IAS 1 Prezentarea situațiilor financiare reprezintă baza legală pentru prezentarea [625753]

1.
IAS 1 Prezentarea situațiilor financiare reprezintă baza legală pentru prezentarea
situațiilor financiare cu scop general asigurând comparabilitatea atât cu situațiile financiare
ale entității pentru perioadele precedente cât și cu situațiile celorlalte entități.
IAS 1 Prezentarea situațiilor financiare stabilește dispozițiile generale de prezentare a
situațiilor financiare , orientările pentru structura acestora și dipozițiile minime privind
conținutul lor.
Se impune ca entitățile să aplice acest standard la întocmirea și prezentarea situațiilor
financiare cu scop general în conformitate cu Standardele Internaținale de Raportare
Financiară.
IAS 1 Prezentarea situațiilor financiare se aplică atât entităților care prezintă situații
financiare consolidate în conformitate cu IFRS 10 Situații financiare consolidate cât și celor
care prezintă situații financiare individuale înconformitate cu IAS 27 Situații financiare
individuale.
Nu se aplică IAS 1 Prezentarea situațiilor financiare în ceea ce privește structura și
conținutul situațiilor financiare interimare simplificate . Aceste se întocmesc în conformitate
cu IAS 34 Raportarea financiară interimară .
IAS 1 Prezentarea situațiilor financiare folosește o terminologie corespunzătoare
entităților cu scop lucrative dar și celor din sectorul public. Aplicare acestui standard de către
entitățile non-profit impune modificarea anumitor elemente-rând din stituațiile financiare.
Deasemenea, entitățile al căror capital social nu este capital propriu pot adapta în prezentarea
situațiilor financiare modalitatea de prezentare a intereselor membrilr sau ale deținătorilor de
unități.
Situațiile financiare sunt o reprezentare structurată a poziției financiare și a
performanței financiare a unei entități. Obiectivul acestoara este de a este de a oferi informații
despre poziția financiară, performanța financiară și fluxurile de trezorerie ale unei entități
pentru utilizatori în luarea în luarea deciziilor economice. Deasemenea, situațiile financiare
prezintă rezultatele gestiunii resurselor, responsabilitate atribuită conducerii. Atingerea
acestui obiectiv se realizează prin oferirea de informații despre: activele, datoriile, capitalurile
proprii, veniturile și cheltuielile, câștigurile și pierderile, distribuirile către proprietari și
contribuțiile acestora în calitatea lor de proprietari și fluxurile de trezorerie ale unei entități.
Aceste informații, alături de informațiile din notele la situațiile financiare ajută utilizatorii
situațiilor financiare în estimarea fluxurilor de trezorerie ale entității și a gradului de
certitudine ale acestora.

2.
Setul complet de situații financiare include:situația poziției financiare la finalul
perioadei; situația profitului și a pierderii și alte elemente ale rezultatului global al perioadei;
situația modificărilor capitalurilor proprii; situația fluxurilor de trezorerie; note explicative
cuprinzând un rezumat al politicilor contabile semnificative și alte informații; informații
comparative pentru perioda precedentă; situația poziției financiare la începutul perioadei
precedente în care entitatea aplică retroactive o politică contabilăsau realizează o retragere
retroactivă a elementelor din situațiile sale financiare sau atunci când reclasifică elemente din
situațiile financiare[1]. Entitățile au obligația să prezinte toate aceste elementele ale situațiilor
financiare.
Deasemenea, poate fi prezentată și o analiză financiară efectuată de conducere care să
descrie principalele caracteristici ale performanței financiare și ale poziției financiare ale
entității. Această analiză are în vedere: principalii factori și principalele influențe care
determină performanța financiară, inclusiv modificările mediului în care entitate își desfășoară
activitate, dar și reacția entității la modificările respective, precum și a politicii de investiții și
a policiticii referitoare la dividend; sursele de finanțare și gradul de îndatorare; resursele
entității care nu sunt recunoscute în situația poziției financiare conform IFRS.
Situațiile financiare trebuie prezinte fidel poziția și performanța financiară și fluxurile
de trezorerie ale entității. Acestea prezintă exact efectele tranzacțiilor , a altor evenimente și
condiții și a criteriilor de recunoaștere a activelor, a datoriilor, a veniturilor și cheltuielilor.
Entitățile ale cărot situații financiare sunt conforme cu IFRS-urile au obligația să prezinte în
note o declarație, explicit și fără reserve, privind această conformitate. Reprezentarea fidelă
impune aplicarea politicilor contabile în conformitate cu IAS 8 Politici contabile, modificări
ale estimărilor contabile și erori, prezentarea informațiilor, inclusive politicile contabile, într-
o manieră care să ofere informații relevante fiabile, comparabile, inteligibile.
Nu este permis ca entitățile să se abată de la dispozițiile IFRS-urilor. Dar dacă
conducera ajunge la concluzia că respectarea unei dispoziții dintr-un IFRS ar induce atât de
mult în eroare încât ar fi în contradicție cu obiectivul situațiilor financiare, atunci entitatea
trebuie prezentate:concluzia conducerii că situațiile financiare prezintă fidel poziția
financiară, performanța financiară și fluxurile de trezorerie; conformitatea cu IFRS-urile
aplicabile, cu excepția abaterii de la o anume dispoziție pentru realizarea unei prezentări
fidele; titlul IFRS-uIui de la care s-a abătut entitatea, natura abaterii, inclusiv trata- mentul pe
care l-ar impune IFRS-ul, motivul pentru care tratamentul ar induce atât de mult în eroare în
circumstanțele respective încât ar intra în conflict cu obiectivul situațiilor financiare prevăzut

1 IAS 1 Prezentarea situațiilor financiare

3.
în Cadrul general și tratamentul adoptat; și pentru fiecare perioadă prezentată, impactul
financiar al abaterii asupra fiecărui element din situațiile financiare care ar fi fost raportat
dacă s-ar fi respectat dispoziția.
La întocmirea situațiilor financiare, conducerea entității va evalua capacitatea acesteia
de a-și continua activitatea. Întocmirea situațiilor financiare se realizează pe baza continuității
activității, cu excepția cazului în care conducerea fie intenționează să lichideze entitatea sau
să înceteze activitatea, fie nu are o altă alternativă realistă decât să procedeze astfel.
Atunci când entitatea nu întocmește situațiile financiare pe baza continuității
activității, trebuie să prezinte acest fapt, împreună cu baza de întocmire a situațiilor financiare
dar și motivul pentru care entitatea nu este considerată a fi în situația de a-și continua
activitatea.
Situațiile financiare sunt întocmite folosind contabilitatea de angajamente. Conceptul
contabilitatii de angajamente presupune ca tranzacțiile și evenimentele să fie recunoscute
atunci când acestea se produc și nu atunci când se primește sau se plătește numerarul.
(contabilitatea de angajament nu afecteaza situatia fluxurilor de numerar) și raportate în
perioadele aferente.
În situațiile financiare, este prezentată separat fiecare clasă semnificativă de elemente
care poate influiența deciziile economice. Elementele semnificative care au naturi sau funcții
diferite sunt prezentate distinct. Este permisă doar agregarea elementelor nesemnificative, ca
natură și funcție similară.
La întocmirea și prezentarea situațiilor financiare nu este permisă compensarea
elemetele reprezentând active cu elementele reprezentând datoriidar nici compensarea
veniturilor cu cheltuielile. Nu este permisă compensarea deorece aceasta poate diminua
capacitatea utilizatorilor de înțelegere a tranzacțiilor dar și de evaluare a viitoarelor fluxuri de
trezorerie ale entității.
Setul complet de situații financiare trebuie prezentat de către entități cel puțin anual.
Atunci când anul fiscal este diferit de anul calendaristic entitatea trebuie să motiveze alegerea
făcută și să menționeze că valorile prezentate în situațiile financiare nu sunt pe deplin
comparabile.
Entitățile trebuie să prezinte informatii comparative aferente perioadei precedente
pentru toate valorile prezentate în situațiile financiare ale perioadei curente. Pentru o mai
bună înțelegere a situațiilor financiare entitatea poate prezenta situații comparative narative și
descriptive.
În situația în care este aplicată retroactive o politică contabilă sau este realizată o

4.
retratare retroactivă a elementelor din situațiile financiare sau sunt reclasificate iar aceste
modificări au efect semnificativ asupra informațiilor din situațiile financiare atunci, entitatea
va prezenta o a treia situație a poziției financiare la începutul perioadei precedente. Așadar,
entitatea va prezenta situații ale poziției financiare la finalul perioadei curente, finalul
perioadei precedente și la începutul periadei precedente.
Pentru reclasificarea valorilor comparative trebuie să prezintate (inclusiv la inceputul
perioadei precedente) natura recasificării, valoarea fiecărui element reclasificat, motivul
reclasificării. În cazul imposibilității reclasificării sumelor comparative trebuie prezentat
motivul pentru care sumele nu au fost reclasificate și natura ajustărilor care ar fi fost făcute
dacă valorile ar fi fost reclasificate.
Este obligatoriu ca entitățile să mențină modul de prezentare și clasificare a elemntelor
situațiilor financiare de la o perioadă la alta, cu excepția situației în care se consideră mai
potrivită o altă prezentare sau clasificare având în vedere criteriile de secție și aplicare a
politicilor contabile din IAS 8 Politici contabile, modificări ale estimărilor contabile și erori
sau un IFRS prevede o modificare a prezentării.
Situațiile financiare trebuie să cuprindă date de identificare ale entității, anume:
“denumirea entității și alte date de identificare; dacă situația financiară privește o entitate
individual sau un grup de entități; data finalului perioadei de raportare sau perioada la care se
referă; moneda de prezentare conform IAS 21 Efectele variației cursurilor de schimb valutar;
modalitatea de rotunjire utilizat în prezentarea sumelor din situațiile financiare.
Situația poziției financiare trebuie să cuprindă cel puțin elementele care prezintă
următoarele valori: imobilizări corporale; investiții imobiliare; imobilizări necorporale; active
financiare; investiții contabilizate prin metoda punerii în echivalență; active biologice; stocuri;
creanțe comerciale și similar; numerar și echivalențe de numerar; totalul activelor clasificate
drept deținute în vederea vânzării; datorii comerciale și similare; provizioane; datorii
financiare; datorii și creanțe pentru impozitul curent; datorii și creanțe privind impozitul
amânat; datorii incluse în grupurile destinate cedării clasificatedrept deținute în vederea
vânzării; interese care nu controlează, prezentate în cadrul capitalurilor proprii; capital emis și
reserve atribuibile proprietarilor societății mamă[2].
Trebuie prezentate elemente suplimentare, titluri și subtotaluri în situația poziției
financiare atunci când o astfel de prezentare este relevantă pentru înțelegerea poziției
financiare a entității.
Impozitul amânat nu trebuie prezentat dept active circulante(datorii curente) atunci

2 IAS 1 Prezentarea situațiilor financiare

5.
când entitea prezintă active circulante și imobilizate și datorii curente și pe termen lung
clasificate distinct în situația poziției financiare.
În situația profitului sau pierderii și alte elemente ale rezultatului global sunt
prezentate următoarele elemente: profitul sau pierderea, alte elemente ale rezultatului global,
rezultatul global aferent perioadei. Pentru situațiile financiare individuale, în cadrul situației
contului de profit și pierdere nu sunt prezentate elementele rezultatului global. Este necesar a
fi prezentate informații cu privire la venituri, la câștiguri și pierderi care apar ca uramare a
derecunoașterii activelor financiare evaluate la costul amortizat, la costul de finanțare, la cota-
parte din profitul sau pierderea stabilite prin metoda punerii în echivalență, la valoarea
activelor financiare reclasificate, la cheltuiala cu impozitul, la valoarea activelor întrerupte
stabilită conform IFRS 5 Active imobilizate deținute în vederea vânzării.
Toate elementele de venituri, de cheltuieli dar și impozitul pe profit trebuie
recunoscute în profitul sau pierderea perioadei. Analiza cheltuielilor recunoscute în contul de
profit și pierdere se poate realiza fie utilizând o clasificare bazată pe natura cheltuielilor fie
clasificarea acestora după destinație, alegerea făcându-se în fucție de fiabilitatea și relevanța
informațiilor furnizate de aceste clasificări.
În ceea ce privește situația modificărilor capitalurilor proprii trebuie avut în vedere
prezentarea elementelor ce furnizează informații cu privire la valorile totale atribuibile
proprietarilor , acționari majoritari sau nu, ai societății mamă, valoarea capitalurilor afectată
de retratări retroactive recunoscute în conformitate cu IAS 8 Politici contabile,modificări ale
estimărilor contabileși eror, la reconcilierea valorii contabile de la începutul și cea de la
finalul perioadei capitalurilor proprii . Influența modificărilor capitalurilor proprii se
analizează în funcție de efectul produs în prifit sau pierdere, în alte elemnte ale rezultatului
global și în tranzacțiile cu proprietarii, acționarii.
Fluxurile de trezorerie sunt prezentate, în situația fluxurilor de trezorerie , funcție de
tipul de activitate pe care îl iulstreză. Fluxurile de exploatare, de investiții sau de finațare
furnizează informații importante utilizatorilor, care pot evalua ipactul respectivelor activități
aspra poziției financiare și a fluxului de numerar și a achivalențelor de numerar ale entității.
Notele explicative prezintă, în mod sistematic, informații suplimentare, relevante cu
privire la poziția financiară,la rezultatulu financiar global, la modificarea capitalurilor proprii
și la fluxul de trezorerie, pentru o mai bună înțelegere a situațiilor financiare. Informațiile sunt
prezentate într-o anumită ordine. Mai întâi este prezentată declarația de conformitate cu IFRS-
urile, urmată de un rezumat al celor mai semnificative politici contabile aplicate, iar mai apoi
informațiile care stau la baza situațiilor financiare în ansamblul lor.

6.
În rezumatul politicilor contabile sunt prezentate bazele de evaluare utilizate la
întocmirea situațiilor financiare. Bazele de evaluare pot fi costul istoric, costul current,
valoarea realizată netă, valoarea justă sau valoarea recuperabilă. Alegerea bazelor de evaluare
se realizează în funcție de natura operațiilor dar și de așteptările utilizatorilor care se așteaptă
să găsească prezentate informațiile pentru un anumit tip de entitate. Analiza utilizatorilor este
influențată în mod semnificativ de bazele de evaluare utilizate la întocmirea situațiilor
financiare.
Putem concluziona că situațiile financiare oferă informații pentru utilizatori în baza
cărora aceștia pot analiza entitatea din punct de vedere al poziției financiare dar și al
performanței financiare.
În rânduril următoare imi propun să analizez, utilizând informații din bilanț, două entități cu
obiect de activitate diferit. Una dintre acestea are ca obiect de activitate producția de cereale,
Agro Punct s.r.l, iar cealaltă, Cadastru’ s.r.l, execută prestări de servicii în domeniul
ingineriei.

SC AGRO PUNCT SRL care are ca obiect principal de activitate cultivarea cerealelor
(CAEN 0111) din anul 2003.
Principalele culturi inființate sunt:
– cultura de cereale:
– cultura plantelor oleaginoase: floa
– cultura leguminoaselor: mazăre, fasole
Asociatul unic, Mitrea George,
entității și în ceea ce privește aprobarea situațiilor financiare anuale și a repartizării profitului
net.
Culturile de cereale, plantelor oleaginoase și leguminoase se întind pe o suprafață de
1.500 hetcare. Acestea sunt proprietatea entității în proporție de 40%,
suprafața cultivată fiind luată în arendă.

Cultura Grau
Repartizarea
suprafetelor pe
culturi 2019 570

După cum se poate observa, în anul 2019, grâul ocupă suprafața cea mai întinsă.
În ceea ce privește colectivul realizator de venituri, s
ponderea cea mai mare în cadrul echipei, cu un nucleu de 20 salariați. În perioada campaniei
agricole efectivul salariaților atinge 4

Repartizarea suprafetelor pe culturi
7. SC AGRO PUNCT SRL care are ca obiect principal de activitate cultivarea cerealelor

Principalele culturi inființate sunt:
cereale: grâu, orz, porumb
cultura plantelor oleaginoase: floa rea soarelui, soia
cultura leguminoaselor: mazăre, fasole
Asociatul unic, Mitrea George, deține capitalul social, totodată vând atribuții în administrarea
entității și în ceea ce privește aprobarea situațiilor financiare anuale și a repartizării profitului
Culturile de cereale, plantelor oleaginoase și leguminoase se întind pe o suprafață de
1.500 hetcare. Acestea sunt proprietatea entității în proporție de 40%, diferența de 60% din
suprafața cultivată fiind luată în arendă.
Orz Porumb Floarea Soarelui Soia
370 368 170 12
După cum se poate observa, în anul 2019, grâul ocupă suprafața cea mai întinsă.
În ceea ce privește colectivul realizator de venituri, s pecialiștii în
ponderea cea mai mare în cadrul echipei, cu un nucleu de 20 salariați. În perioada campaniei
efectivul salariaților atinge 4 5 persoane.
Repartizarea suprafetelor pe culturi
2019
Grau
Orz
Porumb
Floarea Soarelui
Soia
Mazare
FasoleSC AGRO PUNCT SRL care are ca obiect principal de activitate cultivarea cerealelor
e capitalul social, totodată vând atribuții în administrarea
entității și în ceea ce privește aprobarea situațiilor financiare anuale și a repartizării profitului
Culturile de cereale, plantelor oleaginoase și leguminoase se întind pe o suprafață de
diferența de 60% din
Mazare Fasole
7 3

După cum se poate observa, în anul 2019, grâul ocupă suprafața cea mai întinsă.
în agronomie dețin
ponderea cea mai mare în cadrul echipei, cu un nucleu de 20 salariați. În perioada campaniei Repartizarea suprafetelor pe culturi
Porumb
Floarea Soarelui
Mazare

Evoluția cifrei de afaceri în ultimii cinci ani
Perioada
Cifra de afaceri 10. 800

Majorarea semnificativă a
achiziționării de cereale de la micii producători locali și comercializarea acestora către marile
societăți de profil. Mărirea cifrei de afaceri a fost însoțită de creșterea profitului.
Categorie de venit
Structura cifrei de
afaceri 2019

05000000100000001500000020000000250000003000000035000000
2015Evolutia c
Structura cifrei de afaceri 2019
8. Evoluția cifrei de afaceri în ultimii cinci ani
2015 2016 2017 2018
800.476 11.020.894 11.600.940 28.605.895
semnificativă a cifrei de afaceri începând cu anul 2019 se datorează
achiziționării de cereale de la micii producători locali și comercializarea acestora către marile
Mărirea cifrei de afaceri a fost însoțită de creșterea profitului.
vanzarea
productiei prestari
servicii
agricole comercializare
produse agricole
6.017.245,00 2.463.969,00 22.227.978,00
2016201720182019Evolutia c ifreide afaceri
Cifra de afaceri
Structura cifrei de afaceri 2019
vanzarea productiei
prestari servicii
agricole
comercializare
produse agricole2018 2019
895 30.709.192

2019 se datorează
achiziționării de cereale de la micii producători locali și comercializarea acestora către marile
Mărirea cifrei de afaceri a fost însoțită de creșterea profitului.
comercializare
produse agricole
22.227.978,00
Cifra de afaceri
vanzarea productiei
prestari servicii
comercializare
produse agricole

9.
Comercializarea produselor agricole detine 72,38 % din totalul cifrei de afaceri.
La finalul anului 2019, în bilanț, activul net contabil este de 15.879.969 lei, valoarea
capitalului propriu este de 9.881.158 lei, valoarea capitalului împrumutat este de 1.621.507
lei.
Contul de profit și pierdere evidențiază valoarea cifrei de afaceri semnificativ majorată
față de anii precednți dar și nivelul profitului net în sumă de 69.804 lei
Stabilirea poziției economico-finaciare a firmei se determină prin analiza următorilor
indicatori economico-finaciari
I. Analiza lichidității și solvabilității
Lichiditatea exprimă posibilitatea elementelor patrimoniale de a se transforma în bani.
Solvabilitatea reprezintă capacitatea întreprinderii de a-și onora obligațiile de plată la
termenele stabilite. Capacitatea de plată este reprezentată de solvabilitatea imediată și exprimă
capacitatea mijloacelor bănești disponibile de a acoperi obligațiile scadente pentru aceleeași
perioadă de timp.
Managerului financiar trebuie să urmărească cu atenție evoluția lichidității entității
pentru a putea ști dacă aceasta își vputea onora obligațiile care au termenul de scadență în
viitorul apropiat.
Analiza ratelor rezultate prin compararea totalul lichidităților potențiale (active
transformabile în monedă pe termen scurt) cu exigibilitățile potențiale (datorii rambursabile
pe termen scurt), constituie o metodă rapidă și ușor de utilizat pentru aprecierea gradului
în care entitatea face față obligațiilor pe termen scurt[3].

a. Rata lichiditații curente = 𝐀𝐜𝐭𝐢𝐯𝐞 𝐜𝐮𝐫𝐞𝐧𝐭𝐞
𝐃𝐚𝐭𝐨𝐫𝐢𝐢 𝐜𝐮𝐫𝐞𝐧𝐭𝐞
Rata lichiditații curente = 𝟗.𝟒𝟎𝟖.𝟏𝟏𝟖
𝟏𝟎.𝟕𝟔𝟗.𝟏𝟑𝟗 = 0,87 ori

Valoarea subunitară a acestei rate înseamnă că lichiditățile sunt mai mici
decât exigibilitățile potențiale. Această situație este generată de datoriile exigibile pe
termen scurt neacoperite de activele circulante, iar fondul de rulment are o valoare negativă.
Dar, valoarea subunitară a ratei nu constituie un pericol deoarece stocurile se reduc treptat în
scopul achitării datoriilor exigibile pe termen scurt, dar fără a stânjeni continuitatea
producției. Pe viitor se va urmări evitarea evoluției descendente a lichidității, deoarece aceasta

3 Robu,V.,Georgescu, N., Academia de Studii Economice București, Analiza economico-financiară

10.
evidențiază o activitate în declin, fapt ce determină creditorii să devină circumspecți în ceea
ce privește acordarea de noi finanțări.
Aprecierea solvabilității pe termen scurt este cel mai adesea realizată cu ajutorul ratei
lichidității generale pentru că indică măsura în care drepturile creditorilor pe termen scurt sunt
acoperite de valoarea activelor, care pot fi transformate, cu ușurință, în lichidități în decursul
unei perioade, care corespunde perioadei de ajungere la scadență a datoriilor.
Media acestei rate în ramura agricultură este de 1,2 ori 4 și entitățile din sector trebuie
să încerce să-l atingă, dar nu reprezintă numărul magic care garantează solvabilitatea pentru
că, unele firme foarte bine conduse se pot plasa deasupra valorii respective, iar alte firme tot
așa de bune, se pot plasa sub valoarea medie a ratei.
În cazul de față, dezechilibrul raportului dintre lichiditatea mijloacelor și exigibilitatea
resurselor este datorat deciziei de achiziționare a echipamentului tehnologic (evidențiat în
active imobilizate) cu termen de plată mai mic de un an.

b. Rata lichidității restrânse, denumită rata rapidă sau testul acid, exprimă
posibilitatea entității de a onora datoriile pe termen scurt din creanțe și disponibilități. Ca
modalitate de calcul se poate determina astfel:
Rata lichidității restrânse = 𝐀𝐜𝐭𝐢𝐯𝐞 𝐜𝐮𝐫𝐞𝐧𝐭𝐞 ି 𝐒𝐭𝐨𝐜𝐮𝐫𝐢
𝐃𝐚𝐭𝐨𝐫𝐢𝐢 𝐜𝐮𝐫𝐞𝐧𝐭𝐞
Rata lichidității restrânse = 𝟗.𝟒𝟎𝟖.𝟏𝟏𝟖ି𝟑.𝟐𝟏𝟑.𝟖𝟑𝟐
𝟏𝟎.𝟕𝟔𝟗.𝟏𝟑𝟗 = 0,58 ori
sau,
Rata lichidității restrânse = 𝐂𝐫𝐞𝐚𝐧𝐭𝐞ା𝐃𝐢𝐬𝐩𝐨𝐧𝐢𝐛𝐢𝐥𝐢𝐭𝐚𝐭𝐢
𝐃𝐚𝐭𝐨𝐫𝐢𝐢 𝐜𝐮𝐫𝐞𝐧𝐭𝐞
Rata lichidității restrânse = 𝟓𝟑𝟓𝟓.𝟒𝟑𝟔ା𝟖𝟑𝟖.𝟖𝟓𝟎
𝟏𝟎.𝟕𝟔𝟗.𝟏𝟑𝟗 = 0,58 ori
De regulă, această rată este subunitară. Însă, trebuie analizată și interpretată cu
prudență din perspectiva numărului de clienți, ponderea lor în totalul creanțelor. În teoria
economică există opinii potrivit cărora o rată cuprinsă între 0,8 și 1 ar reprezenta o situație
optimă în ceea ce privește solvabilitatea parțială.
Nivelul ratei lichidității restrânse de 0,58 ori este determinat de încorporarea în
datoriile curente a finanțării pe termen scurt a imobilizărilor corporale. Această situație
excepțională a apărut ca urmarea achiziționării chipamentului tehnologic (evidențiat în active
imobilizate) cu finanțare pe termen scurt, obținându-se astfel un discount de furnizorul de
imobilizări pentru achiatrea în termen scurt a datoriei.

4 www.insse.ro

11.

c. Rata lichidității imediate evidențiază corepondența dintre elementele cele mai
lichide ale activului și obligațiile imediat exigibile ale pasivului
Rata lichidității imediate = 𝑫𝒊𝒔𝒑𝒐𝒏𝒊𝒃𝒊𝒍 ା𝑰𝒏𝒗𝒆𝒔𝒕𝒊𝒕𝒊𝒊 𝒇𝒊𝒏𝒂𝒏𝒄𝒊𝒂𝒓𝒆 𝒑𝒆 𝒕𝒆𝒓𝒎𝒆𝒏 𝒔𝒄𝒖𝒓𝒕
𝑫𝒂𝒕𝒐𝒓𝒊𝒊 𝒄𝒖𝒓𝒆𝒏𝒕𝒆
Rata lichidității imediate = 𝟖𝟑𝟖.𝟖𝟓𝟎
𝟏𝟎.𝟕𝟔𝟗.𝟏𝟑𝟗 = 0,08
Cunoscută și sub denumirea de rata capacității de plată imediate, sau de trezoreria
la vedere, rata lichidității imediate măsoară capacitatea entității de rambursare a datoriilor,
utilizând disponibilitățile existente.
O valoare redusă a ratei lichidității imediate poate fi compatibilă cu menținerea
echilibrului financiar, deoarece entitatea va minimiza valoarea disponibilităților sale, deținând
în schimb valori de plasament, creanțe, stocuri ușor mobilizabile în concordanță cu
exigibilitatea datoriilor imediate.
Menținerea capacității de plată este rezultatul unei activități complexe desfășurată
de echipa managerială care urmărește o corelare judicioasă a termenilor de plată a obligațiilor
cu cele de încasare a creanțelor. Analiza lichidității și solvabilității trebuie realiztă în corelație
cu viteza de ratație a debitelor – clienți și cu viteza de rotație a creditelor – furnizori. Având în
vedere că termenul de încasare al clienților este de 16 zile iar, furnizorii au scadență la 30 zile,
putem concluziona că dezechilibrul ratei lichidității este temporar.
Pentru analiza capacității entității de a achita datoriile se utilizează rata solvabilității
generale. Măsura în care datoriile totale sunt acoperite de activele totale este stabilită cu
ajutorul ratei solvabilității generale.
a. Rata solvabilității generale = 𝑨𝒄𝒕𝒊𝒗𝒆 𝒕𝒐𝒕𝒂𝒍𝒆
𝑫𝒂𝒕𝒐𝒓𝒊𝒊 𝒕𝒐𝒕𝒂𝒍𝒆
Rata solvabilității generale = 𝟐𝟔.𝟔𝟒𝟗.𝟏𝟎𝟖
𝟏𝟔.𝟕𝟔𝟕.𝟗𝟓𝟎 = 1,59
Valoarea mai mare decât 1,5 a acestei rate semnifică faptul că entitatea are capacitatea
de a-și achita obligațiile bănești față de terți. Deci, putem spune că finanțatorii se bucură de o
anumită securitate în ceea ce privește posibilitățile de a-și onora obligațiile bănești.
Societățile de finanțare,băncile și societățile financiare nebancare, în studiile de
bonitate efectuate în cazul solicitării de credite, determină și rata solvabilității patrimoniale,
astfel:
b. Rata solvabilității patrimoniale = 𝑪𝒂𝒑𝒊𝒕𝒂𝒍 𝒑𝒓𝒐𝒑𝒓𝒊𝒖
𝑪𝒂𝒑𝒊𝒕𝒂𝒍 𝒑𝒓𝒐𝒑𝒓𝒊𝒖 ା𝑪𝒓𝒆𝒅𝒊𝒕𝒆 𝒃𝒂𝒏𝒄𝒂𝒓𝒆
Rata solvabilității patrimoniale = 𝟗.𝟖𝟖𝟏.𝟏𝟓𝟖
𝟗.𝟖𝟖𝟏.𝟏𝟓𝟖ା𝟏.𝟔𝟐𝟏.𝟓𝟎𝟕 = 0,86

12.

Având în vedere că ponderea capitalului propriu în cadrul totalului surselor de
finanțare este de 83,59% , superior nivelului minim admis de 30% putem concluziona că
entitatea este solvabilă.
În tabelele următoare sunt prezentate elemente din situțiile finalciare la finalul anului
2019 dar și valorile indicatorilor lichiditate și de solvabilitate.
Indicatori anul 2018 anul 2019
Active imobilizate 17282380 17231760
Active circulante, din care 10.579.129 9.417.348
Stocuri 3.973.220 3.213.832
Creante 6.344.895 5.355.436
Investitii financiare pe termen scrt 9.230 9.230
Disponibilitati banesti 251.784 838.850
Total Activ 27.861.509 26.649.108
Capital propriu 9.813.871 9.881.158
Datorii pe termen lung 12.441.355 5.998.811
Datorii pe termen scurt 5.606.283 10.769.139
Total Pasiv 27.861.509 26.649.108
Tabel: SC AGRO PUNSCT SRL Elemente privind poziția financiară
conform situațiilor financiare individuale

Indicatori anul 2018 anul 2019

Lichiditatea generala 1,89 0,87

Lichiditatea intermediara
(rapidă,redusa) 1,18 0,58

Lichiditatea la vedere 0,05 0,08

Solvabilitatea generala 1,54 1,59

Solvabilitatea patrimoniala 0,79 0,86

0,000,501,001,502,00Evolutia indicatorilor de lichiditate si
de solvabilitate sc agro punct srl
anul 2018
anul 2019

13.
Analizând aceste informații putem constata că valoarea ratei lichidității curente este
mai mare decât 1 în anul 2018 și puțin peste 0,8 (nivelul minim admis) în anul 2019. Acest
rezultat este favorabil pentru întreprindere, ceea ce semnifică faptul ca entitatea își poate
acoperi integral datoriile pe termen scurt pe seama activelor circulante. În ultimul an de
analiză se obsearvă o ușoară scădere a lichidității datorită creșterii într-un ritm mai lent a
activelor circulante în comparație cu datoriile pe termen scurt. Această situație a fost
determinată de achiziționarea de active imobilizate prin contracte cu termene de achitare mai
mici de un an.

II. Analiza gradului de îndatorare
Independența financiară a entității față de terți poate fi determinată prin analiza
gradului de îndatorare, și poate fi determinat ca rată a îndatorării globale care stabilește
ponderea datoriilor totale în totalul capitalurilor.

Gradul de îndatorare = 𝐂𝐚𝐩𝐢𝐭𝐚𝐥 𝐢𝐦𝐩𝐫𝐮𝐦𝐮𝐭𝐚𝐭
𝐂𝐚𝐩𝐢𝐭𝐚𝐥 𝐩𝐫𝐨𝐩𝐫𝐢𝐮 x 100
Gradul de îndatorare = 𝟏.𝟔𝟐𝟏.𝟓𝟎𝟕
𝟗.𝟖𝟖𝟏.𝟏𝟓𝟖 x 100 =16,41%

Mixul surselor financiare sunt reflectate în pasivul care finanțează activul. Gradul de
îndatorare este determinat prin raportarea capitalului împrumutat la capitalul propriu. Se
recomandă ca raportul între banii investiți și sumele atrase de la terți să nu depășească 3:1.
Așadar, pentru fiecare leu investit să fie atrași 3 lei de la terți.

III. Analiza indicatorilor de activitate (de gestiune)
Eficiența cu care entitatea își utilizează activele este evidențiată cu ajutorul
indicatorilor de activitate (gestiune). Aceștia furnizează informații cu privire la viteza de
intrare și de ieșire a fluxurilor de trezorerie dar și cu privire la capacitatea entității de a
gestiona capitalul circulant. Viteza de rotație a stocurilor se poate determina ca umăr de rotații
sau ca număr de zile de zile de stocare.
Viteza de rotație a stocurilor = 𝐂𝐨𝐬𝐭𝐮𝐥 𝐛𝐮𝐧𝐮𝐫𝐢𝐥𝐨𝐫 𝐯𝐚𝐧𝐝𝐮𝐭𝐞
𝐒𝐭𝐨𝐜 𝐦𝐞𝐝𝐢𝐮

Viteza de rotație a stocurilor = 𝟏𝟒.𝟎𝟕𝟑.𝟖𝟐𝟗ା𝟓.𝟗𝟑𝟔.𝟗𝟒𝟑
𝟔𝟏𝟕.𝟎𝟓𝟓 = 𝟐𝟎.𝟎𝟏𝟎.𝟕𝟕𝟑
𝟔𝟏𝟕.𝟎𝟓𝟓 = 32,429 ori

14.

Numărul de zile de stocare = 𝐒𝐭𝐨𝐜 𝐦𝐞𝐝𝐢𝐮
𝐂𝐨𝐬𝐭𝐮𝐥 𝐛𝐮𝐧𝐮𝐫𝐢𝐥𝐨𝐫 𝐯𝐚𝐧𝐝𝐮𝐭𝐞 x 365

Numărul de zile de stocare = 𝟔𝟏𝟕.𝟎𝟓𝟓
𝟐𝟎.𝟎𝟏𝟎.𝟕𝟕𝟑 x 365 = 11 zile

Entitatea comercializează producția realizată într-un timp relativ scurt. În spațul de
depozitare deținut pot fi stacate cerealele în condiții corespunzătoare de la recoltare până la
livrare dar pentru diminuarea cheltuielilor de stocare care trebuie realizată în anumite condiții
de temperatură și umiditate, se urmărește reducerea numărului de zile de stocare.
Având în vedere că livrările se realizează în cantitati mari comparativ cu volumulul de
cereale recoltat zilnicse poate aprecia că 11 zile este un număr redus de stocare al cerealelor.

Viteza de rotație a debitelor – clienți = ୗ୭୪ୢ୳୪ ୫ୣୢ୧୳ ୡ୪୧ୣ୬୲୧
େ୧୤୰ୟ ୢୣ ୟ୤ୟୡୣ୰୧ x 365

Viteza de ratație a debitelor – clienți = ସ.଻଼଻.଴଴଴
ଷ଴.଻଴ଽ.ଵଽଶ x 365 = 16 zile

Evaluarea performaței entității în ceea ce privește relația cu beneficiarii se
realizează prin analiza vitezei de rotație a debitelor – clienți. Încasarea clienților în termen de
16 zile asigură resurse de finanțare a activității.

Viteza de rotație a creditelor – furnizori = 𝐒𝐨𝐥𝐝𝐮𝐥 𝐦𝐞𝐝𝐢𝐮 𝐟𝐮𝐫𝐧𝐢𝐳𝐨𝐫𝐢
𝐂𝐢𝐟𝐫𝐚 𝐝𝐞 𝐚𝐟𝐚𝐜𝐞𝐫𝐢 x 365

Viteza de rotație a creditelor – furnizori = 𝟗.𝟎𝟔𝟒.𝟐𝟑𝟖
𝟑𝟎.𝟕𝟎𝟗.𝟏𝟗𝟐 x 365 = 30 zile

Entitatea primește creditare de la furnizorii săi pentru 30 zile, un termen relativ mare
în comparație cu termenul de 16 zile pe care entitatea acordă credit clienților săi.

Viteza de rotație a activelor imobilizate = 𝐂𝐢𝐟𝐫𝐚 𝐝𝐞 𝐚𝐟𝐚𝐜𝐞𝐫𝐢
𝐀𝐜𝐭𝐢𝐯𝐞 𝐢𝐦𝐨𝐛𝐢𝐥𝐢𝐳𝐚𝐭𝐞

Viteza de rotație a activelor imobilizate = 𝟑𝟎.𝟕𝟎𝟗.𝟏𝟗𝟐
𝟏𝟕.𝟐𝟑𝟏.𝟔𝟕𝟎 = 1,78 ori

15.

Viteza de rotație a activelor circulante = 𝐂𝐢𝐟𝐫𝐚 𝐝𝐞 𝐚𝐟𝐚𝐜𝐞𝐫𝐢
𝐀𝐜𝐭𝐢𝐯𝐞 𝐜𝐢𝐫𝐜𝐮𝐥𝐚𝐧𝐭𝐞

Viteza de rotație a activelor circulante = 𝟑𝟎.𝟕𝟎𝟗.𝟏𝟗𝟐
𝟗.𝟒𝟎𝟖.𝟏𝟏𝟖 = 3.26 ori

Viteza de rotație a activelor circulante este influențată de modificarea cifrei de
afaceri, soldului mediu al activelor circulante, stocurilor medii, soldului mediu al
creanțelor.
Indicatori anul 2018 anul 2019
Cifra de afaceri 28.605.895,00 30.709.192,00
Active circulante din care 7.075.044,18 9.122.810,85
Stocuri medii 3.949.341,63 4.335.812,55
Creante medii 3.125.702,55 4.786.998,30
Disponibilitati banesti 0,00 0,00
Viteza de rotatie (zile) 89,04 106,95
Influenta modificarii cifrei de afaceri -6,10
Influenta soldului mediu al activelor circulante 24,01
Influenta stocurilor medii 4,53
Influenta soldului mediu al creantelor 19,48
Influenta soldului mediu al disponibilitatilor 0,00

Se constată o creștere a vitezei de rotație a activelor circulante, respectiv creșterea
duratei unei rotații cu 18 zile. Creșterea soldului activelor circulante însoțită de creșterea cifrei
de afaceri cu 7,35% a determinat accelerarea vitezei de rotație a activelor circulante a
determinat scurtarea duratei unei rotații cu 6,10 zile. Creșterea soldului mediu al activelor
circulante cu 28,94 % a determinat reducerea vitezei de rotație, respectiv creșterea duratei
unei rotații cu 24,01 zile. Modificarea soldului creanțelor a influențat reducerea vitezei de
rotație . Așadar, rezultă că pentru a acelera viteza de rotație a activelor circulante trebuie redus
soldul mediu al creanțelor, iar celelalte active circulante trebuie reduse până la limita la care
nu afectează buna desfășurare a activității.

16.
Viteza de rotație a activelor totale = 𝐂𝐢𝐟𝐫𝐚 𝐝𝐞 𝐚𝐟𝐚𝐜𝐞𝐫𝐢
𝐀𝐜𝐭𝐢𝐯𝐞 𝐭𝐨𝐭𝐚𝐥𝐞
Viteza de rotație a activelor totale = 𝟑𝟎.𝟕𝟎𝟗.𝟏𝟗𝟐
𝟐𝟔.𝟔𝟑𝟗.𝟖𝟕𝟖 = 1,15 ori
Viteza de rotație a activelor totale = 𝐂𝐢𝐟𝐫𝐚 𝐝𝐞 𝐚𝐟𝐚𝐜𝐞𝐫𝐢
𝐀𝐜𝐭𝐢𝐯𝐞 𝐭𝐨𝐭𝐚𝐥𝐞

IV. Analiza indicatorilor de profitabilitate
Capacitatea entității în realizarea de profit din resursele disponibile poate fi apreciată
prin intermediul indicatorilor de profitabilitate.
a. Rentabilitatea capitalului angajat = 𝐏𝐫𝐨𝐟𝐢𝐭 î𝐧𝐚𝐢𝐧𝐭𝐞𝐚 𝐩𝐥ăț𝐢𝐢 𝐝𝐨𝐛â𝐧𝐳𝐢𝐢 ș𝐢 𝐢𝐦𝐩𝐨𝐳𝐢𝐭𝐮𝐥𝐮𝐢 𝐩𝐞 𝐩𝐫𝐨𝐟𝐢𝐭
𝐂𝐚𝐩𝐢𝐭𝐚𝐥 𝐚𝐧𝐠𝐚𝐣𝐚𝐭
Rentabilitatea capitalului angajat = 𝟐𝟎𝟗.𝟕𝟒𝟐
𝟏𝟏.𝟓𝟎𝟐.𝟔𝟔𝟓 = 0,018
Pentru fiecare leu investit este obținut un profit de 0,018 lei. 1,80 % este rentabilitatea
capitalului angajat.
b. Profitabilitate = 𝐏𝐫𝐨𝐟𝐢𝐭 𝐝𝐢𝐧 𝐞𝐱𝐩𝐥𝐨𝐚𝐭𝐚𝐫𝐞
𝐂𝐚𝐩𝐢𝐭𝐚𝐥 𝐚𝐧𝐠𝐚𝐣𝐚𝐭
Profitabilitate = 𝟐𝟐𝟒.𝟓𝟑𝟓
𝟏𝟏.𝟓𝟎𝟐.𝟔𝟔𝟓 = 0,019
Profitabilitatea este de 1,90%, mult sub rata dobânzii pe termen lung. Așadar, sunt
necesare măsuri de majorare a profitabilității prim marirea producției realizate la hectar
determinată de eficientizarea lucrărilor agricole și restabilirea funcționalității sistemelor de
irigații.

CAPITOLUL II

SC CADASTRU’ SRL activeză în domeniul ingineriei și consultanței tehnice legate
de aceasta(CAEN 7112) începând cu anul 2011.
Tipurile de servicii prestate sunt:
– documentație cadastrală – actualizare informații tehnice
– documentație cadastrală – alipire
– documentație cadastrală – dezmembrare
– documentație cadastrală – radiere construcții

17.
– documentație cadastrală – înscriere în cartea funciară
– documentație identificare amplasament
– documentație înregistrare sistematică immobile
– măsurători, trasări, ridicări topografice
– întocmire plan parcelar în format digital
– întocmire relevee imobile
Capitalul social este deținut de către asociații Calagan Ruxandra și Bergam Valentin,
cetățeni români.
Administrarea firmei este în sarcina doamnei Calagan Ruxandra, cu puteri depline de
reprezentare, pe o perioadă nedeterminată. Deasemenea, doamna Calagan Ruxandra are
atribuții în ceea ce privește aprobarea situațiilor financiare anuale dar și a repartizării
profitului net.
Activitatea se desfășoară, atât la sediul social situat în Str. Begoniei nr. 17, Timișoara
(proiectare, raportare), cât și la sediul clienților (culegerea datelor, documentare).
Echipa este formată din specialiști în topografie, geodezie, cartografie fotogrammetrie,
cadastru.
Evoluția cifrei de afaceri în ultimii cinci ani

Perioada 2015 2016 2017 2018 2019
Cifra de afaceri 854.105 605.979 685.236 702.654 925.829

La finalul anului 2015 a obținut o cifră de afaceri în sumă de 854.105 lei.
Diminuarea cifrei de afaceri, cu 29,051% în anul 2016 se datorează pierderii unor
membrii importanți ai echipei de ingineri, dar pe parcursul următorilor ani s-a lucrat pentru
completarea și consolidarea echipei, obținându-se la finalul anului 2019 o cifră de afaceri în
sumă de 925.829 lei.

18.

Balanța sintetică la 31 decembrie 2019 (anexa)

Solduri la inceput de an
832.780,97
Rulaj luna curenta 440.193,11
Rulaj cumulat in an 5.603.653,67
Total sume 6.436.434,64
Solduri finale 935.728,57

În urma inventarierii patrimoniului efectuată la finalul anului 2019 se impune
constituirea de provizioane pentru deprecierea creanțelor – client, în sumă de 4.082 lei.
Balanța sintetică la 31 decembrie 2019 după actualizarea impusă de inventarierea
patrimoniului (anexa)

Solduri la început de an 832.780,97
Rulaj luna curenta 452.439,11
Rulaj cumulat in an 5.615.899,67
Total sume 6.448.680,64 01000002000003000004000005000006000007000008000009000001000000
2015 2016 2017 2018 2019Evolutia cifreide afaceri
Cifra de afaceri

19.
Solduri finale 935.728,57

In cadrul bilanțului contabil se evidențiază valoarea activului net contabil în sumă de
538.984 lei, valoarea capitalului propriu în sumă de 490.097 lei, valoarea capitalului
împrumutat în sumă de 48.887 lei.
Studiind contul de profit și pierdereobservăm valoarea cifrei de afaceri în sumă de
925.829 lei dar și nivelul profitului net în sumă de 228.672 lei
Stabilirea poziției economico-finaciare a firmei se determină prin analiza principalilor
indicatori economico-finaciari
I. Indicatori de lichiditate
a. Lichiditate curentă = 𝐀𝐜𝐭𝐢𝐯𝐞 𝐜𝐮𝐫𝐞𝐧𝐭𝐞
𝐃𝐚𝐭𝐨𝐫𝐢𝐢 𝐜𝐮𝐫𝐞𝐧𝐭𝐞 = 𝟒𝟒𝟓.𝟒𝟕𝟓
𝟑𝟖.𝟎𝟑𝟓 = 11,71

Se recomandă ca valoarea activelor curente să depășească datoriile curente de cel puțin
două ori. Având în vedere că lichiditatea curentă este de 11,71 pot spune că entitatea își poate
achita cu ușurință datoriile.
b. Lichiditate imediată = 𝐀𝐜𝐭𝐢𝐯𝐞 𝐜𝐮𝐫𝐞𝐧𝐭𝐞 ି 𝐒𝐭𝐨𝐜𝐮𝐫𝐢
𝐃𝐚𝐭𝐨𝐫𝐢𝐢 𝐜𝐮𝐫𝐞𝐧𝐭𝐞 = 𝟒𝟒𝟓.𝟒𝟕𝟓ି𝟒.𝟖𝟐𝟔
𝟑𝟖.𝟎𝟑𝟓 = 11,58

Este important ca acest valoarea acestui indicator să fie supraunitară

II. Indicatori de risc
a. Gradul de indatorare = 𝐂𝐚𝐩𝐢𝐭𝐚𝐥 𝐢𝐦𝐩𝐫𝐮𝐦𝐮𝐭𝐚𝐭
𝐂𝐚𝐩𝐢𝐭𝐚𝐥 𝐩𝐫𝐨𝐩𝐫𝐢𝐮 x 100 = 𝟒𝟖.𝟖𝟖𝟕
𝟒𝟗𝟎.𝟎𝟗𝟕 x 100 = 9,97%

Ponderea capitalului imprumutat în totalul capitalurilor nu trebuie să depășească 30%.
Gradul de îndatorare este scăzut, aproximativ 10%.

b. Indicatorul privind acoperirea dobânzilor =
=𝐏𝐫𝐨𝐟𝐢𝐭 î𝐧𝐚𝐢𝐧𝐭𝐞𝐚 𝐩𝐥ăț𝐢𝐢 𝐝𝐨𝐛â𝐧𝐳𝐢𝐢 ș𝐢 𝐢𝐦𝐩𝐨𝐳𝐢𝐭𝐮𝐥𝐮𝐢 𝐩𝐞 𝐩𝐫𝐨𝐟𝐢𝐭
𝐂𝐡𝐞𝐥𝐭𝐮𝐢𝐞𝐥𝐢 𝐜𝐮 𝐝𝐨𝐛â𝐧𝐝𝐚 = 𝟐𝟑𝟗.𝟓𝟐𝟕
𝟏.𝟓𝟗𝟐 = 150,29
Având în vedere valoarea acestui indicator pot aprecia că nu există risc în ceea ce
privește cheltuielile cu dobânda.

20.
III. Indicatori de activitate (de gestiune)
a. Întru-cât această entitate are ca obiect de activitate prestarea serviciilor de
cadastru, trebuie acordată o atenție deosebită vitezei de rotație a debitelor – clienți.
Viteza de rotație a debitelor – clienți = 𝐒𝐨𝐥𝐝 𝐦𝐞𝐝𝐢𝐮 𝐜𝐥𝐢𝐞𝐧𝐭𝐢
𝐂𝐢𝐟𝐫𝐚 𝐝𝐞 𝐚𝐟𝐚𝐜𝐞𝐫𝐢 x 365

Viteza de rotatie debite
clienti(zile) 2015 2016 2017 2018 2019
17,82 20,96 24,43 18,07 26,27

Constăm că viteza de rotație a debitelor clienți nu depășește 30 zile, așadar, nu sunt
probleme privind încasarea clienților.
b. Viteza de rotație a creditelor-furnizori =𝐒𝐨𝐥𝐝 𝐦𝐞𝐝𝐢𝐮 𝐟𝐮𝐫𝐧𝐢𝐳𝐨𝐫𝐢
𝐂𝐢𝐟𝐫𝐚 𝐝𝐞 𝐚𝐟𝐚𝐜𝐞𝐫𝐢 x 365

Viteza de rotatie a creditelor
furnizori(zile) 2015 2016 2017 2018 2019
0,22 0,71 1,11 0,77 0,60 0,005,0010,0015,0020,0025,0030,00
2015 2016 2017 2018 2019Evolutia vitezei de rotatie debite
clienti
viteza de rotatie
debite clienti

21.

Observăm că entitatea nu obține credite de la firnizorii săi.
c. Viteza de rotație a activelor imobilizate = 𝐂𝐢𝐟𝐫𝐚 𝐝𝐞 𝐚𝐟𝐚𝐜𝐞𝐫𝐢
𝐀𝐜𝐭𝐢𝐯𝐞 𝐢𝐦𝐨𝐛𝐢𝐥𝐢𝐳𝐚𝐭𝐞
Viteza de rotație a activelor imobilizate = 𝟗𝟐𝟓.𝟖𝟐𝟗
𝟏𝟑𝟏.𝟓𝟒𝟒 = 7,04 ori
Numărul de roțatii efectuate de activele imobilizate pentru realizarea cifrei de afaceri
în sumă de 925.829, pe parcursul anului 2019 este de 7,04 ori.
d. Viteza de rotație a activelor totale = 𝐂𝐢𝐟𝐫𝐚 𝐝𝐞 𝐚𝐟𝐚𝐜𝐞𝐫𝐢
𝐓𝐨𝐭𝐚𝐥 𝐚𝐜𝐭𝐢𝐯𝐞
Viteza de rotație a activelor = 𝟗𝟐𝟓.𝟖𝟐𝟗
𝟓𝟕𝟕.𝟎𝟏𝟗 = 1,60 ori
În ceea ce privește eficienta managementului activelor imobilizate contat că se obține
o cifră de afaceri de 925.829 lei prin exploatarea tuturor activelor.

IV. Indicatori de profitabilitate
Cu ajutorul acestor indicatorii se poate aprecia eficiența entității în realizarea de profit
din resursele disponibile.
c. Rentabilitatea capitalului angajat = 𝐏𝐫𝐨𝐟𝐢𝐭 î𝐧𝐚𝐢𝐧𝐭𝐞𝐚 𝐩𝐥ăț𝐢𝐢 𝐝𝐨𝐛â𝐧𝐳𝐢𝐢 ș𝐢 𝐢𝐦𝐩𝐨𝐳𝐢𝐭𝐮𝐥𝐮𝐢 𝐩𝐞 𝐩𝐫𝐨𝐟𝐢𝐭
𝐂𝐚𝐩𝐢𝐭𝐚𝐥 𝐚𝐧𝐠𝐚𝐣𝐚𝐭
Rentabilitatea capitalului angajat = 𝟐𝟑𝟗.𝟓𝟐𝟕
𝟓𝟏𝟔.𝟒𝟏𝟑 = 0,46
Rentabilitatea capitalului angajat este de 46%. Profitul obținut este de 0,46 lei pentru
un lei investit.
d. Profitabilitate = 𝐏𝐫𝐨𝐟𝐢𝐭 𝐝𝐢𝐧 𝐞𝐱𝐩𝐥𝐨𝐚𝐭𝐚𝐫𝐞
𝐂𝐚𝐩𝐢𝐭𝐚𝐥 𝐚𝐧𝐠𝐚𝐣𝐚𝐭
Profitabilitate = 𝟐𝟑𝟗.𝟐𝟓𝟏
𝟓𝟏𝟔.𝟒𝟏𝟑 = 0,46 0,000,200,400,600,801,001,20
20152016201720182019Evoluti vitezei de rotatie a
creditelor -furnizori
viteza de rotatie a
creditelor -furnizori

22.
Profitabilitatea este de 46%, mult peste rata dobânzii pe termen lung, prin urmare
activitatea poate fi continuată cu succes.

V. Solvabilitatea pe termen lung
Capacitatea entității de a face față datoriilor pe termen lung poate fi analizată cu
următorii indicatori:
a. Raportul datorii la capitalul propriu = 𝐓𝐨𝐭𝐚𝐥 𝐝𝐚𝐭𝐨𝐫𝐢𝐢
𝐂𝐚𝐩𝐢𝐭𝐚𝐥 𝐩𝐫𝐨𝐩𝐫𝐢𝐮
Raportul datorii la capitalul propriu = 𝟖𝟔.𝟗𝟐𝟐
𝟒𝟗𝟎.𝟎𝟗𝟖 = 0,177356
Totalul datoriilor poate fi acoperit cu ușurință de capitalurile proprii.

b. Raportul Imobilizări corporale nete la capitalul propriu =
= 𝐂𝐚𝐩𝐢𝐭𝐚𝐥 𝐩𝐫𝐨𝐩𝐫𝐢𝐮ି𝐈𝐦𝐨𝐛𝐢𝐥𝐢𝐳𝐚𝐫𝐢 𝐧𝐞𝐜𝐨𝐫𝐩𝐨𝐫𝐚𝐥𝐞
𝐂𝐚𝐩𝐢𝐭𝐚𝐥 𝐩𝐫𝐨𝐩𝐫𝐢𝐮
Raportul Imobilizări corporale nete la capitalul propriu = 𝟒𝟖𝟓.𝟗𝟓𝟎
𝟒𝟗𝟎.𝟎𝟗𝟖 = 0,9915

Calitatea curentă a capitalului propriu este foarte bună, extrem de aproape de 100%.

c. Gradul de acoperire a dobânzilor = 𝐏𝐫𝐨𝐟𝐢𝐭 𝐝𝐢𝐧 𝐞𝐱𝐩𝐥𝐨𝐚𝐭𝐚𝐫𝐞
𝐂𝐡𝐞𝐥𝐭𝐮𝐢𝐞𝐥𝐢 𝐩𝐫𝐢𝐯𝐢𝐧𝐝 𝐝𝐨𝐛𝐚𝐧𝐳𝐢𝐥𝐞
Gradul de acoperire a dobânzilor = 𝟐𝟑𝟗.𝟐𝟓𝟏
𝟏.𝟓𝟗𝟐 = 150,29

Entitatea are capacitatea de a face față obligațiilor de plată a dobânzilor.