Analiza Performantelor Manageriale Prin Fundamentarea Bugetului de Venituri Si Cheltuieli

INTRODUCERE

Mediul economic-social si natural in care isi desfasoara activitatea intreprinderile in prezent , dar mai ales in viitor , devine tot mai complex, incert si generator de riscuri. Aceasta situatie este rezultatul mai multor fenomene, adesea intercorelate, ce constituie tot ataea provocari pentru intreprinderile aflate la devbutul celui de-al treilea mileniu.

Necesitatea, rolul și funcțiile analizei economico-financiare reprezinta instrumentul, care ajută întreprinzatorii la cunoașterea fenomenelor, legăturilor directe dintre fenomene, la înțelegerea trecutului și prezentului în vederea fundamentării obiectivelor strategice de menținere și de dezvoltare a întreprinderii într-un mediu concurențial.

Analiza financiară are ca obiectiv evidențierea modalităților de realizarea a echilibrului financiar, a etapelor valorificării capitalului financiar și treptelor de acumulare bănească de formare a rezultatului financiar final. Analiza financiară ajută la identificarea activității nesatisfăcătoare și la stabilirea măsurilor care vor influența rezultatele activității întreprinderii.

Factorii cei mai importanti din cadrul analizei financiari sunt rentabilitatea, lichiditatea și solvabilitatea întreprinderii, poziția întreprinderii pe piață, autonomia financiară și capacitatea de împrumut a acesteia.

Lucrararea este structurata pe doua capitol avand introducere , concluzii si bibliografie.

In elaborarea primului capitol, structurat pe sase subcapitole , s-a facut prezentarea firmei SC OLTENIA GARDEN , privind isoricul si apoi prezentarea generala a societatii, concurenta , numarul de personal , pozitia firmei si analiza structurii patrimoniului. Se continua cu prezentarea analizei economico-financiara a firmei analizate precum si analiza bugetului de venituri si cheltuieli.

Capitolul doi prezinta studiul de caz cu privire la evaluarea performantelor manageriale la SC. OLTENIA GARDEN SRL , fiind detaliat pe doua subcapitole: primul prezentand analiza situatiei financiare – fiince si cel mai important capitol din aceasta lucrare, iar cel de-al doilea face prezentarea evaluarii performantelor manageriale prin fundamentarea bugetului de venituri si cheltuieli.

Deciziile agentiilor economici privind alocarea resurselor sunt luate in functie de piata, care repezinta macanismul de reglare si functionare a economiei.

Importanata elaborarii lucrarii deriva din realitatea economica cotidiana, unde din ce in ce mai mult , societatiile doresc asigurarea unei corespondente pemanante intre necesitatile de resurse financiare pe de o parte si resursele financiare existente sau posibile, pe de alta parte.

Echilibrul financiar fiind un obiectiv a carui realizare conditioneaza insusi existent si viabilitatea sa.

CAPITOLUL 1

PREZENTAREA FIRMEI SC OLTENIA GARDEN SRL

1.1Scurt istoric

SC OLTENIA GARDEN SRL este o societate ce a început activitatea în anul 2008 prin asocierea a patru persoane : Buzatu Bogdan Doru, Pirvu Ionut, Pirvu Ady, Balica Marian.

Activitatea principală a societății este comercializarea de plante ornamentale pentru gradini , aceasta a debutat in zona Pielesti, jud Dolj, în martie 2008. Și-a diversificat activitatea prin crearea unui department care are ca activitate amenajarea, intretinerea spatiilor verzi, publice și private. A început dezvoltarea la nivel regional prin căutarea de colaboratori pentru creșterea vânzărilor de plante ornamentale oferind soluții companiilor partenere. In anul 2011 acesta a început dezvolatarea unui sector care se ocupa de producția de plante ormanentale. Analizând cerințele pieței s-a înființat o plantație de peste 80.000 de conifere si peste 50.000 de plante ornamentale.

Societatea dispune de o echipă managerială cu experiența de peste 10 ani în domeniul plantelor ornamentale ce asigură dezvoltarea în parametrii optimi a activităților zilnice ,o echipa de profesioniști ce oferă soluții concrete și eficiente în domeniul achizițiilor, vânzârilor și amenajărilor spațiilor verzi.

Activează pe patru departamente; achiziție, producție, vânzări sș amenajări spații verzi.

1.2 Prezentarea generală a societății

Numele societății:

SC OLTENIA GARDEN SRL

Sediul social :

Craiova , str. Opanez, nr.7 , județul Dolj

Puncte de lucru :

Societatea dispune de un singur punct de lucru , situate în Com Pielești tarla 15, parcela 16 , județul Dolj , în spațiu închiriat :

Com.Pielesti – un singur punct de lucru

Forma juridică:

Sc Oltenia Garden Srl este o societate cu presonalitate juridică , cu răspundere limitată care își desfășoară activitatea în conformitate cu legislația română în vigoare și cu prevedrerile statutului.

Asociatul va răspunde pentru obligațțile Societății în limita capitalului social deținut.

Coul unic de înregistrare ( în prezent codul de înregistrare fiscală ) RO11289053, societatea fiind înregistrată la Registrul Comerțului Dolj sub nr. J16/1279/1998.

Capital social :

Capitalus social suscris a fost de 400.00 Ron integral vărsat , aparținând asociațiilor în părți egale , în procent de 25%.

Obiectivul de activitate :

În conformitate cu prevederile statutului , societatea desfășoară , în principal , activitate de ,,comerț cu ridicata al florilor și al plantelor ,, conform codului CAEN 4622.

Colateral , societatea mai desfășoară și alte activități secundare : Cultivarea plantelor din culturi permanente.

Structura organizatorică și administrativă :

Conducerea firmei este realizată de către 4 administratori (în același timp asociați în cadrul firmei) , director economic , director de vanzări , inginer peisagist , director logistic. Este o structură ierarhică , având atât avantaje cât și dezavantaje, fiind următoarele, Tabelul nr.1.1

Tabelul 1.1 Avantajele și dezavantajele structurii ierarhice:

Graficul 1.1 Organigrama societății

Parteneri de afaceri

Marfa comercializată de SC Oltenia Garden SRL provine de la furnizori interni si externi

Principalii furnizori din țară sunt:

GMB VIVAI GRUP SRL

GRASS FARM SRL

GREEN MASTER SRL

HOLLAND FARMING AGRO SRL

Principalii furnizori externi sunt:

ROMITTI DONELO

PASTORIO VIVAI

PASTORIO LUIGI

AGRARIA CHECHHI SILVANO

FIDUS ITD

1.3. Concurența

In ceea ce privește concurența pe piața de mărfuri , SC OLTENIA GARDEN SRL , nu are mulți concurenți , deoarece prin prisma gamei divesificate de produse și totodată rar întâlnite pe care le comercializează (intersectandu-se cu alte firme care comercializează game de produse mai restrânse ) , dar și a ariei geografice pe care firma acționează, deoarece se fac livrări de produse în Dolj , Gorj, Olt , Vâlcea , Telorman , Timiș, Sibiu , Brașov., Pitești .Dintre acesti cei mai reprezentativi ar fi :

SC Dedeman Srl –Craiova

SC Baumax Srl –Craiova

In urma unei analize a SC Oltenia Garden SRL se pot trage urmaătoarele concluzii:

piața internă a comercializării plantelor și florilor a cunoscut permanent o creștere și o diversificare considerabilă;

modalitatea de atragere a clienților este prin participarea la licitații , diverse târguri , precum și prin agenți comerciali care înceracă permanaent să lărgească portofoliul de clienți

furnizorii fiind atât interni cât și externi , aprovizionarea mărfii este mai complexă, având cheltuieli considerabile . Pentru procesul de aprovizionare se intră în contact cu firme care se ocupă de transporturi internațional penrtu marfă externă , iar pentru cea internă se folosesc mijloacele de transport deținute de către firmă.

1.4 Numărul și structura personalului

Ca dovadă a dezvoltării societății este și numărul de angajați care la începutul activității , firma avea 4 salariați , în anul 2010 numărul acestora era de 8 , în 2011 la 12 salariați , iar în 2014 la 14 salariați si 20 de zilieri . (Figura nr. 3)

Angajații au forme legale de încadrare , având încheiate contracte individuale de munca.

In ceea ce privește plata către stat a contribuțiilor legate de salarii și plata efectivă a salariilor, se menționează faptul că nu există întârzieri, respectându-se cu strictete termenele de plată din contracte.

Graficul 1.1. Evoluția numerică a salariațiilor

Nr.salariati

Ca si structura , se prezinta personalul astfel:

Table 1.2 Structura personalului societatii la 31.12.2012:

Dupa varsta si sex , personalul se prezinta stfel :

Table 1.3. Structura personalului dupa varsta si sex , la data de 31.12.2012

Graficul 1.3. Structura personalului dupa varsta si sex

1.5. Poziția firmei pe piață

Orice întreprindere producătoare de bunuri și servicii își desfășoară activitatea într-un anumit mediu ambiant, ce exercită o puternică influență asupra sa, datorită multiplelor relații pe care ea le are atât cu elementele micromediului – relații directe – cât și cu cele ale macromediului – relații indirecte. Natura și obiectul acestor relații sunt foarte diverse și de aceea ele trebuie identificate pentru a fi cât mai eficient utilizate în înfăptuirea țelului final al întreprinderii.Cele mai importante sunt relațiile întreprinderii cu piața, întrucât în economia de piață, atât producătorul cât și consumatorul au posibilitatea de a alege în mod liber cât, unde și cum pot să ofere și respectiv să solicite, piața fiind aceea care stabilește ce se produce și cât se produce. Ca atare, întreprinderea, care are ca obiect de activitate producerea de bunuri și servicii destinate pieții, trebuie să cunoască anticipat nevoile reale ale societății, pe care i le poate indica piața. Întrucât, indiferent de profil, întreprinderea trebuie să se afle în contact direct cu piață, analiza condițiilor de piață prezintă deosebită importanță pentru prezentul și mai ales pentru viitorul ei, mecanismul pieței constituind “ barometrul” situației actuale și de perspectivă.

Capacitatea pieței întreprinderii – reflectă : volumul cererii , volumul ofertei , volumul vânzărilor , numărul clienților , în majoritatea cazurilor capacitatea unei piețe se apreciază prin intermediul cererii.

Gradul de saturație a pieței firmei – reflectă raportul între volumul vânzărilor și volumul cererii.

Rata de creștere a pieței – se exprimă prin intermediul ritmului de creștere a vânzărilor.

Cota de piață – este ponderea deținută de o firmă pe piața produseleor pe care le fabrică.

Aria pieței – reprezintă dimensiunea spațial a unei firme.

Structura pieței – înscrie piața întreprinderii în funcție de profilul , dimemnsiunile și aria de activitate în anumite categorii ale pieței globale , reprezentând o subdiviziune a acesteia .

Indiferent de situația concurențială în care se află întreprinderea, este cert că ea trebuie să lupte, să reziste și ca să învingă, trebuie să obțină un avantaj prin: reducerea cheltuielilor de producție și desfacere, introducerea progresului tehnico-științific, extinderea proporțiilor producției etc.

Prin urmare, concurența reprezintă un puternic factor de stimulare pentru agenții economici în direcția sporirii și diversificării ofertei, a adaptării la necesitățile dinamice ale societății. În același timp, ea impune stabilirea prețurilor la cote reale, dar și alocarea resurselor limitate în așa fel încât să se asigure satisfacerea maximă a nevoilor mereu în creștere. De asemenea, ea conduce la eliminarea acelora care nu desfășoară o activitate eficientă.

Datorită faptului că activitatea predominant a firmei SC OLTENIA GARDEN SRL este cea de vânzare cu amănuntul al florilor și plantelor și prestarea de servicii , principalii clienți sunt firme peisagistice, hoteluri , retaurante , cabinete medicale care cu ajutorul serviciilor oferite de firmă reușesc atragerea potențialilor clienți . Concurența în zonă este redusă , întrucât gama de produse și servicii pe care firma le desface este restrânsă.

SC OLTENIA GARDEN SRL se află pe o poziție de vârf în zona de sud a țării , datorită conducerii , organizării , salariațiilor capabili și dotării cu utilaje .

Portofoliul de clienți a crescut mereu și semnificativ de la înfințarea societății și până în prezent , iar extinderea continuă.

Prin deschiderea unui magazin pentru desfacerea unui comerț cu amănuntul , societatea se adresează și persoanelor fizice și persoanelor cu un buget mai restrâns .

Ca și perspective , SC OLTENIA GARDEN SRL iși propune extinderea zonei de distributie a produselor , precum și diversificarea activității prin prestarea de servicii.

1.6. Analiza mărimii și structurii patrimoniului societății

Patrimoniul unei întreprinderii reprezintă ,, totalitatea averii (bunuri și creanțe ) și datoriile acesteia față de alte unități , de bugetul statului și de bănci ,, .3

1.6.1. Elemente de activeșsi pasiv

Detaliat , patrimonial unei firme cuprinde :

I Elemente de activ :

Active imobilizate

Active circulante

Conturi de regularizare si assimilate

Prime privind rambursarea obligatiunilor

II Elemente de pasiv:

Capitaluri proprii

Provizioane pentru riscuri și cheltuieli

Datorii

Diferența dintre avere și datorii reprezintă patrimonial propriu al firmei .

1.6.2. Structura activelor imobilizate

Activele imobilizate au un caracter fix în structura patrimoniului , ele reprezentând valori stabilite de patrimoniu care se întrebuințează timp îndelungat , fiind considerate că mijloacele de lucru care participă în mod nemijlocit și repetat la îndeplinirea activității de producție a firmei .

Imobilizările sunt de trei feluri :

Necorporale , cum ar fi cheltuielile de constituire , concesiuni , programe și licențe pentru calculatoare și drepturi asimilate , cheltuieli de cercetare , etc.

Corporale , cum ar fi mijloacele fixe (mașini , utilaje , etc)

Financiare cum ar fi garanțiile depuse în diverse situații la terți .

În anul 2012 SC OLTENIA GARDEN SRL are in proprietatea imobilizri compuse din :

-programe și licențe pentru calculatoare – sub 1 % din valoarea totală,

-echipamente tehnologice – sub 33% % din totalul imobilizărilor ,

-aparate și instalații de măsura și control – sub 1% din totalul imobilizărilor,

– mijloace de transport 45,70% din total ,

-mobilier , aparatură birotică –sub 1% din total ,

– terenuri -1,2% din totalul imobilizărilor,

– utilaje 50 ,73% din total .

Graficul 1.4. Structura imobilizari corporale

În totalul activelor , utilajele au o ponderae de 50,73%. Acest fapt se datorează profilului societății , activitatea de amenajări de grădini și spații verzi necesitând folosirea diferitelor utilaje . Tot datorită specificului activității , numărul mijloacelor de transport marfă este mare , deținând 45, 07 din totalul imobilizărilor firmei. Restul imobilizărilor dețin cote nesemnificative . Din punct de vedere contabil mijloacele fixe sunt mijlocele care au o valoare de achiziție de 1800 lei și o durată normală de funcționare mai mare de un an.

Tabelul 1.4. Structura utilajelor la 31.12.2012:

Societatea dispune si de masini , cu urmatoarele valori de înregistrare :

Tabelul 1.5. Doatarea cu autoturisme

CAPITOLUL 2

STUDIUL DE CAZ PRIVIND ANALIZA PERFORMANȚELOR MANAGERIALE PRIN FUNDAMENTAREA BUGETULUI DE VENITURI ȘI CHELTUIELI

2.1. Analiza situației financiare a firmei

     Bugetul de venituri reprezintă estimarea financiara a vânzărilor de produse și servicii ale firmei, iar bugetul de cheltuieli reprezintă estimarea financiară a consumului de resurse necesare realizării obiectivelor firmei.
           Pentru fundamentarea bugetului de venituri ale firmei trebuie să se anticipeze și să se ia în considerare volumul, structura și valoarea vânzârilor firmei din mai multe perspective:
– venituri pe tipuri de produse și servicii;
– venituri pe zone și puncte de desfacere;
– venituri pe categorii de clienți.

Agenții economici au obligația să întocmească anual bugetul de venituri și cheltuieli , cu defalcarea pe trimestre , compus din urmatoarele formule :

Bugetul activității generale;

Bugetul activității de trezorerie , respective cash-flow-ului;

Imprumutul garantat de stat;

Principalii indicatori economici și financiari .

2.1.1. Bugetul activității generale

Bugetul activității generale presupune deținerea de date referitoare la veniturile , cheltuielile și rezultatele preconizate să fie realizate în anul current , comparative cu cele realizate/preliminate în anul precedent , precum și alte date referitoare la profilul repartizat , surse de finanțare a investițiilor , cheltuieli pentru investiții și date de fundamentare .

2.1.2. Bugetul activității de trezorerie

Bugetul activității de trezorerie reprezintă o sinteză a resurselor proprii grupate în funcție de proveniența . Prin acest formular se determină , în primul rând , rezultatul net al exercițiului , astfel :

In al doilea rând , se determină fluxul net de numerar (FN) astfel :

FN=FNE + FNI + FNF

În care :

FNE =fluxul de numerar din activitatea de exploatare

FNI = fluxul de numerar din activitatea de investiții

FNF= fluxul de numerar din activitatea financiară

2.1.3. Împrumutul garantat de stat

    Împrumutul garantat de stat este o convenție întocmită de către agenții economici

Împrumutul de stat este și un mijloc de completare a fondurilor bănești publice în situașia existenței unor cheltuieli care nu pot fi acoperite din venituri ordinare(curente), stabilindu-se soldul împrumutului la sfârșitul anului expirat și în valuta și in lei , pornind de la nivelul lui la începutul perioadei , împrumuturile primite în cursul anului din care se deduc rambursările , dobânzile , comisioanele și spezele bancare plătite în cursul anului.

2.1.4. Principalii indicatori economico– financiari

În vederea luarii deciziilor rarționale în conformitate cu obiectivele firmei , managerul financiar trebuie să dispună de instrumente tehnice de analiză,. Informațiile necesare pentru calculul principalelor rate financiare sunt cuprinse în următoarele documente financiare de baza : bilanțul contabil , contul de profit și pierdere și tabloul fluxurilor de numerar ( cash-flows) .

Bilanțul contabil – furnizează informații privind poziția financiară a întreprinderii concretizată prin : resursele economice pe care le controlează , structura sa financiară, lichiditatea și solvabilitatea , precum și capacitatea sa de a se adapta schimbărilor mediului în care iși desfasoară activitatea . Bilanțul contabil al societății analizate se prezintă astfel :

Tabelul 2.1. Elemnte din bilanțul contabil

Sursa:preluare elemente din bilantul pe 2010,2011 si 2012

Contul de profit și pierdere – detaliează rezultatul obținut prin evidențierea veniturilor și cheltuielilor după natura lor și a rezultatului exercițiului pe categorii de activitați și pe total :

Tabelul 2.2 Elemente din contul de profit și pierdere

Sursa:preluare elemente din Contul de profit si pierdere pe 2010,2011 si 2012

Prin bugetul de venituri și cheltuieli se fundamentează principalii indicatori economic-financiari:

Indicatori de lichiditate;

Indicatori de echilibru financiar;

Indicatori de gestiune;

Indicatori de rentabilitate;

Indicatori ai fondului de rulment.

1.Indicatorii de lichiditate – exprimă capacitatea firmei de a face față obligațiilor financiare pe termen scurt.

Tabelul 2.3. Indicatori de lichiditate

Graficul 2.1. Reprezentarea grafică a indicatorilor de lichiditate

Lichiditatea generală – după cum se observă din datele prezentate , situația Sc Oltenia Garden SRL , a înregistrat o scădere în anul 2012 de 1,70 față de 2010 când era de 6,95 destul de favorabilă cât și în 2011 de 2,65 . Cu toate astea , din punct de vedere al lichidității generale , situația societății are o marime supraunitară , deoarece valoarea minimă a indicatorului este de 1,5. Indicatorul lichidității generale , ca valoare , se prezintă satisfăcător în perioada analizată 2010,2011,2012.

Lichiditatea currentă – situația se prezintă de asemenea la un nivel satisfăcător , deoarece se încadrează în intervalul 0,8 – 1 , cu toate că în anul 2010 indicatorul de lichiditate curentă este de 0.77 , în anii 2011 fiind de 1.50 , iar în 2012 urmând o ușoară scădere fiind de 1.07. Lichiditatea curentă este optimă , deoarece ponderea activelor circulante este semnificativă reușind să acopere valoarea datoriilor curente .

Solvabilitatea generală – măsoara securitatea creditoriilor întreprinderii. Rata solvabilitații generale trebuie să fie mai mare decat 1 și să se aproprie de 2 , atunci se poate spune că situația financiară a întreprinderii este bună . Din punct de vedere al solvabilității generale , rezultatele celor 3 ani analizați reliefează o situație favorabilă întreprinderii .

2. Indicatorii echilibrului financiar :

Tabelul 2.4. Indicatorii echilibrului financiar Lei

2.2. Reprezentarea grafică a indicatorilor de echilibru financiar – rate

Rata autonomiei financiare – înregistrează valori cu mult sub 30%, pragul minim pentru că rata autonomiei financiare totale să fie considerată bună. Gradul scăzut al indicatorului denotă faptul că societatea se confruntă cu dificultăți în a face față obligațiilor de plată și este necesară atragerea resurselor externe. Acest fapt este confirmat și prin creșterea anuală a soldului creditor al contului 455 “Sume datorate asociatilor”.

Rata de finanțare a stocurilor – este acceptabilă , deoarece przintă valori pozitive ceea ce înseamnă că se poate realiza finanțarea stocurilor .

Rata datoriilor- este un indicator general al îndatorării și se calculeazâ ca raport între total datorii și total active – valoriile sunt unitare , ceea ce reflectă că societatea analizată nu are capacitatea de acoperire financiară a datoriilor cu activele de care dispune.

Rata capitalului propriu față de activele imobilizate – se observă că doar o parte din activele imobilizate sunt finanțate din capitalul propriu.

2.3. Reprezentarea grafică a indicatorilor de echilibru financiar

Gradul de utilizare a stocurilor măsoara gradul în care sunt valorificate stocurile , în scopul producerii de venituri , înregistrând o valoare nu tocmai bună , deoarece în anul 2010 este de 0 ,96 iar în 2011 și 2012 avem o ușoară creștere 2.90 și 3.69.

Gradul de îndatorare generală și gradul de îndatorare financiară- reprezintă cei mai importanți indicatori deoarece în cazul solicitării unu credit bancar , instituția de credit analizând următoarele intervale :

Tabel 2.5. Gradul de indatorare

Prin urmare , gradul de îndatorare general este indicatorul general al îndatorării și calculează proporția în care activul total este finanțat din alte surse decât cele proprii , cum sunt credite , furnizori , datorii la stat.

Indicatorul este invers solvabilității patrimoniale și poate avea valori mai mici sau egale cu 1 . În condițiile normale de activitate , gradul de îndatorare trebuie să se situeze în jur de 50% iar în cazul în care este în jur de 80 % , apare dependența de credite.ir Gradul de indatorare al companiei se situeaza in limitele normale.  Pentru BIO, indicator de 6% si respectiv 10% indica o rezerva in apelarea la cre Gradul Este un indicator general al indatorarii si calculeaza proportia in care activul total este finantat din alte surse decat cele proprii, cum sunt credite, furnizori, datorii la stat. Indicatorul este inversul solvabilitatii patrimoniale si poate avea valori mai mici sau co

3.Indicatorii de gestiune – măsoară viteza de transformare a activelor în lichidități cât și cea de reînnoire a datoriilor , reflectă măsura în care managerul iși utilizează activele și capitalul .

Tabelul 2.6. Indicatorii de gestiune

Lei

Graficul 2.4. Reprezentarea grafică a indicatorilor de gestiune

Rotația activelor circulante – caracterizează numărul de rotații ale stocului mediu de active circulante (capital circulant) ce au loc pentru realizarea volumului desfacerilor (cifra de afaceri). Cu cât numărul de rotații este mai mare, cu atât activitatea este mai eficientă, deoarece, cu același volum de active circulante, se poate realiza un volum mai mare de desfacere de mărfuri și un profit mai mare.

Rotația activului total – se referă atât la activele imobilizate cât și la cele circulante , rata se determină având în vedere cifra de afaceri , adică mai simplu câți bani rezultă intr-un an din utilizarea unor active de o anumită valoare.

4.Indicatorii de rentabilitate -rentabilitatea constituie o formă sintetică de exprimare a eficienței economice, care reflectă capacitatea firmei de a realiza profit. În condițiile economiei de piață, profitul constituie obiectivul de baza al întreprinderii. Creșterea acestuia și, implicit, a rentabilității constituie o necesitate obiectivă, vitală pentru însăși existența întreprinderii.

Tabel . 2.7. Indicatori din bilanț Lei

Tabel .2.8. Indicatori de rentabilitate

2.5. Reprezentarea grafică a indicatorilor de rentabilitate

Rata rentabilității financiare exprimă rentabilitatea capitalului propriu, se determină ca raport între profitul net și capitalul propriu , este pozitivă în cei 3 ani înregistrând o creștere de 1,85 in 2012 față de anul 2011 0,54 și 2010 0.20. Această rată este destul de important pentru acționari , care apreciază , în funcție de nivelul ei., dacă investiția lor este justificată și dacă vor continua dezvoltarea firmei prin aport de noi capitaluri.

Rata rentabilității economice exprimă capacitatea unei firme, și, implicit, a unui grup de societăți, de a degaja o acumulare, un rezultat economic prin mijloacele economice angajate pentru obținerea acestuia. Ea măsoara performanțele resurselor angajate în procesul de exploatare fară a lua în considerare mecanismul de finanțare (provenienta surselor de finanțare), rezultatul excepțional și incidenta fiscală (impozitul pe profit).

Rata rentabilitatii resurselor consumate se exprimă ca raport între un anumit rezultat economic și cheltuielile efectuate pentru obținerea acestuia. Prezintă interes pentru managerii întreprinderii, care trebuie să asigure o utilizare eficientă a resurselor disponibile .

Rentabilitatea capitalului permanent – măsoară performanța brută a capitalurilor permanente , el trebuind să depășsescă rata dobânzii pe termen mediu și lung . La societatea analizată , acest indicator are o tendință de creșere ușoară.

2.6 Reprezentarea grafică – Rata profitului 2.7. Reprezentare grafică – Rata rentabilității veniturilor

Rata profitului exprimă ponderea în care profitul net se regăsește în cifra de afaceri, fiind de preferat un nivel ridicat al indiactorului , însă pentru Oltenia Garden , acestă rată are tendința creșterii , dar totuși este destul de redusă.

Rata rentabilitatii veniturilor exprimă prpfitul total ce revine la 100 lei , prin intermediul său urmarindu-se corelația dintre dinamica profitului și dinamica veniturilor. La fel ca și în cazul ratei profitului , această rata se află în creștere 0.03 in 2010 la 0.11 în 2012.

Indicatorii fondului de rulment :

Tabelul 2.9. Indicatorii fondului de rulment Lei

2.8. Reprezentarea grafică a indicatorilor fondului de rulment

Fond de rulment -este un fond de rulaj lunar și se constituie pe baza Hotărârii Adunării Generale a Asociației , reprezintă volumul resurselor permanente de finanțare a activității de exploatare . Fondul de rulment a înregistrat un trend ascendant , în anul 2010 fiind de 688.209 urmând ca în 2012 să ajungă la 1.022.517 .

Necesarul de fond de rulment – în 2012, nevoia de trezorerie pentru activitatea de exploatare a fost inferioară comparativ cu sursele de finanțare aferente activității de finanțare din anii 2011,2010. Întreprinderea a reușit o bună gestiune a creanțelor clienți și a datoriilor față de furnizori reușind să primească de la furnizori credite mai mari decât cele oferite de ea clienților.

Fondul de rulment net global surplusul resurselor durabile în raport cu valorile imobilizate reprezintă fondul de rulment funcțional sau fondul de rulment net global (FRNG) disponibil pentru finanțarea operațiilor ciclului de exploatare.

Trezoreria netă pozitivă e rezultatul întregului echilibru financiar al întreprinderii. Dacă trezoreria netâ e pozitivâ (valoarea fondului de rulment financiar este superioarâ valorii nevoii de fond de rulment), atunci excedentul de finanțare se va regăsi sub forma disponibilitățiilor bănești în conturi bancare și în casă sau altfel spus, compania va genera fluxuri pozitive de numerar din operațiunile efectuate – până la urmă, acesta este scopul final al activității unei companii, alături de obținerea de profit din activitatea curentă, în cazul întreprinderii Sc Oltenia Gardem , această situație o întalnim în anii 2010 și 2012 , deoarece în 2011 trezoreria netă este negativă , deoarece fondul de rulment în anul 2011 a fost mai redus ca necesarul de fond de rulment.

2.2 Evaluarea performanțelor manageriale prin fundamentarea bugetului de venituri și cheltuieli la S.C. Oltenia Garden Srl

2.2.1. Analiza veniturilor și cheltuielilor totale

VT = Ve + Vf + Vex

Venituri totale sunt fundamentate pe trei categorii : din exploatare, financiare și extraordinare, cu refelctarea din veniturile din exploatare a celor din activitatea de baza, din alte activități, din surse bugetare și din fondurile speciale.

Veniturile din exploatare cuprind veniturile din vânzarea produselor finite, semifabricatelor, produselor reziduale, mărfurilor, din lucrări și servicii prestate, studii și cercetări , redevențe, locații de gestiune și chirii,activități diverse , producția de imobilizări corporale și necorporale , sumele prevăzute a se primi drept subvenții pentru produse și activități ,diferențe de preț si alte venituri din exploatare.

Veniturile financiare cuprind veniturile din participați, alte imobilizâri financiare, creanțe imobilizate, titluri de plasament, diferențe de curs valutar, dobânzi, venituri financiare din provizioane.

CT =Ce + Cf+ Cex

Cheltuielile totale sunt, la rândul lor, fundamentate pe:

cheltuilei de exploatare cu evidențierea expresă a cheltuielilor materiale, a cheltuielilor cu presonalul , cheltuielilor privind amortizarea și provizioanele, cheltuielilor de protocol, reclama și publicitate, tichete de masă și alte cheltuieli;

cheltuieli financiare cuprind cheltuielile privind titlurile de plasament cedate, dobânzile , cheltuielile din diferente de curs valutar, alte cheltuieli financiare, precum și cheltuieli financiare privind amortizările și provizioanele;

cheltuieli extraordinare cuprind cheltuieli din operațiuni de gestiune (despăgubiri,amenzi,penalități,donații și subvenții acordate) precum și din operațiuni de capital, alte cheltuieli extraordinare privind amortizarile și provizioanele.

Diferența între veniturile totale și cheltuielile totale este reprezentată de rezultatul brut al exercițiului. RBE = VT-CT

2.2.2 Analiza bugetului activității generale

Bugetul activităii generale , în cazul societății analizate se prezintă conform tabelului următor:

Tabelul 2.10. Elemente din bugetul activității generale

Veniturile totale au cunoscut o evoluție crescătoare datorită creșterii veniturilor din vânzarea mărfurilor , care au avut în ultimii 2 ani o creștere considerabilă. În 2011 s-a înregistrat o creștere de aproximativ 50% față de anul 2010 de la 517.515 lei la 1.009.920 lei și în 2012 s-a înregistrat o creștere de la 1.009.920 lei la 1.066.627 lei, cu toate că și chletuielile din exploatare au înregistrat creșteri.

2.9. Reprezentarea grafică a veniturilor și a cheltuielilor totale

Cheltuielile totale se constată că au avut aproxmativ aceeași creștere ca și veniturile ,o creștere de 50% , astfel în anul 2010 erau de 542.239 , iar în 2011 au ajuns la 1.242.101, în 2012 fiind de 1.255.947.

În urma analizezi se constată că pentru obținerea veniturilor din 2011 și 2012 s-a cheltuit 699.862 lei respectiv 69.991 lei .

Elementele de costuri și cheltuieli au avut următoarea evoluție :

Cheltuielile cu mărfurile dețin cea mai mare pondere din totalul cheltuielilor de exploatare astfel: în 2010 337.557 lei , deține o pondere de 67% , in 2011 având valoarea de 602.276 și o pondere de 75% , iar în 2012 fiind ușor reduse -555.228 , cu o pondere de 45% .

Cheltuielile cu materialele și materiile prime fiind de 39.777 lei în 2010 , cu o pondere de 2.78% , în 2011 196.246 , cu o pondere de 6,99% , iar în 2012 253.484 având o pondere de 7.95%.

În ceee ce privește cheltuielile cu presonalul , se poate spune că ponderea lor este aproape de cea a cheltuielilor cu materialele, astfel în 2010 avem 38.453 cu o pondere de 3,21% , în 2011 este 89.352, ponderea fiind de 9.88% iar în 2012 78.780 , fiind o pondere de 7,88%.

În cadrul activității de exploatare , s-au înregistrat venituri în valoare de 1.407.660 lei și cheltuieli în valoare de 1.057.879 lei. Veniturile din exploatare au înregistrat o creștere pe parcursul celor 3 ani astfel în 2010 aveam 553.848l ei, în 2011 au crescutcu aproximativ 50.55% fiind de 1.292.623 lei, ajungând ca în 2012 să fie cu 68.95% față de anul 2010 fiind de 1.407.660 lei .

În cadrul veniturilor de exploatare , ponderea cea mai mare o deține producția vândută fiind de 282.693 reprezentând 87.98 % din total. La cheltuili , ponderea cea mai importantă este reprezentată de cheltuilei cu materii primie și materiale 253.484 lei .

În cadrul activității financire, întalnim urmatoarea evoluție ,societatea Sc Oltenia Garden Srl înregistrează venituri mici , astfel în 2010 avem 44 , în 2011 scad, fiind de 10, iar în 2012 cresc ajungând la 701. Veniturile acestea fiind alcătuite din venituri din dobânzi și alte venituri financiare, iar cheltuielile sunt alcătuite la rândul lor din cheltuieli privind dobânzile. Rezultatul activității financiare este o pierdere, astfel în 2010 este

-7514 lei, în 2011 de -11.863 lei , iar în 2012 avem o pierdere de -12.346 lei.

În cadrul activității extraordinare , firma nu înregistreaza nici un fel de venit sau cheltuială.

În ceea ce privește profitul net , în 2010 este de 6.778 lei , dupa care în 2010 ajunge la 40.324 lei ,iar în 2012 crescând cu 133.453 lei față de 2010 .

2.10 Reprezentarea grafica a profitului net

La 31.12.2012 , cifra de afaceri era în valoare de 1.156.804 , în timp ce în anul 2010 era 553.848 , ceea ce înseamnă că în aproximativ 2 ani , acesta a avut o creștere considerabilă, de aproximativ 45,95 % .

2.11. Reprezentarea grafică a CA

Datoriile totale au o valoare de 1.100.532 lei , în timp ce în anul 2010 era de 788.925 cu 32.65% mai puțin față de anul 2012 și valoarea datoriilor totale în 2011 era de 1.163.200 cu 8.95% mai mult față de anul 2012.

Creanțele sunt în valoare de 275.427 lei în 2012 , iar în 2010 sunt de 69.129 lei fiind o diferență considerabilă între cei 2 ani , în 2011 fiind de 671.455 lei , înregistrand o majorare față de cei 2 ani.

CONCLUZII

Calitatea managementului este atestata de performantele economice si de gestionare ale intreprinderii, concretizate in realizari strategice prin consolidarea pozitiei pe piata sub aspectul acapararii de noi segmente, venind in intampinarea cererii , precum si cresterii valorii intreprinderii. Aceasta implica desfasurarea activitatii firmei in conditii de rentabilitate superioare si in acelasi timp mentinerea solvabilitatii si a echilibrului financiar.

Analiza economico – financiară este necesară conducerii agentului economic, întrucât descoperă esența fenomenelor și proceselor economice, cauzele modificării lor și este în masură să elaboreze soluții de prevenire și înlăturare a cauzelor ce generează situații negative.
După obiectul ei, analiza economico – financiară face parte din grupa științelor sociale. În cadrul științelor sociale există o serie de discipline ce se preocupă, cu precădere, de studierea activităților depuse de entitățile economice. Printre aceste discipline se numară contabilitatea, finanțele, statistica, managementul și respectiv analiza economico – financiară care ocupa un loc distinct. Analiza economico – financiară se diferențiază de celelalte discipline prin modul cum abordează studiul fenomenului economic. Drumul pe care-l parcurge analiza economică este invers evoluției reale a fenomenului cercetat.
Analiza economico-financiară cercetează nu numai activitatea fiecarei entități economice, ci în egală masură poate cuprinde și activitatea organismelor superioare: grup de întreprinderi, ramura economică, economie națională.
Analiza economico – financiară se înfăptuiește practic, pe baza unui sistem de indicatori ce caracterizează latura tehnică, latura productivă și financiar-contabilă a entității economice.

În concluzie, în cadrul întreprinderilor, analiza economico-financiară are rolul de a studia mecanismul de formare și de modificare a fenomenelor economice, prin descompunerea lor în elemente componente și prin delimitarea factorilor de influență.
Analiza unei activități din punct de vedere economic presupune în general studierea acelei activități prin prisma raportului dintre cheltuielile efectuate sau eforturile depuse și a rezultatelor sau efectelor utile obținute.
Indiferent de obiectul și sfera de cuprindere, conținutul procesului de analiză economică se referă la următoarele:
– analiza pornește de la constatarea anumitor fapte, fenomene, rezultate exprimate cu ajutorul unor indicatori cantitativi și calitativi precum și a modificărilor în timp și spațiu;
– determinarea elementelor componente, a factorilor de influență și a cauzelor care acționează asupra fenomenelor studiate;
– stabilirea legăturilor cauzale dintre fiecare factor de influență și fenomenul analizat precum și între factorii care acționează;
– măsurarea influenței fiecărui factor asupra fenomenului analizat și stabilirea factorilor cu acțiune pozitivă sau negativă precum și rezervele interne nefolositoare;
– sintetizarea rezultatelor analizei și formularea concluziilor finale asupra fenomenelor cercetate;
– elaborarea măsurilor și fundamentarea deciziilor privind folosirea optimă a resurselor și sporirea eficienței economice a activității în viitor

Bibliografie

1.Berceanu ,D Deciziile financiare ale firmei Ed. Universitaria,

Craiova ,2006

2. Sighicea , N Gestiunea financiara a intreprinderii, Ed. Universitaria

Craiova ,2011

3 www.olteniagarden.ro

4.Siminica, M; Marcu, N Analiza economico-financiara a firmei , Ed.Sitech , Craiova ,2009