Analiza Activitatii de Marketing a Fpc ‘serviabil’ Srl

MINISTERUL EDUCAȚIEI

AL REPUBLICII MOLDOVA

Academia de Studii Economice din Moldova

Facultatea “Finanțe”

RAPORT PRACTICĂ

Admis spre sustinere Elaborat:

Conducător științific: Student gr.FB-112

Conf.univ.,dr.Bușmachiu Eugenia învățămînt cu frecvența redusă

_____________________________ Verlan Lilia

_________________________

Chișinău 2015

Cuprins

Lista abrevierilor…………………………………………………………………

Introducere………………………………………………………………………

Capitolul I. CARACTERISTICA GENERALĂ A FIRMEI DE PRODUCȚIE ȘI COMERȚ “Serviabil” SRL……………………………………………………………

Descrierea generală a FPC “Serviabil” SRL………………………………………….

Capitolul II. ANALIZA ECONOMICO-FINANCIARĂ A FPC “Serviabil” SRL….

2.1 Analiza patrimoniului întreprinderii…………………………………………………..

2.2 Analiza surselor de finanțare………………………………………………………….

2.3 Analiza întrprinderii a echilibrului financiar ………………………………………..

2.4 Analiza capacității de plată a întreprinderii…………………………………………..

2.5 Analiza rotației capitalurilor…………………………………………………………..

2.6 Analiza eficienței activității economico-financiare……………………………………

Capitolul III. Analiza activitatii de marketing a FPC „Serviabil” SRL.

3.1 Analiza SWOT a FPC„Serviabil” SRL……………………………………………….

Concluzie……………………………………………………………………………………

Bibliografie…………………………………………………………………………………

Anexe……………………………………………………………………………………….

Lista abrevierilor:

FPC- Firma de Producție și Comerț

FR –Fond de Rulment

F1 – forma 1

F2 – forma 2

NFR-Nevoia de Fond de Rulment

S.A.-Societate pe Acțiuni

SRL-Societate cu Răspundere Limitată

TL – Termen Lung

TN – Trezorerie Netă

TS – Termen Scurt

R.a.f. – Rata Autonomiei Financiare

R.f.a.c. –Rata de Finanțare a Activelor Curente

R.F.S. – Rata de Finanțare a Stocurilor

R.D.G. – Rata Datoriilor Globale

R.L.A. – Rata Lichidității Absolute

R.L.I. – Rata Lichidității Intermediare

R.L.T. – Rata Lichidității Totale

V.V. –Venit din Vînzări

R.O.A.-Rata rentabilității economice

R.O.E.- Rata rentabilității financiare

Introducere.

Activitatea intensă a oricărei întreprinderi, buna cunoaștere a evoluției și performanțelor acesteia, ca rezultat al activității, a scopurilor și obiectivelor urmărite de manageri transformă analiza economico-financiară într-o disciplină de importanță hotărîtoare atît pentru formarea unor economiști bine pregătiți, cît și pentru specialiștii din domeniul financiar-bancar.

Analiza economico-financiară, ca disciplină de specialitate este destul de actuală, deoarece presupune studiul permanent al performanțelor economico-financiare, însușirea unui ansamblu de metode și tehnici de analiză, cunoașterea procesului de formare și, mai ales, identificarea măsurilor în evoluția fenomenelor și proceselor economice și financiare. În economia de piață, analiza economico-financiară este instrument de bază al managerilor în abordarea deciziilor și supravegherea activității desfășurate în scopul creșterii eficienței.

Activitatea de analiză economico-financiară se aplică pe larg atît în Republica Moldova, cît și în străinătate și valorifică experiență activității de peste o jumatate de secol.

Acest raport are un volum de 55 de pagini, și este divizat în următoarele compartimente: introducere, unde se descrie în general lucrarea de față, trei capitole, concluzii și anexe.

În primul capitolul care se numește “Caracteristica generală a firmei de producție și comerț Serviabil SRL” are loc relatarea detailiată a conținutului și descrierea firmei date. Aici se dezvăluie noțiunile generale și esența economico–financiră a firmei. Acesta include informații despre: fondare,fondator,misiune,specificul activității, clasificări, mesaje etc. Subiectul întreprinderii este însăși ea cu activitatea sa, care se ocupă cu comercializarea produselor.

Capitolul II Analiza economico-financiară a FPC „Serviabil” SRL relatează analiza mai amănunțită a rezultatelor pe care le obține. Acest rezultat poate fi atît profit cît și pierdere, astfel scopul fiecărei intreprindere este de a investi cît mai puțin și de avea un profit cît mai mare. Conform datelor din capitolul II vom observa că întreprinderea analizată este într-o stare favorabilă, și pe parcursul perioadei analizate se observă o creștere pozitivă a cifrei de afaceri, ceea ce demonstrează că conducerea întreprinderii activează eficient și utilizează metode și tehnicile corespunzătoare.

Capitolul III descrie toate activitățile de marketing desfășurate în anii 2011-2012, analizaSWOT a întreprinderii, unde sau identificat punctele forte, punctele slabe, oportunitățile și amenințările. De asemenea s-au propus și s-au descris o serie de activități de promovare. În concluzii au fost sintetizate principalele observații și idei ale autorului, s-a menționat părerea acestuia referitor la valoare aplicativă a prezentului raport. În anexe pot fi identificate rapoartele financiare ale FPC „Serviabil” SRL, rapoartele statistice 5-C și decizia de fondare a întreprinderii.

Capitolul 1. Caracteristica generală a Firmei de producție și comerț “Serviabil” Societate cu Răspundere Limitată .

Descrierea generală- a FPC “Serviabil” SRL.

Firma de producție și comerț “Serviabil” SRL a fost înființată în anul 1999.Adresa juridică a întreprinderii este strada Nicolae Dimo 12, municipiul Chisinău, Republica Moldova. Fondatorul companiei este doamna Tatiana Angheluța.

Misiunea companiei:”De a oferi oamenilor o deservire cit mai corectă si de a satisface cererea consumatorilor prin produsele noastre gustoase si de înaltă calitate.”

Deci SRL “Serviabil” este unul din distribuitorii oficiali ai S.A. “Lactis” Combinatul de Lapte din or. Rîșcani,care se ocupă cu: prelucrarea laptelui, producerea și realizarea brînzeturilor și a altor produse lactate.

Valorile întreprinderii:

– avem ambiția de a răspunde prompt si creativ tuturor cererilor clienților pentru a le oferi produse de calitate;

– tindem în continuu spre performanță, pentru dorința de a fi primii;

– comunicam în permanență cu clienții noștri, pentru a le cunoaște doleanțele.

Mesajul întreprinderii:”Sănătate și putere”.

Principalele genuri de activitate ale SRL “Serviabil” sunt: comerț angro și cu amănuntul în magazinele specializate și nespecializate a produselor alimentare, iar vînzările predominante sunt a produselor lactate și brînzeturilor.

Un rol aparte și important îl are participarea firmei Serviabil la concursul organizat de "Agenția Rezerve Materiale, Achiziții Publice și Ajutoare Umanitare",care se substituie cu cuvintele "Agenția Achiziții Publice". Mai mult din 50% din vînzările anuale înregistrate în Raportul financiar al firmei provin din urma acestor concursuri. FPC “Serviabil” SRL s-a specializat în domeniul dat încă din anii 2007-2008, participînd astfel doar la concursurile Achizițiilor Publice efectuate în raza municipiului Chișinău. Astfel produsele oferite de Serviabil sunt produsele lactate ca: lapte de 1,5%; 2,5% și 3,5% grăsime, chefir 1%;2,5% și 3,2% grăsime, smîntînă de 10%; 15% și 20% grăsime, unt țărănesc de72,5% grăsime, iar din brînzeturi avem brînză de vaci de 2%;5% si 9% grăsime și cașcavaluri care variază de la 30% grăsime pînă la 50% grăsime în dependență de cererea depusă la concurs de participanți. Pe parcursul acestor ani am distribuit din aceste produse la:Direcția Generală Educație,Tineret și Sport al municipiului Chișinău,la Școli Profesionale,la numeroase cantine din oraș și pe lăngă acestea am distribuit produse lactate și la numeroase instituții medicale ca:Institutul Oncologic, Spitalul Clinic Republican, Spitalul clinic municipal de copii V.Ignatenco, Institutul de Ftiziopneumonologie Chiril Draganiuc, Spitalul Sfinta Treime, Institutul Mamei si Copilului s.a. pe linga toate aceste institutii am lucrat si cu Penitenciarele din Moldova.

Fiind în continuă dezvoltare am început să ne extindem raza de distribuție și în afara municipiului Chișinău. Am început să lucrăm cu raioanele: Anenii Noi, Căușeni, Hîncești, Cimișlia, Comrat, Cahul și Ștefan Vodă. În toate aceste raioane lucrăm atît cu Direcțiile de învățămînt, cît și cu Instituțiile medicale. Produsele noastre au început să apară și în magazinele din localitățile date, am încheiat numeroase contracte la cererea multor administratori de magazine care aflau de produsele noastre gustoase și de calitate.

Fiind angajată în firma dată din anul 2005 am fost unul din martorii și angajații care am văzut o evaluare foarte mare a firmei, de la 7 angajati la acea perioadă , am ajuns la 20 de angajați in prezent. De la vînzări de pînă la 400000-500000 de mii lei pe lună la 2-3 milioane lei în prezent.

Tipul de proprietate este privat. Firma SRL “Serviabil” are un potential destul de mare si un personal calificat. Are o evoluție foarte bună și reușită datorită directorului său, doamna Tatiana Angheluța, care depune un efort foarte mare pentru prosperitatea și evoluția firmei. De asemenea, depun tot efortul pentru îmbunătățirea continuă atît a produselor, cît și a calitatății serviciilor oferite. Angajații sunt trimiși pentru perfecționare la diferite cursuri de marketing, management, au fost chiar și cursuri de comunicare și bune maniere, pentru a le oferi clienților un anturaj cît mai plăcut și de a le răspunde amabil la fiecare întrebare adresată față de firmă și produsele distribuite de noi.

Deoarece suntem într-un anturaj unde avem foarte multi concurenți, unde fiecare se strădue cît e de posibil să-și folosească cît mai ingenios și mai frumos oferirea produselor atît prin calitate cît și printr-un preț cît mai accesibil și bun, tindem în continuu să fim un brand cunoscut. Pentru a devein un brand cunoscut pe piata noastra, este necesara crearea unui program de marketing, care ar informa clientilor-cumparatori despre producatorii nostri autohtoni si produsele acestora de calitate.

La rîndul său FPC “Serviabil”dispune de 3 suprafețe comerciale specializate unde se vinde produsele Lactis.

Capitolul II. Analiza economico-financiară a FPC “Serviabil” SRL.

2.1 Analiza patrimoniului întreprinderii.

Patrimoniului întreprinderii reprezintă totalitatea drepturilor și obligațiilor cu valoare economică ce aparțin unei persoane juridice sau fizice, precum și bunurile economice la care se referă. Patrimoniul este reflectat în contabilitate sub aspectul componenței (cu ajutorul conturilorde activ) și provenienței ( cu ajutorul conturilor de pasiv). Elementele patrimoniului sunt :-Activul patrimonial;

-Pasivul patrimonial;

Analiza situației patrimoniale contribuie la formarea gândirii economice a specialiștilor, la sporirea capacității acestora de a înțelege complexitatea fenomenelor economico-financiare,sprijinindu-i în efortul de explicare, apreciere științifică, diagnosticare și soluționare a diverselor situații care apar în întreprindere.

Informația utilizată în acest paragraf se găsește în “Bilanțul Contabil”(Anexa 1) din Raportul Financiar.Pentru analiză am studiat raportul financiar al FPC “Serviabil” SRL pentru anul 2012 și pentru o vizualizare a datelor am elaborate următoarele tabele:

Tabelul 2.1.1

Dinamica valorii activelor întreprinderii

Sursa: Elaborat în baza Raportului financiar al FPC “Serviabil” SRL –de autor.

-Abaterea absolută se determină ca diferența dintre valorile anului curent și precedent

-Ritmul creșterii se determină ca raport dintre valoarea anului curent și valoarea anului precedent înmulțit cu 100% minus 100% (de exemplu: ((2012/2011)*100)-100

Concluzie: Reeșind din datele din tabelul 2.1.1 putem observa o creștere a activului total în 2012 față de anul 2011 cu 2658039 lei și cu ritmul creșterii de 25,92%.

Creșterea activului a fost influențată pozitiv și anume de creșterea activelor pe termen lung în anul 2012 față de 2011 cu 258894 lei și cu ritmul creșterii de 30,26%.

La fel a contribuit pozitiv la creșterea activului total și activele curente în anul 2012 față de 2011 cu 2399145 lei,astfel avem ritmul creșterii de 25,52%.De aici constatăm că aprecierea activului total al FPC “Serviabil” SRL poate fi considerată ca avînd un aspect pozitiv al activității economico-financiară în perioada sus menționată,deoarece cu cît mai mare este patrimoniul întreprinderii,cu atît mai prosperă este și întreprinderea unde înregistrează rezultatele financiare mai mari în consecință.

Tabelul:2.1.2

Dinamica structurii patrimoniului întreprinderii.

Sursa: Elaborat în baza Raportului financiar al FPC “Serviabil” SRL –de autor.

Notă:

Cu excepția ratei imobilizărilor, ratei activelor curente și a ratei patrimoniului cu destinație de producție, celelalte rate sînt calculate fie ca pondere în total activ, fie ca pondere în acel capitol de activ din care fac parte. De exemplu:

1).Rata activelor materiale =Active materiale pe TL (rd.090) /Total active pe TL(rd.180) *100%;

sau Rata activelor materiale =Active materiale pe TL (rd.090) / Total active (rd.470)*100%

2).Rata stocurilor =Stocuri de mărfuri și materiale (rd.250) /Activ curent (rd.460) *100% sau

Rata stocurilor =Stocuri de mărfuri și materiale (rd.250) /Total active (rd.470)*100%.

Ce ține de analiza modificărilor structurale vom efectuat calculul la urmatorii indicatori:

1).Rata imobilizărilor = Active pe TL (rd.180) / Total active (rd.470)

2). Rata activelor curente = Active curente (rd.460) / Total active (rd.470) =1- Rata imobilizărilor.

3). Rata patrimoniului cu destinație de producție = Mijloace fixe (cont.123-cont.124)+ Stocuri de mărfuri și materiale (rd.250) / Total active (rd.470).

Concluzie: Reeșind din datele din tabelul 2.1.2 putem observa că creșterea activului total a fost influențat pozitiv de creșterea ratei imobilizărilor în anul 2012 față de 2011 cu doar un mic 0,01%. La aprecierea acestui indicator este necesar de ținut cont de nivelul de însușire al capacității de producție.

Concomitent a contribuit negativ cu creșterea activului total modificarea în sens negativ a ratei activelor curente în anul 2012 fata de 2011 cu 0,01%. Modificările structurale ale patrimoniului în valoarea activelor curente se explică prin depășirea ritmului creșterii activelor pe termen lung.

Diminuarea ratei patrimoniului cu destinație de producție în anul 2012 față de 2011 a constitui 0,06%.Această rată reflectă ponderea patrimoniului întreprinderii care poate fi direct utilizată pentru fabricarea producției,prestarea serviciilor și executării lucrărilor.Dacă acest indicator este mai mic de 0,5 atunci se consideră o situație patrimonială periculoasă.

2.2. Analiza de finanțare a surselor.

În acest subcapitol vom examina pasivul bilanțului contabil. Vom porni de la studierea valorii capitalului.

Se va alcătui un tabel în care vor fi incluse toate datele referitor la evoluția capitalului FPC „Serviabil” SRL pe parcursul anilor 2011,2012. Principalele poziții sînt: capitalul propriu, capital statutar,rezerve,profit nerepartizat, datorii pe termen lung,datorii pe termen scurt,inclusiv datorii comerciale pe termen scurt și pasiv total.

Tabelul 2.2.1

Evoluția capitalului FPC „Serviabil” SRL

Sursa: Elaborat în baza Raportului financiar al FPC “Serviabil” SRL –de autor.

Concluzie: Reeșind din datele din tabelul 2.2.1 putem observa o creștere a pasivului total în anul 2012 față de anul 2011 cu 2658039 lei sau cu 25,95%.

Creșterea pasivului total a fost influențată pozitiv de creșterea capitalului propriu în anul 2012 față de 2011 cu 2072673 lei sau cu 30,57%.

Cît ține și de datoriile pe termen lung vedem o mică majorare în anul 2012 față de anul 2011 cu suma de 7098 lei,este o sumă nu atît de mare dar totuși și ea a favorizat la schimbări în evoluția pasivului cît de cît.

Deci la capitolul cu datorii pe termen scurt avem o schimbare mai însemnată în anul 2012 fată de 2011 cu suma de 578268 lei sau cu 16,63%,adica datoriile pe termen lung și datoriile pe termen scurt în anul curent s-au majorat cu 585366 lei.

Putem concluziona că întreprinderea nu dispune de reserve interne cu privire la micșorarea pasivului întreprinderii în mărime de 585366 lei.Și deci aprecierea pasivului total al FPC “Serviabil” SRL poate fi consideratăun aspect negativ al activității economico-financiare în perioada 2011-2012,dacă se analizează din punct de vedere al scăderii solvabilității întreprinderii.

Patrimoniul net se determină prin următoarea formulă:

  Patrimoniu net = Total Activ – Total Datorii

Tabelul 2.2.2

Analiza patrimoniului net

Sursa: Elaborat în baza Raportului financiar al FPC “Serviabil” SRL –de autor.

Concluzie: Reeșind din datele din tabelul 2.2.3 putem observa o creștere a patrimoniului net în anul 2012 față de 2011 cu 2072673 lei sau cu 130,58%.

Creșterea patrimoniului net a fost influențată pozitiv de creșterea activului total în anul 2012 față de anul 2011 cu 2658039 lei sau cu 126%.

La fel a contribuit negative la creșterea patrimoniului net modificarea în sens pozitiv a datoriilor pe termen lung în anul 2012 față de 2011 cu 585366 lei sau cu 116,84%.

Deci aprecierea patrimoniului net al FPC “Serviabil” SRL poate fi considerată un aspect pozitiv al activității economico-financiare în perioada 2011-2012.

2.3 Analiza echilibrului financiar al întreprinderii.

Tabelul 2.3.1

Pentru a determina indicatorii absoluți ai echilibrului financiar avem următoarele date inițiale:

Sursa: Elaborat în baza Raportului financiar al FPC “Serviabil” SRL –de autor.

Echilibrul financiar poate fi caracterizat prin indicatori absoluți și rate. La indicatorii absoluți se referă Fondul de rulment (FR), Nevoia de fond de rulment (NFR) și Trezoreria netă (TN).

 FOND DE RULMENT = Capital permanent – Active pe termen lung = Activ curent – Datorii pe termen scurt  

NFR = (Stocuri + Creanțe) – Datorii comerciale pe termen scurt 

TREZORERIA NETĂ= Fond de rulment – Necesarul de fond de rulment 

Tabelul:2.3.2

Indicatorii absoluți ai echilibrului financiar, lei

Sursa: Elaborat în baza Raportului financiar al FPC “Serviabil” SRL –de autor.

Concluzie: Reeșind din calculele efectuate din tabelul 2.3.2 observăm că fondul de rulment în anul 2012 este în creștere față de anul 2011 cu 1820877 lei sau cu 130,74%.

Ceea ce ține de nevoia de fond de rulment tot observăm o creștere cu 2014914 lei sau 124,54% în anul 2012 față de anul precedent,această situație este normală deoarece se datorează creșterii stocurilor și clienților ca rezultat a unei politici de investiții.

Însă ce ține de trezoreria netă observăm că ea este negativă cu 194037 lei sau cu 108,49% în anul curent de cel precedent.De aici înțelegem că acest indicator evidențiază existența unui deficit monetar.

Echilibrul financiar al întreprinderii poate fi examinat prin intermediul unor rate, la cele mai importante dintre care se referă: rata autonomiei financiare, rata de auto-finanțare a activelor totale, rata de finanțare a activelor curente, rata de finanțare a stocurilor de mărfuri și materiale, rata datoriilor globale. Mai jos este prezentat modul de calculare a acestor rate.

  Rata autonomiei financiare (R.a.f.)reflectă aportul capitalului propriu la finanțarea tuturor elementelor patrimoniale ale întreprinderii. În sistemul bancar național, pentru aprecierea solvabilității clientului se utilizează nivelul recomandat al ratei de autonomie de 50%. În acest caz jumătate din patrimoniul întreprinderii care este format din sursele proprii servește drept garanție pentru achitarea tuturor datoriilor față de creditori.

R.a.f=Capital propriu (rd.650) /Total active (rd.470) *100

Rata de finanțare a activelor curente(R f.a.c) reflectă proporția în care fondul de rulment acoperă activele curente ale întreprinderii.(R f.a.c.) în condițiile normale de activitate mărimea acestei rate trebuie să depășească 50%.

R.f.a.c.=Fond de rulment (rd.460-rd.970) /Total active curente (rd.470) *100

Rata de finanțare a stocurilor de mărfuri și materiale reflectă proporția în care fondul de rulment finanțează stocurile de mărfuri și materiale (R F.s).Se apreciază pozitiv situația în care mărimea acestui indicator depășește 2/3. Fondul de rulment trebuie să acopere cel puțin 65-70% din valoarea totală a stocurilor de mărfuri și materiale.

R.F.S.= Fond de rulment(rd.460-rd.970) /Valoarea stocurilor de mărfuri și materiale(rd.250)*100

Rata datoriilor globale(R.D.G)reprezintă ponderea datoriilor totale ale întreprinderii pe termen lung și scurt în suma totală a patrimoniului ei R .(D.G).

De regulă această rată trebuie să fie mai mică de 100%. Cu cât rata este mai mică cu atât securitatea financiară a întreprinderii este mai mare.

R.D.G.=Datorii pe termen lung+Datorii pe termen scurt(rd.770+rd.970) /Total active (rd.470)*100

Urmând formulele de calcul prezentate, se va întocmi tabelul 2.3.3

Tabelul 2.3.3

Ratele echilibrului financiar, %

Sursa: Elaborat în baza Raportului financiar al FPC “Serviabil” SRL –de autor.

Concluzie: Reeșind din datele din tabelul 2.3.3 putem observa o creștere a ratei autonomiei financiare în anul 2012 care este de 66,1% față de anul 2011 de 68,55%,ceea ce este considerat destul de bine deoarece este peste nivelul de 50%,iar în rezultat crește garanția pentru creditorii în cazul apelării la aceștia.

De asemenea putem observa o creștere a ratei de autofinanțare a activelor totale de la 66,1% pînă la 68,55% în anul 2012.Aici putem să înțelegem că fondul de rulment poate acoperi activele curente ale întreprinderii.

În tabelă putem observa o diminuare a ratei datoriilor globale,în 2012 avînd un procent de 31,45% față de 33,9% în anul 2011,ceea ce ne permitem să afirmăm că întrprinderea este în continuă îmbunătățire a situației economico-financiare.

2.4. Analiza întreprinderii a capacității de plată.

Indicatorii capacității de plată includ:

•Lichiditatea

•Solvabilitatea

În practica și teoria economică termenul de lichiditate se referă la Bilanțul contabil, la activele sale în bani. Lichiditatea  Bilanțului contabil reprezintă capacitatea oricărei întreprinderi de a-și achita datoriile pe termen scurt.  Lichiditatea activelor se caracterizează ca proprietatea elementelor patrimoniale de a se transforma în mijloace bănești. Solvabilitatea este o noțiune mai vastă și reprezintă capacitatea întreprinderii de a face față datoriilor pe o perioadă mai lungă de timp.

 Nivelul lichidității și solvabilității se determină prin indicatorii relativi și absoluți. La indicatorii relativi se referă: rata lichidității absolute, rata lichidității intermediare și rata lichidității totale. În calitate de indicator absolut se cunoaște valoarea fondului de rulment.

Rata lichidității absolute (R.L.A) – reflectă în ce măsură întreprinderea este capabilă să-și onoreze imediat obligațiile curente din contul mijloacelor bănești și a investițiilor pe termen scurt.

R.L.A.=Mijloace bănești (rd.440 F.1)/Total datorii pe TS(rd.970 F.1)

Mărimea optimă ale acestui indicator este între 0,20 – 0,25. Aceasta înseamnă că la fiecare leu de datorii pe termen scurt întreprinderea trebuie s-ă dispună de 20-25 bani în numerar. De regulă situația este favorabilă cînd rata aceasta crește în evoluție de la mărimi mult mai mici pînă la cea optimă.

Rata lichidității intermediare (R.L.I) demonstrează posibilitățile întreprinderii de a-și achita obligațiile pe termen scurt fără de nevoia de a vinde stocuri de mărfuri și materiale.

R.L.I.=Investiții peTS+Mij.bănești+Creanțe peTS(rd.390+rd.440+rd.350 F.1)/ Total datorii pe TS

(rd.970 F.1)

Mărimea normală a ratei lichidității intermediare se află în limita 0,7-1,0

Rata lichidității total e (R .L.T) caracterizează capacitatea întreprinderii de a-și transforma activele curente în mijloace necesare pentru acoperirea datoriilor pe termen scurt.

R.L.T.=Total active curent(rd.460 F1) /Total datorii pe TS (rd.970 F.1)

În condiții de activitate reușită nivelul acestei rate este de 2 – 2.5, adică valoarea activelor curente trebuie să depășească cel puțin de 2 ori valoarea datoriilor pe termen scurt.

Determinarea valorii fondului de rulment este prezentată mai sus (vezi compartimentul 2.3 Tabelul 2.3.2).

Rezultatele calculării indicatorilor de lichiditate și solvabilitate se vor prezenta în tabelul 2.4.2

Tabelul 2.4.1

Date inițiale pentru calculul indicatorilor capacității de plată

Sursa: Elaborat în baza Raportului financiar al FPC “Serviabil” SRL –de autor.

Tabelul 2.4.2

Indicatorii lichidității și solvabilității

Sursa: Elaborat în baza Raportului financiar al FPC “Serviabil” SRL –de autor.

Concluzie: Indicatorul lichidității absolute care mai este numit indicatorul lichidității de gradul I, ne arată în ce măsură întreprinderea este în stare să-și achite datoriile pe termen scurt din contul mijloacelor bănești.Acest indicator trebuie să fie mai mic sau egal cu 0,2. Deci după cum vedem din tabel avem un rezultat foarte bun,atît în anul 2011 cît si în 2012 nu depașim nivelul recomandat.

Din calculul acestui indicator de asemenea sunt cointeresați creditorii.Lichiditatea intermediară sau cum mai este ea numită lichiditate de gradul II, ne arată ce parte din datoriile pe termen scurt pot fi achitate din contul: mijloacelor bănești,hîrtiilor de valoare,creanțelor-care vor fi plătite de către întreprindere.

Ce tine de lichiditatea de gradul III, sau lichiditatea totală acest indicator ne arată, dacă întreprinderea dispune de suficiente mijloace pentru a-și achita obligațiunile în perioada raportată. În calculul indicatorului dat sunt cointeresați de obicei – acționarii.

Acești indicatori ai lichidității ne permit să facem concluzii generale privind capacitatea de plată a întreprinderii și de asemenea permit avantajul că pot fi calculați atît de utilizatorii interni cît și cei din exterior, deoarece informațiile sunt furnizate de bilanțul contabil a întreprinderilor.Acești indicatori caracterizează strategia întreprinderii din punct de vedere a capacității de plată.

Solvabilitatea reprezintă capacitatea întreprinderii de a-și asuma responsabilitatea de a achita datoriile sale pe termen scurt și pe termen lung. După cum vedem din tabel coeficientul solvabilității este mai mare decît 1, ceea ce înseamnă că întreprinderea poate primi împrumuturi și situatia ei economico-financiară este destul satisfăcătoare.

2.5 Analiza de rotație a capitalurilor.

Indicatorii gestiunii activelor caracterizează rotația activelor, eficiența utilizării acestora. La indicatorii gestiunii activelor se referă:

-numărului de rotații;

-durata unei rotații în zile (viteza de rotație în zile).

Cei doi indicatori la care ne-am referit mai sus pot exprima starea patrimonială pe total active curente, pe grupe de active curente, precum și pe grupe de pasive curente.Calcularea indicatorilor gestiunii financiare se va efectua după următoarele formule:

 Numărul de rotațiia activelor caracterizează de câte ori vânzările înnoiesc activele într-o perioadă dată de timp, sau câtă producție vinde întreprinderea reieșind din activele sale disponibile.

Nr.Activ=Venit din vînzări (rd.010 F2) /Total active (rd.470 F1)

Numărul de rotații activelor materiale pe termen lung reflectă eficiența utilizării mijloacelor fixe din punctual de vedere al capacității întreprinderii de a asigura vânzarea produselor reieșind din mijloacele fixe disponibile.

Nr.Active materiale pe TL=Venit din vînzări(rd.010 F2) /Active materiale pe TL (rd.090 F1)

Numărul de rotație a activelor curente arată de câte ori timp de o anumită perioada de gestiune(an, semestru, trimestru) are loc înnoirea activelor curente din contul venitului din vânzări. Se apreciază pozitiv creșterea în dinamică a acestui indicator.

Nr.Activ curente=Venit din vînzări (rd.010 F2) /Activ curent (rd.460 F1)

Numărul de rotație a stocurilor de mărfuri și materiale arată de câte ori timp de o anumită perioada de gestiune are loc înnoirea stocurilor de mărfuri și materiale. Se apreciază pozitiv creșterea în dinamică a acestui indicator.

Nr.Stocurilor=Costul vînzărilor (rd.020 F2) /Stoc de mărfuri și materiale (rd.250 F1)

Numărul de rotație a creanțelor arată de câte ori timp de o anumită perioada de gestiune are loc transformarea creanțelor în mijloace bănești.

Nr.Creanțe=Venit din vînzări(rd.010 F2)/Creanțe pe TS (rd.350 F1)

Numărul de rotație a datoriilor comerciale pe termen scurt reflectă de câte ori timp de o anumită perioada de gestiune are loc achitarea integrală a datoriilor comerciale pe termen scurt.

Nr.Datoriilor comerciale pe TS= Venit din vînzări(rd.010 F2)/ Datorii comerciale pe TS (rd.860 F1)

Durata de rotație a activelor curente arată câte zile durează în mediu o rotație completă a acestora:

Durata Activelor curente=360/Nr.de rotații a activelor curente

Durata de rotație a stocurilor de mărfuri și materiale arată câte zile durează în mediu o rotație completă a acestora:

Durata Stocurilor=360/Nr.de rotații a stocurilor de mărfuriși materiale

Durata de încasare a creanțelor arată perioada de timp din momentul livrării produsului finit și momentul încasării efective a valorii acestuia:

Durata Creanțe =360/Nr.de rotație a creanțelor

Durata de rotație a datoriilor comerciale pe termen scurt arată perioada de timp din momentul contractării împrumutului și momentul achitării definitive a acestuia:

Durata Datoriilor comerciale=360/Nr. de rotație a datoriilor comerciale pe TS

Tabelul 2.5.1

Date inițiale pentru analiza rotației capitalurilor

Sursa: Elaborat în baza Raportului financiar al FPC “Serviabil” SRL –de autor.

Tabelul 2.5.2.

Indicatorii rotației capitalurilor,zile.

Sursa: Elaborat în baza Raportului financiar al FPC “Serviabil” SRL –de autor.

Concluzie:Reeșind din datele din tabelul 2.5.2 putem observa următoarele:

1). Durata rotației activului total a crescut în anul 2012 față de anul 2011 cu 9 zile.

2). Durata rotațiilor activelor materiale pe termen lung a crescut și el,doar cuo zi în anul 2012 față de anul 2011.

3). Durata rotațiilor activelor curente a crescut și ele cu 8 zile în anul 2012 față de anul precedent,ajungind astfel la 111 zile.

4). Durata rotațiilor stocurilor s-a redus în anul 2012 față de anul 2011 cu aproximativ 5 zile.

5). Durata încasării creanțelor a crescut în anul 2012 față de anul precedent cu aproximativ 13 zile.

6).Durata plății furnizorilor a suportat la rîndul său o schimbare în 2012 fiind de 4 zile,față de anul 2011 care era de 2 zile.

Diminuarea duratei indicatorilor analizați anterior mai sus pot fi apreciați drept ca un aspect pozitiv al activității economico-financiare a întreprinderii FPC “Serviabil” SRL.

2.6. Analiza de eficiență a activității economico-financiare.

Eficiența activității economică – financiare se caracterizează prin indicatorii rezultatelor financiare și rentabilității. Indicatorii rezultatelor financiare se reflectă în anexa 2 „Raportul privind rezultatele financiare” și anume: profitul brut (rd.030,forma nr.2), profitul perioadei de gestiune până la impozitare(rd.130,forma nr.2), profitul net (rd.150 forma nr.2). Mai departe vom studia modul de formare a indicatorilor rezultatelor financiare în baza datelor din anexa 2 și vom întocmi următorul tabel:

Tabelul 2.6.1

Rezultatele financiare, lei

Sursa: Elaborat în baza Raportului financiar al FPC “Serviabil” SRL –de autor.

Indicatorii rentabilității se determină în baza datelor din anexa 1 „Bilanțul contabil” și anexa 2„Raportul privind rezultatele financiare” la Raportul financiar. La indicatorii rentabilității se referă:rentabilitatea vânzărilor, rentabilitatea economică (activelor), și rentabilitatea financiară.

Rentabilitatea vânzărilor caracterizează capacitatea întreprinderii de a obține profit în urma desfacerii.

Rentabilitatea vînzărilor=Profit brut (rd.030 F2) /Vînzări nete (rd.010 F2)*100

Se socoate mărimea normal a acestui indicator de 20%.

Rentabilitatea economică – arată cîți bani profit (pierdere) obține întreprinderea la fiecare leu investit în activitatea acesteia, indiferent de sursele provinienței acestui leu (atît împrumutat cît și propriu).

Rentabilitatea economică=Profit pînă la impozitare(rd.130 F2)/Valoarea medie a activelor(rd.470 col.5 F1+rd.470 col.4 F1):2*100

La calcularea acestui indicator sunt interesați creditorii întreprinderii. Deci situația pozitiv se apreciază atunci cînd rentabilitatea economică este mai mare decît rata medie a dobînzii pe piața creditelor.

Rentabilitatea financiară se caracterizează prin eficiența capitalului propriu. Aceasta arată cîți bani profit (pierdere) obține întreprinderea de la fiecare leu investit în capitalul propriu.

Rentabilitatea financiară = Profit net (rd.150 F2)/Valoarea medie acapitalului propriu(rd.650 col.5 F1+ rd.650 col.4 F1):2*100

O desfățurare reușită ai activității economico-financiare prevede obținerea nivelului rentabilității financiare nu mai mica de 15%. Remunerarea acționarilor întreprinderilor depinde de valoarea acestui indicator.

Tabelul:2.6.2

Pentru analiza ratelor de rentabilitate avem datele:

Sursa: Elaborat în baza Raportului financiar al FPC “Serviabil” SRL –de autor.

Tabelul 2.6.3

Principalele rate de rentabilitate, %

Sursa: Elaborat în baza Raportului financiar al FPC “Serviabil” SRL –de autor.

Concluzie: Din calculele efectuate în tabelul 2.6.3 putem constata că la întreprinderea dată FPC “Serviabil” SRL nivelul rentabilității vînzărilor, calculate în baza profitului brut, este la același nivel atît în anul curent cît și în cel precedent. Astfel el fiind de 5%, ceea ce înțelegem că la fiecare leu venituri din vînzări, întreprinderea a cîștigat 5 bănuți profit brut.

La rîndul său s-a micșorat și valoarea rentabilității economice,și anume cu 5%, ceea ce înțelegem că întreprinderea pierde 21 de bănuți pentru fiecare leu investit în activitatea sa. Însă

Este mult mai bine față de anul 2011 cînd întreprinderea pierdea 26 de bani la fiecare leu investit.

Valoarea rentabilității financiare la rîndul său și ea a înregistrat o majorare în anul 2011 de 39 de bani profit net la fiecare leu investit în capitalul propriu. Însă în anul 2012 acest cîștig a scăzut cu 12 bănuți, ajungînd la 27 de bani profit net la fiecare leu investit de firmă.

CAPITOLUL III – ANALIZA ACTIVITĂȚII DE MARKETING A FPC „Serviabil” SRL.

3.1. Analiza SWOT a FPC„Serviabil” SRL.

Pe parcursul anilor 2011-2012 întreprinderea a făcut foarte puține activități de marketing, limitîndu-se la anunțuri în mass-media și pe site-uri de publicitate. După părerea mea pentru o promovare a produselor lactate și brînzeturilor este necesară crearea unui site, în care să fie inclusă toată informația referitor la aceste produse, galerie foto, prețuri, contacte, promoții, ș.a. În Chișinău sunt ăn jur de 8 astfel de firme pe cum suntem și noi. Majoritatea au o ofertă foarte atractivă, personal calificat și o deservire excelentă. Pentru ca să ne evidențiem printre concurenți,trebuie să identificăm și să promovăm o calitate pe care o avem doar noi, să introducem ceva original în ofertă. Pentru aceasta este important ca să se evidențieze punctele forte, punctele slabe, oportunitățile și amenințările, în cadrul analizei SWOT.

Analiza SWOT a FPC “Serviabil” SRL.

Concurenții formeaza o componența distinctă a micromediului de Marketing.Mediul inconjurator competițional definește vecinătatea imediată a companiei, fiind constituit din acele elemente – indivizi, grupuri, alte organizații care o influențează direct și asupra carora poate exercita o influență semnificativă. Raporturile de concurență sunt influențate în principal de numărul și mărimea firmelor care controlează oferta unui anumit produs sau serviciu. Din acest punct de scădere pot fi distinse 4 tipuri de structuri competive de piata: monopol, oligopol, concurența monopolistică și concurența perfecta.

Concurenții firmei constituie o verigă importantă ce-i permite să-și optimizeze și să-și îmbunătățească performanțele economice, în special indicatorii profitului, ba chiar să-și revizuiască performanțele întregii afaceri printr-o ofertă mai atractivă ca preț și calitate pentru consumatori. Astfel, firma trebuie să compare constant produsele, prețurile, canalele de distribuție și acțiunile de promovare cu cele ale concurenților.

Creșterea prețurilor la produsele comercializate nu conduce la obținerea unui profit superior, ci la pierderea potențialului de clienți. O asemenea creștere influențează într-un mod negativ puterea de cumpărare, iar tendința populației este de a distribui veniturile într-un mod mai limitat, rațional, cunoscând o cerere negativă.

Punctele slabe ale firmei sunt caracteristici ale acesteia care îi determină un nivel de performanțe inferior celor ale firmelor concurente.Principalul punct slab al companiei poate fi considerat cel aldistribuției și relației cu furnizorii.

În unele situații, furnizorii nu reușesc să respecte condițiile și termenele de livrare ale produselor, iar firma Serviabil se confruntă cu o incapacitate de a satisfice cererea venită din partea clienților. Pe termen lung, acest aspect poate să conducă la pierderea unei părți a clienților și ineficiență pe ansamblu a activității sale.

Concluzii

Analiza financiară joacă un rol foarte important în activitatea întreprinderii, deoarece ajută la identificarea laturilor nesatisfăcătoare ale activității întreprinderii și permite luarea de măsuri ce vor influența rezultatele viitoarei activități ale întreprinderii.

Grație activității principale, de comerț, practicată de SRL “Serviabil” și a unei gestionări corecte din partea administratorului, în urma analizei mărimei și evoluției patrimoniului se accentuează o tendință pozitivă de creștere a patrimoniului aflată la dispoziția societății. De asemenea se majorează și venitul din vînzări, din acestea rezultă că întreprinderea utilizează eficient activele. FPC “Serviabil” SRL nu întîlnește dificultăți privind achitarea datoriilor curente, fapt care duce la utilizarea eficiantă a patrimoniului.

Ceea ce ține de analza lichidității și solvabilității, ea s-a efectuat prin metoda ratelor, calculîndu-se careva indicatori și anume ceea că valoarea lichidității este sub normă sa în anul curent, nu putem afima că este un fenomen negativ pentru întreprindere, deoarece situația este favorabilă fiindcă rata se află în creștere. În așa mod vedem că societatea își gestionează corect mijloacele bănești, ele la rîndul lor fiind investite în active ce generează profit. Nivelul solvabilității este în creștere ceea ce înseamnă că întrepriderea e capabilă la momentul actual să-și achite o mare parte a datoriilor din contul surselor proprii.

În analiza ratelor echilibrului financiar sugerează capacitatea întreprinderii de a primi credite, ce denotă că sunt mici probleme cu referire la capitalul propriu deținut. Pentru a-i fi acordate FPC “Serviabil” SRL credite cu condiții nu prea dure este necesar de a majora capitalul propriu. Pentru a îmbunătăți și a influența aproprierea acestui coeficient de nivelul optim e necesar ca fondatorii acestei unități economice să majoreze capitalul social, care ulterior ar influența pozitiv asupra procurării de mijloace fixe, ce va aduce profit activității. Creșterea capitalului propriu ar simpifica independența financiară a întreprinderii, deci activele mai mult vor fi finanțate pe seama surselor proprii, și nu celor împrumutate.

Obiectivul esențial al oricărei unități economice e de a activa pentru a obține profit, deci respective pentru aceasta este necesar de a mări în continuu volumul vînzărilor și de a obține pe piața de desfacere un loc stabil. Atragerea unui contigent cît mai desfășurat a clienților de pe piața națională este una din sarcinilor primordiale ale întreprinderii, care ulterior concomitent vor mări și volumul vînzărilor. Utilizarea unei politici de marketing agresive cu aplicarea diverselor tehnici (publicitatea, particitarea la expoziții și prezentarea mostrelor cu produse etc.), precum și diversificarea producției pot contribui la acapararea unor clienți noi. O altă tehnică de marketing foarte utilă a întreprinderii analizate care ar putea oferi rezultate considerabile, este de a presa unele servicii post vînzare, precum trasportarea sau oferirea unor sfaturi ale tehnologilor pentru o utilizare mai productivă a mărfei sale, care ulterior ar obține o încredere din partea clienților.

În general FPC “Serviabil” SRL este într-o stare favorabilă, și pe parcursul activității sale se observă o creștere pozitivă a cifrei de afaceri, ceea ce demonstrează că conducerea întreprinderii activează eficient și utilizează metodele și tehnicile corespunzătoare.

Bibliagrafie

1.Acte legislative și normative

1. Legea Repubicii Moldiva cu privire la întreprindere și antreprenoriat nr.845-XII din 03.01.92, modificată și completată prin Legea nr.320-XII din 3 noiembrie 1995/Monitorul official. 1995;

2. Legea privind societățile pe acțiuni nr.1134-XIII din 02.04.97;

3. Legea Republicii Moldova cu privire la restructurarea intreprinderilor nr.958 din 19.07.96, Monitorul Oficial nr.80 din 12.12.1996;

4. Standartul Național de Contabilitate 16, “Contabilitatea activelor materiale pe termen lung”;

II. Manuale

1. Gheorghe Vâlceanu, Vasilie Robu, Nicolaie Georgescu, “Analiza economico-financiară”, Editura Economică, București 2005;

2. Dr. Marius “Analiza economico-financiară”, Editura Independența Economică, bucurești, 2003;

3. Stănescu C., Ișfănescu A., Băicuși A., “Analiza economico-financiară”, Editura Economică, București, 1996;

4. Șerban P., “Analiza economico-financiară”, București, 1996;

5. Botnari Nadejda, “Finanțele întreprinderii”, Editura Prim, Chișinău, 2008;

6. Țiriulnicova Natalia , “Analiza rapoartelor financiare”, Editura Tipografia Centrală, 2004;

7. Dobrotă N.”Economie Politică”, Editura Economica, București,1997;

8. Hoanță N. “Capitalul Firmei” Editura Tribuna Economică, București, 1998.

ANEXE