ACADEMIA D E STUDII ECONOMICE A MOLDOVEI [600179]

ACADEMIA D E STUDII ECONOMICE A MOLDOVEI
FACULTATEA FINANȚE
CATEDRA ”BĂNCI ȘI ACTIVITATE BANCARĂ”

ACTIVITATE INDIVIDUALĂ

la disciplina MANAGEMENT BANCAR
”ANALIZA PERFORMANȚELOR BĂNCII
COMERCIALE VCTORIA BANK S.A.”

Elaborat :
student: [anonimizat]. FB -137,
învațămî nt cu frecvență la zi

Florea Arcadie

Verificat:
conf. , Larisa MISTREAN

Chișinău, 2016

Performan ța poate fi definit ă ca fiind nivelul m ăsurabil de stabilitate a activit ății unei b ănci,
caracterizat prin niveluri reduse ale riscurilor de orice natur ă și un trend no rmal de cre ștere al profiturilor de
la o perioad ă de analiz ă la alta.
Managementul bancar urmărește îndeosebi ob ținerea de profit, adic ă o performan ță
bancar ă superioar ă. Managementul performan țelor se intersecteaz ă cu cel al domeniului de
management bancar, calitatea reflectându -se în performan țele bancare, legate nemijlocit de
managementul activelor și al pasivelor bancare, și care se reflect ă în bilan țul propriu și în contul de
profit și pierd ere.
În literatura de specialitate dar și în practica bancar ă sunt cunoscute diferite instrumente de
măsurare și redare a performan ței bancare, dar unul dintre cele mai eficiente îl constituie sistemul de
indicatori, utilizat în acest scop. Deci, în lucrarea dat ă pentru a analiza performan țele Victoria Bank vom
utiliza mai întîi metoda intern ă bazată pe aprecierea profitabilit ății băncii prin calculul și analiza
indicatorilor care au o mare expresivitate, reflectând o multitudine de aspecte: gradul de generare a
profitului, eficien ța opera țional ă și managerial ă etc.
Victoriabank SA este o bancă comercială din Republica Moldova . Banca fost înființată în
anul 1989 , la Chișinău . Actualmente B.C. “VictoriaBank” S.A. activeaza ca institutie de creditare, care
ofera clientilor corporativi si individuali intregul set de servicii bancare, care includ decontarea,
creditarea, utilizarea cardurilor, documentarea si alte operatiuni bancare. Experienta de lunga durata in
condi tiile pietii in curs de dezvoltare, implimentarea tehnologiilor bancare moderne permit Bancii sa
ofere clientelei formele optimale de colaborare.

Credibilitatea, calitatea inalta de deservire, operativitatea in activitate si relatiile reciproce de
partener iat au devenit principiile de baza a Bancii. Gratie licentei generale de exercitare a operatiunilor
bancare ,B.C. “VictoriaBank” S.A. realizeaza intregul spectru de servicii bancare care sunt prezente pe
piata Republicii Moldova, deserveste clientii corpora tivi in conformitate cu standardele internationale,
asigura toate tranzactiile in valuta necesare transferurilor bancare si interbancare, efectuiaza operatiunile
financiare si de garantii, precum si operatiunile cu numerar si prin intermediul cecurilor.
Primul indicator pe care îl vom prezenta este ROA – rata rentabilității economice. Pentru aceasta
am construit următorul tabel în care în dinamică pe perioada 2012 -2015 am efectua t calculele respective
(Tabelul 1):

Tabelul 1
Aprecierea evolu ției rentabilit ății utiliz ării activelor
Indicatori 2012 2013 Abaterea
(+/-) 2014 2015
(Sit.30 /09)
Abaterea
(+/-)
Active
totale (lei) 10122319 11647526 +1525207 12180358 11939585 -240773
Profit net
(lei) 220692 232344 +11652 198555 223842 +25287
ROA(%) 2,18 1,99 -0,19 1,63 1,87 +0.24
Sursa : www.victoriabank.md si calculele efectuate de autor

După cum putem observa în perioada analizată se constată atît o creștere a activelor cît și a profitului net,
insa rentabilitatea a scazut cu 0,19 (pp) in per ioada 2012 -2013,totodata observam o crestere a rentabilitatii
cu 0,24 pp in perioada 2014 -2015.
În particular, dacă în anul 2012 de la o unitate monetară de activ s -a obținut 2,18 lei profit
net atunci deja in 2013 la aceeasi unitate monetara s -au obtinut 1,99 lei profit net cu 0,19 bani profit
net mai putin. Situatia nu este mai buna in anul 2015 daca sa comparam cu 2012 si 2013 ,pe cind fata
de 2014 cind la o unitate monetara se obtinea 1,63 lei profit net ,atunci la finele trimetrul ui 3 al anului
2015 se observa o crestere cu 0,24 bani profit net .
Per general putem concluziona că odată ce rentabilitatea economică la finele anului 2014
a inregistrat o scadere , denotă ca VictoriaBank nu si-a utilizat eficien t resursele financiare si reale , dar
putem mentiona ca la finele trimetrului 3 al anului 2015 situatia se redreseaza si observam o crestere a
rentabilitatii economice, de aici rezulta ca banca dispune de o capacitate managerială ce a reusit sa
stabilizeze situatia si utilizează eficient resursele financiare și reale ale societăț ii bancare care
genereaza profit. De asemenea putem spune că odată ce nivelul ROA este în sens crescător, nu este
exclus faptul că banca execută o politică de plasamente agresivă , ceea ce presupune și asumarea unor
riscuri mai mari. Totuși indicatorul analizat ne demonstrează că VictoriaBank nu întîmpină dificultăți în
realizarea veniturilor.
Următorul indicator de evaluare a performanței bancare es te ROE – rata rentabilității
financiare sau rentabilitatea capitalului propriu (Tabelul 2):

Tabelul 2
Aprecierea evoluției rentabilității financiare pe perioada 2012 -2015 .
Indicatori 2012 2013 Abaterea
(+/-) 2014 2015
(Sit.30/09) Abaterea
(-/+)
Profit net
(lei) 220692 232344 +11652 198555 223842 +25287
Capital
propriu
(lei) 1466343 1725790 +259447 1905180 2158143 +252963
ROE(%) 15,05 13,46 -1,59 10,42 10,37 -0,05
Sursa : www. victoria bank.md și calculele efectuate de autor

Vizualizind datele din tabelul 2, observam ca rentabilitatea financiară în perioada analizată
înregistrează o descrestere semnificativa. Astfel la sfîrșitul trimestrului III al anului 2015 aceasta a inregistrat
o descrestere cu 4,68 pp . În particular, î n anul 2012 la unitatea de valoare contabilă a investiției acționarilor
în bancă se obținuse 15,05 profit net, c a în anul 2013 deja de la același leu capital propriu să se obțină cu
1,59 pp mai putin .Descresterea a continuat in perioada 2014 -2015 insa nese mnificativ si anume cu 0,05 pp.
Evoluția ratei rentabilității financiare în sens descrescător denotă că în această bancă nu are loc
o administrare eficientă a riscurilor și o politică sănătoasă de creditare, chiar daca în condițiile în care
profitul net și capitalul propriu au un trend crescător ROE este in descrestere si chiar semnificativa in
perioada 2012 -2015 . De asemenea constatăm că în anul 2015 banca depune eforturi în vederea stabilirii
totusi a unei ROE ce corespunde interva lului optim de la nivel internaț ional: 10 -20 %,astfel daca va avea loc
creșterea indicatorului de la an la an va semnifica și o creștere a gradului de capitalizare.
În continuare prezentăm indicatorul EM – efectul de pîrghie s au multiplicatorul capitalului,
pentru a vedea gradul în care utilizarea unor resurse atrase suplimentar duc la creșterea ROE (Tabelul 3):

Tabelul 3
Aprecierea evoluției indicatorului EM
Indicatori
2012 2013 2014 2015
(Sit.la 30/09)
Active total
(lei)
10122319 11647526 12180358 11939585
Capital
propriu (lei)
1466343 1725790 1905180 2158143
EM 6,90 6,75 6,40 5,53
Sursa: Calcule proprii
Conform calculelor efectuate putem observa prin indicatorul analizat procesul de
utilizare a capitalului sau a activelor curente, altfel spus, cîte unități de active curente au fost create de
o unitate a capitalului propriu. Pe perioada analizată o unitate (1 leu) a capitalului propriu a generat î n
mediu 6,39 unități de active curente.
De asemenea EM mai poate fi calculat și după următoarea formulă :

EM= 1+ Rata acoperirii datoriei prin capitalul propriu (Rdcp) (1.1)

unde :

Rdcp= Datorii totale/ Capital propriu (1.2)

Pentru exemplificare vom pre zenta calculele pentru anul 2012 :

Datorii totale = 86555976 lei

Rdcp = 86555976 / 1466343= 5,90

EM= 1+ 5,90 = 6,90
Putem observa că EM pentru banca analizată are o valoare medie , ceea ce denotă ca nu
are un un asa grad mare de îndatorare financiară. De asemenea putem afirma că indicatorul a are o
tendință negativă de reducere în anii 2014 -2015 față de 2012, însă aceasta nu este semnificativă .

Alți indicatori ai analizei performanței bancare sunt: Rata profitului net (Rpn) și gradul de utilizare a
activelor (GUA). Aceștia sunt prezentați în tabelul ce urmează (Tabelul 4):
Tabelul 4
Aprecierea evolu ției RPN și GUA
Indicatori 2012 2013 2014
Venit operational
(lei) 542520 548575 601531
Total active (lei) 10122319 11647526 12180358
Profit net (lei) 220692 232344 198555
GUA (%) 5,35 4,71 4,94
Rpn(%) 40,67 42,35 33,00
Sursa : www. victoria bank.md și calcule proprii
Rata profitului net este un indicator sintetic al performanțelor bancare care mai este numit
marja netă . Evident că banca este cu atît mai profitabilă cu cît marja netă este mai mare. Creșterea
acestui indicator depinde atît de presiunea fiscală, gradul de concurență în sistemul financiar -bancar, cît
și de eficiența activității băncii.
În condițiile în care valoarea acestui indicator ar trebui să fie de peste 10 %, putem afirma că banca Victoria
respectă acest nivel chiar inregistrind mult peste 10 % ,insa putem remarca o scadere in anul 2014 fata de
perioada 2012 -2013.
În ceea ce prive ște GUA, putem spune că mărimea acestui indicator depinde de mărimea
dobînzii active pe piață dar și de structura activelor bancare.
Dacă pe perioada anilor 2012 -2013 din utilizarea activelor se obțineau peste 5 % venituri
operaționale , atunci la sfîrșitul anului 2014 se observa o descrestere a acestui indicator astfel din utiliza rea
activelor se obțineau deja 4,71 % venituri din exploatare. În condițiile în care în practica internațională se
practică un nivel standard al GUA de 10 – 12 %, putem spune că Victoria Bank are restante la acest capitol.
În continuare prezent ăm pentru anii 2013 -2014 cota tipurilor de venituri în total venituri opera ționale:

2013

2014
Fig. 1 . Ponderea tipurilor de venituri în total venituri operaționale pentru anii 2013 și 2014

Sursa: Elaborat de autor în baza Rapoartelor anuale ale b ăncii

In figura 1, observ ăm că cele mai mari cote în venituri opera ționale o de țin în ambii ani veniturile din
dobânzi, cota c ărora este de peste 80 % si în dinamic ă se observ ă o ușoară crestere cu 2 p.p. De asemenea
constat ăm că înafar ă de dobînzi, VictoriaBank mai ob ține și venituri din taxe și comisioane de cca 17 %.
Iar o cota nesemnificativa in total venituri operationale a bancii comerciale VictoriaBank apartine altor venituri
operationale.

81% 18% 1%
Venituri din dobinzi
Venituri din taxe si
comisioane
Alte venituri operationale
83% 16% 1%
Venituri din dobinzi
Venituri din taxe si
comisioane
Alte venituri operationale

Mai jos sunt prezentate cotele tipurilor de cheltuieli în total cheltuieli pentru Victoria Bank ,anii 2013 și
2014:

2013

2014
Fig.2 . Ponderea tipurilor de cheltuieli în total cheltuieli
Sursa: elaborat de autor în baza Rapoartelor b ăncii

În diagramele de mai sus observăm că cele mai mari cheltuieli sunt cele cu dobinzi , de cca.
50 % în total. Totodata se observa in dinamica o descreste re a acestor cheltuieli cu 5 % in 201 4 fata de
anul 2013 . De asemenea o cotă majorit ară o dețin și cheltuielile operationale cca.37 % ,in dinamica se
observa o o crestere nesemnificativa de 1%. Cheltuielile oparationale includ cheltuiel ile legate de
retribuirea munci, cheltuielile generale și administrative . Cheltuielile privind taxele și comisioanele și 55%
7% 37% 1%
Cheltuieli cu dobinzi
Cheltuieli privind taxele si
comisioanele
Cheltuieli operationale
Cheltuieli privind
impozitul pe venit
50%
8% 38% 3%
Cheltuieli cu dobinzi
Cheltuieli privind taxele si
comisioanele
Cheltuieli operationale
Cheltuieli privind
impozitul pe venit

cele legate de impozitul pe venit dețin o cotă nesemnificati vă în comparație cu celelalte tipuri de
cheltuieli despre care am menționat .
Așa cum am arătat în această cercetare, VictoriaBank , la fel ca și toate băncile , își desfășoară
activitatea pe baza criteriului de profitabilitate, urmărind în mod permanent obținerea de profit net în
condiții de riscuri specifice (evoluția economică generală, restricții impuse de banca centrală,
insolvabilitatea, structura financiar ă a băncii), de care orice bancă trebuie să țină seama în desfășurarea
activității sale. Profitabilitatea este un indicator relevator al poziției competitive a unei bănci pe piața
bancară și al calității managementului său, asigurând sănătatea sistemului b ancar. De aceea Victoria bank
își depune tot efortul întru obținerea profitului, prin oferirea de inovații pe piață, produse noi, deoarece
practica bancară tradițională – bazată pe constituirea de
Sarcinele de baza B.C. “VictoriaBank” S.A. reprezinta dezvoltarea retelei de filiale,
extinderea limitelor si perfectionarea calitatii serviciilor bancare, cooperarea la dezvoltarea sectorului real
al economiei in Republica Moldov a.