Într-o societate î n continuă dezvoltare și armonizare Transparența fiscal ă dar și cea contabilă [617408]

Introducere
Într-o societate î n continuă dezvoltare și armonizare Transparența fiscal ă dar și cea contabilă
au un rol fundamental . Acești doi “actori” Fiscalitatea și Contabilitatea sunt primord iali pe scena
economică , depind și functionează atât separat, condiționându -se unul pe altul, dar împreună
fundamentează conceptul de “Transparență fiscală”.
În contextul unui fenomen de sistematizare contabilă internațională, calitatea informației
financiar -contabile s -a îmbunătățit considerabil î n ulti mii ani. Abundența de informații permite
organizațiilor să -și mărească parametrii de competitivit ate din considerentul informațional în
raport cu concurenții de pe piața internă și internațională. Informația reprezintă unica resursă
inepuizabilă, un verita bil factor de putere, un bun care influențează nemijlocit gradul de
prosperitate al unei națiuni. În plină revoluție informațională, cea mai profundă schimbare se
pare că este legată de culegerea, prelucrarea, producerea și diseminarea informației.
Conc eptul de „transparență” simbolizează ceva clar, concret, neambiguu astfel acest concept a
fost implementat pentru a putea reduce sau chiar a combate î ntr-o oarecare masură evaziunea
fiscală. Foarte important este faptul că informațiile trebuie să ajungă la destinatar nedistorsionate
mai concret, fiecare persoană care analizează legislația să poată să o î nțeleagă, prelucra atât un
viitor economist care încă studiază cât și un expert în domeniu.
Contradicția fiscalității este că singurul lucru constant al acesteia îl constituie modificarea
continuă. Ambiguitatea fiscalității conduce atât contribuabilii cât și consultanții fiscali să aibă
posibilitatea de a alege sisteme diferite de impunere bineînț eles se va opta pentru varianta în care
suma datorată va fi minima.
O părere relevanta este cea a lui Adam Smith care considera că „impozitele, la modul general,
sunt percepute ca fiin d benefice, dacă întrunesc patru caracteristici: economicitate, facilitate,
certitudine, echitate”.
Tot Adam Smith defi nește incertitudinea contribuabililor astfel: ” Taxa pe care este obligat să o
plătească fiecare individ trebuie să fie precis fixată și nu arbitrară. Timpul la care tre buie plătită,
modul de plată, suma care trebuie plătită, toate aspect ele trebuie să -i fie clare și simple
plătitorului de taxe și oricărei alte persoane. Dacă lucrurile nu stau așa, fiecare per soană supusă

plății taxei se va afla mai mult sau mai puțin la mâna celui care o colectează, care poate fie să o
înăspre ască, asupra vreunui contri buabil mai recalcitrant, fie să -i smulgă, amenințându -1 că o va
înăspri, vreun dar sau vreun câștig suplimentar. Nesiguranța cu privire la impozitare încurajează,
la un soi de oameni care sunt, de felul lor, recalcitranți, inso lenți și favorizează corupe rea lor –
chiar dacă ei nu sunt inso lenți și nici corupți. În sistemul de taxare, siguranța cu privire la ce
trebuie să plătească fiecare persoană este o chestiune de o așa mare importanță, încât un grad
foarte mare de inegalități par să fie, cred eu, din experiența tuturor națiunilor, un rău nu atât de
mare precum este chiar și cel mai mic grad de nesiguranță”1.
MOTIVAȚIA ȘI OBIECTIVELE CERCETĂRII
De-a lungul timpului analiza asupra domeniului fiscal dobândește tot mai mult î n literatura de
specialitate un caracter interdisciplinar prin legături cu domeniul psihologic, politic și juridic.
Comportamentul fiscal, cuprinzând aspecte de ordin economic, financiar, psihologic își
delimitează propriile teritorii și își cere justificat dreptul de a n u mai fi un domeniu de frontieră
ci mai degrabă unul de sine stătător, situat pe un teritoriu propriu, definit prin noi concepte și
elaborari teoretice.
Alegerea temei este motivată de importanța crescândă a subiectului conformării fiscale, cu
întâietat e în momentele în care guvernele sunt nevoite să „digere” reducerile bugetare masive,
trebuie să gestioneze fondurile publice limitate, colectate prin intermediul sistemului fiscal.
Luând în calcul aceste aspecte, Statul Român prin politica fiscală trebuie să asigure o balanță
egală între contribuabili și bugetele proprii, în evitarea posibilelor tentații, de ambele părți,
bunăstarea cetățenilor și asigurarea bunurilor publice, creșterea nivelelor de conformare fiscală
este primordială. Pentru îndeplinirea acestor obiective, este necesar ca autoritățile să ia în
considerare varietatea factorilor care influențează conformarea fiscală și modul în care
contribuabilii răspund la modifică rile politicii fiscale.
Este foarte evidentă obligativitatea contribuabil ilor la îndeplinirea obligațiilor de natură fiscală
la fel ș i misiunea autorităților administrative de a colecta venituri la nivelul bugetului public.

1 Adam Smith, Avuția națiunilor , Cartea V, Editura Publica, București, 2011, pag.394

O facilitate pe de -o parte înseamnă o pierdere pe de altă parte, de aceea politica fiscală trebuie
să echilibreze șansele fiecărei părți, nu prin prisma conceptului de „câștig” ci prin încercarea de a
minimiza pierderile. Cu toate că fiscalitatea este un subiect care stârnește controverse și
nemulțumiri, o societate modernă nu poate supraviețui în lipsa ob ligațiilor fiscale și mai ales fără
onorarea lor, după cum afirma Franklin D.Roosevelt:”Impozitele sunt, până la urmă, obligații pe
care le plătim pentru privilegiile de care beneficiem ca membrii ai unei societăți organizate.”
Pentru a se aplica prin cipiul transparenței fiscale toț i participanții acestui “lanț” trebuie să
respecte aceste reguli de conduită. Atât aspectele contabile cât și cele fiscale trebuie să se îmbine
într-o manieră armonizată pentru a crea un ambient și un comportament fiscal omoge n.
Scopul acestei lucrări este de a aborda o altă viziune și modalitate de calcul asupra obligațiilor
de plată a contribuabililor persoane fizice sau juridice, o etapă ce presupune a se evita
impozitarea dublă sau chiar triplă a unui asociat.
Având î n vedere definiția transparen ței fiscale aplicată practicienilor în insolvență, într -o
măsură limitată, conform Ordonanței2 privind practicienii în insolvență, vom analiza pornind de
la două scenarii, unul abordând metoda de calcul și sistemul de impunere aferent anilor studiați
în conformitate cu legislația în vigoare, aplicând impozitul pe profit sau impozitul pe venit
afere nt activității de economice a entităților studiate și impozitarea dividendelor aprobate și
distribuite de Adunarea Generală a Asociaților, aplicând cota de impunere stabilită de Codul
Fiscal3 aferent anilor studiați.
Cel de -al doilea scenariu presupune eliminarea impozitului pe profit sau pe venit aferent
activității economice desfășurate și impunerea ca venit al rezultatului brut din exploatare,
deoarece dividendele pentru un asociat sunt în esență rezultatul activității unei entități.
Prin aplicarea celui de -al doilea scenariu atât acționarii existenți cât și viitorii acționari vor fi
stimulați în dezvoltarea entității, fără a se mai proceda la aplicarea impozitului pe profit, de altfel
fiind cel mai greu de urmărit și verificat impozit actual, astfe l transparența fiscală a entității ar
deveni mult mai mare, mai ușor de urmărit, fiecare acționar ar fi mult mai conștient de obligațiile

2 Ordonanța de urgență nr. 86/2006 privind “Organizarea activității practicienilor în insolvență ”,
aprobată prin Legea nr.254/2007
3 Legea nr. 227/2015 privind Codul fiscal

de plată, la fel și misiunea autorității fiscale de a urmări și verifica activitatea entităților s -ar
diminua, creându -se un circuit economic și fiscal responsabil, constant, aplicat printr -o
colaborare strânsă între cele două părți implicate, contribuabilul și Statul Român.
Indiferent de forma de organizare a unei activități atât ca și acționari cât și din prisma
colectorului principal de impozite și taxe, Statul Român, toate categoriile de contribuabili sunt
interesați în aplicarea corectă, decentă și optimă a fiecărui impozit suportat care până la urmă
este doar un mijloc de a beneficia de o contraprestație indirec tă, fiecare parte implicată trebuie să
înțeleagă de ce se încadrează în acea categorie, pentru ce trebuie să suporte acele impozite și
totodată care este scopul încadrării fiecărei activități în sfera de cuprindere a impozitelor și
taxelor.

CAPITOLUL 1 Considerații privind transparența contabilă și fiscală

1.1 Importanța transparenței contabile și fiscale
„Transparența contabila”
Este un concept intens dezbătut de Comisia Europeană pentru combaterea evaziunii fiscale și
pentru armonizarea politicilor și practicilor contabile în Uniunea Europeană, atât în cazul
companiilor naționale cât și cele multinaționale.
Un mediu de norme fiscale complexe și a secretului fiscal a permis unor entități multinaționale
să exploateze lacunele și neconcor danțele netransparente în sistemele contabile și fiscale în
Uniunea Europeană. Potrivit unui studiu al Parlamentului European, se estimează că țările din
Uniunea Europeana pierd peste 100 de miliarde de euro în fiecare an pentru evaziune fiscală.
Transp arența publică privind taxele este de asemenea, o parte importantă a responsabilităț ii
sociale a entităților .

În ansamblu problemele clasificării, recunoașterii și evaluării veniturilor și a cheltuielilor au o
importanță deosebit ă pentru orice entitate ce desfă șoară activitate de întreprinzător. Soluționarea
corectă a acestor probleme va influența semnificativ calitatea și tran sparența situațiilor financiare
și ca urmare, deciziile economice și manageriale ale tuturor categoriilor de utilizatori, de acee a
acest „semnal de alarmă” este dat în primul rând celor ce întocmesc situațiile financiare și în al
doilea rând celor însărcinați cu întocmirea legislației, a fiscalității pentru evitarea ambiguității si
a așa -ziselor „portițe” și reinterpretări legislati ve.
Implementarea și adoptarea Standardelor Internaționale de Contabilitate (IFRS) va asigura un
grad înalt de credibilitate a informației privind veniturile și cheltuielile dar și de comparabilitate
a acestora la nivel național și internațional.

„Transparența fiscală”
Fiscalitatea este într -o continuă schimbare, dezvoltare și adaptare mai ales în Romania din
pricina informatizării și dezvoltării permanente a societăților naționale și multinaționale, tocmai
de aceea Uniunea Europeană cât și statele membre doresc o armonizare și colaborare cât mai
bună pentru a evita pierderile, evaziunile și pentru a se putea aplica conceptul de „win -win” în
momentul de fața fiind o situație de „win -loss”.
Ce reprezintă transparența fiscală?
Unul din conceptele de bază al transparenței îl reprezintă corectitudinea din partea tuturor
părților implicate și în al doilea rând optimizarea sistemelor de impunere.
Interesantă este afi rmația ce se aplică într -o mă sură limitată societăților profesionale de
practicieni în insolvență și a celor de avocați potrivit Ordonanț ei 4„Privind organizarea
practi cienilor în insolvența” :
„Regimul transparenței fiscale,presupune a se sări peste etapa de impunere a profitului
companiei și a se proceda direct la impunerea ca venit al fi ecărui asociat a unor părți a

4 Ordonan ța de urgență nr. 86/2006 “Privind organizarea practicienilor în insolvență ” aprobată prin Legea
254/2007

veniturilor nete ale compani ei(venituri -cheltuieli), proporțional cu cota de participare la
beneficii și la pierderi a fiecărui asociat,impozitul pe venit făcându -se de către asociați”.
1.2.Rolul contabilității
Transparența este măsura în care investitorii au acces rapid la informațiile financiare necesare
despre o companie, cum ar fi nivelul prețurilor, al pieței și de asemenea la rapoartele financiare
auditate. Transparența ajută la reducerea volatilității p rețurilor, deoarece toți participanții la piață
pot lu a decizii investiț ionale comparând aceleași date. Entitățile au, de asemenea, o motivație
puternică de a furniza divulgarea, deoarece transparența este în general recompensată prin
performanța societăți i pe piețele bursiere.
Deoarece investitorii decid în care entitate să investească în baza rapoartelor financiare, aceste
rapoarte ar trebui să fie cât mai transparente posibil pentru a putea înțelege cu ușurință
fundamentele entității și riscurile implicate.
Un indicator puternic al creșterii viitoare este modul în care o entitate își investește banii.
Atunci când un investitor nu poate găsi informații concrete care să indice unde sunt investiț i
banii unei entități, investitorul, puțin probabil va dori să mai investească în afacere. Situațiile
financiare opace pot ascunde nivelul datoriilor unei întreprinderi, iar întreprinderea ar putea fi
confruntată cu insolvabilitatea.
Rolul contabilității este primordial în funcționarea activ ității, în privința investitorilor, a
statului dar totodată și al conducerii societății deoarece sunt utilizatorii principali ai situațiilor
financiare, beneficiarii direcți iar o contabilitate transparentă poate face diferența între o societate
prosperă ș i una falimentară.
În primul rând orice manager, asociat și administrator trebuie să aibă acces la date clare,
concrete și nedistorsionate pe ntru a putea lua decizii în legă tură cu funcționarea activității, de
aceea contab ilul înainte de a furniza date trebuie să înțeleagă conceptul de “transparență”. Atât în
dicționare cât și în literatura de specialitate se găsesc multe definiții dar semnificațiile relevante
ale acestui concept sunt:foarte clar, ușor de înțeles și sincer.

CAPITOLUL 2 Forme de organizare, metodologii, sisteme de impunere
Scopul acestei lucrări este de a evidenția diferențele privind impozitele datorate de entități, în
comparație cu sistemul de impunere aplicabil practicienilor în insolvență, sistem supus
transparenței fiscale, adică eliminarea impozitării în cascadă a aceleiași plus valori.
2.1.Practicieni în insolvență
Potrivit legislației în vigoare,practicienii în insolvență sunt, “persoane fizice independente,
care își exercită profesia în cabinete individuale, cabinete asociate sau societăți civile
profesionale fără personalitate juridică iar, persoanele juridice se organizează și funcționează sub
forma societății profesionale cu personalitate juridică sau sub forma întreprinderii unipersonale,
ambele cu răspundere limitată”5.

5 Art.4 alin (2) și (3) din O.U.G nr.86/2006

Din prisma fiscalității practicienii sunt supuși transparenței fiscale, renunțându -se la plata
impozitului pe profit, în prezent aplicându -se sistemul impozitului pe venit.
Dobândirea calității de practician în insolvență se poate face de o persoană care îndeplinește
următoarele condiții:
• Deține diplomă de studii de învățământ superior în drept sau științe economice și are o
experiență în domeniul juridic sau economic de m inim 3 ani de la obținerea licenței de
studii superioare ;
• Nu se află în situație de nedemnitate (condamnări, pedepse complementare);
• Au promovat un examen de admitere pentru profesie.
Regimul practicienilor în insolvență a suferit numeroase modificări d e-a lungul anilor, inițial
fiind încadrați ca plătitori de impozi t pe profit dar, în prezent, din diferențele înregistrate și a
regularizărilor privind impozitul pe profit, această categorie de contribuabili a fost încadrată ca
plătitoare de impozit pe venit a uno r părți a veniturilor nete ale entității , astfel eliminând
impozitul pe profit afer ent activității desfăș urate.
Cota aplicată veniturilor nete aferente activității este de 16%, proporțional cu cota de
participare la beneficii și pierderi a fi ecărui asociat.
Distribuirea dividendelor se face conform legii, aprobată de Adunarea Generală a Asociaților.
2.2.Societăți cu răspundere limitată și societăți pe acțiuni
Articolul 25 alin.3 din Noul Cod Civil regl ementează persoanele juridice ca fii nd o formă de
organizare, care:”poate fi titulară de drepturi și obligații civile doar dacă întrunește condițiile
cerute de lege”6.Persoanele juridice au organizare de sine stătătoare, un patrimoniu propriu,
precum și un scop licit și moral, lucrativ sau n on-lucrativ.
Legea 31/1990 actualizată în 2011 privind societățile comerciale evidențiază foarte clar
diferenț ele între societăți cu răspundere limitată (SRL) și societăți pe acțiuni (SA) , în ceea ce
privește constituirea acestora. În cazul societăților cu răspundere limitată ,”la înființare, asociații
sunt nevoiți să verse integral, la data constituirii capitalului social subscris, o sumă cel putin

6 Articolul 25 alin.3 din Noul Cod Civil

egală cu 200 de lei, divizată în părți egale, care nu pot fi mai mici de 10 lei, de asemenea
numărul asociațilo r nu poate depăși 50.În cazul societății pe acțiuni , la constituire, acționarii
trebuie să verse cel puțin 30% din capitalul social subscris, capital care nu poate fi inferior
cuantumului de 90.000 lei, iar numărul acțion arilor nu poate fi mai mi c de 2”.7
O persoană juridică răspunde cu patrimoniul firmei, aporturile obligatorii ale asociaților la
capitalul social.
2.2.1 Obligații fiscale aplicabile persoanelor juridice încadrate î n categoria microî ntreprinderi
Caracteristici le microîntrepr inderilor :
O mi croîntreprindere, conform Codului Fiscal este o persoană juridică română care
îndeplinește cumulativ urmă toarele condiț ii, la sfârșitul anului fiscal precedent:
a) realizeaz ă venituri, exceptând consultanță și management, mai mare de 50% din veni turile
totale;
b) entitatea are de la 1 până la 9 salariați inclusiv;
c) realizaează venituri care nu depășesc 100.000 euro , echivalentul în lei ;
d) capitalul socia l este deținut de persoane, altele decât statul sau instituții piblice .
Pentru realizarea acțiunilor de natură lucrativă, contribuabilii persoane fizice sau juridice sunt
obligați la plata impozitelor, taxelor și contribuțiilor după cum urmează:
• Impozite, taxe și contribuții generate de desfășurarea activității curente ;
• Impozite, taxe și contribuții generate de plata salariilor ;
• Impozite, taxe și contribuții generate de elemente patrimoniale ;

Impozitul pe veniturile microî ntreprinderilor reprezintă sistemul de impozitare avantajos doar
dacă veniturile depașesc cu cel puțin 23,0 8% cheltuielile în cazul aplicării cotei de 3%
(3%*Venituri ≤16%*(Venituri -Cheltuieli). Procentul poate varia, cotele pot fi diferite, iar nu
toate veniturile sunt considerate impozabile iar nu toate cheltuielile sunt considerate deductibile.

7 Legea 31/1990 actualizata 2017. Legea societăț ilor comerciale

Tabel 2.1 . Cotele de impozitar e asupra veniturilor unei microî ntreprinderi
TRIMESTRU 2014 2015 2016 2017
I VT*3% VT*3% VT*1% pentru 1 angaj at
VT*2% pentru 2 angaj ați
VT*3% pentru 3 angaj ați VT*1% pentru 3 angaj ați
VT*3% pentru 0 angaj ați
II VT*3% VT*3% VT*1% pentru 1 angaj at
VT*2% pentru 2 angaj ați
VT*3% pentru 3 angaj ați VT*1% pentru 3 angaj ați
VT*3% pentru 0 angaj ați
III VT*3% VT*3% VT*1% pentru 1 angaj at
VT*2% pentru 2 angaj ați
VT*3% pentru 3 angaj ați VT*1% pentru 3 angaj ați
VT*3% pentru 0 angaj ați
IV VT*3% VT*3% VT*1% pentru 1 angaj at
VT*2% pentru 2 angaj ați
VT*3% pentru 3 angaj ați VT*1% pentru 3 angaj ați
VT*3% pentru 0 angaj ați
Sursa :Codul Fiscal,Titlul III,Art.51(1)
Lista abrevierilor :
VT-Venituri totale
Conform tabelului de mai sus se poate observa din 2016 o facilitate importantă acordata
microî ntreprinderilor, devenind astfel o formă avantajoasă de fiscalizare, fiind avantajate
entitățile care nu au cheltuieli deductibile mari, care obțin venituri considerabile peste acestea.
2.2.2.Obligații fiscale apl icabile persoanelor juridice plă titoare de impozit pe profit
In privința impozitului pe profit calculul acestuia este destul de omogen, diferențe fiind doar în
funcție de natura activității desfă șurate, astfel fiind sist emul c u cele mai puț ine modificări de -a
lungul anilor, considerat cea mai stabilă modalitate de impunere.
Modalitatea de a determina impozitul pe profit:
Profit impozabil=Venituri realizate -Cheltuieli efectuate -Venituri neimpozabile+Cheltuieli

nedeductibile=V enituri impozabile -Cheltuieli deductibile

Cotele de impunere ale impozitului pe profit:
• 16% exceptând cei care datorează impozit minim
• 5% impozit minim (agenții economici care desfășoară activități ale barurilor de
noapte,cluburi,discoteci,cazinouri și pariuri sportive)
Tabel 2.2 . Impozit asupra veniturilor obținute din activitățile menționate
Argument 1 Relatie Argument 2 Concluzie:Impozit
datorat
5%*Venituri realizate din
activitățile menționate > 16%*Profitul
impozabil aferent
activităților
menționate 5%*Venituri realizate din
activitățile menționate
5%*Venituri realizate din
activitatile mentionate < 16%*Profitul
impozabil aferent
activităților
menționate 16%*Profitul impozabil
aferent activităților
menționate
Sursa: Codul Fiscal ,Titlul II, Art.18
Din ianuarie 2017 autoritățile au înlocuit acest impozit cu cel forfetar, pentru a reduce aria de
aplicare a serviciilor unde se presupune posibilitatea mai ridicată a unei evaziuni fiscale, aceste
ramuri fiind sectorul hotelier, restaurante și servicii IT.
Pentru a realiza calculul impozitul pe profit trebuie realizată o delimitare clară între venituri și
cheltuieli, între cele impozabile sau neimpozabile și cele deductibile și nedeductibile. Înca o dată
cel mai impor tant criteriu este transparența contabilă atât față de utilizat orii interni ai
informaț iilor cât și cei externi direct sau indirect implicați.
În ajutorul delimitării acestor venituri și cheltuieli, Codul Fiscal conturează clar categoriile și
modalități le de asociere ale unor venituri și cheltuieli: Deductibile sunt considerate doar acele

cheltuieli care pot fi asociate unor venituri impozabile, astfel , o cheltuială realizată și care a
generat un venit de natură impozabilă se numește deductibilă (excepți i cele nedeductibile sau
deductibile parțial).
2.2.3. Impozitul specific
Începând cu 1 ianuarie 2017 în l egislația românească a fost introdus un nou tip de impozit,
introdus prin intermediul Legii nr.170/2016, publicată pe 14 octombrie 2016 în Monitorul Oficial
și în vigoar e de la data de 1 ianuarie 2017.
Noul impozit e calculează în funcție de anumite variabile, fără a se ține cont dacă societățile
sunt sau nu profitabile, astfel avantajând anumite companii dar și dezavantajând semnificativ pe
alte, vizate fiind entitățile care desfășoară activități în sectorul turistic, restaurant și alimentație
publică.
Cine plătește acest impozit?
“Noul impozit forfetar este aplicabil entităților care au înscrise în actul constitutiv, la 31
decembrie 2016, ca și activitate p rincipală sau secundară una din următoarele coduri CAEN:
➢ 5510 -„Hoteluri și alte facilități de cazare similare” ;
➢ 5520 -„Facilități de cazare pentru vacanțe și perioade de scurtă durată” ;
➢ 5530 -„Parcuri pentru rulote,campinguri și tabere” ;
➢ 5590 -„Alte servicii de cazare” ;
➢ 5610 -„Restaurante” ;
➢ 5621 -„Activități de alimentație(catering) pentru evenimente” ;
➢ 5629 -„Alte se rvicii de alimentație ”;
➢ 5630 -„Baruri si alte activități de servire a băuturilor” .
Conform legislației toate entitățile care au cel puțin unul dintre cele opt coduri CAEN, cu
excepția microî ntreprinderilor, plătesc în anul 2017 impozitul specific, cu o condiție, să nu se
afle în stare de lichidare. ”8

8 Norme metodologice de aplicare a Legii nr. 170/2016 privind impozitul specific unor
activități,Art.I

Modalitate a de a calcul a impozit ul specific :
Impozitul specific an ual se calculează conform anexei nr. 1 din lege, după cum urmează:
• Restaurante:
„Impozitul specific anual/unitate = k * (x + y * q) * z,
unde: k – 1400 , impozit standard (lei);
x – parametru determinat de rangul localității;
y – parametru determinat de sup rafața de desfășurare a activității;
z – coeficient de sezonalitate;
q = 0,9 coeficient de ajustare.
• Baruri și alte activități de servirea a băuturilor
Impozitul specific anual/unitate = k * (x + y * q) * z,
unde : k – 900, impozit standard (lei);
x – parametru determinat de rangul localității;
y – parametru determinat de suprafața de desfășurare a activității;
z – coeficient de sezonalitate;
q = 0,9 coeficient de ajustare.
• Hoteluri și alte facilități de cazare
Impozit specific anual/unitate =k*nr.locuri de cazare

Impozit specific standard – k-LEI/loc cazare/an ”9
Aplicarea impozitului specific unităților de cazare și alimentație publică ajută entitățile la
micșorarea impozitului pe profit astfel:
• Atât veniturile cât și cheltuielile vor fi re partizate pe unități, inclusiv amortizări, salarii ;
• Pe unități nu se va mai plăti impozit pe profit ci doar impozitul specific calculat pentru
fiecare unitate în parte ;
• Impozitul pe profit se va calcula doar pentru celelalte activități desfășurate.
2.2.4.I mpozitul pe dividende
Codul Fiscal ne indică faptul că „o persoană juridică română ce distribuie sau plătește
dividende către o altă persoană fizică sau juridică română are obligația de a reține, de a declara și
de a plăti impozitul pe dividende reținut, către bugetul de stat ”10.
În ultimii ani impozitul pe dividende constituie un subiect intens discutat și mediatizat de aceea
principalul motiv al abordării diferite a modalității de calcul al acestei lucră ri pornește de la acest
concept, cel de dividend, așa cum acționarilor le revine cotă -parte de dividende calculată
proporțional cu numă rul și valoarea acțiunilor deținute, atunci la fel se poate calcula și
impunerea ca venit al fiecărui asociat a unor parți a veniturilor nete ale companiei prop orțional
cu cota de participare la beneficii și pierderi a fiecărui asociat.
Cote de impunere ale impozitului pe dividende prezentate în tabelul 2.3:
Tabel 2.3 .Cote de impunere aferente impozitului pe dividende
IMPOZIT PE DIVIDENDE
2014 2015 2016 01.01.2017 -31.01.2017 01.02.2017 –
Prezent
16% 16% 16% 10,5% 5%

Sursa: Date prelucrate din Codul Fiscal, Cote de impozitare a dividendelor

9Norme metodologice de aplicare a Legii nr. 170/2016 privind impozitul specific unor
activități,Art.III

Aferent anului 2017, dividendele aprobate de AGA și distribuite până la data de 31 ianuarie
2017 sunt supuse impozitării de 5%, impozit pe dividende și în plus la plata contribuțiilor sociale
de sănătate de 5,5% iar pentru dividendele distribuite după data de 01 februarie 2017 rămâne
cota de 5%.
Modalitate de calcul actuală pentru determi narea impozit ului pe dividende:
Exemplu:O societate Alfa SRL are doi acționari iar cota de participare la beneficii și pierderi
este:un asociat are 90%, acționar majoritar iar al doilea are 10% , acționar minoritar. Adunarea
Generală a Asociaților (AGA) decide să distribuie dividende în proporț ie de 10 0% din profitul
net al entității . Situația financiară a companiei prezentând următoarele date :Profit brut 100.000
lei, profit net 95.000 lei, cifra de afaceri netă 300.000 lei, distribuirea dividendelor se va face în
funcție de cota de participare a fiecărui acționar.
Pentru analiza distribuirii dividendelor vom prezenta două scenarii astfel:
➢ SCENARIUL I:
• Vom presupune că dividendele sunt aprobate de AGA si se distribuie în proporție de
100%
• Se vor crea rezerve leg ale(5% din profitul brut)
• Dividendele se distribuie din profitul net al entității

➢ Anii 2014 si 2015:
Profit net: 95.000 lei
Rezerve legale: 5.000 lei
Dividende repartizate: 90.000 lei
Impozit pe dividende 16%
Tabel 2.4 .Calculul dividendului net cuvenit asociaților
ACȚIONARI DIVIDEND BRUT IMPOZIT DIVIDENDE DIVIDEND NET
MAJORITAR 90% 81.000 lei 12.960 lei 68.040 lei
MINORITAR 10% 9.000 lei 1.440 lei 7.560 lei

TOTAL 90.000 lei 14.400 lei 75.600 lei
Sursa:Contribuția autorului, date prelucrate conform cotelor de impozitare a dividendelor
➢ Anul 201 6 dividende repartizate până la data de 31 ianuarie 2017 :
Impozit pe dividende 10,5%
Tabel 2.5. Calculul dividendului net cuvenit asociaților
ACȚIONARI DIVIDEND BRUT IMPOZIT DIVIDENDE DIVIDEND NET
MAJORITAR 90% 85.500 lei 8.978 lei 76.522 lei
MINORITAR 10% 9.500 lei 998 lei 8.502 lei
TOTAL 95.000 lei 9.976 lei 85.024 lei
Sursa:Contribuția autorului, date prelucrate din Codul Fiscal
➢ Anul 2 016 dividende repartizate după data de 01 februarie 2017 :
Impozit pe dividende 5%
Tabel 2.6. Calculul dividendului net cuvenit asociaților
ACȚIONARI DIVIDEND BRUT IMPOZIT DIVIDENDE DIVIDEND NET
MAJORITAR 90% 85.500 lei 4.275 lei 81.225 lei
MINORITAR 10% 9.500 lei 475 lei 9.025 lei
TOTAL 95.000 lei 4.750 lei 90.250 lei
Sursa:Contribuția autorului, date prelucrate din Codul Fiscal
➢ SCENARIUL II:
• Vom presupune că dividendele sunt aprobate de AGA si se distribuie în proporție de
100%
• Se vor crea rezerve legale(5% din profitul brut)
• Dividendele se distribuie din profitul brut al companiei
• Acest scenariu presupune eliminarea impozitului pe profit înlocuit cu impozitarea
venitului net cu 16%
➢ Anii 2014 -2015 -2016 -2017
Impozit pe dividende 16%

Tabel 2.7 .Calculul dividendului net cuveni t asociaților
ACȚIONARI DIVIDEND BRUT IMPOZIT DIVIDEND NET
MAJORITAR 90% 90.000 lei 14.400 lei 75.600 lei
MINORITAR 10% 10.000 lei 1.600 lei 8.400 lei
TOTAL 100.000 lei 16.000 lei 84.000 lei
Sursa:Contribuția autorului, date prelucrate conform cotelor de impozitare a dividendelor
Tabel 2.8.Diferența dintre cele două scenarii în calculul dividendului net
SCENARII SCENARIUL I SCENARIUL II DIFERENȚA
2014 75.600 lei 88.200 lei -12.600 lei
2015 75.600 lei 88.200 lei -12.600 lei
2016 (Ianuarie 2017) 85.024 lei 88.200 lei +3.176 lei
2016(Februarie 2017) 90.250 lei 88.200 lei +2.050 lei
Sursa:Contribuția autorului, date prelucrate conform cotelor de impozitare a dividendelor

Sursa:Contribuția autorului, date prelucrate conform cotelor de impozitare a dividendelor

Diferențele dintre cele două modalități de ca lcul sunt relativ mari , din graficul de mai sus,
observăm că în anii 2014 -2015 mai rentabil ar fi scenariul II, deoarece impozitul pe dividende
este de 16% astfel acționarii sunt obligați la plata impozitului pe profit de 16% și impozit pe
dividende de 16%, astfel cuantumul impo zitelor fiind de 32%, pe când în al doilea scenariu
acționarul se încadrează doar la plata impozitului pe dividende, 16% astfel un acționar ar avea
mai mult de câștigat dacă ar putea să aleagă cel de -al doilea scenariu. 65000700007500080000850009000095000
2014 2015 2016-01 2016-02SCENARIUL I
SCENARIUL II

Începând cu anul 2017, situația d evine mai favorabilă, dacă dividendele se vor distribui după
data de 01 februarie 2017 atunci unui asociat i se cuvine un dividend net mai mic în al doilea
scenariu, astfel modalitatea de calcul aplicabilă în prezent reușește să fie rentabilă atât pentru
asociați cât și pentru bugetul statului.

Rentabilitatea dividendelor în raport cu Cifra de afaceri netă privind cele două scenarii:
➢ SCENARIUL I
Tabel 2.9 .Raportul dintre dividendul net și cifra de afaceri
AN DIVIDEND NET CIFRA DE AFACERI RENTABILITATE
2014 75.600 lei 300.000 lei 25,2%
2015 75.600 lei 300.000 lei 25,2%
2016(Ianuarie 2017) 85.024 lei 300.000 lei 28,34%
2016(Februarie 2017) 90.250 lei 300.000 lei 30,08%
Sursa :Contribuția autorului,date prelucrate conf orm analizei anilor studiați
➢ SCENARIUL II
Tabel 2.10 .Raportul dintre dividendul net și cifra de afaceri
AN DIVIDEND NET CIFRA DE AFACERI RENTABILITATE
2014 88.200 lei 300.000 lei 29,4%
2015 88.200 lei 300.000 lei 29,4%
2016(Ianuarie 2017) 88.200 lei 300.000 lei 29,4%
2016(Februarie 2017) 88.200 lei 300.000 lei 29,4%
Sursa :Contribuția autorului,date prelucrate conf orm analizei anilor studiați
Conform tabelului 2.10 rentabilitatea dividendelor în raport cu cifra de afaceri, la o cifră de
afaceri netă constantă, putem observa diferențele pozitive în anii 2014 și 2015, unde cota de
impozitare aplicată dividendelor este egală cu cota unică aplic ată în scenariul II, astfel prin
analiza celor două scenarii putem concluziona faptul că cel de -al doilea scenariu este relevant și

benefic atunci când cota de impozitare a dividendelor scade sub 10%, situație aplicată în anul
2017.

CAPITOLUL 3 STUDIU DE CAZ

Acest capitol se referă la modalitățile de calcul al taxelor, impozitelor sus menționate în
conformitate cu legislațiile anilor studiați în comparație cu impunerea ca venit al fiecărui asociat
a unor părți a veniturilor n ete ale companiei(venituri -cheltuieli), proporțional cu cota de
participare la beneficii și la pierderi a fiecă rui asociat.
În conformitate cu situațiile financiare ale societății vom calcula, indiferent de repartizarea
profitului și distribuirea de dividende, modalitățile și abordările celor două tehnici de distribuire
a dividendelor cea actuală în conformitate cu legislația din România și cea de -a doua variantă
pornind de la premis a eliminării impozitării în cascadă.
✓ SC DARINA COM SR L și SC NARIDA SRL
Societate cu răspundere limitată înființată în anul 1994, activitate preponderentă 4711 -“Comerț
cu amănuntul în magazine nespecializate, cu vânzare predominantă de produse alimentare,
băuturi și tutun”, cu sediul în județul Mureș, localitate Tg -Mureș, strada Livezeni nr.3, cu capital
social privat. Societatea are obligația de a -și audita situațiile financiare și de a depunde bilanț atât
semestrial cât și anual în formă lungă, auditul este făcut de SC EXPERT LEX SRL, număr

înregistrare CAFR 206, reprezentat de Udrescu Iulian, situațiile financiare fiind însoțite de
raportul auditorului.
• Număr asociați -2
• Cota de participare -99% respectiv 1%
Prima societate înființată este SC DARINA COM SRL respectiv firma „mamă” iar cea de -a
doua este SC NARIDA SRL.
• Număr asociați -2
• Cota de participare -50%-50%
Conform Topului firmelor din județ ul Mureș SC DARINA COM SRL se afla pe locul doi iar
SC NARIDA SRL se afla pe locul trei dar daca le considerăm o entitate atunci lanțul
magazinelor si restaura ntelor sub denumirea „DARINA” este pe primul loc în județul Mureș.
Tabel 3.1.Clasificarea entităților
Cifra de afaceri Număr de angajați Profit
1.PALAS COM SRL
81,7 mil lei(18,6 mil euro) 1.PALAS COM SRL
305 angajați 1.PALAS COM SRL
8,3 mil lei(1,9 mil euro)
2.DARINA COM SRL
68,5 mil lei(15,6 mil euro) 2.DARINA COM SRL
263 angajați 2.DARINA COM SRL
3,1 mil lei(708.256 euro)
3.NARIDA SRL
57,1 mil lei(13 mil euro) 3.NARIDA SRL
227 angajați 3.CONSICOM
1,7 mil lei(393.933 euro)
4.CONSICOM
32 mil lei(7,3 mil euro) 4.PETRY RETAIL
95 angajați 4.NARIDA SRL
1,4 mil lei(323.933 euro)
5.CLAUBIS PROD COM SRL
26,4mil lei(6 mil euro) 5.CONSICOM
66 angajați 5.TUTTO ABC SRL
610.771 lei(138.812 euro)
Sursa :Topul Firmelor 2017( www.topfirme.com/judet/mures )
✓ CALCULUL REPARTIZĂRII DIVIDENDELOR PENTRU SOCIETATE
PLĂTITOARE DE IMPOZIT PE PROFIT.
✓ SC DARINA COM SRL
• Anul 2014
Perioada analizată este ianuarie -decembrie 2014, rezultatul exercițiului financiar.

În scenariul I, p entru calculul distribuirii dividendelor am luat în calcul profitul brut al
companiei, s-au constituit rezervele legale obligatorii și s -a scăzut impozitul pe venit reținut la
sursă în cota de 16% aplicată divide ndelor distribuite în funcție de cota de participare a fiecărui
asociat.
În scenariul II, am luat în considerare profitul brut a l companiei pornind de la premis a
eliminării impozitului pe profit și trecerea impozitării veniturilor brute ale companiei lu ând în
considerare cotele de participare a asociaților atât la veniturile companiei cât și la cheltuieli.
➢ SCENARIUL I
Tabel 3.2.Informații Contul de Profit și Pierdere
INDICATORI 2014
CIFRA DE AFACERI NETĂ 59.674.380 lei
VENITURI TOTALE 59.750.874 lei
CHELTUIELI TOTALE 59.030.918 lei
PROFIT BRUT 719.956 lei
IMPOZIT PE PROFIT 385.527 lei
PROFIT NET 334.429 lei
Sursa :Situațiile financiare ale entității SC Darina Com SRL,Contul de Profit și Pierdere
În vederea constituirii și repartizării dividendelor este necesar:
• Constituirea de rezerve legale : 5%*Profitul brut al companiei
• Reținere la sursă impozit pe dividende: 16%*Dividende repartizate
Profit net :334.429 lei
Rezerve legale:35.998 lei
Dividende repartizate:298.431 lei
Distribuirea dividendelor se face în proporție cu cota de participare a fiecărui asociat astfel:
Tabel 3.3.Distribuirea dividendelor
ACȚIONARI DIVIDEND BRUT IMPOZIT DIVIDEND NET

MAJORITAR 99% 295.447 lei 47.272 lei 248.175 lei
MINORITAR 1% 2.984 lei 477 lei 2.507 lei
TOTAL 298.431 lei 47.749 lei 250.682 lei
Sursa :Contribuția autorului,date prelucrate conform legislației privind distribuirea dividendelor
După constituirea rezervelor legale și reținerea impozitului la sursă un acționar majoritar ar
trebui să primească 248.175 lei iar cel minoritar 2.507 lei în cazul distribuirii dividendelor
aferente exerciț iului financiar al anului 2014.
➢ SCENARIUL II
• IMPUN EREA CA VENIT AL FIECĂRUI ASOCIAT A UNOR PĂRȚI DIN VENITUL
NET AL COMPANIEI PROPORȚIONAL CU COTA DE PARTICIPARE :
• Anul 2014
În vederea constituirii și repartizării dividendelor este necesar:
• Constituirea de rezerve legale : 5%*Profitul brut al companiei
• Reținere la sursă impozit pe dividende: 16%*Dividende repartizate
Profit brut : 719.956 lei
Rezerve legale :35.998 lei
Dividende repartizate :683.958
Distribuirea dividendelor se face in proporție cu cota de participare a fiecărui asociat astfel :
Tabel 3.4 .Distribuirea dividendelor
ACȚIONAR DIVIDEND BRUT IMPOZIT DIVIDEND NET
MAJORITAR 99% 677.118 lei 108.339 lei 568.719 lei
MINORITAR 1% 6.840 lei 1.094 lei 5.746 lei
TOTAL 683.958 lei 109.433 lei 574.465 lei
Sursa :Contribuția autorului,date prelucrate conform legislației privind distribuirea dividendelor
În analiza variantelor și modalităților de calcul prezentate varianta optimă ar fi cea de -a doua
unde asociații vor beneficia de sume considerabil mai mari, veniturile asociaților crescând c u
până la 51% față de prima variantă de calcul.
• Anul 2015

Analizând situațiile financiare aferente exercițiului financiar din 2015 societatea a înregistrat
profit mai mare decât în anul precedent crescând și impozitul pe profit.
Tabel 3.5.Date din Contul de Profit și Pierdere
INDICATORI 2015
CIFRA DE AFACERI NETĂ 68.485.654 lei
VENITURI TOTALE 68.588.045 lei
CHELTUIELI TOTALE 64.878.966 lei
PROFIT BRUT 3.709.311 lei
IMPOZIT PE PROFIT 592.986 lei
PROFIT NET 3.116.325 lei
Sursa :Situațiile financiare ale entității SC Darina Com SRL,Contul de Profit și Pierdere
➢ SCENARIUL I
În vederea constituirii și repartizării dividendelor este necesar:
• Constituirea de rezerve legale : 5%*Profitul brut al companiei
• Reținere la sursă impozit pe dividende: 16%*Dividende repartizate
Profit net :3.116.325 lei
Rezerve legale:185.466 lei
Dividende repartizate:2.930.859 lei
Distribuirea dividendelor se face în proporție cu cota de participare a fiecărui asociat astfel:
Tabel 3.6.Distribuirea dividendelor
ACȚIONAR DIVIDEND BRUT IMPOZIT DIVIDEND NET
MAJORITAR 99% 2.901.550 lei 464.248 lei 2.437.302 lei
MINORITAR 1% 29.309 lei 4.689 lei 24.620 lei
TOTAL 2.930.859 lei 468.937 lei 2.461.922 lei
Sursa :Contribuția autorului,date prelucrate conform legislației privind distribuirea dividendelor

După constituirea rezervelor legale și reținerea impozitului la sursă, unui acționar majoritar ar
trebui să i se distribuie dividend net în valoare de 2.437.302 lei iar, cel minoritar 24.620 lei în
cazul d istribuirii dividendelor aferente exercițiului financiar 2015.
➢ SCENARIUL II
• IMPUNEREA CA VENIT AL FIECĂRUI ASOCIAT A UNOR PĂRȚI DIN VENITUL
NET AL COMPANIEI PROPORȚIONAL CU COTA DE PARTICIPARE:
• Anul 2015
În vederea constituirii și repartizării dividendelor este necesar:
• Constituirea de rezerve legale : 5%*Profitul brut al companiei
• Reținere la sursă impozit pe dividende: 16%*Dividende repartizate
Profit brut :3.709.311 lei
Rezerve legale:185.466 lei
Dividende repartizate:3.523.845 lei
Distribuirea dividendelor se face în proporție cu cota de participare a fiecărui asociat astfel:
Tabel 3.7.Distribuirea dividendelor
ACȚIONAR DIVIDEND BRUT IMPOZIT DIVIDEND NET
MAJORITAR 99% 3.488.607 lei 558.177 lei 2.930.430 lei
MINORITAR 1% 35.238 lei 5.638 lei 29.870 lei
TOTAL 3.523.845 lei 563.815 lei 2.960.300 lei
Sursa :Contribuția autorului,date prelucrate conform legislației privind distribuirea dividendelor
După aplicarea celor două scenarii de impunere a veniturilor, aferente anului 2015, unui
acționar majoritar îi revine un dividend net de 2.930.430 lei iar unui acționar minoritar 29.870 lei
astfel ca și în anul precedent cea de -a doua variantă de calcul avantajează asociații, câștigurile
crescând cu până la 20 %.
• Anul 2016

Dividendel e aferent e anului 2016 și repartizate în anul 2017 legislația prevede aplicarea
unui impozit pe venit aferent dividendelor în cotă de 5% la care se adaugă și plata
contribuț iilor de asigurare socială de să nătate aplicându -se cota de 5,5%. Începând cu data de
01 februarie 2017 persoanele fizice care vor realiza venituri din repartizarea de dividende nu li
se mai aplică cota de 5,5% reprezentând contribuții de asigurare socială de sănătate dacă obțin
și alte venituri cum ar fi cele salariale, pensii, activități independente, indemnizații de șomaj,
creșterea copilului, venituri din asocieri cu o persoană juridică.
Perioada analizată este ianuarie -decembrie 2016, rezultatul exercițiului financiar
Tabel 3.8.Date din Contul de Profit și Pierdere
INDICATORI 2016
CIFRA DE AFACERI NETĂ 72.185.686 lei
VENITURI TOTALE 72.303.425 lei
CHELTUIELI TOTALE 67.254.302 lei
PROFIT BRUT 5.049.123 lei
IMPOZIT PE PROFIT 683.978 lei
PROFIT NET 4.365.145 lei
Sursa :Situațiile financiare ale entității SC Darina Com SRL,Contul de Profit și Pierdere
➢ SCENARIUL I
În vederea constituirii și repartizării dividendelor este necesar:
• Constituirea de rezerve legale : 5%*Profitul brut al companiei
• Reținere la sursă impozit pe dividende: 10,5%*Dividende repartizate
În calculul scenariului I prima dată vom calcula dividendele repartizate până în data de 31
ianuarie 2017 unde vom alege cota de 10,5% aplicată dividendelor distribuite.
Profit net :4.365.145 lei
Rezerve legale(5%*Pbrut):252.456 lei
Dividende repartizate:4.112.689 lei

Distribuirea dividendelor se face în proporție cu cota de participare a fiecărui asociat astfel:
Tabel 3.9.Distribuirea dividendelor
ACȚIONAR DIVIDEND BRUT IMPOZIT DIVIDEND NET
MAJORITAR 99% 4.071.562 lei 427.514 lei 3.644.048 lei
MINORITAR 1% 41.127 lei 4.318 lei 36.809 lei
TOTAL 4.112.689 lei 423.196 lei 3.680.857 lei
Sursa :Contribuția autorului,date prelucrate conform legislației privind distribuirea dividendelor
După constituirea rezervelor legale și reținerea impozitului la sursă un ui acționar majori tar ar
trebui să i se distribuie dividend net în valoare de 3.867 .984 lei iar cel ui minoritar 43.173 lei în
cazul distribuirii dividendelor aferente exercițiului financiar 2016.
➢ SCENARIUL I
În calculul distribuirii dividendelor în ce -a de-a doua metodă de calcul vom presupune că
dividendele au fost repartizate după data de 01 februarie 2017, sistem de impunere actualizat și
valabil în prezent, cota aplicată dividendelor este de 5%.
În vederea constituiri i și repartizării dividendelor este necesar:
• Profit net :4.365.145 lei
• Rezerve legale(5%*Pbrut):252.456 lei
• Dividende repartizate:4.112.689 lei
• Reținere la sursă impozit pe dividende: 5%*Dividende repartizate
Distribuirea dividendelor se face în proporție cu cota de participare a fiecărui asociat astfel:
Tabel 3.10 .Distribuirea dividendelor
ACȚIONAR DIVIDEND BRUT IMPOZIT DIVIDEND NET
MAJORITAR 99% 4.071.562 lei 203.578 lei 3.867.984 lei
MINORITAR 1% 41.127 lei 2.056 lei 43.183 lei
TOTAL 4.112.689 lei 205.634 lei 3.911.167 lei
Sursa :Contribuția autorului,date prelucrate conform legislației privind distribuirea dividendelor
➢ SCENARIUL II

În vederea constituirii și repartizării dividendelor este necesar:
• Constituirea de rezerve legale : 5%*Profitul brut al companiei
• Reținere la sursă impozit pe dividende: 16%*Dividende repartizate
• Profit brut : 5.049.123 lei
• Rezerve legale: 252.456 lei
• Dividende repartizate: 4.796.667 lei
Distribuirea dividendelor se face în proporție cu cota de p articipare a fiecărui asociat astfel:
Tabel 3.11.Distribuirea dividendelor
ACȚIONAR DIVIDEND BRUT IMPOZIT DIVIDEND NET
MAJORITAR 99% 4.748.700 lei 759.792 lei 3.988.908 lei
MINORITAR 1% 47.967 lei 7.675 lei 55.642 lei
TOTAL 4.796.667 lei 767.467 lei 4.044.550 lei
Sursa :Contribuția autorului,date prelucrate conform legislației privind distribuirea dividendelor
La fel ca și în anii precedenți scenariul II este mai avantajos pentru acționarii societății,
venit urile acestora crescând cu 3%.
În graficul de mai jos vom prezenta evoluția veniturilor acționarilor societății în funcție de
metodele prezentate.

Sursa :Contribuția autorului,date prelucrate conform legislației privind distribuirea dividendelor 010000002000000300000040000005000000
2014 2015 2016-01 2016-02SCENARIUL I-99%
SCENARIUL II-99%

Diferențele dintre cele două v ariante sunt sesizabile iar asociații sunt mai avantajați dacă s -ar
putea aplica ce -a de-a doua variantă de calcul chiar dacă factorii cei mai importanți sunt
impozitele și contribuțiile.
Dacă analizăm anul 2014 cota aplicată dividendelor este egală cu cota aplicată impozitului pe
profit(16%).Impozitele datorate pe anul 2014 vor fi:
Tabel 3.12 .Diferența dintre cele două argumente anul 2014
SCENARII IMPOZIT PROFIT IMPOZIT DIVIDENDE TOTAL IMPOZITE
1 385.527 lei 47.749 lei 433.276 lei
2 – 109.433 lei 109.433 lei
Sursa :Contribuția autorului,date prelucrate conf orm analizei anului 2014
În anul 2015 cota aplicată impozitului pe profit este de 16%(cotă unică) iar cea aplicată
dividendelor este de 5%.Impozitele datorate pe anul 2015 vor fi:
Tabel 3.13 .Diferența dintre cele două argumente anul 2015
ARGUMENT IMPOZIT PROFIT IMPOZIT DIVIDENDE TOTAL IMPOZITE
1 592.986 lei 468.937 lei 1.061.923 lei
2 – 563.815 lei 563.815 lei
Sursa :Contribuția autorului,date prelucrate conf orm analizei anului 2015
În anul 2016 cota aplicată impozitului pe profit rămâne de 16% iar cea aplicată dividendelor
este de 5% plus 5,5% reprezentând contribuții sociale de sănătate.
Tabel 3.14 .Diferența dintre cele două argumente anul 2016
SCENARII IMPOZIT PROFIT IMPOZIT DIVIDENDE TOTAL IMPOZITE
1 683.978 lei 423.196 lei 1.107.174 lei
1 683.978 lei 205.634 lei 889.612 lei
2 – 767.467 lei 767.467 lei
Sursa :Contribuția autorului,date prelucrate conf orm analizei anului 2016
În tabelul de mai jos vom prezenta diferențele de impozite aplicate acționarilor, impozitarea în
cascadă a aceleiași plus valori aplicate unei singur beneficiar:

Tabel 3.15 .Diferența dintre cele două scenarii privind impozitele suportate 2014 -2015 -2016
METOD Ă 2014 2015 2016 -01 2016 -02
SCENARIUL1 433.276 lei 1.061.923 lei 1.107.174 lei 889.612 lei
SCENARIUL2 109.433 lei 563.815 lei 767.467 lei 767.467 lei
DIFERENȚA 323.847 lei 498.108 lei 339.707 lei 122.145 lei
Sursa :Contribuția autorului,date prelucrate conf orm analizei anilor studiați
Pentru a determina rata rentabilității comerciale nete a entității vom calcul pornind de la
formula:
Rentabilitatea dividendelor în raport cu Cifra de afaceri netă privind cele două scenarii:
➢ SCENARIUL I
Tabel 3.16 .Raportul dintre dividendul net și cifra de afaceri
AN DIVIDEND NET CIFRA DE AFACERI RENTABILITATE
2014 250.682 lei 59.674.380 lei 0,42%
2015 2.461.922 lei 68.485.654 lei 3,59%
2016 -01 3.680.857 lei 72.185.686 lei 5,09%
2016 -02 3.911.167 lei 72.185.686 lei 5,41%
Sursa :Contribuția autorului,date prelucrate conf orm analizei anilor studiați
➢ SCENARIUL II
Tabel 3.17 .Raportul dintre dividendul net și cifra de afaceri
AN DIVIDEND NET CIFRA DE AFACERI RENTABILITATE
2014 574.465 lei 59.674.380 lei 0,96%
2015 2.960.300 lei 68.485.654 lei 4,32%
2016 -01 4.044.550 lei 72.185.686 lei 5,60%
2016 -02 4.044.550 lei 72.185.686 lei 5,60%
Sursa :Contribuția autorului,date prelucrate conf orm analizei anilor studiați
Conform tabelelor 3.13 și 3.14 se poate observa o creștere a rentabilității dividendelor în raport
cu cifra de afaceri netă, astfel un acționar dacă ar avea posibilitatea de a alege între cele două

sisteme de impunere, mai exact dacă ar putea să se încadre ze în sistemul transparenței fiscale
aplicate practicienilor în insolvență atunci profitabilitatea dividendelor ar crește.
• Anul 2017 semestrul I
În analiza anului 2017 vom lua în considerare impozitul pe profit datorat de societate dar și
impozitul spec ific datorat de la data de 01 ianuarie 2017, entitatea având înscris în statutul
societății și codurile CAEN 5510 și 5610 hoteluri respectiv restaurant.
Pentru calculul impozitului specific vom porni de la formula: K*(X+Y*Q)*Z,unde :
• K-1400, impozit standa rd
• x – parametru determinat de rangul localității;
• y – parametru determinat de suprafața de desfășurare a activității;
• z – coeficient de sezonalitate;
• q = 0,9 coeficient de ajustare
Calculul impozitului specific se face în funcție de variabilele X ,Y,Z date de rangul localității,
suprafața utilă și coeficientul de sezonalitate.
Conform Ministerului Dezvoltării Regionale și Turismului clasificare unităților
se face astfel:
• Motel ”DARINA -3 STELE -Oraș Ungheni , nr.261,
Nr. Certificat 8242/5491 /24.05.2011
-94 locuri
• Restaurant “DARINA ”-3 STELE – Oraș Ungheni , nr.261,
Nr. Certificat 8242/5491 /24.05.2011
-suprafață utilă 270 ,8 mp
• Motel “DARINA” -3 STELE – Oraș Ungheni , nr.261B,
Nr. Certificat 8242/5491 /24.05 .2011
– 94 locuri
• Restaurant “DARINA ”-3 STELE – Oraș Ungheni , nr.261B,
Nr. Certificat 5938/2009 /22.04.2008

-suprafață utilă 270 ,8 mp
• Hotel ”DARINA 2”-3 STELE -Oraș Ungheni , nr.260C,
Nr. Certificat 26854 /18.07.2013
-133 locuri
• Restaurant “DARINA 2 ”-3 STELE – Oraș Ungheni , nr.260C,
Nr. Certificat 13808/18.07.2013
-suprafață utilă 280,1 mp

Calculul impozitului specific pentru restaurante:
Tabel 3.18.Coeficientul de sezonalitate.Variabila Z
COEFICIENT DE SEZONALITATE Z
București,cei 8 poli * 0,45
Municipii,orașe 0,35
Stațiuni turistice 0,30
Sate,comune și stațiuni 0,10
Sursa : Monitorul Oficial al României, Partea I, Nr.812/14.X.2016, Anexa nr.1
Coeficient Z=0,10
Tabel 3.19 .Rangul localității.Variabila X
VARIABILA ÎN FUNCȚIE DE RANGUL LOCALITĂȚII X
București Aria A 17,0
Aria B 16,0
Aria C 15,0
Aria D 13,5
8 poli *10 Aria A 15,0

10 (Brașov,Cluj -Npoca,Constanța,Craiova,Iași,Ploi ești,Sibiu,Timișoara) Monitorul Oficial,Partea I,
Nr.812/14.X.2016

Aria B 14,0
Aria C 13,0
Aria D 11,5
Municipiu Aria A 13,0
Aria B 11,0
Aria C 9,0
Aria D 7,0
Oraș 5,0
Stațiuni 5,0
Comună 3,0
Sursa: Monitorul Oficial al României, Partea I, Nr.812/14.X.2016, Anexa nr.1
Variabila X=3
Tabel 3.20 .Suprafața.Variabila Y
Suprafața cuprinsă între(mp) Variabila în funcție de suprafața utilă Y
0-30 2,0
31-50 7,0
51-70 12,0
71-90 16,0
91-120 21,0
121-160 29,0
161-200 38,0
201-240 47,0
241-300 58,0
301-400 75,0
401-500 80,0
501-600 85,0
601-700 90,0
701-800 95,0
Peste 801 105,0

Sursa :Monitorul Oficial al României, Partea I, Nr.812/14.X.2016, Anexa nr.1
Pentru calculul impozitului specific pentru restaurant din locațiile deținute:
Impozit specific anual:K*(X+Y*Q)*Z
Isa=1400*(3+58*0,9)*0,10=1400*55,2*0,10=7.728 /an/restaurant
Entitatea deține 3 restaurante, cu aceleași coordonate și coeficienți, astfel entitatea va suporta
un impozit specific pe unități de 23.184 lei pentru restaurante , 1.932 lei/lună/restaurante .
• În continuare vom calcula impozitul specific pentru codul CAEN Hoteluri.
Impozit specific anual: K*Nr.locuri de cazare
Unde K -LEI/loc cazare/an

Tabel 3.21 .Variabila K
LEI/loc
cazare/an Hotel
1*,2* Hotel
3* Hotel
4* Hotel 5* Pensiune
1*-2* Pensiune
3* Pensiune
4* Pensiune
5*
București+8
poli 205 308 513 820 164 246 410 656
Municipii 150 224 374 598 120 180 299 481
Orașe 142 215 358 573 113 170 287 458
Sursa: Monitorul Oficial al României, Partea I, Nr.812/14.X.2016, Anexa nr.3
În calculul impozitului specific pentru hotel vom calcula după locurile de cazare,unitatea
dispunând de un total de 321 de locuri de cazare:
Impozitul specific=224*321 =71.904 lei/an
Entitatea va suporta un impozit specific lunar pentru unitățile de cazare de 5.992
lei/lună /unități de cazare .

În tabelul de mai jos vom prezenta pe lângă impozitul pe profit aferent activit ății desfășurate
entitatea mai datorează următoarele impozite specifice:
Tabel 3.22 .Impozit datorat de entitate
Impozit specific Restaurante Baruri Hotel
Lei/lună 1.932 lei – 5.992 lei
Total 7.924 lei/lună
Sursa:Contribuția autorului, date prelucrate conform analizei entității
Conform situației entității referitoare la primul trimestru din anul 2017:
Tabel 3.23 .Informații calcul impozit pe profit
Situație trimestrul I 2017
Venituri totale 13.891.226 lei
Cheltuieli totale 13.483.586 lei
Profit brut 407.760 lei
Impozit pe profit 65.242 lei
Profit net 342.518 lei
Impozit specific 23.772 lei
Impozit total 89.014 lei
Sursa:Contribuția autorului, date prelucrate din Situațiile entității
În calculul impozitului specific vom lua impozitul pe fiecare unitate înmulțit cu 3.Suma
rezultată aferentă impozitului specific, unitatea va plăti în cel de -a doilea trimestru, scadent în 25
iulie 2017, iar aceasta categorie de impozit se va calcula și plăti semestrial.Următoarea scadență
va fi în ianuarie 2018.
Tabel 3.24 . Eficiența impozitului specific
Impozit Profit Specific Total impozite
2016 111.700 lei – 111.700 lei
2017 65.242 lei 23.772 lei 89.014 lei
Sursa:Contribuția autorului, date prelucrate conform analizei entității

Observăm că impozitul pe profit datorat de entitate a scăzut cu 25% deoarece veniturile și
cheltuielile aferente activității de restaurante, baruri și unități de cazare au fost eliminate din
calculul impozitului pe profit total datorat de entitate, astfel entitatea va plăti impozit pe profit
aferent activității privind magazine specializate iar pentru restaurante, baruri și hotel va plăti
impozit specific.

✓ CALCULUL REPARTIZĂRII DIVIDENDELOR PENTRU O SOCIETATE
PLĂTIT OARE DE IMPOZIT PE PROFIT -PĂRȚI AFILIATE
✓ SC NARIDA SRL
Este o societate cu răspundere limitată înființată în anul 2005, cu activitate preponderentă
4711 -„Comerț cu amănuntul în magazine nespecializate, cu vânzare predominantă de produse
alimentare, băuturi și tutun”, cu sediul în județul Mureș, localitate Ungheni, strada Principală
nr.131, cu capital social privat. Societatea are obligația de a -și audita situațiile financiare
începând cu anul 2015, auditul este făcut de SC EXPERT LEX SRL, număr înreg istrare CAFR
206, reprezentat de Udrescu Iulian, situațiile financiare fiind prezentate în formă lungă, însoțite
de raportul auditorului.
• Număr asociați:2
• Cota de participare:50% -50%
• ANUL 2014
Perioada analizată este ianuarie -decembrie 2014 , rezultatul exercițiului financiar.
Tabel 3.25 .Date din Contul de Profit și Pierdere
INDICATORI 2014
CIFRA DE AFACERI NETĂ 44.191.610 lei
VENITURI TOTALE 44.412.243 lei
CHELTUIELI TOTALE 43.319.243 lei
PROFIT BRUT 1.093.626 lei
IMPOZIT PE PROFIT 150.709 lei
PROFIT NET 942.917 lei

Sursa :Situațiile financiare ale entității SC Narida SRL,Contul de Profit și Pierdere
➢ SCENARIUL I
În vederea constituirii și repartizării dividendelor este necesar:
• Constituirea de rezerve legale: 5%*Profitul brut al companiei
• Reținere la sursă impozit pe dividende :16%*Dividende repartizate
Profit net: 942.917 lei
Rezerve legale:54.681 lei
Dividende repartizate:888.236 lei
Distribuirea dividendelor se face în proporție cu cota de participare a fiecărui asociat astfel:
Tabel 3. 26.Repartizarea dividendelor
ACȚIONAR DIVIDEND BRUT IMPOZIT DIVIDEND NET
ACȚIONAR 1 444.118 lei 71.059 lei 373.059 lei
ACȚIONAR 2 444.118 lei 71.059 lei 373.059 lei
TOTAL 888.236 lei 142.118 lei 746.118 lei
Sursa :Contribuția autorului,date prelucrate conform legislației privind distribuirea dividendelor
➢ SCENARIUL I I
În vederea constituirii și repartizării dividendelor este necesar:
• Constituirea de rezerve legale: 5%*Profitul brut al companiei
• Reținere la sursă impozit pe dividende :16%*Dividende repartizate
Profit brut: 1.093.626 lei
Rezerve legale:54.681 lei
Dividende repartizate:1.038.945 lei
Distribuirea dividendelor se face în proporție cu cota de participare a fiecărui asociat astfel:
Tabel 3.27 .Repartizarea dividendelor

ACȚIONAR DIVID END BRUT IMPOZIT DIVIDEND NET
ACȚIONAR1 519.473 lei 83.116 lei 436.357 lei
ACȚIONAR 2 519.473 lei 83.116 lei 436.357 lei
TOTAL 1.038.945 lei 166.231 lei 872.714 lei
Sursa :Contribuția autorului,date prelucrate conform legislației privind distribuirea dividendelor
După aplicarea celor două metode de impunere a veniturilor, aferente anului 2014, cea de -a
doua variantă este mai avantajoasă pentru asociați, câștigurile crescând cu până la 17%.
• ANUL 2015
Perioada analizată este ianuarie -decembrie 2015, rezultatul exercițiului financiar.
Tabel 3.28 .date din Contul de Profit și Pierdere
INDICATORI 2015
CIFRA DE AFACERI NETĂ 57.109.951 lei
VENITURI TOTALE 57.224.018 lei
CHELTUIELI TOTALE 55.589.377 lei
PROFIT BRUT 1.634.641 lei
IMPOZIT PE PROFIT 209.334 lei
PROFIT NET 1.425.307 lei
Sursa :Situațiile financiare ale entității SC Narida SRL,Contul de Profit și Pierdere
➢ SCENARIUL I
În vederea constituirii și repartizării dividendelor este necesar:
• Constituirea de rezerve legale: 5%*Profitul brut al companiei
• Reținere la sursă impozit pe dividende :5%*Dividende repartizate
Profit net: 1.425.307 lei
Rezerve legale:81.732 lei
Dividende repartizate:1.343.575 lei

Distribuirea dividendelor se face în proporție cu cota de participare a fiecărui asociat astfel:
Tabel 3.29 .Distribuirea dividendelor
ACȚIONAR DIVIDEND BRUT IMPOZIT DIVIDEND NET
ACȚIONAR 1 674.788 lei 33.590 lei 638.198 lei
ACȚIONAR 2 674.788 lei 33.590 lei 638.198 lei
TOTAL 1.343.575 lei 67.179 lei 1.276.396 lei
Sursa :Contribuția autorului, date prelucrate conform legislației privind distribuirea
dividendelor
➢ SCENARIUL II
În vederea constituirii și repartizării dividendelor este necesar:
• Constituirea de rezerve legale: 5%*Profitul brut al companiei
• Reținere la sursă impozit pe dividende :16%*Dividende repartizate
Profit brut: 1.634.641 lei
Rezerve legale:81.732 lei
Dividende repartizate:1.552.909 lei
Distribuirea dividendelor se face în proporție cu cota de participare a fiecărui asociat astfel:
Tabel 3.30 .Distribuirea dividendelor
ACȚIONAR DIVIDEND BRUT IMPOZIT DIVIDEND NET
ACȚIONAR 1 776.455 lei 124.233 lei 652.222 lei
ACȚIONAR 2 776.455 lei 124.233 lei 652.222 lei
TOTAL 1.552.909 lei 248.465 lei 1.304.444 lei
Sursa :Contribuția autorului, date prelucrate conform legislației privind distribuirea
dividendelor
După aplicarea celor două metode de impunere a veniturilor, aferente anului 2015, cea de -a
doua variantă este mai avantajoasă pentru asociați, câștigurile crescând cu până la 16%.

• ANUL 2016
Perioada analizată este ianuarie -decembrie 2016, rezultatul exercițiului financiar.
Tabel 3.31 .Date din Contul de Profit și Pierdere
INDICATORI 2016
CIFRA DE AFACERI NETĂ 64.296.853 lei
VENITURI TOTALE 64.340.611 lei
CHELTUIELI TOTALE 59.904.262 lei
PROFIT BRUT 4.436.349 lei
IMPOZIT PE PROFIT 652.163 lei
PROFIT NET 3.784.186 lei
Sursa :Situațiile financiare ale entității SC Narida SRL,Contul de Profit și Pierdere
➢ SCENARIUL I
Vom lua în considerare faptul că dividendele se distribuie până la data de 31 ianuarie 2017,
astfel cota de impozitare a dividendelor este de 10,5%.
În vederea constituirii și repartizării dividendelor este necesar:
• Constituirea de rezerve legale: 5%*Profitul brut al companiei
• Reținere la sursă impozit pe dividende :10,5%*Dividende repartizate
Profit net: 3.784.186 lei
Rezerve legale:221.817 lei
Dividende repartizate:3.562.369 lei
Distribuirea dividendelor se face în proporție cu cota de participare a fiecărui aso ciat astfel:
Tabel 3.32 .Distribuirea dividendelor
ACȚIONAR DIVIDEND BRUT IMPOZIT DIVIDEND NET
ACȚIONAR 1 1.781.185 lei 187.025 lei 1.594.160 lei
ACȚIONAR 2 1.781.185 lei 187.025 lei 1.594.160 lei

TOTAL 3.562.369 lei 374.049 lei 3.188.320 lei
Sursa :Contribuția autorului, date prelucrate conform legislației p rivind distribuirea
dividendelor
➢ SCENARIUL II
În vederea constituirii și repartizării dividendelor este necesar:
• Constituirea de rezerve legale: 5%*Profitul brut al companiei
• Reținere la sursă impozit pe dividende :16%*Dividende repartizate
Profit brut: 4.436.349 lei
Rezerve legale:221.817 lei
Dividende repartizate:4.214.532 lei
Distribuirea dividendelor se face în proporție cu cota de participare a fiecărui asociat astfel:
Tabel 3.33 .Distribuirea dividendelor
ACȚIONAR DIVIDEND BRUT IMPOZIT DIVIDEND NET
ACȚIONAR 1 2.107.266 lei 221.263 lei 1.886.003 lei
ACȚIONAR 2 2.107.266 lei 221.263 lei 1.886.003 lei
TOTAL 4.214.532 lei 442.526 lei 3.772.006 lei
Sursa :Contribuția autorului, date prelucrate conform legislației p rivind distribuirea
dividendelor
După aplicarea celor două metode de impunere a veniturilor, aferente anului 2016, cea de -a
doua variantă este mai avantajoasă pentru asociați, câștigurile crescând cu până la 18%.
➢ SCENARIUL I
În calculul distribuirii dividendelor în ce -a de-a doua metodă de calcul vom presupune că
dividendele au fost repartizate după data de 01 februarie 2017, sistem de impunere actualizat și
valabil în prezent, cota aplicată dividendelor este de 5%.
• Profit net : 3.784.186 lei

• Rezerve legale(5%*Pbrut): 221.817 lei
• Dividende repartizate: 3.562.369 lei
• Reținere la sursă impozit pe dividende: 5%*Dividende repartizate
Distribuirea dividendelor se face în proporție cu cota de participare a fiecărui asociat astfel:

Tabel 3.34 .Distribuirea dividendelor
ACȚIONAR DIVIDEND BRUT IMPOZIT DIVIDEND NET
ACȚIONAR 1 1.781.185 lei 89.059 lei 1.692.125 lei
ACȚIONAR 2 1.781.185 lei 89.059 lei 1.692.125 lei
TOTAL 3.562.369 lei 178.119 lei 3.384. 250 lei
Sursa :Contribuția autorului,date prelucrate conform legislației privind distribuirea dividendelor

➢ SCENARIUL II
În vederea constituirii și repartizării dividendelor este necesar:
• Constituirea de rezerve legale: 5%*Profitul brut al companiei
• Reținere la sursă impozit pe dividende :16%*Dividende repartizate
Profit brut: 4.436.349 lei
Rezerve legale:221.817 lei
Dividende repartizate:4.214.532 lei
Distribuirea dividendelor se face în proporție cu cota de participare a fiecărui asociat astfel:
Tabel 3.35 .Distribuirea dividendelor
ACȚIONAR DIVIDEND BRUT IMPOZIT DIVIDEND NET
ACȚIONAR 1 2.107.266 lei 221.263 lei 1.886.003 lei
ACȚIONAR 2 2.107.266 lei 221.263 lei 1.886.003 lei
TOTAL 4.214.532 lei 442.526 lei 3.772.006 lei

Sursa :Contribuția autorului, date prelucrate conform legislației p rivind distribuirea
dividendelor
La fel ca și în anii precedenți scenariul II este mai avantajos pentru acționarii societății,
venit urile acestora crescând cu 12%.
În graficul de mai jos vom prezenta evoluția ve niturilor acționarilor societății în funcție de
metodele prezentate, aferente anilor studiați 2014 -2015 -2016.

Sursa :Con tribuția autorului, date prelucrate conform anilor studiați

Diferențele dintre cele două variante sunt sesizabile iar asociații sunt mai avantajați dacă s -ar
putea aplica ce -a de-a doua variantă de calcul chiar dacă factorii cei mai importanți sunt
impozitele și contribuțiile.
Dacă analizăm anul 2014 cota aplicată dividendelor este egală cu cota aplicată impozitului pe
profit(16 %).Impozitele datorate pe anul 2014 vor fi:
Tabel 3.36 .Diferența dintre cele două argumente anul 2014
SCENARII IMPOZIT PROFIT IMPOZIT DIVIDENDE TOTAL IMPOZITE
1 150.709 lei 142.118 lei 292.827 lei
2 – 166.231 lei 166.231 lei
Sursa :Contribuția autorului,date prelucrate conf orm analizei anului 2014
În anul 2015 cota aplicată impozitului pe profit este de 16%(cotă unică) iar cea aplicată
dividendelor este de 5%.Impozitele datorate pe anul 2015 vor fi:
Tabel 3.37 .Diferența dintre cele două argu mente anul 2015
ARGUMENT IMPOZIT PROFIT IMPOZIT DIVIDENDE TOTAL IMPOZITE 0500000100000015000002000000
2014 2015 2016-01 2016-02SCENARIUL I-50%
SCENARIUL II-50%

1 209.334 lei 67.179 lei 276.513 lei
2 – 248.465 lei 248.465 lei
Sursa :Contribuția autorului,date prelucrate conf orm analizei anului 2015
În anul 2016 cota aplicată impozitului pe profit rămâne de 16% iar cea aplicată dividendelor
este de 5% plus 5,5% reprezentând contribuții sociale de sănătate.
Tabel 3.38.Diferența dintre cele două argumente anul 2016
SCENARII IMPOZIT PROFIT IMPOZIT DIVIDENDE TOTAL IMPO ZITE
1 652.163 lei 374.049 lei 1.026.212 lei
1 652.163 lei 178.119 lei 830.282 lei
2 – 442.526 lei 442.526 lei
Sursa :Contribuția autorului,date prelucrate conf orm analizei anului 2016
În tabelul de mai jos vom prezenta diferențele de impozite aplicate acționarilor, impozitarea în
cascadă a aceleiași plus valori aplicate unei singure persoane atât ca și persoană fizică cât și ca
entitate:
Tabel 3.39 .Diferența dintre cele două scenarii privind impozitele suportate 2014 -2015-2016
METODĂ 2014 2015 2016 -01 2016 -02
SCENARIUL1 292.827 lei 276.513 lei 1.026.212 lei 830.282 lei
SCENARIUL2 166.231 lei 248.465 lei 442.526 lei 442.526 lei
DIFERENȚA 126.596 lei 28.048 lei 583.686 lei 387.756 lei
Sursa :Contribuția autorului,date prelucrate conf orm analizei anilor studiați
Pentru a determina rata rentabilității comerciale nete a entității vom calcul pornind de la
formula:
Rentabilitatea dividendelor în raport cu Cifra de afaceri netă privind cele două scenarii:
➢ SCENARIUL I
Tabel 3.40.Raportul dintre dividendul net și cifra de afaceri
AN DIVIDEND NET CIFRA DE AFACERI RENTABILITATE
2014 746.118 lei 44.191.610 lei 1,68%

2015 1.276.396 lei 57.109.951 lei 2,23%
2016 -01 3.188.320 lei 64.296.853 lei 4,95%
2016 -02 3.384.250 lei 64.296.853 lei 5,26%
Sursa :Contribuția autorului,date prelucrate conf orm analizei anilor studiați
➢ SCENARIUL II
Tabel 3.41 .Raportul dintre dividendul net și cifra de afaceri
AN DIVIDEND NET CIFRA DE AFACERI RENTABILITATE
2014 872.714 lei 44.191.610 lei 1,97%
2015 1.304.444 lei 57.109.951 lei 2,28%
2016 -01 3.772.006 lei 64.296.853 lei 5,86%
2016 -02 3.772.006 lei 64.296.853 lei 5,86%
Sursa :Contribuția autorului,date prelucrate conf orm analizei anilor studiați
Conform tabelelor 3. 40 și 3.41 se poate observa o creștere a rentabilității dividendelor în
raport cu cifra de afaceri netă, astfel un acționar dacă ar avea posibilitatea de a alege între cele
două sisteme de impunere, mai exact dacă ar putea să se încadreze în sistemul transparenței
fisca le aplicate practicienilor în insolvență atunci profitabilitatea entității ar crește cu 18% în anul
2014 și în celelalte perioade cu până la 20%.
Anul 2017 semestrul I
În analiza anului 2017 vom lua în considerare impozitul pe profit datorat de socie tate dar și
impozitul specific datorat de la data de 01 ianuarie 2017, entitatea având înscris în statutul
societății și codurile CAEN 5510 și 5610 hoteluri respectiv restaurant.
În analiza anului 2017 vom lua în considerare impozitul pe profit datorat de societate dar și
impozitul specific datorat de la data de 01 ianuarie 2017, entitatea având înscris în statutul
societății și codurile CAEN 5510 și 5610 hoteluri respectiv restaurant.
Pentru calculul impozitului specific vom porni de la formula: K*(X+ Y*Q)*Z,unde :
• K-1400, impozit standard ;
• x – parametru determinat de rangul localității;

• y – parametru determinat de suprafața de desfășurare a activității;
• z – coeficient de sezonalitate;
• q = 0,9 coeficient de ajustare
Calculul impozitului specific s e face în funcție de variabilele X,Y,Z date de rangul localității,
suprafața utilă și coeficientul de sezonalitate
Conform Ministerului Dezvoltării Regionale și Turismului clasificare unităților se face
astfel:
• Hotel ”DARINA -3 STELE -Tg-Mureș, strada Gheorghe Doja, nr.177 Nr. Certificat
13558/05.07.2010
-176 locuri
• Restaurant “LAGUNA” -4 STELE -Sat Sâncraiul de Mureș, strada Răsăritului, nr.1/A
Nr.Certificat 10202/24.05.2011
-suprafață utilă 219,8 mp
• Hotel “LAGUNA” -4 STELE -Sat Sâncraiul de Mureș, strada Răsăritului, nr.1/A
Nr.Certificat 10203/24.05.2011
– 36 locuri
• Bar de zi “LAGUNA” -4 STELE -Sat Sâncraiul de Mureș, strada Răsăritului, nr.1/A
Nr.Certificat 10203/24.05.2011
-20 de locuri
Tabel 3.42 .Coeficientul de sezonalitate.Variabila Z
COEFICIENT DE SEZONALITATE Z
București,cei 8 poli * 0,45
Municipii,orașe 0,35
Stațiuni turistice 0,30
Sate, comune și stațiuni 0,10
Sursa Monitorul Oficial al României, Partea I, Nr.812/14.X.2016, Anexa nr.1
În acest caz vom alege variabila Z=0,35.
Tabel 3.43 .Rangul localității.Variabila X

VARIABILA ÎN FUNCȚIE DE RANGUL LOCALITĂȚII X
București Aria A 17,0
Aria B 16,0
Aria C 15,0
Aria D 13,5
8 poli Aria A 15,0
Aria B 14,0
Aria C 13,0
Aria D 11,5
Municipiu Aria A 13,0
Aria B 11,0
Aria C 9,0
Aria D 7,0
Oraș 5,0
Stațiuni 5,0
Comună 3,0
Sursa : Monitorul Oficial al României, Partea I, Nr.812/14.X.2016, Anexa nr.1
Variabila X=3
Tabel 3.44 .Suprafața.Variabila Y
Suprafața cuprinsă între(mp) Variabila în funcție de suprafața utilă Y
0-30 2,0
31-50 7,0
51-70 12,0
71-90 16,0
91-120 21,0
121-160 29,0
161-200 38,0
201-240 47,0
241-300 58,0

301-400 75,0
401-500 80,0
501-600 85,0
601-700 90,0
701-800 95,0
Peste 801 105,0
Sursa: Monitorul Oficial al României, Partea I, Nr.812/14.X.2016, Anexa nr.1
Pentru calculul impozitului specific pentru restaurant din locațiile deținute:
Impozit specific anual:K*(X+Y*Q)*Z
Isa=1400*(3+47*0,9)*0,10=1400*42,3*0,10=5.922/an
Entitatea va suporta un impozit specific lunar de 494 lei pentru restaurante.
• În continuare vom calcula impozitul specific pentru codurile CAEN Baruri și Hoteluri .
Impozit specific anual:K*(X+Y*Q)*Z
K-900,X,Y,Z vom calcula în funcție de localitate,sezonalitate și suprafață iar coeficientul Q=0,9

Tabel 3.45.Rangul localității.Variabila X
VARIABILA ÎN FUNCȚIE DE RANGUL LOCALITĂȚII X
București Aria A 16,0
Aria B 15,0
Aria C 14,0
Aria D 12,5
8 poli Aria A 14,0
Aria B 13,0
Aria C 12,0
Aria D 11,0

Municipiu Aria A 12,5
Aria B 10,0
Aria C 8,0
Aria D 4,0
Oraș 2,0
Stațiuni 2,0
Comună 0,4
Sursa Monitorul Oficial al României, Partea I, Nr.812/14.X.2016, Anexa nr.1
Pentru calculul variabilei X vom lua în calcul x= 0,4.
Tabel 3.46 .Suprafața.Variabila Y
Suprafața cuprinsă între(mp) Variabila în funcție de suprafața utilă
Y
0-30 2,0
31-50 4,0
51-70 6,0
71-90 8,0
91-120 10,0
121-160 14,0
161-200 16,0
201-240 18,0
241-300 20,0
301-400 25,0
401-500 30,0
501-600 40,0
601-700 50,0
701-800 60,0
801-900 70,0
901-1000 80,0
Peste 1001 90,0
Sursa: Monitorul Oficial al României,Partea I,Nr.812/14.X.2016,Anexa nr.1

Pentru calculul variabilei Y vom lua suprafața cuprinsă între 31 -50 mp, suprafața utilă a barului
fiind de 35mp,Y=4
Tabel 3.47 .Coeficientul de sezonalitate.Variabila Z
COEFICIENT DE SEZONALITATE Z
București,cei 8 poli 0,45
Municipii,orașe 0,40
Stațiuni turistice 0,35
Sate,comune și stațiuni 0,15
Sursa :Monitorul Oficial al României, Partea I, Nr.812/14.X.2016, Anexa nr.2
În acest caz vom alege variabila Z=0,40.
Impozit specific anual:K*(X+Y*Q)*Z
Isa=900*(12,5+4*0,9)*0,40=900*16,1*0,4=5.796/an
Entitatea va suporta un impozit specific lunar de 483 lei pentru restaurante.

În continuare vom calcula impozitul spec ific pentru codul CAEN Hoteluri.
• Impozit specific anual: K*Nr.locuri de cazare ,unde K -LEI/loc cazare/an
Tabel 3.48 .Variabila K
LEI/loc
cazare/an Hotel
1*,2* Hotel
3* Hotel
4* Hotel 5* Pensiune
1*-2* Pensiune
3* Pensiune
4* Pensiune
5*
București+8
poli 205 308 513 820 164 246 410 656
Municipii 150 224 374 598 120 180 299 481
Orașe 142 215 358 573 113 170 287 458
Sursa Monitorul Oficial al României, Partea I, Nr.812/14.X.2016, Anexa nr.3
În calculul impozitului specific pentru hotel vom calcula după locurile de cazare, unitatea
având 40 de camere împărțite astfel:

• 19 de o persoană
• 10 duble
• 11 cu trei locuri,tota l 72 de locuri de cazare
Impozitul specific=224*72=16.128 lei/an
Entitatea va suporta un impozit specific lunar pentru unitățile de cazare de 1.344 lei/lună.
În tabelul de mai jos vom prezenta pe lângă impozitul pe profit aferent activității desf ășurate
entitatea mai datorează următoarele impozite specifice:
Tabel 3.49 .Impozit datorat de entitate
Impozit specific Restaurante Baruri Hotel
Lei/lună 4.389 483 1.344
Total 6.216 lei/lună
Sursa:Contribuția autorului, date prelucrate din analiza entității
Conform situației entității referitoare la primul trimestru din anul 2017:
Tabel 3.50 .Informații calcul impozit pe profit
Situație trimestrul I 2017
Venituri totale 13.891.226 lei
Cheltuieli totale 13.483.586 lei
Profit brut 407.760 lei
Impozit pe profit 65.242 lei
Profit net 342.518 lei
Impozit specific 18.648 lei
Impozit total 83.890 lei
Sursa:Contribuția autorului, date prelucrate din balanța de verificare a entității
În calculul impozitului specific vom lua impozitul pe fiecare unitate înmulțit cu 3.Suma
rezultată aferentă impozitului specific, unitatea va plăti în cel de -a doilea trimestru, scadent în 25
iulie 2017, iar aceasta categorie de impozit se va calcula și plăti semestrial. Următoarea scadență
va fi în ianuarie 2018.

Tabel 3.51 . Eficiența impozitului specific
Impozit Profit Specific Total impozite
2016 111.700 lei – 111.700 lei
2017 65.242 lei 18.648 lei 83.890 lei
Sursa:Contribuția autorului, date prelucrate din analiza entității
Observăm că impozitul pe profit datorat de entitate a scăzut cu 25% deoarece veniturile și
cheltuielile aferente activității de restaurante, baruri și unități de cazare au fost eliminate din
calculul impozitului pe profit total datorat de entitate, astfel entitatea v a plăti impozit pe profit
aferent activității privind magazine specializate iar pentru restaurante, baruri și hotel va plăti
impozit specific.

✓ CALCULUL REPARTIZĂRII DIVIDENDELOR PENTRU O SOCIETATE
PLĂTITOARE DE IMPOZIT PE VENITURILE MICROINTREPRINDERILOR
✓ SC PIXOGEN SRL
În prezentarea următoarei categorii de contribuabili vom analiza entitatea SC PIXOGEN
SRL,înființată în anul 2011, cu activitate preponderentă 7311 -Activități ale agențiilor de
publicitate, având sediul social în localitatea Dumbrăvioara, strada Principală nr.55, cu capital
social privat, societatea nu are obligația de a -și audita situațiile financiare și are obligația de a
depune bilanț anual în formă scurtă.
• Număr asociați:2
• Cota de participare:50% -50%
În analiza entității vom lua în calcul, aplicând primul scenariu, profiturile nete ale companiei
respectiv la cel de -al doilea scenariu veniturile brute ale companiei eliminând dubla impozitare.
• Anul 2014
Perioada analizată este ianuarie -decembrie 2014, rezultatul exercițiului financi ar.
Tabel 3.52 .Date din Contul de Profit și Pierdere

INDICATORI 2014
CIFRA DE AFACERI NETĂ 49.595 lei
VENITURI TOTALE 49.595 lei
CHELTUIELI TOTALE 45.367 lei
PROFIT BRUT 4.228 lei
IMPOZIT PE VENIT 1.456 lei
PROFIT NET 2.772 lei
Sursa :Situațiile financiare ale entității SC Pixogen SRL,Contul de Profit și Pierdere
➢ SCENARIUL I
În vederea constituirii și repartiz ării dividendelor este necesar:
• Constituirea de rezerve legale : 5%*Profitul brut al companiei
• Reținere la sursă impozit pe dividende: 16%*Dividende repartizate
Profit net :2.772 lei
Rezerve legale:211 lei
Dividende repartizate:2.561 lei
Distribuirea dividendelor se face în proporție cu cota de participare a fiecărui asociat astfel:
Tabel 3.53 .Distri buirea dividendelor
ACȚIONAR DIVIDEND BRUT IMPOZIT DIVIDEND NET
ACȚIONAR 1 1.281 lei 205 lei 1.076 lei
ACȚIONAR 2 1.280 lei 205 lei 1.076 lei
TOTAL 2.561 lei 410 lei 2.152 lei
Sursa :Contribuția autorului, date prelucrate conform legislației privind distribuirea
dividendelor
➢ SCENARIUL II
În vederea constituirii și repartizării dividendelor este necesar:
• Constituirea de rezerve legale : 5%*Profitul brut al companiei

• Reținere la sursă impozit pe dividende: 16%*Dividende repartizate
Profit brut: 4.228 lei
Rezerve legale:211 lei
Dividende repartizate:4.017 lei
Distribuirea dividendelor se face în proporție cu cota de participare a fiecărui asociat astfel:
Tabel 3.54 .Distribuirea dividendelor
ACȚIONAR DIVIDEND BRUT IMPOZIT DIVIDEND NET
ACȚIONAR 1 2.009 lei 322 lei 1.687 lei
ACȚIONAR 2 2008 lei 321 lei 1.687 l ei
TOTAL 4.017 lei 643 lei 3.374 lei
Sursa :Contribuția autorului, date prelucrate conform legislației privind distribuirea
dividendelor
După compararea celor două scenarii , a doua metodă este mai avantajoasă pentru acționari,
veniturile acestora crescând cu aproape 57%.
• Anul 2015
Perioada analizată este ianuarie -decembrie 2015, rezultatul exercițiului financiar.
Tabel 3.55 .Date din Contul de Profit și Pierdere
INDICATORI 2015
CIFRA DE AFACERI NETĂ 120.357 lei
VENITURI TOTALE 131.046 lei
CHELTUIELI TOTALE 114.250 lei
PROFIT BRUT 23.998 lei
IMPOZIT PE VENIT 3.601 lei
PROFIT NET 20.397 lei
Sursa :Situațiile financiare ale entității SC Pixogen SRL,Contul de Profit și Pierdere
➢ SCENARIUL I

În vederea constituirii și repartizării dividendelor este necesar:
• Constituirea de rezerve legale : 5%*Profitul brut al companiei
• Reținere la sursă impozit pe dividende: 5%*Dividende repartizate
Profit net :20.397 lei
Rezerve legale:1.200 lei
Dividende repartiz ate:19.197 lei
Distribuirea dividendelor se face în proporție cu cota de participare a fiecărui asociat astfel:
Tabel 3.56 .Distribuirea dividendelor
ACȚIONAR DIVIDEND BRUT IMPOZIT DIVIDEND NET
ACȚIONAR 1 9.599 lei 480 lei 9.119 lei
ACȚIONAR 2 9.598 lei 480 lei 9.119 lei
TOTAL 19.197 lei 960 lei 18.237 lei
Sursa :Contribuția autorului, date prelucrate conform legislației privind distribuirea
dividendelor
➢ SCENARIUL II
În vederea constituirii și repartizării dividendelor este necesar:
• Constituirea de rezerve legale : 5%*Profitul brut al companiei
• Reținere la sursă impozit pe dividende: 16%*Dividende repartizate
Profit brut :23.998 lei
Rezerve legale:1.200 lei
Dividende repartizate:22.798 lei
Distribuirea dividendelor se face în proporție cu cota de part icipare a fiecărui asociat astfel:
Tabel 3.57 .Distribuirea dividendelor
ACȚIONAR DIVIDEND BRUT IMPOZIT DIVIDEND NET

ACȚIONAR 1 11.399 lei 1.823 lei 9.576 lei
ACȚIONAR 2 11.399 lei 1.823 lei 9.576 lei
TOTAL 22.798 lei 3.647 lei 19.152 lei
Sursa :Contribuția autorului, date prelucrate conform legislației privind distribuirea
dividendelor
După compararea celor două scenarii , a doua metodă este mai avantajoasă pentru acționari,
veniturile acestora crescând cu aproape 19%
• Anul 2016
Perioada analizată este ianuarie -decembrie 2015, rezultatul exercițiului financiar.
Tabel 3.58 .Date din Contul de Profit și Pierdere
INDICATORI 2016
CIFRA DE AFACERI NETĂ 109.039 lei
VENITURI TOTALE 108.238 lei
CHELTUIELI TOTALE 76.318 lei
PROFIT BRUT 31.920 lei
IMPOZIT PE VENIT 2.874 lei
PROFIT NET 29.046 lei
Sursa :Situațiile financiare ale entității SC Pixogen SRL,Contul de Profit și Pierdere
➢ SCENARIUL I
În vederea constituirii și repartizării dividendelor este necesar:
• Constituirea de rezerve legale : 5%*Profitul brut al companiei
• Reținere la sursă impozit pe dividende: 10,5%*Dividende repartizate
Vom lua în considerare faptul că dividendele se distribuie până la data de 31 ianuarie 2017,
astfel cota de impozitare a dividendelor este de 10,5%.
Profit net:29.046 lei
Rezerve legale:1.596 lei

Dividende repartizate:27.450 lei
Distribuirea dividendelor se face în proporție cu cota de participare a fiecărui asociat astfel:
Tabel 3.59 .Distribuirea dividendelor
ACȚIONAR DIVIDEND BRUT IMPOZIT DIVIDEND NET
ACȚIONAR 1 13.725 lei 1.441 lei 6.142 lei
ACȚIONAR 2 13.725 lei 1.441 lei 6.142 lei
TOTAL 27.450 lei 2.882 lei 12.284 lei
Sursa :Contribuția autorului, date prelucrate conform legislației privind distribuirea
dividendelor
➢ SCENARIUL I I
În vederea constituirii și repartizării dividendelor este necesar:
• Constituirea de rezerve legale : 5%*Profitul brut al companiei
• Reținere la sursă impozit pe dividende: 16%*Dividende repartizate
Profit brut :31.920 lei
Rezerve legale:1.596 lei
Dividende repartizate:30 .324 lei
Distribuirea dividendelor se face în proporție cu cota de participare a fiecărui asociat astfel:
Tabel 3.60 .Distribuirea dividendelor
ACȚIONAR DIVIDEND BRUT IMPOZIT DIVIDEND NET
ACȚIONAR 1 15.162 lei 2.426 lei 12.736 lei
ACȚIONAR 2 15.162 lei 2.426 lei 12.736 lei
TOTAL 30.324 lei 4.852 lei 25.472 lei
Sursa :Contribuția autorului, date prelucrate conform legislației privind distribuirea
dividendelor
După compararea celor două scenarii , a doua metodă este mai avantajoasă pentru acționari,
veniturile acestora crescând cu 107 %.

În calculul distribuirii dividendelor in ce -a de-a doua metodă de calcul vom presupune că
dividendele au fost repartizate după data de 01 februarie 2017, sistem de impunere actualizat și
valabil în prezent, cota apl icată dividendelor este de 5%.
➢ SCENARIU L I
În vederea constituirii și repartizării dividendelor este necesar:
• Constituirea de rezerve legale : 5%*Profitul brut al companiei
• Reținere la sursă impozit pe dividende: 5%*Dividende repartizate
Profit net :29.046 l ei
Rezerve legale:1.596 lei
Dividende repartizate:27.450 lei
Distribuirea dividendelor se face în proporție cu cota de participare a fiecărui asociat astfel:

Tabel 3.61 .Distribuirea dividendelor
ACȚIONAR DIVIDEND BRUT IMPOZIT DIVIDEND NET
ACȚIONAR 1 13.725 lei 1.372 lei 12.353 lei
ACȚIONAR 2 13.725 lei 1.373 lei 12.352 l ei
TOTAL 27.450 lei 2.745 lei 24.705 lei
Sursa :Contribuția autorului, date prelucrate conform legislației privind distribuirea
dividendelor

Sursa :Contribuția autorului,date prelucrate conform anilor studiați 050001000015000200002500030000
2014 2015 2016-01 2016-02SCENARIUL I-50%
SCENARIUL II-50%

Dacă analizăm anul 2014 cota aplicată dividendelor este de 16% iar , impozitul pe venit de
3%.Impozitele datorate pe anul 2014 vor fi:
Tabel 3.62 .Diferența dintre cele 2 scenarii anul 2014
SCENARIUL IMPOZIT VENIT IMPOZIT DIVIDENDE TOTAL IMPOZITE
1 1.456 lei 410 lei 1.866 lei
2 – 643 lei 643 lei
Sursa :Contribuția autorului, date prelucrate conform analizei anului 2014
În anul 2015 cota aplicată impozitului pe venit este de 3% iar , cea aplicată dividendelor este
de 5%.Impozitele datorate pe anul 2015 vor fi:
Tabel 3.63 . Diferența dintre cele 2 scenarii anul 2015
SCENARIUL IMPOZIT VENIT IMPOZIT DIVIDENDE TOTAL IMPOZITE
1 3.601 lei 960 lei 4.561 lei
2 – 3.648 lei 3.648 lei
Sursa :Contribuția autorului, date prelucrate conform analizei anului 2015
În anul 2016 cota aplicată impo zitului pe venit este de 3% iar, cea aplicată dividendelor este de
5% plus 5,5% reprezentând contribuții sociale de sănătate.
Tabel 3.64 . Diferența dintre cele 2 scenarii anul 2016
SCENARIUL IMPOZIT VENIT IMPOZIT DIVIDENDE TOTAL IMPOZITE
1 2.874 lei 2.882 lei 5.756 lei
1 2.874 lei 2.745 lei 5.619 lei
2 – 4.852 lei 4.852 lei
Sursa :Contribuția autorului, date prelucrate conform analizei anului 2016
În tabelul de mai jos vom prezenta diferențele de impozite aplicate acționarilor, impozitarea în
cascadă a aceleiași plus valori aplicate unei singure persoane atât ca și persoană fizică cât și ca
entitate:
Tabel 3.65 .Diferențe perioada analizată 2014 -2015 -2016 .Total impozite suportate de entitate

METODĂ 2014 2015 2016 -01 2016 -02
SCENARIUL 1 1.866 lei 4.561 lei 5.756 lei 5.619 lei
SCENARIUL 2 643 lei 3.648 lei 4.852 lei 4.852 lei
DIFERENȚA 1.223 lei 913 lei 904 lei 767 lei
Sursa :Contribuția autorului, date prelucrate conform analizei anilor studiați
Rentabilitatea dividendelor în raport cu cifra de afaceri netă privind cele două scenarii
➢ SCENARIUL I
Tabel 3. 66.Raportul dintre dividendul net și cifra de afaceri
AN DIVIDEND NET CIFRA DE AFACERI RENTABILITATE
2014 2.152 lei 49.595 lei 4,33%
2015 18.237 lei 120.357 lei 15,15%
2016 -01 12.284 lei 109.039 lei 11,26%
2016 -02 24.705 lei 109.039 lei 22,65%
Sursa :Contribuția autorului, date prelucrate conform analizei anilor studiați
➢ SCENARIUL II
Tabel 3. 67.Raportul dintre dividendul net și cifra de afaceri
AN DIVIDEND NET CIFRA DE AFACERI RENTABILITATE
2014 3.374 lei 49.595 lei 6,80%
2015 19.152 lei 120.357 lei 15,91 %
2016 -01 25.472 lei 109.039 lei 23,36 %
2016 -02 25.472 lei 109.039 lei 23,36 %
Sursa :Contribuția autorului, date prelucrate conform analizei anilor studiați
Conform tabelelor 3. 66 și 3.67 se poate observa o creștere a rentabilității dividendelor în raport
cu cifra de afaceri netă, astfel un acționar dacă ar avea posibilitatea de a alege între cele două
sisteme de impunere, mai exact dacă ar putea să se înc adreze în sistemul transparenței fiscale
aplicate practicienilor în insolvență atunci profitabilitatea dividendelor ar crește.

✓ CALCULUL REPARTIZĂRII DIVIDENDELOR PENTRU O SOCIETATE PE
ACȚIUNI PLĂTITOARE DE IMPOZIT PE PROFIT
✓ SC.MOBEX SA TG -MUREȘ
În ana liza societăților pe acțiuni am ales entitatea SC MOBEX SA, societate tranzacționată pe
piața reglementată din România, este listată la Bursa de Valori București (AeRO), simbol
MOBG. Este o societate cu capital integral privat având forma juridica de socie tate pe acțiuni și
un număr de 441 angajați. Are ca și activitate principală „Fabricarea de mobilă” cod CAEN
3109. Numărul și cotele de participare a acționarilor se modifică pe parcursul anilor analizați,
cotele de participare sunt prezentate la analiza f iecărui an în parte. Societatea are obligația de a -și
audita situațiile financiare, auditul este făcut de SC EXPERT LEX SRL, număr înregistrare
CAFR 206, reprezentat de Udrescu Iulian, situațiile financiare fiind în soțite de raportul
auditorului.
Perioa da analizată este ianuarie -decembrie 2014,rezultatul exercițiului financiar.
Pentru calculul distribuirii dividendelor am luat în calcul profitul net al companiei, s-au
constituit rezervele legale obligatorii și s -a reținut impozitul pe venit reținut la sursă în cota de
16% aplicată dividendelor distribuite în funcție de cota de participare a fiecărui asociat.
➢ ANUL 2014
• Actionar A:51,61% din total acțiuni
• Acționar B:17,45% din total acțiuni
• Acționar C:11% din total acțiuni
• Acționar D:6,47% din total acțiuni
• Acționar E:13,43% din total acțiuni
• Acționar F:0,04% din total acțiuni
Perioada analizată este ianuarie -decembrie 2014,rezultatul exercițiului financiar.
Tabel 3.68 .Date din Contul de Profit și Pierdere
INDICATORI 2014
CIFRA DE AFACERI NETĂ 37.292.808 lei
VENITURI TOTALE 43.963.748 lei

CHELTUIELI TOTALE 41.608.830 lei
PROFIT BRUT 2.354.918 lei
IMPOZIT PE PROFIT 414.031 lei
PROFIT NET 1.940.887 lei
Sursa :Situațiile financiare ale entității SC Mobex SA ,Contul de Profit și Pierdere
➢ SCENARIUL I
În vederea constituirii și repartizării dividendelor este necesar:
• Constituirea de rezerve legale : 5%*Profitul brut al companiei
• Reținere la sursă impozit pe dividende: 16%*Dividende repartizate
Profit net :1.940.887 lei
Rezerve legale:117.746 lei
Dividende repartizate:1.823.141 lei
Tabel 3.69 .Distribuire a dividende lor
ACȚIONAR DIVIDEND BRUT IMPOZIT DIVIDEND NET
A-51,61% 940.923 lei 150.548 lei 790.375 lei
B-17,45% 318.138 lei 50.902 lei 267.236 lei
C-11% 200.546 lei 32.087 lei 168.369 lei
D-6,47% 117.957 lei 18.873 lei 99.084 lei
E-13,43% 244.848 lei 39.176 lei 205.672 lei
F-0,04% 819 lei 117 lei 612 lei
TOTAL 1.823.141 lei 291.703 lei 1.531.348 lei
Sursa :Contribuția autorului, date prelucrate conform legislației privind distribuirea
dividendelor

➢ SCENARIUL II
În vederea constituirii și repartizării dividendelor este necesar:

• Constituirea de rezerve legale : 5%*Profitul brut al companiei
• Reținere la sursă impozit pe dividende: 16%*Divi dende repartizate
Profit brut: 2.354.918 lei
Rezerve legale:117.746 lei
Dividende repartizate:2.237.172 lei
Tabel 3.70 .Distribuire a dividende lor
ACȚIONAR DIVIDEND BRUT IMPOZIT DIVIDEND NET
A-51,61% 1.154.604 lei 184.737 lei 969.867 lei
B-17,45% 390.387 lei 62.462 lei 327.925 lei
C-11% 246.089 lei 39.374 lei 206.715 lei
D-6,47% 144.745 lei 23.159 lei 121.586 lei
E-13,43% 300.452 lei 48.072 lei 252.380 lei
F-0,04% 295 lei 48 lei 247 lei
TOTAL 2.237.172 lei 357.852 lei 1.879.320 lei
Sursa :Contribuția autorului, date prelucrate conform legislației privind distribuirea
dividendelor
După aplicarea celor două metode de calcul, cea de -a doua metodă fiind cea mai avantajoasă,
veniturile asociaților crescând cu până la 23%.
• ANUL 2015
Perioada analizată este ianuarie -decembrie 2015, rezultatul exercițiului financiar.
• Acționar A:51,61% din total acțiuni
• Acționar B:17,45% din total acțiuni
• Acționar C:11,17% din total acțiuni
• Acționar D:19,77% din total acțiuni

Tabel 3.71 .date din Contul de Profit și Pierdere
INDICATORI 2015
CIFRA DE AFACERI NETĂ 31.358.763 lei
VENITURI TOTALE 35.813.224 lei
CHELTUIELI TOTALE 35.191.513 lei
PROFIT BRUT 621.711 lei
IMPOZIT PE PROFIT 84.991 lei
PROFIT NET 536.720 lei
Sursa :Situațiile financiare ale entității SC Mobex SA ,Contul de Profit și Pierder e
➢ SCENARIUL I
În vederea constituirii și repartizării dividendelor este necesar:
• Constituirea de rezerve legale : 5%*Profitul brut al companiei
• Reținere la sursă impozit pe d ividende: 5%*Dividende repartizate
Profit net: 536.720 lei
Rezerve legale:31.086 lei
Dividende repartizate:505.634 lei
Tabel 3.72 .Distribuire a dividende lor
ACȚIONAR DIVIDEND BRUT IMPOZIT DIVIDEND NET
A-51,61% 260.958 lei 13.048 lei 247.910 lei
B-17,45% 88.233 lei 4.412 lei 83.821 lei
C-11,17% 56.479 lei 2.824 lei 53.655 lei
D-19,77% 99.964 lei 4.998 lei 94.966 lei
TOTAL 505.634 lei 25.282 lei 480.352 lei
Sursa :Contribuția autorului, date prelucrate conform legislației privind distribuirea
dividendelor
➢ SCENARIUL II

În vederea constituirii și repartizării dividendelor este necesar:
• Constituirea de rezerve legale : 5%*Profitul brut al companiei
• Reținere la sursă impozit pe dividende: 16%*Dividende repartizate
Profit brut: 621.711 lei
Rezerve legale:31.086 lei
Dividende repartizate:590.625 lei
Tabel 3.73 .Distribuire dividende
ACȚIONAR DIVIDEND BRUT IMPOZIT DIVIDEND NET
A-51,61% 304.822 lei 48.772 lei 257.050 lei
B-17,45% 103.064 lei 16.490 lei 86.574lei
C-11,17% 65.973 lei 10.556 lei 55.417 lei
D-19,77% 116.767 lei 18.683 lei 98.084 lei
TOTAL 590.626 lei 94.500 lei 496.126 lei
Sursa :Contribuția autorului, date prelucrate conform legislației privind distribuirea
dividendelor
După aplicarea celor două metode de calcul, cea de -a doua metodă fiind cea mai avantajoasă,
veniturile asociaților crescând cu până la 17%.
• ANUL 2016
Tabel 3.74 .Date din Contul de Profit și Pierdere
INDICATORI 2016
CIFRA DE AFACERI NETĂ 29.052.709 lei
VENITURI TOTALE 35.766.095 lei
CHELTUIELI TOTALE 36.654.395 lei
PIERDERE BRUTĂ 888.300 lei
IMPOZIT PE PROFIT 3.723 lei
PIERDERE NETĂ 892.023 lei
Sursa:Situațiile financiare ale entității SC Mobex SA ,Contul de Profit și Pierdere

În acest caz, calculul și repartizarea dividendelor nu se poate realiza, pierderea netă se va
recupera în exercițiile viitoare.
Diferențele dintre cele două variante sunt sesizabile iar asociații sunt mai avantajați dacă s -ar
putea aplica ce -a de-a doua variantă de calcul chiar dacă factorii cei mai importanți sunt
impozitele și contribuțiile.
În anul 2014 cota aplicată impozitului pe profit este de 16%(cotă unică) iar cea aplicată
dividendelor este de 16%.Impozitele datorate pe anul 2015 vor fi:
Tabel 3.75.Diferența dintre cele două scenarii anul 2014
SCENARIUL IMPOZIT PROFIT IMPOZIT DIVIDENDE TOTAL IMPOZITE
1 414.031 lei 291.703 lei 705.734 lei
2 – 357.947 lei 357.947 lei
Sursa :Contribuția autorului, date prelucrate conform analizei anului 2014
Tabel 3.76 . Diferența dintre cele două scena rii anul 2015
SCENARIUL IMPOZIT PROFIT IMPOZIT DIVIDENDE TOTAL IMPOZITE
1 84.991 lei 25.282 lei 110.273 lei
2 – 94.500 lei 94.500 lei
Sursa :Contribuția autorului, date prelucrate conform analizei anului 2015
În anul 2015 cota aplicată impozitului pe profit rămâne de 16% iar cea aplicată dividendelor
este de 5% plus 5% reprezentând contribuții sociale de sănătate.
Tabel 3.77 . Diferența dintre cele două scenarii anul 2016
SCENARIUL IMPOZIT PROFIT IMPOZIT DIVIDENDE TOTAL IMPOZITE
1 3.723 lei – 3.723 lei
2 – – –
Sursa :Contribuția autorului, date prelucrate conform analizei anului 2016
În tabelul de mai jos vom prezenta diferențele de impozite aplicate acționarilor, impozitarea în
cascadă a aceleiași plus val ori aplicate unei singur beneficiar:
Tabel 3. 78.Diferența dintre cele două scenarii privind impozitele suportate 2014 -2015 -2016

SCENARII 2014 2015 2016
SCENARIUL I 705.734 lei 110.273 lei –
SCENARIUL II 357.947 lei 94.500 lei –
DIFERENȚA 347.787 lei 15.773 lei –
Sursa :Contribuția autorului, date prelucrate conform analizei anilor studiați
În graficul de mai jos vom prezenta evoluția veniturilor acționarilor societății în funcție de
metodele prezentate.

Sursa :Contribuția autorului, date prelucrate conform analizei anilor studiați

După analiza anilor 2013 -2015 se poate vedea că veniturile asociaților cresc dar totodată
impozitul calculat în scenariul II este mai mare decât la primul scenariu dar privind în ansamblu
diferența de plată a acționarilor este dată de impozitul pe profit care este mai mare decât
impozitul pe dividendele distribuite la scenariul II , în concluzie impozitarea în cascadă nu este
optimă pentru asociați dar dacă analizăm din perspectiva că un asocia t este și persoană fizică dar
și persoană juridică atunci fiecare categorie trebuie tratată după categoria în care se încadrează.
Rentabilitatea dividendelor în raport cu cifra de afaceri netă privind cele două scenarii :
➢ SCENARIUL I
Tabel 3. 79 .Raportul dintre dividendul net și cifra de afaceri
AN DIVIDEND NET CIFRA DE AFACERI RENTABILITATE
2014 1.531.348 lei 37.292.808 lei 4,10%
2015 480.352 lei 31.358.763 lei 1,53%
Sursa: Contribuția autorului, date prelucrate conform analizei anilor studiați 020000040000060000080000010000001200000
A B C D E2014-S1
2014-S2
2015-S1
2015-S2

➢ SCENARIUL II
Tabel 3. 80 .Raportul dintre dividendul net și cifra de afaceri
AN DIVIDEND NET CIFRA DE AFACERI RENTABILITATE
2014 1.879.320 lei 37.292.808 lei 5,03%
2015 496.126 lei 31.358.763 lei 1,58%
Sursa: Contribuția autorului, date prelucrate conform analizei anilor studiați
Conform tabelului 3.80 . și 3.81 . se poate observa o creștere a rentabilității dividendelor în
raport cu cifra de afaceri netă, astfel un acționar dacă ar avea posibilitatea de a alege între cele
două sisteme de impuner e, mai exact dacă ar putea să se încadreze în sistemul transparenței
fiscale aplicate practicienilor în insolvență atunci profitabilitatea dividendelor ar crește cu 23% în
anul 2014 și cu 3,26% în anul 2015.Aplicarea celui de -al doilea scenariu este cel ma i profitabil
atunci când impozitul pe dividende este egal cu impozitul pe profit, diferențele fiind
considerabile.
CONCLUZII
Pornind de la premisa că transparența fiscală presupune a se sări peste etapa de impunere a
profitului companiei și a se proceda la impunerea ca venit al fiecărui asociat a unor părți din
veniturile nete ale companiei, în analiza mai multor forme de organizare, comparația celor două
scenarii prezentate privind dividendul net distribuit asociaților și rentabiliatea acestora, putem
concluziona faptul că aplicarea unei duble sau chiar triple impozitări conduce la o fiscalitate
ambiguă, la un sistem de impunere total diferit de cel al practicienilor în insolvență,
neîncadrându -se în conceptul de transparență fiscală.
Comparația priv ind toate formele de organizare studiate.Comparație între renatabilitatea
dividendelor.
Tabel 3.81.Comparația privind rentabilitatea dividendelor în raport cu cifra de afaceri netă
AN/SCENARIU SPRL -VENIT SRL -PROFIT SRL -VENIT SA-PROFIT
2014 S1 25,2% 0,42% 4,33% 4,10%
2014 S2 29,4% 0,96% 6,80% 5,03%
2015 S1 25,2% 3,59% 15,15 % 1,53%

2015 S2 29,4% 4,32% 15,91% 1,58%
2016 S1 30,08% 5,41% 22,65% –
2016 S2 29,4% 5,6% 23,36% –
Sursa: Contribuția autorului, date prelucrate conform analizei anilor studiați
Conform tabelului 3.81 putem observa diferențele dintre cele două scenarii privind
rentabilitatea dividendelor care în cazul Societăților Profesionale este mult mai mare decât în
cazul celorlalte forme de organizare, procent calculat la o cifră de aface ri netă constantă, care
este direct proporțional cu dividendele aprobate și distribuite, implicit direct proporționale cu
impozitele aplicate și suportate de entitate.
În analiza scenariilor aplicate, putem observa că cele mai profitabile forme de organ izare și
categorii de impozitare, începând cu anul 2015, sunt microîntreprinderile și societățile
profesionale, care de altfel au început să devină tot mai populare, deoarece nu sunt influențate de
impozitul pe profit, instrument principal în diminuarea re zultatului din exploatare, forme supuse
unei transparențe fiscale ușor de controlat și urmărit, impozitele sunt stabilite în funcție de cifra
de afaceri netă care până la urmă se reflectă în dividendele care urmează a fi aprobate și
distribuite acționarilo r.
Tabel 3.82.Eficiența impozitării
ANI SPRL SRL -P SRL -V SA-P
2014 13,07% 128,57% 57,04% 22,68%
2015 13,07% 20,33% 5,01% 3,26%
2016 -2,26% 3,51% 3,13% –
Sursa: Contribuția autorului, date prelucrate conform analizei anilor studiați
Diferențele sunt foarte mari, duble în anul 2014 în cazul entităților plătitoare de impozit de
profit, fiind influențate de cota egală aplicată atât impozitului pe profit cât și impozitului pe
dividende, factorii primordiali în creșterea sau diminuarea câștigurilor acționa rilor, de aceea
începând din anul 2015, modificările aduse legislației ne conduc la o societate mai responsabilă,
la o transparență mai ridicată decât în anii precedenți, de altfel în ultimii 2 ani, rata distribuirii
dividendelor a crescut semnificativ, to cmai datorită scăderii impozitului pe dividende, fapt care a
condus la creșterea impozitelor colectate dar și la creșterea veniturilor acționarilor.

În urma analizei efectuate asupra politicii dividendelor dar și cel al legislației în vigoare am
conchis și simplificat conceptul de „transparență fiscală” astfel:”Singura legătură între categoriile
direct implicate în acest ciclu, contribuabilii și Statul Român, este politica fiscală care are rolul
de a uni și omogeniza cele două categorii fără a se ajunge în situația de a căuta variante de calcul
optime, soluții alternative care în final conduc la opusul conceptului de transparență”.