O Abordare Teoretica Si Practica a Conceptului de Plan de Afaceri

Universitatea Babeș – Bolyai

Facultatea de ȘTIINȚE Economice

și Gestiunea Afacerilor

cluj napoca

Lucrare de disertație

O abordare teoretică și practică a conceptului

de plan de afaceri

INTRODUCERE

,,Planul de afaceri este definit drept un instrument indispensabil întreprinzătorilor ce construiesc o afacere sau caută parteneri, managerilor ce propun proiecte noi altor persoane sau instituții de finanțare, instituțiilor ce gestionează fonduri pentru proiecte de investiții, gestionarilor de proiecte în cadrul așa numitelor incubatoare de afaceri.

Planul de afaceri este documentul construit pentru a determina drumul de parcurs al unei întreprinderi într-o anumită perioadă de timp. El stabilește misiunea, obiectivele, strategia și planurile de acțiune pentru derularea unei activități specifice pe parcursul unei perioade viitoare determinate.”

Noțiunile prezentate evidențiază importanța și necesitatea unui plan de afaceri. Această definiție este extrasă din lucrarea ,,Managementul Afacerilor” editura Aeternitas, Alba Iulia, 2010, având ca autori pe Moise Ioan Achim și Larisa Dragolea.

Prezenta lucrare tratează principale caracteristici ale unui plan de afaceri. Aspectul teoretic este prezentat în prima parte sub forma a trei subcapitole.

Primul subcapitol, denumit ,, Bazele teoretice ale planului de afaceri” are rolul de a prezenta noțiunile de baza, rolul și importanța unui plan de afaceri.

Al doilea subcapitol, intitulat ,,Elementele structurale ale unui plan de afaceri”, prezintă structura ce trebuie respectată în vederea elaborării unui plan de afaceri.

Ultimul subcapitol se intitulează ,,Prezentarea și promovarea planului de afaceri” și are scopul de a explica necesitatea și importanța modului în care este prezentată imaginea unui plan de afaceri.

Partea practică a lucrării conține un studiu de caz, respectiv planul de afaceri al societății ,,Textil”. Planul propune dezvoltarea afacerii prin achiziționarea unor utilaje din fonduri obținute în urma contractării unui credit.

Lucrarea se încheie cu concluziile referitoare atât la aspectele teoretice privind întocmirea unui plan de afaceri, cât și asupra studiului aplicativ.

MOTIVAȚIA, IMPORTANȚA ȘI METODOLOGIA

CERCETĂRII

Precum a fost menționat și în introducere, lucrarea este structurată în două părți. Prima parte tratează aspectele teoretice, iar cea de-a doua prezintă partea practică, conținând un plan de afaceri sub forma unui studiu de caz.

Partea teoretică are scopul de prezenta noțiunile de bază, elementele de structură și importanța unui plan de afaceri. Principala sursă bibliografică ce a stat la baza realizarii acestei lucrări este cartea „Planul de afaceri”, având ca autori pe Dumitru Porojan și Cristian Bișa, editura Irecson, București, 2007, completată de alte cărți din literatura de specialitate.

Obiectivul lucrării reprezintă înțelegerea elementelor enumerate mai sus în vederea realizării unui plan de afaceri într-o maniera cât mai corectă.

Studiul de caz este instrumentul prin care cunoștințele teoretice sunt folosite pentru a realiza o lucrare de natură practică cum este un plan de afaceri. Cartea menționată anterior a furnizat structura planului de afaceri al societății Textil, aceasta fiind o structură optimă în vederea realizării unui plan de afaceri.

Partea de analiză financiară și previziune a studiului de caz a fost întocmită cu ajutorul programului de pe CD-ul atașat cărții. Programul este unul simplu dar eficient. Planul de afaceri realizat cu ajutorul acestuia prezintă o structură corespunzătoare și un grad ridicat de complexitate.

Motivația alegerii cercetării aprofundate a unui plan de afaceri a fost utilitatea acestuia în desfășurarea profesiei de economist. Consider că planul de afaceri este un instrument economic de actualitate și solicitat iar cunoștințele necesare elaborării unui astfel de plan de afaceri prezintă o utilitate ridicată.

ABREVIERI

ACR – Active circulante

AT – Activ total

CA – Cifra de afaceri

CF – Cash-flow

CPR – Capitaluri proprii

CR – Creanțe

DC – Datorii curente

DT – Datorii totale

LG – Lichiditate globală

LI – Lichiditate imediată

PLC – Plăți curente

PN – Profit net

RD – Rata Datoriilor

ROE – Rentabilitatea capitalului propriu

SC – Societate comercială

SRL – Societatea cu răspundere limitată

ST – Stocuri

SWOT – Strengths, Weakness, Opportunities and Threats

T – Trezoreria

Tr – Termenul de recuperare al investiției

VAN – Valoarea actualizată netă

VRACR – Viteza de rotație a activelor circulante

VRCR – Viteza de rotație a creanțelor

VRST – Viteza de rotație a stocurilor

LISTA FIGURILOR, GRAFICELOR

ȘI TABELELOR

Figura 1: Analiza SWOT……………………………………………………………………………18

Figura 2: Organigrama S.C. TEXTIMA S.R.L……………………………………………..20

Tabelul 1: Etapele operaționale …………………………………………………………………..18

Tabelul 2: Structura angajaților……………………………………………………………………21

Tabelul 3: Lista achizițiilor ………………………………………………………………………..21

Tabelul 4: Diagnosticul financiar…………………………………………………………………22

Tabelul 5: Determinarea intervalului de siguranță ……………………………………….26

Cap 1. Aspecte teoretice privind planul de afaceri

Bazele teoretice ale planului de afaceri

Definiții

Contextul economic actual ne-a demonstrat importanța planificării în afaceri. Lipsa de interes sau superficialitatea cu care unii antreprenori au tratat misiunea, obiectivele, strategia sau planurile de acțiune al societăților sunt unele din motivele care au dus la numărul ridicat de societăți comerciale aflate în stare de insolvență.

Antreprenorul trebuie să privească propria afacere din toate punctele de vedere. El trebuie să țină cont de situația contabilului, angajatului, furnizorului, al managerului sau a clientului. Evaluarea este la fel de importantă. Antreprenorul trebuie să cunoască punctele tari și punctele slabe ale afacerii lui și să urmărească schimbările acestora. Oportunitățile de dezvoltare trebuie căutate, identificate și fructificate.

Instrumentul financiar care oferă conducerii întreprinderii aceste posibilități este planul de afaceri. Principala sursă bibliografică oferă următoarea definiție: ,,Planul de afaceri este un document scris care descrie natura afacerii, piața-țintă, avantajele pe care afacerea le va avea asupra competitorilor, precum și resursele și aptitudinile de care dispun proprietarii afacerii. Pentru întocmirea lui este necesar să se analizeze cu atenție produsele/serviciile oferite, competiția, resursele financiare necesare și alte detalii operaționale.

Totodată, planul de afaceri este un instrument de lucru ce îl folosim pentru a începe și derula o afacere care necesită resurse materiale, financiare și umane. Prin intermediul său este valorificată experiența și realizările din trecut cu scopul de a proiecta viitorul prin cele mai adecvate metode de estimare și aproximare.” (Porojan, D., Bișa, C. (2007), Planul de afaceri, Editura Irecson, București, p. 10)

În literatura de specialitate mai găsim următoarea definiție: ,,Planul de afaceri este un document care face cunoscute resursele existente și perspectivele de dezvoltare ale unei firme și invită, în acest fel, sprijinul și cooperarea unor susținători potențiali. Astfel de susținători pot fi antreprenori, creditori și investitori.” (Ion Săndulescu (2006) Planul de afaceri, Editura C.H. Beck, București, p. 3)

Funcțiile planului de afaceri

Orice întreprindere trebuie să funcționeze cu ajutorul unui sistem de conducere care să stabilească orientările principale ce vizează activitățile întreprinderii, vis-a-vis de relațiile dintre misiunea și nevoile societății, manifestate prin cerințele pieței. Instrumentul ideal de lucru în aceste condiții este planul de afaceri. Acesta concretizează ideile, conceptele, previziunile și cercetările aferente unei idei de afaceri.

Planul de afaceri are patru funcții:

,,Funcția de cristalizare și dezvoltare a ideilor privitoare la cum ar trebui condusă afacerea presupune ca planul de afaceri să definească clar scopurile și obiectivele afacerii, să stabilească metodele de atingere (îndeplinire) a acestora, să identifice riscurile implicate. Astfel, alocarea resurselor se va face după criterii de maximizare a eficienței.

Funcția de realizare a unei evaluări retrospective a performanțelor reale ale unei afaceri de-a lungul timpului presupune identificarea cauzelor, direcției și amplitudinii abaterilor de la plan, precum și modalitățile de acțiune a societății în viitor.

Funcția de evaluare a unei idei de afaceri derivă din capacitatea planului de afaceri de a analiza, evalua, compara și clasifica proiectele de investiții. Totodată, acest instrument de lucru conferă încredere în forțele proprii, poate compensa lipsa capitalului și experiența.

Funcția de generator de finanțare – cei mai mulți creditori și investitori vor finanța firma numai după ce-i vor studia planul de afaceri, vor vedea abilitatea planului de a genera încasări necesare operațiunilor zilnice, plații datoriilor și generării profitului. Finanțatorii vor putea aprecia capacitatea conducerii de a diagnostica situația prezenta, de a trasa obiectivele viitoare și de a-si alege strategia optimă pentru atingerea acestora.” (Porojan, D., Bișa, C. (2007), Planul de afaceri, Editura Irecson, București, p. 13-14)

Necesitatea unui plan de afaceri

Necesitatea unui plan de afaceri este un fenomen real.

Finanțatorii, creditorii sau potențialii parteneri pot solicita un plan de afaceri sub forma unor masuri de siguranța sau deseori se pot folosi de acest instrument ca și factor decisiv în ceea ce privește semnarea unui contract de colaborare. Luarea unei astfel de decizii se poate lua doar după ce planul de afaceri a fost atent analizat și evaluat de către destinatarii amintiți mai sus.

In funcție de necesitățile de informare, planul de afaceri poate fi:

Planul sumar – conține între 10-20 pagini și este folosit pentru firmele nou create sau cu un istoric foarte scurt; 

Planul complet – conține un număr de 20-50 pagini și este folosit în cazul în care valoarea necesarului de finanțare este ridicat;

Planul detaliat – conține un număr de minim 50 de pagini și reprezintă cel mai complex și complet nivel al unui plan de afaceri.

Trebuie amintit faptul ca deși planul de afaceri este de multe ori solicitat de agenți externi, el trebuie folosit în primul rând pentru ghidarea activității interne a întreprinderii.

Elementele structurale ale unui plan de afaceri   

Actualul subcapitol tratează principale componente teoretice ce trebuie luate în calcul în vederea realizării unui plan de afaceri: rezumatul planului, cuprinsul lucrării, descrierea afacerii, planul de marketing, planul operațional, managementul și organizarea afacerii, planul financiar și anexele planului.

Rezumatul

Rezumatul oferă examinatorului o prima înțelegere a planului de afaceri, astfel trebuie să fie scurt, clar și la obiect pentru a avea succes. Sinteza poate cuprinde o descriere a conceptului de bază al afacerii, descrierea produselor, evidențierea avantajelor, obiectivele manageriale, prezentarea pieței sau alte informații de impact.

Cuprinsul

Cuprinsul planului de afaceri scutește cititorul de o căutare complicata și evită pierderea inutilă de timp. Acesta trebuie realizat corect și organizat pentru a înlesni lectura planului. Împreuna cu rezumatul, reprezintă primele doua elemente aflate în legătura directă în prezentarea lucrării.

Descrierea afacerii

Descrierea afacerii reprezintă modul de prezentare al afacerii. În cadrul acestei etape este realizată prima imagine generală a afacerii.

Descrierea unei afaceri se face cu ajutorul unor date și informații. Datele reprezintă cifre brute, neprelucrate, în timp ce informațiile se obțin în urma unor analize, interpretări sau forme de prelucrare a datelor. În acest pas sunt prezentate următoarele elemente:

Forma de proprietate a întreprinderii;

Tipul de activitate desfășurat;

Serviciile și produsele societății;

Elemente privind trecutul și situația actuala a întreprinderii.

,,Caracteristicile principale ale datelor și informațiilor utilizate în descrierea afacerii sunt:

Relevanța – o planificare pe baza unor date irelevante este similară unei batalii purtate pe timp de ceață;

Actualitatea – planificarea cu date învechite înseamnă pierdere de timp;

Exactitatea – valoarea și pertinența rezultatelor finale depind de exactitatea informațiilor întrate în procesul de prelucrare.”

(Porojan, D., Bișa, C. (2007), Planul de afaceri, Editura Irecson, București, p. 43)

Planul de marketing

Marketingul este foarte important în desfășurarea activității unei societăți. Esența marketingului presupune cunoașterea nevoilor clienților în vederea satisfacerii lor. În acest fel, societățile își măresc considerabil volumul vânzărilor. Pe lângă asta, întreprinderile ce investesc în marketing de calitate, au abilitatea de a se adapta la schimbările pieței, reducând sau chiar eliminând unele costuri sau riscuri neașteptate.

Planul de marketing constituie mijlocul de implementare a strategiei de marketing alese. Cu ajutorul acestui instrument se stabilesc obiectivele și activitatea de marketing.

Descrierea pieței are rolul de a prezenta potențialul pieței în care activează afacerea. În cazul în care este lansat un produs nou pe piață, trebuie cunoscute dimensiunea și caracteristicile pieței din care face parte. De asemenea trebuie analizate preferințele consumatorilor sau prețurile practicate din sectorul respectiv.

Principalul obiectiv al descrierii pieței reprezintă evoluția prețului produsului sau al serviciilor. În urma analizării acestor evoluții, se stabilesc principalele politici de piața.

Identificarea segmentului de piața-țintă se va realiza prin:

Segmentarea propriu-zisă a pieței țintă – procesul prin care se analizează atent clienții și se împart în grupuri mai ușor de monitorizat, ușurând deciziile de marketing;

Motivația clientului – Piramida trebuințelor realizată de Abraham Maslow explica cel mai corect nevoile consumatorului. Treptele ierarhice sunt următoarele: necesitați fiziologice, necesitați de siguranță, necesități sociale, stimă și auto-realizare;

Trend-ul pieței – exprimă tendințele de evoluție ale segmentului piață-țintă pe care se va focaliza afacerea analizată.

Concurența și alte influențe

Studiul concurenței este foarte important pentru orice întreprindere și vizează următoarele doua aspecte: existența și identificarea concurenței.

Cunoașterea punctelor tari și slabe dar și a avantajelor întreprinderii asupra competitorilor va obține încrederea viitorilor parteneri economici. Studiul comparativ al sistemelor de conducere, de marketing sau de management pot oferi informații vitale dezvoltării întreprinderii în fața concurenței.

Strategia de marketing

Odată ce obiectivele sunt clare și piețele-țintă sunt identificate este necesară o strategia de marketing. Societatea trebuie să planifice modul în care își va desfășura activitatea și va lua pașii necesari pentru a-și atrage clienții.

,,Strategia de marketing este definită de următoarele elemente:

Strategia de vânzare și distribuție;

Politica de preț;

Promovarea relațiilor publice;

Analiza amplasamentului și amenajărilor necesare;

Feedback-ul din partea clienților.”

(Porojan, D., Bișa, C. (2007), Planul de afaceri, Editura Irecson, București, p. 92)

Planul operațional

Planul operațional reprezintă aplicarea practică a strategiei. Acesta cuprinde următoarele elemente:

Forța de vânzare – vizează modul în care e abordată politica de vânzări, instruirea personalului de vânzări sau conducerea sectorului de vânzări;

Producția – în această parte este descris fluxul de producție, se calculează necesarul de utilaje, se ține evidența stocurilor sau se evaluează calitatea produselor;

Personalul – este cea mai importantă resursă dintr-o afacere. Planul operațional trebuie să desemneze persoanele competente, să calculeze necesarul de personal sau să stabilească salarizarea potrivită;

Protecția împotriva riscurilor – presupune existența unor polițe de asigurare pentru activele întreprinderii sau alte tipuri de polițe cum sunt cele civile sau profesionale.

Managementul afacerii

Managementul afacerii reprezintă modul de gestionare si coordonare a resurselor umane, informaționale sau fizice în vederea atingerii scopurilor întreprinderii.

Unele dintre cele mai periculoase probleme cu care se întâlnesc finanțatorii vizează presiunea suportată de manageri și lipsa de pregătire a echipei de conducere. Echipa de management trebuie să fie una competentă care să fie capabilă să facă față amenințărilor ce pot apărea atât în interiorul firmei, cât și din partea altor factori externi.

În cadrul unui plan de afaceri, o structură ideală a managementului afacerii poate fi una axată pe: descrierea echipei manageriale, organizarea resurselor umane, prezentarea antreprenorilor și politica de management a resurselor umane.

Riscuri

Investitorii ce abordează o idee nouă de afacere iau în considerare atât avantajele cât și riscurile. O atenție deosebită este acordată abilitații managerilor de a face fată riscurilor respective și a contracara efectele acestora. În caz contrar, finanțatorii pot fi descurajați de ideea de a investi într-o întreprindere nepregătita în fața riscurilor.

Privitor la categoriile generale de risc, riscul de piața este limitat de conceptul afacerii, riscul concurențial de prețurile practicate și strategia de dezvoltare, riscul de management de experiența echipei de management și riscul financiar de creșterea financiara și îndatorarea precaută.

Analiza S.W.O.T, acronim pentru strengths, weaknesses, opportunities, threats, este o tehnică des folosită în stadiile incipiente ale planificării strategice. Aceasta presupune identificarea resurselor și capacitaților interne, respectiv punctele tari și punctele slabe și a factorilor externi, anume oportunitățile și amenințările.

Tehnica este des folosită în realizarea unor planuri de afaceri, în rezolvarea unor probleme de management sau în luarea unor decizii.

Planul financiar

În timp ce restul planului de afaceri oferă o înțelegere fundamentala a afacerii, planul financiar oferă un nivel de așteptare al câștigurilor pentru un eventual investitor. Pentru companiile existente, planul financiar trebuie sa prezinte o analiză a situație din trecut, a situației prezente și o previziune a viitorului. În cazul unei companii nou create e important ca acesta să ofere o perspectivă avantajoasa, reală. Deoarece în aceste situații nu există un istoric care să prezinte fundația afacerii, un astfel de plan conține o doză de nesiguranța.

“Planul de afaceri este un instrument al prezentului, elaborat prin aproximații succesive, utilizând experiența și realizările din trecut ale firmei pentru a proiecta în mod realist calea către viitor. El are drept scop cel mai avantajos compromis între ceea ce dorește și ceea ce poate să facă firma respectivă." (West, A. (2000), Planul de afaceri, Editura Teora, București, p. 17)

Obiectivele financiare ale planului de afaceri sunt următoarele:

Reducerea riscurilor financiare;

Rezolvarea situațiilor neprevăzute;

Reducerea costului finanțării;

Obținerea de surse de finanțare externe.

Structura planului financiar presupune:

Analiza existenței anterioare a afacerii – unde este cazul;

Prezentarea ipotezelor pe care se bazează previziunile;

Întocmirea situațiilor financiare previzionate (bilanț, cont de profit și pierdere, tabloul fluxurilor de numerar);

Identificarea riscurilor asociate – analiza de sensibilitate.

Analiza performanțelor trecute ale unei societăți se realizează cu ajutorul indicatorilor financiari. Pentru calcularea acestor indicatori sunt necesare situațiile financiare precum bilanțul sau contul de profit și pierdere din ultimii trei ani de activitate. Acești indicatori trebuie analizați într-un mod interdependent și corelat.

Categoriile principale de indicatori sunt următoarele:

Indicatori de lichiditate;

Indicatori de solvabilitate;

Indicatori de gestiune;

Indicatori de rentabilitate.

Prezentarea și promovarea planului de afaceri

Planul de afaceri trebuie sa aibă o imagine care să corespundă calității conținutului. O imagine necorespunzătoare ar putea să scadă interesul examinatorului și să influențeze negativ luarea unei decizii. O prezentare adecvată ușurează lectura și înțelegerea conținutului din planul de afaceri.

Forma și conținutul planului trebuie adaptate afacerii pentru care este realizat.

Elementele principale de formă sunt următoarele:

Coperta;

Prima pagina;

Cuprinsul;

Sinteza;

Conținutul;

Anexele.

Calitatea informației prezentate

Din punct de vedere al caracteristicilor calitative ale informațiilor cuprinse în planul de afaceri, un rol important este atribuit confidențialității, fiabilității si exhaustivității acestora.

Confidențialitatea planului de afaceri este un aspect problematic pentru majoritatea întreprinzătorilor. Divulgarea de informații de ordin tehnic, strategic sau organizatoric este de evitat chiar și pentru potențialii investitori. În acest sens trebuie atent supravegheate aspecte precum fixarea limitelor de dezvăluire a informației, gradul de detaliere, pericolul scurgerii informației critice către concurenți.

Planul de afaceri trebuie să conțină informații suficient de complete încât să nu compromită caracterul confidențial. Este necesară o estimare atentă a avantajelor și dezavantajelor ce pot apărea în urma folosirii unei informații sensibile.

Fiabilitatea și exhaustivitatea unui plan de afaceri este o condiție esențiala. Numai faptele evidente și bine stabilite trebuie prezentate. Bineînțeles, planul implică și ipoteze, estimări, previziuni – însă acestea trebuie prezentate ca atare, precizând sursele fiecărei informații folosite.

Maniera de redactare și susținere a planului de afaceri

Forma scrisă a planului de afaceri trebuie să fie impecabilă. Este exclusă prezența greșelilor gramaticale, de ortografie sau de punctuație. O atenție deosebită trebuie acordată aranjării textului în pagină, font-urilor folosite, sau altor particularități de redactare. Toate aceste aspecte trebuie respectate pentru a oferi o imagine corespunzătoare planului.

Pentru pregătirea prezentării orale a planului, sunt recomandate următoarele reguli:

Cunoașterea aprofundată a planului și a detaliilor sale;

Prezentarea se poate realiza cu ajutorul unei proiecții sau prin folosirea unor imagini;

Comentariile și întrebările trebuie ascultate cu atenție pentru a se putea oferi un răspuns lămuritor favorabil;

O ținută adecvată și afișarea unei atitudini corespunzătoarea pot să obțină profituri anticipate;

Sunt folositoare micile trucuri precum contactul vizual cu interlocutorul, intonația discursului, entuziasmul sau limbajul corpului.

Promovarea planului de afaceri

Odată finalizat, planul de afaceri devine el însuși o marfă, care pentru a se vinde necesită un marketing adecvat.

Strategia de promovare a planului de afaceri e definită de următoarele elemente: destinatarii planului, momentul contactării, interlocutorii, confidențialitatea, rolul intermediarilor și negocierea.

Destinatarii planului de afaceri sunt persoanele identificate de întreprinzător ca având aptitudinile și resursele necesare implicării în proiect. Un studiu prealabil asupra domeniilor de interes ale potențialilor destinatari va conduce la scutirea de efort și economisire de timp, deoarece se va evita trimiterea planului unor destinatari care nu vor trata serios propunerea făcută.

Momentul contactării se referă la momentul în care întreprinzătorul contactează potențialul finanțator. Alegerea momentului potrivit este în strânsa legătura cu resursele financiare de care dispune întreprinzătorul.

Interlocutorii sunt persoanele ce fac legătura între întreprinzător și persoanele de conducere aflate la nivelurile ierarhice superioare. Acest aspect nu trebuie să influențeze felul în care este prezentat planul de afaceri.

Confidențialitatea informațiilor furnizate trebuie tratată cu maximă prudență. Scurgerea de informații confidențiale reprezintă un risc. Cea mai buna soluție în acest caz reprezintă semnarea unui angajament de păstrare a confidențialității.

Rolul intermediarilor este acela de a eficientiza procesul de contactare a destinatarilor. Intermediarii se vor ocupa de facilitarea contactului între destinatar și întreprinzător. Înainte de alegerea acestora este recomandată consultarea a cât mai multor candidați și analizarea cu atenție a experienței și a referințelor acestor persoane.

Negocierea trebuie purtată cu obiectivitate și stăpânire de sine, având în minte rezultatul ce trebuie obținut. Conform literaturii de specialitate o serie de sfaturi ce merită urmate sunt următoarele:

,,Să vă identificați propunerea inițiala cu care veți începe negocierea și limita maximă pe care sunteți dispus s-o acceptați, nivelul posibil de compromis;

Să vă informați asupra a ceea ce este considerat acceptabil în negocierile privind proiecte și afaceri similare;

Să înțelegeți obiectivele interlocutorului și strategia sa de negociere.”

(Porojan, D., Bișa, C. (2007), Planul de afaceri, Editura Irecson, București, p. 303)

Cap 2. Studiu de caz – Planul de afaceri al societății TEXTIMA

Istoricul firmei și activitatea sa

Societatea TEXTIMA este o societate cu răspundere limitată, a fost înființată în luna ianuarie 1997, pe durată nelimitată în baza Legii 31/1990 privind societățile comerciale, cu mențiunea că în perioada de la înființare până în prezent nu au fost aduse modificări formei juridice a societății.

Obiectul principal de activitate al societății este Fabricarea altor articole de îmbrăcăminte (exclusiv lenjeria de corp) – cod CAEN 1413.

SC TEXTIMA SRL a desfășurat în perioada de la înființare și până în prezent activitatea de fabricare a articolelor de îmbrăcăminte, produsele rezultate fiind destinate exportului, în special pentru piața din Italia.

Activitatea curentă se desfășoară prin unitatea:

Fabrică – Municipiul Sebeș, str. Principală, FN, jud. Alba.

Descrierea serviciilor

Activitatea de fabricare a articolelor de îmbrăcăminte se desfășoară în regim lohn astfel încât nu sunt necesare activități de design. În cadrul societății funcționează 2 linii de producție dintre care una reprezintă 2/3 din capacitatea de producție iar cealaltă 1/3.

Piața si contextul economic

Datorită efectelor crizei economico-financiare globale care s-au resimțit din plin pe piața în care activează societatea, aceasta a acumulat datorii față de bugetul statului și față de furnizorii societății în urma neîncasării facturilor emise în baza comenzilor livrate. În aceste condiții, societatea a semnalat apariția stării de insolvență, factorii determinanți ai acesteia fiind:

Domeniul în care activează societatea este în strânsă interdependență cu evoluția pieței articolelor de îmbrăcăminte care este in actualul moment in creștere. Un avantaj este reprezentat de faptul că nivelul salariilor din China a crescut.

Echipa manageriala

Echipa managerială este formată din 4 persoane cu o vastă experiență în domeniu. Administratorul societății, Nicolae Ionescu ocupă prima poziție de conducere a societății. Departamentul economic este ocupat de un contabil-sef și un economist. Sectorul de resurse umane este ocupat de un sef resurse umane.

Solicitările financiare

Pentru a obține o dezvoltare economică consistentă, societatea dorește să își reînnoiască o parte din utilajele pentru a crește capacitatea de producție și a îmbunătăți randamentul activității.

În acest sens societatea consideră oportună investiția in 12 noi mașini de cusut și 8 noi mașini de brodat și aplicat buzunare. Pentru a demara aceste două investiții este necesară contractarea unui credit de investiții în valoare de 100.000 euro pe o perioada de 4 ani cu o dobânda de 14%.

Se estimează că valoarea investiției va fi amortizată în 5 ani de la contractarea creditului.

Împrumutul va fi garantat printr-un contract de ipotecă asupra activelor societății. Terenul societății împreuna cu clădirea și utilajele au fost evaluate la suma de 200.000 euro.

Alte informații

Investițiile vor determina o creștere a veniturilor cu 10% în fiecare an pe toată perioada analizată. Proiectul de investiții oferă indicatori de lichiditate, solvabilitate și rentabilitate ce se încadrează în intervale de valori medii acceptate.

Valoarea actualizată netă a proiectului este de 2.466.400 lei iar termenul de recuperare al investiției este de 4 ani în condițiile în care durata minimă de viața a proiectului este de 10 ani.

Descrierea afacerii

Descrierea ideii de afaceri

SC TEXTIMA SRL este o întreprindere cu potențial ridicat activând pe o piața în creștere. Aceasta desfășoară activitatea de fabricare a articolelor de îmbrăcăminte, produsele rezultate fiind destinate exportului, în special pentru piața din Italia.

Un avantaj al societății constă în faptul că nu sunt necesare activități de design, activitatea de fabricare a articolelor de îmbrăcăminte desfășurându-se în regim lohn.

Alte semnale pozitive vin din mediul de afaceri exterior precum creșterea costului forței de muncă din China, unde se află un număr foarte mare de competitori.

În acest context, societatea are oportunitatea de a mări producția și a se retehnologiza pentru a se redresa economic.

În acest sens societatea consideră oportună investiția în 12 noi mașini de cusut și 8 noi mașini de aplicat buzunare. Pentru a demara aceste două investiții este necesară contractarea unui credit de investiții în valoare de 100.000 euro pe o perioada de 4 ani cu o dobânda de 14%.

Se estimează că valoarea investiției va fi amortizată în 5 ani de la contractarea creditului.

Împrumutul va fi garantat printr-un contract de ipotecă asupra activelor societății. Terenul societății, clădirea și utilajele au fost evaluate la suma de 200.000 euro.

Descrierea societății

Denumirea societății: SC TEXTIMA SRL

Sediu social: Municipiul Sebeș, str. Principala, FN, jud. Alba

Număr de ordine în Registrul Comerțului: J01/01/0001

Cod de înregistrare fiscală: RO10101010

Telefon: 0258/000.111

Email: [anonimizat]

Descrierea produselor și serviciilor

În cadrul atelierelor de croitorie, societatea Textima produce o gamă variată de jeanși și alte articole de îmbrăcăminte. Activitatea desfășurându-se în regim lohn, clienții trimit specificațiile necesare creării articolelor de îmbrăcăminte. Sunt indicate materialele ce trebuie folosite, croiul ce trebuie respectat sau design-ul acceptat. Acest aspect scutește societatea de o serie de costuri sau riscuri precum acumularea de stocuri.

Localizarea societății

Societatea își desfășoară activitatea în zona industrială a orașului Sebeș într-o hală – proprietatea personală. Fabrica este racordată la toate rețelele de utilități, activitatea putând astfel să se desfășoare în condiții optime. Un avantaj reprezintă apropierea de nodul de Autostrada din zona intrării în orașul Sebeș.

Descrierea mediului în care evoluează afacerea

Mediul în care evoluează societatea Textima este privit ca unul relativ sigur deoarece din momentul creării societățile de tip lohn își desfășoară activitatea pe baza unor contracte încheiate pe o perioadă îndelungată de timp cu furnizori și clienți stabiliți. În acest sens, cel puțin în baza existenței contractelor, sunt evitate probleme majore precum lipsa vânzărilor, acumularea de stocuri sau oprirea producției. De asemenea sunt scutite unele costuri precum cele ce vizează activitatea de marketing sau de design al articolelor de îmbrăcăminte.

Planul de marketing

Descrierea pieței

Evoluția pieței de tip lohn se află în strânsă legătura cu nivelul de salarizare. Piața societăților de tip lohn din Romania este una stabilă datorită competivității oferite din punctul de vedere al salarizării.

Cel mai mare competitor al pieței din această zonă este piața din Asia, respectiv cea din China. Datorită apariție unor unități de producție de automobile din partea marilor concerne mondiale în zona, nivelurile de salarizare din China au crescut, astfel reducând interesul marilor producători de îmbrăcăminte de a deschide unități de tip lohn în zonă.

Segmentul de piață urmărit

Piața țintă a societății e reprezentată de producătorii mari de îmbrăcăminte cu renume internațional.

Trend-ul pieței

Precum am menționat anterior, piața de tip lohn din Romania se află pe un trend ascendent.

Concurența și alte influențe

La un nivel global, principalii concurenți ai societății se află în zona Asiei de Est. La acest nivel, competitivitatea este influențata de factori macroeconomici, precum nivelurile de dezvoltare economică sau politicile economice.

La un nivel local, concurenții principali sunt societățile de profil din zonă. Însă, în acest domeniu, concurența nu este una clasică. Societățile iau naștere pe baza unor contracte prestabilite, ele având asigurate un nivel de comenzi necesar desfășurării activității. Concurența clasică ce vizează atragerea clienților nu este așa puternică.

Avantajele competitive ale SC TEXTIMA SRL în raport cu concurența sunt:

Utilajele de producție de calitate;

Produsele realizate îndeplinesc toate specificațiile clienților;

Resursa umană specializată.

Strategia de marketing

Societatea Textima urmărește o creștere a veniturilor cu 10% în fiecare an prin demararea unei investiții în valoare de 100.000 euro.

Politica de preț

Preturile vor rămâne la același nivel. Întreprinderea dorește să își îmbunătățească activitatea economica prin investițiile realizate în retehnologizarea unor linii de producție.

Strategia de distribuție

Strategia de distribuție a societății este una sigură ce nu prezintă riscuri.

Canalele principale de distribuție ale societății sunt reprezentate prin vânzarea directă de produse către clienții ce contractează comenzile.

Promovarea și relațiile publice

Recrutarea forței de munca a societății se face prin canalele media locale precum radio-uri locale, ziare tipărite, ziare online sau publicații regionale. De asemenea societatea a fost reprezentată la mai multe târguri de profil unde s-a avut în vedere promovarea sau recrutarea de personal.

Identificarea și analiza riscurilor

Elementele de risc ce ar putea afecta evoluția activității societății sunt:

Calitatea conducerii – riscul foarte scăzut datorită experienței în domeniu a echipei de conducere;

Dinamica industriei – risc mediu datorită politicilor economice incerte;

Situația financiară – din acest punct de vedere indicatorii financiari au valori foarte bune, lichiditatea imediată are valoarea de 49,01 iar gradul de îndatorare depășește 50% doar în primul an.

Analiza SWOT

Figura 1. Analiza SWOT

Planul operațional

Etapele operaționale ce vor defini implementarea planului investițional sunt cuprinse în diagrama următoare:

Tabelul 1. Etapele operaționale

(Sursa: Proiecție proprie)

In prima lună mașinile de cusut vor fi achiziționate de la o firmă de profil din județul Alba cu care societatea a mai colaborat și a fost mulțumită de calitatea aparaturii cumpărate.

Tot în prima lună se va efectua transportul, montarea și punerea în funcțiune a echipamentelor și aparaturii.

În cea de-a doua lună de la demararea investiției angajații societății ce lucrează în sectorul respectiv vor fi instruiți să folosească noile utilaje.

În următoarele două luni va începe producția cu noile utilaje timp în care se așteaptă atingerea unui randament corespunzător.

Managementul afacerii

Proprietarii afacerii

Capitatul social subscris și vărsat al SC Textima SRL este de 200 lei, integral vărsat, reprezentând 20 părți sociale cu valoarea nominala de 10,00 lei fiecare, fiind deținut de asociații:

Nicolae Ionescu, persoana fizică , cu sediul social în Romania, aport la capitalul social de 100 lei, reprezentând 10 părți sociale cu valoarea nominală de 10,00 lei, cota de participare la beneficii și pierdere de 50%.

Ioan Stanciu, persoana fizică , cu sediul social în Romania, aport la capitalul social de 100 lei, reprezentând 10 părți sociale cu valoarea nominală de 10,00 lei, cota de participare la beneficii și pierdere de 50%.

Administratorul societății este asociatul Nicolae Ionescu.

Descrierea echipei manageriale

Componența echipei manageriale se prezintă astfel:

Nicolae Ionescu (40 ani) – administrator în cadrul societății. Acesta este inginer (absolvent al Facultății de Mecanică – Cluj Napoca) si are o experiența de 10 ani in domeniul confecțiilor textile.

Maria Antonescu (30 ani) – contabil-sef în cadrul societății. Este absolventă a Facultății de Științe Economice din cadrul ASE București având astfel profesia de economist. Lucrează ca si contabil pentru societatea Textima de 4 ani.

Andrei Pop (30 ani) – economist în cadrul societății. Este absolvent a Facultății de Științe Economice din cadrul ASE București având astfel profesia de economist. Este responsabil de sectorul de comenzi și livrări.

Andreea Vlădescu (36 ani) – sef resurse umane în cadrul societății. Este absolventă a Facultății de Științe Economice din cadrul ASE București având astfel profesia de economist. Este responsabilă de departamentul resurselor umane.

Consultanții – cheie

Societatea Textima colaborează cu diverse societăți de consultanță în vederea rezolvării problemelor de ordin tehnic sau organizatoric.

Organizarea afacerii

Figura 2. Organigrama SC TEXTIMA SRL

(Sursa: Proiecție proprie)

Politica de management a resurselor umane

Structura angajaților societății Textima S.R.L. este prezentată în tabelul următor:

Tabelul 2. Structura angajaților

(Sursa: Proiecție proprie)

Necesarul de finanțare

Destinația fondurilor

Necesarul de finanțare al societății este de aproximativ 100.000 euro echivalentul a 440.400 lei, acesta fiind detaliat în tabelul următor:

Tabelul 3. Lista achizițiilor

(Sursa: Proiecție proprie)

Modul de finanțare

Se dorește ca necesarul de finanțare să fie acoperit dintr-un credit bancar în valoare de aproximativ 100.000 euro (440.000 lei), a cărui rambursare se va face în rate egale pe o perioadă de 4 ani. Rata dobânzii este de 14%.

Momentul finanțării

Finanțarea va începe în prima lună pentru a se putea achiziționa utilajele.

Beneficiul finanțatorului

Pentru suma împrumutată de 440400 lei (aproximativ 100000 euro) instituția creditoare va primi o dobândă la sold de 14%. Dobânda totală încasată de finanțator până la finalizarea programului de rambursare va fi de 133.588 lei (aproximativ 30.000 euro).

Împrumutul va fi garantat printr-un contract de ipotecă asupra activelor societății. Terenul societății împreuna cu clădirea și utilajele au fost evaluate la suma de 200.000 euro.

Planul financiar

Diagnosticul financiar al perioadei viitoare prin sistemul ratelor

Tabelul 4. Diagnosticul financiar

(Sursa: Program CD)

Principalii indicatori sunt:

Formula de calcul a lichidității globale: LG = ACR / PLC

PLC = DC + RC

ACR = active circulante

PLC = plăți curente

DC = datorii curente

RC = ratele scadente în ultima perioadă analizată ale datoriilor pe termen mediu si lung

,,Lichiditatea reprezintă capacitatea elementelor de active curente de a se transforma în lichidități pentru a face fața datoriilor imediat scadente.” (Achim, M. (2010), Analiză economico-financiară, Editura Risoprint, Cluj Napoca, pag. 230)

Formula de calcul a lichidității imediate: LI = T / PLC

PLC = DC + RC

T = trezoreria

Rata lichidității imediate în cazul societății Textima înregistrează valori ridicate față de nivelul minim acceptat de (0,2-0,3).

Indicatorii de solvabilitate:

Formula de calcul a ratei datoriilor: RD = TD / AT

AT = activ total

DT = datorii totale

Rata datoriilor este favorabilă cu valori sub 0,5, culminând cu 0,07 in N

Indicatorii de gestiune:

Formula de calcul a vitezei de rotație a activelor circulante: VRACR=CA / ACR

CA = cifra de afaceri

ACR = active circulante

În viteza de rotație a activelor circulante se observă o mărire a valorii acesteia de la 68,91 in anul N la 172,88 în anul N+4.

Formula de calcul a vitezei de rotație a stocurilor: VRST = CA / ST

CA = cifra de afaceri

ST = stocuri

Viteza de rotație a stocurilor are valoare de 0,67.

Formula de calcul a vitezei de rotație a creanțelor: VRCR = CA / CR

CA = cifra de afaceri

CR = creanțe

Valorile se încadrează peste media optimă de 12 rotații pe an.

Indicatorii de rentabilitate:

Formula de calcul a rentabilității capitalului propriu: ROE = (PN / CPR) x 100

PN = profit net

CPR = capitaluri proprii

Indicatorii de rentabilitate au valori optime prezentând evoluții crescătoare în fiecare an.

Indicatorii au fost calculați cu ajutorul programului de pe CD-ul atașat cărții „Planul de afaceri”, având ca autori pe Dumitru Porojan și Cristian Bișa, editura Irecson 2007.

Ipotezele previziunilor

Volumul vânzărilor

Creșterea estimată a fost de 10 % în fiecare an pe toată perioada previzionată.

Elemente de cost

Costul materiei prime reprezintă 9% din cifra de afaceri, cheltuielile cu energia și apa reprezintă 3% din cifra de afaceri, iar cheltuielile cu întreținerea și reparațiile 10%.

Cheltuielile cu dobânzile sunt detaliate în programul de rambursare a creditului anexat la prezentul plan de afaceri.

Activele fixe si amortizarea lor

Amortizarea utilajelor se va face liniar pe o perioada de 5 ani cu o valoare a cheltuielilor cu amortizările lunare de 88.080 lei.

Stocurile

Acumularea de stocuri de materii prime sau produse finite nu este o problemă deoarece societatea efectuează majoritatea produselor pe bază de comandă.

Creanțe

În analiza previziunilor financiare s-a luat în considerare un termen de 30 de zile de încasare a facturilor emise către clienți.

Datorii către bugetul statului

Datoriile către bugetul statului sunt formate din contribuțiile sociale și de sănătate dar și din impozitul pe venit, datorate atât de angajator cât și de angajați. Fondul de salarii al personalului direct productiv este de 80.000 lei lunar iar al personalului indirect productiv este de 10.000 lei.

Impozit pe profit

Cota de impozitare folosită pe toata perioada previzionată este cota unică de 16%.

Dividendele

Pe perioada demarării investiției, profitul obținut va fi reinvestit astfel nu va fi necesară o politica a dividendelor.

Capitalul social

Capitalul social al societății este de 200 lei.

Pentru prezentarea evoluției societății din punct de vedere financiar s-a apelat la anexele de la sfârșitul lucrării.

Pragul de rentabilitate și analiza de senzitivitate

Calculul cifrei de afaceri la prag – prognoza pentru anul N este de 2.467.106

Tabelul 5. Determinarea intervalului de siguranță

(Sursa: Proiecție proprie)

Indicatori de evaluare a proiectului de investiții

Determinarea Ratei interne de rentabilitate financiară (RIR)

Perioada care s-a luat în calcul la calcularea ratei interne de rentabilitate este de 5 ani. După calculele efectuate a reieșit ca RIR are o valoare de 3,58%.

Determinarea valorii actualizate nete a proiectului

Pentru calcularea indicatorului, rata de actualizare a fost de 20% care este compusă din 14% rata dobânzii și 6% rata de risc pentru proiecțiile realizate. Durata de viață a proiectului luată în calcul este de 10 ani.

Valoarea actualizată netă (VAN) este de 2.466.400 lei.

Termenul de recuperare a investiției

Intervalul de timp necesar recuperării capitalului investit se numește „termenul de recuperare al investiției”. În cazul de fată acesta este de 4 ani, ceea ce indică un termen foarte scăzut față de durata de viață a proiectului de 10 ani.

Cap 3. Concluzii

Scopul propus de această lucrare a fost acela de a prezenta conceptul de plan de afaceri și a evidenția utilitatea și importanța acestuia în vederea materializării unei idei de afaceri sau obținerea unei finanțări pentru o întreprindere din partea unor investitori sau societăți de credit.

În prima parte a lucrării au fost tratate bazele teoretice ce definesc conceptul de plan de afaceri. Cu ajutorul literaturii de specialitate s-au enunțat definiții ale planului de afaceri si s-au prezentat particularitățile și elementele esențiale ale acestuia. Tot în aceasta parte s-a prezentat o serie de elemente structurale importante ce stau la baza elaborării unui plan de afaceri. Ultimul aspect l-a reprezentat descrierea fenomenelor de prezentarea și promovare al unui plan de afaceri.

În lipsa înțelegerii acestor elemente enunțate mai sus, elaborarea unui plan de afaceri corect și eficient devine un lucru dificil sau poate chiar nerealizabil.

Studiul de caz – planul de afaceri al societății Textima – reprezintă o metodă prin care o societatea poate să se prezinte în fața unor potențiali investitori sau instituții bancare pentru a solicita un împrumut care să ofere posibilitatea dezvoltării economice.

În cadrul acestui plan s-a folosit o structură adaptată la necesitățile întreprinderii în ceea ce privește contractarea finanțării.

Începutul planului societății Textima marchează enunțarea ideii prin care se dorește contractarea împrumutului. Este descrisă activitatea societății și sunt prezentate avantajele și oportunitățile oferite de mediul în care această activitate se desfășoară.

Necesarul de finanțare presupune o listă de achiziții corect justificată.

În continuare este descris managementul firmei și modul în care investiția va fi angrenată în cadrul societății.

Planul financiar are în componență previziunile financiare care au fost realist întocmite pentru realizarea unui plan viabil de afaceri și nu doar a unui mod de obținere a unor finanțări.

În concluzie, planul de afaceri al societății Textima reprezintă un instrument economic de succes.

Bibliografie

Achim, M. (2010), Analiză economico-financiară, Editura Risoprint, Cluj Napoca;

Moise Ioan Achim, Larisa Dragolea (2010), Managementul Afacerilor, Editura Aeternitas, Alba Iulia;

Porojan, D., Bișa, C. (2007), Planul de afaceri, Editura Irecson, București;

Ion Săndulescu (2006) Planul de afaceri, Editura C.H. Beck, București;

West, A. (2000), Planul de afaceri, Editura Teora, București.

Anexe

Anexa nr. 1 – Situația patrimonială lunară pentru anul N;

Anexa nr. 2 – Bilanțul contabil restructurat pentru perioada N – N+4;

Anexa nr. 3 – Contul de profit și pierdere pentru anul N;

Anexa nr. 4 – Contul de profit și pierdere aferent proiectului pentru perioada N– N+4;

Anexa nr. 5 – Cheltuielile de exploatare lunare pentru anul N;

Anexa nr. 6 – Cheltuielile de exploatare previzionate pentru perioada N – N+4;

Anexa nr. 7 – Fluxul de numerar lunar pentru anul N;

Anexa nr. 8 – Fluxul de numerar aferent proiectului;

Anexa nr. 9 – Reprezentări grafice;

Anexa nr. 10 – Planul de rambursare a creditului.

Bibliografie

Achim, M. (2010), Analiză economico-financiară, Editura Risoprint, Cluj Napoca;

Moise Ioan Achim, Larisa Dragolea (2010), Managementul Afacerilor, Editura Aeternitas, Alba Iulia;

Porojan, D., Bișa, C. (2007), Planul de afaceri, Editura Irecson, București;

Ion Săndulescu (2006) Planul de afaceri, Editura C.H. Beck, București;

West, A. (2000), Planul de afaceri, Editura Teora, București.

Anexe

Anexa nr. 1 – Situația patrimonială lunară pentru anul N;

Anexa nr. 2 – Bilanțul contabil restructurat pentru perioada N – N+4;

Anexa nr. 3 – Contul de profit și pierdere pentru anul N;

Anexa nr. 4 – Contul de profit și pierdere aferent proiectului pentru perioada N– N+4;

Anexa nr. 5 – Cheltuielile de exploatare lunare pentru anul N;

Anexa nr. 6 – Cheltuielile de exploatare previzionate pentru perioada N – N+4;

Anexa nr. 7 – Fluxul de numerar lunar pentru anul N;

Anexa nr. 8 – Fluxul de numerar aferent proiectului;

Anexa nr. 9 – Reprezentări grafice;