Allianz -Tiriac Asigurari SA Raport privind solvabilitatea si situatia financiara 2017 [627095]

1

Allianz -Tiriac Asigurari SA Raport privind solvabilitatea si situatia financiara 2017

Allianz -Tiriac Asigurari SA
2017

RAPORT PRIVIND
SOLVABILITATEA SI
SITUATIA FINANCIARA

2

Allianz -Tiriac Asigurari SA Raport privind solvabilitatea si situatia financiara 2017

Cuprins
A. ACTIVITATEA SI PERFORMANTA ………………………….. ……………… 9
A.1 Informatii Generale ………………………….. ………………………….. ………………………….. …………. 9
A.2 Performanta de subscriere ………………………….. ………………………….. …………………………. 10
A.3 Performanta investitiilor ………………………….. ………………………….. ………………………….. … 13
A.4 Performanta altor activitati ………………………….. ………………………….. …………………………. 14
B. SISTEMUL DE GUVERNANTA ………………………….. …………………. 15
B.1 Informatii generale ale sistemul de guvernanta ………………………….. …………………………. 15
B.2 Politica de competenta si onorabilitate ………………………….. ………………………….. ………… 22
B.2.1 Cerinte specifice companiei privind aptitudinile, cuno stintele si experienta ……………… 22
B.2.2 Procesul de evaluare referitor la cerintele de competenta si onorabilitate ………………. 23
B.3 Sistemul de gestionare a riscului ………………………….. ………………………….. ………………… 26
B.3.1 Strategiile de gestionare a riscurilor, obiectivele, procesele si procedurile de raportare 26
B.3.2 Integrarea sistemului si a functiei de gestionare a riscului in cadrul companiei ………… 28
B.4 Evaluara proprie a riscurilor si a solvabilitatii ………………………….. ………………………….. … 30
B.4.1 Descrierea procesului de evaluare proprie a riscurilor si a solvabilitatii …………………… 30
B.4.2 Frecventa ORSA ………………………….. ………………………….. ………………………….. ………… 32
B.4.3 Determinarea propriilor nevoi de solvabilitate; interactiunea dintre activitatile de gestionare a
capitalului si sistemu l de gestionare a riscurilor ………………………….. …………………….. 32
B.5 Sistemul de control intern ………………………….. ………………………….. ………………………….. 33
B.5.1 Descrierea sistemului de control intern ………………………….. ………………………….. ………. 33
B.5.2 Functia de conformitate ………………………….. ………………………….. ………………………….. . 38
B.6 Functia de audit intern ………………………….. ………………………….. ………………………….. ….. 39
B.6.1 Modul in care este realizata functia de audit intern ………………………….. ………………….. 39
B.6.2 Independenta auditului intern ………………………….. ………………………….. ……………………. 40
B.7 Functia actuariala ………………………….. ………………………….. ………………………….. …………. 41
B.8 Externalizarea ………………………….. ………………………….. ………………………….. ……………… 42
B.9 Caracterul adecvat al sistemului de guvernanta ………………………….. ………………………… 44
C. PROFILUL DE RISC ………………………….. ………………………….. ……. 45
C.1 Riscul de subscriere ………………………….. ………………………….. ………………………….. ……… 46
C.2 Riscul de piata ………………………….. ………………………….. ………………………….. ……………… 48
C.3 Riscul de credit ………………………….. ………………………….. ………………………….. …………….. 49
C.4 Riscul de lichiditate ………………………….. ………………………….. ………………………….. ………. 50
C.5 Riscul operational ………………………….. ………………………….. ………………………….. …………. 51
C.6 Alte riscuri semnificative ………………………….. ………………………….. ………………………….. .. 52
C.6.1 Riscul strategic ………………………….. ………………………….. ………………………….. …………… 52

3

Allianz -Tiriac Asigurari SA Raport privind solvabilitatea si situatia financiara 2017
C.6.2 Riscul reputational ………………………….. ………………………….. ………………………….. ……… 52
D. EVALUAREA DIN PUNCTUL DE VEDERE AL SOLVABILITATII. 53
D.1 Evaluarea claselor semnificative de active ………………………….. ………………………….. …… 54
D.2 Evaluarea pasivelor ………………………….. ………………………….. ………………………….. ……… 60
D.2.1 Evaluarea rezervelor tehnice ………………………….. ………………………….. ……………………. 60
D.2.2 Evaluarea obligatiilor de alt tip ………………………….. ………………………….. ………………….. 69
D.3 Sistemul de politici ………………………….. ………………………….. ………………………….. ……….. 71
D.4 Alte informatii ………………………….. ………………………….. ………………………….. ………………. 71
E. GESTIONAREA CAPITALULUI ………………………….. ………………… 72
E.1 Fonduri proprii ………………………….. ………………………….. ………………………….. ……………… 72
E.2 Cerinta de capital de solvabilitate si cerinta de capital minim de solvabilitate ……………. 74
E.3 Riscul aferent devalorizarii actiunilor ………………………….. ………………………….. …………… 78
E.4 Utilizarea modelului intern ………………………….. ………………………….. ………………………….. 78
E.5 Neconformitatea cu cerinta de capital ………………………….. ………………………….. …………. 78
E.6 Alte informatii ………………………….. ………………………….. ………………………….. ………………. 78
F. MACHETE CANTITATIVE ANUALE (QRTs) ………………………….. . 81

4

Allianz -Tiriac Asigurari SA Raport privind solvabilitatea si situatia financiara 2017

NICOLAE AVRAM
Director VANZARI & DISTRIBUTIE

VIRGIL SONCUTEAN
Director GENERAL
LILIANA STEFENEL
Director GENERAL ADJUNCT

AUREL BADEA
Director ARIA TEHNICA
ECHIPA
DE
MANAGEMENT
MIRJANA KROLO
Director ARIA OPERATIUNI

5

Allianz -Tiriac Asigurari SA Raport privind solvabilitatea si situatia financiara 2017

Ca parte a Grupului Allianz, ce deserveste 86 de milioane de clienti in peste 70 de tari,
Allianz -Tiriac este in piata locala din Romania de 24 de ani, respectandu -si de fiecare data
angajamentele fata de clienti. Responsabilitatea, cooperarea, integritatea si increderea sunt valorile
esentiale ale companiei.
Clientii Allianz -Tiriac – persoane fizice si companii – au la dispozitie o gama diversificata de produse
si servicii de asigurare.
Astazi, portofoliul de asigurari al Allianz -Tiriac are o st ructura completa, incluzand toate tipurile de
produse de protectie si planificare financiara din gama asigurarilor generale, asigurarilor de viata si
sanatate.
O echipa de profesionisti la dispozitia clientilor:
O echipa de peste 4000 de profesionisti in d omeniul asigurarilor – angajati, colaboratori, parteneri
de distributie si brokeri – este la dispozitia clientilor pentru a gasi impreuna solutiile potrivite
nevoilor lor. Allianz -Tiriac se bazeaza pe una dintre cele mai extinse retele de sucursale, agenti i si
birouri de reprezentare de pe piata romaneasca a asigurarilor, fiind prezenta in toate judetele din
Romania
Experienta fiecarui client este importanta:
Din dorinta de a oferi experiente de calitate fiecarui client cu care interactionam, suntem preocup ati
in permanenta de pregatirea celor mai buni specialisti, de evaluarea standardelor de selectie a
partenerilor furnizori de servicii si de imbunatatirea produselor oferite si a calitatii interactiunii cu
clientii. In functie de preferinte, clientii pot a ccesa produsele si serviciile Allianz -Tiriac atat prin
internet cat si prin reteaua nationala de parteneri de distributie.
Suntem responsabili fata de comunitate
Grija si respectul fata de client si comunitate reprezinta piloni importanti in istoria Allianz -Tiriac.
Investitiile consistente in programe de responsabilitate sociala sunt directionate catre sustinerea
copiilor defavorizati, a performantei in sport si a valorilor culturale romanesti .
Asteptam sa ne cunoastem:
Website: allianztiriac.ro
Infoline: info@allianztiriac.ro / 021 2019100
Aplicatia de mobil: Allianz -Tiriac Mobile (disponibila in App Store & Google play)
Allianz Direct: allianzdirect.ro
Facebook & LinkedIn: Allianz -Tiriac Asigurari

CINE SUNTEM

6

Allianz -Tiriac Asigurari SA Raport privind solvabilitatea si situatia financiara 2017

“ALLIANZ -TIRIAC SI -A REAFIRMAT
ANGAJAMENTUL FATA DE CLIENTII
SAI” CONCLUZIILE ANULUI 201 7
„In 2017, am achitat clientilor nostri daune ce reprezinta,
ca valoare totala, echivalentul venitului mediu pe un an al
tuturor locuitorilor unui oras de dimensiunea orasului
Comarnic, cu ci rca 11 mii de locuitori.
Rolul nostru este sa ii degrevam pe clienti de o parte
dintre grijile legate de finantele necesare in anumite
situatii de urgenta, fie de natura medicala, fie legate de
locuinta, masina sau afacerea proprie.”
Aurel Badea, Director Aria Tehnica

„De peste 23 de ani, Allianz -Tiriac ramane un partener de
incredere pentru clientii sai. An de an, ne reafirmam
angajamentul fata de acestia prin optimizarea costurilor
interne si consolidarea capitalurilor proprii necesare
platilor destinate clientilor pentru diferite situatii, luandu -le
astfel o povara de pe umeri.
Ne bucura trendul pozitiv inregistrat l a nivelul
comportamentului clientilor in ceea ce priveste
reprioritizarea lucrurilor care conteaza cu adevarat: viata,
sanatate, locuinta.
In 2018, continuam sa investim in simplificarea modelului
de business, in viteza de reactie si in echipa Allianz –
Tiriac, pentru a oferi experiente reusite clientilor si
partenerilor.
Obiectivul principal ramane acelasi: dorim sa fim prima
optiune in mintea si in inima clientilor si a potentialilor
clienti.
Ne dorim ca acestia sa isi aleaga partenerul asigurator in
deplina cunostinta de cauza.”
Virgil Soncutean, Director General

7

Allianz -Tiriac Asigurari SA Raport privind solvabilitatea si situatia financiara 2017

Activitatea si performanta in 2017

Plati catre clienti si tertii
pagubiti in 2017:
~ 500 milioane de lei Venituri totale 2017 :
1,2 miliarde de lei
Profit operational 2017:
130 milioane de lei
Subscrieri Asigurari
Generale 2017 :
~1 miliard de lei

Vanzari Asigurari de
Viata 2017 :
~140 milioane de lei SINTEZA

Solvabilitate
129% REPER IN PIATA ASIGURARILOR

8

Allianz -Tiriac Asigurari SA Raport privind solvabilitatea si situatia financiara 2017
Sistemul de guvernanta
Compania Allianz Tiriac SA (“Compania”) este o companie de asigurari cu activitati de asigurare
generale si de asigurari de viata. Compania este detinuta de :
 ALLIANZ NEW EUROPE HOLDING GmbH – entitate afiliata a ALLIANZ SE cu sediul social
in Germania, Koniginstrase 28, D -80802 Munchen, in proportie de 52.16%
 VESANIO TRADING Ltd in proportie de 44.79%
 Alti actionari cu mai putin de 5% fiecare.
Compania este ad ministrata în conformitate cu principiile guvernantei corporative, într -un sistem
unitar, de catre Consiliul de Administratie, ales de Adunarea Generala a Actionarilor. Adunarea
Generală a Actionarilor (AGA) este principalul organ de conducere al Companiei . Adunarea
Generala a Acționarilor este formata din toti actionarii companiei.
Consiliul de Administratie este format din cinci membri alesi de Adunarea Generală a Actionarilor
care au fost împuterniciti sa administreze societatea si sa puna în aplicare ma surile strategice
adoptate de societate.
Conducerea executiva a companiei este exercitata de catre Consiliul Director care actionează în
baza hotararii Consiliul ui de Administratie .
Allianz Tiriac Asigurari SA detine un cadru comprehensiv de management al riscurilor ce acopera in
totalitate toate ariile Companiei, acest cadru fiind format din Comitete, Politici, Proceduri si Reguli
de functionare , Functiile Cheie – asa cum sunt definite in legislatie, precum si procesul ORSA. Peste
acest cadru troneaza pri nciipile de competenta si onorabilitate.

Compania a adoptat si implementat conceptul celor „trei linii de aparare”, care permite un mod
transparent, clar si documentat de alocare si separare a responsabilitatilor in cadrul sistemul ui de
guvernanta .

Profilul de risc
Compania este supusa unui sist em comple x de riscuri ce includ : riscuri de subscrier e, riscuri de
piata, riscuri de credit, riscu ri de lichiditate, riscuri operationale, riscuri reputationale, etc.
Compania are implementat un sistem de ges tionare a riscurilor capabil sa identifice, sa evalueze, sa
gestionez e, sa monitorizeze si sa raporteze riscurile. Orice deviatie de la toleranta la risc este
semnalata timpuriu conducerii superioare impreuna cu planul de remediere.

Evaluarea din punct de vedere al solvabilitatii
La data 31 Decembrie 2017 , Compania detine fonduri proprii in valoare de 798,6 mn RON.
Fonduri le propr ii sunt formate din capitaluri de cea mai inalta calitate si acopera in proportie 129%
necesarul de capital care este in valoare de 618,8 mn RON.

Gestionarea capitalului
Principalul obiectiv al managementului capitalului in Allianz -Tiriac Asigurari SA este sa asigure un
nivel de capitalizare adecvat pentru a indeplini cerintele prudentiale de solvabilitate si lichiditate intr –
o maniera eficienta si adecvata riscurilor asumate .

9

Allianz -Tiriac Asigurari SA Raport privind solvabilitatea si situatia financiara 2017
A. ACTIVITATEA SI PERFORMANTA

A.1 Informatii Generale
SC Allianz -Tiriac Asigurari SA este o societate inregistrata in Romania in august 1994 sub
denumirea „Asigurari Ion Tiriac”. In anul 2000 Grupul Allianz a preluat pachetul majoritar de actiuni,
iar Compania a fost redenumita „SC Allianz -Tiriac Asigurari SA”. Compania este autorizata sa
efectueze activitati de asigurare si reasigurare prin intermediul sediului sau din Bucuresti, Strada
Caderea Bastiliei, nr. 80-84, precum si prin agentii si puncte de lucru raspandite in intreaga tara.
Formator de piata, o companie stabila financiar, o dezvoltare echilibrata a afacerilor, o oferta
completa de produse de asigurare – sunt elemente prin care putem descrie pe scurt ceea ce
reprezinta Allianz -Tiriac Asigurari astazi.
Compania a reusit sa se impuna in primul rand prin seriozitate si consecventa in promovarea celor
mai ridicate standarde de calitate in ceea ce priveste serviciile si produsele oferite. Aceste valor i au
reprezentat fundamentul evolutiei crescatoare si profitabile a companiei.
Inca de la inceput, una dintre preocuparile constante ale Allianz -Tiriac Asigurari s -a concentrat in
directia dezvoltarii unor produse si servicii la cele mai inalte standarde d e calitate. Permanent, am
implementat solutii inovatoare, menite sa ne aduca mai aproape de clientii nostri. In plus, unul dintre
factorii importanti ai succesului Allianz -Tiriac Asigurari in peste 20 de ani este reprezentat de echipa
de profesionisti care sta in spatele fiecarei reusite a companiei. Inca de la infiintarea companiei,
atragerea celor mai buni specialisti locali din domeniul asigurarilor a contribuit la dezvoltarea
echilibrata a companiei, la aducerea pe piata a unor produse si servicii perfo rmante.

10

Allianz -Tiriac Asigurari SA Raport privind solvabilitatea si situatia financiara 2017
Societatea este subsidiara Allianz New Europe Holding GmbH – entitate afiliata a ALLIANZ SE cu
sediul social in Germania, Koniginstrase 28, D -80802 Munchen.
Structura actionariatului Allianz -Tiriac Asigurari SA este urmatoarea:
 Allianz New Europe H olding GmbH (persoana juridica, Austria): 52,16450%
 Vesanio Trading LTD (persoana juridica, Cipru): 44,79027%
 Alti actionari cu mai putin de 5% fiecare

Supraveghere si auditare:
 Allianz -Tiriac Asigurari SA este supravegheata de Autoritatea de Supraveghere Financiara
 Supraveghetorul pentru Allianz Group este Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht
 Auditorul extern al Companiei este KPMG Audit SRL

Consiliul Director (structura organizatorica a companiei responsabila cu implementarea strategiei
Allianz -Tiriac Asigurari) este alcatuit din:
– Virgil Soncutean – Director General
– Krolo Mirjana – Director Directia Operatiuni
– Liliana Stefenel – Direct or Economic Financiar
– Aurel Badea – Director Directie Tehnica
– Nicolae Avram – Director Vanzari si Distributie

Compania ofera la ora actuala o gama completa de produse si servicii de protectie si planificare
financiara, pe toate segmentele de asigurari (auto, bunuri, raspundere, viata, sanatate).
Liniile de business semnificative pentru asigurarile generale (clasele ASF cu volumul cel mai mare
de prime brute subscrise in anul 2017) sunt urmatoarele:
– A3 (asigurari de mijloace de transport terestru, al tele decat cele feroviare): 34.1% din portofoliu
– A10 (asigurari de raspundere civila a autovehiculelor – raspundere civila auto obligatorie si carte
verde): 23.8% din portofoliu
– A8 (asigurari de incendiu si calamitati naturale) + A9 (asigurari de daune la proprietati): 15.8% din
portofoliu

Asigurarile de viata reprezinta 11.1% din portofoliul total al companiei:
– C1 (asigurari traditionale): 5.7% din portofoliu
– C3 (asigurari cu componenta investitionala): 5.4% din portofoliu

Societatea vinde polite de asigurare pe intreg teritoriul Romaniei. In functie de volumul primelor
brute subscrise in anul 2017 (asigurari generale si asigurari de viata), primele 10 judete sunt:
Bucuresti (44%), Cluj, Ilfov, Timis, Brasov, Sibiu, Constanta, Prahova, Bihor, Arad .

A.2 Performanta de subscriere
Conform raportului preliminar al ASF aferent anului 2017:
– Piața asigurărilor din Romania a înregistrat în anul 2017 un total al primelor brute subscrise
(cumulat pentru societăți de asigurare și sucursale) de 10.5 miliarde de lei – în creștere cu 4.1%
comparativ cu anul 2016.
– Segmentul de asigurări generale a înregistrat o usoara scadere de 0.3%, iar segmentul de
asigurări de viață a înregistrat o creștere semnificativa de 20.9%.

11

Allianz -Tiriac Asigurari SA Raport privind solvabilitatea si situatia financiara 2017
– Asigurarile generale domina piata asigur arilor din Romania (79%); asigurarile de viata au
inregistrat o crestere importanta a ponderii lor in total (21% – fata de 18%).
– Comparativ cu anul 2016, asigurările de sănătate au înregistrat o crestere de 20.6%.

Compania Allianz -Tiriac este pe locul I I in piata asigurarilor din Romania, conform volumului total de
prime brute subscrise in anul 2017 (asigurari generale + asigurari de viata), cu o cota de piata de
12.66%.
– Asigurari generale: locul II, cu o cota de piata de 14.22%
– Asigurari de viata: l ocul V, cu o cota de piata de 6.73%

Conform studiilor efectuate de catre Companie cu ajutorul unor firme specializate, Societatea este
lider de loialitate pe piata asigurarilor – acest lucru inseamna ca are votul de incredere al publicului
din Romania si ramane prima alegere pentru solutiile de protectie prin asigurare.
Am realizat pasi importanti in directia digitalizari si, in consecinta, in directia faclilitării accesului
clientilor la produsele si serviciile companiei si am reusi să scadem numarul recl amatiilor (mai putin
cu 23.4% fata de 2016), raspunzand cu promptitudine solicitarilor venite din partea clientilor nostri.
Rezultatul tehnic aferent liniilor de business semnificative – 2017 vs. 2016:
Asigurari Motor 2016 2017 2017 vs 201 6
Total venituri 759.822.310 768.199.160 8.376.850
Total cheltuieli cu daunele
intamplate 453.515.598 465.479.227 11.963.629
Total cheltuieli administrative,
de achizitie si altele 286.876.129 253.850.590 -33.025.539
Rezultat tehnic 19.430.583 48.869.343 29.438.760

Asigurari bunuri si proprietati 2016 2017 2017 vs 2016
Total venituri 94.743.845 105.333.295 10.589.450
Total cheltuieli cu daunele
intamplate 16.630.262 20.908.991 4.278.729
Total cheltuieli administrative,
de achizitie si altele 68.295.850 73.759.618 5.463.768
Rezultat tehnic 9.817.733 10.664.686 846.953

12

Allianz -Tiriac Asigurari SA Raport privind solvabilitatea si situatia financiara 2017
Prime brute subscrise, aferente liniilor de business semnificative, in principalele 10 judete :

Performanta generala de subscriere in anul 201 7 (lei)
Prime brute subscrise asigurari generale 1.093.260.166
Prime brute subscrise asigurari de viata 135.859.880
TOTAL prime brute subscrise 1.229.120.046

Asigurarile generale reprezinta 88.9% din volumul total de prime brute subscrise in cursul anului
2017, in timp ce asigurarile de viata reprezinta restul de 11.1%.
Asigurarile RCA au inregistrat, la nivelul primelor brute subscrise, o dinamica negativa ca urmare a
scaderii primei medii, in contextul schimbarilor legislative. In contrapartida, in 2017, comparativ cu
2016, un numar mai mare de clienti au ales sa achizitioneze asigurari RCA de la Allianz -Tiriac.
Asigurarilor de sanatate au crescut semnificativ fata de 2016 (+53.1%). Este o directie in care
societatea isi propune sa continue, cu atat mai mult cu cat asigurarile private de sanat ate sustin
strategia de crestere sanatoasa a companiei pe termen mediu si lung.
Anul 2017 reprezinta unul de referinta pentru Allianz -Tiriac in ceea ce priveste serviciile oferite
clientilor nostri pentru a le garanta cea mai buna experienta. Rezultatele b une vin sa intarească
promisiunea pe care ne -o asumam fata de acestia privind continuarea investitiilor in a genera
servicii digitale si interactiuni umane de calitate, accesibilitate si agilitate.
Un impact important in performanta de subscriere au avut s i urmatoarele masuri:
– Soluția digitală de plată a primelor „mPOS”, lansată în premieră absolută pentru piața românească
in anul 2016: clienții își pot achita primele de asigurare în doar câteva secunde, oriunde s -ar afla
(direct la intermediarii companie i, dotați cu device -uri de tip POS).
– Asigurarea de răspundere civilă auto obligatorie este disponibilă și în aplicația de mobil Allianz –
Țiriac, alături de asigurarea de călătorie.
– Clienții companiei, deținători ai unei asigurări de locuință, beneficia ză de serviciul de
autoconstatare (în limita unei daune estimate la maxim 1500 lei) și serviciul de plată rapidă a
daunelor (în limita unei daune estimate la maxim 2500 ron), plătibilă în maxim 3 zile de la primierea
acceptului despăgubirii.
Performanta de subscriere pe linii de activitate
Prime brute subscrise in 2017, pe linii de business – realizat comparativ cu plan:

Asigurari
motorAsigurari
bunuri si
proprietatiAsigurari
motorAsigurari
bunuri si
proprietatiAsigurari
motorAsigurari
bunuri si
proprietati
Bucuresti, Ilfov 373.868.902 71.630.928 396.197.203 62.006.850 -22.328.301 9.624.078
Cluj 35.419.766 7.518.288 36.059.503 6.209.294 -639.737 1.308.994
Timis 23.278.569 7.358.759 25.278.048 6.843.325 -1.999.479 515.434
Brasov 17.709.661 7.355.123 17.206.656 7.044.134 503.005 310.989
Sibiu 18.160.652 5.040.004 21.740.104 4.344.478 -3.579.452 695.526
Constanta 17.992.425 5.050.249 20.150.641 4.438.351 -2.158.216 611.898
Prahova 13.792.307 7.402.534 17.921.681 7.179.406 -4.129.374 223.128
Bihor 13.136.140 3.671.038 15.538.486 3.186.796 -2.402.346 484.242
Arad 12.701.957 3.796.208 16.169.600 2.914.732 -3.467.643 881.4762017 2016 2017 vs 2016
Prime brute
subscrise

13

Allianz -Tiriac Asigurari SA Raport privind solvabilitatea si situatia financiara 2017

2017 A 2017 P A vs P
TOTAL Asigurari
generale 1.093.260.166 1.206.086.956 -112.826.790
Asigurari Motor 711.540.429 860.716.428 -149.175.999
Asigurari bunuri si
proprietati 194.757.955 192.226.597 2.531.358
Asigurari accidente si
sanatate 70.652.574 50.558.538 20.094.036
Alte asigurari 116.309.208 102.585.393 13.723.815

2017 A 2017 P A vs P
TOTAL Asigurari de
viata 135.859.880 110.389.967 25.469.913
C1 69.591.650 64.398.089 5.193.561
C3 66.268.230 45.991.878 20.276.352
C1 = Asigurari Traditionale (asigurari de viata, anuitati si asigurari de viata suplimentare
C3 = Asigurari de tip Unit -linked (asigurari cu componenta investitionala)

A.3 Performanta investitiilor
Venituri si cheltuieli aferente activitatii de investitii
Asigurari generale – realizat 2017 comparativ cu 2016 si nivelul planificat :

RON 2017 A 2016 A 2017 P
Active 1.740.305.320 1.632.880.010 1.664.974.330
Numerar 19.696.380 9.433.300 0
Numerar in conturi curente 19.688.600 9.426.720 0
Numerar in casierie 7.780 6.580 0
Instrumente financiare derivative 337.800 269.440 3.601.000
Instrumente AFS 1.176.297.160 1.085.525.780 1.134.189.350
Titluri guvernamentale 1.090.927.050 1.016.952.660 968.085.000
Titluri corporatiste 39.526.760 68.543.120 120.231.000
Actiuni 45.843.350 30.000 45.873.350
Depozite 24.163.000 17.840.510 7.373.000
Investitii in societati afiliate 519.810.980 519.810.980 519.810.980
Rezultat din investitii 91.783.660 62.378.380 68.575.000
Dobânzi și venituri asimilate 43.212.040 39.075.800 39.458.000
Instrumente AFS 39.356.140 39.013.180 39.424.000
Depozite 99.300 58.790 34.000
Numerar 4.590 3.830 0
Dividende 3.752.010 0 0
Cheltuieli de investitii -957.240 -930.380 -1.150.000
Cheltuieli de gestionare a investițiilor -1.292.600 -1.136.350 -1.150.000
Diferente de curs valutar 335.360 205.970 0
Venituri dividende 49.528.860 24.232.960 30.267.000

14

Allianz -Tiriac Asigurari SA Raport privind solvabilitatea si situatia financiara 2017
Asigurari de viata – realizat 2017 comparativ cu 2016 si nivelul planificat :

Rezultatul din investitii pe ambele segmente (asigurari generale si asigurari de viata), realizat la
finele anului 2017 a inregistrat o evolutie pozitiva fata de nivelul planificat pe fondul cresterii
activelor aflate in administrare si a cre sterii dobanzilor la care au fost reinvestite activele. O
contributie pozitiva au avut si cheltuielile de gestionare a investitiilor care au scazut fata de nivelul
planificat.
Investitii securitizate si proceduri de gestionare a riscurilor pentru astfel de instrumente
Allianz -Tiriac Asigurari nu are in lista de instrumente eligibile investiiile in instrumente securitizate.

A.4 Performanta altor activitati
In cursul anul 201 7, compania Allianz -Tiriac Asigurari SA nu a inregistrat venituri și cheltuieli
semnificative, altele decât veniturile sau cheltuielile aferente subscrierii și investițiilor.

RON 2017 A 2016 A 2017 P
Active 211.286.610 200.907.910 209.027.000
Numerar 5.980.730 6.702.900 0
Numerar in conturi curente 5.980.730 6.702.480 0
Numerar in casierie 0 420 0
Active financiare detinute pentru tranzactionare 5.710.020 7.062.940 2.195.000
Instrumente AFS 197.454.690 185.559.330 202.121.000
Titluri guvernamentale 178.810.940 163.818.980 167.453.000
Titluri corporatiste 11.178.230 15.141.930 27.336.000
Actiuni 7.465.520 6.598.420 7.332.000
Depozite 2.141.170 1.582.740 4.711.000
Rezultat din investitii 8.789.790 8.636.150 7.978.000
Dobânzi și venituri asimilate 8.511.980 8.463.160 8.135.000
Instrumente AFS 8.497.930 8.456.170 8.121.000
Depozite 13.740 6.720 14.000
Numerar 310 270 0
Cheltuieli de investitii -731.050 36.920 -337.000
Cheltuieli de gestionare a investițiilor -337.030 -308.740 -337.000
Diferente de curs valutar -394.020 345.660 0
Alte venituri / cheltuieli 1.008.860 136.070 180.000

15

Allianz -Tiriac Asigurari SA Raport privind solvabilitatea si situatia financiara 2017
B. SISTEMUL DE GUVERNANTA

B.1 Informatii generale ale sistemul de guvernanta
B.1.1. Structura organului administrativ. Comitete. Politici. Functii cheie
Guvernanta companiei este integrata in procesul de management si control al Grupului Allianz.
Guvernanta corporativa reprezinta ansamblul principiilor care stau la baza administrarii Companiei,
avand ca scop protejarea tutu ror categoriilor de participant i la activitatea acesteia, respectiv
actionari, angajati, clienti, parteneri de afaceri si autoritati.
Guvernanta Companiei este organizata in acord cu strategia de afaceri a Companiei care este
stabilita anual in timpul Dialogului Strategic si de Planificare. Totodata exista procese specifice de
monitorizare a riscurilor, definite in reglementarile interne legate de risc ale Companiei .

Compania adopta masurile corespunzatoare privind aplicarea unui sistem de guvernanta
corporativa care sa asigure o administrare corecta, eficienta si prudenta bazata pe principiul
continuitatii activitatii.
Sistemul de guvernanta corporativa aplicat resp ecta urmatoarele cerinte:
 asigurarea unei structuri organizatorice transparente si adecvate;
 alocarea adecvata si separarea corespunzatoare a responsabilitatilor;
 administrarea corespunzatoare a riscurilor/ managementul riscurilor;
 adecvarea politicilo r si strategiilor, precum si a mecanismelor de control intern;
 asigurarea unui sistem eficient de comunicare si de transmitere a informatiilor;
 aplicarea unor proceduri operationale solide care sa impiedice divulgarea informatiilor
confidentiale.

16

Allianz -Tiriac Asigurari SA Raport privind solvabilitatea si situatia financiara 2017
B.1.1.1 Administrarea si conducerea Companiei

Compania este administrata în conformitate cu principiile guvernantei corporative, într -un sistem
unitar, de catre Consiliul de Administratie, ales de Adunarea Generala a Actionarilor.

Adunarea Generală a Actionarilor (AGA) este principal ul organ de conducere al Companiei.
Adunarea General a a Acționarilor este format a din toti actionarii companiei. Potrivit legii, AGA
exprima voința ac tionarilor s ai si decide i n toate aspectele semnificative privind activit atea
companiei .

Consiliul de Administratie este format din cinci membri ales i de Adunarea Generală a Ac tionarilor
care au fost împuternici ti sa administreze societatea si sa puna în aplicare ma surile strategice
adoptate de societate.
Consiliul de Administ ratie are toate puterile pentru administrarea companiei , pentru încheierea
actelo r de dispozit ie, pentru autorizarea tuturor operațiilor acoperite de obiectul de activitate al
companiei , cu excepția celor impuse în mod expres de lege competent ei AGA.

Conducerea executiva a companiei este exercitata de catre Consiliul Director care actionează în
baza hot ararii Consiliul de Administratie. Isi desfasoara activitatea prin administrarea companiei și
prin coordonarea compartimentelor și departamentelor compa niei de la sediul central și de la
unitățil e teritoriale, în baza competent elor acordate de organele de conducere legal constituite.
Consiliul Director funcționează în confo rmitate cu principiile guvernant ei corporative asigurând
procesul decizional și res ponsabilitatea în fața acționarilor companiei .

B.1.1.2 Comitete
Comitetele au ca scop facilitarea coordonarii activitatii si protejarea functiei de supraveghere la
nivelul Companiei (sprijinind astfel si sistemul de control intern). Prin urmare, Comitetele au
mandate clar definite, autoritate, independenta adecvata si sunt compuse astfel incat sa reflecte in
mod corect diferitele functii.
In Companie functioneaza urmatoarele Comitete:
− Comitetul de audit ;
− Comitetul de risc (RiCo);
− Comitetul financiar (FiCo);
− Comitetul de investitii (InvCo) ;
− Comitetul privind rezervele tehnice (ResCo) ;
− Comitetul de Guvernanta si Control;
− Comitetul de daune ;
− Comitetul de integritate ;
− Comitetul de compensatii.
Consiliul de administratie infiinteaza si numeste membrii Comitetului de Audit, Comitetului de Risc
si Comitetului Financiar, acestea fiind comitete la nivelul administrarii si conducerii Companiei.
Celelalte comitete sunt comitete executive, avand deleg ate responsabilitatile de la nivelul
conducerii Consiliului Director .

B.1.1.3 Politici
O componenta importanta a sistemului de guvernanta este cadrul de politici, proceduri si reguli de
functionare care este implementata in Companie printr -un set de norme si reglementari interne.
Normele si reglementarile reprezinta documentele interne de reglementare ale Companiei, emise in
vederea stabilirii regulilor obligatorii cu privire la aspecte relevante la nivelul intregii companii
(corespu nzatoare segmentelor, operatiunilor, functiilor sau unor anumite aspecte). Fiecare act
normativ intern este documentat si aprobat.

Cadrul politicilor Allianz -Tiriac Asigurari SA include urmatoarele niveluri (in ordine ierarhica):

17

Allianz -Tiriac Asigurari SA Raport privind solvabilitatea si situatia financiara 2017
(1) Codul de Conduita Allianz Tiriac Asigurari
(2) Politicile Allianz Tiriac Asigurari
(3)& (4) Standardele si regulile de functionare Allianz Tiriac Asigurari

În 2017, Compania a efectuat procesul anual de revizuire pentru toate politicile solicitate în cadrul
regimului Solvabilitate II, aceste politici fiind in conformitate cu cerintele de reglementare si totodata
cu cerintele Grupului Allianz:

1
Codul
de
Conduita
2
Politici
3 Standarde& proceduri
4 Reguli de functionare
Politica Caracteristici principaleFunctia
responsabila
Politica de Guvernanta si
ControlDescrie sistemul de guvernanta al companiei și fundamentele pentru
sistemul de gestionare a riscurilor și control internJuridic&
Conformitate
Politica de Audit Definirea principalelor reguli și principii pentru funcția de audit intern,
inclusiv standarde profesionale minime Audit Intern
Politica de Managementul
RisculuiDocument central care conturează baza conceptuala și procedurala
pentru funcția de management a riscului. Descrierea guvernantei
riscurilor și a cadrului de politici/proceduri privind riscurile.Managementul
Riscului
Politica de Conformitate Politica contine principiile cheie, activitatile si domeniile relevante ale
riscului de conformitate precum si cerinte specifice si procese legate
de conformitate, inclusiv cadrul de guvernantaConformitate
Politica Actuariala Defineste principiile de bază ale funcției actuariale (de ex.,sarcinile de
reglementare, cadrul de guvernanta, cerințe profesionale si de
integritate)Actuariat
Politica de Competenta
profesionala si integritateDefinirea a cerintelor generale de competenta profesionala si
integritate funcțiile cheie. Determinarea funcțiilor cheie ale CompanieiResurse
Umane
Politica de Externalizare Definirea "externalizarii" de functii și servicii. Reglementari
procedurale si conceptuale privind parametrii procesului de
externalizare, inclusiv activitatile de controlJuridic
Politica de Management a
CapitaluluiStabilește principiile și procesele de baza pentru capitalizarea
Companiei. Definește regulile cheie pentru planificarea și
gestionarea nivelurilor de capital și de capitalizare (ținte), pe baza
cerințelor de reglementareControl
Financiar
Politica de Contabilitate si
RaportareSpecifica cerintele privind raportarea externă (IFRS, reglementare, în
special Solvabilitate II). Face parte din controalele privind raportarile
financiare.Contabilitate si
Raportare
Politica de Remunerare Stabileste principiile generale de remunerare, precum si principiile
generale si de compensare. Defineste procesele pentru
managementul performanței, sistemul de remunerare precum si
rolurile și responsabilitatileResurse
Umane

18

Allianz -Tiriac Asigurari SA Raport privind solvabilitatea si situatia financiara 2017
B.1.1.4 Functii cheie
Functiile cheie (care sunt si functii independente de control) definite in cadrul Companiei , in
conformitate cu cerintele regimului Solvabilitate 2 sunt urmatoarele:
 Managementul Riscurilor;
 Conformitate;
 Audit Intern;
 Actuariat;

Fiecare functie cheie are o pozitie clar stabilita in or ganigrama Companiei, directorii
departamentelor corespunzatoare avand alocate functiile cheie.

Functia de Management al Riscurilor are urmatoarele atributii si responsabilitati principale:
 dezvoltarea cadrului managementului riscurilor;
 asigurarea unor politici cuprinzatoare de management al riscului;
 respectarea cadrului adecvat al limitelor si conformitatea cu reglementarile in vigoare;
 implementarea politicilor de management al riscurilor;
 definirea metodologiei de masurare a riscurilor;
 analizarea, evaluarea , monitorizarea si raportarea riscurilor;
 implicarea in deciziile manageriale în cadrul autoritatilor definite;
 implicarea in procesul de dezvoltare de produse, procesul de subscriere, procesul de
reasigurare, procesul de alocare a activelor;
 monitorizarea implementarii deciziilor Comitetului de Management al Riscurilor;
 intocmirea de rapoarte catre Consiliul de Administratie si Consiliul Director privind evolutia
riscurilor si depasirea limitelor de toleranta aprobate;

Functia de Conformitate are urmatoar ele atributii si responsabilitati principale:
 supravegherea, identificarea riscurilor, prevenirea si indrumarea cu privire la zonele de risc
de conformitate ale Companiei:
– coruptia;
– spalarea de bani si finantarea terorismului;
– sanctiunile economice;
– pietele de capital;
– vanzarile;
– reglementarile legislative si legislatia anti -trust;
– frauda interna;
– protectia si confidentialitatea datelor;
– FATCA (Foreign Account and Tax Compliance Act);
 implementarea principiilor si procedurilor de conformitate ale Grupului si de reglementare;
 stabilirea si mentinerea unui sistem adecvat si eficient de gestionare a conformitatii.

Functia de Audit Intern are urmatoarele principale responsabilitati:
 dezvoltarea unui plan anual de audit flexibil, utilizand metodologia Grup Audit bazata pe risc;
 implementeaza planul anual de audit aprobat, care include misiunile speciale solicitate de
conducerea administrativ a / Comitet de Audit;
 evaluarea la cerere a Consiliului de Administratie, Comitetului de Audit si Directorului
Gene ral a anumitor procese, activitati si procese;
 furnizarea de rapoarte periodice conducerii administrative, Comitetului de Audit, si
Conducerii Executive cu privire la derularea planului de audit, recomandarile si stadiul
implementarii acestora;
 evaluarea e ficienței și a gradului de adecvare a sistemului de control intern;
 evaluarea modului de aplicare și a eficacității procedurilor de management al riscurilor;
 verificarea functionarii și eficientei fluxurilor informationale intre sectoarele activitatii;
 evaluarea eficientei controalelor efectuate asupra activităților externalizate.
 evaluarea acurateței și credibilității înregistrărilor contabile care stau la baza întocmirii

19

Allianz -Tiriac Asigurari SA Raport privind solvabilitatea si situatia financiara 2017
situațiilor financiare și a raportărilor contabile;

Functia de Actuariat are urmatoarele atributii si responsabilitati principale:
 implementarea principiilor si procedurilor Functiei Actuariale a Grupului;
 coordonarea calculului rezervelor tehnice si a altor indicatori financiari, validarea rezultatelor;
 exprimarea opiniei cu privire la politica de subscriere si cu privire la adecvarea politicii de
reasigurare;
 evaluarea respectarii standardelor de calitate mentionate in legislatia Solvabilitate II in ceea
ce priveste datele interne si externe utilizate la calcularea rezervelor tehnice;
 monitorizarea profitabilitatii produselor si suport in planificarea afacerii;
 contribuirea la implementarea unui sistem eficient de management al riscului;
 implementarea unui cadru de control eficient format din trei nivele:
 primul nivel – controalele si procesele de verificare implementate in calculul rezervelor
tehnice;
 si al doilea nivel – Comitetul privind rezervele tehnice ce are rolul de a contesta si valida
presupunerile folosite;
 al treilea nivel depinde de nivelul de materialitate s i reprezinta o validare externa si
independenta precum: Group Actuarial, consultanti externi, etc.

B.1.1.5 Conceptul celor “trei linii de aparare”
Compania a adoptat si implementat conceptul celor „trei linii de aparare”, care permite un mod
transparent, clar si documentat de alocare si separare responsabilitatilor in cadrul sistemul de
management al riscurilor.
Astfel, in conformitate cu modelul celor „trei linii de aparare”, Compania este impartita in 3 linii de
aparare in ceea ce priveste riscurile asum ate:

B.1.2. Modificari semnificative aduse sistemului de guvernanta
In timpul perioadei de raportare Compania nu a adus modificari semnificative in cadrul sistemulul de
guvernanta.
B.1.3. Politica de remunerare
Politica si practicile sistemului de remunerare la nivelul Allianz -Tiriac Asigurari sunt stabilite,
implementate si mentinute in acord cu strategia de business a companiei.

20

Allianz -Tiriac Asigurari SA Raport privind solvabilitatea si situatia financiara 2017
Sunt aplicate principii consecvente de remunerare, in mod diferentiat, in functie de de specificul
activitatii, garantan du-se totodata alinierea cu cerintelele legale si conditiile de piata existente.

Compania se asigura de transparenta si eficienta sistemului de remunerare. Consiliul de
Administratie si Consiliul Director au obligatia de a comunica cu partile interesate in baza unei
strategii de Comunicare cu respectarea urmatoarelor cerinte:
 asigurarea unui tratament echitabil pentru actionarii si partile interesate;
 comunicarea informatiilor in timp util;
 asigurarea unui cadru transparent de Comunicare
La nivelul Allianz -Tiriac Asigurari SA este constituit un Comitet de Compensatii, structura acestuia
fiind urmatoarea:
 Directorul General
 Directorul Directiei Tehnice
 Directorul Economic Financiar
 Directorul Directiei Operatiuni
 Directorul Directiei Vanzari si Distri butie
 Directorul Departamentului Juridic
 Directorul Departamentului Control Intern si Conformitate
 Directorul Departamentului Resurse Umane
Pentru membrii Consiliului Director, sistemul de remunerare si compensatii este stabilit si revizuit
anual de catre Grupul Allianz.
Sistemul de remunerare si compensatii pentru personalul cu functii cheie si functii critice este stabilit
si revizuit anual de catre Consiliul Director/ Comitetul de Compensatii constituit la nivelul Allianz –
Tiriac Asigurari.
Toate angajam entele referitoare la sistemul de remunerare trebuie sa fie structurate corect si
responsabil iar politica de remunerare trebuie sa permita si sa promoveze o administrare eficienta a
riscurilor, fara a conduce la o asumare de riscuri care sa depaseasca niv elul tolerantei la risc a
companiei.
Astfel, compania aplica un sistem de compensatii variabil, ce are in componenta o parte fixa
(salariul de baza) si o parte variabila, bazata pe un mix de obiective, atat pentru atingerea telurilor
de afaceri stabilite in cadrul procesului de planificare strategica (obiective generale) cat si pentru
indeplinirea nivelului de performanta setat (obiective individuale).
Astfel, n ivelul remuneratiei se stabileste in baza unei analize fundamentate a performantei
individuale a celui remunerate, corelat cu performanta colectiva, precum si cu responsabilitatile si
angajamentele aferente postului. Se va tine cont de repartizarea judicioasa a cheltuielilor, evitandu –
se stabilirea unor stimulente care sa incurajeze asumarea excesiv a de riscuri.
Atat pentru componenta fixa cat si pentru componenta variabila compania efectueaza o evaluare de
tip benchmark a salariilor si beneficiilor acordate de catre companie, versus cele existente in piata si
in industria de asigurari, pentru pozit ii similare. In elaborarea sistemului de remunerare se tine cont
si de incadrarea in bugetul alocat astfel incat sa permita o administrare eficienta a riscurilor, fara a
conduce la o asumare de riscuri care sa depaseasca nivelul tolerantei la risc a compan iei.
Compensatia fixa: este reprezentata de salariul de baza. Aceasta recompenseaza rolul si
responsabilitatile angajatului avand in vedere conditiile pietei si asigurare unei surse stabile de
venit. Compensatia fixa are o proportie semnificativa in Remuneratia totala, pentru a evita ca
angajatii sa depinda excesiv de componentele variabile.
Compensatia variabila : este elaborata pentru a stimula performanta dar in acelasi timp nu va
constitui stimulente pentru asumarea de riscuri incompatibile cu profilul de risc al Allianz -Tiriac

21

Allianz -Tiriac Asigurari SA Raport privind solvabilitatea si situatia financiara 2017
Asigurari sau al Grupului Allianz. Valoarea si ponderarea componentei variabile vor depinde de
senioritate si de pozitia ocupata in ierarhia companiei. O pondere mai ridicata a componentei de
compensatie variabila raportata la compensatia fixa se va re gasi la nivelul pozitiilor mai inalte de
management. Componentele variabile pot consta in: bonus anual (stimulant pe termen scurt) si/ sau
stimulente pe termen mediu/ lung oferite fie in bani, actiuni sau alte instrumente financiare.

B.1.4. Tranzactii sem nificative
In perioada de raportare nu au fost tranzactii semnificative incheiate intre actionari, cu persoane
care exercita o influenta semnificativa asupra companiei sau cu membri ai organului administrativ,
de conducere sau de control.

22

Allianz -Tiriac Asigurari SA Raport privind solvabilitatea si situatia financiara 2017
B.2 Politica de competenta si onorabilitate
B.2.1 Cerinte specifice companiei privind aptitudinile, cunostintele si experienta
Politica de Competenta Profesionala si Integritate stabile ste principiile, criteriile și procesele care
asigură competenta si onorabilitatea membrilor Consiliului de Administratie, conducerii superioare și
funct iilor cheie. Politica conține o descriere a cerințelor specifice in cadrul Grupului Allianz privind
abilitățile, cunoștințele și expertiza persoanelor care conduc Compania sau dețin alte funcți i cheie.

Structura de conducere
Membrii structurii de conducere vor avea, in mod colectiv, experienta, calificarile si cunostintele
necesare cu privire la:
 Pietele financiare si managementul activelor, adica o intelegere a afacerii, a mediului
economic si a pietei in care opereaza societatea;
 Strategia de afaceri si modelul de afaceri ale societatii;
 Sistemul de guvernare, adica o intelegere a riscurilor cu care se confrunta societatea,
capacitatea de a le gestiona si de a evalua eficienta guvernantei, supra vegherii si controlului;
 Analiza financiara si actuariala, adica abilitatea de a interpreta informatiile financiare si
actuariale ale societatii, de a identifica problemele principale, de a implementa mecanismele
adecvate de reglare si de a lua masurile n ecesare pe baza acestor informatii;
 Cadrul si cerintele normative, adica intelegerea cadrului normativ in care functioneaza si
capacitatea de adaptare la schimbarile intervenite in acesta.

Persoanele care detin functii -cheie
Persoanele nominalizate in functii -cheie trebuie sa detina o experienta relevanta pentru atributiile
pe care urmeaza sa le exercite, de cel putin 3 ani și, după caz, dacă legislația din domeniul
asigurarilor prevede astfel, să participe la stagiile de pregătire profesională sau să promoveze
testul privind cunoașterea legislației în vigoare specifice domeniului asigurarilor, organizat de către
furnizorii de programe de formare profesională care își desfășoară activitatea sub supravegherea
A.S.F.
(a) Managementul Riscului
Persoana de semnata sa asigure conducerea functiei de managementul riscului trebuie sa aiba
calificarile si sa dispuna de experienta si cunostintele necesare pentru stabilirea, implementarea si
actualizarea unor politici, proceduri, procese, tehnici si măsuri adecvate pentru administrarea
riscurilor la care este expusa activitatea societatii si pentru a asigura coordonarea proceselor de
identificare, evaluare, diminuare, monitorizare si raportare a riscurilor, de elaborare si monitorizare a
modelelor de evaluare a ris curilor, precum si a scenariilor privind testele de stres.
(b) Control Intern si Conformitate
Coordonatorul functiei de control intern si conformitate trebuie sa aiba calificarile, experienta si
cunostintele necesare pentru a gestiona riscurile de confor mitate ale societatii, pentru a monitoriza
conformitatea acesteia cu legislatia, reglementarile, principiile si procedurile interne in vigoare,
pentru a oferi consultanta referitoare la conformitatea cu legile si reglementarile relevante.
(c) Audit Intern
Coordonatorul functiei de Audit Intern trebuie sa aiba calificarea, experienta si cunostintele
necesare pentru a ajuta societatea în îndeplinirea obiectivelor sale prin abordare sistematica și
metodica in scopul evaluarii si îmbunatatirii eficacitatii pr oceselor de management al riscului,
control și guvernanța. Coordonatorul functiei de Audit Intern trebuie sa indeplineasca si sa respecte
prevederile reglementarilor legale aplicabile.

23

Allianz -Tiriac Asigurari SA Raport privind solvabilitatea si situatia financiara 2017
(d) Actuariat
Actuarul trebuie sa detina suficiente cunostinte de matematici actuariale, matematici financiare și
experienta relevanta, atat in raport cu standardele profesionale, cat și cu alte standarde aplicabile
astfel incat sa asigure c oordonarea procesului de calculare a rezervelor tehnice si compararea
rezultatelo r celei mai bune estimări cu rezultatele anterioare , informa rea conducerii cu privire la
acuratețea și adecvarea calculării rezervelor tehnice , exprimarea unui punct de vedere în ceea ce
privește politica generală de subscriere și adecvarea contractelor d e reasigurare , precum si
implementarea eficientă a sistemului de management al riscului, în special prin aportul la modelarea
riscurilor care stau la baza calculării SCR, MCR și ORSA

B.2.2 Procesul de evaluare referitor la cerintele de competenta si onorabilitate
Aceasta sectiune din raport isi propune sa descrie procesele Companiei referitoare la evaluarea
competentelor si onorabilitatii persoanelor care conduc Compania sau ocupa functii cheie.
Gradul de competenta pro fesionala, integritate si guvernanta al unei persoane va fi evaluat, conform
normelor si procedurilor interne, atat la momentul recrutarii – interne sau externe – cat si cu
regularitate dupa aceea, ca parte a evaluarilor periodice.
Allianz Tiriac Asigurar i are obligatia de a se asigura ca persoana evaluata nu prezinta un risc
potential pentru societate, conducand la vulnerabilitatea acesteia, luand in considerare cel putin
urmatoarele:
 Cunostintele teoretice obtinute pe baza studiilor si formarii profesion ale;
 Experienta suficienta, relevanta pentru atributiile specifice functiei;
 Antecedente judiciare;
 Activitati sanctionate anterior de catre o autoritate competenta;
 Indicii rezonabile privind afilierea la un anumit grup de interese sau riscul de a fi supu sa unor
influente nejustificate din exteriorul societatii, situatii care ar putea sa ii afecteze
corectitudinea, independenta sau impartialitatea deciziilor;
 Indicii rezonabile care sa determine rezerve privind integritatea, buna reputatie sau
comportament ul profesional.

Evaluarea gradului de competenta profesionala, integritate si guvernanta
Responsabilitatile in ceea ce priveste evaluarea competentei profesionale si a integritatii revin
urmatoarelor structuri:
 Imputernicitii desemnati de catre actionari impreuna cu membrii consiliului de administratie
raspund de evaluarea noilor membri ai Consiliului de administratie;
 Consiliul de Administratie raspunde de evaluarea conducerii executive;
 Conducerea executiva raspunde de evaluarea persoanelor desemnate sa asigure conducerea
structurilor care detin functiile -cheie/functiile critice conform prezentei politici;
 Coordonatorii functiilor -cheie/functiilor critice raspund de evaluarea personalului din subordine.

a) Recrutarea
In cadrul procesului de recrutare trebuie evaluat gradul de competenta profesionala si integritate al
tuturor candidatilor luati in calcul pentru ocuparea unei pozitii in cadrul conducerii executive sau a
unei pozitii pe una din functiile -cheie/functiile critice. Contractul de munca sau de management
poate fi incheiat doar dupa finalizarea cu succes a unui proces de recrutare conform descrierii de
mai jos.
 Fise de post / Cerinte de calificare pentru post

24

Allianz -Tiriac Asigurari SA Raport privind solvabilitatea si situatia financiara 2017
Departamentul Juridic, in cazul structurii de conducere, si Departamentul Resurse Umane , in cazul
functiilor cheie si a functiilor critice, sunt responsabile de evaluarea prealabila a conformarii
persoanelor ce sunt propuse sa ocupe aceste pozitii cu cerintele legale. Evaluarea prealabila se va
finaliza cu intocmirea unui formular de evaluar e, formular ce va fi inaintat Adunarii Generale a
Actionarilor, Consiliului de Administratie ori conducerii executive, dupa caz.

 Verificarea CV -ului si a reputatiei
Pentru fiecare dintre persoanele evaluate , numite in cadrul structurii d e conducere sau pe ntru
exercita rea functiilor -cheie se vor verifica competentele profesionale, de integritate si guvernanta,
pe baza c riteriilor mentionate anterior. Persoanele evaluate probeaza, daca este cazul, cu
documente adecvate faptul ca informatiile comunicate sunt corecte si complete.
 Interviuri
Toti candidatii pentru functiile -cheie/functiile critice vor avea cel putin doua interviuri, dintre care
unul cu un specialist din cadrul Departamentului Resurse Umane.
b) Evaluarile periodice
Gradul de competenta profesionala, integritate si guvernanta al structurii de conducere si a
persoanelor care detin functii -cheie/functii critice va fi evaluat o data pe an si se axeaza la
evaluarea integritatii persoanei respective, luand in calcul orice incalcare a conformitatii care ar
putea duce la incompatibilitatea persoanei cu postul pe care il ocupa.
c) Evaluarile ad -hoc
Evaluarile ad -hoc sunt necesare in situatiile care pun sub semnul intrebarii gradul de adecvare la
cerintele de competenta profesionala, integritate si guvernanta al u nei persoane, dupa cum
urmeaza:
 Incalcarea Codului de Conduita;
 Neprezentarea declaratiilor pe proprie raspundere solicitate;
 Implicarea in cazuri care fac obiectul unor cercetari sau alte proceduri care se pot solutiona
printr -o condamnare pentru o fapta penala sau pentru o contraventie administrativa /
disciplinara sau prin sanctiuni administrative pentru incalcarea legislatiei fiscale;
 Reclamatie (Whistle -blowing) dovedita.
In contextul evaluarii ad -hoc se va lua in considerare atat situatia care a generat -o cat si gradul
general de competenta profesionala, integritate si guvernanta al persoanei respective.

d) Rezultatele evaluarii
Daca, dupa analizarea atenta a rezultatelor evaluarii si dupa consultarea persoanelor relevante,
unde este cazul, se considera ca persoana in cauza nu are un grad suficient de competenta
profesionala si integritate, se aplica urmatoarele:
 Candidatul nu va fi angajat daca se dovedeste in timpul procesului de recrutare ca nu
detine competenta profesionala si probitatea mor ala necesare pentru postul pentru care
candideaza;
 Daca o evaluare periodica sau ad -hoc evidentiaza ca o persoana nu mai poate fi
considerata competenta profesional si nu mai poate face dovada probitatii morale, se vor
lua masurile ce se impun in conformit ate cu legislatia in vigoare si normele si procedurile
interne ale societatii.

25

Allianz -Tiriac Asigurari SA Raport privind solvabilitatea si situatia financiara 2017
e) Externalizarea unei functii cheie/functii critice
In cazurile in care se decide externalizarea unei functii -cheie/functii critice, in conditiile prevazute de
legislatia aplica bila si in concordanta cu prevederile Politicii de externalizare a societatii,
coordonatorul activitatii va efectua verificarea prealabila a Furnizorului printr -o descriere a
procesului utilizat de catre acesta si prin intermediul unei declarati i pe prop rie raspundere a
reprezentantului legal al Furnizorului, din care sa rezulte ca acesta detine competenta profesional a
si probitatea morala necesare si poate asigura competenta profesionala si integritatea personalului .
Societatea are responsabilitatea includerii in contractele cu furnizorii a posibilitatii de auditare a
activitatii externalizate , oricand pe durata derularii acesteia .

Pregatirea profesionala
Societatea trebuie sa se asigure de faptul ca membrii conducerii executive si persoanele care de tin
functii -cheie/functii critice au acces in mod constant la pregatire profesionala interna sau externa
relevanta, inclusiv eLearning, pentru a le permite sa indeplineasca in permanenta cerintele de
competenta profesionala ale posturilor pe care le ocupa.

26

Allianz -Tiriac Asigurari SA Raport privind solvabilitatea si situatia financiara 2017
B.3 Sistemul de gestionare a riscului
B.3.1 Strategiile de gestionare a riscurilor, obiectivele, procesele si procedurile de
raportare
Allianz -Tiriac Asigurari S.A. se angajeaza sa identifice, sa monitorizeze si sa administreze in mod
consistent, proactiv si ef icient riscurile la care este expusa compania in contextul dezvoltarii
activitatii si a atingerii obiectivelor, astfel incat asumarea riscurilor sa se faca in mod responsabil si
informat.
Comitetul de management al riscurilor (RiCo) este infiintat cu scop ul de a centraliza administrarea
si monitorizarea riscurilor. Prin acest proces structurat conducerea companiei se angajeaza sa
furnizeze Consiliului de Administratie o asigurare rezonabila referitoare la situatia riscurilor, a
profilului de risc si a con trolului acestora.
Scopul activitatilor de management al riscurilor se extinde asupra tuturor unitatilor operationale ale
AZT ca si asupra tuturor filialelor si companiilor controlate. Scopul va fi suficient de cuprinzator
pentru a permite verificarea efe ctiva si regulata a riscurilor cheie in cadrul companiei atat pentru a
proteja activele companiei si investitiile actionarilor, cat si pentru a asigura indeplinirea obligatiilor,
reglementarilor si prevederilor legale.
Functia de management al riscului es te parte integranta a „celor trei linii de aparare”, concept care
defineste:
(i) „prima linie de aparare” (asumarea riscului) data de ariile operationale de business,
(ii) (ii) „a doua linie de aparare” (data de anumite functii de control: de exemplu Functia
Actuariala, de Conformitate, de Managementul Riscului) si
(iii) (iii) „a treia linie de aparare” (Auditul Intern).

B.3.1.1 Strategia de risc si obiective

Strategia de risc a Companiei este un element esențial al sistemului de management a riscurilor si
definește o strategie de gestionare a riscurilor cu care se confruntă societatea în vederea aplicării
strategiei sale de afaceri.
Prin strategie de risc, Al lianz-Tiriac Asigurari SA urmărește cel putin urmatoarele obiective :
– protejarea mărcii și a reputației Allianz;
– să asigure un grad de solvabilitate definit, chiar și în cazul unor scenarii extreme
extreme ;
– să mențină suficientă lichiditate pentru a -și res pecta întotdeauna obligațiile și –
– asigurarea unei profitabilități durabile.
Punerea în aplicare a strategiei de risc este sprijinită prin definirea apetitul ui de risc, care stabilește
mai mult în termeni concreți toleranța la risc a Companiei prin următoarele cinci elemente esențiale:
– stabilirea nivelului tinta pentru riscurile cheie;
– definirea limitelor financiare cantitative;
– alocarea capitalului si definirea nivelului minim/ tinta pentru rata de solvabilitate;
– managementul lichiditatii pent ru a asigura o flexibilitate maxima;
– definirea de reguli, ghiduri si proceduri care guverneaza desfasurarea proceselor.
B.3.1.2 Procesul de management al riscurilor

Procesul de management al riscurilor acopera toate riscurile semnificative cantitative si calitative si
cuprinde urmatoarele etape:
 identificarea riscurilor;
 evaluarea riscurilor;
 controlul riscurilor;
 monitorizarea riscurilor;
 raportarea riscurilor.

27

Allianz -Tiriac Asigurari SA Raport privind solvabilitatea si situatia financiara 2017
Procesul de management al riscurilor nu este un exercitiu izolat, ci un proces recurent si iterativ .
Astfel, procesul trebuie implementat si desfasurat in limitele unei strategii de risc si apetit de risc clar
definite si revizuit periodic.

Urmatoarele procese cantitative si calitative de management al riscului sunt implementate la nivelul
AZT:

Capitalul de risc : Pentru calculul cerintei de capital, AZT foloseste Formula Standard din regimul
Solvabilitate II . In calculul capitalului de risc, AZT poate tine seama de viitoarele decizii de
gestionare in cazul in care sunt prevazute intr -un plan global aprobat de Consiliul Director; un astfel
de plan trebuie sa fie realist si in conformitate cu obligatiile legale , practicile din trecut si anticipatiile
pietei.
Evaluarea solvabilitatii cuprinde totalitatea proceselor și procedurilor utilizate pentru identificarea,
evaluarea, monitorizarea, raportarea si gestionarea riscurilor și solvabilitatii societății. Aceasta
evaluare trebuie sa asigure ca exista fonduri proprii adecvate pentru a satisface nevoile globale de
solvabilitate fata de obligatiile curente si a riscurilor pe termen scurt si pe termen lung. Unul din
obiectivele majore ale Companiei este de a se asigur a ca societatea este capitalizata in mod
adecvat in orice moment, chiar si in urma unui eveniment advers cu impact semnificativ.
Compania calculeaza trimestrial capitalul de risc in ceea ce privește toate riscurile semnificative:
riscul de piață, de credit , de subscriere și riscul operațional.
Capitalul la risc și scenariile asociate servesc drept parametru central pentru a defini apetitul la risc
și toleranta. Calcul și agregarea riscurilor se efectuează in mod consecvent in toate liniile de
afaceri, cu scopul de a asigura un standard comun pentru masurarea și compararea riscurilor.

Evaluarea riscurilor cheie (Top Risk Asessment ): Toate riscurile semnificative, cuantificabile si
non-cuantificabile, incluzand riscurile de piata, credit, subscriere, oper ational, de lichiditate,
reputational si strategic, ca si riscurile de concentrare sunt evaluate si analizate prin procesul de
identificare, evaluare, control si raportare a riscurilor cheie (Top Risk Assessment) cel putin o data
pe an urmat apoi de actual izari trimestriale
Principalul obiectiv al procesului de identificare, evaluare, control si raportare a riscurilor cheie este
de a identifica si reduce amenintarile severe fata de obiectivele financiare sau fata de atingerea
obiectivelor strategice importa nte, indiferent daca acestea se refera la riscuri cuantificabile sau non –
cuantificabile. Acest proces este documentat prin „Procedura de identificare, evaluare, control si
raportare a riscurilor cheie”.
Procese specifice pentru managementul riscului : In plus fata de procesul de identificare,
evaluare, control si raportare a riscurilor cheie, riscurile de piata, de credit, de subscriere,
operationale, reputationale, lichiditate sau strategice trebuie sa fie gestionate prin procese specifice.
Aceste pro cese sunt in conformitate cu abordarile specifice fiecarui tip de risc si se bazeaza, acolo
Categoria de riscCapitalul de
risc Pilonul I
SolvencyIIIdentificarea, evaluarea,
controlul si raportarea riscurilor
cheie (Top Risk Assessment)Procese specifice
de managementul
riscului
Riscul de piata   
Riscul de credit   
Riscul de subscriere   
Riscul operational   
Riscul reputational  
Riscul de lichiditate  
Riscul strategic  

28

Allianz -Tiriac Asigurari SA Raport privind solvabilitatea si situatia financiara 2017
unde este cazul, pe rezultatele procesului de evaluare a capitalului de risc conform cerintelor
Solvency II, pentru a sustine afacerile si deciziile de management a l riscului .

B.3.2 Integrarea sistemului si a functiei de gestionare a riscului in cadrul
companiei
B.3.2.1 Cerinte specifice privind functia de management a riscului
1. Independenta
Functiei de management al riscului are independenta necesara fata de functiile exercitate de
prima linie de aparare. Prin „independenta necesara” se intelege faptul ca nu se exercita nici o
influenta nejustificata asupra funcției de management al riscului, de exemplu, în ceea ce
priveșc raportarile, stabilirea obiectivelor sau orice alte mijloace.
2. Linii de raportare .
Responsabilul funcției de management al riscului are o linie de raportare directa catre Consiliul
Director al Companiei. O linie de raportare functionala exista si catre Ofiterul de Risc Regional
si in cele din urma pana la Seful Departamentului de Management al Riscului din cadrul
Grupului Allianz.
3. Accesul nerestrictionat la informatii
Functia de management al riscurilor trebuie sa aiba dreptul de a comunica cu orice angajat si
sa obtina acces la orice informatii, inregi strari sau date necesare pentru a -și indeplini
responsabilitatile, in masura permisa de lege.
4. Competenta profesionala si Integritate
Detinatorul functiei de management al riscurilor trebuie sa posede calificarea, experiența și
cunoștintele necesare pentru a gestiona riscurile in raport cu responsabilitatile rolului sau .
5. Externalizarea sau delegarea atributiilor de Management al Riscului
Orice externalizare a proceselor de management al riscului sau sarcini unor terțe parți (adica,
in afara Grupului Allian z) necesita aprobarea prealabila a functiei de management al riscului
din cadrul grupului Allianz și – unde este cazul – aprobarea funcției de management al riscului
de la nivel regional. Externalizarea unor activitati singulare de management al riscului i n cadrul
Grupului nu necesita aprobare prealabila. Pentru aceste activitati se aplica Politica de
Externalizare valabila in cadrul Grupului Allianz.

B.3.2.2 Principii Fundamentale ale managementului de risc

Gestionarea eficienta a riscurilor se bazeaza p e o intelegere comuna a riscurilor și proceselor de
management al riscurilor definite in mod cuprinzator. Regulile de baza ale managementului de risc
integrat sunt transpuse de catre AZT in „ Zece Principii Fundamentale ale Managementului de Risc”,
principii ce sunt respectate in mod consecvent in urmarirea realizarii unei cresteri economice
stabile.
Principiul 1: Consiliul Director (BoM) este responsabil cu strategia de risc a AZT
Strategia de risc a AZT este definita de managementul companiei fiin d stabilita pe baza strategiei
de afaceri si a obiectivelor companiei. Strategia de risc a AZT reflecta toleranta la risc si prin urmare
nivelul dorit de incredere, cu privire la definirea clara a riscurilor si a criteriilor de performanta.
Strategia de ri sc este actualizata anual, pe baza strategiei de afaceri aprobate sau ori de cate ori
profilul de risc al companiei sa modifica substantial.

29

Allianz -Tiriac Asigurari SA Raport privind solvabilitatea si situatia financiara 2017

Principiul 2 : Capitalul de risc este indicatorul cheie de risc
Capitalul de risc, in c ontextul fondurilor disponibile, este parametrul central utilizat pentru a defini
toleranta la risc. In cadrul analizei de risc, care include toate riscurile, capitalul de risc este o
componenta principala a managementului solvabilitatii economice si un in dicator cheie pentru
evaluarea solvabilitatii, atribuirii de capital si a stabilirii limitelor.
Aditional sunt realizate teste de stres ca parte a evaluarii solvabilitatii pentru a se asigura ca exista
capital suficient in cazul unor pierderi ecomomice ne asteptate, extreme.
Principiul 3: Definirea clara a structurii organizatorice si a proceselor legate de risc
Structura organizatorica, inclusiv rolurile si responsabilitatile tuturor functiunilor implicate in
procesele de risc sunt clar definite si acopera toate categoriile de risc relevente.
Principiul 4 : Masurarea si evaluarea riscurilor
Toate riscurile semnificative, inclusiv riscurile individuale sau cele de concentrare, sunt evaluate
folosind metode cantitative si calitative. Riscurile cuantificabile sunt incluse in sfera de actiune a
capitalului de risc, care se bazează pe Modelul Standard al regimului de solvabilitate Solvency II.
Riscurile unice care nu pot fi cuantificate pe baza metodologiei capitalului de risc, precum si
structurile de risc comp lexe care rezulta dintr -o combinatie de riscuri multiple de la una sau mai
multe categorii de risc, sunt evaluate cu ajutorul unor criterii calitative și prin abordari cantitative mai
puțin elaborate cum ar fi analiza de scenarii alternative. Riscurile str ict necuantificabile sunt
analizate pe baza unor criterii calitative.
Principiul 5 : Dezvoltarea sistemului de limite
Sistemul de limite este stabilit pentru a asigura incadrarea in apetitul la risc si pentru a gestiona
concentrarea expunerilor la risc. Si stemul de limite se bazeaza pe masurarea riscurilor relevante si
este revizuit cu regularitate de catre conducerea executiva prin intermediul RiCo in contextul
strategiei de risc definite.
Principiul 6 : Atenuarea riscurilor ce exced apetitul la risc
Sunt folosite tehnici adecvate de atenuare a riscurilor pentru a aborda situatiile in care acestea
incalca sau depasesc apetitul de risc stabilit. In cazul aparitiei unor astfel de cazuri, sunt concepute
si initiate linii clare de actiune pentru a rezolva depa sirile/incalcarile, cum ar fi: ajustarea apetitului
la risc in urma unei reexaminari a afacerii, achizitionarea de (re)asigurare, o consolidare a activitatii
de control, o reducere sau acoperire impotriva activului suport sau pasivului ce a dat nastere
cresterii riscului. Tehnicile de diminuare a riscurilor sunt luate în considerare la calcularea
capitalului de risc, numai in masura in care acestea conduc la un transfer efectiv al riscului atat din
punct de vedere economic cat si legal.
Principiul 7: Mo nitorizarea eficienta si consistenta
Apetitul la Risc si Strategia de Risc sunt translatate intr -un proces standardizat de management al
limitelor stabilite, acesta acoperind toare riscurile cuantificabile si include atat masurarea cat si
monitorizarea ris curilor, luand in considerare atat efectul de concentrare al riscurilor, cat si cel de
diversificare.
Sisteme de avertizare timpurie, cum ar fi monitorizarea limitelor pentru riscurile mari, evaluarea
riscurilor emergente și a proceselor de omologare a noi lor produse, sunt stabilite pentru a identifica
riscurile noi și emergente. Aceestea includ atat structurile de risc complexe, precum și riscurile
identificate ce sunt supuse unei supravegheri continue și evaluări periodice.
Principiul 8: Raportarea si co municarea consistenta a riscurilor

30

Allianz -Tiriac Asigurari SA Raport privind solvabilitatea si situatia financiara 2017
Rapoartele de risc care contin informatii relevante cu privire la riscuri intr -o forma clara si concisa
sunt generate atat la intervale regulate predefinite, cat si ad -hoc, daca este cazul. Informatiile
cuprinse in rapoar tele de risc trebuie sa provina din sisteme care au implementate controale pentru
a asigura calitatea datelor, astfel incat sa asigure rapoartarea completa, consistenta si la timp catre
toate nivelele relevante de management.
Rapoartele ad -hoc se refera la evenimente –altele decat cele periodice – neașteptate in ceea ce
privește marimea și impactul si fie contin modificari semnificative ale riscului cunoscut sau complet
nou sau riscuri emergente, care ar putea duce la un impact semnificativ. Impactul in acest context
include un impact cantitativ semnificativ in contul de profit si pierdere sau in capitalizare precum si
un impact calitativ semnificativ al reputației, al continuitatii activitatii sau nerespectarea legilor si
reglementarilor.
Principiul 9: Integr area managementului riscului in procesele de afaceri
Procesele de managementul riscului sunt inglobate pe cat posibil in cadrul proceselor de afaceri, in
mod special in punctele in care sunt luate decizii strategice, dar si decizii obisnuite care pot afec ta
profilul de risc. Aceasta abordare asigura ca managementul riscurilor este in primul rand un
mecanism de prevedere a riscurilor si in al doilea rand ca un proces de reactie.
Principiul 10: Documentarea corespunzatoare si la timp
Toate metodele, procedur ile, procesele relevante sunt documentate intr -un mod corespunzator si la
timp, cu scopul de a asigura claritatea si transparenta .

B.4 Evaluara proprie a riscurilor si a solvabilitatii
B.4.1 Descrierea procesului de evaluare proprie a riscurilor si a solvabilitatii
Procesul ORSA consta intr -o serie de procese interconectate si face parte integranta din cadrul
general de risc management. Fiecare proces este documentat in proceduri specifice (de ex.
procesul de evaluare a riscurilor cheie , procesul de calcul al necesa rului de solvabilitate, etc ).
Procesele cheie care stau la baza ORSA sunt:
 Procesul de planificare anuala : evaluarea prospectiva a situatiilor financiare pe orizontul de
planificare de 3 ani, aceasta include date de intrare de la multe departamente si este folosita
pentru determinarea profilului la risc si a solvabilitatii viitoare;
 Determinarea gradului de solvabilitate : Evaluarea cantitativa trebuie sa se asigure ca exista
suficiente fonduri proprii care sa acopere necesarul de capital. Este unul din dezideratele ca
Allianz Tiriac sa fie capitalizata in orice moment, chiar si in cazul unui eveniment advers
semnificativ. Allianz Tiriac Asigurari S.A. monitorizeaza si gestionaza indeaproape
managementul capitalului din perspectiva regimului de solvabili tate – Solvabili tate II (AZT
utilizeaza Modelul Standard din Solvabilitate II);
 Evaluarea riscurilor cheie – TRA: este o evaluare calitativa a celor mai importante riscuri din
companie si este realizata de catre membrii conducerii executive cu suportul Dep artamentului
Managementui Riscului. Aceasta este o evaluare comprehensiva, acoperind toate tipurile de
riscuri. Principalul obiectiv al procesului de identificare, evaluare, control si raportare a
riscurilor cheie este de a identifica si reduce amenintari le severe fata de obiectivele financiare
sau fata de atingerea obiectivelor strategice importante, indiferent daca acestea se refera la
riscuri cuantificabile sau non -cuantificabile
 Testarea scenariilor de stress : este o evaluare de tip cantitativ si cali tativ pentru a
determina care sunt scenariile care ar putea avea cel mai mare impact asupra profitabilitatii
sau a solvabilitatii companiei;

31

Allianz -Tiriac Asigurari SA Raport privind solvabilitatea si situatia financiara 2017
 Evaluarea riscurilor operationale : include identificarea riscurilor operationale cheie si a
mediului de control al acestora la nivel de procese operationale. Acesta evaluare este
realizata de catre conducerea respectivelor departamente impreuna cu Departamentul
Managementul Riscului;
 Strategia la risc : au fost avute in vedere atat profilul de risc economic al AZT, cat si
obiectivele de management si strategia pentru fiecare risc cheie definit de companie .

Implementara propriu -zisa a procesului ORSA in cadrul AZT impune urmatoarele:
a) Actualizarea in mod regulat și alinierea strategiei de risc (inclusiv a apetitului la risc si a
limitelor de risc), cu strategia de afaceri tinand cont si de cerintele Grupului Allianz;
b) Utilizarea strategiei de afaceri / “Dialogului Strategic” si a procesului anual de planificare
a strategiei in urmatoarele scopuri:
− demonstrarea conformitatii activitatilor planificate cu strategia de risc, incadrarea in
apetitul la risc la nivelul Grupului Allianz cat si in apetitul la risc local;
− identificarea riscurilor strategice;
− proiectia fondurilor proprii tinand cont de calitatea acestora, de volatilitatea si puterea
de absorbtie a pierderii, de capitalul la risc si ratele de solvabilitate calculate ata sub
scenariul de baza cat si sub scenarii de stres suplimentare;
− integrarea rezultatelor relevante cu privire la risc si a deciziilor de man agement in
raportarea ORSA ;
c) Realizarea procesului de evaluare a riscurilor cheie (TRA) conform prevederilor din
ghidurile si standardele de aplicare a procesului tinand cont de limitele definite pentru
acestea, si avand in vedere si rezultatele urmatoar elor:
− Evaluarea tuturor riscurilor cuantificabile pe baza Modelului Standard al Solvabilitate II;
− Evaluarea aditionala a riscurilor in cazul riscurilor cantitative specifice, care nu sunt
acoperite prin modelul standard si analiza riscurilor necuantificabi le (ex. riscul
reputational) pe baza unor criterii calitative;
− Identificarea si evaluarea riscurilor emergente
d) Efectuarea cu regularitate (trimestrial) a calcului necesarului de solvabilitate conform
Modelului Standard din Directiva Solvabilitate II in conformitate cu standardele Grupului
Allianz adoptate de AZT:
− Raportarea rezultatelor evaluarii cantitative prin Modelul Standard si a rezultatelor si
aspectelor aditionale in legatura cu riscul si solvabilitatatea, cel putin trimestrial, catre
Comitetul de Management al Riscurilor si catre Consiliul Director al AZT;
− Prezentarea necesarului general de solvabilitate in termeni cantitativi si completarea
acestei cuantificari cu o descriere calitativa a tuturor riscurilor semnificative;
e) Evaluarea abaterilor i ntre profilul la risc si ipotezele care stau la baza calculului
necesarului de capital de solvabilitate (SCR) semnificative si cuantificarea deviatiilor
semnificative. Aprecierea oportunitatii eventualelor majorari de capital impuse de aceste
abateri sau i n urma procesului TRA.
f) Evaluarea calitatii sistemului de guvernanta (utilizand si analizele auditului intern)
g) Includerea rezultatelor ORSA, in functie de relevanta, in procesul de planificare a
capitalului (inclusiv luarea in considerare a calitatii si di sponibilitatii capitalului);

32

Allianz -Tiriac Asigurari SA Raport privind solvabilitatea si situatia financiara 2017

B.4.2 Frecventa ORSA
Procesele componente ORSA se desfasoara cu regularitate trimestriala/anuala, dupa caz. Raportul
ORSA este efectuat o singura data pe an, fiind revizuit si aprobat de conducerea companiei.
Realizarea unei alte evaluari prospective in afara celei anuale se poate face in functie de
severitatea evenimentului declansator fie prin rularea unei parti a procesului ORSA fie prin rularea
unui proces complet. Situatiile exceptionale ce pot determina realizare a evaluarilor prospective
intermediare pot fi:
 schimbare semnificativa pe pietele financiare cu impact mare asupra portofoliului de active;
 schimbare semnificativa intervenita in portofoliul obligatiilor;
 schimbari majore ale situatiei de afaceri (ex. o achizitie sau o dezinvestire);
 o reducere a nivelului de solvabilitate sub nivelul critic acceptat;
 o schimare intervenita in legislatie;
 o deteriorare severa a reputatiei.

B.4.3 Determinarea propriilor nevoi de solvabilitate; interactiunea dintre activitatile de
gestionare a capitalului si sistemul de gestionare a riscurilor

Compania utilizeaza Formula Standard in regimul Solvabilitate II pentru a calcula necesarul de
capital.
Au fost evaluate toate ipotezele care stau la baza calcului SCR cu For mula Standard, pentru fiecare
categorie de risc in parte (conform specificatiilor din ghidul EIOPA -14-322). In urma evaluarii nu a
fost identificata nicio deviatie semnificativa de la ipotezele care stau la baza calcului SCR utilizand
Formula Standard. Ace asta opinie este sustinuta si de faptul ca Allianz Tiriac SA este o companie
compozita in care partea de asigurari generale este preponderenta, cu linii principale de afaceri in
zona asigurarilor Auto si cele de tip proprietate, astfel consideram ca profil ul de risc al Companiei
este un profil de risc obisnuit al unei companii de asigurare.

Pe de alta parte, toate r iscurile care nu sunt modelate si astfel nu sunt capturate in calculul SCR pe
baza Formulei Standard au fost identificate si evaluate.
Aceste riscuri pot fi clasificate in :

Solvabilitatea previzionata
Capital Disponibil previzionat
Capital de risc previzionat

Solvabilitate
Capital disponibil
Capital de risc
Sistemul de Control Intern
Formula
standard
SII
Limitare
model
Riscuri non –
cuatificabile
Strategie afaceri
(planificare) &
Strategie risc
Necesarul de solvabilitate curent
Necesarul de solvabilitate viitor
Active la
valoarea
de piata
Provizioane
Tehnice &
Alte obligatii.
Alte
ajustari

33

Allianz -Tiriac Asigurari SA Raport privind solvabilitatea si situatia financiara 2017
 riscuri tipice care sunt excluse din calcului SCR (de ex., riscul de lichiditate, riscul
reputational , riscul de contagiune, etc),
 riscurile specifice companiei identificate si evaluate in cadrul procesului TRA.
Riscurile ti pice excluse din calculul SCR pe baza formulei standard sunt gestionate adecvat prin
sistemul de management al riscului si sistemul de control intern. Nu au fost identificate deviatii sau
nevoi suplimentare de capital pentru aceste riscuri.
Riscurile specifice companiei, identificate prin procesul TRA, includ pe de -o parte riscuri
operationale care sunt deja reflectate intr -un mod corespunzator in SCR (in cadrul modulului riscului
operational) si pe de alta parte riscuri strategice sau de reg lementare, care sunt gestionate adecvat
pe baza mediului de control existent si a masurilor de atenuare implementate sau in curs de
implementare.
Avand in vedere aceste lucruri, Compania considera ca Formula Standard pentru calculul
necesarului de capital reflecta intr -un mod adecvat toate riscurile si este in concordanta cu profilul
de risc.

B.5 Sistemul de control intern
B.5.1 Descrierea sistemului de control intern
Sistemul de control intern al Companiei cuprinde elemente specifice de control al riscului si alte
elemente de control stabilite prin reglementari interne la nivelul fiecarei functii operationale.
Obiectivele sale sunt urmatoarele:
 Protejarea companiei si continuitatea afacerii.
 Crearea unui mediu puternic de control, asigurandu -se ca toti salariatii sunt constienti de
importanta controlului intern si a rolului lor in sistemul de control intern.
 Efectuarea activitatilor de control proportional cu riscurile care apar din activitatile
si procesele desfasurate in cadrul Companiei
 Furnizarea catre organis mele de conducere de informatii relevante pentru procesele de
luare a deciziilor.
 Asigurarea conformitatii cu legile si reglementarile aplicabile.
Sistemul de control intern al Companiei se instituie la un nivel ierarhic adecvat și raportează direct
Consil iului si conducerii executive, este independent de structurile organizatorice operaționale și de
cele de suport pe care le controlează și monitorizează.
Sistemul de control intern al Companiei asigură verificarea adecvării proceselor de identificare,
evaluare, monitorizare, gestionare și raportare a riscurilor, a fiabilității informațiilor financiare și
nefinanciare raportate intern și extern și a conformității acestora cu legislația specifică aplicabilă,
precum și cu deciziile interne ale Companiei.
Sistemul de control intern cuprinde mai multe concepte de control. In afara elementelor generale
legate de orice activitate de control si in plus fata de tematica cadru a Departamentului Control
Intern si Conformitate, sunt utilizate o serie de controale speci fice asupra raportarilor financiare,
activitatii IT, evaluarii riscurilor, subscrierii (produse si distributie), calculelor actuariale si a
investitiilor. La acestea se adauga rapoartele conducerii.
Cadrul conceptual privind controlul intern in cadrul Comp aniei este ilustrat mai jos:

34

Allianz -Tiriac Asigurari SA Raport privind solvabilitatea si situatia financiara 2017

Raportare Supraveghere

a) Functiile de control la nivelul Companiei
In conformitate cu principiile modelului cu trei linii de aparare, Compania isi stabileste functii proprii
de control cu o distribuire clara a sarcinilor si a responsabilitatilor, astfel:
(a) orice functie care nu este considerata a fi in linia a doua sau a treia va efectua controale de
prima linie.
(b) Controalele din linia a doua de aparare sunt exercitate de:
 Functia actuariala
 Functia de conformitate
 Functia juridica
 Functia de management al riscurilor
(c) Controale le de a treia linie sunt efectuate de catre functia de audit intern.
Prima linie de aparare este asigurata in cadrul companiei prin gestionarea activitatilor zilnice,
gestionarea riscurilor si controalele efectuate . Activitatile de gestionare a riscurilo r din prima linie de
aparare sunt orientate spre gestionarea tuturor riscurilor la care este expusa compania si se sprijina
pe responsabilii de risc ce sunt raspunzatori de riscurile și randamentele deciziilor lor. Activitatile
cheie incluzand in special:
 managementul operational al riscurilor si randamentelor prin asumarea sau influentarea
directa a riscului original, stabilirea preturilor si acceptarea riscurilor (cu relevanta P&L);
 crearea si implementarea metodologiilor, modelelor, rapoartelor sau alto r standarde de
control pentru a sprijini optimizarea riscurilor si randamentelor. Consil iul de Administratie
Consiliul Director
Directii/Divizii – “prima
linie de aparare” Functia de audit intern
“a treia linie de aparare” Control/Supraveghere independenta:
 A doua linie de aparare:
 Functia actuariala
 Functia de conformitate
 Functia juridica
 Functia de manag . a riscului

 ELCA (Entity Level Control
Assessment)
 Cadrul de Comitete
 Controale IT
 Controale asupra calcului SCR
 Controale asupra
Subscrierii/inv estitiilor
 ….. Departamente/Unitati
Teritoriale
 Toate segmentele de
afaceri
o P/C
o L/H

Sistemul de control intern
al
Departamentelor/Unitatilor
Teritoriale
Stabileste : Strategia de afaceri, risc si investitii
Defineste/aloca: Capitalul de risc si limitele

35

Allianz -Tiriac Asigurari SA Raport privind solvabilitatea si situatia financiara 2017
A doua linie de aparare asigura o supraveghere si o verificare independenta a riscurilor asumate si
a controalelor efectuate in prima linie. Aceasta linie este formata din f unctii dedicate la nivelul AZT,
incluzand aici functiile de risc management, actuariat, juridic si conformitate. Astfel sunt dezvoltate
metode și procese pentru identificarea, evaluarea și monitorizarea riscurilor pe baza unor analize
sistematice calitativ e și cantitative, informandu -se regulat Consiliul de Administrație si
managementul superior in ceea ce priveste profilul de risc al companiei. Activitatile cheie includ,
printre altele, urmatoarele:
 definirea cadrului global de control in care functioneza compania;
 efectuarea activitatilor de control, supravegherea respectarii tematicii si verificarea deciziilor;
 asigurarea cu privire la crearea si functionarea mediului de control, inclusiv evaluarea /
validarea, raportarea sau eficacitatea modelelor si me todologiilor de control.
 consilierea cu privire la strategiile de reducere a riscului si la activitatile de control efectuate.
Structura de guvernanta a riscului este inchisa cu functia de audit intern, care revizuieste
independent stadiul implementarii gu vernantei de risc, efectueaza evaluari calitative ale proceselor
de risc si testeaza indeplinirea standardelor. Aceasta a treia linie de aparare asigura independenta
de-a lungul primei si celei de a doua linii. Activitatile sale includ in special:
 evaluare independenta a eficacitatii si eficientei sistemului de control, inclusiv activitatile
exercitate de prima si a doua linie;
 un raport corespunzator catre Consiliul de Administratie.

b) Functia Managementul Riscurilor in contextul Sistemului de Control Inter n
Functia Managementul Riscurilor indeplineste atat un rol de sprijin cat si unul de supraveghere in
cadrul sistemului de control intern.

 Functia de sprijin a Managementului Riscurilor
Rolul de sprijin pune accentul pe asigurarea faptului ca angajatii, de la toate nivelurile companiei,
sunt constienti de riscurile aferente domeniilor lor de expertiza si totodata, cunosc modul in care sa
reactioneze fata de aceste riscuri .
 Acest lucru este obtinut in primul rand prin furnizarea de expertiza profesionala si de
instrumente suplimentare pentru a -i ajuta sa identifice riscurile, sa evalueze riscurile si
eficacitatea controlului asupra acestora, si sa stabileasca strategii pentru cel mai bun mod
de a reduce riscurile sau de a raspunde continuu acestor riscuri pr in alte metode in cazul in
care se depaseste apetitul la risc definit.

 Functia de supraveghere independenta a Managementului Riscului
Legatura cu Strategia de Afaceri a Companiei
In conformitate cu strategia de afaceri a Companiei, Consiliul de administratie aproba anual
strategia de risc. Strategia de risc defineste un apetit de risc pentru Companie cu privire la toate
riscurile calitative si cantitative semnificative, astfel incat sa permita o defalcare suplimentara a
apetitului de risc. Acest lucru include setarea evaluarilor tinta pentru principalele riscuri („Evaluarea
riscuri cheie), stabilirea ratelor de capital minime si tinta si definirea de limite cantitative.
Respectarea apetitului de risc este asigurata prin procese specifice de gest iune si control al
riscurilor.
Supraveghere independenta a riscurilor
Functia de management al riscurilor are un rol independent de supraveghere ce pune accentul pe
asigurarea faptului ca profilul general de risc nu depaseste apetitul la risc definit. O co mponenta
importanta a acestui obiectiv este asigurarea implementarii unui sistem adecvat de control intern, in
masura in care este legat de managementul riscurilor. Evaluarea corespunzatoare a caracterului
adecvat al sistemului de control intern poate fi d efalcata astfel:

36

Allianz -Tiriac Asigurari SA Raport privind solvabilitatea si situatia financiara 2017
i. Limite cantitative si rate de capital
Apetitul general de risc include in mod explicit (a) limite cantitative pentru concentrarile riscului de
credit, de piata si de subscriere si (b) ratele minime si tinta pentru capitalul economic, ca pitalul
necesar conform reglementarilor locale actuale. Functia de management al riscurilor monitorizeaza
periodic respectarea acestor limite, asigurandu -se astfel de eficienta conceptiei si a functionarii
controalelor.
ii. Managementul calitativ al riscu lui
Procesele privind managementul calitativ al riscurilor sunt aplicate in domeniile in care cuantificarea
riscului nu este posibila sau optima (ex. risc operational, risc reputational). Caracterul adecvat al
sistemului de control intern pentru management ul calitativ al riscurilor este evaluat in principal prin
procesul de Evaluare a Riscurilor Cheie (TRA) si procesul de Autoevaluare a Riscurilor si
Controalelor Aferente (RCSA) (proces care ia in considerare si, de exemplu, riscurile BCM, IT).
Aceste proc ese impun ca functia de management al riscurilor sa se asigure ca, pentru toate riscurile
identificate, este implementat si functioneaza in mod eficient un set de controale ce este supus unui
regim de testare. Totusi, aceste procese nu impun functiei de ma nagement al riscurilor sa efectueze
ea insasi testarea tuturor controalelor in mod direct.
Rezultatele evaluarii efectuate de functia de management al riscurilor cu privire la caracterul
adecvat al sistemului de control intern (inclusiv sistemul de guverna nta bazat pe controalele la nivel
de Comapnie) sunt formal concluzionate anual in raportul ORSA.

Cadrul comitelelor si cadrul formal al politicilor este inclus in prezentul raport in Cap. B.1.1.2
si Cap B.1.1.3

c) Arii specifice de control
Controale interne asupra raportarii financiare
Pentru a identifica si reduce riscul de erori grave in situatiile financiare consolidate ale Companiei si
in Raportul Administratorilor, Compania si Grupul Allianz a implementat controale asupra raportarii
sale financiare.
Controalele au ca scop tratarea tuturor componentelor relevante ale raportarii financiare, in special:
 procesele legate de raportarea financiara;
 politicile, procedurale si controalele necesare pentru situatii financiare si raportare
financiara sigura;
 pastrarea evidentelor la un nivel indeajuns de detaliat ce reflecta exact si corect
tranzactiile si dispozitiile pentru elaborarea declaratiilor financiare si asigura autorizarea
corespunzatoare a incasarilor si cheltuielilor;
 asigurarea cu privire la prevenirea sau detectarea la timp a tranzactiilor neautorizate ce
ar putea avea un efect semnificativ asupra declaratiilor financiare, si
 implicarea necesara a conducerii in activitatile de control intern asupra raportarilor
financiare.
Situatiile financiare ale Companiei sunt elaborate in conformitate cu Standardele Internationale de
Raportare Financiara (IFRS) adoptate de UE. Exista cerinte si standarde de raportari financiare
prudentiale in conformitate cu cerintele ASF si cerintele la niv elul Grupului Allianz.

Controale asupra IT
Tematica cadru a securitatii informatiei privind Securitatea IT
Pentru a asigura un nivel adecvat de controale de preventie, detectie si reactie ale securitatii
informatiei, Allianz Tiriac Asigurari a dezvoltat si gestioneaza norme interne a securitatii informatiei

37

Allianz -Tiriac Asigurari SA Raport privind solvabilitatea si situatia financiara 2017
pentru securitatea IT. Normele interne abordeaza prin cipiile generale ale securitatii informatiei (ex.
acces, utilizare, transfer si stocare de informatii) si descriu cele mai importante procese de
securitate a informatiei (precum gestionarea incidentelor, guvernanta si controale cheie)
Controalele cheie pe ntru securitatea informatiei trebuie sa includa cel putin:
 controale pentru gestionarea standardelor locale cu privire la siguranta informatiei;
 controale pentru monitorizarea conformitatii (ex. accesul si autorizarea in sisteme) cu
normele interne a securitatii informatiei la nivelul companiei;
 controale pentru comunicarea normelor interne si a standardelor locale de securitate catre
utilizatorii din companie;
 controale pentru gestionarea organizarii securitatii informatiei;
 controale pentru gestionar ea incidentelor de securitate, inclusiv raportarea incidentelor ce
pot afecta mai mult decat o arie
 Testarea eficientei controalelor trebuie sa se faca cel putin o data pe an. Deficientele trebuie
sa fie raportate membrului corespunzator al Consiliului di rector responsabil pentru
securitatea informatiei.
Controale IT asupra raportarii financiare
Aplicatiile si instrumentele informatice pentru utilizatori finali folosite in initierea, inregistrarea,
prelucrarea si raportarea tranzactiilor financiare, riscur ilor si controalelor aferente sunt evaluate ca
parte a intregului proces de control asupra raportarilor financiare.
Controale asupra subscrierii si produselor
Exista tematica cadru specifica de control pentru subscriere in functie de segmentul de activita te:
Pentru Asigurari Generale (P&C), normele interne prezinta reguli la nivel de companie cu privire la
expunerile ce nu pot fi subscrise sau care fac obiectul unor aprobari prealabile.
Pentru produsele de Viata, Sanatate si Pensie (L& H) in companie sunt aplicate regulile din
Standardul Allianz pentru produse L&H . Standardul contine o strategie dedicata cu privire la
produse a Grupului si principii ce trebuie sa fie luate in considerare in dezvoltarea noilor produse
L&H potrivit unor c riterii stabilite in acest sens.

In cadrul activitatii de gestionare a activelor (AM), Compania stabileste politici si proceduri specifice
cu privire la, printre altele, procesul de dezvoltare a noilor produse, practicilor de vanzari si
atragerea de noi clienti
Pentru mentinerea integritatii proceselor de elaborare si vanzare a produselor (ex. coordonarea
distributiei interne si informarea / consilierea clientilor), sunt stabilite reguli suplimentare pentru
guvernanta subscrierii .
Controale asupra investi tiilor
Compania aplica o serie de controale asupra investirii propriilor active financiare:
(a) Investitiile sunt subiect al cadrului conceptual al managementului riscurilor. Limitele de
investire si alocarea strategica a activelor companiei este foarte bine d efinita in strategia de
investitii a Companiei si i n acord cu Strategia de Investitii a Grupului.
(b) Alocarea strategica a activelor Companiei presupune gestionarea eficienta a activelor si
pasivelor Companiei prin stabilirea limitelor si a marjelo r admise pentru toate clasele principale
de active, pe fiecare segment de activitate in parte.
(c) S -au creat proce se privind strategia de investitii prin care se asigura ca exista o administrare
adecvata a portofoliului si un control al persoanelor (angajati sau terti) delegate sa reprezinte
Compania. Au fost definite criterii specifice de investitie pentru a reduce riscurile de investitie si
a asigur a transparenta.
Intreg procesul de control al investitiilor la care s -a facut referire mai sus este completat de o
structura a guvernantei investitiilor ce include, in special, urmatoarele:

38

Allianz -Tiriac Asigurari SA Raport privind solvabilitatea si situatia financiara 2017
(a) Alocarea clara a responsabilitatilor legate de investitii intr e Grup si Companie, incluzand o
separatie a responsabilitatilor pentru rezultatele investitiilor Companiei.
(b) Un comitet dedicat – FiCo (atat la nivelul Grupului cat si al Companiei).
(c) Norme si reguli cu privire la investitii;
(d) Un cadru de limite pe emitenti si clase de active.

B.5.2 Functia de conformitate
Functia de conformitate este o functie cheie in cadrul Sistmului de Control Intern al Companiei.
Principalele obiective ale acesteia sunt:
– Sprijinirea si monitorizarea conformitatii cu reglementarile aplicabile si cu prevederile
administrative pentru a proteja Compania si Grupul Allianz impotriva riscurilor legate de
conformitate;
– Indrumarea conducerii Companiei si a organismelor de supraveghere cu privire la legile,
reglementarile si prevederile adop tate ca urmare a implementarii directive Solvency II;
evaluare posibilului impact al oricaror modificari legsialtive asupra activitatii Companiei si
a Grupului Allianz
In Companie, activitatile si procesele functiei de conformitate sunt realizate in cadrul
Departamentului Control Intern si Conformitate.

Cerinte specifice privind functia de conformitate:
 Independenta – Functiei de conformitate i se asigura independenta necesara fata de
functiile exercitate de prima linie de aparare; isi stabileste obiectiv ele si modalitatile de lucru
privind atingerea acestora intr -o maniera independenta care ii permite indeplinirea tuturor
activitatilor de conformitate.
 Linii de raportare – Conducatorul functiei de conformitate are o linie directa de raportare
catre Consiliul Director al Companiei si totodata are la dispozitie si linia de raportare
functionala catre ofiterul de conformitate de la nivel Regional/ Grupul Allianz.
 Acces ner estrictionat la informatii – Functia de conformitate are dreptul sa comunice cu
orice angajat si sa obtina acces la orice informatii, evidente sau date necesare pentru
indeplinirea responsabilitatilor, in masura in care acestea sunt permise de lege.
 Caract erul adecvat si onorabilitatea – persoanele care asigura functia de conformitate
trebuie sa aiba calificarea, experienta si cunostintele neceare pentru a gestiona riscurile de
conformitate legate de responsabilitatile rolului sau.
Zonele de risc din cadrul Companiei atribuite functiei de conformitate (zone de risc ale
conformitatii) acopera:
 Coruptia;
 Spalarea de bani si Finantarea Terorismului;
 Sanctiunile Economice;
 Pietele de capital;
 Vanzarile;
 Reglementarile legislative;
 Legislatie Anti -trust;
 Frauda i nterna;
 Protectia si confidentialitatea datelor ;
 FATCA (Foreign Account and Tax Compliance Act) ;

39

Allianz -Tiriac Asigurari SA Raport privind solvabilitatea si situatia financiara 2017
Functia de conformitate isi indeplineste obiectivele prin intermediul derularii proceselor de
conformitate, principalele procese fiind dupa cum urmeaza:
 Efect uarea evaluarii riscului de conformitate . Periodic, Functia de Conformitate identifica,
documenteaza si evalueaza Riscul de Conformitate asociat activitatilor derulate de
Companie. Functia de Conformitate trebuie sa sustina Functia detinuta de catre Dept.
Managementul Riscurilor in „Top Risk Assessment” (TRA) si „Risk and Control Self
Assessment” (RCSA) la nivel de Companie in ceea ce priveste riscul de conformitate.
 Raportarea tuturor incidentelor legate de Conformitate . Functia de Conformitate
raporteaza periodic toate aspectele legate de conformitate catre Consiliului de Administratie
al Companiei si, daca este cazul, catre Comitetul de Audit. Raportarea cuprinde rezultatele
evaluarii riscurilor de conformitate, modificarile legate de profilul riscului d e conformitate al
Companiei, un sumar al cazurilor de incalcare/deficiente identificate si al masurilor corective
recomandate. In plus, Functia de Conformitate trebuie sa escaladeze imediat conducerii
Companiei toate cazurile grave de neconformitate si ori ce modificare majora a expunerii la
riscurile de conformitate.
 Gestionarea incidentelor de conformitate si gestionarea crizelor . Functia de
Conformitate este construita intr -o asemenea maniera astfel incat aceasta sa gestioneze in
mod corespunzator toate i ncidentele legate de conformitate.
S-au definit procesele pentru raportarea de catre angajati, investigatiile interne si Comitetul
de Integritate, procese care au fost implementate in cadrul Companiei.
 Asigurarea Calitatii in materie de Conformitate . Functia de Conformitate efectueaza
monitorizari si verificari periodice bazate pe risc asupra implementarii corespunzatoare si a
eficientei principiilor si procedurilor de Conformitate.

B.6 Functia de audit intern
B.6.1 Modul in care este realizata functia de audit intern
Compania a implementat politica de audit, document care inglobeaza cerintele Legii 237/2015 si ale
Regulamentelor 2/2016 si 14/2015 emise de Autoritatea Financiara de Supraveghere, a Politicii de
Audit a Grupului Allianz, a Standardelor Internation ale de Audit Intern si a Codului de Etica, precum
si a Hotararii nr 73/2014 emisa de Camera Auditorilor Financiari din Romania cu amendamentele si
modificarile ulterioare.
Politica de audit se revizuieste /actualiz eaza periodic in functie de reglementarile nou aparute sau
modificarea celor existente. Politica este revizuita anual si, in cazul in care exista modificari in cadrul
de reglementare sau alte modificari in politica de audit a Grupului Allianz, se poate emite emite o
varianta actualizata.
Cerinte s pecifice privind functia de Audit Intern
1.Independenta – Functia de Audit Intern trebuie sa aiba o pozitie in cadrul structurii organizatorice
a AZT prin care sa se asigure mentinerea independentei fata de functiile din prima linie si a doua
linie.
2. Linii de raportare – Responsabilul functiei de Audit Intern (Directorul Departamentului de Audit
Intern -DAI) raporteaza direct catre Comitetul de Audit si Consiliul de Administratie al AZT. Directorul
de Audit Intern trebuie sa interactioneze direct cu Dir ectorul General al AZT.
3. Acces nerestrictionat la informatii – Functia de Audit Intern are dreptul sa comunice cu orice
angajat si sa obtina acces la orice informatie, inregistrari sau date necesare pentru a -si indeplini
responsabilitatile, in masura in care este permis din punct de vedere legal.

40

Allianz -Tiriac Asigurari SA Raport privind solvabilitatea si situatia financiara 2017
4. Compententa profesionala si probitate morala – Auditorii interni trebuie sa aiba o gandire
analitica, sa aiba cunostinte in domeniul financiar -contabil si IT precum si sa inteleaga cum sunt
organizate compani ile de asigurari si/sau financiare.
Responsabilul functiei de Audit Intern trebuie sa aiba calificarea, experienta si cunostintele
necesare pentru a evalua in mod adecvat si efectiv sistemul de guvernanta al Companiei, emite
recomandari, in particular cu privire la deficientele sistemlui de control intern si conformitatea cu
reglementarile companiei, precum si verificarea conformarii cu deciziile luate in consecinta, sa fie
familiarizat cu toate standardele relevante in domeniu, practicile si publicatiile de specialitate.
Responsabilul cu functia de Audit Intern trebuie sa aiba urmatoarele caracteristici: (i) onestitate,
integritate si reputatie, (ii) competenta si capabilitate si (iii) soliditate financiara. Se aplica politica
Grupului Allianz de competent a profesionala si probitate morala.

Norme cadru de Audit Intern
 Universul de audit trebuie definit si revizuit anual, conform unei analize bazate pe riscuri, in
functie de clasele de risc atribuite ariilor de audit, dupa efectuarea unei o evaluari riguroa se
a riscurilor. Universul de Audit trebuie sa acopere de asemenea intreg Sistemul de
Guvernanta. Departamentul de Audit Intern trebuie sa aiba resurse/capacitate adecvata
pentru a se asigura acoperirea satisfacatoare a universului de audit in cadrul unui plan de
audit pe 5 ani.
 Executarea auditurilor – Pentru ca efectuarea unui audit sa fie eficient, obiectivele si
metodele trebuie stabilite inaintea inceperii acesteia. Auditurile trebuie efectuate cu
competenta si eficienta. Auditorii interni trebuie sa -si canalizeze eforturile pentru a fi obiectivi
si sa acorde o atentie deosebita distinctiei clare intre situatiile de fapt si rationamentul
professional.
 Raportul de Audit – Departamentul Audit Intern va emite un raport pentru fiecare
angajament de audit ef ectuat, ce va contine rezultate detaliate si recomandarile
corespunzatoare bazate pe fapte si rationament profesional. Raportul va include
deasemenea si scurta prezentare a celor mai importante concluzii, precum si evaluarea
generala a riscurilor la care e ste expus procesul/structura auditata si a sistemului de control
intern.
Cei auditati trebuie sa elaboreze planuri de masuri pentru remedierea aspectelor si
deficientelor identificate in raportul de audit. Departamentul Audit Intern trebuie informat in
legatura cu stadiul implementarii recomandarilor formulate. Departamentul Audit Intern va
efectua actiuni de urmarire a modului de implementare a recomandarilor de audit si in cazul
in care aspectele/deficientele identificate nu sunt remediate la timp si/sau corespunzator, va
intreprinde actiuni de escaladare conform etapelor descrise in manualul operational de audit.
 Asistenta si consiliere – Pe langa activitatile de audit, managementul poate solicita
consultanta Departamentul Audit Intern pe aspecte legate de controlul intern, consultanta
care poate fi acordata in conformitate cu standardele de audit intern internationale emise de
Institutul Auditorilor Interni (IIA). Cu toate acestea, Departamentul Audit Intern nu-si poate
compromite inde pendenta si nu poate implementa proceduri/fluxuri de lucru, raspunderea
pentru implementare si operare fiind in continuare in sarcina responsabilului de proces. Cel
putin anual, Directorul de Audit Intern trebuie sa confirme Comitetului de Audit independe nta
activitatii de audit intern .

B.6.2 Independenta auditului intern
Functia de Audit Intern este o functie cheie in cadrul Sistemului de Control Intern al Companiei,
indeplinind rolul “celei de -a treia linii de aparare”.
Independenta to tala a functiei de audit intern este realizata astfel:
 Auditul intern nu este implicat in dezvoltarea, implementarea si functionarea cadrului de
management al riscurilor. Ca atare, auditul intern nu este implicat in setarea controalelor,

41

Allianz -Tiriac Asigurari SA Raport privind solvabilitatea si situatia financiara 2017
rolul sau fiind doar de a testa independent atat felul in care acestea au fost setate cat si
eficacitatea lor in cadrul sistemului de control intern;
 Auditul intern evalueaza in mod independent eficienta si gradul de adecvare a sistemului de
control intern ;
 Auditul intern are o linie directa de raportare catre Consiliul de Administratie si Comitetul de
Audit;
 Conducatorul Departamentului Audit Intern cat si persoanele din cadrul departamentului nu
exercita alte functii cheie sau functii de alta natura decat cele referitoare la auditul intern.

B.7 Functia actuariala
Compania a implementat politica actuariala, care incorporeaza cele mai bune practici actuariale si
stabileste principiile si resposabilitatile de baza.
Politica este revizuita anual si, in cazul in care exista modificari in cadr ul de reglementare sau alte
modificari in politica actuariala a Grupului Allianz, se poate emite o varianta actualizata.
Principii specifice activitatii actuariale
1. Responsabilitatile principale ale departamentului de actuariat sunt:
 Coordonarea calculului rezervelor tehnice si a altor indicatori financiari;
 Exprimarea opiniei cu privire al politica de subscriere;
 Exprimarea opiniei cu privire la adecvarea politicii de reasigurare;
 Contributia la implementarea eficienta a unui sistem de management al riscului;
 Pregatirea anuala a Raportului Functiei Actuariale.
2. Procesele si procedurile ce trebuiesc implementate pentru a evita conflictul de interese
Functia actuariala are implementat un cadru de control eficient format din trei nivele:
– Primul niv el il reprezinta controalele si procesele de verificare implementate in calculul
rezervelor tehnice;
– Al doilea nivel il reprezinta Comitetul privind rezervele tehnice ce are rolul de a contesta
si valida presupunerile folosite
– Al treilea nivel depinde de n ivelul de materialitate si reprezinta o validare externa si
independent precum Group Actuarial (Allianz), consultant externi, etc.

1. Independenta – trebuie sa se asigure ca nu este exercitata nicio influenta asupra Functiei
Actuariale cu privire la raportar ea, stabilirea de obiective, metode de compensare sau alte
metode.
2. Segregarea responsabilitatilor – responsabilitatile ce pot crea un eventual conflict de interese
trebuie sa fie segregate in conformitate cu modelul de operare al Grupului Allianz.
3. Liniile de raportare – detinatorul functiei actuariale trebuie sa raporteze direct unui membru al
Consiliului Director.
4. Acces nerestrictionat la informatii – functia actuariala va putea obtine acces nerestrictionat la
orice informative necesara pentru a i ndeplini in mod efficient activitatea actuariala in limita
prevederilor legale.
5. Competenta profesionala si probitatea morala – Detinatorul functiei actuariale trebuie sa detina
cunostintele, calificarile si experienta necesara pentru a -si indeplini in mod corespunzator
atributiile, sa fie onesti, integri, competenti, capabili sis a detina cunostinte financiare solide.
6. Externalizarea – orice externalizare a functiei actuariale in afara grupului Allianz trebuie sa fie
realizata cu respectarea Politicii de Ext ernalizare a companiei.
7. Documentare – metodologiile, modelele si procesele actuariale trebuie sa fie documentate si
actualizate periodic.

42

Allianz -Tiriac Asigurari SA Raport privind solvabilitatea si situatia financiara 2017
B.8 Externalizarea
Compania a implementat politica de externalizare care stabileste cadrul general de desfasurare a
proces ului de externalizare si prevede aplicarea unor criterii si reguli cu grad diferit de strictete,
functie de tipologia serviciului/ activitatii/ functiei externalizate.
Politica de externalizare are urmatoarele obiective:
 Definirea principiilor de externalizare ale unor functii/ procese/servicii;
 Asigurarea mecanismelor de analiza a eficientei, calitatii si eficacitatii procesului de
externalizare, stabilind o structura clara si consistenta pentru toate functiile/ servicii le aflate in
scopul politicii, luand in considerare atat beneficiile, cat si riscurile ce pot aparea ca urmare a
externalizarii unei activitati, dar si costurile si beneficiile contractelor aferente;
 Definirea rolurilor si responsabilitatilor, precum si ni vele de competenta si reguli de escaladare
catre Consiliul Director si catre Consiliul de Administratie;
 Stabilirea unui minim de masuri de siguranta ce trebuie implementate in cazul in care se
incheie contracte de externalizare;
 Implementarea procedurilor de management al riscului, cu scopul mentinerii sub control a
factorilor de risc aferenti ciclului de viata al unui proces de externalizare.

Informatii despre externalizarea unor functii sau activitati critice sau importante
Din punctul de vedere al impo rtantei functiilor si serviciilor externalizate, acestea se clasifica astfel:
 simple
 critice sau semnificative
 functii -cheie
Decizia de a externaliza anumite functii/ activitati poate fi luata numai dupa definirea clara a
scopului, esentei si a posibilelor conflicte cu proceduri din cadrul grupului si numai dupa efectuarea
analizei de risc aferenta riscului de conformitate.

Pentru a stabili oportunitatea externalizarii procesului/ functiei/serviciului sa ia u in considerare
urmatoarele criterii:
 Respectivul proces/ functie/ serviciu poate fi calificat ca simplu, critic sau semnificativ,
respectiv cheie
 Procesul/functia/serviciul este in prezent desfasurat in interiorul companiei si nu este
subiectul unor initiative de optimizare;
 In situatia externalizarii unor activitati nereprezentative ale unor functii, se va asigura
evaluarea corecta a profilului de risc (operational si reputational) si se va evalua impactul
financiar asupra AZT dpdv al lichiditatii si solvabilitatii;
 Impactul financiar si beneficiile estimate au valori semnificative, dovedite in baza unui plan
de afaceri;
 Pentru externalizarea anumitor activitati pentru care nu se intrevad beneficii economice si
financiare semnificative, externalizarea poate fi luata in considerare doar da ca
disponibilitatea si calitatea serviciului furnizat ar fi imbunatatita ca urmare a executarii
acestuia de catre furnizorul extern.
 Se asigura realizarea unei analize de risc si a planului de contracarare a riscurilor
identificate, plan intocmit impreuna cu departamentele Juridic, Management riscului ,

43

Allianz -Tiriac Asigurari SA Raport privind solvabilitatea si situatia financiara 2017
Actuariat, Control Intern si Conformitate, Securitatea Informatiei, Resurse umane (daca
externalizarea presupune transferul de resurse);
 Evaluarea impactului externalizarii asupra nivelului taxelor impreuna c u responsabilii din
structura locala de Taxe si Impozite
 Sunt luate in considerare restrictiile legale locale sau ale Grupului Allianz legate de
respectivul proces;
 In situatia externalizarii unor functii cheie, este necesara evaluarea si aprobarea oportun itatii
atat de catre reprezentantii HR ai AZT cat si de catre cei de la nivel de Grup.

Informatii despre furnizorii carora le -au fost externalizate functii sau activitati critice sau
importante
Identificarea furnizorilor calificati este o preconditie esentiala pentru a asigura succesul procesului
de externalizare. Pentru a beneficia de o relatie de colaborare pe termen lung cu partenerii selectati
si pentru ca acestia sa fie in masura sa livreze servicii de calitate superioara, precum si pentru a
asigura un tratament echitabil al furnizorilor, trebuie verificate urmatoarele criterii in procesul de
selectare a partenerilor:
 experienta si reputatie pe piata;
 experienta relevanta in domeniul in care se incadreaza procesul externalizat;
 disponibilitatea de a demonstra finali zarea cu succes a unor proiecte ;
 cunostinte solide in domeniul asigurarilor;
 existenta recomandarilor din partea altor colaboratori;
 existenta functionalitatilor necesare realizari i serviciului si disponibilitatea acestora;
 conformitatea cu standardele tehnice ale domeniului respectiv;
 existenta unor mecanisme eficiente de control intern;
 stabilitatea financiara pentru ultimii 3 ani, dovedita in baza rapoartelor financiare oficiale;
 existenta autorizatiilor/certificatelor solicitate de catre legiuitor pentru respectivul domeniu de
activitate;
 existenta drepturilor de operare a datelor personale ale clientilor si posibilitatea de a pastra
nivelul de confidentialitate solicitat;
 existe nta unui plan de continuitate si de redresarea a activitatii in caz de dezastru.

In situatia externalizarii unei functii/serviciu critic sau semnificativ un criteriu suplimentar in
selectarea partenerilor de externalizare va fi acela al asigurarii unui si stem de management al
riscului si de control intern corespunzator.
In situatia externalizarii unei functii cheie (catre un furnizor din grupul Allianz sau din afara acestuia),
va fi necesara o analiza diagnostic (Due Diligence) care sa se incorporeze test e de competenta
profesionala si probitate morala (Fit & Proper test). Acest test se va raporta la persoanele
responsabile din cadrul furnizorului care urmeaza sa execute respectiva functie cheie externalizata

Informatii despre serviciile esentiale sau imp ortante externalizate la 31.12.201 7 precum si furnizorii/
jurisdicatia acestora sunt prezentate in tabelul de mai jos:

44

Allianz -Tiriac Asigurari SA Raport privind solvabilitatea si situatia financiara 2017

B.9 Caracterul adecvat al sistemului de guvernanta
Informațiile prezentate în Cap. B ofera o imagine real a si corect a a sistemului de guvernanta al
companiei in perioada respectiv a.
Avand in vedere complexitatea activitatii, a proceselor si a riscurilor asociate reflectate in profilul de
risc, conducerea companiei considera ca sistemul de guvernanta este adecvat, comple t si acopera
corespunzator toate ariile de activitate.
Aceasta opinie este intarita si de concluziile misiunii de audit intern care a avut ca tematica sistemul
de guvernanta al companiei, misiune desfasurata in primul trimestru al anului 2017 de catre
Departamentul Audit Intern.

Natura serviciulul externalizatExternalizare
intra-group Jurisdictie
Servicii infrastructura IT, gazduire centre de date
inclusiv Data Center Recovery DaSlovacia
Servicii Call Center pentru evaluarea si administrarea
daunelor sanatate Da Emiratele
Arabe Unite
Servicii activitate administrare daune clauza "Best
Doctors"Nu Spania
Administrare daune polite calatorie Da Austria
Servicii asistenta tehnica privind daunele cauzate de
fenomene electrice, garantii extinse si asistenta
tehnica de urgenta pentru asigurari de locuinteDa Austria
Administrare evaluare daune asigurari auto Nu Romania
Servicii dezvoltare&suport IT Nu Romania
Activitate regres si recuperare de la alte societati de
asigurare (regres administrativ)Nu Romania
Servicii printare si expediere corespondenta Nu Romania

45

Allianz -Tiriac Asigurari SA Raport privind solvabilitatea si situatia financiara 2017
C. PROFILUL DE RISC

Principalul interes al Companiei este protejarea deopotriva a intereselor detinatorilor de polite si a
actionarilor, printr -o capitalizare adecvata ce tine cont de totalitatea riscurilor la care este supusa.
Compania este supusa unui sist em comple x de riscuri ce includ : riscuri de subscriere, riscuri de
piata, riscuri de credit, riscu ri de lichiditate, riscuri operationale, riscuri reputation ale, etc. Pentru
fiecare categorie principala de riscuri, este prezentata o descriere legata de:
– Expunerea la Risc
– Modalitati de evaluare a riscurilor
– Concentrarea Riscurilor
– Tehnici utilizate de diminuare a riscurilor
– Sensibilitatea la risc
Compania are i mplementat un sistem de gestionare a riscurilor capabil sa identifice, sa evalueze, sa
gestioneza, sa monitorizeze si sa raporteze riscurile. Orice deviatie de la toleranta la risc este
semnalata timpuriu conducerii superioare impreuna cu planul de remedie re.
Compania determina necesarul de capital folosind Formula Standard asa cum este definita in
regimul de solvabilitate Solvency II. Profilul de risc rezultat ofera o imagine de ansamblu asupra
modului in care sunt distribuite riscurile pe diferite categor ii de risc si determina cerințele de capital
de solvabilitate in conformitate cu Solvency II.
Aceasta sectiune ofera o imagine de ansamblu asupra profilului general de risc, urmata de descrieri
mai detaliate ale fiecarei categorii de risc.

46

Allianz -Tiriac Asigurari SA Raport privind solvabilitatea si situatia financiara 2017
Tabelul urmator cuprinde o prezentare generala a diferitelor categorii de risc (necesarul de capital
de solvabilitate, SCR) al Allianz Tiriac Asigurari:

Necesarul de capital de solvabilitate Allianz Tiriac Asigurari (mn RON)
31.12.2017
Categorie risc
Necesarul de
capital de
solvabilitate
Risc de piata 244.8
Risc de contrapartida 14.5
Risc de subscriere Asig. Viata 7.5
Risc de subscriere Asig. Sanatate 3.4
Risc de subscriere Asig. Generale 310.7
Cerinta de capital de solvabilitate de baza (BSCR) 580.9
Risc operational 39
Ajustari pentru capacitatea de absorbtie a provizioanelor tehnice si a
impozitelor amanate -1.2
Cerinta de capital de solvabilitate (SCR) 618.8

La nivelul Companiei, profilul de risc indica o concentrare a riscurilor de piata si a riscului de
subscriere asigurari generale. Pentru informatii suplimentare despre riscul de piata și riscul de
subscriere, precum si a concentrarilor in cadrul acestor categorii de risc, a se vedea sectiunile
Riscul d e piata si Riscul de subscriere asigurari generale .
Cifrele pentru fiecare componenta din tabelul de mai sus includ efectul de diversificare in cadrul
fiecaruia si in total necesar de capital.
Riscul de lichiditate nu este prezentat in tabelul de mai sus, deoarece este determinat in afara
modelului standard s i nu de tinem niciun capital special de risc pentru el . Detalii se gasesc in
sectiunea Risc de lichiditate .
Pentru gestionarea profilului de risc, aplicam un cadru amplu de teste de stres. Printre altele,
aceasta cuprinde urmatoarele scenarii:
▪ Scenariul 1 : devalorizarea actiunilor cu 30%;
▪ Scenariul 2: scaderea ratei dobanzii cu 1%;
▪ Scenariul 3 : cresterea ratei dobanzii cu 1%;
▪ Scenariul 4 combinat: scaderea ratei dobanzii cu 1% si devalorizarea actiunilor cu 30%;
▪ Scenariul 5 combinat: cresterea ratei dobanzii cu 1% si devalorizarea actiunilor cu 30%;
▪ Scenariul 6: cresterea marjei de credit cu 1%;
▪ Scenarii ad-hoc sau scenarii bazate pe evenimente: le fo losim pentru a reflecta evolu tiile actuale si
eventualele evenimente viitoare.

C.1 Riscul de subscriere
Riscul de subscriere cuprinde cele trei module de risc Risc de subscriere Asig. Viata, Risc de
subscriere Asig. Sanatate si Risc de subscriere Asig. Genera le, care totalizeaza 321,6 mn RON
dupa diversificarea in cadrul fiecaruia si in total necesar de capital.

47

Allianz -Tiriac Asigurari SA Raport privind solvabilitatea si situatia financiara 2017
Datorita practicilor de gestionare a riscurilor existente, nu exista concentratii in ceea ce priveste
riscul de subscriere care ar putea afecta semni ficativ pozitia de solvabilitate a Allianz Tiriac
Asigurari.
Riscul de subscriere Asig. Generale
Modulul risc ului de subscriere Asig. Generale reflectă riscul care decurge din obligațiile de asigurări
generale, în funcție de:
a) evenimentele asigurate;
b) modul în care se desfășoară activitatea;
c) caracterul incert al rezultatelor activității în raport cu obligațiile aferente;

Expunerea la risc:
Riscul de prima – rezulta din neconcordanta intre pretul cerut pentru acceptarea preluarii riscului si
benefici ile ulterioare si consta in posibilele pierderi provocate de momentul de aparitie al daunelor,
cuantumul si volatilitatea lor.

Riscul de rezerva – consta in posibilele pierderi datorate unei experiente viitoare adverse fata de
estimarile initiale .

Riscul de catastrofa naturala – consta in posibilele pierderi datorate unui eveniment de tip catastrofa
naturala prin natura corelatiilor diferitelor riscuri si a concentrarii riscurilor.

Riscul de reziliere – reprezinta posibilele pierderi datorate rezilierii politelor.

Necesarul de capital aferent modului de risc de subscriere este detaliat in Cap E.2.1.
Concentrarea riscurilor:
Concentrarea riscurilor este datorata acumularii riscurilor intre o zona geografica, sau pe una sau
mai multe linii de activitate sau prin natura corelatiilor dintre riscuri.
Principalele concentrari de riscuri sunt datorat e concentrarii geografice a riscului de catastrofa
naturala.
Concentrarile viitoare de riscuri ce sunt preconizate in perioada acoperita de planul si de strategia
de afaceri sunt integrate in cadrul general de management al riscurilor si este inglobat in proiectia
capitalului disponibil si a celui necesar.
Diminuarea riscurilor
Cadrul general de gestio nare a riscurilor permite un control si o monitorizare efectiva a acestora.
Tehnicile de diminuare a riscurilor includ printre altele: ghiduri de tarifare, transferul riscului folosind
reasigurarea, monitorizarea experientei actuale fata de presupunerile i nitiale, diversificarea
geografica si pe linii de afaceri, etc.
Sensibilitatea la risc
Pentru riscul de subscriere Asig Generale, Compania foloseste un scenariu de stres ce implica
socarea necesarului de capital de subscriere cu 33%.
Dependente
Compania foloseste modelul standard pentru calculul necesarului de capital si relatiile de
dependenta dintre riscurile acoperite de modulele de risc sunt cele descrise in legislatia aferenta.

48

Allianz -Tiriac Asigurari SA Raport privind solvabilitatea si situatia financiara 2017
Pe baza evaluarii gradului de adecvare a modelului standard la p rofil de risc a Companiei se poate
concluziona ca dependetele sunt adecvate.
Riscul de subscriere Asig. Viata/Sanatate
Riscurile de subscriere Asig. Viata/Sanatate includ riscurile de mortalitate, de cheltuieli, reziliere,
catastrofa.
Expunerea la risc:
Evaluam trimestrial aceste riscuri in cadrul formulei standard din Solvabilitate II prin diferențierea
diferitelor subcomponente: nivelul absolut, nivel tinta, nivel minim si maxim.
Concentrarea riscurilor:
Nu au existat concentrari semnificative de riscu ri de subscriere in cadrul segmentului de afaceri de
Viata/Sanatate la 31 decembrie 2017.
Diminuarea riscurilor
Riscurile excesive sunt atenuate folosind tehnici de diminuare a riscurilor cum ar fi transferul riscului
folosind reasigurarea. Aceste masuri ajuta la limitarea acumularii de risc si sunt gestionate activ de
catre Companie. Tehnicile de atenuare a riscului folosind reasigurarea reprezinta un element
standard al cadrului nostru privind capitalul de risc.
In plus, evaluarea riscurilor ca parte a p rocesului de subscriere este un element -cheie al cadrului de
gestionare a riscurilor. Datorita substantialitatii reduse, in aceasta etapa nu exista limite
suplimentare de risc pentru asig. de viață/sanatate.
Sensibilitatea la risc
Contributia riscului de subscriere Asig. Viata/Sanatate in total necesar de capital este
nesemnificativa, deaceea orice scenariu de stres test cu privire la aceste riscuri ar fi immaterial.

C.2 Riscul de piata
Riscul de piață reflectă riscul care decurge din volatilitatea prețurilor de piață ale instrumentelor
financiare, care influențează valoarea activelor și a obligațiilor societăților și, de asemenea, reflectă
în mod adecvat neconcordanța structurală dintre active și obligații, în special în ceea ce privește
durata acestora.
Expu nerea la risc:
Expunerea Companiei la riscurile de piata este determinata de active, pasive sau de interactiunea
intre active si pasive.
Expunerea la risc provine de la unul sau mai multe riscuri dupa cum urmeaza:
Riscul de rata a dobanzii: pierderea finan ciara potentiala datorata variatiilor structurii ratelor de
dobanda.

Riscul de marja de credit: pierderea financiara potentiala datorata volatilitatii marjelor de credit ce
depasesc structura ratelor de dobanda.

Riscul de devalorizare actiuni: pierderea financiara potentiala datorata volatilitatii pretului de piata a
actiunilor.

49

Allianz -Tiriac Asigurari SA Raport privind solvabilitatea si situatia financiara 2017
Riscul de investitii imobiliare: pierderea financiara potentiala datorata volatilitatii pretului de piata a
investitiilor imobiliare.

Riscul de rata de schimb valutar: pierderea financiara potentiala datorata volatilitatii cursului de
schimb.

Riscul de concentrare: pierderea financiara potentiala datorata diversificarii insuficiente a
portofoliului de active.

Modalitate a de evaluare este conforma cu Legislatia Solvency II (Lege a 237/2015).
Compania investeste activele investitionale in conformitate cu prevederile Articolului 132 din
Directive 2009/138/CE, respectiv respectand principiul persoanei prudente.
Necesarul de capital aferent modulului de risc de piata precum si sub -componentele de piata este
detaliat in Cap. E.2.1.
Concentrarea riscurilor:
Compania detine un portofoliu diversificat de active financiare in termeni de bonduri
guvernamentale, bonduri corporative, actiuni, numerar si depozite bancare.
Concentrarea semnificativa este in cazul bondurilor guvernamentale si reprezinta aproximativ 65%
din totalul portofoliului investitional.
Diminuarea riscurilor
Compania ut ilizeaza tehnici de diminuare a riscurilor pentru a minimiza potentialele pierderi
financiare datorate volatilitatii preturilor activelor financiare. Deasemenea, ca tehnica de dim inuare a
riscurilor, Compania respecta Principiul Persoanei Prudente asa cum este specificat in Legea
237/2015 Art. 97.
Compania utilizeaza Alocarea Strategica a Activelor (SAA), Alocarea Tactica a Activelor (TAA)
pentru a defini categoriile de active si ponderea lor in totala active financiare, precum si sistemul de
limite.
Compania monitorizeaza in permanenta riscul de piata si deviatiile sunt raportate conducerii
superioare impreuna cu planul de remediere.
Sensibilitate a la risc
Compania foloseste scenarii de stress pentru a evalua impactul in valoarea activelor financiare (de
exemplu cresterea ratelor de dobanda cu 100 puncte de baza, devalorizarea pretului actiunilor cu
30%, etc.).

C.3 Riscul de credit
Riscul de credit reflectă pierderile posibile ca uzate de:
a) incapacitatea de plată a contrapartidelor și a debitorilor societăților;
b) deteriorarea creditului contrapartidelor și al debitorilor, în următorul an.
Expunerea la risc:
Compania este expusa la riscul de credit atat din punct de vedere al ac tivelor cat si a pasivelor.
Expunerea la riscul de credit este compusa din doua tipuri expuneri:

50

Allianz -Tiriac Asigurari SA Raport privind solvabilitatea si situatia financiara 2017
Expunerea de tip 1: contracte de diminuare a riscurilor, inclusiv contracte de reasigurare, vehicule
investiționale, securitizări pentru asigurări și instrumen te derivate; conturi la bănci, astfel cum sunt
definite la articolul 6 litera F din Directiva 91/674/CEE a Consiliului, depozite la întreprinderi
cedente, dacă numărul de expuneri pe un singur debitor nu depășește 15, etc.
Expunerile de tip 2: constau în t oate expunerile de credit care nu sunt acoperite în cadrul
submodulului „risc de marjă de credit” și care nu sunt d e tip 1, inclusiv următoarele, creant e de la
intermediari, datorii ale deținătorilor de polițe; credite ipotecare care îndeplinesc cerint ele de la
articolul 191 alineatele (2) -(13), depozite la întreprinderi cedente, dacă numărul de expuneri pe un
singur debitor depășește 15.
Necesarul de capital aferent modulului de risc de credit este detaliat in Cap E.2.1.
Concentrarea riscurilor:
Concentr area riscurile rezida in expunerile pe o singura contraparte si constau in posibilele pierderi
datorate incapacitatii contraparti de a isi respecta angajamentele.
Principala expunere este expunerea de tip I.
Diminuarea riscurilor
Tehnicile de diminuare a riscurilor includ printre altele: definirea limitelor, monitorizarea depasirii
limitelor, orice depasire a lor sunt raportate conducerii superioare impreuna cu planul de remediere.

C.4 Riscul de lichiditate
Riscul de lichiditate reflecta riscul ca, desi solven ta, Compania sa nu poate onora obligatiile pe
termen scurt datorita insuficientei fondurilor banesti.

Expunerea la risc:
Expunerea rezida in inabilitatea Companiei de a furniza active lichide pentru a acoperi obligatiile
financiare pe temen scurt si poate avea ca surse atat activele cat si pasivele.
Compania monitorizeaza riscul de lichiditate folosind atat coeficientul de lichiditate asa cum este
definit in legislatia curenta cat si folosind o metodologie interna: analiza deficitului de lichiditate .
Analiza deficitului de lichiditate este o evaluare a capacitatii companiei de a -si indeplini obligatiile de
plata intr -un mod integral si la timp. In acest scop, intrarile și iesirile curente și posibile viitoare de
lichiditati, defalcate in cele 3 acti vitatati; de asigurare, de investitii și de finantare, vor fi clasificate in
surse de lichiditate si nevoi de lichiditate. Analiza deficitului de lichiditati se bazeaza pe proiectii ale
celei mai bune estimari a fluxurilor de numerar din surse si nevoi de lichiditati și se face in
conformitate cu mai multe scenarii, pe un orizont de douasprezece luni de evaluare.
Concentrarea riscurilor:
Compania foloseste un portofoliu diversificat de active financiare cu o pondere mare a activelor
financiare lichide (de ex. Bonduri guvernamentale) pentru a minimiza riscul de lichiditate.

51

Allianz -Tiriac Asigurari SA Raport privind solvabilitatea si situatia financiara 2017
Diminuarea riscurilor
Tehnicile de diminuare a riscului includ un management efect iv al riscului de lichiditate, definirea
sistemului de limite, monitorizarea indicatorilor, etc. orice deviatii ale indicatorilor de la valorile
prestabilite sunt raportate conducerii superioare impreuna cu planul de remediere.
Sensibilitate a la risc
Compania evalueza in mod continuu si efectiv riscul de lichiditate atat in scenariu de baza cat si in
scenariile de stres (de ex. Scenariul de stres al lichiditatii cauzat de daune neașteptate, Scenariul
de stres al lichiditatii cauzat de perturbari in incasarea fluxurilor de prime colectate, Scenariul de
stres al lichiditatii cauzat de perturbari ale con ditiile de piata existente, scenariul de de catastrofa
naturala)

Profitul preconizat inclus in primele viitore
Compania calculeaza profitul preconizat inclus in primele viitoare in concordanta cu Art 260 (2) din
Regulamentul Delegat si are valoarea de 164 mn RON la data de 31.12. 2017.
Modul de determinare a profitului preconizat inclus in primele viitoare se face respe ctand cerintele
legale.

C.5 Riscul operational
Riscul operational reflecta riscul care rezultă din insuficiențele sau deficiențele de la nivelul
proceselor interne, a personalului ori a sistemelor precum si din evenimente externe.
Expunerea la risc:
Necesarul de capital pentru riscul operational este calculat utilizand Formula Standard din regimul
Solvabilitate 2. Cerinta de capital de solvabilitate aferenta riscului operational este de cca de 39 mil
RON, reprezentand o pondere de cca 6% in total SCR.
Compania a dezvoltat si implementat un cadru coerent de management al riscului operational care
se bazeaza pe identificarea timpurie a ris curilor precum si pe gestionarea acestora de catre “prima
linie de aparare “.
Cadrul pentru managementul riscului operational defineste rolurile si responsabilitatile, procesele de
risc si metoda de evaluare a riscurilor operationale. Aceasta evaluare cali tativa a riscurilor
operationale este efectuata anual (urmata de monitorizare regulate), fiind bazata pe estimarea
frecventei (pe o scala de la 1 la 5, de la “rar -un eveniment la mai mult de 10 ani” si pana la “aproape
cert-un eveniment mai mult de o data pe an”) si impactului (pe o scala de la 1 la 5, de la foarte
scazut pana la foarte ridicat, impactul fiind estimat raportat la procent din profitul operational) pentru
riscurile operationale identificate.
Procesul se bazeaza pe identificarea riscurilor op erationale precum si a controalelor aferente sau a
masurilor de atenuare printr -un dialog formalizat intre “prima linie de aparare” si functia de
management al riscului. In plus, evenimentele de risc operational sunt identificate si raportate cu
scopul de a fi centralizate si urmarite intr -o baza de date aferenta pierderilor operationale,
centralizata la nivelul Grupului Allianz.
Expunerea la risc este deteminata de exemplu de riscuri ca :

52

Allianz -Tiriac Asigurari SA Raport privind solvabilitatea si situatia financiara 2017
Frauda externa Frauda externa implica orice furt (de bunuri sau de informatii), frauda, daune
sau contrafaceri executate intentionat de o terta parte fara nici un ajutor din
interiorul companiei.
Intreruperea
activitatii si
functionarea
neadecvata a
sistemelor Pierderi provocate de intreruperea activitatii sau functionare a
neadecvata a sistemelor atat din cauza unor evenimente natural
catastrofice cat si din comportament rau intentionat (de ex in urma unor
atacuri informatice) .

Evenimente externe Pierderi provocate de evenimente exterioare (de exemplu catastrofa naturala) .
Necesarul de capital aferent modului de piata precum si sub -componentele de subscriere este
detaliat in Cap E.2.1.
Concentrarea riscurilor:
Compania evalueaza anual riscurile operationale si pe baza rezultatelor analizei nu au fost
identificat e concentrar i ale riscurilor.
Diminuarea riscurilor
Compania are implemen tat un sistem efectiv de gestionare a riscului operational menit sa identifice,
evalueze, c ontroleze si monitorizeze riscurile operationale . Toate riscurile operationale identificate
au asociate controale in matricea de riscuri si controale. Evaluarea riscurilor operationale se face
anual iar monitorizarea se face trimestrial.
Sensibilitate a la risc
Compania realizeaza scenarii de test pentru a testa sensitivitatea riscului operational.

C.6 Alte riscuri semnificative
Compania este parte a unui mediu economic, social si legislativ si este influentata de posibilele
efecte adverse atat direct cat si indirect prin efectul de contagiune sau corelatiile intre riscuri.
C.6.1 Riscul strategic
Riscul stra tegic este riscul unei scaderi neasteptate a valorii companiei, care rezulta din efectele
negative ale deciziilor manageriale asupra strategiei de afaceri și implementarii acestora.
Riscurile strategice sunt evaluate si analizate in dialogul strategic si d e planificare. De asemenea,
monitorizam in permanenta conditiile de piata, cerintele de reglementare etc. pentru a decide daca
sunt necesare ajustari strategice. In plus, deciziile strategice sunt discutate in diferite comitete (de
ex. Comitetul Financiar si Comitetul de Managementul Riscului). Evaluarea riscurilor asociate este
un element fundamental in aceste discutii .
C.6.2 Riscul reputational
Reputația Allianz Tiriac Asigurari ca furnizor de servicii de asigurari este influentata de
comportamentul Companiei intr-o serie de domenii precum calitatea produselor, guvernanta
corporativa, performanta financiara, serviciul clienti, relatiile cu angajatii, capitalul intelectual si
responsabilitatea corporativa.
Deciziile de gestionare a riscului reputational sunt int egrate in cadrul general de gestionare a
riscurilor, iar riscurile reputationale sunt identificate si evaluate atat ca parte a unei evaluari anuale a
riscurilor, completat de actualizari trimestriale , dar si printr -o abordare de la caz la caz.

53

Allianz -Tiriac Asigurari SA Raport privind solvabilitatea si situatia financiara 2017
D. EVALUAREA DIN PUNCTUL DE VEDERE AL
SOLVABILITATII.

Evaluarea elementelor de activ si pasiv din bilantul intocmit de Companie conform Solvabilitate II se
realizeaza conform prevederilor legii nr. 237/ 2015 si anume:
– activele se evalueaza la valoarea la care ar p utea fi tranzactionate intre contrapartide in cadrul
unei tranzactii obiective;
– obligatiile se evalueaza la valoarea la care ar putea fi transferate sau decontate intre contrapartide
in cadrul unei tranzactii obiective, fara a se realiza o ajustare in fu nctie de deterioararea creditului.
Situatiile financiare statutare sunt intocmite pe baza conventiei costului istoric în conformitate cu
principiile contabile generale menționate în Norma 41 a ASF din 30 decembrie 2015.

54

Allianz -Tiriac Asigurari SA Raport privind solvabilitatea si situatia financiara 2017
D.1 Evaluarea claselor semnificative de active

Mai jos este prezentata structura activelor in lei la 31.12.2017 in formatul de bilant Solvabilitate II.
In capitolele urmatoare vor fi detaliate elementele de activ care prezinta diferente intre valorile
intocmite conform reglementarilor locale si cele intocmite conform regimului de Solvabilitate II.

Figura 1: Total active Allianz Tiriac Asigurari (RON)

Active
1. Fond comert 0 0 0
2. Cheltuieli de achizitie amanate 41.362.795 0 -41.362.795
3. Active necorporale 30.210.358 0 -30.210.358
4. Creante privind impozitul amanat 0 3.371.929 3.371.929
5. Fondul suplimentar aferent beneficiilor pentru pensii0 0 0
6. Imoblizari corporale detinute pentru uzul propriu12.749.986 12.532.354 -217.632
7. Investitii (altele decat cele detinute pentru fonduri unit-linked) 1.955.625.834 1.977.655.565 22.029.731
7.1 Bunuri (altele decat cele pentru uzul propriu) 0 0 0
7.2 Participatii 519.810.692 538.866.457 19.055.765
7.3 Actiuni52.441.194 54.908.611 2.467.417
Actiuni / alte actiuni (altele decat participatii) – listate7.465.529 7.465.529 0
Actiuni / alte actiuni (altele decat participatii) – nelistate 44.975.665 47.443.082 2.467.417
7.4 Obligatiuni 1.356.545.741 1.356.993.517 447.776
Obligatiuni guvernamentale1.303.975.459 1.303.871.794 -103.665
Obligatiuni corporatiste52.570.282 53.121.723 551.441
7.5 Organisme de plasament colectiv 618.079 614.136 -3.943
7.6 Instrumente derivate 275.083 337.799 62.716
7.7 Depozite la banci 25.935.045 25.935.045 0
7.8 Alte investitii 0 0 0
8. Active detinute pentru fonduri unit-linked 331.743.931 331.743.931 0
9. Imprumuturi si ipoteci 372.829 372.829 0
9.1 Imprumuturi aferente politelor 362.516 362.516 0
9.2 Imprumuturi si ipoteci persoane fizice 10.313 10.313 0
9.3 Alte imprumuturi si ipoteci0 0 0
10. Sume recuperabile de la reasiguratori, din care:266.817.460 136.041.885 -130.775.575
10.1 Parte rezerve tehnice aferenta reasigurari – asigurari generale si
asigurari sanatate baze tehnice similare asigurari generale258.719.280 132.447.528 -126.271.752
Parte rezerve tehnice aferenta reasigurari – asigurari generale, exclusiv
sanatate257.532.680 133.148.408 -124.384.272
Parte rezerve tehnice aferenta reasigurari – asigurari sanatate baze tehnice
similare asigurari generale1.186.600 -700.880 -1.887.480
10.2 Parte rezerve tehnice aferenta reasigurari – asigurari viata si
sanatate baze tehnice similare asigurari viata, exclusiv unit-linked7.933.323 4.060.840 -3.872.483
Parte rezerve tehnice aferenta reasigurari – asigurari sanatate baze tehnice
similare asigurari viata0 0 0
Parte rezerve tehnice aferenta reasigurari – asigurari viata, exclusiv sanatate si
unit-linked7.933.323 4.060.840 -3.872.483
10.3 Parte rezerve tehnice aferenta reasigurari – asigurari viata unit-linked164.857 -466.483 -631.340
11. Depozite pentru societati cedente 0 0 0
12. Creante din asigurari si de la intermediari 282.378.977 25.989.487 -256.389.490
13. Creante din reasigurare 58.391.149 53.466.352 -4.924.797
14. Creante comerciale (nu din activitatea de asigurari)14.323.054 14.323.054 0
15. Numerar si echivalent de numerar 25.677.111 25.677.111 0
16. Orice alte active, neinregistrate in alta parte 5.703.502 5.700.095 -3.407
Total active 3.025.356.986 2.586.874.592 -438.482.394Valori situatii
financiare localeValori
Solvabilitate IIDiferente

55

Allianz -Tiriac Asigurari SA Raport privind solvabilitatea si situatia financiara 2017
Cheltuieli de achizitie amanate
In situatiile financiare statutare individuale societatea recunoaste pentru contractel e in vigoare la
data bilantului cheltuieli de achizitie reportate reprezentand cheltuielile ocazionate de încheierea
contractelor de asigurare efectuate în cursul exercițiului financiar, dar care sunt aferente unui
exercițiu financiar ulterior si sunt repo rtate de la o perioada de raportare la o alta perioada de
raportare. În cazul asigurărilor generale, suma cheltuielilor de achiziție reportate se calculează pe o
bază care este compatibilă cu cea utilizată pentru calculul rezervei de prime, in timp ce in c azul
asigurărilor de viață, calcularea sumei cheltuielilor de achiziție reportate este în concordanță cu
calculul rezervei matematice.
Conform cerintelor Solvabilitate II fluxurile de trezorerie aferente cheltuielilor de achizitie sunt
incluse in calculul provizioanelor tehnice (asa cum este detaliat in sectiunea de “Provizioane
tehnice”) si , in consecinta , nu sunt recunoscute separat in partea de active.
RON
Elemente Valori situatii
financiare locale Valori
Solvabilitate II Diferente
Cheltuieli de achizitie amanate 41.362.795 0 -41.362.795

Imobilizari necorporale
In aceasta categorie sunt incluse activele necorporale, altele decat fondul comercial. Activele
necorporale sunt active nem onetare, fara substanta fizica care sunt recunoscute in bilantul
Solvabilitate II doar cand sunt separabile si doar daca exista evidenta unor tranzactii pentru acelasi
tipuri de active sau a altora similar e pe piata libera. Datorita unicitatii acestora, pentru activele
necorporale (in princ ipal licente software), nu se poate stabili o valoare de piata si, ca urmare,
valoarea lor este 0.
In situatiile financiare locale, imobilizarile necorporale sunt evaluate la cost istoric mai putin
amortizarea acumulata.
RON
Elemente Valori situatii
financiare locale Valori
Solvabilitate II Diferente
Active necorporale 30.210.35 8 0 -30.210.359

Creante privind impozitele amanate
Reglementarile contabile locale nu recunosc creantele privind impozitele amanate.

Conform cerintelor Solvabilitate II, creantele privind impozitul amanat reprezinta credite fiscale
asteptate in viitor si se calculeaza pe baza diferentelor temporare determinate pentru activele și
datoriile existente ca diferenta dintre valoarea contabila și suma atribuita în scopuri fiscale (baza
fiscala).

Imobilizari corporale detinute pentru uzul propriu
Imobilizarile corporale pentru uz propriu reprezinta activele de natura terenurilor, cladirilor si
echipamentelor (inclusiv cele in curs de executie) care sunt folosite de societate in scopul
desfasurarii activitatii. Conform cerintelor Solvabilitatii II a cestea sunt evaluate la valoarea justa.

Conform reglementarilor contabile statutare imobilizarile corporale, cu exceptia terenurilor si
cladirilor, sunt evaluate la cost mai putin amortizarea acumulata si pierderile din depreciere.

56

Allianz -Tiriac Asigurari SA Raport privind solvabilitatea si situatia financiara 2017
Terenurile si construc tiile sunt evaluate separat facandu -se distinctie intre ele cu ajutorul unei
estimari atunci cand este nevoie. Inregistrarea acestora se face la cost mai putin amortizarea
acumulata si pierderile din depreciere. Valoarea acestora este ajustata in functie d e rezultatul
reevaluarilor efectuate in conformitate cu reglementarile legale emise in acest scop.

Diferenta dintre cele doua valori, mai jos specificata, provine, in principal, din valoarea reducerilor
comerciale pentru echipamente achizitionate, care nu trebuie sa diminueze valoarea de intrare a
acestora conform reglementarilor contabile locale.
RON
Elemente Valori situatii
financiare locale Valori
Solvabilitate II Diferenta
Imoblizari corporale pentru uzul propriu 12.749.986 12.532.354 -217.632

Investitii, altele decat cele detinute pentru fonduri Unit Linked
Investitiile sunt evaluate la valoare justa conform cerintelor Solvabilitate II. Daca exista o piata
activa, investitiile sunt evaluate la valoarea de piata, altfel sunt utilizate metode de evaluare
alternative.
Participatiile sunt, conform Articolului 13(20) din Dire ctiva Solvency II, detineri direct sau prin
control a cel putin 20% din drepturile de vot sau din capitalul unei societati.
Participatii le din bilantul societatii sunt urmatoarele :
– Allianz Tiriac Pensii Private – care este detinuta in proportie de 99,9999%
– ASIT Services – care este detinuta in proportie de 100%

Conform reglementarilor Solvabilitate II, participatiile in cele doua societati au fost evaluate cu
metoda alternativa “adjusted equity method (AEM)” care a dus la o diferenta de evaluare de
19.055.765 lei fata de valoarea din situatiile financiare locale .
In situatiile financiare locale, titlurile de participare sunt evaluate si inregistrate la cost.

Actiunile cuprind atat actiunile listate, cat si cele nelistate si sunt evaluate la o valoare justa
conform principiilor de evaluare Solvabilitate II. Valoarea justa este in general valoarea de piata, in
cazul in care acestea sunt cotate pe o piata activa. In cazul in care nu exista o piata activa , sunt
folosite metode alternative de evaluare pentru determinarea valorii juste .
In cazul actiunilor nelistate a fost folosita metoda de evaluare “adjusted equity method”.

Conform reglementarilor locale, actiunile admise la tranzactionare pe o piata reglementata sunt
evaluate la valoare justa , iar cele nelistate sunt evaluate la cost, mai putin ajustarile de depreciere.

Obligatiunile cuprind titluri de stat, obligatiuni municipale si corporatiste si titluri index certifi cates.
Acestea sunt evaluate la valoarea justa conform cerintelor Solvabilitate II.
In situatiile financiare locale, obligatiunile sunt evaluate si inregistrate la cost , cu exceptia
obligatiunilor guvernamentale care sunt evaluate la cost amortizat.

Organisme de plasament colectiv sunt investitii in fonduri OPCVM asa cum sunt definite in
Articolul 1(2) din Directiva 2009/65/EC sau in fonduri investitionale asa cum sunt definite in Articolul
4(1) al Directivei 2011/61/EU. Toate activele financiare defi nite conform IAS 39 sunt evaluate la
valoarea justa.
Conform reglementarilor locale, acestea sunt evaluate la cost, mai putin ajustari de depreciere,
daca este cazul.

Instrumente derivate sunt instrumente financiare a caror valoare depinde de sau deriva din
valoarea viitoare a altui activ. In situatiile financiare Solvabilitate II acestea sunt evaluate la valoarea
justa conform IAS 39.

57

Allianz -Tiriac Asigurari SA Raport privind solvabilitatea si situatia financiara 2017
Conform reglementarilor locale instrumente le derivate sunt evaluate la cost mai putin ajustarile de
valoare daca este caz ul.

Active detinute pentru fonduri unit -linked sunt active pentru care riscul investitiei apartine
detinatorului politei si sunt evaluate la valoarea justa. Valorile juste pentru aceste active sunt
determinate de preturile de piata. Nu exista diferente de evaluare intre reglementarile locale si cele
conform reglementarilor Solvabilitate II.

Depozite la banci sunt evaluate la valoarea nominala, mai putin provizionul specific de risc de
credit in cazul inregistrarii unor posibile pierderi din deprecierea ac estor creante.

Imprumuturile si ipotecile
Imprumuturile si ipotecile cuprind “Imprumuturi si ipoteci aferente politelor” si “imprumuturi si ipoteci
aferente persoanelor fizice”. Acestea sunt active financiare create atunci cand creditorii imprumuta
fonduri debitorilor cu sau fara collateral. Acestea sunt evaluate la valoarea justa in situatiile
financiare Solvabilitate II. Nu exista diferente de evaluare intre cele doua valori: Solvabilitate II si
cele din situatiile financiare locale.
RON
Elemente Valori situatii
financiare locale Valori
Solvabilitate II
Diferenta
Imprumuturi si ipoteci 372.829 372.829 0
Imprumuturi aferente politelor 362.516 362.516 0
Imprumuturi si ipoteci persoane fizice 10.313 10.313 0

Sume recuperabile de la reasiguratori
Pentru pozitia “ Partea rezerve tehnice aferenta reasigurari ” evaluarea pe SII este realizata cu
ajutorul celei mai bune estimari. Sumele recuperabile din contractele de reasigurare se calculeaza
in concordanta cu limitele ce stau la baza cont ractelor de reasigurare carora le corespund folosind
cea mai buna estimare, fara a lua in calcul marja de risc.
Norma 41/2015 stabileste ca sumele recuperabile de la reasiguratori sunt estimate corespunzator
cu datoria de plata a daunelor asociata cu polita de asigurare si contractele de reasigurare.
Investitii (ron)Valori situatii
financiare localeValori
Solvabilitate IIDiferente
Investitii (altele decat cele tinute
pentru fonduri unit-linked) 1.955.625.834 1.977.655.565 22.029.731
Participatii 519.810.692 538.866.457 19.055.765
Actiuni 52.441.194 54.908.611 2.467.417
-actiuni / alte actiuni (altele decat
participatii) – listate 7.465.529 7.465.529 0
-actiuni / alte actiuni (altele decat
participatii) – nelistate 44.975.665 47.443.082 2.467.417
Obligatiuni 1.356.545.741 1.356.993.517 447.776
-obligatiuni guvernamentale 1.303.975.459 1.303.871.794 -103.665
-obligatiuni corporatiste 52.570.282 53.121.723 551.441
Organisme de plasament colectiv 618.079 614.136 -3.943
Instrumente derivate 275.083 337.799 62.716
Depozite la banci 25.935.045 25.935.045 0

58

Allianz -Tiriac Asigurari SA Raport privind solvabilitatea si situatia financiara 2017
Diferenta de valoare dintre metodologia de calcul conform Solvabil itate II si cea din Normele
statutare este de -130.775.575lei.

Creante din asigurari si de la intermediari si creante din reasigurare
Diferente se inregistreaza si pe pozitiile “ Creante din asigurari si de la intermediari ” si “Creanțe din
reasigurare ”. Acestea includ sumele datorate de asigurati si intermediari in asigurari cat si de la
reasiguratori care sunt legate de activitatea de asigurare si reasigurare si care nu sunt incluse in
provizioanele tehnice. Creantele din asigurari si de la intermediari si creantele din reasigurare sunt
evaluate la costul amortizat in conformitate cu IFRS. Datorita naturii pe termen scurt a creantelor, se
are in vedere ca valoarea IFRS sa fie valoarea de piata. In plus, valorile creantelor intre IFRS si
MVBS pot diferi di n urmatorul motiv: in cadrul situatiilor financiare locale sunt incluse si creantele
din prime neexigibile, in timp ce pe Solvabilitate II sunt eliminate, fiind recunoscute in provizioanele
tehnice.

Creantele comerciale (altele decat cele din activitatea de asigurari)
Aceste creante cuprind sume de primit de la angajati sau alti parteneri de afaceri care nu sunt
legate de activitatea de asigurari. Acestea includ, de asemenea, sume de primit de la institutiile
publice. Creantele sunt in general evaluate la valoarea nominala mai putin ajustarile de valoare
acolo unde este cazul. Valoarea nominala este considerata a fi o buna aproximare tinand cont de
principiile materialitatii si proportionalitatii. Nu exista diferente intre valorile Solvabilitate II si cele
conform situatiilor financiare locale.

Valori situatii
financiare localeValori
Solvabilitate IIDiferente
Sume recuperabile de la reasiguratori, din
care: 266.817.460 136.041.885 -130.775.575
Parte rezerve tehnice aferenta reasigurari –
asigurari generale si asigurari sanatate baze
tehnice similare asigurari generale 258.719.280 132.447.528 -126.271.752
Parte rezerve tehnice aferenta reasigurari –
asigurari generale, exclusiv sanatate 257.532.680 133.148.408 -124.384.272
Parte rezerve tehnice aferenta reasigurari –
asigurari sanatate baze tehnice similare asigurari
generale 1.186.600 -700.880 -1.887.480
Parte rezerve tehnice aferenta reasigurari –
asigurari viata si sanatate baze tehnice similare
asigurari viata, exclusiv unit-linked 7.933.323 4.060.840 -3.872.483
Parte rezerve tehnice aferenta reasigurari –
asigurari sanatate baze tehnice similare asigurari
viata 0 0 0
Parte rezerve tehnice aferenta reasigurari –
asigurari viata, exclusiv sanatate si unit-linked 7.933.323 4.060.840 -3.872.483
Parte rezerve tehnice aferenta reasigurari –
asigurari viata unit-linked 164.857 -466.483 -631.340
Valori situatii
financiare localeValori
Solvabilitate IIDiferente
Creante din asigurari si de la intermediari 282.378.977 25.989.487 -256.389.490
Creante din reasigurare 58.391.149 53.466.352 -4.924.797
340.770.126 79.455.839 -261.314.287

59

Allianz -Tiriac Asigurari SA Raport privind solvabilitatea si situatia financiara 2017
Numerar si echivalente de numerar
Numerarul si elementele asimilate numerarului includ conturile curente si depozitele la banci detinute in
sold la data intocmirii situatiilor financiare cu scadenta initiala mai mica de 3 luni. Nu exista diferen te intre
valorile Solvabilitate II si cele conform situatiilor financiare locale .

Orice alte active, neinregistrate in alta parte
In aceasta categorie bilantiera este prezentat orice alt activ care nu face parte din una di n pozitiile
de mai sus, mai précis, cheltuieli in avans si alte active.
Diferentele dintre valorile Solvabilitate II si si cele conform situatiilor financiare locale provin din
eliminarea autoasigurarii (SII).
RON
Elemente Valori situatii
financiare locale Valori
Solvabilitate II Diferenta
Orice alte active, neinregistrate in alta parte 5.703.502 5.700.095 -3.407

60

Allianz -Tiriac Asigurari SA Raport privind solvabilitatea si situatia financiara 2017
D.2 Evaluarea pasivelor
Mai jos este prezentata structura pasivelor in lei la 31.12.2017 in formatul de bilant Solvabilitate II.
In capitolele urmatoare vor fi detaliate obligatiile care prezinta diferente intre valorile intocmite
conform reglementarilor locale si cele intocmite conform regimului de Solvabilitate II.

D.2.1 Evaluarea rezervelor tehnice
Rezervele tehnice sunt calculate in conformitate cu legislatia aferenta Regimului
Solvabilitate II si sunt un element important in bilantul Solvabilitate II.
Pasive
17. Rezerve tehnice 1.870.078.877 1.546.334.059 -323.744.818
17.1 Rezerve tehnice calculate ca intreg – asigurari generale 1.358.249.906 1.096.663.970 -261.585.936
17.1.1. Rezerve tehnice – asigurari generale (fara asigurarea de sanatate)1.313.809.061 1.077.716.447 -236.092.614
Rezerve tehnice calculate ca intreg 0 0 0
Cea mai buna estimare 0 1.042.254.358 1.042.254.358
Marja de risc 0 35.462.089 35.462.089
17.1.2 Rezerve tehnice – sanatate (cu baze tehnice similare asigurarii generale) 44.440.845 18.947.523 -25.493.322
Rezerve tehnice calculate ca intreg 0 0 0
Cea mai buna estimare 0 18.471.099 18.471.099
Marja de risc 0 476.424 476.424
17.2 Rezerve tehnice – asigurari viata (fara contractele index-linked si unit-linked) 159.237.959 79.989.017 -79.248.942
17.2.1 Rezerve tehnice – sanatate (cu baze tehnice similare asigurarii de viata) 0 0 0
Rezerve tehnice calculate ca intreg 0 0 0
Cea mai buna estimare 0 0 0
Marja de risc 0 0 0
17.2.2 Rezerve tehnice – asigurari viata (fara asigurarea de viata si contractele index-linked si unit-linked)0 79.989.017 79.989.017
Rezerve tehnice calculate ca intreg 0 0 0
Cea mai buna estimare 0 70.779.725 70.779.725
Marja de risc 0 9.209.292 9.209.292
17.3 Rezerve tehnice – contracte index-linked and unit-linked 334.433.132 289.692.055 -44.741.077
Rezerve tehnice calculate ca intreg0 0 0
Cea mai buna estimare 0 282.949.252 282.949.252
Marja de risc 0 6.742.803 6.742.803
17.4 Alte rezerve tehnice 18.157.880 0 -18.157.880
18. Obligatii contingente 0 0 0
19. Provizioane, altele decat rezervele tehnice 62.631.765 62.038.124 -593.641
20. Obligatii pentru beneficii aferente pensiilor 0 0 0
21. Depozite de la reasiguratori 0 0 0
22. Obligatii privind impozite amanate 0 0 0
23. Instrumente derivate 0 0 0
24. Datorii catre institutii de credit 0 0 0
25. Obligatii financiare, altele decat datoriile catre institutii de credit 0 0 0
26. Obligatii de plata din asigurare si catre intermediari 75.395.964 36.050.776 -39.345.188
27. Obligatii de plata din reasigurare 123.474.165 72.531.043 -50.943.122
28. Obligatii de plata (comerciale, nelegate de asigurari) 21.633.213 21.708.604 75.391
29. Datorii subordonate 0 0 0
30. Datorii subordonate care nu sunt incluse in fondurile proprii de baza 0 0 0
31. Datorii subordonate care sunt include in fondurile proprii de baza 0 0 0
32. Alte obligatii nementionate in alta parte 37.296.538 37.096.356 -200.182
Total pasive 2.190.510.522 1.695.769.945 -494.740.577
Excedentul de active fata de obligatii 834.846.464 891.104.647 56.258.183Diferente Valori situatii
financiare localeValori
Solvabilitate II

61

Allianz -Tiriac Asigurari SA Raport privind solvabilitatea si situatia financiara 2017
Valoarea rezervelor tehnic e corespunde cuantumului actual pe care Allianz Tiriac l -ar plăti
altor societăți dacă și -ar transfera imediat obligațiile către acestea. Rezervele tehnice reprezinta
suma dintre cea mai bună estimare și marja de risc, fiecare dintre ele fiind determinate separat.

Sumar
Tabelul de mai jos prezinta valoarea rezervelor tehnice pentru activitatea de asigurari
generale si asigurari de viata asa cum sunt ele prezentate in bilantul Solvabilitate II precum si
sumele aferente recuperabile de la reasiguratori:

Sold
31.12.2017 Sold
31.12.2016
RON RON
Rezerve tehnice – asigurari generale 1,096,663,970 987,569,097
Rezerve tehnice – asigurari generale (excluzand asigurarile de
sanatate) 1,077,716,447 968,214,144
Cea mai buna estimare 1,042,254,358 937,186,670
Marja de risc 35,462,089 31,027,474
Rezerve tehnice – asigurari de sanatate (similare asigurarilor generale) 18,947,523 19,354,953
Cea mai buna estimare 18,471,099 18,906,126
Marja de risc 476,424 448,827
Rezerve tehnice – asigurari de viata 369,681,072 332,144,198
Rezerve tehnice – asigurari de viata (excluzand index -linked si unit –
linked) 79,989,017 74,618,082
Cea mai buna estimare 70,779,725 65,770,549
Marja de risc 9,209,292 8,847,533
Rezerve tehnice – index -linked si unit-linked 289,692,055 257,526,116
Cea mai buna estimare 282,949,252 251,790,499
Marja de risc 6,742,803 5,735,617
Sume recuperabile de la reasiguratori: 136,041,885 107,002,071
Activitatea de asigurari generale 132,447,528 103,986,778
Activitatea de asigurari de viata 4,060,840 3,473,876

Comparativ cu perioada de raportare precedenta nu au fost modificari semnificative in
presupunerile si metodele care stau la baza determinarii rezervelor tehnice. Cresterea rezervelor
tehnice este datorata cresterii semnificative a afacerii atat din punct de vedere a primelor castigate
cat si a numaru lui de riscuri subscrise precum si modificarilor limitelor contractuale ca urmare a
modificarilor in produsele de asigurare oferite.
Functia Actuariala se asigura ca rezervele tehnice sunt determinate conform cerintelor de
reglementare locala dar si ale Grupului Allianz, utilizand date, ipoteze si metode proportinale cu
profilul de risc al societatii tinand cont de natura, dimensiunea si complexitatea ri scurilor asumate.
Datele utilizate in calculul rezervelor tehnice sunt conforme regulilor de calitate si
completitudine a datelor iar procesarea lor este bine documentata. Toate ipotezele utilizate in
analiza si calculul rezervelor tehnice sunt bazate pe experienta relevanta a societatii iar
metodologiile utilizate precum si sistemele IT dedicate sunt actuale, adecvate si aplicabile.
Este recunoscut faptul ca rationamentul calificat este de asemenea o componenta cheie a
calcularii rezervelor tehnice si se aplica in stabilirea ipotezelor utilizate în evaluarea rezervelor
tehnice. Rationamentul calificat este necesar in completarea analizelor statistice efectuate pentru
analiza rezultatelor obtinute si identificarea unor solutii adecvate in cazul in care rez ultatele obtinute
nu reflecta rezonabil profilul de risc.
In acelasi timp rezultatele obtinute sunt monitorizate si analizate prin diferite tehnici
actuariale cum ar fi testele de adecvare a rezervelor tehnice, calculul sensitivitatii rezultatelor la

62

Allianz -Tiriac Asigurari SA Raport privind solvabilitatea si situatia financiara 2017
modificarea ipotezelor sau metodologiilor utilizate, analiza variatiei rezervelor tehnice de la o
perioada la alta.
Valoarea rezervelor tehnice este egala cu suma dintre cea mai buna estimare si o marja de
risc.
Cea mai buna estimare corespunde mediei pon derate a fluxurilor de trezorerie viitoare,
tinand seama de valoarea in timp a banilor (valoarea actualizata a fluxurilor de trezorerie viitoare),
folosind ratele relevante ale dobanzilor fara risc. Cea mai buna estimare este calculata pentru toate
politel e in vigoare la data evaluarii. Calculul este bazat pe date actuale si credibile precum si pe
ipoteze realiste utilizand metode actuariale si statistrice adecvate, aplicabile si relevante. Proiectia
fluxurilor de trezorerie utilizate pentru calculul celei mai bune estimări include toate intrările sau
ieșirile de fluxuri de trezorerie necesare pentru decontarea obligațiilor de asigurare și de reasigurare
pe toata durata contractelor de asigurare cum ar fi:
– Beneficiile viitoare: daune, maturitati, anuitati, valori de rascumparare,
– Cheltuieli viitoare: comisioane, management al investitiilor, administrative si
– Primele viitoare.
Cea mai buna estimare a obligatiilor de asigurare generala se calculeaza separat pentru
rezervele aferente primelor si pentru rezervel e aferente cererilor de despagubire, atat in suma bruta
cat si pentru sumele recuperabile din contractele de reasigurare. Rezerva de prime reprezinta
valoarea prezenta a fluxurilor de trezorerie viitoare (daune, cheltuieli, prime) pentru evenimentele
viitoare generatoare de daune si în cadrul limitelor contractuale. Rezerva de daune include cea mai
buna estimare a rezervei de daune avizate, rezervei de daune intamplate dar neavizate, rezerva
aferenta cheltuielilor de solutionare a daunelor precum si cuantum urile recup erabile din recuperări și
regrese.
Marja de risc o fera companiei de asigurare siguranta ca totalul Rezervelor Tehnice
constituite de aceasta acopera valoarea totala necesara onorarii tuturor obligatiilor sale de
asigurare.
Marja de risc consta in determinarea cerintei de capital de solvabilitate, necesar a in cazul
transferului intregului portofoliu de active si pasive ale unei intreprinderi de asigurare catre o alta
intreprindere. Pe toata durata de viata a obligatiilor asumate, cerinta de capi tal de solvabilitate
necesara pentru sprijinirea acestora este egala cu cerinta de capital de solvabilitate a noii
intreprinderi ce a preluat obligatiile.
Marja de risc se calculeaza utilizand cerintele viitoare de capital de solvabilitate (SCRt) si
rata costului ca pitalului (CoC) ce se presupune a fi constanta in timp, conform cerintelor
Solvabilitate II. Marja de risc este determinat a separat pentru activitatea de asigurari generale si
pentru activitatea de asigurari de viata. Pentru activititatea de asi gurari generale cuantumul marjei
de risc este ulterior alocat p e fiecare linie de afaceri în funcție de ponderea rezervei de daune
aferente fiecarei linii de afaceri în totalul rezervei de daune. Pentru activitatea de asigurari de viata
alocarea se face ca lculand marja de risc la nivel de linie de afaceri.
In acelasi timp rezervele tehnice trebuie ajustate si cu riscul de contrapartida. Valoarea
acestei ajustari nu este semnificativa in totalul rezervelor tehnice si reprezinta valoarea ajustarilor
necesare in cazul pierderilor probabile generate de nerespectarea clauzelor contractuale din
contractile de reasigurare, inclusiv ca urmare a insolvabilitatii reasiguratorilor sau a aparitiei unui
litigiu cu acestia. Se tine cont de posibilele evenimente de nerambu rsare pe perioada de valabilitate
a contractelor de reasigurare si de eventuala variatie in timp a probabilitatii de neplata.

Metodele si principalele ipoteze utilizate
Societatea nu utilizeaza prima de volatilitate mentionata la articolul 77d din Direct iva
2009/138/CE si nici prima de echilibrare mentionata la articolul 77b din aceeasi Directiva. De
asemenea nu aplica masurile tranzitorii privind rata dobanzilor fara risc mentionate la articolul 308c
si nici masurile tranzitorii privind rezervele tehnice mentionate la articolul 308d din Directiva
2009/138/CE.
Pentru activitatea de asigurari generale, Societatea calculeaza rezervele tehnice pentru
îndeplinirea obligatiilor de asigurare, pe urmatoarele linii de afaceri:
• Asigurare de raspundere civila auto
• Alte asigurari auto

63

Allianz -Tiriac Asigurari SA Raport privind solvabilitatea si situatia financiara 2017
• Asigurare de raspundere civila general a
• Asigurarea proprietatii in caz de incendiu sau alte daune
• Asigurare de credite si garantii
• Asigurare maritima, aeriana si de transport
• Asigurare de protectie a venitului
• Asistenta
• Asigurare medicala
• Pierderi financiare diverse
Pentru activitatea de asigurari viata, Societatea calculeaza rezervele tehnice pentru
îndeplinirea obligatiilor de asigurare, pe urmatoarele linii de afaceri:
• Asigurari cu participare la profit (cu optiu ni si garantii)
• Asigurari index -linked si unit -linked (fara optiuni si garantii)
• Alte asigurari de viata (fara optiuni si garantii)

Liniile de afaceri care contribuie cel mai mult la totalul rezervelor tehnice sunt asigurarile auto
urmate de asigurar ile de tip unit linked si index linked si asigurarile de proprietati.

64

Allianz -Tiriac Asigurari SA Raport privind solvabilitatea si situatia financiara 2017

Valoarea celei mai bune estimari si a marjei de risc aferenta asigurarilor de viata la 31.12. 2017 este urmatoarea:

31.12.2017
RON
Contracte fara
optiuni si garantiiContracte cu
optiuni si
garantiiContracte fara
optiuni si
garantiiContracte cu
optiuni si
garantii
0.00 0.00 0.00 0.00

80,550,097 282,949,252 0 -14,811,623 0 5,041,251 353,728,977
0 -466,483 0 2,484,060 0 1,577,043 3,594,620
80,550,097 283,415,735 0 -17,295,420 0 3,464,208 350,134,620
5,518,787 6,742,803 3,244,402 446,103 15,952,095
86,068,884 289,692,055 -11,567,221 5,487,354 369,681,072
86,068,884 290,158,538 -14,051,018 3,910,311 366,086,715 Rezerve tehnice calculate ca întreg Asigurari Index-linked si unit-linked insurance Alte asigurari de viata
Provizioane tehnice calculate ca suma intre
cea mai buna estimare si marja de risc
Cea mai buna estimare bruta
Sume recuperabile de la reasiguraratoriAnuitati care
deriva din
contractele de
Asigurari
GeneraleAsigurari cu
participare la
profitTotal (Asigurari
de Viata inclusiv
Unit-Linked
Total Provizioane tehnice neteTotal Provizioane tehnice bruteCea mai buna estimare neta
Marja de risc

65

Allianz -Tiriac Asigurari SA Raport privind solvabilitatea si situatia financiara 2017

Valoarea celei mai bune estimari și a marjei de risc aferenta asigurarilor generale la 31.12. 2017 este urmatoarea:

31.12.2017
RON
Asigurare
medicalaAsigurare de
protectie a
venituluiAsigurare de
raspundere
civila autoAlte asigurari
autoAsigurare
maritima,
aeriana si de
transportAsigurarea
proprietatii in
caz de
incendiu sau
alte daune Asigurare de
raspundere
civila
generalaAsigurare de
credite si
garantiiAsistentaPierderi
financiare
diverseTotal
obligatii
Asigurari
Generale
Rezerve tehnice calculate ca întreg 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Provizioane tehnice calculate ca suma intre cea mai buna estimare
si marja de risc
Cea mai buna estimare
Rezervele aferente primelor
Total brut 5,648,579 255,961 81,588,674 63,479,970 -249,480 25,687,986 -596,391 2,103,154 3,082,149 376,771 181,377,373
Sume recuperabile de la reasiguraratori fara ajustarea in cazul
nerambursarii de catre o contrapartida0 -700,881 -9,744,819 -2,082,612 -1,947,530 -13,729,470 -857,155 1,087,510 2,049,720 -415,406 -26,340,643
Sume recuperabile de la reasiguraratori inclusiv ajustarea in cazul
nerambursarii de catre o contrapartida0 -700,881 -9,744,819 -2,082,612 -1,947,530 -13,729,476 -857,155 1,087,429 2,049,537 -415,406 -26,340,913
Cea mai buna estimare neta pentru rezervele aferente primelor 5,648,579 956,842 91,333,493 65,562,582 1,698,050 39,417,462 260,764 1,015,725 1,032,612 792,177 207,718,286
Rezervele aferente cererilor de despagubire restante
Total brut 11,681,443 885,117 491,920,098 145,176,872 4,233,803 111,502,934 55,444,376 18,058,307 33,763,635 6,681,499 879,348,084
Sume recuperabile de la reasiguraratori fara ajustarea in cazul
nerambursarii de catre o contrapartida0 0 24,654,570 5,691,900 3,128,070 73,881,460 17,022,790 15,643,330 14,976,060 3,814,470 158,812,650
Sume recuperabile de la reasiguraratori inclusiv ajustarea in cazul
nerambursarii de catre o contrapartida0 0 24,646,570 5,691,330 3,127,652 73,872,270 17,019,605 15,642,154 14,974,715 3,814,145 158,788,441
Cea mai buna estimare neta pentru rezervele aferente cererilor de
despagubire restante11,681,443 885,117 467,273,528 139,485,542 1,106,151 37,630,664 38,424,771 2,416,153 18,788,920 2,867,354 720,559,643
Cea mai buna estimare bruta 17,330,022 1,141,078 573,508,772 208,656,842 3,984,323 137,190,920 54,847,985 20,161,461 36,845,784 7,058,270 1,060,725,457
Cea mai buna estimare neta 17,330,022 1,841,959 558,607,021 205,048,124 2,804,201 77,048,126 38,685,535 3,431,878 19,821,532 3,659,531 928,277,929
Marja de risc 434,987 41,438 19,958,706 6,207,499 269,707 4,404,786 2,284,505 742,522 1,411,940 182,423 35,938,513
Total provizioane tehnice
Total provizioane tehnice 17,765,009 1,182,516 593,467,478 214,864,341 4,254,030 141,595,706 57,132,490 20,903,983 38,257,724 7,240,693 1,096,663,970
Sume recuperabile de la reasiguraratori 0 -700,881 14,901,751 3,608,718 1,180,122 60,142,794 16,162,450 16,729,583 17,024,252 3,398,739 132,447,528
Total Provizioane tehnice nete 17,765,009 1,883,397 578,565,727 211,255,623 3,073,908 81,452,912 40,970,040 4,174,400 21,233,472 3,841,954 964,216,442

66

Allianz -Tiriac Asigurari SA Raport privind solvabilitatea si situatia financiara 2017

Asigurari generale – Rezervele aferente cererilor de despagubire restante (claims provision)
Rezervele aferente cererilor de despagubire restante se refera la evenimente legate de
cererile de despagu bire care au avut deja loc, indiferent daca despagubirile rezultate din
evenimentele respective au fost declarate sau nu.
Proiectia fluxurilor de trezorerie pentru calculul rezervelor aferente cererilor de despagubire
restante includ fluxurile de trezorer ie pentru decontarea daunelor rezultate din aceste evenimente
precum si cheltuielile de solutionare a acestora si cuantumurile recuperabile din regrese. Fluxurile de
trezorerie pentru de contarea daunelor se estimeaza separat pentru daunele avizate si pentru cele
neavizate. Pentru daunele avizate estimarea se face de la caz la caz in baza datelor disponibile la
nivel de dosar pentru toate liniile de afaceri. Pentru daunele intamplate dar n eavizate estimarea se
face utilizand metode actuariale similare pentru toate liniile de afaceri (de exemplu: metoda Chain
Ladder, metoda ratei daunei finale, metoda Bornhuetter Fergurson sau un mix de metode folosind un
factor de credibilitate). Calculul s e face pe segmente de riscuri omogene de exemplu separand
daunele mari de daunele standard sau analizand separat daunele materiale si daunele provenind din
vatamari corporale.
Principalele ipoteze utilizate in determinarea rezervei aferente cererilor de d espagubire
restante sunt:
– curba de discount (ratele de baza ale dobanzilor fara risc pentru RON si EUR) furnizata de
catre EIOPA
– ipoteze cu privire la frecventa si dauna medie in special pentru daunele mari, rata daunei
finala sau inflatia daunelor care su nt in general similar cu ipotezele din perioadele
precedente.

Asigurari Generale – Rezervele aferente primelor (premium provision)
Rezervele aferente primelor se refera la evenimentele viitoare legate de riscurile acoperite prin
contractele de asigurare in vigoare. Proiectia fluxurilor de trezorerie pentru calculul rezervelor aferente
primelor include cuantumul beneficiilor, cheltuielilor si primelor legate de aceste evenimente. Pentru
determinarea acestei reserve Societate utilizeaza simplificarea din Gh idul privind evaluarea rezervelor
tehnice prezentata in Anexa tehnica III.
Principalele ipoteze utilizate in determinarea rezervei aferente cererilor de despagubire
restante sunt:
– curba de discount (ratele de baza ale dobanzilor fara risc pentru RON si EUR) furnizata de
catre EIOPA
– ipoteze cu privire la rata combinata asteptata la nivel de linie de afaceri utilizandu -se
istoricul societatii dar tinand cont si de strategia pentru anul urmator cu impact in
elementele care alcatuiesc rata combinata.
Calculu l rezervelor aferente primelor nete a fost realizat in mod analog cu estimarea rezervelor
aferente primelor brute, dar au fost calculate pe baza sumelor contabile nete.

Asigurari de viata
In cazul asigurarilor de viata calculul celei mai bune estimari s e face la nivel de contract de
asigurare iar ipotezele sunt stabilite in functie de fiecare produs. Compania foloseste o metoda
simplificata in calculul cuantumului optiunilor si garantiilor tinand cont de principiul proportionalitatii.
Principalele ipoteze utilizate in determinarea celei mai bune estimari sunt:
 Mortalitate – presupunerile de mortalitate sunt bazate pe informatiile legate de mortalitatea
populatiei din Romania ajustatea cu un factor de selectie pe baza experientei Allian z Tiriac.
 Morbiditate – presupunerile de morbiditate sunt calculate pe baza experientei Allianz Tiriac.
 Ratele de reziliere – reprezinta procentul a cate polite se lapseaza din cate polite exista in
portofoliu. Rata de lapse se calculeaza pe produs si pe an de polita, in analiza tinand -se cont
si de ratele de lapse pe canale de distributie.
 Curbele de dobanda – Curbele de dobanda folosite sunt cele de la finalul anului 2017
comunicate de EIOPA.
 Cheltuieli – presupunerile de cheltuieli de achizitie si admi nistrative sunt determinate pe baza
cheltuielilor reale impartite pe portofoliul de produse. Cheile de alocare sunt numarul de polite

67

Allianz -Tiriac Asigurari SA Raport privind solvabilitatea si situatia financiara 2017

pentru cheltuielile fixe, valoarea primei pentru cheltuielile variabile pentru produsele
individuale. Pentru riders cheia de alocare este valoarea primei, la fel si pentru politele de
grup.

Sumele recuperabile din contractele de reasigurare
Compania calculeaza sumele recuperabile din contractele de reasigurare in functie de prevederile
contractelor de asigurare aferente por tofoliului de asigurare pe care le acopera. Acolo unde este
posibil sumele recuperabile sunt determinate la nivel de contract de reasigurare iar altfel se utilizeaza
procentul de cedare la nivel de linie de afaceri si segment omogen.

Rezervele tehnice au fost auditate de catre auditorul extern al societatii ca parte a auditului
bilantului Solvabilitate II efectuat conform legislatiei in vigoare si nu au fost identificate deficiente
semnificative.

Diferentele intre rezervele tehnice conform Solvabilitate I I si rezervele tehnice statutare

Sold SII
31.12.2017 Sold statutar
31.12.2017

RON RON
Rezerve tehnice – asigurari generale 1,096,663,970 1,376,407,786
Asigurare de raspundere civila auto 593,467,478 621,426,471
Alte asigurari auto 214,864,341 323,532,053
Asigurare de raspundere civila generala 57,132,490 88,099,419
Asigurarea proprietatii in caz de incendiu sau alte daune 141,595,706 225,569,371
Asigurare de credite si garantii 20,903,983 21,925,948
Asigurare maritima, aeriana si de transport 4,254,030 10,150,002
Asigurare de protectie a venitului 1,182,516 4,933,312
Asistenta 38,257,724 32,697,329
Asigurare medicala 17,765,009 39,598,830
Pierderi financiare diverse 7,240,693 8,475,051
Rezerve tehnice – asigurari de viata 369,681,072 483,619,413
Asigurari cu participare la profit 86,068,890 116,897,932
Asigurari de tip index -linked si unit -linked 289,692,053 331,743,932
Alte asigurari de viata -6,079,871 34,977,548

Sume recuperabile de la reasiguratori 136,041,885 266.817.461
Activitatea de asigurari generale 132,447,528 258,719,281
Activitatea de asigurari de viata 4,060,840 8,098,180

Rezerve tehnice – asigurari generale
Rezervele tehnice pentru activitatea de asigurari generale din situatiile financiare individuale statutare
sunt determinate conform legislatiei statutare in vigoare si includ in principal rezerva de prime
necastigate, rezerva de daune avizate, rezerva de d aune neavizate, rezerva de catastrofa, rezerva
pentru riscu ri neexpirate in timp ce in Solvabilitate II, asa cum este prezentat mai sus, se determina
cea mai buna estimare tinand cont de fluxurile de trezorerie aferente contractelor de asigurare in
limita contractuala si o marja de risc. Astfel, principalele diferente apar din:
– derecunoasterea rezervei de catastrofa conform cerintelor Solvabilitate II

68

Allianz -Tiriac Asigurari SA Raport privind solvabilitatea si situatia financiara 2017

– utilizarea a limite contractuale diferite intre cele doua standarde de raportare si in consecinta fluxurile
de numerar luate in considerare sunt diferite. Ac easta diferenta are impact semnificativ pe liniile de
afaceri cu contracte de asigurare multianuale dar cu plati esalonate cum ar fi contractele auto, altele
decat cele de raspundere civila auto, sau contractele de asigurare a proprietatilor
– utilizarea r atei de discount conform cerintelor Solvabilitate II pentru actualizarea fluxurilor de
numerar la valoarea prezenta
– includerea in rezervele aferente cererilor de despagubire a tuturor costurilor care se preconizeaza ca
vor fi suportate in legatura cu de contarea daunelor restante conform cerintelor Solvabilitate II.

Din punct de vedere al ipotezelor si metodelor utilizate nu sunt diferente intre cele doua standarde.

Rezerve tehnice – asigurari de viata
Rezervele tehnice pentru activitatea de asigurari de viata din situatiile financiare individuale statutare
sunt determinate conform legislatiei statutare in vigoare si includ in principal rezerva de prime
necastigate, rezerva matematică, rezerva pen tru beneficii si risturnuri, rezerva de daune a vizate,
rezerva de daune neavizate in timp ce in Solvabilitate II, asa cum este prezentat mai sus, se
determina cea mai buna estimare tinand cont de fluxurile de trezorerie aferente contractelor de
asigurare in limita contractuala si o ma rja de risc.
Astfel, principalele diferente apar din:
– necesitatea actualizarii fluxurilor de numerar rezervelor în regimul Solvabilitate II și din
necesitatea de a calcula o marjă de risc în plus față de cea mai buna estimare.
– existenta unor cerințe specifice pentru evalua rea opțiunilor și a garanțiilor contractuale în
cazul Solvabilitate II
– utilizarea unei rate tehnice a dobanzii diferita conform cerintelor celor doua standarde de
raportare
– utilizarea unor presupuneri diferite conform standardelor Solvabilitate II care sa reflecte
cea mai buna estimare cu privire la comportamentul actual al portofoliului acolo unde cele
doua standarde au cerinte diferite
– diferente in evaluarea limitei contractuale conform cerintelor celor dupa standarde, similar
cu activitatea de asigurari generale.
De asemenea din punct de vedere al prezentarii in bilant linia de afaceri de asigurari de sanatate
similare cu asigurarile de viata precum si asigurarile de tip unit linked/index linked sunt prezentate
separat de activitatea de asigurari de viață în bilanțul Solvency II.
Ajustarea in cazul nerambursarii de catre o contrapartida (CDA)
Ajustarea riscului de contrapartida se refera la ajustarile necesare in cazul pierderilor probabile
generate de nerespectarea clauzelor contractuale, inclusiv ca urmare a insolvabilitatii acesteia sau a
aparitiei unui litigiu. Se tine cont asadar de posibilele evenimente de nerambursare pe perioada de
valabilitate a contractului de reasigurare si de eventuala variatie in timp a probabilitatii de neplata.
CDA se ca lculeaza ca valoare asteptata actualizata a modificarilor fluxurilor de trezorerie aflate la
baza recuperarilor care pot aparea in cazul neindeplinirii obligatiilor contractuale intr -un anumit
moment. Analiza are in vedere tehnicile de diminuare a riscuril or de reasigurare, fara reducerea
riscului de credit.
Compania aplica calculul simplificat pentru estimarea ajustarii riscului de contrapartida, pentru fiecare
linie de afaceri. Acest calcul tine cont de ratingurile reasiguratorilor parteneri si de probabi litatea de
recuperare aferenta, in conformitate cu tratatele de reasigurare in vigoare si pe baza sumelor
recuperabile din contractele de reasigurare. Sumele recuperabile din contractele de reasigurare au
fost estimate pe baza tabelei cu retentiile nete di n contractele de reasigurare proportionale in vigoare
fara a lua in considerare reasigurarea neproportionala. Alocarea pe reasiguratori, a sumelor
recuperabile din contractele de reasigurare se face proportional cu ponderea reasiguratorilor in
conformitate cu tratatele de reasigurare proportionale in vigoare. Structura actuala a tratatelor de
reasigurare este aplicata pentru toate perioadele de accident si de subscriere.

69

Allianz -Tiriac Asigurari SA Raport privind solvabilitatea si situatia financiara 2017

Utilizarea parametrilor specifici companiei, a primei de echilibrare, a primei de volatilitate , a
masurilor tranzitorii
Compania nu utilizeaza prima de echilibrare si nici prima de volatilitate. De asemenea nu aplica
masurile tranzitorii privind rata dobanzilor fara risc mentionate la articolul 308c si nici masurile
tranzitorii privind rezervele tehnice mentionate la articolul 308d din Directiva 2009/138/CE.

Descrierea sumelor recuperabile din contract ele de reasigurare
Compania calculeaza sumele recuperabile din contractele de in grupe de risc omogene si pe linii de
activitate.
Atunci cand calculeaza sumele recuperabile din contracte de reasigurare, Compania tine seama de
intervalul de timp dintre recuperari si platile directe.
Rezultatul calculului se ajusteaza pentru a tine seama de pierderile probabile ca urmare a
nerespectarii clau zelor contractuale de catre contrapartida. Ajustarea are la baza evaluarea
probabilitatii de insolventa a contrapartidei si a pierderilor medii ca urmare a insolventei (pierderi
aferente obligatiilor de plata).
Descrierea ipotezelor utilizate in calculul r ezervelor tehnice comparativ cu perioada
precedenta
Pentru calculul rezervelor tehnice Compania a utilizat aceleasi metode de evaluare descrise mai sus
atat la 31.12. 2016 cat si la 31.12. 2017 .
Comparativ cu 31.12. 2016 creste valoarea pentru “Cea mai buna estimare” aferenta rezervelor (+ 105
mil RON pentru asigurari generale si 36 mil RON pentru celelalte trei grupe, asigurari de sanatate,
asigurari UL si asigurari de viata traditionale) – in principal datorata cresterii afacerilor.
D.2.2 Evaluarea obligatiilor d e alt tip

Alte rezerve tehnice
Aceasta pozitie bilantiera cuprinde rezerva de catastrofa si se creeaza prin aplicarea lunara a unui
procent de minimum 5% asupra volumului de prime brute subscrise aferente contractelor care
acopera riscuri catastrofale pana cand fondul de rezerva atinge cel putin nivelul retinerii proprii sau
10% din acumularea raspunderilor asumate prin contractele ce acopera riscurile catastrofale. Rezerva
de catastrofa se constituie conform reglementarilor locale si de aceea prezinta valori doar in situatiile
financiare locale.
Provizioane, altele decat rezerve tehnice
Provizioanele , altele decat cele tehnice , se refera la datoriile incerte atat in ceea ce prives te suma cat
si timpul in care acestea vor aparea. Ele include, spre exemplu: provizioane pentru litigii, provizioane
pentru deprecierea plasamentelor financiare in instrumente derivative.
Provizioanele sunt recunoscute in bilant atunci cand pentru Companie se naste o obligatie legala sau
constructiva legata de un ev eniment trecut si este probabil ca in viitor sa fie necesara consumarea
unor resurse economice care sa stinga aceasta obligatie. Astfel, un provizion va fi recunoscut numai
in momentul in care:
– o entitate are o obligatie curenta generata de un eveniment a nterior;
– este probabil ca o iesire de resurse sa fie necesara pentru a onora obligatia respectiva;
– poate fi realizata o estimare credibila a valorii obligatiei.
Diferenta dintre Solvabilitate II si situatiile financiare locale provine de la eliminarea autoasigurarii
(+0.37 mn RON) si din inregistrarea provizionului nedeductibil fiscal pentru impozitul pe valoarea
surplusului realizat din rezerva de reevaluare ( -0.96 mn RON).

70

Allianz -Tiriac Asigurari SA Raport privind solvabilitatea si situatia financiara 2017

Elemente Valori situatii
financiare locale Valori
Solvabilitate II Diferenta
Provizioane, altele decat rezervele tehnice 62.631.765 62.038.124 -593.641

Obligatii de plata din asigurare si catre intermediari
Datoriile fata de asigurati si intermediarii in asigurari (75.4 mn RON in cazul situatiilor financiare locale
vs 36.1 mn RON in cazul SII) se refera la sume datorate asiguratilor si intermediarilor din activitatea
de asigurari, altele decat rezervele tehnice. Acestea includ sume datorate intermediarilor in asigurari
(ex: comisioane datorate). Datorita naturii ace stora pe termen scurt, valoarea IFRS este considerata a
fi rezonabila pentru estimarea valorii de piata, cu exceptia comisioanelor neexigibile. De aceea,
valoarea datoriilor este ajustata cu valoarea comisioanelor neexigibile, la fel cum si creantele de la
asigurati si intermediari sunt ajustate cu primele neexigibile, aceasta fiind singura diferenta dintre cele
doua valori.

Elemente Valori situatii
financiare locale Valori
Solvabilitate II Diferenta
Obligatii de plata din asigurare si catre
intermediari 75.395.964 36.050.776 -39.345.188

Obligatii de plata din reasigurare

Datoriile din reasigurari (123.5 mn RON in cazul situatiilor financiare locale vs 72.5 mn RON in cazul
SII) sunt sume datorate reasiguratorilor, altele decat rezervele cedate. Sumele includ debite fata de
reasiguratori legate de decontarea daunelor asiguratilor sau beneficiarilor. Datorita naturii acestora pe
termen scurt, valoarea IFRS este considerata a fi rezonabila cu exceptia comisioanelor din
reasigurare neexigibile. De aceea, in cazul S olvabilitate II, comisioanele din reasigurare ne exigibile
sunt deduse din valoarea datoriilor la fel cum primele cedate neexigibile sunt deduse din creantele de
la reasiguratori, aceasta fiind singura diferenta dintre cele doua valori.

Elemente Valori situatii
financiare locale Valori
Solvabilitate II Diferenta
Obligatii de plata din reasigurare 123.474.165 72.531.043 -50.943.122

Obligatii de plata (comerciale, nelegate de asigurari)
Aceste datorii includ sumele de platit catre bugetul statului, bugetul asigurarilor sociale, fonduri
speciale – taxe și varsaminte asimilate, angajati, precum și cele datorate furnizorilor de servicii.
Datoriile sunt, in general , inregistrate la valoarea platii acestora care este recunoscuta ca fiind valoare
de piata .
Diferenta dintre valoarea din situatiile financiare locale si cea din Solvabilitate II provine din ajustari
nemateriale in situatiile locale (‘hard closing”).
Elemente Valori situatii
financiare locale Valori
Solvabilitate II Diferenta
Obligatii de plata (comerciale, nelegate de
asigurari) 21.633.213 21.708.604 75.391

71

Allianz -Tiriac Asigurari SA Raport privind solvabilitatea si situatia financiara 2017

Alte obligatii nementionate in alta parte
In aceasta categorie bilantiera este prezentata orice alta datorie care nu face parte din una din
pozitiile de pasiv, mai precis, venituri in avans si alte obligatii. Diferenta dintre cele doua valori, mai jos
specificata, provine, in principal, din inregistrarea diferita a reducerilor comerciale pentru echipamente
achizitionate conform reglementarilor contabile locale.
Elemente Valori situatii
financiare locale Valori
Solvabilitate II Diferenta
Alte obligatii nementionate in alta parte 37.296.538 37.096.356 -200.182

D.3 Sistemul de politici
Allianz -Tiriac Asigurari S.A. considera managementul riscului ca o componenta importanta si o parte
integranta a proceselor sale.
Guvernanta riscului si cadrul de gestiune a riscurilor sunt definite in cadrul Politicii de Risc si al
Strategiei de Risc si cuprinde roluri si responsabilitati pentru fiecare din functii: Conducere
Administrativa, Conducere Executiva, Comitet de Management al Riscului, Director Departament
Managementul Riscului, al Departamentului Managementul Riscului, precum si pentru alte f unctii
cheie (asa cum sunt definite in directiva Solvabilitate II) si pentru responsabili primari de risc.
In cadrul Companiei sunt dezvoltate o serie de politici, standarde, proceduri, norme asa cum sunt
prevazute la articolul 260 din Regulamentul Delegat 35/2015, si anume:
– Standarde de Subscriere in cadrul Companiei – prevad cerinte minime in ceea ce priveste activitatile
de subscriere in Asigurari Generale si gestionarea riscurilor aferente;
– Standarde pentru subscrierea in Asigurari de Viata si Sana tate – prevad cerinte minime in ceea ce
priveste gestionarea liniilor si portofoliilor de produse pentru Asigurari de Viata si Sanatate;
– Norme si procedure actuariale de rezervare ;
– Procedura de gestionare a activelor si pasivelor (ALM) – include tehnici de identificare, evaluare,
atenuare care ar trebui sa fie adoptate in caz de inadecvare a scadentei activelor si a obligatiilor si a
valutei acestora, precum si metodologia si frecventa testelor de stres ;
– Procedura de gestionare a inv estitiilor – prevede cerinte minime cu privire la investitii, inclusiv
principiul prudentei in gestionarea riscurilor de piata, de credit, reputational si de lichiditate aferente;
– Procedura de gestionare a lichiditatii – prevede cerinte minime in ceea ce priveste gestionarea
lichiditatii si a riscurilor aferente de lichiditate;
– Standarde pentru Riscul Operational in cadrul AZT – asigura cerintele minime in ceea ce priveste
gestionarea riscurilor operationale;
– Politica de reasigurari si proceduri speci fice activitatii de reasigurare .
In ceea ce priveste riscul de concentrare, acesta apare ca rezultat al unui profil de risc dezechilibrat si
nu constituie o categorie separata de risc.

D.4 Alte informatii
Nu exista alte informatii semnificative cu privire la evaluarea activelor si pasivelor din punctul de
vedere al solvabilitatii fata de cele mentionate anterior.

72

Allianz -Tiriac Asigurari SA Raport privind solvabilitatea si situatia financiara 2017

E. GESTIONAREA CAPITALULUI

Principalul obiectiv al managementului capitalului in Allianz -Tiriac Asigurari SA este sa asigure un
nivel de capitalizare adecvat pentru a indeplini cerintele prudentiale de solvabilitate si lichiditate intr -o
maniera eficienta si adecvata riscurilor asumate .

E.1 Fonduri proprii
Gestionarea capitalului trebuie sa protejeze baza de fonduri proprii a Companiei si sa s ustina
gestionarea efectiva a capitalului in conformitate cu politica de risc si strategia de risc.
Atat considerentele de risc, cat si nevoile de fonduri proprii sunt integrate in managementul si
procesul de luare a deciziilor prin atribuirea de riscuri s i alocarea fondurilor proprii diferitelor
segmente, linii de afaceri si investitii.
Politica de Management a Capitalului a Allianz -Tiriac Asigurari SA stabileste principiile de baza si
procesele de management a capitalului in cadrul Allianz -Tiriac Asigurar i SA, inclusiv a subsidiarelor
acesteia. Aceasta politica include definitii cheie atat pentru planificarea, managementul capitalului,
nivelul de capitalizare la nivel local si determinarea de roluri si responsabilitati clare, precum si
masurile de monitori zare relevante.
Obiectivul principal al Politicii de Management a Capitalului este de a asigura o capitalizare adecvata
în conformitate cu reglementarile prudentiale locale
Capitalul reprezinta resursa principala pentru Allianz -Tiriac Asigurari SA pentru a sprijini activitatea
societatii. Managementul capitalului este legat de strategia de risc a Allianz -Tiriac Asigurari SA care
defineste apetitul la risc relevant în ceea ce priveste limitele de risc si nivelul tinta de solvabilitate,
punand in aplicare st rategia de afaceri. Politica de management a capitalului descrie un set de
activitati intreprinse de catre Allianz -Tiriac Asigurari SA, menite sa asigure o capitalizare adecvata.
Planul actual de lichiditate si proiectiile de solvabilitate reflecta toate modificarile planificate ale
fondurilor proprii (de exemplu, datorita cresterii capitalului) in urmatorii trei ani.

73

Allianz -Tiriac Asigurari SA Raport privind solvabilitatea si situatia financiara 2017

Nu au existat modificari semnificative in perioada de raportare in ceea ce priveste obiectivele, politicile
si procesele folosite de Compani e pentru gestionarea fondurilor proprii.
La 31.12.2017 t oate elementele fondurilor proprii eligibile pentru indeplinirea necesarului de capital de
solvabilitate ale Allianz -Tiriac Asigurari SA sunt clasificate ca fiind de rangul 1 si doar 3 mn RON
reprezen tand active din impozite amanate sunt clasificate ca fiind de rangul 3 asa cum sunt definite in
Directiva Solvabilitate II.
Mai jos este prezentata structura si valoarea fondurilor proprii atat pe situatiile financiare cat si
conform Solvabilitate II la 3 1.12. 2017 , precum si o comparatie cu perioada precedenta:

Total fonduri proprii Allianz Tiriac Asigurari (RON)

Comparativ cu 31.12. 2016 fondurile proprii au inregistrat o crestere de 23 mn RON la sfarsitul anului
2017 .
Nu au existat modificari semnificative in perioada de raportare intre capitalul propriu reflectat in
situatiile financiare si excedentul de active fata de pasive calculat din punctul de vedere al
solvabilitatii.

Fonduri proprii
Fonduri proprii de baza Total Rang 1 – fara restrictii Rang 3 Total Rang 1 – fara restrictii Rang 3
Capital social (brut de acțiunile proprii deținute de (re)asigurător) 94,393,890 94,393,890 94,393,890 94,393,890
Prime de emisiune 321,887,328 321,887,328 321,887,328 321,887,328
Fonduri subordonate ale membrilor mutuali 0 0 0 0
Fonduri surplus 0 0 0 0
Acțiuni preferențiale 0 0 0 0
Prime de emisiune cu privire la acțiuni preferențiale 0 0 0 0
Rezerva de reconciliere 358,922,171 358,922,171 378,951,500 378,951,500
Obligații subordonate 0 0 0 0
Suma egala cu valoarea neta privind impozitul amânat 0 0 0 0
Alte elemente, nespecificate mai sus 0 0 0 0 0 0
Active impozite amânate 0 0 0 3,371,929 0 3,371,929
Total fonduri proprii de bază dupa ajustari 775,203,389 775,203,389 0 798,604,647 795,232,718 3,371,929
Total fonduri proprii eligibile pentru îndeplinirea SCR 775,203,389 775,203,389 0 798,604,647 795,232,718 3,371,929
Total fonduri proprii eligibile pentru îndeplinirea MCR 775,203,389 775,203,389 795,232,718 795,232,718
23,401,258.00
Solvabilitate IISituatii financiare
localeSolvabilitate IISituatii financiare
locale
Active in exces peste obligatii 838,203,389 735,823,936 891,104,647 834,846,464
31.12.2017
Fonduri proprii de baza SII Situatii financiare*
Capital social (brut de acțiunile proprii deținute de (re)asigurător) 94,393,890 94,393,890
Prime de emisiune 321,887,328 321,887,328
Fonduri subordonate ale membrilor mutuali 0 0
Fonduri surplus 0 0
Acțiuni preferențiale 0 0
Prime de emisiune cu privire la acțiuni preferențiale 0 0
Rezerva de reconciliere 378,951,500 0
Obligații subordonate 0 0
Active impozite amânate 3,371,929 0
Alte elemente, nespecificate mai sus 0 326,065,24631.12.2017 31.12.201631.12.2017 31.12.2016

74

Allianz -Tiriac Asigurari SA Raport privind solvabilitatea si situatia financiara 2017

Aplicarea masurilor tranzitorii
Compania n u aplica masurile tranzitorii mentionate la articolul 308b alineatele (9) si (10) din Directiva
2009/138/CE.

Detalii privind fondurile proprii auxiliare si descrierea restrictiilor care afecteaza
disponibilitatea si transferabilitatea fondurilor proprii
Allianz Tiriac Asigurari SA. nu detine fonduri proprii auxiliare asa cum sunt mentionate la articolul 89
alineatul (1), literele (a), (b), (c) din Directiva 2009/138/CE, toate sunt clasificate ca fonduri proprii de
baza.
Fondurile proprii ale Companiei nu s unt supuse unor restrictii si nici nu sunt deduse elemente, fiind
suficiente pentru a acoperi nevoia de capital de solvabilitate.

E.2 Cerinta de capital de solvabilitate si cerinta de capital minim de
solvabilitate
Informatiile privind cerinta de capital de solvabilitate necesar (SCR) si cerinta de capital minim de
solvabilitate (MCR) din acest raport au scopul de a oferi o perspectiva cuprinzatoare pentru evaluarea
adecvarii capitalului Companiei in conformitate cu cerintele de reglementare.
Cerinta de capit al de solvabilitate se calibreaza astfel incat sa se garanteze luarea in calcul a tuturor
riscurilor cuantificabile la care este expusă Compania. Aceasta acopera activitatile existente, precum
si orice noi elemente de portofoliu preconizate a fi subscrise in urmatoarele 12 luni. In ceea ce
priveste activitatile existente, aceasta acopera doar pierderile neprevazute.
Cerinta de capital de solvabilitate corespunde valorii la risc a fondurilor proprii de baza ale Companiei,
cu un nivel de incredere de 99,5% pe o perioada de un an.
Allianz -Tiriac Asigurari SA foloseste pentru calculul SCR formula standard care se bazeaza pe o
abordare modulara constand din: riscul de subscriere pentru asigurarea generala, riscul de subscriere
pentru asigurarea de viata, riscul d e subscriere pentru asigurarea de sanatate, riscul de piata, riscul
de contrapartida cu sub -modulele asociate.
Acestea sunt agregate in formula standard folosind matrice a de corelare, at at in cadrul submodul ui,
cat si la nivelul modulului principal. Se ad auga apoi riscul opera tional si ajust arile pentru capacitatea
de absorbire a pierderilor a rezervelor tehnice si a impozitelor amanate pentru a da SCR total.
Mai jos sunt prezentate valorile cerintei de capital de solvabilitate (SCR) si cerintei de capital minim
(MCR):
mn RON
31.12.2017
Cerinta de capital de solvabilitate (SCR)
618.81
Cerinta de capital de minim (MCR)
159.79

Tabelul de mai jos evidentiaza cerinta de capital de solvabilitate pentru fiecare modul de risc.

75

Allianz -Tiriac Asigurari SA Raport privind solvabilitatea si situatia financiara 2017

Riscul de piata
Riscul de piata este determinat de riscurile inerente din portofoliul de active si pasive al Companiei, iar
detaliile modificarilor in perioada de raportare sunt urmatoarele:
mn RON
31.12.2017
Categorie risc Necesarul de
capital de
solvabilitate
Risc de piata 244.8
Risc de rata a dobanzii 9.7
Risc al actiunilor 43.1
Risc al bunurilor imobile 9.9
Risc de marja de credit 1.2
Risc valutar 2.1
Risc de concentrare 178.6

Valoarea riscului de piata 244,8 mn RON provine din:
– Riscul de rata dobanzii ( 9,7 mn RON) este determinat de sensibilitatea valorii activelor, pasivelor si
instrumentelor financiare la variatiile structurii ratei dobanzii fara risc aferenta unei perioade sau ale
volatilitatii ratei dob anzii.
– Risc al actiunilor ( 43,1 mn RON) este dat de sensibilitatea valorii activelor, pasivelor si
instrumentelor financiare la variatiile nivelului sau volatilitatii preturilor pe piata ale actiunilor. In cadrul
Companiei cea mai mare incarcare a acest ui risc provide de la participatia in compania de pensii
(Allianz Tiriac Pensii Private) la care se adauga o valoare mai mica provenita din participatia in
DelGaz Grid (Distribuitor integrat de gaze naturale si electricitate) si din actiuni listate .
– Riscul bunurilor imobile ( 9,9 mn RON) este dat de sensibilitatea valorii activelor, pasivelor si
instrumentelor financiare la variatiile nivelului sau volatilitatii preturilor pe piata ale bunurilor imobile.
Cea mai mare incarcare a acestui risc provine di n participatia in compania de proprietati imobiliare
(ASIT Services).
– Riscul de marja de credit ( 1,2 mn RON) este determinat de sensibilitatea valorii activelor, pasivelor
si instrumentelor financiare la variatiile nivelului sau volatilitatii marjei de credit care depaseste
structura ratei dobanzii fara risc aferenta unei perioade si este dat in principal de investitiile Companiei
in obligatiuni.
Categorie riscNecesarul de
capital de
solvabilitate
Risc de piata 244.8
Risc de contrapartida 14.5
Risc de subscriere Asig. Viata 7.5
Risc de subscriere Asig. Sanatate 3.4
Risc de subscriere Asig. Generale 310.7
Cerinta de capital de solvabilitate de baza (BSCR) 580.9
Risc operational 39
Ajustari pentru capacitatea de absorbtie a provizioanelor
tehnice si a impozitelor amanate -1.2
Cerinta de capital de solvabilitate (SCR) 618.8

76

Allianz -Tiriac Asigurari SA Raport privind solvabilitatea si situatia financiara 2017

– Riscul valutar ( 2,1 mn RON) este dat in principal de expunerea activelor si pasivelor societatii
exprimate in valuta straina.
-Riscul de concentrare ( 178,6 mn RON) este dat expunerea semnificativa la riscul de contrapartida
fata de doi emitent i si anume participatia in compania de pensii (Allianz Tiriac Pensii Private) si
participatia in DelGaz Grid (Distribuit or integrat de gaze naturale si electricitate) .

Riscul de contrapartida
Valoarea riscului de credit ( 14,5 mn RON) reflecta pierderile posibile ca urmare a insolvabilitatii
neprevazute sau a deteriorarii bonitatii contrapartidelor care provin din contractele de reasigurare,
creantele de la intermediarii, numerar in banca, precum si orice alte expuneri neacope rite de
submodulul „risc de marja de credit”.
mn RON
31.12.2017
Categorie Necesarul de
capital de
solvabilitate
Necesarul de capital pentru Riscul de contrapartida 14.5
Necesarul de capital pentru expunerea la riscul de contrapartida – tipul 1* 14.0
Necesarul de capital pentru expunerea la riscul de contrapartida – tipul 2** 0.5
* Expunerea de tipul 1 contine: sume rec uperabile de la reasiguraratori, creante din reasigurare, numerar in banci.
** Expunerea de tipul 2 contine: creante de la intermediari.

Riscul de subscriere Asigurari de viata
Riscul de subscriere Asigurari de viata reflecta riscul care decurge din obli gatii de asigurare de viata,
tinand seama de evenimentele asigurate si de procedurile aplicate in desfasurarea acestei activitati.
mn RON
31.12.2017
Categorie risc Necesarul de
capital de
solvabilitate
Risc de subscriere Asig. Viata 7.5
Risc de cheltuieli cu asig viata 1.8
Risc de mortalitate 0.2
Risc de reziliere asig viata 5.1
Risc de catastrofa asig viata 0.3

Valoarea riscului de subscriere Asigurari de viata 7,5 mn RON provine din:
– Riscul de cheltuieli cu asig . de viata ( 1,8 mn RON) este dat pierderea sau de modificarea
nefavorabila a valorii obligatiilor din asigurare, rezultat in urma unor variatii ale nivelului, tendintei sau
volatilitatii cheltuielilor ocazionate de administrarea contractelor de asigurare.
– Riscul de mortalitate (0,2 mn RON) este determinat de pierderea sau de modificarea nefavorabila a
valorii obligatiilor din asigurare, rezultat in urma unor variatii ale nivelului, tendintei sau volatilitatii ratei
mortalitatii, in cazul in care o crestere a ratei mortalitatii a trage o crestere a valorii obligatiilor de
asigurare.
– Riscul de reziliere asig . viata ( 5,1 mn RON) este dat de pierderea sau de modificarea nefavorabila a
valorii obligatiilor din asigurare, rezultat in urma unor variatii ale nivelului sau volatilitatii ratelor de
reziliere, denuntare, reinnoire sau rascumparare a politelor de asigurare.

77

Allianz -Tiriac Asigurari SA Raport privind solvabilitatea si situatia financiara 2017

– Risc de catastrofa asig . viata ( 0,3 mn RON) este dat de pierderea sau de modificarea nefavorabila a
valorii obligatiilor din asigurare, rezultat in urma unei incertitudini semnificative a ipotezelor in materie
de stabilire a preturilor si constituire a rezervelor legate de evenimente extrem e sau neregulate.
Riscul de subscriere Asigurari de sanatate
Riscul de subscriere Asigurari de sanatate ( 3,4 mn RON) decurge din subscrierea de obligatii de
asigurare de sanatate, se realizeaza pe baze tehnice similare cu cele ale asigurarii generale, tina nd
seama de evenimentele asigurate.

Riscul de subscriere Asigurari generale
Riscul de subscriere Asigurari generale ( 310,7 mn RON) reprezinta cea mai mare componentă a SCR
si se datoreaza in principal:
mn RON
31.12.2017
Categorie risc Necesarul de
capital de
solvabilitate
Risc de subscriere Asig. Generale 310.7
Risc de prime si de rezerva 265.0
Risc de reziliere in asig generale 3.0
Risc de catastrofa in asig generale 42.7

– Riscul de prime si de rezerva ( 265 mn RON) este determinat de primele castigate, prime
previzionate si provizioanele pentru daune aferente liniilor de afaceri (Asigurarea proprietatii in caz de
incendiu sau alte daune, Asigurari de raspundere civila generala, Asigurari de raspundere civila auto,
Asigurari de mijloace de transport terestru, Asigurare maritima, aeriana si de transport, Asigurari de
credite si garantii, Asigurari de calatorie, Asigurari de accidente si sanat ate (baze t eh. similare cu asig
generale), Asigurari de pierderi finan ciare diverse).
– Riscul de catastrofa in asigurari generale ( 42,7 mn RON) provine din expunerile la riscul de
catastrofa naturala si riscul de catastrofa produsa de om. Expunerea aferenta riscului de catastrofa
naturala are la baza riscul de cutremur si de inundatie.

Riscul operational
Cerinta de capital de solvabilitate aferenta riscului operational ( 39 mn RON) este calculat pe baza
primelor castigate si a cheltuielilor anuale unit -linked , conform metodologiei de calcul din Solvabilitate
II.

Utilizarea parametrilor specifici si a calculelor simplificate
Pentru calculul cerintei de capital de solvabilitate Compania nu utilizeaza parametrii specifici si nici
calcule simplificate.
Compania nu se afla in situatia prevazuta la articolul 51 alineatul (2), paragraful 3 din Directiva
2009/138/CE.

78

Allianz -Tiriac Asigurari SA Raport privind solvabilitatea si situatia financiara 2017

Calculul cerintei de capital minim
Compania ultilizeaza formula standard pentru calculul cerintei de capital minim ( MCR ).
Valoarea MCR la 31.12. 2017 este prezentata detaliat in tabelul urmator:
Calcularea MCR totala RON
MCR lineara 159,794,144
SCR 618,805,959
Plafonul MCR 278,462,682
Pragul MCR 154,701,490
MCR combinata 159,794,144
Prag abolut al MCR 34,028,900

Cerinta de capital minim 159,794,144

Modificari asupra cerintei de capital de solvabilitate si cerinta de capital minim
In cazul in care vor aparea indicii rezonabile ca exista o deviatie de la presupunerile initiale, deviatie
ce indica o modificare a profilului de risc se va realiza o noua evaluare ORSA si va fi comunicata
tuturor partilor reponsabile incluzand aici si Autoritatea de Supraveghere a Asigurarilor.

E.3 Riscul aferent devalorizarii actiunilor
Allianz Tiriac Asigurari S.A. nu intra sub incidenta articolului 304 din Directiva 2009/138/CE.

E.4 Utilizarea modelului intern
Asa cum am precizat mai sus Compania nu utilizeaza un model intern pentru calculul cerintei de
capital de solvabilitate.
E.5 Neconformitatea cu cerinta de capital
In perioada de raportare, nu au existat cazuri de neconformitate cu cerinta capital de solvabilitate si cu
cerinta de capital minim. In plus, Compania detine fonduri proprii care depasesc atat cerinta SCR, cat
si cerinta MCR in perioada de raportare.
E.6 Alte informatii
Nu exista alte informatii semnificative cu privire la gestionarea capitalului fata de cele mentionate
anterior.

Raport ul privind solvabilitatea si situatia financiara 2017 a fost aprobat i n sedinta CA din data
24.04.2018.

79

Allianz -Tiriac Asigurari SA Raport privind solvabilitatea si situatia financiara 2017

Nota explicativă la
Raportul privind situația financiară și solvabilitatea
ALLIANZ TIRIAC ASIGURĂRI S.A. la data de 31 Decembrie 2017,
întocmită potrivit art. 49 alin. 2 din
Regulamentul A.S.F. Nr. 2 / 2016 privind aplicarea principiilor de guvernanță corporativă de
către entitățile autorizate, reglementate și supravegheate de
Autoritatea de Supraveghere Financiară

La data de 1 ianuarie 2017 a intrat in vigoare Regulamentul A.S.F. nr. 2 / 2016 privind aplicarea
principiilor de guvernanță corporativă de către entitățile autorizate, reglementate și
supravegheate de Autoritatea de Supraveghere Financiară (numit in continuare “Regulament”).

Potrivit dispozitiilor cuprinse de art. 49, alin. 2 din Regulamentul A.S.F. nr. 2 / 2016 privind
aplicarea principiilor de guvernanță corporativă de către entitățile autorizate, reglementate și
supravegheate de Autoritatea de Supraveghere Financiară (numit in continuare “Regulament”),
am intocmit prezenta notă explicativă în care sunt descrise evenimentele relevante în legătură
cu aplicarea principiilor de guvernanta corporativa, înregistrate în cursul exercițiului financiar
2017 , nota explicativa ce insoteste Raportul anual al societatii.

Evenimentele relevante in legatura cu aplicarea principiilor de guvernanta corporativa
inregistrate in anul 2017 sunt, dupa cum urmeaza:

1. Adunarea Generală Extraordinară a Acționarilor întrunită la data de 20 Ianuarie 2017 a aprobat
modificarea și completarea Actului constituti v al Allianz Tiriac Asigurari S.A., respectiv punctul
4 al articolului 16.1, Dl Bogdan Cernescu a fost numit membru in Consiliul de Administratie, ca urmare
a inlocuirii din functia de membru a dlui Vaduva Petru Ion.

Allianz Tiriac Asigurari S.A. a procedat la înregistrarea în Registrul Comerțului a modificărilor și
complet ările aduse Actului constitutiv, enumerate mai sus, si a informat Autoritatea de Supraveghere
Financiară.
2. Adunarea Generală Extraordinară a Acțio narilor întrunită la data de 03 Octombrie 2017 a aprobat
modificarea și completarea Actului constitutiv al Allianz Tiriac Asigurari S.A., respectiv punctul
3 al articolului 16.1, Dl Kay Muller fost numit membru in Consiliul de Administratie, ca urmare a
inlocuirii din functia de membru a dlui Wener Zedelius si art 21, punctul 21.1. “Pentru perioada
cuprinsa intre 01.01.2018 – 31.12.2023 aud itorul financiar extern va fi PricewaterhouseCoopers Audit
SRL.”

3. Politicile aplicabile la nivelul Allianz Tiriac Asigurari S.A. sunt revizuite cel putin anual,
inclusiv actualizate în functie de modificarile semnificative survenite în sistemul de guver nanta al
societății.
Prin Politicile aprobate, Consiliul de administrație se asigura de respectarea principiilor guvernanței
corporative, conform Regulamentului sau în alte acte normative aplicabile, dupa caz.

4. Societatea a intocmit si depus la A.S. F., in data de 30 Ianuarie 2018, Declarația privind aplicarea
principiilor de guvernanță corporativă , in forma si la termenul prevazute in Regulament.

5. Allianz Tiriac Asigurari S.A. a revizuit si Politica privind competenta profesionala si integritatea ,
in conformitate cu prevederile Reg ulamentului A.S.F. nr. 14/2015 privind evaluarea și aprobarea
membrilor structurii de conducere și a persoanelor care dețin funcții –cheie în cadrul entităților
reglementate de Autoritatea de Supraveghere Financiară.

80

Allianz -Tiriac Asigurari SA Raport privind solvabilitatea si situatia financiara 2017

6. Societatea a realizat evaluarea membrilor structurii de conducere, respectiv a m embrilor
Consiliului de Administratie și conducerii executive/superioare si a persoanelor care dețin
funcții – cheie in cadrul Allianz Tiriac Asigurari S.A., cu respectarea term enului prevăzut de
Regulamentul A.S.F. nr. 14 / 2015 privind evaluarea și aprobarea membrilor structurii de conducere
și a persoanelor care dețin funcții – cheie în cadrul entităților reglementate de Autoritatea de
Supraveghere Financiară, în scopul asig urarii unui management prudent, eficient și corect, prin
îndeplinirea cerințelor referitoare la competența și experiența profesională, integritate și buna
reputație si guvernanță .

81

Allianz -Tiriac Asigurari SA Raport privind solvabilitatea si situatia financiara 2017

F. MACHETE CANTITATIVE ANUALE (QRTs)

S.02.01.02
Bilanț
31.12.2017 RON
Active C0010
Imobilizari necorporale R0030 0
Creanțe privind impozitul amânat R0040 3,371,929
Fondul surplus aferent beneficiilor pentru pensii R0050 0
Imobilizari corporale deținute pentru uz propriu R0060 12,532,354
Investiții (altele decât activele deținute pentru contractele index-linked și unitlinked) R0070 1,977,655,565
Bunuri (altele decât cele pentru uz propriu) R0080 0
Dețineri în societați afiliate, inclusiv participații R0090 538,866,457
Acțiuni R0100 54,908,611
Acțiuni – cotate R0110 7,465,529
Acțiuni – necotate R0120 47,443,082
Obligațiuni R0130 1,356,993,517
Titluri de stat R0140 1,303,871,794
Obligațiuni corporative R0150 53,121,723
Obligațiuni structurate R0160 0
Titluri de valoare garantate cu garanții reale R0170 0
Organisme de plasament colectiv R0180 614,136
Instrumente derivate R0190 337,799
Depozite, altele decât echivalentele de numerar R0200 25,935,045
Alte investiții R0210 0
Active deținute pentru contractele index-linked și unit-linked R0220 331,743,931
Împrumuturi și credite ipotecare R0230 372,829
Împrumuturi garantate cu polițe de asigurare R0240 362,516
Împrumuturi și credite ipotecare acordate persoanelor fizice R0250 10,313
Alte împrumuturi și credite ipotecare R0260 0
Sume recuperabile din contracte de reasigurare pentru: R0270 136,041,885
Asigurare generala și asigurare de sanatate cu baze tehnice similare asigurarii generale R0280 132,447,528
Asigurare generala, fara asigurarea de sanatate R0290 133,148,408
Asigurare de sanatate cu baze tehnice similare asigurarii generale R0300 -700,880
Asigurare de viața și asigurare de sanatate cu baze tehnice similare asigurarii de viața, fara
asigurarea de sanatate și contractele index-linked și unit-linkedR0310 4,060,840
Asigurare de sanatate cu baze tehnice similare asigurarii de viața R0320 0
Asigurare de viața, fara asigurarea de sanatate și contractele index-linked și unit-linked R0330 4,060,840
Asigurare de viața de tip index-linked și unit-linked R0340 -466,483
Depozite pentru societați cedente R0350 0
Creanțe de asigurare și de la intermediari R0360 25,989,487
Creanțe de reasigurare R0370 53,466,352
Creanțe (comerciale, nelegate de asigurari) R0380 14,323,054
Acțiuni proprii (deținute direct) R0390 0
Sume datorate în raport cu elemente de fonduri proprii sau fonduri inițiale apelate, dar înca
nevarsateR0400 0
Numerar și echivalente de numerar R0410 25,677,111
Alte active care nu figureaza în alta parte R0420 5,700,095
Total active R0500 2,586,874,592Valoare „Solvabilitate II”

82

Allianz -Tiriac Asigurari SA Raport privind solvabilitatea si situatia financiara 2017

Obligații C0010
Rezerve tehnice – asigurare generala R0510 1,096,663,970
Rezerve tehnice – asigurare generala (fara asigurarea de sanatate) R0520 1,077,716,447
Rezerve tehnice calculate ca întreg R0530 0
Cea mai buna estimare R0540 1,042,254,358
Marja de risc R0550 35,462,089
Rezerve tehnice – asigurarea de sanatate (cu baze tehnice similare asigurarii generale) R0560 18,947,523
Rezerve tehnice calculate ca întreg R0570 0
Cea mai buna estimare R0580 18,471,099
Marja de risc R0590 476,424
Rezerve tehnice – asigurarea de viața (fara contractele index-linked și unit-linked) R0600 79,989,017
Rezerve tehnice – asigurarea de sanatate (cu baze tehnice similare asigurarii de viața) R0610 0
Rezerve tehnice calculate ca întreg R0620 0
Cea mai buna estimare R0630 0
Marja de risc R0640 0
Rezerve tehnice – asigurarea de viața (fara asigurarea de sanatate și contractele index-
linked și unit-linked)R0650 79,989,017
Rezerve tehnice calculate ca întreg R0660 0
Cea mai buna estimare R0670 70,779,725
Marja de risc R0680 9,209,292
Rezerve tehnice – contracte index-linked și unit-linked R0690 289,692,055
Rezerve tehnice calculate ca întreg R0700 0
Cea mai buna estimare R0710 282,949,252
Marja de risc R0720 6,742,803
Obligații contingente R0740 0
Rezerve, altele decât rezervele tehnice R0750 62,038,124
Obligații pentru beneficii aferente pensiilor R0760 0
Depozite de la reasiguratori R0770 0
Obligații privind impozitul amânat R0780 0
Instrumente derivate R0790 0
Datorii catre instituții de credit R0800 0
Obligații financiare, altele decât datoriile catre instituții de credit R0810 0
Obligații de plata din asigurare și catre intermediari R0820 36,050,776
Obligații de plata din reasigurare R0830 72,531,043
Obligații de plata (comerciale, nelegate de asigurari) R0840 21,708,604
Datorii subordonate R0850 0
Datorii subordonate care nu sunt incluse în fondurile proprii de baza R0860 0
Datorii subordonate care sunt incluse în fondurile proprii de baza R0870 0
Alte obligații care nu figureaza în alta parte R0880 37,096,356
Total obligații R0900 1,695,769,945
Excedentul de active fața de obligații R1000 891,104,647Valoare „Solvabilitate II”

83

Allianz -Tiriac Asigurari SA Raport privind solvabilitatea si situatia financiara 2017

S.05.01.02
RON
31.12.2017
Asigurare pentru
cheltuieli
medicaleAsigurare de
protecție a
veniturilorAsigurare de
accidente de
muncă și boli
profesionaleAsigurare de
răspundere
civilă autoAlte asigurări
autoAsigurare
maritimă,
aviatică și de
transportAsigurare de
incendiu și alte
asigurări de
bunuriAsigurare de
răspundere
civilă generalăAsigurare de
credite și
garanții
C0010 C0020 C0030 C0040 C0050 C0060 C0070 C0080 C0090
Prime subscrise
Brut – Asigurare directă R0110 62,991,421 7,661,153 0 292,734,506 418,805,923 15,973,909 194,572,800 45,263,549 3,248,902
Brut – Primiri în reasigurare proporțională R0120 0 0 0 0 0 0 185,155 85,060 147,261
Brut – Primiri în reasigurare neproporțională R0130
Partea reasigurătorilor R0140 0 1,141,696 0 19,256,535 20,963,750 12,307,387 137,523,487 16,631,305 2,862,859
Net R0200 62,991,421 6,519,457 0 273,477,971 397,842,173 3,666,522 57,234,468 28,717,304 533,304
Prime câștigate
Brut – Asigurare directă R0210 54,761,702 8,404,555 0 346,887,230 408,496,292 14,396,045 182,409,479 40,353,546 3,604,207
Brut – Primiri în reasigurare proporțională R0220 0 0 0 0 0 0 179,433 90,061 70,334
Brut – Primiri în reasigurare neproporțională R0230
Partea reasigurătorilor R0240 0 1,299,453 0 18,993,453 21,383,367 10,627,327 128,534,241 13,068,028 3,122,656
Net R0300 54,761,702 7,105,102 0 327,893,777 387,112,925 3,768,718 54,054,671 27,375,579 551,885
Daune apărute
Brut – Asigurare directă R0310 36,156,016 40,057 0 251,446,712 187,691,866 7,231,807 83,463,644 6,920,319 15,598,530
Brut – Primiri în reasigurare proporțională R0320 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Brut – Primiri în reasigurare neproporțională R0330
Partea reasigurătorilor R0340 0 0 0 639,939 12,083,648 6,998,073 62,510,872 1,029,970 15,072,594
Net R0400 36,156,016 40,057 0 250,806,773 175,608,218 233,734 20,952,772 5,890,349 525,936
Variațiile altor rezerve tehnice
Brut – Asigurare directă R0410 0 91,298 0 294,531 0 0 409,728 0 0
Brut – Primiri în reasigurare proporțională R0420 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Brut – Primiri în reasigurare neproporțională R0430
Partea reasigurătorilor R0440 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Net R0500 0 91,298 0 294,531 0 0 409,728 0 0
Cheltuieli suportate R0550 17,806,317 4,343,023 0 83,625,281 157,385,216 804,358 21,487,649 9,990,819 890,778
Cheltuieli administrative
Brut – Asigurare directă R0610 2,837,857 1,245,475 0 24,571,074 37,972,953 500,817 11,463,720 2,437,914 338,446
Brut – Primiri în reasigurare proporțională R0620 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Brut – Primiri în reasigurare neproporțională R0630
Partea reasigurătorilor R0640 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Net R0700 2,837,857 1,245,475 0 24,571,074 37,972,953 500,817 11,463,720 2,437,914 338,446Prime, daune și cheltuieli pe linii de afaceri
Linia de afaceri pentru: obligații de asigurare și de reasigurare generală (asigurare directă și primiri în reasigurare)

84

Allianz -Tiriac Asigurari SA Raport privind solvabilitatea si situatia financiara 2017

Asigurare pentru
cheltuieli
medicaleAsigurare de
protecție a
veniturilorAsigurare de
accidente de
muncă și boli
profesionaleAsigurare de
răspundere
civilă autoAlte asigurări
autoAsigurare
maritimă,
aviatică și de
transportAsigurare de
incendiu și alte
asigurări de
bunuriAsigurare de
răspundere
civilă generalăAsigurare de
credite și
garanții
C0010 C0020 C0030 C0040 C0050 C0060 C0070 C0080 C0090
Cheltuieli cu managementul investițiilor
Brut – Asigurare directă R0710 42,671 7,064 0 504,059 418,342 3,321 234,044 78,853 25,531
Brut – Primiri în reasigurare proporțională R0720 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Brut – Primiri în reasigurare neproporțională R0730
Partea reasigurătorilor R0740 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Net R0800 42,671 7,064 0 504,059 418,342 3,321 234,044 78,853 25,531
Cheltuieli de soluționare a daunelor
Brut – Asigurare directă R0810 3,236,168 333,489 0 7,577,842 30,210,543 53,455 2,436,845 857,504 156,992
Brut – Primiri în reasigurare proporțională R0820 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Brut – Primiri în reasigurare neproporțională R0830
Partea reasigurătorilor R0840 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Net R0900 3,236,168 333,489 0 7,577,842 30,210,543 53,455 2,436,845 857,504 156,992
Cheltuieli de achiziție
Brut – Asigurare directă R0910 11,689,621 2,942,694 0 51,853,858 93,403,805 1,318,208 55,550,830 9,699,270 953,734
Brut – Primiri în reasigurare proporțională R0920 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Brut – Primiri în reasigurare neproporțională R0930
Partea reasigurătorilor R0940 0 185,699 0 881,552 4,620,427 1,071,443 48,197,790 3,082,722 583,925
Net R1000 11,689,621 2,756,995 0 50,972,306 88,783,378 246,765 7,353,040 6,616,548 369,809
Cheltuieli indirecte
Brut – Asigurare directă R1010 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Brut – Primiri în reasigurare proporțională R1020 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Brut – Primiri în reasigurare neproporțională R1030
Partea reasigurătorilor R1040 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Net R1100 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Alte cheltuieli R1200
Total cheltuieli R1300Linia de afaceri pentru: obligații de asigurare și de reasigurare generală (asigurare directă și primiri în reasigurare)

85

Allianz -Tiriac Asigurari SA Raport privind solvabilitatea si situatia financiara 2017

Asigurare de
protecție juridicăAsistențăPierderi
financiare
diverseSănătateAccidente și
răspunderiMaritimă,
aviatică și
de transportBunuri
C0100 C0110 C0120 C0130 C0140 C0150 C0160 C0200
Prime subscrise
Brut – Asigurare directă R0110 0 24,474,697 6,172,248 1,071,899,108
Brut – Primiri în reasigurare proporțională R0120 0 16,016,721 4,926,862 21,361,059
Brut – Primiri în reasigurare neproporțională R0130 0 0 0 0 0
Partea reasigurătorilor R0140 0 19,583,082 6,096,007 0 0 0 0 236,366,108
Net R0200 0 20,908,336 5,003,103 0 0 0 0 856,894,059
Prime câștigate
Brut – Asigurare directă R0210 0 23,975,885 6,151,955 1,089,440,896
Brut – Primiri în reasigurare proporțională R0220 0 16,083,756 5,003,148 21,426,732
Brut – Primiri în reasigurare neproporțională R0230 0 0 0 0 0
Partea reasigurătorilor R0240 0 18,877,091 6,047,706 0 0 0 0 221,953,322
Net R0300 0 21,182,550 5,107,397 0 0 0 0 888,914,306
Daune apărute
Brut – Asigurare directă R0310 0 9,069,212 3,137,224 600,755,387
Brut – Primiri în reasigurare proporțională R0320 0 11,153,721 4,273,295 15,427,016
Brut – Primiri în reasigurare neproporțională R0330 0 0 0 0 0
Partea reasigurătorilor R0340 0 11,691,087 3,016,740 0 0 0 0 113,042,923
Net R0400 0 8,531,846 4,393,779 0 0 0 0 503,139,480
Variațiile altor rezerve tehnice
Brut – Asigurare directă R0410 0 0 0 795,557
Brut – Primiri în reasigurare proporțională R0420 0 0 0 0
Brut – Primiri în reasigurare neproporțională R0430 0 0 0 0 0
Partea reasigurătorilor R0440 0 0 0 0 0 0 0 0
Net R0500 0 0 0 0 0 0 0 795,557
Cheltuieli suportate R0550 0 8,010,686 1,584,834 0 0 0 0 305,928,961
Cheltuieli administrative
Brut – Asigurare directă R0610 0 1,400,646 118,561 82,887,463
Brut – Primiri în reasigurare proporțională R0620 0 0 0 0
Brut – Primiri în reasigurare neproporțională R0630 0 0 0 0 0
Partea reasigurătorilor R0640 0 0 0 0 0 0 0 0
Net R0700 0 1,400,646 118,561 0 0 0 0 82,887,463Linia de afaceri pentru: primiri în reasigurare
neproporțională
TotalLinia de afaceri pentru: obligații de asigurare și de
reasigurare generală (asigurare directă și primiri în
reasigurare)

86

Allianz -Tiriac Asigurari SA Raport privind solvabilitatea si situatia financiara 2017

Asigurare de
protecție juridicăAsistențăPierderi
financiare
diverseSănătateAccidente și
răspunderiMaritimă,
aviatică și
de transportBunuri
C0100 C0110 C0120 C0130 C0140 C0150 C0160 C0200
Cheltuieli cu managementul investițiilor
Brut – Asigurare directă R0710 0 27,672 0 1,341,557
Brut – Primiri în reasigurare proporțională R0720 0 0 0 0
Brut – Primiri în reasigurare neproporțională R0730 0 0 0 0 0
Partea reasigurătorilor R0740 0 0 0 0 0 0 0 0
Net R0800 0 27,672 0 0 0 0 0 1,341,557
Cheltuieli de soluționare a daunelor
Brut – Asigurare directă R0810 0 1,751,296 1,694 46,615,828
Brut – Primiri în reasigurare proporțională R0820 0 0 0 0
Brut – Primiri în reasigurare neproporțională R0830 0 0 0 0 0
Partea reasigurătorilor R0840 0 0 0 0 0 0 0 0
Net R0900 0 1,751,296 1,694 0 0 0 0 46,615,828
Cheltuieli de achiziție
Brut – Asigurare directă R0910 0 12,901,459 2,948,781 243,262,260
Brut – Primiri în reasigurare proporțională R0920 0 0 0 0
Brut – Primiri în reasigurare neproporțională R0930 0 0 0 0 0
Partea reasigurătorilor R0940 0 8,070,387 1,484,202 0 0 0 0 68,178,147
Net R1000 0 4,831,072 1,464,579 0 0 0 0 175,084,113
Cheltuieli indirecte
Brut – Asigurare directă R1010 0 0 0 0
Brut – Primiri în reasigurare proporțională R1020 0 0 0 0
Brut – Primiri în reasigurare neproporțională R1030 0 0 0 0 0
Partea reasigurătorilor R1040 0 0 0 0 0 0 0 0
Net R1100 0 0 0 0 0 0 0 0
Alte cheltuieli R1200 0
Total cheltuieli R1300 305,928,961Linia de afaceri pentru: primiri în reasigurare
neproporțională
TotalLinia de afaceri pentru: obligații de asigurare și de
reasigurare generală (asigurare directă și primiri în
reasigurare)

87

Allianz -Tiriac Asigurari SA Raport privind solvabilitatea si situatia financiara 2017

S.05.01.02
31.12.2017
Asigurare de
sănătateAsigurare cu
participare la
profitAsigurare de tip
index-linked sau
unit- linkedAlte asigurări de
viațăAnuități
provenind din
contracte de
asigurare
generală și
legate de
obligații de
asigurare de
sănătateAnuități
provenind din
contracte de
asigurare
generală și
legate de
obligații de
asigurare,
altele decât
obligațiile de
asigurare de
sănătateReasigurare
de sănătateReasigurare
de viață
C0210 C0220 C0230 C0240 C0250 C0260 C0270 C0280 C0300
Prime subscrise
Brut R1410 0 25,326,627 66,268,231 44,265,022 0 0 0 0 135,859,880
Partea reasigurătorilor R1420 0 59,730 321,468 8,019,575 0 0 0 0 8,400,773
Net R1500 0 25,266,897 65,946,763 36,245,447 0 0 0 0 127,459,107
Prime câștigate
Brut R1510 0 24,752,153 66,532,771 42,445,657 0 0 0 0 133,730,581
Partea reasigurătorilor R1520 0 64,900 351,920 7,058,761 0 0 0 0 7,475,581
Net R1600 0 24,687,253 66,180,851 35,386,896 0 0 0 0 126,255,000
Daune apărute
Brut R1610 0 7,195,583 42,506,096 13,944,521 0 0 0 0 63,646,200
Partea reasigurătorilor R1620 0 0 0 2,606,026 0 0 0 0 2,606,026
Net R1700 0 7,195,583 42,506,096 11,338,495 0 0 0 0 61,040,174
Variațiile altor rezerve tehnice
Brut R1710 0 14,575,197 38,620,064 172,876 0 0 0 0 53,368,137
Partea reasigurătorilor R1720 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Net R1800 0 14,575,197 38,620,064 172,876 0 0 0 0 53,368,137
Cheltuieli suportate R1900 0 7,670,629 14,818,263 20,493,617 0 0 0 0 42,982,509
Cheltuieli administrative
Brut R1910 0 3,588,312 4,266,665 4,190,373 0 0 0 0 12,045,350
Partea reasigurătorilor R1920 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Net R2000 0 3,588,312 4,266,665 4,190,373 0 0 0 0 12,045,350Linia de afaceri pentru: obligații de asigurare de viațăObligații de reasigurare de
viață
TotalPrime, daune și cheltuieli pe linii de afaceri

88

Allianz -Tiriac Asigurari SA Raport privind solvabilitatea si situatia financiara 2017

Asigurare de
sănătateAsigurare cu
participare la
profitAsigurare de tip
index-linked sau
unit- linkedAlte asigurări de
viațăAnuități
provenind din
contracte de
asigurare
generală și
legate de
obligații de
asigurare de
sănătateAnuități
provenind din
contracte de
asigurare
generală și
legate de
obligații de
asigurare,
altele decât
obligațiile de
asigurare de
sănătateReasigurare
de sănătateReasigurare
de viață
C0210 C0220 C0230 C0240 C0250 C0260 C0270 C0280 C0300
Cheltuieli cu managementul investițiilor
Brut R2010 0 100,281 143,927 92,816 0 0 0 0 337,024
Partea reasigurătorilor R2020 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Net R2100 0 100,281 143,927 92,816 0 0 0 0 337,024
Cheltuieli de soluționare a daunelor
Brut R2110 0 587,107 29,262 836,115 0 0 0 0 1,452,484
Partea reasigurătorilor R2120 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Net R2200 0 587,107 29,262 836,115 0 0 0 0 1,452,484
Cheltuieli de achiziție
Brut R2210 0 3,395,701 10,378,409 16,084,533 0 0 0 0 29,858,643
Partea reasigurătorilor R2220 0 772 0 710,220 0 0 0 0 710,992
Net R2300 0 3,394,929 10,378,409 15,374,313 0 0 0 0 29,147,651
Cheltuieli indirecte
Brut R2310 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Partea reasigurătorilor R2320 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Net R2400 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Alte cheltuieli R2500 0
Total cheltuieli R2600 42,982,509
Cuantumul total al răscumpărărilor R2700 0 0 0 0 0 0 0 0 0Linia de afaceri pentru: obligații de asigurare de viațăObligații de reasigurare de
viață
Total

89

Allianz -Tiriac Asigurari SA Raport privind solvabilitatea si situatia financiara 2017

S.12.01.02
Rezerve tehnice pentru asigurarea de viață și de sănătate SLT
31.12.2017
Asigurare cu
participare la
profitContracte fără
opțiuni și garanțiiContracte cu
opțiuni sau
garanțiiContracte fără
opțiuni și garanțiiContracte cu
opțiuni sau
garanțiiAnuități
provenind din
contracte de
asigurare
generală și
legate de
obligații de
asigurare, altele
decât obligațiile
de asigurare de
sănătateAsigurare cu
participare la
profitAsigurare de
tip index-
linkedsau
unit-linkedAlte asigurări
de viațăAnuități
provenind din
contracte de
asig.
generală
acceptate și
legate de
obligații de
asigurare,
altele decât
obligațiile de
asig. de
sănătateTotal
(asigurarea de
viață, alta
decât
asigurarea de
sănătate,
inclusiv
contractele
unit- linked)
C0020 C0030 C0040 C0050 C0060 C0070 C0080 C0090 C0100 C0110 C0120 C0130 C0140 C0150
Rezerve tehnice calculate ca întreg R0010 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Total sume recuperabile din contracte de reasigurare/de la vehicule investiționale și
din reasigurări finite după ajustarea cu pierderile estimate cauzate de
nerespectarea clauzelor contractuale de către contrapartidă corespunzătoare
rezervelor tehnice calculate ca întregR0020 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Rezerve tehnice calculate ca suma dintre cea mai bună estimare și marja de risc
Cea mai bună estimare
Cea mai bună estimare brută R0030 80,550,097 282,949,252 0 -14,811,623 0 5,041,251 0 0 0 0 0 353,728,977
Total cuantumuri recuperabile din contracte de reasigurare/de la vehicule investiționale și din
reasigurări finite înainte de ajustarea cu pierderile estimate cauzate de nerespectarea
clauzelor contractuale de către contrapartidăR0040 0 -466,483 0 2,484,060 0 1,577,043 0 3,594,620
Sume recuperabile din reasigurare (fără vehiculele investiționale și reasigurările finite) înainte
de ajustarea cu pierderile probabileR0050 0 -466,483 0 2,484,060 0 1,577,043 0 3,594,620
Sume recuperabile de la vehicule investiționale înainte de ajustarea cu pierderile probabile R0060 0 0 0 0 0 0 0 0
Sume recuperabile din reasigurări finite înainte de ajustarea cu pierderile probabile R0070 0 0 0 0 0 0 0 0
Total cuantumuri recuperabile din contracte de reasigurare/de la vehicule investiționale și din
reasigurări finite după ajustarea cu pierderile estimate cauzate de nerespectarea clauzelor
contractuale de către contrapartidăR0080 0 -466,483 0 2,483,797 0 1,577,043 0 0 0 0 0 3,594,357
Cea mai bună estimare minus cuantumurile recuperabile din contracte de reasigurare/de la
vehicule investiționale și din reasigurări finiteR0090 80,550,097 283,415,735 0 -17,295,420 0 3,464,208 0 350,134,620
Marja de risc R0100 5,518,787 6,742,803 3,244,402 446,103 0 0 0 0 0 15,952,095
Cuantumul aferent aplicării măsurii tranzitorii pentru rezervele tehnice
Rezerve tehnice calculate ca întreg R0110 0 0 0 0 0 0
Cea mai bună estimare R0120 0 0 0 0 0 0 0 0
Marja de risc R0130 0 0 0 0 0 0
Rezerve tehnice – total R0200 86,068,884 289,692,055 -11,567,221 5,487,354 0 369,681,072
Rezerve tehnice minus cuantumurile recuperabile din contracte de reasigurare/de la
vehicule investiționale și din reasigurări finite – totalR0210 86,068,884 290,158,538 -14,051,018 3,910,311 0 0 0 0 0 366,086,715
Cea mai bună estimare a produselor cu opțiune de răscumpărare R0220 78,211,880 282,949,250 -14,811,620 0 346,349,510Asigurare de tip index-linkedsau unit- linked Alte asigurări de viață Primiri în reasigurare

90

Allianz -Tiriac Asigurari SA Raport privind solvabilitatea si situatia financiara 2017

Asigurare cu
participare la
profitContracte fără
opțiuni și garanțiiContracte cu
opțiuni sau
garanțiiContracte fără
opțiuni și garanțiiContracte cu
opțiuni sau
garanțiiAnuități
provenind din
contracte de
asigurare
generală și
legate de
obligații de
asigurare, altele
decât obligațiile
de asigurare de
sănătateAsigurare cu
participare la
profitAsigurare de
tip index-
linkedsau
unit-linkedAlte asigurări
de viațăAnuități
provenind din
contracte de
asig.
generală
acceptate și
legate de
obligații de
asigurare,
altele decât
obligațiile de
asig. de
sănătateTotal
(asigurarea de
viață, alta
decât
asigurarea de
sănătate,
inclusiv
contractele
unit- linked)
C0020 C0030 C0040 C0050 C0060 C0070 C0080 C0090 C0100 C0110 C0120 C0130 C0140 C0150
Cea mai bună estimare brută pentru fluxul de numerar
Ieșiri de numerar
Beneficii garantate și discreționare viitoare R0230 338,622,950 29,808,350 5,025,840
Beneficii garantate viitoare R0240 207,181,960 0
Beneficii discreționare viitoare R0250 6,684,210 0
Cheltuieli viitoare și alte ieșiri de numerar R0260 30,641,370 40,112,390 23,663,640 15,410 0 94,432,810
Intrări de numerar
Prime viitoare R0270 163,957,450 95,786,090 68,283,600 0 0 328,027,140
Alte intrări de numerar R0280 0 0 0 0 0 0
Procentul din cea mai bună estimare brută calculat pe bază de aproximări R0290 0 0 0 0 0
Valoarea de răscumpărare R0300 4,585,410 24,831,130 0 0 0 29,416,540
Cea mai bună estimare care aplică măsura tranzitorie la rata dobânzii R0310 0 0 0 0 0 0
Rezerve tehnice fără aplicarea măsurii tranzitorii la rata dobânzii R0320 86,068,890 289,692,050 -11,567,220 446,100 0 364,639,820
Cea mai bună estimare care aplică prima de volatilitate R0330 0 0 0 0 0 0
Rezerve tehnice fără aplicarea primei de volatilitate și a altor măsuri tranzitorii R0340 86,068,890 289,692,050 -11,567,220 446,100 0 364,639,820
Cea mai bună estimare care aplică prima de echilibrare R0350 0 0 0 0 0 0
Rezerve tehnice fără prima de echilibrare și fără toate celelalte măsuri R0360 86,068,890 289,692,050 -11,567,220 446,100 0 364,639,820Asigurare de tip index-linkedsau unit- linked Alte asigurări de viață Primiri în reasigurare

91

Allianz -Tiriac Asigurari SA Raport privind solvabilitatea si situatia financiara 2017

S.12.01.02
Rezerve tehnice pentru asigurarea de viață și de sănătate SLT
Contracte fără
opțiuni și garanțiiContracte cu
opțiuni sau
garanțiiAnuități
provenind din
contracte de
asigurare
generală și
legate de
obligații de
asigurare de
sănătateReasigurare de
sănătate (primiri
în reasigurare)Total
(asigurare de
sănătate cu
baze tehnice
similare
asigurării de
viață)
C0160 C0170 C0180 C0190 C0200 C0210
Rezerve tehnice calculate ca întreg R0010 0 0 0 0
Total sume recuperabile din contracte de reasigurare/de la vehicule investiționale și
din reasigurări finite după ajustarea cu pierderile estimate cauzate de
nerespectarea clauzelor contractuale de către contrapartidă corespunzătoare
rezervelor tehnice calculate ca întregR0020 0 0 0 0
Rezerve tehnice calculate ca suma dintre cea mai bună estimare și marja de risc
Cea mai bună estimare
Cea mai bună estimare brută R0030 0 0 0 0 0
Total cuantumuri recuperabile din contracte de reasigurare/de la vehicule investiționale și din
reasigurări finite înainte de ajustarea cu pierderile estimate cauzate de nerespectarea
clauzelor contractuale de către contrapartidăR0040 0 0 0 0 0
Sume recuperabile din reasigurare (fără vehiculele investiționale și reasigurările finite) înainte
de ajustarea cu pierderile probabileR0050 0 0 0 0 0
Sume recuperabile de la vehicule investiționale înainte de ajustarea cu pierderile probabile R0060 0 0 0 0 0
Sume recuperabile din reasigurări finite înainte de ajustarea cu pierderile probabile R0070 0 0 0 0 0
Total cuantumuri recuperabile din contracte de reasigurare/de la vehicule investiționale și din
reasigurări finite după ajustarea cu pierderile estimate cauzate de nerespectarea clauzelor
contractuale de către contrapartidăR0080 0 0 0 0 0
Cea mai bună estimare minus cuantumurile recuperabile din contracte de reasigurare/de la
vehicule investiționale și din reasigurări finiteR0090 0 0 0 0 0
Marja de risc R0100 0 0 0 0
Cuantumul aferent aplicării măsurii tranzitorii pentru rezervele tehnice
Rezerve tehnice calculate ca întreg R0110 0 0 0 0
Cea mai bună estimare R0120 0 0 0 0 0
Marja de risc R0130 0 0 0 0
Rezerve tehnice – total R0200 0 0 0 0
Rezerve tehnice minus cuantumurile recuperabile din contracte de reasigurare/de la
vehicule investiționale și din reasigurări finite – totalR0210 0 0 0 0
Cea mai bună estimare a produselor cu opțiune de răscumpărare R0220 0 0 0Asigurare de sănătate (asigurare directă)

92

Allianz -Tiriac Asigurari SA Raport privind solvabilitatea si situatia financiara 2017

Contracte fără
opțiuni și garanțiiContracte cu
opțiuni sau
garanțiiAnuități
provenind din
contracte de
asigurare
generală și
legate de
obligații de
asigurare de
sănătateReasigurare de
sănătate (primiri
în reasigurare)Total
(asigurare de
sănătate cu
baze tehnice
similare
asigurării de
viață)
C0160 C0170 C0180 C0190 C0200 C0210
Cea mai bună estimare brută pentru fluxul de numerar
Ieșiri de numerar
Beneficii garantate și discreționare viitoare R0230 0 0 0
Beneficii garantate viitoare R0240
Beneficii discreționare viitoare R0250
Cheltuieli viitoare și alte ieșiri de numerar R0260 0 0 0 0
Intrări de numerar
Prime viitoare R0270 0 0 0 0
Alte intrări de numerar R0280 0 0 0 0
Procentul din cea mai bună estimare brută calculat pe bază de aproximări R0290 0 0 0
Valoarea de răscumpărare R0300 0 0 0 0
Cea mai bună estimare care aplică măsura tranzitorie la rata dobânzii R0310 0 0 0 0
Rezerve tehnice fără aplicarea măsurii tranzitorii la rata dobânzii R0320 0 0 0 0
Cea mai bună estimare care aplică prima de volatilitate R0330 0 0 0 0
Rezerve tehnice fără aplicarea primei de volatilitate și a altor măsuri tranzitorii R0340 0 0 0 0
Cea mai bună estimare care aplică prima de echilibrare R0350 0 0 0 0
Rezerve tehnice fără prima de echilibrare și fără toate celelalte măsuri R0360 0 0 0 0Asigurare de sănătate (asigurare directă)

93

Allianz -Tiriac Asigurari SA Raport privind solvabilitatea si situatia financiara 2017

S.17.01.01
Rezerve tehnice pentru asigurări generale
31.12.2017
Asigurare
pentru
cheltuieli
medicaleAsigurare
de
protecție a
veniturilorAsigurare de
accidente
de muncă și
boli
profesionaleAsigurare
de
răspundere
civilă autoAlte
asigurări
autoAsigurare
maritimă,
aviatică și
de
transportAsigurare
de incendiu
și alte
asigurări de
bunuriAsigurare
de
răspundere
civilă
generalăAsigurare
de credite
și garanții
C0020 C0030 C0040 C0050 C0060 C0070 C0080 C0090 C0100
Rezerve tehnice calculate ca întreg R0010 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Asigurare directă R0020 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Primiri în reasigurare proporțională R0030 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Primiri în reasigurare neproporțională R0040
Total sume recuperabile din contracte de reasigurare/de la vehicule investiționale și
din reasigurări finite după ajustarea cu pierderile estimate cauzate de
nerespectarea clauzelor contractuale de către contrapartidă corespunzătoare
rezervelor tehnice calculate ca întregR0050 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Rezerve tehnice calculate ca suma dintre cea mai bună estimare și marja de risc
Cea mai bună estimare
Rezerve de prime
Brut – Total R0060 5,648,579 255,961 081,588,674 63,479,970 -249,480 25,687,986 -596,391 2,103,154
Brut – asigurare directă R0070 5,648,579 255,961 081,588,674 63,479,970 -249,480 25,687,986 -596,391 2,103,154
Brut – Primiri în reasigurare proporțională R0080 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Brut – Primiri în reasigurare neproporțională R0090
Total cuantumuri recuperabile din contracte de reasigurare/de la vehicule investiționale și din
reasigurări finite înainte de ajustarea cu pierderile estimate cauzate de nerespectarea
clauzelor contractuale de către contrapartidăR0100 0 -700,881 0-9,744,819 -2,082,612 -1,947,530 -13,729,470 -857,155 1,087,510
Sume recuperabile din reasigurare (fără vehiculele investiționale și reasigurările finite) înainte
de ajustarea cu pierderile probabileR0110 0 -700,881 0-9,744,819 -2,082,612 -1,947,530 -13,729,470 -857,155 1,087,510
Sume recuperabile de la vehicule investiționale înainte de ajustarea cu pierderile probabile R0120 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Sume recuperabile din reasigurări finite înainte de ajustarea cu pierderile probabile R0130 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Total cuantumuri recuperabile din contracte de reasigurare/de la vehicule investiționale și din
reasigurări finite după ajustarea cu pierderile estimate cauzate de nerespectarea clauzelor
contractuale de către contrapartidăR0140 0 -700,881 0-9,744,819 -2,082,612 -1,947,530 -13,729,476 -857,155 1,087,429
Cea mai bună estimare netă a rezervelor de prime R0150 5,648,579 956,842 091,333,493 65,562,582 1,698,050 39,417,462 260,764 1,015,725
Rezerve de daune
Brut – Total R0160 11,681,443 885,117 0491,920,098 145,176,872 4,233,803 111,502,934 55,444,376 18,058,307
Brut – asigurare directă R0170 11,681,443 885,117 0491,920,098 145,176,872 4,233,803 111,502,934 55,444,376 18,058,307
Brut – Primiri în reasigurare proporțională R0180 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Brut – Primiri în reasigurare neproporțională R0190
Total cuantumuri recuperabile din contracte de reasigurare/de la vehicule investiționale și din
reasigurări finite înainte de ajustarea cu pierderile estimate cauzate de nerespectarea
clauzelor contractuale de către contrapartidăR0200 0 0 024,654,570 5,691,900 3,128,070 73,881,460 17,022,790 15,643,330
Sume recuperabile din reasigurare (fără vehiculele investiționale și reasigurările finite) înainte
de ajustarea cu pierderile probabileR0210 0 0 024,654,570 5,691,900 3,128,070 73,881,460 17,022,790 15,643,330
Sume recuperabile de la vehicule investiționale înainte de ajustarea cu pierderile probabile R0220 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Sume recuperabile din reasigurări finite înainte de ajustarea cu pierderile probabile R0230 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Total cuantumuri recuperabile din contracte de reasigurare/de la vehicule investiționale și din
reasigurări finite după ajustarea cu pierderile estimate cauzate de nerespectarea clauzelor
contractuale de către contrapartidăR0240 0 0 024,646,570 5,691,330 3,127,652 73,872,270 17,019,605 15,642,154
Cea mai bună estimare netă a rezervelor de daune R0250 11,681,443 885,117 0467,273,528 139,485,542 1,106,151 37,630,664 38,424,771 2,416,153
Total cea mai bună estimare – brut R0260 17,330,022 1,141,078 0573,508,772 208,656,842 3,984,323 137,190,920 54,847,985 20,161,461
Total cea mai bună estimare – net R0270 17,330,022 1,841,959 0558,607,021 205,048,124 2,804,201 77,048,126 38,685,535 3,431,878
Marja de risc R0280 434,987 41,438 019,958,706 6,207,499 269,707 4,404,786 2,284,505 742,522Asigurare directă și primiri în reasigurare proporțională

94

Allianz -Tiriac Asigurari SA Raport privind solvabilitatea si situatia financiara 2017

Asigurare
pentru
cheltuieli
medicaleAsigurare
de
protecție a
veniturilorAsigurare de
accidente
de muncă și
boli
profesionaleAsigurare
de
răspundere
civilă autoAlte
asigurări
autoAsigurare
maritimă,
aviatică și
de
transportAsigurare
de incendiu
și alte
asigurări de
bunuriAsigurare
de
răspundere
civilă
generalăAsigurare
de credite
și garanții
C0020 C0030 C0040 C0050 C0060 C0070 C0080 C0090 C0100
Cuantumul aferent aplicării măsurii tranzitorii pentru rezervele tehnice
Rezerve tehnice ca întreg R0290 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Cea mai bună estimare R0300 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Marja de risc R0310 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Rezerve tehnice – total
Rezerve tehnice – total R0320 17,765,009 1,182,516 0593,467,478 214,864,341 4,254,030 141,595,706 57,132,490 20,903,983
Cuantumuri recuperabile din contracte de reasigurare/de la vehicule investiționale și din
reasigurări finite după ajustarea cu pierderile estimate cauzate de nerespectarea clauzelor
contractuale de către contrapartidă – totalR0330 0 -700,881 014,901,751 3,608,718 1,180,122 60,142,794 16,162,450 16,729,583
Rezerve tehnice minus cuantumurile recuperabile din contracte de reasigurare/de la vehicule
investiționale și din reasigurări finite – totalR0340 17,765,009 1,883,397 0578,565,727 211,255,623 3,073,908 81,452,912 40,970,040 4,174,400
Linia de afaceri: segmentare mai detaliată (grupe de riscuri omogene)
Rezerve de prime – Numărul total de grupe de riscuri omogene R0350 2 1 0 2 2 4 8 1 1
Rezerve de daune – Numărul total de grupe de riscuri omogene R0360 2 1 0 2 2 4 8 1 1
Fluxuri de trezorerie pentru cea mai bună estimare a rezervelor de prime (brut)
Ieșiri de numerar
Beneficii și daune viitoare R0370 23,385,410 579,320 091,948,930 250,858,310 2,923,540 75,316,930 13,327,380 2,771,160
Cheltuieli viitoare și alte ieșiri de numerar R0380 4,339,560 994,700 011,386,740 65,240,180 211,530 8,518,620 3,390,050 500,090
Intrări de numerar
Prime viitoare R0390 22,076,380 1,318,060 021,741,010 234,194,740 3,384,550 58,117,210 17,313,830 1,168,090
Alte intrări de numerar (inclusiv cuantumurile recuperabile din recuperări și regrese) R0400 0 0 0 5,980 18,423,790 0 30,370 0 0
Fluxuri de trezorerie pentru cea mai bună estimare a rezervelor de daune (brut)
Ieșiri de numerar
Beneficii și daune viitoare R0410 9,388,680 583,850 0480,058,010 108,506,110 4,642,670 107,209,610 54,375,390 18,228,310
Cheltuieli viitoare și alte ieșiri de numerar R0420 2,292,770 301,260 013,406,800 41,051,050 63,370 5,011,430 1,068,990 153,620
Intrări de numerar
Prime viitoare R0430 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Alte intrări de numerar (inclusiv cuantumurile recuperabile din recuperări și regrese) R0440 0 0 0 1,544,710 4,380,280 472,240 718,090 0 323,620
Procentul din cea mai bună estimare brută calculat pe bază de aproximări R0450 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Cea mai bună estimare care aplică măsura tranzitorie la rata dobânzii R0460 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Rezerve tehnice fără aplicarea măsurii tranzitorii la rata dobânzii R0470 17,765,000 1,182,510 0593,467,480 214,864,340 4,254,040 141,595,710 57,132,490 20,903,980
Cea mai bună estimare care aplică prima de volatilitate R0480 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Rezerve tehnice fără aplicarea primei de volatilitate și a altor măsuri tranzitorii R0490 17,765,000 1,182,510 0593,467,480 214,864,340 4,254,040 141,595,710 57,132,490 20,903,980Asigurare directă și primiri în reasigurare proporțională

95

Allianz -Tiriac Asigurari SA Raport privind solvabilitatea si situatia financiara 2017

S.17.01.01
Rezerve tehnice pentru asigurări generale
31.12.2017
Asigurare
de
protecție
juridicăAsistențăPierderi
financiare
diverseReasigurare
neproporțională
de sănătateReasigurare
neproporțională
de accidente și
răspunderiReasigurare
neproporțională
maritimă,
aviatică și de
transportReasigurare
neproporțională
de bunuri
C0110 C0120 C0130 C0140 C0150 C0160 C0170 C0180
Rezerve tehnice calculate ca întreg R0010 0 0 0 0 0 0 0
Asigurare directă R0020 0 0 0 0
Primiri în reasigurare proporțională R0030 0 0 0 0
Primiri în reasigurare neproporțională R0040 0 0 0 0 0
Total sume recuperabile din contracte de reasigurare/de la vehicule investiționale și
din reasigurări finite după ajustarea cu pierderile estimate cauzate de
nerespectarea clauzelor contractuale de către contrapartidă corespunzătoare
rezervelor tehnice calculate ca întregR0050 0 0 0 0 0 0 0 0
Rezerve tehnice calculate ca suma dintre cea mai bună estimare și marja de risc
Cea mai bună estimare
Rezerve de prime
Brut – Total R0060 03,082,149 376,771 0 0 0 0 181,377,373
Brut – asigurare directă R0070 03,082,149 376,771 181,377,373
Brut – Primiri în reasigurare proporțională R0080 0 0 0 0
Brut – Primiri în reasigurare neproporțională R0090 0 0 0 0 0
Total cuantumuri recuperabile din contracte de reasigurare/de la vehicule investiționale și din
reasigurări finite înainte de ajustarea cu pierderile estimate cauzate de nerespectarea
clauzelor contractuale de către contrapartidăR0100 02,049,720 -415,406 0 0 0 0 -26,340,643
Sume recuperabile din reasigurare (fără vehiculele investiționale și reasigurările finite) înainte
de ajustarea cu pierderile probabileR0110 02,049,720 -415,406 0 0 0 0 -26,340,643
Sume recuperabile de la vehicule investiționale înainte de ajustarea cu pierderile probabile R0120 0 0 0 0 0 0 0 0
Sume recuperabile din reasigurări finite înainte de ajustarea cu pierderile probabile R0130 0 0 0 0 0 0 0 0
Total cuantumuri recuperabile din contracte de reasigurare/de la vehicule investiționale și din
reasigurări finite după ajustarea cu pierderile estimate cauzate de nerespectarea clauzelor
contractuale de către contrapartidăR0140 02,049,537 -415,406 0 0 0 0 -26,340,913
Cea mai bună estimare netă a rezervelor de prime R0150 01,032,612 792,177 0 0 0 0 207,718,286
Rezerve de daune
Brut – Total R0160 033,763,635 6,681,499 0 0 0 0 879,348,084
Brut – asigurare directă R0170 033,763,635 6,681,499 879,348,084
Brut – Primiri în reasigurare proporțională R0180 0 0 0 0
Brut – Primiri în reasigurare neproporțională R0190 0 0 0 0 0
Total cuantumuri recuperabile din contracte de reasigurare/de la vehicule investiționale și din
reasigurări finite înainte de ajustarea cu pierderile estimate cauzate de nerespectarea
clauzelor contractuale de către contrapartidăR0200 014,976,060 3,814,470 0 0 0 0 158,812,650
Sume recuperabile din reasigurare (fără vehiculele investiționale și reasigurările finite) înainte
de ajustarea cu pierderile probabileR0210 014,976,060 3,814,470 0 0 0 0 158,812,650
Sume recuperabile de la vehicule investiționale înainte de ajustarea cu pierderile probabile R0220 0 0 0 0 0 0 0 0
Sume recuperabile din reasigurări finite înainte de ajustarea cu pierderile probabile R0230 0 0 0 0 0 0 0 0
Total cuantumuri recuperabile din contracte de reasigurare/de la vehicule investiționale și din
reasigurări finite după ajustarea cu pierderile estimate cauzate de nerespectarea clauzelor
contractuale de către contrapartidăR0240 014,974,715 3,814,145 0 0 0 0 158,788,441
Cea mai bună estimare netă a rezervelor de daune R0250 018,788,920 2,867,354 0 0 0 0 720,559,643
Total cea mai bună estimare – brut R0260 036,845,784 7,058,270 0 0 0 01,060,725,457
Total cea mai bună estimare – net R0270 019,821,532 3,659,531 0 0 0 0 928,277,929
Marja de risc R0280 01,411,940 182,423 0 0 0 0 35,938,513Primiri în reasigurare neproporțională
Total obligații
de asigurare
generalăAsigurare directă și primiri în
reasigurare proporțională

96

Allianz -Tiriac Asigurari SA Raport privind solvabilitatea si situatia financiara 2017

Asigurare
de
protecție
juridicăAsistențăPierderi
financiare
diverseReasigurare
neproporțională
de sănătateReasigurare
neproporțională
de accidente și
răspunderiReasigurare
neproporțională
maritimă,
aviatică și de
transportReasigurare
neproporțională
de bunuri
C0110 C0120 C0130 C0140 C0150 C0160 C0170 C0180
Cuantumul aferent aplicării măsurii tranzitorii pentru rezervele tehnice
Rezerve tehnice ca întreg R0290 0 0 0 0 0 0 0 0
Cea mai bună estimare R0300 0 0 0 0 0 0 0 0
Marja de risc R0310 0 0 0 0 0 0 0 0
Rezerve tehnice – total
Rezerve tehnice – total R0320 038,257,724 7,240,693 0 0 0 01,096,663,970
Cuantumuri recuperabile din contracte de reasigurare/de la vehicule investiționale și din
reasigurări finite după ajustarea cu pierderile estimate cauzate de nerespectarea clauzelor
contractuale de către contrapartidă – totalR0330 017,024,252 3,398,739 0 0 0 0 132,447,528
Rezerve tehnice minus cuantumurile recuperabile din contracte de reasigurare/de la vehicule
investiționale și din reasigurări finite – totalR0340 021,233,472 3,841,954 0 0 0 0 964,216,442
Linia de afaceri: segmentare mai detaliată (grupe de riscuri omogene)
Rezerve de prime – Numărul total de grupe de riscuri omogene R0350 0 2 3 0 0 0 0
Rezerve de daune – Numărul total de grupe de riscuri omogene R0360 0 2 3 0 0 0 0
Fluxuri de trezorerie pentru cea mai bună estimare a rezervelor de prime (brut)
Ieșiri de numerar
Beneficii și daune viitoare R0370 02,712,600 1,104,780 0 0 0 0 464,928,360
Cheltuieli viitoare și alte ieșiri de numerar R0380 0 664,760 31,520 0 0 0 0 95,277,750
Intrări de numerar
Prime viitoare R0390 0 295,210 759,530 0 0 0 0 360,368,610
Alte intrări de numerar (inclusiv cuantumurile recuperabile din recuperări și regrese) R0400 0 0 0 0 0 0 0 18,460,140
Fluxuri de trezorerie pentru cea mai bună estimare a rezervelor de daune (brut)
Ieșiri de numerar
Beneficii și daune viitoare R0410 028,893,170 6,634,200 0 0 0 0 818,520,000
Cheltuieli viitoare și alte ieșiri de numerar R0420 04,870,460 47,300 0 0 0 0 68,267,050
Intrări de numerar
Prime viitoare R0430 0 0 0 0 0 0 0 0
Alte intrări de numerar (inclusiv cuantumurile recuperabile din recuperări și regrese) R0440 0 0 0 0 0 0 0 7,438,940
Procentul din cea mai bună estimare brută calculat pe bază de aproximări R0450 0 0 0 0 0 0 0 0
Cea mai bună estimare care aplică măsura tranzitorie la rata dobânzii R0460 0 0 0 0 0 0 0 0
Rezerve tehnice fără aplicarea măsurii tranzitorii la rata dobânzii R0470 038,257,730 7,240,690 0 0 0 01,096,663,970
Cea mai bună estimare care aplică prima de volatilitate R0480 0 0 0 0 0 0 0 0
Rezerve tehnice fără aplicarea primei de volatilitate și a altor măsuri tranzitorii R0490 038,257,730 7,240,690 0 0 0 01,096,663,970Primiri în reasigurare neproporțională
Total obligații
de asigurare
generalăAsigurare directă și primiri în
reasigurare proporțională

97

Allianz -Tiriac Asigurari SA Raport privind solvabilitatea si situatia financiara 2017

S.19.01.01
Daune din asigurarea generală
31.12.2017
Z0010Total Asigurari
Generale
Z0030 RON

Anul 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 & + În anul curentSuma anilor
(cumulativ)
C0010 C0020 C0030 C0040 C0050 C0060 C0070 C0080 C0090 C0100 C0110 C0120 C0130 C0140 C0150 C0160 C0170 C0180
Anterior R0100 R0100 0 0
N-14 R0110 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 R0110 0 0
N-13 R0120 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 R0120 0 0
N-12 R0130 322,107,500 102,287,020 -4,068,500 -2,259,730 -358,740 40,700 -234,300 468,910 339,710 -13,530 -59,740 11,811,600 6,174,730 R0130 6174730 436235630
N-11 R0140 430,254,640 117,936,900 -5,656,620 -2,551,030 -292,070 3,021,680 392,180 323,940 1,113,070 2,258,140 18,599,260 8,271,830 R0140 8,271,830 573,671,920
N-10 R0150 503,110,960 167,633,860 -7,029,930 358,590 7,960 1,275,410 1,176,430 622,060 201,320 24,036,240 11,217,590 R0150 11,217,590 702,610,490
N-9 R0160 546,647,320 136,573,380 -3,149,260 2,817,910 418,400 617,550 571,680 554,000 24,868,810 11,607,280 R0160 11,607,280 721,527,070
N-8 R0170 607,701,940 113,659,640 10,034,530 2,281,090 901,390 3,546,160 1,392,390 11,389,220 14,556,540 R0170 14,556,540 765,462,900
N-7 R0180 490,610,860 81,249,750 7,749,560 7,315,310 6,516,960 1,012,920 25,659,730 10,706,590 R0180 10,706,590 630,821,680
N-6 R0190 357,917,670 62,543,540 1,692,650 1,344,720 2,096,430 18,021,030 7,813,030 R0190 7,813,030 451,429,070
N-5 R0200 367,718,460 78,971,060 3,394,010 3,936,620 19,480,790 9,005,810 R0200 9,005,810 482,506,750
N-4 R0210 278,661,920 60,446,560 7,294,250 18,223,680 8,177,060 R0210 8,177,060 372,803,470
N-3 R0220 231,267,430 69,957,830 16,155,370 7,803,400 R0220 7,803,400 325,184,030
N-2 R0230 243,425,980 13,571,310 8,149,970 R0230 8,149,970 265,147,260
N-1 R0240 292,443,760 10,031,570 R0240 10,031,570 302,475,330
N R0250 305,823,830 R0250 305,823,830 305,823,830
Total R0260 419,339,230 6,335,699,430Linia de afaceri
Moneda
Daune plătite brute (necumulativ)
Anul de evoluție (valoare absolută)

98

Allianz -Tiriac Asigurari SA Raport privind solvabilitatea si situatia financiara 2017

Anul 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 & + În anul curentSuma anilor
(cumulativ)
C0600 C0610 C0620 C0630 C0640 C0650 C0660 C0670 C0680 C0690 C0700 C0710 C0720 C0730 C0740 C0750 C0760 C0770
Prior R0300 R0300 0 0
N-14 R0310 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 R0310 0 0
N-13 R0320 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 R0320 0 0
N-12 R0330 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 828,300 1,172,360 R0330 1,172,360 2,000,660
N-11 R0340 0 0 0 0 0 0 0 0 0 01,016,430 1,166,960 R0340 1,166,960 2,183,390
N-10 R0350 0 0 0 0 0 0 0 0 01,592,190 2,161,620 R0350 2,161,620 3,753,810
N-9 R0360 0 0 0 0 0 0 0 01,490,450 1,808,450 R0360 1,808,450 3,298,900
N-8 R0370 0 0 0 0 0 0 01,838,150 4,078,230 R0370 4,078,230 5,916,380
N-7 R0380 0 0 0 0 0 01,739,350 1,628,840 R0380 1,628,840 3,368,190
N-6 R0390 0 0 0 0 01,286,570 1,216,960 R0390 1,216,960 2,503,530
N-5 R0400 0 0 0 01,514,480 1,695,030 R0400 1,695,030 3,209,510
N-4 R0410 0 0 01,257,630 1,327,220 R0410 1,327,220 2,584,850
N-3 R0420 0 01,007,910 1,251,420 R0420 1,251,420 2,259,330
N-2 R0430 0 968,190 1,100,120 R0430 1,100,120 2,068,310
N-1 R0440 26,861,090 1,803,200 R0440 1,803,200 28,664,290
N R0450 41,685,770 R0450 41,685,770 41,685,770
Total R0460 62,096,180 103,496,920Anul de evoluțieRecuperări din reasigurare primite
(necumulativ)
(valoare absolută)

99

Allianz -Tiriac Asigurari SA Raport privind solvabilitatea si situatia financiara 2017

Anul 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 & + În anul curentSuma anilor
(cumulativ)
C0600 C0610 C0620 C0630 C0640 C0650 C0660 C0670 C0680 C0690 C0700 C0710 C0720 C0730 C0740 C0750 C0760 C0770
Prior R0500 R0500 0 0
N-14 R0510 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 R0510 0 0
N-13 R0520 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 R0520 0 0
N-12 R0530 322,107,500 102,287,020 -4,068,500 -2,259,730 -358,740 40,700 -234,300 468,910 339,710 -13,530 -59,740 10,983,300 5,002,370 R0530 5002370 434234970
N-11 R0540 430,254,640 117,936,900 -5,656,620 -2,551,030 -292,070 3,021,680 392,180 323,940 1,113,070 2,258,140 17,582,830 7,104,870 R0540 7,104,870 571,488,530
N-10 R0550 503,110,960 167,633,860 -7,029,930 358,590 7,960 1,275,410 1,176,430 622,060 201,320 22,444,050 9,055,970 R0550 9,055,970 698,856,680
N-9 R0560 546,647,320 136,573,380 -3,149,260 2,817,910 418,400 617,550 571,680 554,000 23,378,360 9,798,830 R0560 9,798,830 718,228,170
N-8 R0570 607,701,940 113,659,640 10,034,530 2,281,090 901,390 3,546,160 1,392,390 9,551,070 10,478,310 R0570 10,478,310 759,546,520
N-7 R0580 490,610,860 81,249,750 7,749,560 7,315,310 6,516,960 1,012,920 23,920,380 9,077,750 R0580 9,077,750 627,453,490
N-6 R0590 357,917,670 62,543,540 1,692,650 1,344,720 2,096,430 16,734,460 6,596,070 R0590 6,596,070 448,925,540
N-5 R0600 367,718,460 78,971,060 3,394,010 3,936,620 17,966,310 7,310,780 R0600 7,310,780 479,297,240
N-4 R0610 278,661,920 60,446,560 7,294,250 16,966,050 6,849,840 R0610 6,849,840 370,218,620
N-3 R0620 231,267,430 69,957,830 15,147,460 6,551,980 R0620 6,551,980 322,924,700
N-2 R0630 243,425,980 12,603,120 7,049,850 R0630 7,049,850 263,078,950
N-1 R0640 265,582,670 8,228,370 R0640 8,228,370 273,811,040
N R0650 264,138,060 R0650 264,138,060 264,138,060
Total R0660 357,243,050 6,232,202,510Daune plătite nete (necumulativ)
(valoare absolută) Anul de evoluție

100

Allianz -Tiriac Asigurari SA Raport privind solvabilitatea si situatia financiara 2017

Cea mai buna estimare neactualizata bruta a rezervelor de daune
Anul 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 & +Sfârșitul anului
(date
actualizate)
C0600 C0610 C0620 C0630 C0640 C0650 C0660 C0670 C0680 C0690 C0700 C0710 C0720 C0730 C0740 C0750 C0360
Prior R0100 R0100 0
N-14 R0110 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 R0110 0
N-13 R0120 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 R0120 0
N-12 R0130 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 R0130 0
N-11 R0140 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 R0140 0.00
N-10 R0150 0 0 0 0 0 0 0 0 03,218,130 0 R0150 0.00
N-9 R0160 0 0 0 0 0 0 0 03,534,230 1,126,440 R0160 1,101,610.00
N-8 R0170 0 0 0 0 0 0 03,419,690 1,862,790 R0170 1,810,510.00
N-7 R0180 0 0 0 0 0 014,802,760 5,268,990 R0180 5,130,100.00
N-6 R0190 0 0 0 0 013,858,200 6,131,610 R0190 5,989,550.00
N-5 R0200 0 0 0 047,626,250 8,505,840 R0200 8,305,280.00
N-4 R0210 0 0 058,934,650 20,919,820 R0210 20,423,470.00
N-3 R0220 0 096,356,240 27,581,830 R0220 26,921,780.00
N-2 R0230 0165,686,230 66,854,140 R0230 65,151,580.00
N-1 R0240 337,685,460 372,999,290 R0240 364,517,680.00
N R0250 387,240,770 R0250 379,760,570.00
Total R0260 879,112,130.00(valoare absolută) Anul de evoluție

101

Allianz -Tiriac Asigurari SA Raport privind solvabilitatea si situatia financiara 2017

Cea mai bună estimare neactualizată a rezervelor de daune – Recuperări din reasigurare
Anul 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 & +Sfârșitul anului
(date
actualizate)
C0600 C0610 C0620 C0630 C0640 C0650 C0660 C0670 C0680 C0690 C0700 C0710 C0720 C0730 C0740 C0750 C0360
Prior R0300 R0300 0
N-14 R0310 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 R0310 0
N-13 R0320 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 R0320 0
N-12 R0330 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 R0330 0
N-11 R0340 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 R0340 0.00
N-10 R0350 0 0 0 0 0 0 0 0 0 336,440 0 R0350 0.00
N-9 R0360 0 0 0 0 0 0 0 01,027,850 181,880 R0360 182,320.00
N-8 R0370 0 0 0 0 0 0 01,054,150 399,400 R0370 400,390.00
N-7 R0380 0 0 0 0 0 03,150,990 836,750 R0380 838,690.00
N-6 R0390 0 0 0 0 02,599,060 2,252,940 R0390 2,258,140.00
N-5 R0400 0 0 0 07,594,890 2,236,330 R0400 2,241,410.00
N-4 R0410 0 0 011,742,720 3,458,220 R0410 3,465,680.00
N-3 R0420 0 018,744,060 4,149,200 R0420 4,158,150.00
N-2 R0430 029,216,260 11,154,220 R0430 11,179,650.00
N-1 R0440 42,323,100 50,445,960 R0440 50,705,620.00
N R0450 83,358,880 R0450 83,382,600.00
Total R0460 158,812,650.00(valoare absolută) Anul de evoluție

102

Allianz -Tiriac Asigurari SA Raport privind solvabilitatea si situatia financiara 2017

Cea mai bună estimare neactualizată netă a rezervelor de daune
Anul 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 & +Sfârșitul anului
(date
actualizate)
C0600 C0610 C0620 C0630 C0640 C0650 C0660 C0670 C0680 C0690 C0700 C0710 C0720 C0730 C0740 C0750 C0360
Prior R0500 R0500 0
N-14 R0510 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 R0510 0
N-13 R0520 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 R0520 0
N-12 R0530 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 R0530 0
N-11 R0540 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 R0540 0.00
N-10 R0550 0 0 0 0 0 0 0 0 02,881,690 0 R0550 0.00
N-9 R0560 0 0 0 0 0 0 0 02,506,380 944,560 R0560 919,290.00
N-8 R0570 0 0 0 0 0 0 02,365,540 1,463,390 R0570 1,410,120.00
N-7 R0580 0 0 0 0 0 011,651,770 4,432,240 R0580 4,291,410.00
N-6 R0590 0 0 0 0 011,259,140 3,878,670 R0590 3,731,410.00
N-5 R0600 0 0 0 040,031,360 6,269,510 R0600 6,063,870.00
N-4 R0610 0 0 047,191,930 17,461,600 R0610 16,957,790.00
N-3 R0620 0 077,612,180 23,432,630 R0620 22,763,630.00
N-2 R0630 0136,469,970 55,699,920 R0630 53,971,930.00
N-1 R0640 295,362,360 322,553,330 R0640 313,812,060.00
N R0650 303,881,890 R0650 296,377,970.00
Total R0660 720,299,480.00(valoare absolută) Anul de evoluție

103

Allianz -Tiriac Asigurari SA Raport privind solvabilitatea si situatia financiara 2017

Valoarea brută a daunelor avizate (RBNS)
Anul 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 & +Sfârșitul anului
(date
actualizate)
C0600 C0610 C0620 C0630 C0640 C0650 C0660 C0670 C0680 C0690 C0700 C0710 C0720 C0730 C0740 C0750 C0360
Prior R0100 R0100 0
N-14 R0110 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 R0110 0
N-13 R0120 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 R0120 0
N-12 R0130 135,239,790 29,646,750 11,413,570 6,256,120 4,115,560 3,802,540 3,192,870 2,340,850 1,124,580 1,389,620 1,377,970 1,100,080 1,100,080 R0130 0
N-11 R0140 183,536,790 53,765,120 23,784,570 13,972,280 11,576,210 9,561,280 6,394,880 7,801,500 9,222,940 5,856,390 6,139,550 6,062,630 R0140 0.00
N-10 R0150 226,114,170 56,889,030 28,452,140 23,648,980 12,663,710 11,283,950 3,144,150 1,568,280 1,385,670 935,250 246,430 R0150 0.00
N-9 R0160 223,147,530 66,519,990 57,677,370 37,657,200 23,229,100 7,558,550 6,821,390 3,972,950 2,365,510 1,844,850 R0160 1,101,610.00
N-8 R0170 212,375,660 111,775,740 72,533,310 61,127,780 18,757,170 11,131,250 5,263,970 4,188,860 3,770,290 R0170 1,810,560.00
N-7 R0180 168,144,570 63,345,260 76,006,340 27,865,750 21,329,730 17,606,900 6,358,730 4,810,070 R0180 5,130,310.00
N-6 R0190 124,729,030 69,686,600 30,642,290 24,075,090 20,208,630 16,838,080 15,582,520 R0190 5,989,580.00
N-5 R0200 147,337,580 42,819,000 29,100,410 23,615,090 20,567,590 10,801,290 R0200 8,305,510.00
N-4 R0210 111,393,690 46,392,310 50,444,910 34,135,190 28,618,140 R0210 20,424,590.00
N-3 R0220 123,463,550 54,479,800 35,100,810 20,477,070 R0220 26,923,510.00
N-2 R0230 118,491,400 49,501,090 42,627,790 R0230 65,155,200.00
N-1 R0240 138,705,870 56,518,450 R0240 53,191,600.00
N R0250 222,311,020 R0250 218,446,600.00
Total R0260 406,479,070.00(valoare absolută) Anul de evoluție

104

Allianz -Tiriac Asigurari SA Raport privind solvabilitatea si situatia financiara 2017

Daune avizate din reasigurare
Anul 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 & +Sfârșitul anului
(date
actualizate)
C0600 C0610 C0620 C0630 C0640 C0650 C0660 C0670 C0680 C0690 C0700 C0710 C0720 C0730 C0740 C0750 C0360
Prior R0300 R0300 0.00
N-14 R0310 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 R0310 0.00
N-13 R0320 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 R0320 0.00
N-12 R0330 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 R0330 0.00
N-11 R0340 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 R0340 0.00
N-10 R0350 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 R0350 0.00
N-9 R0360 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 R0360 0.00
N-8 R0370 0 0 0 0 0 0 0 0 0 R0370 0.00
N-7 R0380 0 0 0 0 0 0 0 0 R0380 0.00
N-6 R0390 0 0 0 0 0 0 0 R0390 0.00
N-5 R0400 0 0 0 0 0 0 R0400 0.00
N-4 R0410 0 0 0 0 0 R0410 0.00
N-3 R0420 0 0 0 0 R0420 0.00
N-2 R0430 0 0 0 R0430 0.00
N-1 R0440 0 0 R0440 0.00
N R0450 0 R0450 0.00
Total R0460 0.00(valoare absolută) Anul de evoluție

105

Allianz -Tiriac Asigurari SA Raport privind solvabilitatea si situatia financiara 2017

Valoarea netă a daunelor avizate
Anul 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 & +Sfârșitul anului
(date
actualizate)
C0600 C0610 C0620 C0630 C0640 C0650 C0660 C0670 C0680 C0690 C0700 C0710 C0720 C0730 C0740 C0750 C0360
Prior R0500 R0500 0.00
N-14 R0510 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 R0510 0.00
N-13 R0520 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 R0520 0.00
N-12 R0530 135,239,790 29,646,750 11,413,570 6,256,120 4,115,560 3,802,540 3,192,870 2,340,850 1,124,580 1,389,620 1,377,970 1,100,080 1,100,080 R0530 0.00
N-11 R0540 183,536,790 53,765,120 23,784,570 13,972,280 11,576,210 9,561,280 6,394,880 7,801,500 9,222,940 5,856,390 6,139,550 6,062,630 R0540 0.00
N-10 R0550 226,114,170 56,889,030 28,452,140 23,648,980 12,663,710 11,283,950 3,144,150 1,568,280 1,385,670 935,250 246,430 R0550 0.00
N-9 R0560 223,147,530 66,519,990 57,677,370 37,657,200 23,229,100 7,558,550 6,821,390 3,972,950 2,365,510 1,844,850 R0560 1,101,610.00
N-8 R0570 212,375,660 111,775,740 72,533,310 61,127,780 18,757,170 11,131,250 5,263,970 4,188,860 3,770,290 R0570 1,810,560.00
N-7 R0580 168,144,570 63,345,260 76,006,340 27,865,750 21,329,730 17,606,900 6,358,730 4,810,070 R0580 5,130,310.00
N-6 R0590 124,729,030 69,686,600 30,642,290 24,075,090 20,208,630 16,838,080 15,582,520 R0590 5,989,580.00
N-5 R0600 147,337,580 42,819,000 29,100,410 23,615,090 20,567,590 10,801,290 R0600 8,305,510.00
N-4 R0610 111,393,690 46,392,310 50,444,910 34,135,190 28,618,140 R0610 20,424,590.00
N-3 R0620 123,463,550 54,479,800 35,100,810 20,477,070 R0620 26,923,510.00
N-2 R0630 118,491,400 49,501,090 42,627,790 R0630 65,155,200.00
N-1 R0640 138,705,870 56,518,450 R0640 53,191,600.00
N R0650 222,311,020 R0650 218,446,600.00
Total R0660 406,479,070.00(valoare absolută) Anul de evoluție

106

Allianz -Tiriac Asigurari SA Raport privind solvabilitatea si situatia financiara 2017

S.23.01.01 31.12.2017
Fonduri proprii RON
TotalRangul 1 –
nerestricționatRangul 1 –
restricționatRangul 2 Rangul 3
Fonduri proprii de baza înaintea deducerii pentru participațiile deținute în alte sectoare financiare, astfel cum se
prevede la articolul 68 din Regulamentul delegat (UE) 2015/35C0010 C0020 C0030 C0040 C0050
Capital social ordinar (incluzând acțiunile proprii) R0010 94,393,890 94,393,890 0
Contul de prime de emisiune aferent capitalului social ordinar R0030 321,887,328 321,887,328 0
Fondurile inițiale, contribuțiile membrilor sau elementul de fonduri proprii de baza echivalent pentru societațile mutuale și de tip
mutualR0040 0 0 0
Conturile subordonate ale membrilor societații mutuale R0050 0 0 0 0
Fonduri surplus R0070 0 0
Acțiuni preferențiale R0090 0 0 0 0
Contul de prime de emisiune aferent acțiunilor preferențiale R0110 0 0 0 0
Rezerva de reconciliere R0130 378,951,500 378,951,500
Datorii subordonate R0140 0 0 0 0
O suma egala cu valoarea creanțelor nete privind impozitul amânat R0160 3,371,929 3,371,929
Alte elemente de fonduri proprii aprobate de autoritatea de supraveghere ca fonduri proprii de baza care nu sunt menționate mai
susR0180 0 0 0 0 0
Fonduri proprii din situațiile financiare care nu ar trebui sa fie reprezentate de rezerva de reconciliere și nu
îndeplinesc criteriile pentru a fi clasificate ca fonduri proprii Solvabilitate II
Fonduri proprii din situațiile financiare care nu ar trebui sa fie reprezentate de rezerva de reconciliere și nu îndeplinesc criteriile
pentru a fi clasificate ca fonduri proprii Solvabilitate IIR0220 0
Deduceri
Deduceri pentru participațiile deținute în instituții financiare și de credit R0230 0 0 0 0 0
Total fonduri proprii de baza dupa deducere R0290 798,604,647 795,232,718 0 0 3,371,929
Fonduri proprii auxiliare
Capitalul social ordinar nevarsat și neapelat, platibil la cerere R0300 0 0
Fondurile inițiale, contribuțiile membrilor sau elementul de fonduri proprii de baza echivalent pentru societațile mutuale și de tip
mutual nevarsate și neapelate, platibile la cerereR0310 0 0
Acțiunile preferențiale nevarsate și neapelate, platibile la cerere R0320 0 0 0
Un angajament obligatoriu din punct de vedere juridic de a subscrie și a plati datoriile subordonate la cerere R0330 0 0 0
Acreditivele și garanțiile prevazute la articolul 96 alineatul (2) din Directiva 2009/138/CE R0340 0 0
Acreditive și garanții, altele decât cele prevazute la articolul 96 alineatul (2) din Directiva 2009/138/CE R0350 0 0 0
Contribuțiile suplimentare ale membrilor, prevazute la articolul 96 alineatul (3) primul paragraf din Directiva 2009/138/CE R0360 0 0
Contribuții suplimentare ale membrilor – altele decât cele prevazute la articolul 96 alineatul (3) primul paragraf din Directiva
2009/138/CER0370 0 0 0
Alte fonduri proprii auxiliare R0390 0 0 0
Total fonduri proprii auxiliare R0400 0 0 0

107

Allianz -Tiriac Asigurari SA Raport privind solvabilitatea si situatia financiara 2017

RON
TotalRangul 1 –
nerestricționatRangul 1 –
restricționatRangul 2 Rangul 3
Fonduri proprii disponibile și eligibile C0010 C0020 C0030 C0040 C0050
Total fonduri proprii disponibile pentru îndeplinirea SCR R0500 798,604,647 795,232,718 0 0 3,371,929
Total fonduri proprii disponibile pentru îndeplinirea MCR R0510 795,232,718 795,232,718 0 0
Total fonduri proprii eligibile pentru îndeplinirea SCR R0540 798,604,647 795,232,718 0 0 3,371,929
Total fonduri proprii eligibile pentru îndeplinirea MCR R0550 795,232,718 795,232,718 0 0
SCR R0580 618,805,959
MCR R0600 159,794,144
Raportul dintre fondurile proprii eligibile și SCR R0620 1.290557
Raportul dintre fondurile proprii eligibile și MCR R0640 4.976607
Rezerva de reconciliere C0060
Excedentul de active fața de obligații R0700 891,104,647
Acțiuni proprii (deținute direct și indirect) R0710 0
Dividendele, distribuirile și cheltuielile previzibile R0720 92,500,000
Alte elemente de fonduri proprii de baza R0730 419,653,147
Ajustarea elementelor de fonduri proprii restricționate aferente portofoliilor pentru prima de echilibrare și fondurilor dedicate R0740 0
Rezerva de reconciliere R0760 378,951,500
Profiturile estimate
Profituri estimate incluse în primele viitoare (EPIFP) – Asigurare de viața R0770 111,412,330
Profituri estimate incluse în primele viitoare (EPIFP) – Asigurare generala R0780 52,718,402
Total profituri estimate incluse în primele viitoare (EPIFP) R0790 164,130,732

108

Allianz -Tiriac Asigurari SA Raport privind solvabilitatea si situatia financiara 2017

S.25.01.21
Cerința de capital de solvabilitate – pentru societățile care aplică
formula standard
31.12.2017 RON
Cerința de
capital de
solvabilitate
netaCerința de
capital de
solvabilitate
brutaAlocarea din ajustările
generate de fondurile
dedicate și portofoliile
aferente primei de
echilibrare
C0030 C0040 C0050
Risc de piață R0010 324,037,248.97 324,063,620.66 0.00
Risc de contrapartidă R0020 27,118,638.02 27,118,638.02 0.00
Risc de subscriere pentru asigurarea de viață R0030 34,559,958.36 34,303,462.70 0.00
Risc de subscriere pentru asigurarea de sănătate R0040 17,441,405.41 17,441,405.41 0.00
Risc de subscriere pentru asigurarea generală R0050 380,182,666.41 380,182,666.41 0.00
Diversificare R0060 -202,388,004.12 -202,193,848.57
Risc aferent imobilizărilor necorporale R0070 0.00 0.00
Cerința de capital de solvabilitate de bază R0100 580,951,913.04 580,915,944.63
Calcularea cerinței de capital de solvabilitate C0100
Ajustare generată de fondurile dedicate și de portofoliile aferente primei de
echilibrare agregare nSCRR0120 0.00
Risc operațional R0130 39,137,648.52
Capacitatea rezervelor tehnice de a absorbi pierderile R0140 0.00
Capacitatea impozitelor amânate de a absorbi pierderile R0150 -1,247,634.10
Cerința de capital pentru activitățile desfășurate în conformitate cu articolul 4
din Directiva 2003/41/CER0160 0.00
Cerința de capital de solvabilitate fără majorarea de capital de
solvabilitateR0200 618,805,959.05
Majorările de capital de solvabilitate deja impuse R0210 0.00
Cerința de capital de solvabilitate R0220 618,805,959.05
Alte informații privind SCR
Cerința de capital pentru submodulul „risc aferent devalorizării acțiunilor în
funcție de durată”R0400 0.00
Valoarea totală a cerinței de capital de solvabilitate noționale pentru partea
rămasăR0410 0.00
Valoarea totală a cerinței de capital de solvabilitate noționale pentru
fondurile dedicateR0420 0.00
Valoarea totală a cerinței de capital de solvabilitate noționale pentru
portofoliile aferente primei de echilibrareR0430 0.00
Efectele diversificării generate de agregarea nSCR a fondurilor dedicate,
pentru articolul 304R0440 0.00
Metoda utilizată pentru a calcula ajustarea generată de fondurile
dedicate/portofoliul aferent primei de echilibrare agregare nSCRR0450 (4) Fără ajustare
Beneficiile discreționare viitoare nete R0460 2,352,779.33

109

Allianz -Tiriac Asigurari SA Raport privind solvabilitatea si situatia financiara 2017

S.28.02.01
Cerința de capital minim – Atât activitatea de asigurare de viață, cât și
activitatea de asigurare generală
31.12.2017 Generale De Viata
MCR(NL,NL)
RezultatMCR(NL,L)
Rezultat
C0010 C0020
Componenta de formulă liniară pentru obligații de asigurare și de reasigurare
generaleR0010 150,545,127 0
Cea mai bună
estimare netă (fără
reasigurare/vehicul
e investiționale) și
rezerve tehnice
calculate ca întregPrime
subscrise nete
(fără
reasigurare) în
ultimele 12 luniCea mai bună
estimare netă (fără
reasigurare/vehicule
investiționale) și
rezerve tehnice
calculate ca întregPrime subscrise
nete (fără
reasigurare) în
ultimele 12 luni
C0030 C0040 C0050 C0060
Asigurare și reasigurare proporțională pentru cheltuieli medicale R0020 17,330,040 62,991,420 0 0
Asigurare și reasigurare proporțională de protecție a veniturilor R0030 1,841,958 6,547,032 0 0
Asigurare și reasigurare proporțională de accidente de muncă și boli profesionale R0040 0 0 0 0
Asigurare și reasigurare proporțională de răspundere civilă auto R0050 558,951,681 273,494,824 0 0
Alte asigurări și reasigurări proporționale auto R0060 205,051,920 397,504,046 0 0
Asigurare și reasigurare proporțională maritimă, aviatică și de transport R0070 2,804,226 3,666,490 0 0
Asigurare și reasigurare proporțională de incendiu și alte asigurări de bunuri R0080 77,054,572 57,125,784 0 0
Asigurare și reasigurare proporțională de răspundere civilă generală R0090 38,685,540 29,184,722 0 0
Asigurare și reasigurare proporțională de credite și garanții R0100 3,431,875 533,300 0 0
Asigurare și reasigurare proporțională de protecție juridică R0110 0 0 0 0
Asigurare și reasigurare proporțională de asistență R0120 19,826,087 20,908,256 0 0
Asigurare și reasigurare proporțională de pierderi financiare diverse R0130 3,659,540 5,003,035 0 0
Reasigurare neproporțională de sănătate R0140 0 0 0 0
Reasigurare neproporțională de accidente și răspunderi R0150 0 0 0 0
Reasigurare neproporțională maritimă, aviatică și de transport R0160 0 0 0 0
Reasigurare neproporțională de bunuri R0170 0 0 0 0Generale De Viata

110

Allianz -Tiriac Asigurari SA Raport privind solvabilitatea si situatia financiara 2017

Generale De Viata
MCR(L,NL)
RezultatMCR(L,L)
Rezultat
C0070 C0080
Componenta de formulă liniară pentru obligații de asigurare și de reasigurare de
viațăR0200 72,748 9,176,269
Cea mai bună
estimare netă (fără
reasigurare/vehicul
e investiționale) și
rezerve tehnice
calculate ca întregValoarea totală
netă a
capitalului la
risc (fără
reasigurare/
vehicule
investiționale)Cea mai bună
estimare netă (fără
reasigurare/vehicule
investiționale) și
rezerve tehnice
calculate ca întregValoarea totală
netă a
capitalului la
risc (fără
reasigurare/
vehicule
investiționale)
C0090 C0100 C0110 C0120
Obligații cu participare la profit – beneficiile garantate R0210 0 78,197,317
Obligații cu participare la profit – beneficiile discreționare viitoare R0220 0 2,352,779
Obligații de asigurare de tip index-linked sau unit-linked R0230 0 283,415,735
Alte obligații de (re)asigurare de viață și de (re)asigurare de sănătate R0240 3,464,208 0
Valoarea totală a capitalului la risc pentru toate obligațiile de (re)asigurare de
viațăR0250 0 6,316,289,205
Calcularea MCR totală C0130
MCR liniară R0300 159,794,144
SCR R0310 618,805,959
Plafonul MCR R0320 278,462,682
Pragul MCR R0330 154,701,490
MCR combinată R0340 159,794,144
Pragul absolut al MCR R0350 34,028,900
Cerința de capital minim R0400 159,794,144
Calcularea MCR noțională pentru asigurarea generală și de viață Generale De Viata
C0140 C0150
MCR noțională liniară R0500 150,617,875 9,176,269
SCR noțională fără majorarea de capital de solvabilitate (calculul anual sau cel
mai recent)R0510 583,270,678 35,535,281
Plafonul MCR noțională R0520 262,471,805 15,990,876
Pragul MCR noțională R0530 145,817,670 8,883,820
MCR noțională combinată R0540 150,617,875 9,176,269
Pragul absolut al MCR noțională R0550 17,014,450 17,014,450
MCR noțională R0560 150,617,875 17,274,190Generale De Viata