Indicatori Economico Financiari

2.4. Prezentarea principalilor indicatori economico-financiari

În acest subcapitol am analizat și calculat principalii indicatori economico-financiari ai SC DINASTY SRL pe o perioadă de 4 ani, mai exact am analizat perioada 2011-2014, conform bilanțurilor contabile, conturilor de profit și pierdere atașate la Anexe din perioada mai sus menționată.

Analiza a fost efectuată pe baza a 4 indicatori economico-financiari:

I Indicatori de lichiditate:

II Indicatori de risc:

III Indicatori de activitate ( indicatori de gestiune );

IV Indicatori de profitabilitate.

Primul indicator economico-financiar calculat în cadrul SC DINASTY SRL, în perioada 2011-2014 este indicatorul de lichiditate. Acesta este format din:

Indicatorul lichidității curente – acest indicator se calculează prin raportarea activelor curente (indicatorul capitalului circulant) la datoriile curente.

Formula de calcul pentru acest indicator este:

Astfel, conform documentelor contabile anexate, avem:

Pentru anul 2011: Active curente: 1.283.542 lei

Datorii curente: 1.800.930 lei

I → = 0,7127

Pentru anul 2012:

Active curente: 1.553.418 lei

Datorii curente: 1.221.529 lei

I → = 1,2716

Pentru anul 2013: Active curente: 2.068.305 lei

Datorii curente: 1.454.703 lei

I → = 1,4218

Pentru anul 2014: Active curente: 1.589.484 lei

Datorii curente: 1.406.948 lei

I → = 1,3216

Fig. 1 Indicatorul lichidității curente între anii 2011 – 2014

În teorie, valoarea acceptabilă recomandată pentru indicatorul lichidității curente se situează în jurul valorii de 2. Această valoare oferă asigurarea că se pot acoperi datoriile curente din activele curente. Dacă rezulatul ar fi mai mic decât 1, am avea o lichiditate negativă.

Conform valorilor mai sus calculate și transpuse în fig.1 privind calculele lichidității pe o perioadă de 4 ani, se poate observa că doar în anul 2011 lichiditatea a fost sub 1, mai exact 0,7127 însă începând cu anii următori (2012: 1,2716; 2013: 1,4218; 2014: 1,3216) lichiditatea societății a crescut simțitor, ceea ce înseamnă că societatea noastră își poate acoperi datoriile de până la un an din activele curente.

Indicatorul lichidității imediate – definiția acestui indicator este data de diferența dintre activele curente și stocuri (indicatorul test acid).

Pentru calculul acestui indicator, informațiile sunt prezentate sub forma tabelulul de mai jos.

Fig. 2 Indicatorul lichidității imediate

Din informațiile calculate și prezentate mai sus, atât în tabel cât și în fig.2, rezulă că pe parcursul celor 4 ani ( 2011, 2012, 2013 și 2014), societatea noastră își poate achita datoriile pe termen scurt, atât pe seama numerarului aflat în casierie unității, cât și a disponibilităților bancare și a plasamentelor de scurtă durată.

Acest indicator al lichidității imediate este cu siguranță unul dintre cele mai scurti și consevatori indicatori deoarece are în vedere doar acele active care pot fi convertite cel mai usor în lichidități.

Al doilea indicator economico-financiar calculat și prezentat în cadrul SC DINASTY SRL, în perioada 2011-2014 pe baza documentelor financiar-contabile atașate la Anexe, este indicatorul de risc.

Acest indicator este format din:

Indicatorul gradului de îndatorare – se calculează conform formulelor:

Conform acestei formule și a documentelor exercițiilor financiare atașate la Anexe, avem:

Prin calculul acestui indicator se poate observa foarte clar procentul de îndatorare al societății noastre, atât în raport cu capitalul propriu, cât și în raport cu capitalul împrumutat.

Daca acest indicator prezintă o valoare destul de ridicată, înseamnă că firma prezintă un riss destul de mare de a depinde de împrumuturile sau de datoriile comerciale angajate.

Indicatorul privind acoperirea dobânzilor – se calculează conform formulei:

Potrivit acestei formule, pe baza documentelor contabile aferente perioadei 2011-2014 la SC DINASTY SRL, mai jos se regăsesc calculele pentru acest indicator privind acoperirea cheltuielilor, respectiv:

Pentru anul 2011:

Profit înaintea plății dobânzii și impozitului pe profit: 280.325 lei

Cheltuieli cu dobânda: 29.743 lei, de unde rezultă un indicator de 9,4259

Pentru anul 2012:

Profit înaintea plății dobânzii și impozitului pe profit: 281.324 lei

Cheltuieli cu dobânda: 29.874 lei, de unde rezultă un indicator de 9,4170

Pentru anul 2013:

Profit înaintea plății dobânzii și impozitului pe profit: 280.548 lei

Cheltuieli cu dobânda: 29.630 lei, de unde rezultă un indicator de 9,4683

Pentru anul 2014:

Profit înaintea plății dobânzii și impozitului pe profit: 423.290 lei

Cheltuieli cu dobânda: 47.269 lei, de unde rezultă un indicator de 8,9549

Toate aceste valori calculate vor fi prezentate mai jos, în fig.3

Fig. 3 Indicatorul privind acoperirea dobânzilor

Rezultatul acestui indicator reflectă de câte ori SC DINASTY SRL își poate achita datoriile cu dobânda. În teorie se precizează faptul că dacă acest indicator prezintă o valoare mica înseamnă că poziția societății este destul de riscantă. După cum se poate observa atât în calculele mai sus prezentate, cât și în structura acestui grafic, societatea noastră este la un nivel mediu pe cei 4 ani de 9,3165, ceea ce îî conferă o poziție destul de favorabilă.

Al treilea indicator economico-financiar calculat și prezentat în cadrul SC DINASTY SRL, în perioada 2011-2014 pe baza documentelor financiar-contabile atașate la Anexe, este indicatorul de activitate.

Vom menționa pentru acest indicator formula de calcul precum și vitezele acestui indicator, pentru fiecare an în parte.

Pentru anul 2011, am calculat:

– Viteza de intrare sau de iesire a fluxurilor de trezorerie, astfel:

= = 0

– Viteza de rotație a debitelor – clienți:

X 365 = X 365 = 204,3998

– Viteza de rotație a creditelor – furnizor:

x 365 = x 365 = 1 348,39

– Viteza de rotație a activelor imobilizate :

= = 1,4327

– Viteza de rotație a activelor totale:

= = 1,1854

În tabelele și graficele de mai jos, am calculat și prezentat și analizat pe ani, vitezele menționate în formulele de mai sus, precum și analiza acestora, astfel: