Analiza Situatiilor Economico Financiare In Cadrul Bancii Raiffeisen Bank S.a

UNIVERSITATEA “OVIDIUS” CONSTANTA

FACULTATEA: STIINTE ECONOMICE

SPECIALIZAREA: FINANTE CORPORATIVE SI BANCI

Analiza situatiilor economico-financiare in cadrul bancii Raiffeisen Bank S.A

Conf.univ.drd. NITU OANA Masterand: GASPER OANA

Constanta

2016

CUPRINS

INTRODUCERE

CAPITOLUL I Aspecte teoretice privind analiza economico-financiară

1.1 Necesitatea analizei economico-financiare

1.2 Contul de profit și pierdere și perfomanțele economico-financiare

1.3 Bilanțul și poziția financiară

CAPITOLUL II Prezentarea RAIFFEISEN BANK S.A

2.1 Scurt istoric

2.2 Viziune. Misiune. Valori

2.3. Organigrama băncii

2.4 Obiectul de activitate

2.5 Analiza SWOT

2.6 Resurse umane

CAPITOLUL III Analiza situațiilor economico-financiare la RAIFFEISEN BANK S.A

3.1 Principalii indicatori financiari

3.2 Prezentarea bilanțului

3.3 Indicatorii de performanță

3.4 Analiza ratelor de rentabilitate

3.5 Analiza ratelor de lichiditate

3.5.1 Analiza ratelor de solvabilitate

3.5.2 a Analiza ratelor de îndatorare

3.6. Analiza ratelor de structura ale activului

3.6.1 Rata stocurilor

3.6.2 Rata creanțelor comerciale

3.6.3 Rata disponibilităților

3.6.4 Rata stabiliății financiare

CONCLUZII

BIBLIOGRAFIE

INTRODUCERE

Această lucrare își propune să evidențieze modalitățile în care informațiile din situațiile financiare sunt prezentate și valorificate pentru a caracteriza activitatea unei societăți, situațiile financiare și performanțele, atât pentru necesitățile proprii, cât și pentru asociați. Situatiile fin descrie rezultatele fin ale unei societati associate pe categorii de inf conform caracteristicilor economice, care sunt cunoscute sub denumirea de “structurile situatiilor financiare”.

Globalizarea economiilor face ca informarea financiară clasică, articulată în jurul conceptelor contabile să nu mai răspundă așteptărilor diferitelor categorii de utilizatori. Adesea, principiile contabile admise produc distorsiuni care deformează realitatea economică, diversitatea practicilor contabile făcând dificil demersul analizei financiare, mai ales în cazul unor entități multinaționale.

Situațiile financiare analizează și interpretează informațiile prezentate în rapoarte întocmite de o societate. Aceste situații sunt analizate de persoane cometente ale conducerii, având scop principal să furnizeze o bază pentru luarea unor decizii rationale.

Dezvoltarea piețelor de capital și eficiența acestora depinde de încrederea publicului în informația contabilă transparentă care trebuie însoțită și de asumarea clară a responsabilității privind situațiile financiare, cu atât mai mult cu cât, prin scandalurile financiare care au zguduit multe state ale lumii, încrederea destinatarilor situațiilor financiare în raportarea financiară și în auditarea acestora a fost afectată considerabil.

Băncile au calitatea de creator de monedă, ele transformând activele monetare în monedă, iar banca centrală prin emisiunea de banknote creează la rândul ei monedă. Activele financiare sunt constituite din resurse proprii și din resurse atrase sub formă de credite acordate de bănci. Rolul băncilor în economie este legat de calitatea de intermediar principal în relația economisire-investiții.

Deși în trecut, emisiunea de bancnote era realizată de toate băncile, în prezent acest atribut îi revine băncii centrale, care este și banca de emisiune. Băncile având calitatea de intermediar monetar, acestea mobilizează economiile monetare disponibile și le oferă sub formă de credite pe termen scurt, mediu și lung beneficiarilor pentru investiții, comerț și altele.

Obiectivul principal al managementului financiar este obținerea profitului. Profitabilitatea este un indicator cheie în sistemul bancar. Indicatorii de profitabilitate sunt urmăriți atât de acționari și potențiali investitori, cât și de autoritatea monetară.

Lucrarea de disertație este reprezentată de un studiu de caz complex, de o analiză și cercetare a unor aspect importante referitoare la activitatea băncii RAIFFEISEN BANK S.A. Lucrarea este structurată în trei capitole.

În primul capitol este prezentat mai întâi fundamentele teoretice privind importanța situațiilor financiare.

În al doilea capitol este evidențiată prezentarea generală a băncii, caracterizarea activităților principale ale băncii RAIFFEISEN BANK, obiectul de activitate, fiind prezentate și punctele forte si slabe.

În al treilea capitol este prezentat bilanțul și principalii indicatori de performanță pentru anii 2013-2014-2015, fiind studiate și poziția financiară a băncii pe baza ratelor de lichiditate, solvabilitate și de îndatorare.

CAPITOLUL I ASPECTE TEORETICE PRIVIND ANALIZA ECONOMICO – FINANCIARĂ

Fiecare societate trebuie să își îmbunătățească performanțele economico-financiare și capacitatea concurențială în raport cu celelalte societăți aflate în concurență.

Necesitatea analizei economico-financiare

Necesitatea analizei economico – financiare rezultă din nevoia de cunoaștere a fenomenelor și proceselor din economie, din viața unei societăți. Prin intermediul analizei, întregul este împărțit în component, care și acestea sunt studiate individual, se stabilesc termenii și se trag concluziile cu privire la prezentul și viitorul activității societății analizate. Sinteza reprezintă reuniunea componentelor într-un tot unitar, iar caracterizarea deplină a unei activități sau fenomen presupune îmbinarea celor două, ca mijloace ale cunoașterii.

Analiza economico – financiară reprezintă un intrument eficient la dispoziția factorilor de decizie din întreprindere care permite diagnosticarea echilibrului financiar al societății la terminarea exercițiului financiar, propunându-și să evidențieze punctele tari și slabe, având în vedere elaborarea unei strategii de dezvoltare a societății. Analiza economico – financiară poate face obiectul preocupărilor partenerilor săi, în vederea unei posibile colaborări cu respectiva firmă. Aceasta contribuie la cunoașterea continuă a eficienței utilizării resurselor umane, financiare și materiale.

Prin cunoașterea post – faptică, curentă și previzională a activității agentului economic, a rezultatelor și rezervelor interne, a cauzelor care le-au generat, analiza economico – financiară contribuie la cunoașterea continuă a eficienței utilizării resurselor uname, materiale și financiare. Analiza financiară urmărește diagnosticarea situațiilor financiare anuale pentru fundamentarea politicii economico – financiare și a strategiei întreprinderii.

Analiza economico – financiară a evoluat mult mai ales în ultimii ani datorită diferitelor cauze:

necesitatea întreprinzătorilor de resurse financiare pentru investițiile tot mai mari, a căror analiză de rentabilitate se întinde pe mai mulți ani, ceea ce a impus băncilor sau instituțiilor financiare

elaborarea și folosirea unor metode de analiză perfecționate în vederea acordării sau refuzului unor credite;

imposibilitatea băncilor de a cere garanții pentru a-și acoperi riscul de nonplată le-a obligat să pună la punct metode de analiză a riscului economic și financiar

dezvoltarea mijloacelor moderne de finanțare a impus aprofundarea studiului echilibrelor financiare și al costului capitalului;

constrângerile politicii creditului, ratele înalte ale dobânzii, inflația și variațiile cursului de schimb au acutizat problemele financiare ale întreprinderilor;

dezvoltarea internațională a societăților a condus la căutarea unor tehnici adaptate pentru efectuarea de comparații între situațiile financiare și contabile ale diferitelor țări.

Analiza economico financiară are scopul de a descoperii esența fenomenelor economice și cu ajutorul ei se determină cauzele modificării acestora și gasirea soluțiilor de înlăturare a cauzelor ce au efecte negative.

Ajută la fundamentarea deciziilor conducerii, dar contribuie și la elaborarea programelor de activitate, la perfecționarea acestora.

Aceasta își propune cercetarea relațiilor cauză – efect, iar caracterul complex al analize rezultă din:

același efect poate fi produs de cauze diferite;

efecte diferite se pot combina dând o rezultantă a complexului de acțiuni;

complexitatea și intensitatea cauzei poate determina nu numai intensitatea fenomenului, ci și calitatea acestuia;

în realitatea economică asistăm la o îmbinare a însușirilor esențiale cu cele neesențiale, a celor stabile, cu cele întamplătoare.

Contul de profit și pierdere și performanțelor economico-financiare

În mediul de afaceri, termenul de performanță este explicat printr-un ”succes”, în plan general sau pe domenii specifice de activitate ale întreprinderii. Acest ”succes” poate fi cuantificat cu ajutorul unui ansamblu de indicatori sau criterii de natura cantitativă și calitativă și este expresia gestiunii activității întreprinderii.

Informația pentru analiza performanțelor întreprinderii este preluată din Contul de profit și pierdere. Conform IAS 1 ”Prezentarea situațiilor financiare” sunt necesare întocmirea a două situații financiare pentru a se reflecta performanțele economico – financiare ale întreprinderii și anume Contul de profit și pierdere și Situația modificărilor capitalului propriu. Cel de-al doilea document contabil oferă informații despre poziția financiară și sintetizează unele câștiguri și pierderi nereprezentate în mod curent în Contul de profit și pierdere, dar care afectează direct capitalul propriu al întreprinderii.

Contul de profit și pierdere constituie o sinteză a contabilitității de flux la nivel microeconomic, pentru că pune în evidență fluxurile de valoare care au contribuit la creșterea sau la diminuarea averii întreprinderii pe parcursul unui exercițiu financiar.

Informațiile conținute în Contul de profit și pierdere sunt utile pentru evaluarea performanțelor, trecute și prezente, dar și pentru estimarea rezultatelor viitoare.

Rezultatul din exploatare reprezintă surplusul generat de activitatea curentă a întreprinderilor, măsurând performanțele realizate din activitățile de producție și comercializare. Rezultatul financiar rezultă din compararea fluzurilor de venituri și cheltuieli legate de operațiunile financiare și evidențiază performanța activității financiare a întreprinderii, cât și efectele imputabile activității de exploatare și strategiei sale de dezvoltare. Din însumarea celor două rezultate reiese rezultatul curent.

Rezultatul extraordinar reflectă incidența evenimentelor extraordinare asupra rezultatului exercițiului financiar.

Cheltuielile cu impozitul pe profit se determină prin aplicarea cote de impunere la baza de impozitare, adică asupra profitului impozabil.

Rezultatul net determinat are dublă semnificație:

confirmă rentabilitatea globală a întreprinderii;

măsoară fluxul resurselor adiționale create de întreprindere sau fluxul resurselor consumate pe parcursul unui exercițiu financiar.

Ratele de rentabilitate sunt considerați a fi indicatori subiectivi, deoarece sunt interpretați și determinați în mod diferit, după cum exprimă punctul de vedere al diferiților subiecți implicați în activitatea întreprinderii (manageri, acționari, bănci etc), în funcție de obiectivele urmărite de aceștia. În funcție de elementele care sunt luate în calculul acestor rate de rentabilitate întâlnim trei tipuri de rate și anume:

rate ale rentabilității comerciale;

rate ale rentabilității economice;

rate ale rentabilității financiare.

Bilanțul și poziția financiară a întreprinderii

Bilanțul contabil este imaginea patrimoniului întreprinderii la un moment dat, în general în ziua de închidere a exercițiului, prezintă situația activă și pasivă a acestuia. Activul și pasivul reflectă acceași realitate și impune un echilibru permanent între activele și pasivele bilanțului.

Bilanțul este considerat o situație ce poate fi prezentată printr-o perspectivă juridică, una economică sau una financiară:

conform concepției juridice activul reflectă bunurile economice ca obiecte de drepturi și obligații, iar pasivul reflectă drepturile și obligațiile titularului de patrimoniu;

potrivit teoriei economice, bilanțul prezintă capitalurile titularului de patrimoniu. Capitalurile sunt reprezentate atât sub aspectul originii, respectiv resursele, cât și al modului de utilizare;

conform teoriei financiare activul și pasivul sunt structuri specifice categoriei financiare de fonduri. Activul reprezintă valorile economice în care s-au investit fondurile întreprinderii, iar pasivul arată cum s-a făcut finanțarea acestor fonduri, din surse: proprii sau împrumutate

Bilanțul contabil și notele explicative la situațiile financiare anuale sunt situațiile care oferă informații despre poziția financiară a întreprinderii.

Conform IAS 1 Prezentarea situațiilor financiare menționează că informațiile privind poziția financiară a întreprinderii se referă la:

resursele economice pe care aceasta le controlează, în baza cărora se anticipează capacitatea ei de a genera fluxuri monetare viitoare;

structura de finanțare, care permite anticiparea nevoilor viitoare de credite și posibilitatea obținerii lor;

modul de repartizare a profitului și a fluxurilor viitoare de trezorerie, lichiditatea și solvabilitatea întreprinderii, precum și capacitatea acesteia de a se adapta schimbărilor mediului în care își desfășoară activitatea.

Principalele rate de lichiditate sunt:

Rata lichiditãții curente

Rata reflectã gradul de acoperire a datoriilor curente (datorii cu scadenta sub un an), pe baza activelor curente. Valoarea minimã a acestei rate trebuie sã fie 100%, iar dacã scade sub acest prag apare riscul de incapacitate de platã.

Active curente = ACR nete – Stocuri

2. Rata lichiditãții rapide

3. Rata lichidității la vedere: RLV

Solvabilitatea definește capacitatea întreprinderii de a-și onora obligațiile de platã la termenele scadente. Deasemenea, solvabilitatea depinde de mãrimea datoriilor și a cheltuielilor financiare (costul îndatorãrii).

Principalele rate ale solvabilitãții sunt:

Rata solvabilității patrimoniale

Rata exprima ponderea capitalului propriu în pasiv, iar valoarea minimã trebuie sã se încadreze în limitele 0,3-0,5, iar peste 0,5 situația poate fi consideratã normalã.

Rata solvabilitãții generale

În sistemul ratelor de structură ale activului, cele mai semnificative ca valoare informativă și totodată mai frecvent recomandate de literatura de specialitate sunt:

a) Rata activelor imobilizate: RAI

Rata activelor imobilizate măsoară gradul de investire a capitalului în firma analizată.

a1) Rata imobilizărilor necorporale RINC

a2) Rata imobilizărilor corporale RIC

a3) Rata imobilizărilor financiare RIF

b) Rata activelor circulante RAC

Rata activelor circulante reprezintă ponderea activelor circulante în totalul activelor firmei și evidențiază flexibilitatea financiară a acesteia.

b1) Rata stocurilor RS

b2)Rata creanțelor comerciale

b3) Rata disponibilităților

RD =

Rata stabilității financiare (RSF) reflectă legătura dintre capitalul permanent de care firma dispune în mod stabil și patrimoniul total.

RSF

Rata autonomiei financiare globale (RAFG) este un indicator global referitor la autonomia financiară a firmei apreciată în ansamblul finanțării sale:

RAFG =

Rata datoriilor pe termen scurt (RDTS):

RDTS =

Rata de îndatorare globală (RIG):

RIG =

CAPITOLUL II Prezentarea RAIFFEISEN BANK S.A

Scurt istoric

Friedrich Wilhelm Raiffeisen a dezvoltat un sistem de finanțare bazat pe ajutor reciproc și cooperative în urmă cu mai mult de un secol. De când Raiffeisen Bank Internațional a devenit o instituție globală, lumea s-a schimbat. Angajamentul pentru excelență si pragmatismul au rămas valorile de bază ale fondatorului Friedrich, care de-a lungul timpului au devenit pilonul care susține activitatea si viziunea.

În prezent Raiffeisen Bank Internațional este unul dintre grupurile bancare de top din Europa Centrală și de Est și Rusia, având sediul central în Viena și fiind listată la Bursa din Viena.

În anul 1994 și-a început activitatea în România, prin deschiderea unei reprezentanțe la București, iar în 1998, reprezentanța a fost transformată într-o subsidiară a Raiffeisen ZentralBank Oesterreich, oferind servicii și produse pentru companii. În anul 2000 banca a fost pregătită pentru privatizare datorită măsurile luate de autorități, iar în februarie 2001 banca Raiffeisen ZentralBank și-a exprimat interesul de a achiziționa pachetul majoritar de acțiuni ale Băncii Agricole.

Fiind o bancă universală de top pe piața românească, aceasta oferă o gamă de servicii și produse de calitate superioară persoanelor fizice, IMM-urilor și întreprinderilor mari. Raiffeisen Bank are o rețea de 527 agenții în toată țara, care sunt la dispoziția a celor 2 milioane de clienți, dintre care 100.000 de IMM-uri, 7.700 corporații și 1.900.000 de persoane fizice. Raiffeisen Bank este prezentă în aproape toate județele României, peste 500 de agenții Raiffeisen Bank și peste 1.100 de bancomate(ATM).

În anul 2002 prin fuziune a rezultat Raiffeisen Bank România. Banca are reprezentați în 8 centre regionale, oferind clienților un mare avantaj de a beneficia de soluții bancare în orice zonă a țării. Raiffeisen Bank este la dispoziția instituțiilor financiare si entităților publice cu o cifră anuala de afaceri de peste 5 milioane euro.

Raiffeisen Bank este un pion important pe piața clienților săi, oferind o gamă de carduri: de debit și de credit atât persoanelor fizice cât și celor juridice cu o utilizare națională sau internatională, de tip VISA sau Mastercard.

EMBLEMA RAIFFEISEN

Emblema băncii Raiffeisen este reprezentată de căluții încucișați. Se spune că în trecut, căluții incucișați protejau ocupanții acesteia de orice pericol. Deoarece membrii organizației băncii se protejau reciproc de dificutățile economice, aceștia au transformat acest simbol în propria marcă.

Raiffeisen Bank este una dintre cele mai puternice bănci din România, fiind al treila jucator din sistem, deținând active de puțin peste 3 miliarde de euro la jumătatea anului, corespunzător unei cote de piață de 7,9%.

Fig.2.1

Raiffeisen Bank are un capital social în valoare de 12.000.000.000 RON, capital ce este împărțit într-un numar de 12.000 acțiuni consolidate având o valoare nominală de 100.000 RON/acțiune începând cu data de 31.03.2014. Banca a achiziționat un număr de 22.497.974 acțiuni neconsolidate atât de la persoane fizice cât si de la persoane juridice.

Viziune. Misiune. Valori

Viziune – Fiind liderul pieței bancare atât prin calitate, inovare și dynamism, Raiffeisen oferă produse și servicii de cea mai înaltă calitate, ea putând deveni banca de prima opțiune pentru clienți.

Misiune – Raiffeisen Bank are ca și misiune – oferirea unei game complete de servicii financiare la standard ridicate și generând profit pe acțiune peste medie. Misiunea lor este și aceea de a oferi consultanță si siguranță clienților.

“Suntem o bancă universală, aparținând unui grup care oferă servicii financiare integrate în urmatoarele domenii: bancar, bancă de investiții, analiza și consultanță financiară, leasing, asigurări. Standardele ridicate se aplică fiecărui aspect al activității noastre: servicii și produse de calitate, investiții de infrastructură, conceptul original Raiffeisen pentru”sucursala modernă”, multiple canale de distribuție, inovare constantă în ceea ce priveste produsele, soluții alternative sau personalizate nevoilor specific ale clienților noștri”.

Valori – Banca se axează pe nevoile clienților.

Integritate – fiind deschiși si corecți, întotdeauna banca va face totul cum trebuie.

Învațare – fiind oameni deschiși, ei sunt în continua învățare, dorind să descopere lucruri noi.

Respect – în bancă exista respect reciproc, unde calitățile și valorile le recunoaștem. Banca îi trateaza pe ceilalți cu respect, asa cum vor și ei sa fie respectați la rândul lor.

Pasiune – în tot ceea ce fac, fac cu pasiune, fiind dornici să îi ajute pe clienți.

Colaborare – banca apreciază diversitatea, opiniile în contradictoriu sunt bine venite atunci când se vine cu argumente solide, de a susține ideiile pentru rezolvarea problemelor.

Discernământ – toate situațiile apărute sunt evaluate în mod obiectiv, fiind capabili să ia decizii chiar și când situația nu este clară. În bancă există o regulă mai presus de orice, acea regulă fiind bunul simț.

Simplitate – Confortul și simplitatea este ceea ce îi reprezintă în relația lor cu clienții. Toții membrii băncii lucrează eficient și nu irosesc nicio resursă.

2.3. Organigrama băncii

Obiectul de activitate

Principalul domeniu de activitate al băncii îl constituie activitatea de intermediere monetare și activitățile de creditare. Obiectul de activitate al băncii include:

Atragere de depozite și alte fonduri rambursabile

Contractare de credite

Operațiuni de factoring,scontare,forfetare

Servicii de transfer monetar

Valută; Contracte futures

Instrumente având la bază cursul de schimb și rata dobânzii

Valori mobiliare și alte instrumente financiare

Intermediere pe piața interbancară

Administrare de portofolii ale clienților și consultanță legată de aceasta

Păstrare în custodie și administrare de valori mobiliare

Distribuirea de titluri de participare la fonduri de investiții

În ceea ce privește diferite operațiuni bancare care vizează activitatea băncii și locul în care se realizează, acestea se impart în: operații front – office și operații back – office.

Analiza SWOT

Proces strict de selecționare a personalului;

Relația deosebită cu clienții datorită implementării unei valori în acest sens;

Promovare mass-media puternică;

Premiile obținute de către diferite publicații.

Insuficiența personalului performant la unele sucursale;

Limita de retragere de la ATM-uri de 3000 lei reprezintă o problemă

Timp prea lung de așteptare în fața ghiseuli în anumite sucursale

Site nestructurat corespunzator, găsirea cu dificultate a informațiilor necesare.

Dezvoltarea continuă a tehnologiilor IT și de comunicație;

Ritm de creștere economic ridicat;

Locul ocupat pe piața românească bancară îi oferă un avantaj

Numărul mare de clienți Raiffeisen în care utilizează serviciile sale

Accentuarea crizei economice mondiale și pe piața românească;

Rata inflației a crescut;

Competiția în sistemul bancar a rămas puternică

BNR a decis să introducă măsuri prudențiale suplimentare;

Soldul creditelor acordate de către bănci a scăzut în ultimile luni ale anului;

Resurse umane

Pentru a crea valoare pentru client prin calitatea serviciilor oferite, Raiffeisen Bank a început activitatea de instruire. În acest sens, programele formatoare au avut în vedere aprofundarea componentelor profesionale atât la nivel tehnic cât și la nivel comportamental.

La sfârșitul anului 2015, Raiffeisen Bank avea aproximativ 6000 de angajați activi, față de 5157 angajați în 2014 și 5173 de angajați în 2013.

Scopul băncii este acela de a asigura și dezvolta parcursul profesional al angajaților prin programe de intruire. Anul 2014 a fost unul important, deoarece s-au făcut pași importanți pentru atingerea obictivelor. Atingerea obiectivelor a venit cu creșteri salariale de merit la nivelul întregii bănci, recompensând fiecare angajat în funcție de performanța sa individuală.

Anul 2014 s-a axat pe o intensificare a programelor de training demarcate de Raiffeisen, având scopul de a dezvolta parcursul profesional al angajaților.

Fig.2.2

CAPITOLUL III ANALIZA SITUAȚIILOR ECONOMICO-FINANCIARE LA RAIFFEISEN BANK S.A

3.1 Principali indicatori financiari

Tabel nr. 3.1 Contul de profit si pierdere

Sursa www.raiffeisenbank.ro

Deși pe parcursul anului 2013 atât economia cât și sistemul bancar s-au confruntat cu numeroase provocări, anul 2014 a avut o creștere de 7% a profitului, fiind un rezultat remarcabil. Revenirea lentă a economiei s-a resimțit în nevoia suplimentară de provizionare, în timp ce creditarea se confruntă cu o cerere înca scăzută, pe fondul incertitudinii asupra venitului disponibil, a oportunităților de investiții și a mediului politic adesea instabil.

Creșterea venitului net din comisioane a fost cauzat pe fondul unei intensificări a activităților de schimb valutar, în special pe segmentele personae fizice și IMM. Anul 2014 a fost unul plin de provocări pentru bănci, în principal pe fondul ratelor de dobândă și a presiunii marjelor generate de un mediu competitiv.

Grupul Raiffeisen a reusit sa obțina o performanță în 2014, chiar dacă performanța sectorului bancar românesc era influențat de cererea pentru credite, venituri în scadere și adresarea problemei calității activelor. Rezultatul înainte de provizionare a avut o creștere de 6%, generate de activitatea cu clientele pentru majoritatea liniilor de business, precum și unui control eficient al costurilor.

Venitul operational a rămas stabil în comparație cu 2013 și deși venitul net din dobânzi a scăzut, acesta a fost anulat de creșterea veniturilor din comisioane. Rezultatul net din dobânzi este mai mic decât în 2013, din cauza scăderii continue a ratelor de piață și a diminuării ratelor de dobândă specific creditelor la rata flotantă. Nivelul scăzut al randamentelor în piață a reprezentat de asemenea principalul motiv și pentru scăderea veniturilor generate de portofoliul de titluri.

Rezultatul net din comisioane a crescut în special pe fondul veniturilor mai mari din plăți și din facilitățile integrate în pachete de cont curentă. Activitatea asociată schimbului valutar continua să genereze rezultate bune și este o parte integrantă a modului în care ne susținem clienții, fie ei investitori, personae fizice cu credite în valută sau trader. De asemenea, la rezultatul final a contribuit și activitatea de investment bancking, în special prin tranzacțiile intermediate pe bursa, cât și prin rolul principal pe care l-a avut banca în cea mai mare ofertă publică initial din România.

Raiffeisen Bank a avut rezultate excelente în anul 2014, realizând un profit net de 113 milioane euro, o creștere de 9% față de 104 milioane de euro în anul 2013.

Datorită puterii de generare a veniturilor find solida, le-a permis încă o data să producă o performanță financiară și o rentibilitate de top în ciuda unui mediu dificil. Deoarece au scăzut cheltuielile cu dobânzile, rezultatul net din dobânzi a crescut ușor față de anul anterior. Activitatea de creditare s-a intensificat pe parcursul anului, iar acest lucru a reușit sa compenseze partial influența negative a fobânzilor reduse din sistem.

Rezultatul net din comisioane a scazut, în special din cauza cheltuielilor în creștere aferente tranzacțiilor cu numerar și a unei reduceri pe partea de investment banking. Veniturile din comisioane au fost într-o continua creștere în 2015, cu 5% pe fondul majorării volumului tranzacționate.

Chiar dacă mediul competitiv pe piața financiară era dificil, Raiffeisen Bank a inregistrat o creștere a venitului din tranzacționare față de 2014, datorită schimbului valutar. Cheltuielile cu provizioanele au scazut față de anul 2014,făcând confirmarea că sa îmbunatățit comportamentul de plată al clienților. Cheltuielile totale raportate arată o creștere de 5% în 2015 față de anul 2014, pe fondul unor evenimente nerecurente ce au avut loc în ambele perioade.

Au reușit să genereze economii prin reducerea sau eliminarea complexității și a ineficienții capitalului elibera fiind alocat pentru continuarea investițiilor în inițiaativele lor strategice. Cheltuielile totale rarata o creștere de 5% în 2015 față de anul precedent, pe fondul unor evenimente nerecurente ce au avut loc în ambele perioade.

Profitul net de 426 mil Ron, a înregistrat o scădere de 17% față de anul anterior, profit ce a avut un impact in cheluielile operaționale.

Fig.3.2 Evolutia cifrei de afaceri

Fig.3.1 Contul de profit și pierdere

3.2 Prezentarea bilanțului

Tabel nr.3.2 Bilanțul

Sursa www.raiffeisenbank.ro

Unul dintre principalele obiective strategice ale Grupului Raiffeisen este indeplinit, deoarece bilanțul este foarte bine capitalizat, fiind diversificat. La nivelul depozitelor cât și la nivelul creditelor acordate clienților s-a înregistrat o creștere de business, îmbunătățirea raportului depozite/credite s-a datorat majorării depozitelor. Creșterea volumului depozitelor cu 8% în 2014 față de 2013, s-a datorat segmentului persoane fizice.

Raiffeisen Bank este convinsă de capacitatea sa de a profita de oportunitățile de pe piață, chiar dacă economia trece printr-o criză și încrederea populației este încă în creștere. Populația este înclinată să opteze pentru partea de economisire, decât spre accesarea de credite.

Soldul depozitelor este și el în creștere, creștere datorată în principal pe fondul resurselor atrase de la persoane fizice. Deși pe parcursul anului 2013 securitatea depozitelor era pusa la îndoiala, Grupul Raiffeisen a reușit sa se dezvolte și să colaboreze cu clienții lor.

Se confirmă încă o dată angajamentul și capacitatea Grupului de a răspunde nevoilor clienților cu produse și servicii de calitate, înregistrându-se la finele anului 2014 o creștere de 5% a creditelor acordate clienților.

Dacă la sfârșitul anului 2013 valoarea totală a activelor era de 5,94 miliarde euro, sfârșitul anului 2014 a înregistrat o creștere de 8%, valoarea totală ajungând la 6,41 miliarde euro. O creștere considerabilă a avut-o și volumul total al creditelor ajungând la 4,7 miliarde euro în 2014. O îmbunătățire față de anul 2013 a înregistrat-o și raportul depozite/credite, fiind în prezent de 81%.

Veniturile băncii nu s-au modificat față de anul 2013, fiind de 455 milioane euro.

Depozitele de la client au înregistrat un ritm de creștere susținut, în timp ce soldul creditelor acordate s-a majorat în principal pe fondul evoluției positive a consumului. Portofoliul de credite acordate clienților a înregistrat o creștere cu 13% față de anul precedent. Creșterea puternică a soldului depozitelor atrase de la clienți au îmbunătățit capacitatea de a face față provocărilor și de a profta de oportunități.

Ratele dobânzii din piață se află la niveluri reduse, depozitele atrase de la clienți s-au bucurat de o creștere susținută și în 2015, majorându-se cu 13% față de anul anterior.

Atât clienții retail, cât și corporațiile au contribuit la creșterea soldului de depozite, cu 12%, și respectiv,14%. În cazul depozitelor atrase de la clienții persoane fizice și IMM, creșterea a survenit ca urmare a unei înclinații spre economisire la nivelul pieței.

Fig.3.3

3.3 Indicatorii de performanță

Raiffeisen Bank a făcut față provocărilor, înregistrând o performanță considerabilă într-un mediu macroeconomic încă dificil. Raiffeisen Bank a luat masuri pentru a creșterea eficienței și pentru diversificarea srselor de venituri, raportul cost/venit a ajuns în anul 2014 la 55,4% față de 60%, cât era în anul 2013. O realizare importantă o mai reprezintă și rata rentabilității capitalului de 17%.

Datorită controlului riguros al costurilor, banca și-a îmbunătățit raportul cost/venituri recurente pana la 55%, în timp ce strategia de risc prudentă continua să își arate rezultatele:

Fig.3.4

Având un bilanț echilibrat, Raiffeisen Bank dorește în continuare să finanțeze atât persoanele fizice cât și companiile, scopul fiind acela de a crea valoare în economie. Satisfacerea clienților indica succesul operațiunilor. Bilanțul bine echilibrat si performanțele financiare, asigură bazele băncii, care vor permite sa creeze bunăstare economică, prin suportul pe care banca îl acordă clienților în atingerea obiectivelor lor:

Fig.3.5

Pentru satisfacerea nevoilor, Grupul oferă produse și servicii de înaltă calitate tuturor clienților. O tendință îmbucurătoare și confirmată în 2014 este aceea că tot mai mulți clienți folosesc canalele electronice pentru a face operațiuni. Raiffeisen Bank este si va fi adetul furnizării unor servicii și a unei experiențe bancare de to. Deși înca nu e acolo unde își dorește, banca își propune sa își anilieze mai îndaproape organizația și clienții:

Fig.3.6

3.4 Analiza ratelor de rentabilitate

Rata rentabilității economice ROA este definită ca raport între profitul activelor totale bancare

ROA=

ROA2013 = 483.104 / 26.942.239 * 100 = 1,793 %

ROA2014 = 512.493 / 28.788.773 * 100 = 1,780 %

ROA2015 = 426.431 / 31.000.698 * 100 = 1,375 %

Fig. 3.7. ROA

În 2014 însă, ROA scade, atât pentru Raiffeisen Bank cât și pentru întreg sistemul bancar.

Rata rentabilității financiare sau Rentabilitatea capitalului propriu

ROE =

ROE2013 = 483.104 / 3.330.385 * 100 = 15,723 %

ROE2014 = 512.493 / 3.330.385 * 100 = 15,388 %

ROE2015 = 426.431 / 3.210.595 * 100 = 13,28 %

Fig.3.8. ROE

Se observă că rata rentabilității financiare a scăzut de la 15,723 în 2014 la 15,388 în 2013, ceea ce reprezintă o situație nefavorabilă.

3.5. Analiza ratelor de lichiditate, solvabilitate si îndatorare

În continuare sunt prezentate calculul și analiza celorlalți principali indicatori economico – financiari, care se grupează în:

• indicatori de lichiditate;

• indicatori de risc;

• indicatori de activitate (de gestiune);

• indicatori de profitabilitate și solvabilitate.

Indicatorii de lichiditate exprimă capacitatea băncii de a-și acoperi datoriile curente (pe termen scurt) prin valorificarea activelor pe termen scurt (active curente sau circulante).

În cazul băncii Raiffeisen Bank., lichiditatea generală a crescut de la 82,52 realizat în anul 2013, la 97,82 realizat în anul 2015 iar lichiditatea curentă a scazut de la 76,32 realizat în anul 2013, la 73,27 realizat în anul 2015. De asemenea, lichiditatea imediată/restrânsă a crescut, an de an, de la 8,32 % în anul 2013 la 9,22 % în anul 2015.

În vederea îmbunătățirii lichidității băncii trebuie avute în vedere următoarele strategii și planuri de acțiune: sporirea vânzărilor prin diversificarea și creșterea numărului de clienți, urmărirea termenelor de încasare de la clienți, diminuarea datoriilor curente, urmărirea termenelor de plată către salariați, furnizori, instituții ale statului.

Din analiză se constată că toți indicatorii de lichiditate sunt considerați corespunzători mărimilor admisibile ceea ce demonstrează capacitatea de plată a societății pentru mărirea vitezei de rotație a activelor circulante.

Tabel nr.3.3. Indicatorii de lichiditate din cadrul băncii Raiffeisen Bank

Sursa: Calculație proprie după situațiile financiare anuale bancii Raiffeisen Bank S.A din perioada 2013 – 2015

Legendă:

Ac = active curente Pc = pasive curente

DTS = datorii pe termen scurt S = stocuri

Disp = disponibilități

Figura nr. 3.9. Evoluția grafică a lichidității realizate de Raiffeisen Bank., în perioada 2013 – 2015

Sursa: Reprezentare grafică proprie după situațiile financiare anuale ale Raiffeisen Bank din perioada 2013-2015

Indicatorii de risc

Gradul de îndatorare evidențiază proporția finanțării datoriilor totale ale firmei pe seama capitalurilor proprii.

O diminuare a nivelului acestui indicator reflectă o întărire a capacității de autofinanțare pe termen scurt, mediu și lung.

În cazul de față, banca are un grad de îndatorare de 0, banca neavând credite bancare pe termen lung sau scurt.

Indicatorul pentru acoperirea dobânzilor, autonomia financiară și solvabilitatea generală au avut un curs ascendent în perioada analizată.

Tabelul nr. 3.4. Indicatori de risc calculați la Raiffeisen Bank S.A pentru perioada 2013 – 2015

Sursa: Calculație proprie după situațiile financiare anuale ale Raiffeisen Bank din perioada 2013 – 2015

Legendă:

CTL = credite termen lung Pdi = profit inaintea plății dobănzii și impozitului pe profit

Cd = cheltuiala cu dobanda Cpr = capitalul propriu

Cper= capital permanent TA = total activ

D = total datorii

Figura nr. 3.9.1. Evoluția grafică a indicatorilor de risc realizați de Raiffeisen Bank 2013 – 2015

Sursa: Reprezentare grafică proprie după situațiile financiare anuale ale Raiffeisen Bank din perioada 2013-2015

Indicatorii de solvabilitate

În analiza solvabilității intervine comparația dintre elementele de activ și de pasiv, respectiv disponibilități și obligații. Se calculează astfel:

Capital propriu

1) Solvabilitate patrimonială = ______________________________________________________________

Capital propriu + Credite bancare pe termen scurt

Active circulante

2) Solvabilitatea generală = ___________________________________________________

Datorii curente

Active circulante – Stocuri

3) Solvabilitatea imediată = _______________________________________

Obligații

Active circulante + Active fixe

4) Solvabilitatea globală = _______________________________________

Datorii totale

Tabelul nr. 3.5 Situația indicatorilor de solvabilitate la bancii Raiffeisen Bank în perioada 2013 – 2015

Sursa: Calculație proprie după situațiile financiare anuale bancii Raiffeisen Bank din perioada 2013 – 2015

Rata solvabilității patrimoniale, ca și cea a solvabilității globale, și, respectiv cea a solvabilității generale, au avut un curs ascendent corespunzător intervalului analizat, iar rata solvabilității imediate înregistrează o ușoară creștere în decursul celor 3 ani consecutivi.

Figura nr. 3.9.2.Evoluția grafică a solvabilității Raiffeisen Bank în perioada 2013 – 2015

Sursa: Reprezentare grafică proprie după situațiile financiare anuale ale bancii Raiffeisen Bank din perioada 2013-2015

Indicatorii de îndatorare

Rata îndatorãrii globale (totale)

Rata îndatorãrii globale (rata levierului) reflecta gradul în care capitalurile proprii asigura finanțarea întreprinderii dar și gradul în care angajamentele pe termen lung și scurt sunt garantatã de capitalurile proprii ale întreprinderii. Nivelul înregistrat de acest indicator pe tot parcursul perioadei 2013-2014 releva un grad foarte scãzut de dependențã al companiei fata de creditorii sãi, situație care se modificã în 2008, când rata îndatorãrii globale ajunge la 84% și care trebuie urmãritã îndeaproape pentru a nu se ajunge la incapacitatea de-a acoperi datoriile societãții din capitaluri proprii.

Exprima dependența de creditori pe termen lung și este majoratã de valoarea inflației. Rata este un indicator de risc și variazã de la sector de activitate la altul. Rata îndatorãrii la termen comparã datoriile pe termen lung cu capitalurile proprii. Resursele proprii devanseazã datoriile pe termen lung, societatea putând aspira la împrumuturi în perioada primilor ani analizați, valorile fiind în intervalul 0,18-0,22%, dar în 2008 rata crește simțitor la 11%, ceea ce impune necesitatea apelãrii la credite pentru acoperirea datoriilor pe termen lung, care nu mai pot fi realizate pe baza Cproprii.

Tab. 3.6 Indicatori economico-financiari 2013-2015

Fig. 3.9.3 Evoluția ratelor de îndatorare

Realizãrile pozitive înregistrate în 2015 au fost eclipsate de nivelul ridicat al elementelor excepționale constituite de-a lungul anului, și anume provizioanele pentru litigii și restructurare și deprecierea valorii contabile nete .

Ratele calculate pentru întreaga perioadã analizatã se încadreazã sau chiar sunt cu mult peste limitele normale ceea ce demonstreazã ca Raiffeisen Bank. are destule resurse lichide pentru o bunã desfãșurare a activitãții si acoperirii datoriilor, asigurãrii creșterii sustenabile ca strategie financiarã.

3.6. Analiza ratelor de structura ale activului

3.6.1 Rata stocurilor

RS care exprimă mărimea stocurilor în totalul activelor întreprinderii, aceasta fiind în funcție de natura activității.

RS

2013 = 0,031 2014 = 0,029 2015 = 0,024

3.6.2 Rata creanțelor comerciale – reflectă importanța creanțelor întreprinderii în activul total al întreprinderii.

2013 = 0,113 2014 = 0,096 2015 = 0,082

3.6.3 Rata disponibilităților – reflecta ponderea disonibilităților în patrimonial firmei

RD =

2013 = 36,01 2014 = 38,45 2015 = 35,79

3.6.4 Rata stabilității financiare (RSF) reflectă legătura dintre capitalul permanent de care firma dispune în mod stabil și patrimoniul total.

RSF

2013 = 11,40 2014 = 11,56 2015 =10,35

Fig. 3.9.4 Rata stocurilor si rata creanțelor comerciale

Fig. 3.9.5 Rata disponibilităților si rata stabilității financiare

CONCLUZII

În această lucrare“Analiza situațiilor economico-financiare in cadrul băncii Raiffeisen Bank S.A” am facut referire la situațiile financiare anuale care sunt supuse analizei economico-financare pentru a da claritate asupra informațiilor prezentate și pentru a informa utilizatorii situațiilor financiare cu privire la performanțele atinse la entitatea analizată.

Datorită puterii de generare a veniturilor fiind solidă, le-a permis încă o data sa producă o poerformanță financiară și o rentabillitate de top în ciuda unui medoiu dificil. Activitatea de creditare s-a intensificat pe parcursul anului, iar acest lucru a reușit ă compenseze partial influența negative a dobânzilor reduse din sistem.

Din lucrarea de disertație reiese că bilanțul Grupului a ramas foarte lichid, diversificat și prudent, îndeplinind astfel unul din principalele obeiective strategice.

Pe parcursul anului 2014,mediul macroeconomic a fost unul plin de provocari pentru banci, in principal pe fondul ratelor de dobanda la niveluri reduse si a presiunii asupra marjelor generate de un mediu competitiv. In ciuda acestor aspecte, Grupul a reusit sa obtina o performanta remarcabila si in 2014. Deși pe parcursul anilor, atât economia cât și sistemul bancar s-au confruntat cu numeroase provocări, anul 2014 a avut o creștere de 7% a profitului, fiind un rezulat remarcabil. Profitul net din anul 2015 de 426 mil ron, a înregistrat o scădere de 17% față de anl anterior, profit ce a avu un imact în cheltuielile operaționale.

Raiffeisen Bank a avut rezultate excelente în anul 2014, realizând un profit net de 113 milioane euro, o crestere de 9% față de 104 milioane de euro în anul 2013.

Analizand Contul de profit si pierdere al bancii Raiffeisen Bank in perioada 2013 – 2015, se desprind urmatoarele observatii:

grupul Raiffesein a reușit să obțină o performanță în anul 2014, chiar dacă performanța sectorului bancar românesc era influențat de cererea pentru credite, venituri în scădere si adresarea problemei calității activelor.

unul dintre principalele obiective strategice ale Grupului Raiffeisen este indeplinit, deoarece bilanțul este foarte bine capitalizat, fiind diversificat. La nivelul depozitelor cât și la nivelul creditelor acordate clienților s-a înregistrat o creștere de business, îmbunătățirea raportului depozite/credite s-a datorat majorării depozitelor

Raiffeisen Bank se pozitioneaza ca o banca solida, aflandu-se in topuri in ultimii ani,ea fiind deschisa catre toate segmentele de clientela.