Dividentele

GENERALITATI

Dividendul reprezintă, conform prevederilor din Legea nr. 31/1990 privind societățile comerciale, cota-parte din profit ce se plătește fiecărui asociat, corespunzator cu cota de participare la capitalul social vărsat, dacă prin actul constitutiv nu este specificat in alt mod .

Dividendul este o repartizare in bani sau in natura, efectuata de o persoana juridica unui participant la persoana juridica, drept consecinta a detinerii unor titluri de participare la acea persoana juridica, exceptând urmatceece se nu se supunere sunt :

repartizare in bani sau in natura, efectuata in legatura cu lichidarea unei persoane juridice; repartizare efectuata in legatura cu dobândirea/rascumpararea titlurilor de participare proprii de catre persoana juridica, ce nu modifica pentru participantii la persoana juridica respectiva procentul de detinere a titlurilor de participare;

repartizare in bani sau in natura, efectuata cu ocazia reducerii capitalului social constituit efectiv de catre participanti;

repartizare de prime de emisiune, proportional cu partea ce ii revine fiecarui participant.

repartizare de titluri de participare suplimentare care nu modifica procentul de detinere a titlurilor de participare ale oricarui participant la persoana juridica;

Conform legii societatilor comerciale, dividendele se repartizeaza asociatilor proportional cu cota de participare la capitalul social varsat, daca prin actul constitutiv nu se prevede altfel. Acestea se platesc in termenul stabilit de adunarea generala a asociatilor sau, dupa caz, stabilit prin legile speciale, dar nu mai tarziu de 6 luni de la data aprobarii situatiei financiare anuale aferente exercitiului financiar incheiat.

In caz contrar, societatea comerciala va plati daune-interese pentru perioada de intarziere, la nivelul dobanzii legale, daca prin actul constitutiv sau prin hotararea adunarii generale a actionarilor care a aprobat situatia financiara aferenta exercitiului financiar incheiat nu s-a stabilit o dobanda mai mare. Repartizarea de dividende se poate face din profituri determinate potrivit legii .

Reprezinta dividend din punct de vedere fiscal si se supune aceluiasi regim fiscal ca veniturile din dividende:

valoarea platita de o persoana juridica pentru bunurile sau serviciile furnizate in favoarea unui participant la persoana juridica, daca plata este facuta de catre persoana juridica in folosul personal al acestuia.

valoarea platita de o persoana juridica pentru bunurile sau serviciile achizitionate de la un participant la persoana juridica peste pretul pietei pentru astfel de bunuri si/sau servicii, daca valoarea respectiva nu a facut obiectul impunerii la primitor cu impozitul pe venit sau pe profit;

POLITICA FISCALA DE DIVIDENDE

Politica privind divindendele  reprezinta un rol important in relatia companiei cu actionarii sai si are o influenteaza evolutia firmei pe piata.

Una dintre hotararile dificile pe care conducerea unei companii trebuie adoptata se refera la procentul de castig care urmeaza sa fie repartizat sub forma de dividende si procentul care va ramane la dispozitia firmei pentru a fi reinvestit.

In general firmele repartizeaza dividendele intr-un procent care sa urmeze o evolutie crescatoare constanta cunoscandu-se faptul ca fluctuatiile mari de la o perioada la alta sunt de natura sa afecteze negativ increderea investitorilor.

Chiar daca conducerea unei firme doreste pastrarea dividendului pentru a fi reinvestit, acesta fiind o sursa foarte convenabila de finantare, totusi, pentru a pastra o buna relatie cu investitorii compania trebuie sa le acorde acestora un dividend rezonabil .

In determinarea acestui procent, conducatorii unei companii trebuie sa aiba in vedere gradul de indatorare al firmei – in cazul in care aceasta are nevoie de finantare trebuie sa evalueaze toate celelalte modalitati de finantare si sa-si stabileasca un raport optimo legatura intre capital si datorii.

Aprecierea la sursele alternative de finantare (ex de la banci) presupune :

legislatia in domeniu

gradul de lichiditate al firmei – in cazul in care firma hotaraste repartizarea unui anumit volum de dividende trebuie sa fie sigura ca detine suficiente lichiditati pentru a le acoperi.

diverse limitari impuse de contractele de finantare semnate de firma cu diverse institutii

gradul de profitabilitate al firmei – o firma cu rezultate nesatisfacatoare nu va putea repartiza la nesfarsit dividende din rezultatele perioadelor precedente.

Finalitatea activitatii unei firme este maximizarea bogatiei actionarilor.

Acest lucru se poate face prin repartizare a de dividende si/ sau  evolutia in mod favorabil a valorii de piata a firmei.

Un element principal in exercitarea unei influente a valorii de piata a unei firme este politica de dividende. Cresterea a dividendelor acordate an de an este un element cheie in stabilizarea pretului actiunilor pe piata.

De aceea, atunci cand conducerea stabileste politica de dividende trebuie sa fie atent ca prin deciziile pe care le ia sa nu influenteze negativ evolutia firmei pe piata.

O hotarare de oprire a platii dividendelor e poate fi un semnal ca evolutia firmei nu este una tocmai buna.

Repartizarea unui nivel crescut al dividendelor intr-o anumita perioada poate duce la cresterea in mod fortat a valorii de piata a unei firme, aceasta devenind mult mai scumpa pentru potentialii investitori. Se intamplata atunci cand se manifesta o protectie in situatia unei intentii de preluare . Pretul este crescut artificial in scopul descurajarii achizitiei.

PLATA DIVIDENTELOR

Dividendele se plătesc în termenul prevazut de adunarea generală a asociaților sau, după caz, stabilit prin legile speciale, dar nu mai târziu de 6 luni de la data aprobării situației financiare anuale aferente exercițiului financiar încheiat.

Altfel, , societatea datorează, după acest termen, dobândă penalizatoare calculată conform art. 3 din Ordonanța Guvernului nr. 13/2011 privind dobânda legală remuneratorie și penalizatoare pentru obligații bănești, aprobată prin Legea nr. 43/2012, dacă prin actul constitutiv sau prin hotărârea adunării generale a acționarilor care a aprobat situația financiară aferentă exercițiului financiar încheiat nu s-a stabilit o dobândă mai mare. Potrivit ordonanței,  rata dobânzii legale penalizatoare se stabilește la nivelul ratei dobânzii de referință a BNR, care începând cu luna septembrie 2011 este rata dobânzii de politică monetară, plus 4 puncte procentuale. În prezent rata dobânzii de referință a BNR este stabilită la 3,50%, conform Circularei nr. 7 din 04 februarie 2014, publicată în Monitorul Oficial nr. 90 din 05 februarie 2014.

Dividendele se plătesc din profituri stabilite potrivit legii. Dacă se repartizeaza din profituri fictive, de exemplu, ele se restituie, în situația în care societatea dovedește că asociații au cunoscut neregularitatea distribuirii sau, în împrejurările existente, trebuiau să o cunoască.

Dreptul la acțiunea de restituire a dividendelor, plătite contrar prevederilor legale, se prescrie în termen de 3 ani de la data distribuirii lor.

  In situatia in care reprezentantul legal al societății care încasează sau plătește dividende, sub orice formă, din profituri fictive ori care nu puteau fi distribuite, în lipsa situației financiare anuale sau contrar celor rezultate din aceasta, se pedepsește cu închisoare de la un an la 5 ani .

Conditiile pentru repartizarea dividendelor sunt :

-exercitiul financiar din al carui profit se repartizeaza dividende sa fie incheiat (dividendele anului 2014 se pot repartiza doar in anul 2015)

-situatiile financiare sa fie aprobate si de asemenea sa fie aprobata si reaprtizarea profitului la dividende;

In cazul in care se stabileste o  pierdere a activului net, nu este permisa repartizarea  profiturilor asa cum prevede art. 69 din Legea nr. 31/1990. Capitalul subscris va trebui reintregit sau dimunuat inainte de a se putea face vreo repartizare sau repartizare de profit.

Din punct de vedere fiscal, in Codul fiscal art 36 Declararea, reținerea și plata impozitului pe dividende, prevede ca:

-O persoană juridică română care distribuie/plătește dividende către o persoană juridică română are obligația să rețină, să declare și să plătească impozitul pe dividende reținut către bugetul de stat, astfel cum se prevede în prezentul articol.

-Impozitul pe dividende se stabilește prin aplicarea unei cote de impozit de 16% asupra dividendului brut distribuit/plătit unei persoane juridice române.

-Impozitul pe dividende se declară și se plătește la bugetul de stat până la data de 25 inclusiv a lunii următoare celei în care se distribuie/plătește dividendul.

-În cazul în care dividendele distribuite nu au fost plătite până la sfârșitul anului în care s-au aprobat situațiile financiare anuale, impozitul pe dividende aferent se plătește până la data de 25 ianuarie a anului următor.

-Prevederile prezentului articol nu se aplică în cazul dividendelor plătite de o persoană juridică română unei alte persoane juridice române, dacă beneficiarul dividendelor deține, la data plății dividendelor, minimum 10% din titlurile de participare ale celeilalte persoane juridice, pe o perioadă neîntreruptă de un an împlinit până la data plății acestora inclusiv.

Prevederile prezentului articol nu se aplică în cazul dividendelor distribuite/plătite de o persoană juridică română:

– fondurilor de pensii facultative, respectiv fondurilor de pensii administrate privat;

– organelor administrației publice care exercită, prin lege, drepturile și obligațiile ce decurg din calitatea de acționar al statului la acele persoane juridice române.

Cota de impozit pe dividende prevăzută la alin. (2) se aplică și asupra sumelor distribuite/plătite fondurilor deschise de investiții, încadrate astfel, potrivit reglementărilor privind piața de capital.

Declararea impozitului pe dividente

Declararea, reținerea și plata impozitului pe dividende sunt reglementate in Legea 571/2003 privind Codul fiscal.

Persoana juridică română care distribuie/plătește dividende către o persoană juridică sau fizică are obligația să rețină, să declare și să plătească impozitul pe dividende,  prin aplicarea unei cote de impozit de 16% asupra dividendului brut distribuit/plătit.

Ordinul nr. 1292/2014 pentru aprobarea modelului și conținutului formularului 106 “Declarație informativă privind dividendele cuvenite acționarilor” a fost publicat in MONITORUL OFICIALNR. 389/ 27.05.2014.

Acelasi ordin aprobă modelul și conținutul formularului 106 “Declarație informativă privind dividendele cuvenite acționarilor”, cod 14.13.01.01/d.d., prevăzut în anexa nr. 1 la Ordinul nr. 1292/2014.

Formularul 106- declaratie privind dividendele este depusa de catre societățile naționale, companiile naționale și societățile la care statul este acționar unic, majoritar sau deține controlul,  în cazul în care pentru anul de raportare au fost repartizate dividende acționarilor, potrivit Ordonanței Guvernului nr. 64/2001 privind repartizarea profitului la societățile naționale, companiile naționale și societățile comerciale cu capital integral sau majoritar de stat, precum și la regiile autonome, aprobată cu modificări prin Legea nr. 769/2001, cu modificările și completările ulterioare.

Termen de depunere a Formularului 106- declaratie privind este până la data de 25 a lunii următoare aprobării repartiției profitului, se depune la ANAF .

Modalitati de depunere a Formularului 106- declaratie privind dividendele

Declarația se completează cu ajutorul programului de asistență. 
Formularul se depune la organul fiscal competent, în format PDF, cu fișier XML atașat, pe suport CD, însoțit de formatul hârtie, semnat și ștampilat conform legii, sau se transmite prin mijloace electronice de transmitere la distanță, în conformitate cu prevederile legale în vigoare.

Incasarea dividendelor

Conform legii 31/1990 cu privire la societatile comerciale, dividendele se repartizeaza asociatilor in concordanta cu cota de participare la capitalul social varsat, daca prin actul constitutiv nu este specificat in alt mod. Acestea se platesc în termenul stabilit de adunarea generala a asociatilor sau, dupa caz, stabilit prin legile speciale, dar nu mai târziu de 6 luni de la data aprobarii situatiei financiare anuale aferente exercitiului financiar încheiat. Dividendele vor fi supuse impozitarii si anume, 16 % din valoarea acestora va merge la  Bugetul de Stat.

Incepand cu 1 iulie 2014 se procedeaza la scutirea de impozit a profitului reinvestit,  iar in Codul fiscal se precizeaza conditiile pentru acordarea acestei scutiri, si anume investirea profitului în echipamente tehnologice – mașini, utilaje și instalații de lucru – folosite în scopul desfășurării activității economice.

Dividendele pentru elementele de extraneitate

Baza legala: HG77/2014; Legea 571/2003 privind Codul fiscal cu completari si modificari ulteriore; HG44/2004 privind Normele de aplicare a Codului fiscal cu completari si modificari; OUG 102/2013

Prevederile legale aduse de HG77/2014 modifica Normele de aplicare a Codului fiscal in privinta Titlului V „Impozitul pe veniturile obtinute din Romania de nerezidenti si impozitul pe reprezentantele firmelor straine infiintate in Romania”.

Urmatoarele modificari:

 au fost puse in concordanta prevederile Normelor de aplicare a Codului fiscal cu modificarile aduse legii privind reducerea perioadei de detinere a minimum 10% din capitalul social al persoanei juridice romane de la doi ani la un an pentru acordarea scutirii de impozit a veniturilor de natura dividendelor platite de persoanele juridice romane catre persoane juridice nerezidente;

conform art. 115 alin.(1) lit.a) din Codul fiscal, se prevede ca dividendele de la un rezident sunt venituri impozabile, indiferent daca veniturile sunt primite in Romania sau in strainatate, iar in acest sens, Normele de aplicare precizeaza ca veniturile de natura dobanzilor, redeventelor sau comisioanelor realizate de catre nerezidenti si care sunt cheltuieli atribuibile sediului permanent din Romania al unui nerezident sunt venituri impozabile in Romania, potrivit titlului V din Cod fiscal;

impozitul datorat de nerezidenti pentru veniturile impozabile obtinute din Romania, asadar si pentru dividende, se calculeaza, se retine si se plateste la bugetul de stat de catre platitorii de venituri;

 conform art. 116 alin. (2) lit. c1 ), impozitul datorat in cazul dividendelor de la un rezident – astfel cum sunt specificate la art. 115 alin. 1) lit. a) – se calculeaza prin aplicarea unei cote de 50% daca veniturile sunt platite intr-un stat cu care Romania nu are incheiat un instrument juridic in baza caruia sa se realizeze schimbul de informatii. Aceste prevederi se aplica numai in situatia in care veniturile de natura dividendelor sunt platite ca urmare a unor tranzactii calificate ca fiind artificiale, adica tranzactiile sau seriile de tranzactii care nu au un continut economic si care nu pot fi utilizate in mod normal in cadrul unor practici economice obisnuite, scopul esential al acestora fiind acela de a evita impozitarea ori de a obtine avantaje fiscale care altfel nu ar putea fi acordate;

conform art. 117 lit. h), sunt scutite de impozitul pe veniturile obtinute din Romania de nerezidenti dividendele platite de o persoana juridica romana sau persoana juridica cu sediul social in Romania, infiintata potrivit legislatiei europene, unei persoane juridice rezidente intr-un alt stat membru al Uniunii Europene ori unui sediu permanent al unei intreprinderi dintr-un stat membru al Uniunii Europene, situat intr-un alt stat membru al Uniunii Europene, daca persoana juridica straina beneficiara a dividendelor intruneste cumulativ o serie de conditii conform dispozitiilor modificate prin OUG 102/2013, incepand cu 01.01.2014.

Pentru dividendele primite de la o persoană juridică străină plătitoare de impozit pe profit sau a unui impozit similar impozitului pe profit, situată într-un stat terț cu care România are încheiată o convenție de evitare a dublei impuneri, persoana juridică română care primește dividendele trebuie să dețină, pentru a justifica faptul ca sunt neimpozabile:

a) certificatul de atestare a rezidenței fiscale a persoanei juridice străine, emis de autoritatea competentă din statul terț al cărui rezident fiscal este;

b) declarația pe propria răspundere a persoanei juridice străine din care să rezulte că aceasta este plătitoare de impozit pe profit sau a unui impozit similar impozitului pe profit în statul terț respectiv;

c) documente prin care să facă dovada îndeplinirii condiției de deținere, pe o perioadă neîntreruptă de 1 an, a minimum 10% din capitalul social al persoanei juridice care distribuie dividende.

Dividentele si contabilitatea

Evidențierea în contabilitate a destinațiilor profitului contabil se efectuează după adunarea generală a acționarilor sau asociaților care a aprobat repartizarea profitului, prin înregistrarea sumelor reprezentând dividende cuvenite acționarilor sau asociaților, rezerve și alte destinații.

Cota-parte din profit ce se plătește fiecărui asociat constituie dividend.

Evidenta dividendelor datorate acționarilor/asociaților se tine cu ajutorul contului 457 “Dividende de plată”

Cu ajutorul acestui cont se ține evidența dividendelor datorate acționarilor/asociaților corespunzător aportului la capitalul social.

Contul 457 “Dividende de plată” este un cont de pasiv.

În creditul contului 457 “Dividende de plată” se înregistrează:

– dividendele datorate acționarilor/asociaților din profitul realizat în exercițiile precedente (117).

În debitul contului 457 “Dividende de plată” se înregistrează:

– sumele achitate acționarilor/asociaților, reprezentând dividende datorate acestora (512, 531);

– impozitul pe dividende (446);

– sumele lăsate temporar la dispoziția entității, reprezentând dividende (455);

– sume reprezentând dividende datorate acționarilor/asociaților, prescrise potrivit legii (758).

Soldul contului reprezintă dividendele datorate acționarilor/asociaților.

In evidentierea dividentelor in contabilitate se face astfel :

Repartizarea dividendelor :

impozitului pe dividende se retine : 16% * x lei

Dividentele sunt recunoascute/ validate la data bilantului

Dividendele de plata, dividendele repartizate deținătorilor de acțiuni, propuse sau declarate după data bilanțului nu trebuie recunoscute ca datorie la data bilanțului.

Dividendele plătite pot fi clasificate drept fluxuri de numerar din finanțare sau exploatare.

Evidențierea în contabilitate a destinațiilor profitului contabil se efectuează după adunarea generală a acționarilor sau asociaților care a aprobat repartizarea profitului, prin înregistrarea sumelor reprezentând dividende cuvenite acționarilor sau asociaților, rezerve și alte destinații, potrivit legii.

Dividendele de incasat, dividendele se recunosc atunci când este stabilit dreptul acționarului de a le încasa.

Dividendele încasate pot fi incadrate la fluxuri de numerar din exploatare, finanțare și, respectiv, din investiție.

Clasificarea trebuie efectuata într-o manieră consecventă de la o perioadă la alta.

Dividendele si notele explicative care insotesc bilantul

În notele explicative trebuie să se prezinte distinct propunerea de repartizare a profitului net pe destinații, astfel:

sumele repartizate la rezerve;

sumele repartizate pentru acoperirea pierderilor contabile din anii precedenți;

dividende;

alte repartizări.