Rolul Sistemului Monetar International In Contextul Crizei Financiare

Sistemul Monetar International poate fi definit ca un ansamblu de reguli, instrumente, organisme si piete referitoare la crearea, valorificarea si circulatia monedelor internationale. Crearea acestui sistem monetar international nu trebuie privita ca o modalitate de a subordona sistemele monetare nationale, ci ca o expresie a interdependentei economice dintre statele suverane. Sistemul monetar international trebuie adaptat tuturor cerintelor economice, sociale si politice ale statelor member.

Instalarea crizei financiare a fost data de globalizarea economica, de lichiditatea abundenta create de principalele banci central ale lumii si de tarile exportatoare de gaze si petrol care au droit sa limiteze aprecierea monedei. Globarizarea economica a condus la frecvente crize financiare, lasand astfel tarile fara un rezultat favorabil in incercarea acestora de a reduce saracia si de o crestere economica.

Intre anii 1929-1933 s-a instalat Marea Criza Economica, ea fiind specifica lumii capitaliste datorita supraproductiei. Aceasta criza a fost individualizata printr-o scadere zguduitoare a activitatii economice mondiale, cauzele ce au provocat criza se afla in domeniul comertului, productiei, sistemului bancar si bursier,politicii monetare si sociale, ale managementului si stiintei economice. Dupa terminarea Primului Razboi Mondial s-au stabilit motivele Marii Crize Economice, relatiile economice nationale si international s-au confruntat cu probleme ca: emiterea banilor fara acoperire, supraproductie/scaderea dramatica a cererii, disparitia unor resurse umane si de productie, precum si speculatii la bursa. Reactiile vamale si monetare din perioada crizei din 1929 au degenrat in confilicte economice.

Efectele devastatoare ale crizei economice s-au simtit atat in tarile foarte industrializate cat si in cele mai putin dezvoltate, economiile acestora depindeau intr-o mare parte de exporturile materiilor prime. Orasele din intreaga lume au avut de suferi de pe urma crizei, mai ales cele care aveau o industrie importanta, astfel au scazut profiturile afacerilor, venuturile bugetare si personale cat si comertul mondial.

In Decembrie 2007, a inceput criza economica mondiala, atunci investitorii americani si-au pierdut orice incredere in ipotecarea securizata, acest lucru a condus la o criza de lichiditati, fapt ce a determinat o introducere substantial de capital in pietele financiare din partea Rezervei Federale Americane, a Bancii Angliei si a Bancii Centrale Europene. Bursele de valori din intreaga lume s-au prabusit, intrand intr-o intensa perioada de instabilitate, ajungandu-se in urmatoarele saptamani la falimentarea unui numar mare de banci, creditori si compani de asigurare.

Vulnerabilitatea sistemului financiar a fost provocata de contactele si operatiie financiare complicate si supuse efectului de parghie ce reflecta influenta dobanzii la imprumuturi, asupra rentabilitatii, fiind raportul dintre datoriile totale si capitalul propriu,politica monetara a Statelor Unite ale Americii. stabilind un pret neglijabil pentru credit si favorizand o cota ridicata a efectului de parghie si conform economistului American, John Bellamy Foster, o “hipertrofie a sectorului financiar”.

Tarile afectate drastic de criza au avut cresteri semnificative ale salariului minim, impuse prin legislatie, de pilda Administratia Statelor Unite ale Americii a emis  Fair Minimum Wage Act of 2007, care a intrat in vigoare in 25 Mai 2007, a prevazut o crestere a salariului minim in 3 etape:

Incepand cu 24 Iulie 2007 la 5,85$ / ora;

Incepand cu 24 Iulie 2008 la 6,55$ / ora;

Incepand cu 24 Iulie 2009 la 7,25$ / ora.

In Uniunea Europeana, cea mai afectata tara de criza economica a fost Letonia, chiar daca in anii ce au precedat criza a avut o crestere destul de mare a salariilor minime din Uniunea Europeana:

Incepand cu 01 Ianuarie 2006 la 128€ / ora;

Incepand cu 01 Septembrie 2006 la 170€ / ora;

Incepand cu 01 Iulie 2007 la 227€ / ora.

Rezultatul acestor cresterii ale salariilor minime a fost aparitia unei crize extreme de puternice cu somaj ridicat, ajungand intr-un timp foarte scurt la 12,8%, un exemplu concret fiind Irlanda:

Incepand cu 01 Ianuarie 2007 salariu minim a crescut de la 7,65€ / ora, la 8,30€ / ora;

Incepand cu 01 Iulie 2007, salariul minim a crescut la 8,63€ / ora.

O rata foarte mare a somajului, 20,5% in Aprilie 2010, a fost inregistrata in Spania care a avut o crestere a salariului minim de la 490€ / luna in 2004, la 700€ / luna in 2008.

Singura tara din Uniunea Europeana care a fost cel mai putin afectata de criza a fost Suedia, una dintre cele 6 tari europene care nu au salariu minim.

In Romania, criza s-a instalat in anul 2008, ceea ce a condus la sistarea investitiilor, reduceri ale productie si concedieri masive in cadrul comapaniilor,renuntari la contracte de munca temporare, trimiteri in somaj ethnic,numarul persoanelor afectate urmand sa se situeze intre 100.000 si 400.000,potrivit analistilor, acest lucru aparand pe neprevazute deoarece multi au sperat ca Romania nu va fi afectata de criza ce incepuse in Statele Unite ale Americii si ca aceasta criza nu va avea un impact atat de mare asupra tarii, din cauza putinelor informatii despre criza si urmarile acestia.

Pe masura ce criza creditelor s-a extins in toate centrele financiare puternice ale lumii, increderea intre institutiile financiare s-a pierdut, bancile nestiind care este situatia financiara a concurentilor si aducandu-le in situatia de a se teme ca daca dau bani cu imprumut, s-ar putea sa nu-i mai poata recupera, de asemenea, multi oameni au avut de suferit de pe urma acestei decizii luate instantaneu.

Datorita noilor conditii la care a trebuit sa se adapteze Romania, s-a creat un blocaj financiar imprastiind valuri catre institutiile financiare romanesti. Multe dintre institutiile bancare au fost nevoite sa opreasca liniile de creditare pe care le acordasera companiilor urmand a fi afectate in scurt timp si cheltuielile de productie si investitii.

In aceasta criza a economiei reale,exporturile au avut foarte mult de suferit, exportatorii primind o lovitura destul de grea deoarece cererea si finantarile din Uniunea Europeana si Statele Unite ale Americii,iar principalii parteneri de afaceri ai Romaniei, incepand sa dispara odata cu sporirea crizei.

In Romania cele mai afectate domenii in urma crizei sunt cele din industria prelucratoare si cea textile, industria auto, domeniul constructiilor si a lemnului.

Cea mai afectata piata,cea care a cedat prima din cauza efectelor crizei a fost piata imobiliara. Tranzactiile pe aceasta piata s-au diminuat inca din vara anului cu criza, din cauza evolutiei incerte a preturilor pe plan international. In luna octombrie a anului 2008, piata imobiliarelor aproape ca a inghetat deoarece blocarea financiara la nivel international a fost dublata de noile masuri de limitare a creditarii impuse de Banca Nationala a Romaniei.

Fig.1 : Evolutia Economiei intre anii 2004 si 2013

Fig.2: Evolutia PIB

In 2012, la patru ani de la declansarea crizei, economia din Romania a avut de suferit cateva schimbari majore , care au afectat in mare parte cele mai importante domenii. Criza a patruns in Romania prin intermediul mai multo canale, acestea avand mai departe efecte ale economiei reale in principal asupra cresterii economice si a pietei fortei de munca.

Schimbarile ce au avut loc intre anii 2008-2012, in Romania:

1.Produsul intern brut

2008: La sfarsitul semestrului intai din 2008, respectiv la finalul lunii iunie, PIBul nominal era de 195,71 miliarde de lei.

2012: Economia Romaniei a avut la finalul primului trimestru al anului PIB-ul era de 109,4 miliarde de lei.

2. Comert exterior

2008: Din perspectiva comertului exterior, exporturile erau in primele sase luni ale anului 2008 de 17 miliarde de euro, iar importurile erau de 26 miliarde , in timp ce deficitul de cont curent reprezenta 12,4 miliarde de euro. 

2012: Exporturile FOB pentru primul semestru din 2012 au fost de 22,3 miliarde de euro, in timp ce importurile CIF au insumat 26,8 miliarde.

3.  Numar salariati si rata somajului. Salariu mediu brut

2008: Numarul total de salariati din economie era de 4,827 milioane si economia avea o rata a somajului de 3,7%. Salariul mediu brut la finalul trimestrului doi a fost de 1738,5 lei (1273 salariu mediu net). Pe fondul incetinirii activitatii economice si intrarii in recesiune, dupa iunie 2008 numarul salariatilor a scazut constant, ajungand in ianuarie 2011 la un nivel minim de 4,095 milioane de salariati, incepand ulterior sa creasca dupa ce si cresterea economica a revenit.

Pe fondul incetinirii activitatii economice si intrarii in recesiune, dupa iunie 2008 numarul salariatilor a scazut constant, ajungand in ianuarie 2011 la un nivel minim de 4,095 milioane de salariati, incepand ulterior sa creasca dupa ce si cresterea economica a revenit.

4. Deficit bugetar. Datorie publica. Datorie externa pe termen mediu si lung

2008: Deficitul bugetar la finalul trim II 2008 era de 1,18% din PIB (5,19 miliarde de lei). Totodata, datoria publica a fost de 13,4% din PIB (sau 69 miliarde lei).
Datoria externa pe termen mediu si lung a fost la sfarsitul trimestrului doi din 2008 de 44,79 miliarde euro.

2012: Deficitul bugetar era de 1,12% din PIB (6,8 miliarde de lei). Datoria publica in primele doua trimestre din 2012 a ajuns la 34,6% din PIB (sau 209,9 miliarde lei). La sfarsitul primului trimestru din 2012 datoria externa pe termen mediu si lung a Romaniei era de 77,7 miliarde de euro.

5. Depozite

2008: Depozitele totale erau in iunie 2008 in valoare de 140,7 miliarde de lei. 

2012: Depozitele totale se ridicau la 191 miliarde lei in iunie 2012.

Fig.3: Indicatorii inregistrati in Romania in anii iunie 2008, respectiv iunie 2012.

BIBLIOGRAFIE:

http://www.preferatele.com/docs/economie/5/sistemul-monetar-int2.php

cis01.central.ucv.ro/lucrari_dr/docs/103_rez-ro.doc

http://documents.tips/documents/sistemul-monetar-international-559934913a513.html

http://www.proiecte.ro/banci/masuri-neconventionale-de-politica-monetara-adoptate-de-banca-angliei-in-contextul-crizei-internationale-actuale-50463

https://ro.wikipedia.org/wiki/Criza_Economic%C4%83_Mondial%C4%83_(2008-prezent)#cite_note-7

http://www.wall-street.ro/slideshow/Companii/56330/2008-Anul-in-care-cea-mai-grava-criza-din-1929-a-lovit-si-Romania.html?full

http://adevarul.ro/economie/stiri-economice/grafic-banca-mondiala-isi-pierde-increderea-romania-evoluat-economia-nationala-cea-mondiala-cea-ue–ultimii-10-ani-1_50f6fde9dc344dc2024284b2/index.html

http://www.financiarul.ro/wp-content/uploads/evolutie-PIB.jpg

http://economie.hotnews.ro/stiri-finante_banci-13032759-analiza-cum-evoluat-economia-romaniei-declansarea-crizei-din-2008-vezi-diferentele-majore.htm

http://economie.hotnews.ro/stiri-finante_banci-13032759-analiza-cum-evoluat-economia-romaniei-declansarea-crizei-din-2008-vezi-diferentele-majore.htm

http://www.frontnews.ro/social-si-economic/companii/criza-financiara-asteapta-planurile-guvernului-boc-18785

http://www.banknews.ro/tipareste/23951_romania_a_scapat_de_criza_subprime,_nu_insa_si_de_criza_economica.html