Concluzii Generale Si Recomandari

Poziția financiară a entității. Decizii ce pot fi luate pe baza bilanțului contabil. Evoluția fluctuantă a activelor imobilizate recomandă o identificare a activelor imobilizate care sunt în activitate dar care nu contribuie la realizarea de venituri. Capitalul permanent, acesta ar trebui să crească, astfel încât valoarea acestuia să depășească valoarea imobilizărilor.

Datoriile totale cresc în fiecare an în paralel cu scăderea capitalurilor, ceea ce denotă o stare critică a entității, o structură slabă a poziției financiare și recomandă o majorare a capitalului social și evitarea menținerii acestei situații. În acest sens se recomandă o atenție mărită a modului de realocare a capitalului, evitarea contractării de noi împrumuturi, evitarea finanțării activelor circulante pe baza acestora și realizarea de demersuri care să determine ca valoarea activelor circulante să depășească valoarea DTS.

Solvabilitatea și lichiditatea scăzută denotă că rambursarea datoriilor și dobânzilor se face cu dificultate. În acest sens se recomandă îmbunătățirea raportului dintre creanțe, prin încasarea creanțelor, efectuarea plăților pe baza disponibilităților și încasarea de avansuri contractuale, totul pe baza unui cash flow actualizat periodic.

Se recomandă o urmărire mai îndeaproape a activelor circulante, evitarea stocurilor mari prin căutarea de noi clienți și piețe de desfacere, în vederea îmbunătățirii portofoliului de clienți, prin aprovizionarea pe baza unui grafic prestabilit, astfel încât stocurile să scadă și să fie transformate cât mai rapid în disponibilități foarte mici, care afectează lichiditatea entității. Referitor la legătura dintre entitate și clienți, se știe că de la client pornește creșterea de valoare si din această cauză, activitățile entității ar trebui să se focalizeze pe nevoile cerințele clientului, anticipând, inovând și creând noi valori prin produse originale.

De asemenea, se impune o creștere a fluxului de numerar din exploatare, reducerea costurilor, revizurea activităților de mentenanță și de transport etc.

Se recomandă scoaterea din activitatea economică, prin vânzare sau casare, urmată de valorificarea deșeurilor sau a anumitor componente, a bunurilor ce nu generează rezultate economice.

De asemenea este recomandat ca să se realizeze o detaliere și urmărire lunară a cheltuielilor și veniturilor, respectiv a încasărilor și livrărilor, realizarea de diagnostice periodice în vederea evaluării entității și luarea de măsuri care să diminueze riscurile și să crească eficiența acesteia.

Performanța financiară a entității Decizii ce pot fi luate pe baza contului de profit și pierdere. În ceea ce privește soldurile intermediare de gestiune și evoluția în timp a acestora, se recomandă creșterea veniturilor din exploatare și a cifrei de afaceri. De asemenea, se observă că EBE scade datorită creșterii cheltuielilor salariale, ceea ce recomandă o verificare a personalului existent, o estimare a productivității acestuia.

Concluzii pe baza deciziilor luate pe baza situațiilor financiare anuale în cazul S.C. Lafarge Agregate Betoane S.A. În urma analizei situațiilor financiare anuale ale entității studiate s-au putut observa următoarele aspecte:

din punct de vedere al poziției financiare, evoluția activelor, datoriilor și a capitalurilor este nesatisfăcătoare;

din punct de vederea al performanțelor financiare, acestea sunt slabe și constante;

Dacă privim situațiile financiare aferente anului 2014, observăm că entitatea a înregistrat o pierdere. De asemenea, se observă faptul că totalul activelor este unul negativ iar valoarea sa (46,748 mii lei), este mai mare decât valoarea capitalului social. Acest lucru ar trebui să determine conducerea entității să ia măsuri pentru reglarea acestei situații. Dar dacă privim și în anii anteriori, xxxxxxx

S.C. Lafarge Agregate Betoane S.A, va fuziona cu Holcim, în vederea creării unui grup mai mare, numit LafargeHolcim. Deja cele două firme s-au întâlnit în anul 2014 pentru a discuta amănunte privind lista activelor propuse pentru dezinvestiție.

La situația nefavorabilă a societății a contribuit în mare parte și mediul economic general. În acest sens amintim de recesiunea din România, care a determinat, printre altele, scăderea pieței construcțiilor. Astfel, conform datelor furnizate de Patronatul din Industria Cimentului și altor Produse Minerale pentru Construcții, piața cimentului din România a scăzut cu 5%-8% în 2013 față de 2012. De asemenea, producția internă de betoane pe bază de ciment a scăzut foarte mult și implicit au scăzut și vânzările de materiale de construcții. Per total producția internă de betoane din perioada analizată în această lucrare a scăzut aproape la jumatate.

Toate aceste evenimente au dus la creșterea costurilor de finanțare, a consumului, determinând o criză de lichiditate și solvabilitate.

Un alt factor a fost contextul valutar nefavorabil care a afectat foarte mult cifra de afaceri a entității studiate.

Așadar, putem observa că perioada de timp în care s-a urmărit situația financiară a entității studiate în această lucrare a fost cea în care s-au înregistrat scăderi semnificative și o perioadă de aproximativ de cinci ani de contracție consecutivă pe piața de construcții.

Mai jos prezentăm o parte dintre problemele identificate în urma analizei situațiilor fianciare ale S.C. Lafarge Agregate Betoane S.A,

Anumiți factori precum volumul mare al creanțelor, pierderile înregistrate an de an și care au dus la diminuarea capitalului propriu, valorile scăzute sau negative ale indicatorilor de rentabilitate, lichiditate și solvabilitate, au implicații negative asupra principiului continuității activității entității studiate, așadar, aceasta nu numai că nu are premise corespunzătoare pentru a-și desfășura în condiții optime activitatea, dar putem afirma că au determinat riscuri în ceea ce privește continuarea activității în următoarea perioadă de către entitatea studiată.

Analiza indicatorilor economico-financiari ai entității au concluzionat o înrăutățire substanțială pe total activitate.

Dovadă situațiile financiare aferente anului 2014, unde se poate observa că cifra de afaceri a crescut cu numai 1,01%, rezultatul exercițiului fiind tot negativ dar mai mic cu 19,46% mai mic decât anul anterior.

Confirmarea ipotezelor. În urma analizei financiare realizate pentru S.C. Lafarge Agregate Betoane S.A, putem observa dacă ipotezele de la care am pornit sunt sau nu confirmate, în totalitate sau parțial.

Ipoteza 1: Situațiile financiare anuale reprezintă baza procesului decizional. Acestea oferă informații privind deciziile de creditare, realizarea de investiții sau alte decizii economice cu referire la entitatea respectivă.

În cazul lucrării de față se observă că factorii decizionali, atât la nivel local cât și la nivel de grup, au luat decizii pe baza interpretării indicatorilor economico-financiari, care au fost calculați pe baza datelor obținute din situațiile financiare anuale. Dintre aceste decizii, care confirmă prima ipoteză a prezentei lucrări, amintim:

Datorită anumitor reduceri sau întreruperi de activitate privind prospecțiunile geologice, s-a decis să nu se constituie o depreciere a valorii nete a imobilizărilor necorporale.

În anul 2010, în luna octombrie, a fost achiziționat un hidrociclon nisip, pentru care se va plăti rate pentru trei ani de zile, până în octombrie 2013.

La finele anului 2011, echipa de management decide ca proiectele de investiții să nu fie dezvoltate.

Tinând cont de rezultatele pe care entitatea le-a obținut și de poziția financiară, echipa de management a decis la sfârșitul anului 2011 că nu sunt necesare realizarea de ajustări pentru deprecierile imobilizărilor financiare.

În perioada în care stocurile au avut o mișcare lentă, s-a decis constituirea de provizioane de stocuri, pentru creanțe, provizioane ce sunt diminuate doar pe baza existenței unor garanții sigure de recuperare a creanțelor.

În 2011 s-a decis ca angajații entității să poată achiziționa acțiuni în rate.

Pentru creșterea disponibilităților, s-a decis ca începâd cu anul 2013 să se dea echipamente în leasing operațional.

Ipoteza 2: Datele obținute din situațiile financiare anuale, pentru a da o informație completă asupra entității respective, trebuie completate cu informații din alte situații financiare contabile.

Ipoteză confirmată parțial, prin faptul că entitatea în cauză prezintă o parte din aceste informații pe site-ul oficial, o altă parte în situațiile financiare anuale, dar ar mai putea oferi multe alte informații ajutătoare utilizatorilor acestora.

Conform Directivei 2014/95/UE a Parlamentului European și a Consiliului din 22 octombrie 2014 privind prezentarea de informații nefinanciare de către anumite întreprinderi și grupuri mari, informațiile nefinanciare contribuie la măsurarea, monitorizarea și gestionarea performanțelor entităților și a impactului pe care acestea le au asupra societății.

Aceste informații pot fi cele legate de mediu. În acest sens menționăm că Lafrage a dezvoltat dezvoltarea activităților de co-procesare a deșeurilor, a cantitatăților de deșeuri co-procesate și a ratei de substituție a combustibililor trandiționali cu cei alternativi.

Alte informații ar fi cele referitoare la diverse politici adoptate de entitate, cum ar fi cele legate de salariați (egalitatea de șanse dintre femei și bărbați, condițiile de muncă, politici legate de combaterea corupției și a dării de mită).

Sănătatea și securitatea în muncă sunt valori fundamentale aplicate în aspectele vieții S.C. LAFARGE AGREGATE BETOANE S.A., specific prin eliminarea riscurilor la locul de muncă, asigurarea de condiții optime pentru angajații entității dar și o preocupare deosebită pentru sănătatea și siguranța clienților (prin întocmirea fișelor tehnice de securitate pentru betoane și mortare etc.).

Aceste informații non financiare vor elimina o parte dintre dificultățile pe care le întâmpină anumiți utilizatori ai situațiilor financiare anuale și care au acces limitat la alte informații din cadrul entității analizate, în vederea înțelegerii și comparării performanțelor acesteia.

De asemenea, aceste informații vor elimina tendința anumitor entități de a se focaliza doar pe performanțe pozitive, fără să dezvăluie și acele aspecte relevante care ar putea influența deciziile unor factori decizionali, într-un mod diferit decât cele luate doar pe baza situațiilor financiare, fără cele non financiare.

Ipoteza 3: Deciziile luate pe baza analizei situațiilor financiare anuale au șanse mult mai mari să fie cele optime, comparativ cu cele luate doar pe experiență sau pe presupunerile factorilor decizionali.

Criza financiară începută în 2007, care a continuat în perioada analizată în prezenta lucrare și care a determinat scăderea semnificativă a pieței de construcții, riscul dobânzii variabile aferente creditelor entității în cauză, credit obținut de la Bank Mendez Ganz, și riscul variației de curs valutar, au afectat deciziile luate de factorul decident al entității.

Așadar, dacă deciziile pot fi influențate de anumiți factori de risc chiar și atunci când sunt luate pe baza unor date concrete, pe bază de previziuni și calcule, înseamnă că deciziile luate doar pe baza experienței factorului decizional sau pe anumite presupuneri, au șanse minime de reușită. Și cea de-a treia ipoteză a fost confirmată.

Ipoteza 4: Deciziile luate, indiferent de tipul lor, prezintă un anumit risc atât la nivelul economic cât și la nivel social.

Chiar dacă an de an, în situațiile financiare anuale ale S.C. LAFARGE AGREGATE BETOANE S.A, se menționează că s-au luat măsurile necesare pentru continuarea activității entității, spre sfârșitul anului 2014 s-a decis ca aceasta să fuzioneze cu Holcim, decizie luată la nivel de grup. Așadar, indiferent de tipul de decizie luată, acestea prezintă un anumit risc ce nu poate fi previzionat, lucru care confirmă și cea de-a patra ipoteză a lucrării.

Putem concluziona că poziția financiară a unei entități și performanțele acesteia se pot urmări doar printr-o analiză periodică a activității acesteia și realizată pe baza situațiilor financiare anuale.

De asemenea, pentru ca aceste informații să fie complete, ar trebui ca acestea să fie însoțite și de alte rapoarte și situații, printre care amintim bugetele, bilanțul social care cuprinde, sub forma unui tablou, informații cantitative despre condițiile de muncă și starea socială a entității în cauză, date privind poziția pe piață a entității, responsabilitățile privind mediul înconjurător etc.

S-a observant că situațiile financiare anuale sunt baza calculării unor indicatori economico-financiari care, printr-o bună analiză și „citire” a valorilor și variațiile acestora în timp și spațiu, vor oferi o imagine despre echilibrul economic și financiar al entității studiate, lucru ce va permite tuturor utilizatorilor acestor situații, să recunoască și să evalueze punctele tari și cele slabe ale entității și corespunzător, să ia anumite decizii.

BIBLIOGRAFIE

Berheci, M., Diagnostic economic–financiar. Metodologie. Studii de caz, Ed. Sedcom Libris, Iași, 2010.

Berheci, M., Valorificarea raportărilor financiare. Sinteze contabile. Teorie. Analize. Studii de caz, Ed. CECCAR, București, 2010.

Budugan, D., Georgescu, I., Pavaloaia, L. Bazele contabilității: cadru conceptual și aplicații, Ed. Universității „Alexandru Ioan Cuza”, Iași, 2013.

Georgescu I., Budugan D., Crețu L., Estimating the cost-value relationship using instruments of management accountancy, The Annals of the "Stefan cel Mare" University of Suceava. Fascicle of The Faculty of Economics and Public Administration, 2010, vol. 10, issue 2(12).

Horomnea, E., Dimensiuni științifice, sociale și spirituale în contabilitate. Geneză, doctrină, normalizare, decizii, Ed. Tipo Moldova, Iași, ediția a V-a, 2013.

Horomnea, E., Fundamentele științifice ale contabilității. Doctrină. Concepte. Lexicon, Ed. Tipo Moldova, Iași, 2010.

Horomnea, E., Budugan, D., Georgescu, I., Istrate, C., Păvăloaia, Leontina, Rusu, A., Introducere în contabilitate, concepte și aplicații, Ed. Tipo Moldova, Iași, 2015.

Istrate, C., – Contabilitatea nu-i doar pentru contabili! – Editura S.C. Universul Juridic S.R.L., București, 2009.

Mihalciuc, Camelia C., Valorificarea informației financiar contabile în diagnosticul întreprinderii, Ed. Sedcom Libris, 2009, Iași, România.

Mironiuc, M., Analiză economico-financiară. Elemente teoretico-metodologice și aplicații. Ed. Sedcom Libris, Iași, 2006.

Mironiuc M., Analiză economico-financiară. Performanțǎ, Poziție financiarǎ, Risc, Ed. Universitǎții „Al. I. Cuza”, Iași, 2009.

Mironiuc, M., Analiza performanțelor economico-financiare ale întreprinderii, Ed. Junimea, Iasi, 1999.

Needles, Belverd E. Jr., Principiile de bază ale contabilității, Ediția a V-a, Ed. ARC, 2001.

Păvăloaia, V.-D., Integrarea tehnologiilor informaționale în analiza financiară, Ed. Universității „Al. I. Cuza”, Iași, 2008.

Petrescu S., Analiza și diagnostic financiar-contabil. Ghid teoretico-aplicativ, ediția a III-a revizuită și actualizată., Ed. CECCAR, București, 2010.

Petrescu, S., Diagnostic economic-financiar. Metodologie. Studii de caz, Ed. Sedcom Libris, Iași, 2004.

Toma C., Conturile anuale și imaginea fidelă în contabilitatea românească – Probleme contabile actuale, concepte, analiză și audit, Ed. Junimea, Iași, 2001.

Toma, C., Dumitrean, E., Haliga, I., Contabilitate financiară, Ed. Universității “Al.I. Cuza”, Iași, 2010;

Demeter, A., Importanta Managementului Financiar si riscul inexistentei acestuia in cadrul firmelor, 22 Aprilie 2010 [ultima consultare: 24/03/2013]. Disponibil la adresa: http://alinademeter.ro/2010/04/22/40/.

Mihalciuc, C., Informația contabilă – suport pentru determinarea rentabilității întreprinderii [ultima consultare: 23/03/2013]. Disponibil la adresa: http://www.oeconomica.uab.ro/upload/lucrari/820061/18.pdf.

*** Decision making techniques – Types of decisions, În: Chartered Institute of Management Accountants, [ultima consultare: 24/03/2013]. Disponibil la adresa: http://businesscasestudies.co.uk/cima/decision-making-techniques/types-of-decisions.html#axzz2ONxGtM00.

*** Ghidul ESMA pentru aplicarea standardelor referitoare la informațiile financiare [ultima consultare: 01/10/2014]. Disponibil la adresa: http://www.esma.europa.eu/solr-search/ghid%2Bstandard%2Bfinancial%2Banual%2Breports.

Marx, Carl, Using financial statements for decision making, [ultima consultare: 24/03/2013]. Disponibil la adresa: http://financialsupport.weebly.com/using-financial-statements-for-decision-making.html

Brown, B., eHow Contributor, Risk Management & Decision Making, [ultima consultare: 24/03/2013]. Disponibil la adresa: http://www.ehow.com/about_5438007_risk-management-decision-making.html#ixzz2TdCuGdse.

*** OMFP 40/2013 Situațiile financiare și raportările contabile anuale 2012 – principalele aspecte privind întocmirea și depunerea la MFP, publicat în M.O. 44/2013.

*** OMFP 1802/2014 Partea I pentru aprobarea Reglementărilor contabile privind situațiile financiare anuale individuale și situațiile financiare anuale, publicat în: M.O. 963/2014.

Anexa 1 – Bilanțurile

Anexa 2 – Conturile de profit și pierdere