Analiza Surselor de Finanțare ale Firmei Sc Forest Grup Eco Srl

UNIVERSITATEA „ALEXANDRU IOAN CUZA” DIN IAȘI

FACULTATEA DE OCONOMIE ȘI ADMINISTRAREA AFACERILR

SPECIALIZAREA: CONTABILITATE ȘI INDORMATICĂ DE GESTIUNE

DISCIPLINA: FINANȚE

Analiza surselor de finanțare

ale întreprinderii

SC FOREST GRUP ECO SRL

Coordonator științific:

Dr. EC. Frunză Marius

Student:

Magazin Alexandra Iuliana

Grupa 2123

Cuprins

Prezentarea generală a întreprinderii

Cadrul general de organizare și desfașurare a activitații

„Întreprinderea SC Forest Grup Eco SRL, cod fiscal 19030401, înregistrat la ONCR SV sub numărul J33/1166/2006 cu activitatea de bază în domeniul silviculturii și activitații forestiere cod CAEN, cu sediul social in judeșul Suceava, localitatea Adâncata, strada Principală, nr. 393, este condusă de un director general care este și unic acționar. În organigrama firmei acționează și șase salariați specializați în silvicultură cu funcție de execuție. Activitatea în firmă este organizată pe birouri, respectiv aprovizionare, producție, desfacere, contabilitate.”

Piața și concurența

„Deoarece Suceava este principalul furnizor de lemn la nivel național pe piața locală și regională își desfașoară activitatea un număr mare de fime în acest domeniu de activitate, ca urmare fiecare dintre aceste firme sunt potențiali concurenți. Deoarece Forest Grup Eco are ca obiect de activitate silvicultura și realizează venituri din valorificarea primară a lemnului (lemn brut și derivate puțin industrializate) are concurenți pe acest sector, la nivel regional competiția firmei noastre se realizează cu următoarele firme: Galanthus Forest SRL, Exfor Bucovina SRL, Dianthus Lumiflor SRL aceste firme sunt concurenți mici, de asemenea firme multinaționale care activează pe piața locală ca și Egger, Holzindustrie Schweighofer exercită pe acest sector de valorificare primară a lemnului o concurență serioară.

Firma Forest Grup Eco rezistă pe această piață prin seriozitate, prezentarea unor produse direcționate către consumul casnic și unități sociale din zonă (primării, școli, grădinițe, dispensare) prezentând un produs finit la vânzare- lemn de foc despicat, paletizat și ambalat, livrabil la fiecare client cu mașinile proprii.”

Structura surselor de finanțare

Descrierea surselor de finanțare

„Finanțarea reflectă modalitatea de procurare a resurselor financiare necesare înființării, fincționării și dezvoltării unei întreprineri. În funcție de perioada de utilizare a resurselor financiare și de natura cerințelor ce se acoperă se deosebesc două forme ale finanțării și anume: finanțare permanentă și finanțare temporară.”

Principalele surse de finanțare sunt resursele proprii ale firmei disponibile in conturi si casă, bani personali ai asociatului unic și de asemenea resurse împrumutate concretizate în linie de credit direcționată pe producție și credite termen scurt.

Tabel nr. 2.1: Principalele surse de finanțare ale întreprinderii SC Forest Grup Eco SRL în perioada 2012- 2014

Sursa: Prelucrare autor după Bilanțurile Contabile ale SC Forest Grup Eco SRL în perioada 2012-1014

În tabelul anexat nr. 2.1, s-au evidențiat și datoriile firmei aferente liniilor de credit anuale pentru producție care sunt surse împrumutate pe termen scurt și care sunt disponibilități punte în cadrul procesului de producție.

Deoarece acticitatea în silvicultură poate prezenta caracter sezonier, perioade limită de exploatare a lemnului, fie datorate naturii produselor procesate (produse principale, accidentale), fie datorită invaziei daunatorilor specifici, în perioada caldă, când nu se lucrează, nevoia de susținere financiară se acoperă prin surse împrumutate.

Evoluții în structura surselor de finanțare

Evoluția în structura de finanțare a întreprinderii analizează importanța și evoluția în timp a diferitelor surse de finanțare utilizate pe parcursul unei perioade de catre firmă.

Grafic nr. 2.1: Evoluția în structura surselor de finanțare ale întreprinderii SC Forest Grup Eco SRL în perioada 2012

Sursa: Preluare autor pe baza datelor din Bilanțul Contabil al SC Forest Grup Eco SRL în perioara 2012

Analizând graficul nr. 2.1 putem observa că întrprinderea este finanțată prin surse împrulutate pe termen scurt pentu a putea susține activitatea din perioada caldă în care nu se pot desfașura lucrari, iar aceasta are nevoie de susținere financiară straină doar intr-o perioada limitată.

Grafic nr. 2.2: Evoluția în structura surselor de finanțare ale întreprinderii SC Forest Grup Eco SRL în perioada 2013

Sursa: Preluare autor pe baza datelor din Bilanțul Contabil al SC Forest Grup Eco SRL în perioada 2013

Analizând graficul nr. 2.2 se poate observa evoluția favorabilă a întreprinderii, aceasta a contractat îmrumuturi pe termen scurt dar și pe termen lung pentru achiziția de noi echipamente de lucru de specialitate în domeniul silviculturii, care au ajutat la maximizarea profitului.

Grafic nr. 2.3: Evoluția în structura surselor de finanțare ale întreprinderii SC Forest Grup Eco SRL în perioada 2014

Sursa: Preluare autor pe baza datelor din Bilanțul Contabil al SC Forest Grup Eco SRL în perioada 2014

Analizând graficul nr. 2.3 putem observa că întreprinderea este finanțată doar prin împrumuturi pe termen scurt, asociatul a investit în continuare în echipamete tehnologice pentru dezvoltarea firmei, aceasta a fost afectată de criza financiară din acea perioadă.

După cum se poate observa din analiza celor trei grafice anexate mai sus întreprinderea are diferite evoluții în structura surselor de finanțare, factorii de influență sunt: achizițiile de echipamente tehnologice care ajută la dezvoltare, criza financiară din perioada 2013- 2014.

Analiza mutațiilor în structura capitalului propriu și a factorilor de influență

Structura capitalurilor proprii

„Capitalurile proprii ale unei întreprinderi sunt constituiete din: capital social, prime legate de capital, diferențe din reevaluare, rezerve, rezultatul raportat, rezultatul exercițiului, provizioane reglementate.

Din punct de vedere financiar, capitalul reflectă suma banească investită de asociați sau participanți la o întreprindere care este exprimată de diferența dintre active și datorii.”

Tabel nr. 3.1: Capitalurile proprii ale întreprinderii SC Forest Grup Eco SRL în perioada 2012- 2014

Sursa: Preluare autor dupa Bilanțurile Contabile ale SC Forest Grup Eco SRL în perioada 2012- 2014

„În tabelul anexat nr. 3.1, sunt prezentate capitalurile proprii ale întreprinderii care difera de la un an la altul, pe parcursul anului 2014 rezultatul exercițiului financiar este mai mic spre deosebire de anii 2012 și 2013, deoarece intervine influența pieței, iar cererea de lemn este mai mică, unitațile sociale au înlocuit în zonă centralele pe lemne cu alte centrale, prețurile de pornire la licitație mai mari impuse de Regia Națională a Pădurilor, dar și modificarea Legislației forestiere foarte restrictivă impusă de alinierea la standardele europene.”

Tabet nr. 3.2: Modificarea nominală relativă anuală pentru fiecare componentă a capitalului propriu pentru întreprindera SC Forest Grup Eco SRL în perioada 2012- 2014

Sursa: Preluare autor pe baza datelor din Bilanțurile Contabile ale întreprinderii SC Forest Grup Eco SRL

Grafic nr. 3.1: Structura capitalurilor proprii ale întreprinderii SC Forest Grup Eco SRL în perioada 2012

Sursa: Preluare autor pe baza datelor din Bilanțul Contabil al întreprinderii SC Forest Grup Eco SRL în perioada 2012

Greafic nr. 3.2: Structura capitalurilor proprii ale întreprinderii SC Forest Grup Eco SRL în perioada 2013

Sursa: Preluare autor pe baza datelor din Bilanțul Contabil al întreprinderii SC Forest Grup Eco SRL în perioada 2013

Grafic nr. 3.3: Structura capitalurilor proprii ale întreprinderii SC Forest Grup Eco SRL în perioada 2014

Sursa: Preluare autor pe baza datelor din Bilanțul Contabil al întreprinderii SC Forest Grup Eco SRL în perioada 2014

După cum se poate observa din graficele anexate nr. 3.1, 3.2 și 3.3 structura capitalurilor proprii nu s-a modificat semnificativ în anii 2012- 2013, datorită investițiilor efectuate rezultatul financiar fiind mai mare în anul 2013, iar în anul 2014 modificarea structurii capitalului este mai semnificativă în comparație cu ceilalți ani, profitul și rezrvele crescând semnificativ.

Analiza evoluției structurii capitalurilor proprii și a principalilor factori de influență

În acest sub- capitol se analizează structura capitalurilor proprii și a principalilor factori de influență din fiecare perioadă.

Grafic nr. 3.4: Evoluția capitalului subscris în perioada 2012- 2014

Sursa: Preluare autor pe baza datelor din Bilanțurile Contabile ale întreprinderii SC Forest Grup Eco SRL în perioada 2012- 2013

Dupa cum reiese din graficul nr. 3.4, capitalul subscris nu a suferit nici o modificare în perioada in care este analizat.

Grafic nr. 3.5: Evoluția rezervelor în perioada 2012- 2014

Sursa: Preluare autor pe baza datelor din Bilanțurile Contabile ale întreprinderii SC Forest Grup Eco SRL în perioada 2012- 2014

Din analizarea graficului nr. 3.5, se poate observa că rezervele nu au suferit modificări în perioada în care sunt analizate.

Grafic nr. 3.6: Evoluția profitului sau pierderii reportate (sold D)

Sursa: Preluare autor pe baza datelor din Bilanțurile Contabile ale întreprinderii SC Forest Grup Eco SRL în perioada 2012- 2014

Din graficul nr. 3.6, se observă evoluția profitului întreprinderii (sold D), anul 2012 este cel mai favorabil, urmat de anul 2013 și 2014.

Grafic nr.3.7: Evoluția profitului sau pierderii exercițiului financiar (sold C )

Sursa: Preluare autor pe baza datelor din Bilanțul Contabil al întreprinderii SC Forest Grup Eco SRL în perioada 2012- 2014

După cum se poate observa din graficul nr. 3.7, perioada în care a fost obținut profit maxim este în anul 2013 cu suma de 119 764 RON, datorită investițiilor pentru echipamente tehnologige care au fost facute în acea perioadă, urmat de anul 2012 cu un profit de 86 691 RON, iar în anul 2014 profitul a scazut la 34 399 RON, cel mai important factor de influență in acea perioadă a fost criza financiară.

Analiza mutațiilor în structura resurselor împrumutate

Structura resurselor împrumutate

În acest capitol se au în vedere datoriile întreprinderii SC Forest Grup Eco SRL, urmarindu-se evoluția lor pe parcursul celor trei exerciții financiare încheiate.

„Creditarea constituie o altă metodă de formare a resurselor banești necesare realizării investițiilor și producției pe seama împrumuturilor obținute de la banci pe o perioadă determinată, pe baza rambursabilitații și a plății unor dobânzi.”

Tabel nr. 4.1: Resursele împrumutate ale întreprinderii SC Forest Grup Eco SRL, exprimate in marimi absolute

Sursa: Preluare autor pe baza datelor din Bilanțurile Contabile ale întreprinderii SC Forest Grup Eco SRL în perioada 2012- 2014

Tabel nr. 4.2: Modificarea nominală relativă anuală pentru fiecare componentă a resurselor împrumutate

Sursa: Preluare autor pe baza datelor din Bilanțurile Contabie ale întreprinderii SC Forest Grup Eco SRL în perioada 2012- 2014

Grafic nr. 4.1: Structura resurselor împrumutate ale întreprinderii SC Forest Grup Eco SRL în anul 2012

Sursa: Preluare autor pe baza datelor din Bilanțul Contabil al întreprinderii SC Forest Grup Eco SRL în perioada 2012

Grafic nr.4.2: Structura resurselor împrumutate ale întreprinderii SC Forest Grup Eco SRL în anul 2013

Sursa: Preluare autor pe baza datelor din Bilanțul Contabil al întreprinderii SC Forest Grup Eco SRL în perioada 2013

Grafic nr. 4.3: Structura resurselor împrumutate ale întreprinderii SC Forest Grup Eco SRL în anul 2014

Sursa: Preluare autor pe baza datelor din Bilanțul Contabil al întreprinderii SC Forest Grup Eco SRL în perioada 2014

După cum reiese din tabelele nr. 4.1, 4.2 și graficele nr. 4.1, 4.2 și 4.3 anexate mai sus, întreprinderea se folosește foarte mult de resursele împrumutate pe termen scurt față de cele pe termen lung, pentru a achita masa lemnoasă cumparată de la Regia Națională a Pădurilor și proprietari particulari, obști de pădure, iar pentru a achita leasingul echipamentelor tehnologice moderne sunt folosite resursele împrumutate pe termen lung.

Analiza evoluției structurii resurselor împrumutate și a principalilor factori de influență

În acest sub- capitol se poate observa evoluția structurii resurselor împrumutate pe perioada celor trei exerciții financiare încheiate 2012- 2014.

Grafic nr. 4.4: Evoluția împrumuturilor pe termen lung

Sursa: Preluare autor pe baza datelor din Bilanțurile Contabile ale întreprinderii SC Forest Grup Eco SRL în perioada 2012- 2014

Grafic nr. 4.5: Evoluția împrumuturilor pe termen scurt

Sursa: Preluare autor pe baza datelor din Bilanțurile Contabile ale întreprinderii SC Forest Grup Eco SRL în perioada 2012- 2014

Pe baza graficelor nr. 4.4 și 4.5 putem confirma că în cea mai mare parte finanțarea întreprinderii SC Forest Grup Eco SRL este realizată cu resurse împrumutate pe termen scurt pentru o mai bună desfașurare a activității în ceea ce privește achitarea furnizorilor sau achiziția de noi utilaje, pe când îmrumuturile pe termen lung nu mai sunt prezente în anul 2014, deoarece au fost contractate pentru leasingul echipamentelor tehnologice moderne.

Concluzii

Resursele de finanțare sunt motorul de funcționare al unei firme, dacă în primii ani de funcționare nu a uzat de resurse împrumutate, ci s-a dezvoltat cu resursele proprii ale familiei și împrumuturi de la persoane fizice, în perspectiva analizată pe langă resursele proprii a utilizat și resursele împrumutate, linii de credit, credite pe termen scurt, leasing de echipamente.

Firma s-a dezvoltat continuu, s-a avut în vedere echiparea cu mijloace importante de exploatre a lemnului, de prelucrat, trensport (are în dotare TAF forestier pentru scoaterea lemnului din păamânt, troliu, tractoare, echipamente de despicat și paletizat lemn în depozit, mijloace de transport și livrare a lemnului).

Deoarece legislația nouă în domeniul forestier impune obținerea de certificate europene de manager forestier aplicate asupra lemnului valorificat, firma face demersuri pentru aceste certificări pe care le va finaliza în anul 2016, această oportunitate implică investiții in exploatare și prelucrare, precum și resursele umane aliniate la standardele europene.

În prezentarea analizată s-au investit resurse bănești în perfecționarea salariaților , obținerea de calificări în domeniul forestier, componenta socială având mare impact în activitate (echipamente de protecție standard, sume alocate pentru susținerea forței de muncă).

Cifra de afaceri în perioada analizată a suportat un trend ascendent pe parcursul anilor 2012 și 2014, urmat de un trend descendent pentru anul 2014 datorat crizei financiare din acel moment, dar pentru anul 2015 urmează din nou un trend ascendent al cifrei de aface

Bibliografie

Personalul întreprinderii, SC Forest Grup Eco SRL, 2015

Zugravu B, “Finanțe Suport de curs anul II”, anul 2015- 2016, Iași, Pag 57, 58, 59