Credit, Leasing Si Imprumut la Sc

Descriere

SC CRICOS PROD IMPEX SRL cu sediul in BUCURESTI , Aleea Foisor nr 1A , sector 3 , functioneaza conform certificatului de inmatriculare sub nr. J40/15347/1994 eliberat de R.C. ( forma de organizare – societate cu raspundere limitata ).

Societatea este persoana juridica romana si isi desfasoara activitatea potrivit prevederilor Legii nr. 31/1990 privind societatile comerciale si ale celorlalte reglementari legale in materie .

Societatea are un capital social de 8.580.000 mii lei subscris si varsat , apartinind asociatului unic. Capitalul social este impartit in parti sociale egale cu o valoare nominala de 10.000 lei fiecare , care sunt detinute integral de asociatul unic.

Conform statutului de functionare , societatea desfasoara activitati de comercializare de piese si accesorii pentru retele de incalzire termica din import (cazane de incalzire , arzatoare , boilere, injectoare , etc.) din Italia, si de asemenea, activitati de prestari servicii ( punere in functiune, montaj, asistenta tehnica).

Pe anul 2002 societatea achizitioneaza un autoturism marca RENAULT MEGANE BREAK EX419DCI in valoare de 12609 .

Intreprinderea poate sa-si finanteze investitia in mai multe forme :

credit bancar

leasing

imprumut obligatar

Creditul

Creditul este operatiunea prin care se ia in stapinire imediata resurse, in schimbul unei promisiuni de rambursare viitoare, in mod normal insotite de plata unei dobanzi ce remunereaza pe imprumutant.

Finantarile bancare sunt realizate pe termen mediu ( in general, pe o perioada cuprinsa intre 1- 5 ani) si pe termne lung ( peste 5 ani). Obiectivul lor este realizarea de investitii, in sensul larg al termenului, a caror natura ( investitii imobiliare sau mobiliare) le conditioneaza modalitatile ( durata, rata dobanzii, expresiile garantiilor, forma de rambursare etc.)

Creditul bancar are avantaje si dezavantaje:

avantajele sunt:

dupa rambursarea creditului societatea este degrevata de orice obligatie via a vis de banca;

forma relativ putin costisitoare in ceea ce priveste emisiunea imprumutului;

modalitate usor de gestionat.

dezavantajele sunt:

poate fi costisitoare in derularea creditului, deoarece rata dobanzii inca in Romania se plaseaza la un nivel ridicat. Pentru ca creditul sa fie rentabil rata dobanzii trebuie sa fie mai mica decat rata profitului;

la creditul bancar este necesar existenta unei garantii, ce poate fi deosebit de ridicata. Ea trebuind sa acopere atat creditul cat si dobanda precum si rata de risc a bancii.

Pentru contractarea unui credit auto este necesar:

un avans de minim 25% din contravaloarea facturii proforme , adica 1892 eur, iar diferenta este finantata de banca,

se incheie asigurare casco a masinii care se cedeaza in favoarea bancii.

Inregistrarea in contabilitate :

Factura furnizorului de imobilizari

% = 404 12609

213 10596

4426 2013

213 – utilaje

404 – furnizori de imobilizari

4426 – tva deductibila

plata furnizorului

404 = 1621 12609

1621 – credite bancare pe termen mediu si lung

01.08.2002 plata primei rate

% = 512 303

299

4

1682 – dobanzi aferente creditelor bancare pe termen mediu si lung

Obligatia de plata a dobanzii pentru creditele bancare

666 = 1682 4

666 – cheltuieli privind dobanzile

01.09.2002 plata celei de a doua rate

% = 512 410

1622 302

1682 108

1682 – dobanzi aferente creditelor bancare pe termen mediu si lung

Obligatia de plata a dobanzii pentru creditele bancare

666 = 1682 108

666 – cheltuieli privind dobanzile

01.07.2005 plata ultimei rate

% = 512 410

1622 407

1682 3

1682 – dobanzi aferente creditelor bancare pe termen mediu si lung

Obligatia de plata a dobanzii pentru creditele bancare

666 = 1682 3

666 – cheltuieli privind dobanzile

Leasingul

Ca modalitate de finantare a achizitionarilor de active , leasingul a inregistrat perioade de crestere semnificativa. Astfel marea majoritate a intreprinderiilor care experimenteaza permanent noi posibilitati de finantare utilizeaza de mult timp leasingul ca pe un mijloc de finanrare a achizitiilor de active.

In prezent,leasingul se bucura de o mare popularitate deoarece prin modul de derulare a contractului se ofera in multe situatii o flexibilitate mare, impreuna cu o serie de avantaje de natura economica , iaintea celor de natura juridica.

avantaje:

nu este necesara existenta disponibilitatilor pentru finantare de investitii;

platile facindu-se pe parcurs , nu afecteaza financiar deosebit de grav intreprinderea

dezavantaje:

in cazul in care este exprimat in valuta , apare riscul ratei de schimb valutar;

in functie de tipul de leasing financiar sau operational se pot desprinde o serie de dezavantaje punctuale

Potrivit contractului de leasing, in mod frecvent, locatarul poate sa obtina finantare integrala , fata de o achizitie finantata printr-un contract de credit, in care cumparatorul trebuie de regula sa achite un avans, care nu face parte din finantarea pe care o asteapta. In multe cazuri , contractul de leasing ofera beneficii fiscale ca urmare a existentei unor deduceri fiscale mai mari in comparatie cu cele existente in cadrul operatiunii de achizitionare.

Pe toata durata contractului de leasing locatorul primeste de la locatar echivalentul dobanzii sub forma partilor de leasing, iar la sfarsitul contractului de leasing locatorul primeste de la locatar, de regula, o valoare denumita valoare reziduala.

Deasemenea, leasingul il protejeaza intotdeauna pe locatar de riscul uzurii morale care ar putea sa apara in cazul achizitionarilor de bunuri.

Leasingul este un acord prin care locatorul cedeaza locatarului, in schimbul unei plati sau serii de plati, dreptul de a utiliza un bun pentru o perioada convenita de timp.

Leasingul financiar este operatiunea de leasing care transfera, in mare masura, toate riscurile si avantajele aferente dreptului de proprietate asupra bunului. Titlul de proprietate poate fi transferat in cele din urma sau nu.

Leasingul operational este operatiunea de leasing ce nu intra in categoria leasingului financiar.

Leasingul irevocabil reprezinta operatiunea de leasing care este revocabila doar:

daca survine un eveniment contingent a carui producere era putin probabila;

cu permisiiune locatorului:

in cazul in care locatorul contracteaza cu acelasi locator un nou leasing privind acelasi bun sau unul echivalent:

in momentul platirii, de catre locatar, a unei sume suplimentare, astfel incat, la inceputul contractului de leasing, continuarea lui este certa, intr-o masura rezonabila.

Inceputul contractuui de leasing reprezinta cea dintai data dintre data contractului de leasing sau data angajamentului partilor de a respecta principalele prevederi ale leasingului.

Durata contractului de leasing reprezinta perioada de timp irevocabila pentru care locatarul a contractat bunul in leasing si orice alte termene suplimentare pentru care locatarul are optiunea de a continua utilizarea bunului in regim de leasing, cu sau fara plata suplimentara, operatiune a carei exercitare de catre locatar este certa, intr-o masura rezonabila, la inceputul contractului de leasing.

Platile minime de leasing sunt acele plati de-a lungul duratei contractului de leasing pe care locatarul trebuie sau poate fi obligat sa le efectueze, excluzand chiria contigenta, costurile serviciilor si impozitelor pe care locatarul le va plati si care se vor rambursa acestuia impreuna cu:

in cazul locatarului – orice suma garantata de locatar sau de o parte afiliata locatarului;

in cazul locatorului – orice valoare reziduala garantata locatorului fie de catre:

locatar

o parte afiliata locatarlui

o terta parte independenta, capabila din punct de vedere financiar sa satisfaca aceasta garantie

Valoarea justa este suma la care poate fi tranzactionat un activ sau decontata o datorie, de buna voie, intre parti aflate in cunostinta de cauza, in cadrul unei tranzactii in care pretul este determinat obiectiv.

Durata de viata economica este fie:

perioda de-a lungul careia se estimeaza ca un bun este utilizabil economic de catre unul sau mai multi utilizatori

numarul unitatilor de productie sau al unitatilor similare care se estimeaza a se obtine pein utilizarea bunului de catre unul sau mai multi utilizatori.

Durata de viata utila este perioada estimata care ramane, de la inceputul duratei contractului de leasing, fara a fi limitata la acesta, pe parcursul careia se asteapta ca beneficiile economice incorporate in bun sa fie consumate de catre intreprindere.

Valoarea reziduala garantata este:

in cazul locatarului, acea parte a valorii reziduale ce este garantata de locatar sau de o parte afiliata acestuia

in cazul locatorului, acea parte a valorii reziduale ce este garantata de locatar sau de o terta parte neafiliata locatorului ce este capabila, din punct de vedere financiar, sa onoreze obligatiile asumate prin garantie.

Valoarea reziduala negarantata reprezinta acea parte din valoarea reziduala a bunului in regim de leasing a carei realizare, de catre locator, nu este sigura sau este garantata numai de o parte afiliata locatorului.

Leasingul financiar este o forma de creditare in natura, creditul primindu-se direct in bunul de care firma are nevoie. Fiind asimilat cu a unei creditari, utilizatorul va plati rate( din principal + dobanda ) , la sfirsit existind obligatoriu optiunea de cumparare.

De obicei , contractul de leasing financiar acopera cea mai mare parte din durata de viata a bunului. Bunul fiind inscris in contabilitatea utilizatorului, le va fi si cel care va amortiza respectivul bun.

In cazul nostru societatea incheie un contract de leasing financiar cu societatea de leasing R.C.I. Leasing Romania

S.C. CRICOS PROD IMPES SRL primeste de la societatea de leasing un contract de leasing financiar si un grafic de plata. Societatea primeste utilajul in valoare de 12609 pentru care plateste un avans de 1146 platibil la semnarea contractului. Durata contractului este de 36 luni, platile fiind facute lunar.

La plata primei rate se primeste si bunul. Durata de viata a bunului este de 5 ani. La expirarea termenului se plateste valoare reziduala de 1147.

Inregistrari contabile

18.06.2002 – Inregistrarea avansului

% = 404 1364

409 1146

4426 218

404 = 512 1364

404- furnizori de imobilizari

409- furnizori debitori

01.08.2002 – prima rata

Se inregistreaza primirea bunului in regim de leasing

213 = 167 12609

167- alte imprumuturi si datorii asimilate

213- echipamente tehnologoce ( masini, utilaje,instalatii)

Societatea inregistreaza concomitent si obligatia de plata a dobanzii in valoare totala de 2986 .

Pe masura ce se primesc facturile , suma se trece pe cheltuieli ale perioadei. Se achita achita facturile catre societatea de leasing.

Inregistrarea dobanzii

471 = 1687 2986

471= cheltuieli in avans

1687 = dobanda aferenta altor imprumuturi si datorii asimilate

se regleaza avansul

167 = 409 1146

se inregistreaza prima rata ( factura)

% = 404 387

167 200

1687 138

4426 49

= capitalul/ principalul

se regleaza dobanda – se trece pe costuri dobanda deja achitata la prima rata

666 = 471 138

666 – cheltuieli cu dobanzi

se achita prima rata

404 = 512 387

inregistrarea si plata asigurarii casco

613 = 512 58

613- cheltuieli cu primele de asigurare

Celelalte rate se vor inregistra in mod similar .

Incepind cu luna august se incepe si calculul de amortizare.

– amortizarea fiind 12609/5 ani x 1/12 = 210.15 lunar

6811 = 2813 210.15 inregistrare lunara

6811 – cheltuieli de exploatare privind amortizarea imobilizarilor

2813 – amortizarea instalatiilor, mijloacelor de transport, animalelor si plantatiilor

se inreregistreaza ultima rata – a 36 –a rata

% = 404 408

167 318

1687 19

4426 71

se regleaza dobanda aferenta ultumei rate

666 = 471 19

se achita furnizorul

404 = 512 408

la aceeasi data se inregistreaza si cumpara bunul la valoarea reziduala

% = 404 1365

167 1147

4426 218

In acest moment toate conturile sunt inchise ( 167, 1687, 471) . Societatea ramane doar cu 630 pentru primii ani , urmand in continuare sa calculeze amortizare pe ceilalti 2 ani.

Imprumutul obligatar

Imprumuturile din emisiunea de obligatiuni, numite si imprumuturi obligatare, sunt imprumuturi pe termen lung , emise de societatile private, de sectorul public sau cel semipublic, agenti care au, in general acces pe piata financiara. Aceste imprumuturi sunt divizate in parti egale , numite obligatiuni, rambursabile la o scadenta determinata si generatoare de dobanzi, de obicei anuale.

Desi nu este exclus ca obligatiunile sa fie vandute publicului chiar de societatea emitenta, in practica celor mai multe tari se intilneste situatia in care aceasta operatie se realizeaza prin intermediul unei institutii financiare specializate sau al unui banci .

Pentru incurajarea atragerii capitalului se pot emite obligatiuni cu prima de rascumparare.

In practica internationala in ultimii ani au aparut diverse derivate de obligatiuni precum ca: obligatiuni convertibile in actiuni, obligatiuni convertibile in alte obligatiuni, obligatiuni cu dobanda indexabila in functie de inflatia sau rata profitului unitatii.

In emisiunea obligatiunilor se remarca doua etape distincte :

emisiunea imprumutului – tiparirea obligatiunilor, reclama, publicitate, subscrierea obligatiunilor, vanzarea ;

serviciul datoriei – inregistrarea si plata dobanzii de obicei anual, rascumpararea si anularea obligatiunilor .

Amortizarea in serii egale consta in rambursarea in fiecare an a aceleasi numar de obligatiuni fie prin tragere la sorti( daca obligatiunile nu sunt cotate la bursa ) sau prin bursa ( in cazul obligatiunilor cotate ).

Prin urmare anuitatea ( dobanda + amortizarea ) va fi degresiva deoarece amortismentul va fi constant insa dobanda descrescatoare.

Aceasta varianta se foloseste in special pentru imprumuturile ce au avut ca scop finantarea de investitii ce a determinat profitul imediat darii in folosinta.

Societatea emite pe data de 01.08.2002 90 obligatiuni la 140 lei/obligatiune valoare nominala , pret de emisiune 135 , valoare de rambursare rambursare = 145 .

Prima de rambursare = valoarea de vambursare – pret de emisie = 145-135= 10 lei/ obligatiune.

Dobanda anuala este de 10% pe an.

Cheltuieli cu ocazia emisiunii : comisioane bancare – 10 ; cheltuieli publicitare – 15.

Din punct de vedere contabil serviciul datoriei este la :

ANUL I

31.12.2002 se inregistreaza dobanda aferenta primelor 5 luni

666 = 1681 525

666- cheltuieli privind dobanzile

1681- dobanzi aferente privind imprumututile din emisiunea de obligatiuni

Tot la 31.12.2002 se inregistreaza cheltuielile cu amortizarea primei de rambursare a obligatiunilor

6868 = 169 125

6868 – cheltuieli financiare privind amortizarea primelor de rambursare a obligatiunilor

169 – prime privind rambursarea obligatiunilor

La 01.08.2003 se inregistreaza dobanda pe ultimile 7 luni de imprumut in valoare de 735 .

666 = 1681 735

Se plateste dobanda aferenta intregului an de imprumut

1681 = 512/5311 1260

512 – conturi curente la banci

5311 – casa in lei

Tot la aceasta data se rascumpara 30 de obligatiuni in valoare de 145 in valoare de 435 care se anuleaza

505 = 512/5311 435

Si

161 = 505 435

– obligatiuni emise si rascumparate

ANUL II

31.12.2003 se inregistreaza dobanda aferenta primelor 5 luni

666 = 1681 350

666 – cheltuieli privind dobanzile

1681 – dobanzi aferente privind imprumututile din emisiunea de obligatiuni

2) Tot la 31.12.2003 se inregistreaza cheltuielile cu amortizarea primei de rambursare a obligatiunilor

6868 = 169 125

6868 – cheltuieli financiare privind amortizarea primelor de rambursare a obligatiunilor

169 – prime privind rambursarea obligatiunilor

La 01.08.2004 se inregistreaza dobanda pe ultimile 7 luni de imprumut in valoare de 490 .

666 = 1681 490

Se plateste dobanda aferenta intregului an de imprumut

1681 = 512/5311 840

512 – conturi curente la banci

5311 – casa in lei

Tot la aceasta data se rascumpara 30 de obligatiuni in valoare de 145 in valoare de 435 care se anuleaza

505 = 512/5311 435

Si

161 = 505 435

– obligatiuni emise si rascumparate

ANUL III

31.12.2004 se inregistreaza dobanda aferenta primelor 5 luni

666 = 1681 175

666 – cheltuieli privind dobanzile

1681 – dobanzi aferente privind imprumututile din emisiunea de obligatiuni

Tot la 31.12.2004 se inregistreaza cheltuielile cu amortizarea primei de rambursare a obligatiunilor

6868 = 169 125

6868 – cheltuieli financiare privind amortizarea primelor de rambursare a obligatiunilor

169 – prime privind rambursarea obligatiunilor

La 01.08.2004 se inregistreaza dobanda pe ultimile 7 luni de imprumut in valoare de 245 .

666 = 1681 245

Se plateste dobanda aferenta intregului an de imprumut

1681 = 512/5311 420

512 – conturi curente la banci

5311 – casa in lei

Tot la aceasta data se rascumpara 30 de obligatiuni in valoare de 145 in valoare de 435 care se anuleaza

505 = 512/5311 435

Si

161 = 505 435

obligatiuni emise si rascumparate

Cuprins