Analiza Performantelor Economico Financiare a Sc 28 Ecosistem Srl

Declarație

Prin prezenta declar că Lucrarea de licență cu titlul “ Analiza performanțelor economico-financiare a SC 28 Ecosistem SRL” este scrisă de mine și nu a mai fost prezentată niciodată la o altă facultate sau instituție de învățământ superior din țară sau străinătate. De asemenea, declar că toate sursele utilizate, inclusive cele de pe Internet, sunt indicate în lucrare, cu respectarea regulilor de evitare a plagiatului:

toate fragmentele de text reproduse exact, chiar și în traducere proprie din altă limbă, sunt scrise între ghilimele și dețin referința precisă a sursei;

reformularea în cuvinte proprii a textelor scrise de către alți autori deține referința precisă;

rezumarea ideilor altor autori deține referința precisă la textul original.

Cuprins

Introducere

Lista tabelelor și graficelor

Capitolul 1: Cadrul general al analizei economico-financiare

Definirea analizei economico-financiare

Funcțiile analizei economice finaciare

Tipologia și clasificarea analizei economico-financiare

Conținutul procesului de analiză

Factorii ce influențează analiza

Rolul economic al analizei

Sistemul de informații-baza analizei economico-financiare

Metode de aplicare ale analizei financiare în viața economică …

Capitolul 2: Descrierea firmei SC 28 Ecosistem SRL

2.1. Caracterizarea generală

2.2. Evoluția cifrei de afaceri la SC 28 Ecosistem SRL

2.3. Venituri și cheltuieli-variația acestora

2.4. Indicatorii de eficiență ai SC 28 Ecosistem SRL

Capitolul 3: Analiza indicatorilor de performanță ai SC 28 Ecosistem SRL

Capitolul 4: Lichiditatea și solvabilitatea întreprinderii

4.1. Analiza ratelor de lichiditate

4.2. Ratele solvabilității la SC 28 Ecosistem SRL

Concluzii și propuneri

Anexe

Bibliografie

Introducere

Lucrarea de licență intitulată Analiza economico-financiară a performanțelor SC 28 Ecosistem SRL a venit în urma necesității cunoasterii amănunțite a anelizei economico-financiare a întreprinderii pricizate anterior.

Motivul principal al alegerii temei a fost nevoia personală de a cunoaște metodele de aplicare practică a analizei economico-finciare. Modul în care analiza economico-financiară poate influența si sprijini activitatea unei întreprinderi atât din domeniul privat cât și din domeniul public.

Un al doilea motiv ce a dus la alegerea acestei teme a fost contextul economic actual ce atrage după sine nevoia de a cunoaște în amănunt toți factorii ce ar putea influența rezultatele economico-financiare a unei entități la un moment dat, diagmosticarea lor și apoi stabilirea unui plan de acțiune pe termen lung pentru prevenția potențialelor riscuri.

Lucrarea este structurată în patru capitole plus un capitol de concluzii și propuneri. Capitolul întâi intitulat Cadrul general al analizei economico-financiare și prezintă cadrul teoretic al analizei economice, funcțiile acesteia, importanța acesteia atât pentru întreprindere cât și pentru partenerii economici si metodele de aplicare. Al doilea capitol cuprinde descrierea generala a firmei SC 28 Ecosistem SRL(istoric, servicii, cadru legal etc). Capitolul trei și patru cuprinde analiza efectivă a performanței economico-financiară a firmei aplicând diferitele rate de eficiență. Încheierea este marcată de capitolul de concluzii și propuneri în urma analizei principalilor indicatori.

Închei mulțumind doamnei lector universitar Dică Camelia Ioana pentru sprijin și îndrumare pe tot parcursul lucrării și administratotului firmei SC 28 Ecosistem SRL pentru colaborare!

Lista tabelelor, graficelor și imaginilor

Tabele:

Tabel 1- Veniturile și cheltuielile totale în perioada 2012-2014 pag. 37;

Tabel 2- Indicatorii de eficiență ai SC 28 Ecosistem SRL pag. 43;

Tabel 3- Bilanțul aferent anilor 2012-2014 al SC 28 Ecosistem SRL pag.46;

Tabel 4- Ratele rentabilității comerciale 201-2014pag. 48;

Tabel 5- Rata rentabilității economice a activului pag. 49;

Tabel 6-Rata rentabilității cheltuielilor și veniturilor pag. 31;

Tabel 7- Rata rentabilității financiare a capitalului permanent pag. 53.

Grafice:

Grafic 1- Schema analizei graduale a factorilor pag. 13;

Grafic 2- Evoluția cifrei de afaceri a SC 28 Ecosistem SRL pag. 35;

Grafic 3- Variația cifrei de afaceri exprimată în măsuri absolute pag. 36;

Grafic 4- Variația cifrei de afaceri exprimată în mărimi relative pag. 37;

Grafic 5- Variația veniturilor în mărimi absolute pag. 38;

Grafic 6- Variația veniturilor în mărimi relative pag. 39;

Grafic 7- Venituri totale ale SC 28 Ecosistem SRL pag. 39;

Grafic 8- Cheltuielile totale ale SC 28 Ecosistem SRL pag . 40;

Grafic 9- Variația cheltuielilor exprimată în mărimi absolute pag. 40;

Grafic 10- Variația cheltuielilor exprimată în mărimi relative pag. 41;

Grafic 11- Venituri, cheltuieli și pierderi SC 28 Ecosistem SRL pag. 42;

Grafic 12- Evoluția principalilor indicatori de eficiență la SC 28 Ecosistem SRL pag. 43;

Grafic 13- Rata rentabilității comerciale pag. 48;

Grafic 14- Rata rentabilității economice a activului pag. 50;

Grafic 15- Rata rentabilității cheltuielilor și veniturilor pag. 52;

Grafic 16- Rata rantabilității financiare a capitalului permanent pag. 53;

Grafic 17- Evoluția ratei lichidității generale pag. 57;

Grafic 18- Evoluția ratei lichidității curente pag. 58;

Grafic 19- Rata lichidității imediate pag. 58;

Grafic 20- Rata solvabilității patrimoniale pag. 59;

Grafic 21- Rata solvabilității generale pag. 60.

Imagini:

Imaginea 1- pozitionare firmei SC 28 Ecosistem SRL pag. 32.

1.Cadrul general al analizei economico-financiare

1.1.Definirea analizei economico-financiare

Analiza economico-financiară are ca scop studierea relațiilor cauzale, de interdependență și corelațiile ce au loc între fenomenele economice.

Această analiză cuprinde studiul veniturilor, cheltuielilor și a rezultatelor financiare produse de orice fel de activitate economico-financiară, ce mai apoi ajută la descoperirea eventualelor influențe pozitive sau negative asupra evoluției anterioare ale acestora și aduce după sine și soluții pentru maximizarea profitului cu un minim de resurse astfel crescând gradul de rentabilitate al întreprinderii.

Potrivit Codului fiscal întreprinderea se poate defini ca termenul întreprindere a unui stat membru înseamnă orice întreprindere:

care îmbracă una dintre formele enumerate în această privință în lista prevăzută la art. 124^26;

(ii) care, în conformitate cu legislația fiscală a unui stat membru, este considerată ca fiind rezidentă în acel stat membru și nu este considerată, în înțelesul unei convenții de evitare a dublei impuneri pe venit și pe capital încheiată cu un stat terț, ca fiind rezident în scopul impozitării în afara Comunității;

(iii) care este supusă unuia dintre următoarele impozite, fără a fi scutită de impozit, sau unui impozit care este identic ori, în esență, similar și care este stabilit după data de intrare în vigoare a prezentului articol, în plus sau în locul acelor impozite existente:

– impozitul societăților/vennootschapsbelasting, în Belgia;

– korporativen danăk în Bulgaria

– selskabsskat, în Danemarca;

– Korperschaftsteuer, în Germania;

– phdros eisodematos uomikou prosopon, în Grecia;

– impuesto sobre sociedades, în Spania;

– impôt sur les sociétés, în Franța;

– corporation tax, în Irlanda;

– imposta sul reddito delle persone giuridiche, în Italia;

– impôt sur le révenu des collectivités, în Luxemburg;

– vennootschapsbelasting, în Olanda;

– Korperschaftsteuer, în Austria;

– imposto sobre o rendimento da pessoas colectivas, în Portugalia;

– vhteisoien tulovero/in komstskatten, în Finlanda;

– statling in komstskatt, în Suedia;

– Corporation tax, în Regatul Unit al Marii Britanii și Irlandei de Nord;

– dan z prijmu pravnickych osob, în Republica Cehă;

– tulumaks, în Estonia;

– phdros eisodematos, în Cipru;

– uznemumu ienakuma nodoklis, în Letonia;

– pelno mokestis, în Lituania;

– tarsasagi ado, în Ungaria;

– taxxa fuq l-income, în Malta;

– todatek dochodowy od osob prawnych, în Polonia;

– davek od dobicka praznih oseb, în Slovenia;

– dan z prijmov pravnickych osob, în Slovacia;

– impozitul pe profit, în România;

– korporativen danăk, în Bulgaria;

– porez na dobit, în Croația;.

 b) o întreprindere este o întreprindere asociată a unei alte întreprinderi dacă, cel puțin:

(i) prima întreprindere are o participare minimă directă de 25% în capitalul celei de-a doua întreprinderi;

(ii) cea de-a doua întreprindere are o participare minimă directă de 25% în capitalul primei întreprinderi; sau

(iii) o întreprindere terță are o participare minimă directă de 25% atât în capitalul primei companii, cât și în al celei de-a doua.

Participările în capitalul social trebuie să fie deținute numai la întreprinderile rezidente pe teritoriul Comunității Europene;

c) termenul sediu permanent înseamnă un loc fix de afaceri situat într-un stat membru, prin care se desfășoară în întregime sau în parte activitatea unei întreprinderi rezidente într-un alt stat membru.

Cu alte cuvinte întreprinderea reprezintă o entitate economico-socială ce are ca obiect de activitate producerea de bunuri și servicii destinate pieței, pentru a satisface nevoile consumatorilor și pentru a produce profit. Are la bază asocierea mai multor persoane respectând cerintele pieței cum ar fi cerințe juridice, economice, tehnologice care desfășoară activitați economice folosind un anumit capital.

Totodată analiza economică cuprinde cinci componente principale analiza, sinteza, inducția, deducția și abstractizarea. Analiza reprezintă descompunerea unui fenomen economic in factori prin metode specifice pentru studierea esenței acestuia și pentru cunoașterea sa obiectivă. Sinteza este procesul de reunire a tuturor factorilor în urma analizării acestora cu scopul formării unei imagini reale a procesului economic. Inducția ajută la stabilirea unei concluzii general valabile facând comparația cu alte situații asemănătoare celei analizate, pornind de la general și ajungând la particular. Deducția ajută la sintetizarea unei concluzii de la general la particular. Abstractizarea este operațiunea rațională prin care se ajunge la o concluzie logică și care reflectă realitatea.

Analiza economico-financiară descompune fenomenele economice in parțile sale componente de la cele complexe la cele smple treptat până identificarea cauzelor finale sau a nivelului acestora de evoluție.

Grafic 1: Schema analizei graduale a factorilor

Elementele(1,2,3) sunt parțile componente ale fenomenului analizat.

Factorii(de grad I -1.1…3.1 de grad II-1.1.1…1.2.2) sunt forțe motrice care provoacă un fenomen.

Cauze finale(a, b, c…g) reprezintă împrejurări care în anumite condiții explică apariția unui fenomen, starea și evoluția acestuia.

Complexitatetea analizei economice rezultă și din existența în economie a mai multor situații, spre exemplu un singur efect poate fi produs de cauze diferite aceiași cauză poate produce efecte diferite diferite efecte se pot combina ducând la rezultate ce nu au mai fost analizate etc.

1.2. Funcțiile analizei economico-financiare

Funcțiile analizei economico-financiare îi dau acesteia aplicabilitatea în viața economică contemporană. Acestea sunt următoarele: funcția informațională, funcția de evaluare tehnico-economică a întreprinderii, funcția de aplicare a deciziilor pe criterii de eficiență, funcția de mobilizare și identificare a rezervelor interne și funcția de realizare de conexiuni cu mediul macroeconomic al firmei.

Funcția informațională ajută la valorificarea datelor furnizate de indicatorii economici în scopul înlesniri luării unei decizii asupra cauzelor care au dus la anumite rezultate sau erori și la remedierea acestora.

Funcția de evaluare a potenția…g) reprezintă împrejurări care în anumite condiții explică apariția unui fenomen, starea și evoluția acestuia.

Complexitatetea analizei economice rezultă și din existența în economie a mai multor situații, spre exemplu un singur efect poate fi produs de cauze diferite aceiași cauză poate produce efecte diferite diferite efecte se pot combina ducând la rezultate ce nu au mai fost analizate etc.

1.2. Funcțiile analizei economico-financiare

Funcțiile analizei economico-financiare îi dau acesteia aplicabilitatea în viața economică contemporană. Acestea sunt următoarele: funcția informațională, funcția de evaluare tehnico-economică a întreprinderii, funcția de aplicare a deciziilor pe criterii de eficiență, funcția de mobilizare și identificare a rezervelor interne și funcția de realizare de conexiuni cu mediul macroeconomic al firmei.

Funcția informațională ajută la valorificarea datelor furnizate de indicatorii economici în scopul înlesniri luării unei decizii asupra cauzelor care au dus la anumite rezultate sau erori și la remedierea acestora.

Funcția de evaluare a potențialului tehnico-economic al întreprinderii se materializează în diagnosticarea si reglarea bazei tehnice și financiare pentru asigurarea echilibrului permanent al patrimoniului. Această funcție ajută la evaluarea corectă a cheltuielilor de producție, utilizarea eficientă a tuturor resurselor, realizarea cifrei de afaceri la nivelul prognozat.

Funcția de fundamentare a deciziei pe criterii de eficiență presupune aplicatibilitatea acesteia în orice domeniu al vieții economico-sociale.

Funcția de identificare și mobilizare a rezervelor interne constă în evaluarea calității managementului în funcție de performanțele obținute în urma exercițiului financiar și furnizarea de informații certe privind modul de gestionare al patrimoniului, dând totodata previziuni asupra unei evoluții viitoare a întreprinderii.

Funcția de realizare a conexiunii cu mediul exterior economico-financiar face referire la analiza parteneriatelor directe și indirecte ale întreprinderii cu alți actori din piața economică.

1.3 Tipologia și clasificarea analizei economico-financiare

Complexitatea pieței financiare și a proceselor economice impune o diversitate a tipurilor de analiză. Această diversitate este clasificată pe anumite criterii pentru a putea fi eficiente si fundamentate în raport cu segmentele si cerințele analizate.

În functie de momentul în care se face analiza și desfășurarea fenomenului propriu-zis distingem analiză previzională (prospectivă), analiză curentă si analiză retrospectivă (post-factum).

A.1. Analiza previzională sau prospectivă are loc înaintea desfășurării fenomenului și presupune o previziune asupra acestuia pe baza cercetării variabilelor presupuse, incerte și stă la baza strategiilor financiare ale întreprinderii.

A.2. Analiza curentă este efectuată în timpul exercițiului economico-financiar și are rolul de a urmării modul în care se îndeplinesc prevederile impuse și dacă există factori ce ar putea perturba rezultatul.

A.3. Analiza post-factum presupune analiza rezultatelor și campararea acestora cu efectul previzionat. Are ca rol și formarea de concluzii și sugestii pentru îmbunătațirea rezultatelor viitoare.

B. Având în vedere studierea însușirilor esențiale distingem analiza cantitativă și analiza cantitativă.

B.1. Analiza cantitativă studiază cauzele și efectele din punct de vedere cantitativ prin folosirea unor de unități de masura moderne.

B.2. Analiza calitativă studiază fenomenul în esența lui, însușirile de bază, factorii determinanți utilizând metoda abstractizării, realizând modele ce cuprind caracteristicile fenomenelor economico-financiare.

C. După nivelul la care se realizează analiza distingem analiza microeconomică, analiza mezoeconomică si analiza macroeconomică.

C.1. Analiza microeconomică studiază procesele economico-financiare la nivelul firmei ca sistem sau a subdiviziunilor acesteia.

C.2. Analiza mezoeconomică studiază procesele și fenomenele de pe același nivel sau din cadrul aceluiași sector de activitate cu scopul cunoașterii nivelului întreprinderii și a capacității sale concurențiale.

C.3. Analiza macroeconomică face referire la studierea fenomenelor de la nivel regional, național și mondial apelând la mărimi agregate sau indicatori globali.

D. Dupa modul de urmărire in timp distingem analiza pe termen scurt (statică) și analiza pe temen lung (dinamică).

D.1. Analiza statică face referire la o perioadă mai scurtă de un an și se bazează preponderent pe modele de tip determinist.

D.2. Analiza dinamică se efectuează pe perioade mai mari de un an și utilizează modele de tip statistic sau stocastic.

E. După criteriile de studiere a fenomenelor distingemm analiza tehnico-economică, analiza economico-financiară și analiza financiară.

F. Din punct de vedere al obiectului analizat distingem analiza pe ramuri(pe grupuri organizatorice, grupuri de înteprinderi) și analiza pe probleme specifice ( ciferă de afaceri, rentabilitate).

1.4. Conținutul procesului de analiză

Analiza economico-financiară este procesul invers desfășurării evenimentului, cercetarea pornind de la studierea rezultatului și încheinduse cu studierea elementelor și a factorilor cauzatori. Această cercetare cuprinde următoarele etape:

Determinarea fenomenului economic propus spre studiere urmat de încadrarea sa în spațiu și timp atât calitativ cât și cantitativ.

Stabilirea factorilor, elementelor și cauzelor ce au dus la rezultatul analizat. Analiza se face progresiv începând cu factorii direcți și ajungând la cei indirecți, iar în cele din urmă la cauzele primare.

Determinarea corelației cauză-efect dintre fiecare factor și rezultatul final cât și a corelației dintre factori.

Prin utilizarea analizei cantitative se determină influențele diferiților factori și ale elementelor asupra fenomenului analizat pentru aprecierea cât mai exactă a rezervelor interne și a rezultatelor.

Sintetizarea rezultatelor și formularea unei concluzii asupra activității curente a întreprinderii.

Formularea de sugestii ce să ajute la luarea unei măsuri sau decizii care să ducă la eficientizarea activității, folosirea optimă a resurselor și maximizarea profitului.

Prelucrarea corectă a acestor etape asigură caracterul integral și științific al analizei economico-financiare.

1.5. Factorii ce influențează analiza economico-financiară

Întreprinderea face parte dintr-un mediu dinamic și într-o continuă schimbare fapt care atrage după sine diverși factori ce pot modifica sau perturba activitatea acesteia. Centrul de decizie trebuie să țină cont în permanență de acești factori direcți și indirecți ce fac parte din mediul economic. Acești factori sunt într-o relație de reciprocitate și intercondiționare între întreprindere și mediul extern, iar aceștia pot fi de natură tehnologică, economică, demografică, sociala, politică, juridică, psihologică.

Sunt izolate cazurile în care acești factori acționează independent, dar de fiecare dată se corelează formând legături stabile. Factorii ce influențează analiza economico-financiară se clasifică dupa mai multe criterii dupa cum urmează:

După natura lor pot fi tehnici, tehnologici, economici, biologici, socio-politici;

În funcție de caracterul lor în cadrul unei relații cauzale distingem factorii cantitativi(purtători materiali ai celor cantitativi), calitativi și factorii de structură atunci când retultatul este alcătuit din mai multe agregate;

După modul de acționare deosebim factori indirecți și direcți(care influențează nemijlocit fenomenul analizat);

După efortul propriu al întreprinderii destingem factori independenți de efortul propriu și factori dependenți de efortul acesteia.

După gradul de sintetizare găsim factori simpli ce nu pot fi descompuși în subdiviziuni și factori complecși care pot fi divizați până la stadiul de element simplu;

După originea lor există factori interni ce își au originea în interiorul înteprinderii și factori externi care provin din mediul economic;

După gradul de previzibilitate se pot determina factori previzibili care pot fi anticipați și factori aleatorii care sunt forțe motrice care nu pot fi controlate în desfășurarea fenomenului;

După sectorul economic în care acționează sunt factori specifici aprovizionării, factori specifici de producție, factori specifici de distribuție a mărfii;

În funcție de intensitatea lor putem vorbii de factori dominanți care au un rol hotărâtor în obținerea rezultatelor și factori secundari care au o influenta minoră, uneori chiar nesemnificativă.

1.6. Rolul economic al analizei

Pornind de la etimologia cuvântului „diagnostic” care provine din limba greacă și este tradus prin sintagma „apt pentru a discerne” acesta poate fi folosit și în economie în sens apropiat cu cel din medicină acela de a analiza anumite efecte și mai apoi a le găsii cauzele interne sau externe, iar mai apoi a le remedia.

Analiza economico-financiară nu este facută doar in cazul în care întreprinderea ajunge într-o situație economică negativă ci periodic pentru a observa dacă procesele economice din cadrul acesteia sunt la nivelul prognozat, care sunt factorii care ar putea influența pozitiv sau negativ evoluția fenomenului, iar daca apar erori se pot formula concluzii și sugestii care ajută la remedierea acestora.

Necesitatea efectuării analizei economice apare în urmatoarele cazuri:

Pentru a identifica punctele tari și punctele slabe pentru stabilizarea centrelor de decizie și pentru a lua măsurile necesare pentru reglarea acestora;

Pentru administrarea mai eficientă a patrimoniului;

Descoperirea depășirilor rezervelor interne programate;

Verificarea gradului de îndeplinire al obiectivelor prestabilite din planul de afaceri.

1.7. Sistemul de informații-baza analizei economico-financiare

Analiza economico-financiară nu poate fi efectuată în lipsa informațiilor certe și concrete. Astfel întalnim două mari categorii: informații interne(având caracter endogen) care cuprind informații cu privire la utilizarea resurselor interne de orice fel; și cele exterioare care fac parte din contextul economic din care face parte întreprinderea(performanțe financiare, concurență) și ajută la formarea unei imagini corecte asupra performanțelor sale.

În efectuarea analizei se folosesc informații de origini deferite, iar acestea se clasifică astfel:

După legalitatea lor pot fi legale și ilegale;

După natura lor: științifice, juridice, tehnice și tehnologice, economice și finciare, sociale și sociologice, politice și de marketing.

Pentru a putea fi valorificată în procesul de analiză informația trebuie să aibă următoarele caracteristici: utilitate, exactitate, profume, vechime, valoare atestată și costu.

Utilitatea: sa urmăreasca un anumit scop;

Exactitate: să reflecte obiectiv realitatea fenomenlui studiat;

Profunzime: definire corectă a relației cauză-efect pentru formarea unei concluzii exacte ce poate fi aplicată;

Vechime: acest aspect influențează operativitatea și calitatea deciziei;

Valoare atestată: exploatează condițiile propice pentru aplicarea în buna desfășurare a deciziilor;

Costul informației: stabilește eficiența analizei în raport cu valoarea ei în procesul de analiză.

1.8. Metode de aplicare ale analizei economico-financiare în viața economică

Analiza economico-financiară este un proces care are la bază diverse tehnici, metode și procedee științifice care ajută la diagnosticarea corectă a fenomenelor. Acestea sunt grupate în două categorii: metode ale analizei calitative și metode ale analizei cantitative.

1.8.1. Metodele analizei calitative

Metodele analizei calitative se bazează pe măsuri și metode abstracte cu bază știintifică și analizează relațiile de cauză-efect ce se stabilesc între fenomene. Principalele metode de analiză calitativă sunt: diviziunea și descompunerea rezultatelor, gruparea și comparația.

Diviziunea rezultatelor face referire la latura structurală a fenomenelor financiare studiate și se reflectă prin indicatori ce la rândul lor se pot descompune pentru a ajunge la un diagnostic corect al activității întreprinderii. Diviziunea sau descompunerea elementelor se clasifică astfel:

Diviziunea după locul de formare al rezultatelor analizează departamentului pentru a stabilii locul exact unde își au originile atât elementele negazive cat și cele pozitive;

După timpul de formare analizează evoluția în timp al elementului studiat;

Diviziunea pe părți care ajută la aprofundarea componentelor principale ce formează fenomenul economico-financiar. Această metodă înlesnește găsirea relației cauză-efect pentru fenomenele studiate.

Gruparea reprezintă clasificarea factorilor în funcție de mai multe criterii pentru a înlesnii diagnosticarea cauzelor și se face având în vedere scopul urmarit.

Comparația este o metodă importantă deoarece ajută întreprinderea să facă o analiză asupra performanțelor sale, dar având ca reper o altă întreprindere economico-financiară. Această metodă ajută analizarea fenomenelor în raport cu alte elemente aflate în aceiași bază de comparație. În orice întreprindere se folosesc mai multe metode de comparație: comparația în timp( evoluția elementului x din momentul x1 în comparație cu x0), comparații de spațiu (analizează activitatea întreprinderii pe centre de activitate), comparații mixte spațiu-timp , comparații față de elemente prestabilite( norme, standarde impuse de anumite instituții de control) și comparații cu caracter special.

1.8.2. Modelele analizei cantitative

Metodele analizei cantitative au funcția de a măsura implicarea anumitor componente și factori asupra fenomenului studiat. Această analiză se bazează pe elemente concrete și diferite metode în funcție de forma matematică pe care acestea le îmbracă. Cele mai folosite metode de analiză cantitativă sunt: metoda bilanțieră, metoda ratelor, metoda substituirilor în lanț si metoda scoringului.

Metoda bilanțieră sau metoda imput-output presupune analiza factorilor păstrându-se echilibrul între resurse și nevoi din diferite sectoare de activitate.

Modelul matematic general al metodei bilanțiere este:

F=a+b-c

F=fenomenul analizat; a,b,c=elementele cauzale

Analiza oricărui fenomen se poate face atât în masuri absolute cât și în masuri relative.

Marimi absolute( modificarea elementului F este dedusă în uma comparării fenomenului din F1care este valoareaefectivă raportat la baza de comparație F0) astfel:

Iar de aici în fucție de variația elementelor deducem:

Influențe ale elementului „a”:

Influențe ale elemntului „b”

Influențe ale elementului „c”

Adunarea influențelor trebuie să se egaleze astfel:

În analiza în mărimi relative se aplică umătoarea formulă de calcul:

În funcție de variația elementelor avem:

Variații ale lui „a”

Variații ale lui „b”

Variații ale lui „c”

Gradul de modificare în marimi relative se determină în urma aplicării formulei:

Metoda ratelor reprezintă analiza a două mărimi compatibile logico-economic. Această metodă este un pilon principal pentru analiza economico-financiară deoarece asigură corelații eficiente economic, structurale și logice. Literatura de specialitate presupune un număr larg de tipuri de rate, dar în practică întreprinderea își bazează activitatea pe următoarele tipuri de rate:

Rata echilibrului economic care evidențiază echilibrul financiar al firmei;

Rata solvabilității și lichidității evidențiază puterea întreprinderii de a-și onora plăție pe termen scurt;

Rata privind managementul datoriilor indică gradul în care întreprinderea este finanțată din credite;

Ratele de rentabilității analizează calitatea managementului reflectată în rezultatele întreprinderi;

Ratele de gestiune analizează măsura în care întreprinderea îsi folosește activele de care dispune.

Metoda substituirilor în lanț contribuie la măsurarea gradului de contribuție al fiecărui element în rezultatul final. Această metodă se aplică respectând următoarele reguli:

Substituirea se face progresiv: mai întâi factorii cantitativi, apoi structurali și la final cei calitativi;

Operațiunile se fac succesiv niciodată simultan;

Factorii substituiți își păstrează forma până la sfârșitul analizei.

Analiza în mărimi absolute reflectă modificarea elementului într-un anumit moment față de valoarea de referință după modelul:

Apoi se poate calcula gradul de influență al elementelor după cum urmează:

Modificarea elementului „a”

Modificarea elementului „b”, elementul „a” rămâne stabil

Modificarea elementului „c”, elementele „a” și „b” sunt deja determinate

Analiza fenomenului în mărimi relative pe baza indicilor economici permite comparații în timp și spațiu al elementului analizat. Această analiză are la bază următoarea relație matematică:

Luând în considerare și modificările factorilor ce iau parte la fenomen putem avea următoarele situații:

Variații ale elementului „a”

Variații ale elementului „b”, după ce valoarea lui „a” a fost stabilită

Variații ale lui „c” după ce a fost stabilită variatia lui „a” și „b”

Modificarea fenomenului în marimi relative se determină prin relația:

)

Metoda scoringului este o tehnică discriminantă de analiză care determină mărimea riscurilor viitoare atât pentru un eventual creditor al întreprinderii (investitor) cât și pentru managementul acesteia.

Funcția scor are la bază mai multe rate și are ca formă generală următoarea ecuație:

Unde:

a,b,y-coeficienții de ponderare.

În literatura de specialitate noțiunea de scoring și primele ecuații de scor au fost elaborate de către economistul Altaman în anul 1968 și de către economiștii francezi Holder și Connan în anul 1971.

Toate aceste funcții ale analizei economice ajută la o mai bună cunoastere a capacităților întreprinderii si o analiză amănunțită asupra performanțelor economico-financiare ale acesteia prin aplicarea diferitelor metode de calcul.

Descrierea firmei SC 28 Ecosistem SRL

2.1. Caracterizare generală

Firma SC 28 Ecosistem Srl a apărut pe piața românească în anul 2002 (25.09.2002) având cod CAEN 8121 cu obiect de activitate: activității generale de curățenie interioară a clădirilor, număr de înregistrare în Registrul comerțului J40/9373/2002, cod unic de înregistrare (CUI) RO14899676, cu adresa în București, sector 1, strada Calea Griviței, nr. 206, bloc K, apartament 5, telefon: 021.666.11.60, administrator Anghel Marian Augustin.

Imagine 1: Poziționarea firmei SC 28 Ecosistem SRL

La momentul înființării firmei aceasta a adus elemente de noutate pe piața de profil folosind aparate tip Kirby, produse de calitate și servicii profesionale.

Datorită dotărilor superioare și performanței SC 28 Ecosistem SRL poate asigura curățenia în orice tip de spațiu precum vile, apartamente, sedii de firmă, spații comerciale, pavilioane expoziționale.

În prezent SC 28 Ecosistem SRL are în dotare cele mai performante echipamente din domeniu(Tasky și Kirby), produse de specialitate profesionale(Ecolab și Tana) garantând astfel și îndeplinirea cerințelor și celor mai pretențiosi clienți.

Firme precum Grup Servicii Petroliere ( GSP), RCS-RDS, Save the dogs și LIDL au fost beneficiarii serviciilor firmei SC 28 Ecosistem SRL de-a lungul timpului aceștia având în vedere raportul calitate-preț excelent, calitatea serviciilor, profesionalismul și seriozitatea de care firma dă dovada.

Gama de servicii profesionale de curățenie a SC 28 Ecosistem SRL cuprinde următoarele:

Curățenie generală a locuințelor personale, birourilor, spațiilor industriale, post-amenajări interioare, post târguri și alte evenimente;

Curățenie periodică de întreținere la cele mai mici prețuri;

Curățenie post-construct oferind oferte avantajoase atât persoanelor fizice cât și celor juridice;

Salubritate stradală: măturat, dezăpezit, spălare parcări;

Extracții apă după inundații: serviciu cu program non-stop și cu deplasare în cel mai scurt timp la locul incidentului;

Spălarea și întreținerea profesională a pardoselilor de orice tip: marmură, parchet, gresie etc. Folosind aparatură specializată;

Alpinism utilitar: montare de ferestre, siliconare și spălare fațade clădiri;

Amenajarea și întreținerea spațiilor verzi atât pe domeniu privat cât și pe domeniu public(parcuri, spații verzi, piețe etc).

Deparazitare și dezinsecți folosind atomizatoare cu aer rece sau cald, manuale sau automatizate în conformitate cu normele aflate în rigoare folosind produse precum Maxforce și Foval pentru dezinsecție și Brocum B și C pentru deparazitare.

De cele mai multe ori prețul serviciilor profesionale de curățenie împiedică atât persoanele fizice cât și cele juridice să apeleze la serviciile unei firme specializate, dar SC 28 Ecosistem SRL are oferte pentru toți clinții indiferent de puterea financiară a acestora. Firma vine în intâmpinarea pitențialilor clienți cu prețuri de la 200 lei pentru curățenia generală a unei garsoniere sau cu tarife per metru pătrat începând cu 3,5 lei/ metrul pătrat.

Un ultim serviciu important oferit de firma SC 28 Ecosistem SRL este evaluarea gratuită a spațiilor ce urmează a fi igienizate, iar apoi alegerea unui pachet de servicii potrivit și avantajos pentru ambele părți.

2.2. Evoluția cifrei de afaceri a SC 28 Ecosistem SRL

Având în vedere activitatea întreprinderii cifra de afaceri trebuie urmărită îndeaproape pentru a determina dinamica acesteia și pentru a menține la un nivel operațional optim. Acest lucru se poate face studiind evoluția cifrei de afaceri într-o perioadă de 3-5 ani aplicând modele statistice clasice.

Grafic 2: Evoluția cifrei de afaceri a SC 28 Ecosistem SRL

Variația cifrei de afaceri a SC 28 Ecosistem SRL se poate calcula atât în mărimi absolute folosind formula cât și în măsuri relative astfel:

Variația cifrei de afaceri în mărimi absolute:

Grafic 3: Variația cifrei de afaceri exprimată în mărimi absolute

Variația cifrei de afaceri din anii 2012-1014 în mărimi relative:

Grafic 4: Variația cifrei de afaceri exprimată în mărimi relative

Urmărind evoluția cifrei de afaceri a firmei SC 28 Ecosistem SRL dintre anii 2012-2014 observăm fluctuații. În anul 2013 cifra de afaceri a întrerinderii a fost de 49.865 lei în scădere cu 26,27% adică o scădere cu 17775 lei față de cifra de afaceri a anului 2012 care a fost de 67.640 lei, iar cifra de afaceri a anului 2014 a fost de 61.677 lei aceasta crescând față de cea din 2013 cu 11812 lei si cu 23,68 %.

2.3. Variația veniturilor și cheltuielilor totale

Tabel 1: Veniturile și cheltuielile totale în perioada 2012-2014

Studiind tabelul nr 1 observăm fluctuațiile veniturilor și cheltuielilor în perioada de timp precizată.

Variația veniturilor În perioada 2012-2014

Grafic 5: Variația veniturilor în mărimi absolute

Grafic 6: Variația veniturilor în mărimi relative

Grafic 7: Venituri totale ale SC 28 Ecosistem SRL

După cum observăm veniturile anului 2012 adică 67.640 lei sunt mai mari decat veniturile din anul 2013: 49.877 lei cu 17.763 lei, astfel anul 2013 are cele mai mici încasări din perioada analizată deoarece în anul 2014 încasările au crescut cu 11.800 lei. Pe termen lung observăm scăderea veniturilor din anul 2014 față de anul 2012 cu 5.969 lei în mărime absolută, iar procentual s-a înregistrat cu 8,8 %

Grafic 8: Cheltuielile totale ale SC 28 Ecosistem SRL

Variația cheltuielilor în mărimi absolute

Grafic 9: Variația cheltuielilor exprimate în mărimi absolute

Variația cheltuielilor exprimate în mărime absolută

Grafic 10: Variația cheltuielilor exprimată în mărimi relative

Având în vedere informațiile analizate observăm valorile crescute ale cheltuielilor din anii 2012-2014 astfel: în anul 2012 s-au înregistrat cheltuieli în valoare de 97.009 lei, în 2013 cheltuielile s-au majorat cu 16,94 % în sumă de 16.434 lei ajungând la 113.443 lei iar în cele din urma în anul 2014 acestea au înregistrat o scadere cu 33,32% în valoare de 37.801 lei ajungând la valoarea de 75.642 lei. Cheltuielile anului 2014 față de 2012 au scăzut cu 22,02% însumând valoarea de 21.367 lei.

Toate datele analizate până în momentul de față ne arată ca firma SC 28 Ecosistem SRL are pierderi medii anuale în valoare de 35.633 lei. Acest fapt este în dezavantajul întreprinderii deoarece poate duce la imposibilitatea plăților pe termen scurt deoarece nu are înregistrate nici rezerve.

Grafic 11: Veniturile, cheltuielile și pierderile SC 28 Ecosistem SRL

2.4. Indicatorii de eficiență SC 28 Ecosistem SRL

Societatea SC 28 Ecosistem SRL a înregistrat în anii 2012-2014 următorii indicatori de eficiență: (tabel nr 2)

Tabel 2: Indicatorii de eficiență ai SC 28 Ecosistem SRL(lei)

Grafic 12: Evoluția principalilor indicatori de eficiență ai SC 28 Ecosistem SRL

Studiind graficul nr.12 observăm că întreprinderea SC 28 Ecosistem SRL în ultimii 3 ani de activitate situația sa economico-financiară ne dezvăluie grave probleme de gestiune a cheltuielilor acest lucru ducând la evidenta lipsă a profitului. În comparație cu punctul maxim al profitului de 89.540 lei din anul 2004 firma are o scadere a profitului cu 566,20 %. În concluzie această firmă în urma analizării indicatorilor săi de eficiență economico financiari are pierderi medii de 36.413 lei. Acest lucru scade credibilitate întreprinderii în ochii potențialilor clienți și colaboratori, iar în următorii ani la un inevitabil faliment.

3.Analiza indicatorilor de performanță ai SC 28 Ecosistem SRL în perioada 2012-2014

Analiza rezultatelor financiare oferă informații cu privire la rentabilitatea absolută a întreprinderii, acest lucru este folosit atât de către conducerea acesteia cât și de viitorii clienți cât și de potențialii investitori. Prin urmare se impune compararea profitului cu toate elementele ce au dus la el folosind metode specifice. Cel mai potrivit mod de a face această analiză este folosirea ratelor de rentabilitate, acestea analizând capacitatea întreprinderii de a renumera capitalurile investite folosind resursele disponibile.

În urma cunoașterii acestor rate putem orienta producția întreprinderii pe anumite segmente de producție sau de piață, pe categorii de interese urmărind îndeaproape obiectivul stabilit în planul de afaceri și strategia de bază a acesteia. Se poate stimula o raționalizare mai eficientă a cheltuielilor pentru un rezultat profitabil astfel întărind interesul întreprinzătorului către modernizare și investiții continuie pentru creșterea calității produselor și serviciilor oferite pieței. Nu în cele din urmă analiza ratelor conturează poziția firmei în sectorul acesteia de activitate.

Deoarece piata financiară impune mai multe standarde în practică sunt folosite mai multe tipuri de rate precum urmează:

Rate ale rentabilității comerciale sau rate de profitabilitate;

Ratele rentabilității economice ale activului;

Ratele de rentabilitate ale veniturilor;

Rate ale rentabilității financiare.

Având ca bază de analiză bilanțul contabil al societății SC 28 Ecosistem SRL (tabel 3) în continuare vom analiza aceste rate.

Tabel 3: Bilanțul aferent anilor 2012-2014 al SC 28 Ecosistem SRL

Rata rentabilității comerciale

Formule folosite : și .

Unde: Rc- rata rentabilității comerciale;

RBE- rezultat brut;

Rnet-rezultat net;

CA- cifra de afaceri.

Rata rentabilității comerciale în anul 2012:

Rata rentabilității comerciale a anului 2013:

Rata rentabilității comerciale a anului 2014:

Tabel 4: Ratele rentabilității comerciale 2012-2014

Grafic 13: Rata rentabilității comerciale

Rata rentabilității comerciale arată capacitatea întreprinderii de a produce profit în urma deducerii tuturor cheltuielilor, inclusiv a provizioanelor și amortizării. După cum observăm firma SC 28 Ecosistem SRL înregistrează rate ale rentabilității negative, punctul critic fiind atins în anul 2013 când rata rentabilității stabilită în funcție de rezultatul net a fost de -130,47%. Acest lucru ne arată o proastă gestionare a resurselor, cheltuieli mari în comparație cu veniturile și management slab pregătit.

Rata rentabilității economice a activului

Formule folosite: și

Unde: RBE- rezultat brut;

At-active total

– rezultatul exploatării;

– active exploatare

Tabel 5: Rata rentabilității economice a activului

Grafic 14: Rata rentabilității economice a activului

Indiferent de metoda de calcul rata rentabilității economice a activului surprinde eficiența folosirii activelor în activitatea curentă și capacitatea întreprinderii de a renumera capitalul investit.

În urma analizei observăm fluctuații negative ale ratei rentabilității economice a activului, dar și usoara ei creștere cu aproximativ 15 procente a anului 2014 față de anul 2013 care a fost un an dificil în activitatea firmei. Observăm ca rata medie de -12,84% este sub rata inflației naționale de la ora actuală și putem aprecia că firma nu își poate renumera capitalurile investite și având o rata a rentabilității economice a activului mai mica de 25% aceasta nu își poate reînoii activele într-un termen redus de timp.

Rata rentabilității veniturilor

Formule folosite: și unde reprezintă totatalul cheltuielilor, iar veniturile totale a firmei.

Rata rentabilității veniturilor și cheltuilelilor în anul 2012

Rata rentabilității veniturilor și cheltuilelilor aferente anului 2013

Rata rentabilității cheltuielilor și veniturilor în anul 2014

Tabel 6:Rata rentabilității cheltuielilor și veniturilor

Grafic 15: Rata rentabilității cheltuielilor și veniturilor

Rata rentabilității totale a cheltuileilor față de venituri depășește cu peste 100% rata rentabilității veniturilor față de cheltuieli. Acest lucru reflectă întocmai pierderile pe care le-a avut firma în timp și cauza principală a acestora.

Rata rentabilității financiare a SC 28 Ecosistem SRL

Rata rentabilității financiare a capitalului permanent

sau

Unde: Rf-rata rentabilității financiare; -rezultatul curent al exercițiului financiar;- capital permanent;-rezultatul brut al exercițiului.

Tabel 7: Rata rentabilității financiare

Grafic 16: Rata rentabilității financiare a capitalului permanent

Rata rentabilității financiare a capitalului permanent analizează renumerarea capitalurilor investite din prisma celor trei factori ce contribuie la acest lucru și anume activitatea de exploatare, activitatea financiară și extraordinară. Această rată ne oferă informații importante despre starea economică a întreprinderii. în cazul SC 28 Ecosistem SRL observăm că rata rentabilității economice a capitalului permanent înregistrează valori negative acest lucru sugerând grave probleme financiare pe care aceasta le are. Din cauza ratei rentabilității mai mici decât rata dobanzii de pe piața românească și anume 3% întreprinderea nu reprezintă interes pentru potențiali investitori.

Concluzionez aceast capitol în urma analizei ratelor de rentabilitate a firmei SC 28 Ecosistem SRL că aceasta nu este o firmă rentabilă nici în prezent și nici pentru viitor, iar potențialii investitori nu ar fi interesați să investească în activitatea acesteia din cauza situației financiare a acesteia.

4.Lichiditatea și solvabilitatea SC 28 Ecosistem SRL

O componentă principală a diagnosticării economico-financiare a firmei este analiza lichidității și a solvabilității întreprinderii. Lichiditatea reprezintă abilitatea activului de a fi transforma rapid în disponibilități bănești cu minim efor, iar solvabilitatea este capacitatea firmei de a-și onora în cel mai scurt timp plățile și obligațiile financiare totale.

Lichiditatea poate îmbraca două forme: internă atunci când conversia se face pe baza activului propriu și externă atunci când apar capitaluri straine aduse de diverși investitori. Determinarea gradului de lichiditate a întreprinderii se poate face aplicând ratele de rentabilitate, iar aceste sunt:

Rata lichidității generale ;

Rata lichidității intermediare sau curente ;

Rata lichidității imediate .

Unde: Ac- active curente

Dc-datorii curente

S-stocuri

Dp-disponibilități și plasamente.

Solvabilitatea implică termen de timp scurt, de cele mai multe ori de maxim 30 de zile din momentul asumării obligației financiare de către întreprindere. Aceasta poate fi exprimată eficient folosind următoarele rate:

Rata solvabilității patrimoniale ;

Rata solvabilității generale .

Unde: Cp- capital propriu;

CT-credite totale;

At- active totale;

Dt-datorii totale.

Analiza ratelor de lichiditate la SC 28 Ecosistem SRL

Rata lichidității generale:

Grafic 17: Evoluția ratei lichidității generale

Analizând rezultatele ratei lichidității generale ale SC 28 Ecosistem SRL observăm că aceasta este peste nivelul critic regăsit în literatura de specialita de 1% și firma își poate transforma cu succes activul în disponibilități financiare.

Rata lichidității curente:

Grafic 18: Evoliția ratei lichidității curente

Rata rentabilității imediate:

Grafic 19: Rata lichidității imediate

Analiza ratei lichidității pe termen scurt a întreprinderii analizate ne arată grave probleme de lichiditate pe termen scurt(1-7 zile) acest lucru se datorează lipsei de active financiare cash si de active usor convertibile. Acest lucru duce firma deseori în imposibilitate asumării plăților pe termen scurt.

Ratele solvabilității la SC 28 Ecosistem SRL

Rata solvabilității patrimoniului

Grafic 20: Rata solvabilității patrimoniale

Observăm că rata solvabilității patrimoniale este constantă în anii analizați și este considerată o rata satisfăcatoare din puntul de vedere al investitorilor. Constanța ratei solvabilității patrimoniale atrage după sine o stare de echilibru relativ.

Rata solvabilității generale:

Grafic 21: Rata solvabilității generale

Observăm scăderea ratei solvabilității generale a firmei 28 SC Ecosistem SRL, această scădere a fost graduală de a nivelul de 11,17% în anul 2012 până la 2,48% în anul 2014 acest lucru duce la scăderea capacității întreprinderii de a-și achita datoriile către furnizori, anajați etc, dar nu sub nivelul minim acceptat de 1%.

Concluzii și propuneri

În urma analizei economico-financiare a firmei SC 28 Ecosistem SRL putem concluziona următoarele:

Firma are mari probleme în ceea ce privește gestionarea cheltuielilor curente și pe termen lung;

Profitul său este inexistent și se înregistrează pierderi anuale medii de peste 10 000 lei;

Deși această firmă are o situație economico-financiară dificilă își menține ratele de lichiditate și solvabilitate în parametrii normali excepție făcând rata solvabilității generale ce tinde să scadă spre pragul critic acest lucru atrăgând după el consecințe;

Deșii gama de servicii este variată firma nu poate produce venituri pentru a acoperii cheltuielile totale.

Sugerez ca în decursul următorilor trei ani să se facă următoarele modificări:

Reorganizarea activității firmei pentru a obține maxim profit cu minim cheltuieli;

Ridicarea calității serviciilor ce va atrage după sine plus valoare și plus de venituri;

Raționalizarea eficientă a cheltuielilor curente;

Creșterea gradului de calificare al personalului;

Promovarea eficientă a serviciilor promovate;

Îmbogățirea portofoliului de prezentare cu opiniile clienților importanți pentru creșterea credibilității în cadrul pieței de specialitate;

Atragerea de investitori și colaboratori cu idei inovatoare.

Concluzia mea finală este ca analiza economico-financiară are un rol important în gestionarea situației financiare a firmei și poate trage un semnal de alarmă în timp util pentru a se evita eventuale situații de criză. În cadrul firmei SC 28 Ecosistem SRL cu ajutorul analizei am descoperit problemele economice semnificative și dacă în cel mai scurt timp activitatea acesteia trebuie să se reorganizeze pentru evitarea falimentului.

Anexe

Bilanțul aferent anilor 2002-2014

Bibliografie

Analiza economico-financiară

-Prof.univ.dr. Aurel Isfănescu;

-Prof.univ.dr. Vasile Robu;

-Lect.univ.drd. Anca Maria Hristea;

-Asist.univ.drd. Camelia Vasilescu.

Analiza economico-financiară- Mihailescu Nicolae

Analiza economico-financiară a societăților comerciale ed. ETA Cluj-Napoca 1996.

Legea 517/2003 coraborată cu HG 55/2004 privind Codul Fiscal cu normele metodologice de aplicare.

Bilanțul contabil al SC 28 Ecosistem SRL.

Bibliografie

Analiza economico-financiară

-Prof.univ.dr. Aurel Isfănescu;

-Prof.univ.dr. Vasile Robu;

-Lect.univ.drd. Anca Maria Hristea;

-Asist.univ.drd. Camelia Vasilescu.

Analiza economico-financiară- Mihailescu Nicolae

Analiza economico-financiară a societăților comerciale ed. ETA Cluj-Napoca 1996.

Legea 517/2003 coraborată cu HG 55/2004 privind Codul Fiscal cu normele metodologice de aplicare.

Bilanțul contabil al SC 28 Ecosistem SRL.

Anexe

Bilanțul aferent anilor 2002-2014