Analiza Surselor de Finantare ale Intreprinderii Omv Petrom

UNIVERSITATEA „ALEXANDRU IOAN CUZA“ DIN IAȘI

FACULTATEA DE ECONOMIE ȘI ADMINISTRAREA AFACERILOR

SPECIALIZAREA: FINANȚE-BĂNCI

DISCIPLINA: FINANȚE

Analiza surselor de finanțare ale intreprinderii

OMV PETROM

Conducător științific

[anonimizat] Mihai

Grupa nr. 1421

Iasi 2015

Cuprins

Introducere 3

1.1 Prezentare companie 4

1.2 Elemente de identificare ale companiei OMV Petrom : 4

1.3 Structura acționariat OMV PETROM 5

1.4 Domeniul principal de activitate al Omv Petrom 5

1.5 Piața si concurența 5

1.5.1 Piața 6

1.5.2.Concurența 6

Anul 2013 7

2.1 Surse de finantare OMV PETROM in anul 2012 9

2.2 Surse de finantare OMV PETROM in anul 2013 10

2.3 Surse de finantare OMV PETROM in anul 2014 10

2.4 Profit Net OMV Petrom 11

3.1 Capital propriu anul 2012 12

3.2 Capital propriu anul 2013 13

3.3 Capital propriu anul 2014 13

3.4 Evolutie capital propriu 2012,2013 si 2014 14

14

4.1 Structura datoriilor companiei OMV Petrom in anul 2012 15

4.2 Structura datoriilor companiei OMV Petrom in anul 2013 15

4.3 Structura datoriilor companiei OMV Petrom in anul 2014 16

4.4 Evolutia datoriilor totale in anul 2012 ,2013 si 2014 16

Introducere

In acest proiect va fi prezentata analiza financiara a firmei Omv Petrom S.A in exercitiile financiare 2012,2013 si anul 2014 avand la baza situatiile financiare prezentate pe site-ul petrom.com .

In aceasta analiza se vor compara rezultatele obtinute în cei trei ani mentionati, si se vor interpreta datele existente. De asemenea, se vor analiza factorii care au declansat anumite mutatii in structura financiara a firmei

Aceasta analiza are obiectiv de a observa daca compania Omv Petrom S.A este o companie solida din punct de vedere financiar și daca managementul financiar pe care firma il are este performant .

Prezentare generala a companiei OMV Petrom

1.1 Prezentare companie

OMV Petrom S.A.  este cea mai mare companie  românească de petrol și gaze, cu activități în sectoarele Explorare și Producție, Rafinare și Produse Petrochimice, Marketing, Gaze Naturale și Energie.

Compania face parte din grupul internațional OMV Petrom, cel mai mare grup petrolier din Europa de Sud-Est, cu activități în sectoarele Explorare și Producție, Rafinare și Marketing, Gaze Naturale și Energie. Grupul exploatează în România și Kazakhstan rezerve dovedite de petrol și gaze. Grupul Petrom este prezent prin intermediul unei rețele de circa 800 stații, operată sub două branduri, Petrom și OMV în Republica Moldova,Bulgaria si Serbia

1.2 Elemente de identificare ale companiei OMV Petrom :

1.3 Structura acționariat OMV PETROM

1.4 Domeniul principal de activitate al Omv Petrom

Domeniul de activitate al firmei OMV Petrom este extracția si prelucrare de de țitei si gaze.Compania activeaza pe sectoarele Explorare si Productie (E&P), Gaze si Energie (G&E), Rafinare si Marketing (R&M)

1.5 Piața si concurența

1.5.1 Piața

Exploatare si Producție (E&P)

In activitatea de exploatare si producție OMV Petrom se afla pe primul loc in activitatea de extracție a hidrocarburilor in Sud-Estul Europei .In 2014 productia totala de hidrocarburi a fost de 65,82 mil. bep .

Gaze si Energie (G&E)

OMV Petrom are o pozitie puternica pe piața gazelor si al energiei din România avand ca si clienți principali utilizatori industriali si distribuitori de gaze .In anul 2014 Petrom a livrat aproximativ 4,419 mld. de metri cubi de gaze si a produs aproximativ 5% din necesitatea de energie electric al României .

Rafinare si Marketing (R&M)

OMV Petrom iși rafinează țițeiul propriu in rafinaria Petrobrazi care detine o capacitate de rafinare de 4,2 mil/tone pe an .

Omv Petrom este lider in furnizarea carburantilor pe piata din România având o cotă de piață in vanzările cu amănuntul si comerciale de 34% in anul 2014 ramanand constanta fata de anul 2013 .Distributia are loc prin 544 benzinarii OMV Petrom .

1.5.2.Concurența

Principalele firme concurente OMV Petrom in România gasite sunt Rompetrol,LuKoil si Mol Romania.

Rompetrol este o companie petroliera din România detinuta de grupul KazMunayGas .Rompetrol este cea mai cunoscuta marca a grupului KMG folosit in 5 tari ,are cea mai performantă rafinarie Petromidia aflata in Constanta ..

LukOil este o companie petroliera cu capital integral rusesc care se afla in România de 16 ani ,avand o cota de piata de aproximativ 21% din piata petroliera din România

Mol este o companie petroliera cu capital maghiar fiind cea mai mare companie dupa cifra de afaceri din Ungaria aceasta este prezenta pe piața din România de 12 ani fiind unul dintre cei mai importanti jucatori in vanzarea si distributia de produse petroliere.

Pentru putea observa diferentele dintre OMV Petrom si firmele concurente gasite ,respectiv Rompetrol,LukOil și Mol va fi prezentata analiza cifrei de afaceri pe ani 2012,2013 ,2014

Anul 2012

La nivelul anului 2012 se poate observa o diferenta foarte mare in favoarea OMV Petrom in cea ce priveste cifra de afaceri avand o cifra de afaceri de 19,51 miliarde lei fata de Rompetrol de 8.155 miliarde si ceilalti doi competitori Mol cu 4,147 si LukOil cu 6.03 miliarde lei.

Anul 2013

La nivelul anului 2013 se poate observa o scadere a cifrei de afaceri a companiei OMV Petrom cu 1,439 miliarde in comparatie cu anul 2012 iar compania Rompetrol avand o creștere a cifrei de afaceri fata de anul 2012 cu 0,532 miliarde lei.Se poate observa ca Petrom ramane lider autoriar in privinta cifrei de afaceri in anul 2013 fata de celelalte competitoare .

Anul 2014

In anul 2014 se poate observa o scadere a cifrei de afaceri a OMV Petrom cu aproximativ 1.5 miliarde lei iar Rompetrol avand o crestere de aproximativ 900 de milioane de lei

2.Structura surselor de finanțare

Din momentul nevoilor de dezvoltare si mentinere a pozitiei pe piata .Finantarea poate fi obtinuta prin capitaluri proprii , provizioane pentru riscuri si cheltuieli ,imprumuturi pe termen mediu lung si scurt .

2.1 Surse de finantare OMV PETROM in anul 2012

Se poate observa conform acestui grafic in anul 2012 sursele de finantare ale companiei OMV Petrom ca in cea mai mare proportie finantarea firmei se realizeaza prin capitaluri proprii 61%.Datoriile pe termen lung si termen scurt au un procent de 23% respectiv 16% .

2.2 Surse de finantare OMV PETROM in anul 2013

In anul 2013 se poate observa o crestere procentuala a capitalurilor proprii cu 6% fata de anul 2012 si scaderea procentuala a resurselor imprumuate .

2.3 Surse de finantare OMV PETROM in anul 2014

In anul 2014 se observa o scadere procentuala ca capitalurilor proprii in structura surselor de finantae cu 4% crescand astfel datoriile pe termen lung si scurt .

2.4 Profit Net OMV Petrom

Profitul net in anul 2012 atinge pragul de 3.851 miliarde lei

Profitul net in anul 2013 a crescut cu 22% fata de anul 2012 chiar daca cifra de afaceri a scazut OMV Petrom obține un profit foarte mare pentru o firma romaneasca de 1 miliard de euro.Conform afirmatiilor directorului general Mariana Gheorghe profitul a atins acest nivel datorita unui control ridicat al costurilor și mediului favorabil al prețului țițeiului pe piața internaționala .

Profitul in anul 2014 scade drastic fata de anul 2013 scazand cu aproximativa 2,7 miliarde lei. Aceasta scadere profitului conform directorului general Mariana Gheorghe se datoreaza datorita „conditiilor de piata deteriorate” aceasta declarand ca va reduce investitiile pana la stabilizarea pietei

Cifra de afaceri scade atat in anul 2013 cat si anul 2014 fata de anul 2012 cu aproximativ un 1,5 miliarde lei in fiecare an totodata aceasta scadere a cifrei de afaceri scade si profitul in anul 2014

3.Analiza mutațiilor in structura capitalului propriu si a factorilor de influența

3.1 Capital propriu anul 2012

In capitalul anului 2012 ponderea cea mai mare o are rezultatul reportat de 34% .Totodata in anul 2012 capitalul propriu a detinut un procent de 61% in sursele de finantare ale OMV Petrom .

3.2 Capital propriu anul 2013

In anul 2013 ponderea rezultatului reportat in capitalul propriu creste cu 6% acest lucru se datorează creșteri profitului in anul 2012, iar ponderea capitalului propriu in sursele de finantare creste de la 61% la 67% .

3.3 Capital propriu anul 2014

In anul 2014 se observa o cresterea rezultatului reportat de la 40% din capitalurile proprii in anul 2013 la 48% avand in vedere performanta obtinuta de catre OMV Petrom in anul 2013 si o scadere a provizioanelor .

3.4 Evolutie capital propriu 2012,2013 si 2014

In valoarea capitalului propriu se observa o crestere in toti cei trei ani analizati ,insa intre anul 2013 si 2014 cresterea nu a fost una la fel de semnificativa ca cea dintre anul 2012 si 2013 .

4.Analiza mutațiilor in structura resurselor imprumutate

4.1 Structura datoriilor companiei OMV Petrom in anul 2012

Conform raportului anual 2012 al companiei OMV Petrom datoriile totale au scazut cu 3% cu o valoarea de 14,499 miliarde lei din cauza scăderii datoriilor purtătoare de dobânzi în urma rambursării imprumuturilor in cursul anului 2012

4.2 Structura datoriilor companiei OMV Petrom in anul 2013

In anul 2013 datoriile au scazut cu 1.094 milioane lei avand in vedere rambursarea unor imprumuturi la Banca Europeana conform raportului anual al companiei.

4.3 Structura datoriilor companiei OMV Petrom in anul 2014

Fata de anul 2013 se observa o crestere atat a datoriile pe termen lung cat si pe termen scurt .Avand in vedere investitiile desfasurate de cei de la OMV Petrom aceasta creste este una normala .

4.4 Evolutia datoriilor totale in anul 2012 ,2013 si 2014

Se poate observa in graficul de mai jos o scadere a datoriilor totale in anul 2013 fata de anul 2012 si o crestere semnificativa in anul 2014 .Cresterea datoriilor poate fi pusa atat pe seama unor noi investitii cat si pe seama scaderii capitalurilor proprii ale OMV Petrom avand in vedere fluctuatiile de pe piata petroliera din anul 2014

In graficul de mai sus se poate variatia pretului petrolului in anul 2014 o scadere a pretului petrolului foarte puternica fiind a 2 a cea mai ampla din ultimi 50 de ani .

Concluzii

In urma analizei efectuate putem afirma ca cea mai mare companie petroliera din Romania OMV Petrom este intr-o continua dezvoltare cu toate ca in anul 2014 investitiile au stagnat datorita problemelor de pe pietele petroliere din intreaga lume cea ce a influentat foarte mult dezvoltarea firmelor petroliere .

Cifra de afaceri si profitul au cunoscut un declin intre anul 2013 si 2014 spre deosebire de perioada 2012-2013 cand profitul a atins un nivel record pentru o companie din Romania de 1 miliard de euro .

Cu toate ca firma OMV Petrom a avut o scadere atat a cifrei de afaceri cat si a profitului putem observa in anul 2012 si 2013 scadere a datoriilor atat pe termen lung cat si pe termen scurt .

In concluzie putem afirma ca firma OMV Petrom se mentine liderul pe piata petroliera din Romania avand o stabilitate financiara buna .

Bibliografie

https://www.bvb.ro/Bilanturi/SNP/SNP_A_2012.pdf

https://www.bvb.ro/Bilanturi/SNP/SNP_A_2013.pdf

http://www.bvb.ro/Bilanturi/SNP/SNP_A_2014.pdf

petromraport2014.webstyler.ro/ro/rapoarte/pdf/OMV-Petrom-Grup-Raport-Anual-2014.pdf

http://www.omvpetrom.com/portal/01/petromcom/annual_report

http://economie.hotnews.ro/stiri-energie-19423630-profitul-net-omv-petrom-scazut-23-2014-din-cauza-reducerii-preturilor-titei.htm

http://www.petroleumreview.ro/ro/revista/2015/februarie/39-februarie-2015/412-retrospectiva-anului-2014-ce-aduce-2015-pentru-sectorul-de-petrol-si-gaze-din-ece

http://www.gandul.info/financiar/petrom-a-obtinut-in-2013-un-profit-record-pentru-o-companie-romaneasca-12111875

http://www.petrom.com/portal/01/petromcom/petromcom/Petrom/Investor_Relations!!/

Anexe

Bilanturi OMV PETROM 2012-2014

2012

2013

2014