Creditarea Bancara A Agentilor Economici

CREDITAREA BANCARĂ A AGENȚILOR ECONOMICI

Cuprins

Introducere

CAPITOLUL I: IMPORTANȚA CREDITULUI ÎN ACTIVITATEA AGENȚILOR ECONOMICI ȘI EVOLUȚIA SA ÎN ROMÂNIA

CAPITOLUL II:OPERAȚIUNI DE CREDITARE- CRITERII ȘI CONDIȚIONARE

2.1 Principii generale de creditare bancară

2.2 Bonitatea agenților economici-criteriu fundamental în acordarea creditelor

2.3 Analiza portofoliului de credite al băncilor

2.4 Tipuri de credit

CAPITOLUL III: ACTIVITATEA DE CREDITARE

3.1 Elemente esențiale în procesul de creditare (principii

3.2 Analiza dosarului de creditare

3.3 Decizia de acordare a creditului

3.4 Urmărirea și controlul creditului acordat

CAPITOLUL IV: ANALIZA UNUI CREDIT DE INVESTITII LA S.C. Product S.A

4.1 Prezentare S.C. Cereal S.A

4.2 Analiza economico-financiară

4.3 Planul de afacere

4.4 Cererea de credit

4.5 Analiza băncii pentru acordarea creditului

4.6 Contractul de credit

CAPITOLUL V:

5.1 Concluzii și Propuneri

5.2 Bibliografie

5.3 Anexe

Introducere

Economia de piață presupune în mod necesar existenta unui sistem bancar care să asigure mobilizarea tuturor disponibilităților monetare ale economiei si orientarea lor temporară în desfășurarea de activități economice eficiente.

Prin activitatea desfasurată de banci, de colectare de resurse financiare concomitent cu plasarea lor spre unitățile care resimt nevoi temporare suplimentare, acestea îndeplinesc un rol important de intermediere bancară. În acest sens, creditul devine instrument activ în stimularea dezvoltării economiei, prin intermediul lui încurajându-se acțiunea anumitor fenomene, în funcție de obiectivele urmărite a se realiza.

Creditul este indispensabil economiei, de aceea modul de acordare a acestuia are o importanăț majoră, aici intervenind funcția băncii de analist financiar pentru a orienta resursele spre cele mai eficiente plasamente.Relatia agenților economici cu băncile comerciale este una foarte importantă deoarece aceștia îsî găsesc resusele de care au nevoie pentru investiții pe două căi, una dintre acestea fiind apelarea la creditele oferite de bănci.

Obiectivul principal al acestei lucrări este acela de a arăta importanța majoră pe care o au băncile în activitatea agenților economici precum și prezentarea etapelor ce trebuie realizate pentru acordarea creditului propriuzis agenților economici de către banci.

Lucrarea de față este structurată pe 5 capitole:

În primul capitol denumit ’’IMPORTANȚA CREDITULUI ÎN ACTIVITATEA AGENȚILOR ECONOMICI ȘI EVOLUȚIA SA ÎN ROMÂNIA’’, se prezintă scopul apariției creditului bancar precum si importanță acestuia în activitatea agenților economici.

În cel de al-2-lea capitol intitulat ’’OPERAȚIUNI DE CREDITARE- CRITERII ȘI CONDIȚIONARE’’, se prezintă criteriile care stau la baza operațiunilor de creditare.

În cel de al-3-lea capitol denumit ‘’ ACTIVITATEA DE CREDITARE ‘’ se urmărește explicarea tuturor pașilor necesari in acordarea unui credit bancar agenților economici.

În cel de al-4-lea capitol intitulat ’’ ANALIZA UNUI CREDIT DE INVESTIȚII LA S.C. EUROFISH S.A.’’ se prezinta acordarea unui credit bancar pentru investiții companiei S.C. EUROFISH S.A. de către B.C.R.

Lucrarea de licență se încheie cu, concluziile pe care mi le-am exprimat în urma anlizei realizate prin studiul unor lucrări de specialitate si a legislației în vigoare existente în România.

I. IMPORTANȚA CREDITULUI ÎN ACTIVITATEA AGENȚILOR ECONOMICI ȘI EVOLUȚIA SA ÎN ROMÂNIA

Băncile reprezintă o componentă importantă a oricărei economii moderne, locul și rolul lor fiind strâns legat de calitatea de intermediar principal în relația economii-investiții, principalul finanțator în economie și sistemul circulator al acesteia, elemente hotărâtoare ale creșterii economice. Conceptele moderne privind dezvoltarea economică consideră că un rezultat necesar al evoluției societății, obținerea de economii ale agenților economici și persoanelor fizice reprezentând venituri neconsumate în perioada curentă și destinată utilizării viitoare, în cadrul acelorași concepte investițiile reprezentând achiziția de instalații și echipament, structuri, mașini și inventar destinate dezvoltării producției este o altă realitate a economiei și expansiunii ei ce afectează pe agenții economici.

Agenții economici își găsesc resursele necesare realizării investițiilor pe două căi: fie prin utilizarea propriilor economii, fie prin recurgerea la creditele ce le sunt acordate de bănci, în procesul de reciclare și valorificare a capitalurilor monetare în economie. În acest fel se creează condițiile unei ample redistribuiri a capitalurilor tot mai mari, odată cu evoluția istorică, vehiculate de o largă rețea de intermediari, o pondere mai importantă având-o băncile comerciale.

Activitatea de creditare bancară prezintă importanță atât în țările dezvoltate, cât și în țările aflate în tranziție la economia de piață, cum este cazul României. Slaba dezvoltare a pieței de capital a determinat utilizarea creditului bancar ca principală sursă de finanțare a economiei românești și de stimulare a creșterii economice. Sectorul bancar colectează resursele disponibile în economia românească redistribuind fondurile în sectoarele economice productive care înregistrează deficit de resurse punând în legătură pe cei care economisesc cu investitorii.

Activitatea de creditare bancară reprezintă operațiunea activă a băncilor comerciale de realizare a echilibrului la nivel macroeconomic . Banca urmărește în permanență modul de derulare a activității de creditare, începând cu activitatea de acordare urmată de rambursarea creditelor, verificarea existenței garanției creditului, radierea ipotecilor până în momentul în care nu mai există raporturi juridice între beneficiarul de credite și bancă. Situația financiară a agentului economic impune limite în activitatea de creditare bancară care este influențată de dobândă și de alți factori interni și externi.

Creditul bancar, respectiv activitatea de creditare bancară reprezintă un motor al dezvoltării societății în România.Cea mai mare parte a creditului se derulează prin bănci comerciale care au ca obiect de activitate colectarea de resurse și efectuarea de plasamente pe destinații și în anumite condiții. Banca joacă un rol intermediar între piața diferitelor categorii de îndatorare și piața diferitelor categorii de creanțe, aceasta transformând fluxurile monetare provenind de la creditori, în creanțe nemonetare asupra lor înșiși, având noi caracteristici de lichiditate, de randament și de securitate.

Creditul a apărut ca o necesitate a stingerii obligațiilor, fiind o pârghie a desfășurării proceselor economice. Lărgirea producției, crearea condițiilor pentru a rezista proceselor concurențiale, obținerea unui profit care să asigure desfășurarea normală a activității sunt de neconceput fără existența creditului.În ceea ce privește creditul bancar, organizarea activității de creditare bancară reprezintă un proces complex conceput după anumite principii și care trebuie să respecte reglementări juridice legale.

Obiectivele urmărite prin intermediul creditului bancar se referă la:

accelerarea circulației bănești și a mărfurilor;

sporirea potențialului productiv al agenților economici;

redistribuirea mijloacelor bănești între agenții economici pentru a preveni și limita imobilizările acestora.

Creditarea bancară răspunde unor necesități economice cu caracter obiectiv (stimularea producției, stimularea concurenței, corelarea necesităților de capital cu posibilitățile de formare a acestuia). Creditul se extinde și în relațiile cu partenerii externi în cele mai complexe sfere de activitate putându-se afirma că omenirea trăiește prin credit.

În practica monetar – financiară conceptul de credit se confundă cu banii și cu finanțele. Acestea au funcții care le asigură relativa independență, iar orice identitate cu creditul generează concluzii incompatibile cu rigorile științifice ale adevărului. Se poate afirma că numai în cadrul rotației de ansamblu a capitalului, a mijloacelor materiale și monetare, creditul se poate transforma fie în bani fie în finanțe; în timp ce finanțele presupun capitaluri deja formate care se acumulează, creditul reprezintă un efect al proceselor economice în urma cărora apar capitaluri economice temporar disponibile.

Creditul, în calitate de mijloc de plată, poate contribui esențial la creșterea economică și relansarea unor domenii vitale ale economiei. Cu privire la definirea creditului s-au conturat mai multe concepții, conform cărora creditul poate fi privit cu încredere, ca formă a relațiilor de schimb și ca expresie a relațiilor de redistribuire.

Elementul comun care se găsește în diferitele definiții ale creditului prezintă trei aspecte :

existența unor disponibilități la unii agenți economici și acceptarea de către aceștia să le cedeze cu împrumut ;

pierderea temporară a unor drepturi de către cel care acordă împrumutul;

obligativitatea împrumutatului de a restitui împrumutul la scadență însoțit de plată dobânzii. Trăsăturile principale ale creditului se referă la separarea proprietății asupra capitalului de împrumut de folosirea lui, plată dobânzii pentru utilizarea capitalului de împrumut, rambursarea creditului la scadență și participarea lui la finanțarea debitorilor.

Creditul în economia de piață deține funcția de repartiție (distributivă) și de control, relațiile de credit făcând parte din relațiile financiare în sens larg, dar mai are și funcția de emisiune, de mobilizare și redistribuire, prin credit îndrumându-se un volum mai mare de resurse decât cel mobilizat (creditul este purtător de dobândă).

Resursele mobilizate în economie prin credit se transformă în capital de împrumut și se îndreaptă apoi spre satisfacerea anumitor nevoi de capital. Prin îndrumarea capitalului de împrumut în vederea satisfacerii anumitor nevoi ale economiei se înregistrează o redistribuire a capitalului, redistribuire ce poate fi efectuată între ramuri, între indivizi, pe plan teritorial, între sectoare (privat și public), pe plan național și internațional.

Funcționarea, dezvoltarea și gestionarea corectă a creditului bancar în economie sunt determinate de o serie de condiții de ambient care se referă la:

starea economiei la un moment dat;

existența unui cadru juridic corespunzător;

un sistem solid de instituții financiar- bancare;

existența unui climat de stabilitate internă și externă;

încrederea în instituțiile de credit;

infrastructura modernă (logistică).

Creditul prin activitatea de creditare constituie pârghia de reglare a economiei, de selecție și stimulare a proceselor economice furnizând mijloacele bănești pentru realizarea producției. Spre deosebire de perioada de până la 1990 când caracteristic erau blocajele financiare, perioadă în care rolul creditului a fost limitat, după 1990 fiind simțită o lipsă acută de resurse bănești rolul creditului și implicit a activității de creditare bancară a crescut semnificativ.

La nivel macroeconomic atât supracreditarea cât și subcreditarea au efecte negative asupra economiei. Supracreditarea se concretizează printr-o creștere prin intermediul creditului a masei monetare în comparație cu volumul bunurilor și serviciilor și conduce la inflație cu consecințe negative asupra economiei. Subcreditarea frânează activitatea economică, agenții economici nedispunând de fondurile necesare creșterii economiei.

Avantajele utilizării creditului ca o verigă indispensabilă în mecanismul de funcționare al economiei pot fi anulate de pericolul folosirii creditului în mod abuziv și ineficient generând dezechilibre economice, monetare și fenomene inflaționiste considerabile.

Literatura de specialitate așează adesea agregatele financiare, cum ar fi creditul intern, printre indicatorii de bază care pot avea un aport major în sprijinirea creșterii economice, în special prin componența alocată investițiității de creditare bancară a crescut semnificativ.

La nivel macroeconomic atât supracreditarea cât și subcreditarea au efecte negative asupra economiei. Supracreditarea se concretizează printr-o creștere prin intermediul creditului a masei monetare în comparație cu volumul bunurilor și serviciilor și conduce la inflație cu consecințe negative asupra economiei. Subcreditarea frânează activitatea economică, agenții economici nedispunând de fondurile necesare creșterii economiei.

Avantajele utilizării creditului ca o verigă indispensabilă în mecanismul de funcționare al economiei pot fi anulate de pericolul folosirii creditului în mod abuziv și ineficient generând dezechilibre economice, monetare și fenomene inflaționiste considerabile.

Literatura de specialitate așează adesea agregatele financiare, cum ar fi creditul intern, printre indicatorii de bază care pot avea un aport major în sprijinirea creșterii economice, în special prin componența alocată investițiilor, dar care pot prezenta totodată riscuri la nivelul sistemului financiar.

EVOLUȚIA CREDITELOR ACORDATE AGENȚILOR ECONOMICI ÎN ROMÂNIA

În graficele de mai jos sunt prezentate evoluțiile creditelor acordate agenților economici atât în lei cât și în valută.Se observă o creștere contiună atât a creditelor în lei cât și a celor în valută.Valoarea creditelor în lei a crescut până la 49.47 miliarde de lei în 2014 o creștere foarte mare în condițiile în care creditele nu erau așa de bine cunoscute în 2007, înregistrându-se la acea vreme o valoare a creditelor acordate agenților economici de 22.53 de miliarde de lei.Situația creditelor acordate în valuta este cam aceeași, insă aici cresterea a fost mult mai rapidă, se observă că în 2012 valoarea creditelor acordate s-a triplat față de 2007 ajungând la 72.59 miliarde de lei.

Grafic 1.1 Evoluția creditelor acordate agenților economici (lei)

Sursa: Realizat de autor, sursa datelor www.bnr.ro

Grafic 1.2 Evoluția creditelor acordate agenților economici (valută)

Sursa: Realizat de autor, sursa datelor www.bnr.ro

II. OPERAȚIUNI DE CREDITARE- CRITERII ȘI CONDIȚIONARE

Principii generale de creditare bancară

Operațiunile de creditare efectuate de băncile comerciale au la bază prudența bancară criteriu fundamental de politică bancară ce caracterizează întreaga activitate bancară, precum și următoarele principii generale prezentate în figura 2.1.

Figura 2.1 Principii generale de creditare bancară

Sursa: Realizat de autor

Credibilitatea- suportul moral, elementul psihologic esențial, fără de care creditul nu poate exista.Dobândirea încrederii presupune cunoasterea clientului, iar aceasta se realizaeză printr-o permanentă activitate de informare și docmentare pentru formarea convingerilor privind:

calitățile morale și profesionale ale managerilor societății și a prinicpalilor lor colaboratori și asociați.

reputația, privită prin prisma calității produselor și serviciilor, a relațiilor cu partenerii.

situația patrimonială și financiară.

Forma contractuală- conform prevederilor art. 21 din legea 33/91 privind activitatea bancară în România ‚’’ toate operațiunile de credit și garanții ale societăților bancare vor trebui consemnate în documente contractual din care să rezulte clar toți termenii și toate condițiile respectivelor tranzacții’’.

Destinația creditului- este principiul care obligă împrumutatul de a utiliza creditul în concordanță cu scopul pentru care a fost acordat și, totodată, de dreptul băncii de a urmări respectarea modului de utilizare.

Garantarea creditului- orice credit trebuie garantat cu bunuri mobile și imobile sau titluri de valoare existente în patrimoniul societății.Garanțiile asiguratorii reprezintă principalul mijloc preventiv prin care se diminuează riscul insolvabilității.

Rambursarea la termen a creditului- conferă echilibru întregului proces de creditare și asigură condițiile pentru reluarea continuă a acestui proces.Determinarea reală a capacității împrumutului de a realiza venituri, alegerea și convenirea garanțiilor asiguratorii precum și supravegherea continuă a modului de utilizare a creditului sunt principalele măsuri care asigură infăptuirea acestui principiu.Nerambursarea la termen a ratelor prevăzute în contract atrage după sine plata de dobânzi penalizatoare, precum și declanșarea procedurii de executare silită.

Dobânda- reprezintă interesul care stă la baza oricărei operațiuni de credit și constitue prețul creditului utilizat.Dobânda percepută pentru creditele oferite se negociează de băncile comerciale având în vedere dobânda pieței, raportul dintre cererea și oferta de capital, ea neputând fi sub nivelul taxei oficiale a scontului.

Garanțiile creditului admise de băncile comerciale:

Gajul propriu-zis, constituit în favoarea băncii sub cele 2 forme:

gaj cu deposedare- asupra depozitelor de valută aflate în conturile personale ale membrilor asociați sau giranților societății, obiecte din metale prețioase, titluri de valoare.

gaj fără deposedare- asupra bunurilor aflate în proprietatea societății, de natura materiilor prime, materialelor, semifabricate, produse finite, mărfuri, dacă pe toată perioada creditării se vor putea regăsi sub aceeași formă, vor putea fi numărate sau măsurate și depozitatea separat într-un loc bine determinat, bunri de natura mijloacelor fixe aflate în proprietatea societății, bunuri ce urmează a se procura din credite, de natura materiilor prime, materialelor, semifabricate și mărfuri și de natura mijloaceor fixe.Se va urmări ca bunurile gajate să nu fie afectate de alte creanțe și să fie asigurate la o societate de asigurări prin consultarea registrului de gajuri de la primărie și prin solicitarea cesionării drepturilor de despăgurbiri din contractele de asigurări încheiate.

Ipoteca convențională de rangul I asupra:

bunurilor imobile prin natura lor, aflate ăn proprietatea societății sau a membrilor asociați ca giranți.

bunurilor imobile prin destinație în stare de funcționare aflate în proprietatea societății.

bunurile imobile ce urmează a fi cumpărate sau realizate , din credite admise în calculul garanților, dacă asupra lor se va constitui ipoteca odată cu incheierea actelor de vânzare-cumpărare sau în cel mult 30 de zile de la data realizării construcției.

Se va urmări ca bunurile ipotecate să nu fie afectate de alte creanțe și să fie asigurate la o societate de asigurări.

Cesiunea de creanță- admisă drept garanție, dacă privește drepturile de încasat, rezultate din contracte ferme pentru mărfurile livrate, srviciile prestate, lucrările executate, către parteneri cunoscuți ca solvabili de către băncile comerciale.Cesiunea de creanță este acceptată sub forma transmiterii înscrisului (contract) dacă:

plata este prevăzută a se face în cadrul termenului de creditare.

beneficiarul mărfurilor livrate, serviciilor prestate își dă acordul, conform unei note de accept pentru schimbarea creditorului inițial, prin achitarea acestora în contul băncii creditoare .

Scrisoarea de garanție bancară- emisă de o bancă sau de vreo instituție financiară din țară (exprimată în lei) sau străinătate (exprimată în valută convertibilă) agregată de băncile comerciale, prin care se angajează irevocabil ca, în cazul în care o anumită persoană juridică ’’debitor principal’’ nu va plăti la un anumit termen o sumă determinată și indicată în scrisoare expres, să plătească ea insăși suma neachitată în favoarea unei alte persoane fizice sau juridice ‘’benficiar’’ (banca comercială).

Stocurile de materii prime, materiale, mărfuri- destinate consumului sau vânzării imediate asupra cărora nu se poate constitui gajul propriu-zis, aprovizionate sau în curs de aprovizionare, vor fi admise în garanție la cel mult 60% din valoare de achiziție dacă:

agentul economic a mai beneficiat, în ultimele 12 luni, de credite pe termen scurt, pe care le-a rambursat conform scadențelor stabilite.

produsele finite rezultate din prelucrarea materiilor prime și materialelor achiziționate din credite au desfacerea asigurată prin contracte ferme cu termene de încasare de cel mult 12 luni de la data angajării creditului, iar mărfurile achiziționate din credite în vederea vânzării pot fi valorificate ușor către populație datorită naturii și prețului lor de desfacere.

Dreptul de gaj general- constituit asupra tuturor bunurilor imobile și mobile prezente și viitoare, în universalitatea lor, inclusiv a celor ce se procură sau realizează din credite, și care pune astfel, toți creditorii în poziție de egalitate.

2.2. Bonitatea agenților economici- criteriu fundamental în acordarea creditelor

O bună strategie de creditare urmăreste, în principal, trei obiective majore:

plasarea resurselor băncii în investiții profitabile

acordarea de credite rambursabile la scadență

încurajarea extinderii creditelor ce satisfac nevoile de performanță bancară

Printre multiplele criterii în raport de care o bancă acordă credite, cele mai importante sunt cele legate de bonitarea agenților economici, reprezentată pe baza unui set de indicatori.

O etapă extrem de importantă pentru efectuarea analizei bonității clienților, o reprezintă verificarea prealabilă a documentelor prezentate de solicitant, pentru a proba legalitatea acestora și a constitui o platformă de plecare în aprecierea bonității clientului și apoi, în negocierea termenilor în care urmează a se efectua creditarea.

Bonitatea clienților este o stare de încredere și arată calitatea activității desfășurată de clienți într-o perioadă precedentă, în prezent, dar mai ales în perspectivă, apreciată ca urmare a efectuării de către bănci a unei analize temeinice , atât de natură economico-financiară, cât și de natură nefinanciară.

Performanțele financiare reflectă potențialul economic și soliditatea financiară a unei entități economice, obținută în urma analizării unui ansamblu de factori cantitativi și calitativi.

În procesul creditării conform Regulamentului B.N.R. nr.3/2009, factorii cantitativi se vor referi în principal la următorii indicatori: de lichiditate, de solvabilitate,de profitabilitate, și de risc,inclusiv riscul valutar, iar factorii calitativi se vor referi cel puțin la aspecte legate de modul de administrare a entității economice, de calitatea acționariatului, de garanțiile primite (altele decât cele care sunt acceptate la diminuarea expunerii față de debitor), de condițiile de piață în care aceasta își desfășoară activitatea.

Cunoașterea activității desfășurate de clienti în perioada anterioară, precum și a prevederilor pentru viitor, dau posibilitatea băncii, pe de o parte să ofere acestuia serviciile și produsele bancare adecvate, iar pe de altă parte să ia măsuri pentru diminuarea și prevenirea riscului în vederea recuperării creditelor și a încasării dobânzilor. În consecință, în vederea protejării fondurilor proprii și a celor atrase, banca are datoria de a-și selecționa judicios clienții, deoarece performanțele ei depind de eficiența cu, care sunt oferite creditele. Garanția cea mai de preț pentru bancă trebuie să fie bonitatea clienților și nu garanțiile materiale.

Cel mai frecvent sunt calculați și utilizați următorii indicatori de bonitate:

Rata curentă a lichidității =

Marja de exploatare =

Marja netă =

Grad de îndatorare =

Rotația activelor curente =

Rotația stocurilor =

Alături de performanțele economico-financiare, un alt aspect luat în considerare de bănci pentru a încadra un client într-o anumită categorie de bonitate, îl reprezintă serviciul datoriei, prin care se definește capacitatea debitorului de a-și onora datoria la scadență, exprimat ca număr de zile de întârziere la plată de la data scadenței.

Conform Regulamentului BNR nr.3/2009, încadrarea clienților în categorii de bonitate se va face după serviciul datoriei astfel:

categoria “standard” în cazul în care clientul nu are rate nerambursate și dobânzi neachitate mai vechi de 15 zile;

categoria “în observație” în cazul în care ratele scadente și dobânzile sunt achitate cu o întârziere de 16-30 zile ;

categoria “substandard” în cazul în care ratele scadente și dobânzile neachitate au o întârziere de 31-60 zile;

categoria “îndoielnic”, în cazul în care ratele și dobânzile au o întârziere de 61-90 zile;

categoria “pierdere” – clientul are datorii restante mai vechi de 90 zile și este în imposibilitatea de a-și onora obligațiile.

Analiza portofoliului de credite al băncilor

Determinarea calității debitorului se apreciază de bănci prin încadrarea într-una din cele 5 categorii prezentate în figura 2.2.

Figura 2.2 Categorii de bonitate

Sursa: Realizat de autor

Cuprinderea agenților economici intr-o categorie sau alta din cele cinci categorii de bonitate, trebuie făcută pe baza analizei performanțelor economico-financiare potrivit unui set de criterii și anume:

forma de organizare a agenților economiciș;

sectorul în care își desfășoară activitatea și poziția subunității în cadrul ramurii sau subramurii;

lichiditatea patrimonială;

rata autonomiei financiare;

structura economic-financiară;

rotația activelor circulante;

garanții asiguratorii;

sezonalitatea activității desfășurate;

dependențele de piețele de aprovizionare și desfacere;

nivelul sprijinului guvernamental;

calitatea conducerii;

perspective economic-financiară a unității.

Dintre toate aceste criterii cele mai importante sunt:

Lichiditatea patrimonială- reprezintă un criteriu de bază în aprecierea calității creditelor prin prisma posibilității de rambursare a acestora de către debitori pe baza transformării rapide a activelor circulante si a creanțelor în lichidități.

În structura activelor circulante ce pot fi transformate rapid în lichiditate se include:

disponibilități în conturi și în casă;

alte mijloace bănești;

creanțe și alte sume de încasat;

titluri de credit și alte hârtii de valoare;

alte active (cu excepția stocurilor și cheltuielilor imobilizate și fără perspectivș de valorificare).

În structura obligațiilor exigibile se include:

datorii exigibile către personal, furnizori, buget etc;

credite curente pe termen scurt ajunse la scadență sau care vor devein exigibile în următoarele 3 luni;

credite restante.

Rata autonomiei financiare- reprezintă gradul în care agenții economici sunt nevoiți să apeleze la credite bancare datorită insuficienței resurselor proprii.Se calculează potrivit relației:

Raf

Cu cât rata se apropie de 100(1), cu atât este mai mic riscul în recuperarea creditelor.

Situația economic-financiară- acest important criteriu se împarte la rândul său în 3 subcriterii și anume:

cifra medie de afaceri;

profitul brut realizat lunar;

rata rentabilității.

Cea mai buna situație economic-financiară este aceea în care cei 3 indicatori înregistrează valorii medii normale.Agenții economici care realizează valori medii la acești indicatori prezintă o garanție mai mare decât cei la care indicatorii respective sunt cu mult peste sau sub medie.Respectivi agenți sunt mai mobile, mai adaptabili la schimbările care au loc în strucutura producției și a piețelor de desfacere.

Rotația activelor circulante- se calculează pe baza relației:

Rac

Cu cât numărul de rotații este mai mare, cu atât performanțele financiare ale agentului economic sunt mai bune.

Garanțiile- reprezintă un criteriu esențial în acordarea creditelor, dând posibilitatea băncilor să-și recupereze sumele plasate în acestea.În cadrul lor o imortanță deosebită o reprezintă cele care pot fi transformate ușor în lichidități.Lipsa unor garanții certe încadrează agenții economici în ultima categorie din fig.1.2(Pierdere).

În funcție de importanța lor în aprecierea calității creditelor și de efortul propriu al agenților economici la realizarea acestora, celor 12 criterii propuse le putem atribui un numar de 1-2 puncte.Punctaje superioare sunt atribuite criteriilor privind activitatea patrimonială, structura financiară și garanțiile, acestea reflectând efortul propriu al agenților economici.

Celelalte criterii care trebuie avute în vedere și care se ferefă la forma de organizare și sectorul în care își desfășoară activitatea, sezonalitatea activității și gradul de dependență față de piețe, perspectivele de dezvoltare etc. vor avea un punctaj mai mic, ele nereflectând direct efortul agentului economic.

Puncatjul se obține prin înmulțirea numărului de puncte pentru fiecare subcriteriu cu numărul de puncte atribuite criteriului, după care se însumeaza numărul de puncte la toate cele 12 criterii.

Figura 2.3. Încadrarea agenților economici într-una din cele 5 categorii, în funcție de punctajul obținut în urma însumării celor 12 criterii.

Sursa: Realizat de autor

2.4 Tipuri de credite

Pentru finanțarea activității agenților economici, băncile practică urmatoarele tipuri de credite:

După durata de creditare :                       

credite pe termen scurt – până la 1 an;

credite pe termen mediu – între 1 si 5 ani;

credite pe termen lung – mai mult de 5 ani;

După tipul monedei:

credite în lei;

credite în valuta;

După destinație:

Credite pentru finanțarea activității curente:

creditul pentru afaceri – este o completare a fondurilor   proprii pentru acoperirea plăților către furnizori (materii   prime, materiale, mărfuri etc.), salarii si datorii la bugetul de  stat; rambursarea creditului se face în rate lunare sau  trimestriale;

linia de credit (tip revolving) – se acordă de obicei pe un an  cu reinoire după o nouă analiză a clientului; este destinată  acoperirii tuturor plăților ocazionate de activitatea curentă;

credite pe documente în circuit bancar – se acordă, de  regulă, pentru o perioada de 14-30 de zile în baza  documentelor în curs de decontare (ordin de plată; cecuri,  bilete la ordin) aflate în circuit bancar;

 facilitate de cont – se acordă de obicei până la 90 de zile    pe baza documentelor emise spre încasare (menit să  acopere decalajul dintre încasări și plăți);

credit pentru finanțarea activității sezoniere (stocuri) – se  acordă pentru activitățile care au o desfășurare sezonieră; 

Credite pentru finanțarea investițiilor:                       

credite pentru achiziții (de echipamente, utilaje,mijloace de transport);

credite pentru construcții, modernizări, extinderi;

credite pentru cumpărare de acțiuni;

III. ACTIVITATEA DE CREDITARE

3.1 Elemente esențiale în procesul de creditare (principii)

Multe decizii de creditare par bune când sunt luate, dar în timp unele credite nu sunt rambursate. De ce se întâmplă așa ceva? Creditarea nu este o știință exactă cu reguli și regulamente care, dacă sunt urmate corect vor duce în mod automat la decizii corecte.Viitorul este nesigur și, deci, există totdeauna un risc în luarea oricărei decizii de creditare. În ciuda celor menționate anterior există unele principii de bază care ar trebui aplicate când analizăm o propunere de creditare. Când ne referim la principiile creditării vorbim de 9 elemente cheie:

Persoana;

Abilitatea;

Colaterale;

Scop;

Perioada;

Suma;

Profitabilitate;

Avantaje;

Perspective;

Persoana- aici trebuie avut în vedere profilul persoanei/managerului din 4 puncte de vedere:

caracterul (integritate, onestitate, cinste; dorința de a plăti; buna reputație)

competențe (experiență în domeniu; capacitatea de a munci; deprinderi manageriale și abilități financiare)

capacitate (capacitatea legală de exercițiu de reprezentare legală)

capital (contribuția proprie inițială și ulterioară)

Abilitatea de rambursare a creditului- la acordarea creditului banca se concentrează pe identificarea capacității de rambursare.De obicei, clienții își supraestimează șansele de succes, deci, și capacitatea de rambursare, dar banca trebuie să analizeze cu realism solicitările clienților.

La analiza capacității de rambursare trebuie avut în vedere:

analiza performanțelor trecute;

folosirea analizei performanțelor trecute ca o bază pentru estimarea performanțelor viitoare;

evaluarea cu realism a profitabilității viitoare;

aprecierea corectă a viitorului cash-flow(fluxuri de numerar);

corecta finanțare a capitalului de lucru(elementepermanente și temporare);

stabilirea planurilor de extindere de capital;

Colaterale- deși capacitatea de rambursare este primul criteriu în evaluarea creditelor, băncile cer și garanții. În cazul în care nu se reușește rambursarea creditului din derularea activității agentului economic indiferent din ce motiv banca trebuie să aibă o asigurare și anume garanția. Trebuie menționat că garanția reprezintă un element de siguranță în plus pentru situații neprevăzute, deci acordarea unui credit nu se va face niciodată numai în baza garanțiilor,ci pe capacitatea de rambursare a creditului.

Elementele principale ale garanției:

identificabil- să se poată face clar dovada posesorului bunului pus în garanție;

valoare- să fie mai mare decât credit și dobândă la o vânzare forțată;

Scopul- banca va solicita scopul pentru care este solicitat creditul, astfel va putea analiza dacă respectiva acțiune implică sau nu risc. Cu cât scopul este mai speculativ, banca va acorda o atenție mai sporită. Scopul este trecut în contractul de credit pentru a nu se folosi în alte scopuri decât cel declarat.

Perioada- perioada creditului este, de obicei, legată de scopul creditului și de capacitatea solicitantului de a plăti.

După perioada creditului, acesta se clasifica în:

credit pe termen scurt (pentru finanțarea capitalului curent);

credit pe termen mediu și lung (de obicei pentru finanțarea investițiilor);

Suma- aici trebuie avut în vedere:

să fie adecvată ( în funcție de afacerea și proiectul solicitat de agentul economic)

contribuție proprie ( banca nu asigură de obicei 100% finanțare și solicită și o contribuție proprie pentru micșorarea riscului)

Profitabilitate- dobânda de la credite fiind principala sursă de venit a băncii, ea trebuie să acopere costurile, dar și riscurile implicate. Banca trebuie să facă un echilibru între cea mai mare dobândă posibilă (având în vedere și climatul concurențial) și riscul pierderii afacerii de către client.

Avantaje- creditul trebuie să aducă avantaje atât băncii, cât și agentului economic:

pentru bancă ( venituri; potențiale viitoare afaceri cu solicitantul, familia sa, prietenii săi sau alte relații de afaceri ale acestuia)

agentul economic (obține finanțarea necesară pentru a începe sau continua o afacere)

Perspective- banca va lua în considerare și factorii externi care pot influența succesul sau eșecul unei afaceri.

Dintre aceștia, enumerăm:

mărimea totală a pieței și nivelul concurenței;

date despre respectivul sector:

este în creștere sau declin;

durata de viață a produselor fabricate;

nivelul costurilor fixe;

modificări tehnologice;

stabilitatea economică;

tendințe ale societății care pot fi influențate pentru cererea de anumite produse și servicii;

tendințe legislative;

Banca trebuie să ia în considerare efectul schimbărilor din mediul extern al afacerii și să evalueze abilitatea solicitantului de a face față acestor schimbări.Analizând în general solicitările de credite la agenții economici vom constata că foarte puține sunt ideale, dar banca va trebui să faca o evaluare a fiecăruia și să aibă în vedere:

ce riscuri sunt implicate;

dacă sunt acceptabile pentru bancă;

3.2 Analiza dosarului de creditare

Studierea comportamentului debitorului- acest studiu vizează cunoașterea trecutului financiar al acestuia, respectiv în ce măsură și-a onorat corect obligațiile referitoare la împrumuturile anterioare. Obținerea de informații cu privire la client este posibilă, în unele țări, prin existența unor fișiere publice sau a unor organisme private, care pot oferi informații cu privire la situația unei întreprinderi sau a alteia.

De exemplu: În Franța, bancherii pot solicita Băncii Centrale o ”cotație” a întreprinderilor, care constă într-o scrisoare prin care se indică sectorul de activitate, calitatea bilanțului întreprinderii, plățile pe care aceasta le realizează și eventualele incidente de plăți constatate cu privire la sectorul respective de activitate.

Atunci când informațiile se solicită unor organisme private (exemplu: Creditform în Germania), se obțin informații detaliate referitoare la dezvoltarea afacerilor, calitatea portofoliului, efectuarea plăților la termen.În alte țări, funcționează o central a riscurilor (Centrala Riscurilor Bancare în România), care totalizează împrumuturile de care a beneficiat o întreprindere din partea mai multor creditori, ceea ce echivalează cu informații asupra riscului.

Analiza companiei în vederea creditării- pentru acordarea unui împrumut unei companii, banca  trebuie să facă o evaluare a riscului de credit, respectiv să realizeze o analiză financiară a clientului (bazată pe raportările sale financiare) precum și o analiză nonfinanciară (organizare, management, marketing etc).

Figura 3.1 Analiza companiei în vederea creditării

Sursa: Realizat de Autor

Analiza financiară a companiei

Se bazează pe informațiile financiare furnizate de client:

– bilanț și raport de gestiune;

– cont de profit și pierdere;

– balanța de verificare;

– situația fluxului de numerar (cashflow);

Analiza financiară a clientului este structurată pe mai multe etape:

Analiza ciclului capitalului circulant- capitalul circulant reprezintă sursele pe care agentul economic le are la dispoziție pentru reluarea ciclului de producție respectiv ciclul bani-marfă-bani.

CC = AC-PC

unde: CC = capital circulant;

AC = active circulante;

PC = pasive curente;

Activele circulante cuprind: – stocuri de materii prime și materiale;

– producție neterminată;

– produse finite;

– debitori;

– clienți;

– disponibilități în conturi la bănci și în casierie;

Pasivele curente cuprind: – furnizori;

– crditori diverși;

– datorii către stat;

– acționari, salariați;

– credite pentru finanțarea mijloacelor circulante;

În analiza capitalului circulant se are în vedere :

perioada creditorilor (perioadă de timp între momentul aprovizionării și

momentul plății furnizorilor);

perioadă de stocare a materiilor prime și a materialelor aceasta reflectă

cât de bine sunt gestionate stocurile și cât de bine este condusă activitatea de

gestionare, tendința trebuie să fie descendentă.;

perioada de producție – depinde de tehnologia de producție, utilaje, calitatea materiei prime;

perioada de stocare a produselor finite – oferă imagine asupra desfacerii;

perioada debitorilor – reprezintă numărul de zile între data livrării mărfurilor și încasării creanțelor;

Analiza indicatorilor de performanță- Scopul oricărui agent economic este de a genera profit, deci o performanță bună înseamnă un profit bun. Dar pentru a putea face comparații, indicatorul profit nu este suficient, ci trebuie comparat și cu capitalul utilizat pentru obținerea lui.

Enumerăm câțiva indicatori de performanță:

rentabilitatea capitalului utilizat = (profit/capital utilizat)x100;

marja profitului = (profit/cifra de afaceri)x100;

eficiența activelor = (cifra de afaceri/capital utilizat)x100;

eficiența utilizării activelor circulante = cifra de afaceri/active circulante;

Analiza structurii capitalului și a gradului de îndatorare -Din experiență s-a constatat că firmele cu capital împrumutat mai mare sunt supuse la riscuri mai mari. Din acest motiv, băncile calculează gradul de îndatorare după o serie de indicatori:

– capital împrumutat/capital propriu;

– total datorii /capital propriu;

– gradul de acoperire a dobânzii = profit din exploatare/cheltuieli cu

dobânda;

– ponderea cheltuielilor cu dobânda în cifra de afaceri = cheltuieli cu

dobânda/cifra de afaceri;

Analiza lichidității- Studiul lichidității are drept scop aprecierea capacității de a face față datoriilor sale pe termen scurt prin transformarea continuă și progresivă a activelor circulante. O companie care are probleme de lichiditate poate duce la declararea incapacității de plată și falimentarea companiei chiar în situația în care aceasta este profitabilă.

Analiza lichidității se face pe baza unor indicatori și instrumente cum ar fi:

– lichiditatea generală = active circulante/pasive curente – indicatorul este

considerat bun dacă este cel puțin 100%;

– lichiditatea imediată = (active circulante – stocuri)/pasive curente;

– situația fluxului de numerar (cashflow) – arată evoluția încasărilor și

plăților care au ca rezultat variația soldului de lichidități de la o perioadă la

alta;

Băncile sunt obligate de Banca Națională să aibă în vedere la acordarea unui împrumut dacă acea companie nu face parte dintr-un grup (mai multe firme legate între ele în așa măsură încât dacă unele din ele vor întâmpina dificultăți la rambursare și aceasta va întâmpina dificultăți similare). De asemenea se are în vedere și expunerile mari ceea ce înseamnă că nu se pot acorda unei companii credite mai mari de 20% din fondurile proprii ale băncii.

Analiza nonfinanciara a companiei

Analiza nonfinanciara vine în completarea analizei financiare a companiei pentru confirmarea rezultatelor obținute din analiza financiară sau pentru clarificarea unor semne de întrebare și obținerea unei imagini cât mai reale despre agentul economic.

Principalele aspecte vizate se referă la modul de desfășurare a activității, modul de conducere, segmentul de piață deținut, clienții și furnizorii acestuia, investițiile sale, strategia sa,etc.

Principala metodă de analiză nonfinanciara este analiza SWOT (strengths-puncte tari, weaknesses – puncte slabe, opportunities a posibilități, threats – amenințări) care se bazează pe tehnica investigării.

punctele tari ale companiei – pot fi conducere puternică, abilă, eficientă,

calități morale deosebite;

puncte slabe – pot fi lipsuri referitoare la tehnologie, personal necalificat,

experiență slabă în domeniu, amplasarea companiei;

posibilitățile – se referă la anumiți factori externi pe care compania poate

să-i considere favorabili: reduceri de impozite, creșterea veniturilor

populației;

amenințările – sunt evenimente care pot afecta activitatea companiei:

apare un nou concurent, șomaj, schimbarea legislației;

Eveluarea riscului de credit, după cum am văzut, are dimensiuni calitative și cantitative. Dacă dimensiunea cantitativă a evaluării riscului constă în analiza istoricului datelor financiare ale companiei și proiectarea viitoarelor rezultate financiare, dimensiunea calitativă a evaluării riscului este, în general, mai greu de evaluat și se referă la obținerea de informații în legătură cu responsabilitatea financiară a clientului, identificarea riscurilor cu care se confruntă, ținând cont de tendințele de evoluție a condițiilor economice în viitor.

3.3 Decizia de acordare a creditului

În cazul particularilor, decizia este adoptată, fără cazuri excepționale, la nivel local, decătre un decedent care a primit delegație pentru o astfel de operațiune.Orice acordare a creditului este un act de gestiune, iar fiecare bancă caută să-și majoreze produsul net bancar, putând face acest lucru în diverse moduri, pe diferite piețe corespunzătoare activităților pe care le practică.Pe piața creditelor acordate persoanelor fizice și juridice, majorarea produsului net bancar se realizează prin majorarea dobânzilor percepute.

Banca poate majora creditele acordate dezvoltând la modul ”commercial” noi utilizări.O asemenea măsură poate fi susținută printr-o decizie de natură monetară, cum ar fi diminuarea rezervelor obligatorii.Dezvoltarea comercială a activității de creditare trebuie să fie, întotdeuna, acompaniată de o lărgire a criteriilor de selecție.Invers, dacă se impun noi norme monetare, acestea ar putea face mai severe criteriile de acceptare și, în același sens, ar reduce fluxurile de creditare.

Deasemenea banca poate utiliza rata dobânzii urmărind 2 obiective: să varieze volumul creditelor acordate, iar la un volume gal al acestora să practice o discriminare pentru debitori.Diminuând rata dobânzii, la modul general, banca poate spera la majorarea volumului utilizărilor sale, dar elasticitatea volumului creditelor nu este foarte mare, în acest caz.Invers, banca poate, prin majorarea ratei dabânzii, să reducă volumul creditelor acordate.În acest sens elasticitatea este mai puternică și, în consecință, riscul de gestiune se concretizează în reducerea rezultatelor bancare.Concluzia care se poate formula este că, în sectorul bancar, acțiunea prin preț este mai puțin benefică decât în alte sectoare.În fapt, în majoritatea țătilor, modificările de rată a dobânzii intervin, mai degrabă, ca rezultat al concurenței și al presiunilor eventuale ale autorității monetare.

Documentația necesară pentru obținerea unui credit bancar de către un agent economic:

cererea de credit;

documentele privind înființarea și funcționarea firmei(statutul sau contractul de societate, certificatul de înmatriculare la Registrul Comerțului, codul fiscal);

hotărârea AGA privind contractarea împrumutului, reprezentarea companiei,

garantarea creditului;

copie după actele de identitate ale acționarilor majoritari;

certificat constatator emis de Registrul Comerțului (pentru a se vedea structura acționariatului la zi);

certificat de atestare fiscală care să ateste îndeplinirea obligațiilor fiscale (emis în mai puțin de 30 de zile);

bilanț contabil pentru ultimele 2 exerciții financiare încheiate și pentru anul

curent dacă cererea de credit este depusă după prima jumătate a anului;

balanțe de verificare penrtu ultima luna încheiată a anului curent;

actele de proprietate privind bunurile aduse în garanție;

documentația cadastrală pentru imobilele aduse în garanție;

contracte comerciale în derulare privind desfacerea producției și a mărfurilor;

acord de consultare la CRB(centrala riscurilor bancare);

facturi pro-formă a în cazul achiziției de echipamente și a utilajelor;

antecontract sau promisiune de vânzare pentru achiziții de imobile destinate

desfășurării activității;

autorizații de construcții a în cazul creditelor pentru construire, modernizare sau extindere de imobile;

proiect de execuție – în cazul creditelor pentru construire, modernizare sau

extindere de imobile;

devize de lucrări estimative – în cazul creditelor pentru construire, modernizare și extindere de imobile;

documentație tehnico-economică a memoriu justificativ (de ce vrea creditul?),

studiu de fezabilitate bazat pe analiza propriei activități și în

perspective,proiecția surselor și a utilizării lor;

3.4 Urmărirea și controlul creditului acordat

Supravegherea creditului și soluționarea cazurilor de contencios- prin contencios referitor la credit se înțelege ansamblul procedurilor prin care o bancă urmărește să recupereze creditele asupra dbitorului falimentar.Se poate face distincția între preliminariile contenciosului contenciosul propriu-zis.

Din punct de vedere al preliminariilor, pot apărea diferite forme de manifestare, astfel:

neplata unui titlu prezentat la scontare;

neonorarea de către bancherul debitorului a unui cec prezentat la plată;

neplata la scadență a ratelor și a dobânzilor aferente unui credit.

Aceste forme de manifestare prezintă o similitudine, și anume riscul de neplată.Din punct de vedere al contenciosului, declararea de cătr bancă este o problem delicată; dacă este cazul unei întreprinderi, declanșarea procedurii poate antrena depunera bilanțului, aceasta fiind , cel mai adesea, soluția prin care banca își poate recupera creanța.În Europa, consecințele sociale ale unei asemenea procedure sunt luate în considerare, și antrenează, în general, anumite ezitări din partea băncilor.De asemenea, există opinii potrivit cărora, prin depunerea bilanțului, întrprinderea recurge la șantaj, în sensul că pentru bancă această metodă înseamnă reducerea profitului său datorită constituirii de provizioane pentru aceste credite.În țările lumii a treia, debitorii suverani utilizează systematic un astfel de șantaj.

Regula de conduită în acest caz este prevenirea, respective acordarea creditelor până la anumite limite, pe baza unui examen real al solvabilității.Procedura juridică este întotdeauna costisitoare, atât pentru bancă, cât și pentru debitor, ceea ce recomandă recuperarea creanțelor și a dobânzilor înainte de declanșarea acestei operațiuni.Astfel, în materie de credit mai mult decât în alte domenii un compromise rău înseamnă mai mult decât un process câștigat.

Referitor la procedura declanșată de bancă, trebuie reținute și efectele asupra garanțiilor.Astfel, proprirea de către bancă a unui bun mobil sau incorporal, ori aunui imobil ipotecat, care au antrenat un process, nu semnifică finalizarea procedurii pentru bancă, întrucât aceasta trebuie să vândă imobilele la un preț sufficient pentru acoperirea creanțelor.Dacă se ia în considerare că în unele țări imobilele nu se vând la un preț corespunzător, iar bunurile mobile și activele incorporale sunt dificil de vândut, rezultă ca un credit nu trebuie niciodată acordat pentru motivul garanției, ci pentru calitatea proiectului și perspectivele debitorului.

IV. ANALIZA UNUI CREDIT DE INVESTIȚII LA S.C. Cereal S.A.

Creditul bancar cuprinde o sferă largă de raporturi de credit, pe termen scurt, mediu sau lung, privind operații bazate pe înscrisuri sau fără, garantate sau negarantate, pe obiect de credit sau global. În raporturile de credit cu instituțiile de credit se pot angaja persoanele juridice (au calitatea de agenți economici) si persoanele fizice. Raporturile de credit ale intreprinderilor cu băncile sunt de regulă reciproce. Pe de o parte, intreprinderile formează depozite pe care băncile le utilizează ca resurse. Pe de alta parte, băncile acordă credite intreprinderilor pentru nevoile lor de producție curentă sau cu recuperare ulterioară, pentru investiții.În continuare voi prezenta etapele necesare creditării unui agent economic.

4.1 Prezentare S.C. Cereal S.A.

S.C. Cereal S.A. este o societate cu capital privat care are ca obiect de activitate producerea si comercializarea produselor legumicole.Societatea a fost înființată în anul 2000 prin preluarea unei importante părți a patrimoniului fostei S.C. Prosper S.A. firmă recunoscută pe piață ca un important producător al produselor legumicole.

Conducerea societății este structurată pe trei compartimente:

financiar-contabilitate;

comercial;

tehnic.

Toate cele trei compartimente sunt conduse de către un șef de compartiment care se subordonează directorului general.

În desfășurarea activității un rol deosebit de important îl are sectorul comercial și contabilitatea. Evidența financiar-contabilă se realizează în cea mai mare parte în sistem informatic, special conceput pentru acest gen de activitate.

Echipa managerială a firmei este formată din specialiști cu înaltă pregătire, echipă ce a asigurat dezvoltarea continuă a firmei.

Societatea este organizată pe trei compartimente. Fiecare compartiment are propria lui organizare si propriile sarcini. Dintre acestea cele mai importante, pentru activitatea societății, sunt compartimentul comercial si financiar-contabil.

Compartimentul comercial elaborează politica comercială, efectuează studiile de marketing și asigură aprovizionarea si desfacerea mărfurilor. Politica de preț este tot sarcina acestui compartiment. Conducerea este asigurată de directorul comercial.

Compartimentul de contabilitate si activitatea de evidență financiar-contabilă este împarțită pe posturi de lucru. Astfel fiecare post are sarcini bine definite si responsabilități clare. Toată activitatea financiar-contabilă se subordonează directorului economic. Tot în cadrul acestui compartiment se realizeaza si activitatea de analiză economico-financiară, previziune si alcătuire bugete, ceea ce contribuie foarte mult la o bună desfășurare a activității.

Compartimentul tehnic asigură asistență tehnică în procesele tehnologice specifice comerțului cu produse legumicole.

4.2 Analiza economico-financiară

Analiza situației economice în contextul pieței

Analiza economică se referă la importanța pe care o are societatea și activitatea acesteia pe piața locală.

Societatea ocupă o poziție importantă în contextul economic local. Odată cu preluarea patrimoniului S.C. Prosper S.A., S.C. Cereal S.A. a preluat și cea mai importantă parte a clienților acesteia, numărul de contracte cu beneficiarii determină situarea societății printre cei mai importanți furnizori de produse legumicole pe piața locală, asigurând marfă pentru cei mai importanți agenți importanți din zonă care se ocupă cu industrializarea produselor legumicole.

Analiza financiară

Analiza financiară urmărește rezultatele economico-financiare a activității firmei pe parcursul ultimului exercițiu financiar. Pentru sintetizare, și pentru o imagine de ansamblu, se folosesc o serie de indicatori de performanță, indicatori utilizați de bancă în analiza acordării creditului:

·        Lichiditatea imediată  = 32.92%

·        Lichiditatea curentă = 93.20%

·        Solvabilitatea patrimonială  = 42.56%

·        Randamentul capitalului utilizat  = 13.98%

·        Randamentul activelor  = 538.27%

·        Marja profitului impozabil(rent.fin.în functie de C.A) = 2.25%

·        Cheltuieli la 1000 lei C.A.  =  1062.58%

Grad de îndatorare = = 77.83%

4.3 Planul de afacere

Proiectul si obiectivele lui

Proiectul de investiție îl constituie achiziționarea de utilaje legumicole performante și construcția unui spațiu propriu de desfacere a produselor la standardele pieței.

Evaluarea investiției

Evaluarea investiției se va realiza pe baza ofertelor de preț primite de la principalii furnizori de produse si utilaje legumicole si de materiale de construcții, firme de proiectare.

Investiția cuprinde:

Proiectul de execuție și planul de detaliu al construcțiilor (0.5 mil lei)

Clădire:

8 magazin desfacere(15 mil lei)

9 drumuri de acces(2 mil lei)

20 parcări si alte dotări(5 mil lei)

30 mobilier si accesorii(1.5 mil lei)

 Utilaje agricole:

50 tractoare(7 mil lei)

 utilaje agricole(4 mil lei)

Total investiție = 40 mil. lei

Date privind datele de desfacere si promovarea vânzarilor

Piața de desfacere este asigurată prin sistem en-gros de diverși agenți economici și în viitor prin magazinul propriu de desfacere.

Necesitatea de deschidere a unui magazin propriu este data de situarea punctului de lucru al societății în zona km 5, zonă situată în apropierea unui important cartier din oraș, important vad comercial, ceea ce duce la o satisfacere mai bună a cerințelor consumatorilor. Datorită eliminării intermediarilor prețul produselor devine competitiv satisfacând exigențele consumatorilor.

Poziția și caracteristicile proiectului vor determina o reacție previzibilă a concurenței în ceea ce privește produsele oferite, calitatea și prețurile acestora toate acestea fiind în beneficiul clienților. Strategia de piață se va realiza printr-o politică globală de marketing prin inițierea unui șir de acțiuni practice, un ansamblu coerent pus în mișcare pe baza unor programe care să optimizeze eforturile de marketing necesare pentru promovarea strategiei de piață. Promovarea se va realiza prin departamentul de marketing prin conceptul de marketing-mix prin următoarele poziții:

– Dezvoltarea produsului;

– Determinarea prețului;

– Adoptarea mărcilor;

– Vânzarea directă;

– Publicitatea;

– Promovarea locul vânzării;

– Cercetarea și analiza informației.

Informații financiare privind activitate trecută a firmei

Tabel 4.1 Informatiile financiare anuale (Indicatorii principali)

Tabel 4.2 Previziunile pentru perioada în curs

Tabel 4.3 Previziunile pentru perioada în curs

Analiza financiară cuprinde indicatorii de bonitate a firmei, necesari analizei acordării creditului de către bancă:

Rata curentă a lichidității = = 118.39%

Marja de exploatare =

Marja netă =

Grad de îndatorare =

Rotația activelor curente =

Rotația stocurilor =

Planul de finanțare a investiției si proiecțiile financiare pentru perioada de rambursare a creditului

Sursele de finanțare ale investiției, se asigura din:

Tabel 4.4 Sursele de finanțare ale investiției  – mil. lei –

 Garantarea creditului se va realiza prin:

Gaj cu deposedare:

o clădire reprezentând sediul societății(valoare clădire-4 mil. lei), procentul de garantare este de 50%.

doua clădiri care reprezintă spații de depozitare a produselor obținute(valoare clădiri-10 mil. lei), procentul de garantare 50%.

Gaj fără de posedare:

produsele legumicole care se vor produce(valoare produse-60 mil. lei), procentul de garantare 70%

Grafic 4.1 GRAFICUL DE REALIZARE A INVESTIȚIEI

Creditul se acordă pe o perioadă de 6 ani ( 4 ani rambursarea + 2 ani perioada de grație), dobânda este de 10%, rambursarea se face în rate egale(anuale), creditul se acordă într-o singură tranșă.

Grafic 4.2 GRAFICUL DE RAMBURSARE A CREDITULUI

4.4 Cererea de credit

SC Cereal S.A., cu sediul în Galați, cod 8700, cu număr de înregistrare la Registru Comerțului J13/4827/97 din Galați, și cod fiscal: R6776661, având obiect de activitate comercializarea produselor legumicole, prin reprezentanții săi legali și anume: Administrator General și Director economic, vă rugăm să ne aprobați un credit în valoare de 30 mil. lei, pe care să-l folosim în completarea surselor proprii, pentru realizarea unei investiții, constând în clădire magazin desfacere și utilaje agricole. Resursele proprii de 10 mil. lei se asigură potrivit bugetului de venituri și cheltuieli a unității astfel:

surse proprii 10 mil. lei

alte surse..-….

Creditul urmează să fie rambursat conform graficului de rambursare stabilit împreuna. Menționăm că societatea noastră nu are în momentul de față alte credite contractate la această bancă și nici la alte bănci. La prezenta cerere anexăm situația financiar-contabilă a societarii noastre prezentată în balanța de verificare și bilanțul contabil pe ultimul an, indicatorii economico-financiari, și planul de afaceri pentru realizarea investiției. Declarăm pe propria răspundere că toate datele din prezenta cerere, precum și din declarațiile anexate, sunt reale și corespund cu cele din evidențele noastre, și ne angajăm să respectăm toate obligațiile ce ne revin din contractul de credit.

Persoane autorizate,

FIȘA CLIENTULUI

SC. Cereal S.A., are ca obiect de activitate comerțul cu produse legumicole și o cifră de afaceri de 200 mil. lei;

Sediul societății este în Galați, și este înregistrata la Registrul Comerțului cu numărul de 7939344, și cod fiscal 7293369.

Capitalul social este integral privat, în valoare de 250 mil.lei.

Persoanele autorizate să reprezinte societatea în încheierea de contracte sunt Administratorul și Directorul Economic.

Personalul societății este de 300 angajați, din care 250 cu carte de muncă și 50 cu convenție civilă. Datorită obiectului de activitate, există personal sezonier angajat pe perioadă cu activitate maximă.

Personalul societății este specializat pentru activitatea pe care o desfășoară prin studii de specialitate. Conducerea societății este realizată de către echipa managerială, care este formată din cadre cu studii superioare de specialitate în domeniul agricol și economic. Acestea contribuie la buna desfășurare a activității societății și asigură o activitate rentabilă, bazată pe eficiență economică.

Echipamentele constau în marea lor majoritate în mijloace de transport, și utilaje agricole.

Capacitățile de producție ale unității sunt folosite la capacitate maximă, pentru a putea permite desfășurarea unei largi activități, în vederea atingerii obiectivelor propuse.

Societatea nu are nici o investiție în curs de execuție în momentul solicitării creditului.

Societatea oferă spre vânzare toată gamă de produse legumicole în regim en-gros, către distribuitorii cu amănuntul.

Principalii furnizori de marfă sunt producătorii interni de produse legumicole, dar societatea are contracte și cu furnizori externi.

Poziția pe piață a unității este foarte bună la nivel local și județean, având o pondere pe piață de 10%.

Strategia de dezvoltare, se referă la creșterea ofertei, atât din punct de vedere cantitativ, prin dezvoltarea de noi puncte de desfacere, cât și din punct de vedere calitativ, prin promovarea unor produse cu un înalt nivel calitativ pe piață.

Unitatea dorește să-și mărească capacitatea de desfacere cu amănuntul, prin construirea unui magazin propriu.

Politica comercială este orientată spre atingerea de noi segmente de piață și contractarea de noi clienți. Serviciul de marketing intern asigură un studiu permanent al pieței și al concurenței.

Pentru promovarea vânzarilor se desfășoară activități de reclamă și publicitate, orientate spre promovarea imaginii firmei.

Principalii concurenți pe piață sunt marii producători de produse legumicole din țară, care desfășoară același tip de activitate, ca și firma analizată.

4.5 Analiza băncii pentru acordarea creditului

1. Date generale:

€¢ Denumire: SC. Cereal S.A.

€¢ Forma de proprietate: integral privat

€¢ Obiectul de activitate: comerț produse legumicole

€¢ Capital social: privat românesc

2. Date privind creditul solicitat:

€¢ Categoria de credit: pentru dezvoltare, în completarea surselor proprii

€¢ Valoarea creditului: 30 mil. lei

€¢ Surse proprii :10 mil. lei

€¢ Destinația: investiție magazin propriu, utilaje agricole

€¢ Durata de creditare: 6 ani

– din care perioadă de grație: 2 ani

3. Documentația folosită la efectuarea analizei:

Pentru efectuarea prezentei analize s-a avut în vedere analiza economico-financiară pe baza bilanțului contabil și a ultimei balanțe de verificare, planul de afaceri al obiectivului;

€¢ Activitatea managerială: după analizarea planului de afaceri înaintat de solicitantul creditului, se poate considera că echipa de conducere este capabilă să asigure desfășurarea activității în condiții de eficientă.

€¢ Relațiile și reputația pe piață: firma dispune de o marjă considerabilă de piață, și de o reputație bună, având bune relații de colaborare cu toți partenerii.

·        Indicatorii economici

Tabel 4.5  Indicatorii economici  – mil. lei –

·        Indicatori financiari (mii lei)

Profit brut –  2.474.840,00 lei

Active totale –   18.768.484,00 lei

·        Credite deținute de către client

clientul nu mai deține alte credite            

·        Garantarea creditului se face cu:

o clădire reprezentând sediul societății(valoare cladire-4 mil. lei), procentul de garantare este de 50%.

doua clădiri care reprezintă spații de depozitare a produselor obținute(valoare clădiri-10 mil. lei), procentul de garantare 50%.

produsele legumicole care se vor produce(valoare produse-60 mil. lei), procentul de garantare 70%

Societatea prezintă credibilitate pentru creditare, având perspective bune pentru rambursarea creditului.Indicatorii de bonitate  recomandă creditarea societății solicitante.

4. Propuneri

·        Valoarea creditului- 30 mil. lei

·        Destinația- investiție clădire, utilaje agricole

·        Durata creditului- 6 ani

          – din care: perioada de grație: -2 ani

·        Punerea la dispoziție :

 într-o singură tranșă

·        Dobânda -10%

·        Rambursarea ultimei rate la data de: 31.02.2020

ÎNTOCMIT,                                           APROBAT / ÎNSUȘIT

                                                                   DECIZIE: nr.20..data 31.01.2015

Nota: Analiza este conformă cu normele de creditare în vigoare ale băncii.

4.6 Contractul de credit

CONTRACT DE CREDIT nr. 20

încheiat astazi.31.02.2015

Între:

– BRD, societate pe acțiuni, sucursala Galați, în baza împuternicirii date prin Decizia Consiliului de Administrație al BRD S.A., cu sediul în București, Str. Doamnei 14, denumită în contract BANCĂ, reprezentată prin D-nul Popescu Adrian, în calitate de șef Serviciu Credite, și D-na Pop Andreea , în calitate de Director al Sucursalei BRD S.A. Galati, pe de o parte, și

– S.C. Cereal SA, cu sediul în Galați, B-dul Brăilei, nr.22 , Jud. Galați, număr de ordine în Registru Comerțului Cod Fiscal nr. 6776661 denumită în continuare ÎMPRUMUTAT, reprezentată prin Administratorul societății și Directorul economic, a intervenit prezentul contract:

1. BANCA acordă ÎMPRUMUTATULUI un credit în sumă de 30 mil. lei, pe termen lung, în completarea surselor proprii de finanțare, pentru construirea unui imobil și achiziționarea de utilaje agricole, pe o perioadă de 6 ani, începând cu data de 31.02.2015 și pâna la data de 31.02.2020 (conform graficului anexat)

2. Creditul acordat se va pune la dispoziția ÎMPRUMUTATULUI într-o singură tranșă.

Banca percepe pentru creditul aprobat și acordat următoarele comisioane:

€¢ comisionul inițial de angajament de 0 la valoarea creditului aprobat – la semnarea contractului de credit;

€¢ comisionul de urmărire (gestionare) a respectării condițiilor contractuale de 0 la soldul creditului existent în ziua de n a fiecărui an, calculat anual pe toată durata de creditare;

€¢ comision de neutilizare de 0 % pe trimestru /an, calculat zilnic asupra sumei neutilizate din credit la datele și în valorile stabilite în contract;

3. Creditul se acordă cu o dobânda de 10% pe an.

Pe parcursul utilizării și rambursării creditului, BANCA poate indexa procentul de dobânda, în conformitate cu costul resurselor de creditare și dobânda de refinanțare practicată de B.N.R. Noul procent de dobânda se va comunica ÎMPRUMUTATULUI în scris, în termen de 10 zile de la aprobare, și se va aplica la soldul creditului existent de la data modificării dobânzii.

4. În cazul nerambursării ratelor de credit la termenele stabilite prin graficul de rambursare anexat, BANCA este îndreptatiță să treacă ratele la restanță în ziua următoare expirării termenului și să încaseze de la ÎMPRUMUTAT o dobânda majorată cu 3% pe an peste dobânda curentă.

Creditul poate fi rambursat, de către ÎMPRUMUTAT, și înainte de scadență în întregime sau parțial, numai cu acordul și condițiile băncii.

5. ÎMPRUMUTATUL se obligă:

a) să respecte prevederile din prezentul contract și din anexele la acesta;

b) să asigure și să participe cu resurse proprii la realizarea obiectului creditării, în proporție de 25%, respectiv 10 mil. lei;

c) să folosească creditul primit numai în scopul pentru care a fost solicitat și aprobat, în condițiile stabilite prin contract;

d) să restituie BĂNCII creditul potrivit graficului anexă la contract și să plătească dobânzile și comisioanele bancare, la termenele și în sumele convenite în contract;

e) să reflecte corect, și la zi, în evidențele sale contabile, toate operațiunile legate de utilizarea și rambursarea creditului, în conformitate cu normele în vigoare;

f) să suporte cheltuielile de urmărire făcute de BANCĂ pentru recuperarea creditelor nerambursate la scadență;

g) să solicite acordul BÄNCII în cazul modificărilor organizatorice și statutare (divizare, asociere, etc.), care au implicații asupra obligațiilor asumate prin prezentul contract;

h) să păstreze în bune condiții și să nu înstraineze garanțiile care au stat la bază acordării creditului;

i) pe întreaga perioadă de derulare a creditului, respectiv pâna la restituirea acestuia și a dobânzii, să-și deruleze activitatea și să-și păstreze disponibilitățile prin conturi deschise la BRD S.A.;

j) să depună și la BANCĂ, balanța de verificare, bilanțul contabil, contul de profit și pierdere, precum și anexele la acestea, împreuna cu raportul comisiei de cenzori sau certificarea unui expert contabil autorizat independent, la termenele prevăzute de depunerea acestora la Administrația Financiară;

k) să emită în favoarea băncii, și să prezinte la semnarea contractului de credit, câte un rând de bilete la ordin valabile "fără protest" de egală valoare cu creditele primite și dobânda aferentă, separat pentru rate din credit și separat pentru dobânda curentă de plătit, ale căror scadențe, la zile fixe stabilite de comun acord, vor fi cele din graficul de rambursare a creditelor și zilele de plată a dobânzilor.

6. ÎMPRUMUTATUL se obligă să garanteze creditul primit cu:

– o clădire reprezentând sediul societății(valoare clădire-4 mil. lei), procentul de garantare este de 50%.

– două clădiri care reprezintă spații de depozitare a produselor obținute(valoare clădiri-10 mil. lei), procentul de garantare 50%.

– produsele legumicole care se vor produce(valoare produse-60 mil. lei), procentul de garantare 70%

Aceste garanții sunt indivizibile pâna la rambursarea integrală creditului.

7. Prezentul contract intră în vigoare după înscrierea contractului de ipoteca și/sau de gaj în registru de inscriptiuni și transcripțiuni imobiliare al Judecătoriei, respectiv la mapa de amanet, precum și înregistrarea la societățile de asigurare a cesiunii drepturilor de despăgubire, pentru bunurile ipotecate și gajate în favoarea BÄNCII. Pe toată durata derulării creditului, pâna la rambursarea integrală a acestuia și plata integrală a datoriilor către bancă, în cazul nereânoirii polițelor de asigurare, împrumutatul se obligă să permită băncii a plătii în continuare cu notă contabilă din contul curent. plata la societatea de asigurare, contravaloarea primei de a asigurare, aferentă dreptului de despăgubire pentru bunurile ipotecate și gajate în favoarea băncii, pentru care se va urmării primirea de la societatea de asigurare a prelungirii poliței de asigurare.

8. Pe toată perioada derulării creditului și pâna la rambursarea integrală a acestuia, împrumutatul se obligă să permită băncii verificarea situației economico-financiare proprii, respectarea destinației creditului aprobat, existența, permanență și integralitatea a garanțiilor și asigurarea acestora.

În acest scop, ÎMPRUMUTATUL se obligă să pună la dispoziția BÄNCII documentele necesare, și să permită accesul personalului împuternicit al băncii în incinta firmei și a șantierului pentru efectuarea de verificări pe teren.

Nerespectarea de către ÎMPRUMUTAT a acestor obligații atrage după sine dreptul băncii de a trece la retragerea creditului înainte de scadență.

9. În cazul nedepunerii în bancă a balanței de verificare, a bilanțului contabil, a contului de profit și pierdere, precum și a anexelor acestora, în 5 zile calendaristice după depunerea la Administrația Finanțelor Publice, BANCA este îndreptățită să sisteze creditarea și să treacă soldul creditului la credite restante.

10. BANCA este îndreptățită să anuleze sau să reducă cuantumul creditului acordat, în cazuri justificate, după expirarea unui termen de preaviz de minim 5 zile, care va fi comunicat în scris ÎMPRUMUTATULUI, astfel:

€¢ în cazul când indicatorii de performanță financiară înregistreaza nivele sub cele avute în vedere în momentul acordării creditului și care pot conduce la nerambursarea creditelor conform prevederilor din contract. BANCA poate decide continuarea creditării, în alte condiții de dobânda și de garantare a creditului, începând cu data de 1 ale lunii următoare celei prevăzute pentru depunerea bilanțului contabil, a situației patrimoniale, sau după caz, a întocmirii balanței de verificare. Dreptul de decizie aparține băncii, iar împrumutatul se obligă să accepte necondiționat noile condiții de creditare.

€¢ în cazul înregistrarii de PIERDERI, în cazul furnizării, de către ÎMPRUMUTAT a unor date nereale, BANCA este îndreptățită să întrerupa imediat, fără preaviz, utilizarea de către împrumutat a creditului aprobat, în cazul în care acesta a încalcat condițiile contractuale sau în cazul în care situația economică și financiară a acestuia nu mai asigură condițiile de rambursare.

11. Neplata ratelor și dobânzilor aferente la creditul acordat, precum și nerespectarea vreuneia din clauzele contractuale, dau BÄNCII dreptul să treacă la retragerea imediată a creditului și dobânzilor datorate din contul de disponibilități al împrumutatului, iar când acest lucru nu este posibil, se va trece la recuperarea creditului prin executare silită.

12. BANCA nu preia riscul politic sau cel determinat de calamitățile naturale, și nu răspunde de autenticitatea documentelor prezentate de ÎMPRUMUTAT.

13. Prezentul contract și garanțiile reale și personale constituite, reprezintă titlu executoriu, conform art. 56 din Legea bancară nr. 58/1998

14. Acest contract a fost încheiat în număr de 2 exemplare, din care 1 exemplar ramâne la BANCĂ, și 1 exemplar la ÎMPRUMUTAT

ANEXELE:

Contractul de garanție imobiliară, graficul de utilizare a creditului și graficul de rambursare a creditului fac parte integrantă din contract.

BANCA,                                                     ÎMPRUMUTATUL,

S.C. BRD S.A. S.C. Cereal S.A.