Societatile de Investitii Financiaredocx

=== Societatile de investitii financiare ===

Informații generale privind societățile de investiții financire

SIF Banat- Crișana

Societatea de Investiții Financiare Banat-Crișana este persoană juridică română, constituită ca societate pe acțiuni cu capital integral privat și funcționează ca societate de investiții de tip închis cu o politică de investiții diversificată, în baza reglementărilor Autorității de Supraveghere Financiară (ASF). Societatea este autoadministrată și este înregistrată în Registrul ASF la categoria „Alte organisme de plasament colectiv” (AOPC).

Ca principal obiectiv, Societate de Investiții Financiare Banat-Crișana urmărește asigurarea veniturilor pe termen scurt și totodată creșterea capitalului pe termen lung prin administrarea unui portofoliu diversificat de active calitative.

Apariția SIF Banat-Crișana se datorează reorganizării și transformării Fondului Proprietății Private I Banat-Crișana din noiembrie 1996, pe baza legii nr. 133/1996.

Capitalul social subscris și vărsat al SIF Banat- Crișana, este în momentul de față situat la valoarea de 54.884.926,80 lei. Numărul de acțiuni emise este de 548.849.268, cu o valoarea nominală a acțiunii de 0,1000 lei. Listarea la Bursa de Valori București a acțiunilor societății de investiții financiare Banat-Crișana, s-a produs pe data de 1 noiembrie 1999, acestea fiind tranzacționate la prețul la vedere sub simbolul SIF1.

Viziunea SIF Banat-Crișana este de obținere a unor rezultate constante pozitive în urma administrării activelor financiare, o rentabilitate ridicată a investițiilor și creșterea sustenabilă a portofoliilor administrate pe termen lung dar și evidențierea unei imagini pozitive prin respectarea principiilor guvernării corporative.

Valorile precum profesionalismul, responsabilitatea, integritatea și respectul, sunt pricipalele elemente pe care se bazează SIF Banat-Crișana în desfășurarea propriei activități, prin toate acestea urmărind încurajarea inovației, atingerea obiectivelor globale și dezvoltarea profesională a angajaților.

Din punct de vedere strategic, proiectele de dezvoltare vizează participarea la viitoare privatizări ce vor avea loc, dar și alte oportunități oferite de unele investiții în societăți industriale. Totodată SIB Banat-Crișana are în vedere și lichidări sau reorganizări ce pot avea loc în mediul privat.

Tabel nr.1 SIF Banat-Crișana-date generale

Sursa: www.sif1.ro/ro/despre-sif-banat-crisana/informatii-cheie

SIF Transilvania

Societatea de Investiții Financiare Transilvania S.A. (SIF Transilvania) este o societate de investiții financiare de tip închis, autoadministrată în sistem dualist, încadrată în categoria "Alte organisme de plasament colectiv (A.O.P.C.), cu o politică de investiții diversificată". Trecerea SIF Transilvania de la un sistem unitar de administrare la unul de tip dualist a avut loc la data de 20 martie 2013, având ca scop o mai bună încadrare a activității societății în principiile guvernanței corporative.

Capitalul social subscris și vărsat al SIF Transilvania este în valoare de 218.428.666,40 lei

divizat în 2.184.286.664 acțiuni cu valoarea nominală de 0,10 lei/acțiune.

Societatea de Investiții Financiare Transilvania este înregistrată la Autoritatea de Supraveghere Financiară ca Alt Organism de Plasament Colectiv cu o politică de investiții diversificată pe baza atestatului nr. 258/14.12.2005.

SIF Transilvania realizează tranzacții financiare în cadrul Bursei de Valori București, în

categoria premium având ca și simbol prescurtarea SIF3.

Ca și obiectiv principal Societatea de Investiții Financiare Transilvania urmărește

administrarea investițiilor din portofolii rentabile și identificarea în mod constant a noilor

oportunități investiționale pentru a putea asigura un nivel rezonabil al dispersiei riscurilor și

asigurarea unor câștiguri atractive pentru acționarii ei.

Portofoliul deținut și administrat de SIFTransilvanie este constituit din acțiuni, obligațiuni

dar și alte instrumente financiare.

Strategia de dezvoltare general a SIF Transilvania este reprezentată de un complex proces de

analize, cercetări, evaluări necesare pentru stabiliarea unor obiective principale și modalități de realizare a acestora. Astfel, pricipalele obiective ale SIF Transilvania sunt reprezentate de asigurarea securității financiare, restructurarea portofoliului, performanța managementului portofoliului precum și performanța investițională.

La data de 30.09.2014, SIF Transilvania deținea active totale în valoare de 1.161,97milioane

lei și o valoarea a activului net egală cu 1.070,93 milioane lei.

Programele de dezvoltare strategică ale Societății de Investiții Financiare Transilvania sunt

orientate spre realizarea obiectivelor principale cu privire atât la o mai bună poziționare strategică a

societății cât și dezvoltarea durabilă a acesteia.

Tabel nr.2 SIF Transilvania-date generale

Sursa: http://www.siftransilvania.ro/romana/Cine_suntem_/cine_suntem_.html

Portofoliile globale ale Societăților de Investiții Financiare (SIF1 și SIF3)

Structura portofoliului global al SIF 1

Structura activelor administrate de SIF Banat-Crișana la sfârșitul anului 2014, în

comparație cu anul 2013 se prezintă astfel:

Tabel nr. 3 Activele administrate de SIF Banat-Crișana

Sursa: raportul anual pe 2014, disponibil la: http://www.sif1.ro/wp-content/raportare financiara/2014/anual-2014/raportul-administratorilor-2014

Tabel nr.4 Portofoliul de acțiuni, structurat pe sectoare

Cele mai reprezentative poziții în VAN, sunt deținute de sectoare precum: financiar-bancar (45,03%), comerț-imobiliare (11,95%) turism și alimentație publică (7,81%).

Tabel nr.5 Top 10 societăți din portofoliul SIF Banat-Crișana

Interpretare

Figura nr. 1 Portofoliului de instrumente financiare cu venit fix-structura

Portofoliul de acțiuni deținut de SIF Banat-Crișana a înregistrat atât variații crescătoare cât și descrescătoare în perioada analizată. Astfel, depozitele bancare în lei situate la o valoare de 79,24 milioane lei în anul 2014, au cunoscut o creștere de aproximativ 27 milioane lei față de anul precedent, în timp ce depozitele bancare în euro s-au aflat într-o perioadă de declin în comparație cu perioada precedentă, acestea scăzând de la 36,54 milioane lei în anul 2013, la 13,52 milioane lei în anul 2014.

În decursul perioadei analizate, respectiv anii 2013-2014 se constată și o scădere a nivelului obligațiunilor corporative în lei de aproximativ 1 mil lei față de anul 2013, acestea situându-se la valoarea de 26,95 mil lei, în timp ce obligațiunile corporative în euro și obligațiunile de stat în euro au rămas la același nivel ca și în anul 2013.

Plasamentele financiare în instrumentele cu venit fix reprezentau 8,85% din VAN la sfârșitul anului 2014, cu o valoare echivalentă în lei de aproximativ 141,93 mil lei, acestea cunoscând o creștere de 3,8 mil lei față de anul 2013.