SPECIALIZAREA: CONTABILI TATE ȘI INFORMATICĂ DE GESTIUNE [607655]

UNIVERSITATEA “TITU MAIORESCU” – BUCUREȘTI
FACULTATEA DE FINANTE -BANCI, CONTABILITATE SI ADMINISTRAREA AFACERILOR
SPECIALIZAREA: CONTABILI TATE ȘI INFORMATICĂ DE GESTIUNE
AN III ID
1

ANALIZA SITUAȚIILOR FINANCIARE ANUALE
LA SOCIETATEA
ALIS SYSTEM ROMÂNIA S.R.L.

Profesor :
Conf.univ.dr. Marilena Ciobănașu

Student: [anonimizat]
2020

UNIVERSITATEA “TITU MAIORESCU” – BUCUREȘTI
FACULTATEA DE FINANTE -BANCI, CONTABILITATE SI ADMINISTRAREA AFACERILOR
SPECIALIZAREA: CONTABILITATE ȘI INFORMATICĂ DE GESTIUNE
AN III ID
1

CUPRINS

CAPITOLUL I – PREZENTAREA GENERALĂ A SOCIETĂȚII ALIS SYSTEM
ROMÂNIA S.R.L. ………………………….. ………………………….. ………………………….. …………………. 2
1.1 Constituirea și funcționarea societății ………………………….. ………………………….. ….. 2
1.1.1 Scurt istoric ………………………….. ………………………….. ………………………….. …… 2
1.1.2 Structura organizatorică ………………………….. ………………………….. ………………. 2
1.1.3 Personalul /Resursele umane ………………………….. ………………………….. ……….. 2
CAPITOLUL II – ANALIZA POZIȚIEI FINANCIARE A SOCIETĂȚII ALIS SYSTEM
ROMÂNIA S.R.L. PE BAZA BILANȚULUI CONTABIL ………………………….. ……………….. 4
2.1 Analiza evoluției activelor societății ………………………….. ………………………….. ………………… 4
2.1.1 Activele imobilizate ………………………….. ………………………….. ……………………….. 4
2.1.2 Activele circulante ………………………….. ………………………….. ………………………….. 4
2.2 Analiza situației capitalului propriu al societății ………………………….. ………………………….. .. 5
2.3 Analiza situației patrimonial -financiare ………………………….. ………………………….. …………… 7
2.3.1 Analiza lichidității și solvabilității entităților economice ………………………….. …. 7
2.3.2 Analiza echilibrului economico -financiar ………………………….. ………………………. 8
CAPITOLUL III – ANALIZA PERFORMANȚEI SOCIETĂȚII ALIS SYSTEM
ROMÂNIA S.R.L PE BAZA CONTULUI DE PROFIT ȘI PIERDERE ……………………… 11
3.1 Analiza evoluției cifr ei de afaceri a societății ………………………….. ………………………….. ….. 11
3.2 Analiza veniturilor și cheltuielilor societății ………………………….. ………………………….. ……. 11
3.3 Analiza rezultatului financiar al societ ății ALIS SYSTEM ROMÂNIA S.R.L ……………… 13
3.4 Rate de rentabilitate ………………………….. ………………………….. ………………………….. …………. 14
3.5 Analiza SWOT ………………………….. ………………………….. ………………………….. ………………… 16
BIBLIOGRAFIE ………………………….. ………………………….. ………………………….. …………………. 19

2
CAPITOLUL I – PREZENTAREA GENERALĂ A SOCIETĂȚII ALIS SYSTEM ROMÂNIA
S.R.L.
1.1 Constituirea și funcționarea societății
1.1.1 Scurt istoric
Societatea ALIS SYSTEM ROMÂNIA S.R.L. este o persoană juridică română , având
forma juridică de societate cu r ăspundere limitat ă cu unic asociat, constitu ită în baza "Legii nr.
31/1990", privind societățile , republicată, cu modificările ș i completările ulterioare, și ale Legii
nr. 26/1990 privind re gistrul comer țului, republicată, cu modificăr ile și completările ulterioare.
Principalul domeniu de activitate al societății constă în comer țul cu ridicat ă al
metalelor și minereurilor metalice (v ânzările cu ridicat ă ale minereuril or metalice, metalelor
feroase și neferoase, î n forma primar ă, vânzările cu ridicată ale semifabricatelor din metale
feroase și neferoase, accesorii de aluminiu, profile de aluminiu pentru pere ți de sticl ă, uși și
ferestre, benzi PVC, feronerie, sisteme de prindere î n plastic, sau materiale sintetice, PVC sau
plastic, butyl).
1.1.2 Structura organizatorică

Organigrama SOCIETATEA ALIS SYSTEM ROMÂNIA S.R.L., cuprinde un numar de
18 posturi, din care douǎ de conducere – director și administrator, 13 posturi de execuție și trei
posturi pentru personalul auxiliar, structură prezentată astfel:

1.1.3 Personalul / Resurse le umane
ADMINISTRATOR
DEPARTAMENT
VANZĂRI DEPARTAMENT
APROVIZIONARE DEPARTAMENT
DEPOZITARE SI
RECEPTIE MARFĂ
SERVICII
AUXILIARE
CURĂTENIE/PAZĂ
/INTREȚINERE DIRECTOR
GENERAL
CONTABIL

3
Odată cu dezvoltarea activitații prin înființarea de noi puncte de lucru a fost necesară și
creșterea numarului de personal . Dacă la data de 31.12. 2016 societatea avea încadrat un număr
de 14 salariați, acesta a crescut în anul 20 17 cu 114.3% (16 salariați), iar în anul 20 18 numărul
personalului încadrat a ajuns la 18 salariați în creștere cu 128.6% fața de anul 2016.
Din analiza în structură a personalului societății, se remarcă o creștere atât a personalului
cu pregatire superioară de la 4 în anul 2016 la 5 în anul 20 18, cât și a personalului auxiliar care
a înregistrat o creștere de la 1 în anul 2016 la 3 în anul 20 18, urmare a apariției noilor puncte de
desfacere.
Calculul indicilor productivitit ății muncii și indicilor creșterii salari ului me diu brut
Indicator (lei) Anul 2016 Anul 20 17 Anul 20 18
Cifra de afaceri 1.899.489 2.225.408 4.232.315
Numărul mediu de salariați
14 15 17
Productivitatea muncii
anuale (W) 135.678 148.361 248.959
Indicii productivității muncii : IW20 17/2016 = 109,35%
IW20 18/2017 = 167,81%
I Indicator (lei) Anul 2016 Anul 2017 Anul 2018
Cheltuieli salariale 134.202 154.811 230.978
Numărul mediu de salariați 14 15 17
Salariu mediu brut
L lunar 798,83 860,06 1.132,17
Indicii de creștere a salariului mediu : IS2017/2016 = 107,67%
IS2018/2017 = 131,6 4%
Evoluția indicelui productivității muncii comparativ cu indicele de creștere a
salariului :
050100150200
2017/2016 2018/2017109.35 167.81 107.67 131.64 Indicele productivității muncii
Indicele creșterii salariului
mediu brut

4
Se observă că indicele productivității muncii este în creșter e semnificativă, ca și indicele de
creștere a salariului care cre ște în corelație cu productivitatea și în limitele acesteia .

CAPITOLUL II – ANALIZA POZIȚIEI FINANCIARE A SOCIETĂȚII ALIS SYSTEM
ROMÂNIA S.R.L. PE BAZA BILANȚULUI CONTABIL
2.1 Analiza evolu ției activelor societății
2.1.1 Activele imobilizate
Deși în anul înfiinanțării societatea func ționa într -un spațiu închiriat, pe parcursul
desfașurării activitații a achiziționat atât cu resurse proprii, cât și atrase (cred ite bancare pe
termen lung), un număr de cinci spații comerciale. În prezent societatea își desfașoara
activitatea în spațiile comerciale proprii .
Situația activelor imobilizate deținute de societate în perioada 2016 – 2018, conform
datelor prezentate î n bilanțurile anuale încheiate, este urmatoarea:
Situația activelor imobilizate – lei –
Perioada Valoarea activelor imobilizate
2016 294.788
2017 282.374
2018 722.754
2.1.2 Activele circulante
Evoluția activelor circulante în ultimii trei ani de funcționare a înregistrat o creștere
constantă, care a fost determinată de creșterea cifrei de afaceri.
Evoluția în dinamică a activelor circulante – lei –
Indicatori 2016 2017 2018
Total active
circula nte 616.256 843.915 1.780.075
Din care:
– stocuri 338.343 582.3 38 720.257
– creanțe 128.846 157.146 1.009.281
– casa și conturi la
banci 149.067 104.435 50.537
Comparând datele prezentate, rezultă că stocurile de marfuri au înregistrat o creștere
permanentă ca urmare a extinderii activitații societații pri n deschiderea unor noi puncte de
lucru, ajungându -se astfel la o dublare a volumului de activit ate în anul 20 18 față de anul 2016.

5

Calculul indicatorului privind viteza de rotație a stocului:
Bază de calcul
Indicator Anul 2016 Anul 20 17 Anul 20 18
Costul vânzărilor 1.523.325 1.693.701 3.569.751
Soldul mediu al
stocurilor 421.521 460.341 651.298
Analiză
Numarul mediu
de rotații a stocului 3,61 3,68 5,48
Numărul mediu de rotații a stocului este î n creștere în perioada analizată, ce ea ce
semnifică că societatea îș i permite să facă mai multe operațiuni fără să -și mărească activele.
Calculul indicatorului privind viteza de rotație a creanțelor:
Bază de calcul
Indicator Anul 2016 Anul 2017 Anul 2018
Venituri totale
încasate și încasabile 1.899.489 2.225.408 4.232.315
Creanțe 128.846 157.146 1.009.281
Analiză
Numarul mediu de
R rotații a creanțelor 14,74 14,16 4,19
2.2 Analiza situației capitalului propriu al societăți i
Situația netă:
Nr.
crt. Indicatori
(lei) Exerciții financiare Abateri (± Δ) Indici (%)
2016 2017 2018 2017/ 2016 2018/2017 2017/ 2016 2018/2017
1 Total active 911.044 1.126.289 2.502.829 215.245 1.376.540 123,63 222,22
2 Total
datorii 762.090 865.268 1.979.8 85 103.178 1.114.617 134,55 227,40
3 Situația
Netă
(Qwners’s e
quity)
(1-2) 148.954 261.021 522.944 112.067 261.923 102,97 209,42

6
Socieetatea este solvabilă deoarece activul net contabil existent îi permite plata tuturor
datoriilor.
Rate privind structura activului
Ratele de structură ale activelor reflectă apartenența sectorială a societății și sunt în
concordanță cu natura activității acesteia.
Specificație Relație de calcul 2016 2017 2018
Rata activelor
imobilizate A. Imobilizate
/ A. Totale 31,36 25,07 28,08
Rata
Imobilizărilor
corporale Imobilizari
corporale / A.
Totale 32,33 25,05 28,78
Rata activelor
circulante A. Circulante / A.
Totale 67,64 74,93 71,12
Rata stocurilor Stocuri / A. Totale 37,14 51,70 28,78
Rata
Creanțelor
comerciale Creante comerciale
/ A. Totale 14,14 13,95 40,33
Rata activelor
de trezorerie Disponibilitati / A.
Totale 16,36 9,27 2,02

Rata privind structura pasivului
Ratele de structură ale pasivului permit aprecierea politicii financiare a firmei prin punerea
în evidență a unor aspecte privind stabilirea și autonomia financiară.
Specificație Relație de
calcul 2016 2017 2018
Rata autonomiei
financiare globale Raf =
Datorii totale /
Capitaluri proprii 16,35 22,63 20,89
Rata de îndatorare la
termen Rît =
Capitaluri
proprii
Datorii/termen
lung 111,57 24,90 29,94

7
Calculul vite zei de rotație a datoriilor comerciale :
Bază de calcul
Indicator Anul 2016 Anul 20 17 Anul 20 18
Cifra de afaceri 1.899.489 2.225.408 4.232.315
Datorii comerciale
(fără TVA ) 478.642 601.794 1.359.616
Analiză
Rata de rota ții a
datoriilor comerciale 3,97 3,70 13,11

2.3 Analiza situației patrimonial -financiare
2.3.1 Analiza lichidității și solvabilității entităților economice
Indicatori de lichiditate
– %-
Specificație Relație de calcul 2016 2017 2018
Rata lichidității
generale Reg=AC/DTS 1,03 1,05 0,98
Rata lichidității
reduse Rer = AC-ST
DTS 0,5 0,3 0,6
Rata lichidită ții
imediate Rli= DB/DTS 0,25 0,13 0,03
00.511.5
2016 1.03 0.25 0.5
2017 1.05 0.13 0.3
2018 0.98 0.03 0.6Rata
lichidității Rata
lichidității Rata
lichidității

8
2.3.2 Analiza echilibrului economico -financiar
ACTIV NEVOI 2016 2017 2018 PASIV RESU RSE 2016 2017 2018
ACTIVE
IMOB ILIZATE 294.788 282.374 722.754 CAPITALURI
PERMANENTE 315.142 324.491 679.535
– CORPORALE 294.512 282.098 722.478 – CAPITALUL
SOCIAL 1.000 1.000 1.000
-FINANCIARE 276 276 276 – REZULTATUL
REPORTAT 82.385 188.329 224.718
– REZERVE 65.569 65.569 297.226
– PROVIZIOANE
PENTRU RI SCURI – 6.123 –
– CREDITE PE
TERMEN LUNG 166.188 63.470 156.591
ACTIVE
CIRC ULANTE 467.189 739.480 1.729.538 DATORII DE
EXPLOATARE 595.902 801.798 1.823.294
– STOCURI 338.343 582.338 720.257 – FURNIZORI 573.539 752.388 1.778.143
– CRE ANȚE 128.846 157.142 1.009.281 – SALARII 4.099 4.693 6.960
– BUGETUL
CONSOLIDAT 18.267 44.717 38.191
-DISPONIBILI –
TĂȚI 149.067 104.435 50.539 – CREDITE DE
TREZORERIE – – –
TOTAL 911.044 1.126.2 89 2.502.829 TOTAL 911.044 1.126.289 2.502.829
Aprecierea echilibrului financiar se realizează prin intermediul indicatorilor de echil ibru :
 Fondul de rulment (FR)
 Nevoia de fond de rulment (NFR)
 Trezoreria net ă (TN)
Fond de rulm ent net (permanent)
Nr.
crt. Indicatori
(lei) Exerciții financiare Abateri (± Δ ) Indici (%)
2016 2017 2018 2017/ 2016 2018/2017 2017/ 2016 2018/2017
1 Capitaluri
permanente 315.142 324.491 679.535 9.349 355.044 102,97 209,42
2 Nevoi
permanente 294.788 282.374 722.754 -12.414 440.380 95,79 255,96
3 Fond de
rulment
net (1 -2) 20.354 42.117 -43.219 21.763 -85.336 7,18 -46,54

9
Din analiza indicatorului ast fel calculat distingem două situații: în anii 2016 și 20 18
societatea a înregistrat un fond de rulment cu valori pozitive, ceea ce denotă c ă, capitalurile
permanente au finanțat o parte din activele circulante, după finanțarea integrală a imobilizărilor
nete.
În aceasta situație se constată existența unui echilibru pe termen lung și o contribuție la
realizarea echilibrului financiar pe termen scurt.
În anul 2017 fondul de rulment permanent a înregistrat o valoare negativă ceea ce
reflectă absorbirea unei p ărți din resursele temporare pentru finanțarea unor nevoi permanente,
dezechilibru financiar determinat de neîncasarea la termen a creanțelor societății.
Fond de rulment propriu
Nr.
crt. Indicatori
(lei) Exerciții financiare Abateri (± Δ ) Indici (%)
2016 2017 2018 2017/ 2016 2018/2017 2017/ 2016 2018/2017
1 Capitaluri
proprii 148.954 261.021 522.944 112.067 261.923 171,13 205,16
2 Imobilizări
nete 294.788 282.374 722.754 -12.414 440.380 95,79 255,96
3 Fond de
rulment propriu
(1-2) -145.834 -27.353 -199.81 0 118.481 -172.457 75,34 -50,80
Analizând rezultatele obținute, se apreciază că în anii 2016, 2017 și 20 18 societatea
înregistrează un fond de rulment propriu negativ, ceea ce semnifică faptul că imobilizările nu
sunt finanțate decât parțial din surse proprii , societatea tr ebuind să facă apel la îndatorare
pentru a finanța o parte din imobilizările sal e.

Nevoia fondului de rulment
Nr.
crt. Indicatori
(lei) Exerciții financiare Abateri (± Δ ) Indici (%)
2016 2017 2018 2017/ 2016 2018/2017 2017/ 2016 2018/2017
1 Nevoi
temporare 467.189 739.480 1.729.538 272.291 990.058 152,28 233,89
2 Resurse
temporare 595.902 801.798 1.823.294 205.896 1.021.496 134,55 227,40
3 Nevoia
fondului
de rulment
(1-2) -128.713 -62.318 -93.756 66.395 -31.438 48,42 150,45

10
Trezoreria netă
Exercițiu financiar Abateri (± Δ) Indici (%)
2016 2017 2018
2017/ 2016
2018/2017
2017/ 2016
2018/2017
149.067 104.435 50.537 -44.632 -53.896 70,06 48,39
Se obser vă pe perioada analizată că socieatatea are necesit ăți temporare mai mici decât
sursele temporare posibile de mobilizat întrucâ t nevoia de fond de rulment este negativă în
toți cei trei ani analizați.
Ratele echilibrului financiar :

Supranumită și rat a de finanțare a imobilizărilor ce exprimă capacitatea societății de a -și
finanța investițiile și activele circulante, fiind raportul dintre capitalurile permanente și activele
nete imobilizate.
 Rata autofinanțării investițiilor – Măsoară capacitatea firme i de a -și finanța propriile
investiții.
RAF 2017/ 2016 = 1.76
RAF 2018/2017 = -0.65
-1012
2017/2016 2018/2017RAF
RAF

11

CAPITOLUL III – ANALIZA PERFORMANȚEI SOCIETĂȚII ALIS SYSTEM ROMÂNIA
S.R.L PE BAZA CONTULUI DE PROFIT ȘI PIERDERE

3.1 Analiza evoluției cifrei de afaceri a societății
Cifra de afaceri realizatǎ de societatea ALIS SYSTEM ROMÂNIA S.R.L., în exercițiile
financiare 2016 – 2018 are urmǎtoarea structurǎ:
Cifra de afaceri
– în anul 2016 1.899.489
– în anul 201 7 2.225.408
– în anul 201 8 4.232.315
Structura î n dinamicǎ a cifrei de afaceri se prezintǎ astfel:
Evoluția cifrei de afaceri a societății ALIS SYSTEM ROMÂNIA S.R.L. în anii 2016 –
2018
2016 100%
2016/2017 117,16%
2017/2018 222,81%

3.2 Analiza veniturilor și cheltuielilor societății
Structura veniturilor pe anii 2016 – 2018

12

020406080100120
2016 2017 201890.2
84.1
55.1
vânzări cu
încasare
imediată

020406080100120
2016 2017 201820.8 15.9 44.9
vânzări cu
decontare
ulterioară

Evoluția indicatorilor de creștere a veniturilor și cheltuie lilor pe anii 2016 – 2018
2017/2016 2018 /2017
Indicele de creștere a
veniturilor 116.27% 224.70%
Indicele de creștere a
cheltuielilor 109.36% 221.84%
116.27109.36224.7221.84
050100150200250
2017/2016Indicele de
crestere a
Indicele de
crestere a

13

3.3 Analiza rezultatului financiar al societății ALIS SYSTEM ROMÂNIA S.R.L
Analiza rezultatelor societ ății ALIS SYSTEM ROMÂNIA S.R.L. s -a realiza t pe verticală
în baza informaț iilor din contul de profit și pierdere aferent anului 2016, anului 2017 și anului
2018. Construcț ia indic atorilor s -a realizat în cascadă pornind de la cel e mai cuprinzăto are
elemente respectiv: producția exerciț iului, marja comercial ă, valoarea adaugată , și încheind
cu cele mai sintet ice : rezultatul curent și rezultatul net al exercițiului.
0100000200000300000400000500000600000
2016 2017 2018Valoare adaugată
Excedentul brut de exploatare
Profit din exploatare
Profit net

a) Marja comercial ă – este indicatorul indispensabil pentru apreci erea gestiunii unei
întreprinderi.
b) Producț ia exerci țiului – înregistreaz ă o cre ștere constant ă în fiecare an financiar urmare a
creșterii cursului valutar al EURO – moned ă de referin ța la stabilirea tarifului negociat prin
contractul încheiat între p ărți.
c) Valoarea adaugat ă –reprezint ă cre șterea de valoare rezultată din utilizarea factorilor de
produc ție, în special a factorilor de munc ă, fiind o surs ă de acumul ări.

14
d) Excedentul brut de exploatare – este primul indicator dintre soldurile intermediare de
gestiune cu semnifica ție în termeni de rentabilitate.
Capacitatea de autofinan țare (CAF) – este indicatorul care reflect ă poten țialul f inanciar
determinat de activitatea rentabil ă a societa ții la sf ârșitul unei perioade, destinat s ă remunereze
capitalurile proprii (prin dividende) și să finan țeze dezvo ltarea viitoare (prin partea din profit
destinat ă surselor proprii și fondului de rezervă ) precum și men ținerea sau re înnoirea activ elor
fixe (prin amortizare).
3.4 Rate de rentabilitate
Exprimă eficiența utilizării resurselor materiale și financiare în activitatea de exploatare
la nivelul firmei în perioada analizată.
– %-
Specificație Relație de
calcul 2016 2017 2018
A. Rata
rentabilității
economice
RE=Pn/Cper 62,25 83,62 48,34
B. Rata
rentabilității
Comerciale
– Rata marjei
comerciale
Rata marjei brute de
exploatare
Rata marjei nete
Rata marjei brute de
autofinanțare RC=Pb/CA 5,84 11,40 7,11

Rmc=MC/Vmărf. 19,43 23,43 15,33
Rebe =EBE/CA 8,02 12,77 6,42

Rmn=Pn/CA 4,90 9,59 5,97

Rmva=EBE/VA 51,52 63,41 53,41
C. Rata rentabilității
financiare Rf=Pn/Cpr 62,25 83,62 48,34

15

62.2583.62
48.3419.4323.43
15.3362.2583.62
48.34
0 50 100 150 200 250201620172018
Rata rentabilității economice
Rata rentabilității comerciale
Rata rentabilității financiare
0%20%40%60%80%100%
2016
2017
201819.43
23.43
15.33 8.02
12.77
6.42 4.9
9.59
5.97 51.52
63.41
53.41 Rata marjei brute de
autofinanțare
Rata marjei nete
Rata marjei brute de
exploatare
Rata marjei comerciale

 Rata rentabilității economice : exprimă eficiența cu care firma își utilizează potențialul de
care dispune. Din analiza valorilor obținute se apreciază că indicatorul a înregistrat o creștere în
anul 20 17 și un regres în 20 18 față de anul precedent, creștere determinată de acțiunea negativă
a unor factori ca: rotația activului total, rata rentab ilității comerciale.

16
 Rata rentabilității comerciale : Acest sistem de rate caracterizează eficiența politicii
comerciale și a politicii prețurilor practicată de firmă. Fluctuația valorii ratei rentabilității
comerciale în anii 20 18 și 20 17 față de anul 2016 este rezultatul influenței cotei medii de adaos
comercial precum și nivelul cheltuielilor de circulație.
 Rata marjei comerciale : Din analiza ratei marjei comerciale comparată pe cei trei ani se
constată că în raport cu cifra de afaceri, rata marjei come rciale a înregistrat o creștere cu 3.94
procente în anul 20 17 fața de anul 2016, iar în anul 20 186 a înregistrat o scădere cu 4.07
procente fața de anul 2016. Scăderea este justific ată de orientarea firmei spre un volum mai
mare al desfacerilor și practic area unui procent de adaos comercial mai mic, determinat de
comercializarea cu preponderența a unor sortimente de mărfuri cu prețuri impuse de catre
distribuitori.
 Rata marjei brute de exploatare sau rata EBE : măsoară nivelul rezultatului brut de
exploatar e ind ependent de politica financiară , politica de investiții sau de gradul de fiscalitate
stabilit de lege. În perioada anali zată, deși cifra de afaceri este în creștere, se apreciază că în
anul 20 17 rata crește cu 4.75 % , față de anul 2016, iar în anul 20 18 comparativ cu anul 2016,
scade cu 1.6%.
 Rata marjei nete : eviden tiază capacitatea societății de a reali za profit și de a face față
concurenței. Se observă o creștere a ratei marjei nete în anul 20 18 față de 2016.
 Rata marjei brute de autofinanțare : arată surplusul de resurse al societății necesar pentru
dezvoltare și remunerarea acționarilor. Se apreciază creș terea ratei în anul 20 18 comparativ cu
anul 2016, urmarea creșterii rezultatului brut al firmei, după deducerea cheltuielilor de
exploatare.
 Rata rentabilității financiare măsoară randamentul utilizării capitalurilor proprii. Din
analiza efectuată se constată o creștere esențială în 20 17 raportată la anul 2016 determinată de
creșterea agresivă a rezultatului net în comparație cu capitalul propriu și o descreștere în 20 18
față de anul 20 17, motivată de creșterea capitalului propriu.
3.5 Analiza SWOT
Metodele si tehnicile utilizate au fost diferite, în funcție de obiectivele an alizei, fiind
prezentate în tabelul următor:

17
Obiectivele analiz ei Metode și tehnici utilizate
Studiul echilibrului
financiar și r iscului de
faliment (insolvabilitatea)  Analiza statică în fu ncție de cele
două concepții de elaborare a bilanțului:
patrimonială si funcțională;
 Analiza din amică prin tablourile
fluxurilor financiare;
 Ratele structurii financiare,
ratele pr ivind rotația capitalurilor.
Studiul performantelor
econom ico- financiare  Analiza contului de profit și pierd ere
Soldurile intermediare de gestiune
Capacitatea de autofinanțare
Ratele de rentabilitate;
Evoluția efectului volumului de activ itate
asupra rezultatelor.

Astfel s -a apreciat:
Puncte tari:

 Gestiune economică sănătoasă , existând o situație netă po zitivă în toți cei trei ani
anali zați.
 Cifra de afaceri a cunoscut o evoluție remarcabilă în anul 20 18 înregistrând o
creștere cu 122,81% față de anul 2016, urmarea creșterii vânzărilor de mărfuri .
 Structura activelor corespunde obiectului de activitate a firmei.
 Existența ex cedentului de finanțare, concretizat în disponibilități în casă și în conturi
la bănci , urmare a unei tre zorerii nete po zitive în anii 2016 , 2017 și 20 18.
 Evoluție bună a soldurilor intermediare de gestiune

Puncte slabe:
 Fondul de rulment pr opriu societatea înregistrează un fond de rulment propriu negativ
ceea ce semnifică faptul că, imobilizările nu sunt finanțate decât parțial din surse proprii ,
societatea trebuind să facă apel la îndatorare, pentru a finanța o parte din imobilizări .
 Nevoia de fond de rulment – se înregistrează o nevoie de rulment negativă pe cei trei ani
analizați, ea semnificând un surplus de resurse temporare în raport cu nevoile corespunzatoare

18
de capitaluri circulante, deci necesită ți temporare mai mici decât sursele temporare posibile de
mobilizat.
 Cash – flow sau variația trezoreriei nete – diferența dintre trezoreria netă a celor două
exerciții financiare succesive are înregistrări negative în anii 20 17 si 20 18, în creștere, ceea ce
sugerează o diminuare a capacitații reale de finanțare a investițiilor societații precum și o
diminuare a activului net real.
Societatea ALIS SYSTEM ROMÂNIA S.R.L . se afl ă într-o perioad ă de investi ții în
active imobilizate, fapt care, în condi țiile ne încasării la termenele co ntractuale a crean țelor a
determinat un dezechilibru financiar temporar, astfel c ă firma nu înregistreaza o situa ție
financiar ă favorabil ă.
Propuneri

În vederea restabilirii echilibrului financiar , propun o îmbun ătățire a ratei lichidita ții
imediate prin orientarea cu prec ădere a firmei spre v ânzările cu deco ntare imediată în
detrimentul v ânzărilor pe credit . Aceast ă măsură va avea ca efect sporirea disponibilit ăților
firmei și crearea unui fond de rulment pozitiv care s ă poată permit ă finan țarea in tegral ă a
investi țiilor din resurse stab ile, precum ș i finan țarea activului circ ulant.
În ceea ce prive ște gradul de îndatorare, se poate aprecia c ă, deși firma înregistreaz ă o rată
a capacita ții de împrumut relativ mare (3.3), ținând cont de ech ilibrul financiar precar, propun o
stagnare temporar ă a procesului investi țional, p ână la momentul în care firma va realiza un
echilibru f inanciar favorabil.
Din analiza structurii activului se constat ă că firma s -a orientat spre investi ții în act ive
imobilizate, ceea ce îi conf erea o mare stabilitate în eventualele momente de criz ă economic ă.
Analiza structurii elementelor de pasiv eviden țiază că se înregistreaz ă o rat ă a stabilit ății
financi are sub nivelul optim de 2/3, fapt pentru care propun ca firma să urmărească cu
precădere cre șterea capitalurilor permanente în raport cu totalul elementelor de pasiv.
Deoarece rata de îndatorare globală a firmei este sensibil mai mare dec ât valoarea optim ă
de 2/3, se recomand ă o reducere a valorii dat oriilor în total patrim oniu.

19

BIBLIOGRAFIE

– CURS ID – Analiza economico -financiarã – Lector Univ. Dr. Ciobãnașu Marilena
– Bilanțul contabil al societății comerciale ALIS SYSTEM ROMÂNIA S.R.L. din anii 2016 ,
2017 si 2018, cu toate anexele sale
– Legea Contabilității nr. 82/1991” – republicată în Monitorul Oficial al României nr. 629/2002 –
– Legea contabilității nr. 82/1991, republicată în Monitorul Oficial nr. 454/18.06.2008, cu
modificările și completările ulterioare
– Ordinul ministrului finanțe lor publice nr. 166/2017 privind principalele aspecte legate de
întocmirea și depunerea situațiilor financiare anuale și a raportărilor contabile anuale ale
operatorilor economici la unitățile teritoriale ale Ministerului Finanțelor Publice, precum și
pentru modificarea și completarea unor reglementări contabile, publicat în Monitorul Oficial nr.
86/31.01.2017