Analiza Cifrei DE Afacere ȘI A Valorii Adăugate A Firmei Moda Sârguința S.c.m. ÎN Perioada 2013 2015

=== 3a44fad47c78549712d94038be9e455dc7213d0e_495851_1 ===

ANALIZA FACTORIALĂ A CIFREI DE AFACERI

Analiza factorială a cifrei de afaceri are menirea de a identifica principalii factori de influență ai acestui indicator economic, de a stabili sensul influențelor și de a determina nivelul acestora, oferind astfel informații necesare atât pentru aprecierea situației date, cât și pentru stabilirea de măsuri pentru perioadele următoare în scopul limitării acțiunii factorilor cu influență negativă, respectiv menținerea și amplificarea acțiunii factorilor cu influență pozitivă.

FACTORII DE INFLUENȚĂ AI CIFREI DE AFACERI

Factorii de influență ai cifrei de afaceri pot fi împărțiți în două grupe:

factori interni;

factori externi.

Factorii interni acționează asupra evoluției cifrei de afaceri din interiorul întreprinderii, nivelul și intensitatea acțiunii lor putând fi controlate de către managementul întreprinderii. Acești factori se referă la:

asigurarea cu resurse: materiale, umane, tehnice;

potențialul tehnic: nivelul tehnic al mijloacelor fixe, gradul de uzură fizică și morală, nivelul tehnologic;

potențialul productiv: nivelul de organizare al producției și a muncii, gradul de valorificare al resurselor, nivelul calitativ al produselor oferite pe piață;

potențialul comercial: gradul de cunoaștere a nevoilor pieței, gama sortimentală, rețeaua de distribuție, promovarea și susținerea produselor pe piață, politica de preț, serviciile postvânzare oferite.

Față de factorii externi, a căror efecte sunt independente de efortul întreprinderii, aceasta poate doar să-și ia o anumită marjă de siguranță pentru a se pune la adăpost de unele efecte negative posibil a avea loc în viitor ca urmare a modificării nivelului și acțiunii acestor factori. Factorii externi care pot avea o influență puternică asupra cifrei de afaceri sunt reprezentați de:

concurența: numărul concurenților, avantaje ale concurenței (preț, calitate, servicii postvânzare), produse noi oferite pe piață;

evoluții în cadrul pieței: modificarea veniturilor populației, schimbări socio-profesionale, modificări demografice;

modificări ale mediul economic: modificarea politicii fiscale, modificarea nivelului mediu al ratei dobânzii, modificarea cursului de schimb valutar, etc.

MODELE FACTORIALE DE ANALIZĂ A CIFREI DE AFACERI

Modelele de analiză factorială permit analiza simultană a unui anumit număr de factori ce influențează indicatorul analizat.

Construcția modelelor de analiză factorială se face ținând seama de următoarele aspecte:

să fie concordante cu obiectivele urmărite de analistul intern sau extern în demersul său de a furniza managementului sau terților informațiile pe care aceștia le solicită;

să existe o relație de condiționare economică între termenii care intră în modelul factorial;

modelul factorial să fie relevant pentru indicatorul analizat și să pună în evidență aspectele analizate.

În funcție de modalitatea de construcție și de modul de condiționare al factorilor pot fi identificate două tipuri de modele de analiză factorială a cifrei de afaceri:

modele de analiză factorială a cifrei de afaceri când baza de calcul este volumul fizic al vânzărilor;

modele de analiză factorială a cifrei de afaceri pe bază de rate explicative.

Modele de analiză factorială a cifrei de afaceri când baza de calcul este cantitatea fizică vândută

Obiectivele principale (etapele) urmărite prin utilizarea acestei metode sunt:

determinarea abaterii absolute și relative a indicatorului față de o bază de comparație (nivel anterior, nivel planificat, media pe ramură a indicatorului, etc.);

identificarea factorilor de influență care sunt relevanți pentru modificarea indicatorului;

determinarea nivelului și sensului influenței produse de către fiecare factor asupra cifrei de afaceri;

stabilirea măsurilor ce trebuiesc luate pentru eliminarea influențelor negative, respectiv menținerea și amplificarea influențelor pozitive pentru întreprindere.

Acest model pune în evidență elementele principale care condiționează nivelul absolut al cifrei de afaceri, respectiv cantitatea fizică vândută și prețul de vânzare al produselor.

unde: CA – cifra de afaceri;

q – cantitatea vândută;

p – prețul de vânzare;

– prețul mediu de vânzare al produselor: .

Principalul dezavantaj al acestui model factorial este datorat faptului că se poate aplica doar în cazul unei producții omogene.

Plecând de la formula de calcul se poate construi modelul de analiză factorială a cifrei de afaceri, acesta putând avea două forme: o formă teoretică și una practică.

unde: CA – modificarea cifrei de afaceri;

q – modificarea cantității vândute;

 – modificarea prețului mediu;

s – modificarea structurii;

p – modificarea prețului individual.

Din analiza modelului se poate observa că nivelul total al cifrei de afaceri este condiționat de cei doi factori direcți: cantitatea vândută și prețul de comercializare, modificarea într-un sens sau altul a acestor factori regăsindu-se în același sens în modificarea cifrei de afaceri.

De asemenea modelul pune în evidență un al treilea factor de influență și anume structura fizică a vânzărilor, care deși nu apare în formula de calcul contribuie în mod obiectiv la determinarea nivelului cifrei de afaceri prin intermediul prețului mediu de vânzare al produselor.

Pentru determinarea intensității influențelor celor trei factori asupra nivelului cifrei de afaceri se utilizează metoda substituțiilor în lanț.

1. Influența modificării cantității fizice vândute

modelul practic

modelul teoretic

unde: q1[s0] – cantitatea vândută în perioada curentă în structura perioadei de bază;

rCA – nivelul recalculat al cifrei de afaceri ca urmare a modificării factorilor de influență;

Iq – indicele cantității vândute: .

Volumul fizic al vânzărilor atât în modelul teoretic cât și în modelul practic este un factor cu influență directă.

Modificarea volumului fizic al vânzărilor va determina modificarea cifrei de afaceri în același sens și direct proporțional cu nivelul mediu al prețului din perioada de bază.

Modificarea volumului fizic este condiționată de următorii factori:

capacitatea de producție existentă și gradul de utilizare al acesteia;

mărimea cererii pentru produsele întreprinderii;

concurența existentă pe piață;

competitivitatea produselor proprii în raport cu cele ale concurenței;

promovarea pe piață a propriilor produse.

2. Influența modificării structurii fizice a vânzărilor

modelul practic

modelul teoretic

unde: gs – greutatea specifică fizică;

r(s) – nivelul recalculat al prețului mediu în funcție de structură.

Structura fizică a vânzărilor se modifică datorită ritmului diferit de realizare a vânzărilor pe produse.

Modificarea structurii determină modificarea prețului mediu care va influența nivelul cifrei de afaceri în același sens și proporțional cu volumul fizic al vânzărilor din perioada curentă.

Modificarea prețului mediu ca urmare a influenței structurii se explică astfel:

dacă crește ponderea în total vânzări a produselor care au un nivel individual al prețului mai mare decât prețul mediu din perioada de bază, atunci va crește și prețul mediu ca urmare a modificării structurii și invers;

dacă scade ponderea în total vânzări a produselor care au un nivel individual al prețului mai mic decât prețul mediu din perioada de bază, atunci are loc creșterea prețului mediu ca urmare a modificării structurii și invers.

Modificarea structurii fizice a vânzărilor în sensul creșterii ponderii produselor care au un preț de comercializare mai mare este restricționată de următorii factori:

cererea existentă pe piață la produsele respective;

existența capacităților de producție pentru aceste produse;

nivelul de profitabilitate pe produs comparativ cu cel al produselor cu preț mai mic.

3. Influența modificării prețului individual de vânzare

modelul practic

modelul teoretic

Modificarea prețului individual de vânzare al produselor va determina modificarea în același sens a nivelului absolut al cifrei de afaceri cu modificarea nivelului prețului mediu de vânzare al produselor ca urmare a fluctuației prețurilor de vânzare individuale la produsele respective.

În modelul teoretic prețul individual de vânzare acționează ca un factor indirect care își transmite influența asupra nivelului absolut al cifrei de afaceri prin intermediul prețului mediu.

Deși prețul de vânzare rezultă din confruntarea pe piață a cererii cu oferta, el este și o pârghie a politicii comerciale a întreprinderii, astfel că stabilirea prețurilor de comercializare se face atât în funcție de condițiile de piață cât și de opțiunile strategice ale managementului întreprinderii privind poziționarea produselor. Astfel în procesul stabilirii prețurilor de vânzare trebuie să se țină seama de următoarele aspecte:

obiectivele strategice ale întreprinderii (maximizarea profitului sau întărirea poziției pe piață);

situația financiară a întreprinderii (posibilitatea menținerii unui nivel scăzut al prețului pe o anumită perioadă);

nivelul costului unitar al produselor;

tendința pieței (creștere, stagnare sau regres);

faza pe care se află produsul pe curba sa de viață (lansare, creștere, maturitate sau declin);

concurența existentă pe piață și poziționarea propriilor produse față de aceasta.

În stabilirea prețurilor de vânzare pe piață a produselor trebuie să se țină seama de competitivitatea acestora pe piață determinată de raportul calitate-preț.

De asemenea managementul întreprinderii trebuie să caute evitarea extremelor și anume:

un nivel prea scăzut al prețului s-ar putea să nu acopere costul de producție și produsul să devină nerentabil, iar pe de altă parte un preț scăzut poate fi asimilat de multe ori cu un nivel calitativ scăzut;

un nivel prea ridicat al prețului limitează sau chiar elimină cererea la produsul respectiv, acesta devenind necompetitiv.

Modele de analiză factorială a cifrei de afaceri pe bază de rate explicative

Această modalitate de analiză factorială permite evidențierea contribuției pe care o au diferite categorii de resurse din întreprindere la realizarea volumului de activitate și implicit la realizarea cifrei de afaceri.

Principalul dezavantaj al acestor modele îl constituie faptul că abaterea indicatorului este atribuită în totalitate influențelor produse de factorii luați în calcul în cadrul modelului, făcându-se abstracție de alți factori care de asemenea au avut o contribuție la realizarea cifrei de afaceri.

În funcție de obiectivele urmărite de analiza factorială pot fi construite o varietate de modele factoriale utilizând rate explicative, acestea putând fi grupate în următoarele categorii:

modele bazate pe legătura dintre cifra de afaceri, modul de valorificare al resurselor (umane, tehnice) și gradul de realizare pe piață al producției

a) modelul care măsoară contribuția resurselor umane

unde: Np – numărul de personal;

Qf – valoarea producției fizice;

Qf/Np – productivitatea muncii;

CA/Qf – gradul de valorificare pe piață a producției.

Acest model evidențiază pe de o parte contribuția resursei umane la realizarea producției atât prin volumul acesteia (numărul de personal) cât și prin nivelul de eficiență al valorificării forței de muncă (productivitatea muncii), iar pe de altă parte reflectă măsura în care producția exercițiului este valorificată pe piață.