PILONUL IIGHIDUL PARTICIPANTULUI la Sistemul de Pensii Administrate Privat 2În perioada 2005-2008 România a pus bazele reformei sistemului de pensii,… [630716]

PILONUL IIGHIDUL PARTICIPANTULUI
la Sistemul de Pensii
Administrate Privat

2În perioada 2005-2008 România a pus bazele
reformei sistemului de pensii, schimbările fiind
date de intrarea în vigoare a Legii nr. 411/2004
privind fondurile de pensii administrate privat și
a Legii nr. 204/2006 privind pensiile facultative.
Astfel, a fost stabilit și consolidat cadrul
legislativ care reglementează organizarea și
funcționarea entităților de pe piața pensiilor
private, precum și supravegherea prudențială
a administrării acestor fonduri. Alături de
raționalizarea sistemului public, reforma a
constat în extinderea bazelor sistemului de
pensii prin adăugarea încă a unei surse de
pensie (Pilonul II), suplimentar pensiei publice
(Pilonul I). Echilibrarea sistemului de pensii
a avut în vedere pe de o parte eliminarea
presiunii asupra bugetului asigurărilor sociale
și implicit asupra bugetului de stat, iar pe de
altă parte stimularea creșterii economice prin
investirea sumelor acumulate în conturile
fondurilor de pensii, investire destinată creșterii
randamentului așteptat de către participanții la
sistemul de pensii. Activele fondurilor de pensii
administrate privat sunt înglobate astfel în
circuitul economiei reale, de creșterea acesteia
depinzând direct creșterea bunăstării generale. Pensia administrată privat (Pilonul II) provine
din partea de contribuție la sistemul de pensii
care a fost redirecționată de la sistemul public
(pensia de stat Pilon I) către un fond de pensii
administrat privat de către entități specializate.
Aderarea la un fond de pensii administrat privat
Pilon II este obligatorie pentru persoanele
cu vârste până în 35 ani și opțională pentru
persoanele cu vârste cuprinse între 35 și 45
de ani. În 2015, cota aferentă fondurilor de
pensii administrate privat Pilon II, inclusă în
contribuția individuală de asigurări sociale,
este de 5%.Aderarea inițială la fondurile de pensii
administrate privat s-a desfășurat în perioada
17 septembrie 2007 – 17 ianuarie 2008 și a
presupus obligația tuturor persoanelor ce se
încadrau în limitele de vârstă de a alege unul
dintre fondurile de pensii administrate privat,
autorizate în România. Ulterior aderării inițiale,
persoanele obligate să adere și care nu au ales
un fond de pensii în perioada menționată au
fost repartizate aleatoriu.
01CE ESTE PENSIA
ADMINISTRATĂ PRIVAT
PILON II?
Reține:
Pensia privată este suma plătită periodic participantului sau beneficiarului, în mod
suplimentar și distinct de cea furnizată de sistemul public.
Pilonul I reprezintă sistemul public de pensii.
Pilonul II este sistemul fondurilor de pensii administrate privat, cunoscut și sub denumirea
de pensii private obligatorii, cu contribuții definite.

3Sistemul pensiilor administrate privat (obligatorii) – Pilonul II
Pensiile administrate privat, Pilonul II sau
„pensiile private obligatorii” așa cum mai sunt
cunoscute de publicul larg se caracterizează
prin direcționarea unei cote din contribuția
personală de asigurări sociale, plătită
obligatoriu lunar în sistemul public, către fonduri
de pensii administrate privat. Cu alte cuvinte,
contribuția la un fond de pensii administrat
privat Pilon II nu a reprezentat și nu reprezintă
o reținere, plată sau contribuție suplimentară
a ta, aceeași cotă din salariu fiind reținută,
dar ea fiind împărțită între sistemul public și
cel privat, la ce administrator de fonduri alegi
tu. Cota transferată către Pilonul II a crescut
gradual, pornind de la 2% în anul 2008,
urmând să ajungă la 6% (procent din veniturile
salariale brute) în anul 2016, reprezentând
sume care altfel ar fi fost virate către bugetul
asigurărilor sociale de stat. Simultan, fiind o
redistribuire, a scăzut corespunzător procentul
transferat către sistemul public Pilon I, totalul
contribuțiilor fiind mereu constant pentru
cotizant, viitorul pensionar.
Dreptul la pensia privată se deschide la
momentul pensionării, în concordanță cu
vârsta de pensionare din sistemul public. Plata
pensiei se va face de către un furnizor de
pensii, ales de participant. Pensia privată este
stabilită pe baza calculului actuarial, în funcție
de activul personal net rezultat din suma acumulată prin contribuții și din investirea
acestora de către administratorul fondului
de pensii. Activul personal net este suma
acumulată de un participant la un fond de
pensii administrat privat. Activul personal net
se determină înmulțind numărul de unități de
fond deținute, calculate în funcție de valoarea
cotizațiilor și de randamentul fondului, cu
valoarea la zi a unității de fond.
În cazul persoanelor al căror activ personal net,
la data deschiderii dreptului la pensie, este
prea mic pentru a putea primi o pensie privată,
precum și în cazul persoanelor pensionate prin
invaliditate pentru afecțiuni care nu mai permit
reluarea activității, banii vor fi încasați sub
formă de plată unică.
Participarea la sistemul de pensii administrate
privat (Pilon II) este obligatorie pentru
persoanele asigurate la sistemul public de
pensii cu vârsta de până la 35 ani și opțională
pentru cele cu vârsta cuprinsă între 35 de
ani și 45 ani. Dacă te încadrezi în această
categorie, te numești participant la sistemul de
pensii administrate privat. Odată intrat în acest
mecanism, conform legislației în vigoare, nu
există posibilitatea ieșirii din sistemul de pensii
administrate privat, dar este permis transferul
între fonduri.Banii acumulați în contul fondului de pensii
se pot moșteni în cazul în care decesul
participantului are loc înainte ca acesta să
solicite deschiderea dreptului la pensie. Deci
ei nu sunt pierduți pentru moștenitori, aceștia
având calitatea de beneficiari.

4
ANGAJATOR
ANGAJAT
STAT
Pensia de stat
PILONUL IPensia de stat
PILONUL II
Fond – constituire pensie
re-distribuire
Investire
contribuție sistem de pensii
pentru angajat
contribuție sistem de pensii
plătită în timpul vieții apte de
muncă
plata pensiei publice
plata pensiei private

5
Cum funcționează Pilonul II
Odată cu introducerea noțiunii de „pensie
privată obligatorie”, întregul sistem de pensii
a fost marcat de o schimbare radicală,
persoanele asigurate în sistemul de pensii
publice care au devenit participanți la Pilonul II,
având „conturi individuale”, fiecare dispunând
de un cont personal deschis la fondul privat
ales în care se acumulează contribuțiile proprii.
Aceste contribuții sunt investite, pentru a
obține beneficii financiare viitoare, încasabile
la pensie.
Administratorii fondurilor de pensii administrate
privat preiau contribuția și o investesc, evidența
acestor investiții fiind evidențiată separat
în contul personal al fiecărui participant.
Administratorul unui fond de pensii este o
societate autorizată A.S.F. pentru a administra
fondurile de pensii ale participanților.Nu uita să verifici modul în care banii tăi sunt
investiți de către administratorul fondului de
pensii administrate privat. Oricând se poate
vedea câți bani s-au strâns în contul aferent
pensiei private. La fel cum băncile țin evidența
banilor existenți în contul fiecărui client, și
fondurile de pensii administrate privat au
conturi pentru fiecare participant. Unitatea de
măsură, în acest caz, este unitatea de fond.
Dacă la o companie capitalul este împărțit în
acțiuni, în cazul unui fond de pensii averea
sa este divizată în unități de fond. De fiecare
dată când o persoană plătește o contribuție,
aceasta este transformată automat în unități
de fond. Valoarea unității de fond este raportul
dintre valoarea activului net al fondului de
pensii la o anumită dată și numărul total de
unități ale fondului la aceeași dată.La vârsta pensionării, administratorul plătește
participantului suma cuvenită. Beneficiul minim
garantat este suma contribuțiilor plătite, minus
comisioanele legale și, eventual, penalitățile de
transfer.
În concluzie, putem spune că protecția cea
mai bună pentru un viitor confortabil este un
puternic plan financiar. De aceea, fiecare dintre
noi are nevoie de o strategie pe termen lung
încă de la primul venit. Cu cât începem mai
devreme construcția acestui viitor financiar, cu
atât el va fi mai puternic și vom beneficia de o
bătrânețe mai confortabilă, lipsită de griji.
TREBUIE SĂ ȘTII CĂ:
Participantul este persoana care contribuie sau/și în numele căreia s-au plătit contribuții la
un fond de pensii și care are dreptul la o pensie privată. Toți cei care au sub 35 de ani și sunt
asigurați în sistemul de pensii publice, trebuie să își aleagă un fond de pensii administrat
privat Pilon II (pensia obligatorie). În cazul în care nu îți alegi un fond, ești repartizat automat
aleatoriu către un fond de pensii administrate privat în 4 luni de la prima plată a contribuțiilor
de asigurări sociale.

Beneficiile sistemului de pensii administrate privat
În sistemul de pensii administrate privat, contribuțiile sunt nominale și devin proprietatea participantului imediat ce sunt virate în contul personal
din cadrul fondului de pensii.
Până la pensionare ai dreptul:
• să alegi fondul de pensii administrat privat în funcție de
performanțele administratorului acestuia de a-ți investi pe termen
lung banii;
• să transferi plata contribuțiilor și contribuțiile trecute la un alt fond
de pensii administrat privat;După pensionare ai dreptul:
• să utilizezi activul personal pentru încasarea pensiei private;
• să primești sub forma unei plăți unice, suma acumulată pentru
pensia privată, în anumite cazuri excepționale, prevăzute de
legislație;
• să beneficiezi în continuare de administrarea activelor din care
este plătită pensia ta.
Dacă ești participant la Pilonul II, dreptul tău la o pensie privată se
naște odată cu îndeplinirea condițiilor de pensionare în sistemul de
pensii publice.Poți urmări evoluția contribuțiilor tale la fondul de pensii administrate
privat – Pilon II cu ajutorul contului on-line pus la dispoziție de
administratorul fondului tău.
Persoanele care plătesc contribuții de asigurări sociale (C.A.S.) pot
beneficia atât de pensie publică (numită și „pensie de la stat”), cât și
de pensie administrată privat, în funcție de valoarea C.A.S.-ului plătit în
decursul anilor, până la vârsta de pensionare. O parte din contribuțiile
virate către stat, din veniturile salariale brute, se direcționează către
fondurile de pensii administrate privat.
După pensionare, pensia privată va fi încasată, sub forma unei sume plătite
periodic participantului, în mod suplimentar și distinct de cea furnizată de
sistemul public de pensii. Pensia se plătește participantului, mandatarului
desemnat de acesta prin procură specială, sau reprezentantului legal al
acestuia, numai după atingerea vârstei legale de pensionare.
Participantul al cărui activ personal net nu este suficient pentru acordarea
unei pensii private minime stabilite legal poate primi direct banii strânși
în contul de pensie privată sub forma unei plăți unice. La fel se poate p
roceda și în caz de invaliditate pentru afecțiuni care nu mai permit reluarea activității. În cazul decesului unui participant înainte de deschiderea
dreptului la pensie privată, beneficiarilor (moștenitorilor participantului) li
se deschide câte un cont la ultimul fond de pensii la care a contribuit
participantul decedat, în care se transferă activele cuvenite fiecăruia.
Drepturile beneficiarilor sunt aceleași cu cele ale participanților pe care
îi moștenesc. Beneficiarul are dreptul, după caz, la cumularea conturilor
la un singur fond de pensii administrat privat, dacă are calitatea de
participant la un alt fond de pensii, sau la plată unică, dacă nu are calitatea
de participant.
În cazul schimbării locului de muncă, a domiciliului sau a reședinței în
altă țară, stat membru U.E. sau aparținând Spațiului Economic European,
participantul păstrează dreptul la pensia privată obținută în cadrul
schemelor de pensii private din România și aceasta se plătește acestuia
sau beneficiarului său, după caz, în acel stat, în cuantumul rămas după
scăderea tuturor taxelor și a cheltuielilor aferente plății.DE REȚINUT:

7Orice persoană eligibilă poate adera la un fond
de pensii administrate privat prin semnarea
unui act individual de aderare, din proprie
inițiativă. În timp ce pentru o pensie facultativă
poate opta aproape orice persoană fizică cu
venituri impozabile, pensia privată „obligatorie”
impune condiții suplimentare. Astfel, în
sistemul Pilonului II, calitatea de participant
este dobândită numai după ce Casa Națională
de Pensii Publice (C.N.P.P.) validează actul
individual de aderare semnat. Aderarea la un
fond de pensii administrate privat (Pilonul II) se
poate face de către orice persoană care nu a
împlinit vârsta de 45 de ani și care se află în
evidențele C.N.P.P. ca plătitor de contribuții de
asigurări sociale.
Pilonul II este accesibil și persoanelor care nu
au un loc de muncă, dar care au un contract de
asigurare socială încheiat cu C.N.P.P. pe baza
căruia se plătesc contribuții de asigurări sociale
în sistemul public. Practic, calitatea de participant
la un fond de pensii privat o are orice persoană
care contribuie sau/și în numele căreia s-au plătit
contribuții la un fond de pensii administrat privat
și care are un drept viitor la o pensie privată.
Pentru a alege un administrator de fond de
pensii administrate privat trebuie să semnezi cu acesta un act de aderare. Prin actul individual
de aderare o persoană își exercită dreptul de
a fi parte la contractul de societate prin care
este constituit fondul de pensii administrat
privat și la prospectul schemei de pensii
private pentru fondul de pensii, prin intermediul
administratorului. Actul de aderare conține o
serie și un număr unic, sigla și date de contact
ale administratorului.
Este interzisă delegarea sau reprezentarea
unei terțe persoane, în numele unei persoane
eligibile, pentru semnarea actului individual de
aderare la un fond de pensii administrat privat.
Precizăm că, în evidențele C.N.P.P. se
înregistrează persoanele care sunt angajate
în muncă, pentru care angajatorii plătesc
contribuțiile de asigurări sociale și pentru care
depun lunar la C.N.P.P. declarațiile nominale
privind plata C.A.S.-ului. De asemenea, în
evidențele acestei instituții se află și persoanele
care plătesc C.A.S.-ul direct la C.N.P.P. pe baza
unui contract de asigurare socială. Odată cu
intrarea în vigoare a Legii nr. 263/2010 privind
sistemul unitar de pensii publice, s-au introdus
noi principii de funcționare a sistemului, care
au generat apariția unor noi categorii de
persoane eligibile pentru aderarea la sistemul de pensii administrate privat precum: salariații
din armată, poliție, jandarmerie și salariații
din serviciile secrete. Corespunzător acestor
categorii, au fost introduse și noi instituții care
să gestioneze și să mențină evidențe asupra
acestora (casele sectoriale de pensii). Pentru a
asigura egalitatea de tratament a persoanelor
asigurate la aceste case, procedurile de
stabilire și plată a contribuțiilor pentru fondurile
de pensii administrate privat sunt similare celor
aferente C.N.P.P. C.N.P.P. și casele sectoriale
de pensii sunt denumite generic instituții de
evidență.
02ADERAREA
LA UN FOND DE PENSII
ADMINISTRATE PRIVAT
Reține:
Dacă nu ai semnat un act de aderare
cu un administrator de pensii, nu ți-ai
exercitat dreptul de a alege fondul de
pensii pe care îl consideri potrivit pentru
tine. Instituția de evidență repartizează
aleatoriu persoanele cu vârsta de până în
35 de ani, care nu au aderat la un fond
de pensii în termen de 4 luni de la data
la care au devenit eligibile, respectiv data
înregistrării la instituția de evidență cu
contribuții de asigurări sociale.

8Etapele aderării la un fond de pensii administrat privat
Procedura de aderare la un fond de pensii administrat privat presupune următoarele etape:
1. informarea asupra sistemului de pensii administrate privat;
2. selectarea fondului de pensii unde vrei să aderi;
3. colaborarea cu administratorul de pensii al fondului de pensii dorit pentru a adera sau cu agentul de marketing al fondului respectiv;
4. semnarea actului individual de aderare;
5. dobândirea calității de participant la fondul de pensii prin confirmarea validării actului individual de aderare.
O documentare temeinică privind sistemul de pensii administrate privat, în general, te ajută în procesul de selectare a unui fond de pensii. Trebuie
să alegi fondul de pensii care îți inspiră cea mai mare încredere în ceea ce privește administrarea banilor tăi de pensie, pe o perioadă foarte lungă
de timp.
Condițiile de administrare ale fondurilor de pensii administrate privat pot fi vizualizate pe paginile de internet ale administratorilor de fonduri. Aceștia
sunt obligați prin lege să îți pună la dispoziție o multitudine de informații.
UTIL:
Informații suplimentare pot fi dobândite prin accesarea
materialelor de analiză din publicațiile de specialitate, sau prin
mijloacele mass-media. De asemenea, informațiile despre
sistemul de pensii administrate privat, date statistice, comparații,
studii și publicații electronice pot fi accesate pe pagina de
internet www.asfromania.ro.

9După o documentare cât mai bună trebuie să iei legătura cu un agent de
marketing, respectiv reprezentantul societății care administrează fondul
de pensii pentru care ți-ai exprimat opțiunea. Agentul de marketing
este persoana fizică sau juridică, mandatată de administrator pentru a
obține acordul de aderare al participanților. Prin menținerea colaborării
cu agentul de marketing care te-a ghidat în procesul de aderare poți
primi informații suplimentare privind beneficiile, drepturile și obligațiile
din sistemul de pensii administrate privat.Documentarea include și citirea prospectelor aferente fondurilor de
pensii preferate. Prospectul schemei de pensii private este format
din prospectul simplificat și prospectul detaliat. Prospectul simplificat
oferă informații concise, astfel încât participantul să acceseze ușor
informația și să-i permită o comparație între diferite fonduri de pensii.
Acest act este oferit clientului înainte de semnarea actului individual
de aderare.
În calitate de participant, fiecare persoană trebuie să transmită modificările care intervin asupra datelor sale personale către administratorul
fondului de pensii unde este înscris. În acest fel, participantul poate primi toate raportările și notificările ce decurg din participarea sa la sistemul
de pensii administrate privat.REȚINE:
Gradul de risc și indicatorii de performanță ar trebui să constituie
principalul criteriu de alegere a unui fond de pensii administrate privat,
fie că vorbim de o primă aderare în acest sistem, fie că ne referim la un
transfer de la un fond mai puțin performant la un altul, administrat mai
eficient. Cu toate acestea, dacă ne ghidăm în funcție de performanță,
nu trebuie să ne lăsăm influențați de fluctuațiile piețelor financiare
dintr-un moment sau altul. Tocmai de aceea, indicatorii de performanță
în sistemul de pensii administrate privat au relevanță numai dacă sunt
calculați pentru perioade mari de timp, de mai mulți ani.
Un prim pas în alegerea unui fond de pensii constă în consultarea paginii
de internet a A.S.F. – www.asfromania.ro, pentru a afla dacă A.S.F. a autorizat atât societatea de pensii (administratorul) cât și fondul de pensii
unde se dorește a fi participant. În cazul în care administratorul fondului
de pensii nu are un istoric pe piața de profil din România, decizia de
aderare se poate lua în funcție de notorietatea și prestigiul societății de
pensii, precum și de strategia de investiții, pe baza prospectului schemei
de pensii. După doi ani de funcționare a unui fond de pensii administrate
privat, persoanele eligibile pot face selecția fondului pe baza rentabilității
înregistrate. Acest criteriu se bazează pe faptul că administratorul unui
fond de pensii care a primit contribuții pe o perioadă de cel puțin 24 de
luni trebuie să calculeze, în ultima zi lucrătoare a fiecărui trimestru, rata
de rentabilitate a fondului de pensii pentru ultimele 24 de luni.
La alegerea unui fond de pensii trebuie să ținem cont de profilul de risc, de costurile aferente activității de administrare, precum și de experiența
sau renumele companiei care administrează fondul de pensii private. Trebuie precizat că este ilegal pentru un angajator să impună alegerea unui
anumit fond de pensii angajaților săi.REȚINE:

10
La semnarea actului individual de aderare , participanții sunt informați
asupra condițiilor schemei de pensii private, mai ales în ceea ce privește
aspectele referitoare la drepturile și obligațiile părților implicate în schema
de pensii private, riscurile financiare, tehnice și de altă natură, precum și
despre natura și distribuția acestor riscuri. La momentul semnării actului individual de aderare, agentul de marketing are obligația să solicite o
copie a actului de identitate, cu semnătura olografă a persoanei, pe
aceeași filă cu imaginea reprodusă prin copiere. Participantul are dreptul
de a primi, la cerere și în mod gratuit, prospectul integral al schemei de
pensii.
Actul individual de aderare se redactează în două exemplare, se semnează, în original, fiecare exemplar și se distribuie astfel:
• un exemplar se păstrează de către administratorul fondului de
pensii administrat privat;• un exemplar se păstrează de către persoana eligibilă care a
aderat la fondul de pensii administrate privat.
Administratorul fondului de pensii are obligația de a verifica
autenticitatea actului individual de aderare și a copiei actului de
identitate având semnătura olografă a persoanei în cauză. După mai multe filtre ce au drept scop verificarea corectitudinii procesului de
aderare, actul de aderare ajunge la instituția de evidență, în vederea
procedurii de validare.
Actul individual de aderare este unic, adică fiecare persoană eligibilă trebuie să semneze un singur act individual de aderare, la un singur
administrator de fond de pensii administrate privat.
Este ilegal pentru un angajator să impună alegerea unui anumit fond de pensii angajaților săi.IMPORTANT:
O persoană eligibilă dobândește calitatea de participant la un fond de pensii administrat privat prin îndeplinirea cumulativă
a următoarelor condiții:
• a aderat la un fond de pensii administrat privat prin semnarea
unui act individual de aderare sau prin repartizarea aleatorie de
către instituția de evidență la un fond de pensii administrat privat;• Instituția de evidență a validat actul individual de aderare, semnat
sau alocat.

11
În termen de 30 zile calendaristice de la data primirii raportului instituției
de evidență privind rezultatele validărilor, administratorul are obligația
de a notifica, în scris, persoanelor cu care a semnat un act individual de
aderare rezultatul procesului de validare, în speță denumirea fondului de
pensii precum și pe cea a administratorului acestuia.
Participanții contribuie la fondul de pensii unde li s-a validat actul
individual de aderare și nu se pot retrage din sistemul fondurilor de pensii administrate privat pe toată perioada pentru care datorează contribuția
de asigurări sociale la sistemul public de pensii, până la deschiderea
dreptului la pensia privată. Cu alte cuvinte, participarea la Pilonul II este
obligatorie. Dar alegerea fondului de pensii administrate privat este a
ta. Drept urmare, dacă nu ești mulțumit, poți solicita administratorului
acestuia transferul către alt fond de pensii administrat privat, autorizat
de A.S.F.
Repartizare aleatorie este procesul prin care instituția de evidență repartizează aleatoriu, în data de 10 a fiecărei luni, persoanele eligibile în vârstă
de până la 35 de ani care nu au aderat din proprie inițiativă la un fond de pensii administrat privat în termenul de 4 luni de la data înregistrării în
evidențele instituției de evidență cu contribuții de asigurări sociale. De asemenea, se repartizează aleatoriu și persoanele eligibile cu vârsta de
maxim 35 de ani care au semnat acte de aderare la două sau mai multe fonduri de pensii administrate privat. Precizăm că aderarea la mai multe
fonduri de pensii private nu este permisă.IMPORTANT:

12
1. Consultă ofertele cât mai multor administratori autorizați de
către A.S.F.
2. Verifică dacă agentul de marketing cu care semnezi un act
individual de aderare este autorizat sau avizat de către A.S.F.,
folosind aplicația Registre electronice disponibilă pe pagina de
internet www.asfromania.ro.
3. Citește cu atenție prospectele schemelor de pensii prezentate de
către fiecare agent de marketing, pentru fiecare fond de pensii.
4. La alegerea unui fond de pensii administrate privat, trebuie
să ții cont de elemente precum: comisioanele de administrare
percepute de administrator, politica de investiții, respectiv care
sunt instrumentele financiare și procentele de active aferente
investițiilor, comisioanele de transfer, modalitatea de informare
și raportare către participant, experiența administratorului.
Atenție, majoritatea acestor elemente se regăsesc în prospectul
schemei de pensii pe care agentul de marketing este obligat să îl
prezinte participantului înaintea semnării actului de aderare.
5. Verifică actul individual de aderare și elementele de siguranță ale
acestuia, respectiv seria și numărul unic alocate de către A.S.F.,
precum și datele de contact ale administratorului.6. Verifică dacă administratorul este autorizat pentru desfășurarea
activității în sistemul de pensii administrate privat.
7. Verifică prospectul schemei de pensii private, respectiv datele
trecute pe actul individual de aderare.
8. Prin semnarea actului de aderare persoana eligibilă aderă
la contractul de societate aferent fondului de pensii. Actul
individual de aderare este încheiat cu administratorul fondului
ales și trebuie semnat atât de către administrator, cât și de către
agentul de marketing. Semnătura reprezintă acordul la contractul
de societate prin care este constituit acel fond.
9. Actul individual de aderare se redactează în două exemplare
și se semnează în original. Un exemplar va fi păstrat de către
administrator și unul de către persoana care a aderat la acel
fond.

10. În cazul aderării în sistemul pensiilor administrate privat – Pilonul
II al „pensiilor private obligatorii” trebuie să se aleagă un singur
fond de pensii administrat privat. În cazul în care se semnează
mai multe acte individuale de aderare, acestea se anulează și, la
finalizarea procesului de aderare inițial, vei fi repartizat aleatoriu
de către instituția de evidență către un fond de pensii.DE REȚINUT:

13
Participarea în sistemul pensiilor administrate privat
Odată ce ai aderat la un fond de pensii administrate privat – Pilon II, vei
avea un cont individual în care se virează contribuțiile și transferurile de
disponibilități, precum și rezultatele investirii acestor contribuții. Contribuția
la fondul de pensii administrat privat se deduce din veniturile brute lunare
care reprezintă bază de calcul pentru contribuția individuală de asigurări
sociale, împreună și prin aceeași modalitate de calcul cu contribuția
obligatorie, datorată conform prevederilor legii pensiilor publice.
Participarea la sistemul de pensii administrate privat nu îl costă nimic în
plus pe participant, față de obligațiile acestuia către bugetul de asigurări
sociale de stat (bugetul de pensii publice), întrucât o parte din contribuția
la pensia publică va trece în administrarea unui fond de pensii administrat
privat. Baza de calcul a contribuției la un fond de pensii administrat privat
este aceeași ca și în cazul contribuției de asigurări sociale datorată
sistemului public de pensii. Plătitorul (de regulă angajatorul) transmite
autorităților statului, responsabile cu evidența și colectarea în sistemul
public de pensii informații despre suma virată, codul numeric personal al participantului, perioada pentru care este plătită contribuția respectivă și
baza de calcul a acesteia.
Dacă fondul de pensii nu a primit contribuțiile în termenul legal,
administratorul trebuie să întreprindă demersurile necesare pentru
remedierea situației și să înștiințeze de acest lucru instituția de evidență.
În cazul neachitării la termen a contribuției datorate fondului de pensii
administrate privat se plătesc penalități de întârziere de către persoana
răspunzătoare de neplata la termen, în același cuantum cu al celor
stabilite pentru neplata obligațiilor bugetare. Instituția de colectare poate
proceda la aplicarea modalităților de executare silită și a celorlaltor
modalități de stingere a debitelor, conform dispozițiilor legale privind
colectarea creanțelor bugetare. Penalitățile de întârziere aferente se
virează în contul individual al participantului, în termen de două zile
lucrătoare de la data achitării lor și asupra lor nu se datorează comisionul
de administrare dedus din contribuțiile plătite.
În situația asiguratului în cadrul sistemului de pensii publice care contribuie la un fond de pensii administrat privat, punctajul lunar
stabilit în condițiile legii se corectează cu raportul dintre contribuția datorată la sistemul public de pensii și contribuția prevăzută de
lege pentru condiții normale de lucru.
Referitor la lipsa contribuțiilor pentru un participant validat în cadrul sistemului de pensii administrate privat – Pilonul II, putem întâlni
următoarele situații:
• participanții nu au și nu au avut în ultima perioadă un loc de muncă;
• angajatorii nu au plătit pentru o perioadă mai lungă de timp contribuțiile de asigurări sociale și/sau nu au depus, lunar, către
instituția de evidență declarațiile nominale privind plata C.A.S.-ului.
Contribuțiile zero se înregistrează și pentru persoana care lucrează într-o formă numită generic „la negru”. În această situație, angajatorul aflat în
ilegalitate nu plătește C.A.S.-ul corespunzător salariilor.

14
Pensia privată efectivă va depinde de sumele de bani acumulate în conturile individuale din sistemul de pensii administrate privat, deci de
contribuțiile efectuate în timpul vieții active, dar și de randamentul obținut din investițiile făcute de către societatea de administrare a fondurilor de
pensii administrate privat. În linii mari, pensia administrată privat poate fi privită ca o investiție financiară, dar și ca o variantă de economisire pe
termen lung. Administratorul nu poate investi în afara plafoanelor autoimpuse prin politica proprie de investiții.DE REȚINUT:
Fondurile de pensii administrate privat sunt clasificate în funcție
de gradele de risc, care reflectă tipul politicii de investiții asumate.
Potrivit reglementărilor în vigoare, administratorii fondurilor de pensii
administrate privat trebuie să precizeze clar politica de investiții
stipulată în prospectul fondului de pensii și să investească contribuțiile
participanților conform obiectivelor de investiții asumate. În același timp,
trebuie să precizeze și riscurile asociate politicii de investiții. În acest
context, se definesc gradele de risc ale fondurilor de pensii administrate
privat. Gradul de risc al fiecărui fond se calculează zilnic, în baza unei
formule matematice ce ia în calcul toate instrumentele financiare în care
s-a investit, fiecare dintre ele având la rândul lor un grad de risc specific. În funcție de rezultat, unui fond de pensii administrate privat i se poate
asocia unul dintre următoarele grade de risc: scăzut (cu un grad de risc
sub 10%), mediu (cu un grad de risc între 10% și 25%) sau ridicat (cu un
grad de risc între 25% și 50%).
Administratorii trebuie să investească activele fondurilor de pensii într-un
mod care să asigure securitatea, calitatea, lichiditatea și profitabilitatea
activelor fondurilor de pensii. De asemenea, aceștia trebuie să asigure
diversificarea portofoliului fondurilor de pensii în vederea dispersiei
riscului și a menținerii unui grad adecvat de lichiditate.
Reglementarea unor modele unitare de calcul aplicabile tuturor entităților permite o ierarhizare reală a nivelului de performanță pentru fiecare
fond în parte și generează un comportament echilibrat la nivelul sistemului de pensii administrate privat din România. Instrumentele financiare
care alcătuiesc totalul activelor fondului sunt evaluate conform unor reguli specifice fiecărui tip de activ, ținându-se seama de caracteristicile și
condițiile piețelor pe care sunt tranzacționate.UTIL:

15
Pensia administrată privat Pilon II nu presupune o plată suplimentară
din partea asiguraților, întrucât pentru aceștia se virează automat, către
fondul de pensii administrate privat o parte din cele 10,5 procente
aferente C.A.S. (contribuții de asigurări sociale), plătite deja de fiecare
asigurat și calculate din veniturile salariale brute. Pe de altă parte, din contribuțiile (activele) strânse în conturile participanților lună de
lună, administratorii rețin anumite comisioane, în schimbul gestionării
activelor, în conformitate cu prospectul schemei de pensii pentru care
a optat fiecare.
Conform prevederilor Legii nr. 411/2004 privind fondurile de pensii administrate privat, administratorul percepe un comision de
administrare constituit din:
• deducerea unui cuantum din contribuțiile plătite, dar nu mai
mult de 2,5%, cu condiția ca această deducere să fie făcută
înainte de convertirea contribuțiilor în unități de fond;• deducerea unui procent din activul net total al fondului de pensii
administrat privat, dar nu mai mult de 0,05% pe lună, stabilit
prin prospectul schemei de pensii private.
Din activele fondului se mai suportă taxa de audit, prelevată anual din
volumul total de active nete. Tarife suplimentare mai pot fi solicitate
pentru acordarea unor servicii la cererea clienților, tarife reglementate
însă în legislația secundară a sistemului de pensii administrate privat.
Spre exemplu, cuantumul tarifului pentru un serviciu la cerere nu poate depăși costul efectiv al punerii la dispoziție a informațiilor solicitate.
Administratorul fondului de pensii utilizează aceeași metodă de calcul și
de percepere a comisioanelor pentru toți participanții la fondul de pensii
pe care îl administrează.
În cazul transferului la un alt fond de pensii administrat privat
se pot percepe penalități de transfer. Penalitatea de transfer
reprezintă suma suportată de participant în cazul în care transferul
la alt administrator de fond de pensii se realizează mai devreme de
2 ani de la aderarea la fondul de pensii precedent, limita maximă a
acesteia fiind stabilită prin normele A.S.F. ATENȚIE:

16Plata pensiei administrate privat Pilon II
În sistemul Pilonului II, dreptul la pensia administrată privat se deschide
de la data îndeplinirii condițiilor de pensionare pentru limită de vârstă
în sistemul public. Pensia privată efectivă va depinde de banii strânși
în conturile individuale din sistemul de pensii administrate privat, de
contribuțiile efectuate în timpul vieții active, dar și de randamentul obținut
din investițiile făcute de către societatea de administrare a fondurilor de
pensii administrate privat.
Dacă un participant decedează înainte de pensionare, activele personale
evaluate la acea dată se distribuie beneficiarilor conform actului de
succesiune și normelor legale, suma acumulată acordându-se sub
formă de plată unică beneficiarilor.În cazul în care participantul beneficiază de pensie de invaliditate pentru
afecțiuni care nu mai permit reluarea activității, în condițiile prevederilor
legislative aferente sistemului de pensii publice, acesta va avea dreptul
să primească contravaloarea activului său personal net, strâns în contul
fondului de pensii administrate privat.
În prospectele fondurilor de pensii administrate privat pot fi prevăzute
garanții cu privire la acoperirea riscurilor de invaliditate sau deces. În
acest caz, administratorul fondului de pensii va plăti participantului sau
beneficiarului acestuia, după caz, valoarea cea mai mare dintre activul
personal net al participantului și valoarea garanțiilor oferite.
Valoarea activului personal net al unui participant poate să scadă
în timp și FLUCTUEAZĂ ZILNIC în funcție de valoarea unitară
a activului net calculată și certificată de către depozitar (doar
numărul de unități de fond deținut la același fond nu va scădea
niciodată).
Este necesar să se rețină că, în situația încasării contravalorii
activului personal net (prin tranșă unică) sau în situația plății
pensiei, se reține impozitul de profit de 16%, care este suportat
de către beneficiar.
Numărul de unități de fond deținute poate să scadă în condițiile
transferului activului personal la un alt fond care are o valoare
unitară a activului net mai mare decât cea a fondului de la care
se efectuează transferul.ATENȚIE:

17Transferul participanților în sistemul pensiilor administrate privat Pilon II
Transferul participanților între fondurile de pensii
administrate privat este o opțiune individuală
a acestora și se realizează pe baza procedurii
de transfer stabilită prin Legea nr. 411/2004
privind fondurile de pensii administrate privat
și Norma privind transferul participanților între
fondurile de pensii administrate privat. A.S.F.
a elaborat reglementări specifice transferului
în sistemul Pilonului II pentru a veni în sprijinul
celor care, din motive personale, doresc să
adere la un alt fond de pensii administrat privat decât cel pentru care au optat inițial, sau la
care au fost repartizați în mod aleatoriu.
Transferul participantului se poate realiza doar
după plata primei contribuții. De menționat
este faptul că legislația interzice, în mod
explicit, implicarea agenților de marketing în
aceste operațiuni.

Pentru transfer, după semnarea actului
individual de aderare la fondul la care dorește să se transfere, participantul trebuie
să transmită, în scris, o notificare către
administratorul fondului de pensii administrat
privat de la care intenționează să se transfere.
Acestei notificări i se va anexa o copie a actului
individual de aderare la noul fond și o copie a
actului de identitate valabil la data depunerii
documentației, cu semnătura în original, pe
aceeași pagină cu imaginea reprodusă prin
copiere.
Penalitatea de transfer reprezintă suma suportată de participant
în cazul în care transferul la un fond administrat de altă societate
de pensii se realizează mai devreme de 2 ani de la aderarea
la fondul de pensii precedent, limita maximă a acesteia fiind
stabilită prin normele A.S.F.
În cazul unui transfer, trebuie să semnezi un nou act de aderare
la noul fond de pensii ales și să îl depui împreună cu copia după
actul de identitate, semnată în original. Atenție: atunci când se semnează noul act de aderare, trebuie bifată opțiunea de
transfer.
Pe pagina web www.asfromania.ro, la secțiunea Consumatori/
Pensii private/Educație financiară, se poate accesa „Ghidul
participantului privind transferul de la un fond de pensii
administrat privat la un alt fond de pensii administrat privat”.
Ghidul cuprinde pașii ce trebuie urmați, documentele necesare
și perioada de timp necesară derulării transferului.UTIL:

18Disponibilitățile bănești transferate reprezintă contravaloarea activului
personal net al participantului, la data transferului, diminuată cu
penalitatea de transfer, după caz. Transferul se realizează din contul
fondului de la care se transferă, în contul fondului la care se transferă
participantul. Transferul disponibilităților bănești se efectuează în
data de 15 a fiecărei luni. Comisioanele bancare aferente transferului
de disponibilități bănești ale participantului sunt suportate de către
administratorul fondului de pensii administrat privat de la care se
transferă participantul.
Cuantumul disponibilităților bănești transferate se calculează având la
bază valoarea unitară a activului net calculată și raportată de către
administrator și de către depozitar în data de 14 a lunii curente.
De asemenea, anularea unităților de fond aferente transferului
disponibilităților bănești ale participantului se efectuează la aceeași
dată.

Penalitatea de transfer poate fi în cuantum de maxim 5% din valoarea
de numerar ce urmează a fi transferată în numele participantului și se
aplică conform prospectului schemei de pensii autorizat de către A.S.F.
Penalitatea este reținută de către administratorul fondului de pensii de
la care se solicită transferul, din activul personal net al participantului.
• participanților care solicită transferul ca urmare a modificării
prospectului schemei de pensii, dacă solicitarea este făcută
în termen de 2 luni de la autorizarea modificării prospectului;
• participanților care au fost angajați în misiuni peste hotare
ordonate de statul român și care au făcut obiectul repartizării
aleatorii ca urmare a imposibilității de a adera la un fond de pensii administrate privat în termenul prevăzut de lege și de
normele A.S.F. (dovada o reprezintă adeverința eliberată în
acest scop de către angajator);
• participanților aflați în alte situații prevăzute în actele emise
de A.S.F.DE REȚINUT:
Penalitatea de transfer nu se aplică:

19Entitățile sistemului de pensii administrate privat din România
Participant la sistemul de pensii administrate
privat este acea persoană care contribuie
sau/și în numele căreia s-au plătit contribuții
la un fond de pensii și care are un drept
viitor la o pensie privată. Toți participanții și
beneficiarii la un fond de pensii au aceleași
drepturi și obligații și li se aplică un tratament
nediscriminatoriu. Nicio persoană care
dorește să devină participant la un fond de
pensii nu poate fi supusă unui tratament discriminatoriu și nu i se poate refuza calitatea
de participant, dacă aceasta este eligibilă.
Calitatea de participant la un fond de pensii
administrat privat Pilon II încetează la data
radierii acestuia din Registrul participanților
de către instituția de evidență în cazuri
precum: deschiderea dreptului la pensia
privată; decesul participantului; pensionarea
de invaliditate pentru pierderea totală a capacității de muncă; hotărârea instanțelor
judecătorești; decizia administratorului în
baza constatării încălcării prevederilor legale,
ca urmare a reclamației participantului sau în
cazul constatării lipsei viramentelor în contul
colector al fondului de pensii administrat
privat, aferente participantului, pe o perioadă
de 36 de luni consecutive de la data înscrierii
în Registrul participanților.
DE REȚINUT:
Participantul care își schimbă locul de muncă, domiciliul sau reședința într-un alt stat, poate continua să contribuie la fondul de pensii din
România, unde are calitatea de participant, dacă încheie un contract de asigurare socială cu C.N.P.P. pe baza căruia plătește contribuții
de asigurări sociale. De asemenea, un participant de la un fond de pensii din România poate plăti contribuții la un alt fond de pensii
autorizat într-un alt stat membru al Uniunii Europene sau aparținând Spațiului Economic European.
În cazul pensiilor administrate privat Pilon
II, angajatorul nu trebuie să întreprindă nicio
măsură suplimentară, ci doar să depună la
timp declarațiile nominale privind plata C.A.S.-
ului și să vireze contribuțiile de asigurări
sociale corespunzătoare fiecărui salariat,
pentru ca banii să poată fi transferați în
conturile angajaților, participanți la Pilonul II
de pensii administrate privat. Angajatorii sunt obligați prin lege să depună la timp declarațiile
nominale privind contribuțiile efectuate în
numele angajaților către sistemul de pensii.
Lunar, până cel târziu la data de 25 a lunii
următoare celei în care au fost depuse
declarațiile nominale, C.N.P.P. transmite către
Agenția Națională de Administrare Fiscală
(A.N.A.F.) informații privind declarațiile nominale ale angajatorilor și viramentele efectuate
către fondurile de pensii administrate privat.
A.N.A.F. prin organele fiscale subordonate va
coordona activitatea de identificare a situațiilor
în care angajatorii nu au respectat prevederile
legale privind declararea și plata contribuțiilor
de asigurări sociale, dispunând măsurile
sancționatorii prevăzute de lege.

20Administratorul de fonduri de pensii administrate privat este societatea
pe acțiuni constituită în conformitate cu dispozițiile legislației în vigoare,
denumită și societate de pensii. În sistemul pensiilor administrate
privat Pilonul II, administratorul are ca obiect exclusiv de activitate
administrarea fondurilor de pensii și, opțional, furnizarea de pensii private.
De menționat este faptul că răspunderea privind administrarea fondului
de pensii nu poate fi delegată, iar încredințarea executării anumitor
obligații către terți nu îl exonerează de răspundere pe administrator.
În vederea desfășurării activității de administrare, o societate de pensii
trebuie să aloce un volum de capital adecvat obiectului de activitate,
conform legislației în vigoare.

Din punct de vedere contabil, administratorul este organizat într-un mod
complet separat de fondul pe care îl administrează, fără posibilitatea
transferului între fonduri sau între fonduri și administrator. Acest lucru constituie o măsură foarte eficientă de siguranță pentru întregul sistem
de pensii administrate privat. Prin urmare, rezultatele administratorului
se calculează și se înregistrează în mod distinct, separat de rezultatele
fondurilor de pensii administrate. Astfel, problemele pe care le-ar putea
întâmpina la un moment dat societățile de administrare a fondurilor
de pensii administrate privat nu pot aduce nicio atingere activelor
sau rezultatelor financiare ale fondurilor de pensii administrate privat
administrate de acestea sau intereselor participanților la aceste fonduri.

Politica de investiții reprezintă strategia conform căreia administratorul
intenționează să investească contribuțiile acumulate în fondul de pensii
administrate privat. Declarația privind politica de investiții este revizuită
și completată ori de câte ori intervine o schimbare importantă sau cel
puțin o dată la 3 ani, cu acordul A.S.F. Informarea participanților cu
privire la noua politică investițională este obligatorie, în aceste cazuri.
UTIL:
Anual , administratorul trebuie să informeze în scris fiecare participant despre activul personal, numărul de unități de fond și valoarea
acestora, precum și despre situația sa financiară. Transmiterea acestor informații se face la ultima adresă de corespondență comunicată
de participant, până la data de 15 mai a fiecărui an, pentru anul precedent. Mai mult, administratorul de pensii trebuie să ofere, contra
cost, informații suplimentare privind participarea la un fond de pensii, la solicitarea participanților, beneficiarilor sau reprezentanților
acestora.
Săptămânal , administratorul trebuie să publice pe pagina de internet elementele privind valoarea activelor fondului, valoarea unitară a
activului net, numărul de unități de fond, numărul de participanți pentru ultima zi lucrătoare a săptămânii încheiate, precum și situația
investițiilor fondului de pensii.
Trimestrial , administratorul trebuie să calculeze, să raporteze și să publice rata de rentabilitate a fondului de pensii pentru perioada
ultimelor 24 de luni de activitate.

21Un fond de pensii administrate privat este constituit prin contract de
societate, încheiat între participanți, în conformitate cu prevederile
Codului civil și cu dispozițiile legilor specifice sistemului de pensii
administrate privat. Fondul se înființează în scopul punerii în practică
a unei scheme de pensii private, al cărei prospect a fost autorizat de
Autoritatea de Supraveghere Financiară (A.S.F.). Pentru a nu se crea
confuzie, denumirea trebuie să conțină sintagma „fond de pensii
administrat privat”, în sistemul Pilonului II. Conținutul contractului-
cadru de societate prin care se constituie un fond de pensii, precum și
modalitățile de modificare a acestuia se stabilesc prin normele A.S.F.
În situația în care este autorizată o fuziune între două fonduri de pensii
administrate privat, autorizarea definitivă a fuziunii va putea fi decisă
numai după o consultare a participanților cu privire la noile condiții ale fondului absorbant. Administratorii fondurilor care fuzionează trebuie să
facă public anunțul de fuziune prin publicarea acestuia în cel puțin două
cotidiane de circulație națională și pe paginile de internet ale celor doi
administratori. Administratorul fondului absorbit va trimite participanților,
în scris, cu confirmare de primire, noile condiții ale prospectului fondului
absorbant și îi va informa asupra posibilității de transfer fără penalități.
Astfel, pentru Pilonul II, în termen de 90 de zile calendaristice calculate
de la data publicării anunțului privind fuziunea, participanții care nu sunt
de acord cu noile condiții ale fondului absorbant se vor putea transfera,
fără penalități de transfer, la un alt fond de pensii. Începând cu data
comunicării deciziei de autorizare prealabilă a fuziunii fondurilor de
pensii, administratorului îi este interzisă încheierea de noi acte individuale
de aderare la fondul de pensii absorbit.
DE REȚINUT:
Fondul de pensii administrate privat poate funcționa numai după autorizarea de către A.S.F., iar în raporturile cu terții, inclusiv în fața
instanțelor judecătorești, este reprezentat numai de către administratorul respectivului fond de pensii, societate autorizată tot de către A.S.F.
Agentul de marketing pentru un fond de pensii administrat privat este
acea persoană fizică sau juridică autorizată sau avizată de A.S.F. În
principiu, activitatea de marketing este condusă de administratorul
fondului de pensii. Sarcina de pregătire a agenților de marketing revine administratorilor, persoanelor juridice specializate sau brokerului de pensii
private cu care aceștia se află în relații de colaborare. Administratorul
este răspunzător pentru recrutarea, instruirea, monitorizarea și plata
agenților de marketing.
• să prezinte potențialului participant aspectele relevante ale
fondului de pensii;
• să obțină acordul de aderare a persoanei eligibile la fondul de
pensii;
• să solicite o copie a actului de identitate, cu semnătura în original;
• să verifice datele din actul de identitate cu cele din actul de
aderare;• să prezinte prospectul și să înmâneze gratuit un exemplar
persoanei care aderă.
• să transmită administratorului de pensii actul individual de
aderare semnat de persoana eligibilă, în original, în termen de
5 zile calendaristice de la semnarea acestuia.
Atribuțiile agentului de marketing sunt:

22
ATENȚIE:
Transferul între fondurile de pensii administrate privat se face exclusiv de administratorul fondului la care participantul dorește să se
transfere, fără implicarea agentului de marketing.
Administratorului, agenților de marketing și persoanelor afiliate acestora le este interzis:
• să transmită informații false, înșelătoare sau care pot crea o impresie falsă despre fondul de pensii și administratorul
acestuia;
• să facă afirmații sau previziuni despre evoluția unui fond de pensii altfel decât în forma și modul prevăzute în normele legale;
• să ofere beneficii colaterale în scopul de a convinge o persoană să adere la un fond de pensii sau să rămână participant la
acesta;
• să acorde foloase pentru facilitarea aderării potențialilor participanți.
Depozitarul este o instituție de credit din România, autorizată de B.N.R.
ori sucursala din România a unei instituții de credit, autorizată într-un
stat membru al Uniunii Europene sau aparținând Spațiului Economic
European, avizată de A.S.F., căreia îi sunt încredințate, spre păstrare,
toate activele unui fond de pensii administrate privat, în baza unui
contract de depozitare încheiat cu administratorul acelui fond de pensii.
Administratorul fondului de pensii desemnează un singur depozitar,
căruia îi încredințează păstrarea activelor fondului de pensii, pe baza
unui contract de depozitare, avizat în prealabil de A.S.F.Rolul depozitarului: înregistrează, verifică și monitorizează toate activele
deținute de fondul de pensii administrat privat pentru care desfășoară
activitatea de depozitare, efectuează plăți din contul fondului numai la
primirea instrucțiunilor din partea administratorului, pentru efectuarea
de investiții, stingerea obligațiilor, inclusiv plata taxelor, comisioanelor și
a cheltuielilor operaționale ale fondului de pensii administrate privat. În
exercitarea activității de depozitare, instituția de credit va acționa numai
pe baza instrucțiunilor scrise primite de la administratorul fondului de
pensii și în limita prevederilor legale în vigoare.
DE REȚINUT:
Activele fondurilor de pensii administrate privat trebuie evidențiate în conturi separate pentru fiecare fond, diferite de cele ale administratorului
și ale depozitarului. Toate operațiunile financiare ale fondului de pensii administrat privat se realizează numai prin intermediul depozitarului.

23Auditorul financiar , membru al Camerei Auditorilor Financiari din
România (C.A.F.R.), auditează (verifică) situațiile financiar-contabile
anuale ale fondurilor de pensii administrate privat și ale administratorilor
acestora și întocmește un raport anual de audit financiar care este depus
la A.S.F. odată cu situațiile financiare anuale. Astfel, valoarea activelor
nete și valoarea unității de fond ale unui fond de pensii administrate
privat sunt supuse, anual, auditării.
Agenția Națională de Administrare Fiscală (A.N.A.F.) este instituția de
colectare care are ca atribuție legală colectarea contribuțiilor individuale
de asigurări sociale.
Casa Națională de Pensii Publice (C.N.P.P.) și casele sectoriale de
pensii reprezintă instituțiile care administrează sistemul public de pensii
și alte drepturi de asigurări sociale și sunt denumite generic instituții de
evidență. Pentru fiecare participant, instituția de evidență acționează
pentru virarea, lună de lună, a contribuțiilor către fondul de pensii ales de
acesta, într-un cont individual, în care se acumulează atât contribuțiile
virate cât și eventuale transferuri de disponibilități și accesorii aferente
acestora. În sfera pensiilor private, C.N.P.P. și casele de pensii sectoriale
asigură evidența participanților la fondurile de pensii administrate privat
Pilonul II, constituie și actualizează Registrul participanților.
Casele de pensii sectoriale funcționează în subordinea Ministerului
Apărării Naționale, Ministerului Administrației și Internelor și Serviciului
Român de Informații, cu respectarea legislației în vigoare privind
protecția informațiilor clasificate în instituțiile din sistemul național de
apărare națională, ordine publică și siguranță națională.
Autoritatea de Supraveghere Financiară (A.S.F.) este autoritatea
administrativă autonomă, de specialitate, cu personalitate juridică,
independenă, autofinanțată, cu atribuții în reglementarea, autorizarea,
supravegherea și controlul entităților și operațiunilor desfășurate de
acestea în sistemul de pensii administrate privat din România.

Siguranța și performanța sunt cele mai importante elemente ale unui sistem de pensii administrate privat. Cele mai importante elemente
de siguranță ale Pilonului II derivă din protecția pe care legislația o oferă participantului, prin:
• modul de organizare a sistemului, care include o serie
de responsabilități și atribuții distincte de verificare: ale
administratorilor față de brokeri sau celelalte categorii de
agenți de marketing, ale auditorilor față de situațiile financiar-
contabile, obligațiile de formare profesională continuă ale
angajaților din sistem, obligațiile de raportare și transparență,
raportul actuarial, provizionul tehnic, activitatea permanentă
de supraveghere și control desfășurată de către A.S.F. ș.a.
• obligațiile de raportare publică periodică: zilnică, trimestrială și
anuală. Valoarea unitară a activului net (VUAN) este indicatorul
în baza căruia se stabilește suma de bani disponibilă efectiv
în contul personal al fiecărui participant. Rentabilitatea fiecărui
fond de pensii se reflectă în valoarea VUAN-ului. Rata de
rentabilitate a unui fond de pensii este principalul indicator
de performanță al unui fond de pensii administrate privat, ale
cărui formule de calcul sunt stabilite prin normele emise de
către A.S.F.
• obligația de separare a activelor fondurilor de pensii de cele
ale administratorilor.
• obligația administratorului de a constitui și menține permanent
un volum adecvat de provizioane tehnice, acel volum adecvat
de lichidități, corespunzător angajamentelor financiare
asumate de către societatea de administrare, rezultate din prospectul schemei de pensii, care vor acoperi inclusiv
riscurile biometrice (deces, invaliditate, longevitate și/sau
nivelele stabilite ale pensiilor).
• obligația administratorului ca nicio operațiune cu activele
fondului să nu poată fi efectuată fără acordul depozitarului,
instituție care răspunde solidar cu administratorul în fața
participanților.
• restricționarea investițiilor care pot fi efectuate de către
administratorii fondurilor de pensii administrate privat, în
scopul protejării intereselor participanților la aceste fonduri.
Administratorii fondurilor de pensii administrate privat nu pot
investi în anumite clase de active peste limitele impuse de
lege.
• retragerea de către A.S.F. a autorizației de administrare
în cazul în care rata de rentabilitate a unui fond de pensii
administrate privat este mai mică decât rata de rentabilitate
minimă a tuturor fondurilor de pensii din România pentru
4 trimestre consecutive, aplicând procedura privind
administrarea specială. În acest caz, participanții sunt
transferați către alte fonduri, la cerere sau aleatoriu, în cazul în
care nu se solicită transferul.
• existența Fondului de Garantare a Drepturilor din Sistemul de
Pensii Private.
03PROTECȚIA
PARTICIPANTULUI

25Pentru ca un astfel de sistem să funcționeze în condiții optime, este
necesară o supraveghere prudențială permanentă a pieței. În România, punerea în aplicare a mecanismului de supraveghere și control este
asigurat de A.S.F.
DE REȚINUT:
Principii de investire prudențială obligatorii pentru administratorul activelor fondurilor:
• investirea să se realizeze în interesul participanților și beneficiarilor;
• investirea să se efectueze într-un mod care să asigure securitatea, calitatea, lichiditatea și profitabilitatea investițiilor;
• investirea să se efectueze preponderent în instrumente tranzacționate pe o piață reglementată;
• investițiile în instrumente financiare derivate sunt permise doar în măsura în care contribuie la scăderea riscurilor investiției sau
facilitează gestionarea eficientă a portofoliului;
• activele se diversifică în mod corespunzător, pentru a se evita dependența excesivă de un anumit activ, emitent sau grup de societăți
comerciale și concentrări de riscuri pe ansamblul activelor.
Fondul de Garantare a Drepturilor din Sistemul de Pensii Private
Fondul de Garantare a Drepturilor din Sistemul de Pensii Private
reprezintă unul dintre cele mai importante elemente din complexul de
garanții cu privire la siguranța sistemului de pensii private.
Fondul garantează drepturile participanților și beneficiarilor din
sistemul de pensii private și are rolul de a compensa eventualele
pierderi ale acestora, atât în perioada de acumulare a contribuțiilor cât
și după deschiderea dreptului la pensie, provenite din incapacitatea
administratorilor sau a furnizorilor de pensii de a onora obligațiile
asumate.Administratorii și furnizorii de pensii private cotizează anual, din fonduri
proprii, la Fondul de Garantare a Drepturilor din Sistemul de Pensii
Private pentru acumularea sumelor necesare îndeplinirii scopului
fondului, valoarea contribuțiilor fiind stabilite prin metode de calcul
actuarial, elaborate de Fondul de garantare și supuse adoptării A.S.F.
Potrivit legii, fondurile de pensii administrate privat nu pot fi declarate în
stare de faliment, doar administratorii lor putând intra în această situație.
Însă, datorită separării banilor fondului de cei ai administratorului, fondul de
pensii nu va fi afectat de un eventual faliment al societății de administrare
UTIL:
Scopul Fondului de Garantare a Drepturilor din Sistemul de Pensii Private este acela de a garanta drepturile participantilor și ale beneficiarilor,
după caz, dobândite în cadrul sistemului de pensii administrate privat.

26Asistența acordată de A.S.F . participanților
Exercitarea dreptului de informare și educație financiară ajută la
aprecierea performanței fondului de pensii, a riscurilor și oportunităților
existente la un moment dat și contribuie la o înțelegere cât mai corectă a
conceptelor specifice sistemului de pensii administrate privat.
Primul pas spre informare poate fi făcut prin accesarea paginii www.
asfromania.ro unde găsești informații utile despre sistemul pensiilor
administrate privat și link-uri către administratorii fondurilor private de
pensii. Pagina Facebook a A.S.F. poate constitui o sursă suplimentară
de informații. Accesul către această pagină se poate efectua și prin
www.asfromania.ro.
Principala misiune a A.S.F. o reprezintă protejarea intereselor
participanților și ale beneficiarilor, prin asigurarea unei funcționări
eficiente a sistemului de pensii private și prin informarea corectă asupra
acestuia. De aceea, A.S.F. își propune să rămână una din cele mai
importante surse de materiale de educație financiară, de analize, studii
și publicații privind pensiile private.
De asemenea, pe pagina de internet a A.S.F. www.asfromania.ro găsești
Registrul tuturor entităților autorizate să desfășoare activități legate de sistemul de pensii administrate privat pe teritoriul României, precum
și întreaga legislație aplicabilă și deciziile adoptate în activitatea de
supraveghere față de entități.
În cazul în care fondul de pensii administrat privat – Pilon II – este în
administrare specială, A.S.F. anunță public participanții la acel fond
de pensii despre necesitatea de a adera la un alt fond de pensii.
Administrarea specială este o procedură de siguranță care are drept
scop exercitarea responsabilității financiare de a păstra valoarea
activelor fondurilor de pensii și de a limita pierderile. Are drept scop
protejarea drepturilor cuvenite participanților și beneficiarilor. Aceasta se
instituie în cazul suspendării sau retragerii autorizației de administrare,
precum și în cazul retragerii autorizației fondului de pensii.
În termen de 90 de zile, trebuie să alegi un alt fond de pensii administrat
privat, în vederea transferării activelor tale personale la acel fond. Dacă
se depășește termenul de 90 de zile, se face repartizarea la un alt fond de
pensii administrat privat. Repartizarea se va face pe baza performanței
administratorului, politicii investiționale și a nivelului cheltuielilor legate
de administrare.
UTIL:
A.S.F. a pus la dispoziția consumatorilor o linie telefonică gratuită, prin
intermediul căreia vă poate răspunde la diferite întrebări și vă poate consilia
în caz de probleme. TELVERDE: 0800 825 627TELVERDE: 0800 825 627

27Depunerea unei petiții sau sesizări la A.S.F .
A.S.F. acordă o atenție deosebită protecției consumatorilor de produse
financiare ne-bancare. În acest context, primește și răspunde la
toate petițiile, sesizările, reclamațiile și solicitările de informații privind
activitatea entităților din sistemul de pensii administrate privat.
Anterior depunerii petiției (cererii, reclamației, sesizării) la A.S.F., trebuie
să verifici dacă persoana fizică sau juridică împotriva căreia vrei să depui
plângere este autorizată sau înregistrată în Registrul entităților sistemului
de pensii administrate privat supravegheate și reglementate de A.S.F. În
caz contrar, te vei adresa autorităților sau instanțelor competente.
Dacă respectiva persoană fizică/juridică este sub supravegherea și
reglementarea A.S.F., va trebui să contactezi această persoană pentru
a-i explica problema, pentru a cere o rezolvare sau pentru a solicita
informații cu privire la etapele pe care trebuie să le urmezi în continuare.
Această etapă reprezintă o încercare de a media potențialul conflict,
înainte de a ajunge spre rezolvare la autoritățile competente. Există
proceduri interne stabilite de legislația aplicabilă care impun entităților
rezolvarea corespunzătoare a reclamațiilor și sesizărilor clienților lor
și informarea clienților despre conținutul acestora. În cazul în care
problema nu este rezolvată pe această cale, poți să formulezi o petiție
(cerere, reclamație sau sesizare) către A.S.F.
Prin depunerea unei petiții (cerere, reclamație sau sesizare), A.S.F.
poate constata dacă entitățile sistemului de pensii administrate
privat își îndeplinesc obligațiile asumate sau dacă sunt necesare
măsuri suplimentare de supraveghere și control. În cazul problemelor
semnalate, poate depune reclamație orice persoană fizică sau juridică
ce deține calitatea de participant sau beneficiar.
Petiția se poate transmite A.S.F. prin servicii poștale, la sediu (prin
intermediul registraturii), prin e-mail sau prin formularul on-line disponibil pe site-ul www.asfromania.ro, destinat transmiterii acestora (formularul
va transmite automat un e-mail către departamentul specializat în
soluționarea petițiilor). La numărul de telefon TEL VERDE, A.S.F. acordă
consultanță de specialitate consumatorilor, însă nu se pot înregistra
petiții.
La primirea petiției, A.S.F. va investiga și analiza problema. A.S.F. te
poate contacta pentru a solicita mai multe detalii referitoare la petiție.
Totodată, A.S.F. are dreptul de a cere orice documente relevante în
cazul respectiv și de a lua toate măsurile necesare pentru rezolvarea
situației tale.
DE REȚINUT:
Administratorul fondului la care ai fost repartizat aleatoriu era obligat
să îți transmită o scrisoare cu confirmarea aderării în termen de 15
zile. În cazul în care nu ai primit nicio scrisoare, poți să transmiți
o sesizare către A.S.F., prin care soliciți sprijinul în identificarea și
comunicarea fondului de pensii la care ai fost înscris.
Sesizările formulate în scris și transmise către A.S.F. trebuie să
cuprindă, în mod obligatoriu, numele și prenumele petentului,
detalii de contact, denumirea și adresa entității reclamate, obiectul
reclamației cuprinzând descrierea succintă a problemei reclamate,
motivele înaintării acesteia, precum și adresa unde acesta urmează
să primească răspunsul. În cazul în care este necesară verificarea
situației în calitate de participant, este necesară și precizarea CNP-
ului.

CONTACTE UTILE:
A.S.F. – Autoritatea de Supraveghere Financiară
Splaiul Independenței nr. 15, sector 5, București,
www.asfromania.ro
office@asfromania.roC.N.P.P – Casa Națională de Pensii Publice
Str. Latină nr. 8, Sector 2, București
www.cnpp.ro
petitii.sesizari@cnpas.org
Tel Verde 0800 825 627 Tel Verde 0800 826 727