Analiza Indicatorilor la S.c. Dypety S.r.l..l

CAPITOLUL V

ANEXA NR.1

ANALIZA INDICATORILOR LA S.C. DYPETY S.R.L.

Metode de calcul – Analiza indicatorilor si compararea exercitiilor financiare( anul 2006 – anul 2007) la societatea DYPETY S.R.L.

1. Determinarea capacitatii de autofinantare CAF

-lei-

EBE = VA+ subvenții – ( cheltuieli cu personalul , impozite , taxe și vărsăminte asimilate)

Determinarea CAF 2006 – Metoda aditiva

CAF = 272.058 +19.653 +2.058 +0 -102.820 -3.258 -0 -4.339

CAF = 183.352

Determinarea CAF 2007 – Metoda aditiva

CAF = 338.010 +37.509 +4.710 +0 -33.884 -9.668 -0 -1.525

CAF = 335.152

2. Analiza rezultatului din exploatere – lei-

Se observă că atât pentru anul 2006 cât și pentru anul 2007 fluxul pozitiv de numerar generat exploatare este de 272.058 lei în 2001, respectiv 338.010 lei în 2007 depășesc cu mult valoarea CAF-ului de 183.296 lei în 2006 și de 335.152 lei în 2007.

3. Calculul indicatorilor.

Calculul și analiza cifrei de afacere CA

CA0 =producția vândută (Q) + venituri din vânzarea mărfurilor + venituri din subvenții de exploatare;

= 349.685 + 2.909 + 0 = 352.594 lei

CA1 = 498.024 lei

Modificarea absolută a CA;

∆CA = CA1 – CA0

= 498.024 – 352.594 = 145.430 lei

CA1 = exercițiul financiar încheiat

CA0 = exercițiul financiar precedent

Se constată o creștere a cifrei de afaceri cu 145.430 lei în anul 2007 față de 2006. Aceasta reprezentând o situație benefică asupra întreprinderii

cu implicații directe asupra indicatorilor financiari. Creșterea cifrei de afaceri a fost generată de creșterea producției vândute.

Ritmul de creștere al CA

Rc = =

=141.24 %

Rata de creștere a CA

rc = = = 0.4242 *100 = 42.42 %

Rata de creștere a VA =42.42 % și rezultă că CA a crescut cu 42.42 % în anul 2007 față de 2006.

Calculul Qex:

Qex0 = Qv0 +Qs0 +Qi 0

= 349.684 + 51.241 + 0

= 400.925

Qex1 = Qv1 +Qs1 +Qi 1

= 495.197 + 23.436 + 0

= 518.633

Modificarea absolută a Qex

∆Qex = Qex1 – Qex0

= 518.633 – 400.925

= 117.708

Se înregistrează o creștere a Qex cu 117.708 lei în anul 2007 față de 2006.

4.Calculul și analiza marjei comerciale

Mjc = vânzări de mărfuri – costul mărfurilor

Mjc0 = 2.909 – 2.676

= 233

Mjc1 = 2.827 – 2.683

= 144

Modificarea absolută

∆Mjc = Mjc1 – Mjc0 = 144.006 – 232.458

= – 89 lei

Se înregistrează o scădere a marjei comerciale cu 89 lei în anul 2007 față de 2006.

Rata0 marjei comerciale =

RMjc0 =

= 0.06 %

Rata Mjc1 =

=

= 0.02 %

5. Calculul și analiza valorii adaugate VA

VA = CA – costul mărfurilor

VA0 = CA0 – costul mărfurilor din anul precedent

= 352.594 – 2.676

= 349.918

VA1 = 498.024 – 2.683

= 495.341

Modificarea absolută a VA

∆VA = VA1 – VA0 = 495.341 – 349.918

= 145.423

Se înregistrează o creștere cu 145.423 a VA în anul 2007 față de anul 2006. Această situație se datorează creșterii producției exercițiului față de anul precedent.

Ritmul de creștere a VA =

VA = VA = 70.64 %

Rata de creștere a VA =

VA = VA= 41.55 %

VA a înregistrat o creștere de 41.55 în anul 2007 față de anul 2006.

Evoluția veniturilor , cheltuielilor și rezultatelor între anul 2006 și 2007.

– reprezentare grafică –

În anul 2007 se înregistrează un profit din rezultatul exploatării mai mic decât în anul 2006.

Evolutia cheltuielilor si rezultatelor financiare intre anul 2006 si 2007

Se observă că veniturile sunt mai mici decât cheltuielile deci se va înregistra pierdere în rezultatul financiar care este mai mare în anul 2007 față de 2006.

Evoluția veniturilor , cheltuielilor și rezultatelor excepționale sunt egale cu 0 , deci rezultatul excepțional este egal cu 0 . Rezultă că societatea nu înregistrează cheltuieli și venituri excepționale.

Ratele de rentabilitate.

Obiectivul lor este măsurarea consecințelor în termeni de profit a unui capital economic sau financiar . Valoarea întreprinderii este în funcție de rentabilitatea constatată.

Obiectivul final este fluxul monetar , atât ca justificare a riscului cât și ca materializare a speranțelor.

Rata rentabilității resurselor consumate sau rata rentabilității costurilor. În activitatea practică prezintă importanță în estimarea și negocierea prețurilor de vânzare a produselor sau tarifelor pentru prestări servicii. De asemenea permite pozitionarea produselor sub aspectul rentabilității față de media pe întreprindere.

Rezultatul exploatării – Analiza anul 2006

RE = Vexpl – Ch expl.

RE = 423.487- 395.195 RE = 28.292

Rezultatul curent

Rezultatul curent = (venituri din exploatare + venituri financiare ) – ( cheltuieli de exploatare + cheltuieli financiare)

= (423.487 + 2.085) – ( 395.195 + 30258 ) = 27.119

Rata rentabilitatii costurilor

Rc =

Rc = Rc = 7.15 %

Rc1 = 2.65 %

RE – rezultatul exploatării

Ch. expl. – cheltuieli exploatare ( ∑qc )

Rc – rata rentabilității

Rc = =

De aici rezultă factorii direcți de influență , respectiv structura CA , costul produselor și prețul de vânzare.

Rata marjei brute0 = = = 77,15 %

Rata marjei brute 1= = = 67.87 %

Se observă o scădere a ratei marjei brute în 2007 față de 2006.

ANEXA NR.2

Calculul indicatorilor lichiditatii si solvabilitatii la societatea DYPETY S.R.L. – Analiza Bilant contabil decembrie 2008 si Contul de profit si pierdere decembrie 2008

BILANT LA 31 DECEMBRIE 2008 ( lei )

Indicatori de lichiditate

Lichiditatea curenta = Active curente = 2.551.961 = 3.8

Datorii curente 660.757

Lichiditatea imerdiata = Active curente –Stocuri = 2.551.996- 1.496.311 = 1.6

Datorii curente 660.757

Valoarea acestor indicatori arata ca situatia societatii este buna oferind garantia acoperirii datoriilor curente din activele curente.

Indicatorii de risc

Gradul de indatorare = Capitalul imprumutat X 100

Capitalul angajat

= 1.284.739 X 1 00 = 54.2 %

1.284.739 + 1.085.324

Acest indicator ne arata cat la suta din capitalurile proprii reprezinta credite peste un an.

Procentul acestui indicator 54.2 % (riscul ) este mai mare decat valoarea recomandata 30% , astfel societatea nu are posibilitatea acoperirii creditelor peste 1 an din rezerve si capital social.

Indicatorul privind acoperirea dobanzilor =

= Profit inaintea dobanzii si impozitului pe profit = 366.889 = 3.052

Cheltuieli cu dobanda 120.210

Indicatori de activitate (de gestiune

Viteza de rotatie a stocurilor = Costul vanzarilor = 5.162.125 = 3.4

Stocul mediu 1.493.311

Numarul de zile de stocare = Stocul mediu X 365

Costul vanzarilor

= 1.493.311 X 365 = 105.5 zile

.562.125

Durata medie de stocare 105.5 zile ne arata ca situatia societatii nu este foarte buna , in sensul ca stocurile nu sunt utilizate ritmic in procesul de productie existand riscul de inregistrare cu stocuri cu miscare lenta.

Viteza de rotatie a debitelor clienti = Sold mediu clienti X 365

Cifra de afaceri

= 948.380 X 365 = 48.38 zile

7.154.234

Deoarece valoarea acestui indicator este de 48.38 zile, societatea trebuie sa ia masurile care se impun pentru urgentarea inacasarii debitelor – clienti.

Viteza de rotatie a creditelor furnizori = Sold mediu furnizori X 365

Achizitia de bunuri (fara servicii)

(Sau Cifra d afaceri)

= 236.100 X 365 = 16.69 zile

5.162.125

Viteza de rotatie a activelor imobilizate = Cifra de faceri = 5.162.125 = 9.94 ori

Active imobilizate 518.820

Viteza de rotatie a activelor totale = Cifra de afaceri = 5.162.125 = 1.68 ori

Total active 3.070.781

Indicatori de profitabilitate

Rentabilitatea capitalului angajat =

= Profit inaintea platii dobanzii si impozitului pe profit

Capital angajat

= 366.889 = 0.15

2.370.063

Valoarea indicatorului 0.15 reprezinta profitul pe care il obtine societatea di banii investiti in afacere.

Marja bruta din vanzari = Profit brut din vanzari X 100

Cifra de faceri

= 366.889 X 100 = 7.10 %

5.162.125

Comparativ cu luna precedenta , societatea inregistreaza o scadere a procentului ce reprezinta marja bruta din vanzari , astfel societatea trebuie sa isi controleze costurile de productie sau sa obtina un pret optim de vanzare.

Profitabilitate = Profit din exploatare = 366.889 = 0.15

Capital angajat 2.370.063

Solvabilitatea pe termen lung

Raportul datorii la capitalul propriu = Total datorii = 1.284.739 + 660.757 = 1.7

Capital propriu 1.085.324

Fata de lunile anterioare tendinta de evolutie a indicatorului este descendenta , ca urmare societatea se afla intr-o situatie favorabila.

Raportul Imobilizarilor corporale nete la capitalul propriu =

= Capital propriu – Imobilizari necorporale = 1.085.324 = 1

Capital propriu 1.085.324

Gradul de acoperire a dobanzilor = Profit din exploatare = 366.889 = 3.05

Cheltuieli privind dobanzile 120.210

Acest indicator exprima capacitatea societatii de a face fata obligatiilor de plata a dobanzilor. In momentul cand se face analiza patrimoniala pe baza situatiilor financiare , societatea trebuie sa calculeze acesti indicatori. Interpretarea lor scoate in evidenta riscul de insolvabilitate . Aceasta consta in incapacitatea societatii de a-si onora angajamentele asumate fata de terti.

Analiza elementelor de activ si de pasiv , prin prisma criteriilor de lichiditate presupune si realizarea unei abordari juridice a capitalurilor proprii. Din punct de vedere contabil , capitalurile proprii sunt la nivelul activului net si reprezinta interesul rezidual al actionarilor/ asociatilor.