Politici Si Tratamente Privind Leasingul

Economie

Politici Si Tratamente Privind Leasingul

Byadmin ianuarie 1, 2024

POLITICI ȘI TRATAMENTE PRIVIND LEASINGUL

CUPRINS

INTRODUCERE

În condițiile evoluției rapide a procesului tehnic, când înnoirea produselor și uzura morală a echipamentelor de lucru sunt deosebit de accelerate, leasingul se dovedește a fi alternativa cea mai avantajoasă pentru obținerea de bunuri, utilaje și instalații costisitoare, necesare extinderii și modernizării producției.

Această tehnică de finanțare, leasingul, vine să dea satisfacție agenților economici care nu pot sa obțină credite la bănci, ori nu vor să-și greveze bunurile mobile și imobile prin instituirea unei ipoteci, a unui gaj sau sunt insolvabili pentru achiziția cu plată la livrare sau în rate.

Interesul practic al leasingului este de a asigura finanțarea integrală prin fonduri împrumutate a unei investiții fără ca beneficiarul să constituie măsuri asiguratorii, prin aceasta leasingul se distinge de tradiționala creditare a investițiilor, unde întreprinderea beneficiară suportă o parte din valoarea investiției.

De aceea leasingul – ca tehnică de finanțare – vizează în primul rând, întreprinderile care urmăresc lărgirea activității și ridicarea performanțelor, iar pe plan mai general asigură progresul tehhnic.

Prin această lucrare mi-am propus să analizez cât mai multe aspecte privind leasingul ca element de finanțare într-o întreprindere și cât de important este acesta față de alte tehnici de finanțare.

Motivul pentru care am ales această lucrare este acela că leasing-ul se referă la un domeniu aflat la începuturile dezvoltării sale în România și acesta vine tocmai dintr-o atentă observare și deplină întelegere a complexității mecanismelor economiei pe piață: nu dreptul de proprietate asupra mijoacelor fixe generează profituri pentru companie, ci utilizarea cu maxim de randament a acestora.

Lucrarea intitulată “Politici și Tratamente contabile privind leasingul” este structurată pe trei capitole.

În primul capitol am prezentat într-un mod cât mai clar definiția leasingului, clasificarea operațiunilor de leasing,. Am prezentat și am comentat, atât aspectele ce se regăsesc într-un contract de leasing, precum și câteva scheme de derulare și finanțare a operațiunilor de leasing, asemănări și deosebiri între leasing și credit, respectiv între leasing și închiriere.

În al doilea capitol am analizat două societăți de leasing. Prin combinarea datelor teoretice cu cele practice ale celor două societăți, am încercat a reliefa o serie de aspecte cu privire la leasing și etapele ce trebuie parcurse în cazul finanțării unui autorurism în sistem leasing care se întâlnesc în activitatea societății luate în studiu.

Ultimul capitol, cel de al treilea, prezintă într-un mod sumar apariția pieței leasingului în România. De asemenea, tot în acest capitol am acordat o mare importanță studiului de caz.

Am ales ca studiu de caz reflectarea operațiunilor de leasing în situațiile financiare ale locatorului/locatarului. Exemplul meu a fost, pe cât posibil, axat pe etapele desfășurării unui contract de leasing, dar și pe clauzele ce se regăsesc într-un astfel de contract.

În concluziile finale am preluat și subliniat aspectele principale puse și discutate în lucrare, reliefând cu această ocazie cele mai importante idei la care am ajuns în urma cercetării întreprinse.

Am ales și tratat cu multă placere și mare interes această temă, cu dorința de a aduce un plus de cunoaștere în acest domeniu.

CAPITOLUL I

ASPECTE GENERALE PRIVIND LEASINGUL

Definiții și concepte cheie

Leasingul așa cum este prezentat în normele legale din România “reprezintă operațiunea prin care o parte, denumită locator/finanțator, transmite pentru o perioadă determinată dreptul de folosință asupra unui bun al cărui proprietar este, asupra celeilalte părți numită locatar/utilizator în schimbul unor plăți periodice, denumite rate de leasing, pentru ca la sfârșitul perioadei de leasing, locatorul să se oblige să respecte dreptul de opțiune al locatarului de a cumpara bunul, de a prelungi contractul de leasing, ori de a înceta raporturile”.

Leasingul s-a dovedit a fi cel mai eficient mijloc de finanțare a investițiilor productive, oferind un plus de siguranțǎ deținǎtorului de capital. Statele au încurajat finanțǎrile prin intermediul leasingului a unor investiții de interes general.

Unele proiecte ale statului pot fi finanțate prin intermediul “leasingului public”, investițiile comunitǎților pot folosi “leasing comunal”.

Este de asemenea foarte important de menționat faptul că leasingul combinat cu facilitate fiscală adecvată poate fi un mijloc eficient de dezvoltare a regiunilor subdezvoltate.

Leasingul accentuează tendința modernă a capitalismului de a face o discociere între cei care dețin capital și cei care folosesc în mod activ acest capital.

Prin utilizarea de fonduri pentru plata furnizorilor de bunuri, se încurajeazǎ indirect, producția de bunuri mobile și construirea de imobile. Fondurile sindicalizate din contractele de leasing, cu valoare mare, pot atrage capitalul de pe piață și să-l direcționeze către investiții: în acest fel, leasingul se dovedește un mijloc de vitalizare a unei economii decapitalizate.

Leasingul este un pas înainte în finanțarea întreprinderilor care doresc să își achiziționeze utilaje și echipamente, dar care nu au posibilități financiare.

1.2. Clasificarea operațiunilor de leasing

A. În funcție de natura financiară sau nonfinanciară a operațiunilor, se disting două tipuri de leasing:

Leasing-ul financiar – este o operațiune de credit cu caracter specific, ce constă în acordarea dreptului de folosință asupra bunului finanțat unui utilizator, acționând astfel ca aliant între furnizorul de bunuri și beneficiarul acestora.

Leasing-ul operațional – este o operațiune de închiriere succesivă a unui bun. Perioadele de închiriere cumulate sunt, de regulă, mai scurte decât perioada de viață a bunului.

Leasingul financiar: credit-bail (Franța) și tax-based leasing (SUA, Anglia).

Leasingul financiar se caracterizează prin faptul că durata contractului acoperă întreaga viață economică estimată a activului. El nu poate fi anulat sau terminat de către niciuna din părți. Dacă acest lucru este permis de contract, proprietarul trebuie despăgubit pentru orice eventuale pierderi. Locatorul se așteaptă să primească, în final, prețul integral al echipamentului, plus un profit la capitalul investit, prin plata chiriei.

Utilizatorul, deși nu este proprietar legal, suportă toate riscurile de proprietate a activului (de exemplu, riscul de îmbătrânire, riscul de utilizare sub capacitate).

Locatorul nu suportă decât riscul încetării plății chiriei de către utilizator. Se poate spune că un leasing financiar este asemănător cu efectuarea unui împrumut bănesc, reprezintă o alternativă de finanțare.

Leasingul financiar se prezintă în două variante de aplicare:

fără achiziționarea bunului, cu reexportul lui la sfârșitul perioadei de închiriere. În perioada închirierii, furnizorul trebuie să-și acopere cheltuielile de producție și comerciale, inclusiv cheltuielile suplimentare, dobânda pentru capitalul investit și un anumit profit;

cu achiziționarea bunului la sfârșitul perioadei de închiriere. În acest caz, se determină valoarea reziduală a echipamentului folosit la sfârșitul perioadei de închiriere, iar utilizatorul va plăti diferența dintre prețul de achiziție și valoarea reziduală cu dobânzile aferente.

În concluzie, societatea de leasing este doar un intermediar financiar între furnizorul bunului și utilizator.

În clasificarea leasingului trebuie să facem distincția între leasingul de tip vânzare, cel direct și cel de randament. Un leasing este considerat de tip vânzare când plățile minimale de leasing sunt previzionate în mod rezonabil, suma costurilor nerambursabile ce sunt contractate de locator în urma contractului de leasing nu este afectată de incertitudini importante și tranzacția este astfel structurată încât locatorul (în general, producător sau dealer) recunoaște un câștig sau o pierdere din tranzacție în plus față de venitul din dobândă. Pentru ca acest lucru să se întâmple, este necesar ca valoarea cea mai mică dintre valoarea justă a activului și suma valorilor actualizate ale plăților minime de leasing plus valoarea reziduală negarantată estimată să difere de cost (sau de valoarea contabilă).

Leasingul operațional (operating lease) – este operațiunea de leasing care nu îndeplinește niciuna din condițiile prevăzute pentru leasingul financiar. Contractul de leasing nu se poate încheia pe un termen mai mic de un an fiind de obicei pe termen scurt. Locatarul poate să decidă terminarea contractului printr-o simplă notificare prealabilă a proprietarului, într-un anumit termen.

Există aspecte care diferențiază cele două tipuri de operații, și anume:

B. Dacă se ia în considerare gradul de implicare a furnizorului de bunuri în tranzacția de leasing, împarte leasing-ul în: leasingul direct și leasingul indirect.

În cazul leasingului direct, contractul de leasing se încheie între producătorul exportator și utilizatorul bunului care face obiectul contractului. În acest caz, finanțatorul este chiar producătorul.

Leasingul direct este specific contractelor de leasing care se încheie pentru echipamente noi. Utilizatorul închiriază direct activul de la producătorul original. Acesta mai poartă denumirea de leasing furnizor și este posibil numai în țările în care producătorii au posibilitatea din punct de vedere juridic să includă în obiectul de activitate operațiuni de leasing.

Leasingul indirect presupune existența intermediarilor, adică a societăților de leasing care preiau funcția de creditare, de prestare de servicii și riscurile ce decurg din aceste operațiuni.

C. În funcție de durata contractului de leasing remarcăm:

leasing-ul pe termen scurt;

leasing-ul pe termen mediu,

leasing-ul pe termen lung.

Leasingul pe termen scurt constă în închirierea bunurilor pe o durată de câteva ore, zile sau luni mai multor utilizatori, în vederea amortizării. Există unele forme “intermediare” de leasing pe termen scurt cum ar fi operațiunile hire și renting. Acestea însă nu îndeplinesc condiția esențială a unui contract de leasing și anume de a nu fi revocat de nici una dintre părți. Prin “hire” se înțelege închirierea unor mijloace de transport sau echipamente cu ora sau ziua, inclusiv a service-ului aferent. Prin “renting” se realizează o închiriere revocabilă pe scurtă durată, dar mai lungă decât în cazul operațiunii de tip hire.

Leasingul pe termen mediu durata contractului este de 2-3 ani, iar amortizarea costurilor aferente achiziționării și întreținerii bunului închiriat precum și profitul societății finanțatoare se realizează prin închirieri succesive.

Leasingul pe termen lung se practică frecvent pe piața bunurilor imobiliare pentru clădiri complet utilate, durata fiind de cca. 20-30 de ani. În fapt, durata normală de leasing corespunde celei de funcționare normală a bunului urmând ca, după perioada de închiriere, utilizatorul să poată opta pentru cumpărarea acestuia la un preț inferior celui inițial.

Aceste tipuri de operațiuni sunt determinate uneori de cerințele utilizatorului, dar de regulă ele sunt operațiuni dedicate anumitor piețe de bunuri finanțabile pe perioade corelate cu propriile durate de viață.

D. După conținutul ratelor de leasing, se pot distinge: leasing brut și leasing net.

Fig.nr.1.2.1 “Ratele de leasing și valoarea reziduală“

Sursă:www.aslr.ro

Societățile de leasing împart viața tehnică a mașinilor și utilajelor în două perioade:

perioada primară egală cu viața economică a bunului, adică intervalul de timp în care se consideră că mașina nu riscă să sufere o uzură morală;

perioada secundară echivalentă cu intervalul de timp care durează de la terminarea vieții economice până la sfârșitul vieții tehnice a mașinii. Perioada primară corespunde de regulă, cu perioada de amortizare fiscală, adică intervalul de timp stabilit de lege în care finanțatorul poate deduce cheltuie cheltuielile cu amortizarea .

După modul de calcul al ratelor, în funcție de indicatorii menționați mai sus, contractul de leasing poate fi clasificat după cum urmează:

– leasing brut și leasing net;

– leasing cu amortizare integrală și leasing cu amortizare parțială.

Contractul de leasing net este acela în care ratele cuprind prețul net de vânzare al echipamentelor și beneficiul rezultat din utilizarea bunului respectiv. În acest caz, furnizorul sau finanțatorul nu se mai implică în asigurarea reparației, întreținerii, asistenței și instruirii personalului desemnat să exploateze echipamentele, cheltuielile ocazionate de aceste activități fiind suportate de utilizator.

Contractul de leasing brut, care mai este cunoscut și sub denumirea de full – service leasing, este acea formă de leasing în care ratele includ următoarele componente:

prețul net de vânzare (costul de achiziție) al bunurilor care constituie obiect al contractului;

cheltuielile efectuate pentru întreținerea, reparațiile și service-ul echipamentelor, mașinilor și utilajelor;

beneficiile realizate pe parcursul utilizării bunurilor date în leasing.

E. După criteriul teritorial distingem două forme de leasing:

leasing-ul intern;

leasing-ul extern.

Departajarea acestor tipuri de leasing este determinată de rezidența utilizatorului și finanțatorului.

Contractul de leasing intern (contractul național de leasing) presupune că părțile contractante aparțin aceluiași stat, ceea ce înseamnă că finanțatorul și utilizatorul sunt persoane juridice având aceeași naționalitate, unui asemenea contract aplicându-i-se legislația internă în domeniu.

Contract de leasing extern (contractul internațional de leasing) există atunci când în cadrul lui intervine un element de extraneitate, și anume sediul finanțatorului. Consecințele sunt atât de natură juridică – având relevanță sub aspectul normelor de drept internațional privat – cât și de natură fiscală sau vamală.

F. Alte forme de leasing

În piața de leasing există o multitudine de alte forme de leasing determinate de o serie de particularități ale tehnicii de realizare, cum sunt:

Leasing imobiliar – forma de finanțare a bunurilor imobile (locuințe, clădiri de birouri și producție, etc), dedicată termenelor lungi și valorilor mari.

Master leasing – operațiune specifică containarelor cu două variante term-leasing – închirierea se face la termen sau trip-leasing– închirierea se face pe perioada transportului (unei călătorii).

Leasingul experimental – este folosit în scopul promovării vânzărilor de mașini și utilaje. Această formă de leasing este utilizată frecvent atunci când se urmărește introducerea unui nou produs pe piață fie că este nou construit, fie că este nou importat.

Astfel se realizează testarea și reclama pe piața a produsului. După cucerirea unui segment de piață, bunul nu va mai fi vândut în leasing.

Leasingul time sharing constă în faptul că firmele închiriază bunurile simultan mai multor beneficiari, pe perioade distincte, în scopul folosirii integrale a capacității lor.

Time – sharing s-a adoptat în practică din considerente de rentabilitate economică. Acest tip de leasing se practică pentru produse cu cost ridicat sau cu uzură morală rapidă. Pentru intensificarea utilizării lor se practică sistemul închirierilor pe timpi partajați simultan de mai mulți utilizatori. Se practică în turism prin închirierea bazelor materiale, în cazul tehnicii de calcul sau a unor mijloace de transport moderne.

Leasingul de personal – are ca obiect închirierea de personal pe o perioadă scurtă de timp (o zi sau câteva zile). În țările vestice, varianta de lucru temporar este utilizată și de persoane care au deja un loc de muncă permanent și doresc să-și suplimenteze veniturile.

Contractul de leasing acționar (credit – bail d`actions)- operațiunea este oarecum asemănătoare contractului de lease – back folosit pentru bunuri mobile sau imobile, presupunând în concret următoarele etape: o societate pe acțiuni mică sau mijlocie își majorează sau își constituie capitalul propriu prin emiterea de (noi) acțiuni care sunt subscrise de un fond de investiții; fondul de investiții cedează, în locație, acțiuni societății emitente, care în schimb, va vărsa periodic o sumă de bani cu titlu de chirie, la expirarea contractului societatea emitentă având posibilitatea de a-și răscumpăra propriile acțiuni la un preț convenit cu fondul de investiții, ținându-se cont și de vărsămintele efectuate prin plata chiriei.

Fig. nr. 1.2.2 „Diagrama de bază a operațiunii de leasing” .

SURSĂ: www.aslr.ro

În figura nr.1.2.3 sunt prezentate mai detaliat aceste faze.

Fig. nr.1.2.3 “Fazele tranzacției de leasing”

SURSA : www.leaseurope.org

1.3. Scheme de derulare și finanțare a operațiunilor de leasing

Vă prezint în continuare câteva scheme de derulare și finanțare a operațiunilor de leasing pentru evidențierea situațiilor posibile în practică.

Schema clasică este aceea în care finanțatorul dispune de resurse financiare proprii, pe care le antrenează în finanțarea achiziției bunului care va face obiectul contractului de leasing. Schematic, acest lucru poate fi reprezentat astfel:

Fig. Nr. 1.3.1 “Schema clasică a operațiunilor de leasing”

Livrează bunul

SURSĂ: www.leaseurope.org

În acest caz, bunul este achiziționat din surse financiare proprii, iar în structura ratelor de leasing va apărea dobânda pe care beneficiarul ar plăti-o unei bănci, dacă ar achiziționa un credit, dobândă care trebuie să fie atractivă pentru acesta. Această dobândă va acoperi riscul de plasament al sumelor antrenate. Adeseori dobânda percepută acoperă și profitul vizat de finanțator din operațiune.

Altă schemă este aceea reprezentată în figura următoare, în care societatea de leasing finanțează operațiunile pe baza unor surse financiare atrase (de regulă de la bănci).

Fig .nr. 1.3.2.”Schema operațiunilor de leasing cu finanțare extern”

Livrează bunul

SURSĂ:www.leaseurope.org

În acest caz, dobânda percepută de bancă este transferată beneficiarului în cadrul ratelor de leasing. Această este schemă ,”schema operațiunilor de leasing cu finanțare extern” este cea mai întâlnită în practică, întrucât volumul operațiunilor de leasing depășește potențialul financiar al societăților specializate în operațiunile de leasing.

Altă situație posibilă este aceea în care furnizorul este producătorul bunului, efectuând operațiunea de leasing. Lucrurile în acest caz se simplifică, întrucât nu sunt necesare fonduri pentru achiziția bunului de către societatea de leasing, care este aceeași cu cea a furnizorului.

Fig.nr. 1.3.3. “Schema leasingului ,,furnizor””

SURSĂ:www.leaseeurope.org

1.4. Asemănări și deosebiri între leasing și credit, respectiv între leasing și închiriere

Leasingul este oarecum similar cu împrumutul; ambele situații impun o serie de plăți contractuale fixe, pe o durată stabilită. Avantajul leasingului față de un credit este că locatorul are o poziție mai bună decât un creditor, dacă firma utilizatoare se confruntă cu greutăți financiare. Dacă locatarul nu îndeplinește obligațiile contractului de leasing, locatorul are un drept legal mai puternic de recuperare a mijlocului fix, deoarece locatorul este încă proprietarul mijlocului fix.

Un creditor, chiar unul garant, se poate confrunta cu costuri și întârzieri în recuperarea activelor care au fost finanțate direct sau indirect. Deoarece locatorul are un risc mai mic decât alte surse de finanțare utilizate la achiziția de mijloace fixe, cu cât firma care solicită finanțarea este mai riscantă, cu atât mai puternic este motivul furnizorului de finanțare să propună o tranzacție de leasing și nu un împrumut. Totuși deoarece leasingul poate fi considerat o formă de finanțare prin îndatorare, aceasta oferă o pârghie financiară, crescând astfel atât riscul cât și rentabilitatea anticipată pentru investitorul în acțiuni.

Dacă o investiție este finanțată din credit bancar, dreptul de proprietate și cel de folosință nu sunt strict separate, deoarece debitorul apare în calitate de cumpărător, efectuând imediat plata bunului și devenind astfel proprietar. În cazul închirierii apare însă foarte clar această separație între cele două drepturi.

Din punct de vedere al acestei caracteristici, leasingul este înrudit cu închirierea, libertatea de dispoziție a utilizatorului fiind mai limitată decât cea în cazul creditului.

De asemenea faptul că finanțatorul investește fonduri într-un mijloc determinat, face legătura iarăși cu închirierea, deoarece finanțatorul dă cu titlu de împrumut bunul însuși, cumpărat de el, iar ratele de leasing acoperă această investiție făcută de el. În schimb, investiția creditorului ia formă bănească (credit bancar), creând o anumită creanță, el așteptând o rambursare tot sub formă de bani. Ca urmare, creditorul are o posibilitate de verificare mai redusă a utilizării sumei acordate cu titlu de credit decât locatorul unei închirieri sau finanțatorul unui leasing.

Creditorul nu are nici o intervenție în ceea ce privește evaluarea parametrilor bunului ce urmează a fi cumpărat și în alegerea acestuia, aceasta, împreună cu plata, cad în sarcina exclusivă a debitorului. Așadar garantarea bunului și răspunderea pentru acesta este datoria exclusivă a furnizorului. Finanțatorul poate să aibă un anumit rol de consultant, el fiind interesat ca bunul să corespundă cerințelor, în caz contrar contractul ajungând la soarta rezilierii, chiar dacă obligația de plată a ratelor scadente nu se schimbă.

Față de credit și leasing, într-o închiriere, participantul finanțator, locatorul, are un rol activ în ceea ce privește alegerea bunului și pe deasupra acordă și garanții. Rolul lui este asemănător cu cel al furnizorului celorlalte două forme de finanțare.

1.5. Contractul de leasing

Contractul de leasing face parte din categoria contractelor de locație, prezentând o serie de aspecte specifice ce țin de obiectul și tehnica de realizare a acestei operațiuni comerciale. Particularitățile pe care le prezintă diferitele forme de leasing se reflectă și în contractele ce reglementează aceste operațiuni, neexistând un tip de contract universal valabil. Totuși, există o serie de reglementări de interes universal care se iau, de regulă, în considerare, în afacerile de leasing (anexa nr. 1).

Având în vedere că se întâlnesc o varietate de contracte de leasing care diferă de la o operațiune la alta, în rândurile următoare vom regăsi câteva elemente de valabilitate mai largă ale acestor contracte. Printre elementele componente ale contractului de leasing, menționăm în deosebi pe cele referitoare la perioada de închiriere, modul de determinare a taxei de leasing, precum și obligațiile și drepturile părților.

Societățile de leasing împart viața tehnică a mașinilor (adică timpul în care o mașină poate fi menținută în stare de funcționare prin întreținere și reparații) în două perioade:

perioadă primară, egală cu viața economică a mașinii (intervalul de timp în care se apreciază că mașina nu riscă să sufere o uzură morală). Perioada primară corespunde, în unele cazuri, cu perioada de amortizare fiscală, adică cu intervalul de timp fixat de legile fiscale, în care producătorii pot prevedea la capitolul „cheltuieli” o cotă de amortizare neimpozabilă. În timpul acestei perioade, ca regulă generală, contractul de leasing nu poate fi denunțat în vederea rezilierii. În schimb, în decursul perioadei secundare, contractul poate fi reziliat oricând, cu un preaviz conform cu prevederile contractuale.

perioadă secundară, echivalentă cu intervalul de timp care durează de la terminarea vieții economice până la sfârșitul vieții tehnice a mașinii.

Contractul de leasing prevede: părțile; obiectul; valoarea; durata; obligațiile părților; răspunderea contractuală; condițiile de utilizare, întreținere și control asupra bunului închiriat, cu detalierea obligațiilor chiriașului; garantarea bunului de către furnizor și exonerarea societății de leasing de orice responsabilitate; proprietatea bunului cu implicațiile și modul de exercitare a dreptului de proprietate; responsabilitatea chiriașului și varianta de asigurare; rezilierea contractului pentru diferite cazuri și implicații pentru chiriaș și firmă; expirarea contractului și aplicarea triplei opțiuni a utilizatorului; starea bunului restituit; modul de suportare a impozitelor și taxelor; modul de soluționare a reclamațiilor; condițiile particulare pentru locator și locatar (cu aprecierea datei de plată a primei rate și eșalonarea anuală a celorlalte rate de chirie, cu precizarea modului de plată).

Contractul de leasing cuprinde o serie de drepturi și obligații pentru partenerii de afaceri:

Drepturile utilizatorului – beneficiar stipulate în contract sunt:

dreptul de folosință asupra bunului închiriat;

autonomie tehnică și de gestiune în utilizarea bunului închiriat;

beneficiază de asistență tehnică din partea societății de leasing sau a furnizorului;

poate înlocui utilajele avariate, cu condiția de a respecta instrucțiunile de folosire;

poate înlocui utilajul uzat moral cu altul corespunzător progresului tehnic înregistrat în ramura respectivă, cu majorări ale chiriei;

beneficiază, la sfârșitul contractului, de tripla opțiune (cumpărare, restituire sau continuarea locației).

Obligațiile utilizatorului sunt:

să exploateze mașinile și utilajele închiriate conform instrucțiunilor tehnice;

să se îngrijească de instruirea personalului destinat exploatării mașinilor închiriate;

să nu aducă niciun fel de modificări în construcția utilajelor fără acordul societății de leasing;

să asigure utilaje închiriate în folosul societății de leasing;

să păstreze în condiții corespunzătoare utilajele închiriate, pe toată durata contractului, chiar și în perioada când nu se află în exploatare.

Societatea finanțatoare are următoarele drepturi:

să inspecteze periodic starea utilajului închiriat și modul de exploatare;

să rezilieze contractul înainte de termen, dacă utilizatorul nu și-a îndeplinit obligațiile comerciale, aceasta atrăgând după sine restituirea utilajului închiriat, plata în continuare a chiriei, precum și a unor eventuale daune.

Societatea de leasing are și următoarele obligații:

să livreze utilizatorului echipamentul în bună stare de funcționare;

să instruiască personalul destinat exploatării bunului ce face obiectul locației;

să efectueze reparația defecțiunilor care nu sunt rezultatul nerespectării instrucțiunilor de exploatare;

să asigure piesele de schimb necesare operației sau să achite contravaloarea acestora, dacă au fost procurate de utilizator.

Calculul taxei ce trebuie plătită de către utilizator se face luând în seamă condițiile de piață, riscurile care pot interveni pe perioada închirierii de bază, posibilitatea de a reînchiria ulterior bunul altui client etc. Taxa de leasing este, de regulă, fixată ca o sumă constantă ce trebuie plătită semestrial, trimestrial, bitrimestrial sau lunar.

Plata chiriei poate fi fixată în mod anticipat (la începutul perioadei) sau la sfârșitul perioadei.În cazul operațiunilor de full service leasing (leasing brut), la chiria obișnuită se adaugă și cheltuielile efectuate pentru întreținerea și repararea mașinilor.

CAPITOLUL II

PREZENTAREA SOCIETĂȚILOR DE LEASING ANALIZATE

2.1. Prezentarea generală a SC ATLASSIB LEASING IFN SA

ATLASSIB LEASING IFN S.A. s-a înființat în anul 1997 și a avut o evoluție ascendentă de la an la an pe piața de leasing din țară. Dacă la început activitatea s-a limitat la finanțarea de autoturisme, în prezent oferă o gamă largă de soluții de finanțare incluzând echipamente de calcul, echipamente industriale, imobile și autovehicule cu diverse destinații.

Ca un merit al desfășurării activității, societatea s-a plasat în anul 2010 pe locul 1 în topul județean al firmelor la categoria microîntreprinderi și are aprecieri atât de la partenerii din țară cât și de peste hotare.

În prezent, capitalul social este de 1.143.750 lei , capital social ce se împarte într-un număr de 1.143.750 acțiuni nominative fiecare având o valoare de 1 leu constituit prin participarea următoarelor persoane fizice:

Durata societății este înființată pe durată nelimitată și dobândește personalitate juridică la data înregistrării la Registrul Comerțului.

Sediul societății Atlassib Leasing IFN SA este în localitatea Sibiu str. Autogării nr.1, cod 550135, județul Sibiu.

Conform actului constitutiv sediul societății poate fi modificat numai pe baza hotărârii Adunării Generale a Acționarilor .

Societatea are deschise sucursale în țară, astfel:

-S.C. ATLASSIB LEASING IFN S.A. SIBIU- SUCURSALA CONSTANȚA, cu sediul în Str. Primăverii, nr.6, bl.ST6, parter, jud.Constanța;

-S.C. ATLASSIB LEASING IFN S.A. SIBIU- SUCURSALA BRASOV, cu sediul în Municipiul Brașov, Calea București nr.16-18, județul Brasov;

– S.C. ATLASSIB LEASING IFN S.A. SIBIU- SUCURSALA BUCURESTI, cu sediul în București, Str. Ion Brezoianu, nr.31-33,parter, Sector 6;

– S.C. ATLASSIB LEASING IFN S.A. SIBIU- SUCURSALA BACAU, cu sediul în Municipiul Bacău, Str.9 Mai, nr. 78, bl. 78, scara A, et.1,judetul Bacău.

Obiectivul de activitate principal îl constituie acordarea în sistem leasing a diverselor bunuri cum ar fi autoturisme noi și second hand, echipament industrial și de calcul, imobile precum și diverse mijloace de transport.

Conform actului constitutiv societatea va desfășura activități lucrative în domeniul intermedierilor financiare și prestărilor de servicii.

Activitatea principală fiind :

6491 Leasing financiar.

Activități secundare desfășurate de societate:

7711 Activități de închiriere și leasing cu autoturisme și autovehicule rutiere ușoare;

7712 Activități de inchiriere și leasing cu autovehicule rutiere grele;

7731 Activități de închiriere și leasing cu mașini și echipamente agricole;

7732 Activitati de închiriere și leasing cu mașini și echipamente pentru construcții;

7733 Activități de închiriere și leasing cu mașini și echipamente de birou ;

7739 Activități de închiriere și leasing cu alte mașini, echipamente și bunuri tangibile;

7729 Activități de închiriere și leasing cu alte bunuri personale și gospodărești.

6619 Activități auxiliare intermedierilor financiare, exclusive activității de asigurări și fonduri de pensii.

La ora actuală societatea are în derulare un număr de peste 2000 contracte de leasing cu parteneri din toată țara. De asemenea trebuie menționat faptul că există o foarte bună relație de parteneriat cu furnizorii externi. S-au creat relații de colaborare foarte bune cu o serie de dealeri interni dintre care reamintim STAR MOTORS, dealer al mărcii Peugeot.

S.C. ATLASSIB LEASING IFN S.A. a înregistrat o creștere a cifrei de afaceri de la an la an ajungând la o cifră de 30 milioane Ron în anul 2012. Acest lucru a fost posibil datorită unui management performant și a profesionalismului de care dau dovadă angajații societății, de sprijinul și colaborarea foarte bună cu firmele din cadrul Holdingului ATLASSIB, astfel încât la ora actuală oferă clienților un pachet complet de servicii "LIVRARE – FINANȚARE – ASIGURARE".

Organizarea ATLASSIB LEASING IFN SA

De la înființarea societății și până în prezent, ATLASSIB LEASING IFN S.A. a înregistrat o evoluție bună, marcată de o creștere substanțială, permițând ocuparea unei poziții bune în piața de leasing din România. De asemenea, îndeplinirea obiectivelor și depășirea criteriilor de performanță stabilite au condus și conduc la asigurarea premiselor necesare pentru dezvoltarea viitoare a societății.

Structura organizatorică a ATLASSIB LEASING IFN S.A. prezintă un număr redus de niveluri ierarhice, cuprinzând:Organe de conducere cu caracter deliberativ (AGA, CA) ; Directoratul și Consiliul de Supraveghere și direcții, servicii și compartimente operative și funcționale.

Auditul financiar

Situațiile financiare ale societății vor fi auditate financiar de către S.C. ACE CONSULT S.R.L. , societate comercială din domeniul auditului financiar, cu sediul in Municipiul Sibiu,Str.Constantin Noica, nr.3, ap.38 sub numărul j32/159/2002, având Cod de identificare fiscală RO 14469555, autorizată de Camera Auditorilor Financiari din România cu autorizația 523 din 23.06.2012, pentru desfășurarea activității de audit financiar și servicii profesionale conexe, potrivit prevederilor legale.

Oferta de produse

Societatea pune la dispoziția clienților, servicii în vederea achiziționării în sistem de leasing financiar a bunurilor de folosință îndelungată pentru persoane fizice, persoane fizice autorizate și persoane juridice care optează pentru această formă de finanțare.

Perioada de finanțare variază între 1 și 5 ani în funcție de: valoarea și natura bunurilor, valoarea finanțată, analiza economico – financiară a clientului, facilitățile de care dispune societatea pentru desfășurarea activității, furnizori.

Asigurarea bunurilor contractate constituie o condiție obligatorie pe toată durata contractului.

Societatea finanțează achiziția de echipamente industriale, autovehicule și bunuri de folosință îndelungată, imobile cu destinație comercială sau industrială.

Într-un termen relativ scurt, societatea s-a facut cunoscută pe piața leasing-ului datorită condițiilor financiare competitive acordate, relațiilor foarte bune cu clienții care au scos în evidență profesionalismul și seriozitatea salariaților în abordarea situației fiecărui client.

Prețul produsului se calculează având la bază dobânda de referință a creditului bancar utilizat. Cu cât creditul este mai atractiv pentru ATLASSIB LEASING IFN S.A., cu atât acesta se va transpune într-o ofertă mai avantajoasă pentru client.

De asemenea, ATLASSIB LEASING IFN S.A. asigură utilizatorilor săi servicii privind înmatriculările și radierile autovehiculelor, încheierea de polițe de asigurare (CASCO/RCA), precum și consultanță pe oricare dintre domeniile ce converg din direcția activității de leasing financiar.

ATLASSIB LEASING IFN S.A. deține o ofertă flexibilă și avantajoasă din punct de vedere al costurilor, având astfel acces către toate tipurile de clienți. Existența posibilității finanțării proiectelor de anvergură, datorită apartenenței la un grup financiar puternic atrag instituțiile și firmele cu cifre de afaceri importante.

Avantajele oferite sunt:

rapiditate în procesarea cererilor de finanțare;

contactul direct și continuu cu furnizorii în orice etapă a finalizarii unui dosar de finanțare;

comisioane reduse;

sistem de calcul simplu, transparent și stabil;

flexibilitate în luarea deciziei de finanțare în funcție de particularitatea fiecărui client.

Oferta ATLASSIB LEASING IFN SA de finanțare pentru autoturisme este:

– cele mai bune condiții de finanțare de pe piața locală datorate colaborării cu banca din același grup financiar Banca Comercială Carpatica, reducerea riscului și o operativitate ridicată prin asigurarea bunului la societatea de asigurări Atlassib broker de asigurări- prin Carpatica Asig;

– flexibilitatea operațiunilor;

– operativitate în analiza cererii de finanțare;

– posibilitatea de leasing și pentru autoturisme second-hand;

– finanțarea prin leasing se acordă persoanelor fizice și juridice;

– avans: minim 15%,maxim 50% din prețul de achiziție de la furnizorul autoturismului;

– durata contractului de leasing poate varia între 1 și 5 ani;

– valoarea reziduală minim 20% din valoarea autoturismului;

– taxă de operare 2,5%

– rata dobânzii variază între 8,9%-13%.

– plățile se efectuează lunar.

PREZENTAREA GENERALĂ A SOCIETĂȚII S.C. ROMSTAL LEASING S.A.

Societatea Romstal Leasing a fost înființată în anul 1998, având ca obiect de activitate finanțarea în sistem leasing financiar și operațional a autovehiculelor, echipamentelor și imobilelor.Calitatea serviciilor oferite încă de la început partenerilor de afaceri a dus la o recunoastere pe piața de leasing din România precum și la o creștere continuă a afacerii, astfel ca, în prezent, Romstal Leasing este cea mai importantă firmă de leasing independentă din România, ocupând locul 8 în clasamentul întocmit de ASLR (Asociația Societăților de Leasing din România).

Odată cu anul 2010, Romstal Leasing a deschis primul birou teritorial în Cluj-Napoca, urmat la o lună de două noi centre: Timișoara și Constanța. Pe parcursul anului 2011 au fost deschise 3 noi birouri teritoriale: Sibiu, Suceava și Brașov, iar în 2012 alte două: Pitești și Iași. Prima jumatate a anului 2013 a marcat pentru Romstal Leasing o puternică dezvoltare teritorială prin deschiderea a 6 centre: Bacău, Galați, Arad, Oradea, Târgu Mureș și Râmnicu Vâlcea. Romstal Leasing deține cea mai mare rețea teritorială dintre toate firmele de leasing din România cu 14 birouri de reprezentare.

Romstal Leasing a aderat încă din 2001 la Asociatia Societăților de leasing din România (ASLR), asociație profesională de profil, membră a LEASEUROPE, în cadrul căreia își dorește un rol activ în direcția dezvoltării acestui domeniu de finanțare în țara noastră.

Capitalul inițial al companiei a fost de 500.000 lei care a crescut treptat ajungând

la această dată să fie de 50.5 miliarde lei.

În domeniul financiar, domeniu în care activează și Romstal Leasing se pune din ce în ce mai mult accent pe prestarea serviciului care poate face diferența dintre două oferte financiare.

Cu toate acestea calitatea unui serviciu nu se poate aprecia din faza de ofertare ci în timp, dar poate da un semnal pozitiv clientului în ceea ce privește relația acestuia cu societatea de leasing.

Pentru a răspunde cât mai bine și mai promt cerințelor clienților, Romstal Leasing a dezvoltat un departament de vânzări care la mijlocul anului 2013 numără 40 de angajați.

Activitatea de vânzări este organizată pe trei regiuni (București, Zona Est și zona Vest) fiecare fiind condusă de către un Area Sales manager care are subordonați toți Consilierii de Leasing care activează în zona respectivă.

Compania a înțeles că în domeniul financiar fluxul informației atât din punct de vedere al vitezei, dar mai ales al corectitudinii este o necesitate pentru a oferi clienților săi servicii de calitate.Pentru a asigura viteza și corectitudinea informației, Compania a investit peste 250.000 Euro în domeniul IT și peste 400.000 Euro în parcul auto existent.

De la înființare, Romstal Leasing a încheiat peste 6000 de contracte de leasing, a căror valoare cumulată depășește 140 milioane Euro.

Respectând specificul pieței din România, Romstal Leasing s-a axat în principal pe finanțarea autovehiculelor.Sectorul echipamentelor a deținut în fiecare an o pondere importantă în totalul finanțarilor Romstal Leasing, dar nu a depășit cota de 5.5% din total, iar imobilele ocupă ultima poziție cu o pondere de doar 0.3%.

Tabel nr. 2.1.1 “Numărul și valoarea contractelor de leasing incheiate de Romstal Leasing S.A. în perioada 2009-2013”

SURSĂ:www.aslr.ro

Fig.nr.2.1.1. “Evoluția numărului de contracte”

SURSĂ:www.aslr.ro

Analizând evoluția numărului de contracte, observăm că acestea au crescut substanțial de la an la an, înregistrându-se în anul 2011 o creștere cu 785 contracte față de anul 2009, ajungându-se în 2013 la o creștere colosală de 1541 contracte față de 2011.

Fig.nr.2.1.2. “Evoluția valorii contractelor”

SURSĂ:www.aslr.ro

După cum se observă din graficul“Evoluția valorii contractelor”, cea mai mică valoare a contractelor Romstal Leasing S.A. s-a înregistrat în anul 2009, fiind de 13,615 mii euro, urmând ca până în 2012 să crească ușor, ajungând la 40.308 mii euro, iar în 2013 înregistrându-se cea mai mare valoare a contractelor Romstal Leasing S.A. de 72.052 mii euro.

Compania Romstal Leasing a finanțat, în primele cinci luni ale anului 2013, peste 1700 de contracte de leasing în valoare de 52,2 milioane de euro, în creștere cu 140 % față de aceeasi perioadă a anului 2012.

Romstal Leasing a atins o cifră record în luna mai a acestui an, fiind încheiate 480 de contracte de leasing, în valoare de 15 milioane de euro.Recordul trecut, în valoare de zece milioane de euro, a fost înregistrat în luna octombrie 2005, în urma Salonului Internațional Bucuresti. În primele cinci luni ale anului 2013, Romstal Leasing a încheiat peste 350 de contracte de leasing instant, valoarea acestora reprezentând 7% din totalul finanțărilor companiei.

Termenii generali ai finanțării sunt următorii:

Societatea Romstal Leasing oferă în prezent produse financiare complete concretizate în finanțări în sistem leasing financiar sau operațional pentru autovehicule, echipamente și imobile. Romstal Leasing oferă clienților săi și servicii conexe operațiunilor de leasing: asigurare prin intermediul brokerului INK Consultanță, înmatriculare și prestații vamale.

. Condițiile de finanțare sunt următoarele:

Avans intre 15%-20% (10% pentru autovehicule comerciale) ;

Perioada contractuală intre 12-60 luni ;

Taxa de management : 2% ;

Valoarea reziduală este de 20% pentru importuri ;

Opțiunile finale: transferul proprietății va fi sau nu făcut la sfârșitul contractului de leasing ;

Opțional : asigurarea și taxele sunt incluse în contract;

Rapiditatea cu care este oferită finanțarea reprezintă un avantaj important pentru beneficiar, precum și pentru vânzător, plata făcându-se imediat.

Etape:

Are loc un prim contact în care potențialul client își exprimă opțiunea
asupra tipului de echipament cu toate accesoriile dorite și se decide asupra unui distribuitor zonal care este agreat de societatea Romstal Leasing. Se întocmește o notă de intenție cu toate caracteristicile tehnice.

Se stabilește prețul ferm cu distribuitorul (furnizorul) pentru configurația decisă de client sau preț valabil pentru 10 zile cât durează maxim procedurile de obținere a finanțării. Acest preț va fi de asemenea menționat în nota de intenție anterior întocmită.

Se prezintă sistemul de leasing cu care operează societatea Romstal Leasing (avantaje și informare generală) printr-o mapă de prezentare sau se vor transmite prin fax toate aceste date de la sediul societății Romstal Leasing.

Dacă clientul este de acord cu sistemul de leasing propus va întocmi un dosar pe baza opisului de documente cuprins în mapa de prezentare și va completa chestionarul de analiză-diagnostic generală a firmei.

Analiza economico-financiară a societăților care solicită finanțare în sistem leasing ocupă un loc important în luarea deciziei de finanțare. Dacă verificarea firmei a dus la un răspuns afirmativ în ceea ce priveste posibilitatea de finanțare, se va întocmi o notă de prezentare a dosarului firmei respective.

Romstal Leasing va solicita de la distribuitor eliberarea unei facturi
proformă și va comunica clientului ziua și ora la care se va prezenta la sediul
societății Romstal Leasing pentru semnarea contractului de leasing. La data convenită se vor prezenta la sediul Romstal Leasing persoanele împuternicite legal să reprezinte firma cu ștampila firmei. De asemenea clientul va face dovada achitării (prin transfer bancar sau numerar) avansului și a taxelor aferente contractului;

Se prezintă băncii finanțatoare (în situația în care dosarul se finanțează de către o unitate bancară) dosarul de solicitare pentru finanțare în sistem leasing.

Verificarea garanțiilor

Un aspect important în derularea contractului de leasing este verificarea garanțiilor, respectiv a mijlocului fix ce face obiectul contractului de leasing. Conform contractului de leasing încheiat între S.C. Romstal Leasing și Utilizator, S.C. Romstal Leasing are dreptul să verifice de câte ori și când consideră necesar existența mijlocului fix și să inspecteze modul de utilizare a acestuia.

Soluționarea întârzierilor la plată a utilizatorilor

Contractul de leasing încheiat între S.C. Romstal Leasing și Utilizator prevede penalități în cazul nerespectării termenelor de plată a redevențelor de către Utilizator. Acestea se aplică progresiv, în funcție de perioada de intârziere.În general se urmărește rezolvarea pe cale amiabilă a întârzierilor la plată a redevențelor prin contactul permanent pe care societatea îl menține cu Utilizatorii. Ca urmare a acestui fapt în prezent societatea nu are procese în derulare cu niciun Utilizator.

Direcții de dezvoltare

În ceea ce privește strategia de dezvoltare a societății, aceasta este departajată pe perioade, în funcție de obiectivele propuse. Astfel, planul de dezvoltare al firmei cuprinde trei perioade de previziune: pe termen scurt, mediu si lung.

Pe termen scurt:

Extinderea activității sucursalelor;

Încheierea de contracte/convenții de colaborare cu dealeri importanți de pe piața românească și străină care comercializează bunuri ce fac obiectul contractului de leasing;

Contactarea potențialilor clienți în colaborare cu dealerii pentru bunuri ce fac obiectul contractelor de leasing;

Promovarea imaginii firmei prin marcă, site, mailing, targuri, etc;

Publicitate pe Internet;

Întărirea managementului intern al resurselor financiare;

Întărirea strategiei de dezvoltare în teritoriu;

Participarea la capitalul social al altor societăți comerciale ;

Întărirea strategiei de relații publice și publicitate;

Deschiderea de noi sucursale ;

Pe termen mediu și lung:

Cercetări de piață referitoare la extinderi în alte judete;

Întărirea imaginii pe piața firmelor de leasing;

Publicitate atât la nivelul orașului București cât și în orașele unde se vor deschide noi sucursale;

Audit financiar;

Consolidarea activității curente, eficientizarea ei și găsirea de noi finanțări rentabile;

CAPITOLUL III

Reflectarea în contabilitate a operațiunilor de leasing

3.1.Analiza pieței leasingului in România

Apărut în România doar de câțiva ani, leasingul s-a bucurat de un tratament special, fiind considerat pe bună dreptate pilonul creșterii economice. Avantajele acestei tranzacții au devenit cunoscute foarte rapid și ca urmare, în momentul de față, se poate spune, că a devenit o modalitate de finanțare acceptată și confirmată în totalitate, fiind utilizată cu precădere de către întreprinzători. Se poate spune deja că leasingul, în ceea ce privește funcțiile acestuia, se apropie de practica Uniunii Europene, chiar dacă semnificația și dezvoltarea lui nu au ajuns încă nivelul de acolo, piața leasingului fiind una de constituire pentru astfel de operațiuni.

Dezvoltarea activității de leasing și lărgirea volumului pieței acestuia poate fi observată zi de zi de către cel care urmărește evenimentele economiei românești, însă exprimarea cifrică a acestui proces este deja o problemă mai dificilă, datorită faptului că nici Institutul Național de Statistică, nici Uniunea Națională a Societăților de Leasing din România nu pot să strângă date despre toate societățile ce se ocupă cu prestarea serviciilor de leasing. De aceea, rolul acestui tip de finanțare în totalitatea investițiilor economiei naționale, se poate estima doar aproximativ.

Mediul economic existent în România prezintă unele trăsături, care se constituie ca factori favorabili dezvoltării tranzacțiilor de leasing.

Un prim factor ar fi creșterea necesarului de resurse pentru investiții, pentru relansarea economiei românești.

Un al doilea factor ar fi dificultatea acoperirii necesarului de investiții mai ales pentru agenții mici și mijlocii, din surse clasice, deoarece resursele proprii se asigură greu, datorită rezultatelor financiare reduse, a blocajului financiar, a fiscalității crescânde, iar sumele atrase sunt greu accesibile datorită condițiilor restrictive, a dobânzilor foarte mari și a lipsei de credibilitate a firmelor noi.

Dacă ar fi să amintim factorii negativi existenți în economia românească pentru promovarea leasingului, ar trebui să enumerăm: cadrul legislativ cu multe lacune, lipsa unor prevederi care să ofere protecție locatorului față de eventualele prejudicii datorate degradării bunurilor sau insolvabilității partenerului.

Piața de leasing din România este formată din câteva mii de agenți economici care îndeplinesc cele două condiții impuse de lege pentru a fi operatori pe această piață ți anume,includerea activității de leasing în obiectul de activitate și un capital social de 500 milioane de lei. Dintre acestea, aproximativ o sutǎ de societati sunt active, iar dintre aceste 33 sunt membre ale Asociației Societǎților de Leasing din Romȃnia (ASLR) ṣi 9 sunt membre ale Asociației de Leasing Bancar(ALB).

În prezent piața de leasing românească este structurată astfel: societăți de leasing afiliate unor bănci, societăți de leasing afiliate unor producători sau furnizori de produse și societăți de leasing independente.Această structură conduce la diferențe între serviciile de leasing oferite, în funcție de strategia fiecărei societǎți, a concepției pe care o are în privința riscului, a structurii unei tranzacții, ceea ce înseamnǎ diferențe de preț pentru serviciile oferite, disponibilitate și flexibilitate in structura tranzacțiilor.

În România, în prezent, bǎncile pot desfășura operațiuni de leasing prin societăți distincte, constituite în acest scop ca filiale ale băncilor, începȃnd cu data aderǎrii Romȃniei la Uniunea Europeanǎ, instituțiile bancare vor putea sǎ facǎ leasing financiar în mod direct, prevedere care va afecta activitatea societǎtilor de leasing independente.

Tabel nr.:3.1.1 „Structura pieței de leasing după tipul bunurilor finanțate, în România”

SURSĂ: www.aslr.ro

Fig.nr.: 3.1.1 „Structura pieței de leasing în România după tipul bunurilor finanțate”

SURSĂ:www.aslr.ro

Piața de leasing din România a înregistrat în anul 2013 o scădere o volumului de finanțări cu circa 25-30% față de 2012, mai ales din cauza reducerii tranzacțiilor pe segmentele auto și imobiliar și pe fondul turbulențelor internaționale.

În 2012, leasingul auto a atins nivelul de 3,38 miliarde de euro, iar finanțările de echipamente au totalizat 1,082 miliarde de euro. Segmentul de leasing auto a rămas și în anul 2008 principala afacere a companiilor de profil, cu o pondere de 71.6% din piață, leasingul de echipamente a reprezentat 21%, în timp ce segmentul de leasing imobiliar a cântărit 7% din întreaga piață (fig 3.1.)

Fig.nr. 3.1.2. “Piața de leasing din România, finanțarea echipamentelor, anul 2012”