Sistemul Bancar din Norvegia [613586]

Sistemul Bancar din Norvegia

Disciplina: Sisteme și operațiuni bancare
Specializare: Finanțe -Bănci

Coordonator științific: Studenți:
Asist.Univ.Dr.: Lupu Dorina -Cristiana
Constantin -Marius Apostoaie Ungureanu Andreea -Mihaela
Grupa III

Iași 2019

2
Cuprins
CAPITOLUL I: Sistemul Bancar din Norvegia ………………………….. ………………………….. …………………… 3
1.1. Istoric ………………………….. ………………………….. ………………………….. ………………………….. .3
1.2. Tipuri de instituții ………………………….. ………………………….. ………………………….. ………….. 11
1.3. Indicatori de apreciere ………………………….. ………………………….. ………………………….. …… 12
1.4. Factori de influență ………………………….. ………………………….. ………………………….. ……….. 12
1.5. Tendinț e ………………………….. ………………………….. ………………………….. ……………………… 13
CAPITOLUL II: Banca Centrală a Norvegiei ………………………….. ………………………….. ……………………. 14
2.1. Istoric ………………………….. ………………………….. ………………………….. ………………………….. … 14
2.2. Obiective ………………………….. ………………………….. ………………………….. ………………………… 14
2.3. Funcții ………………………….. ………………………….. ………………………….. …………………………. 14
2.4. Instrumente folosite ………………………….. ………………………….. ………………………….. ………. 15
2.5. Caracteristici definitorii ………………………….. ………………………….. ………………………….. ….. 15
Capito lul III: Principalele bănci ale sistemului bancar din Norvegia ………………………….. ……………….. 16
3.1 DNB ASA -Den Norske Bank ………………………….. ………………………….. ………………………….. ….. 16
3.2 Nordea Bank ………………………….. ………………………….. ………………………….. ……………………… 22
3.3. SpareBank 1 Gruppen AS ………………………….. ………………………….. ………………………….. …. 28
Concluzii ………………………….. ………………………….. ………………………….. ………………………….. ………. 33
Bibliografie: ………………………….. ………………………….. ………………………….. ………………………….. ….. 34

3
CAPITOLUL I: Sistemul Bancar din Norvegia
1.1. Istoric
Prima bancă din Norvegia a fost fondată în anul 1816 sunt denumirea de Credit Bank, iar în anul
1949 statul și -a atribut capitalul social al acestea. Sediul central al acestea este situat în Oslo și are
20 de sucursale.
În anul 1850 sistemul bancar din Norvegia s -a dezvoltat, înregistrându -se o creștere globală în
rândul băncilor de economii , iar între 1870 -1913 aproxima tiv 90% dintre băncile din Norvegia au
fost ale statului și operau ca entități independente. O mai parte dintre operațiunile bancare realizate
au constat în acordarea de credite pe termen scurt.
În anul 1913, băncile de economii au ajuns să dețină 51% d in piața de depozit, iar băncile
comerciale dețineu restul, respectiv 49%.
În 1938 au existat 105 bănci comerciale, dar multe dintre acestea au fuzionat ajungându -se în 1974
la doar 31 de bănci, iar mai apoi în anul 1984 la doar 21. Începând cu 1993, totul a fost redus la
doar 20 de bănci. Cele mai mari bănci, la momentul respectiv, erau: Christiania Bank, Creditbank
Norske și Bergen Bank, acestea reprezentau mai mult de jumătate din tolalul resurselor băncilor
comerciale.
În anul 1988 o mare parte dintre b ăncile de economii mici și mijlocii, o bancă comercială,
Sunnmorsbanke, au devenit insolvabile . Unele dintre acestea au fost salvate prin fuziunea cu
băncile mai mari, a urmat ,în anul 1989, o îmbunătățire a stării în care se aflau băncile, însă în anul
1990 au urmat pierderi grave realizate pe piețele de valori mobiliare.
Prețurile comerciale au continuat să scadă, situația băncilor comerciale, Fokus și Christiania, au
devenit tot mai precare. Guvernul a creat Fondul Bancar de Asigurări, în martie, 1991 pentru a
preveni pierderea încrederii în sistemul bancar. În teremen de o lună, prin acest fond, statul a
furnizat capital pentru a veni în sprijinul acestora.
Până la sfârșitul anilor 1990, Norvegia a avut o presiune foarte mare până la cedarea protecți ei
naționaliste a industriei bancare și permiterea de investiții străine . În decurs de un an, s -a încercat
salvarea Băncii Christiania, fiind realizate două tentaive de fuziune. La jumătatea lunii octombrie,
1999 Banca Christiana a încercat să fuzioneze p rin Banca MeritaNordbanken, prin aceasta a
încercat să evite preluarea de către una dintre băncile următoare Swedish Svenska Handelbanken
sau Danish Den Norske Bank. Dacă acestă fuziune ar fi reușit, s -ar fi realizat crearea celei mai
mari bănci din țările nordice și baltice.
În perioada anului 1993 au existat 133 de bănci private și mai multe asociații de credite.
O lege din 1961 conține măsura pentru a pune în aplicare principiul prin care politicile bancare
trebuie să se bazeze atât pe considerente econo mice, cât și financiare.

4
Bursele de valori ale Norvegiei sunt la Oslo, cea mai veche este fondată în anul 1818. Istoria
monetară norvegiană începe chiar în jurul anului 1000: Prima monedă norvegiană despre care știm
este un ban atribuit lui Olav Tryggvason î n jurul anului 1000. Ștampilarea monedelor a fost o
adăugare definitivă a regelui.
1628

A fost înființată menta în Christiania, bazată pe argint din mine și argintărie de la Kongsberg.
1686 -Producția de monede a fost mutată în Kongsberg, unde "Monetăria norvegiană" este astăzi
la Nybrofossen.
1695 -Primul "setlane" norvegian a venit la începutul contextului european. Berre Suedia și Marea
Britanie au făcut -o înainte – și cu rezultate nefericite. Regele Crestin V a dat prietenului său,
comerciant ului și proprietarului navei Jørgen Thor Møhlen de la Bergen dreptul de a efectua și de
a plăti cu locuri care ar fi valabile de la Åna -Sira și la nord de -a lungul coastei. Aceasta a fost o
strângere de mână pentru Møhlen pentru a se confrunta cu o criză d e lichiditate după naufragiile
și pierderile din Insulele de Vest, care datorau în parte politica regelui. Prin urmare, Setlane trebuia
să se aplice numai într -o perioadă de tranziție de până la 5 ani înainte de a fi încasată. Dar, în oraș,
pentru a circul a ca un mijloc de plată acceptat, setlane noastre întâlnit cu neîncredere și cereri
rapide pentru imobiliare, și anume monede. Møhlen nu a putut îndeplini aceste cerințe suficient de
repede și a dat faliment.
1736
Se va stabili prima bancă din Danemarca / Norvegia: Assignations, Vexel și Laanebanken – numiți
și Banca Courant (după moneda valabilă atunci: Rigsdaler Dansk Courant). În 1745, banca a
trebuit să înceteze să -și piardă argintul, iar valoarea să scadă. Nu a ajutat statul să preia banca în
1773 și a reușit să o folosească pentru finanțarea trezoreriei.
Se va stabili prima bancă din Danemarca / Norvegia: Assignations, Vexel și Laanebanken – numiți
și Banca Courant (după moneda valabilă atunci: Rigsdaler Dansk Courant). În 1745, banca a
trebuit să î nceteze să -și piardă argintul, iar valoarea să scadă. Nu a ajutat statul să preia banca în
1773 și a reușit să o folosească pentru finanțarea trezoreriei.
1791 și 1799
În 1791, pentru a soluționa sistemul bancar, a fost creată o nouă bancă de locuri, Den D anske și
Norske Speciebank, cu o reglementare în perspectivă – și 3 filiale în Norvegia. Regula nu a ajutat,

5
statul a folosit și acest lucru pentru a -și finanța cheltuielile. El a fost învins de depozit Cassen în
1799, dar aceeași politică a reușit.
1813
"Bankerul de stat" este un negru în picioare ca student în Danemarca pentru evenimentele legate
de faptul că Rigsbank a fost înființat ca o nouă bancă de loc pe 5 ianuarie 1813 pentru a obține
sistemul banilor în ordine. În același timp cu stabilirea băncii , valoarea monetară a fost redusă
dramatic. Dar, de asemenea, Rigsbank a fost fo losit pentru a finanța statul.
1814
Adunarea Constituțională, după o dezbatere feroce cu 79 împotriva celor 29, a votat așa -numitul
"Eidsvoldsgarantien": Rigsbank urma să prime ască 14 milioane de agenți de împrumut în noi
așezări – iar adunarea garantată personal pentru curs. Guvernul Karsten Vă mulțumim că decizia
este un accident național și coborâți. A avut dreptate: garanția nu a fost o promisiune care a fost
dată, ci o p romisiune care a fost spartă.
1816
La doi ani după lichidarea din Danemarca, Banca Norvegiei a fost înființată printr -o sancțiune
legală la Storting, la 14 iunie 1816, după ce a fost prima dată în lucru o serie de comitete care au
slăbit pe alții după călătorie înainte de a încheia în cele din urmă o propunere legislativă. Unitatea
de bani ar trebui să fie de dolari de specie, împărțită în 120 de abilități sau 5 orașe ("rigso rt") o
competență de 24 de ani. Fondul de argint al băncii de 2 milioane de dol ari de specie a fost inițial
obținut prin desen voluntar, dar acesta a fost un eșec solid. Prin urmare, fondul a trebuit să împingă
în următorii ani depozitele forțate care urmau să fie plătite cu monede sau cu metale prețioase –
așa-numitul "taxă de argin t". Pentru depozit, în cazul în care certificatul de acțiuni este
executat. Storting a fost de acord că sediul central ar trebui să se stabilească la Oslo dacă fondul
de argint ar putea fi majorat prin tichete voluntare – în caz contrar, acesta ar trebui p lasat în
Trondheim cu filiale în Oslo, Bergen și Kristiansand.
1817
Deci, ultimul a fost cazul. Activitățile au fost deschise în camere mici, închiriate în Stiftsgaarden
în ianuarie 1817. Orarul de funcționare a fost de o oră zilnic pentru modificarea scaunelor, două
ore pentru plata împrumuturilor și a schimburilor de acțiuni. Unul dintre cei cinci membri ai
consiliului ar trebui să fie prezent în două ore pe zi. Consiliul de administrație a avut două întâlniri
în vika, conduse de membru care a avut ce a mai mare vechime. Doar din 1893 a avut un președinte
permanent. Majoritatea bancherilor erau imigranți din prima sau a doua generație din Danemarca
sau din statele germane. Setlane a fost primul an care a tipărit la Christiania și a trebuit să transporte
la Trondheim pentru a număra și a semna un transport care a durat 12 zile.
1818

6
Speciallarsetel -ul ar corespunde cu "un argint minuscul de o marcă", adică 233,85 de grame, și se
presupunea că ar fi liber să răscumpere argintul în 1819. Cu toate acestea, d olarul a scăzut în
valoare în perioada după înființarea băncii din Norvegia, și prin Legea din 13 august 1818,
obligația de răscumpărare a fost suspendată. Cursul de schimb scade apoi.
1823
Pe 15 noiembrie 1822, Storting a decis că schimbul de argint pentr u cursurile din perioada de
referință menționată anterior ar trebui să înceapă de la 1.1.1823. A existat un interval de timp
pentru rata de schimb de argint, care a fost ajustată mai aproape de paritate pe trimestru, până în
1842.
1842
Speakerul speciei de vine în cele din urmă atașat la argint la par în aprilie 1842.
1874
Storting a decis în pengelova, care a fost sancționată la 4 iunie 1873 să treacă la standardul de aur
și să utilizeze NOK și øre școlarizarea împreună cu văile și mararul, unde 1 specie va lley = 4
coroane. Standardul de argint a fost răscumpărat de standardul de aur de la Anul Nou 1874.
Gullstandard fusese sfătuit de o conferință monetară internațională la Paris, în 1867, în care și
Norvegia a participat. Obiectul a fost, în parte, obținere a unei valori mai stabile a banilor (fiecare
aur calculat ca fiind mai sigur decât argintul) și parțial pentru a obține un sistem internațional cu
rate de schimb fixe contra aurului.
Ambele sub picioarele monedei de argint și de aur au fost totuși
planifi cate să schimbe locurile în monedele metalice suspendate
pentru perioade lungi de timp. Curtea a fost respinsă prea bine în
1931.

1875
În Actul privind serviciul monetar din 17 aprilie 1875, fiecare dolar și licitația de divorț au încetat,
și în orice c az, "unitatea de bani trebuie să fie o coroană, împărțită în 100 de urechi". Acesta a fost
un pretext pentru intrarea Norvegiei în uniunea scandinavă de monede pe 16 octombrie. Sindicatul
a fost înființat între Danemarca și Suedia în 1873, după depunerea u nei comisii mixte (pe care și
Norvegia ia luat parte) pentru a stabili o unitate comună de monede scandinave pe bază de aur. El
a continuat să spună că monedele din celelalte țări ar trebui să fie monede valabile, în conformitate
cu înălțimile primei moned elor din fiecare țară. Uniunea a funcționat până în 1914. După aceea, el
nu a avut un rol practic, dar nu a fost dizolvat oficial înainte de 1972.
1892

7
Noua lege privind Banca Norvegiei a fost sancționată la 23 aprilie 1892.
La 1 ianuarie 1897, sediul central sa mutat la Oslo, iar în 1906 a fost construită o nouă clădire
principală cu semnul Bankplassen – în număr de 80 de angajați, inclusiv cei care au lucrat în cadrul
uzinei de tipărire a scaunelor.

1914 -1918
Obligațiile de răscumpărare a aurului au fost ridicate până la data de 5.8.1914, iar coroana a plutit
astfel. A fost interzisă exportul de aur și argint. Volumele de locuri în fiecare câte patru ori în
timpul războiului, totuși valoarea de coroană a crescut – ca urmare a creșterii puternice a ven iturilor
de transport de marfă ale flotei comerciale. Răscumpărarea aurului a fost reintrodusă în martie
1916, dar deoarece setlane era mai mult decât prețul oficial al aurului, în cazul în care banca era
scutită de obligația de a cumpăra aur față de număr ul de locuri eliberate în luna aprilie a anului
respectiv.
1920
Răscumpărarea aurului va fi anulată, 19 martie 1920. Inflația și importul mare după război au dus
la pierderea încrederii coroanei și scăderea bruscă a valorii. "Politica de la Paris" a condus la o
creștere a prețurilor, iar în 1926 coroana a fost în par față cu lira.
1928
Krona devine o petrecere de aur la par. La 1 mai și se introduce răscumpărarea aurului.
1931
Standardul de aur va fi ridicat la 27 septembrie, după ce Marea Britanie a părăsi t paritatea aurului
cu șapte zile mai devreme. Norvegia și celelalte țări nordice au făcut același lucru și au lăsat
cursurile valutare, dar au fost pregătite să prevină fluctuațiile de prețuri dăunătoare.
1933
O rată fixă față de lira va fi acceptată, l a 19,90 NOK.
1939
Cursul este determinat în dolari, cu 4,40 NOK / dolar. de dolari. Pe măsură ce dolarul era legat de
aur, Norvegia a trecut la un standard mondial de aur.

8
1940 -1945
În 1940, directorul executiv al Noregs Bank a fost relocat la Londra, deo arece guvernul norvegian
legal a adoptat un nou consiliu. Banca de aur din bancă traversase Åndalsnes, Molde și Tromsø
spre Anglia și spre New York și Ottawa. Rezervele de aur și alte valute în bancă erau sub controlul
consiliului londonez. Cursul pentru a șa-numita coroană din Londra a fost menținut fe rm la 17,70
NOK față de lira. În același timp, banca a reușit să desfășoare operațiuni în Norvegia sub
responsabilitatea forțelor de ocupație până când războiul sa terminat, iar leasingul de la Londra a
fost r ezolvat din pozițiile lor. O singură comisie de investigație, după război, a concluzionat că
leasing -ul bancar de la Oslo a avut o atitudine fermă și corectă față de autoritățile naziste.
Fluxul de numerar a fost finalizat 8 – 22. Septembrie 1945 pentru a depăși o cifră de afaceri prea
mare și, astfel, a preveni inflația.
1946
Norvegia se alătură cooperării prin bursă fixă din acordul de la Bretton Woods din 15 septembrie
1946. Valoarea nominală față de aur a reprezentat un preț de 20 de lire sterline și o rată a dolarului
de 4,03 NOK. Abaterea maximă ar trebui să fie de 1%.
1949
Până în 1949, Noregs Bank a fost organizată oficial ca o societate cu răspundere limitată. Prin
legea din 8 iulie 1949, acționarii privați au fost eliberați, iar acțiunile au fost preluate d e diverse
fonduri de stat. Poundele britanice sunt devalorizate față de dolar cu 30,5 la sută, după cum
urmează Norvegia, la mai multe monede europene. Noua valoare centrală față de dolar va fi de
7,14 NOK.
1962
Moneda și moneda regală sunt transferate de la stat către Banca Norvegiei.
1971
Acordul de la Bretton Woods privind cooperarea cu schimb fix se desprinde pe 15 august, iar
fluxul de coroane norvegiene. La 21 decembrie, o nouă colaborare (acordul Smithsonian) este
semnată cu noi parități și marje swing de 2,25%. Coroana norvegiană (și suedeză și daneză) sunt
devalorizate cu 1%.
1972
Norvegia se închide pe 23 mai pentru "cooperarea șerpilor" europene, unde marja de leagăn este
pe jumătate în acord cu acordul Smithsonian. Deci, în i nteriorul unei tricoturi, ai o bandă
îngustă. Combinația acestor două a fost denumită "tubul din tunel".

9
1973
Acordul Smithsonian se descompune. Cooperarea cu șarpele în Europa este continuată. Acest
lucru înseamnă că coroana plutea în valută în afara coo perării, ca și dolarul.
Coroana este reevaluată în furtun cu 5% pe 16 noiembrie.
1976 -1978
Coroana este devalorizată cu 1% 18.10.76, 3% cu 4.4.77, cu 5% cu 29.8.77 și cu 8% cu
13.2.78. Contextul a fost o evoluție diferită a evoluției prețurilor și a costu rilor între țările din
cadrul cooperării cu furtunuri. În majoritatea cazurilor, au fost schimbate simultan cursurile pentru
mai multe țări.
La 12 decembrie 1978, Norvegia a ieșit din cooperația de șarpe și a fost legată în coroana orașului
într-un coș de valute, unde monedele au câștigat greutate în funcție de comerțul pe care țările
respective l -au avut cu Norvegia.
1982 -1986
Valorile ponderilor din coșul monetar au fost modificate la 2 august 1982, în conformitate cu
ponderile de competitivitate ale FMI pentru industria de export, ceea ce a dus la o ajustare a valorii
de 3,5 la sută. Krona a fost devalorizată cu 3% la data de 6 septembrie a aceluiași an.

În anul 1984, pe 2 iulie, a variat de la media aritmetică la media geometrică pentru coșul valutar,
ceea ce a dat 2 la sută mai mică valoare coroanei, iar la 22 septembrie sa convenit să mențină
coroana cu 2 la sută mai slabă până în continuare în marja de fluctuație actuală.
1985
Noua lege din 24 mai 1985 privind Noregs Bank și sistemul bancar (legea bă ncii centrale) a început
să se aplice la 9 septembrie 1985. În același timp, banca a devenit o societate cu răspundere limitată
pentru a deveni o entitate juridică reală deținută de stat.
1986
Krona este î nregistrată cu 9,2% pe 11 mai. La 1 septembrie 1986 , sediul central al companiei
Noregs Bank și compania de tipărire a sediilor s -au mutat în clădirea nouă din Bankplassen din
Oslo.
1988
Storting a decis să stabilească 8 din cele 20 de diviziuni raionale din banca Norvegiei: Arendal,
Drammen, Gjøvik, Halde n, Hamar, Haugesund, Kristiansund N. și Skien.

10
1990
Krona devine legată de ECU (unitatea monetară europeană – precursorul monedei euro)
1992
După turbulențele valutare din noiembrie și decembrie, Noreg renunță la conectarea la ECU la 10
decembrie, iar flu xul coroanei (așa cum sa întâmplat și cu coroana suedeză, cu marcă finlandeză
și cu lire și lire mai devreme în această toamnă).
1994
Ghidurile pentru regimul cu rată variabilă vor fi clarificate la 5 mai în regulamentele guvernului
privind curriculumul pe ntru coroane.
1997
Gestionarea Fondului guvernamental de petrol (din 2006 Fondul de pensii guvernamentale –
Global) s e face către Banca Norvegiei. Un nou sistem de decontare pentru decontarea în Banca
Norvegiei între bănci este pus în funcțiune. Sistemul de decontare al Noregs Bank (NBO) implică
generarea mai multor gonguri pe parcursul zilei, cu majorări la plățile individuale ale plăților mari
și reprezintă un pas spre o mai mare securitate a sistemului de plăți.
1998
Înlocuirea completă a tragerii de me nta este finalizată. Aceasta este prima înlocuire completă a
pulverizatorului de menta din 1875.
2000
Legea Sistemului de Plăți urmează să se aplice. Lova introduce o licență și supraveghere a
sistemului de plăți și îi dă Noregs B ank această responsabilitate.
Moneda Regală de la Kongsberg va fi separată ca o companie cu răspund ere limitată de la 1
ianuarie. Consiliul de supraveghere al Noregs Bank adop tă birourile raionale din
Bodø, Fredrikstad, Hammerfest, Vardø și Ålesund. Noregs Bank înfiin țează un birou în Londra
pentru a dezvolta în continuare gestionarea activelor.
2001
Un nou regulament privind politica monetară va fi adoptat de Consiliu la 29 martie. Noregs Bank
va stabili ratele dobânzilor în vederea inflației scăzute și stabile. Tinta de inflatie este stabilita la
2,5%.

Împreună cu alte bănci, Noregs Bank înființează compania limitată Norsk Kontantservice AS
(NOKAS) la data de 1 iulie. Compania va efectua operațiuni de numerar pentru băncile din
Norvegia, iar pentru Noregs Bank socie tatea va efectua sarcini statutare ale băncii centrale în

11
cadrul procesării numerarului. În același timp, departamentele raionale care participă vor fi închise
ca departamente în banca Norvegiei.
2003
Royal Coin AS este vândut societății Samlerhuset AS Nor vegia și Monetăria din Finlanda și își
schimbă numele în monetaria norvegiană. Acțiunile au fost exagerate la 30 iunie.
2005
La data de 9 decembrie, va fi încheiat un acord cu Hafslund Sikkerhet AS privind sediul acțiunilor
Noregs Bank în NOKAS. Acțiunile vor fi exagerate pe 6 ianuarie 2006.
2007
Stația de tipărire a sediilor Noregs Bank a fost întreruptă în iunie 2007, în urma unei decizii a
sediului central din 2002. Începând cu anul 2008, așezările norvegiene vor fi livrate de la societățile
de tipărir e comerciale din Franța și Anglia.
În noiembrie, biroul Norvegian Bank Investment Management (NBIM) din Shanghai a fost
deschis.
2010
La 30 iunie, biroul Norvegian Bank Investment Management (NBIM) din Singapore a fost deschis.
1.2. Tipuri de instituții
În Norvegia există trei tipuri de categorii de instituții bancare:
A. Băncile comerciale , aceste bănci sunt specializate în primirea de depozite la vedere
și acordarea de credite pe termen scurt, precum și în efectuarea de operațiuni de
încasări și plăți. În No rvegia există 18 bănci din această categorie.
Exemple de bănci: Bank2, Banca Norvegiană AS, Boling -On Næringsbanken,
Cresco, DnB NOR Bank.
B. Băncile de economie, sunt asemănătoare băncilor comerciale, principalele
operațiuni realizate de către aceste institu ții fiind atragerea de depozite de la
populație, spre deosebire de băncile comerciale, misiunea lor nu este de a maximiza
profiturile. În Norvegia există 103 astfel de bănci.
Exemple de bănci: Aurkog Sparebank, Blanker Sparebank, Cultura Sparebank,
DNB, E idsberg Sparebank

C. Filialele băncilor din străinătate, există 21 de astfel de filiale în Norvegia.
Exemple de filiale: Citibank, GE Money Bank, GMAC Bank, IBM Credit.

12
1.3. Indicatori de apreciere
Indicatorii de apreciere a performanțelor bancare au o mare expresivitate, reflectând o
multitudine de aspecte: gradul de generare a profitului, eficiența operațională și
managerială.
Principalii indicatori de evaluare a performanțelor sunt:
– Rata renta bilității economice (ROA – return on assets) se determină ca raport între
profitul net și activul total al băncilor și exprimă rentabilitatea utilizării activelor, adică
profitul net obținut de o unitate monetară de activ
– Rata rentabilității financiare (ROE – Return on equity) se determină ca raport între
profitul net și capitalul propriu și oferă informații cu privire la profitul înregistrat pe
unitatea de valoare contabilă a investiției acționarilor în bancă
– Efectul de pârghie (EM – equity multiplier ) sau Multiplicarea capitalului este un
indicator sintetic care evidențiază gradul în care utilizarea unor resurse atrase
suplimentar duce la creșterea rentabilității capitalului propriu.
– Rata profitului net (Profit marginal PM) se calculează ca raport p rocentual între
profitul net și veniturile totale
– Gradul de utilizare a activelor (AU – asset utilisation) este un indicator care depinde
de mărimea dobânzii active pe piață și de structura activelor bancare și se calculează
ca raport procentual între venitul total din operațiile bancare și totalul act ivelor și arată
veniturile totale ce se obțin din utilizarea activelor (venituri din dobânzi, comisioane,
taxe și venituri nonprofit).
1.4. Factori de influență
Activitatea bancară se află sub influența mai multor factori, care pot fi clasificați în:
interni ș i externi, previzibili și imprevizibili, obiectivi și subiectivi . În unele condiții,
acești factori pot avea o influență nefastă asupra activității bancare, fiind percepuți ca
factori distructivi. Influența acestor factori se distinge în următoarele etape :
– etapa I, care se manifestă prin apariția unor circumstanțe, situații abile de a induce un
anumit pericol, în linii generale, această etapă poate fi definită ca o zonă de risc;
-etapa a II -a, care se manifestă prin accentuarea unei șanse reale de a ind uce pierderi
sau de a provoca alte efecte negative, adică putem spune că există un pericol;
– etapa a III -a, care se caracterizează prin prezența amenințării, adică există intenția de
a provoca pierderi.
Prin pericol se înțelege starea de amenințare, prob abilitatea provocării unui prejudiciu,
posibilitatea influenței negative, determinată de existența factorilor obiectivi și
subiectivi.
Amenințarea reprezintă o formă de pericol concret și imediat, creat prin intermediul
activității orientate.
Protecția p resupune prezența activității volitive a subiecților asigurării securității, care
vizează eliminarea pericolelor. Din acest motiv, putem concluziona că situația de
siguranță presupune lipsa ipotetică a pericolului și protejarea reală a obiectului de

13
perico le, capacitatea de a preveni, în mod fiabil, amenințările. Cu toate acestea, trebuie
să avem în vedere faptul că amenințarea la adresa securității financiare a activității
bancare nu poate fi orice acțiune care are consecințe negative. Acțiunile definite c a
amenințări, în mod deliberat, sunt orientate pentru obținerea unui beneficiu oarecare pe
urma instabilității economice a băncii, ca rezultat al atacurilor la securitatea acesteia.
În plus, activitatea conducerii băncii, în ciuda caracterului riscant, în general, este în
concordanță cu legislația în vigoare. Amenințările, de regulă, presupun încălcarea
normelor legale (în unele ramuri ale dreptului – civil, administrativ, penal) și denotă o
anumită responsabilitate a persoanelor, care le efectuează.
1.5. Tendin țe
În condițiile economiilor moderne, în activitatea băncilor din Norvegia s -au produs
câteva mutații semnificative cum sunt: amplificarea forței marilor bănci corelată cu
intensificarea internaționalizării și dezvoltării inegale a băncilor pe națiuni; s ubstituirea
progresivă a specializării operațiunilor bancare cu universalizarea lor; înregistrarea
unor transformări sensibile în relația dintre stat și băncile private;accentuarea
modernizării tehnicilor și tehnologiilor de informatică bancară.

14
CAPITOLUL II : Banca Centrală a Norvegiei

2.1. Istoric
Banca centrală a Norvegiei este Norges Bank, ea are responsabilități executive și de consultanță
în domeniul politicii monetare și este responsabilă pentru promovarea sistemelor de plată eficiente
și robuste și a piețelor financiare.
Norges Bank promovea ză stabilitatea economică, rezervele valutare și Fondul Global de pensii al
guvernului din Norvegia.
Norges Bank a luat naștere pe 14.06.1816, la doi ani după separarea de Danemarca și uniunea cu
Suedia, fiind înființată prin Actul Storting (parlamentul norvegian). Banca a decis că unitatea
monetară urma să fie speedaler (rixdollar), împărțită în 120 de abilități sau cinci orte ("rigsort") de
24 de abilități fiecare, însă legea privind banii din 17.04.1875 a întereupt termenii daler
și abilitatea și s -a decis ca unitatea monetară să fie o coroană, împărțită în 100 øre.Această
schimbare a pregătit intrarea Norvegiei în Uniunea Monetară Scandinavă.
Sediul băncii Norges Bank a fost mutat la Kristiana (Oslo), pe 01.01.1897, iar în anul 1906 a fost
deschisă o nouă clădire de sediu pe Bankplassen. Norges Bank a fost temporar mutat la Londra, în
timpul celeui de -al doilea război mondial (1940), prin faptul că guvernul norvegian în exil a stabilit
un nou consiliu.
2.2. Obiective
Obiectivul operațional al politic ii monetare este inflația prețurilor de consum, de aproximativ de
2,5% de -a lungul timpului. Cel care a stabilit rata de inflație a fost guvernul. Comportamentul
băncii Norges Bank , în ceea ce privește politica monetară, reprezintă un obiectiv de orientar e spre
o inflație stabilă și scăzută.
Efectele asupra prețurilor de consum rezultate din modificările ratelor dobânzilor, accizelor,
taxelor, de obicei, nu sunt luate în considerare. Este foarte dificil de determinat, în timp real, ce
modificări sunt perm anente sau temporare asupra indicelui prețului de consum. Nici un indicator
nu oferă o imagine exactă a presiunilor inflaționiste. În Raportul de politică monetară sun discutate
măsuri asupra nivelului inflației.
2.3. Funcții
Banca are trei funcții principale, după cum urmează: funcția comercială care presupune emiterea
efectelor de comerț, derularea operațiunilor de schimb valutar și de abatere pe piețele monetare
internaționale, vânzarea și cumpărarea de aur, metale prețioase și monedă, operațiuni de vânzare
cumpărare cu titluri emise de stat, mobilizarea împrumuturilor prin emisiunea de obligațiuni,
plasarea obligațiunilor pe piața secundară; funcția de investiții care presupune acordarea de credite
în lei și devize persoaneleor fizice sau juridice, înființare a unor instituții bancare sau nebancare și

15
achiziționarea de active financiare în nume propriu și funcția de depozit care derulează
următoarele activități: derularea de operațiuni de trezorerie și depozitare pentru obiectele de
valoare deținute de alte pe rsoane fizice sau juridice, derularea unor operațiuni de depozit la vedere
și la termen, cu numerar, în cont, cu titluri, cu scopul de a atrage resursele bănești de la persoane
juridice sau fizice.
2.4. Instrumente folosite
Cel mai important instrument al polit icii monetare , al Băncii Centrale a Norvegiei, rata cheie,
fiind rata de interes a depozitelor bancare.
Acesta influențează ratele pe termen scurt, pe piața monetară. Rata cheie și evoluțiile acesteia sunt
decisive pentru depozitul băncii, ratele de împru mut și pentru randamentele obligațiunilor.
Norges Bank are capacitatea de a interveni în piața valutară străină, dar în mod normal nu folosește
această capacitate. Intervenția de schimb pe piață, indiferent dacă moneda este cumpărată sau
vândută, nu este u n instrument adecvat pentru a influența coroana pe o perioadă mai lungă de timp.
Cu toate aceste intervențiile pot fi necesare în cazul în care coroana deviază în mod substanțial de
la nivelul la care banca judecă să fie rezonabilă în ceea ce privește fund amentele și dacă evoluția
cursului de schimb diminuează probabilitatea atingerii țintei de inflație.

2.5. Caracteristici definitorii
În 1985 s -au decis normativele băncii Norges Bank care prevăd activitățile și sarcinile acesteia
după cum urmează: administrar ea Fondului Global Guvernamental, supravegherea evoluției pieței
monetare, valutare și financiare, emiterea de monedă și garanția unor structuri de plăți eficiente
atât pe plan național, cât și în legăturile cu alte state, activități de dirijare și folosir e a politicilor de
credit, valutare și monetare și îndreptarea inflației ca și dimenisune a politicii monetare.
Organizarea băncii este formată din trei sectoare principale, datorită activităților de bază și
interesele centrale ale băncii. Aceste sectoare sunt: Aripa de Politică Monetară, Aripa de Stabilitate
Financiară și Aripa Managementului Investițiilor.
Banca Centrală a Norvegiei, cu ajutorul politicii monetare, trebuie să garanteze echilibrul
prețurilor, ea mai răspunde și de administrarea Fondului Guvernamental pentru Asigurarea
Petrolului și a Fondului Guvernamental Global.

16
Capitolul III: Principalele bănci ale sistemului bancar din
Norvegia

3.1 DNB ASA -Den Norske Bank

ISTORIC
Istoria b ăncii datează din 1822, odată cu fondarea Christiania Sparebank. Compania actuală este
constituită din fuziunile dintre Christiania Sparebank (1822), Gjensidige (1847), Bergens
Privatbank (1855), Den Norske Creditbank (1857), Fellesbanken (1920), Bergens Kredit bank
(1928), Postbanken, Vital și Nordlandsbanken. Denumirea DnB NOR a fost adoptată în 2003, când
cele două bănci Den norske Bank (DnB) și Gjensidige NOR au fuzionat în 2003. Societatea și -a
schimbat numele legal și marca la DNB în noiembrie 2011.
 1822 es te fondată banca Christiania SpareBank;
 1855 este fondată banca Bergens Privatbank;
 1857 este fondată banca Den Norske Creditbank (DNC);
 1920 este fondată banca Fellesbanken;
 1928 este fondată banca Bergens Kreditbank;
 1975 Bergen Bank înființată prin fuziunea dintre Bergens Privatbank și
Kreditbank Bergens;
 1985 Sparebanken ABC înființată prin fuziunea dintre Sparebanken Oslo / Akershus și
Fellesbanken;
 1990 Sparebanken ABC a fuzionat cu patru bănci mari de economii din estul Norvegiei
formând Union Bank;
 1990 Den Norske Bank (DnB), este fondată prin fuziunea dintre Den Norske
Creditbank (DNC) și Bergen Bank;
 1992 Gjensidige obține Forende Forsikring;
 1993 este înființată Gjensidige Bank;
 1996 DnB obține Vital Forsikring;
 1999 Union Bank a Norvegiei și Gjensidige Group fondează Gjensidige NOR;

17
 2002 DnB obține Skandia Asset Management;
 2002 Union Bank din Norvegia și Gjensidige Spareforsikring NOR se transformă în
societăți cu răspundere limitată;
 2002 este listat la Oslo Bors grupul de se rvicii financiare Gjensidige NOR ASA ;
 2003 DnB obține Nordlandsbanken;
 2003 ASA Holding DnB NOR și Gjensidige fuzionează și fondează DnB NOR.
 2011 Societatea și -a schimbat numele legal și marca la DNB ;
 2017, DNB și Nordea și -au combinat operațiunile din Estonia, Letonia și Lituania pentru a
crea Luminor Bank .
Acțiuni și Acționari
La sfârșitul celui de -al patrulea trimestru al anului 2016, DNB avea 1 628,8 milioane de acțiuni
împărțite între aproximativ 42.300 de acționari .
Tabel 3.1- cei 20 de acționa ri majoritari la 31 decembrie 2017
Acționari Număr actiuni în 1
000 Actiuni în
% Schimbări din
2016
Norwegian Government/Ministry of Trade, Industry
and Fisheries 553 792 34.23 0.00
DNB Savings Bank Foundation 130 001 8.03 (11.29)
Folketrygdfondet 99 893 6.17 (0.57)
Fidelity International 30 055 1.86 (27.95)
BlackRock 28 526 1.76 17.79
The Vanguard Group 27 252 1.68 18.13
Deutsche Asset Management 26 705 1.65 24.25
Schroder Investment 18 908 1.17 (24.74)
Capital World Investors 18 043 1.12 20
MFS Investment Management 16 538 1.02 (30.65)

18
T. Rowe Price Group 15 846 0.98 (9.97)
Storebrand Kapitalforvaltning 15 646 0.97 3.79
KLP 15 395 0.95 (2.22)
DNB Asset Management 14 467 0.89 (5.74)
Janus Henderson Investors 13 489 0.83 20
SAFE Investment Company 13 217 0.82 (2.14)
State Street Global Advisors 12 900 0.80 (4.41)
Nordea Funds 11 209 0.69 20
Edinburgh Partners Limited 11 086 0.69 20
Columbia Threadneedle Investments 11 067 0.68 (13.35)
Other shareholders 534 014 33.00 (5.30)
Total 1 618 049 100.00

Grafic 3.1 – Investitori la 31 decembrie 2017

43%
57%

19
În cursul anului 2017, prețul acțiunilor DNB a crescut cu 18,5%, de la 128,40 NOK la NOK
152,10. Dividendul per acțiune a crescut cu 25%, de la 5,70 NOK la 7,10 NOK. În cursul anului,
au fost finalizate două programe de răscumpărare a acțiunilor, reprezentând un total de 0,66% din
acțiunile restante. Prețul acțiunilor a crescut ușor în primăvară și a crescut semnificativ de la
începutul lunii mai. Această tendință a conti nuat până în vara și toamna. Creșterea a fost
determinată de o îmbunătățire a venitului net din dobânzi, de pierderi mai mici din depreciere și
de un nivel ridicat al capitalului .

Tipul instituției
DNB ASA (fostul DnB NOR ASA) este cel mai mare grup de se rvicii financiare din Norvegia, cu
active totale totale mai mari de 1,9 trilioane NOK și o capitalizare de piață de 164 miliarde NOK
la 20 mai 2016. Sediul cent ral al DNB este situat în Oslo.
Cei doi cei mai mari proprietari ai DNB sunt Ministerul Norvegia n al Comerțului și Industriei
(34,0%) și Sparebankstiftelsen DnB NOR (10,0%). Acesta din urmă a fost creat ca o fundație cu
singurul scop de a deține o parte din companie. Acesta a fost creat atunci când Gjensidige NOR a
devenit o societate pe acțiuni, pen tru a se asigura că clienții companiilor au păstrat proprietatea
parțială asupra companiei. Fundația poate de asemenea să dea până la 25% din dividendul primit
ca daruri pentru caritate.
Grupul DNB Bank este cea mai mare entitate din cadrul Grupului DNB și cea mai mare bancă din
Norvegia, care oferă servicii piețelor corporative, de retail și de valori mobiliare și sectorului
public. Pe plan intern, grupul are o bancă de investiții DNB Markets, compania financiară Cresco,
agenția imobiliară DNB Eiendom și D NB Asset Management, care operează ca administrator de
fonduri pentru clienții instituționali din Norvegia și Suedia. DNB are cea mai mare bază de clienți
pe piața financiară norvegiană și este lider în majoritatea segmentelor pieței interne. În Norvegia,
DNB deține mai mult de 2,3 milioane de clienți retail și peste 200 000 de clienți corporativi, cu
218 de filiale.
Activitățile grupului se axează în primul rând pe Norvegia; cu toate acestea, este una dintre cele
mai importante bănci maritime din lume și un jucător internațional major în sectorul energetic. Are
o rețea internațională de 27 de sucursale și reprezentanț e, printre care Helsinki (Finlanda),
Copenhaga (Danemarca), Hamburg (Germania), Luxemburg, Londra (Marea Britanie), New York
(Statele Unite), Houston de Janeiro (Brazilia), Santiago (Chile), Shanghai (China) și Singapore.
Compania are, de asemene a, mai mul te birouri în Suedia.
În Danemarca, Finlanda, Polonia, Estonia, Letonia și Lituania, DNB se tranzacționa ca DnB
NORD în ceea ce inițial era un joint -venture cu banca germană Norddeutsche Landesbank cu DNB
deținând pachetul integral din 23 decembrie 2010. Î n 11 noiembrie 2011, banca a fost rebrand și a

20
adoptat brandul comun DNB în toate aceste țări. În aceste țări, DNB are 930.000 de clienți și 163
filiale.
Oferta de produse și servicii
DNB este cel mai mare grup de servicii financiare din Norvegia și unul dintre cele mai mari din
regiunea nordică în ceea ce privește capitalizarea pieței. Grupul oferă o gamă completă de servicii
financiare, inclusiv împrumuturi, economii, servicii de consultanță, produse de asigurare și pensii
pentru cli enți retail și corpor ativi.
Sunt un operator important într -o seri e de industrii, pentru care au și o strategie nordică sau
internațională. DNB este una dintre cele mai importante bănci maritime din lume și are o poziție
puternică în sectorul energetic și în sectorul pescuitul ui și al fructelor de mare.
Indicatori de apreciere
Rata capitalului propriu de rangul 1 a fost de 16,4% la sfârșitul lunii decembrie 2017, o creștere
de la 16,0% cu un an mai devreme. Nivelul capitalului comun de rangul 1 este o măsură a
capitalului de ba ză al băncii în raport cu activele sale ponderate la risc total și semnifică puterea
financiară a băncii. Nivelul capitalului comun de rangul 1 este utilizat de autoritățile de
reglementare și de investitori, deoarece arată cât de bine poate o bancă să rez iste stresului financiar
și să rămână solvabilă.
Rentabilitatea financiară (Return on Equity – ROE) a fost de 10,8%, comparativ cu 10,1% în 2016.
Împrumuturile și garanțiile neperformante s -au ridicat la 17,3 miliarde NOK la sfârșitul lunii
decembrie 2017, în scădere de la 25,7 miliarde NOK la sfârșitul anului 2016. Aceasta a reprezentat
0,98% din portofoliul de credite, o reducere de 0,51 puncte procentuale față de sfârșitul anului
trecut, Decembrie 2016. Scăderea creditelor și garanțiilor neperformante și îndoielnice reflectă
condiții mai favorabile în ceea ce privește clienți corporativi și internaționali.
În grupul bancar DNB, creditele acordate clienților au crescut cu 39,1 miliarde NOK sau 2,6% față
de sfârșitul lunii decembrie 2016. Depozitele clienți lor au crescut cu 34,7 miliarde NOK sau cu
3,7% în aceeași perioadă. Pentru grupul bancar, raportul dintre depozitele clienților și creditele
nete acordate clienților a crescut de la 63,4% la sfârșitul lunii decembrie 2016 la 64,0% pe an.
Ambiția Grupului este de a avea un raport al depozitelor clienților la creditele nete, pentru grupul
bancar, de minimum 60%.
Grupul DNB cuantifică riscul prin măsurarea capitalului economic. Modificările au fost
implementate în modelul de măsurare a capitalului economic în decembrie 2017, ceea ce a dus la
o reducere a capitalului economic de aproximativ 20%. Cifrele pentru perioadele anterioare au fost
actualizate pe baza noului model. Capitalul economic net a scăzut cu 0,7 miliarde NOK de la
sfârșitul anului 2016, până la 56,2 miliarde NOK la sfârșitul anului 2017.

21
Capitalul economic pentru riscul de credit a scăzut cu 3,5 miliarde NOK până în 2017. Reducerea
a fost rezultatul unei reechilibrări active a portofoliului mare de corporații pe parcursul întregului
an, prin care volumul creditelor din acest portofoliu a fost redus cu aproximativ 107 miliarde NOK
în termeni de expunere al EAD. Activele ponderate la risc au fost de 1 043 miliarde NOK, în
scădere de la 1 051 miliarde NOK la sfârșitul lunii decembrie 2016. Rata capit alului propriu -zis a
fost de 16,4%, în timp ce rata de adecvare a capitalului era de 20,0%.
Evoluții
Datorită creșterii puternice a capitalului propriu pe parcursul mai multor ani ca urmare a cerințelor
de capital mai mari, precum și a ratelor persistente scăzute ale dobânzilor, ambiția pe termen lung
a rentabilității capitalului propriu de 12% nu se prec onizează a fi atinsă până la sfârșitul anului
2019. În anul 2017, DNB a obținut o rentabilitate a capitalurilor proprii de 10,8%. Raportul cost /
venit de 44,2% nu a atins obiectivul. Necesitatea de a investi în soluții digitale pentru a asigura
competitiv itatea viitoare și pentru a răspunde nevoilor de dezvoltare legate de cerințele de
reglementare a dus la creșterea costurilor.
Strategii și obiective
Obiectivele generale ale DNB sunt de a crea cele mai bune experiențe ale clienților și de a -și atinge
obiectivele financiare.
Relațiile puternice cu c lienții sunt esențiale pentru ai menține și pentru a asigura profitabilitatea
continuă. Având o infrastructură treptată și mai deschisă, scăderea costurilor de comutare și
loialitatea clienților, vor face din ce în ce mai greu de menținut relația cu clienți i. În schimb, DNB
va trebui să -și câștige clienții prin fiecare experiență pe care o oferă acestora . DNB a creat un scop
în raport cu clienții săi: Suntem aici. Așa că puteți rămâne în continua re. Valorile grupu lui –
curioazitate, îndrăzneală și responsabilitate – vor susține scopul.
Rentabilitatea pe termen lung reprezintă premisa fundamenta lă pentru toate activitățile DNB și o
condiție prealabilă pentru a fi percepută ca un participant atractiv pe piață. Ambiți a pe termen lung
a DNB de a obține o rentabilitate a capitalurilor proprii de peste 12% a fost menținută ca obiectiv
prioritar pe Ziua Piețelor de capital din noiembrie 2017. Eficiența costu rilor este o condiție pentru
obținerea unei profitabilități satis făcătoare și, prin urmare, DNB aspiră să aibă raportul cost / venit
sub 40%. În același timp, DNB trebuie să îndeplinească cerințele de capital ale autorităților și are
ambiția de a distribui un dividend de minimum 50%.

22
3.2 Nordea Bank

Istoric
Nordea este rezultatul fuziunilor și achizițiilor succesive ale băncilor suedeze, finlandeze, daneze
și norvegiene Nordbanken, Merita Bank, Unibank și Kreditkassen (Christiania Bank og
Kreditkasse) care au avut loc între 1997 și 2000.
PK-banken a fost înființată în 1974 printr -o fuziune între Postbanken (formată în 1884) și Sveriges
Kreditbank ( fondată în 1923) .
Banca privată Nordbanken a fost format în 1986 prin fuziunea a două bănci locale private mai
mici, Uplandsbanken și Sundsvallsbanken. Datorită crizei din 1991 guvernul a fost forțat să
naționalizeze Nordbanken pentru 64 de miliarde de coroane. D atorii le au fost trans ferate
societăților de administr are a investițiilor Securum și Re triva, care au vândut activele.
Originea n umele Nordea vine de la banca suedeză Nordbanken; acest lucru sa dezvoltat de la PK –
banken (Post och Kreditbanken), care în 1990 a achi ziționat banca privată Nordbanken și a preluat
acest nume. Numele este și o contracție a cuvin telor nordice și a ideilor.
Merita Bank a fost o fuziune a foștilor rivali principali din Finlanda, fondată in ițial de Banca
Suedeză (Suomen Yhdyspankki) în 1842, fondată în 1889 de Banca Națională de A cțiuni
Fennoman (Osaka -Pankki).
August 2017, DNB ASA și Nordea și -au combinat operațiunile în Estonia, Let onia și Lituan ia
pentru a crea Luminor Bank .
Acționari și acțiuni
Cu aprox. 457.000 acționari , Norde a una dintre cele mai mari ba ze ale acționarilor din Norvegia .
Acționarii nordici au deținut 32% din acțiuni capital la sfârșitul anului 2018. Cel mai mare
acționarul individual este Sampo plc cu o participație de 21,3%

23
Tabel 3.2-Principalii acționari la 31 martie 2019
ACȚIONARI Numărul de acțiuni în 1000 ACȚIUNI ÎN %

Sampo Plc 860.4 21.3
Nordea Fonden 158.2 3.9
BlackRock 95.5 2.4
Alecta 95.5 2.4
Vanguard Funds 94.2 2.3
Cevian Capital 92.0 2.3
Swedbank Robur Funds 89.1 2.2
Varma Mutual Pension Insurance 62.8 1.6
Norwegian Petroleum Fund 42.2 1.0
Didner & Gerge Funds 40.4 1.0
T. Rowe Price 37.5 0.9
Nordea Funds 36.0 0.9
Ilmarinen 33.1 0.8
SHB Funds 30.5 0.8
Goverment of Japan Pension Fund 28.9 0.7
BNP Paribas Asset Management 28.8 0.7
First Swedish National Pension Fund 27.3 0.7
SPP Funds 24.1 0.6
Schroders 24.0 0.6
Nordea Vinstandelsstiftelse 23.7 0.6
Altele 2,125.7 52.4
Numărul total de acțiuni 4,049.9 100%

Capitalul social se ridică la 4 049 951 919 EUR, echivalent cu numărul total de acțiuni ale
Companiei. Toate acțiunile sunt acțiuni ordinare. Începând cu 1 octombrie 2018, capitalul social a
fost majorat de la 5 milioane EUR la 4 049 951 919 EUR. Toate acț iunile ordinare din Nordea au
drept de vot, fiecare acțiune conferind dreptul la un vot la Adunarea Generală. Nordea nu are

24
dreptul să voteze pentru acțiunile proprii la Adunările Generale. În urma programelor de stimulare
pe termen lung, în Nordea nu exis tă împrumuturi de obligațiuni convertibile sau opțiuni de
personal / gestionare.
Grafic 3.2 STRUCTURA ACȚIONARILOR LA 31 DEC 2018

Tipul instituției
Nordea Bank Abp, cunoscută în mod curent ca Nordea, este un grup de servicii financiare nordice
care operează în Europa de Nord și are sediul în Helsinki, Finlanda . Banca este rezultatul
fuziunilor și achizițiilor succesive ale băncilor finlandeze, daneze, norvegiene și suedeze ale
băncilor Merita Bank, Unibank, Kreditkassen (Christiania Bank) și Nordban ken, care au avut loc
între 1997 și 2000. Statele Baltice sunt astăzi considerate parte a pieței interne. Cel mai mare
acționar al Nordea este Sampo, o companie finlandeză de asigurări cu aproximativ 20% din acțiuni .
Nordea operează atât în regiunile nordice, cât și în cele baltice, cu peste 1.400 de sucursale. Banca
este prezentă în 20 de țări din întreaga lume, car e operează prin filiale și birouri reprezentative,

25
deși furnizează în principal servicii în Finlanda, Norvegia, Danemarca, Suedia, Estonia , Letonia și
Lituania.
Nordea deține 11 milioane de clienți privați și 700 000 de clienți corporativi activi. Grupul
operează și o bancă online , care deține mai mult de 5,9 milioane de clienți și efectuează mai mult
de 260 de milioane de plăți pe an.
Produse și servicii
Personal Banking oferă clienților băncii Nordea pe toate piețele nordice o gamă completă de
servicii și soluții financiare prin intermediul canalelor digitale și a altor canale.
Commercial & Business Banking servește, sfătuiește și consili ază clienți corporativi, acoperind
toate nevoile lor de afaceri printr -o gamă completă de servicii, inclusiv plăți, gestiune de numerar,
carduri, gestionarea capitalului de lucru și soluții de finanțare. De asemenea, oferim servicii
precum plăți, carduri ș i soluții de finanțare clienților personali
Nordea Wholesale Banking, cea mai mare bancă wholesale din regiunea nordică, oferă soluții
financiare celor mai mari clienți corporativi și instituționali ai Nordea. Oferta include o gamă
variată de finanțări, se rvicii de gestionare a numerarului și plăți, servicii bancare de investiții,
produse de pe piața de capital și servicii de valori mobiliare.
Asset & Wealth Management oferă soluții de investiții, economii și pensii de înaltă calitate
destinate persoanelor fizice și investitorilor instituționali. Se compune din două diviziuni;
Gestionarea activelor și, respectiv, gestionarea averii. Managementul Wealth include afacerile
Private Banking și Life & Pensions .
Indicatori de apreciere
 Profit operațional -12%, în m onedă locală -10%
 Venituri totale din exploatare, -11%, în monedă locală -9%
 Cheltuieli totale de exploatare -7%, în mon ede locale -5%
 Rentabilitatea capitalului propriu (ROE) 8,5% (anul trecut 9,5%)
 rata capital ului proprii de nivel 1 (CET1) 15,5% (anul trecut 19,5%)
 Calitatea generală a creditului a rămas puternică
 Activele din cadrul managementului au scăzut cu 14%, ajungând la 282,6 miliarde de euro
 Dividendul propus a fost de 0,69 EUR pe acțiune (dividendul real anul trecut de 0,68 EUR
per acțiune). Reeducarea societății Nordea la Uniunea bancară Prin intermediul unei
fuziuni reversibile transfrontaliere, încheiată la 1 octombrie 2018, Nordea a restabilit
compania mamă Grupul Nordea din Suedia în Finlanda, o țară care participă la uniunea
bancară a UE .

26
În 2018, Norvegia (continentul) a înregistrat cea mai mare creștere a PIB -ului în regiunea nordică
cu 2,5%. Acest lucru a fost urmat îndeaproape de Finlanda și Suedia, unde PIB -ul a crescut cu
2,3%. În Danemarca, PIB a crescut cu 0,9%, totuși aici ritmul relativ lent a fost în principal legat
de efectele unice.
Venitul total a scăzut în anul 2018 cu 9% în monedele locale (11% în EUR) față de 2017, cu
excepția elementelor care au o comparație. Cheltuielile totale au fost de 4,7 miliarde EUR, o
scădere cu 5 % în monedele locale (7% în euro), cu excepția elementelor care au o comparație, în
conformitate cu orientările. Sunt pe cale să ajungă la obiectivul de reducere a costurilor cu 3% față
de anul 2018 (cu excepția plății deprecierii fondului comercial în val oare de 141 milioane EUR în
2018 față de Rusia), iar în 2019 obiectivul este de a avea costuri mai reduse decât în 2018, costurile
recurente în anii 2018 și 2019 (141 milioane EUR în deprecierea fondului comercial legate de
Rusia în 2018 și aproximativ 9 0 milioane EUR în legătură cu cesionarea acțiunilor Luminor și
achiziția Gjensidige Bank în 2019). Pierderile nete din împrumuturi au scăzut de la anul trecut la
un nivel de 7 puncte de bază al creditelor (12 puncte de bază în 2017). Profitul operațional a scăzut
cu 10% în monedele locale (12% în euro), cu excepția el ementelor care au o comparație.
Rata efectivă de impozitare în anul 2018 a fost de 22%, comparativ cu 23,7% anul trecut.
Profitul net și rentabilitatea capitalului propriu (ROE)
Profitul net a scăzut cu 11% în moned ele locale (12% în EUR) până la 2,694 milioane de euro.
Rentabilitatea capitalului propriu (ROE) a fost de 8,5%, excluzând elementele care afectează
comparabilitatea (anul trecut 9,5%, cu excepția elementelor care afectează comparabi litatea).
Evoluții
Cheltuielile totale au scăzut cu 5% în monedele locale (4% în EUR) faț ă de 2017 . Costurile de
personal au scăzut cu 5% în monedele locale (7% în EUR ). Alte cheltuieli au scăzut cu 11% în
monedele locale (14% în EUR ).
Provizioanele din pierderi la credite au scăzut cu 51% în monedele locale (53% în EUR), până la
173 milioane EUR, ceea ce reprezintă un raport de pierderi la credite de 7 puncte de bază (12
puncte de bază anul trecut). Reducerea este legată de provizioanele mai mici noi / s porite pentru
etapa 3 în 2018, în timp ce pierderile de credite realizate sunt la același nivel (2018 la 479 milioane
euro și 2017 la 435 milioane euro). Provizioanele mai mici comparativ cu anul 2017 sunt legate
de portofoliile companiilor, în care transp ortul maritim, petrolul și țărmul cel mai apropiat au cea
mai mare scădere, cu pierderile nete de împrumut fiind cu aproape 80% mai mici în 2018 față de
2017. Impactul implementării IFRS9 a fost limitat pe parcursul anului. Rata pierderilor la
împrumuturi a fost inferioară ratei medii a pierderilor la împrumut de zece ani.

27
Obiective și strategii
Scopul este de a oferi clienților metode bancare oricând, oriunde, digital și în
persoană . Aceasta arată disponibilitatea ridicată a serviciilor bancare zilnice
eficiente, accesibile prin mai multe canale și servicii de consultanță de înaltă valoare,
în special pentru proprietarii de case și clienții premium. Viziunea este să fie siguri,
atât pentru clienții noștri, cât și pentru partenerii noștri și de societatea di n jurul
nostru.
Introducerea Platformei Core Banking permite noi cicluri mai rapide de introducere
a serviciilor . În plus, vor continua să valorifice prezența lor nordică și pentru un
profil de risc reținut și relevant.
”Modul de lucru agi l și-a dovedit me ritele atât în satisfacția angajaților și
îmbun ătățirea serviciilor mai rapide ca niciodată. Tr ecem de la mai multe ramuri mai
mici în unități mai mari, sporind accesibilitatea pen tru clienții și clienții noștri pentru
angajații noștri să ofere servicii ma i specializate clienților noștri și la un nou nivel
de colaborare în cadrul sucursale lor.”
Importanța serviciilor mobi le digitale este în creștere și va continua să fie un
element -cheie în foaia de parcurs privind transformarea.
Sporirea ritmului de afacer i prin îmbunătățirea satisfacție i, și concentrându -se pe trei
inițiative -cheie:
• Câștigarea proprietarilor de case pe fiecare piață.
• Cresterea afaceri i de economii cu clientii Premium.
• Accelerarea digitali zării și creșterea substanțială moment în cadrul finanțării
consumatorilor.
• eficiența costurilor structurale prin:
– Utilizarea unor puncte digitale eficiente din punct de vede re al costurilor pentru
service și vânzările.
– Procese suplimentare de automatizare și simplificare.

28
3.3. SpareBank 1 G ruppen AS

Istoric
În 1996, membrii originali ai alianței, Sparebanken SMN, Sparebanken Nord -Norge, Sparebanken
Rogaland și Sparebanken Vest au fondat alianța, la început (dar niciodată marcată) ca
Sparebankgruppen. În același an, compania a cumpărat compania de asigurări de viață DAVID
Livsforsikring, acum SpareBank 1 Livsforsikring, pe lângă o parte a companiei mutuale ODIN
Forvaltning, deținută integral de SpareBank 1. În 1997, alianța băncilor mici de econ omii
Samarbeidende Sparebanker.
În 1998, ba nca suedeză FöreningsSparbanken (acum Swedbank) a cumpărat 24% din companie.
În același an, Sparebank 1 a înființat o companie de carduri de credit urmată în 1999, odată cu
înființarea agentului imobiliar EiendomsMegler 1. Societatea cumpără și o parte a primelor titluri
de valoare.
În același an, SpareBank 1 a cumpărat VÅR Bank de la sindicatul Landsorganisasjonen (LO).
Această bancă a fost redenumită Bank 1 Oslo, cu sucursale în Oslo și Akershus, în timp ce alte
sucursale ale băncii au fost preluate de al ți membri i ai alianței. LO a achiziționat în același timp
10% din acțiunile din SpareBank 1.
În 2003, primul membru major al alianței a plecat atunci când Sparebanken Vest își vinde acțiunile.
În 2006, banca de credit Hedmark a intrat în grup, în timp ce F öreningsSparbanken și -a vândut
acțiunile.
SpareBank 1 este o alianță norvegiană și un nume de marcă pentru un grup de bănci de economii.
Alianța este organizată prin holdingul SpareBank 1 Gruppen AS, care este deținut de băncile
participante. În total, ali anța este a doua cea mai mare bancă din Norvegia, cu active totale de 625
miliarde NOK, 352 sucursale și 6300 de angajați. Alianța își are sediul central în Oslo, Norvegia.
Băncile din Allied SpareBank 1 distribuie produsele Grupului SpareBank 1 și colabor ează în
domenii cheie precum mărcile, procesele de lucru, dezvoltarea expertizei, operațiunile IT și
dezvoltarea sistemului.
SpareBank 1 Gruppen este deținută de băncile participante Sparebanken Hedmark (12%),
SpareBank 1 SMN (19.5%), SpareBank Nord -Norge (19.5%) and SpareBank 1 SR -Bank (19.5%).
Sindicatul Landsorganisasjonen (10%) are, de asemenea, o p roprietate în cadrul companiei.

29
Samarbeidende Sparebanker este alcătuită din:
 SpareBank 1 Buskerud -Vestfold
 SpareBank 1 Østfold Akershus
 SpareBank 1 Hallingdal
 SpareBank 1 Gudbrandsdal
 SpareBank 1 Ringerike Hadeland
 SpareBank 1 Nordvest
 SpareBank 1 Nøtterøy -Tønsberg
 SpareBank 1 Telemark
 SpareBank 1 Lom og Skjå
 SpareBank 1 Modum
 SpareBank 1 Søre Sunnmøre
SpareBank 1 Nord -Norge
Istoric
Prima dintre numeroasele bănci de economii care fac parte acum din Sparebanken Nord -Norge a
fost Tromsø Sparebank, fondată în 1836. După aceea, mai ales în secolul al XIX -lea, multe bănci
de economii au fost înființate în nordul Norvegiei.
În anii 1960 și până în anii 1980 a existat o tendință de fuziune a băncilor locale de economii cu
unități mai mari. Tromsø Sparebank a fuzionat cu alte nouă bănci din Troms și Finnmark pentru a
forma o mare bancă Tromsø Sparebank în perioada 1963 -1984, în timp ce o altă bancă de
econ omii, Sparebanken Nord, a luat naștere printr -o fuziune între zece alte bănci din aceleași
județe. În Nordland, banca Sparebanken Nordland a apărut în 1985 după fuziunea a 14 bănci de
economii locale.
În 1988, Norvegia a fost lovită de o criză bancară, iar aceasta a obligat Tromsø Sparebank și
Sparebanken Nord să se conecteze pentru a forma Sparebanken Nord -Norge. În 1991, Nordkapp
Sparebank și, în 1992, Bankbank Sparebanken Nordland s -au alăturat.
În decembrie 2018, banca a câștigat o atenție internațional ă atunci când un bărbat a încercat să fure
70 000 NOK din filiala Longyearbyen, cea mai nordică bancă din lume, devenind cel mai nordic
jaf al băncii.

30
Acționari și acțiuni
SpareBank 1 Nord -Norge are două grupuri de proprietari: deținătorii certificatel or de capital listate
și capitalul comunitar. La fel ca la 01.01.19, deținătorii certificatului de capital au deținut 46,36%
din capitalul social al băncii prin capitalul certificatului de capital, în timp ce 53,64% au fost
deținute de comunitate. SpareBan k 1 Nord -Norge, totalul de capital este de 1.807 MNOK, împărțit
în 100.398.016 certificate de capital, fiecare cu o valoare anominală de NOK 18. Certificatul de
capital al băncii este listat la Bursa din Oslo. La 31.12.18 a deținut un număr de 8.491 de deț inători
de certificate de capital, comparativ cu 7.939 la 31.12.17
Proporția certificatelor de capital deținute de investitorii străini a crescut în ultimii ani, la 37,5%
(35,7%) la sfârșitul anului 2018.

Grafic 3.3 -Distribuția acționarilor dupa totalul acțiunilor în %

31
Tabel 3.3 –Lista principalilor 20 de acționari la 31 decembrie 2018

Tipul instituției
Sparebanken Nord -Norge (OSE: NONG), marcată ca SpareBank 1 Nord -Norge este o bancă de
economii din Norvegia. Banca are 90 de filiale în Nordland, Tromsø, Finnmark și Svalbard și un
sediu central în Tromsø. Are 250.000 de clienți privați și 40.000 de instituții cu un total de active
de 48 miliarde NOK. Banca este membru fondator al alianței bancare SpareBank 1, cu o
participație de 19,5%.

32
Produse și servicii
 Online banking
 Mobile banking
 Plați
 Investiții
 Economii și pensii
 Carduri și depozite
 Asigurări
Indicatori de apreciere
Rezultat anual 2018 : MNOK 1.542 (MNOK 1.440)
Rentabilitatea capitalului propriu (grup): 12,9% (12,9%) 1
Rezultatul pe certificat de participare (grup): 7,03 NOK (6,61 NOK).
Venitul net din active financiare: 463 MNOK (MNOK 552)
Creșterea creditelor în ultimele 12 luni: 8,2% (9,6%), inclusiv creditele intermediare
Creșterea depozitelor în ultimele 12 luni: 10,6% (7,4%)
Rata de acoperire a depozitelor: 79% (77%).
Nivelul capitalului de bază de nivel 1 (grup): 14,5% (14,9%).
Provizioane pentru dividend: 4,00 NOK (4,00 NOK)
Profitul după impozitare în raport cu capitalul mediu, calculat ca medie trimestrială a capitalurilor
proprii și l a 1 ianuarie și 1 ianuarie 2008 31 decembrie. Instrumentele de capital de rangul 1 ale
băncii emise în 2018 sunt clasificate drept capitaluri pr oprii în situațiile financiare. Cu toate acestea,
la calcularea rentabilității capitalului propriu, n u este inclus capitalul hibrid de rangul 1 de 780 de
milioane NOK și valoarea asociată dobânzilor de 20 milioane NOK sunt ajustate .
Banca are un obiectiv strategic de a menține riscul global de lichiditate la un nivel scăzut. La
31.12.18, rata de acoperir e a lichidităților (LCR) a fost calculată ca fiind de 172% (126%).
Evoluții
Grupul și -a îndeplinit obiectivul de rentabilitate pe termen lung în fiecare dintre ultimii ani, cu
excepția anului 2015. În acel an, s -au făcut provizioane semnificative pentru mă surile de
îmbunătățire a rentabilității, inclusiv reduceri ale personalului.

33
Obiective și strategii
Obiectivul de rentabilitate este de a realiza operațiuni bancare, care sunt printre cele mai bune
pentru grupurile financiare comparabile. Atunci când se ia în considerare ținta fixă actuală pentru
rentabilitatea capitalului propriu (ROE), se fac comparații cu rentabilitatea țintă a altor bănci și cu
rentabilitatea reală.
Așteptările pieței de capital privind rentabilitatea sunt, de asemenea, evaluate pe baza prognozei
analiștilor bancari. Pe baza obiectivelor de mai sus, obiectivul ROE pentru anul 2018 a rămas cu
12%, iar acest lucru se aplică și pentru anul 2019.
Obiectivul unui raport maxim pe termen lung de cost / venituri de 40% este secundar obiectiv ului
strategic al Grupului de rentabilitate. În opinia consiliului de administrație, evoluțiile din sectorul
serviciilor financiare sugerează că grupul ar trebui să se concentreze asupra unui control strict al
costurilor și asupra îmbunătățirii continue a eficienței prin digitalizarea și simplificarea proceselor.
Ținta de cost este considerată ambițioasă, dar realizabilă .

Concluzii
Sistemul bancar din Norvegia este caracterizat de existența celor trei categorii de bănci (băncile
comerciale, băncile de econ omii și filialele băncilor străine). Cea mai mare pondere de pe piață o
deține băncile de economii și anume 72.53%, fiind urmată de filialele băncilor străine cu 14.78%
din piață. Sectorul băncilor de economii din Norvegia este unul foarte puternic, fiind diferențiat de
băncile comerciale prin sistemul de conducere. Consiliul de supraveghere a băncilor de economii
este format din reprezentați ai deponenților, angajaților și autorităților pubilce; acest consilu este
cel mai important organ de conducere. La s fârșitul anului 2018, sistemul bancar din Norvegia, era
format din 103 bănci de economii, 21 de filiale ale băncilor străine și 18 bănci comerciale

34

Bibliografie :
www.sparebank1.no
www.norges -bank.no
www.nordea.com
www.dnb.no