Evaluarea Elementelor de Active

INTRODUCERE

Lucrarea elaborată își propune să realizeze o cercetare complexă a aspectelor referitoare la criteriile, principiile, regulile și metodele de evaluare a activelor , dar mai ales să reunească toate aceste astecte într-o lucrare completă , care să trateze această temã din toate punctele de vedere : analiză prevederilor cadrului normativ național și internațional privind criteriile, principiile, regulile și metodele de evaluare a activelor.

Contabilitatea studiază efectele tranzacțiilor economice , are ca sarcinã principalã clasificarea și înregistrarea în termeni monetari a evenimentelor economice născute din activitatea întreprinderii și obținerea periodică , la sfârșitul fiecărui exercițiu financiar a situației economice și financiare , a situației patrimoniale și a rezultatelor. Dacă informațiile contabile pe care le deținem au un grad ridicat de certitudine , corectitudine și exactitate, atunci și rezultatele pe care le obținem prin analiză financiar contabila , vor fi credibile.

În vederea realizării lucrării , am început de la conceptul de bazã al contabilității și anume evaluarea elementelor din situațiile finaciare. Situațiile financiare sunt elaborate indiferent de cadrul adoptat astfel încât să genereze informații asupra situației economico financiare , precum și asupra performanței entității contabile , în scopul informării utilizatorilor interni și externi.

Evaluarea elementelor de active conform Standardelor Internaționale de Contabilitate (IFRS ) , elaborate de IASB (International Accounting Standards Board). Subiectul a fost abordat într-o măsură bine structurată , pe categorii de active , baze de evaluare ale activelor și studii elaborate pe mai multe firme.

Un concept general fără de care lucrarea nu ar fi putut fi conturată , sunt elementele prezentate de Cadrul Conceptual (The Conceptual Framework for Financial Reporting) și anume că un activ trebuie să îndeplinească criteriul de a genera beneficii economice viitoare .

În prima parte a lucrării am început cu definirea și caracterizarea activelor, pricipiile evaluării în contabilitate , evaluarea fiind una din principalele probleme întâmpinate de societăți. În continuare , am ales să elaborez într-o manieră generală concepte privind activele. În evaluarea contabilã există o gamã largă de criterii, pricipii, reguli și metode de evaluare a activelor, fiecare având o aplicare și interpretare diferită. În acest sens am analizat concepte de cost istoric, cost curent, valoarea realizabilă , valoarea actualizată și valoarea justă. În continuare am dezvoltat analiza pe categorii de active, cum ar fi evaluarea activelor imoblizate, evaluaea activelor circulante, evaluarea activelor financiare.

În partea a doua a lucrării am analizat situații financiare care corespund firmelor de pe Bursa de Valori București , din categoria Premium. Principalele aspecte pe care le-am analizat au fost bazele de evaluare și momentele evaluării, astfel observând cum și când evaluaează întreprinderile activele imobilizate , dar și activele circulante. Ajutată fiind de situațiile financiare ale entităților , am putut dezvolta cum sunt evaluate activele.

Așadar, lucrarea de față reprezintă o abordare proprie asupra evaluării contabile sub analiză IFRS, dar și OMFP 1802/2014 a activelor imobilizate și a activelor circulante , a interpretărilor acestora . Cu siguranță ,întrecerea între bazele de evaluare , se da în afară situațiilor financiare , sau mai bine spus a câmpului de lupta , deoarece fiecare profesionist contabil are libertatea să își exprime opinia în privința evaluării activelor. Acest lucru mă motivează și îmi sporește interesul în cercetarea bazelor de evaluare contabilã , pe viitor.

CAPITOLUL 1. ANALIZA PREVEDERILOR CADRULUI NORMATIV NAṬIONAL ṢI INTERNAṬIONAL PRIVIND CRITERII, PRINCIPII , REGULI ṢI METODE DE EVALUARE A ACTIVELOR

1.Definirea activelor si bazele de evaluare ale acestora

1.1Definirea activelor

Activele sunt definite ca fiind resurse controlate de o entitate ca rezultat al unor evenimente trecute si de la care se asteapta beneficii economice viitoare pentru entitate. Beneficiile economice se refera la capacitatea activelor de atransforma in numerar sau in echivalente ale numerarului sau de a reduce iesirile din numerar.

Conform IAS 1, activele sunt clasificate in curente si necurente , iar in bilant apar urmatoarele structuri de active : imobilizari necorporale, imobilizari corporale, investitii imobiliare, active detinute in vederea vanzarii, active financiare (altele decat clienti si lichiditati) , activele biologice, stocuri, clienti si debitori diversi , lichiditati si echivalente de lichiditati .

Pentru analiza criteriilor , principiilor si metodelor de evaluare a activelor putem revizui IAS 16 „Imobilizari corporale”, IAS 17 „Contractele de locatie”(pentru activele preluate printr-un contract de locatie finantare), IAS 36 „Deprecierea activelor „ , IAS 40 „Investitii imobiliare” , IFRS 5 „Active imobilizate detinute in vederea vanzarii si activitatii intrerupte „ , IAS 2 „Stocuri” , IAS 11 „Contracte de constructii”, IAS 41 „ Agricultura” , IAS 23 „Costurile indatorarii”, dar si noile reglementari contabile privind siatuatiile financiare anuale individuale si situatiile financiare anuale consolidate din 29.12.2014(OMFP 1802/2014).

Standaredele internationale de raportare financiara stabilesc politici contabile care conduc la informatii relevante si credibile privind evenimentele si tranzactiile la care acestea se aplica. Bazele de evaluare pe baza carora sunt intocmite situatiile financiare reprezinta politici contabile care afecteaza semnificativ analiza bilantului , a contului de profit si pierdere , a tabloului fluxurilor de trezorerie, tabloul variatiei capitalurilor proprii si nu in ultimul rand a notelor situatiilor financiare.

1.2 Bazele de evaluare a activelor

Cadrul normativ international identifica urmatoarele baze de evaluare :

-costul istoric : conform acestei baze de evaluare activele sunt inregistrate la nivelul marimii lichiditatilor sau echivalentelor de lichiditati platite , sau la nivelul valorii juste a bunurilor care au fost cedate in schimbul achizitionarii lor.

-costul actual (curent)

-valoarea reziduala: conform acestei baze de evaluare activele sunt inregistrate la nivelul valorii lichiditatilor pe care ar trebui sa le platim daca acelasi activ ar fi achizitionata stazi.

-valoarea realizabila : conform acestei baze de evaluare activele sunt contabilizate la nivelul marimii lichiditatilor ce ar putea sa fie astazi obtinute in urma vanzarii lor, in contextul unei cesiuni nelichidative.

-valoarea justa (fair value) : este valoarea la care un activ ar putea fi schimbat ,intre parti bine informate care isi dau acordul, in cadrul unei tranzactii in care pretul este determinat obiectiv.

-valoarea actualizata : conform acestei baze de evaluare activele sunt inregistrate la valoarea actualizata a fluxurilor nete de lichiditati pe care un element se presupune ca le genereaza in mod normal.

1.3 Modele generale privind evaluarea activelor :

In functie de modul de efectuare in timp a evaluarii si in frunctie de scopul urmarit se disting mai multe momente principale de evaluare si anume :

1)Evaluarea initiala este inregistrarea operatiilor economice in contabilitate pe tot parcursul desfasurarii exercitiului financiar , aceasta fiind numita evaluare curenta.Regula generala de evaluare la intrare in patrimoniu este costul istoric , care este determinat de valoarea de intrare a bunurilor.

2)Evaluarea ulterioara se face la valoarea de utilitate sau la valoarea actuala , fiind denumita si valoarea de inventar sau evaluarea la data bilantului.

Pentru evaluarea ulterioara , entitatea are doua optiuni:

-modelul costului : costul istoric este costul recalculat ,in urma diminuarii cu valoarea amortizata si pierderile in depreciere.

– modelul reevaluarii: valoarea reevaluata este valoarea justa la momentul reevaluarii, mai putin orice depreciere si amortizare cumulata ulterior.

3)Evaluarea la iesire(la data incetarii recunoasterii in contabilitate) a elementelor de activ se face la valoarea de intrare. Daca pe parcursul desfasurarii activitatii, aceleasi bunuri similare se achizitioneaza la preturi diferite , pentru evaluarea iesirilor , avand la baza valoarea de intrare, evaluarea la iesirea din patrimoniu se face utilizand una din urmatoarele metode: FIFO (primul intrat –primul iesit ), LIFO(ultimul intrat-primul iesit ) si CMP (metoda costului mediu ponderat).Dar cea mai utilizata metoda de calul a costului la iesire a stocurilor conform IAS 2 este FIFO.

2.Analiza criteriilor , pricipiilor si metodelor de evaluare a activelor

2.1Principiile evaluarii in contabilitate

Situatiile financiare sunt folosite pentru a comunica cu cei din afara intreprinderii si trebuie sa respecte principiile generale de contabilitate , care sunt reguli stabilite si concepute pentru profesia contabila. Scopul principal al raportarii financiare este de a oferi infomatii utile pentru luarea deciziilor de investirii si de creditare. Pentru a fi utile , informatiile trebuie sa fie pertinente , fiabile , comparabile , si acesta este motivul pentru care luam in discutie conventiile de baza de contabilitate.

a) Principiul costului istoric este cunoscut si sub numele de principiul costului de origine. Acest principiu consta in a conserva ,la nivelul structurii bilantiere , valorile de intrare , care sunt valori istorice. In scopul rezultatului real , aceste valori sunt corectate, daca este cazul , cu suma amortizarilor sau ajustarilor pentru depreciere.

b) Principiul stabilitatii unitare monetare este acel principiu al metodei contabilitatii , care presupune ca unitatea de masura a bunurilor si valorilor inregistrate in contabilitate ar trebui sa fie stabila.

c) Principul prudentei consta in aprecierea cu precautie a activelor si pasivelor , cheltuielilor si veniturilor pentru a evita supraevaluarea patrimoniului. Potrivit acestui principiu nu este admisa supraevalurea pasivelor si a veniturilor, respectiv subevaluarea elementelor de activ si a cheltuielilor, tinand cont de deprecierile,riscurile si pierderile posibile generate de desfasurarea activitatii exercitiului curent sau anterior.

d) Principiul continuitatii activitatii de exploatare porneste de la prezumtia ca o

intreprindere intr-un viitor previzibil isi continua activitatea fara a avea intentia si nevoia de a o lichida sau a o reduce in mod semnificativ. Pornind de la aceste premise , evaluarea trebuie sa porneasca de la valoarea de utilitate sau reala , in reala masura sa asigure conservarea costului istoric si mentinerea capitalului.

e) Principiul evaluarii separate a elementelor de activ si datorii ; conform acestui principiu , componentele elementelor de activ sau de datorii trebuie evaluate separat, avand in vedere specificul fiecarui component patrimonial, care atrage dupa sine o metoda specifica de evaluare si nu o metoda unica, valabila pentru componentele patrimoniu. Acest principiu reprezinta abandonarea practicii administrative, prin metoda unica, supusa printr-un act normativ si adoptarea metodelor economice de evaluare , care sa tina seama atat de caracteristicile elementului patrimonial supus evaluarii , cat si de utilitatea sa sau de conditiile pietei sale.

2.2 Evaluarea activelor imobilizate

2.2.1 Imobilizari necorporale

Imobilizarile necorporale (numite si active intangibile) sunt active care se prezinta sub forma unor bunuri fara materialitate, fiind active identificabile, nemonetare, fara substanta fizica, conform IAS 38.8 .

Baze de evaluare conform IAS 38

Evaluarea initiala : Conform IAS 38 evaluarea initiala a activelor necorporale se face la cost (IAS 38.24). Deoarece imobilizarile necorporale , pot fi obtinute prin mai multe metode,atunci si costurile care se stabilesc in momentul recunoasterii lor sunt determinate diferit si anume :

a) imobilizarile provenite printr-o achizitie separata sunt evaluate la cost de achizitie ;

b) imobilizarile provenite printr-o achizitie ca parte a unei grupari(combinari) de intreprinderi (IAS 38.33) sunt evaluate initial la valoarea justa , stabilita la data achizitiei,conform IFRS 3 Grupari de intreprinderi.

c) achiztia prin intermediul unei subventii guvernamentale : in acest caz o imobilizare necorporala poate fi dobandita gratuit , sau pentru o contraprestatie simbolica, prin intermediul unei subventii guvernamentale(de exemplu : atunci cand Guvernul aloca sau transfera unei entitati imobilizari necorporale precum drepturi de aterizare pe un aeroport)

d) schimbul de active : una sau mai multe imobilizari necorporale poate fi dobandita in schimbul unor active nemonetare , sau in schimbul unei combinatii de active nemonetare si monetare . Costul unei astfel de imobilizari necorporale este evaluat la valoarea justa , cu anumite exceptii( de exemplu : nu putem evalua practic nici valoarea justa a activului primit , nici cea a activului cedat ) . Daca activul care a fost dobandit nu este evaluat la valoarea justa , costul sa este evaluat la valoarea contabila a activului cedat (IAS 38.45)

e) imobilizarile necorporale obtinute intern sunt evaluate la costul de productie , care este alcatuit din toate cheltuielile direct atribuibile necesare pentru crearea, producerea si pregatirea activului astfel incat sa fie capabil sa functioneze la nivelul asteptarilor conducerii intreprinderii.

Evaluarea ulterioara (evaluarea dupa recunoastere) : „Evaluarea ulterioara a imobilizarilor necorporale se realizeaza la valoarea de intrare care poate fi: fie la costul sãu mai putin orice amortizare acumulata si orice pierdere din depreciere acumulata” (IAS 38.74), „fie la valoarea reevaluata(valoarea justa de la data reevaluarii) , mai putin amortizarea si deprecierea acumulate ulterior” (IAS 38.75).

Reevaluarea imobilizarilor necorporale se efectueaza la valoarea justa . Valoarea justa se determina pe baza evaluarilor, de regula de profesionisti calificati, membrii ai organismelor profesionale in domeniu.

Evaluarea la iesire (derecunoasterea) se realizeaza la valoarea de intrare , odata cu diminuarea amortizarilor si a pierderilor din depreciere cumulate(orice pierdere sau orice castig fiind recunoscuta direct in contul de rezultate). O imobilizare trebuie derecunoscuta la cedare sau atunci cand nu se mai asteapta beneficii economice viitoare din utilizarea sau cedarea sa.

Baze de evaluare conform OMFP 1802/2014:

Evaluarea initiala:Evaluarea initiala a imobilizarilor necorporale , conform noilor reglementari se realizeaza la costul de achizitie , sau la costul de productie.

Evaluarea imobilizărilor necorporale, cu ocazia inventarierii, se face la valoarea de inventar,stabilită de comisia de inventariere sau de evaluatori autorizați, potrivit legii. Fac obiectul evaluării șiimobilizările în curs de execuție.

Evaluarea ulterioara :O imobilizare necorporala se evalueaza ulterior la valoarea de intrare, mai putin ajustarile cumulate de valoare.

Evaluarea la iesire : Evaluarea la iesire a unei imobilizari necorporale se realizeaza la cost. Derecunoasterea acesteia se face cand aceasta trebuie scoasa din evidenta la cedare , sau atunci cand nu se mai asteapta niciun beneficiu economic viitor.

Diferente intre bazele de evaluare conform IAS 38 si bazele de evaluare conform OMFP 1802/2014:

Diferenta intre bazele de evaluare conform IAS 38 si bazele de evaluare prezentate de noile reglementari este aceea ca OMFP nu prezinta reevaluarea imobilzarilor necorporale.

2.2.2 Imobilizari corporale

Imobilizarile corporale(numite si active tangibile) sunt active care se prezinta sub forma unor bunuri cu continut material, fiind active detinute de o entitate pentru a fi utilizate in productia de bunuri sau in prestarea de servicii, in scopuri administrative sau pentru a fi date in locatie tertilor, active care vor fi utilizate pe parcursul mai multor perioade.

Baze de evaluare conform IAS 16

Evaluarea initiala : Conform IAS 16, evaluare la recunoastere a imobilizarilor corporale se realizeaza la cost . Dar exista mai multe tipuri de a determina costul , in functie de provenienta imobilizarii, si anume:

a) Pentru activele care provin din productie proprie , evaluarea initiala se face la costul de productie al acestora ,care cuprinde toate cheltuielile variabile si fixe, directe si indirecte provocate de transformarea materiilor prime si materialelor in imobilizari, mai putin pierderile care au aparut in realizarea acelor active , generate de ineficienta sau de risipa de materiale.

b) Pentru activele provenite prin cumparare , evaluarea initiala se face la costul de achizitie al acestora, care cuprinde : „pretul de cumparare, mai putin reducerile comerciale,taxe nerecuperabile, taxe si comisioane vamale , alte cheltuieli care sunt atribuite direct aducerii activului la locatie si in starea acceptata de functionare si costurile care se estimeaza cu dezafectarea activului respectiv si cu refacerea amplasamentului la sfarsitul duratei de utilitate , stabilita pentru respectivul activ”.(IAS 16.16)

Evaluarea ulterioara (dupa recunoastere) a imobilizarilor corporale se realizeaza :

a)la cost , diminuat cu amortizarea si cu pierderile de valoare cumulata(ca tratament de baza), adica prin valoarea contabila(Vc) a acesteia , care este egala cu costul (C) la care a fost recunoscut initial activul minus amortizarea cumulata (A) de la data recunoasterii initiale minus pierderile de valoare(P) (altele decat cele care au fost evidentiate la amortizare, adica cele cumulate de la data recunoasterii initiale a activului ca imobilizare) (Vc =C – A – P)

b)la valoarea reevaluata(ca tratament alternativ permis) ; acest tratament alternativ permis presupune aceleasi elemente ca si evaluarea ulterioara la cost , cu diferenta ca valoarea contabila (Vc) este inlocuita cu valoarea reevaluata (Vr), iar costul(C) este inlocuit cu valoarea justa (Vj) , rezultand ca o imobilizare corporala este evaluata la valoarea sa reevaluata (Vr =Vj – A – P)

Reevaluarea imobilizarilor corporale : se face la valoarea justa a acestora, la data reevaluarii, iar de obicei, valoarea justa este valoarea lor de piata.Valoarea justa fiind determinata pe baza unor evaluari efectuate de profesionisti care au experienta in domeniu.

Evaluarea la iesire (derecunoasterea) se realizeaza la valoarea de intrare, odata cu diminuarea amortizarilor si pierderilor de valoare(orice castig sau pierdere este recunoscuta direct in contul de rezultate).Valoarea contabila a unui element de imobilizari corporale trebuie derecunoascuta atunci cand :este cedat sau cand nu se mai asteapta niciun beneficiu economic viitor din utilizarea sau cedarea sa.

Baze de evaluare conform OMFP 1802/2014:

Evaluarea initiala : Evaluarea initiala a unei imobilizari corporale recunoascuta ca activ se face la cost care este determinat potrivit regulilor de evaluare din noile reglementări, în funcție de modul in care a intrat în entitate.

Evaluarea imobilizărilor corporale, cu ocazia inventarierii, se face la valoarea de inventar,stabilită de comisia de inventariere sau de evaluatori autorizați, potrivit legii. Fac obiectul evaluării și imobilizările în curs de execuție.

Evaluarea ulterioara :Evaluarea ulterioara a imobilizărilor corporale se efectuează:

a) la valoarea de intrare, mai puțin ajustarile cumulate din depreciere si amortizare

b) la valoarea reevaluată, aceasta fiind valoarea justă la data reevaluării, mai puțin orice amortizare cumulată și orice pierderi din depreciere cumulate.

Reevaluarea imobilizarilor corporale se face la valoarea justa, de la valoarea bilantului. Deasemenea valoarea justa se determina pe baza unor evaluari care sunt efectuate de regula de evaluatori experti. Daca dupa reevaluarea imobilizărilor corporale, diferența dintre valoarea rezultată în urma evaluării pe baza costului de achiziție sau a costului de producție și valoarea rezultată în urma reevaluării trebuie prezentată în bilanț la rezerva din reevaluare.

Evaluarea la iesire a unei imobilizari corporale se realizeaza la cost.O imobilizare corporală trebuie scoasă din evidență la cedare sau casare, atunci când niciun beneficiu economic viitor nu mai este așteptat din utilizarea sa ulterioară.

Conform OMFP 1802/2014 , in cadrul imobilizarilor corporale intra si alte elemente fata de IAS 16 ( de exemplu : investitiile imobiliare,active biologice productive, active corporale de exploatare si evaluare a resurselor minerale ). Pentru acestea se aplica aceleasi reguli de evaluare care se aplica si in cazul activelor corporale.

Reevaluarea imobilizarilor corporale: Reevaluarea imobilizarilor necorporale se face la valoarea justa, de la valoarea bilantului. Deasemenea valoarea justa se determina pe baza unor evaluari care sunt efectuate de regula de evaluatori experti. Daca dupa reevaluarea imobilizărilor corporale, diferența dintre valoarea rezultată în urma evaluării pe baza costului de achiziție sau a costului de producție și valoarea rezultată în urma reevaluării trebuie prezentată în bilanț la rezerva din reevaluare.

Diferente intre bazele de evaluare conform IAS 16 si bazele de evaluare conform OMFP 1802/2014:

Nu exista diferenta intre bazele de evaluare , singura diferenta fiind ca Imobilizarile conform OMFP contin si alte elemente fata de IAS 16 ( de exemplu : investitiile imobiliare,active biologice productive, active corporale de exploatare si evaluare a resurselor minerale ), insa pentru acestea se aplica aceleasi reguli de evaluare care se aplica si in cazul activelor corporale.

2.2.2.1 Investitii imobiliare

„ O investitie imobiliara este o proprietate imobiliara ( o cladire, un teren sau o parte a unei cladiri sau ambele) detinuta de locatar sau proprietar in temeiul unui contract de leasing financiar , mai degraba pentru a obtine venituri din chirii sau pentru cresterea capitalului sau ambele, decat pentru : a fi utilizata pentru producerea sau furnizarea de bunuri ,servicii sau scopuri administrative; sau a fi vanduta pe parcursul desfasurarii normale a activitatii.”(IAS 40.5)

Baze de evaluare conform IAS 40

Evaluarea initiala :Conform IAS 40 o investitie imobiliara se evalueaza la cost.Costurile de tranzactionare trebuie incluse in evaluarea initiala a imobilizarii.Costul unei investitii imobilare achizitionate este format din pretul de cumparare al acesteia plus orice cheltuieli direct atribuibile (taxele de transfer ale proprietatilor si alte costuri de tranzactionare).

Evaluarea ulterioara: Evaluarea dupa recunoastere a investitiilor imobiliare se realizeaza se realizeaza utilizand doua modele si anume:

a)modelul valorii juste

b)modelul bazat pe cost .

Modelul bazat pe valoarea justa : valoarea justa a unei investitii imobiliare trebuie sa reflecte conditiile de piata de la inchiderea exercitiului. Cea mai evidenta forma a valorii juste este pretul curent pe o piata activa pentru proprietati imobiliare similara , in aceeasi zona, in aceleasi conditii si care fac obiectul unui contract similar de leasing sau de alta natura.

Modelul bazat pe cost : O investitie imobiliara care va opta pentru modelul bazat pe cost va evalua toate investitiile imobiliare in conformitate cu cerintele din IAS 16 pentru acest model, altele decat cele care indeplinesc criteriul de a fi clasificate ca fiind detinute pentru vanzare in conformitate cu IFRS 5(IAS 40.56). Costul reprezinta costul initial diminuat cu amortizarile si pierderile de valoare cumulate.

Evaluarea la iesire : O investitie imobiliara va fi derecunoscuta (eliminata din bilant ) in momentul cedarii, sau atunci cand investitia imobiliara este definitv retrasa din folosinta sau nu se mai prevad aparitia unor beneficii economice viitoare din cedarea ei (IAS 40.66) . Cedarea unei investitii financiare se realizeaza prin vanzare sau prin contractarea unui leasing financiar.

Baze de evaluare conform OMFP 1802/2014:

Conform OMFP 1802/2014 investitiile imobiliare sunt introduse in categoria imobilizarilor corporale , acestea se evalueaza la fel , si anume:

Evaluarea initiala : Evaluarea initiala a unei investitii imobiliare recunoascuta ca activ se face la cost care este determinat potrivit regulilor de evaluare din noile reglementări, în funcție de modul in care a intrat în entitate.

Evaluarea ulterioara a unei investitii imobiliare se efectuează:

a) la valoarea de intrare, mai puțin ajustarile cumulate din depreciere si amortizare

b) la valoarea reevaluată, aceasta fiind valoarea justă la data reevaluării, mai puțin orice amortizare cumulată și orice pierderi din depreciere cumulate.

Evaluarea la iesire unei investitii imobiliare se realizeaza la cost.O investitie imobiliara trebuie scoasă din evidență la cedare sau casare, atunci când niciun beneficiu economic viitor nu mai este așteptat din utilizarea sa ulterioară.

Diferente intre bazele de evaluare conform IAS 40 si bazele de evaluare conform OMFP 1802/2014:

Nu exista diferente intre bazele de evaluare .

2.2.3 Imobilizari financiare

Imobilzarile financiare sunt reprezentate de titlurile de participare ele reprezentand cota parte din capitalul social al unei societati comerciale, actiuni detinute la entitatile afiliate, interesele de participare, titlurile puse in echivalenta , creante imobilizate.

Baze de evaluare conform IAS 39 :

Evaluarea initiala a unei imobilizari financiare se face la costul de achizitie inclusiv cheltuielile de tranzactionare.

Evaluarea ulterioara : activele financiare trebuie incadrate in una din categoriile prevazute de IAS 39 , pentru ca se utilizeaza baze de evaluare diferite :

– active detinute pana la scadenta sunt instrumente financiare care sunt prezentate la costul istoric amortizat

-active financiare evaluate la valoarea justa cu inregistrarea variatiilor de valoare in contul de profit si pierdere

– active disponibile pentru vanzare sunt instrumente financiare reevaluate la valoarea justa , cu prezentarea variatiilor in profitul net sau pierderea neta a perioadei, sau in capitalurile proprii.

– imprumuturi acordate si creantele sunt imobilizari financiare emise de entitate , datorita acordarii directe de numerar, servicii sau bunurilor unui debitor, altele decat activele emise cu intentia de a fi vandute imediat , sau pe termen scurt , care trebuie clasificate in active care sunt evaluate la valoarea justa.

Conform IAS 39 trebuie precizat modul in care costurile tranzationale afecteaza evaluarea initiala si ulterioara a unui activ financiar pastrat pentru tranzactionare.

Exemplu din IAS 39 pentru ilustrarea modului in care costurile tranzationale afecteaza evaluarea initiala si ulterioara : „ Un activ este achizitionat pentru 100, la care se adauga un comision de cumparare de 2. Initial, activul este inregistrat la 102. La urmatoarea data de raportare financiara, pretul cotat pe piata al activului ramane 100. Daca activul ar fi vandut , ar trebui platit un comision de 3. In acest caz ,activul este evaluat la 100(fara a se lua in considerare plata unui posibil comision la vanzare), se recunoaste o pierdere de 2 in contul de rezultat al exercitiului .”

In cazul unor active financiare se aplica IAS 21 Efectele variatiei costurilor de schimb valutar , pentru ca unele active financiare sunt elemente monetare si sunt exprimate intr-o moneda straina. Conform lui IAS 21 toate castigurile si pierderile din cursul de schimb aferente activului monetar sunt raportate in contul de profit si pierdere .

Baze de evaluare conform OMFP 1802/2014:

Evaluarea initiala : Evaluarea imobilizarilor financiare recunoscute ca activ se evaluaeaza la costul de achizitie .

Evaluarea la iesire : Evaluarea imoblizarilor financiare se prezinta in bilant la valoarea de intrarea mai putin ajustarile cumulate pentru pierdere de valoare

2.3 Evaluarea activelor curente

2.3.1 Stocuri

Stocurile reprezinta ansamblul bunurilor si serviciilor din cadrul entitatii detinute fie pentru a fi vandute in aceeasi stare sau dupa prelucrarea lor in procesul de productie , fie pentru a fi consumate la prima lor utilizare .

Reglementarile din Standardele Internationale de Raportare Financiara definesc stocurile astfel : (1) activele detinute pentru a fi vandute pe parcursul desfasurarii normale a activitatii;(2) in curs de productie in vederea vanzarii in conditiile prezentate la (1) , sau (3) sub forma de materii prime, materiale si alte consumabile ce urmeaza a fi folosite in procesul de productie sau pentru prestarea de servicii.

Baze de evaluare conform IAS 2:

Evaluarea initiala a stocurilor se realizeaza la cost . IAS 2 Stocuri evidentiaza faptul ca evaluarea initiala a stocurilor se realizeaza la cost ,aceasta fiind cea mai credibila baza de evaluare. Costul de achizitie fiind format din : pretul de cumparare, taxe de import si alte taxe nerecuperabile , costuri de transport , manipulare si alte cheltuieli care pot fi atribuite direct achizitiei de marfuri , materiale si servicii.

Reducerile comerciale sunt deduse din costul de achizitie. In cazul stocurilor obtinute din productie : evaluarea initiala se realizeaza la cost de productie , care cuprinde toate cheltuielile fixe si variabile ocazionate de transformarea materiilor prime si a materialelor in produse finite.

Evaluarea ulterioara a stocurilor se realizeaza la cea mai mica valoare dintre cost si valoarea realizabila neta . Valoarea realizabila neta fiind pretul de vanzare estimat ce ar putea fi obtinut pe parcursul desfasurarii normale a activitatii, mai putin costurile vanzarii.

Evaluarea la iesire a stocurilor se realizeaza conform IAS 2 fie prin metoda costului mediu ponderat ( calculat dupa fiecare intrare sau la sfarsitul lunii ) , fie prin metoda FIFO ( metoda primului intrat pimului iesit).

Baze de evaluare conform OMFP 1802/2014 :

Evaluarea initiala a activelor de natura stocurilor se evalueaza la cost , mai putin ajustarile pentru depreciere constate.

La data intrării în entitate, bunurile se evaluează și se înregistrează în contabilitate la valoarea de intrare, care se stabilește astfel:

– la cost de achiziție – pentru bunurile procurate cu titlu oneros;

– la cost de producție – pentru bunurile produse în entitate;

– la valoarea de aport, stabilită în urma evaluării – pentru bunurile reprezentând aport la capitalul social;

– la valoarea justă – pentru bunurile obținute cu titlu gratuit sau constatate plus la inventariere.

Diferentele de pret fata de costul de achizitie sau de productie , trebuie evidentiate distinct in contabilitate fiind recunoscute in costul activului. Repartizarea diferentelor de pret asupra valorii bunurilor iesite asupra stocurilor se efectueaza cu ajuotul unui coeficient care se calculeaza astfel :

* La calcularea procentului mediu de adaos comercial, soldul inițial al contului de mărfuri și valoarea intrărilor de mărfuri nu vor include TVA neexigibilă

Evaluarea la inventar :

-Activele de natura stocurilor se evaluează la cost, mai puțin ajustările pentru depreciere care au fost constate. În cazul în care valoarea contabilă a stocurilor este mai mare decât valoarea de inventar, valoarea stocurilor se diminuează până la valoarea realizabilă netă, prin constituirea unei ajustări pentru depreciere.

– valoare realizabilă netă a stocurilor: prin aceasta valoare se înțelege prețul de vânzare estimat care ar putea fi obținut pe parcursul desfășurării normale a activității, minus costurile estimate pentru finalizarea bunului, atunci când este cazul, și costurile estimate necesare vânzării.

Evaluarea la data ieșirii din entitate :

Costul de achiziție sau costul de producție al stocurilor din aceeași categorie și al tuturor elementelor fungibile se calculează prin aplicarea uneia din următoarele metode:

metoda costului mediu ponderat – CMP;

Prin metoda "costului mediu ponderat" (CMP) intelegem calcularea costului fiecărui element pe baza mediei ponderate a costurilor elementelor similare aflate în stoc la începutul perioadei evaluate și a costului elementelor similare produse sau cumpărate în timpul perioadei. Media poate fi calculată in mod periodic sau după fiecare recepție. Perioada de calcul nu trebuie să depășească durata medie de stocare.

metoda primul intrat-primul ieșit – FIFO;

Prin etoda "primul intrat-primul ieșit" (FIFO), bunurile ieșite din gestiune se evaluează la costul de achiziție sau de producție al primei intrări. Pe măsura terminarii lotului, bunurile ieșite din gestiune se evaluează la costul de achiziție sau de producție al lotului următor, în ordine cronologică.

metoda ultimul intrat-primul ieșit – LIFO

Prin metoda "ultimul intrat-primul ieșit" (LIFO), bunurile ieșite din gestiune se evaluează la costul de achiziție sau de producție al ultimei intrări .Pe măsura termianrii lotului, bunurile ieșite din gestiune se evaluează la costul de achiziție sau costul de producție al lotului anterior, în ordine cronologică.

Diferente intre bazele de evaluare conform IAS 2 si bazele de evaluare conform OMFP 1802/2014 :

IAS 2 nu face distincție între diferitele tipuri de reduceri , toate reducandu-se la cost ,iar metoda LIFO este interzisa de IAS 2.

OMFP 1802/2014 permite evaluarea la ieșire a stocurilor cu ajutorul metodelor FIFO, LIFO, CMP si de asemenea nu contine cerinte de separare a costului finantarii pentru achizitiile in conditii de decontare amânată.

Cazul contractelor de constructii : Contractele de constructii ocupa o pozitie separata in structura stocurilor , evaluarea acestora la intrare putand fi realizata dupa doua metode si anume:

1.metoda gradului de avansare a lucrarilor : prin care se inregistreaza profitul aferent contractului pe masura executarii lucrarilor. Aceasta metoda permite repartizarea veniturilor aferente contractului in funtie de procentajul de lucrari care a fost realizat in cursul unui exercitiu, ceea ce are ca efect determinarea in acelasi mod a beneficiului prevazut .

2.metoda terminarii lucrarilor : limiteaza evaluarea lucrarilor realizate(veniturilor) la nivelul marimii cheltuielilor suportate si susceptibile sa fie recuperate de beneficiar.

2.3.2 Agricultura

Un activ biologic sau un produs agricol trebuie sa indeplineasca conditiile impuse activelor pentru a fi recunscute in situatiile financiare ale unei intreprinderi.

Produsul agricol reprezinta produsul recoltat de la activele biologice ale entitatii(exemple de produse agricole:lana, busteni, lapte, carcase, struguri,fructe).

Un activ biologic este un animal viu sau o planta vie ( exemple de active biologice: oi, vaci de lapte, porci, vita de vie, pomi fructiferi)

Baze de evaluare conform IAS 41:

Conform IAS 41 :

-activele biologice trebuie evaluate la recunoasterea initiala si la fiecare data a bilantului(evaluarea ulterioara) la valoarea justa minus costurile estimate la punctul de vanzare , cu exceptia situatiei in care valoarea justa nu poate fi evaluata credibil.

In cazul agriculturii , costul istoric devine doar o exceptie, deoarece IAS 41 prevede utilizarea costului , mai putin amortizarea cumulata si orice pierderi din depreciere cumulate doar la recunoasterea initiala a unui activ biologic pentru care valoarea justa nu poate fi estimata in mod credibil.

-produsele agricole recoltate din acrivele biologice a unei entitati trebuie evaluate la valoarea justa minus costurile de vanzare in momentul recoltarii. Aceasta evaluare devine costul de intrare pentru estimarea recoltei , conform IAS 2.

Valoarea justa corespunde practicat pe o piata activa. Determinarea valorii juste a unui activ biologic sau a unui produs agricol poate fi facilitata de gruparea activelor biologice sau a produselor agricole in functie de caracteristici semnificative( de exemplu in functie de calitate sau de varsta)

Baze de evaluare conform OMFP 1802/2014 :

In cadrul Ordinulului 1802/2014 activele biologice sunt incadrate ca fiind active biologice productive in categoria imobilizarilor corporale sau stocuri.

In categoria imobilizarilor corporale se urmaresc clar activele biologice productive.Activele biologice sunt orice active , mai putin stocuri ( de exemplu :animale de lapte, vita-de –vie, pomii fructiferi si copacii din care se obtine lemn de foc, dar care nu sunt taiati. Activele biologice productive nu sunt produse agricole, ci mai degraba active autoregeneratoare.

In categoria stocurilor si a produselor finite , sunt stocuri acele active care urmeaza a fi recoltate ca produse agricole sau vandute ca active biologice( exemple de active biologice de natura stocurilor: culturile de porumb, culturile de grau, copacii crescuti pentru cherestea);

Produsele agricole sunt acele active rezultate in urma recoltarii ( exemple: lana, bumbac, lapte, frcute culese)

Pentru evaluarea activelor agricole si a produselor agricole se utilizeaza baze de evaluare conform imobilizarilor corporale si a stocurilor.

Diferente intre bazele de evaluare conform IAS 41 si bazele de evaluare conform OMFP 1802/2014 :

IAS 41 evalueaza produsele agricole si activele agricole folosind drept baza de evaluare valoarea justa minus costurile aferete , iar OMFP 1802/2014 foloseste bazele de evaluare specifice stocurilor si imobilizarilor corporale.

Baze de evaluare- Agricultura –IAS 41 vs OMFP 1802/2014 :

2.3.3 Creante

Creantele (numite si valori in curs de decontare ) reprezinta valori avansate temporar de entitate tertilor (persoane juridice sau fizice) pentru care urmeaza sa primeasca un echivalent( un serviciu sau o suma de bani )

In structura creantelor se includ:

Creante comerciale : sunt cele mai semnificative ,fiind compuse din creantele fata de clienti si efecte de primit.

Creante din cadrul grupului : sunt generate de relatiile de decontare intre societatea mama si filialele ei

Creante din interese de participare : sunt generate de relatiile de decontare ale entitatii cu entitatile asociate

Alte creante :sunt creantele generate de relatiile de decontare ale entitatii cu personalul , bugetul statului , alte oragnisme publice , etc.

Creante privind capitalul subscris si nevarsat : sunt reprezentate de creantele generate de relatiile entitatii cu actionarii dai , referitoare la subscrierile de capital social efectuate si nedepuse.

Baze de evaluare conform OMFP 1802/2014 :

Conform OMFP 1802/2014 , creantele trebuie inregistrate distinct in contabilitate , pe baza de documente justificative.

Evaluarea la inventar a creantelor se face la valoarea lor probabila de incasare sau de plata.

Diferentele constate in minus intre valoarea de inventar stabilita la inventariere si valoarea contabila a creantelor se inregistreaza in contabilitate pe seama ajustarilor pentru deprecierea creantelor.

Evaluarea la bilant a creantelor exprimate in valuta si a celor cu decontare in lei in functie de cursul unei valute se face la cursul de schimb valutar comunicat de Banca Nationala a Romaniei, valabil la data inchiderii exercitiului financiar ; in scopul prezentarii in bilant, valoarea creantelor astfel evaluate se diminueaza cu ajustarile pentru pierdere de valoare.

2.3.4 Casa si conturile la banci

Casa si conturile la banci sunt reprezentate de valorile care imbraca efectiv forma de bani , fiind separate disponibilitatile in devize de cele in lei.

In structura disponibilitatilor se includ :

1) Conturi la banci se refera la cecuri de incasat , disponibilitati in lei si devize si sume in curs de decontare.

2) Casa reprezinta disponibilitatile banesti aflate la casieria entitatii in lei si in devize si sub forma unor valori(timbre fiscale si postale , bilete de calatorie, etc)

3) Acreditivele sunt conturi deschise de entitate la banci si reprezinta sume rezervate in vederea achitarii unor obligatii fata de anumiti furnizori de bunuri si serivicii pe masura indeplinirii conditiilor aferente acreditivelor

4) Avansuri de trezorerie reprezinta sume virate de banci sau sume in numerar puse la dispozitia personalului sau a tertilor , in vederea efectuarii unor plati in numele entitatii.

2.4 Deprecierea activelor

Conform IAS 36 Deprecierea activelor, atunci cand exista un indiciu (spre exemplu : scaderea semnificativa a valorii de piata a activului ,schimbari semnificative in mediul economic , tehnologic, comercial al entitatii , deteriorarea fizica sau morala a activului , schimbari semnificative in utilizarea activului , cresterea importanta a ratei dobanzii etc ) . Daca nu este posibila estimarea valorii recuperabile pentru un activ individual, intreprinderea trebuie sa determine valoarea recuperabila aferenta unitatii generatoare de trezorerie de care apartine activul.

IAS 36 trebuie aplicat in contabilitatea deprecierii activelor, mai putin :

-stocuri (IAS 2 Stocuri)

-active ce au rezultat din contractele de constructii (IAS 11 Contracte de constructii)

– active rezultate din beneficii ale angajatilor (IAS 19 Beneficiile angajatilor)

-active financiare ce sunt incluse in IAS 32 Instrumente financiare :prezentare si descriere

-investitii imobiliare evaluate la valoarea justa (IAS 40 Investitii imobiliare)

-active biologice rezultate din activitatea agricola care au fost evaluate la valoarea justa minus costurile estimate la punctul de vanzare( IAS 41 Agricultura)

3. Evaluarea in contabilitate.Valoare.Pret.Cost

Valoarea justa este folosita in contabilitate pentru evaluarea tranzactiilor , mai exact pentru evaluarea activelor, dar si a datoriilor.

Va prezint principalele cazuri in care valoarea justa este folosita pentru recunoasterea si evaluarea initiala a tranzactiilor, dar si evaluarea ulterioara :

1.Utilizarea valorii juste pentru evaluarea initiala a tranzactiilor:

2.Utilizarea valorii juste pentru evaluarea ulterioara a activelor :

Utilizarea valorii juste pentru investitiile imobiliare si pentru celelalte active biologice este tratamentul recomandat .Pentru celelalte active , intreprinderea poate folosi costul istoric depreciat. IFRS-urile permit utilizarea valorii juste pentru alte active , dar interzic utilizarea ei pentru majoritatea imobilizarilor necorporale si pentru stocuri.

3.1 Momentele evaluarii contabile si bazele de evaluare

CAPITOLUL 2 DIFICULTATI PRIVIND SELECTAREA BAZELOR DE EVALUARE

În acest capitol voi prezenta câteva articole care evidențiază dificutãtile privind selectarea bazelor de evaluare .Analiza bazelor de evaluare găsite în revistele de specialitate:

1. Primul studiu de caz pe care l-am analizat este „Valoarea justă : istoric,adoptare, valențe și critici” al domului prof.univ. dr Marian Sãcãrin din revista „Contabilitatea, expertiză și auditul afacerilor” , nr.3(2007) .

Studiul concretizează faptul că a existat o continuă „luptã” între costul istoric și valoarea justă de-a lungul anilor, dar trecera de la costurile istorice la valoarea justă s-a realizat odată cu internaționalizarea piețelor financiare, contabilitatea tradițională care este bazată pe costurile istorice ,s-a dovedit a fi nepregătită pentru a face față risculor care urmau a fi determinate de utilizarea instrumentelor care erau mult mai complexe , dar și a volatitlitãṭii piețelor financiare.

Însă valoarea justă este mult mai bine văzută în contabilitate, mai exact în evaluare, deoarece reflectă mai bine în situațiile financiare incertitudinile ce afectează previziunile fluxurilor financiare viitoare , și oportunitățile de investiții, deci înlocuirea parțială a costurilor istorice cu valoarea contabilã a fost considerată în ultimii ani cea mai bună variantã pentru prezentatea optimă a unei evaluări contabile.

După cel de –al Doilea Război Mondial , modelul bazat pe cost s-a impus foarte bine în Statele Unite ale Americii, dar și în Europa.

Concluzia pe care o putem trage după citirea acestui articol este că modelul de evaluare bazat pe cost este o varianta optimă în evaluarea contabilã, si indiferent de perioada analizatã, mereu a avut de câṣigat .

2. Cel de-al doilea studiu de caz analizat este „Auditul evaluărilor și prezentărilor de informații privind valoarea justă –Reguli și recomandări generale” al domnului prof. Mircea Boulescu din revista „Finanțe Bănci Asigurări”, v.10, nr.8(2007), pg18-22 .

Studiul este legat tot de valoarea justă , concretizând faptul că auditorul evaluărilor și prezentărilor de informații financiare privind valoarea justă conținute în situațiile financiare , constă în evaluarea și prezentarea de informații privind activele, datoriile și componentele specifice capitalului propriu semnificative cuprinse la valoarea justă în situațiile financiare.

Studiul prezintă în mai multe paragrafe faptul că Standardele Internaționale de Audit stabilesc reguli și oferă recomandări generale în legătură cu auditul evaluărilor și prezentărilor de informații privind valoarea justă, cum ar fi :Probele de audit obținute din alte proceduri de audit care pot fi relevante pentru prezentarea si evaluarea informațiilor privind valoarea justă ;Responsabilitatea managementului pentru efectuarea evaluărilor și prezentărilor de informații privind valoarea justă;Nesiguranṭa în valoarea justă;Evaluări și prezentări de informații privind valoarea justă efectuate pe baza unor cadre diferite de raportare financiară; Calcularea valorii juste poate fi relativ simplă pentru anumite active . Prezumția că realocarea justă a activelor sau datoriilor poate fi determinată în mod credibil.

3. Cel de-al treilea studiu de caz analizat este „Valoarea justă în condițiile aplicării reglementărilor contabile conforme cu Directivele Europene , aprobate prin Ordinul Ministrului Finanțelor Publice nr.1752/2005” a Șef Serviciu Alexandra Lazăr , Ministerul Finanțelor Publice , din „Revista finanțe publice și contabilitate” nr.7-8(August 2006), pg.46-48.

În articol este prezentat un fragment din Ordinul Ministrului Finanțelor Publice nr.1752/17.11.2005 pentru aprobarea reglementărilor contabile conforme cu directivele europene.

Sunt prezentate de asemenea și câteva aspecte legate de aplicarea a două reguli alternative de evaluare și anume : reevaluarea imobilizărilor corporale și evaluarea la valoarea justă a instrumentelor financiare.

În prima parte a articolului este prezentată reevaluarea la valoarea justă a imobilizărilor corporale , care se face la valoarea justă de la dată bilanțului. De regulă valoarea justă este determinată pe baza unor evaluări efectuate de obicei de profesioniste calificați în evaluare , fiind membri ai unui organism perofesional în domeniu.

În partea a doua a articolului este prezentată evaluarea la valoarea justã a instrumentelor financiare.

Iar în partea a treia a articolului sunt prezentate alte principii de evaluare.

Având în vedere informațiile prezentate în articolul anlizat , putem spune că prin aplicarea corespunzătoare a Reglementărilor contabile conforme cu directivele europene , se poate asigura prezentarea prin situațiile financiare anuale a unor informații care că reflecte fidel desfășurarea activității agenților economici.

CAPITOLUL 3 .STUDIU EMPIRIC PRIVIND BAZELE DE EVALUARE UTILIZATE DE SOCIETATILE COTATE LA BURSA SI RESPECTAREA CERINTELOR DE RESPECTARE A INFORMATIILOR

In studiul de caz pe care il elaborez , voi prezenta firmele cotate la Bursa de Valori Bucuresti (BVB) , din categoria Premium , unde voi analiza bazele de evaluare ale acestora .

Prezentarea esantionului :

Descrierea esantionului :

Nuclearelectrica S.A (BVB : SNN) este o companie de stat infiintata in 1998 prin reorganizarea RENEL. Societatea se afla sub autoritatea Ministerului Economiei si Finantelor , statul detinand 88,7% din actiuni , iar Fondul Proprietatea 11,24 %.

Domeniul de activitate al Nuclearelectrica este producerea de energie electrica, termica si de combustibil nuclear.

OMV PETROM S.A (BVB : SNP) este cea mai mare companie romaneasca de petrol si gaze , cu activitati in sectoarele de Exploatare si Productie , Rafinare si Produse Petrochimice , Marketing, Gaze Naturale si Energie .

Compania face parte din grupul international OMV Petron cel mai mare grup petrolier din Europa de Sud- Est , cu activitati in sectoarele de Exploatare si Productie , Rafinare si Marketing, Gaze Naturale si Energie .

CONPET S. A (BVB : COTE ) este operatorul sistemului national de transport titei si derivate prin conducte din Romania , pestand servicii de transport pentru clientii sai , rafinariile romanesti : Petrom , Rompetron Rafinare, Petrotel , Rafo Onesti si Steaua Romana. Societatea exploateaza o retea de conducte de peste 3800 km, in baza Acordului Petrolier de Concesionare a Sistemului National de Transport Titei , Gazolina si Etan prin Conducte incheiat cu Agentia Nationala pentru Resurse Minerale(ANRM), in anul 2002.

C.N.T.E.E (Compania Nationala de Transport al Energiei Electrice )Transelectrica S.A (BVB :TEL) este operatorul national de energie electica din Romania . Compania a fost infiintata in iukie 2000 prin reorganizarea CONEL , avand ca obiect de activitate transportul energiei electrice , operator de sistem si dispecer. Pe 29 august 2006 Ministerul Econmiei si Comertului a listat la Bursa de Valori Bucuresti

S.N.G.N ROMGAZ S.A (Societatea Nationala de Gaze Naturale Romgaz), cu sediul central in Medias , este cel mai mare producator de gaze naturale din Romania. Obiectul de activitate principal al societatii este extractia hidrocarburilor.

Compania Romgaz este o societate pe actiuni , in care statul , prin Ministerul Econmiei, Comertului si Mediului de Afaceri , este actionar majoritar al societatii detinand 70,01 % din actiuni . Fondul Proprietatea detine 14,99% din actiuni , iar restul de 15 % din actiuni sunt detinute de alti actionari.

ANTIBIOTICE S.A (Antibiotice Iasi , BVB : ATB ) este o companie farmaceutica din Romania , fondata in 1995. Este o societate pe actiuni , actionarul majoritar fiind statul roman , prin intermediul Ministerul Sanatatii . Compania este listata la Bursa de Valori Bucuresti , la categoria Premium si are o capitalizare bursiera de 900 milioane RON.

ELECTROMAGNETICA S.A (BVB :ELMA) este o companie din Bucuresti infiintata inca din 1930 care in prezent desfasoara in principal activitati de productie si servicii in domeniul energiei electrice si al iluminatului cu LED. Electromagnetica este furnizor de energie electrica din anul 2001 si producator de energie in microhidrocentrale din anul 2007. Compania este principalul producator autohton de corpuri si sisteme de iluminat cu LED, fiind totodata un producator consacrat de sisteme de masurare si distribuire a energiei electrice , aparataj electric , elemente de automatizare , etc.

S.N.T.G.N. TRANSGAZ S.A ( Societatea Nationala de Transport de Gaze Naturale , BVB : TGN ) Medias a fost infiintata prin hotararea nr.334/28 aprilie 2000, a Guvernului Romaniei prin desprinderea de Romgaz in vederea restructurarii si separarii extractiei , transportul , depozitarii si distributiei gazelor naturale.

BIOFARM S.A. (BVB :BIO) este o companie farmaceutica din Romania infiintata in anul 1921. Biofarm este listata la Bursa de Valori Bucuresti de la finalul lunii noiembrie 2005, sub simbolul BIO . Anterior , compania a fost listata pe Bursa Electronica Rasdaq din 19 noiembrie 1996 pana in preajma intrarii la tranzactionare la BVB.

Este unicul producator din Romania de capsule gelatinoase moi, unul dintre principalii producatori de tablete si liderul pietei romanesti in siropuri si solutii , cu circa 15% din piata in anul 2006(incluzand importurile).

BANCA TRANSILVANIA S.A este una dintre cele mai mari trei banci din Romania . Banca a fost infiintata in anul 1993 , la Cluj- Napoca , de un grup de oameni de afaceri locale , cu 79% capital romanesc si 21% capital strain . In 2014 , Banca Transilvania implineste 20 de ani din momentul in care a devenit operatioanla , oadat cu deschiderea sucursalei la Cluj.

Banca Transilvania este prima banca din Romania care deschide o sucursala la Roma.

BRD – GROUPE SOCIETE GENERALE S.A. (Banca Romaneasca pentru Dezvoltare) este o banca romaneasca detinuta de grupul financiar francez Société Générale in proportie de 58,32 % . In 2013 ea a fost a doua banca din Romania , dupa Banca Comerciala Romana(BCR) in ceea ce priveste activele (aproximatic 47,49 miliarde lei ) si banca numarul 1 pe piata romaneasca a creditelor sindicalizate . In martie 2010 , societatea avea peste 2,5 milioane de clienti .

IMPACT DEVELOPER & CONTRACTOR S.A. este o companie romana al carui domeniu de activitate il reprezinta constructiile . Avand o capitalizare bursiera de peste 1 miliard de lei . Impact este una dintre cele 10 componente ale indicelui BET al Bursei de Valori Bucuresti .

3.1. Prezentarea situatiilor financiare privind activele in anii 2012-2013:

Nuclearelectrica S.A

Prezentarea valorilor activelor imobilizate si circulante:

Tabel nr 1. Valoarea activelor imobilizate in perioada 2012-2013

Tabel nr 2. Valoarea activelor circulante in perioada 2012-2013

Situatiile financiare individuale au fost intocmite in conformitate cu Ordinul Ministrului Finantelor Publice nr.1286/2012 pentru aprobarea Reglementarilor contabile conforme cu Standardele Internationale de Raportare Financiara (IFRS)

Bazele de evaluare :

Situatiile financiare individuale au fost intocmite la cost istoric , cu exceptia unor categorii de imobilizari corporale care sunt masurate la valoarea justa , asa cum este prezentat in politicile contabile.

Tabel nr3. Baze de evaluarea a activelor in perioada 2012-2013 Nuclearlectrica SA

Situatiile financiare individuale sunt intocmite pe baza ipotezei ca Societatea isi va continua activitatea in viiotul previzibil , de aceea pentru evaluarea aplicabilitatii acesti ipoteze , conducerea analizeaza previziunile referitoare la intrarile viitoare de numerar.

Conform Tabelului nr 3. Baze de evaluarea a activelor in perioada 2012-2013 Nuclearlectrica SA, putem observa urmatoarele :

-Imobilizarile corporale ale societatii Nuclearelectrica SA sunt evaluate initial la cost minus amortizarea cumulata si pierderile cumulate din depreciere .

Constructiile speciale ale societatii Nuclearelectrica SA (de exemplu centralele nucleare) sunt evidentiate la valoarea reevaluata

Masinile , echipamentele si alte active , mai putin cladirile administrative si constructiile speciale sunt evidentiate la cost istoric minus amortizarea cumulata si orice pieredre care a fost cumulata din depreciere.

-Imobilizarile necorporale ale societatii Nuclearelectrica SA sunt recunoscute la costul de achizitie , mai putin amortizarea cumulata si pierderile cumulate din depreciere , daca este cazul . Amortizarea este recunoscuta in contul de profit si pierdere , folosind metoda liniara de-a lungul duratei de viata estimata a imobilizarii corporale.

-Imobilizarile financiare sunt recunoscute la costul de achizitie.

-Stocurile sunt evaluate la minimul dintre cost si valoarea realizabila neta . Costul stocurilor este determinat pe baza metodei FIFO(primul intrat primul iesit ).

-Creantele comerciale sunt inregistrate initial la valoarea facturata si ulterior sunt evaluare folosindu-se metoda dobanzii minus valoarea pierderilor din depreciere

In continuare vom compara bazele de evaluare pe care le aplica IAS-urile, cu bazele de evaluare prezentate in situatiile financiare:

Tabel nr 4. Aplicabilitate baze de evaluare IAS-uri si baze de evaluare situatii financiare

1 este valid cand se aplica baza de evaluare conform IAS

0 este valid cand nu se aplica baza de evaluare conform IAS

Analizand Tabelul nr .3 Aplicabilitate baze de evaluare IAS-uri si baze de evaluare situatii financiare putem observa ca Societatea Nuclearelectrica aplica acelasi baze de evalare pe care le prevad IAS-urile.

OMV PETROM S.A

Prezentarea valorilor activelor imobilizate si circulante:

Tabel nr 5. Valoarea activelor imobilizate in perioada 2012-2013

Tabel nr 6. Valoarea activelor circulante in perioada 2012-2013

Situatiile financiare individuale au fost intocmite in conformitate cu Ordinul Ministrului Finantelor Publice nr.1286/2012 pentru aprobarea Reglementarilor contabile conforme cu Standardele Internationale de Raportare Financiara (IFRS), aplicabile societatilor comerciale.

Baze de evaluare :

Situatiile financiare ale OMV PETROM S.A. sunt intocmite pe baza costului istoric , exceptand cateva elemente care au fost evaluate la valoarea justa .

Conform Tabelului nr 7. Baze de evaluarea a activelor in perioada 2012-2013 OMV PETROM S.A , putem observa ca sociatatea a evaluat activele astfel :

-Imobilizarile sunt evaluate la costul de achiztie , sau la costul de constructie si sunt prezentate net de amortizarea cumulata si pierderile din depreciere.Imobilizarile corporale includ si active detinute in baza unor contracte de leasing financiar.

-Imobilizarile necorporale achizitionate de societatea OMV PETROM sunt evaluate la cost minus amortizarea si pierderea din depreciere cumulata.

-Activele financiare ale societatii cuprind creante si alte creante, numerar si echivalente de numerar , active financiare derivate si investitii disponibile pentru vanzare.Dupa evaluarea initiala , creantele comerciale sunt evaluate ulterior la costul amortizat , utilizand metoda ratei efective de dobanda, mai putin ajustarile din depreciere.

-Activele financiare disponibile pentru vanzare sunt recunoscute la valoarea justa.

-Stocurile sunt prezentate la valoarea cea mai mica dintre cost si valoarea realizabila neta (Valoarea realizabila neta este estimata pe baza pretului de vanzare aferent activitatii normale, mai putin costurile estimate pentru finalizare si vanzare)

-Creantele privind impozitul pe profit amanat sunt evaluate la ratele de impozitare ce urmeaza a fi aplicate pentru perioada in care a fost realizat activul .

In concluzie ,societatea OMV evalueaza activele imobilizate la cost , iar activele circulante la minimul dintre cost si valoarea ralizabila neta si alte baze de evaluare.

3. CONPET S.A

Prezentarea valorilor activelor imobilizate si circulante :

Tabel nr 8. Valoarea activelor imobilizate in perioada 2012-2013

Tabel nr 9. Valoarea activelor circulante in perioada 2012-2013

Aceste situatii financiare individuale ale societatii Conpet au fost intocmite in concordanta cu Standardele Internationale de Raportare Financiara –IFRS , fiind aprobate OMFP nr 1286/2012 si adoptate de Uniunea Europeana cu modificarile ulterioare, aplicabile societatilor comerciale.

Baze de evaluare:

Situatiile financiare au fost intocmite pe baza costului istoric cu exceptia imobilizarilor corporale care sunt evaluate pe baza metodei reevaluarii.

Tabel nr. 10 Baze de evaluarea a activelor in perioada 2012-2013 CONPET S.A

Conform Tabelului nr.10 Baze de evaluarea a activelor in perioada 2012-2013 CONPET S.A , putem observa ca societatea a evaluat activele astfel :

-Imobilizarile corporale sunt evaluate la cost de catre societatea CONPET S.A. Costul unui element din cadrul imobilizarilor corporale este alcatuit din pretul de achizitie , taxele de import , taxele de achizitie nerecuperabile, cheltuieli de transport, manipulare , taxe notariale etc.

-Investitiile financiare sunt recunoscute la valoarea contabila

-Imobilizarile necorporale sunt evaluate in situatiile financiare ale societatii la costul istoric , mai putin amortizarea cumulata si pierderile de valoare. Costul istoric al imobilizarii cuprinde toate cheltuielile care sunt direct atribuibile achizitiei elementelor respective.

– Investitiile imobiliare sunt evaluate la cost , dar in exercitiile financiare analizate , societatea nu are investitii imobiliare.

-Stocurile din cadrul CONPET S.A sunt evaluate la minimul dintre cost si valoarea realizabila neta. Costul stocurilor este bazat pe principiul primul intrat-primul iesit(metoda FIFO) si include cheltuielile efectuate pentru achizitia stocurilor , costurile de productie sau de prelucrarea si alte costuri. Valoarea realizabila neta este pretul de vanzare estimat a fi obtinut pe parcursul desfasurarii normale a activitatii.

-Creantele privind impozitul pe profit amanat sunt evaluate la ratele de impozitare ce urmeaza a fi aplicate

In concluzie societatea CONPET S.A evalueaza activele imobilzate la cost , iar cele circulante sunt evaluate la minimul dintre cost si valoarea realizabila neta.

4. S.N.G.N ROMGAZ S.A

Prezentarea valorilor activelor imobilizate si circulante:

Tabel nr 11. Valoarea activelor imobilizate in perioada 2012-2013

Tabel nr 12. Valoarea activelor circulante in perioada 2012-2013

Situatiile financiare individuale ale societatii au fost intocmite in conformitate cu prevederile Standardelor Internationale de Raportare Financiara adoptate de Uniunea Europeana (IFRS).

Baze de evaluare:

Situatiile financiare individuale au fost intocmite pe baza principiului continuitatii activitatii,potrivit conventiei costului istoric ajustat.

-Imobilizarile corporale ale societatii ROMGAZ S.A sunt inregistrate la cost , mai putin amortizarea cumulata si pierderile din depreciere. Costul unui activ include costul de achizitie sau costul de constructie, sau alte costuri care au fost generate pentru punerea lor in folosinta.

-Imobilizarile necorporale sunt evaluate la cost de achizitie. Imobilizarile necorporale nu sunt reevaluate

-Stocurile sunt evaluate la cea mai mica valoare dintre cost si valoarea realizabila neta.Costul produselor finite si care sunt in curs de executie cuprinde materialele , cheltuielile care au fost inregistrate pentru a aduce produsele in locul si forma existenta.

-Activele financiare ale societatii sunt evaluate inital la valoarea justa minus costuri efectuate , urmand a fi evaluate ulterior la cost.

5. ANTIBIOTICE S.A

Prezentarea valorilor activelor imobilizate si circulante:

Tabel nr 14. Valoarea activelor imobilizate in perioada 2012-2013

Tabel nr 15. Valoarea activelor circulante in perioada 2012-2013

Situatiile financiare au fost intocmite in conformitate cu Standardele Internationale de Raportare Financiara , Interpretarile si Standardele Internationale de Contabilitate (IFRS )

Baze de evaluare :

Situatiile financiare ale societatii ANTIBIOTICE S.A sunt intocmite pe baza costului istoric, amortizat cu exceptia imobilizarilor corporale prezentate la cost reevaluat prin utilizarea valorii juste drept cost .

Conform Tabelului nr16 Baze de evaluarea a activelor in perioada 2012-2013 ANTIBIOTICE S.A, putem observa ca sociatatea a evaluat activele astfel:

-Imobilizarile necorporale sunt evaluate conform IAS 38 Imobilizari necorporale , acest lucru reflectandu-se in evaluarea imobilizarilor , si astfel sunt evaluate la cost

-Imobilizarile corporale dupa ce sunt recunoscute ca activ , sunt evaluate initial la cost minus orice depreciere sau amortizare cumulata si orice pierderi cumulate din depreciere.Ulterior, imobilizarile corporale vor fi evaluate la valoarea justa.

-Activele financiare sunt evaluate la valoarea justa prin profit si pierdere.

-Stocurile sunt evaluate la valoarea cea mai mica dintre cost si valoarea realizabila neta . Costul stocurilor cuprinde toate cheltuielile de achizitie , costurile de conversie , dar si alte costuri suportate pentru a putea fi aduse stocurile in starea si in locul in care se gasesc in prezent.

-Creantele sunt prezentate in bilant la valoarea istorica(cost) mai putin ajutarile pentru depreciere in cazul in care s-a constatat ca valoarea realizabila este mai mica decta valoarea istorica.

In concluzie , societatea ANTIBIOTICE S.A evalueaza activele imobilizate la cost , respectiv cost de achizitie , iar activele circulante la minimul dintre cost si valoarea realizabila neta.

6. ELECTROMAGNETICA

Prezentarea valorilor activelor imobilizate si circulante:

Tabel nr 17. Valoarea activelor imobilizate in perioada 2012-2013

Tabel nr 18. Valoarea activelor circulante in perioada 2012-2013

Situatiile financiare consolidate ale Grupului au fost intocmite in conformitate cu Standaredele Internationale de Raportare Financiara , adoptate de Uniunea Europeana (IFRS)

Baze de evaluare :

Situatiile financiare consolidate ale societatii ELECTROMAGNETICA S.A au fost intocmite pe baza costului istoric, mai putin anumite instrumente financiare care sunt evaluate la valoarea reevaluata sau valoarea justa asa cum este explicat in politicile contabile ale societarii . In general costul istoric este bazat pe valoarea justa a contraprestatiti efectuata in schimbul activelor.

Conform Tabelului nr .19 Baze de evaluarea a activelor in perioada 2012-2013 ELECTROMAGNETICAS.A , observam ca societatea a evaluat activele astfel :

-Imobilizarile necorporale ale grupului sunt evaluate la cost de productie , sau la cost de achizitie,conform IAS 38 Imobilizari necorporale. Grupul ELECTROMAGNETICA S. A a ales sa utilizeze pentru amortizarea imobilizarilor necorporale , metoda liniara de amortizare.

-Imobilizari corporale sunt recunoscute si evaluate initial la costul de achizitie sau la costul de productie , si sunt prezentate la valorile rezultate dupa amortizarea cumulata si pierderea din depreciere acumulata.Costul imobilizarilor necorporale este reprezentat de valoarea contraprestatiilor efectuate pentru achizitionarea acelor active , dar si de valoarea altor costuri direct atribuibile aducerii activelor la locatia si conditia necesara pentru ca acestea sa poata functiona in mod optim pentru conducere.

-Investitiile imobiliare la recunoasterea initiala sunt evaluate la cost. Ulterior, grupul a ales ca investitiile imobiliare sa fie evaluate pe baza modelului valorii juste cand au fost prezentate in situatiile financiare. Valoarea justa se stabileste anual de catre un evaluator autorizat.

-Activele financiare detinute de SC.ELECTROMAGNETICA S.A sunt clasificate in Active financiare evaluate la valoarea justa prin profit si pierdere , de aici rezultand faptul ca activele financiare sunt evaluate la valoarea justa.

-Stocurile sunt prezentate in sitautiile financiare ca fiind evaluate la valoarea cea mai mica dintre cost si valoarea realizabila neta .

Valoarea realizabila neta este aproximata pe baza pretului de vanzare aferent activitatii normale , mai putin costurile estimate pentru finalizare si vanzare.

Pentru determinarea costului grupul utilizeaza 2 metode astfel :

– metoda FIFO(metoda primului intrat –primul iesit) pentru materialele aprovizionate

– metoda CMP(cost mediu ponderat) pentru produsele finite

-Creantele si alte active similare sunt evaluate la cost amortizat

In concluzie societatea,ELECTROMAGNETICA, evalueaza activele imobilizate la cost , cost de achizitie, cost de productie si valoare justa, iar activele circulante sunt evaluate la minimul dintre cost si valoarea realizabila neta si cost amortizat.

7. TRANSGAZ

Prezentarea valorilor activelor imobilizate si circulante:

Tabel nr.20 Valoarea activelor imobilizate in perioada 2012-2013

Tabel nr 21. Valoarea activelor circulante in perioada 2012-2013

Situatiile financiare ale societatii au fost intocmite in concordanta cu Standardele Internationale de Raportare Financiara adoptate de Uniunea Europeana (IFRS –UE).Sitautiile financiare au fost elaborate pe baza conventiei costului istoric , cu exceptia activelor financiare disponibile pentru vanzare , care sunt prezentate la valoarea justa.

Baze de evaluare:

Situatiile financiare ale societatii TRANSGAZ sunt elaborate pe baza costului , cu exceptia activelor financiare :

Conform Tabelului nr 22 Baze de evaluarea a activelor in perioada 2012-2013 TRANSGAZ S.A , observam ca activele societatii au fost evaluate astfel :

-Imobilizarile necorporale (exemplu: licente) ale societatii sunt evaluate pe baza costului . Costul cuprinde toate cheltuielile inregistrate cu achizitionarea si punerea in functiune a profgramelor informatice.Costurile sunt amortizate pe durata de viata utila a acestora (3ani) plus costurile aferente dezoltarii si intretinerii programelor informatice .

-Imobilizarile corporale cuprind terenuri, cladiri, active folosite pentru activitatea de transport international( exemplu : conducte, dispozitive)

-Activele financiare ale societatii sunt evaluate la valoarea justa prin profit sau pierdere , imprumuturi, creante si disponibile pentru vanzare.

-Stocurile detinute de societatea TRANSGAZ sunt inregistrate in sitautiile financiare la cea mai mica valoare dintre cost si valoarea reziduala neta.Costul este determinat orin metoda primul intrat –primul iesit (FIFO)

-Creantele comerciale sunt recunoscute initial la valoarea justa , iar ulterior sunt evaluate la costul amortizat pe baza dobanzii efective , mai putin provizionul pentru depreciere.

In concluzie societatea TRANSGAZ S.A evalueaza activele imobilizate la cost , respectiv valoare justa, iar activele circulante sunt evaluate la minimul dintre cost si valoarea realizabila neta si valoarea justa.