Raport Privind Practica DE Productie Si DE Licenta In Cadrul Intreprinderii Sa “fantazia Oc”

raport

privind practica de PRODUCȚIE ȘI DE LICENȚĂ

în cadrul întreprinderii SA “Fantazia-Oc”

CUPRINS

Introducere

Capitolul I Caracteristica generală a activității Societatii pe acțiuni “Fantazia-Oc”

Scurt istoric al companiei

Concurența, clienții, funizorii

Capitolul II Caracteristica situației economico-financiare a “Fantazia-Oc” S.A

Structura patrimonială a entității

Structura activelor întreprinderii și a modului de finanțare a acestora

Rezultatele financiare ale întreprinderii

Capitolul III.Aspectele fiscale a Societatii pe acțiuni “Fantazia-Oc”

Capitolul IV. Strategia de dezvoltare ale S.A “Fantazia-Oc

Concluzii

Bibliografie

Anexe

Introducere

Actualitatea temei: Multiplele schimbări ce apar astăzi în economia de piață în care activează, entitatea trebuie să manifeste un anumit comportament, o anumită direcție strategică care să permită sesizarea segmentelor neacoperite de pe piață și avantajele comparative față de concurenți. Lucrarea de față are drept scop analiza SA „Fantazia-Oc” din mai multe puncte de vedere: general, economico-financiar și de marketing, identificarea punctelor tari, slabe, elaborarea analizei SWOT, propunerea unor modalități de perfecționare a activității acesteia pentru viitor. Necesitatea analizei activității entității este un element primordial în relațiile economice. Elaborarea deciziilor economice bine chibzuite neapărat este precedată de etapa analizei informațiilor conținute în diferite surse de date. Scopul analizei este de a scoate în evidență disfuncționalitățile în domeniu și de a prezenta direcțiile de soluționare a acestora, accentuînd puctele forte și cele slabe ale întreprinderii.

Misiunea firmei este de a raspunde exigentelor clientilor astfel încat aceștia să fie multumiți pentru calitatea și costul redus al produselor.

Structura raportului privind realizarea stagiului de practică este divizat în următoarele compartimente:

Introducere, unde se descrie în general lucrarea de față, patru capitole, concluzii și anexe.

Capitolul I, întitulat „Caracteristica generală a activității entității SA „Fantazia-Oc”, se abordează aspectele teoretice ce țin de forma organizatorico-juridică a întreprinderii și cadrul legislativ al acesteia, conține informații despre fondare, fondator, misiune, specificul activității, descrierea genurilor de activitate ale acesteia, structura organizatorică, concluzii din partea autorului.

Capitolul II – „Caracteristica situației financiare a entității”. În acest capitol s-a analizat:

Structura patrimonială a entității;

Structura activelor întreprinderii și a modului de finanțare a acestora, eficiența utilizării activelor, durata de rotație a activelor,;

Eficiența utilizării, starea funcțională, gradul de înzestrare a muncii cu mijloace fixe;

Rezultatele financiare ale întreprinderii: indicatorii profitului, analiza factorială a profitului, rentabilitatea, analiza factorială a rentabilității.

Capitolul III descrie aspectele fiscale ale activității întreprinderii, modul de calcul al impozitelor și taxelor, modul de întocmire a declarațiilor fiscale;

Capitolul IV include strategia de dezvoltare a întreprinderii, descrierea capitolelor planului de afaceri strategic și operațional, modului de planificare al programului de producție și comercializare, planificare a costurilor și cheltuielilor, veniturilor, rezultatelor finaciare, planificarea activității de marketing, a programului de vînzări, analiza SWOT.

În concluzii au fost sintetizate principalele observații și idei ale autorului, s-a menționat părerea acestuia referitor la valoare aplicativă a prezentului raport. Evidențierea posibilităților și condițiilor de desăvîrșire a activității întreprinderii, sînt necesare în vederea asigurării unui nivel sporit de credibilitate și comparabilitate a informațiilor financiare.

Capitolul I Caracteristica generală a activității

Societății pe acțiuni “Fantazia-Oc”

1.1 Scurt istoric al întreprinderii

Societatea pe acțiuni “Fantazia-Oc” a fost fondată în anul 1994 în corespundere cu legile Republicii Moldova “Cu privire la Societățile pe Acțiune” și “Cu privire la antreprenoriat și întreprinderi” prin reorganizarea întreprinderii de Stat “Fabrica de confecții de Stat din Rîșcani” și este succesoare în drepturi și obligații patrimoniale, inclusiv cele ce țin de terenul aferent. Întreprinderea a fost fondată de către lucrătorii întreprinderii în scopul prestării și dezvoltării bunurilor întreprinderii și activității economice conform destinației de producere a articolelor de cusătorie și realizării lor pe piața internă și externă. S-a privatizat în baza bonurilor patrimoniale a muncitorilot societății care dețineau – 75% și bonurile fondului DAAC Germes -25%.Întreprinderea a fost înregistrată la camera înregistrării de Stat la 01 februarie1994 cu numărul de înregistrare 148003402 ulterior numărul de înregistrare a fost modificat: 1003602150617.

Statutul (anexa.1) a fost modificat în anul 2008 și întărit la adunarea generală a acționarilor din 28 mai 2008. Activitatea de bază a întreprinderii este prestarea serviciilor de confecționare a articolelor de cusătorie în baza contractelor cu diferiți parteneri locali și din străinătate. Conform Statutului întreprinderii, organul suprem de conducere este Adunarea Generală a acționarilor ce are loc o dată pe an. Adunarea Generală alege Consiliul Societății din 5 persoane pe un termen de un an. Organul Executiv al Societății este – Directorul General al Societății. Organul de control al societății este – Comisia de Cenzori(organizații de audit). Toate persoanele de conducere sunt specialiști în domeniu cu studii respective și un bogat stagiu de muncă la întreprindere. S.A.”Fantazia-Oc” a fost fondată în baza transformării întreprinderii de Stat “Fabrica de confecții de Stat din Rîșcani” în întreprinderea cu capital privat. Conform legislației Republicii Moldova, toate întreprinderi au fost privatizate de către membrii colectivului în baza acțiunilor emise. Astfel, deținătorii de acțiuni au devenit proprietarii și au început activitatea de relansare a activității întreprinderii în frunte cu consiliul nou ales și directorul general care a fost reales în funcție. În această perioadă, întreprinderea a reparat utilajul existent, a reparat încăperile, a construit cazangeria proprie și a achitat contractele de colaborare cu diferiți agenți economici, cucerind încetul cu încetul piața pierdută. Pe parcursul acestor ani se poate de spus că întreprinderea a activat cu un succes relativ bun.

Conform statutului întreprinderea poate practica următoarele genuri de activitate:

Modelarea, elaborarea tehnologică, producerea, realizarea cu ridicata și amănuntul a confecțiilor asortimentului feminin, masculin și pentru copii, lingeriei de pat, îmbrăcămintei speciale, etc.

Prestarea serviciilor populației și subiectelor de gospodărie cu profil social și de producție – de proiectare, construcție, medicale și altor servicii.

Activitatea de comerț și intermediar, cu profil comercial prin rețelele magazinelor de firmă și bazelor specializate.

Producerea și realizarea pentru satisfacerea cerințelor persoanelor fizice și juridice, altor mărfuri de consum popular și producției cu destinație productivă, inclusiv a materialelor de construcție – cărămidei, blocurile din șlac, beton armat, etc.

Întreprinderea dispune de mai multe secții de producere care sunt dotate cu utilajul necesar pentru confecționarea articolelor de cusătorie în valoare de circa 2600000 lei însă utilajul este destul de amertizat și nu permite îndeplinirea tuturor comenzilor solicitate de către parteneri.

1.2 Concurența, clienții, funizorii

Piața de desfacere a produselor întreprinderii este piața locală și cea externă, întreprinderea dispune de contracte de prestări servicii de cusătorie pe termen cu mai mulți cumpărătorii din țară și din exteriorul ei.

Tabel 1

Cumpărătorii (clienții) Societății pe acțiuni “Fantazia-Oc”

Sursa: Elaborat de autor în baza datelor din departamentul comercial al Fantazia-Oc SA.

In cazul activității entității în baza contractelor de colaborare pe termen lung, se poate de spus că factorul concurențial nu este semnificativ în activitatea economică a acesteia.

Prețul la serviciile de confecționare a articolelor de cusătorie este stabilit în contracte și include costul articolelor gata, ce este convenit de părți.

Costul serviciilor pentru confecționarea articolelor de confecții vor fi plătite în valuta stipulată în contracte.

Conform înțelegerii contractuale, plata pentru cantitatea articolelor confecționate se transferă în prealabil în mărime de 50 %, iar restul sumei după livrarea mărfii.

Tabel 2

Furnizorii Societatii pe acțiuni “Fantazia-Oc”

Sursa: Elaborat de autor în baza datelor din departamentul comercial al Fantazia-Oc SA.

Planificarea eficientă a volumului producției fabricate conform structurii și sortimentului pentru 1 an, un trimestru, lună, permite îndeplinirea comenzilor și respectiv a contractelor în termenii stabiliți. Aici se ține cont de productivitatea muncii (utilizarea eficientă a timpului de muncă, conform normelor și normativelor de lucru), înzestrărea muncii cu mijloace fixe productive, coeficientul de asigurare și aprovizionare cu resurse materiale și motivarea muncii.

Procesul de productie exprima totalitatea actiunilor constiente ale oamenilor care actioneaza cu ajutorul mijloacelor de munca asupra obiectelor muncii, potrivit unui anumit flux tehnologic dinainte stabilit, in vederea transformarii lor in bunuri materiale destinate consumului individual sau productiv.

Figura 1: Principalele operațiuni tehnologice de coasere a unui articol de îmbrăcăminte.

Sursa: Elaborat de autor în baza datelor din departamentul comercial al Fantazia-Oc SA.

Figura 2. Structura organizatorică a întreprinderii Fantazia-Oc SA.

Sursa: elaborat de autor în baza datelor Departamentului Resurse Umane al Fantazia-Oc SA.

Relațiile ierarhice sunt reflectate în organigramele tuturor departamentelor. Sarcinile de lucru sunt repartizate și îndeplinite conform atribuțiilor din fișa de post, aprobate în corespundere cu regulamentul de organizare și funcționare aentității.

Relații funcționale apar între departamente, conform cărora își transmit recomandări, prevederi, prescripții,ce asigură înfăptuirea unei viziuni unitare în abordarea și executarea obiectivelor entității. Relațiile funcționale, sunt prezente între agajații tuturor departamentelor, în limita competențelor și responsabilităților,ce le îndeplinesc.

Relații de cooperare apar între toate departamentele, în acțiunile de fundamentare a deciziilor, mai ales în contactele directe și permanente ce sunt întreținute pentru obținerea informațiilor necesare înfăptuirii programelor, dar și pentru acordarea asistenței de specialitate.

În prezent numărul de muncitori în întreprindere este de 143 de oameni din care 45 bărbați în funcții de reglori, electriceni, paznici, lucrători ai apăratului de conducere,conducători auto.

Capitolul II Caracteristica situației financiare a

Societății pe acțiuni “Fantazia-Oc”

Rapoartele financiare (anexa.2) reprezintă un sistem de indicatori ce caracterizează situația patrimonială și financiară, existența și fluxul capitalului propriu, mijloacelor bănești ale entității pe o perioadă de gestiune. Monitorizarea și evaluarea indicatorilor de bază ai afacerii este unica posibilitate reală de a estima capacitatea acesteia să genereze profit pe termen scurt și lung, să facă față schimbărilor de pe piață, dar și să intervină prompt atunci cînd lucrurile tind să iasă de sub control. Această informație este necesară și utilă utilizatorilor atît interni, cît și externi, pentru luarea deciziilor de gestiune, evaluarea rezultatelor activității desfășurate în perioadele de gestiune precedentă și curentă, analiza situației financiare a întreprinderii.

2.1 Structura patrimonială a entității

Capitalul social al S.A “Fantazia-Oc” la 28 mai 2008 constituie 482850 estima capacitatea acesteia să genereze profit pe termen scurt și lung, să facă față schimbărilor de pe piață, dar și să intervină prompt atunci cînd lucrurile tind să iasă de sub control. Această informație este necesară și utilă utilizatorilor atît interni, cît și externi, pentru luarea deciziilor de gestiune, evaluarea rezultatelor activității desfășurate în perioadele de gestiune precedentă și curentă, analiza situației financiare a întreprinderii.

2.1 Structura patrimonială a entității

Capitalul social al S.A “Fantazia-Oc” la 28 mai 2008 constituie 482850 lei. Capitalul social este divizat în 44769 acțiuni ordinare nominative nematerilizate de aceiași clasă cu valoarea nominală 10,00 lei per acțiune și 3516 preferențiale nominative nematerilizate cu valoarea nominală 10,00 lei per acțiune.

Toate acțiunile ordinale nominative și preferențiale emise la constituirea societății sunt repartizate între fondatori și achitate de ei. Cota parte a acționarilor în capitalul social al societății este reflectat în registrul deținatorilor valorilor mobiliare ale societății, evidența căruia este efectuată în conformitate cu legislația în vigoare. Capitalul social al societății determină valoarea minima activelor nete al societății, care asigură interesele patrimoniale ale creditorilor și acționarilor.

Desfășurarea eficientă și ritmică a activității întreprinderii impune adaptarea continuă la mediul concurențial, ceea ce presupune adaptarea la schimbările tehnologice, anticiparea frecvențelor schimbării în preferințele consumatorilor, identificarea activităților pe care întreprinderea le poate desfășura mai bine decît concurenții ei,adaptarea continuă a structurii financiare pentru ca costul mediu ponderat al capitalului să nu fie superior rentabilității estimate.

Pentru rezolvarea acestor aspecte importante, aparatul managerial trebuie să facă o apreciere justă, reală a stării financiare a întreprinderii, trebuie să cunoască modificările ce se petrec în societate, cerințele consumatorilor interni și externi.

Structura financiară optima reflectă acea compoziție a capitalului care permite întreprinderii realizarea cu maximum rezultatea obiectivelor de realizare de bunuri în conformitate cu cerințele pieței și maximizarea valorii de piață.

Structura financiară a întreprinderii reprezintă, ansamblul complex și coordonat al diverselor surse de finanțare folosite de managerul financiar pentru acoperirea necesarului de finanțat. În alte opinii se consideră că structura financiară exprimă raportul existent între finanțările pe termen scurt și cele pe termen lung. Alegerea unei anumite structuri financiare reprezintă un aspect important al politicii financiare a întreprinderii. Decizia de structură financiară depinde de obiectivele întreprinderii, de nivelul rentabilității scontate și de riscurile pe care și le asumă.

Pentru a determina ponderea capitalului propriu în raport cu capitalul împrumutat se calculează devierile absolute și procentuale intervenite pentru o anumită perioadă.

Tabel 3

Analiza structurii financiare S.A “Fantazia-Oc”în dinamică pentru anii 2012-2013

Sursa: elaborat de autor în baza rapoartelor financiare anuale al S.A “Fantazia-Oc” anii 2012, 2013

Datele prezentate în tabel arată că capitalul total al întreprinderii în anul 2013 față de perioada precedentă s-a diminuat cu 86698 lei, motivul fiind diminuarea capitalului propriu cu 8897 lei și capitalul împrumutat cu 77801lei. Astfel, în structura surselor de finanțare în anul 2013 s-a constatat o pondere mai scazută de 43,75% a capitalului împrumutat în raport cu capitalul propriu ce deținea o cotă de 56,25% în capital total.

Următorii indicatori prezintă structura financiară a S.A “Fantazia-Oc”:

Gradul de îndatorare a întreprinderii sau Coeficientul de atragere a surselor împrumutate: reprezintă ponderea datoriilor totale ale întreprinderii (pe termen lung și scurt) în suma totală a patrimoniului ei. De regulă această rată trebuie să fie subunitară. Cu cît aceasta este mai mică cu atît securitatea financiară a întreprinderii este mai stabilă.

Gî=Capital împrumutat/TP(TA), (1)

Unde:

TP – total pasiv,

TA – total activ

Capacitatea maximă de îndatorare: reprezintă capacitatea întreprinderii de-a primi credite, care să fie garantate și a căror rambursare, inclusiv plata dobânzilor, să nu creeze greutăți financiare de nesuportat.

În stabilirea capacității de îndatorare sunt interesați:

Întreprinderea care, dorind să se împrumute în vederea finanțării unui proiect, trebuie să-și stabilească garanțiile disponibile precum și fluxurile financiare pozitive viitoare, astfel încât rambursarea creditelor și plata dobânzilor să poată fi făcută fără dificultăți.

Creditorul, care acordând împrumuturi își asumă anumite riscuri și prin urmare este interesat de situația economico-financiară a viitorului debitor, pentru a decide dacă acceptă cererea de credit sau o respinge.

Capacitatea maximă de îndatorare se calculează conform formulei:

Capacitatea maximă de îndatorare = 2* Capital Propriu

Gradul de autofinanțare a activelor: reflectă aportul capitalului propriu la finanțarea tuturor elementelor patrimoniale ale întreprinderii și se calculează după formula:

Ga=CP/TA, (2)

Unde:

CP – capital propriu,

TA – total activ

Levierul Financiar: mai este cunoscut și sub denumirea de „rată de levier” , care exprimă îndatorarea totală a întreprinderii în raport cu capitalul propriu. Rezultatul trebuie să fie subunitar, o valoare supraunitară semnifică un grad de îndatorare ridicat.

LF = Datorii totale/CP, (3)

Unde:

CP – capital propriu,

Efectul de levier: exprimă sporul rentabilității capitalului propriu pe seama recurgerii la împrumuturi.

El.f=(Rec-Rd) x Datorii totale /Capital propriu (4)

Efectul de levier este cu atât mai mare, cu cât rentabilitate economica este superioara ratei dobânzii capitalurilor împrumutate.

Rec = Profit până la impozitare / Total active * 100% (5)

Rd = Cheltuială cu dobîndă / Datorii pentru care s-a plătit dobîndă (6)

Gradul de acoperire a dobînzilor arată cît de stabilă este capacitatea entității de ași onora obligațiile de plată privind dobânda.

Gradul de acoperire a dobânzii = Profit brut / Cheltuieli cu dobândă (7)

Tabel 4

Calculul coeficienților structurii surselor de finanțare a activelor în dinamică

la S.A “Fantazia-Oc” în perioada 2012-2013

Sursa: elaborat de autor în baza raportului financiar anual al S.A “Fantazia-Oc” anii 2012-2013

Analizînd coeficientul de atragere a surselor împrumutate pe anii 2012 și 2013, se observă că structura financiară a întreprinderii este favorabilă, deoarece în ambii ani nivelul ratei de îndatorare a întreprinderii are o mărime mai mică comparativ cu limita maximă, ceea ce determină încrederea creditorilor și creșterea autonomiei financiare a acesteia. Astfel, în anul 2012 ponderea globală în patrimoniul total este de 0,50, pe cînd în anul următor se înregistrează o diminuare cu 0,06 puncte procentuale încît acest indicator ajunge la 0,44. Modifiacrea indicatorului în 2013 este datorată diminuării volumului de datorii pe termen lung cu 50000 lei.

Capacitatea maximă de îndatorare a scăzut față de anul precedent cu 17794 lei, astfel în anul 2013S.A “Fantazia-Oc” poate lua credite în suma maxima de 656204 lei.

Coeficientul de autonomie În condițiile normale de activitate mărimea acestui indicator se consideră suficientă în cazul cînd este ≤ 0,5. Această mărime este respectată atît în anul 2012 cînd indicatorul înregistrează o valoare de 0,50, cît și în anul 2013, indicatorul în anul de gestiune se majorează cu 0,06 puncte procentuale.

Levierul Financiar s-a diminuat în anul curent față de precedent cu 0,21 puncte procentuale înregistrînd mărimea de 0,78. În anul curent la fiecare leu capital propriu entitatea a inregistrat 0,78 bani surse imprumutate.

Tabel 5

Analiza efectului de levier financiar la „ S.A “Fantazia-Oc”în dinamică

pentru anii 2012-2013

Sursa: elaborat de autor în baza raportului financiar anual al S.A “Fantazia-Oc” anii 2012-2013

Analizind datele din tabel putem observa ca efectul levierului financiar în anul 2013a înregistrat o valoare negativă, capitalul împrumutat a fost utilizat neieficient. În condițiile normale de activitate mărimea gradului de acoperire a dobânzilor trebuie să fie supraunitar, această condiție este respectată în ambii ani. În anul 2013 față de 2012 indicatorul dat a înregistrat o crestere cu 184,80 unități.

2.2 Structura activelor întreprinderii și a modului de finanțare a acestora

Activele sunt resursele economice care aparțin unei întreprinderi, un activ reprezintă o resursă controlată de întreprindere ca rezultat unor evenimente trecute și de la care se așteaptă să genereze beneficii economice viitoare pentru întreprindere.

Activele pe termen lung mai sunt numite și active imobilizate și reprezintă bunuri economice caracterizate prin:

Durata de folosință îndelungată în activitatea întreprinderii;

Lichiditatea mai mare de un an;

Participă la mai multe circuite economice; își transmit valoarea asupra produselor noi obținute

Analiza activelor permite de a studia patrimoniul de care dispune entitatea pentru desfășurarea activității sale. Pentru acesta vom analiza evoluția, structura și coeficienții de structură a patrimoniului întreprinderii reflectate în bilanțul contabil, în baza următorilor indicatori.

Tabel 6

Analiza structurii activelor pe termen lung la „ S.A “Fantazia-Oc”pe perioada 2012-2013

Sursa: elaborat de autor în baza raportului financiar anual al S.A “Fantazia-Oc” anii 2012-2013

Din informația din tabelul 6 observăm că activele pe termen lung sunt constituite din active materialepe termen lung, ponderea cea mai mare o deținînd-o mijloacele fixe. În anul 2013 față de anul 2012 valoarea activelor pe termen lung s-a diminuat cu 47427 lei. La această modificare au influențat: majorarea uzurii accumulate cu 48463 lei. Totodată datele bilanțului ne demonstrează că mijloacele fixe sunt extreme de uzate și necesită reînnoire, valoarea uzurii acumulate în anul 2013, fiind de 2452172 lei.

Pentru a exprima eficiența utilizării mijloacelor fixe se analizează:

Structura, mișcarea și starea funcțională a mijloacelor fixe;

Randamentul mijloacelor fixe;

1. Rata imobilizarilor reflecta cota activelor imobilizate în suma totală a patrimoniului entității. Această rată trebuie sa fie mai mica de 2/3 din actvie.

Rata imobilizării = Active imobilizate/Total Active; (8)

2. Rata mijloacelor fixe, mărimea acestui indicator este determinată de natura activității întreprinderii.

KMF=Mijloce fixe/Active pe termen lung; (9)

3. Ponderea mijloacelor fixe active, cu cît este mai mare ponderea mijloacelor fixe active în totalul mijloacelor fixe, cu atît este mai puternică influența exercitată asupra unor indicatori de eficiență ai acestora

Ponderea mijloacelor fixe active=mijloce fixe active/mijloce fixe total *100%; (10)

4. Coieficientul de uzură acumulată, un grad de uzură mai mare de 50% indică asupra necesității reparațiilor capitale.

Kuzur = U acumulată / MFtot.sf. per. de gestiune x 100%, (11)

unde:

U acumulată – uzura acumulată,

MFtot.sf. per. de gestiune – mijloace fixe totale la sfîrșitul perioadei de gestiune

5. Coieficientul utilității mijloacelor fixe (Kutil) care se calculează ca difereța dintre 100 și mărimea coeficientului uzurii acumulate a mijloacelor fixe:

Kutil = 100% – Kuzur, (12)

unde:

Kuzur – coeficientul de uzură acumulată

De regulă, cu cât coeficientul uzurii acumulate a mijloacelor fixe este mai mic, cu atât utilitatea acestora este mai pronunțată și viceversa. Pentru o apreciere mai obiectivă a stării funcționale a mijloacelor fixe se recomandă coeficienții respectivi să fie examinați în dinamică.

6. Coeficientul de reînnoire a mijloacelor fixe (Krein) care se determină ca raportul dintre valoarea mijloacelor fixe intrate într-o anumită perioadă de gestiune și valoarea tuturor mijloacelor fixe la finele acestei perioade:

Kreîn = MF intrate în perioada raportată /MFtot.sf. perioadei x 100%, (13)

unde:

MF – mijloace fixe

7. coeficientul de ieșire a mijloacelor fixe (Kieșire) care se determină ca raportul, dintre valoarea mijloacelor fixe ieșite și transferate într-o anumită perioadă de gestiune și valoarea tuturor mijloacelor fixe la începutul acestei perioade:

Kieșire= MFieșite + MFtransferate / Mftotale la începutul perioadei x100% (14)

În practica analitică se apreciază pozitiv situația în care ambii coeficienți corespund condiției:

Kreîn > Kieșire (%).

8. Randamentul mijloacelor fixe (Rmf) care se determină ca raportul dintre volumul producției fabricate (venitul din vînzări, profitul brut) și valoarea medie a mijloacelor fixe (active) de producție și poate fi redat prin formula:

Rmf = VPF / MF, lei (15)

Unde:

VPF – volumul producției fabricate;

MF – valoarea medie a mijloacelor fixe de producție.

9. Capacitatea mijloacelor fixe (Cmf) care este un indicator invers proporțional cu randamentul mijloacelor fixe și reflectă valoarea medie a mijloacelor fixe de producție ce revine la un leu producție fabricată.

Acest indicator se calculează prin relația:

Cmf = MF /VPF, lei (16)

10. Înzestrarea muncii cu mijloace fixe (Îmf) care reflectă valoarea medie a mijloacelor fixe de producție ce revine la un muncitor în schimbul cu durată maximă:

Îmf = MF / Nms (17)

Unde:

Nms reprezintă numărul total al muncitorilor în schimbul cu durată maximă.

De regulă, cu cât acest indicator este mai mare, cu atât gradul de înzestrare a întreprinderii cu mijloace fixe de producție este mai pronunțat.

Tabel 7

Analiza eficienței utilizării mijloacelor fixe la „ S.A “Fantazia-Oc” în perioada 2012-2013

Sursa: Elaborat de autor în baza rapoartelor financiare ale întreprinderii „S.A “Fantazia-Oc” pe anii 2012, 2013.

Din datele prezentate în tabel observăm că rata imoblizărilor în anul de gestiune, cît și în 2012 nu se încadrează în limitele normative (≤ 2/3) dar are o valoare apropiată, la fel se observă o creștere în mărime absolută de 0,01. Rata mijloacelor fixe în anul 2012 constituie 6,59, iar în 7,42 anul 2013 acest coeficient se majoreaza cu 0,83 puncte procentuale. Coeficientul de uzură atinge o marime critica în anul 2013 de 87,51% Compararea coeficientul de reînoire a mijloacelor fixe cu rata medie de acumulare a uzurii denotă faptul ca întreprinderea nu a utilizat după destinație sursele de finanțare pentru îmbunătățirea potențialul tehnic. Procesul de reînnoirea mijloacelor fixe nu a fost suficient pentru compensarea procesului de învechire, întreprinderea are nevoie de o reînoire a utilajului pentru a majora productivitatea, apare necesitatea unor investiții menite să înlocuiască mijloacele care și-au pierdut calitățile productive, uzate moral și fizic. Din calculele efectuate observăm că randamentul mijloacelor fixe active este subunitar, ce nu răspunde cerințelor și dă dovadă de utilizare neeeficientă a acestora, nici în anul 2012 și nici în anul 2013, necătînd la faptul că în 2013 acest indicator s-a majorat puțin cu 0,0089 lei. Din rezultatele căpătate observăm că entitatea nu utilizează potențialul total al mijloacelor fixe active.

Întreprinderea calculează uzura anual în conformitate cu următoarele acte normative:

Hotărârea Guvernului nr. 338 din 21.03.2003 „Cu privire la aprobarea Catalogului mijloacelor fixe și activelor nemateriale”;

Hotărârea Guvernului nr. 389 din 14.03.2007 „Cu privire la aprobarea regulamentului privind calcularea și evidența uzurii în scopuri fiscale”.

Astfel, în scopuri financiare întreprinderea utilizează metoda liniară de calcul a uzurii, care presupune includerea uniformă în costul vânzărilor a unor sume fixe stabilite proporțional cu numărul de ani ai duratei de funcționare utilă a mijloacelor fixe. Formula de calcul a uzurii anuale este:

Uzura=Vuz* Nuz , (18)

Unde:

.Vuz- valoarea uzurabilă a mijlocului fix, Nuz- norma de uzură.

…Nuz=100%/numărul de ani de fucționare utilă

Exemplu de calcul a uzuri conform metodei liniare în cadrul „ S.A “Fantazia-Oc”

Intreprinderea a pus în funcțiune un utilaj a carei valoare ese de 16435 lei, valoarea ramasă probabilă de 1035 lei, durata de funcționare utilă 5 ani.

Nuz=100%/5=20%

Tabel 8

Calculul uzurii în baza metodei liniare

Sursa: Elaborat de autor în baza politicii de contabilitate a Societății pe acțiuni “Fantazia-Oc”

Vu=16345-1035=15400 lei

Conform calculelor din tabel suma uzuru este uniform pe parcursul a 5 ani și constituie 3080 lei, iar valoarea de bilanț scade annual cu aceieși sumă și se egalează în ultimul an de exploatare cu valoarea ramasă probabilă.

Activele curente constituie o componentă esențială a mijloacelor economice ale întreprinderii ce au menire să asigure funcționalitatea curentă a acesteia, constituind obiectul asupra cărora se realizează acțiunea de prelucrare și transformare specifică unității economice.Activele curente se caracterizeaza prin transformarea permanent a formelor funcționale, prin consumarea completă a stocului intrat în alchima producției și transferul valorii integrale asupra produselor în care au incorporate. Produsele finite înglobeaz în valoarea lor și valoarea cedată de mijloacele fixe în mărimea uzuri calculate, consumul factorului muncă sub formă de salarii și diferite adaosuri la acestea.

Tabel 9

Analiza structurii activelor curente la „ S.A “Fantazia-Oc” în perioada 2012-2013

Sursa: elaborat de autor în baza raportelor financiare anuale al S.A “Fantazia-Oc” anii 2012-2013

Din datele din tabel rezultă că stocurile au ponderea cea mai mare în structura activelor curente in jur de 72,35 %. În anul de gestiune 2013 se observă o diminuare a stocurilor cu 45390 lei, ceea ce indică o evoluție negativă a situației patrimoniului întreprinderii.

Odată cu vânzarea produselor finite, elementele de active circulante nu dispar, valoarea lor transformându-se în creanțe, pînă la încasarea contravalorii sub formă de bani. Astfel în anul 2012 creanțele au atins nivelul de 57661lei, iar în anul 2013 echivalentul lor era de 68305 lei. Folosirea eficientă a activelor curente presupune existența la întreprindere a unui stoc optim de materii prime și materiale, asigurarea ritmicității producției, optimizarea duratei de transformare a acestui în mijloace bănești.

Indicatorii de eficiență a activelor curente sunt:

Numărul de rotații ale activelor curente, se calculează ca raportul dintre volumul vânzărilor și valoarea activelor curente. Rezultatul obținut indică de câte ori activele curente au parcurs ciclul întreg bani – marfa – bani.

N=Venit din vînzări/Active curente (19)

Viteza de rotație, formula de calcul este următoarea:

Viteza de rotație= 360/numărul de rotații al activelor

Efectul accelerării sau încetinirii vitezei de rotație a activelor curente, rezultatul obținut cu semnul minus înseamnă eliberări de active curente, iar cel cu semnul plus înseamnă imobilizări de resurse financiare.

E=VV1/360*(Dz1-Dz0), (20)

unde:

VV1 – viteza de rotații a activelor în perioada analizată,

DZ1,0 – durata de rotații în perioadele analizată și de bază.

Durata de încasare a creanțelor, cu cât termenul de încasare este mai mic, cu atât mai favorabile sunt consecințele pentru situația financiară a întreprinderii.Orice întreprindere trebuie să tindă spre o performanță maximă a acestui indicator, care conform standardelor internaționale este egal cu 30 zile. Creșterea perioadei de încasare a creanțelor indică despre calitatea scăzută a serviciilor financiare și limitarea desfacerii producției.

Dr.creanțelot=Creanțe/Venituri din Vînzări* 360 (21)

Durata de rotație a stocurilor de mărfuri și materiale, caracterizează eficiența activității întreprinderii în așa direcții cum sunt aprovizionarea, producerea și desfacerea. Cu cît nivelul acestui indicator este mai mic, cu atât întreprinderea își organizează mai eficient relațiile sale cu furnizorii, cu clienții.

Dst= Valoarea stocurilor/ Costul vânzărilor *360 (22)

Tabel 10

Analiza modului de utilizare a activelor curente la „ S.A “Fantazia-Oc”

pe perioada 2012-2013

Sursa: elaborat de autor în baza raportului financiar anual al S.A “Fantazia-Oc” anii 2012-2013

La entitatea analizată în urma încetinirii vitezei de rotație în perioada de gestiune curentă cu 10,54 zile, întreprinderea a înregistrat eliberări de resurse financiare în valoare de 139,20 lei.

Din calculele efectuate rezultă că durata de încasare a creanțelor în anul 2012 a constituit 16,55 zile, iar în anul 2013 a constituit 14,21 zile mărime ce se încadrează în standardele naționale.

Din calculele efectuate rezultă că întreprinderea a depus eforturi pentru a reduce perioada de rotație a stocurilor. Astfel în anul 2012, durata de rotație a stocurilor a atins valoarea de 58,53 zile, pe cînd în anul 2013 mărimea acestuia s-a diminuat pînă la 41,98 zile.

Caracterul continuu al procesului de producție, însoțit de cel al vânzărilor, apare necesitatea unor nevoi permanente de resurse financiare pentru acoperirea cheltuielilor determinate de volumul de activitate desfășurată de întreprindere. Finanțarea activelor curente se efectuează prin următorii indicatori:

Fondul de rulment, desemnează acea parte din capitalurile unei întreprinderi care este destinată finanțării activelor curente necesare înfăptuirii în practică a obiectului de activitate al acesteia, contribuind la înfăptuirea echilibrului financiar pe termen scurt.

FR= Active Curente – Datorii curente (23)

FR= Capital permanent –Active pe termen lung (24)

Nevoia de fond de rulment, desemnează nevoile financiare generate de executarea unor operațiuni respective care compun ciclul de exploatare curentă a întreprinderii al cărui total trebuie acoperit cel puțin parțial de resursele stabile, adică banii ce trebuie virați în întreprindere pentru a asigura funcționarea acesteia.

NFR = stocuri + creanțe –Datorii curente (25)

Trezoreria netă , formula de calcul este următoarea:

TN= FRN-NFR (26)

Rata de finanțare a activelor curente, permite supravegherea evoluției fondului de rulment în raport cu cea a capitalurilor circulante , valoarea optimă a acestui indicator este situată între 0,5 și 1.

Rfin.=Fond de rulment/Active curente (27)

Tabel 11

Analiza echilibrului financiar la „ S.A “Fantazia-Oc” pe perioada 2012-2013

Sursa: elaborat de autor în baza raportului financiar anual al S.A “Fantazia-Oc” anii 2012-2013

Din calculele efectuate în tabel putem menționa că entitatea dispune de FRN negativ atît la începutul anului cît și la finele anului. La finele anului FRN constituie -49512 mii lei, micsorînduse față de începutul anului cu 11470 lei, aceasta însemna că entitatea desfasoară o activitate economica neeficienta și nu are posibilitatea de a-și acoperi nevoile curente, ceea ce semnifică un surplus de resurse temporare în raport cu nevoile corespunzătoarea de capitaluri circulante.

Rezultatele obținute prin ambele variante de calcul sunt egale , ceea ce înseamna că nu exista erori în bilanț.

Dacă analizăm nevoia de fond de rulment rezultă că în anul 2012 valoarea acestuia constituia -48105lei, iar în anul următor acest indicator se micșorează cu 6945 lei. De asemenea în ambii de gestiune valoarea ratei de finanțare a activelor curente este inferioară limitei care atestă faptul că societatea are capacitate de a-și finanța activitatea curentă din surse proprii, fără să facă apel la credite.

Lichiditatea reflectă capacitatea de plată a entității, de a face față obligațiilor, adică de a-și onora datoriile curente la termenul de scadență.Lichiditatea este analizata de catre investitorii, care evaluaeaza puterea clientilor intreprinderii. Ratele lichiditatii se obtin prin analiza activelor circulante si a datoriilor care trebuie platite intr-o perioada de pana la un an.

Gradu1 în care întreprinderea poate face față datoriilor pe termen scurt se numește solvabilitate care se măsoara prin intermediul ratelor de lichiditate

1. Rata lichidității imediate permite să facem judecății privind capacității de rambursare instantanee a debitorilor ținînd cont de disponibilitățile existente. Teoria economică aprecează ca o valoare de 0,2-0,3 ar exprima raționalitatea unei întreprinderii bine administrate din punct de vedere financiar.

Se calculează conform formulei:

Li= Mijloce bănești/Datorii pe termen scurt (28)

2. Rata lichidității relative pune în evidență capacitatea întreprinderiide a-și achita datoriile devenite scadente fără a fi obligată să-și vîndă stocurile. Nivelul ceficientului trebuie să fie, de regulă inferior lui 1, dar aprecierea realistă impune și o atentă analiză a valorilor realizabile pe termen scurt, întrucît la formarea lorcontribuie, în mod substanțial, politica de credit comercial promovată de întreprindere, precum și starea financiară a clienților săi.

Lr= Mijloace bănești + creanțe/ Datorii pe termen scurt (29)

3. Rata lichidității curente relevă posibilitățile întreprinderii de a-și transforma, într-un termen scurt, bunurile patrimonale curente în mijloace bănești pentru a efectua plățile eligibile. Indicatorul pune în evidență importanța și calitatea bunurilor deținute de întreprindere la care ea poate face apel atunci cînd este nevoită să-și achite, la scandeță datoriile contractate pe termen scurt. Nivelul trebuie să fie mai mare ca 1, iar valorile cuprinse între 1,2-1,8 indică o situație financiară favorabilă, care insuflă încrederea creditorilor.

Lc==active curente/datorii pe termen scurt (30)

În aprecierea capacității de plată pe termen scurt a întreprinderiipoate fi inclus și indicatorul ce relevă gradul de asigurare a întrprinderii cu mijloace bănești

Km.b=Mijloace bănești/ Total activ (31)

Tabel 12

Calculul ratelor lichidității în cadrul analizei exprese la S.A “Fantazia-Oc”

în perioada 2012-2013

Sursa: elaborat de autor în baza raportului financiar anual al S.A “Fantazia-Oc” anii 2012-2013

Din calculele efectuate în tabel observăm că lichiditatea imediată în anul curent constituie 0,02 , ceea ce însemna că entitatea are posibilitatea să achite imediat doar 2% din datoriile curente. Nivelul lichidității imidiate nu se încadrează în intervalul optim (0,2-0,25).

La sfîrșitul anului curent lichiditatea relativă constituie 0,29 aceasta înseamnă că întrepinderea nu este capabilă să achite datoriile curente prin mobilizarea numerarului, investițiilor curente și creanțelor curente. În perioada analizată nivelul lichidității intermadiare nu se află în intervalul optim(0,7-0,8).

Entitatea analizată la finele perioadei de gestiune nu dispune de active circulante suficiente pentru achitarea datoriilor curente în suma deplină, deoarece nivelul lichidității curente în perioada analizată este 0,87.

Din analiza efectuată se observă ca întreprinderea dispune de un nivel redus al disponibilităților bănești, și se poate confrunta cu unele dificultăți în ceea ce privește onorarea obligațiilor de plată pe termen scurt.

Organizarea circulației bănești în entitate

În procesul desfășurării activității curente, întreprinderile eliberează facturi cumpărătorilor în vederea achitării produselor livrate și serviciilor prestate, totodată la întreprindere apar datorii față de furnizori pentru bunurile materiale, materie primă etc. De aceea în cadrul relațiilor nominalizate mai sus, întreprinderea necesită aplicarea mijloacelor bănești. Aceasta din urmă sunt active cu cel mai înalt grad de lichiditate.

În condițiile actuale, managerii financiari trebuie să cunoască tehnicile de utilizare a disponibilităților bănești ale întreprinderii pentru maximizarea profitului concomitent cu menținerea lichidității întreprinderii totodată să asigure o gestionare eficientă între încasări și plăți.Din punct de vedere legislativ organizarea circulației bănești este reglementată prin Legea instituțiilor financiare nr. 550-XIII din 21 iulie 1995, raportul privind fluxul mijloacelor bănești, aprobat prin Ordinul Ministerului Finanțelor al R. Moldova nr. 174 din 25 decembrie 1997, Normele pentru efectuarea operațiunile de casă în economia națională A Republicii Moldova, aprobate prin Hotărârea Guvernului Republicii Moldova nr. 764 din 25 noiembrie 1992, Legea cu privire la antreprenoriat și întreprinderi nr. 845-XII din 3 ianuarie 1992.

La „ S.A “Fantazia-Oc sunt utilizate următoarele modalități de plată:

1. Plăți în numerar în monedă națională / valută străină –numerarul permite cumpărarea imediat a oricăror bunuri, servicii fără costuri de negociere. În activitatea întreprinderilor, efectuarea plăților în numerar este reglementată prin lege, fiind stabilite careva limite valorice pînă la care întreprinderea poate efectua încasări și plăți. Păstrarea mijloacelor bănești în casierie în sume mai mari decît limita stabilită se permite în perioada achitării salariilor și indemnizațiilor pentru incapacitatea temporară de muncă.

2. Decontări prin virament- sunt cele mai des utilizate și implică folosirea dispozițiilor de plată. Pe teritoriul RM se efectuează în baza următoarelor norme stabilite de BNM :

mijloacele bănești proprii și împrumutate de agenții economici se păstrează la bancă în conturile curente;

entitatea economică deservește și dirijează cu mijloace bănești aflate în cont;

plățile din cont se permit numai în limita sumei disponibile;

înscrierea mijloacelor bănești în contul beneficiarului se efectuează numai după ce ele au fost trecute la scădere din contul plătitorului;

Pentru decontările în valută națională sunt prevăzute următoarele criterii:

decontările între persoane juridice se efectuează doar prin virament;

actele de decontare se îndeplinesc doar în limba de stat;

decontările între rezidenții Republicii Moldova de efectuează doar în valută națională;

dispozițiile de plată, care sunt prezentate și executate de către Bancă, nu pot fi revocate.

3. În baza dispoziției de plată poate fi efectuate plăți pentru marfuri livrate, servicii prestate lucrări executate precum și alte plăți. Termenul de valabilitate a dispoziției de plată este de o zi lucrătoare. Ziua emiterii nu se ia în calcul.

4. Dispoziția de plată trezorerială este document de plată în baza căruia plătiorul dă o dispoziție bănci care îl deservește de a transfera beneficiarului o anumită sumă de bani pemtru plata impozitelor, taxele în bugetul de stat și alte plăți ce deservesc Trezoreria de Stat.

În continuare vom analiza fluxul mijloacelor bănești la S.A “Fantazia-Oc pentru a constata dacă există un echilibru între încasări și plăți.

Analiza structurii fluxului mijloacelor bănești S.A “Fantazia-Oc” pe perioada 2013

Tabel 13

Sursa: elaborat de autor în baza raportului financiar anual al S.A “Fantazia-Oc” anii 2012-2013

Analizînd raportul privind fluxul mijloacelor bănești pentru anul 2013, observăm că la S.A “Fantazia-Oc s-a înregistrat un flux net total negativ al mijloacelor bănești în mărime de -4525 lei. Această valoare s-a datorat fluxului net negativ al mijloacelor bănești din activitatea operațională în mărime de – 4525 lei ca urmare a plăți bănești salariaților, CAM, CAS, plăți bănești furmizorilorși antreprenorilor, plata impozitrlot, dobînzilor și alte plăți.

2.3 Rezultatele financiare ale întreprinderii

Analiza financiară constituie un instrument managerial ce contribuie la cunoașterea situației activității financiare a întreprinderii. Prin intermediul analizei financiare se stabilesc punctele tari și slabe ale gestiunii financiare, avînd la bază anumite norme și criterii. Necesitatea analizei nu poate fi motivată doar de situația în care întreprinderea are dificultăți, ea este necesară și atunci cînd așa cum spunea Jean Pierre, întreprinderea are o bună stare de sănătate, dar se dorește și îmbunătățirea ei.

În conformitate cu sistemul actual de evindență contabilă, indicatorii eficienței utilizării potențialului tehnico-economic și financiar sunt reprezentați de indicatorii rentabilității, structurați în trei grupe: rentabilitatea economică, rentabilitatea vânzărilor, rentabilitatea financiară. Pe baza acestui sistem de indicatori, pot fi identificate domeniile de activitate în care s-au înregistrat rentabilități scăzute sau nerentabilitate, iar prin descompunerea rentabilității în componente structurale de formare pot fi identificați factorii cu impact nefavorabil, fiind posibilă astfel o dirijare rațională a măsurilor de lichidare a cauzelor de rentabilitate scăzută.

Analiza structurii veniturilor și cheltuielilor influențează mărimea, direcția și ritmul de evoluție în timp a profitului.

Veniturile determină sensul activității unei întreprinderi și este rezultatul eforturilor depuse. Observarea dinamicii veniturilor orientează firma către acele modalități și strategii de a-l obține, care permit înregistrarea unei rentabilități și, respectiv, a unui profit cât mai ridicat. Astfel, veniturile se studiază aparte pe fiecare tip, după sursele de formare.

În funcție de sursele de intrare la întreprindere, veniturile se divizează în patru grupe:

venituri din activitatea operațională,

venituri din activitatea investițională,

venituri din activitatea financiară

venituri excepționale

Tabel 14

Analiza structurii veniturilor la S.A “Fantazia-Oc în perioada 2012-2013

Sursa: elaborat de autor în baza raportului financiar anual al S.A “Fantazia-Oc” anii 2012-2013

Din calculele efectuate în tabel observăm că ponderea cea mai mare o dețin veniturile dn vânzări cu 91,94% din total, acestea majorîndu-se ca pondere față da anul precedent cu 6,91puncte procentuale, și valoric au sporit cu 25264 lei.

O pondere de 1,04% dețin alte venituri operaționale,care s-au diminuat semnificativ cu 105352 lei în anul de gestiune față de precedent și veniturile din activitatea financiară, sau dimnuat de la 5448 lei în 2012 la 1656 lei în anul curent.

Veniturile din activitatea investiții dețin o cotă nesimnificativă în structura veniturilor.

Veniturile totale s-au diminuat cu 85463 lei la aceasta au influențat negativ diminuarea altor venituri operaționale cu 105352 lei, veniturilor din activitatea financiară și de investiții.

Cheltuielile reprezintă resursele utilizate și pierderile care apar ca rezultat al activității economico-financiare și nu sunt legate nemijlocit de procesul de producție.

Cheltuielile se divizează, la întreprindere, pe tipuri de activități:

cheltuieli din activitatea operațională

cheltuieli din activitatea investițională

cheltuieli din activitatea financiară

pierderi excepționale

cheltuieli privind impozitul pe venit.

În cele ce urmează vom analiza structura cheltuielilor, pentru că de ele depinde dimensiunea activității întreprinderii cât și mărimea profitului.

Tabel 15

Analiza structurii cheltuielilor la S.A “Fantazia-Oc pe perioada 2012-2013

Sursa: elaborat de autor în baza raportului financiar anual al S.A “Fantazia-Oc” anii 2012-2013

Din calculele efectuate la “Fantazia-Oc” la sfârșitul perioadei de gestiune observăm o micșorare a cheltuielilor cu 62199 lei, această majorare a fost influențată în primul rînd de diminuarea cheltuielor generale și administrative. De asemenea la sfârșitul perioadei de gestiune observăm diminuare și a cheltuielilor din actvitatea financiară cu 15490 lei, datorită micșorări cheltuielilor prin diferențele de curs valutar și o deminuare nesemnificativă altor cheltuieli operaționale cu 178 lei. În anul 2013, putem constata o creștere costurilor vînzărilot cu 39998 lei, ce influențează negativ asupra profitului brut și în general a rezultatului economico-financiar. La întreprindere este necesară elaborarea unei strategii de micșorare a costurilor, dar cu menținerea sau chiar sporirea calității produselor fabricate. Aici pot fi propuse utilizarea eficintă a mijloacelor fixe, implementarea tehnologiilor avansate de producție, tehnicii moderne, amteriei prime calitative.

Scopul principal al activității oricărei întreprinderi este profitul, funcțiile sale sunt: sursă a autofinanțării, pîrghie de cointeresare materială pentru salariați, izvor al fărmării surselor necesare desfășurării activității în condiții normale.

Profitul reprezintă expresia abosulută a evoluției real-pozitive a întreprinderii. Profitul este definit și ca rezultatul sintetic financiar pozitiv al unei activitățiide productive este principalul indicator care exprima efeciența activității productive.

Ca indicator de efeciență a activității economice, profitul reprezintă ceea ce se obține în plus, față de cît s-a cheltuit în activitatea economic. Metoda tradițională de determinare a profitului constă în compararea cheltuielilor reale efectuate de întreprindere pe parcursul unei perioade cu venituri reale obținute în aceieși perioada. Activitatea este eficientă daca veniturile depășesc cheltuielile. Rezultatul pozitiv al diferenței venituri-cheltuieli semnfica existența la întreprindere a profitului.

În practică întreprinderea poate obține profit din diferite tipuri de activității atât operațională, cât și neoperațională și deci, se deosebesc diverse noțiuni ale profitului:

Profit brut (pierderea globală) reprezintă profirul obținut din vânzarea produselor, comercializarea mărfurilor, prestarea serviciilor, contracte de construcții și se determină ca diferență dintre venitul din vânzări și costul vânzărilor.

Profitul (pierderea) din activitatea oprațională reprezintă diferența dintre veniturile și chetuielile obținute de întreprindere din activitatea de bază.

Profitul (pierderea) din activitatea de investițiieste diferența dintre veniturile și cheltuielile obținute de întreprindere din operațiunile ce țin de mișcarea activelor pe termen lung.

Profitul (pierderea) din activitatea financiară reprezintă diferența dintre veniturile și chetuielile aferente operațiunilor legate de modificările în mărimea și structura capitalului propriu și surselor împrumutate.

Profitul (pierderea) până la impozitareeste profitul obținut de întreprindere în cursul perioadei de gestiune și în toate tipurile de activități desfășurate de întreprindere și rezultatul excepțional. Profitul până la impozitare mai este numit și profit contabil.

Profitul (pierderea) netăeste profitul, care rămâne la dispoziția întreprinderii după calcularea cheltuielilor privind impozitul pe venit și se determină ca diferență dintre profitul până la impozitare și cheltuielile (economiile) privind impozitul pe venit.

Deoarece dintre toți indicatorii profitului cel mai generalizator și cu cea mai mare putere informațională este profitul până la impozitare, materialele analitice conțin în primul rând aprecierea mărimii, evoluției și structurii acestui indicator, care poate fi exprimat prin relația:

PPI = ±RAO±RAI±RAF±RE, (32)

unde:

RAO – rezultatul activității operaționale,

RAI – rezultatul activității de investiții,

RAF – rezultatul activității financiare,

RE – rezultatul excepțional.

Analiza profitului până la impozitare permite determinarea evoluției indicatorului analizat de la o perioadă la alta, aprecierea modificărilor structurale survenite în componența profitului până la impozitare, precum contribuția fiecărui gen de activitate în obținerea profitului contabil. Pozitiv se apreciază creșterea cotei rezultatului din activitatea operațională în suma totală a profitului, deoarece aceasta reprezintă activitatea de bază a întreprinderii

Tabel 16

Analiza dinamicii și structurii PPI la S.A “Fantazia-Oc”

în perioada anilor2012-2013

Sursa: elaborat de autor în baza raportelor financiare anuale al S.A “Fantazia-Oc” anii 2012-2013

Datele prezentate în tabel arată că intreprinderea a înregistrat pierdere în anul curent în marime de 7072 lei, înregistrînd o scadere a profitului pînă la impozitare în mărime 24367 lei față de anul trecut, această diminuare s-a datorat diminuări rezultatului din activitatea operațională cu 33379 lei, rezultatul din activitatea investițională cu 1583 în anul de gestiune față de precedent. Negativ a influiențat ls fel și creșterea pierderilor din activitatea financiară cu 10595 lei. Din rezulatele căpătate este evident că trebuie să se determine cauzele diminuării profitului din activitatea de bază a entității, de a lua decizii pentru redresarea situației, în scopul căpătării unui rezultat pozitiv la profitul net și obținerii încrederii din partea creditorilor și investitorilor.

Profitul operațional reprezintă rezultatul financiar din activitatea principală, de bază a întreprinderii și se calculează după formula: RAO = PB +AVO-Ch de distr.-CGA-ACO.

Fiecare parte componentă a acestei relații reprezintă un factor, cate acționează asupra modificării profitului operațional. Profitul brut și alte venituri operaționale au o acțiune directă, iar cheltuielile perioadei–o acțiune inversă.

În calitate de sursă informațională pentru analiza factorială a rezultatului din activitatea operațională servește Raportul de profit și pierderi.

Tabel 17

Calculul influenței factorilor asupra modificării Rezultatului din activitatea operațională în cadrul întreprinderii S.A “Fantazia-Oc” în perioada 2012-2013

Sursa: elaborat de autor în baza raportului financiar anual al S.A “Fantazia-Oc” anii 2012-2013

Din calculele efectuate în tabel se observă că entitatea analizată a obținut pierdere din activitatea operațională în anul current în mărime de 5969 lei înregistrînd o diminuare față de precedent în mărime de 33379 lei..

Asupra acestei micțorări au influențat negativ diminuarea profitului brut, care a dus la diminuarea profitului din activitatea operațională cu 14734 lei și altor venituri din activitatea operțională cu 105352 lei.

Nesemnificativ a influențat pozitiv diminuarea cheltuielilor administrative cu 86529 lei și altor cheltuieli din activitatea operațională cu 178 lei, ceea ce prezintă un efect pozitiv, deoarece pentru nivelul rezultatelor căpătate, cheltuielile administrative nu se justifică.

Rentabilitatea reprezintă capacitatea întreprinderii de a realiza profit necesar producției, dezvoltării și remunerării capitalurilor întreprinderii.

1. Rentabilitatea economică, exprimă gradul de valorificare al capitalului total și reflectă cîte unități monetare au fost necesare întreprinderii pentru obținerea unei unități convenționale de profit, indiferent de sursa atragerii acestor mijloace.

Rec=(Profit pînă la impozitare / Total activ) * 100% (33)

În țările cu economie dezvoltată, se consideră corespunzătoare o rentabilitate economică mai mare de 25%, ceea ce înseamnă că, în maxim 4 ani, întreprinderea își poate reînnoi capitalurile angajate prin profitul obținut.

În funcție de resursele consummate și de veniturile încasate, rentabilitatea economic poate fi descompusă în mai multe rate , fiecare exprimînt o relație dintre un rezultatși capitalul investit pentru al obține în cadrul acestora se calculează Rata rentabilității față de resursele consumate.

Rcost=(Profit brut/ Costul vînzărilor) * 100% (34)

În condiție de concurență de piață dotarea tehnică a întreprinderii ocupă un loc deosebit de important în producerea unor produse competitive, rentabilitatea mijloacelor fixe va produce un impact pozitiv asupra rentabilități în ansamblu, fapt ce va permite reînoirea mijloacelor economice într-un termen mai scurt.

Rmf=(Profit pîna la impozitare/ valoarea medie anuală a MF) * 100% (35)

Rac=(Profit pîna la impozitare/ valoarea medie AC) * 100% (36)

O valoare ridicată de rentabilitate indică o gestionare efecientă a stocurilor și a creanțelor

Rcp=(Profit pîna la impozitare/ capital permanent) * 100% (37)

2. Rentabilitatea financiară, exprimă capacitatea întreprinderii de a realiza profit net prin capitalurile proprii angajate în activitatea sa. Rentabilitatea financiară reflectă scopul final al acționarilor unei întreprinderi.

Rf= (Profit net / Capital propriu) * 100% (38)

3. Rentabilității vînzărilor (Rv) – această rată indică profitul care se obține la un leu vînzări.

Rv= (Profit brut / Venitul din vînzări) * 100% (39)

Prin compararea acestui indicator cu media pe ramură, se poate vedea în ce măsură întreprinderea a asigurat potențialul pieței, precum și eficiența aplicării politicelor de piață și de prețuri. Principalele rezerve de creștere a ratei rentabilității vînzărilor vizează: sporirea vînzărilor, creșterea puterii de negociere a întreprinderii cu furnizorii și obținerea unor prețuri de achiziție avantajoase, ameliorarea structurii vînzărilor, accelerarea rotației stocurilor, optimizarea cheltuielilor, maximizarea prețurilor de vânzare, etc.

Tabel 18

Analiza rentabilității la S.A “Fantazia-Oc” pe perioada 2012-2013

Sursa: elaborat de autor în baza raportului financiar anual al S.A “Fantazia-Oc” anii 2012-2013

Analizînd tabelul de mai sus, observă că indicatorii rentabilității s-au diminuat în anul 2013 față de 2012, totodată acești indicatori au înregistrat valori negative în anul 2013, ce ne vorbește despre pierderile entității. Acest fapt putea fi presupus din analiza indicatorilor profitului din activitatea operațională, profitului pînă la impozitare și profitului net, care la fel în anul 2013 au devenit pierderi. Anul 2013 s-a dovedit a fi nefavorabil pentru entitate chiar din momentul calculării costurilor, acestea majorîndu-se. În schimb veniturile din vînzări s-au majorat cu un ritm mai scăzut, ce nu corespunde politicii unei entități. Cum s-a menționat și mai sus, urgent entitatea va elabora și implementa un plan de redresare a situației. Este bine de a găsi soluții de scădere a costurilor și majorării veniturilor. Micșorarea costurilor cu 1 leu aduce beneficii economice mai mari decît majorarea veniturilor cu 1 leu, de acest lucru va ține cont societatea.

Capitolul III. Aspectele fiscale ale activității S.A “Fantazia-Oc”

Întreprinderea S.A “Fantazia-Oc” activează pe teritoriul Republicii Moldova, conform Codului fiscal și Legii privind taxele locale nr. 186-XII din 19.07.1994, este obligată să achite impozitele generale de stat și taxe locale ca: impozitul pe venit, taxa pe valoare adăugată, impozitul pe bunurile imobiliare, taxa pentru apă, taxa pentru amenajarea teritoriului, taxa pentru amplasarea unităților comerciale ș.a.

Impozitul reprezintă o contribuție băneascăobligatorie și cu titlu nerambursabil, datorată, conform legii, statului de către persoanele fizice și juridice pentru veniturile care le obțin sau pentru averea pe care o posedă. Plata impozitului se efectuează în cuantumul și termenul precis stabilit prin lege.

Taxele reprezintă plata efectuată de persoanele fizice sau juridice pentru serviciile prestate acestora de instituții publice. Prin urmare, taxele sunt reglementate ca obligații bugetare datorate de persoanele fizice sau juridice, reprezentând plata neechivalentă pentru servicii solicitate de acestea unor instituții de stat după principiul recompensei speciale

S.A “Fantazia-Oc”achită impozitele și taxele stabilite de lege și la fiecare sfÎrșit de an contabil prezintă darea de seama privind impozitele și taxele achitate.

În continuare vom analiza fiecare tip de impozit și taxe achitate de S.A “Fantazia-Oc”

Modul de calcul al impozitului pe venit din plățile salariale

Impozitul pe venit la sursa de plată se calculează și se reține la momentul îndreptării venitului spre achitare. Salariul (inclusiv primele, facilitățile, etc.), venitul impozabil și impozitul pe venit ce urmează a fi reținut, se calculează de la începutul anului fiscal, prin metoda calculului cumulativ. În cazurile cînd lucrătorul s-a angajat pe parcursul anului fiscal curent – de la data angajării.

Pentru a determina venitul impozabil și a reține impozitul, angajatorul deschide pentru fiecareangajat Fișa personală. Ea ține evidența veniturilor sub formă de salariu și alte plăți efectuate de patron în folosul angajatului, pe anul gestionar. Dar și impozitul pe venit reținut din aceste plăți

Impozitul pe venit al persoanelor fizice se determină pentru fiecare salariat în mărime de 7 și 18 % ,în funcție de tranșa venitului, conform prevederilor articolului 15 al Codului Fiscal. Venitul în baza cărui se determină impozitul include orice formă de salariu, indemnizații cît și înlesnirile acordate de întreprindere salariatului. Impozitul este reținut în momentul plății salariului la locul de muncă, prin scăderea scutirilor aferente impozitului. Contabilul are obligația de a prezenta Inspectoratului Fiscal teritorial „Declarația cu privire la impozitul pe venit reținut la sursa de plată”în care este indicată suma reținerilor, în termen de 10 zile după expirarea lunii în care a avut loc reținerea impozitului

Exemplu privind calculul și completarea în fișa personală a impozitului pe venit reținut la sursa de plată din plățile salariale.

Doamna Macovei Zinaida este angajată la Fantezia S.A din anul precedent. Are dreptul la scutire personală, și pentru 2 persoane întreținute, care în anul 2012 este egală cu (9120:12=760, 2040:12=170×2=340) 760+340= 1100 lei lunar.

Tabel 19

Fișa personală

Sursa: elaborat de autor în baza fișei personale a angajatului anului 2012

Începând cu 1 ianuarie 2004 în Republica Moldova s-a implementat sistemul asigurării obligatorii de asistență medicală. În conformitate cu Legea cu privire la mărimea, modul și termenele de achitare a primelor de asigurare obligatorie de asistență medicală nr. 1593-XV din 26.12.2002, plătitori ai primelor de asigurare obligatorie de asistență medicală, stabilite în calitate de contribuție procentuală la salariu și la alte forme de retribuire a muncii.

Pentru anul 2013 mărimea primei de asigurare obligatorie de asistență medicală va constitui 3,5% din fondul de retribuire a muncii și 3,5% din salariu și alte forme de retribuire a muncii ale angajaților.

Trebuie de menționat că primele de asigurare sunt considerate ca deduceri, deci venitul obținut de către angajat se micșorează, până la impozitarea la sursa de plată, cu suma primelor calculate.

Începând cu 1.01.2005 sunt considerate ca deduceri pentru angajat și contribuțiile individuale de asigurări sociale de stat obligatorii, care sunt stabilite pentru anul 2013 în mărime de 6% din salariu și din alte forme de retribuire a muncii a angajaților și 23% din fondul de retribuire a muncii (pentru angajator).

Fantezia S.A este obligată să calculeze și să prezinte trimestrial declarația privind calcularea si utilizarea contributilor de asigurari sociale de stat obligatorii (Forma 4- BASS anexa 3)

Modul de calcul al impozitului pe venit personae juridice

Cota impozitului pe venit constituie 12% din obiectul impunerii. Calcularea impozitului pe venit se efectuează prin aplicarea cotei impozitului asupra venitului din activitatea operațională.

Calcularea impozitului se efectuează trimestrial. Achitarea la buget se efectuează pînă la data de 25 a lunii următoare trimestrului corespunzător.

Darea de seamă privind impozitul pe venit se prezintă nu mai tîrziu de 25 martie a anului următor perioadei fiscale de declarare.

Formularul și modul de completare a dării de seamă privind impozitul pe venit se aprobă de către Ministerul Finanțelor.

Taxă pe valoarea adăugată (în continuare – T.V.A.) – impozit general de stat care reprezintă o formă de colectare la buget a unei părți a valorii mărfurilor livrate, serviciilor prestate care sînt supuse impozitării pe teritoriul Republicii Moldova, precum și a unei părți din valoarea mărfurilor, serviciilor impozabile importate în Republica Moldova

Cotele T.V.A. se stabilesc în următoarele mărimi:

cota-standard în mărime de 20% din valoarea livrărilor impozabile efectuate în Republica Moldova și la import, cu excepția livrărilor impozabile la cote reduse;

cotă redusă în mărime de 8% din valoarea livrărilor impozabile pentru:

pâine și produsele de panificație de primă necesitate, livrate pe teritoriul țării,

lapte și produsele lactate de primă necesitate, livrate pe teritoriul țării,

medicamente livrate pe teritoriul țării și importate,

zahăr din sfeclă de zahăr, livrat pe teritoriul țării și importat,

la producția de fitotehnie și horticultură, în forma naturală, și producția de zootehnie în formă naturală, masă vie sau sacrificată, produsă și livrată pe teritoriul țării.

cotă zero pentru (în conformitate cu art.104 al Codului fiscal):

mărfurile și serviciile pentru export;

toate tipurile de transporturi internaționale de mărfuri și pasageri;

energia electrică și termică, apa caldă livrată populației;

importul și livrările pe teritoriul țării a mărfurilor și serviciilor destinate folosinței oficiale a misiunilor diplomatice;

importul și livrările pe teritoriul țării a mărfurilor și serviciilor pentru organizațiile internaționale, în limitele acordurilor la care Republica Moldova este parte;

mărfurile și serviciile livrate către agenții economici înregistrați în zonele economice libere;

serviciile prestate de întreprinderile industriei ușoare pe teritoriul RM, în cadrul contractelor de prelucrare în regimul vamal de perfecționare activă;

mărfurile livrate în magazinele duty-free.

Fantezia S.A este obligată să calculeze și să prezinte declarația privind T.V.A (Forma TVA 12, anexa 4) pentru fiecare perioadă fiscală. Perioada fiscală privind T.V.A. constituie o lună calendaristică, începând cu prima zi a lunii.

Metodele de calculare și achitare a T.V.A.

Subiecții înregistrați sunt obligați să achite la buget, pentru fiecare perioadă fiscală, suma T.V.A.

Pentru determinarea T.V.A. ce trebuie achitată la buget pentru fiecare perioadă fiscală, este necesar de calculat:

T.V.A. aferentă tuturor livrărilor impozabile numită T.V.A. colectată (TVAcol);

T.V.A. aferentă tuturor procurărilor de mărfuri și servicii pe teritoriul RM și pentru valorile materiale și serviciile importate, numită T.V.A. deductibilă (TVAded).

Obligația fiscală privind T.V.A. (T.V.A. ce trebuie achitată la buget) se determină în modul următor:

TVAbuget=TVAcol. – TVAded.

TVAcol. se calculează în baza Registrului de evidență a livrărilor.

TVAded. se calculează în baza Registrului de evidență a procurărilor.

Aceste registre se completează în baza:

facturilor fiscale pentru livrările și procurările efectuate pe teritoriul țării,

declarațiilor vamale pentru importuri și exporturi,

ordinelor de plată pentru serviciile importate.

Dacă suma TVA ded. depășește TVAcol. într-o perioadă fiscală, adică

TVA ded. > TVA col, atunci diferența se raportează în următoarea perioadă fiscală. Ea devine o parte componentă a sumei T.V.A ce urmează a fi dedusă din T.V.A colectată pentru perioada următoare.

Tabel 20

Calculul taxei pe valoarea adăugată la Fantezia S.A pentru anul 2013

Sursa: elaborat de autor în baza declaratiei privind TVA

Pentru perioada fiscală nominalizată, intreprinderea nu va achita TVA la buget și suma T.V.A , 6105,32 lei va fi trecută în cont pentru perioada ulterioară.

Taxa pentru apă se calculă în baza datelor contorului, adică volumul de apă consumat. Taxa se determină trimestrial și se prezintă pînă la data de lunii următoare Inspectoratului Fiscal teritorial în baza „Darea de seamă la taxa pentru apă”

Impozitul pe bunurile imobiliare este un impozit local care reprezintă o plată obligatorie la buget de la valoarea bunurilor imobiliare.

Bunurile imobiliare sunt considerate terenurile și /sau îmbunătățirile de pe ele – clădirile, c construcțiile, apartamentele și alte încăperi izolate, a căror strămutare este imposibilă fără cauzarea de prejudicii destinației lor.

Persoanele juridice, persoanele fizice înregistrate în calitate de întreprinzător, cu excepția gospodăriilor țărănești (de fermier), sînt obligate să prezinte calculul impozitului pe bunurile imobiliare pînă la 1 iulie inclusiv a perioadei fiscale respective. Pentru bunurile imobiliare dobîndite după 1 iulie a perioadei fiscale respective, calculul impozitului pe bunurile imobiliare se prezintă la inspectoratul fiscal de stat teritorial nu mai tîrziu de 31 martie a perioadei fiscale următoare celei de gestiune

Calculul impozitului pe bunurile imobiliare se prezintă utilizînd, în mod obligatoriu, metode automatizate de raportare electronică, în condițiile stipulate la art.187 alin.(2) al Codului Fiscal.

Capitolul IV Strategia de dezvoltare ale S.A “Fantazia-Oc”

Orice întreprindere indiferent de mărime și tipul de activitate, pentru a supraviețui și a-și dezvolta afacerea trebuie să fie rentabilă, ceea ce impune o gestionare eficientă a acestora și elaborarea unei strategii de lunga durată a întreprinderii.

Strategia întreprinderii reprezintă

ansamblul obiectivelor pe care conducerea își propune să le realizeze,

obiective ce sunt stabilite pe bază de studii, cercetări științifice și prognoze, acțiuni

ce trebuie întreprinse pentru diferite orizonturi de timp

și modul de alocare a resurselor în vederea menținerii competitivității și a dezvoltării viitoare.

Planul strategic al „Fantazia-Oc” are ca scop:

maximizarea profiturilor unității și supraviețuirea întreprinderii.

cucerirea de noi piețe, creșterea cotei de piață deținută.

dezvoltarea de noi produse, lărgirii gamei de produse fabricate.

promovarea a progresului științifico-tehnic, sub formă de produse noi și modernizate, tehnologii perfecționate, noi sisteme de organizare etc.

reproiectăria sistemului informațional al firmei în condițiile apelării masive la tehnica modernă de calcul.

Planificarea strategică cuprinde patru tipuri de activității:

Distribuirea resurselor cuprinde procesul de repartizare a resurselor limitate ale întreprinderii atît cele financiare cît și material

Adaptarea la mediul extern include acțiunile cu character strategic, menite Sa contribuie la menținerea relațiilor întreprinderii cu mediul exterior (înconjurător).

Coordonarea internă constă în coordonarea activității strategice pentru identificarea aspectelor slabe și forte.

Previziunea strategică organizațională presupune perfecționarea sistematică a modului de gîndire a managerilor.

Un rol important în pregătirea și realizarea noii strategii îl are adaptarea unor strategii funcționale menite să contribuie la realizarea obiectivelor stabilite. Printre acestea putem mentiona strategiile de marketing și de producție, strategia funcționakă de personal, strategia financiară și strategia de ceretare-dezvoltare.

Instrumentul de realizare a planificării financiare sunt bugetele. Bugetul este previziunea cifrată a afectărilor de resurse și asigurărilor de responsabilității pentru realizarea obiectivelor în condiții rentabile.

Procesul bugetar al întreprinderii cuprinde:

Stabilirea sistemului bugetar: bugetul operțional care include bugetul vînzărilor, bugetul producției,bugetul resurselor materiale, bugetul salarilor, bugetul resurselor generale și administrative,bugetul financiar care include bugetul de investiții, bugetul circulații bănești, bilanțul contabil.

Elaborarea și aprobarea bugetelor, această etapă a procesului include parcurgerea a 4 etape.

1. Identificarea obiectivelor întreprinderii.

2. Realizarea de studii pregătitoare privind piața factorilor de producție, piața de desfacere, piața financiară și piața furnizorilor.

3. Elaborarea proiectului de bugete.

4. Întocmirea și aprobarea bugetelor, cu detalieri pe segmente de piață și pe perioade obiective de gestiune.

Stabilirea responsabilitățiilor pe fiecare subdiviziune.

Monitorizarea și analiza cauzelor apariției disfuncționalităților, stabilirea masurilor de redresare.

Analiza SWOT este o metodă folosită în mediul de afaceri, pentru a ajuta la proiectarea unei viziuni de ansamblu asupra firmei. Ea funcționează ca o radiografie a firmei sau a ideii de afaceri și evaluează în același timp factorii de influență interni și externi ai unei organizații, precum și poziția acesteia pe piață sau în raport cu ceilalți competitori cu scopul de a pune în lumină punctele tari și slabe ale unei companii, în relație cu oportunitățile și amenințările existente la un moment dat pe piață,

Analiza SWOT  al SA„Fantazia-Oc”

Concluzii

În urma analizei activității întreprinderii, în capitolul unu al acestei lucrări s-au identificat principalele date referitoare la SA “Fantazia-Oc”, s-a prezentat succint istoria, genurile de activitate ale entității, structura organizatorică. Important de menționat că principalii clienți ale entității sunt 3 firme străine, care procură marfa integral, 100%. Societatea activează și execută lucrările conform contractelor negociate.

Capitolul doi al acestei lucrări descrie situația financiară a entității. S-a analizat structura activelor entității, eficiența utilizării acestora și s-a constatat că activele pe termen lung sunt constituite din mijloace fixe și, 54% în anul 2012, respectiv 7,36% în anul 2013 revin terenurilor. Calculele coeficientului uzurii acumulate 87,62 % în anul 2013 și coeficientului utilității mijloacelor fixe 12,38%, ne demonstrează necesitatea reînnoirii mijloacelor fixe sau reparației capitale ale acestora. Totodată, calculînd indicatorii rentabilitătii mijloacelor fixe s-a constatat utilizarea neeficinetă a acestora: la 1 leu de mijloace fixe se capătă în ambii ani aproximativ 50 de bănuți de venituri din vînzări. Entitatea, modernizînd baza tehnico-materială, va avea posibilitatea să sporească productivitatea muncii și să minimizeze costurile. În urma analizei activelor curente rezultă că stocurile de mărfuri și materiale dețin cea mai mare cotă parte 72,35%. Folosirea eficientă a activelor curente presupune existența la întreprindere a unui stoc optim de materii prime și materiale, asigurarea ritmicității producției, optimizarea duratei de transformare a acestui în mijloace bănești, respectiv SA “Fantazia-Oc” va revizui structura stocurilor și va determina nivelul de lichiditate a acestora, pentru a lua decizii optime de ameliorare a situației.

  Înregistrarea fondului de rulment net negativ atît la începutul anului 2013, cît și la finele anului -49512 mii lei, demonstrează că entitatea desfășoară o activitate economica neeficienta și nu are posibilitatea de a-și acoperi nevoile curente, ceea ce semnifică un surplus de resurse temporare în raport cu nevoile corespunzătoarea de capitaluri circulante.

Din analiza efectuată se observă ca întreprinderea dispune de un nivel redus al disponibilităților bănești, și se poate confrunta cu unele dificultăți în ceea ce privește onorarea obligațiilor de plată pe termen scurt. Entitatea analizată la finele perioadei de gestiune nu dispune de active circulante suficiente pentru achitarea datoriilor curente în suma deplină, deoarece nivelul lichidității curente în perioada analizată este 0,87, ceea ce încă odată demonstrează importanța analizei componenței activelor curente.

Analizînd indicatorii profitului s-a constatat o diminuare a acestora în anul 2013 față de 2012, în anul 2013 entitatea înregistrează pierderi. Astfel, profitul (pierderea) pînă la impozitare s-a diminuat cu 24367 lei, rentabilitatea economică ca rezultat micșorîndu-se cu 3,79 puncte procentuale. Acest rezultata se datorează diminuării profitului brut cu 14734 lei, altor venituri operaționale cu 105352 lei și sumelor excesiv de mari destinate cheltuielilor administrative 425016 lei în anul 2012 și 338487 lei în anul 2013. În anul 2013 entitatea a micșorat cheltuielile administrative, dar rezerve mai există și trebuie utilizate pentru redresarea situației.

În scopul eficientizării activității societății obținerii rezultatelor economice pozitive, sporirii credibilității firmei față de creditori și investitori conducerea de vîrf trebuie să întreprindă niște pași majori, și anume:

va revizui clienții firmei și va identifica segmente de piață și pe teritoriul Republicii Moldova, căci cerere la produsele fabricate de către entitate pe piața locală există;

va identifica furnizori de materie primă, de utilaje noi în baza licitațiilor, cu relația preț-calitate cea mai convenabilă;

va conștientiza necesitatea modernizării bazei tehnico-materiale, reînnoirea utilajului practic uzat. Utilajele moderne vor majora atît productivitatea, cît și vor da posibilitatea din contul economiilor de energie și resurse umane de a diminua costurile;

va revizui componența cheltuielilor administrative, cu scopul de identifica posibilități de diminuare a acestora;

va cerceta piața internă și externă, preferințele consumatorilor și va identifica posibilitățile de lărgire a sortimentului produselor fabricate, în acest scop va cerceta fiecare segment de piață;

foarte important este ca entitatea sa acorde mai multă atenți și să înțeleagă importanța planificării afacerii conform criteriilor bine stabilite, și anume: să elaboreze un plan de afaceri strategic destinat atragerii investitorilor și accesării creditelor, să elaboreze în baza rezultatelor din ultimii trei ani un planul operațional, care ca include: programul de producție și comercializare (bine gîndit în urma cercetărilor de marketing), calculul costurilor (depistarea rezervelor de diminuare a acestuia, în baza investițiilor în utilaj și materii prime eficiente), determinarea prețului (identificarea căilor de reducere a acestuia, dar cu sporirea calității), calcularea pragului de rentabilitate și nivelului de profit planificat;

deciziile manageriale vor fi controlate și analizate pe măsura realizării acestora.

BIBLIOGRAFIE

Acte Legislative

1. Legea instituțiilor financiare nr. 550-XIII din 21 iulie 1995, Monitorul Oficial al RM din 1 ianuarie 1996.

2. Legea cu privire la antreprenoriat și întreprinderi nr. 845-XII din 3 ianuarie 1992, monitorul oficial al RM din 28 februarie 1994

3. Codul Fiscal al Replucii Moldova

Manuale, dicționare, broșuri

1. Botnari Nadejda, Finanțele Întreprinderii, Ed. Prim, Chișinău 2008;

2. Bran P., Finanțele întreprinderii, Editura Economică, București, 1997;

3. Cojocaru C.C., Analiza economico-financiară, Ed. Economică, 1997;

4. Țîriulnicova N., Paladi V., Gavriliuc L., Chirilova N., Furtună D., Analiza rapoartelor financiare, Academia de Studii Economice din Moldova, Tipografia Centrală, 2004;

Resurse electronice

https://declaratie-electronica.fisc.md/declarations

http://lex.justice.md/index.php?action=view&view=doc&lang=1&id=305934

http://contabilsef.md/

BIBLIOGRAFIE

Acte Legislative

1. Legea instituțiilor financiare nr. 550-XIII din 21 iulie 1995, Monitorul Oficial al RM din 1 ianuarie 1996.

2. Legea cu privire la antreprenoriat și întreprinderi nr. 845-XII din 3 ianuarie 1992, monitorul oficial al RM din 28 februarie 1994

3. Codul Fiscal al Replucii Moldova

Manuale, dicționare, broșuri

1. Botnari Nadejda, Finanțele Întreprinderii, Ed. Prim, Chișinău 2008;

2. Bran P., Finanțele întreprinderii, Editura Economică, București, 1997;

3. Cojocaru C.C., Analiza economico-financiară, Ed. Economică, 1997;

4. Țîriulnicova N., Paladi V., Gavriliuc L., Chirilova N., Furtună D., Analiza rapoartelor financiare, Academia de Studii Economice din Moldova, Tipografia Centrală, 2004;

Resurse electronice

https://declaratie-electronica.fisc.md/declarations

http://lex.justice.md/index.php?action=view&view=doc&lang=1&id=305934

http://contabilsef.md/