Calculul Si Analiza Principalilor Indicatori Economico Financiari

Calcululisiianalizaiprincipaliloriindicatoriieconomico-financiari

IniconformitateicuiReglementarileicontabileiconformeicuiDirectivaiaiIV-aiaiComunitatiloriEconomiceiEuropene,iparteicomponentaiaiReglementariloricontabileiconformeicuidirectiveleieuropene,iaprobateipriniOrdinuliministruluiifinanteloripubliceinr.i1.752/2005,icuimodificarileisiicompletarileiulterioare,ientitatileiintocmescisituatiiifinanciareianuale,idiniaicaroricomponentaifaciparteisiinoteleiexplicative.

Laipct.i280idinireglementarileimentionateisuntiprezentateiformateleinoteloriexplicative.iDinistructuraicelori10inoteiexplicativeiprezentate,iunaidintreiacesteaiseireferailai„Exempleideicalculisiianalizaiaiprincipaliloriindicatoriieconomico-financiari”.

Importantaicalculariiiindicatorilorieconomico-financiariiconstaiinicunoastereaievolutieiiacestoraisiiinicomparareaicuiexercitiileifinanciareiprecedente,iceeaiceioferaiconduceriiientitatii,iposibilitateaideiaiefectuaianalizeieconomico-financiareicuiimpactiiniprocesulidecizional.

Deiasemenea,icunoastereainiveluluiiindicatorilorieconomico-financiariipermiteiefectuareaideicomparatiiicuialteientitatiidinisectoareideiactivitateisimilare,iautohtoneisauiinternationale.

Principaleleigrupeideiindicatoriisunt:

·iindicatoriideilichiditate,

·iindicatoriideiacivitatei(deigestiune),i

·iindicatoriideiprofitabilitateisiisolvabilitate.

Peibazaiinformatiiloridinisituatiileifinanciareidini2013isii2014,isocietateaideterminaioiserieideiindicatoriigrupatiiastfel:

I.iIndicatoriideilichiditate

Indicatoriiidiniaceastaigrupaiarataicapacitateaiactiveloridinicadrulientitatiiideiaiseitransformaiinibani,ifarairiscuri.

1.a.iLichiditateicurentai2013==i=i0.76

1.biLichiditateicurentai2014==i=i0.62

Indicatoruliarataisumaicuicareiactiveleicirculanteidepasescidatoriileipeitermeniscutisiioferaigarantiaiacopeririiidatoriiloricurenteidiniactiveleicurente.iValoareairecomandataisiiacceptabilaiesteiinijuridei2.iDeci,icuicativaloareaiacestuiaiesteimaiimare,icuiatatisituatiaientitatiiiesteimaiibuna.

2.aiLichiditateirapidai2013i=ii=i=i0.35

2.biLichiditateirapidai2014i=ii=i=i0.30

Acestiiindicatorieliminaistocurile,ideoareceinuiseipotitransformaiimediatiinidisponibilitati,iexprimandicapacitateaientitatiiideiaiplatiidatoriile.iValoareairecomandataiesteiinijuridei1.iCuicati„testuliacid”iesteimaiimareidecati1,icuiatatisituatiaientitatiiiesteimaiibuna.

3.Lichiditateiimediata===0.02

III.iIndicatoriideiactivitatei(deigestiune)

Indicatoriiideiactivitateifurnizeazaiinformatiiicuiprivireila:

·ivitezaideiintrareisauideiiesireiaifluxurilorideitrezorerieialeientitatii;

·icapacitateaientitatiiideiaicontrolaicapitalulicirculantisiiactivitatiloricomercialeideibazaialeientitatii.

1.iVitezaideirotatieiaistocurilori=i=55%

Indicatoruliarataideicateioriistoculiaifostirulatide-ailunguliexercitiuluiifinanciar.

2.iNumarulideizileideistocarei(durataimedieideivanzare)i=i=64.07izile

Indicatoruliindicainumarulideizileiinicareibunurileisuntistocateiiniunitate.iCuicatinumarulideizileiesteimaiimic,icuiatatisituatiaiesteimaiibuna,iinisensulicaistocurileisuntiutilizateiiniprocesulideiproductie,iaprovizionarileicuistocuriisuntiritmiceisiinuiexistairisculideiaiinregistraistocuriicuimiscareilentaisauigreuivandabile.

3.iVitezaideirotatieiaidebitelor-clientii2013==50izile

Vitezaideirotatieiaidebitelor-clientii2013==54izile

Candivaloareaiindicatoruluiiesteimare,irezultaicaiiniunitateisuntiproblemeilegateideicontrolulicredituluiiacordaticlientilorisiiiniconsecintaicreanteleisuntimaiigreuideiincasati(clientiiraiiplatnici).iEntitateaitrebuieisaiiaimasurileicareiseiimpunipentruiurgentareaiincasariiiacestora.ii

4.iVitezaideirotatieiaicreditelor-furnizorii2013i=ii=63izile

Vitezaideirotatieiaicreditelor-furnizorii2014i=ii=180izile

Indicatorulineiaratainumarulideizileideicreditareipeicareiintreprindereaiiliobtineideilaifurnizoriiisai.i

5.iVitezaideirotatieiaiactiveloriimobilizatei2013=i=0.75

Vitezaideirotatieiaiactiveloriimobilizatei2014=i=0.50

Indicatorulireprezintainumarulideirotatiiipeicareiactiveleiimobilizateileiparcurgipanailairealizareaicifreiideiafaceri.iDeiasemeneai,iacestaiievalueazaieficientaimanagementuluiiactiveloriimobilizateipriniexaminareaivaloriiicifreiideiafaceriirealizataideioianumitaicantitateideiactiveiimobilizate.iValoareaivitezeiideirotatieidinianuli2014,iiniscadereifataidei2013,iindicaioiutilizareimaiieficientaiaiactiveloriimobilizate.

6.iVitezaideirotatieiaiactiveloritotalei2013=i=0.59

Vitezaideirotatieiaiactiveloritotalei2014=i=0.41

Indicatorulifolositisiisubidenumireaideirotatiaiactivuluiitotaliexprimaieficientaimanagementuluiiactiveloritotaleideicareidispuneiintreprindereaiprinicomparareaifluxuriloriinregistrateiinicontulideiprofitisiipierdereicuiceleiinregistrateiinisoldurileibilantiere.iOivaloareisuperioaraimedieiipeiindustrieisugereazaicaifirmairealizeazaisuficienteivanzariiinicomparativeicuiactiveleipeicareileiutilizeaza.

IV.iIndicatoriideiprofitabilitate

Indicatoriiidiniaceastaigrupaiexprimaieficientaientitatiiiinirealizareaideiprofitidiniresurseleidisponibile.

Rentabilitateaicapitaluluiiangajati==0.024

Rentabilitateaicapitaluluiiangajati==0.10

Indicatorulireprezintaiprofitulipeicareiiliobtineientitateaidinibaniiiinvestitiiiniafacere.

Marjaibrutaidinivanzari2013i=iixi100i=0.022

Marjaibrutaidinivanzari2014i=iixi100i=0.039

Oiscadereiaiprocentuluiipoateiscoateiinievidentaifaptulicaientitateainuiesteicapabilaisaiisiicontrolezeicosturileideiproductieisauisaiobtinaiunipretioptimideivanzare.

3i.iProfitabilitatei=i=

Atunciicandiprofitabilitateaiesteimaiimicaidecatirataidobanziiideibazaipeitermenilung,iconducereaientitatiiiaritrebuiisaianalizezeisituatiaiinisensuliorientariiiactiveloriintr-oialtaidirectieideiutilizareisauichiarisaiprocedezeilailichidareaiunitatiiisauialtaiproceduraideireorganizare,iinicazuliinicareiprofitabilitateainuipoateifiiimbunatatita.

V.iSolvabilitateaipeitermenilung

Peibazaiindicatoriloridiniaceastaigrupa,iseistabilesteicapacitateaientitatiiideiaifaceifataidatoriiloripeitermenilung.

1.iRaportulidatoriiilaicapitalulipropriu2013i=i147,767

1.iRaportulidatoriiilaicapitalulipropriui2014i=i168,070

Dacaiacestiindicatoriesteipreairidicat,iacestilucruiariputeaisemnalizaicaientitateaisi-aiconsumatiintreagaicapacitateideiindatorareisiinuidispuneideioimarjaideimanevraiinicazuliunorievenimenteiviitoareinefavorabile.

Dacaitendintaideievolutieiaiindicatoruluiiesteiascendenta,iaceastaiariputeaiinsemnaicaiprofiturileisuntipreaiscazuteipentruiaiputeaiacoperiinevoileientitatii.

Dacaievolutiaiesteidescendenta,iatunciis-ariputeaicaientitateaisaiseiafleiintr-oisituatieifavorabilaisiisaifieiinimasuraisaipregateascaiterenulipentruioiviitoareiexpansiune.

2.iRaportuliImobilizariicorporaleineteilaicapitalulipropriui=

Acestiindicatoridaiinformatiiicuiprivireilaicalitateaicurentaiaicapitaluluiipropriu,ideoareceisuntieliminateiactiveinecorporale,iprecumifondulicomercial,iaicaruiimaterializareidepindeiinitotalitateideiactivitatileiviitoare.

3.iGradulideiacoperireiaidobanzilori=i28,72

Gradulideiacoperireiaidobanzilori=i20,18

Indicatoruliexprimaicapacitateaientitatiiideiaifaceifataiobligatiilorideiplataiaidobanzilor,icareiesteimaiicurandioifunctieiaicapacitatiiiacesteiaideiaigeneraiunifluxideitrezorerieipozitividiniactivitateaideiexploatare,iatatipeitermeniscurt,icatisiiiniperspectiva.iAstfel,igradulideiacoperireiaidobanziloriarataicatideistabilaiesteicapacitateaientitatiiideia-siionoraiobligatiileideiplataiprivindidobanzile.

Acestiaisuntiprincipaliiiindicatoriipeicareioientitateiaritrebuiisa-iicalculezeiinimomentuliinicareiseifaceianalizaipatrimonialaipeibazaisituatiilorifinanciare.iInterpretareaiacestoriindicatoriiscoateiinievidentairisculideiinsolvabilitateiaientitatii.iAceastaiconstaiiniincapacitateaientitatiiideia-siionoraiangajamenteleiasumateifataideiterti.

Analizaielementelorideiactivisiideipasiv,ipriniprismaicriteriilorideilichiditateipresupuneisiirealizareaiuneiiabordariijuridiceiaicapitaluriloriproprii.iDinipunctideivedereicontabil,icapitalurileipropriiisuntilainiveluliactuvuluiinetisiireprezintaiinteresulirezidualialiactionarilor/asociatilor.

Astfel,ipotrivitiprevederiloriart.i15324ialin.i(1)idiniLegeainr.i31/1990iprivindisocietatileicomerciale,irepublicata,icuimodificarileisiicompletarileiulterioare,iinisituatiaiinicareiconsiliulideiadministratie,irespectividirectoratuliconstataica,iiniurmaiunoripierderi,istabiliteiprinisituatiileifinanciareianualeiaprobateiconformilegiiiactivulinet,ideterminaticaidiferentaiintreitotaluliactivelorisiitotalulidatoriiloriacesteia,ireprezintaimaiiputinideijumatateidinivaloareaicapitaluluiisocial,ivoriconvocaiadunareaigeneralaiextraordinara,ipentruiaihotariireintregireaicapitalului,ireducereailuiilaivaloareairamasaisauidizolvareaisocietatii.

Seiconstataicaiaceleientitatiicareidispunideilichiditatiiinsuficiente,ifieipentruiacoperireaidatoriiloricontractate,ifieipentruifinantareaicresteriiieconomice,isuntideifaptinisteisocietatiicaroraileilipsesteiflexibilitateaifinanciara,isituatieipeicareiutilizatoriiideisituatiiifinanciareisiiinispecialiactionariiitrebuieisaioicunoasca.