ANALIZA SITUAȚIILOR FINANCIARE ANUALE LA SOCIETATEA ALIS SYSTEM ROMÂNIA S.R.L. Profesor: Conf.univ.dr. Marilena Ciobănașu Student: Beatrice Nicoleta… [310525]

ANALIZA SITUAȚIILOR FINANCIARE ANUALE

LA SOCIETATEA

ALIS SYSTEM ROMÂNIA S.R.L.

Profesor:

Conf.univ.dr. Marilena Ciobănașu

Student: [anonimizat]

2020

CUPRINS

CAPITOLUL I – PREZENTAREA GENERALĂ A SOCIETĂȚII ALIS SYSTEM ROMÂNIA S.R.L.

Constituirea și funcționarea societății

Scurt istoric

Societatea ALIS SYSTEM ROMÂNIA S.R.L. este o [anonimizat], constituită în baza "Legii nr. 31/1990", [anonimizat], [anonimizat]. 26/1990 [anonimizat], cu modificările și completările ulterioare.

Principalul domeniu de activitate al societății constă în comerțul cu ridicată al metalelor și minereurilor metalice ([anonimizat], [anonimizat], [anonimizat], [anonimizat], feronerie, [anonimizat], [anonimizat]).

Structura organizatorică

Organigrama SOCIETATEA ALIS SYSTEM ROMÂNIA S.R.L., cuprinde un numar de 18 posturi, din care douǎ [anonimizat], 13 [anonimizat]:

Personalul /Resursele umane

Odată cu dezvoltarea activitații prin înființarea de noi puncte de lucru a fost necesară și creșterea numarului de personal. Dacă la data de 31.12.2016 societatea avea încadrat un număr de 14 salariați, acesta a crescut în anul 2017 cu 114.3% (16 salariați), iar în anul 2018 numărul personalului încadrat a ajuns la 18 salariați în creștere cu 128.6% fața de anul 2016.

Din analiza în structură a [anonimizat] o creștere atât a personalului cu pregatire superioară de la 4 în anul 2016 la 5 în anul 2018, cât și a personalului auxiliar care a înregistrat o creștere de la 1 în anul 2016 la 3 în anul 2018, urmare a apariției noilor puncte de desfacere.

Calculul indicilor productivitității muncii și indicilor creșterii salariului mediu brut

Indicii productivității muncii: IW2017/2016 = 109,35%

IW2018/2017 = 167,81%

Indicii de creștere a salariului mediu : IS2017/2016 = 107,67%

IS2018/2017 = 131,64%

Evoluția indicelui productivității muncii comparativ cu indicele de creștere a salariului:

[anonimizat] a salariului care crește în corelație cu productivitatea și în limitele acesteia.

[anonimizat] A SOCIETĂȚII ALIS SYSTEM ROMÂNIA S.R.L. PE BAZA BILANȚULUI CONTABIL

2.1 Analiza evoluției activelor societății

2.1.1 [anonimizat], pe parcursul desfașurării activitații a [anonimizat] (credite bancare pe termen lung), un număr de cinci spații comerciale. În prezent societatea își desfașoara activitatea în spațiile comerciale proprii.

Situația activelor imobilizate deținute de societate în perioada 2016 – 2018, [anonimizat]:

[anonimizat] –

2.1.2 Activele circulante

Evoluția activelor circulante în ultimii trei ani de funcționare a înregistrat o creștere constantă, care a fost determinată de creșterea cifrei de afaceri.

Evoluția în dinamică a activelor circulante – lei –

Comparând datele prezentate, rezultă că stocurile de marfuri au înregistrat o creștere permanentă ca urmare a extinderii activitații societații prin deschiderea unor noi puncte de lucru, ajungându-se astfel la o dublare a volumului de activitate în anul 2018 față de anul 2016.

Calculul indicatorului privind viteza de rotație a stocului:

Numărul mediu de rotații a stocului este în creștere în perioada analizată, ceea ce semnifică că societatea își permite să facă mai multe operațiuni fără să-și mărească activele.

Calculul indicatorului privind viteza de rotație a creanțelor:

2.2 Analiza situației capitalului propriu al societății

Situația netă:

Socieetatea este solvabilă deoarece activul net contabil existent îi permite plata tuturor datoriilor.

Rate privind structura activului

Ratele de structură ale activelor reflectă apartenența sectorială a societății și sunt în concordanță cu natura activității acesteia.

Rata privind structura pasivului

Ratele de structură ale pasivului permit aprecierea politicii financiare a firmei prin punerea în evidență a unor aspecte privind stabilirea și autonomia financiară.

Calculul vitezei de rotație a datoriilor comerciale:

2.3 Analiza situației patrimonial-financiare

2.3.1 Analiza lichidității și solvabilității entităților economice

Indicatori de lichiditate

– %-

2.3.2 Analiza echilibrului economico-financiar

Aprecierea echilibrului financiar se realizează prin intermediul indicatorilor de echilibru :

Fondul de rulment (FR)

Nevoia de fond de rulment (NFR)

Trezoreria netă (TN)

Fond de rulment net (permanent)

Din analiza indicatorului astfel calculat distingem două situații: în anii 2016 și 2018 societatea a înregistrat un fond de rulment cu valori pozitive, ceea ce denotă că, capitalurile permanente au finanțat o parte din activele circulante, după finanțarea integrală a imobilizărilor nete.

În aceasta situație se constată existența unui echilibru pe termen lung și o contribuție la realizarea echilibrului financiar pe termen scurt.

În anul 2017 fondul de rulment permanent a înregistrat o valoare negativă ceea ce reflectă absorbirea unei părți din resursele temporare pentru finanțarea unor nevoi permanente, dezechilibru financiar determinat de neîncasarea la termen a creanțelor societății.

Fond de rulment propriu

Analizând rezultatele obținute, se apreciază că în anii 2016, 2017 și 2018 societatea înregistrează un fond de rulment propriu negativ, ceea ce semnifică faptul că imobilizările nu sunt finanțate decât parțial din surse proprii, societatea trebuind să facă apel la îndatorare pentru a finanța o parte din imobilizările sale.

Nevoia fondului de rulment

Trezoreria netă

Se observă pe perioada analizată că socieatatea are necesități temporare mai mici decât sursele temporare posibile de mobilizat întrucât nevoia de fond de rulment este negativă în toți cei trei ani analizați.

Ratele echilibrului financiar:

Supranumită și rata de finanțare a imobilizărilor ce exprimă capacitatea societății de a-și finanța investițiile și activele circulante, fiind raportul dintre capitalurile permanente și activele nete imobilizate.

Rata autofinanțării investițiilor – Măsoară capacitatea firmei de a-și finanța propriile investiții.

RAF2017/2016 = 1.76

RAF2018/2017 = -0.65

CAPITOLUL III – ANALIZA PERFORMANȚEI SOCIETĂȚII ALIS SYSTEM ROMÂNIA S.R.L PE BAZA CONTULUI DE PROFIT ȘI PIERDERE

3.1 Analiza evoluției cifrei de afaceri a societății

Cifra de afaceri realizatǎ de societatea ALIS SYSTEM ROMÂNIA S.R.L., în exercițiile financiare 2016 – 2018 are urmǎtoarea structurǎ:

Structura în dinamicǎ a cifrei de afaceri se prezintǎ astfel:

Evoluția cifrei de afaceri a societății ALIS SYSTEM ROMÂNIA S.R.L. în anii 2016 – 2018

3.2 Analiza veniturilor și cheltuielilor societății

Structura veniturilor pe anii 2016 – 2018

Evoluția indicatorilor de creștere a veniturilor și cheltuielilor pe anii 2016 – 2018

3.3 Analiza rezultatului financiar al societății ALIS SYSTEM ROMÂNIA S.R.L

Analiza rezultatelor societății ALIS SYSTEM ROMÂNIA S.R.L. s-a realizat pe verticală în baza informațiilor din contul de profit și pierdere aferent anului 2016, anului 2017 și anului 2018. Construcția indicatorilor s-a realizat în cascadă pornind de la cele mai cuprinzătoare elemente respectiv: producția exercițiului, marja comercială, valoarea adaugată, și încheind cu cele mai sintetice : rezultatul curent și rezultatul net al exercițiului.

Marja comercială – este indicatorul indispensabil pentru aprecierea gestiunii unei întreprinderi.

Producția exercițiului – înregistrează o creștere constantă în fiecare an financiar urmare a creșterii cursului valutar al EURO – monedă de referința la stabilirea tarifului negociat prin contractul încheiat între părți.

Valoarea adaugată –reprezintă creșterea de valoare rezultată din utilizarea factorilor de producție, în special a factorilor de muncă, fiind o sursă de acumulări.

Excedentul brut de exploatare – este primul indicator dintre soldurile intermediare de gestiune cu semnificație în termeni de rentabilitate.

Capacitatea de autofinanțare (CAF) – este indicatorul care reflectă potențialul financiar determinat de activitatea rentabilă a societații la sfârșitul unei perioade, destinat să remunereze capitalurile proprii (prin dividende) și să finanțeze dezvoltarea viitoare (prin partea din profit destinată surselor proprii și fondului de rezervă) precum și menținerea sau reînnoirea activelor fixe (prin amortizare).

3.4 Rate de rentabilitate

Exprimă eficiența utilizării resurselor materiale și financiare în activitatea de exploatare la nivelul firmei în perioada analizată.

– %-

Rata rentabilității economice : exprimă eficiența cu care firma își utilizează potențialul de care dispune. Din analiza valorilor obținute se apreciază că indicatorul a înregistrat o creștere în anul 2017 și un regres în 2018 față de anul precedent, creștere determinată de acțiunea negativă a unor factori ca: rotația activului total, rata rentabilității comerciale.

Rata rentabilității comerciale: Acest sistem de rate caracterizează eficiența politicii comerciale și a politicii prețurilor practicată de firmă. Fluctuația valorii ratei rentabilității comerciale în anii 2018 și 2017 față de anul 2016 este rezultatul influenței cotei medii de adaos comercial precum și nivelul cheltuielilor de circulație.

Rata marjei comerciale: Din analiza ratei marjei comerciale comparată pe cei trei ani se constată că în raport cu cifra de afaceri, rata marjei comerciale a înregistrat o creștere cu 3.94 procente în anul 2017 fața de anul 2016, iar în anul 20186 a înregistrat o scădere cu 4.07 procente fața de anul 2016. Scăderea este justificată de orientarea firmei spre un volum mai mare al desfacerilor și practicarea unui procent de adaos comercial mai mic, determinat de comercializarea cu preponderența a unor sortimente de mărfuri cu prețuri impuse de catre distribuitori.

Rata marjei brute de exploatare sau rata EBE: măsoară nivelul rezultatului brut de exploatare independent de politica financiară, politica de investiții sau de gradul de fiscalitate stabilit de lege. În perioada analizată, deși cifra de afaceri este în creștere, se apreciază că în anul 2017 rata crește cu 4.75 %, față de anul 2016, iar în anul 2018 comparativ cu anul 2016, scade cu 1.6%.

Rata marjei nete: evidentiază capacitatea societății de a realiza profit și de a face față concurenței. Se observă o creștere a ratei marjei nete în anul 2018 față de 2016.

Rata marjei brute de autofinanțare : arată surplusul de resurse al societății necesar pentru dezvoltare și remunerarea acționarilor. Se apreciază creșterea ratei în anul 2018 comparativ cu anul 2016, urmarea creșterii rezultatului brut al firmei, după deducerea cheltuielilor de exploatare.

Rata rentabilității financiare măsoară randamentul utilizării capitalurilor proprii. Din analiza efectuată se constată o creștere esențială în 2017 raportată la anul 2016 determinată de creșterea agresivă a rezultatului net în comparație cu capitalul propriu și o descreștere în 2018 față de anul 2017, motivată de creșterea capitalului propriu.

3.5 Analiza SWOT

Metodele si tehnicile utilizate au fost diferite, în funcție de obiectivele analizei, fiind prezentate în tabelul următor:

Astfel s-a apreciat:

Puncte tari:

Gestiune economică sănătoasă , existând o situație netă pozitivă în toți cei trei ani analizați.

Cifra de afaceri a cunoscut o evoluție remarcabilă în anul 2018 înregistrând o creștere cu 122,81% față de anul 2016, urmarea creșterii vânzărilor de mărfuri.

Structura activelor corespunde obiectului de activitate a firmei.

Existența excedentului de finanțare, concretizat în disponibilități în casă și în conturi la bănci , urmare a unei trezorerii nete pozitive în anii 2016, 2017 și 2018.

Evoluție bună a soldurilor intermediare de gestiune

Puncte slabe:

Fondul de rulment propriu societatea înregistrează un fond de rulment propriu negativ ceea ce semnifică faptul că, imobilizările nu sunt finanțate decât parțial din surse proprii, societatea trebuind să facă apel la îndatorare, pentru a finanța o parte din imobilizări.

Nevoia de fond de rulment – se înregistrează o nevoie de rulment negativă pe cei trei ani analizați, ea semnificând un surplus de resurse temporare în raport cu nevoile corespunzatoare de capitaluri circulante, deci necesități temporare mai mici decât sursele temporare posibile de mobilizat.

Cash – flow sau variația trezoreriei nete – diferența dintre trezoreria netă a celor două exerciții financiare succesive are înregistrări negative în anii 2017 si 2018, în creștere, ceea ce sugerează o diminuare a capacitații reale de finanțare a investițiilor societații precum și o diminuare a activului net real.

Societatea ALIS SYSTEM ROMÂNIA S.R.L. se află într-o perioadă de investiții în active imobilizate, fapt care, în condițiile neîncasării la termenele contractuale a creanțelor a determinat un dezechilibru financiar temporar, astfel că firma nu înregistreaza o situație financiară favorabilă.

Propuneri

În vederea restabilirii echilibrului financiar, propun o îmbunătățire a ratei lichiditații imediate prin orientarea cu precădere a firmei spre vânzările cu decontare imediată în detrimentul vânzărilor pe credit. Această măsură va avea ca efect sporirea disponibilităților firmei și crearea unui fond de rulment pozitiv care să poată permită finanțarea integrală a investițiilor din resurse stabile, precum și finanțarea activului circulant.

În ceea ce privește gradul de îndatorare, se poate aprecia că, deși firma înregistrează o rată a capacitații de împrumut relativ mare (3.3), ținând cont de echilibrul financiar precar, propun o stagnare temporară a procesului investițional, până la momentul în care firma va realiza un echilibru financiar favorabil.

Din analiza structurii activului se constată că firma s-a orientat spre investiții în active imobilizate, ceea ce îi conferea o mare stabilitate în eventualele momente de criză economică. Analiza structurii elementelor de pasiv evidențiază că se înregistrează o rată a stabilității financiare sub nivelul optim de 2/3, fapt pentru care propun ca firma să urmărească cu precădere creșterea capitalurilor permanente în raport cu totalul elementelor de pasiv.

Deoarece rata de îndatorare globală a firmei este sensibil mai mare decât valoarea optimă de 2/3, se recomandă o reducere a valorii datoriilor în total patrimoniu.

BIBLIOGRAFIE

– CURS ID – Analiza economico-financiarã – Lector Univ. Dr. Ciobãnașu Marilena

– Bilanțul contabil al societății comerciale ALIS SYSTEM ROMÂNIA S.R.L. din anii 2016, 2017 si 2018, cu toate anexele sale

– Legea Contabilității nr. 82/1991”- republicată în Monitorul Oficial al României nr. 629/2002 – – Legea contabilității nr. 82/1991, republicată în Monitorul Oficial nr. 454/18.06.2008, cu modificările și completările ulterioare

– Ordinul ministrului finanțelor publice nr. 166/2017 privind principalele aspecte legate de întocmirea și depunerea situațiilor financiare anuale și a raportărilor contabile anuale ale operatorilor economici la unitățile teritoriale ale Ministerului Finanțelor Publice, precum și pentru modificarea și completarea unor reglementări contabile, publicat în Monitorul Oficial nr. 86/31.01.2017