Investitia Comerciala

Reușita unei activități de investiții comerciale, de producție etc., poate fi dobândită doar pe baza unui proiect construit în așa fel încât să prevadă necesarul, dar și posibilitățile surselor de finanțare. Băncile comerciale joacă un rol esențial în asigurarea finanțării proiectelor economice pe bază de creditare. Un program amănunțit, poate primi girul unei bănci comerciale, care în baza stadiilor fizice de realizare a proiectului, oferă surse de finanțare în limita necesarului.

În toate împrejurările, o investiție semnificativă necesită o perioadă de cheltuieli, de unul sau câțiva ani, urmând ca numai după aceea să se realizeze activitatea propusă, aducătoare de venituri și profit și care să fie o încununare a eforturilor depuse în cadrul proiectului respectiv.

În anul 2015, Sistemul bancar era alcătuit din 40 de instituții de credit, din care nouă dintre acestea sunt sucursalele unor bănci străine.

Fig 3.1. Numărul instituțiilor de credit și a sucursalelor băncilor străine din România

Sursă: Prelucrare proprie după Rapoarte ale băncii naționale a României

În figura 3.1, este creionată evoluția instituțiilor de credit în perioada 2011-2015, cât și a sucursalelor băncilor străine din România. Constatăm faptul că numarul sucursalelor băncilor straine din România, dar și cel al înstituțiilor de credit a rămas aproximativ constant în perioada 2011-2015. Această constanță este cauzată de barierele înalte la intrarea, respectiv ieșirea de pe această piață și de incertitudinile la nivel de politici publice. Din cele 40 de instituții de credit aflate pe piață, 10% au cote de piață de peste 3%, 10 au cote între 1%-3%, iar celelalte 20, au cote de piață mai mici de 1%.

Figura 3.2. Gradul de concentrare din sectorul instituțiilor de credit, în perioada 2008-2014

Sursa: Adaptat după BNR

Gradul de concentrare al pieței este oferit de indicii de concentrare, și anume Rata de Concentrare (CRk), care reprezintă suma cotelor de piață a principalilor jucători activi de pe piață și Indicele Herfindahl-Hirchman (HHI), care reprezintă suma pătratelor cotelor de piață a celor 40 de instituții de credit din România.

În figura 3.2. am reprezentat evoluția celor doi indici începând cu anul 2008, până in 2015. După cum se observă, primele 10 instituții de credit au avut o cotă de piață constantă în mare parte, între 77,8% și 78,4%. La finalul anului 2014, s-a înregistrat o cotă de 78, 1%, în scădere comparativ cu anul 2013. Îndicele de concentrare Herfindahl-Hirchman (HHI), a înregistrat o scădere semnificativă în anul 2014, 785, față de 2008, an în care valoarea indicelui a fost 876. În conformitate cu acești indici se constată faptul că sectorul bancar are un grad mediu de concentrare, lucru care indică un grad crescut al concurenței.

Figura 3.3 Ponderea cotelor de piață ale principalelor bănci din România

Sursa: BNR

Figura 3.3 de mai sus pune în evidență evoluția cotelor de piață pentru principalele bănci din România. Din câte se observă, există o diferență semnificativă între BCR, BRD și celelalte bănci. În ultimii șase ani, cele două bănci, BCR și BRD, au avut cote cuprinse între 18 și 20% (BCR), respectiv 14-16% (BRD) și putem spune că sectorul bancar românesc este dominat de acestea la fiecare categorie (credite, depozite, capital, active). Pe locul al treilea se situează Banca Transilvania cu o cotă de piață de 10%, fapt care a permis achiziționarea Volksbank România (locul 9 în topul băncilor la achiziție). Restul băncilor și anume Raiffeisen Bank, Unicredit Bank și CEC Bank și-au menținut cota între 7 și 8%.

Restul cotei de piață este împărțită între celelalte 34 de bănci.