarece prin calculul
acestora societatea poate afla dacă are un echilibu financiar, care sunt punctele forte și punctele
care trebuie îmbunătățite. În prezenta lucrare am analizat următoarele categorii de indicatori:
indicatorii echilibrului financiar, indicatorii de lichiditate, și anumiți indicatori ai activității.

ANALIZA ECHILIBRULUI FINANCIAR LA SC PERLA NEAGRĂ SRL
17

Figura 1. Evoluția Cifrei de afaceri

Cifra de afaceri a cunoscut o majorare de la an la an, ceea ce este un semn bun pentru
societate, deoarece putem spune că a crescut nivelul cererii pe piață, iar societatea reușește să
satisfacă nevoile clienților.

Tabel 1. Bilanț prescurtat
Indicatori din bilanț 2016 2017 2018
Total AI 95.030 100.124 128.985
Total AC 1.042.264 1.050.301 1.056.011
Stocuri 896.259 978.786 947.587
Casa și conturi 56.423 24.923 74.953
Creanțe 89.582 46.592 33.471
TOTAL ACTIV 1.137.294 1.150.425 1.184.996
Capitaluri permanente 597.257 625.842 657.039
Capital propriu 597.257 625.842 657.039
Datorii pe termen lung 0 0 0
Datorii pe termen scurt 540.037 524.583 527.957
TOTAL PASIV 1.137.294 1.150.425 1.184.996

Activele imobilizate au crescut de la an la an, de la 95.030 lei în 2016 la 128.985 lei în 2018,
fapt ce denotă investițiile efectuate de firmă.
Datoriile pe termen scurt au scăzut, ceea ce este foarte bine pentru societate. Sunt mai mici
decât activele curente, fapt ce arată că firma nu are probleme cu lichiditățile .
291.868368.388405.697
2016 2017 2018Cifa de Afaceri Netă

ANALIZA ECHILIBRULUI FINANCIAR LA SC PERLA NEAGRĂ SRL
18
3.2.1 Indicatorii echilibrului financiar
 Situația netă (SN) reprezintă valoarea patrimonială netă a firmei și măsoară averea netă
a acționarilor (Pantea, 2001:166).
SN=TA -TD
Unde:
SN= situația netă
TA= totalul activelor
TD=totalul datoriilor
SN(31.12.2016 ) = 1.137.294 – 540.037 = 597.257 lei
SN(31.12.2017 ) = 1.150.425 – 524.583 = 625.842 lei
SN(31.12.2018 ) = 1.184.996 – 527.957 = 657.039 lei

Figura 2 . Evoluția Situației Nete
După cum se observă în graficul de mai sus, situația netă prezintă valori pozitive pe
toată perioada pusă sub analiză și prezintă un echilibru financiar din punct de vedere al
valorii patrimoniale. Firma reușește să își atingă obiectivul major de a -și maximiza
valoarea capitalului propriu de la un exercițiu financiar la altul, rezultat a l creșterii
activului net prin finanțare proprie. Averea acționarilor prezintă tendințe de creștere pe
tot parcursul analizei, ceea reprezintă un punct forte adus întreprinderii. Din graficul
analizat reiese că întreprinderea își gestionează sănătos activi tatea.
 Fond de rulment net (FRN) reprezintă o parte din capitalul permanent care depășește
valoarea activelor imobilizate și este destinată activelor circulante, pentru care
reprezintă o marjă de siguranță (Pantea, 2001:151)
FRN=CPM – AI
Unde: 597,257.00625,842.00657,039.00
31.12.2016 31.12.2017 31.12.2018SITUAȚIA NETĂ

ANALIZA ECHILIBRULUI FINANCIAR LA SC PERLA NEAGRĂ SRL
19
CPM= capital permanent(capital propriu+datorii pe termen mediu și lung)
AI= active imobilizate
Pe perioada analizei firma nu a înregistrat datorii pe termen mediu și lung, prin urmare
capitalul permanent al societății = capitalul propriu.
FRN(31.12.2016 ) = 597.257 – 95.030 = 502.227 lei
FRN(31.12.2017 ) = 625.842 – 100.124 = 525.718 lei
FRN(31.12.2018 ) = 657.039 – 128.985 = 528.054 lei

Figura 3. Evoluța Fondului de Rulment Net
Valorile pozitive și în creștere ale fondului de rulment prezentate în graficul d e mai sus
reprezintă o situație favorabilă pentru firmă, pentru că sunt atribuite finanțării activelor
circulante care reprezintă cea mai mare pondere în activul total. Societatea are nevoie
de active circulante pentru că acestea fac obiectivul activității , în special de stocuri
pentru că produc și comercializează stocuri de aur și argint care pot fi transformate ușor
în mărfuri pentru a fi vândute, de aceea un fond de rulment cu o valoare foarte mare
este favorabil entității, pentru a -și putea finanța stoc urile.
 Necesarul de fond de rulment(NFR) reprezintă partea din activele circulante care
trebuie finanțate din resurse stabile (Pantea, 2001:156).
NFR= Active circulante de exploatare și în afara exploatării(stocuri+creanțe+cheltuieli
în avans) – Datorii de exploatare și în afara exploatării(datorii comerciale pe termen
scurt+venituri în avans) .
NFR(31.12.2016 ) = (896.259+89.582+0) – (540.037+0) = 445.804 lei
NFR(31.12.2017 ) = (978.786+46.592+0) – (524.583+0) = 500.795 lei
NFR(31.12.2018 ) = (947.587+33.471+0) – (527.957+0) = 453.101 lei 502,227 lei525,718 lei 528,054 lei
21.12.2016 21.12.2017 21.12.2018Fondul de rulment net

ANALIZA ECHILIBRULUI FINANCIAR LA SC PERLA NEAGRĂ SRL
20

Figura 4 . Evoluția Necesarului de fond de rulment
Valorile pozitive, în creștere ale fondului de rulment prezentate în graficul de mai sus
reprezintă o situație favorabilă pentru firmă, pentru că sunt atribuite finanțării activelor
circulante care reprezintă cea mai mare pondere în activul total. Societatea are nevoie
de active circulante pentru că acestea fac obiectivul activității, în special de stocuri
pentru că produc și comercializează stocuri de aur și argint care pot fi transformate ușor
în mărfuri pentru a fi vândute, de aceea un fond de rulment cu o valoare foarte mare
este favorabil entității, pentru a -și putea finanța stocurile.
 Trezoreria netă(TN) lichiditățile rămase după acoperirea nevoilor ciclice care nu au fost
acoperite de resursele permanente (Pantea, 2001:160).
TN = FRN – NFR
TN(31.12.2016 ) = 502.227 – 445.804 = 56.423 lei
TN(31.12.2017 ) = 525.718 – 500.795 = 24.923 lei
TN(31.12.2018 ) = 528.054 – 453.101 = 74.953 lei .

Figura 5. Evoluția Trezorerie Nete
În ansamplu, privind din punct de vedere al trezorerie nete, firma este în echilibru financiar pe
perioada analizei deoarece valorile înregistrate pe parcursul analizei sunt pozitive și în creștere,
mai puțin în exercițiul financiar 2017 când firma înregis trează cea mai mare valoare a 445,804500,795
453,101
21.12.2016 21.12.2017 21.12.2018Necesarul de fond de rulment
56,423
24,92374,953
21.12.2016 21.12.2017 21.12.2018Trezoreria netă

ANALIZA ECHILIBRULUI FINANCIAR LA SC PERLA NEAGRĂ SRL
21
necesarului de rulment , 500.795 lei, dar rezultatul este tot pozitiv, ceea ce nu prezintă un asp ect
de îngrijorare, deoarece societatea a înregistrat la finele exercițiului financiar 2018 o valoare
a trezorerie nete de 74.953 lei, rezultat al creșterii fondului de rulment și al scăderii necesarului .
Pe parcursul analizei firma reușește să își acopere datoriile pe terme n scurt din sursele
permanente.
3.2.2 Indicatorii lichidității
 Lichiditatea curentă arată măsura în care dator iile curente sunt acoperite de activele
curente.
Lichiditatea curentă = active curente
datorii curente

LC(31.12.2016) = 1.042.264
540.037 = 1,93

LC(31.12.2017) = 1.050.301
524.583 = 2

LC(31.12.2018) = 1.05 6.011
527.957 = 2

Figura 6. Evoluția lichidității curente
În ansamblu, indicatorul l ichidității curente nu înregistrează valori mai mici de 1,5 pe
toată perioada analizată, ceea ce sugerează că firma este asigurată împotriva
incapacității de plată a datori ilor pe termen scurt și că nu se pune problema lichidării.
Cea mai mare valoare a indicatorului a fost înregistrată pe parcursul a doi ani succesivi :
2017 și 2018 , oferind astfel firmei un echilibru financiar stabil.
1.932 2
31.12.2016 31.12.2017 31.12.2018Lichiditatea curentă

ANALIZA ECHILIBRULUI FINANCIAR LA SC PERLA NEAGRĂ SRL
22
 Lichiditatea imediată presupune capacitatea firmei de a -și onora datoriile pe termen
scurt din creanțe și disponibilități bănești (Pantea, 2001:274).

lichiditatea imediată= active curente −stocuri
datorii curente
LI(31.12.2016) = 1.042.264 – 896.259
540.037 = 0,27

LI(31.12.2017) = 1.050.301 – 978.786
524.583 = 0,14

LI(31.12.2018) = 1.056.011 – 947.587
527.957 = 0,21

Figura 7 . Evoluția lichidității imediate
Din punct de vedere al lichidității imediate, valorile înregistrate sunt cuprinse între 0 ,21 și 0,27 ;
mai puțin în anul 201 7 când indicatorul a înregistrat o valoare de 0,14 și a pus în pericol
capacitatea firmei de a -și onora datoriile din activele cu lichiditate mare. Nici în celelalte
perioade supuse analizei indicatorul nu prezintă o situație favorabilă întrucât valoarea optimă
a acestui indicator este c uprinsă între 0,8 și 1. Dacă entitatea s -ar afla în lichidare în oricare
dintre situațiile analizate, nu și -ar putea achita datoriile pe termen scurt .
3.2.3 Indicatorii de activitate

 Viteza de rotație a stocurilor arată de câte ori stocurile, într -o anumi tă perioadă trec prin
faza de aprovizionare, fabricare și vâ nzare (Pantea, 2001:208).
viteza de rotație a stocurilor =costul bunurilor vândute
stocul mediu
Unde: 0.27
0.140.21
31.12.2016 31.12.2017 31.12.2018Lichiditatea imediată

ANALIZA ECHILIBRULUI FINANCIAR LA SC PERLA NEAGRĂ SRL
23

stocul mediu =stocul inițial -stocul final
2
Analiza se bazează doar pe date le obținute din exerciții le financiar e 2016, 2017 și 2018 .
În exercițiile financiare 2016 și 2017 , soldul inițial al stoc urilor a fost mai mare decât
soldul final, prin urmare calcularea indicatorului a fost imposibilă.
v.r.st(31.12.2018)=92.848
31.199= 2,97 rotații
În medie, stocurile se rotesc în gestiune de 2,97 ori.

 Numărul de zile stocate arată durata în zile a unei rotații complete (Pantea, 2001:208).
nr. zile st.=stocul mediu
costul bunurilor vândutex365

În anii 2016 și 2017 , soldul inițial al stocurilor a prezentat o valoare mai mare decât
stocul final al acestora, prin urmare nu s -a putut efectua calcularea indicactorului în
perioada respectivă.
nr. zile st.(31.12.2018)=31.199
92.848×365 = 123 zile
Stocurile rămân în gestiune timp de 123 de zile, rezultân d o situație nefavorabilă pentru
firmă.
 Viteza de rotație a activelor imobilizat e exprimă cât de eficientă este utilizare a
imobiliză rilor pentru întreprindere (Pantea, 2001:205) .
v.r.IC =CA
AI

v.r.AI(31.12.2016) =291.868
95.030= 3,07 rotații

v.r.AI(31.12.2017) =368.388
100.124= 3,68 rotații

v.r.AI(31.12.2018) =405.697
128.985= 3,15 rotații

ANALIZA ECHILIBRULUI FINANCIAR LA SC PERLA NEAGRĂ SRL
24

Figura 8. Evoluția v.r.AI
Viteza de rotație a imobi lizărilor fluctuează între 3,07; valoare cea mai mică înregistrată
la sfârsitul anului 201 6 și 3,68; valoarea cea mai mare obținută în perioada analizată,
înregistrată la finele anului 2017 . Activele imobilizate ale întreprinderii su nt
reprezentate de imobilizarile necorporale, utilajele folosite pentru fabricarea bijuteriilor
care nu sunt expuse vânzării, prin urmare valoriile obținute din viteza de rotație a
activelor imobilizate sunt favorabile, deoarece indică de câte ori au fost înlocuite
utilajele pe parcursul unui exercițiu financiar pentru a atinge performațele produselor
dorite.
 Viteza de rotație a activului total reflec tă eficența utilizării bunurilor reale totale ale
firmei (Pantea, 2001:203).

v.r.TA =Cifra de afaceri
Total active

v.r.TA(31.12.2016) =291.868
1.137.294= 0,26 rotații

v.r.TA(31.12.2017) =368.388
1.150.425= 0,32 rotații

v.r.TA(31.12.2018) =405.697
1.184.996= 0,34 rotații
3.073.68
3.15
21.12.2016 21.12.2017 21.12.2018Viteza de rotație a activelor imobilizate

ANALIZA ECHILIBRULUI FINANCIAR LA SC PERLA NEAGRĂ SRL
25

Figura 9. Evoluția vitezei de rotație a activelor totale
În urma calculelor obținute pe perioada analizată, viteza de rotație a activel or totale se situează
între 0,26 și 0,34. Nu reprezintă o situație favorabilă pentru entitate deoarece activele
imobilizate ale entități nu reprezintă bunuri expuse vânzării, ci sunt folosite pentru obținerea
stocurilor, iar stocurile o bținute sunt în cantități mari. P robabilitatea ca ac estea să fie ușor
trasformate în mărfuri și să fie expuse vânzării este foarte mică.

0.260.320.34
31.12.2016 31.12.2017 31.12.2018Viteza de rotație a activelor totale

ANALIZA ECHILIBRULUI FINANCIAR LA SC PERLA NEAGRĂ SRL
26
Concluzii

Situațiile financiare au o importață pentru determinarea echilibrului financiar , dat fiind faptul
că ele oferă o imagine fidelă asupra poziției financiare și asupra performanțelor firmei. Ele
oferă informații utile utilizatorilor de informații contabile care îi ajută pe aceștia în luarea unor
decizii importante cu privire la societate.
Pe baza informațiilor culese din bilanț și din contul de profit și pierdere s -a făcut analiza
echilibrului financiar, utilizând indicatorii de echilibru financiar, indicatorii de lichiditate și
indicatorii de activitate.
Indicatorii de echilibru financiar au dus la următoarele concluzii:
 Situația netă a firmei pe tot parcursul analizei a înregistrat valori pozitive și în creștere
de la o perioadă la alta ceea ce înseamnă că firma si -a mărit valoarea capitalului propriu
și gestionează într -o manieră sănătoasa activitatea.
 Fondul de rulment net prezintă o valoare pozitivă și în creștere pe tot parcursul analizei
indicând o situație favorabilă deoarece resursele rămase după finanțarea activelor
imobilizate au fost atribuite finanțării activelor circulante care reprezintă un rol
important în realizarea obi ectivelor societății, deoarece aceasta se bazează pe stocurile
achiziționate și fabricate pentru ca apoi să le vândă, iar prin vânzare să obțină profit.
Prin urmare un fond de rulment c u o valoare pozitivă mare este un favorabil entității,
pentru a -și pute a finanța stocurile.
 Necesarul de fond de rulment înregistrează valori pozitive și în creștere față de
perioadele pr ecedente, mai puțin în anul 2016 când valoarea acestuia a scăzut cu 9 .349
lei față de exercițiul precedent din cauza valorii mari a creanțel or. Activele circulante
de exp loatare și în afara exploatării au fost mai mari decât datoriile de exploatare și din
afara exploatării ceea ce denotă că utilizările sunt mai mari decât resursele.
 Trezoreria netă prezintă valori pozitive în creștere de la o perioada la alt a, cu excepția
exercițiului 2017 , când a înregistrat un necesar de fond de rulment mai mare decât în
restul perioadei analizate, prin urmare trezoreria netă a înregistrat o valoare mai mică
dar pozitivă. Trezoreria netă este privită dintr -o perspectivă favorabilă pentru entitate.

ANALIZA ECHILIBRULUI FINANCIAR LA SC PERLA NEAGRĂ SRL
27
Prin analiza indicatorilor de lichiditate am ajuns la următoarele concluzii:
 Din perspectiva lichidității curente firma nu prezintă risc de lichidare și reușește să își
acopere datoriile curent e prin prisma activelor curente pe tot parcursul analizei.
 Lichiditate imediată prezintă o situație nefavorabilă pentru firmă pe tot parcursul
analize, deoarece înregistrează valori mai mici decât valoarea optimă.
Indicatorii de activitate conduc la concl uzionarea următoarelor aspecte:
 Viteza de rotație a stocurilor prezintă o situație nefavorabilă la sfârșitul perioadei de
analiză deoarece entitatea nu reușește să vândă într -un mod accelerat stocurile.
 Numărul de zile stocate nu prezintă neapărat un dezav antaj, chiar dacă este cuprins între
50-123 zile, pe deoparte nu afect ează cu nimic stocurile întrucât acestea nu au un termen
de valabilitate. Pe de altă parte diferența mare de zile între cele două perioade, 73 zile ,
prezintă o situație nefavorabilă deoarece reflectă un dezechilibru în gestionarea
stocurilor.
 Viteza de rotație a activelor imobilizate este favorabilă entități întrucât imobilizarile nu
sunt utilizate pentru vânzare, ci ajută la procurarea bunurilor care sunt expuse vânzării.
 Viteza de r otație a activelor totale înregistrează valori cuprinse între 0,24 și 0,34;
reflectând o situație nefavorabilă pentru entitate întrucât activele imobilizate ale entități
sunt folosite pentru obținerea stocurilor, iar stocurile obținute reprezintă valori m ari
care vor fi greu de incorporat în mărfuri.
Activele imobilizate au crescut de la an la an, de la 95.030 lei în 20 16 la 128.985 lei în 2018,
fapt ce denotă investițiile efectuate de firmă.

Tabel 2. Analiza SWOT a firmei
Puncte forte:
 Echilibru financiar favorabil;
 Entitatea nu prezintă datorii din
împrumuturi;
 Risc de faliment inexistent;
 Cifra de afaceri în creștere pe
perioada analizată;
 Firma este finanțată din resurse
proprii; Puncte slabe:
 Reducerea gradului de lichidare a
activelor curente întrucât au crescut
stocurile;
 Reducerea vitezei de rotație a
stocurilor;
 Slaba dezvoltare a promovării în
afara județului;
 Dependența de stocuri;

ANALIZA ECHILIBRULUI FINANCIAR LA SC PERLA NEAGRĂ SRL
28
 Majorarea capitalului propriu;
 Rata lichidității curente care a c rescut
în mod favorabil pe parcursul
analizei;
 Reputația firmei;
 Personal calificat, capabil să
gestioneze orice situație neprevăzută;
 Produse de calitate;
 Rezultatul exercițiului pozitiv pe
parcursul analizei;
 Respectarea termenelor de livrare a
mărfurilo r;
 Forța de muncă este stabilă;
 Vechimea firmei pe piață;

Oportunități:
 Întreprinderea se ad aptează ușor la
schimbări;
 Tehnologiile avansate cu care firma
lucrează, care înlocuiește într -o
anumită măsură forța de muncă;
 Cererea mare pe piață a metalelor
prețioase;
 Crearea unor relații stabile cu clienții
și furnizorii. Amenințări:
 Concurența mare pe piață;
 Lichiditatea imediată nefiind optimă
pentru onorarea datoriilor pe termen
scurt din cauza ponderii stocurilor în
activele curente;
 Majorarea duratei în zile a unei
rotații, datorită c antității mari de
stocuri.
 Costul ridicat al materiilor prime;
Propuneri:
 Extinderea pe piață prin înfințarea unor magazine în zonele favorabile ale țării;
 Angajarea unor firme de promovare, pentru a face publicitate în țară;
 Sporirea vânzărilor prin aplicarea unor tehnici noi;
 Extinderea arie de activitate și pe al te domenii.

ANALIZA ECHILIBRULUI FINANCIAR LA SC PERLA NEAGRĂ SRL
29
Dacă societatea s -ar expinde pe piață ar contribui la reducerea numărului de zile de
stocare a bunurilor în gestiune oferind astfel o situație favorabilă. Prin extindere și -ar ridica
valoarea cotei pe piață și ar contribui la reducerea nivelului de concurență. Promovarea este
cea mai importantă metodă de succes, iar dacă ar fi atribuită corect societății ar putea aduce
avantaje atât pentru firmă cât și pentru asociați. Aplicarea u nor noi tehnici de atragere a
clienților, de exemplu obiectele care sunt în stoc de o perioadă mai mare de un an ar putea fi
vândute prin aplicarea unor mici reduceri în cazul produselor de argint. Î n cadrul obiectelor de
aur și de platină, care rămân în s toc o perioadă lungă s -ar putea aplica topirea acestora și crearea
unor noi bijuterii, chiar dacă la topire aurul pierde din valoare acest lucru ar putea atrage noi
clienți și ar sporii vânzarea mărfurilor. Prin extinderea ariei de activitate pe alte dome nii
înțelegem extinderea aceleiași firme în domeniu reparațiilor de ceasuri spre exemplu. E foarte
bine ca o firmă să aibă o activitate de rezervă, în cazul în care activitatea de bază nu oferă
performanțele dorite.

ANALIZA ECHILIBRULUI FINANCIAR LA SC PERLA NEAGRĂ SRL
30
Bibliografie

Bunget O.C. (2004), Repe re ale evoluțiti contabilității
Editura Mirton, Timișoara,
Ciurezu T . & Mihai M. (2001), Bilanțul Contabil
Editura Reprografiu Uni versității din Craiova, Craiova
Matiș D. & Pop A. (2007), Contabilitate financiară
Editura Alma Mater, Cluj -Napoca
Matiș D. et al (2010), Bazele contabilității
Editura Casa Cărții de Știință, Cluj -Napoca
Pantea I.M. (2001) , Analiz a situației financiare a firmei
Editura Economică, București
***Lenghel R.D., Repere ale evoluției contabilit ății, 2012;
http://www.humanistica.ro/engleza/anuare/2012/Continut/20.Lenghel.pdf
***Legea 82/1991 – Legea contabilit ății, disponibilă la adresa:
http://www.static.anaf .ro/static/10/anaf/legea_contabilitatii.htm
***OMFP 1802/2014, pentru aprobarea reglementărilor contabile privind situații le financiare
anuale individuale și situațiile financiare anuale consolidate, disponibil la adresa:
https://static.anaf.ro/static/10/Anaf/legislatie/OMFP_1802_2014.pdf
***OMFP 3055/2009 pentru aprobarea reglement ărilor contabile conforme cu directivele
europene, disponibil la adresa:
http://www.codfiscal.net /1391/omfp/ -30552009 -reglementarile -contabile -conforme –
cu-directivele -europene
***IFRS în UE – Regulamentul (CE) 1126/2008 de adoptare a anumitor St andarde
Internaționale de Contabilitate, disponibil la adresa:

ANALIZA ECHILIBRULUI FINANCIAR LA SC PERLA NEAGRĂ SRL
31
http://eur -lex.europa.eu/legal -content/RO/TXT/PDF/?uri=CELEX:02008R1126 –
20160101&qid=1456139340446&from=RO