Managementul Financiar al Intreprinderii

CUPRINS

Introducere

Capitolul I. Caracteristica generală a întreprinderii

Forma organizatorico-juridică a întreprinderii; amplasarea și adresa juridică

Istoria fondării întreprinderii

Structura organizatorică și de conducere a întreprinderii

Prezentarea domeniilor de activitate și produselor întreprinderii

Resursele de muncă ale întreprinderii

Capitolul II. Baza juridică și normativă de activitate a întreprinderii

Capitolul III. Starea financiară a întreprinderii

Starea patrimonială a întreprinderii

Mijloacele fixe

Activele nemateriale

Activele curente

Sursele de finanțare

Veniturile

Cheltuielile întreprinderii

Rezultatele financiare ale activității și rentabilitatea

Analiza fluxului mijloacelor bănești

Capitolul IV. Managementul financiar al întreprinderii

4.1. Relațiile financiare ale întreprinderii

4.2. Impunerea fiscală a întreprinderii și alte aspecte ale relațiilor financiare cu statul

4.3. Gestiunea riscurilor la întreprindere

4.4. Politica de dividende la întreprindere

4.5. Analiza financiară și controlul financiar

Concluzie generală

Bibliografie

Anexe

BIBLIOGRAFIE

Codul Civil al Republicii Moldova nr. 1107-XV din 06.06.2002;

Codul Fiscal al Republicii Moldova nr. 1163 din 24.04.1997;

Legea cu privire la antreprenoriat și întreprinderi nr. 845-XII din 03.01.1992;

Legea nr. 220 din 19.10.2007 privind înregistrarea de stat a persoanelor juridice și a intreprinzatorilor individuali;

Legea privind societățile pe acțiuni nr. 1134 din 02.04.1997;

Legea privind piața produselor petroliere nr. 461 din 30.07.2001

Bătrâncea I. – Analiza economică și financiară. Fundamente metodologice, Editura ETA, Cluj-Napoca, 1995;

Ciobănașu M. – Analiza economico-financiară, Editura Universitară, București 2011;

Crăciun S. – Analiza economico-financiară a întreprinderii, Editura Eurobit, Timișoara, 1997;

Florea R., Bușe L., Pană I. – Analiza economico-financiară a întreprinderilor industriale, Scrisul Românesc, Craiova, 1979;

Ghic G. – Analiza economico-financiară, repere teoretice și practice, Editura Universitară, București, 2011;

Gortolomei V. – Bazele analizei activității economice, Editura A.S.E.M., Chișinău, 2006

Lala-Popa I., Miculeac M.E. – Analiza economico-financiară. Elemente teoretice și studii de caz, Editura Mirton, Timișoara, 2012;

Mărgulescu D., Șerban C., Vasile E., Stanciu A.C. – Analiza economico-financiară, Editura Bren, București, 2008;

Stancu I. – Analiza și gestiunea financiară, Editura Economică, București, 1996;

Stănescu C., Ișfănescu A., Băicuși A. – Analiza economico-financiară: (cu aplicații în societățile comerciale industriale, de construcții și transporturi), Editura Economică, București, 1996;

Șerban P. – Analiza activității economico-financiară: Manual pentru profil economic, Editura didactica și pedagogică, București, 1995;

Țiriulnicova N., Gavriliuc L., Paladi V. – Analiza rapoartelor financiare: Instrumente, metode, procedee și tehnici de apreciere a apreciere a informației contabil-financiare în procesul decizional, Asociația Obștească „ACAP RM”, Ed. a 2 – a.

Anexa 1

Tabel 1.1

Date inițiale pentru calculul valorii medii anuale a activelor firmei “ASCOM – GRUP” S.A.

(lei)

Sursa: Elaborat de autor în baza rapoartelor financiare ale întreprinderii „ASCOM – GRUP” S.A

Valoarea medie anuală a activelor = (Total activ al anului de gestiune + Total activ al anului precedent) / 2.

Tabel 1.2

Date inițiale pentru calculul indicatorilor rotației activelor firmei “ ASCOM – GRUP” S.A

(lei)

Sursa: Elaborat de autor în baza rapoartelor financiare ale întreprinderii „ASCOM – GRUP” S.A

Numărul de rotații al activelor = Venituri din vînzări / Valoarea medie a activelor;

Viteza de rotație a activelor = 360 zile / Numărul de rotații al activelor;

Rata înzestrării veniturilor din vînzări cu active = Valoarea medie a activelor / Venituri din vînzări;

Numărul de rotații al mijloacelor fixe = Venituri din vînzări / Valoarea medie a mijloacelor fixe;

Durata de rotație a mijloacelor fixe = 360 zile / Numărul de rotații al mijloacelor fixe;

Numărul de rotații al activelor curente = Venituri din vînzări / Valoarea medie a activelor curente;

Durata de rotație a activelor curente = 360 zile / Numărul de rotații al activelor curente;

Numărul de rotații al stocurilor de mărfuri și materiale = Costul vînzărilor / Valoarea medie a stocurilor de mărfuri și materiale;

Durata de rotație a stocurilor de mărfuri și materiale = 360 zile / Numărul de rotații al stocurilor de mărfuri și materiale;

Numărul de rotații al creanțelor pe termen scurt = Venituri din vînzări / Valoarea medie a creanțelor pe termen scurt;

Durata de rotație a creanțelor pe termen scurt = 360 zile / Numărul de rotații al creanțelor pe termen scurt.

Tabel 1.3

Date inițiale pentru calculul mișcării și stării funcționale a mijloacelor fixe ale firmei

“ ASCOM – GRUP” S.A (lei)

Sursa: Elaborat de autor în baza rapoartelor financiare ale întreprinderii „ASCOM – GRUP” S.A.

Coeficientul scoaterii din uz = Ieșiri de mijloace fixe / Valoarea mijloacelor fixe la început de an;

Coeficientul de utilitate = 1 – Gradul de uzură;

Gradul de uzură = Uzura cumulată (rd 080 f1 raport financiar) / Valoarea de intrare a mijloacelor fixe (rd 060 f1 raport financiar);

Coeficientul de reînnoire = Intrări de mijloace fixe / Valoarea de inventar a mijloacelor fixe.

Tabel 1.4

Date inițiale pentru calculul eficienței utilizării mijloacelor fixe ale firmei „ASCOM – GRUP” S.A. (lei)

Sursa: Elaborat de autor în baza rapoartelor financiare ale întreprinderii „ASCOM – GRUP” S.A.

Randamentul mijloacelor fixe = Venituri din vînzări / Valoarea de bilanț a activelor materiale pe termen lung;

Rentabilitatea mijloacelor fixe = Profitul brut / Valoarea de bilanț a activelor materiale pe termen lung.

Anexa 2

Tabel 2.1

Date inițiale pentru calculul duratei ciclului operațional și financiar și a normativului fondului de rulment net ale firmei “ ASCOM – GRUP” S.A

(lei)

Sursa: Elaborat de autor în baza rapoartelor financiare ale întreprinderii „ASCOM – GRUP” S.A.

Normativul fondului de rulment net = Durata ciclului financiar * (Volumul vînzărilor / 360);

Durata ciclului operațional = Durata medie a rotației stocurilor de mărfuri și materiale + Durata medie de încasare a creanțelor pe termen scurt;

Durata ciclului financiar = Durata medie a rotației stocurilor de mărfuri și materiale +Durata medie de încasare a creanțelor pe termen scurt – Durata medie de achitare a datoriilor pe termen scurt;

Durata medie a rotației stocurilor de mărfuri și materiale = Stocul mediu al stocurilor de mărfuri și materiale / Costul vînzărilor zilnice;

Durata medie de încasare a creanțelor pe termen scurt = Soldul mediu al creanțelor pe termen scurt / Vînzările medii zilnice în credit;

Durata medie de achitare a datoriilor pe termen scurt = Soldul mediu al datoriilor pe termen scurt / Cheltuielile operaționale medii zilnice;

Tabel 2.2

Date inițiale pentru calculul solvabilității și gradului de îndatorare ale firmei “ ASCOM – GRUP” S.A

(lei)

Sursa: Elaborat de autor în baza rapoartelor financiare ale întreprinderii „ASCOM – GRUP” S.A.

Rata solvabilității generale = Total pasiv / Datorii pe termen lung și scurt;

Gradul de îndatorare = Datorii pe termen lung / (Capital propriu + Datorii pe termen lung).

Tabel 2.3

Date inițiale pentru calculul lichidității bilanțului contabil al firmei “ ASCOM – GRUP” S.A

(lei)

Sursa: Elaborat de autor în baza rapoartelor financiare ale întreprinderii „ASCOM – GRUP” S.A.

Lichiditatea absolută = Mijloace bănești / Datorii pe termen scurt;

Lichiditatea intermediară = (Mijloace bănești + Investiții pe termen scurt + Creanțe pe termen scurt) / Datorii pe termen scurt;

Lichiditatea curentă = Active curente / Datorii pe termen scurt.

Anexa 3

Tabel 3.1

Date inițiale pentru calculul ratelor profitabilității ale firmei “ ASCOM – GRUP” S.A

(lei)

Sursa: Elaborat de autor în baza rapoartelor financiare ale întreprinderii „ASCOM – GRUP” S.A.

Rentabilitatea vînzărilor = Profitul brut / Venituri din vînzări;

Rentabilitatea economică = Profitul perioadei de gestiune pînă la impozitare / Valoarea medie a activelor;

Rentabilitatea financiară = Profitul net / Valoarea medie a capitalului propriu;

Rentabilitatea capitalului permanent = Profitul perioadei de gestiune pînă la impozitare / Valoarea medie a capitalului permanent.