Modalități de optimiza re fiscală cu ajutorul paradisurilor fiscale și [616254]

Universita tea din Cra iova

Facultatea de Economie și Administrarea Afacerilor
Programul de studii : Finanțe și Bănci

LUCRARE DE L ICEN ȚĂ

Coordonator Științific :

Conf.univ.dr. Buziernescu Radu

Absolvent: [anonimizat] , 2018

Univ ersitat ea din Craiova

Facultatea de Econom ie și Admin istrarea Afacerilor

Programul de studii : Finanțe și Bănci

Modalități de optimiza re fiscală cu ajutorul paradisurilor fiscale și
a companiilor offshore

Coord onator Științific :

Conf. univ.dr. Buziernescu Radu

Absolvent: [anonimizat] , 2018

2

Cuprins
Introduce re………………………….. ………………………….. ………………………….. ………………………….. …………… 4
CAPITOLUL I ………………………….. ………………………….. ………………………….. ………………………….. ………….. 5
PARAD ISURILE FISCALE ………………………….. ………………………….. ………………………….. ……………………….. 5
1.1 Istoria paradisurilor fiscale ………………………….. ………………………….. ………………………….. …………….. 5
1.2 Definiții , avantaje și caracteristici ………………………….. ………………………….. ………………………….. …… 6
1.2.1 Definirea paradisului fiscal………………………….. ………………………….. ………………………….. …….. 6
1.2.2 Avantajele paradisurilor fiscale ………………………….. ………………………….. ………………………….. .. 6
1.2.3 Caracteristicile para disurilor fiscal ………………………….. ………………………….. ………………………… 7
1.3 Factorii care influenț ează alegerea unui paradis fiscal ………………………….. ………………………….. …… 8
1.4 Clasificarea paradisurilor fiscale ………………………….. ………………………….. ………………………….. …… 10
1.5 Companiile offshore în paradisurile fiscal ………………………….. ………………………….. …………………… 11
1.5.1 N oțiunea de offshore ………………………….. ………………………….. ………………………….. ……………. 11
1.5.2 Tipuri de societăți offshore ………………………….. ………………………….. ………………………….. …….. 12
1.5.3 Avantajele înființării unei companii offsore ………………………….. ………………………….. ………….. 12
1.5.4. Motive pentru a înființa o companie offshore ………………………….. ………………………….. …….. 13
1.5.5 Înființarea companiilor offshore ………………………….. ………………………….. ………………………… 13
Capitolul II ………………………….. ………………………….. ………………………….. ………………………….. …………… 15
2.1.Stu dii de caz ………………………….. ………………………….. ………………………….. ………………………….. ….. 15
2.1.1 Insulele Cayman ………………………….. ………………………….. ………………………….. …………………… 16
2.1.1.1. Informații generale ………………………….. ………………………….. ………………………….. ……………. 16
2.1.1.2. Încorporarea com paniilor offshore în Insulele Cay man ………………………….. …………………… 17
2.1.1.3. Metode de sustragere a impozitului pe profit cu ajutorul com paniilor offshore din Insulele
Cayman ………………………….. ………………………….. ………………………….. ………………………….. …………… 17
2.1.2. Belize ………………………….. ………………………….. ………………………….. ………………………….. …….. 21
2.1.2.1. Informații generale ………………………….. ………………………….. ………………………….. ……………. 21
2.1.2.2.Încorporarea compa niilor offshore în Belize ………………………….. ………………………….. ………. 21
2.1.2.3. Metode de sustragere a impozitului pe profit cu ajutorul com paniilor offshore …………….. 22
2.1.3 Malta ………………………….. ………………………….. ………………………….. ………………………….. ……… 25
2.1.3.1 Informații generale ………………………….. ………………………….. ………………………….. …………….. 25
2.1.3.2. Încorporarea com paniilor offshore în Malta ………………………….. ………………………….. ……… 25
2.1.3.3. Metode de sustragere a impozitului pe profit cu ajutorul com paniilor offshore …………….. 26

3
2.1.4. Hong Kong ………………………….. ………………………….. ………………………….. ………………………….. 28
2.1.4.1 Informații generale ………………………….. ………………………….. ………………………….. …………….. 28
2.1.4.2. Încorporarea com paniilor offshore în Hong Kong ………………………….. ………………………….. . 29
2.1.4.3. Metode de sustragere a impozitului pe profit cu ajutorul com paniilor offshore din Hong
Kong ………………………….. ………………………….. ………………………….. ………………………….. ……………….. 30
Concluzii ………………………….. ………………………….. ………………………….. ………………………….. …………….. 33
BIBLIOGRAFIE ………………………….. ………………………….. ………………………….. ………………………….. ……… 35

4
Introduce re

Am ales să prezint acestă temă care a bordează paradisuri le fiscal din mai multe
puncte de vedere deoarece , în opinia mea este una foarte complexă si interesantă având în
vedere că poate fi abordată la nivel internațional .
În următoarele două capitole ale acestei lucrări am parcurs anumite aspecte teoretice
cu privire la paradisuri le fiscale si companiile offshore dar și demonstr ații practice utile
în aprecierea impactului acestora la niv el internațional .
Principalul scop al existenței acestor paradisuri fiscale este reprezentat de atragerea
deținătorilor de capital străin , o ferindu-le în s chimbul s tabilirii în aceste jurisd icții anumite
bonificații fiscale . Legătura cu aceste paradisuri fiscal se face p rin intermediul societățiilor
offshore . O companie offshore se înr egistrează într -o zonă to tal dependentă de țara de
origine și nu desfășoară activități pe acest teritoriu , așadar câștigul înr egistrat se obține doar
în afara jurisd icției.
Prin intermediul acestor firme offshore investitorii își păstrează în siguranță profitul
și în acest fel evită impozitarea acestuia de către autorit ățile fiscale locale din țara în c are
se obțin veniturile .
Companiile offshore au fost din ce in ce mai mult folosite d atorită dorinței
oamenilor de afaceri de a obține și păstra inta cte câ știguri sup limentare .
Lucrarea este împarțită în două capitole : primul prezentând aspecte teoretice
cuprinzând în mare parte definiții , clasificări , avantaje s.a .
Se pune problema selectării unui paradis fiscal si a unui t ip de companie offshore care
să fie compatibile cu activitatea compani ei care a ales ca si modaltate de evaziua fiscal
legală folosirea unui paradis fiscal . În vederea soluționării acestei pobleme am ales ca în
studiul de caz al acestei lucrări , în capitolul II al acestei lucrări să prezint patru paradisuri
fiscale pe care le consider oportune și se află în topul preferințelor deținătorilor de capital
pentru a analiza concret avantajele pecare aceștia le au in urma alege rii făcute.
Înțelegerea a cestei teme , care are subiect principal paradisurile fis cale , are o
importanță d eosebită deoarece în interiorul granițelor acestor teritorii sunt depozitate sume
fabuloase de bani. Astăzi , datorită beficiilor oferite investitorilor străini , denumirea
de „paradis fiscal” poate fi regăsită și cu denumirea de „paradis financiar” sau „centru
financiar internațional” .Deși paradisuri le fiscale nu au caracter ilegal , acestea pot as cunde
bani ob ținuți în urma unor activit ăți ilegale .
Parcurgerea acestei teme p resupune un demers util în cercetarea și poziționarea
paradisuri lor fis cale și determinarea impactului acestora la ni vel mond ial pe care îl au prin
intermediu societățilo r offshore . În ultima perioadă tot mai multe companii din Romănia ș i-
au deschis societăți of fshore în aceste teritorii denumite paradisuri fiscale .
„Paradis fis cal” și „companie offshore” sunt doi termini care se află în strânsă
legătură , compa nia offshore este d ependenă de exstența paradisului fiscal . Zona
consid erată paradis fiscal oferă companiilor offshore un regim de impozitare favorabil ,
acete tipuri de companii nu produc venituri pe teritoriul în care sunt înregistrate .
Așadar ,o compani o ffshore este ferită de impozite pentru ca este localizată într -un astfel de
teritoiu.

5
CAP ITOL UL I
PARAD ISURILE F ISCALE

1.1 Istoria paradisurilor fiscale

Preocuparea oamenilor pentru evitarea impozitelor și taxelor nu este o nouta te ,
aceasta făcându -se simțită încă din secolul al XVII -lea concretizându-se în activitățile
desfășurate în paradisuri le fiscale care erau localizate în statele medite raniene , locuri
preferate de pirații care dețineau și folos eau o cantitate semnificativă de monedă . În
momentul în care aceștia plănuiau să parasească teritoriul respectiv , primeau impulsuri
motivațio nale pentru a r enunța la i deea de abandon are. Confo rm istoriei , Grecia antică taxa
operațiunile de export și import cu 2% , motiv pentru care comerciații s-au văzut nevoiți să
se stabil ească în insulele din apropiere .
În evul mediu , în porturile Flandrei activitatea comercială avea anumite restricții
financiare ușor de suportat iar în orașul Londra nu existau impozite .
În anul 1889 Bank of No va Scoția , a doua bancă ca marime di n Canada , pentru
atragerea clientelei a deschis câte o agenție în Jamaica și în Caraibe prin intermediul cărora
le oferă comercianților anumite avantaje de natură fiscală și financiară în desfășurarea
operațiunilor de import-export .
După cel de-al doilea razboi mond ial a crescut numărul și importanța paradisuri lor
fiscale , fapt ce a determinat creșterea numă rului fil ialelor societățiilor mamă . Prin
intermediul acestor filiale , societățile mamă au reușit să se extindă cu succes în tările în care
se pra ctică un regim fiscal favorabil , urmând ca apoi , în timp , acestea să fie folosite ca o
modalitate de realizare a evaziunii fiscale legale.
Poziționarea filialelor era realizață strategic în țările cu monedă stabilă , cu un sistem
bancar sigur , un guvern care stimulează investiț iile străine iar asupra schimburilor nu se
exercita nici un fel de control. Printre cei care acordau o importanță deosebită paradisurilor
fiscale se aflau americanii foarte bine documentați , considerați specialiști în domeniul
societăților multinaționale . Aceștia aveau drept scop reducerea prețului de transfer al
profitului între soci etățiile fiice str ăine și societatea mamă . Aceste câștiguri neimpozabile
au folosit la înnoirea mijloacelor de producție , astfel americanii au devenit competi tivi pe
plan inte rnațional .
Paradisurile fiscal , în zilele noastre , se gasesc în apropierea oceanelor și mărilor ,
exact la fel cum erau și în secolul XVII iar omul de afaceri din ziua de azi este asemănat cu un
marinar din secolul respecti v care își caută scăpare „ El traversează marea legislațiilor fiscale
și furtunile sale , care sunt controalele și taxele asupra semnelor exterioare ale bogăției ,
ajungând apoi în paradisul fiscal , care este portul . ”1

1 Radu Buziernescu – Evaziunea fiscala internă și internațională , Editura Universitaria , Craiova , 2007 , Pagina
113

6

1.2 Definiții , avantaje și caracteristici

1.2.1 Definirea paradisului fiscal

Termenul de paradis fiscal provine din limba engleză “tax-haven” care se traduce prin
port fis cal . Acest termen are o definiție complicată deoarece trebuie să se ț ină cont de mai
multe aspecte econom ice precum : facilități fiscale , profesioniști ( în această categorie
făcând parte avocații și funcționarii băncii ) , stabili tatea și socială precum și existența un ei
infrastructuri dezvoltate bazată pe m ijloacele de comunicație , mijloace de transp ort, hoteluri
și restaurant .
„Ca o definiție generală , prin termenul de paradis fiscal se înțelege orice țară
care nu percepe impozite ori impozitele sunt reduse pe toate sau doar pe unele
categorii de venituri , un nivel ridicat de secret bancar sau commercial , cerințe minime din
partea băncii central și nici un fel de r estricții asupra s chimburilor valutare.”2
Autori sunt de părere că “există atâtea definiții câte paradisu ri fiscale sunt “ dar
indiferent de definiția aleasă pentru a fi studiată trebuie să fie clar faptul că un paradis fis cal
nu trebuie asemănat c u frauda fiscală . Această “asemănare” nu este posibi lă deoarece
frauda fiscală se sancționează conform legii , în funcție de consecințele pe care le are ,
pecuniar sau penal, iar paradisul fiscal nu reprezintă altceva decât o oportunit ate pentru a
se proteja câstigurile p rin a evita plata impozitelor și taxelor intr -un mod licit .
Ținând cont că nu există restricții în ceea ce privește circulația capitalurilor, fac ca
acestea sa se “așeze” și să creeze valoare adăugată pe teritorii care le oferă condiții financiare
favorabile și posib ilități de a obține câștiguri cât mai ma ri .
Pe lângă o fiscalitate relaxată , un paradis fiscal oferă condiții economice favorabile ,
coruptie redusă și o legislați e stabilă .

1.2.2 Avantajele paradisurilor fiscal e

Din p aradisuri le fiscale fac parte țări care nu percep impozit pe venit , pe avere
sau pe plu s-valorile de capital , țări care aplică impozite pe v eniturile realizate pe o anumită
bază teritorială ( nu se impozitează beneficiile care nu au sursa pe te ritoriul respectiv ) , pe
lângă acestea se regasesc și țări care practică rate scăzute de impozitare dar și țări care
oferă avantaje special pentru diferite tipuri de companii ( holdinguri , societăți
scutite). Beneficiile persoanelor fizice obținute prin intermediul paradisuri lor fis cale sunt

2 Ștefan Popa , Adrian Cucu – Economia subterană și spălarea banilo , Editura Expert , București , pagina 41

7
reprezentate de plata unui impozit inexistent sau redus dar si de pol iticile
guvernament ale adoptate de anumite țări prin care se urmărește extinderea anumitor domenii
de activități .
În urma utilizării paradisuri lor fiscale ,persoanele juridice beneficieză de u rmătoarele
avanta:
1. Câștigurile se impozitează după ob ținerea lor , în anul următor, impozitul fiind
aplicat la totalul beneficiilor naționale și străine ;
2. Paradisuri le fiscale sunt cele preferate pentru efectuarea tr anzacțiilor cu mă rci ,
brevet ;
3. Mult inațional ele se pot folosi de companii le de asigurări ca ptive fie pentru a
evita
costuri le asigurărilor fie pentru că anumite activități nu au caracter asigurabil. Această
societate captivă poate fi și un mijloc de a finanța investițiile firmei-mamă ;
4. Paradisuri le fiscale oferă posibi litatea înființării b ăncilor captive care vin în ajutor
unui grup de indivizi . Acestea nu sunt bănci rezidente dar pot efectua orice fel de op erațiuni
, mai puțin cele care implică persoanele rezidente țărilor în care acestea sunt înființate ;
5. Persoanele care fac parte dintr-o țară guvernată prin British Com mon Law au un
mare avantaj : consti tuirea cu ușurință a unui trust ;
6. Existența unor contabili, juriști și bancheri foarte bine p regătiți .
Trebuie ținut cont faptul că un paradis fiscal nu poate oferi avantaje în același timp
pentru o persoană juridical și pentru o persoană fizică. De exemplu , Monaco nu aplică
nici un fel de impozit pe venitul persoanelor fizice d ar câștigurile persoanelor juridi ce sunt
impozitate cu 35 % daca acestea are st abilit sediul aici și dacă mai mult de 25% din câștig a
fost obținut în afara principatu lui . Un alt exemplu po ate fi Insula Jersey care este
avantajosă din pu nct de vedere financiar pentru societățile comerciale nerezidente însă , nu
și pentru persoanele fizice deoarece veniturile se impo zitează cu 20% .

1.2.3 Caracteristicile para disurilor fiscal

Regimul fiscal avantajos pe care paradisurile fiscal îl oferă se datorează următoarelor
caracteristici :
Impozite reduse
Spre deosebire de țările celor care utilizează paradisurile fiscal , paradisuri le fiscal
impozitează veniturile cu un procent nesemnificativ . Veniturile acestor jurisdicții provin din
taxe de înmatriculare , autentificare sau reînnoire a firmelor;
Secretul
În interiorul acestor teritorii sunt stabilite anumite reguli și limite cu p rivire la
confidențialitatea celor care a leg un paradis fiscal Această caracteristică d iferă de la o țară
la alta . Țările paradisuri fiscale cooperează în cazuri cu caracter ilegal din domeniul
taxelor iar cazurile de evaziune fis cală sunt ex cluse .
Mijloa ce de comunicație moderne
Țările paradisuri fiscale se află în legatură cu țările din care provin resursele monetare sau cu
cele sp re care se îndreaptă flu xurile de num erar prin int ermediul unor inst alații de comuni care

8
moderne p recum : serviciile de telefonie , telex , cablu și calculatoare electroni ce conectate la
internet care facilitează ef ectuarea decontărilor operațiunilor b ancare .
Importanța relativă a activită ții ban care
Țările paradisuri fiscale sprijină activitatea bancară din str ainătate deoarece aceasta
aduce prosperitate într-un mod semnificativ în aceste zone , încasându-se de pe urma
acesteia venituri sub fo rma onorariilor și a impozitelor . Încurajarea aceste activități
se realizează p rin impun erea unor tratame nte diferite între activitatea b ancară realizată de
locuitorii țării respective și activitatea realizată de cetățenii străini . Activitatea cetățenilor
străini nu este supu să controalelor asupra schimburilor v alutare și este ferită de anumite
cerințe cu privire la rezerva minimă de fondu ri .
Infrastructura creată și dezvolt ată de a ctivitățile fin anciare po ate fi folosită de companiile
legitime dar și de in fractori pentru a-și păstra câștigurile din activități ilegale.
Conturile b ancare din țările str ăine în ță rile paradisuri fis cale sunt mult mai mari decât
conturile bancare deținute de străini în t ările din afara paradisurilor fis cale .
5. Publicitate promoțională
Pentru atragerea investitorilor în paradisurile fiscale se organizează seminarii
internationale și se elaborează articole care descriu în det aliu facilitățile fiscale oferite de
aceste țări .Activitatea fin anciară este vazută ca o impor tantă și stabilă sursă de venit ,acesta
fiind și motivul p entru care este promovată într -un mod activ .
6. Lipsa de control asu pra monedei
În ceea ce privește controlul moned ei , în majoritatea paradisurilor fiscale , se face
deosebi re între mone da loc ală și moneda str ăină , între r ezidenți și nerezidenți . Controlului
monet ar și v alutar se supun do ar rezidenții din țara respectivă .
O soci etate creată într -un paradis fiscal de către un n erezident care își desfășoară activitatea
într-un loc str ăin față de d omiciliul societății este v azută ca o entitate asupra căreia se exercită
un control as upra schimbului v alutar .

1.3 Factorii care influențează alegerea unui paradis fiscal

În alegerea unui paradis fiscal se tine cont de anumiti factori :
– Factori specifici ;
– Factori p articul ari ;
– Factori generali.
Factorii specifici sunt factorii se află în strânsă legatură fiscal , cu sistemele
regimurile juridi ce si cu avantajele oferite de guverne . Cel mai import ant factor specific este
cadrul juridic p rin intermediul acestuia se organizează desfășurarea tuturor operațiilor
econom ice și , de cele mai multe ori , are o importanță mai mare decât o au avantajele
fiscale acordate .
Factorii particulari s unt :
1. Domiciliul persoanelor fizice și inflența schimbării acestora –
impunerea veniturilor se stabil ește fie în funcție de naționalitate ( Filipine , SUA ) fie în
funcție de dom iciliu ( Franța , M area Britanie ) ;
2. Sediul societăților și transferul acestora – transferul sediului unei societăți
poartă riscuri ce au legătură cu evoluțiile politice și economice . În general , transferarea
fictivă a s ediului societății nu înseamnă și impunerea profitului societății respective
pentru că acestea nu sunt rezidente ;

9
3. Transferul capitalurilor – necesită o evaluare a modu lui de o rganizare
a schimburilor în țara de plecare . Austria , de e xemplu, este o țară care nu permite mutarea
capitalurilor în paradisuri le fis cale decât după ce autorul transferului dă o declarație și
administrația fiscală aprobă acest transfer ;
4. Accesibilitatea paradisului – presupune luarea în considerare a mai multor
elemente : posibi litatea de a închiria sau cumăra o locuință , evaluarea costului vieții dintr –
un paradis fiscal , posibi litatea obținerii vizei de intrare , existența mijloacelor de transport
rapide precum și limba vo rbita , etc ;
5. Asigurarea secretului operațiunilor – paradisuri le fiscale nu expun publicului
informații referitoare lacompanii ;
6. Utilizarea de reprezentanți – pentru a-și proteja identi tatea , proprietarii
societăților pot des emna un administrator ;
7. Restricții de organizare – impunerea unui numar m inim de directori și acționari
precum și obligativitatea ca cel puțin unul din directori să fie cetățean al statului de
înmatricul are, urmărindu-se în acest fel oferirea de noi locuri de muncă pentru cetățenii
din statul respectiv;
8. Costuri de operare – acestea pot lua forma unor costuri obligatorii ( impozite
și taxe fixe sau un procent din câștig , taxe pentru sediul înființat ) sau forma costurilor
operaționale ( exemplu : taxele de înmatricul are și operare .
Factorii generali sunt reprezentați de :
Cons ens politic –prin acest factor se urmărește ca libertatea societății să nu fie limitată
de o posibilă schimb are de legislație referitoare la capitalul strain ;
Statut juridic – trebuie să fie bine precizat indiferent de forma pe care o are ;
Situația geografică –rentabilitatea afacerilor este determinată atât de sistemul de
comun icații dar și de felul în care se transportă bunu rile comerciale . Distanța influ ențea într –
un mod semnificativ calitatea afacerilor dar și nivelul costuri lor aferente operațiunilor;
Controlul schimburilor și moneda – acest factor face referire la lupta împotriva
inflației , la eforturi sporite pentru a stabiliza moneda precum și la păstrarea unor str ânse
legături între str ucturile bancare si marile centrele financiare ale lumii . Toate acestea dar și
posibi litatea realizării tr anferurilui de câștiguri și capitaluri intr-un mod l iber în d evize
convertibile in fluenț ează luarea deciziei în c eea ce privește alegerea unui p aradis fis cal ;
Structura socială –se referă la calitatea vieții din paradisul fiscal ales , la stru ctura
bancară și la stru ctura juridi ca;
Stabilitatea politică și economică – poate fi un risc deoarece există
posibi litatea ca anumite guverne să recurgă la exproprieri și naționalizări ;
Timpul și costul necesar înființării unei companii – acest factor dă startul un ei
competi tivități între gurvernele țărilor paradisuri fiscale . Astfel , pentru atragerea capitalurilor
străine , guvernele sunt nevoite sa asigure costuri rezonabile aferente înființă rii soci etății dar
și condiții calitativ sup erioare față de cele oferite de guvernele altor țări ;
Regimul fiscal – potrivit căruia , pe de o parte profiturile , veniturile ,
dobânzile , dividendele pot fi excluse de la impozitare sau impozitate cu o cotă foarte mica iar
pe de altă parte , pot exista impozite pe avere , pe seccesiune si anumite taxe ridi cate ;
Volumul afacerilor – se referă la piața locală care trebuie sa participe la
dezvoltarea operațiunilor în străinătate ;
Acordarea de garanții specifice – în caz de naționalizare sau expropriere ,
investitorii se asigură ca își vor putea repatria capitalurile și își vor put ea transfera profiturile .
Pentru eliminarea acestor riscuri , investitorii solicită garanții scrise pentru afacerile initiate .

10

1.4 Clasificarea paradisuril or fiscale

Clasifi carea paradisuri lor fiscale se face ținând cont de următo arele criteria :
În funcție de persoanele care își desfășoară activitatea în paradisurile fiscale ,
acestea se impart în : paradisuri fiscale pentru persoane juridice și paradis uri fiscal
pentru persoane fizice . Paradisurile fiscal pent ru persoanele juridice :
Bermude , Bahamas , Turks , Cayman , Caicos sunt teritorii specifice societatilor
care își desfășoară activitatea dinco lo de granitele ace stora ;
– Arabii au ș i ei un paradis fiscal preferat , acesta fiind Bahrain ;
– Guernsey și Jersey – un paradis fiscal a cărui imagine s -a deteriorat din cauza
raportului nesatisfăcător dintre preț și calitate .
– Insulele Virgine Britanice ;
– Liberia .
Paradiurile fiscale pe ntru persoanele fizice :
– Monaco , este un paradis fiscal interzis pentru francezi la fel cum Champion
d”Italia este interzis italienilor ;
– Andora , un veritabil paradis fiscal care nu impozitează v eniturile ;
Bahamas , paradis fiscal care nu percepe nici o forma de impozitare dar există
anumite capcane ;
În funcție de import anța lor , paradisurile fiscale pot fi principale și secundare :
Paradisurile fiscale principale :
– Țări în care creșterile de capital și veniturile persoanelor fizice nu sunt supuse nici
unui fel de impunere : Bermude , B ahamas , Bahrain , Principatul Monaco , Mauritius ,
Insulele Cayman , Insulele Marshall ;
– Țări în care felul de impozitare al câștigului sau venitului se stabilește pe o bază
teritorială : Panama , Malaysia , Hong Kong , Venezuela , Liberia , Costa Rica , Liberia
– Țări în care cotele de impunere sunt puțin ridicate și nu sunt de neglijat : Elveția
Insulele Man , Insulele Vi rgine Britanice , Irlanda , Jersez , Liechtenstein , Elveția;
– Țări care avantajază societățile de tip holding sau societățile offshore : Singapore
– Țări care sprijină dezvoltarea exportului prin oferirea unor exonerări fiscale
industriilor create în ace st scop : Exemplu : Irlanda ;
– Țări care încurajează activitățile societăților bancare și financiare care desfășoară
activități offshore : Nevis , Antiga , Montserrat ;
Paradisuri fiscale secundare :
– Țări industrializate care , pent ru a atrage capitalul străinsau pentru a spori exportul
acordă anumite facilități fiscale : Belgia , Italia , Franța , SUA , Austria .
– Țări mici care nu respectă toate criteriile pentru a putea fi considerate paradisuri
fiscale , acestea caracterizân du-se printr -o suprafață mică cu un numar redus de locuitori .
Aceste țări pot acorda exonerări pentru anumite sectoare de activitate , pot impune doar
anumite categorii de venituri ale persoanelor fizice și persoanelor juridice , deasemenea pot
stabili co te reduse de impozitare sau pot renunta la acestea : Republica Malteză , Insulele
Maurice , Insulele Tonga , Taiwan , Jamaica , Vatican , Haiti .

11

1.5 Companiile offshore în paradisurile fiscal

1.5.1 Noțiunea de offshore

„O companie of fshore reprezintă un instrument financiar de plan ificare și evitare a
taxelor , de ridicare a profitabilității unei afaceri , de coordonare a unei activități produ ctive
într-o libertate valutară d eplină , dar și într-un liniștitor anonimat .3 ”Companiile offshore
sunt societățiile internaționale înregistrate într-o țară străină în raport cu originea acesteia .
Motivul care a stat la baza folosirii acestor companii offshore este plata unui impozit redus
aplicat profitului realizat .
Cuvântul offshore provine din legislația anglo-americană și nu are o definiție fixă ,
acesta fiind folosit pentru a defini companii le deținute de n erezidenți pe un anumit teritoriu ,
profitul sau câștigurile care rezultă în urma desfășurării activității acestor societăți precum și
orice f el de op erațiuni , care presupun utilizarea banilor sunt s cutite de taxe și impozite .
Paradisuri le fiscale sunt cele care oferă posibi litatea de a obține beneficii monetare prin
intermediul investiț iilor în alte ț ări .
Termenul offshore se află în opoziție cu termenul onshore , această afirmație este
bazată pe f aptul că activitățiile financiare onshore au loc în statele care percep taxe la un
nivel d estul de ridicat.
Indiferent de forma pe care o îmbracă o investiț ie offshore (acțiuni, asigurări de viață
,depozit bancar ) , obiectivul u rmărit este același și anume împiedicarea impozitării
câștigurilor obținu te ca urmare a investiț iilor din țările paradisuri le fiscale .Insulele din largul
Coastei de Est a Statelor Unite (Bahamas , British Virgin Islands) d ar și cele din Canalul
Mânecii ( Jersey , Guernsey, Sark) au fost printre primele state care au beneficiat de
facilitățile fiscale aferente investiț iilor realizate în țările consid erate paradisuri fis cale .„Este
de remarcat că cei mai buni clienți ai paradisur ilor fiscale sunt rezidenți ai țăr ilor dezvoltate
, în care serviciile fiscale își fac datoria temenic , evitarea fiscului fiind posibi lă numai în
condiț iile unei perfe cte legalități. ”4 Cel mai important motiv pentru care , în aceste te ritorii ,
profitul este neipozitata îl r eprezintă extrateritorialitatea activității comerciale , ceea ce
înseamnă ca o companie o ffshore poate desfășura activitățile de comerț oriunde în afara
statului în care a fost înr egistrată . Pentru a funcționa în mod legal , o societate offshore
trebuie să respecte o s erie de cerințe minimale :
-Să aibă stabilit un sediu în țara respectivă ;
-Să angajeze un r esident al țării respective , numai în acest fel se po ate păstra l egatura
cu autorit ățiile ;
– Să nu desfășoare activități care au legătură cu : operatiunile bancare , asigurări și
reasigurări , forduri mutual . Pentru aceste tipuri de activități este absolut necesară obținerea
unei licențe dar și respectarea unor c ondiții impuse suplimentar cu privire la garanțiile
material și morale , capitalul minim , etc .

3 Costi Neacșu – Reducerea impozitelor în România prin COMPA NIILE OFFSHORE , Editura Tehnică , București ,
2001 ,pagina 11

4 Adrian Mănăilă – Companiile offshore sau evaziunea fiscală legală , Editura ALL BECK , 1999 , pagina 1

12
1.5.2 Tipuri de societăți offshore

Companii comerciale offshore – sunt folosite pentru a reduce nivelul profiturilor
obținute de societ ățile mama situate î n zone cu un grad semnificativ al fiscalității
Companii offshore de investiții – pentru investitorii care aleg să facă investiții în
domeniul particular , autoritățile acordă facilități fiscale . Aceste facilități sunt acordate cu
scopul de a atrage capi tal , de a reechilibra balanța comercială și de a dezvolta anumite zone ;
Companii offshore de credit – pentru persoanele care decid să recurgă la o astfel de
companie beneficiază de o politică avantajoasă de credit , taxele pentru fondurile împrumutate
și pentru creditele acordate sunt minime ;
Holding -ul offshore – este folosit pentru finanțarea activitățiilor filialelor de către
societatea mamă , filialele plătind în acest fel un impozit redus pentru dobânda creditelor ;
Companiile captive de asigurări – sunt constituite cu scopul de a acoperii riscurile
filialelor și societăților mama , acestea pot fi deținute și controlate doar de societăți care au un
domeniul de activitate diferit de cel al asigurărilor ;
Băncile offshore sau băncile captive – modali tatea de funcționare este asemănătoare
cu cea a societăților captive de asigurare , într -un paradis fiscal un grup își poate constitui o
bancă proprie cu obiect principal de activitate administrarea trezoreriei grupului respective .

1.5.3 Avantajele înființării unei companii offsore

„Avantajele legate de companii le offshore înregistrate în paradisur ile fiscale pot fi
împărți te în două categorii distincte : Avataje/beneficii fiscale directe si
beneficii suplim entare , ind ependente de statutul fiscal favorabil „ 5
Avantajele fiscale directe se referă la faptul că profitul strâns de companiile o ffshore
este impozitat de statul de rezidență iar aceste paradisuri fiscal fie aplică un impozit redus
fie nu percepe nici un fel de impo zit pentru câștiguri .Impun erea în străinătate respectă
următoarele principii :
1.Exis tă țări în care companii le realizează venituri doar din străinătate și acestea sunt
scutite total de la i mpozit . astfel de socetăți trebuie să platească anumite t axe anuale care
sunt fixe și indep endente față de cifra de afaceri și profit . Exemplu de astfel de teritorii
: Insulele Britani ce Virgine , Belize ;
2. În țări precum Panama sau HongKong , societățiile pot desfășura atât activități
interne cât și în străinătate . În acest caz , acestea trebuie să declare separat veniturile ,
scutite de i mpozit fiind doar cele obținute în străinătate ;
3. Teritorii în care mărimea i mpozitului depinde de capitalul social al companii lor .
De exemplu , în Liechtenstain , s tatului i se cuvine 0 ,1% din capitalul social ;
Beneficiile supliment are prezintă următoarele forme :
– Pierderile cauzate de schimbul valutar sunt reduse semnificativ datorită faptului
ca , în general , companii le offshore au posibi litatea de a conserva rezervele financiare în
orice fel de monedă și pot realiza t ranzacții financiare în moneda preferată ;

5 Radu Buziernescu – Evaziunea fiscală internă și internțională , Editura Universitaria , Cra iova , 2007 ,pagina
154

13
– Nu este obligatorie evidența contabilă , acest beneficiu suplimentar aducând
companii lor econom ii uriașe deoarece acestea , în mod normal , ar trebui sa plătească
anumite taxe de contabilitate care sunt estimate la câteva sute sau chiar mii de dol ari .

1.5.4. Motive pentru a înființa o companie offshore

Decizia privind înființa rea unei companii offshore pentru a coordona în mod eficient o
afacere este influ ențată de următo arele avantaje :
A. Suportă taxe reduse și ajută la o mai bună planificare internațională a taxelor
La nivel international , jurisdicțiile se clasifică în două categorii : cele care
practică un nivel ridi cat al taxelor ( pe venit , pe salarii, pe divident etc. ) și cele care nu
percep taxe . Un exemplu de ju isdicție care nu aplică taxe este Bahamas , un exemplu de
jurisd icție care are taxe reduse este Cipru , unde asupra profitului brut se aplică o taxă
de 4%.
Planifi carea in ternațională a ta xelor face referire la faptul că soci etățile folo sesc
entitățiile offshore pentru a-și desfășura activitatea astfel încât să evite plata taxelor . Printre
cei care se folos esc de avantajele companii lor offshore se numă ră firme foarte cunoscute
precum Pepsi Cola.
B. Anonimitate și confidențialita te . După taxele și impozitele scăzute sau
inexistente , acestea sunt v ăzute ca principalele avantaje ale societăților offshore .
Sunt cazuri în care compania o ffshore este a treia parte care desfășoară
tranzacții pe piața locală iar celelalte două companii nu pot să semneze un acord între ele
decât d aca au acelaș di rector .
În alte țări obligația de a plăti taxe depinde de adresa celor care administrează
compania , ceea ce înseamnă ca dacă directorii și acționarii unei societăți străine sunt
înregistrați pe piața loc ală , veniturile acesora vor fi ta xabile deoarece sunt consid erate
venituri ale proprietarilor loc ali .
Angajații au obligația de a respecta confidențialitatea în ceea ce privește identi tatea
beneficiarilor nerezidenți . Pentru informarea guvernului și publicului cu privire la evoluțiile
ce au loc într-un anumit domeniu pot fi dezvăluite doar anumite date cu aspect general .
Identitatea beneficiarului poate fi cunoscuta doar de directorul general și adjunct , cei cu
care luc rează în mod dir ect . “Pe plan mondi al peste 95% din deținătorii de companii
offshore fo losesc o structura de anonimat, restul preferând o structură d eschisă.”6

1.5.5 Înființarea companiilor offshore

Formarea companii lor offshore se realizează rapid și ușor datorită mijloacelor de
comun icare mode rne dar cu toate acestea , procesul înființă ri acestor t ipuri de societăți
trebuie realizat de pesoane cu experiență atât în zona offshore .

6 http://www.euroavocatura.ro/articole/160/Offshore

14
Num ele companiei . Registrul Come rțului oferă societăților dreptul de a folosi un
anumit nume dar există posibilitatea de a nu fi acceptat d aca acesta e similar sau identic cu
unul deja folosit sau daca poat eproduce confuzii.
Capitalul social al firmei . Există doua tipuri de sisteme juridi ce pe te ritorii diferite:
– sistem britanic flexibil . Exemple : Bahamas , unde capitalul social stand ard
cu o valoare de 5000$ ; Insulele Britanice Virgine în care se cere existența unui capital
social stand ard de 10000$ , în nici unul dintre cazuri nu e obligatorie vărsarea acestuia .
– sistemul continental . Exemple : Liechtenste in și Elveția , capitalul trebuie sa fie
subsc ris și vărsat de către proprietari într-un cont special, iar pe lâ ngă acesta tr ebuie să mai
existe o și alta contribuție care sa nu fie în nu merar pusă la disp oziția societății .
Directorii și acționa rii unei firme . Insulele Britanice Virgine și Belize se numă ră
printre paradisuril e fiscal în care nu sunt restricții cu privire la disrectori și acționari .
Companii le pot avea un singur di rector și un singur acționar . Există și zone o ffshore care
sunt mai restrictive în această privință și este cerut un numa r minim al directorilor si
acționarilor , de exemplu în Panama pentru a putea fucționa o companie tr ebuie sa
existe cel puțin 3 directori . Sunt prevăzute și restricții legate de naționalitate cu scopul de a
crea locuri de muncă pentru cetățenii unei țări . Liechtenst ein este un exemplu de țară care
impune ca cel puțin unul din directori sa aibă domiciliul în Liechtenstein. Sunt cazuri
în care adevărații proprietari și directori nu doresc să apară în actele consti tutive ale
societății , caz în care se recurge directori nominali .

15

Capitolul II

2.1.Stu dii de caz

Țările care au o fis calitate relaxată sunt alese de către p rosperii oameni de afaceri
pentru a-și inves tii banii și sunt denumite , generic , paradisuri fiscale. Aceste țări se
bucură de faptul că sistemul fiscal este conceput de așa natură încât să atragă investitori
străini dar sunt văzute și ca o posibilitate pentru investitori pentru a -și ascunde sume le
consid erabile de bani de ochii autorit ăților fiscal din țările r ezidente ale acestora. Averea
investită în paradisuri le fiscale este estimate la o sumă fabuloasă cuprinsă în tre 21 și 32
trilioane de dol ari . În această sumă nu sunt incluse bunu ri materiale de valoare precum :,
iahturi și mașini de lux ,bijuter ii, depozite în aur , proprietăți imobiliare sau apere de artă .
În capitol am studiat amănunțit patru paradisuri fis cale:Insulele Cayman, Belize, Malta
și Hong Kong
În studiul paradisurilor fiscale am urmarit trei parcuregerea a trei capitole :
– Generalități despre fiecare zonă în parte ;
– Procesul care stă la baza înființări unei socie tăți ;
– Metode de evitare a impozitului pe profit prin intermediul companiilor
offshore

16

2.1.1 Insulele Cayman

2.1.1.1. Informații generale

Insulele Cayman se af lă în vestul Caraibelor , la sud de Cuba și Florida și la vest de
Jamaica . Este un teritoriu cu o pupul ație combinată de aproximativ 60 000 de locuitori ,
alcătuit din trei insule : Cayman Brac , Little Cayman și Grand Cayman.
Limba oficială a acestui teritoriu este limba engleză , moneda oficială este cunoscută
sub denumirea de Cayman Dollar iar sistemul juridic care stă la bază este sistemul
britanic .
Din punct de vedere politic , acest teritoriu este stabil datorită relațiilor create
intre Insulele Cayman și R egatul Unit .
Insulele au o infrastructură mode rnă , un sistem de transport corespunzător , rețele
de comdezvoltate și eficiente un icare și ca orice alt paradis fiscal nu a impus r estricții în
ceea ce privește circulația monet ară și schimbul valutar .
Acest paradis fiscal atrage disponibilitățile bănești ce aparțin ce tățenilor străini bogați
, astfel s-a ajuns ca 40% din populația acestor insule să fie imigranți , aceștia stabilind u-se
treptat o dată cu pol itica financiară care le-a motivat alegerea . În lista activităților
pricipale desfășurate pe acest teritoriu se regăsește activitatea bancară internațională.
Având un numar redusde locuitori , în jur de 20 000 , și în jur de 19 000 de societăți , dintre
care peste 500 fac parte din domeniul bancar , urmate de soci etățile din domeniul
asigurărilor . Primele de 20 de b ănci din topul international au deschise filiale pe acest
teritoriu ceea ce semnifică că acest paradis fiscal este renumi t datorită succesului de care
au parte băncile din intreaga lume .
Așadar , acest spațiu geografic este considerat ca fiind unul dintre cele mai ma ri și
dezvoltate sectoare bancare din lume și se situează pe locul doi în lume în ceea ce privește
marimea depozitelor p rivate de econom ii din lume , anual efectuându -se tranzacții
bancare cu sume fabuloa se de aproximativ 37 miliarde $ .
În concluzie , Insulele Cayman reprezintă un adevarat paradis fiscal prosper ce
pune la dispo zitie o gamă largă de produse și servicii financiare destinate protecției și
gestionării activelor .

17

2.1.1.2. Încorporarea companiilor offshore în Insulele Cay man

Timpul necesar p entru înființa rea unei companii offshore în Insulele C ayman ,
este foarte scurt între 2-5 săptămâni .Capitalul social este format din acțiuni , care pot
fi : acțiuni preferențiale , acțiuni la purtător, acțiuni rambur sabile care pot sa aibă sau nu
drept de vot dar și acțiuni cu valoare egală sau inegală ) . Publicarea situațiilor
financiare aferente activitățiilor desfășurate nu este obl igatorie . Companiile pot avea un
singur administrator care poate să aibă o rice naționalitate dar să nu aibă rezidență în
Insulele Cayman și , deasemenea societatea poate avea un si ngur acționar .
Pentru denumirea societ ății care urmează a fi înființată pot fi folosi te
următo arele cuvint: , As igurări , Imperiu , Trust , Regal , Consultanță , Bancă .
Nu există impozite pentru persoane fizice , trusturi sau companii . Chiar dacă
aceste paradisuri fiscale nu aplică impozite , deși în acest fel ar avea mai mult de
câștigat , acestea au stabilite anumite taxe care se plătesc anual pentru societățile
offshore fără ca acestea să mai suporte alte obligații financiare.
Obligatoriu , înainte de înmatriculare , societătile trebuie să suporte urmă toarele
costuri :
1. Taxă de autentificare notarială și taxa de autentificare international ;
2. Taxă de inmatriculare ;
3. Ștampila societății ;
4. Cheltuieli cu emiterea unor formulare inițiale ;
5. Cheltuieli cu tax ele de curier .
Însumate , toate aceste cheltuieli , ajung la valoarea de 1550 USD .
În continuare , după înmatriculare , societățile trebuie să plătească anual anumite
taxe precum :
1. Taxe pentru verificarea documentelor ;
2. Taxe pentru sediul inregistrat ;
3. Alte taxe specific.
Important de precizat este faptul ca pentru primul an de existent al societatății ,
aceste taxe anuale precizate mai sus trebuie achitate înainte de înmatriculare .
Nivelul de t rai in acest paradis fiscal este foarte ridicat datorită sutelor de
companii care aleg acest loc pentru care plătesc taxe dar și datorită faptul că populația
este red usă numeric .

2.1.1.3. Metode de sustragere a impozitului pe profit cu ajutorul companiilor
offshore din Insulele Cayman

18

Insulele Cayman fac parte din grupul liderilor mondiali cu apartenență la
industria financiară . Pentru a -și ascunde cânștigurile , bogații lumii folosesc ca și
metodă încorporarea unei societăți de asigurare , domeniul de activitate permis de ac est
paradis fiscal .
Companiile de asigurări astfel constituite sunt defapt cumpărători de reasigurări
aflați fie pe piața de asigurări fie sub forma unor societăți cative de asigurări care sunt
create în mod expres de către multinaționale pentru protejarea riscurilor filialelor .
În lume există în jur de 4000 de astfel de companii de asigurări , dintre care în jur
de 280 se află în insulele Cayman adică 7% din acest domeniu se află în acest par adis
fiscal .

Figura 2.1

Pentru a evidenția câștigurile oferite de acest paradis fiscal , am luat ca exemplu un
contribu abil care are funcția de director la o societate de asigurări X care nu are persoane
în întreținere iar venitul anu al al acestuia este de 60 000 RON .
Venitul net din salariu se determină ca diferență între v enitul brut și contribuți ile pe
care contribu abilul de datorează statului român.

Tabel 2.1
Contribuții Cote
CAS 25%

5 CASS 10%
CAM 2,25%

Determinarea venitului net presupune :
Calcularea totalului cont ribuțiilor
Contribuții = 25% *60 000 + 10% * 60 000 + 2,25% * 60 000 Societăți de asigurări
Offshore
la nivel mondial
Insulele Cayman

19
= 22
350RON A flarea bazei de
impo zitare :
Venit brut – Contribuții = 60 000 – 22350
=37
650,RON
Aplic area cotei de 16% asupra bazei de impo zitare :
37650 * 16% = 6024 RON
Deoarece , salariul lunar al cont ribuabilu lui dep ășește 3 000 RON acesta nu beneficiază
de deducere personală . În continuare am p rezentat două situații în paralel pentru a
vedea ce se întâmplă cu venitul sala riatului în cazul în care se apelează sau nu la
înființa rea unei societăți offshore . În urm ătorul t abel voi include salariul b rut ,
contribuțiile , impozi tul și în fin al salariu net ce îi revine contribu abilului.

Tabel 2.2
Venit Brut
1 Total contribu ții
2 Impozit
3=(1 -2)*16% Suma
reținută
4=2+3 Salariu net
5=1-4
60000 22350 6024 28374 31626

În cazul în care directorul alege să recurgă la exercitarea funcției de director prin o
companie offshore în paradisul fiscal Insulele Cayman , salariu de 60 000 va fi achitat firmei
din paradisul fiscal . Chiar dacă nu se percep impozite , directorul trebuie să plătească
anumite costuri de constituire , în primul an , care ajung la aproximativ 1 550 USD la care se
adaugă taxa anuală de funcționa re 1 900 USD , totalul fiind 3 450 USD , urmând ca începând
cu anul următor de activitate să se plătească doar taxa anuală de funcționare de 1900 USD .
Tabel 2.3
Venit Brut
RON Costul necesar
înființării
companiei
offshore
USD/RON Venit net în anul de
constit uire ( RON )
=venit brut – costul
înființării societății
offshore Benefiul obținut
Venitul net din
primul an obținut de
societatea offshore –
Venitul net din
România
60 000 3450 / 13 694 46 306 14 680

20

Figura 2.2

Tabel 2.4
Venit Brut
RON Costul anul necesar
pentr u funcționare a
companiei offshore
USD / RON Venit net = Venitul
brut– Costul necesar
pentru funționare Difereța dintre
Insulele Cayman
venitl net din și
venitul net din
România
60 000 1 900/7 509 52 491 20 862

Figura 2.3
05000100001500020000250003000035000400004500050000
fara offhore cu offshorevenit net
sume retinute
0100002000030000400005000060000
fară offshore cu offshorevenit net
sume reținute

21

2.1.2. Belize

2.1.2.1. Informații generale

Belize are o legislație stabile și este o jurisdicție importantă pentru cei care își
înregistrează afacerile aici. Este o țară mica , situată pe coasta de est a Americii Centrale în
Marea Caraibelor , mărginită de Guaternala și Mexic .
Are o populație de aproximativ 300 000 de locuitori și o suprafață aproximată la 22965
km2.
Moneda utilizată în tranzacții este BZD ( Dolarul Belize ) iar limba utili zată este
engleza .
Spre deosebire de alte paradi suri fiscale , Belize deține un mic sitem bancar si este un
teritoriu preferat pentru diverse firme comerciale , trusturi , etc .

2.1.2.2.Încorporarea companiilor offshore în Belize

Timpul necesar pentru crearea unei companii in Belize este scu rt , fiind estimate la 48
de ore . Cea mai intalnită formă de companie offshore din belize este IBC ( International
Bussiness Company . Procesul de înființare este unul complet și complex monitorizat în
cadru modern . Un mare avantaj pe care Belize le ofe re companiilor offshore este libertatea
în alegerea numărului directorilor și acționarilor dar și alegerea acțiunilor ( acestea pot fi la
purtător , cu sau fără drept de vot . O societste înființată în Belize trebuie să prezinte
caracteristici precum :
– Să existe cel putin un acționar ;

22
– Toate acțiunile trebuie sa fie deținute în totalitate de persoane fizice sau jur idice
nerezidente ;
– În conținutul denumirii companiei , obligatoriu trebuie să existe unul din următoarele
sufixe : Corporatio , Societate Anonimă , Limited , Incorporated sau abrevieri ( Corp , I nc ,
SA , SRL , AS ;
– Societățile nu sunt obligate sa faca publice date financiare anuale .
Societățile offshore de tip IBC nu au impuse impozite pentru u rmătoarele :
– Dividende ;
– Câștiguri ce provin din diverse creanțe ;
– Totalitatea veniturilor obținute de societate ;
– Venituri din redevențe , chirii , dobânzi , comisioane , daune .
La pri ma vedere , acest paradis fiscal pare alegerea perfectă , însă există și a numite
dezavantaje :
– Activitatea bancară este restricționată ;
– Nu este posibilă nici un fel de colaborare în vederea stabilirii unor legături de afaceri
cu persoane rezidente în Belize ;
– Nu este permisă deținerea de proprietăți imobiliare , excepție fac bunurile absolut
necesare pentru birouri .
Companiile offshore pot desfășura doar activități care sunt permise de legislația din
Belize , sunt interzise activitățile bancare , activități din domeniul asigurărilor ,
managementul trusturilor , investițiilor .
Confidențialitatea în ceea ce privește secretul bancar precum și alte informații de
natură financiară este respectată cu strictețe .
Înființarea unei societ ăți în Belize presupune un cost total aproximat la 1970 Euro iar
în componența acestuia intră : taxe de înființare , impozitul anual și costul contului bancar iar
costul operațional este estimat la 1160 euro .

2.1.2.3. Metode de sustragere a impozitului pe profit cu ajutorul companiilor
offshore

Pentru a realiza acest studiu de caz , am dat un exemplu prin care un salariat își poate
ascunde veniturile de impozitele percepute în România cu ajutorul unei societăți offshore în
Belize.
Ținând cont de limitările și beneficiile pe care le oferă acest paradis fiscal companiilor,
am pornit de la următoarea ipoteză pe care am analizat -o în paralel cu sau fără offshore : Un
salariat Y , manager la o firmă de construcții are un venit brut anual de 85 000 , din care se
rețin următoarele contribuții :
Tabel 2.5
Contribuții Cote
CAS 25%

CASS 10%
CAM 2,25%

23

Salariatul nu are persoane în întreținere .
Totalul contribuțiilor pe care trebuie sa le plătească :
25%*85 000 + 10%85 000 + 2,25%* 85 000 = 21 250+8500 + 1 912 = 31 662
Pentru a obține o bază pentru impozitare din venitul total se scade totalul contribuțiilor
și se obține :
85 000 – 31 662 = 53 338
Lunar salariatul , obține un venit care depășește 3000 lei ceea ce înseamna că acesta n u
beneficiază de deducere personală . Daca manaerul de decide să încorporeze o companie
offshore în Belize prin intemediul căreia să își desfășoare activitatea de management în baza
unui contract încheiat între firma de construcții din România și firma of fshore din Belize .
Tabelul următor cuprince salariul net și contribuțiile obligatorii.

Tabel 2.5
Venit Brut
1 Totalul
Contribuțiilor
2 Impozit pe venit
3= (1 -2)*16% Sume retinute
4= 2+3 Salariu net
5= 1-4
85 000 31 662 8534 40 196 44 804

În cazul în care există o comapnie offshore , cei 85 000 vor fi plătiți de firma din
românia către firma din Belize .
Costurile firmei din Belize în primul an vor fi de aproximativ 3 130 euro iar în
următorii ani aceste costuri se reduc la 1 16 0 euro .

Tabel 2.6
Venit Brut
Ron Constul total din
primul an

Euro / Ron Venitul net din
primul an Diferența dintre
venitul net din Belize
și Venitul net din
România în primul an

85 000
3 130 / 14 488
70 512
25 708

24
Figura 2.4

Tabel 2.7
Venit Brut
Ron Constul total începând
cu anul următor
Euro / Ron Venitul net Diferența dintre
venitul net din Belize
și Venitul net din
România

85 000
1 160/5 369
79 631
34 827

Figura 2.5

fără offshore cu offshore44804 70512
40196
14488 venit net sume reținute
020000400006000080000
fără offshore cu offshorevenir net
sume reținute

25
2.1.3 Malta

2.1.3.1 Informații generale

Malta este una dintre cele mai mici țări din lume situată în centrul Mediteranei , în
Europa , la o distanță de aproximativ 80 km de insula Sicilia și are capitala orașul Valletta .
Moneda acestei țări este EURO , populația totală este alcătuită din 364 000 locuitori ,
în mare parte fiind maltezi nativi și restul alte naționalități în special popullație britanică .
Poziția geografică , politica financiară dar și accesul la piețele și acordurile
comerciale din cadrul Uniunii Europene sunt motivele pentru care numeroase companii aleg
să se încorporeze în Malta . ” Participarea la UE dă credibilitate Maltei în cadrul
pricipalelor organizațiilor financiare multilaterale mondiale . În comparație cu alte țări din
UE , Malta oferă de asemenea o alternativă la prețuri accesibile împreună cu s evicii
excelente în administrarea încrederii , administrarea bancară și finanțe . ”7
Cel mai bine cunoscut produs offshore din acest paradis fiscal este Limited Liability
Company ( Malta Private LLC ) . Pentru înființarea unei astfel de companii nerezid enții
trebuie să suporte costuri mult mai mari decat dacă ar înființa o companie în alt paradis
fiscal , chiar și așa Malta este atractivă prin faptul că este o zonă at ractivă cu o reputație
bună . În denumirea companiilor offsore este necesară includerea cuvintelor ”Holding ” si
”Finance ” .
Malta , în comparație cu alte paradisuri fiscale , dirije ază un sistem bazat pe impozite
însoțit de o serie de avantaje pentru companii le nerezidente și pentru persoanele fizice .
Această țară poate impune o rată de impozit semnificativă respectiv de 35 de
procente , însă soci etățile străine înregistrate aici li se ramburs ează până la 30 de procente
din i mpozitul plătit autorit ăților fiscale din acest paradis fiscal , aceasta din urmă
beneficiind în fnal de o rata a impozitului pe câștig de 5 procente .

2.1.3.2. Încorporarea companiilor offshore în Malta

7 https://www.offshore-protection.com/ malta-tax-haven

26

Pentru a înființa o companie în Malta timpul necesar este scurt , aproximativ 3 zile .
Capitalul social minim trebuie sa fie 1200 euro , acesta putând fi și în altă monedă iar valoare
capitalului social subsc ris vărsat trebuie sa fie de 20% – 240 euro . În formarea capitalului ,
compania poate sa emită acțiuni în dive rse monede .
Printre beneficiile încorporării un ei com panii în acest paradis f iscal se regasesc :
1. Face parte din Uniunea Europeană ;
2. Sistemul practicat la impozitare tine cont de normele și directivele impuse de
Uniunea Europeana ;
3. Dobânzile , redevențele și dividendele obținute de nerezidenți nu se impozitează ;
4. Convențiile cu priv ire la evitarea dublei impuneri sunt extinse , fiind implicate
peste 50 de țări inclusive România ;
5. Companiile poat avea ca obiect de activitate import -export de mărfuri , consultant
, intermediere sau diverse servicii ;
6. Oriunde în lume pot fi deschise c onturi bancare îm orice valută ;
7. Denumirea companiei poate fi scrisă în orice limbă ;
8. Accesul la porturile și tratatele comerciale ale Uniunii Europene este liber ;
Fiscalitate :
a) În majoritatea cazurilor impozitul pe profit este de 5% ;
b) Dividend , dobân zi , comisioane = 0% impozit ;
c) Rata standard TVA 18% sau rata TVA redusa 5% ;
Încorporarea compan iei atrage anumite costuri care ânsumate ajung la 2000 euro
pentru u rmăto arele categorii de activități :
– Taxele pentru primul an de existență ;
– Taxe de administrare ;
– Taxe guvernamentale ;
– Taxa pentru aprobarea numelui ;
– Taxa pentru emiterea , pregătirea și completarea documentelor ;
– Taxe de curier ;
– Taxe pentru furnizarea unui agent și sediu înregistrat ;

2.1.3.3. Metode de sustragere a impozitului pe profit cu ajutorul companiilor
offshore

Printre domeniile de activitate desfășurate în acest paradis fiscal se regăsește și
ctivitatea de import – export .
Pentru a demonstra cum se pot obțime câștiguri prin alegerea acestui paradis
fiscal , am ales să prezint printr -un exemplu în care activitatea de import decurge atât
prin intermediul unei societăți offshore cât și în cazul în care nu există un intermediar
offshore .

27
O companie din România X importă din Spania bauturi răcoritoare . Prețul de
achiziție este de 3,5 RON /Bucată iar prețul practicat pe piața internă va fi 4,2
RON/bucată . Cantitatea importată este de 15 000 bucăți .
a) Situația contabilă fără existența unui intermediar offshore arată astfel :

Tabel 2.8
INDICAT OR VALOARE (RON)
Venituri din vânzarea mărfurilor 15 000*4,2 = 63 000
Cheltuieli 15 000*3,5 = 52 500
Profit brut 63 000 – 52 500 = 10 500
Impozit pe profit 10 500 *16% =1680
Profit net 10 500 – 1680 = 8 820

b) În cazul existenței unei companii offshore situația contabilă ar sta în felul
următor :

Beneficiarul societății offshore din Malta este patronul unei societăți din România care
import ă băuturi răcoritoare , firma offshore deschisă în Malta va achiziționa de la
producător marfă la preț 1,8 RON/ bucată și o va revinde firmei X din Romînia la pret
3,5 RON . Cantitatea de marfă rămâne aceeași și prețul de vânzare de pe piața internă .

Tabel 2.9
INDICAT
OR VALOARE(RON) INDICATO
R
(MALTA) VALOARE
(RON)
Venituri
din
vânzări 15 000*4,2 = 63 000 Venituri din
vânzări 15 000*3,5
=52500
Cheltuieli 15 000 * 3,5 = 52 500 Cheltuieli 15000*1,8
=27000
Profit brut 63 000 -52 500= 10 500 Profit brut 52500 –
27000= 25500
Impozit
pe profit 10 500*16% = 1680 Impozit pe
profit 25500*5%=
1275
Profit net 10 500 -1680 = 8820 Profit net 25500 –
1275=24225

Pe lângă impozitul pe profit pe care trebuie să îl platescă beneficiarul offshore în Malta
, 1275 Ron , acesta treb uie să mai acopere costul înființării care cuprinde taxa de constituire
care este de 2000 euro și taxa aferentă primului an de funcționare tot de 2000 de euro
,aproximativ 17800 ron . În perioada următoare acest cost urmând să scadă fiind reprezentat
doar de cota de impozit pe profit 5% la care se adaugă taxa anuală de funcționare de 200 0

28
euro adică 8900ron .
Beneficiile obținute ca urmare a folosirii societății offshore sunt următoarele :

Tabel 2.10
INDICATOR VALOARE
FĂRĂ
OFFSHORE VALOARE CU OFFSHORE
Profit brut din România 10500 10500
Impozit pe profit România 1680 1680
Profit net România 8820 8820
Profit offshore 24225
Impozit pe profit offshore 1275
Profit beneficiar 8820
Avantajul companiei offshore

2.1.4. Hong Kong

2.1.4.1 Informații generale

Este un ora ș alcătuit din Insula Hong Kong , Kowloon și Noile Teritorii , situat pe
coasta Mării Chinei de sud la gura de vărsare a Fluviului Perlelor .
Pe acest teritoriu locuiesc 7 150 000 oameni grupați în urm ătoarele categorii :
populație pr edominantă , 95% , chinezi , filipinezi 1,6% , indonezieni 1,3% iar restul de
2,1% este repezentat de alte naționalități .
Cunoscut drept un paradis fiscal aflat într -o continuă dezvoltare și un centru financiar
care are implicații importante la nivel internațional , Hong Kong este una dintre cele mai mari
metropole din lume si cel mai atractiv oraș din Asia . Hong Kong este gazda celei mai mari
burse , dupa Tokyo , de pe continentul din care face parte .
Come rțul liber este baza economiei din Hong Kong , piața fiind una deschisă , fără
bariere sau controale la tranzacții comerciale sau la schimburi valutare .

29
Pentru redactarea documentelor se folosește limba engleza sau limba chineza ,
moneda folosită est e Hong Kong Dollar ( 1HK$=100 cenți )
Din punct de vedere legislative , Hong Kong e separat de China . Hong Kong a
devenit unul dintre cele mai sigure centre comerciale datorită rețelei de comunicații eficiente
și infrastructurii modern .
„Hong Kong este un l oc excelet pentru înco rporarea unei com panii nu numai p entru
că este unul ditre cele mai ma ri centre financiare și de tranzacționare ale lu mii , dar și
pentru si stemul de impo zitare simplu și avantajos , cu rate de impozitare scăzute . Venitul
obținut de către o companie dintr-o sursă externă juisdicți ei nu f ace de regulă obi ectul
aplicării un ei rate de impozit , rata de impozit de 16,5% alicându-se doar veniturilor
obținute local”8
Hong Kong e ste unul dintre cele mai preferate paradisuri fiscal datorită avantajelor
precizate anterior dar si al confidențialității , neexistând nici o modalitate de transmitere sau
de schimb de informații între Hong Kong si alte regiuni.

2.1.4.2. Încorporarea companiilor offshore în Hong Kong

La înființarea unei companii offshore în acest paradis fiscal nu sunt restricții în ceea
ce privește naționalitatea nerezideților care încorporează o companie in acest teritoriu sau își
deschid un cont la o bancă . Atât com paniile locale cât si cele offshore se încorporează la fel
, respectând aceleași legi . Pentru companiile care nu generează venituri în acest paradis
fiscal nu se aplică taxes au impozite , în schimb acestea sunt obligate ca la sfârșitul fiecărui
an sa dep ună o declarație din care să reiese motivul pentru care lipsește activitatea .
Pentru a putea înființa o companie offshore trebuie sa se respecte următoarele cerințe:
1. Capitalul social minim trebuie fie de 1$ sau echivalentul în altă monedă ;
2. Numă rul minim de directori și acționari este 1 , directorul și acționarul pot fi
aceeași persoană , nu există restricții la naționalitatea acestora iar aceștia pot stabili întâlni ri
oriunde în lume ;
3. Este neseră existența unui secretar resident ;
4. Denumirea societății poate fi scris în limha engleza sau chinez ă sau combinații
dintre acestea ;
Domeniul specific de activitate pentru companiile offshore din Hong Kong este
comerțul , nu sunt premise activități din domeniul bancar , domeniul asigurărilor sau alte
domenii cu profil de activitate asemănător .
În denumirea acestor companii trebuie să fie inclus termenul ”limited ” iar termeni
precum Trust Company , Bank , Building Society , Rloyal , Trustee Company ,Assurance nu
sunt p ermiși .
Acțiunile întâlnite pentru aceste companii pot fi : Ordinare , preferențiale ,
rambursabile , cu sau fără drept de vot .
Avantajele acestui paradis fiscal :
– Neimpozitarea dividendelor , câștigurilor de capital , chiriilor , redevențelor ,
bonusurilor , compensațiilor și comisioanelor .
– sunt impozitate numai profiturile realizate în Hong Kong cu o rata de 16,5% .

8 http://www.firmaoffshore.com/jurisdictii-offshore/hong-kong/hong-kong-info-local/

30
Costuri necesare înființării unei societăți
A.Taxă de constituire – 1900 Euro care cu prinde
– obținurea permisiunii pentru folosirea numelui ;
– pregătirea și completarea actelor necesare încorporării unei societăți ;
– eliberarea unor documente : registru acționarilor , directorilor și actul constitutiv
B. Taxe anuale – 1500 Euro , care trebuie plătite încă din primul an de existent , în
aceste taxe sunt cuprinse și taxe de administrare .

2.1.4.3. Metode de sustragere a impozitului pe profit cu ajutorul companiilor
offshore din Hong Kong

Dat fiind faptul c ă cea mai comună formă de evaziune fiscală este cea realizată prin
import și export dar și datorită faptului că pricipalul domeniu de activitate al acestei
jurisdicții este comerț , pentru a arăta o metodă de sustragere a impozitului pe profit voi
exemplifica prin interme diul unei societăți fictive și voi evidenția diferențele ce apar în ceea
ce privește existența și inexistența acestui paradis fiscal.
Principiul de funcționare este următorul : tranzacția se încheie între două societăți ,
marfa pleacă de la una din societăți iar banii de la cealaltă iar la mijlocul acestei tranzacții se
află un intemediar offshore .
Exemplu :
O societate Y din România exportă în Spania 30 000 de produse la preț de 300 RON
bucata cu un cost de achiziție de la produ cător de 150 RON bucata.
1. Pentru început voi face o analiză asupra situației contabile în cazul în care nu
există companie offshore .

Tabel 2.11
Indicator
Valoare (RON)
Cifra de afaceri ( venituri din vânzări ) 30 000*300 = 9 000 000
Cheltuieli 30 000*150 = 4 500 000
Profit brut 9 000 000 – 4 500 000 = 4 500 000
Impozit pe profit 4 500 000*16% = 720 000
Profit net 4 500 000 – 720 000 = 3 780 000

2. Situația în care există o compnie offshore in Hong Kong .
Trebuie ținut cont de fa ptul că acest an de funcținare este și anul de înființare
pentru firma offshore .
În primul rând , produsele vor fi vândute intermediarului offshore , care
aparține exportatorului adică proprietarul firmei Y din România , la preț de 160 Ron , ur mând
a fi revândute firmei din Spania cu 300 Ron .

31

Tabel 2.12
Indicator ( România ) Valoare RON Indicator(Hong Kong) Valoare RON
Cifra de afaceri 4 800 000 Cifra de afaceri 9 000 000
Cheltuieli 4 500 000 Cheltuieli 4 800 000
Profit brut 300 000 Profit brut 4 200 000
Impozit pe profit 48 000 Taxă de constituire +
Taxă anuală = 3 400
Euro 15 837
Profit net 252 000 Profit net 4 184 163

Hong Kong nu impozitează beneficiile obținute deoarece nu sunt obținut e la nivel
local . Costul primului an de funcționare pentru societatea offshore este mai mic decât
impozitul pe care l -ar plăti firma statului român . Din anul următor, costul societății offshore
se va diminua deoarece se vor plăti doar taxele anuale de 1500 euro , adica 6987 Ron .
În tabelul u rmător voi prezenta beneficiile obținute prin intermediul offshore
comparativ cu beneficiile obținute în mod normal în urma realizării unui export in Spania .

Tabel 2.13
Indicator Fară offshore Cu offshore
Profit brut România 4 500 000 300 000
Impozit pe profit în România 720 000 48 000
Profit net în România 3 780 000 252 000
Profit beneficiar 3 780 000 4 184 163
Avantajul existenței offshore 4 436 163

32
Figura 2.6

Figura 2.7

.

3400000360000038000004000000420000044000004600000
ProfitFără offshore
Cu offshore
0100000200000300000400000500000600000700000800000
Impozit pe profitFără Offshore
Cu offshore

33
Concluzii

Fiscalitatea relaxată constă în taxe și impoz ite reduse în așa numitele „ Paradisuri
fiscale ” .
Paradisurile fiscale sunt teritorii cu dimensiuni reduse și care nu pot să își asigure
administrarea doar din veniturile care provin din activități specifice precum pescuitul sau
turismul , aces ta fiind principalul motiv pentru care acestea oferă facilități fiscale inve stitorilor
străini .
Obligațiilr fiscale și legile din țările de origine au sstimulat ingeniozitatea investitorilor
în a recurge la diferite activități prin care pot săr i peste povara obligațiilor fiscale și astfel au
ajuns să își desfășoare activitatea prin intermediul companiilor offshore .
În urma studiilor de caz realizate în capitolul II al acestei lucrări , respectiv analiza
societăților affshore din cele patru par adisuri fiscale ale lumii reiese faptul că cei care doresc
sa înfiinșeze o societate offshore trebuie să aibă o sumă de bani pentru a achita taxele necesare
în primul an respectiv taxa de înregistrare și taxa de funcționare aferentă primului an. Aceste
costuri urmând a se diminua începând cu anul următor de funcționare deoarece nu va mai
exista taxa de înregistrare care e unică și se plătește o singură data la înființare . Aceste costuri
nu îndepărtează investitorii deoarece din calculele realizate pentru studiul de caz din capitolul
II am observat ca nivelul cel mai mare al costurilor se înregistrează doar în primul an ,
urmând a se diminua ajungând să fie chiar mai mic decât impozitul pe profit care ar trebui sa
îl plătească pe piața locală din România .
Nu doar costul de înființare fac ca aceste tipuri de societăți să fie atractive ci și timpul
necesar înființării acestora care este foarte mic , rezumându -se la câteva zile .
Cei care aleg paradisurile fiscale au drept scop să câștige mai mult ș i să platească mai
puțin . În ceea ce privește existența acestor teritorii , unii sunt de părere că este o oportunitate
iar alții încearcă să limiteze extinderea acestora pentru a spori încasările fis cale necesare
bugetelor statelor .
Importanța existenței paradisurilor fiscale se reflectă în sistemul bancar mondial ,
marile bănci modiale având filiale în centrele offshore care permite desfășurarea ac tivității
bancare .
Pentru asigurarea succesului în competiția economică , paradisur ile fiscale reprezintă o
soluție legală la care apelează marile companii din întreaga lume . Conținutul cadrului legal
care face referire la paradisurile fiscale , conține reguli stricte care nu permit e spălarea
banilor.
Numărul societăților of fshore se află într -o continuă creștere deorece timpul în care e
necesar pentru accesarea unor astfel de companii este foarte scurt , fenomenul fiind foarte
raspândit .
Chiar dacă ex istă posibilitatea ca aceste teritorii să dispară , cu siguran ța în scurt timp
va apărea ceva care deține funcționalități asemănătoare .
Majoritatea economiștilor afirmă ca aceste paradisuri fiscale conduc la reducerea
resurselor fiscale , dar pe de altă parte afirmă și faptul ca acestea reprezintă o piedică în ivirea
unui imens surplus financiar pentru guverne mari .
Sintetizând informațiile acumulate , am ajuns la concluzie finală ce vizează

34
paradisurile fiscale dar și impactul pe care acestea îl au la nivel mondial : Pentru un deținător
de capital , ac este teritorii reprezintă un avantaj important care se evidențiază în câștigurile
acestuia , dar pentru statul din care acesta provine este o pierdere deoarece contribuția
investitorului este foarte mică .

35

BIBLIOGRAFIE

1.Buziernescu R.
Evaziun ea fiscală internă și international ,
Editura Universitaria , Craiova 2007
2. Buziernescu R.

3. M ănăilă A.

4. Neacșu C.

5. Popa Ș. , Cu cu A.

6. Trandafir Cod ruța Fiscali tatea la zi –teorie și ap licații practice ,Editura
Univ ersitaria , Cr aiova , 2016
Companiie offshore sau evaziua f iscală legală , Editu ra
All Beck , București , 1999
Reducerea impozitelor în Ro mânia prin co mpaniile
offshore , Editura Tehnică , București , 2001
Economia subt erană și spălarea banilor , Editu ra
Expert , București , 2000
Societățile off-shore între reglementare l egală și ilicit ,
Editura Univ ersul Juridic , București , 2012

http://www .wall-street.ro/slideshow/Legal-Business/156945 /citate-taxe-guvernantii.html?full

http://www .financejournal.ro/fisiere/revista/517253 86828_BUZIERNESCU _RO.pdf

http://www.euro avocatur a.ro/articole/160/Offshore_ 9_Motive_pentr u_infiintarea_u nui_off-shore

https://www.offshore-protection.com/malta-tax-haven

http://apintertrust. com/offshore _company/belize_tax_hav en.htm

https: //www .theguardian.com/world/2009/sep/01/cayman-islands-tax-haven-bankrupt

http://www.offshoretax.ro/ro/infiintare-companie-malta

http://www.cel.ro/carti/paradisurile-fisca le-si-centre le-financiare -offshor e-ed.2-_-cristia n-george-buzan-
pMiQ0NTQp

36