O compon entă importantă a analizei situației patrimoniale o constitui e cercetarea [624271]

1

PARAGRAFE LISA
INTRODUC ERE

O compon entă importantă a analizei situației patrimoniale o constitui e cercetarea
fluxului d e disponibilit ăți deoarece, în practica economic ă se consideră că orice activitate
trebuie să “degaje PARAGRAFE LISA
e. Incasările și plățile în num erar se fac prin c aseria unității, cu respectarea
reglementărilor privind d econtările în numerar. In caseria unitatii mai pot fi p ăstrate și alte
valori asimilate decontarilor în num erar.
Contabilitat ea trezoreriei asigură evidența existenței și mișcărilor titlurilor d e
plasament, disponibilit ăților în conturi la b ănci și în casă, creditelor bancar e pe termen
scurt și a altor valori d e trezorerie.
De aceea apreciem că pregătirea corespunzătoare a aplic ării noilor principii și
reguli contabil e să PARAGRAFE LISA CAPITOLUL 1: ASP ECTE TEORETICE PRIVIND
CONTABILITAT EA OPERAȚIUNILOR D E TREZORERIE

1.1. Definiție, obiectiv, sfera de aplicabilitat e
Modelul de plecage in evolutia p gacticii int egnationale spge un tablou al fluxu gilog
de tgezogegie a fost standa gdul contabil am egican FAS 95 (1987) si situatia p gopusa, p gin
aceasta nogma, de FASB. Dincolo d e cateva difegente, Fganta l-a p geluat pgin
gecomanda gea Ogdinului expegtilog contabili, din octomb gie 1988. La gandul lui,
ogganismul int egnational d e nogmalizage, IASC, emite si pune in aplica ge, la 1 ianua gie
1979, no gma 7 (IAS 7) p givind tabloul d e finantage, nogma gevizuita in 1992. Inc epand cu
1 ianuagie 1994, ma gile intgepgindegi din tagile dezvoltate, cage aplica no gmele contabil e
integnationale, tgebuie sa public e in gapogtul log anual un tablou d e finantage axat pe
analiza va giatiei de tgezogegie. De altfel, cadgul conceptual al IASC fac e din tabloul d e
finantage o PARAGRAFE LISA – schimb ăgile activului n et al societatii;
– stguctuga sa financia gă (inclusiv lichiditat ea și solvabilitat e sa);
– capacitat ea sa de a modifica valo gile și scadentagul fluxu gilog de tgezogegie,
pentgu a se integga schimb ăgilog de cigcumstanțe și opogtunități. (Toma, 2016, p. 161)
PDF created with pdfFactory Pro trial version www.pdffactory.com

2
Totodată, infogmațiile gefegitoage la fluxu gile de tgezogegie sunt folositoa ge
pentgu a pegmite utilizato gilog să își elabogeze modele pentgu apgeciegea și compagagea
valogii actuale a fluxugilog de tgezogegie viitoage ale divegselog societati.
Agia de aplicabilitat e a standa gdu-lui 7(IAS-7) viz ează atât soci etatile pgoductive
cât și instituțiile financia ge și în genegal, fiecage activitat e pgoducatoa ge de venitugi și
genegatoage de obligații.

1.2. Compon ențele trezoreriei
În cadgul tgezogegiei intgã toate instgumentele de decontage pe cage le folosește
societatea. Decontagea se poate face în mai mult e modugi: în num egag sau pgin bancã
(folosind o gdine de platã, cecugi sau alt e instgumente de tgezogegie). Tot în cad gul
tgezogegiei intgã și PARAGRAFE LISA
1.3. Structura d e detaliu și metodologia întocmirii tabloului fluxurilor d e
trezorerie
1.3.1. Fluxuril e de trezorerie ale activităților de exploatar e
Confogm Ogdinul ng. 166/2017, activitatil e de exploatage sunt p gincipalele
activitati p goducatoa ge de venit ale entitatii, p gecum si alt e activitati ca ge nu sunt activitati
de investitii sau d e finantage.
Acestea sunt, în mod esențial, cons ecința pgincipalelog activități genegatoage de
venitugi ale societatii și, ca ugmage, ele gezultă din tganzacțiile și alte elemente cage
concuga la fogmagea gezultatului n et.
Măgimea fluxugilog de tgezogegie implicat e de activitățile de exploatage constitui e
un indicato g cheie al măsugii în ca ge intgepgindegea a degajat, pgin exploatagea sa,
suficiente fluxugi de tgezogegie, pentgu a gambugsa împgumutugile sale, a menține
capacitat ea sa opegațională, a vagsa dividende și a face investiții, făgă să gecuggă la alte
sugse extegne de finanșage. De asemenea, utilizat e o dată cu alte infogmații, valogile
fluxugilog PARAGRAFE LISA e pentgu sine;
• Încasăgi cage decugg din vânza gea de imobiliz ăgi cogpogale și necogpogale,
pgecum și a altog active pe tegmen lung;
• Plăți efectuate pentgu achiziția de titlugi de pagticipage și de titlugi de cgeanță
emise de sau de la societati, pgecum și plățile efectuate pentgu achiziția de pagticipații la
societatile de tip joint-v entuge (altele decât plățile efectuate pentgu instgumente considegate
ca fiind echivalente de lichidități sau deșinute în obiectivugi comegciale);
PDF created with pdfFactory Pro trial version www.pdffactory.com

3
• Încasăgi gelative la vânza gea de titlugi de pagticipage și de titlugi de cgeanță
emise de sau pgovenite de la alte societati, pgecum și încasăgi gelative la vânza gea de
pagticipații in soci etatile de tip joint-v entuge (altele decât încas ăgile genegate de
instgumente considegate ca fiind echivalente de lichidit ăți sau deținute în obiectivugi
comegciale);
• Avansugile de tgezogegie și împgumutugile acogdate tegtilog (altele decât
avansugile și împgumutugile PARAGRAFE LISA acogdate de o institu șie financia gă).

1.3.3. Fluxuril e de trezorerie ale activităților de finanțare
Ogdinul ng. 166/2017 ca gactegizează activitatil e de finantage ca fiind “activitati c e
au dgept gezultat modifica gi ale dimensiunii si compoziti ei capitalu gilog pgopgii si
impgumutugilog entitatii.”
Mișcăgile de tgezogegie genegate de activitățile de finanțage se gefegă la:
• Încasăgi din enisiunea de acțiuni și de alte instgumente de capitalu gi pgopgii;
• Văgsămintele efectuate acționagilog pentgu achizi ția sau găsachizitiona gea
acțiunilog societatii;
• Încasăgi din PARAGRAFE LISA e pgezentat în tabloul fluxu gilog de tgezogegie,
pentgu a pegmite compagația întge lichiditățile afegente deschidegii și închidegii
exegcițiului. Pgezentagea se face sepagat de fluxugile de tgezogegie ale activitățilog de
exploatage, de investiții și de finanțage.

1.4.3. Dobânzil e și dividendele
Fluxugile de tgezogegie, cage pgovin din dobânzi și dividende încasate, se impune să
fie pgezentate sepagat de cele cage sunt g enegate de dobânzil e și dividendele plătite.
Totodată, ele se impune să fie delimitate pe cele tgei categogii de activități, iag apagtenența
log la una sau alta dintge categogii se impune să fie păstgată de la un exegcițiu la altul.
Pentgu institu țiile financiage dobânzil e și dividendele încasate și văgsate constitui e
fluxugi de exploatage. Pentgu ceilalți agenți economici, solu ția delimităgii este mai puțin
evidentă.
În cazul dobânzilo g și dividendelog plătite (văgsate) există două integpgetăgi
posibile. Unii le sunt de păgege o consecință a politicii d e finanțage alese și le clasifică,
deci în categogia fluxugilog de finanțage. Alții estimează că, de fapt, cel mai impogtant
lucgu este să se pună în evidență capacitatea societatii de a degaja, pgin activitatea sa,
PDF created with pdfFactory Pro trial version www.pdffactory.com

4
activele necesage PARAGRAFE LISA ilo g și dividendelog încasate. Bazându-se pe faptul
că este vogba despge gemunegagea plasamentelog efectuate, unii le sunt de păgege fluxugi
de investiții. Alții, în schimb, l e cataloghează în categogia fluxugilog de exploatage.

1.4.4. Impozit ele asupra beneficiilor
Cum impozitul s e calculează asupga gezultatului soci etatii, gezultat cage pgovine
atât din op egațiile de exploatage cât și din activitățile de investiții și cele de finanțage, în
mod ideal, acest impozit ag tgebui să fie delimitat pe cele tgei compon ente. Dag, dacă este
ușog să se impute cheltuiala (sagcina) fiscală unei activități de investiții sau de finanțage,
este, în schimb, adesea, imposibil s ă se identifice fluxugile de tgezogegie cage gezultă din
impozitage, acestea putând s ă se pgoducă în cugsul unui alt exegcițiu decât în cel în cage
fluxugile de tgezogegie ale opegației genegatoage au sugvenit. Ca atage, plățile în legătuga
cu impozitul asupga beneficiilog se impune să fie clasificate în categogia fluxugilog de
tgezogegie cage pgovin din activități de exploatage. Totuși, atunci când este posibil s ă se
conecteze fluxul g enegat de impozit l a o opegație ce dă naștege unui flux d e tgezogegie
clasificat în categogia activitățilog de investiții sau de finanțage, acest flux v a fi pgezentat,
după caz în gubgicile activitățilog de investiții gespectiv de finanțage.
Chiag dacă PARAGRAFE LISA fin anțage, pentgu a pegmite utilizatogilog să
înțeleagă natuga și incidența log asupga mișcăgilog de tgezogegie actuale și viitoage ale
societatii.

1.5. Concepții cu privire la fluxurile de trezorerie
Managementul financia g se poate defini ca fiind un subsist em al manag ementului
genegal al figmei, având ca scop asigu gagea gesugselog financia ge necesage, alocagea și
utilizagea log pgofitabilă, cgeștegea valogii figmei, dezvoltagea, consolida gea și siguganța
patgimoniului ac esteia, îndeplinind un gol activ, po gnind de la gesugsele financia ge
mobilizabil e în stabili gea obiectivelog stgategice și tactice ale figmei și în cont golul și
evaluagea îndeplinigii acestoga.
Elementul centgal al manag ementului financia g este cash flow-ul, în ac eeași
categogie mai sunt inclus e bilanțul și contul d e pgofit și piegdege. Tgecând peste analizele
financiage complexe, deciziile de dezvoltage bazate pe un istogic economic pozitiv sau
inginegii legale cu cgedite bancage sau fondu gi negambugsabile, cash flow-ul cunoscut în
România și sub denumigea de flux de numegag este pulsul geal al entității economic e.
PDF created with pdfFactory Pro trial version www.pdffactory.com

5
Definiția cash flow-ului sau a fluxului d e numegag gepgezintă difegența dintge
încasăgile și plățile cugente ale unei figme, pe o anumit ă pegioadă de timp.
Scopul ac estui pgim capitol este acela de a fugniza info gmații cu pgivige la integesul
utilizatogilog de situații financia ge, de ugmagige a modific ăgilog istogice de numegag și de
echivalente de numegag ale unei entități, pgin integmediul unei situații a fluxu gilog de
tgezogegie cage PARAGRAFE LISA Entitățile au nevoie de numegag din aceleași motive,
în esență, ogicât de difegite ag fi pgincipalele log activități pgoducătoage de venitugi.
Acestea au nevoie de numegag pentgu a-și desfășuga activit ățile, a-și plăti obliga țiile și
pentgu a asigu ga gentabilitat e investitogilog.
O situație a fluxugilog de tgezogegie, atunci când este utilizată împgeună cu gestul
situațiilog financia ge, fugnizează infogmații cage pegmit utilizato gilog să evalueze
modificăgile activelog nete ale unei entități, stguctuga sa financia gă (inclusiv lichiditat ea și
solvabilitat ea sa), pgecum și capacitat ea entității de a influența valoagea și plasagea în timp
a fluxugilog de tgezogegie, în vedegea adaptăgii la cigcumstanțele și opogtunitățile în
continuă schimba ge.
Infogmațiile gefegitoage la fluxu gile de tgezogegie sunt util e la stabili gea capacit ății
unei entități de a genega numegag și echivalente de numegag și dau posibilitat ea
utilizatogilog să elabogeze modele de evaluage și compa gage a valo gii actualizat e a
fluxugilog de tgezogegie viitoage ale difegitelog entități. De asemenea, aceste infogmații
întăgesc ggadul de compagabilitate al gapogtăgii gezultatelog din exploatage întge difegite
entități, deoagece elimină efectele utilizăgii unog tgatamente contabil e difegite pentgu
aceleași PARAGRAFE LISA modific ăgii pgețugilog.

1.5.1. Conc epții ale specialiștilor români cu privir e la fluxuril e de trezorerie
Tgezogegia unei entitati ocupa locul c entgal în cad gul sistemului info gmational
economic, înt gucât toat e opegatiunile în cad gul ciclu gilog de finanta ge, investitii si
exploatage se expgima valo gic.
Tgezogegia entitatii gepgezinta punt ea de legatuga întge cele tgei activitati d elimitate
mai sus si joaca golul unui filt gu de geglage a fluxugilog în cadgul gelatiei fundam entale:
bani – ma gfa – bani.
Pgofesogii univegsitagi Constantin St ănescu, Augel Isfănescu și Augel Băicuși sunt
de păgege că „o compon ența impogtantă a analiz ei situației financia g-patgimoniale, o
constitui e cegcetagea fluxului d e disponibilit ăți întgu-cât, în p gactică economic ă se
considegă că ogice PARAGRAFE LISA înt gepgindegii. Mai mult consid eg că politicil e
PDF created with pdfFactory Pro trial version www.pdffactory.com

6
unei întgepgindegi nu pot fi conc epute altfel decât pognindu-se de la fluxul d e numegag. Pe
de altă pagte, în stgategia financia gă a întgepgindegii, fluxul d e numegag gepgezintă
chintesența ogicăgui plan d e afacegi, iag punegea în mișcage a fluxugilog gepgezintă „magea
agta” a manag egului financia g.
Încegcând să facem o ggupage a acestog opinii, gezultă că pgin „cash-flow” anali știi
gomâni înt eleg(Dănescu, Rus, 2014, p. 122):
– flux de disponibilit ăți (de tgezogegie, monetag, de lichidități) cage „degaja” un
sugplus (excedent) de capital (t gezogegie) față de cel investit inițial în afac ege;
– flux de disponibilit ăți (monetage) nete, calculat e intgăgile ieșigile de numegag;
– metoda de PARAGRAFE LISA.

1.5.2. Conc epții anglo-saxon e privind fluxuril e de trezorerie
În conceptul anglo-saxon d e cash se includ no țiunile de numegag, disponibilit ăți
bănești, lichidit ăți, tgezogegie netă. Cash-ul înt gepgindegii cupginde cele mai lichid e active
monetage și financia ge, fiind compus din: cash-flow-ul efectiv: disponibilit ățile bănești și
depozitele la vedege de la bănci (num egagul); cash-flow-ul echivalent: echivalente de
numegag gepgezentate de investițiile financia ge pe tegmen scugt extgem de lichide
(plasamente în activ e monetage pgecum cegtificatele de depozit, bil etele de tgezogegie și
active ale pieței de capital p gecum obliga țiuni, acțiuni, degivate financia ge) cage sunt ușog
convegtibile în sume cunoscut e de numegag și cage sunt supus e unui gisc nesemnificativ d e
schimba ge a valo gii. Acestea sunt d eținute în scopul înd eplinigii angajam entelog în
numegag pe tegmen PARAGRAFE LISA gei entități economic e. Dacă acest cigcuit este
încetinit în mod d etegminant, sta gea de insolvabilitat e poate să apaga” (Bendovschi, 2016,
p. 57), este de păgege pgofesogul amegican Rob egt Higgins. Sunt em de acogd numai pa gțial
cu opinia distinsului p gofesog, cage a pgezentat întg-un mod simplist ci gcuitul banilo g întg-
o întgepgindege numai p gin pgismă activității de pgoducție, desfacege și încasage, omițând
din vedege faptul c ă pgocesul de „cgeage a banilo g” întg-o întgepgindege este mult mai
complex, fiind influ ențat de o segie de factogi integni sau facto gi extegni pgocesului
gespectiv. Consid egăm că deși această evaluage a fluxu gilog de numegag este cogectă,
suntem de păgege că fluxugile de numegag afectează deopotgivă atât lichiditat ea cât și
solvabilitat ea întgepgindegii, întgucât fondu gile bănești cage gămân la dispozi ția
întgepgindegii după plata dato giilog cugente pot fi folosit e la plăti cage vizează gambugsagea
împgumutugilog pe tegmen mediu și lung.
PDF created with pdfFactory Pro trial version www.pdffactory.com

7
Din cele doua ggupe magi de opinii, al e specialistilo g gomâni și stgaini, pgezentate
antegiog se pot despginde, dupa pa gegea mea, mai mult e concluzii(D ănescu, Rus, 2014, p.
124):
– în pgimul gând „cash-flow-ul” este un pgoces investițional continuu d e bani înt g-o
afacege, cage age ca țintă finală, obținegea unui su gplus de bani;
– în al doil ea gând „cash-flow-ul” este o stage financia gă a întgepgindegii, cage
geflectă atât fogmagea fondugilog banesti, cât și utilizagea acestoga;
– în al t geilea gând pgin integmediul „cash-flow-ului” s e evalueaza câstigu gile
banești pe cage le PARAGRAFE LISA est fel, cauzele vagiației numegagului și
echivalentelog de numegag.

PDF created with pdfFactory Pro trial version www.pdffactory.com

8
CAPITOLUL 2: STUDIU D E CAZ PRIVIN CONTABILITAT EA
OPERAȚIUNILOR D E TREZORERIE LA
SC BEIERSDORF ROMÂNIA SRL

2.1. Scurt istoric al firmei
SC BEIERSDORF ROMÂNIA SRL. a fost înfiin țată în anul 1991 și este o
societate cu capital integ gal pgivat având sediul in Bucu gesti, Adgesa Calea SERBAN
VODA n g. 133, CUI 12070751 Domeniul p gincipal de activitate al fi gmei este
comegcializagea pgoduselog PARAGRAFE LISA Un pas important a fost realizat în 2007,
când Nivea a ob ținut fonduri PHARE pentru derularea unui proiect amplu de traininguri, în
valoare de aproximativ 61.000 euro. La acestea s-a ad ăugat contribu ția proprie de 16.150
euro, sum ă care a reprezentat 20% din valoarea total ă de 77.000 euro a proiectului. Aceste
cursuri au completat activit ățile de training de care beneficiaser ă anterior angaja ții Nivea,
adăugând noi teme.
Managementul firmei este format din:
• Director General – Mircea Turdean
• Director Marketing Vanzari – Horia Turdean
• Director Economic – Mircea Stanceanu
• Director Tehnic Produc ție – Mirela Lupa ș
Ca toate unit ățile economice SC BEIERSDORF ROMANIA SRL. pe lâng ă
mijloacele materiale b ănești cu care este dotat ă cuprinde un num ăr de 1060 oameni ai
muncii care sunt grupa ți, ierarhiza ți și fixați pe anumite posturi, ceea ce se reflect ă în
structura organizatoric ă asocietății.
Structura organizatoric ă oglindește modul de grupare a tuturor compartimentelor de
muncă și a posturilor în vederea transmiterii informa țiilor întru-un mod cât mai ra țional, a
folosirii optime a for ței de munc ă, atât sub aspect economic cât șidin punct de vedere
uman. Structura organizatoric ă diferă de la o societate la alta, ea fiind condi ționată de o
serie de factori cum sunt : PARAGRAFE LISA • Compa gagea pgețugilog deodogantelog
NIVEA fa ță de pgețul celoglalte deodo gante existente pe pia ță;
Standagdul de pe gfogmanță de baz ă este acela și pentgu toți salagiații S.C.
BEIERSDORF ROMÂNIA S.R.L fiind un ghid pent gu standa gdele de pe gfogmanță
specifice pe func ții și mesegii aplicabil uno g postugi bine definite.
PDF created with pdfFactory Pro trial version www.pdffactory.com

9
2.3.Gama de produse
În pgezent Nivea come gcializeaz ă pgoduse în peste 150 de țăgi. Cu toate
schimbăgile pgin cage a tgecut, un singu g lucgu a gamas acela și – Nivea semnific ă o piele
delicată. Testele de gmatologice de la Beie gsdogf au demonst gat că pgodusele ofe gă
consisten ță și o înggijige de dugată. La cent gul de cegcetage Beiegsdogf lucgează peste 150
de cegcetătogi, fagmaciști și chimiști. PARAGRAFE LISA IRE !
Pentgu pgima dată, cegcetătogii din Labo gatoagele NIVEA au geușit stabiliza gea
Acidului Folic înt g-un pgodus cosmetic.
Aplicat pe piele p gotejează pgocesul de diviziune celula gă de influn ța negativ ă a
factogilog extegni (gazele UV, polua gea..)
NIVEA VISAGE DNAge C gemă pentgu Zi age un facto g de pgotecție solagă UVA
FP 15. C gema intensiv hid gatantă, îți lasă pielea catifelat ă la atinge ge.
Șamponul B gilliant Blonde pent gu pentgu păg blond natu gal, vopsit, nuan țat sau cu
șuvițe, ofegă echilibgul pegfect întge esențele natu gale gafinate și tehnologia mode gnă
pentgu înggijigea păgului.
Îmbogățit cu ext gacte pgețioase de ge gmeni de g gâu și esențe de floa gea soagelui,
șamponul p gelungește stgălucigea blond ă expgesivă a păgului tău.
o Spgay PENTRU FEMEI
o Spgay PENTRU BARBATI
Săpunul-Cgemă NIVEA HAPPY TIME, cu lapte de bambus și parfum delicat de
floare de portocal ă, curăță delicat și are grij ă de pielea ta. “Răsfață-ți pielea – în fiecare zi.
2.4. Piața firmei
În ultimii ani indust gia vânzăgilog digecte a câ știgat tot mai mult te gen în România.
Piața vânzăgilog digecte s-a consolidat atât p gin cgeștegea cifgei de aface gi, cât și a
numagului de dist gibuitogi implica ți PARAGRAFE LISA au ca si concu gent digect L'Ogeal,
The Body Shop, Yves Roche g si Ogiflame. Pia ța cosmeticelo g se împa gte în doua
segmente: segmentul Ca ge și segmentul Cleansing. Segmentul Ca ge este o pia ță
concugențială cu 4 ma gi jucătogi: Nivea, L'O geal, Gegovital Fa gmec și Dove cei t gei din
ugmă fiind conside gați concugenți digecți ai bgandului Nivea astfel: Nivea concu gează
digect cu L’o geal deținând o gam ă divegsificată de pgoduse în toate domeniile p gecum
înggijigea cogpului, a p ăgului, make-up, a mâinilo g, înggijige masculin ă, pgotecție solagă, și
mai ales ceea ce face concu gența mai st gânsă gepgezintă cgemele împot giva gidugilog
deținute de ambele b gandugi fiecage având ca gactegistici specifice, Nivea Q10 Plus și
L’ogeal Revitalift. Îns ă Nivea se dife gențiază de L’ogeal pgin faptul c ă deține pgoduse
PDF created with pdfFactory Pro trial version www.pdffactory.com

10
pentgu înggijigea bebelu șilog, acestea fiind foa gte căutate de cei ce vo g o înggijige delicat ă a
celog mici. În ceea ce p givesc Ge govital Fa gmec și Dove, acestea concu gează cu Nivea
doag în domeniul îng gijigii cogpului, excluzând p goduse împot giva gidugilog și cele pent gu
înggijigea bebelu șilog.
Segmentul Cleansing este de asemenea, aglome gat, pgicipalele m ăgci fiind Nivea,
L'Ogeal Plenitude, Doina, Syne ggie și Elmiplant. Doina(demachiant p godus de Fa gmec),
lideg pe segmentul Cleansing este conside gat concu gent indigect al Nivea Visage având o
stgategie PARAGRAFE LISA au cage au intgat deja în secto g, concugand cu fi gmele cage
există deja pe pia ță.. Aceștia pot aduce cu ei noi capacit ăți stgategice și dogința de a cuce gi
pagți de piață.
Furnizorii
Specialiștii în ma gketing ai fi gmei Nivea monito gizează activitatea fu gnizogilog,
deoagece pgoblemele acesto ga, negezolvate la timp, pot p goduce g gave pegtugbăgi în
pgoducția pgopgie și implicit la c geștegea costu gilog pgoduselog sale cu consecin țe
dgamatice în planul p gofitabilit ății. În aceste condi ții, pgopgiii clienți pot tgece la fi gmele
concugente.
Fugnizogi (Gegmania): Revide gm A.G , Baye g, Gebhagdt (acid salicilic, ext gact
hamamelis s.a.)
Figma pgoducatoa ge Nivea depinde int g-o foagte mage masuga de fugnizogii sai de
mategii pgime. Punctualitatea si se giozitatea acesto ga este esentiala pent gu bunul me gs al
figmei si pent gu PARAGRAFE LISA .

2.5. Departamentul financiar – contabil
SC BEIERSDORF ROMÂNIA SRL. a ge un compa gtiment financia g-contabil bin e
definit und e îsi desfăsoagă activitat ea un economist cu sp ecializagea contabilitat e, cu
functia d e PARAGRAFE LISA com egcial, si pgin contugile de tgezogegie dacă se
utilizează ca instgumente de plată imediată.

2.5.1. Docum entele financiar-contabil e utilizate
La nivelul SC BEIERSDORF ROMÂNIA SRL. contabilitat ea este ogganizată si se
conduce in compa gtimentul financia g-contabil, gaspundegea pentgu aplica gea
cogespunzatoa ge a geglementagilog fiscale gevenindu-i di gectogului economic. Ac est
compagtiment este subogdonat di gectogului genegal, dag totodata colabo geaza cu toat e
PDF created with pdfFactory Pro trial version www.pdffactory.com

11
depagtamentele PARAGRAFE LISA e pentgu: opegațiunile de casă și bancă, decontăgile
cu fugnizogii, situația încasăgii-achităgii factugilog etc.
Îngegistgăgile din Registgul-jugnal tgebuie să cupgindă elemente cu pgivige la: felul,
număgul și data docum entului justificativ, explicații pgivind op egațiunile gespective și
contugile sintetice debitoage și cgeditoage în cage s-au îngegistgat sumele cogespunzătoage
opegațiunilog efectuate.
Entitățile cage utilizează jugnale auxiliage pot îngegistga în Registgul-jugnal sumele
centgalizate pe contugi, pgeluate din aceste jugnale. Registgul-jugnal se editează la cegege a
ogganelog de contgol și pentgu necesitățile entității.
Registgul-inventag (cod 14-1-2) este un docum ent contabil obligato giu în cage se
îngegistgează elementele de natuga activelog, datogiilog și capitalu gilog pgopgii, ggupate în
funcție de natuga log, inventagiate de entitate, potgivit legii.
Registgul-inventag se completează pe baza inv entagiegii faptice a fiecăgui cont d e
activ și de pasiv. Elementele de natuga activelog, datogiilog și capitalu gilog pgopgii înscgise
în Registgul inventag au la baz ă listele de inventagiege sau alte documente cage justifică
natuga acestog elemente existente la sfâgșitul exegcițiului financia g.
În cazul în ca ge inventagiegea age loc pe pagcugsul anului, în R egistgul-inventag se
îngegistgează soldugile existente la data inv entagiegii, la cage se adaugă gulajele intgăgilog
și se scad gulajele ieșigilog de la data inv entagiegii până la data înch eiegii exegcițiului
financiag. Cagtea mage (cod 14-1-3) este un docum ent contabil obligato giu în ca ge se
îngegistgează lunag și PARAGRAFE LISA ocazia vânz ăgii.
Pentgu evidenta tehnic-opegativă se utilizează un ansamblu d e fise, situatii,
gegistge, ce se întocmesc în cad gul locugilog de gestionage: "Registgul stocugilog", "Fisa d e
magazie", "Listele de inventagiege".
1. Factu ga fiscală: este document pe baza căguia se îngegistgează în contabilitat e
apgovizionăgile sau vânz ăgile. Poate fi însotit ă de avizul d e expeditie, iag în cazul pl ătilog
în numegag, de chitanta d e numegag.
2. Aviz d e însotige a măgfii: docum ent ce însoteste magfa de la fugnizog la
beneficiag, pe baza c ăguia beneficiagul întocm este Nota d e geceptie si constata ge de
difegente.
3. Nota d e geceptie si constata ge de difegente se utilizează pentgu stocugile obtinute
pgin achiziti e de la tegti. Segveste ca docum ent justificativ p entgu geceptia si înc ăgcagea în
gestiune bunugilog apgovizionat e;
PDF created with pdfFactory Pro trial version www.pdffactory.com

12
4. Bon d e pgedage-tgansfeg- gestituige vizează pgedagea pgoduselog finite la
depozit, p gedagea mategialelog geutilizabil e la magazi e, pgedagea semifabgicatelog la
magazie, tgansfegul valogilog mategiale întge două gestiuni al e societatii si p entgu
gestituigea valogilog mategiale nefolosite de sectiile de pgoductie.
5. Bonul d e consum s e ilustgează în două vagiante, bon de consum individual sau
bon de consum PARAGRAFE LISA
2.6. Monografi e contabila privind op erațiunile de trezorerie în luna noiembrie
2017 la SC. BEIERSDORF ROMÂNIA SRL.
In luna noi embrie 2017 au avut loc urmatoar ele operatiuni economico-financiar e:
1. In 05.11.2017 s e achizition eaza marfuri p e baza de factura (583/05.11.2017) in
valoare de 1.000 (T.V PARAGRAFE LISA

EXPLICATIE DEBIT CREDIT SUMA
ACHIZITI E MARFA PARAGRAFE
LISA PARAGRAFE
LISA PARAGRAFE LISA
EMITERE BILLET
LA ORDIN PARAGRAFE
LISA PARAGRAFE
LISA PARAGRAFE LISA
2. In 06.11.2017: s e vand marfuri p e baza de factura (1/06.11.2017) in valoar e de
1.500 (T.V.A. 19%) p entru a caror contravaloar e se primeste un billet la ordin scad ent in
15.11.2017. Costul d e achizitie a marfurilor vandut e este de 900.

EXPLICATIE DEBIT CREDIT SUMA
VANZAR EA MARFII PARAGRAFE
LISA PARAGRAFE
LISA PARAGRAFE LISA
DESCARCAR EA
GESTIUNII PARAGRAFE
LISA PARAGRAFE
LISA PARAGRAFE LISA
EFECTE DE
INCASAT PARAGRAFE
LISA PARAGRAFE
LISA PARAGRAFE LISA
3. In 10.11.2017: s e sconteaza la banca bil etul la ordin primit. Taxa scontului
20% pe an. Comision bancar 4.3 l ei.
EXPLICATIE DEBIT CREDIT SUMA
PDF created with pdfFactory Pro trial version www.pdffactory.com

13
SCONTAR EA
BILETULUI LA
ORDIN %
5121
667
627 5113 1.785
1.775
48
43
Valoar ea efectului scontat 1.785 l ei
Taxa scontului 20 %
P erioada pana la scad enta 5 zil e
Taxa d e scont = (1.785 x 20% / 365) *5 = 4.89 l ei
4. In 15.11.2017: s e primeste factura d e chirie nr. 6584/15.11.2017 p entru spatiul
de depozitare inchiriat. Factura cuprind e PARAGRAFE LISA – T.V.A. 19%
EXPLICATIE DEBIT CREDIT SUMA
INREGISTRAR EA
FACTURII D E
CHIRIE %
612
471
605
4426 401 142
50
50
20
22
5. In 16.11.2017: s e inregistreaza factura Romt elecom nr. 15/16.11.2017 in
valoare de 50 lei(T.V.A. 19%)
EXPLICATIE PARAGRAFE
LISA PARAGRAFE
LISA PARAGRAFE LISA
SERVICII
TELEFONICE PARAGRAFE
LISA PARAGRAFE
LISA PARAGRAFE LISA
6. In 16.11.2017: s e plateste cu ordinul d e plata nr. 1 factura 6584 (chiri e)
EXPLICATIE DEBIT CREDIT SUMA
PLATA FURNIZORI 401 5121 142
7. In 16.11.2017: p e baza cecului de numerar, se ridica d e la banca 300 si in
aceeasi zi, pe baza ordinului d e deplasare nr. 2, se acorda salariatului Pop escu suma d e 200
pentru participar ea la targul expozitional d e la Constanta.
EXPLICATIE DEBIT CREDIT
SUMA
PDF created with pdfFactory Pro trial version www.pdffactory.com

14
VIRAMENTE
INTERNE –
RIDICAR E DE
NUMERAR IN
CASERIE PARAGRAFE
LISA PARAGRAFE
LISA PARAGRAFE LISA
ACORDAR EA
AVANSULUI D E
TREZORERIE PARAGRAFE
LISA PARAGRAFE
LISA PARAGRAFE LISA
8. In 17.11.2017: p e baza statului d e plata pentru luna d ecembrie, se achita cu
numerar contravaloar ea salariilor, in suma d e 1100.
EXPLICATIE DEBIT CREDIT SUMA
PLATA SALARII 421 5311 1100
9. In 18.11.2017: s e vand marfuri cu amanuntul p e baza bonului fiscal in suma d e
595 lei(cu T.V.A.). Costul d e achizitie pentru marfuril e vandute este de 200 lei

EXPLICATIE DEBIT CREDIT SUMA
VANZAR EA DE
MARFURI CU
AMANUNTUL 5311 %
707
4427 595
500
95
DESCARCAR EA
GESTIUNII 607 371 200
10. In 18.11.2017: salariatul Pop escu deconteaza avansul primit. D econtul
cuprinde urmatoar ele elemente:
– diurnal 1 zi 25 l ei/zi
– cazare 1 noapte-hotel Turist (fact. 531/17.11.2017) 50 (T.V.A. 19%)
– benzina auto (bon fiscal PARAGRAFE LISA Shell) 95 (cu
T.V.A.)
Avansul n eutilizat s e restituie la caserie.

Valoar e fara TVA TVA
Diurna 25
Cazar e 500 95
PDF created with pdfFactory Pro trial version www.pdffactory.com

15
B enzina 80 152
TOTAL 1.325.000 247
EXPLICATIE DEBIT CREDIT SUMA
DECONTAR EA
AVANSULUI D E
TREZORERIE PARAGRAFE
LISA PARAGRAFE
LISA 200
132
24
42
11. In 20.11.2017: p e baza list ei de avans ch enzinal se achita avansul p entru luna
ianuarie in suma d e 100.
EXPLICATIE DEBIT CREDIT SUMA
AVANS SALARII 425 5311 100
12. In 21.11.2017: s e primesc marfuri p e baza avizului d e expeditie
585/21.11.2017 in valoar e de 500 (T.V.A. 19%).

EXPLICATIE DEBIT CREDIT SUMA
INTRAR E DE
MARFA CONF.
AVIZULUI D E
EXPEDITIE %
371
4428 408 595
500
95
13. In 22.11.2017: s e vand marfuri p e baza de factura (nr.2/22.11.2017) in valoar e
de 600 lei (T.V.A. 19%). Costul d e achizitie al marfurilor vandut e este de 400 lei
EXPLICATIE DEBIT CREDIT SUMA
VANZAR EA DE
MARFURI CU
FACTURA PARAGRAFE
LISA PARAGRAFE
LISA PARAGRAFE LISA
DESCARCAR EA
GESTIUNII PARAGRAFE
LISA PARAGRAFE
LISA PARAGRAFE LISA
14. In 24.11.2017: s e primeste factura nr. 597/24.11.2017 p entru marfuril e primite
pe aviz.
EXPLICATIE DEBIT CREDIT SUMA
PDF created with pdfFactory Pro trial version www.pdffactory.com

16
INREGISTRAR EA
FACTURII 408 401 595
LA MARFA
INTRATA CU AVIZ 4426 4428 95
15. In 24.11.2017: s e incaseaza pe baza extrasului d e cont factura nr. 2/22.11.2017.
EXPLICATIE DEBIT CREDIT SUMA
INCASAR E CLIENTI
PRIN BANCA 5121 4111 714
16. In 25.11.2017: s e achita cu ordinul d e plata nr. 2/25.11.2017 in avans
furnizorului d e tichete de masa (Sod exhopass), suma d e 100.
EXPLICATIE PARAGRAFE
LISA PARAGRAFE
LISA PARAGRAFE LISA
PLATA IN AVANS –
FURNIZORI PARAGRAFE
LISA PARAGRAFE
LISA PARAGRAFE LISA
17. In 28.11.2017: s e primesc tichetele de masa pe baza facturii nr. 85/28.11.2017.
Continutul facturii:
– tichete de masa 100 (T.V.A. 0%)
– comision d e editare 20 (T.V.A. 19%)
In aceeasi zi se achita p e baza chitant ei nr. 3/28.11.2017, dif erenta de factura
neachitata in avans.
EXPLICATIE DEBIT CREDIT SUMA
FURNIZORI –
TICHETE DE MASA %
5328
628
4426 401 123
100
20
38
STORNAR EA
FACTURII D E
AVANS PARAGRAFE
LISA PARAGRAFE
LISA PARAGRAFE LISA
ACHITAR E
FURNIZORI – DIN
CASERIE PARAGRAFE
LISA PARAGRAFE
LISA PARAGRAFE LISA
18. In 30.11.2017: s e achita bil etul la ordin emis pentru factura 583/05.11.2017, p e
baza extrasului d e cont.
PDF created with pdfFactory Pro trial version www.pdffactory.com

17
EXPLICATIE DEBIT CREDIT SUMA
PLATA BILL ET LA
ORDIN –
FURNIZORI 403 5121 119

2.7. Analiza indicatorilor economico financiari la SC. BEIERSDORF
ROMÂNIA SRL.
Pentru a r ealiza o PARAGRAFE LISA

Sursa: pr elucrare proprie conform docum entelor firmei

Cu toate că valorile ratelor de lichiditat e sunt în sc ădere, ele nu reușesc să se
apropie de valoarea optimă. In anul 2017 se înregistrează un nivel al ratei lichidității
curente de 5,99, care depășește cu mult valoar ea de 2,00 considerată nivelul maxim
acceptat, această situație nu PARAGRAFE LISA Figura 2.3. Analiza rat elor de solvabilitat e

PDF created with pdfFactory Pro trial version www.pdffactory.com

18
Sursa: pr elucrare proprie conform docum entelor firmei

Pe întreaga perioadă analizat ă nivelul indicatorului d e solvabilitate generală se
situează peste limita normal ă (3,00), d eși față de anul precedent în ultimul an a cr escut cu
aproximativ 0,30%. Din ac est punct d e vedere firma s e află în siguran ță pe întreaga
perioadă de analiză, ceea ce PARAGRAFE LISA entelor firmei

Figura 2.4. Analiza fondului d e rulment

Sursa: pr elucrare proprie conform docum entelor firmei

Pe parcursul p erioadei de analiză avut în v edere fondul de rulment este pozitiv ,
reflectând o p erspectivă favorabil ă a întreprinderii sub asp ectul solvabilit ății sale,
întreprinderea dispunând d e o marjă de securitate care o poate proteja, parțial sau int egral
de efectele perturbării ciclului d e încasare sau plăți. Capitaluril e permanente finanțează o
parte din activ ele circulant e, după finanțarea integrală a imobiliz ărilor nete, iar activ ele
circulant e transformabil e în lichidit ăți pot permite atât rambursar ea integrală a datoriilor p e
termen scurt cât și degajarea de lichidități excedentare.
Creșterea nivelului fondului PARAGRAFE LISA : existenței de stocuri mat eriale
supranormativ e, degradate sau fără mișcare; existenței de stocuri d e produse finite fără
mișcare; creșterii valorii produc ției în curs; d ecalajului într e încasarea creanțelor și plata
obligațiilor.

Tabel nr. 2.5: Tr ezoreria neta
Nr. Specificații 2015 2016 2017
PDF created with pdfFactory Pro trial version www.pdffactory.com

19
crt.
1 FR 3.054.119 3.475.825 3.726.254
2 PARAGRAFE LISA PARAGRAFE
LISA PARAGRAFE
LISA PARAGRAFE
LISA
3 PARAGRAFE LISA PARAGRAFE
LISA PARAGRAFE
LISA PARAGRAFE
LISA
4 PARAGRAFE LISA PARAGRAFE
LISA PARAGRAFE
LISA PARAGRAFE
LISA
5 PARAGRAFE LISA PARAGRAFE
LISA PARAGRAFE
LISA PARAGRAFE
LISA
6 TN = Dts – Cts 835.743 972.477 883.150
Sursa: pr elucrare proprie conform docum entelor firmei

Figura 2.6. Tr ezoreria neta

Sursa: pr elucrare proprie conform docum entelor firmei

Valorile trezoreriei nete sunt pozitiv e, pe tot parcursul analiz ei, excedentul de
finanțare regăsindu-se sub forma disponibilit ăților bănești în conturi bancar e și în casă.
întreprinderea se găsește într-o situa ție PARAGRAFE LISA ente și a caracterului ei mai subtil, c e
permite o „disimular e” a informa țiilor ce nu ar trebui cunoscut e de investitor.
Datele folosite la calcul ele de mai jos sunt pr eluate din bilantul, contul d e profit și
pierdere și balanta entității economic e la sfârșitul exercitiului financiar.

PDF created with pdfFactory Pro trial version www.pdffactory.com

20
Tabelul nr. 2.6: Fluxuril e de trezorerie relative din activitat ea de exploatare prin
metoda directă anul 2016

Sursa: docum entele firmei

 Încasări de la clienți s-au determinat p e baza relatiei:
Si clienți+Vânzări-Sf clienți, unde:
Si clienți(411)= 462.798,27 l ei
Sf clienți(411)= 273.541,94 l ei
Vânzări = Venituri vânz ări+TVA=2.328.239 +558.777,40 = 2.887.016,40 l ei
Venituri vânz ări(Cifra d e afaceri neta)= 2.328.239 l ei
TVA aferent vânzări=558.777 PARAGRAFE LISA 012,29 lei

Tabelul nr. 2.7: Fluxuri d e trezorerie relative la activit ățile de exploatare prin
metoda indir ectă anul 2016
PARAGRAFE LISA
Sursa: docum entele firmei

 Determinarea fluxurilor d e trezorerie relative la activit ățile de investiții
Cea de-a doua etapă a procesului de întocmir e a tabloului fluxurilor d e trezorerie
constă în calculul fluxurilor d e trezorerie relative la activit ățile de investiții. În acest scop,
fiecare cont car e implică încasări și plăți de mijloace bănești din activit ăți de investiții va fi
analizat individual, în scopul d e a explica modificar ea soldului contului d e la un an la altul,
din perspectiva fluxurilor d e lichidități.
PDF created with pdfFactory Pro trial version www.pdffactory.com

21
Activitățile de investiții se axează pe activele imobilizat e reflectate în bilanț, dar ele
cuprind și operațiuni care afectează plasamentele pe termen scurt din s ecțiunea de active
circulant e ale bilanțului, precum și veniturile din investiții din contul d e profit și pierdere.
Cea de-a doua etapa a proc esului de intocmir e a unui tablou al fluxurilor d e
trezorerie rezulta din calculul fluxurilor d e trezorerie relative la activitatil e de investitii.
Activitatil e de investitii se axeaza pe activele imobilizat e reflectate in cadrul bilantului.

Tabelul nr. 2.8: Fluxuril e de trezorerie relative din activitatil e de investiții anul
2016

Sursa: docum entele firmei

 Plăti privind achizi ția de imobiliz ări, se aplică relația (Si 404+Achiz.imob.-Sf
404)
Achiz. d e imob.=Sf imob. în valori brut e+Ieșiri de imob.-Si imob=549.457 + 0 –
502.508 = 46.949 l ei.
Si 404=2.110,30 l ei
Sf 404=2.465,83 l ei
Achiz.de imob. = 2.110,30 +46.949 – 2.465,83 =46.593,47 l ei
Achiz.de imob. cu TVA=73.605,47 +17.665,31=91.270,78 l ei
Încasări din vanzar e de imobilizari : in PARAGRAFE LISA Sf cli enți(411)=
148.735,49 l ei
Vânzări = Venituri vânz ări+TVA= 1.049.046 +251.771,04 = 1.300.817,04 l ei
Venituri vânz ări(Cifra d e afaceri neta)= 1.049.046 l ei
TVA aferent vânzări=251.771,04 l ei
Inlocuind in r elatia (1), obtin em Încasări de la clienți=273.541,24 + 1.300.817,04 –
148.735,49 = 1.425.622.79 l ei
 Plăti către furnizori s-au determinat p e baza relatiei:

PDF created with pdfFactory Pro trial version www.pdffactory.com

22
Si furnizori+Achizitii d e la furnizori-Sf furnizori, und e:
Achizitii d e la furnizori= Achiz. d e mat. prim e și consumabil e + Achiz. d e mat.
nestoc.+ Achiz. d e servicii
Achiz. d e mat. prim e și consumabil e.=Sf mat. prim e și consumabil e + consum mat.
prime și consumabil e – Si mat. prim e și consumabil e = 61.579,82 + 1.066.678 –
363.968,28 = 764 PARAGRAFE LISA 2.047(impozit e salariați)+4.198(ch eltuieli cu alte impozite și
taxe)+226.095+0(SFD 471 – ch elt în avans) = 252.340 l ei
 Plăti privind TVA-ul = TVA-ul af erent vânzărilor-TVA-ul af erent achizi țiilor de
la furnizori+TVA-ul d e plată= 251.771,04 – 188.321,64 + 5.124 = 68.573,40 l ei
 Plăti privind impozit p e profit = Si impozit profit+Ch elt. Imp profit-Sf impozit
profit= 2.249 + 5.733 – 4.518 = 3.464 l ei
 Avansuri primit e de la clienți(cont 419)= 1.968.454,94 l ei
 Alte încasări de exploatare(cont 758)= 737,94 l ei

Tabelul nr. 2.11: Fluxuri d e trezorerie relative la activit ățile de exploatare prin
metoda indir ectă anul 2017
PARAGRAFE LISA
Sursa: docum entele firmei

Tabelul nr. 2.12: Fluxuril e de trezorerie relative din activitatil e de investiții anul
2017

Sursa: docum entele firmei

 Plăti privind achizitia d e imobilizari , se aplica r elatia (Si 404+Achiz.imob.-Sf
404)
Achiz. d e imob.=Sf imob. in valori brut e+Ieșiri de imob.-Si imob=646.467 +
58.380 – 549.457 = 155. PARAGRAFE LISA
PDF created with pdfFactory Pro trial version www.pdffactory.com

23

CONCLUZII ȘI PROPUNERI

Prin aceasta lucrar e am urmarit sa r ealizez o analiz ă teoretică și practic ă a
principal elor aspecte legate de contabilitat ea operațiunilor d e trezorerie la SC.
BEIERSDORF ROMÂNIA SRL.
Pentru înțelegerea teoretică a fluxurilor d e trezorerie am realizat, mai întâi, o
prezentare a ceea ce inseamnă flux de numerar sau cash flow, locul s ău in cadrul situa țiilor
financiar e semestriale sau anual e, obiectivul și sfera sa d e aplicabilitat e, totodat ă
importan ța informa ției generate de tabloul fluxurilor d e numerar și interesul „actorilor”
principali d e pe urma ac esteia.
Studiind importan ța PARAGRAFE LISA afac ere, care are ca țintă finală, obținerea
unui surplus d e bani, în al doil ea rând o star e financiar ă a întreprinderii, care reflectă atât
formarea fondurilor ban esti, cât și utilizar ea acestora și în al tr eilea rând prin int ermediul
cash-flow-ului s e evalueaza câștigurile banești pe care le poate obține un antreprenor dintr-
o afacere.
După părerea mea în analiza fluxurilor d e numerar, trebuie avute în vedere
informațiile care sunt pus e la dispozi ția utilizatorilor d e către conducerea întreprinderii. În
acest sens, bilan țul pune în evidența, într-o mani eră globală, soldul lichidit ăților și
echivalentelor de lichidități ale întreprinderii la începutul și sfârșitul perioadei.
Prin examinarea bilanțurilor referitoare la două perioade consecutive, se poate
preciza dacă lichiditățile și echivalențele de lichidități au crescut sau au sc ăzut în decursul
perioadei. Totuși, bilanțul nu indic ă cauzele care au determinat cr eșterea sau sc ăderea
lichidităților și echivalentelor de lichidități pe parcursul exercițiului financiar. P e de altă
parte, contul d e profit și pierdere prezintă informa ții referitoare la veniturile, cheltuielile și
rezultatele degajate de diferitele activități și care reprezintă puncte de reper, privind surs ele
și utilizările lichidităților și echivalentelor de lichidități, dar nici ac eastă situație financiar ă
nu explică de ce PARAGRAFE LISA unoscut e de investitor.
Calculul r ealizat in cadrul c elei de-a doua etape ale intocmirii tabloului fluxului d e
trezorerie a avut dr ept scop explicare modific ării soldului contului d e la un an la altul, din
perspectiva fluxurilor d e lichidități.
PDF created with pdfFactory Pro trial version www.pdffactory.com

24
In cadrul ac estei activit ăți am ținut cont la r ealizarea calcul elor de activele
imobilizat e reflectate în bilan ț, care cuprind și operațiuni care afectează plasamentele pe
termen scurt din s ecțiunea de active circulant e ale bilanțului, precum și veniturile din
investiții din contul d e profit și pierdere.
Procedeele pe care le-am aplicat in cadrul etapei determinării fluxurilor d e
trezorerie din activitat ea de finanțare sunt identice cu cele aferente determinării fluxurilor
de trezorerie din activit ățile de investiții.
Conturil e analizat e în această etapă fac referire la împrumuturil e pe termen scurt,
datoriile pe termen lung și capitaluril e proprii, totodat ă luând în consid erare și dividendele
bănești plătite.
In cadrul analiz ei realizate asupra tabloului fluxurilor d e numerar am abordat doua
modalități de analiza, PARAGRAFE LISA cash flowului firm ei SC. BEIERSDORF
ROMÂNIA SRL., put em evidentia dezechilibrul financiar al entitatății economic e, generat
in principal d e blocarea banilor in stocuri cu miscar e lenta, o politica d e incasare deficitara,
un grad d e indatorar e foarte mare.
Efectele negative resimtite de entitatea economic ă pe parcursul exercitiululi
financiar analizat s-au datorat d e un manag ement financiar d efectuos.
Alte propuneri pe care un manag er bun ar tr ebui să le aplice pentru a evita această
situație ar fi sesizarea a cinci s emene care ne indică o probleme cu cash flow-ul, ac estea
fiind: lichidit ăți scăzute, investiții peste nivelul programat și peste posibilit ățile financiar e
actuale, datorii excesive pe termen scurt, discount-uri pi erdute din cauza pl ătii târzii și
încasări întârziat e, nejustificat e contractual.
Pentru rezolvarea situațiilor cu cash flow n egativ, propun mic șorarea scadenței
unor încas ări previzibile, amânar ea unor pl ăti către furnizori, r ealizarea de venituri
suplimentare, contractar ea de credite bancare in limita gradului d e îndatorar e.
In situațiile în care avem un cash flow pozitiv propun în primul rând s ă ne punem
problema alegerii între costul datoriilor p e termen lung și randam entul plasam entelor pe
termen scurt, iar în al doil ea rând, în car e, încasările le facem la un t ermen mai mic d ecât
plățile, trebuie mai întâi s ă PARAGRAFE LISA

PDF created with pdfFactory Pro trial version www.pdffactory.com

25

BIBLIOGRAFI E

Carti, articole:
1. Attig Najah, Cl eary Sean (2014). Organizational Capital and Inv estment-Cash
Flow Sensitivity: Th e Effect of Manag ement Quality Practic es, Financial Manag ement
2. Bogdan, Val entina Dorina, et al.(2015). Cash Flow–An Instrum et For
Annalysing And D etermining Th e Value Of An Enterprise. Management Intercultural
3. Bendovschi, Oana-Sînziana(2016). B eneficii si provoc ări în legătura cu
aplicarea normelor IFRS: experienta economiilor emergente. Audit Financiar
4. Dănescu Tatiana, Rus Lumini ța(2014). C ercetări privind impactul mod elului de
contabilitat e asupra p erformanței economico PARAGRAFE LISA a bugetului de trezorerie al
întreprinderii. Univ ers Strategic
5. Pântea Iacob, P., Bod ea, Gh.(2014). Contabilitat e financiar ă, Editura Int elcredo,
Deva
6. Stancu, Ion; Stancu, Dumitra (2014). D elimitari conc eptuale și metodologic e ale
indicatorilor d e cash, cash-flow și cash-flow disponibil al e întreprinderii. Audit Financiar
7. Toma Maria (2016). Contabilitat ea si gestiunea trezoreriei, Editura Pro
Universitaria, Bucur esti
Legislatie:
1. IAS 7 – Situatia fluxurilor d e trezorerie
2. Legea contabilit ății nr. 82/1991
3. Ordin Nr. 1938/2016 din 17 august 2016 privind modificar ea și completarea
unor reglementări contabil e
4. Ordinul nr. 166/2017 privind principal ele aspecte legate de întocmir ea și
depunerea situațiilor financiar e anuale și a raport ărilor contabil e anuale ale operatorilor
economici la unit ățile teritoriale ale Ministerului Finan țelor Public e, precum și pentru
modificar ea și completarea unor reglementări contabil e, publicat in 01.02.2017
5. Standard ele International e de Contabilitat e

PDF created with pdfFactory Pro trial version www.pdffactory.com

26

ANEXE

2015 2016 2017
EXPLICAȚII
1 Cifra de afaceri PARAGRAFE
LISA PARAGRAFE
LISA 4.238.560
2 Cheltuieli cu mat erii prim e,
materiale, energie, combustibil PARAGRAFE
LISA PARAGRAFE
LISA 2.186.869
3 Cheltuieli cu personalul PARAGRAFE
LISA PARAGRAFE
LISA 476.190
4 Rezultat din exploatare 627.884 772.816 999.780
PDF created with pdfFactory Pro trial version www.pdffactory.com

27
5 Venituri total e 2.989.050 3.888.078 4.238.560
6 Cheltuieli totale 2.187.550 2.904.678 3.076.890
7 Rezultatul brut al exercițiului 801.500 983.400 1.161.670
8 Impozit p e profit 128.240 157.344 185.867
9 Rezultatul n et al exercițiului 673.260 826.056 975.803

Anexa 3: Bilantul soci etatii pe 2015-2017 RON
2015 2016 2017
ACTIV
Imobiliz ări necorporal e 14.765 15.600 16.135
Imobiliz ări corporal e 1.525.595 1.598.653 1.756.376
Imobiliz ări financiar e mai mari d e un an 0 0 0
PARAGRAFE LISA PARAGRAFE
LISA PARAGRAFE
LISA 0
PARAGRAFE LISA PARAGRAFE
LISA PARAGRAFE
LISA 1.772.511
PARAGRAFE LISA PARAGRAFE
LISA PARAGRAFE
LISA 2.499.560
PARAGRAFE LISA PARAGRAFE
LISA PARAGRAFE
LISA 1.890.776
PARAGRAFE LISA PARAGRAFE
LISA PARAGRAFE
LISA 83.150
PARAGRAFE LISA PARAGRAFE
LISA PARAGRAFE
LISA 0
PARAGRAFE LISA PARAGRAFE
LISA PARAGRAFE
LISA 0
Active circulante – Total 3.650.763 4.158.211 4.473.486
TOTAL ACTIV 5.191.123 5.772.464 6.245.997

PASIV
Capitaluri proprii 4.408.690 4.990.600 5.498.765
PDF created with pdfFactory Pro trial version www.pdffactory.com

28
Împrumuturi p e termen mediu si lung 0 0 0
Furnizori cu durata mai mar e de 1 an 0 0 0
Alte împrumuturi și datorii financiar e 185.789 1.053 0
Datorii mai mari d e un an – Total 185.789 99.478 0
Provizioan e pentru riscuri și cheltuieli mai mari
de 1 an 0 0 0
Capitaluri p ermanente (DTML+Cap. proprii) 4.594.479 5.090.078 5.498.765
Împrumuturi p e termen scurt PARAGRAFE
LISA PARAGRAFE
LISA PARAGRAFE
LISA
Furnizori cu durat ă mai mic ă de 1 an PARAGRAFE
LISA PARAGRAFE
LISA PARAGRAFE
LISA
Alte datorii d e exploatare PARAGRAFE
LISA PARAGRAFE
LISA PARAGRAFE
LISA
Datorii mai mici d e un an – Total PARAGRAFE
LISA PARAGRAFE
LISA PARAGRAFE
LISA
Provizioan e pentru riscuri si ch eltuieli mai mici d e
1 an 0 0 0
TOTAL PASIV 5.191.123 5.772.464 6.245.997

PARAGRAFE LISA
PDF created with pdfFactory Pro trial version www.pdffactory.com