Modele de Evaluare Si Simulare a Performantei Financiare

CUPRINS

I N T R O D U C E R E

1. ASPECTE TEORETICE PRIVIND MODELAREA PERFORMANȚEI FINANCIARE

1.1 CONCEPTUL DE PERFORMANȚĂ FINANCIARĂ

1.2 ANALIZA INDICATORILOR DE MĂSURARE A PERFORMANȚEI FINANCIARE

1.3 RENTABILITATEA CAPITALURILOR INVESTITE

1.3.1 Rentabilitatea capitalurilor investite de acționari

1.3.2 Rentabilitatea capitalurilor investite de creditori

1.4 PRAGUL DE RENTABILITATE

1.5 RELAȚIA DINTRE RISC ȘI RENTABILITATE

2. STUDIU DE CAZ: EVALUAREA PERFORMANȚEI FINANCIARE A SC KRONSTADT PAPIER TECHNIK SA

2.1. SCURT ISTORIC

2.1.1. Capitalul social și structura acționarilor

2.1.2. Structura organizatorică

2.1.3 Structura de personal

2.1.4 Domeniul de activitate

2.2 ANALIZA SITUAȚIEI FINANCIARE

2.2.1 Bilanțul contabil, suport al analizei economico-financiare

2.2.2 Ratele de structură ale activului

2.2.3 Ratele de structură ale pasivului

2.3 ANALIZA PERFORMANȚELOR PE BAZA CONTULUI DE PROFIT ȘI PIERDERE

2.4 ANALIZA RATELOR DE RENTABILITATE

2.5 SIMULAREA INDICATORILOR DE PERFORMANȚĂ

3. CONCLUZII ȘI PROPUNERI

3.1 CONCLUZII

3.2 PROPUNERI ȘI DIRECȚII DE DEZVOLTARE

A N E X E 6

B I B L I O G R A F I E

1. Atanasiu Pop, Contabilitatea financiară românească armonizată cu directivele contabile europene standardele internaționale de contabilitate, Editura Intelcredo, Deva, 2002;

2. Baba, M., Capotă, A. – Bazele contabilității, Editura Infomarket, Brașov, 2006;

3. Baba, M. – Contabilitate și fiscalitate între național și internațional, Editura Lux Libris, Brașov, 2008;

4. Balteș N., Bazele contabilității, Editura Universității “Lucian Blaga”, Sibiu, 2004;

5. Balteș, N., Ciuhureanu, A.T. – Contabilitate financiară, Editura Universității „Lucian Blaga" din Sibiu, 2007;

6. Balteș, N., – Analiza economico-financiară a întreprinderii, Editura Universității „Lucian Blaga" din Sibiu, 2003;

7. Bârsan-Pipu, N., Popescu, I. – Managementul riscului. Concepte, metode, aplicații, Ed. Universității Transilvania, Brasov, 2003

8. Bârsan-Pipu, N. – Modelarea decizie financiare – note de curs, UCDC – FBC Brasov, 2008

9. Brezeanu, P. – Gestiunea financiară a întreprinderii. Elemente inspirate din teoria și practica financiară a Uniunii Europene, Editura Economică, București, 2002;

10. Brezeanu, P., Boștinaru, A., Prăjișteanu, B., „Diagnostic financiar”. Editura Economică, București, 2003;

11. Dobrotă, N., Ciucur, D., Cosea, M., Enache, C., Gavrilă, I. – Economie politică, Editura Economică, București, 1995;

12. Bușe, L. – Cunoștințe economice de specialitate, Editura Sitech, Craiova, 2009;

13. Dragotă,V., Dragotă, M., Obreja,L., Țâțu, L., Ciobanu, A., Racșa, A. – Abordări practice în finanțele firmei, Editura Irecson, București, 2005;

14. Duțescu, A. – Politici contabile de întreprindere, Editura CECCAR, București, 2003;

15. Feleagă, N., Malciu, L., Bunea, Ș. – Bazele contabilității o abordare europeană și internațională, Editura Economică, București, 2002;

16. Ghizari, E. – Auditul situațiilor financiare în entitățile economice, Regia Autonomă “Monitorul Oficial “, București, 2006;

17. Feleagă, N., Malciu, L. – Contabilitate financiară – O abordare europeană și internațională, Editura Infomega, București, 2005;

18. Jianu, I. – Evaluarea, prezentarea și analiza performanței întreprinderii, o abordare din prisma IFRS, Editura CECCAR, București, 2007;

19. Lezeu, N. – Analiza situațiilor financiare ale întreprinderii, Editura Economică, București, 2004;

20. Walsh, C. – Key Management Ratios. Pretice Hall, 2006

21. Oprea , C., Ristea, M. – Bazele contabilității, Editura Didactică și Pedagogică, București, 2003;

22. Niculescu, M., – Diagnostic global strategic, Editura Economică, București, 1997; [Niculescu, 1997]

23. Pântea, P., Bodea, G. – Contabilitate financiară românească, Editura Intelcredo, Deva, 2008;

24. Possler, L., Lambru, G., Lambru, B. – Contabilitatea întreprinderii, Editura Fundației „Andrei Șaguna”, Constanța, 2008;

25. Petrescu S., „Analiză și diagnostic financiar-contabil, ghid teoretico-aplicativ”, ediția a II a, Ed. CECCAR, București, 2008;[Petrescu, 2008]

26. Ristea, M. – Contabilitate aprofundată, Editura Universitară, București, 2005;

27. Ristea, M. – Contabilitatea financiară a întreprinderii, Editura CECAR, București, 2005;

28. Suciu, G. – Analiză economico-financiară, Editura Infomarket, Brașov, 2009;

29. Suciu, G. – Gestiunea financiară a întreprinderii, Editura Infomarket, Brașov, 2009;

30. Stancu, I. – Finanțe, Editura Economică, București, 2003;

31. Toma, M., Alexandru, F., Armeanu, D., Ivănescu, D., Vârban, R. – Gestiunea financiară de întreprindere, Editura Economică, București, 2003;

32. Vâlceanu, G., Robu, V., Georgescu, N. – Analiză economico-financiară, Editura Economică, București, 2004;

33. Vasile, I. – Gestiunea financiară a întreprinderii, București, Editura Meteora Press, 2002;

34. Vintilă, G. – Gestiunea financiară a întreprinderii, Editura Didactică și Pedagogică , București, 2006;

35. Stancu, I., Stancu D. – Finanțe corporative cu Excel, Ed. Economică, București, 2012;

36.Niculescu, M. – Diagnostic financiar, Ed. Economică, București, 2005;

37. *** Legea contabilității nr. 82 din 24 decembrie 1991, republicată, M.O. nr. 454, 18.06.2008;

38. *** Legea 571 din 22.12.2003, Codul fiscal, M.O. nr. 927, 23.12.2003;

39. *** Legea 367 din 20.11.2009, M.O. nr. 805, 25.11.2009;

40. *** Ordinul nr. 3055/2009 Reglementări contabile prevăzute de Directivele Europene a IV-a și a VII-a, M.O. nr. 766, 10.11.2009

41. *** www.dimitrie-cantemir.ro – Buletin științific nr. 13 / 2012;

42. *** www.kpt.ro

43. *** www.bnro.ro;

44. *** www.mfinante.ro;

45. *** www.anaf.ro.

46. *** VFA – Aplicația de analiză financiară

47. *** Jabsoft – Model Analyzer for Excel

A N E X E

Balanța de verificare 2009 – 2013;

Situația fluxurilor de numerar;

Indicatori de lichiditate;

Frecvența cumulativă (ogiva) cheltuielilor a cu materiile prime si materialele consumabile;

Histograma cheltuielilor cu materiile prime si materialele consumabile;

Frecvența cumulativă (ogiva) cheltuielilor cu personalul;

Histograma cheltuielilor cu personalul;

Frecvența cumulativă (ogiva) cheltuielilor cu amortizarea;

Histograma cheltuielilor cu amortizarea;

Frecvența cumulativă (ogiva) cheltuielilor cu amortizarea;

Histograma cheltuielilor cu amortizarea;

Frecvența cumulativă (ogiva) veniturilor din vânzarea marfurilor;

Histograma veniturilor din vânzarea marfurilor;

Frecvența cumulativă (ogiva) veniturilor din vânzarea produselor finite si semifabricatelor;

Histograma veniturilor din vânzarea produselor finite si semifabricatelor;

Frecvența cumulativă (ogiva) veniturilor din vânzarea servicii prestate;

Histograma veniturilor din servicii prestate;

Frecvența cumulativă (ogiva) veniturilor din vânzarea servicii prestate;

Frecvența cumulativă (ogiva) altor venituri din exploatare;

Histograma altor venituri din exploatare;

Histograma Profitului din exploatare;

Frecvența cumulativă (ogiva) Profitului din exploatare.

Balanta verificare 2009 – 2013

Situatia fluxurilor de numerar

INDICATORI DE LICHIDITATE

ANALIZA STRUCTURA

Frecvența cumulativă (ogiva) cheltuielilor cu materiile prime si materialele consumabile

Histograma cheltuielilor cu materiile prime si materialele consumabile

Frecvența cumulativă (ogiva) cheltuielilor cu personalul

Histograma cheltuielilor cu personalul

Frecvența cumulativă (ogiva) cheltuielilor cu amortizarea

Histograma cheltuielilor cu amortizarea

Frecvența cumulativă (ogiva) cheltuielilor cu amortizarea

Histograma cheltuielilor cu amortizarea

Frecvența cumulativă (ogiva) veniturilor din vânzarea marfurilor

Histograma veniturilor din vânzarea marfurilor

Frecvența cumulativă (ogiva) veniturilor din vânzarea produselor finite si semifabricatelor

Histograma veniturilor din vânzarea produselor finite si semifabricatelor

Frecvența cumulativă (ogiva) veniturilor din vânzarea servicii prestate

Histograma veniturilor din servicii prestate

Frecvența cumulativă (ogiva) veniturilor din vânzarea servicii prestate

Frecvența cumulativă (ogiva) altor venituri din exploatare

Histograma altor venituri din exploatare

Histograma Profitului din exploatare

Frecvența cumulativă (ogiva) Profitului din exploatare