Expansiunea și Contractarea Creditului în România

Expansiunea și contractarea creditului în România

Grama Nicolas

Grigore Marius

FABBV, Seria B, Grupa 1507

La fel ca în alte țări din Europa Centrală și de Est, în România a avut loc, în ultimii ani, o creștere rapidă a volumului creditelor bancare acordate sectorului neguvernamental. Acest proces, vizibil deja la începutul deceniului, s-a intensificat în ultima perioadă, ceea ce dă naștere la justificate preocupări cu privire la cauzele și efectele sale. Astfel, în perioada 2001-2005, creditul neguvernamental a crescut, în termeni reali, în medie cu 31,54% pe an. Într-un singur an (2003), acest tip de credite a crescut în termeni reali cu 47,8%. Ca urmare, ponderea creditului neguvernamental în PIB a cunoscut o creștere continuă, dublându-se practic.

Figura 1:Evoluția creditului neguvernamental în România, 2001-2005

Ideea că expansiunea creditului este parțial o manifestare a amplificării procesului de intermediere financiară se bazează pe așa-zisa ipoteză a recuperării decalajului care există din punct de vedere al gradului de dezvoltare asupra structurii financiare între fostele țări comuniste și țările occidentale,

Expansiunea creditelor aduce un avânt exploziv al afacerilor, însă aceasta prosperitate artificială nu poate fi de durata și va sfârși inevitabil printr-un declin abrupt. Atunci când rata dobânzii de piață scade datorita expansiunii creditelor, multe proiecte capătă o profitabilitate aparenta.

Cat timp băncile continuă expansiunea creditelor, antreprenorii împrumută tot mai mult, iar prețurile și salariile cresc exploziv.

Nu există nici un mijloc de a substitui bunurilor de capital inexistente bancnote și depozite bancare fictive, acolo unde este nevoie de ele. John Keynes spunea că expansiunea creditelor reprezinta "miracolul … transformării pietrelor în pâine".

Implicațiile micro și macroeconomice ale creșterii rapide a creditului sunt inter-conectate. Astfel, expansiunea creditului duce inevitabil la o criza economica.

Soldul creditului neguvernamental este in prezent in crestere, fenomen datorat atat cresterii in continuare a stocului de credite in lei, cat si a volumului de imprumuturi in valuta. De asemenea, stocul de credite in valuta este in crestere datorita avansului creditelor in valuta pentru populatie; acordarea de noi imprumuturi in monede straine este restrictionata de BNR, in vederea administrarii stocului de credite vechi si cu probleme.

În mod cert, 2008 a fost anul în care și economia românească a resimțit impactul crizei internaționale. În acest context, băncile au devenit mai prudente și selective în activitatea de creditare. În același timp, consumatorii au devenit mai prudenți, în condițiile în care nu au mai fost siguri de locul lor de muncă sau de veniturile lor, devenind astfel mai conservatori în ceea ce privește contractarea de împrumuturi. Șocurile generate de criza economico-financiară au presupus afectarea ofertei de credite cererii. In 2008, momentul izbucnirii crizei economice in Romania, bancile aveau credite de 195 miliarde lei. Acum, stocul de credite este cu doar 10% mai ridicat (23 miliarde lei). Creditarea a crescut cu doar 23 miliarde lei in ultimii 7 ani, fata de 178 miliarde lei in cei opt ani care au precedat criza din 2008.

Prin urmare, în tabelul 1 sunt prezentate principalele premise care au condus la deteriorarea capacității de creditare a sistemului bancar (pe latura cererii și a ofertei de credite), precum și natura impactului generat (pozitiv/negativ).

Tabelul 1. Impactul crizei economico-financiare asupra sistemului bancar din România

Oferta de credite a fost influențată, în principal, de existența în continuare a unui excedent de lichiditate în cazul celor mai multe dintre băncile românești, alături de accesul încă facil la surse de finanțare din străinătate, intensificarea concurenței în sistemul bancar românesc, prin creșterea considerabilă a numărului de jucători de pe piață și ameliorarea percepției băncilor asupra situației financiare a clienților, pe fondul evoluțiilor favorabile ale economiei reale. De asemenea, un rol important l-au avut și atenuarea de către banca centrală a unor măsuri de prudență bancară referitoare la creditele acordate persoanelor fizice, precum și mutarea responsabilității gestionării riscului de credit în sarcina băncilor comerciale.

Politica expansionista are soarta pecetluită. Pe termen lung, ea este sortită colapsului. Efectul pe termen scurt, perioada de prosperitate, se poate prelungi uneori mai mulți ani la rând. Trebuie sa fim constienti ca renuntand la ea, raul creat va deveni vizibil, iar pagubele produse vor fi dezlantuite.

Bibliografie:

https://www.yumpu.com/en/document/view/53745606/integrarea-amintita

http://www.wall-street.ro/slideshow/Finante-Banci/77280/Seful-de-retail-al-Bancii-Romanesti-Expansiunea-creditului-din-trecut-a-fost-prea-rapida.html?full

http://cnipmmr.ro/2014/02/20/evolutia-creditarii-in-romania-2007-2013/

http://cnipmmr.ro/2014/08/26/autofinantare-imm-2014-partea-i/