. Diagnosticul Economico Financiar. Analiza Eficientei Utilizarii Potentialului Uman (s.c. Xyz S

CAPITOLUL I

Scurtă prezentare a societății

Date generale

Societatea comercială “CHIMALTEX” S.A., a fost înființată la 1 Decembrie 1991 este specializată în fabricarea și comercializarea insonorizanților auto și a unei game variate de produse de acoperire (lacuri și vopsele) și este înregistrată în Registrul Comerțului județul Dâmbovița cu nr. J – 15/1543/1991.

Sediul societății este pe strada Unirii nr. 18, Târgoviște, județul Dâmbovița.

Capitalul social este de 1.256.000.000 lei, societatea având forma juridică de societate pe acțiuni cu capital integral privat.

Suprafața totală a societății este de 36.966.12 m2 din care suprafața construită este de 12756.76 m2.

Activitatea de producție se desfășoară în trei secții dispersate în teritoriu în Târgoviște, Comișani și Moreni, iar ponderea cea mai mare a veniturilor se înregistrează din realizarea produselor mai sus menționate.

Dintre clienții importanți se pot enumera: S.C. DACIA S.A. Pitești, DAEWOO Automobile S.A. România, ARO Câmpulung, EUROPLUS Focșani, JAMST Timișoara, METACHIM Constanța, ADIA Arad, IKEA România, etc.

Istoric

Deși este o firmă înființată relativ recent, S.C. CHIMALTEX S.A. a atras mulți parteneri din țară prin produse de calitate și condiții avantajoase de livrare.

Astfel în decursul celor 8 ani de activitate, această unitate cu profil chimic și-a diversificat și dezvoltat continuu programul de producție prin extinderea și îmbunătățirea gamei sortimentale.

Firma prezintă o bună adaptabilitate și mobilitate la modificările ce intervin permanent în structura și volumul cererii pieței.

Cele mai importante produse fabricate de S.C. CHIMALTEX S.A. sunt în prezent vopselele în dispersie apoasă pentru construcții, lacuri acrilice pentru lemn diluabile cu apă, lacuri și vopsele pe bază de rășini sintetice diluabile cu solvenți organici, vopsele de marcaj rutier diluabile cu apă, insonorizanți auto.

Investițiile considerabile în cercetare și dezvoltare pentru extinderea în aceste domenii de competență joacă un rol important în asigurarea viitorului societății .

În acest sens există un permanent interes de a veni în întâmpinarea nevoilor consumatorilor prin inovație în cea mai rapidă, mai eficientă și mai profitabilă manieră posibilă.

Având ca obligație îmbunătățirea calității vieții în comunitatea în care operează, una dintre preocupările majore ale societății după 1995 a fost orientarea spre politica de protejare a mediului înconjurător.

Astfel a cunoscut o dezvoltare continuă sectorul de vopsele în dispersie apoasă pentru construcții alături de vopselele acrilice de marcaj rutier diluabile cu apă și de lacurile pentru protecția și înobilarea lemnului.

Problema actuală de bază a industriei de lacuri și vopsele este poluarea mediului. Dacă până în 1996 producția de lacuri și vopsele a S.C. CHIMALTEX S.A. era concentrată pe produsele pe bază de rășini sintetice și solvenți organici, din 1996 societatea s-a orientat spre sortimentele care folosesc drept diluant apa.

În prezent dezvoltarea activității societății este orientată în special către produsele ecologice și către tehnologiile moderne de protejare a mediului înconjurător (produsele de acoperire diluabile cu apă pentru construcții, lacurile de protecție diluabile cu apă pentru industria mobilei).

Marii producători de vopsele din perioada de până în 1989 aveau o piață stabilă sigură și într-o mare măsură neconcurențială. Aceasta s-a diminuat dramatic odată cu avansarea reformei rezultând o situație dificilă pentru furnizorii tradiționali.

În paralel începând din 1990 – 1991, întreprinzătorii particulari au început să investească în firme mici producătoare, capabile de a se adapta rapid și eficient la situația nou creată. S.C. CHIMALTEX S.A. face parte din această categorie.

S.C. CHIMALTEX S.A. a devenit un producător dinamic de vopsele pentru construcții vânzând în 1998 aproape 500 t. Clienții noștrii sunt piața “do it yourself” (magazine specializate în vânzări cu amănuntul pentru populație), firmele de construcții, fabrici de mobilă și jucării.

Din anul 1997 s-a realizat o ridicare a standardului de calitate a produselor pentru protecția lemnului, propunând clienților lacurile acrilice pentru lemn diluabile cu apă care conțin componente active fabricate de firme de renume: R&hm and Haas și Tego Chemie GmbH.

De altfel, societatea CHIMALTEX S.A. are colaborări solide și fructuoase cu firme puternice ca: R&hm and Haas, Bayer, Tego Chemie GmbH, Degussa Huls AG.

În curând însă, S.C. CHIMALTEX S.A. își va lărgi activitatea prin lansarea pe piață a unor materiale speciale din categoria adezivilor și a vopselelor ecologice în dispersie apoasă pentru lemn și metal.

În prezent societatea CHIMALTEX S.A are parteneri de afaceri în

industria automobilelor – S.C. Dacia S.A. Pitești, Daewoo Automobile S.A. România, Aro Câmpulung, în industria mobilei – IKEA România și în domeniul construcțiilor civile (firmele de construcții).

Principalele mijloace de producție

Din punct de vedere tehnologic S.C. CHIMALTEX S.A. se compune din trei secții de producție, fiecare cu profil bine determinat dispersate în teritoriu, având dotarea necesară realizării produselor specifice astfel:

Secția chimică 1 Târgoviște

Specializată în fabricarea lacurilor și vopselelor pe bază de solvenți organici, a lacurilor acrilice pentru lemn diluabile cu apă, vopsele în dispersie apoasă, pigmenți.

Secția are o hală de producție de peste 500 m2, depozit de cca. 250m2, depozit pentru produse petroliere lichide.

Dintre echipamentele de producție se pot enumera:

Dispersor superjet SJ 150/6;

Agitatoare Dispermix;

Mori cu bile micronizante Turbomill cu comandă numerică;

Mașini automate de dozat și ambalat volumetrice;

Malaxoare.

Secția deține mijloace de ridicat și transportat. Deversarea apelor reziduale se face după neutralizarea lor într-o fosă de neutralizare.

Secția chimică 2 Comișani

În cadrul acestei secții se fabrică produsele de acoperire pe bază de

solvenți organici, uleiuri sicative, ambalaje din PE.

Secția are o hală de producție de cca. 800 m2, și un depozit pentru produse petroliere lichide.

Utilajele aflate în dotarea acestei secții sunt:

Agitatoare Dispermix;

Instalație sicativare uleiuri vegetale;

Extruder pentru flacoane din PE;

Mașină de injecție dopuri din PE;

Cuptor de calcinare.

Deversarea apelor reziduale se face după neutralizarea lor într-o fosă de neutralizare.

Secția chimică 3 Moreni

Specializată în producerea insonorizanților auto destinați industriei de

automobile.

Secția se compune din 2 hale de producție de 2000 m2 respectiv 1000 m2 plus anexe, depozite închise cu suprafața de peste 500 m2.

Dintre utilajele specifice se pot enumera:

Malaxoare cu capacitate totală de 800 l;

Valțuri VAC 400/1000;

Calandru 300*600;

Prese hidraulice;

Extruder mase plastice.

Secția dispune de un laborator de încercări mecanice și verificări pentru elastomeri.

1.4. Structura organizatorică

Structura organizatorică a societății CHIMALTEX S.A este asemănătoare cu cea a majorității întreprinderilor românești de talie mijlocie, de tipul ierarhic-funcțional. Această structură nu este foarte complexă din cauza numărului redus de personal.

Adunarea generală a acționarilor (AGA) în limitele stabilite prin statul analizează și coordonează toate activitățile întreprinderii.

Consiliul de administrație (CA) este reprezentat prin 4 administratori dintre care unul este directorul general.

Nivelul managementului executiv (curent) este reprezentat de 3 directori executivi având atribuții speciale în domeniile: tehnic, comercial, financiar-contabil.

Funcționarea structuri de management se face în termenii prevăzuți prin statut și prin regulamentul de organizare și funcționare adaptate la complexitatea problematicii actuale.

Directorii executivi au atribuții în funcție de nivelul de management și sunt specializați pe grupele de funcțiuni ale întreprinderii. Ei au responsabilitatea și atribuțiile din punct de vedere al deciziilor tactice și operative.

Există următoarele posturi:

Președinte – Director General reprezintă organizația în relațiile externe, contractual, coordonând la nivel general aplicarea deciziilor AGA și CA.

Director Executiv Comercial asigură coordonarea departamentului comercial și dezvoltarea noilor afaceri.

Director Executiv Tehnic se ocupă de activitatea de cercetare, proiectare, de activitatea de producție și de întreținere a patrimoniului (reparații, investiții).

Directorul Executiv pentru Activitatea de Gestiune Financiară se ocupă de organizarea și managementul activității financiare și contabile.

Managementul sistemului de verificare a calității este realizat prin responsabilul de calitate subordonat Directorul General.

Organigrama Societății Comerciale CHIMALTEX S.A. este prezentată în figura 1

Analiza dimensiunii și structurii potențialului uman

În acest subcapitol ne propunem ca obiectiv analiza structurii personalului și a capacității sale de a contribui la realizarea obiectivelor generale ale firmei.

Numărul mediu de salariați din perioada 1994 – 2000 se prezintă în tabelul 1.

Tabelul 1. Evoluția numărului mediu de salariați

Numărul mediu de personal nu a înregistrat modificări considerabile în perioada postrevoluționară, la 31.12.2000, acesta reprezentând 114.6% față de nivelul anului 1994.

În perioada analizată 1998 – 2000 numărul mediu de personal a crescut cu 5.86 % în anul 1999 față de anul 1998 și cu 2.28 % în anul 2000 față de anul 1999. Ponderea muncitorilor în numărul mediu de personal a scăzut de la 86.55% în 1998 la 84.69 % în 1999 și respectiv 81.12 % în 2000.

Numărul muncitorilor a crescut cu 3.58 % în 1999 față de 1998 și a scăzut cu 1.53 % în 2000 față de 1999. în perioada postrevoluționară, în cadrul CHIMALTEX S.A. nu s-au făcut restructurări masive de personal, modificările s-au datorat pensionării personalului. Faptul că în 1999 firma a angajat 17 persoane din care 11 muncitori arată că societatea este în plin proces de menținere a echilibrului. în funcție de sex și vârstă, personalul existent în cadrul societății este structurat după cum se prezintă în tabelul 2.

Tabelul 2. Structura personalului în funcție de sex și vârstă

Se observă că 32.8 % din salariați au sub 40 ani, fapt care indică un grad bun de adaptabilitate al personalului firmei. Salariații în vârstă de peste 50 ani dețin o pondere de numai 4.77 % în totalul salariați. De aeamenea peste 71 % din muncitori sunt femei din care 40.35 % sub 30 ani.

Din punct de vedere al pregătirii profesionale, personalul societății comerciale, la sfârșitul anului 1999, este structurat conform tabelului 3.

Tabelul 3. Structura personalului din punct de vedere al pregătirii profesionale

Se observă că:

– ponderea pe categorii în total de personal este de

79.94 muncitori

13.37 % personal tehnic productiv

5.4oada postrevoluționară, la 31.12.2000, acesta reprezentând 114.6% față de nivelul anului 1994.

În perioada analizată 1998 – 2000 numărul mediu de personal a crescut cu 5.86 % în anul 1999 față de anul 1998 și cu 2.28 % în anul 2000 față de anul 1999. Ponderea muncitorilor în numărul mediu de personal a scăzut de la 86.55% în 1998 la 84.69 % în 1999 și respectiv 81.12 % în 2000.

Numărul muncitorilor a crescut cu 3.58 % în 1999 față de 1998 și a scăzut cu 1.53 % în 2000 față de 1999. în perioada postrevoluționară, în cadrul CHIMALTEX S.A. nu s-au făcut restructurări masive de personal, modificările s-au datorat pensionării personalului. Faptul că în 1999 firma a angajat 17 persoane din care 11 muncitori arată că societatea este în plin proces de menținere a echilibrului. în funcție de sex și vârstă, personalul existent în cadrul societății este structurat după cum se prezintă în tabelul 2.

Tabelul 2. Structura personalului în funcție de sex și vârstă

Se observă că 32.8 % din salariați au sub 40 ani, fapt care indică un grad bun de adaptabilitate al personalului firmei. Salariații în vârstă de peste 50 ani dețin o pondere de numai 4.77 % în totalul salariați. De aeamenea peste 71 % din muncitori sunt femei din care 40.35 % sub 30 ani.

Din punct de vedere al pregătirii profesionale, personalul societății comerciale, la sfârșitul anului 1999, este structurat conform tabelului 3.

Tabelul 3. Structura personalului din punct de vedere al pregătirii profesionale

Se observă că:

– ponderea pe categorii în total de personal este de

79.94 muncitori

13.37 % personal tehnic productiv

5.41 % personal de administrație

1.27 % personal de conducere

– ponderea pe categorii de personal din punct de vedere al pregătirii profesionale este:

la muncitori: 21.97 % au calificare la locul de muncă, 13.95 % au absolvit școli profesionale, 3.98 % sunt necalificați și 60.16 % au studii medii

la personalul tehnic productiv: 47.61 % au studii medii, restul de 52.39 % fiind absolvenți de învățământ superior;

– la personalul de administrație: 41.18 % dețin studii medii, iar 58.82 % sunt absolvenți de învățământ superior;

– la personalul de conducere: 100 % reprezintă absolvenți de învățământ superior;

– ponderea personalului firmei din punct de vedere al pregătirii profesionale în total personal este următoarea:

– 17.15 % dețin calificare la locul de muncă;

– 11.15 % au absolvit școli profesionale;

– 3.18 % sunt necalificați;

– 56.68 % au studii medii;

– 11.48 % sunt absolvenți ai unor institute de învățământ

superior

Muncitorii direct productivi sunt în număr de 201, reprezentând 80.08% din totalul muncitorilor și 64.01 % din personalul total al societății, ceea ce înseamnă o bază importantă pentru desfășurarea unei activități industriale dinamice.

În funcție de sex și de vechimea totală în muncă, personalul S.C. CHIMALTEX S.A. este structurat în 6 grupe de vârstă. Tabelul 4.

Tabelul 4. Structura personalului în funcție de sex și de vechime în muncă

Analiza acestei structuri relevă următoarele:

71.66 % din salariații firmei sunt femei;

ponderea personalului, în funcție de vechimea în muncă, se prezintă astfel:

36.94 % din salariați au o vechime în muncă sub 10 ani (dintre aceștia 69.82 % sunt femei);

52.55 % din salariați au între 10 și 25 ani vechime în muncă (dintre care 78.04 % sunt femei);

10.51 % reprezintă personal cu o vechime în muncă de peste 25 ani (din acesta 45.45 % sunt femei ).

Gruparea personalului în funcție de vechime în societate se prezintă în tabelul 5.

Tabelul 5. Structura personalului în funcție de vechimea în societate

Ponderea personalului în funcție de vechimea în societate este următoarea:

60.19 % reprezintă salariații cu o vechime în societate sub 10 ani;

39.81 % sunt salariații care au o vechime între 10 și 25 ani vechime în firmă.

Sistemul de salarizare cuprinde în afara salariului de bază, adaosuri și sporuri. Tabelul 6.

Tabelul 6. Categorii de posturi

Nivelul de salarizare a fost negociat conform prevederilor Contractului Colectiv de Muncă și cuprinde toate indexările aferente.

Formele de salarizare practicate în funcție de activitatea desfășurată de fiecare angajat sunt următoarele:

în acord individual

în regie (în funcție de timpul lucrat)

în cote procentuale (funcție de valoarea desfacerilor)

Sistemul de salarizare este flexibil (nivelul salariilor este corelat cu productivitatea).

Ponderea personalului necalificat este redusă. Personalul direct productiv este structurat corespunzător necesităților actuale atât din punct de vedere al vârstei, cât și din punct de vedere al calificării.

CAPITOLUL II

Analiza mediului extern

Schimbările macro economice apărute după 1989 au afectat piața românească de lacuri și vopsele și afectează deci activitatea CHIMALTEX S.A. prin trei tipuri de constrângeri: constrângeri economice, tehnice și politice.

Constrângeri economice

Timp de 45 de ani în România s-a construit o piață internă cu câteva caracteristici complet demoralizatoare pentru o economie de piață.

O lungă perioadă de timp în special piața bunurilor de larg consum a fost sută la sută controlată. Astfel în scopul realizării unor excedente ale balanței comerciale, toate intrările din import erau practic eliminate. Atunci când unele produse de import se mai “infiltrau” pe piață impactul asupra publicului era considerabil.

Acesta este contextul în care cumpărătorului comun i s-a indus credința că marfa de import și dacă se poate import-vest, nu poate fi decât de calitate.

Este interesant de remarcat că alături de structura pieții, un alt parametru de bază al economiei de piață și anume prețurile se aflau sub un control absolut.

Din păcate, criteriile după care se realiza operațiunea de fixare a prețurilor nu aveau în multe cazuri legătura cu prețurile mondiale ale materiilor prime, cu balanța cerere – ofertă sau în ultimă instanță, cu nivelul de calitate al produselor.

Economia socialistă planificată a determinat astfel existența unor noțiuni vagi despre elemente esențiale ca: raport preț – calitate, analiza ofertei, identificarea mărfurilor de calitate, legătura dintre prețurile produselor și prețurile mondiale ale materiilor prime, absența unor cunoștințe în ceea ce privește negocierea prețurilor, gestiunea producției.

Totodată la începutul anilor 1990-1991 pe piața românească de lacuri și vopsele recepturile folosite în special pentru sistemele de protecție industrială nu erau la zi în ceea ce privește noutatea, iar produsele de acoperire destinate construcțiilor și pieței de larg consum puteau fi considerate ca fiind de calitate medie.

Deci odată cu deschiderea pieții 1989-1990 s-a impus necesitatea unor “reformulări” ale produselor de acoperire (lacuri și vopsele) pentru toate domeniile de aplicare.

Mirajul produselor de import. Dorința acerbă a cumpărătorilor români de a avea acces la asemnenea produse, multă vreme interzisă de o piață eminamente închisă, s-a transformat în mentalitate.

După 1990 cuvântul import este sinonim în mintea majorității cu produse de o calitate indiscutabilă, iar etichetele inscripționate într-o limbă străină reprezenta pentru mulți cumpărători garanția supremă a performanței.

Rezultatul negativ este micșorarea, de cele mai multe ori nejustificată prin calitatea produselor importate, a segmentului de piață al producătorilor autohtoni.

Deși această credință a fost cât de cât zdruncinată datorită apariției pe piața românească de lacuri și vopsele a unor produse de import submediocre, special concepute pentru piața est-europeană, produsele românești își fac încă loc cu greu pe această piață.

În domeniul constrângerilor de ordin economic se înscrie și căderea în bloc a industriei petrochimice, ceea ce a obligat producătorii de lacuri și vopsele să importe aproape 60% din necesarul de materii prime (în special solvenți organici).

Constrângeri tehnice

În sectorul lacurilor și vopselelor tendința de “reformulare” sau înlocuire a sortimentelor clasice impune o modificare a procedeelor și liniilor tehnologice.

Constrângeri politice

Implică obligația alinierii la normativele impuse de Guvern, legislație, necesitățile sociale, etc.

Problema actuală de bază a industriei de lacuri și vopsele este poluarea mediului. țările dezvoltate acordă din ce în ce mai mare atenție realizării produselor de acoperire care folosesc drept diluant apa.

2.1. Principalele caracteristici ale pieței românești de lacuri și

vopsele

Sectorul de lacuri și vopsele are unele caracteristici care îl invidualizează:

Aproape oricare ar fi structura activităților industriale, produsele peliculogene sunt necesare;

Segmentele productive și comerciale de lacuri și vopsele se adaptează cu mare ușurință la cererile pieții;

Procesele tehnologice de obținere a lacurilor și vopselelor sunt de tehnicitate medie;

Investițiile inițiale ale unei activități productive în acest sector sunt relativ reduse.

În termeni de piață oferta reprezintă cantitatea, calitatea și structura producției autohtone, la care se adaugă importurile.

În figura 2 este reprezentată dinamica producției autohtone de lacuri și vopsele în perioada 1992 – 2000.

Figura 2. Dinamica producției indigene de lacuri și vopsele

în perioada 1992-2000

Scăderea accentuată a producției poate avea numai două motivații și anume:

Scăderea segmentului de piață al producătorilor autohtoni;

Reforma industriei de lacuri și vopsele.

Reforma reprezintă, cel puțin în sectorul economic real, schimbarea formei de proprietate a unităților productive, de distribuție și de vânzare cu amănuntul. (figura 3 și figura 4)

Figura 3. Structura de proprietate Figura 4. Structura de proprietate

a unităților productive în anul 1992 a unităților productive în anul 2000

Transformările apărute sunt absolut impresionante iar concluzia că statul nu mai controlează deloc producția de lacuri și vopsele chiar de la nivelul anului 2000 este perfect argumentată.

La nivelul anului 2000 există aproape 150 de unități private din care patru sunt integrale, în care alături de lacuri și vopsele sunt obținute și rășini sintetice.

Sectorul de distribuție a suferit și el transformări radicale prin nașterea distribuitorului privat capabil de a înțelege în același timp atât comenzile pieței cât și particularitățile de organizare ale producătorului privat.

Dar toate aceste schimbări s-au făcut într-un mod brutal și de multe ori neloial în special pentru producătorii autohtoni ce a dus la următoarele consecințe: scăderea producției, pierderea de locuri de muncă, închiderea unităților productive.

Deși volumul producției industriale s-a prăbușit în ultimii ani cu cca 50%, cererea pe piața de lacuri și vopsele s-a depreciat numai cu 20%. (figura 5)

Figura 5. Cererea pe piața de lacuri și vopsele pe perioada 1992-2000

Acest paradox aparent este explicat de evoluția structurii cererii pe piața de vopsele prezentată comparativ în figura 6 și 7.

Figura 6 Structura pieței la Figura 7 Structura pieței la

nivelul anului 1992 nivelul anului 2000

Se observă că odată cu scăderea accentuată a solicitării industriale, tendință de altfel perfect explicabilă, a apărut o creștere semnificativă a produselor peliculogene în sectoarele de construcții civile.

Astfel sistemele de acoperire sofisticate ca cele pentru industria navală, industria aerospațială, industria autovehiculelor au cedat în parte locul unor produse mai simple ca: vopsele structurate și nestructurate pentru zugrăveli pentru zugrăveli interioare și exterioare, lacuri pentru protecția lemnului de construcție, vopsele și grunduri alchidice de uz general, adezivi pentru construcții, vopsele pentru marcaje rutiere.

Apare în aceste condiții logică motivația succesului cu care s-au lansat pe piață unități producătoare mici și mijlocii, capabile să manifeste în afaceri flexibilitate, promtitudine și în special un sistem normal de decontări cu partenerii.

Susținerea unui sector ca cel al lacurilor și vopselelor, ar fi perfect justificată economic și ar avea efecte palpabile într-un interval scurt de timp, mai ales datorită faptului că reforma acestui sector este aproape încheiată.

În contextul scăderii ponderii sistemelor peliculogene sofisticate și deci în contextul invadării pieței cu produse comune, a avut loc o creștere spectaculoasă a importurilor, respectiv o prăbușire dramatică a exporturilor. Rezultatul este micșorarea segmentului de piață al producătorilor autohtoni.

Situația actuală a sectorului de lacuri și vopsele din România nu este cea mai fericită.

Consumul actual de vopsele pe locuitor este foarte redus. Dacă vom compara consumul de vopsele destinat sectorului de construcții civile și industriale din anul 1997 cu cel al Germaniei din anul 1995 unde s-au folosit cca 200.000 tone, ceea ce reprezintă 2.87 kg / locuitor, în România în anul 1997 s-au consumat cca 5.000 tone de produse similare, rezultând un consum de 10 ori mai redus, respectiv de cca 0.21 kg / locuitor.

Comparând cosumul total de lacuri și vopsele din România cu cel al unor state central europene, situația este la fel de tragică. Astfel în anul 1996 acestea au consumat cca 445.000 tone din care 225.000 Polonia, uramată de Ungaria cu 90.000 tone, Cehia cu 30.000 tone, iar România numai cu cca 30.000 tone consum mult mai redus ținând cont de numărul populației.

Perspectivele pieței din aceste patru state arată că consumul lor va crește cu cca 100.000 tone până în anul 2002, ceea ce reprezintă un procent de 4.5%.

Perspectivele pieții din România arată că consumul de lacuri și vopsele va fi de aprox. 60.000 tone în anul 2001.

2.2. Date referitoare la concurență

Piața românească de lacuri și vopsele de până în 1990 a fost sută la sută controlată, ceea ce nu a permis concurența, fiecare întreprindere având propriul său domeniu de activitate.

Reforma sectorului de lacuri și vopsele și procesul de restructare a marilor combinate de lacuri și vopsele, foste proprietate de stat (Policolor București, Sinteza Oradea, Azur Timișoara, etc.) au determinat apariția unei situații dificile pentru furnizorii tradiționali.

Locurile de muncă desființate în urma restructurării marilor combinate, restructurare aflată încă în plină desfășurare, au fost practic în totalitate absorbite de sectorul privat mic și mijlociu.

Sectorul privat de lacuri și vopsele a generat în perioada 1992 – 2000 aproximativ 6000 de locuri de muncă în sectorul productiv și aprox. 24000 de posturi în segmentele de distribuție și vânzare cu amănuntul.

În acest context au apărut și s-au dezvoltat aproape 140 de unități private mici și mijlocii dintre care patru integrate, în care alături de lacuri și vopsele se obțin și rășini sintetice.

În condițiile existenței unei astfel de piețe concurențiale, CHIMALTEX S.A. a reușit să se lanseze și să-și câștige propriul segment de piață prin:

nivelul de calitate al produselor;

promptitudinea lucrărilor;

prețurile practicate și raportul preț – calitate.

Principalii concurenți ai CHIMALTEX S.A. pe piața de lacuri și vopsele sunt:

Kober – Rolac S.A. Piatra Neamț;

S.C. Victoria S.A. Târgoviște;

S.C. Cromcolor SRL București;

S.C. Sinteza Color S.A. Oradea;

S.C.Chimilin SRL Slobozia

2.3. Clienții

Ca urmare a declinului de după 1990 a marilor combinate de lacuri și vopsele, apare logică motivația succesului cu care s-au lansat pe piață unități producătoare mici și mijlocii din categoria cărora face parte și CHIMALTEX S.A.

Beneficiind de libertatea de mișcare oferită de privatizare, societatea manifestă flexibilitate în afaceri, promptitudine și în special un sistem normal de decontări cu partenerii.

Principala sursă de venituri pentru S.C. CHIMALTEX S.A. o reprezintă vânzarea produselor sale.

S.C. CHIMALTEX S.A. acționează numai pe piața internă dar se încearcă găsirea unor oportunități de desfacere a produselor sale și pe piețele externe. Pentru aceasta însă trebuie mai întâi ca produsele oferite să poată face față concurenței deosebit de acerbe existentă pe piața internațională.

Înainte ca S.C. CHIMLATEX S.A. să se aventureze pe piața externă este necesar ca ea să aibă o poziție de neclintit pe piața internă.

Principalii clienți ai acestei firme sunt prezentați în tabelul 7:

Tabelul 7a Clienții S.C. CHIMALTEX S.A.

Dinamica vânzărilor CHIMALTEX S.A. pe piața autohtonă de lacuri și vopsele este reprezentată în figura 8.

Figura 8. Dinamica vânzărilor societății

pe piața autohtonă de lacuri și vopsele

S.C. CHIMALTEX S.A. se află în relații foarte bune cu clienții săi tradiționali (DACIA S.A. Automobile Pitești și ROMAN S.A Brașov) dar și cu cei mai noi.

Datorită mediului economic agitat în care evoluează întreprinderile românești este posibil ca unii dintre clienții firmei să aibă de suferit. Riscurile în acest caz sunt considerabile și de aceea întreprinderea noastră are nevoie de noi clienți, iar preocupările în acest domeniu trebuie intensificate.

2.4. Furnizorii

Firma “CHIMALTEX” S.A întreține relații comerciale cu un număr însemnat de furnizori.

Tabelul nr. 7.b. Furnizorii S.C. “CHIMALTEX” SA

Relațiile atât cu furnizorii tradiționali cât și cu cei noi sunt corecte, de afaceri, ambele părți având de câștigat în urma acestora. Toți furnizorii SC CHIMALTEX sunt din România, cheltuielile de transport fiind rezonabile deoarece nu este nevoie de importul materiei prime.

Durata creditului comercial este stabilită prin contract, încălcarea acesteia fiind sancționată conform aceluiași contract.

Gradul de dependență față de anumiți furnizori este foarte scăzut neexistând unul sau mai mulți furnizori de care producția firmei să depindă în totalitate. De asemenea, mare parte din materia primă poate fi achiziționată și de la alte firme în cazul în care anumiți furnizori au probleme și nu își pot îndeplini clauzele contractuale.

Nu există relații privilegiate cu anumiți furnizori.

CAPITOLUL III.

Diagnostic economico-financiar al SC CHIMALTEX S.A.

Analiza pa baza ratelor de rentabilitate

Folosind datele din bilanțul contabil și contul de profit și pierdere ale CHIMALTEX S.A. (anexele 1 și 2) se pot calcula următoarele rate de rentabilitate:

a. Rata rentabilității comerciale (Tabelul 8 )

Tabelul 8. Indicatorii rentabilității comerciale

Rata rentabilității comerciale (rata profitabilității) înregistrează valori diferite, în funcție de indicatorii implicați în calcul.

Indiferent de modul de calcul, se observă o îmbunătățire a rentabilității comerciale de la un an la altul, pe intervalul adoptat.

În anul 2000 evoluția ratelor calculate este mult accentuată față de anul 1998 și față de anul 1999 când ratele calculate au înregistrat o evoluție mai lentă.

b. Rata rentabilității economice (Tabelul 9)

Tabelul 9. Indicatorii rentabilității economice

Rata rentabilității economice aferente activității de exploatare este pozitivă, astfel în anul 1999 a crescut cu 2.01% față de 1998, iar în 2000 cu 6.27% față de același an.

Pentru a determina influența fiecărui factor al rentabilității economice asupra dinamicii acesteia în intervalul 1998 – 2000 vom folosi următorul model:

Rre =

Creșterea ratei rentabilității economice în anul 2000 față de anul 1998 este:

, din care:

Influența modificării rotației activelor totale:

Influența modificării ratei rentabilității comerciale totale:

Cea mai mare influență asupra creșterii rentabilității economice a avut-o modificarea ratei rentabilității comerciale totale, care a dus la o îmbunătățire a eficienței utilizării patrimoniului societății.

c. Rata rentabilității financiare. (Tabelul 10)

Societatea CHIMALTEX S.A. este o societate rentabilă, situație reflectată de evoluția ascendentă a celor patru rate constitutive ale ratei rentabilității financiare.

Rrf98 = 65.65*15.25*2.84*2.84*2.23 = 63.40%

Rrf99 = 81.84*13.15*2.69*2.75 = 79.52%

Rrf00 = 80.38*20.39*3.06*2.18 = 109.20%

Se constată ca punct forte al societății, că în anul 2000 rata rentabilității financiare depășește raportul dintre rezultatul net și brut al exercițiului (109.20%80.38%).

Tabelul 10. Indicatorii rentabilității financiare

3.2. Analiza ratelor de structură a activului

Rata activelor imobilizate (RI)

RI =

RI1998 = %

RI1999 =

RI2000 =

Rata activelor imobilizate reflectă preocupările societății pentru investiții. Astfel în 1999 societatea cunoaște o creștere a gradului de investire cu 11.12% față de 1998, iar în anul 2000 a scăzut cu 6.8% față de același an. Evoluția descrescătoare nu poate fi apreciată ca punct slab, deoarece aceasta reflectă pentru moment intențiile și dorința de a investi a societății. Evoluția descrescătoare semnifică creșterea flexibilității firmei, capacitatea acesteia de a se adapta la eventualele schimbări conjuncturale ale mediului economic. Pentru un argument mai convingător se impune calcularea ratei imobilizărilor corporale care reflectă starea de fapt amintită.

Ric =

Ric98 =

Ric99 =

Ric00 =

Rata activelor circulante (Rac)

Rac =

Rac98 =

Rac99 =

Rac00 =

Evoluția ușor fluctuantă a activelor circulante în total activ nu constituie un punct slab pentru societate dacă avem în vedere ponderea mare a activelor circulante în total active.

Rata stocurilor (RS)

Rs =

Rs98 =

Rs99 =

Rs00 =

Interpretarea ratei stocurilor necesită corelarea cu nivelul activități, admițând ca ecuație minimă de echilibru structural. (Tabelul 11)

ICAIS unde: ICA – indicele cifrei de afaceri:

IS – indicele stocurilor.

Tabelul 11. Evoluția indicilor cifrei de afaceri și stocuri

Creșterea stocului de produse finite în anul 2000 cu 56.51% față de 1998 este un semn de întrebare pentru societate, care trebuie analizat în profunzime, căci este vorba de imobilizări de fonduri de peste un miliard lei.

Rata stocurilor de mărfuri:

RSM =

RSM98 =

RSM99 =

RSM00 =

Evoluția ratei stocurilor de mărfuri și valorile acesteia în fiecare an reflectă o situație bună pentru societate, în sensul asigurării cu clienți pentru marfa fabricată.

3.3. Analiza creanțelor comerciale (Rcc)

RCC =

RCC98 =

RCC99 =

RCC00 =

Diminuarea continuă a acestei rate pe intervalul analizat reflectă o schimbare în uzanțele societății privind termenele de plată (firma acordă clienților termene de plată mai scurte).

3.4. Analiza disponibilităților bănești (Rdp)

Rdp =

Rdp98 =

Rdp99 =

Rdp00 =

Nivelul considerat normal în literatura de specialitate este de 1-2 %. Se observă că numai în 2000 disponibilitățile firmei se apropie de acest prag.

3. 5. Analiza ratelor de structură a pasivului

Rata stabilității financiare (RSF)

RSF =

RSF98 =

RSF99 =

RSF00 =

Se observă, cu excepția anului 1999 o stabilitate financiară a societății în perioada analizată.

Rata autonomiei financiare globale (RAFG)

RAFG98 =

RAFG99 =

RAFG00 =

Majoritatea specialiștilor recomandă ca satisfăcătoare pentru echilibrul financiar RAFG 1/3. Deși în anul 1997 S.C. CHIMALTEX S.A. cunoaște o degradare a autonomiei financiare, coborând aproape de pragul critic (33%), în anul 1998 se observă o revigorare a autonomiei financiare depășind pragul critic cu 39.21%.

3.6. Rata autonomiei financiare la termen (RAFT)

RAFG =

RAFG98 =

RAFG99 =

RAFG00 =

Specialiștii apreciază că pentru asigurarea autonomiei financiare, capitalul propriu trebuie să reprezinte cel puțin jumătate din cel permanent (RAFT 0.5). Se observă că S.C. CHIMALTEX S.A. prezintă o bună autonomie financiară la termen în perioada analizată.

3.7. Analiza pe baza ratelor de rotație

Rata de rotație a activului total

RrotAT =

RAT98 = rotații

RAT99 = rotații

RAT00 = rotații

Rata de rotație a activelor circulante

n =

Numărul de rotații

n98 = rotații

n99= rotații

n00 = rotații

Evoluția relativ constantă a numărului de rotații a activelor circulante, indică starea de echilibru în care se găsește S.C. CHIMALTEX S.A.

Durata în zile a rotației activelor circulante.

Dz =

Dz98 =

Dz99 =

Dz00 =

Creșterea numărului de rotații este determinată și de reducerea duratei în zile a rotației (90.35 zile de la 95.77 zile).

Rata (viteza de rotație) a stocurilor (Rrs)

Rrs =

Rrs98 = rotații

Rrs99 = rotații

Rrs00 = rotații

Durata în zile a rotației stocurilor (Dzs)

Dzs =

Dzs98 =

Dzs99 =

Dzs00 =

Scăderea numărului de rotații de la 10.56 rotații în anul 1998 la 7.54 rotații în anul 2000 se datorează creșterii duratei în zile a rotației de la 34.09 zile în 1998 la 47.74 zile în 2000.

3.8. Analiza lichidității și solvabilității firmei

Lichiditatea patrimonială (Lp) se determină cu relația:

Lp =

Lp98 =

Lp99 = rotații

Lp00 = rotații

3.9. Analiza eficienței utilizării potențialului uman

Eficiența utilizării potențialului uman este cel mai adesea exprimată cu ajutorul indicatorilor de productivitate medie care se exprimă în:

Indicatorii de bază

– Ipm – indicele productivității muncii;

– Is – indicele salariului mediu;

– Cifra de afaceri ce revine în medie pe un salariat (într-o unitate de timp: an, trimestru, lună, etc.)

– Producția exercițiului pe un salariat;

– Valoarea adăugată ce revine în medie pe un salariat, etc.

Indicatori complementari:

– producția fizică pe un salariat;

– numărul salariaților ce revin la “x” lei cifra de afaceri;

– rezultatul exploatării pe un salariat, etc.

La nivelul S.C. CHIMALTEX S.A. productivitatea muncii se prezintă în tabelul 12.

Tabelul 12. Evoluția productivității muncii

Se observă că indiferent de modul de calcul, productivitatea muncii a înregistrat pe întreaga perioadă analizată o evoluție pozitivă.

Dinamica productivității muncii se pezintă astfel:

cifra de afaceri pe un salariat a crescut cu 50.57% în anul 1999 față de 1998 și cu 105.26% în 2000 față de 1999;

numărul de salariați la 10 mil. cifră de afaceri a scăzut cu 35.6% în 1999 față de 1998 și cu 50% în 2000 față de 1999;

numărul de muncitori la 10 mil. lei cifră de afaceri a scăzut cu 37.25% în 1999 față de 1998 și cu 50% în 2000 față de 1999;

producția exercițiului pe un salariat a crescut cu 64.36% în 1999 față de 1998 și respectiv cu 50.7% în 2000 față de 1999;

rezultatul exploatării pe un salariat a crescut cu 23% în 1999 față 1998 și respectiv cu 193.91% în 2000 față de 1999.

În concluzie S.C. CHIMALTEX S.A. și-a folosit cu o eficiență tot mai ridicată potențialul uman, pe întregul interval analizat.

3.10. Analiza corelațiilor dintre indicatorii economico-financiari

Corelațiile care trebuie să existe între indicatorii economico-financiari ai unei firme sunt următoarele:

ICA IFS INS

Iwm IS

Unde: ICA – indicele cifrei de afaceri;

IFS – indicele fondului de salarii;

INS – indicele numărului de salariați.

Situația acestor indici la nivelul CHIMALTEX S.A. se prezintă în tabelul 13.

Tabelul 13. Evoluția indicatorilor economico-financiari

Între indici se stabilesc următoarele corelații:

în perioada 1998 – 1999

ICA IFS INS

Iwm IS

în perioada 1999 – 2000

ICA IFS INS

Iwm IS

Situația CHIMALTEX S.A. din punct de vedere al realizării corelațiilor este normală:

indicele cifrei de afaceri a devansat indicele fondului de salarii;

indicele fondului de salarii a devansat indicele numărului de salariați;

indicele productivității muncii a devansat indicele salariului mediu.

3.11. Punctele slabe și punctele forte ale activității

S.C. CHIMALTEX S.A.

Din interpretarea datelor colectate s-au identificate punctele slabe (Tabelul 14) și punctele forte (Tabelul 15) ale activității S.C. CHIMALTEX S.A.

TABELUL 14. PUNCTELE SLABE

Tabelul 14a. Deficiențe majore informaționale în activitatea de

desfacere

Tabelul 14b. Deficiențe datorate nerespectării principiilor de

concepere și raționalizare a sistemului informațional

TABELUL 15. PUNCTELE FORTE