UNIVERS ITATEA CONSTANTIN BR ȂNCOVEANU PITEȘTI [621519]

UNIVERS ITATEA “CONSTANTIN BR ȂNCOVEANU ” PITEȘTI
FACULTATEA DE MANAGEMENT MARKET ING
IN AFACER I ECONOM ICE

LUCRARE DE LICENȚĂ
Analiza cheltuielilor la S.C. AP Ă CANAL 2000 S.A.

COORDONATOR ST IINȚIFIC
Conf. Univ. Dr. Sebastian Ene

ABSOLVENT: [anonimizat]

2020

2
CUPRINS

Introducere
CAP ITOLUL I S.C. Apa Canal 2000 S.A. aspecte generale
1.1 Prezentarea general ă a societății ………………………….….5
1.2 Structura managerial ă si strategii de marketing ……………9
1.3 Strategii de dezvoltare …………………………………………1 5

CAPIT OLUL II Abordarea teoretic ă a cheltuielilor in analiza econ omică
2.1 Cheltuielile -abordare teoretic ă; categorii de cheltuieli ……17
2.2 Metode de analiz ă a cheltuielilor ……………………………20
2.3 Analiz ă factorial ă a cheltuielilor …………………………….26

CAPITOLUL III Studi u de caz privind analiza cheltuielilor la
S.C. Ap ă Canal 2000 S.A. ……………………………………………3 6

Concluzii si propuneri …………………………………………………54

Bibliografie …………………………………………………………….56

3
INTRODUCERE

Județul Argeș este situat in zona central -sudică a Rom âniei, între Carpații
Meridionali și Dunăre, în NV Munteniei. Pe teritoriul său, in apropierea municipiului
Pitești, se întâlnesc paralela 45o latitudine nordica si meridianul 25o longitudine
estica, la distanta relativ egala fata de Polul Nord si de Ecu ador, paralela 45o trecând
prin comuna Merișani , situata la 20km de orașul Pitești .
Județul Arge ș „se învecinează la nord cu județele Sibiu și Bra șov, la est cu județul
Dâmbovi ța, la sud cu jude țul Teleorman și la vest cu jude țele Olt și Vâlcea. Cea ma i
mare parte a teritoriului jude țului se g ăsește în bazinul superior al râului Arge ș, de la
care a luat numele pe care îl păstreaz ă de la începuturi. ” 1
Reședința jude țului este municipiul Pite ști, situat la răscruce de drumuri și ape,
la întâlnirea dealurilor cu șesul.
Prima atestare documentara datează din 20 mai 1388, făcând din Pite ști unul
dintre cele mai vechi târguri , alături de Câmpulung și Curtea de Arge ș.
Pentru municipiul Pitești și în special pentru zona fostei reșed ințe domne ști
temporare, mărturiile arheologice atesta constante preocupări pentru alimentarea cu
apa potabila începând cu secolul a/XVII -lea.
După anul 1989, s -a urmărit ameliorarea și înlocuirea punctelor slabe ale
sistemului public de alimentare cu apa și canalizare -epurare. S. C. Apa Canal 2000
S.A. Pitești2 și-a impus realizarea acestui deziderat, având tot timpul în vedere
creșterea satisfacției consumatorului. Au fost elaborate și implement ate strategii pe
termen lung și stabilite priorită ți menite sa ate nueze și apoi sa înlăture , pe cat posibil,
extraordinara rămânere în urma în care se afla alimentarea cu apa și canalizarea la

1 https://www.cjarges.ro/judetul -arges
2 https://www.apacanal2000.ro/attach/Brosura_A4_opt.pdf

4
nivelul municipiului Pitești , pornindu -se de la câteva realităț i care nu puteau f i trecute
cu vederea:
-pe alocuri re țeaua de apa avea o vechime de zeci de ani iar rețeaua mai noua era
alcătuita din conducte de o țel și azbociment, materiale care în țările dezvoltate au fost
de mult înlăturate ;
-rețeaua de canalizare era parțial veche, subdimensionata, iar multe străzi erau
necanaliz ate, cantități mari din apele uzate neajungând în Sta ția de Epurare, care era
subdimensionata și dotata cu utilaje depă șite;
-utilajele de intervenție și transport erau t otal insuficiente și învechite ;
-nu exista nici un control real asupra cantităților de apa produsa și furnizata și
implicit asupra pierderilor și risipei de apa;
-tehnica moderna de ca lcul și mijloacele de comunicare erau no țiuni aproape
inexistente.
0 asemenea stare de lucruri nu se putea perpetua iar echipa managerial ă avea
obligaț ia sa o corecteze. Dar pentru aceasta, o condiție ,, sine qua non " era de a obține
fonduri substanțiale pe plan intern sau extern. in consecința , după anul 1989 sistemul
public de alimentare cu a pă și canalizare al municipiului Pitești a fost supus unor
ample acțiuni de reabilitare și extindere, av ând ca surse de finanțare surse proprii ale
Consiliului Local și ale Operatorului, fonduri europene asigurat e prin Programul ISPA
sau prin Fondul de Coeziune și cofinanțări de la Bugetul de Stat.
Printr -o serie de eforturi susținute ale echipei manageriale, societatea Ap ă Canal
2000 „a devenit prima companie de ap ă din țara care a implementat un sistem de
management integrat calitate – mediu – sănătate si securitate ocupațional ă.” 3

3 https://www.apacanal2000.ro/companie/prezentare.aspx

5
1.1 Prezentarea gener ală a societ ății
S.C. Ap ă Canal 2000 S.A. Pitești „este un operator regional specializat in
domeniul producerii si distribuirii apei potabile si colect ării, epurării si evacuării in
emisar a apelor uzate, prestând servicii pentru peste 350.000 locuitori echivalenți . Este
o societate comercial ă pe acțiuni , cu capital integral de stat, acționari fiind
Municipiului Pitești (deținând cca. 90% din capitalul social al societății ), Județul
Argeș si alte 14 localități membre ale Asociației de Dezvoltare Intercomuni tara Argeș
(ADIA). ” 4
Societatea își desfășoară activitatea in „aria administrativa a municipiului
Pitești , a orașelor Costești , Ștefănești si Topoloveni si a comunelor Albota, Bascov,
Bradu, Buzoești , Căteasca , Lunca Corbului, Mărăcineni , Moșoaia , Stolnic i, Teiu,
Ungheni, Poiana Lacului, Birla, Merișan i si Uda conform contractului de delegare nr.
1/26.03.2010 încheiat cu ADIA. ” 5
Actuala societate Apa Canal 2000 își are rădăcinile in fosta întreprindere de
Gospodărie Comunala si Locativa, înființata in anul 1 960, care a suferit mai multe
modificări , transf ormând -se succesiv in funcție de dezvoltarea orașului .
In ultimii ani, preocuparea pentru calitate a evoluat remarcabil acordând -se o atenție
deosebita menținerii si ridicării serviciilor de alimentare cu apa la cele mai înalte
standarde, in scopul creșterii satisfacției clientului (consumatorului).
Societatea Apa Canal 2000 :deține licența de operare clasa I pentru serviciile
publice de alimentare cu apa si de canalizare, aprob ata prin Ordinul Președintelui
Autorității Naționale de Reglementare pentru Serviciile Comunitare de Utilități
Publice nr. 75/25.02.2015. ” 6

4 https://www.apacanal2000.ro/companie/prezentare.aspx
5 https://www.apacanal2000.ro/companie/prezentare.aspx
6 https://www.apacanal2000.ro/companie/prezentare.aspx

6
„Descrierea principalelor activități ale societății :
• Alimentarea cu apa in 18 localității (4 orașe si 14 comune);
• Colec tarea si evacuare apelor uzate me najere si meteorice in 11 localități ;
• Epurarea si evacuare apelor uzate in 5 stații de epurare;
• Proiectarea si execuția branșamentelor de apa si racordurilor la rețeaua de canalizare;
• Analize de laborator: analiza apa potabila pe trepte de potabilizare, an aliza apa uzata
pe fluxul de epurare, analize privind potabilizarea apei si calității apei uzate pentru
terți;
• Servicii de vidanjare a apelor uzate. ” 7
Grafic nr.1.1
Sursa “www.apa -cana l2000.ro”

7 https://www.apacanal2000.ro/companie/prezentare.aspx

7
„Caracteristici ale sistemelor de alimentare cu apa si canali zare
Sistemul de alimentare cu apa:
• 51 de surse de adâncime funcționale ;
• 10 stații de tratare apa potabila;
• 62 de rezervoare de apa cu un volum total înmagazinat de 85708 m.c.;
• 47 stații de pompare apa potabila;
• Rețea de transport si distribuție cu o lun gime totala de 1069 km .” 8
Grafic nr.1.2

Sursa “www.apa -canal2000.ro”
Sistemul de canalizare:
• Rețea de canalizare cu o lungime de 586 km;
• 178 de stații de pompare a apelor uzate;
• 5 stații de epurare.

8 https://www.apacanal2000.ro/attach/Brosura_A4_opt.pdf

8
Grafic nr.1. 3

Sursa “www.apa -canal2000.ro ”
Este de remarcat extinderea rețelei de apa potabila cu 237 km si a celei de
canalizare cu 276 km, ca urmare a lucrărilor de investiții cu finanțarea Uniunii
Europene prin Programul Operațional Sectorial Mediu.
Populația conectata la serviciul de apa potabi la a crescut in aceasta perioada cu
27178 persoane, iar cea racordata la rețeaua de canalizare a crescut cu 28524 persoane.
Printr -o serie de eforturi susținute ale echipei manageriale, societatea Apa
Canal 2000 „a devenit prima companie de apa din tara ca re a implementat un sistem
de mana gement integrat calitate – mediu – sănătate si securitate ocupaționala , reușind
sa răspundă astfel tuturor cerințelor standardelor internaționale din domeniul
sistemelor de management. ” 9
Misiunea societății este „satisfacerea cerințelor clienților săi in ceea ce privește
asigurarea din punct de vedere cantitativ si calitativ a serviciilor de alimentare cu apa
si de canalizare, in condițiile unei reale preocupări pentru protejarea mediului
înconjurător si pentru prevenirea rânirilor si îmbolnăvirilor profesionale. ” 10

9 https://www.apacanal2000.ro/companie/prezentare.aspx
10 https://www.apacanal2000.ro/companie/prezentare.aspx

9
S.C. Apa Canal 2000 S.A. este in plin proces de „regândire a strategiei de
dezvoltare pe termen mediu si lung ținând cont de procesul de regionalizare, de
necesitatea conformării cu directivele Uniunii Europene privind apa potabila si apa
uzata, precum si de necesitatea dar si oportunitatea implementării unor proiecte de
investiții importante. ” 11
Prin eforturi susținute ale echipei manageriale am devenit prima companie de
apă din țară care a implementat un sistem de managem ent integrat calitate -medi u-
sănătate și securitate în muncă, reușind să răspundă astfel afirmativ tuturor cerințelor
și solicitărilor internaționale din domeniul apei.

1.2 Structura manageriala si strategii de management
La nivelul societății Apa Canal 20 00 Pitești au fost implementate principiile
guvernantei corporative a întreprinderilor publice prevăzute de Ordonanța de Urgenta
nr.109/2011, constituind -se organele colective de conducere ale societății (Adunarea
Generala a Acționarilor si Consiliu de Adm inistrație ) in conformitate cu respectivul
act normativ.
In cadrul S.C. Apa Canal 2000 S.A. Pitești12 a început acțiunea de proiectare si
implementare a sistemului de management al calității in întreaga societate SR EN
ISO 9001:2001. Acțiunea a fost finali zata in a nul 2002. In anul 2017 s-a realizat
tranziția la noile ediții ale standardelor SR EN ISO 9001:2015, SR EN ISO
14001:2015 si SR OHSAS 18001:2008 si au fost obținute mai multe certificate si
recunoașteri externe:
• Certificat nr. 16947 C – 18.08.2017, prin car e CERTIND SA certifică Sistemul de
Management al Calității implementat în S.C. APĂ -CANAL 2000 S.A. PITEȘTI
pentru activitățile “Serviciul public de alimentare cu apă” și “Serviciul public de

11 https://www.apacanal2000.ro/companie/prezentare.aspx
12 https://www.apacanal2000.ro/companie/acreditari.aspx

10
canalizare -epurare” pentru conformitate cu condițiile din standardul SR EN ISO
9001:2015, valabil până în 17.08.2020;
• Certificat nr. 16947 M – 18.08.2017, prin care CERTIND SA certifică Sistemul de
Management de Mediu implementat în S.C. APĂ -CANAL 2000 S.A. PITEȘTI pentru
activitățile “Serviciul public de al imentare cu apă” și “Serviciul public de canalizare –
epurare” pentru conformitate cu condițiile din standardul SR EN ISO 14001:2015,
valabil până în 17.08.2020;
• Certificat nr. 16947 SS – 18.08.2017, prin care CERTIND SA certifică Sistemul de
Management al Sănătății și Securității Ocupaționale implementat în S.C. APĂ –
CANAL 2000 S.A. PITEȘTI pentru activitățile “Serviciul public de alimentare cu
apă” și “Serviciul public de canalizare -epurare” pentru conformitate cu condițiile din
standardul SR OHSAS 18001:200 8, valabil până în 17.08.2020;
• Certificat de Acreditare nr. LI -133, cu Anexele 1,2/11.02.2016 prin care RENAR
recunoaște competenta laboratoarelor S.C. APĂ -CANAL 2000 S.A. PITEȘTI pentru
activitatea de efectuare încercări în domeniile “Încercări fizica -chimice, biologice și
bacteriologice la apa de suprafață , apa potabilă, apa subterană, apa brută în procesul
tehnologic, apa uzată, nămol și sulfat de aluminiu tehnic”, în conformitate cu
standardul SR EN ISO/CEI 17025/2005.
Viziunea manageriala are la baza operaționalizarea perspectivelor de conducere
si dezvoltare strategica a S.C. Apa Canal 2000 S.A. , „ pe baza evoluției pana in prezent
a serviciului public de alimentare cu apa si de canalizare , ținând cont de contextul si
tendințele actuale in domeniul s erviciilor de profil la nivel național si internațional si
de prognozele si perspectivele ce pot fi anticipate astfel încât sa duca la edificarea unei
companii de utilități moderna , viabila financiar, sustenabila economic, care sa ofere
servicii de calit ate clienților , sa fie responsabila fata de societate, fata de toți ceilalți
parteneri implicați in derularea serviciului fata de mediu in condițiile unei dezvoltări
durabile. ” 13

13 https://www.apacanal2000.ro/transparenta/plan_managem ent_2016_2020.pdf

11
Structura manageriala are următoarele direcții de management :14
• Direcția Generala
• Direcția Implementare Proiecte
• Direcția Economica
• Sector Exploatare -Operare
Conducerea acestor direcții de management este numita de Consiliul de
Administrație si este răspunzătoare de conducerea operativa curenta a Societății .
Responsabi litățile acestora su nt stabilite prin Contractul de mandat. Direcțiile de
management întocmesc si prezinta trimestrial Consiliului de administrație un raport
in care sunt prezentate informații privind execuția mandatului, schimbările
semnificative in situația afacerilor si in aspectele externe care ar putea afecta
performatele societății sau perspectivele sale strategice.
Direcția Generala are ca obiect de activitate realizarea funcțiunilor suport ale
activității de baza a societății , respectiv: mecano -energetic si monitorizar e, juridic,
relații instituționale , relații clienți , calitate, laboratoare, sănătate si securitate in
munca, logistica, monitorizare mediu, transport, comunicare, audit intern si control
operativ.
Direcția Impleme ntare Proiecte asigura managementul tehnic, de evidenta
primara financiar -contabila si administrativa al procesului de implementare a
programelor cu finanțare externa derulate de S.C. Apa Canal 2000 S.A., incluzând
participarea la procesul de achiziție pentru contactele de lucrări si servicii, ges tionarea
si implementarea contractelor de servicii si lucrări , avizarea documentelor referitoare
la plăti, la acordarea vizei de control financiar preventiv, realizarea evi dentei contabile
primare, urmărirea derulării si încheierii contractelor de finanțar e/împrumut ,

14 https://www.apacanal2000.ro/attach/ROF%20societate%2024.1 0.2019.pdf

12
participarea la misiunile de audit derulate de instituțiile abilitate, monitorizarea si
raportarea către autoritățile competente.
Totodată , Direcția de Implemen tare Proiecte este responsabila de elaborarea si
actualizarea Strategiei de Dezvolta re a societății , in corelare cu obiectivele strategice
prevăzute in Planul de Administrare.
Direcția Economica asigura managementul financiar si îmbina toate operațiunile
financiare cu scopul de a managerial resursele companiei in așa fel încât sa își atingă
obiectivele in mod eficient. Direcția Economica asigura elaborarea de bugete de
venituri si cheltuieli, evidenta si înregistrarea operațiunilor contabile si financia re ,
evidenta patrimoniului, elaborarea tarifelor, consolidarea conturilor in ceea ce privește
participațiile societății la capitalul social al altor entității juridice, precum si a
evidentei derulării si implementării fondurilor externe accesate, elaborar ea situațiilor
financiare anuale, emiterea, distribuirea, încasarea si decontarea fact urilor emise de
către beneficiari, recuperarea creanțelor , analiza fluctuațiilor consumurilor
înregistrate pe categorii de utilizatori precum si identificarea potențialil or consumatori
clandestini.
Serviciul Exploatare -Operare asigura procesele primare pen tru activitatea de
captare, tratare si distribuție a apei potabile, cat si colectarea si tratarea apelor uzate ;
asigura in același timp coordonarea activităților tehnico – operaționale atât la nivelul
serviciului public din municipiul Pitești si zonele ar ondate cat si din centrele zonale.
Datorita introducerii, începând cu anul 2013, a unui management orientat spre
controlul strict al cheltuielilor, acestea au crescut cu numai 7,9%, astfel încât profitul
brut a crescut in anul 2017 fata de anul de referinț a cu 414%, de la peste 3 960 000 lei
la peste 16 420 000 lei. Valo area totala a investițiilor in cei 6 ani a fost substanțiala ,
de 406 000 000, din care circa 110 000 000 este contribuția operatorului regional,
reprezentând atât valoarea lucrărilor realiza te exclusiv din surse proprii, cat si

13
cofinanțarea lucrărilor din proiectul finanțat de Uniunea Europeana si Guvernul
României prin POS mediu.
In concluzie S.C. Apa Canal 2000 S.A. „a avut o evoluție buna in perioada 2012 –
2017, fiind remarcate in mod deos ebit profitabilitatea ridicata, acumularea
substanțiala de dispon ibilități bănești , investițiile foarte mari realizate din fonduri ale
Uniunii Europene, rambursarea la timp a ratelor aferente creditelor pentru investițiile
contractate, nivelul scăzut al ch eltuielilor cu forța de munca, toate fiind realizate in
condițiil e înregistrării unor indici de suportabilitate aproape de limita inferioara
recomandata si care au permis majorității clienților societății sa achite facturile in
termen. ” 15
„Obiectivul principal al operatorului este obținerea performatelor operaționale si
financiare care sa ne recomande ca o companie competitiva pe piața serviciilor de
alimentare cu apa si de canalizare din Romania. ” 16
Grafic 1. 4

Sursa “www.apa -canal2000.ro”

15 https://www.apacanal2000.ro/attach/Brosura_A4_opt.pdf
16 https://www.apacanal2000.ro/attach/Brosura_A4_opt.pdf

14
Societatea S.C. Apa Canal 2000 S.A. a patriciat activ si la educarea copiilor in
ceea ce privește rolul si importanta apei , protejarea mediului înconjurător , respectul
pentru natura. In acest scop , a fost conceput Programul Educațional Piky17, care a
debu tat in anul 2003. Motto -ul acestui program educațional este: „Apa înseamnă
viată , prețuiți -o si nu o risipiți !” 18
Piky este mascota societății Apa Canal 2000 SA Pitești (marca înregistrata ) si
reprezintă interfața programului educațional derulat de aceasta.
Imoticon 1.1
Ziua de naștere a lui Piky este 3 iunie 2003.
"A pregăti viitorul nu înseamnă decât a crea prezentul. De aceea, este important ca
noi, societatea Apa Canal 2000, sa formam caractere de foarte devreme si sa informam
corect tinerele generații cu privire la moștenirea pe care le -o lăsăm . Atitudinea
beneficiarilor noștri va fi cu mult diferita, in bine, daca ei cunosc deja activitatea
complexa pe care o desfășoară societatea noastră . Prin intermediul acestui program,
copiii vo r ști sa prețuiască apa si eforturi le depuse pentru ca aceasta sa le fie adusa la
îndemâna ".

17 https://www.apacanal2000.ro/media/piky.aspx
18 https://www.apacanal2000.ro/media/piky.aspx

15
1.3 Strategii de dezvoltare
Pentru perioada 2018 -2024 S.C. Apa Canal 2000 S.A. Pitești își propune “să
continue linia de dezvoltare a societății prin consolidarea obiectivelor strategice pe
care si le -a asumat in ultimii ani, reflectând atât valorile societății cat si țintele generale
de performanta economica. ” 19 Astfel ne propunem ca societatea sa obțină performante
operaționale si financiare care sa o recomande drept o companie competitiva pe piața
serviciilor de alimentare cu apa si de canalizare din Romania.
Pentru realizarea misiunii sale S.C. Apa Canal 2000 S.A.20 își propune
realizarea următoarelor obiective maj ore:”
• Extinderea cu prudenta a ariei de operare si diversificarea ofertei de serv icii către
clienți prin colectarea , transportul si evacuarea apelor uzate si meteorice;
• Modernizarea si reabilitarea infrastructurii de apa si apa uzata in beneficiul populați ei
si al mediului din aria de operare prin investiții substanțiale din fonduri e uropene si
proprii in:
• Modernizarea proceselor tehnologice de tratare a apei potabile si uzate;
• Extinderea si reabilitarea a peste 210 km de rețele de transport si distribuție apa
potabila;
• Extinderea si reabilitarea a peste 290 km de rețele de colectare a pa uzata si a peste 140
stații de pompare apa uzata;
• Generalizarea sistemelor GIS si SCADA integ rate pentru ansamblul echipamentelor
si tehnologiilor administrate de societate;
• Îmbunătățirea calității serviciilor prestate prin introducerea de tehnologii no i;
• Respectarea standardelor naționale si europene de calitate in tratarea si monitorizarea
calității apei potabile si gestionarea nămolurilor rezultate ;
• Reducerea cu 10 % pana in anul 2024 a pierderilor de apa potabila introdusa in rețeaua
de distribuție ;

19 https://www.apacanal2000.ro/transparenta/plan_management_2016_2020.pdf
20 https://www.apacanal2000.ro/transparenta/plan_management_2016_2020.pdf

16
• Realizarea unui management integrat al activelor concesionate si proprii, in ceea ce
privește operarea, mentenanța , înlocuirea si evidenta acestora, reducerea consumurilor
specifice de energie,
• Obținerea in fiecare an a unei marje optimale de profit, care sa permită atât dezvoltarea
in continuare a societății , cat si rambursarea creditelor;
• Reducerea cu 50% pana la finele anului 2024 al soldului actual al datoriei pe termen
lung contractate anterior cu Banca Europeana de Investiții si Banca Europeana de
Reconstrucție si Dezvoltare pentru cofinanțarea celor 2 proiecte care au beneficiat de
grant -uri di n partea Uniunii Europene;
• Promovarea unei metodologii de stabilire a tarifelor, astfel încât sa se asigure
autofinanțarea costurilor de exploatare, modernizare si dezvoltare, luând in
considerare si gradul de suportabilitate al populației ;
• Aplicarea polit icilor de management durabil pentru modernizarea si utilizarea
raționala a resurselor, evaluarea riscurilor de mediu si reducerea la minimum a
impactului negati v al activităților desfășurate ;
• Creșterea eficientei generale a companiei prin corecta dimensionare, instruire,
motivare, asigurarea sănătății si securității angajaților societății ;
• Obținerea unor performante operaționale si financiare care sa recomande so cietatea
ca pe o companie competitiva, ch iar in condițiile unei eventuale reduceri a numărului
de operatori regionali. ” 21
Obiectivul strategic al companiei in ceea ce privește dezvoltarea este finalizarea
pana in anul 2023 a investiției “ Proiectul regional d e dezvoltare a infrastructurii de
apa si apa uzata din județul Argeș in perioada 2014 -2020” care va fi finanțat in cea
mai mare parte din Fondul de Coeziune al Uniunii Europene si care va asigura
conformarea totala a operatorului reg ional la cerințele directivelor europene specifice
in ceea ce privește asigurarea din punct de vedere cantitativ si calitativ a serviciilor de
apa si canalizare pentru întreaga populație din aria de operare.

21 https://www.apacanal2000.ro/transparenta/plan_management_2016_2020.pdf

17
CAPITOLUL II
Abordarea teoretica a cheltuielilo r in analiza economica

„Analiza evoluției costurilor trebuie făcută în strânsă dependență cu
scopul propus , respectiv cu masa efecte lor generate. Mecanismul formării
rezultatelor întreprinderii cât și dimens iunea și structura acestora, constituie
consec ința firească a consumurilor de resurse circumsc rise aceleiași sfere de
cuprindere.” 22
Obiectul analizei îl formează „toate categoriile de cheltuieli care concură la
desfășurarea activității întreprinderii. Analiza urmărește să evidențieze căile și
mijloacele privind reducerea cheltuielilor, în scopul menținerii in limitele de eficientă
care concură la performanta economica-financiară a întreprinderii.” 23

2.1 Cheltuielile -abordare teoretica; categorii de cheltuieli
În teoria și practica economică, evidențierea consumului de resurse al unei
întreprinderi se realizează cu ajutorul unui sistem de indicatori, bazat pe conceptele
de „cheltuieli” și „cost”.
Pentru definirea și delimitarea corectă a cheltuielilor se impune urmărirea a trei
pași importanți .
Primul pas în definirea cheltuielilor constă în „acceptarea faptului că orice
activitate desfășurată de către o întreprindere este consumatoare de resurse. În
condițiile în care consumurile de resurse sunt evaluate și exprimate în unități
monetare, acestea capătă expr esia generică de cheltuieli .” 24
În urma definirii cheltuielilor prin prisma consumurilor se apreciază că, pentru
a dobândi sau fabrica un anumit bun material sau serviciu, o întreprindere trebuie să
accepte un „ sacrificiu”, tradus printr -o utilizare de resu rse.

22 http://www.bibliot eca-digitala.as e.ro/biblioteca/carte2.asp?id=113&idb=6
23 http://www.bibliot eca-digitala.as e.ro/biblioteca/carte2.asp?id=113&idb=6
24 http://www.bibliot eca-digitala.as e.ro/biblioteca/carte2.asp?id=113&idb=6

18
Așadar , „cheltuielile sunt reprezentarea în expresie bănească a utilizării de
resurse/ bogăție în scopul obținerii unui bun material sau serviciu. ” 25
Pe de altă parte, așa cum se relevă în contabilitatea europeană, cheltuielile
reprezintă consumuri/utiliz ări de bogăție care antrenează o diminuare a situației nete
a patrimoniului.
Prezintă interes și definiția formulată în Cadrul general pentru întocmirea și
prezentarea situațiilor financiare elaborat de Comitetul pentru Standarde
Internaționale de Contab ilitate (IASC). Astfel, cheltuielile constituie „diminuări ale
beneficiilor economice înregistrate pe parcursul perioadei contabile, sub formă de
ieșiri sau scăderi ale val orii activelor sau creșteri ale datoriilor, care se concretizează
în reduceri ale ca pitalurilor proprii, altele decât cele rezultate din dist ribuirea
acestora către acționari ”26. Definiția include atât acele cheltuieli angajate în cursul
activităților curente ale întreprinderii (de exemplu: costul vânzărilor, salariile și
amortizarea) și concretizate, de regulă, sub forma ieșirilor sau scăderii valorii
activelor, cât și pierderile, minusuri le de valoare survenite pe parcursul perioadei,
indiferent dacă sunt latente sau realizate. Potrivit aceluiași Cadru general, „pierderile
reprezintă dim inuări ale beneficiilor economice și din acest punct de vedere nu diferă
ca natură de alte tipuri de che ltuieli”27.
Deși definiția cheltuielilor prezentată în Cadrul general pentru întocmirea și
prezentarea situațiilor financiare pare destul de cuprinzătoar e, se poate remarca faptul
că percepere a conceptului de cheltuială se face mai ales prin raportare la a verea
proprietarilor și ca atare orice cheltuială este văzută ca „o sursă de sărăcire”28 a
acestora.
Un al doilea pas „ce trebuie făcut în sensul definir ii și delimitării cheltuielilor
este circumscrierea la nivelul întreprinderii. Pentru a putea produce, întreprinderea are
nevoie de diverse resurse economice pe care le achiziționează de pe piață , efectuând

25 http://www.oeconomica.uab.ro/upload/lucrari/820061/35.pdf
26 Standardele Internaționale de Raportare Financiară (IFRS 2006) – Editura CECCAR, București, 2006, p.48
27 op.citată, p.50
28 M.Gîrbină, Șt.Bunea – Sinteze, studii de caz și teste grilă privind aplicarea IAS (revizuite) -IFRS , Ediția a II -a,
vol.I, Editura CECCAR, București, 2006

19
plăti concretizate în cheltuieli corespunzătoare. Pe măsura consumului acestor resurse
în ved erea obținerii de produse și servicii, se poate face o del imitare a cheltuielilor
respective, delimitare ce corespunde noțiunii de cost.” 29
Al treilea pas necesar mai ales în delimitarea cheltuielilor este stabili rea
perioadei de referință .
Definițiile și delimitările de mai sus creează premisele pentru definirea și
înțelegerea noțiunii de „cost”.
Literatura de specialitate sugerează frecvent faptul că orice cheltuială devine
cost în cazul în care este asociată urm ătoarelor elemente: resurse consumate, perioadă
de timp, loc de consum, activitate, produs sau servici u.
Prin urmare, „totalitatea cheltuielilor de producție efectuate de o întreprindere
pentru producerea și desfacerea producției într-o anumită perioadă d e timp,
reprezintă costul producției ”30. Dacă ne referim, însă la costul pe produs acesta poate
fi expresia tuturor consumurilor de resurse delimitate în timp și spațiu și ocazionate
de realizarea unui bun/serviciu sau poate reprezenta „totalitatea consumur ilor de
resurse pe care le efectuează întreprinderea pentru realizarea unei unități de produs
sau serviciu, în expresie monetară”31.
De asemenea, costul poate corespunde unui “decupaj al cheltuielilor
considerat util din punct de vedere al gestionarului”32.
În contabilitatea financiară, cheltuielile întreprinderii sunt structurate după
natura lor, pe categorii de cheltuieli, după cum urmează: „
cheltuieli de exploatare, reprezentând consumurile efectuate în scopu l
realizării obiectului de activitate:
– materii prime și materiale consumabile;
– energie electrică și apă;
– lucrări și servicii executate de terți (reparații, întreținere, chirii etc.);

29 http://www.oeconomica.uab.ro/upload/lucrari/820061/35.pdf
30 O.Călin – Contabilitat ea de gestiune , Editura Tribuna Economică, București, 2001, p.12
31 Gh.Vâlceanu, V.Robu, N.Georgescu – Analiză economico -financiară , Editura Economică, București, 2004,
p. 176
32 M. Niculescu – Diagnostic global strategic , Editura Economică, București, 19 97, p.148

20
– impozite, taxe, vărsăminte asimilate;
– salarii și cheltuieli asimilate acestora;
– amortizări și provizioane.
cheltuieli financiare, care cuprind:
– pierderi din creanțe imobilizate legate de participații; – pierderea netă din vânzarea
titlurilor de plasament;
– diferențe nefavorabile de curs valutar;
– dobânzi plătite aferente creditelor contractate.
cheltuieli excepționale, reprezentând acele cheltuieli care nu sunt legate de
activitatea normală, curentă a unității patrimo niale. Ele cuprind:
– cheltuieli legate de operații de gestiune (despăgubiri, amenzi, pierderi din calamități,
pierderi din debitori diverși etc.);
– cheltuieli legate de operații de capital (valoarea contabilă a imobilizărilor cedat e și
alte cheltuieli excepționale).” 33
Conce ntrarea atenției în direcția unei analize sistematice a volumului, structurii
și tendințelor pe care le înregistrează diferitele categorii de cheltuieli, oferă
posibilitatea identificării măsurilor care trebuie întreprinse în direcția reducerii
costurilor.
Trebuie, de asemenea, avut în vedere corelația care există între venitu ri
și cheltuieli, „prin aceea că realizarea unui venit presupune efectuarea unei cheltuieli
sau invers. Excepții de la aceas tă regulă se întâlnesc în cazul cheltuielilor financiare
care nu generează venituri, după cum realizarea de venituri nu implică neapărat o
cheltuială. O situație similară se întâlnește și în ceea ce privește cheltuielile și
veniturile excepționale.” 34

33 M. Niculescu – Diagnostic global strategic , Editura Economică, București, 19 97, p.148
34 M. Niculescu – Diagnostic global strategic , Editura Economică, București, 19 97, p.148

21
2.2 Metode de analiza a cheltuielilor
Diversitatea activităților desfășurate de către o întreprindere și varietatea
situațiilor întâlnite privind conținutul, nivelul și caracteristicile performanțelor
economica-financiare ale acesteia, reclamă necesitatea utilizării mai multor tipuri
de analiză, care pot fi structurate după mai multe criterii:35
a) În funcție de raportul dintre momentul în care se efect uează analiza
și momentul desfășurării fenomenului , distin gem:
Analiza post-factum, post-operat ivă sau analiz a activității, „const ituie un
instrument de “supraveghere și reglare” a modu lui de funcționare a unei întreprinderi,
ceea ce presupune cercetarea rezultatelor acesteia potrivit relațiilor cauzal-
funcționale și implicit rele varea gradului de realizare a obiectivelor programate” 36
(încadrarea în limitele stabilite de managementul firmei).
Post-factum, ca sens noțional, definește o activitate, proces sau eveniment care
a avut loc sau care s-a înche iat, analiza acestuia efectuându-se ulterior producerii lui.
Analiza post-factum „își dovedește utilitatea în activitatea practică a
întreprinderii prin aceea că furnizează informații privind încadrarea sau neîncadrarea
rezultatului obținut în limitele estimate ca fiind normale (inclusiv în nivelurile
programate ). Aprecierea în sine nu poate fi considerată ca fiind și suficientă, dacă
nu sunt luate în considerare și măsurile menite a contribui la remedierea unor situații
nefavorabile pentru întreprindere.” 37
Analiza activității privește prezentul și trecutul, în timp ce analiza previzională
privește viitorul. Dacă separăm prezentul de trecut, se poate crea o nouă categorie și
anume analiza concomitentă sau curentă. Aces t tip de analiză constă în
secționarea unui fenomen și presupune urmărirea sa pe fragmente, cu condiția

35
https://www.academia.edu/6482271/Activitatea_oric%C4%83rei_firme_OBIECTUL_%C5%9EI_METODA_ANALIZEI_E
CONOMICO -FINANCIARE
36
https://www.academia.edu/6482271/Activitatea_oric%C4%83rei_firme_OBIECTUL_%C5%9EI_METODA_ANALIZEI_E
CONOMICO -FINANCIARE
37
https://www.academia.edu/6482271/Activitatea_oric%C4%83rei_firme_OBIECTUL_%C5%9EI_METODA_ANALIZEI_E
CONOMICO -FINANCIARE

22
menținerii unității fenomenului. Raportarea analizei la fiecare fragment urmărit,
indiferent de fracțiunea de timp considerată, readuce în actualitate tipul de analiză
post-factum.
Ca tip de analiză post-factum care se poate îmbina și cu analiza prospect ivă
menționăm analiza diagnosti c, care permite aprecieri asupra performanțelor
economica – financiare ale unei întreprinderi, asupra unei structuri de tipul funcțiilor
acesteia, asupra centrelor de responsabilitate sau a unui segment al activității
întreprinderii.
Analiza previzională sau prosp ectivă, „presupune determinarea evoluției
viitoare a unui fenomen econ omic pe baza cercetării factorilor (a relațiilor de
cauzalitate), a acțiunii lor în perspectivă (inclusiv cu luarea în considerare și a
altor factori decât cei cunos cuți).” 38
Analiza previzională const ituie o etapă premergătoare în elaborarea strategiei
activității economica-financiare a întreprin derii. Ea este utilizată de către centrele
de deci zie pentru st abilirea obie ctivelor ce trebuie atin se în perioa da viitoare. În
cond ițiile economiei de piață, angajarea unei investiții solicită în mod obligatoriu
elaborarea de scen arii prin care se prefigurează rezultatele viitoare.
Între cele două tipuri de analiză, „analiza post-factum și analiza previzională ,
există o serie de particularități generate de faptul că analiza activității se bazează pe
variabile certe, cunoscute, în timp ce analiza previzională se bazează pe variabile
incerte, presupuse. De aici rezultă deoseb iri de ordin metodologic datorate
faptului că analiza activității economica-financ iare studiază o singură variantă a
fenomenului și anume cea de execuție, prevalând legăturile de tip determinist, în
timp ce analiza prospectivă studiază mai multe variante și apar frecvent legături de
tip stohastic.” 39

38
https://www.academia.edu/6482271/Activitatea_oric%C4%83rei_firme_OBIECTUL_%C5%9EI_METODA_ANALIZEI_E
CONOMICO -FINANCIARE
39
https://www.academia.edu/6482271/Activitatea_oric%C4%83rei_firme_OBIECTUL_%C5%9EI_METODA_ANALIZEI_E
CONOMICO -FINANCIARE

23
b) Din punct de vedere al urmăririi însușirilor esențiale sau al
determi nărilor can titative ale fenomenelo r, deosebim:
Analiza calitativă, urmărește esența fenomenului, însușirile sale esențiale,
facto rii care sunt de aceeași natură cu fenomenul analizat.
În procesul de analiză, potrivit principiului descom punerii în trepte, „se trece
de la o esență mai puțin profundă către alta mai profundă, având, deci, loc un proces
de purificare prin trecerea de la factori calitativi mai puțin puri către facto ri mai puri.”
40
Analiza cantitativă presupune cercetarea fenomenului prin determinări
comensurabile exprimate prin greutate, volum, suprafață, număr, durată etc.
În determinarea „modificării fenomenelor și cuantificarea (măsurarea)
influenței factorilor asupra fenomenelor analizate, sunt utilizate metodele
matematice. Subliniem primatul analizei calitative, care prin modelarea proceselor
economice creează premisele aplicării metodelor matematice în analiza variabilelor
unui fenomen economica-financiar. Viabilitatea soluțiilor oferite, urmare utilizării
metodelor matematice, este condiționată de rigurozitatea modelării procese lor
economice, ca efecte ale analizei calitative.” 41
c) După nivelul la care se desfășoară analiza, distin gem:

„Analiza microecon omică cercetează fenomenele economica-financiare la
nivelul întreprinderii sau al compartimentelor funcționale din cadrul
structurii sale organizatorice.” 42 Aces t tip de analiză centrată la scara
întreprinderii, vizează relevarea comportamentului acesteia privind realizarea
produselor, lucrărilor și prestărilor de servicii, potrivit obiectului de activitate, în
raport cu obligațiile asumate prin contractele încheiate cu beneficiarii,

40
https://www.academia.edu/6482271/Activitatea_oric%C4%83rei_firme_OBIECTUL_%C5%9EI_METODA_ANALIZEI_E
CONOMICO -FINANCIARE
41
https://www.academia.edu/6482271/Activitatea_oric%C4%83rei_firme_OBIECTUL_%C5%9EI_METODA_ANALIZEI_E
CONOMICO -FINANCIARE
42
https://www.academia.edu/6482271/Activitatea_oric%C4%83rei_firme_OBIECTUL_%C5%9EI_METODA_ANALIZEI_E
CONOMICO -FINANCIARE

24
performanțele economica-financiare realizate etc.
„Analiza mezoecon omică studiază fenomenele și procesele la nivelul secto rului
sau al ramurii de activitate în scopul evidențierii poziției firmei pe piață, a
capac ității concurențiale a acesteia etc.” 43
„Analiza macro economi că presupune studierea fenomenelor la nivelul
economiei naționale sau al economiei mondiale (conjunctura internă și
internațională, legislație și reglementări, factori demografici, de cultură și credință,
nivel de dezvoltare, probleme sociale, factori climaterici etc.), operând preponderent
cu mărimi globale sau agregate ca de exemplu produs național brut, produs intern
brut etc.” 44
d) Du pă modul de urmărire în timp a fenomenelo r45, distin gem:
„Analiza statică studiază fenomenele, precum și elementele și factorii care
influențează asupra acestora la un moment dat, relevând pe baza relațiilor existente
între acest ea, o anumită poziție a fenomenului supus analizei.” 46
Noțiunea de static este legată de modul de efectuare a analizei și nu de
natura fenomenului, deoarece fenomenele, prin natura lor, nu pot fi statice.
„Analiza dinami că cercetează fenomenele economice în mișcare, relevând
poziția lor într-un șir de momente. Evidențierea legăturii dintre diferitele poziții
succesi ve ale fenomenelor economice se face pe baza cercetării factorilor care au
determinat aceste schi mbări.” 47
e) După orizon tul de timp pe care se cercetează fenomenul, distin gem:
„Analiza pe termen scurt servește managementului întreprinderii pentru
conducerea operativă a activității pe perioade de timp de până la un an de zile.
Acest tip de analiză operează preponderent cu modele de tip determinist.

43
https://www.academia.edu/6482271/Activitatea_oric%C4%83rei_firme_OBIECTUL_%C5%9EI_METODA_ANALIZEI_E
CONOMICO -FINANCIARE
44
https://www.academia.edu/6482271/Activitatea_oric%C4%83rei_firme_OBIECTUL_%C5%9EI_METODA_ANALIZEI_E
CONOMICO -FINANCIARE
45 Enache E,Gust M.,Diaconu M. – Analizaeconomico -financiara, Ed. Economica, Bucuresti, 1998
46 Enache E,Gust M.,Diaconu M. – Analizaeconomico -financiara, Ed. Economica, Bucuresti, 1998
47 Enache E,Gust M.,Diaconu M. – Analizaeconomico -financiara, Ed. Economica, Bucuresti, 1998

25

Analiza pe termen lung operează cu date care depășesc termenul de un an,
utilizând în acest scop modele de tip statistic sau stocastic. În tarile cu economie de
piață, se operează frecvent, la nivel microecon omic cu modele în care intervalul de
timp ana lizat este de 3-5 ani.” 48
f) După criteriile de studiere a fenomen elor, distin gem:
„Analiza tehnico -economică îmbină caracterul tehnic cu cel economic. Acțiunea
de creștere a producției fizice este rezultatul unei analize tehnico-economice
efectuate de specialiști cu cunoștințe tehnice și econ omice (în mod similar, pot fi
tratate și acțiunile care vizează la nivel de produs reducerea costu lui sau cele
privind creșterea rentab ilității pe produs).
Analiza economica -financia ră tratează corel ațiile dintre activitatea economică
(de exploatare) și cea financiară (analiza riscului financiar trebuie corelată cu analiza
riscului de exploatare).
Analiza financia ră vizează cu predilecție fluxurile financiare care se
formează la nivelul întreprinderii, modul de gestionare și plasare a capitalului etc.” 49
g) În func ție de poziția analistului, distin gem50:
„Analiza internă are un caracter practic, facilitatea efectuării acesteia rezidă din
faptul că analistul are o poziție privilegiată beneficiind de o serie de informații
despre întreprinderea analizată. Pe baza acestor informații, analistul poate detecta
stările de dezechilibru din diferite domenii ale activității întreprinderii, precum și
cauzele acestora, stabilind totodată măsurile care se impun în vederea remedierii.” 51
Elaborarea acestor analize servesc conducerii întreprinderii, atât pentru
cunoașterea stării de fapt reflectată prin nivelul performanțelor economica-financiare
și exercitarea pe această bază a controlului privind modul de realizare a sarcinilor
programate, cât și pentru fundamentarea activității viitoare.
Diferitele categorii de utilizatori folosesc informațiile financiare, precum și

48 Enache E,Gust M.,Diaconu M. – Analizaeconomico -financiara, Ed. Economica, Bucuresti, 1998
49 Enache E,Gust M.,Diaconu M. – Analizaeconomico -financiara, Ed. Economica, Bucuresti, 1998
50 Enache E,Gust M.,Diaconu M. – Analizaeconomico -financiara, Ed. Economica, Bucuresti, 1998
51 Enache E,Gust M.,Diaconu M. – Analizaeconomico -financiara, Ed. Economica, Bucuresti, 1998

26
alte informații oferite de evidenta contabilă, statistică și operativă a întreprinderii în
vederea d iagnosticării activității aceste ia, iar pe această bază să-și poată
fundamenta deciziile economice și financiare.
Analiza externă „se efectuează de partenerii externi. În fundamentarea deci ziilor
lor, partene rii externi ai întreprinderii se bazează pe informațiile furnizate de
analiza financ iară (diagnosticul financiar extern). Exemplul clasic îl const ituie
procedura utilizată de bănc i pentru studierea cererilor întreprinderilor privind
acordarea de credite, care urmăresc capacitatea acestora de a-și achita obligațiile.” 52
În același mod, partenerii de afaceri (furnizori, clienți etc.), statul reprezentat
prin autoritățile locale, guvern și organizațiile cvasi guvernamentale, precum și
organele de urmărire penală sau instanțele de judecată, sunt interesate în a-și forma
o imagine asupra dezvoltării viitoare a afacerilor întreprinderii, situației economica-
financ iare și securi tății financiare a acesteia.
2.3 Analiza factoriale a cheltuielilor
Indicele de variabilitate „al unei cheltuieli nu rămâne în permanență
același, deoarece el se modifică sub influența diferiților factori: volumul fizic al
producției, perioada de timp pe care se analizează cheltuiala în cauză, caracterul
particular al respectivei cate gorii de cheltuieli, dintre care volumul fizic al
producției rămâne totuși facto rul hotă râtor.” 53
Studiind comportamentul diferitelor categorii de cheltuieli fată de modificarea
volumului fizic al producției, prin intermediul coeficientului de variabilitate, putem
deosebi cheltuielile variabile și cheltuielile fixe.

Anali zând cheltuielile variabile din punct de vedere al variabili tății acestora în
raport cu modificarea volumului de activitate distingem: cheltuieli proporționale,
progresive, regresive și cheltuieli flexibile.
În categoria cheltuielilor variabile se includ:”
– cheltuieli cu m ateriile prime și materialele directe;

52 Enache E,Gust M.,Diaconu M. – Analizaeconomico -financiara, Ed. Economica, Bucuresti, 1998
53 Gust M.,Diaconu M.,Sebastian Ene,Enache E., Calin G. – Analiz a economica -financiara, ed.Independenta Economica, 2003

27
– cheltuieli cu manopera directă;
– alte categorii de cheltuieli care variază relativ proporțional cu volumul de
activitate. În general, cheltu ielile variabile sunt cheltu ieli directe, care pot fi
individualizate distinct pe produsele la a căror realizare concură. Pot fi create
astfel premisele necesare în vederea inițierii unor măsuri tehnico-organizatorice
care să aibă ca efect reducerea acesto r cheltuieli.” 54

Analiza factorială a cheltuielilor variabile

Cheltuielile variabile se analizează ca nivel la 1000 lei venituri din
exploatare

sau cifra de afaceri

precum și ca sumă absolută a cheltuielilor variabile aferente producți ei marfă
fabricată.
Analiza factorială a cheltuielilor variabile se efectuează cu ajutorul următorilor
indicatori:
a) cheltuieli variabi le la 1000 lei venituri din exploa tare:

„

Cve reprezintă suma cheltuielilor variabile aferente exploatării;
Ve suma veniturilor din exploatare;
g j structura veniturilor din exploatare pe tipuri de activități;

54 Gust M.,Diaconu M.,Sebastian Ene,Enache E., Calin G. – Analiz a economica -financiara, ed.Independenta Economica, 2003

28
Nr.
crt. Indicatori Programat Reali zat
1.

2.

3. Volumul fizic al producției
vândut e exprima t în:
– prețuri medii de vânzare unitare
– costuri variabile unitare
Volumul fizic efectiv al producției
vândut e exprima t în:
– prețuri medii de vânzare unitare
programate
– costuri variabile unitare
programate
Cheltuieli variabile la 1000 lei CA (lei)

21.377.856
13.521.494

–

–
632,5

27.048.735
16.929.803

26.723.718

16.896.064
625,9
Cve 1000 cheltuieli variabile la 1000 lei venituri din exploatare pe tipuri de
activități.
Metodo logia de stabilire a influențelor celor doi factori este similară cu cea
prezentat ă în cazul cheltuielilor totale la 1000 lei venituri.” 55

b) Chel tuieli variabile la 1000 lei cifră de afaceri: „

cv – costu rile variabile unitare” 56
Pentru analiza factorială a cheltuielilor variabile57 la 1000 lei cifră de
afaceri se utilizează datele din tabelul următor :
Tabelul nr. 2.1
– mii lei –

Sursa “http://www.biblioteca -digitala.ase.ro/ ”

55 Gust M.,Diaconu M.,Sebastian Ene,Enache E., Calin G. – Analiza economica -financiara, ed.Independenta Economica, 2003
56 Gust M.,Diaconu M.,Sebastian Ene,Enache E., Calin G. – Analiza economica -financiara, ed.Independenta Economica, 2003
57 http://www.biblioteca -digitala.ase.ro/biblioteca/carte2.asp?id=113&idb=6

29
„Se constată că la finele perioadei analizate s-a înregistrat, comparativ cu
nivelul programat o scădere cu 6,6 lei a cheltuielilor variabile la 1000 lei cifră de
afaceri, ceea ce se înscrie în tendința generală de economisire a resurselor
întreprinderii. Aceasta cu atât mai mult cu cât creșterea eficienței cheltuielilor la nivel
de întreprindere s-a datorat în exclusivitate pe seama cheltuielilor variabile.
Econ omia înregistrată ca urmare a scăderii cheltuielilor variabile la 1000 lei
cifră de afaceri s-a datorat, pe de o parte influenței favorabile a structurii producției
vândut e pe produse (urmare creșterii ponde rii acelor produse care au o cheltuială
variabilă la 1000 lei cifră de afaceri pe produs inferioară mediei programat e la nivel
de societate), iar pe de altă parte creșterii prețurilor medii de vânzare unitare.
Nu trebuie neglijate în perspectivă, acele produse care au cheltuieli variabile
mai ma ri, fapt ce impune a se acționa în direcția reducerii acesto ra.” 58
Estimarea evoluției probabile a cheltuielilor variabile
Estimarea evoluției cheltuielilor variabile totale și a nivelului acestora la
1000 lei cifră de afaceri, se justifică ca fiind necesară în elaborarea bugetului
de venituri și cheltuieli, a studiilor de fezabilitate, cât și în ceea ce privește evaluarea
economică a întreprinderii.

58 Gust M.,Diaconu M.,Sebastian Ene,Enache E., Calin G. – Analiza economica -financiara, ed.Independenta Economica, 2003

30
Ca modalități practice de soluționare pot fi avute în vedere: „
a) estimarea cheltuielilor variabil e totale pe baza nivelului realizat al acestor
cheltuieli la 1000 lei cifră de afaceri.

Cifra de afaceri, precum și cheltuielile sunt exprimate în unități monetare,
coresp unzător perioadei analizate.” 59
„Într-o economie în tranziție, evoluția prețurilor este subordonată puselor
inflaționiste, ceea ce antrenează variații nominale ale indicatorilor mai sus
menționați, care nu corespund variațiilor reale ale activității.” In aceste condiții ,
pentru a preîntâmpina elaborarea unor concluzii deformate asupra realității bazate pe
acele niveluri ale performanțelor lipsite de substanță reală, se impune corectarea
acestora cu inflația .

Analiza cheltuielilor salariale
„Cheltuielile de producție au un caracter complex, complexitate care decurge
din semnificația pe care o are fiecare element de cheltuială în desfășurarea
activității product iv-indust rială a întreprinderii.
Clasificarea cheltuielilor de producție îmbracă forme diverse în funcție de
criteriile ce se au în vedere. Astfel, su bordonat obiectului a nalizei, structurând
cheltuielile de producție după natura lor, distingem cheltuieli materiale, cheltuieli
salariale și cheltuieli financiare.” 60
În totalul cheltuielilor de exploatare, cheltuielile cu personalul ocupă un loc
aparte, ceea ce presupune o atenție deosebită în analiza acestora, întrucât reflectă

59 http://www.biblioteca -digitala.ase.ro/biblioteca/carte2.asp?id=113&idb=6
60 Gust M.,Diaconu M.,Sebastian Ene,Enache E., Calin G. – Analiza economica -financiara, ed.Indepen denta Economica, 2003

31
o parte a valorii nou create. De asemenea, trebuie avut în vedere faptul că existenta
cheltuielilor în cauză este consecința utilizării potențialului uman, considerat ca fiind
factorul de producție cel mai dinamic.
Cheltuielile cu personalul c uprind c heltuielile cu remunera ția
personalului (cunoscute sub denumirea de cheltuieli cu salariile) și cheltuielile
privind asigurările și protecția socia lă. Ele pot fi structurate, în principal, pe baza
următoarelor criterii:
a) În funcție de elementele componente , distingem:
„- salarii tarifare (negociate);
– sporuri acordate în funcție de condițiile concrete de muncă (condiții
grele de mun că, condiții nocive de muncă, lucru la înălțime, penibilitate, lucru în
timpul nopții, ore lucrate suplimentar peste programul normal de muncă, exercitarea
unei funcții suplim entare, vechim ea în muncă etc.);
– premii;
– cheltuieli privind asigurările și protecția socială.” 61
b) În func ție de cine supor tă cheltuielile cu personal ul:
„- angajator (salariile nete, contribuția la asigurările sociale, ajutorul de
șomaj, fondul de sănătate);
– angajat (impozitul pe salariu, ajutorul de șomaj, fondul de sănătate,
pensia suplimentară);” 62
c) În raport cu categoria de perso nal: conducere, tehnic, economic și de altă
specialitate, administrativ și de deservire, muncitori etc.
d) După formele de salarizare practicate, în scopul cunoașterii eficienței acestora
și al utilizării unor forme adecvate de salarizare legate direct de rezultatele activității
desfășurate.
e) În raport cu modul de include re în costur i, este necesară localizarea
rezervelor existente în vederea creșterii eficienței cheltuielilor cu personalul.

61 Gust M.,Diaconu M.,Sebastian Ene,Enache E. , Calin G. – Analiza economica -financiara, ed.Independenta Economica, 2003
62 http://www.biblioteca -digitala.ase.ro/biblioteca/carte2.asp?id=113&idb=6

32
În consecință, problematica analizei cheltuielilor cu personalul poate fi
structurată în raport cu obiectivele urmărite, prioritate reprezentând:
– caracterizarea situației generale a cheltuieli lor cu salariile;
– analiza facto rială a cheltuielilor cu s alariile;
– analiza corelației dintre dinamica productivității muncii și dinamica
salariului med iu;
– analiza eficienței cheltuielilor cu salariile.

Caracterizarea situației generale a cheltuielilor cu salariile

„Analiza în dinamică a cheltuielilor cu salariile, permite evidențierea evoluției
în timp a acesto ra sub impactul creșterii volumului de activitate și a salariului mediu
tarifar pe un itatea de timp de muncă.”
Caracterizarea situației generale a cheltuieli lor cu salariile se poate face în
mărimi absolute și/sau în mărimi relative.
Modificarea cheltuielilor cu salariile în mărimi absolute „(Ca) se determină ca
diferență între cheltuielile cu salariile realizate (Cs1) și cele aferente perioadei
luată ca bază de comparație, reprezentân d realizările perioade i anterioare
sau nivelurile programate ale perioadei curente (Cs0), astfel:
ΔCs = Cs 1 – Cs0
Între volumul de activitate și dinamica cheltuielilor cu salariile (partea
coresp unzătoare personalului direct productiv) există o legătură directă, dar trebuie
avut în vedere și faptul că partea dominantă a cheltuielilor în cauză are caracter
variabil. Acest aspec t a generat apariția și utilizarea în teoria și practica economică a
noțiunii de “modificare relativă a cheltuielilor cu salariile”, în accepțiunea de
modificare cond iționată de volumul de activitate.” 63

În ceea ce privește volumul de activitate, trebuie ales acel indicator care să fie
corelat cu cheltuielile cu salariile. În fapt, cheltuielile cu salariile trebuie corelate cu

63 http://www.biblioteca -digitala.ase.ro/biblioteca/carte2.asp?id=113&idb=6

33
acel indicator în care să se regăsească întregul consum de muncă vie și care să aibă
acoperire materială concretizată în produs e, lucrări, servicii etc.
Modificarea relativă „a cheltuielilor cu salariile (ΔCsr), se stabil ește ca
diferență între cheltuielile cu salariile realizate (Cs1) și cheltuielile cu salariile
admisibile (Csa), astfel:
ΔCsr = Cs1 – Csa
Csa =𝐶𝑠0⋅𝐼𝑣
100
în care: Iv reprezintă indicele volumului de activitate (cifra de afaceri sau
producția exercițiului).
Pot fi întâlnite următoarele situații:
Cs1 < Csa , reprezintă o economie relativă (E);
Cs1 >Csa , reprezintă o depășire relativă (D);
Cs1 = Csa , reprezintă cerința de bază, respectiv menținerea ratei de eficientă a
cheltuielilor cu salariile la 1000 lei volum de activitate.” 64

64 http://www.biblioteca -digitala.ase.ro/biblioteca/carte2.asp?id=113&idb=6

34
Nr.
crt. Indicatori Simbol Programat Reali zat (%)
1. Cheltuieli cu salariile Cs 2.072 .576 2.116.800 102,1
2. Venitu ri din exploata re Ve 8.925 .840 9.072 .000 101,6
3. Număr mediu de salariați Ns 220 210 95,4
4. Fond ul total de timp de muncă (om-ore) T 404.800 369.000 91,2
5. Număr mediu de ore lucrate de un salariat într-
un an (ore) t 1.840 1.800 97,8
6. Salar iul mediu anual (lei) csa 9.420 .800 10.080.000 107,0
7. Produ ctivitatea medie anuală W
a 40.572 43.200 106,5
8. Salar iul mediu orar (lei) csh 5.120 5.600 109,4
9. Produ ctivitatea medie orară (lei) wh 22.050 24.000 108,8
10. Cheltuieli medii cu salariile la 1 leu venitu ri din
exploata re (lei) cs 0,2322 0,2333 100,5
11. Cheltuieli medii cu salariile recalculate la 1 leu
producție (lei) r cs – 0,2330 –
Analiza facto rială a cheltuielilor cu salariile

Utilizând datele din tabelul nr. 2.1, procedăm la analiza factorială a
cheltuielilor cu salariile potrivit primului model de analiză.
Tabel nr.2.1

– mii lei –

Sursa “www.biblioteca -digitala.ase.ro

„Modificarea absolută a cheltuielilor cu salariile:

Cs =

din care, datorită:
+ 44.224 mii lei

1. Influenței modificării numărului mediu de salariați:
 Ns = (Ns1 − Ns 0 )Wa 0  cs 0 = – 94.208,2 mii lei

2. Influenței modificării product ivității medii anuale:
Wa = Ns1  (Wa1 − Wa 0 ) cs 0 =

din care, datorită:
+128.146,5 mii lei
Influenței modificării numărului mediu de ore lucrate de un salariat într-un an:
t = Ns1  (t 1 − t 0 ) wh 0  cs 0 =
– 43.008,1 mii lei

35
Influenței modificării product ivității medii orare:
wh = Ns1  t 1  (wh1 − wh 0 ) cs 0 =
+ 171.154,6mii lei

Influenței modificării cheltuielilor medii cu salariile la 1 leu venituri din
exploatare:
cs = Ns1  Wa1  (cs1 − cs 0 ) =
+ 9.979,2 mii lei,
din care, datorită:
– Influenței modificării structurii veniturilor din exploatare pe produse:

– Influenței modificării cheltuielilor cu salariile la 1 leu producție pe produse:

Se constată o depășire a cheltuielilor cu salariile, cu 44.224 mii lei, respectiv cu
2,1%, situație care nu este justificată în totalitate de sporirea volumului de
activitate ( I Cs > IVe )” 65
Procedând la analiza influențelor facto rilor, constatăm: „
– reduce rea numărului de personal cu 10 salariați are ca efect, în cond ițiile
date, scăderea cheltuielilor cu salariile cu 94.208,2 mii lei, situație care se
apreciază ca justificată prin aceea că productivitatea medie anuală cât și veniturile
din exploatare au crescut fată de nivelul programat.
– creșterea productivității medii anuale cu 2.628 mii lei/salariat, ceea ce
justifică creșterea cheltuielilor cu salariile cu 128.146,5 mii lei. Aprofundând

65 http://www.biblioteca -digitala.ase.ro/biblioteca/carte2.asp?id=113&idb=6

36
influenta productivității medii anuale prin prisma celor doi facto ri care prin
intermediul aceste ia concură la modificarea cheltuielilor cu salariile, constatăm că
situația înregistrată s-a datorat în exclusivitate sporirii product ivității medii orare, în
timp ce utilizarea incompletă a numărului mediu de ore lucrate de un salariat, deși
constituie un aspect negativ privind activitatea desfășurată, conduce la scăderea
cheltuielilor cu salariile.
– scăderea eficienței cheltuielilor cu salariile la nivel de întreprindere, datorată
creșterii cheltuielilor medii cu salariile la un leu venituri din exploatare. Aceasta
se răsfrânge în depă șirea cheltuielilor cu salariile cu 9.979,2 mii lei. Proce dând la
aprofundarea influenței acestui factor, constatăm o situație nefavorabilă, care se
datorează atât modificării structurii veniturilor din exploatare pe produse, în sensul
creșterii ponderii acelor produse care au cheltuieli cu salariile la 1 leu producție pe
produs mai mari decât cele medii programat e la nivel de întreprindere, cât și
depășirii cheltuielilor cu salariile la 1 leu producție pe produse ca urmare a scăderii
productivității fizice a muncii, depășirii salariului mediu orar pe produse și diminuării
calității produselor.” 66

66 http://www.bibliotec a-digitala.ase.ro/biblioteca/carte2.asp?id=113&idb=6

37
CAPITOLUL III
Studiu de caz privind ana liza cheltuielilor
la S.C. Apa Canal 2000 S.A.

Analiza situației financiare la S.C. Apa Canal 2000 S.A67. scoate in evidenta
următoarele aspecte:
Poziția financiara a societății in perioada 31.12.2016 – 31.12.2017 se prezinta
astfel:
Tabelul nr.3.1
Descriere 31 decembrie
2016 (lei) 31 decembrie
2017 (lei)
Active imobilizate 487.105.750 323.553.986
Active circulante 141.030.569 128.199.031
Cheltuieli in avans 209.823 151.243
Total active 628.346.142 451.904.260

Datorii pe termen scurt 77.735.291 29.042.097
Provizioane 3.717.211 7.797.299
Datorii pe termen lung 86.826.944 79.666.146
Total capitaluri proprii 127.659.311 140.684.019
Venituri in avans 332.407.385 194.714.699
Total pasive 628.346.142 451.904.260
Sursa “www.apa -canal2000.r o”

67 https: //www.apacanal2000.ro/informatii_utile/informatii_financiare.aspx

38
Bilanțul contabil la 31 decembrie 2017 are un total activ de 451.904.260 lei,
cu 28,08% mai puțin decât in anul anterior. Scăderi semnificative s -au înregistrat la
atât la activele imobilizate (33,58%) cat si la cheltuielile in avans (27,92%), conform
detalierilor prezentate in notele următoare .
Situația financiara in anul 2017 se prezinta astfel:
Tabelul nr.3.2
Active imobilizate
Descriere 31 decembrie
2016 (lei) 31
decembrie
2017 (lei) Variatie
relativa
Imobiliz ări corporale,
din care 486.960.774 323.487.226 -33,57%
Investi ții imobiliare 2.147.510 1.760.132 -18,04%
Imobiliz ări necorporale 65.465 63.472 -3,04%
Imobiliz ări financiare 79.511 3.288 -95,86%
Total active
imobilizate 487.105.750 323.553.986 -33,58%
Sursa “www.apa -canal2000.ro”
Activele imobilizate au scăzut cu 33,58% fata de anul anterior, acest rezultat
fiind in principal datorat atât efectului net al influentelor pe mijloace fixe, respectiv:
programul de investiții pentru anul încheiat la 31 decembrie 2017 (53.501.296 lei),
casările si vânzările (37.043 lei), recepții ale investițiilor in curs (3.586.861 lei),
predarea de investiții realizate in cadrul Proiectului “Extinderea si reabilitarea
infrastructurii de apa si apa uzata in județul Argeș ” către autoritățile locale
(206.954 .794 lei) si amortizarea (6.398.139 lei), cat si descreșterii cu 95,86% a
imobilizărilor financiare, reprezen tând restituirea cau țiunii stabilita de Înalta Curte
de Casație si Justiție (achitat ă de S.C. Ap ă Canal 2000 S.A in anul 2012 pentru
bunurile din S tația de Epurare – litigiul cu S.C. Selco S.R.L.) .

39
Active circulante
Tabelul nr.3.3
Descriere 31 decembrie
2016 (lei) 31
decembrie
2017 (lei) Variatie
relativa
Stocuri 819.581 1.484.442 81,12%
Creante comerciale, 4.905.288 6.152.449 25,42%
Alte creant e 45.066.190 35.110.227 -22,09%
Casa si conturi la banci 90.239.510 85.451.913 -5,31%
Total active circulante 141.030.569 128.199.031 -9,10%
Sursa “www.apa -canal2000.ro”
Activele circulante68 au scăzut cu 9,10% comparativ cu perioada anterioara, ca
efect cumulat al creșterii stocurilor (81,12% ) și creanțelor comerciale (25,42%) și
descreșterii altor creanțe (22,09%) și disponibilităților din casa și conturi la banca
(5,31%).
Creșterea stocurilor și creanțelor comerciale se datorează aprovizionărilor cu
materiale (stoc tampon – contori si module citire radio) efectuate la sfârșitul anului
2017 și respectiv creșterii producției lunare facturate clienților (creanțe curente).
Diminuarea altor creanțe , incluzând în principal sumele înregistrate cu caracter
de subvenție – contul 445 (33.496.485 lei), s -a datorat r educerii sumelor aferente
cererilor de plată și cererilor de rambursare pentru proiectele cu finanțare europeană,
transmise la Autoritatea de Management POIM și nedecontate până la sfârșitul
anului, re ducerii redevenței nerestituite în contul IID de unele UAT -uri (Comunele
Moșoaia , Teiu și Ungheni, Orașul Topoloveni) și creanțelor in legătura cu bugetul
statului reprezentând TVA de recuperat si TVA neeligibila .

68 https://www.apacanal2000.ro/informatii_utile/informatii_financiare.aspx

40
Situația datoriilor69 se prezinta astfel :
Datorii pe termen scurt si termen lung
Tabelul nr. 3.4
Descriere 31 decembrie
2016 (lei) 31
decembrie
2017 (lei) Variatie
relativa
Datorii comerciale –
terti 57.611.819 4.922.495 -91,46%
Datorii – entitati
afiliate 319.436 239.125 -25,14%
Alte datorii 19.804.036 23.880.477 20,58%
Datorii pe termen lung 86.826.944 79.666.146 -8,25%
Total datorii 164.562.235 108.708.243 -33,94%
Sursa “www.apa -canal2000.ro”
Datoriile totale au scăzut în 2017 cu 33,94% comparativ cu perioada precedentă,
în princi pal datorită reducerii cu 91,46% lei fată de anul 2016 a datoriilor
comerciale.
Diminuarea datoriilor comerciale se datorează achitării sumelor existente în
sold la sfârșitul anului 2016 către antreprenorii care au realizat lucrări în cadrul
Proiectului “E xtinderea și reabilitarea infrastructurii de apă și apă uzată în județul
Argeș ”, din sumele încasate de la Autoritatea de Management POIM în ultima zi
lucrătoare a anului 2016, pe baza cererilo r de plată/rambursare depuse.
Datoriile pe termen lung au scăzu t in 2017 cu 8,25% comparativ cu anul 2016,
ca urmare a rambursării ratelor aferente creditelor contractate cu B.E.R.D. si B.E.I.

69 https://www.apacanal2000.ro/informatii_utile/ informatii_financiare.aspx

41
Analiza cheltuielilor70 se prezinta astfel:
Tabelul nr. 3.5
Cheltuieli din exploatare
Descriere 31 decembrie
2016 (lei ) 31 decembrie
2017 (lei) Variatie
relativa
Cheltuieli cu
materialele 4.786.707 4.478.824 -6,43%
Cheltuieli cu marfurile 0 0 100,00%
Cheltuieli cu utilitati 8.123.761 8.258.508 1,66%
Cheltuieli cu salariile 24.722.291 28.529.783 15,40%
Cheltuieli cu
amortizarea 4.966.763 6.282.241 26,49%
Cheltuieli ajustare de
valoare active 1.495.891 2.415.347 61,47%
Cheltuieli cu servicii
prestate de terti 20.857.607 20.146.977 -3,41%
Alte cheltuieli de
exploatare 3.238.516 2.667.735 -17,62%
Cheltuieli din
exploatare 68.191.536 72.779.415 6,73%
Sursa “www.apa -canal2000.ro”
Materiale
Cheltuielile cu materialele reprezintă 6,15% din totalul cheltuielilor de
exploatare si au scăzut cu 6,43% in 2017 fata de 2016, datorita optimizării
managementului consumului de s tocuri.

70 https://www.apacanal2000.ro/info rmatii_utile/informatii_financiare.aspx

42
Utilități
Cheltuielile cu utilitățile reprezintă 11,35% din totalul cheltuielilor de exploatare
si s-au majorat cu 1,66% in 2017 fata de 2016, din cauza creșterii consumului de
energie electrica ca urmare a apariției unor noi locuri de consum ( stații de pompare
– repompare executate prin Proiectul Fond de Coeziune).
Salarii si politica de personal
Cheltuieli le cu salariile reprezintă 39,20% din totalul cheltuielilor de exploatare.
Cheltuielile cu salariile au crescut cu 15,40% in 2017 fata de 2016 , ca urmare a
internaliza rii activităților aferente funcției comerciale a societății (contractare,
stabilire consu muri, facturare, recuperare debite si gestionare branșamente )
începând cu luna septembrie 2016, activități care pana la acea data au fost real izate
de Apa Canal Presta SRL.
Politica viitoare a companiei cu privire la salariați prevede completarea structurii
organizatorice cu personal specializat, care sa asigure o abordare unitara in
exercitarea funcțiilor societății , ținând cont atât de puneril e in funcțiune ale
sistemelor t ehnologice realizate prin Proiectul ,,Extinderea si reabilitarea
infrastructurii de apa si apa uzata in Județul Argeș ”, cat si de necesitatea asigurării
personalului care sa gestioneze implementarea Programului Operațional
Infrastructura Mare.
Amortizare a
Cheltuielile cu amortizarea reprezintă 8,63% din totalul cheltuielilor de
exploatare. Acestea au crescut cu 26,49% in 2017 fata de 2016, in principal ca
urmare a punerii in funcțiune a investițiilor realizate prin Proiectul Fond de
Coeziune din contribuț ia Operatorului regional.

43
Servicii prestate de terți
Cheltuielile cu serviciile prestate de terți reprezintă 27,68% din totalul
cheltuielilor de exploatare si au scăzut cu 3,41% in 2017 fata de 2016, datorita
internaliz ării activităților aferente funcției comerciale a societății începând cu luna
septembrie 2016.
Poziția financiara71 a societății in perioada 31.12.2017 – 31.12.2018 se
prezinta astfel :
Tabelul nr.3.6
Descriere 31 decembrie
2017 (lei) 31 decembrie
2018 (lei)
Active imobilizate 323.553.986 298.058.330
Active circulante 128.199.031 131.149.890
Cheltuieli in avans 151.243 448.840
Total active 451.904.260 429.657.060

Datorii pe termen scurt 29.042.097 20.630.835
Provizioane 7.797.299 11.737.595
Datorii pe t ermen lung 79.666.146 72.186.002
Total capitaluri proprii 140.684.019 150.724.422
Venituri in avans 194.714.699 174.378.206
Total pasive 451.904.260 429.657.060
Sursa “www.apa -canal2000.ro”
Bilanțul contabil la 31 decembrie 2018 are un total activ de 429.657.060 lei,
cu 4,92% mai puțin decât în anul anterior. S -a înregistrat o scădere a activelor

71 https://www.apacanal2000.ro/informatii_utile/informatii_financiare.aspx

44
imobilizate (7,88%) și o creștere a cheltuielilor în avans (196,77%), conform
detalierilor prezentate în notele următoare.
In ceea ce privește activelor72, situația se prezenta astfel:
Tabelul nr.3.7
Active imobilizate
Descriere 31 decembrie
2017 (lei) 31
decembrie
2018 (lei) Variație
relativa
Imobilizări corporale,
din care 323.487.226 297.702.187 -7,97%
Investiții imobiliare 1.760.132 1.644.861 -6,55%
Imobilizări
necorporale 63.472 173.742 173,73%
Imobilizări financiare 3.288 182.401 5447,48%
Total active
imobilizate 323.553.986 298.058.330 -7,88%
Sursa “www.apa -canal2000.ro”
Activele imobilizate au scăzut cu 7,88% față de anul anterior, acest rezultat
fiind datorat atât efectului net al rulajelor conturilor de imobilizări corporale și
necorporale, respectiv: programul de investiții pentru anul încheiat l a 31 decembrie
2018 (19.267.268 lei), casările (46.793 lei), recepții ale investițiilor în curs
(3.299.854 lei), predarea de investiții realizate în cadrul Proiectului “Extinderea și
reabilitarea infrastructurii de apă și apă uzată în județul Argeș ” către autoritățile
locale (33.499.559 lei) și amortizarea (8.095.831 lei), c ât și creșterii cu 5.447,48%
a imobilizărilor financiare, reprezentând garanția pentru redevență constituită în

72 https://www.apacanal2000.ro/informatii_utile/informatii_financiare.aspx

45
favoarea unităților administrativ -teritoriale din aria de operare, conform
prevederilor Contractului de delegare nr. 1/26.03.2010.

Active circ ulante
Tabelul nr.3.8
Descriere 31 decembrie
2017 (lei) 31
decembrie
2018 (lei) Variație
relativa
Stocuri 1.484.442 1.411.346 -4,92%
Creanțe comerciale 6.152.449 7.636.479 24,12%
Alte creanțe 35.110.227 31.990.730 -8,88%
Casa si conturi la bănci 85.451 .913 90.111.335 5,45%
Total active circulante 128.199.031 131.149.890 2,30%
Sursa “www.apa -canal2000.ro”
Activele circulante au crescut cu 2,30% comparativ cu perioada anterioară, ca
efect cumulat al creșterii creanțelor comerciale (24,12%) și disponibil ităților din
casă și conturi la bancă (5,45%) și diminuării stocurilor (4,92% ) și altor creanțe
(8,88%).
Creșterea creanțelor comerciale se datorează in principal facturării unor
cantități semnificative de apă și canal, inclusiv urmare acțiunilor de control (55.762
mc apă si 96.958 mc canal), acest fapt conducând pe de o parte la încheierea de
angaja mente de plată pentru debitele mari, iar pe de altă parte la diminuarea gradului
de încasare.
Creșterea disponibilităților din casă și conturi la ban că se datorează optimizării
managementului resurselor financiare.
Reducerea stocurilor s -a datorat unei ma i bune gestionări a aprovizionărilor cu
materiale.
Diminuarea altor creanțe , incluzând în principal sumele înregistrate cu caracter
de subvenție – contul 445 (30.203.492 lei), s -a datorat reducerii sumelor aferente

46
cererilor de plată și cererilor de rambur sare pentru proiectele cu finanțare europeană,
transmise la Autoritatea de Management POIM și nedecontate până la sfârșitul
anului.

Situația datorii lor pe termen scurt si termen lung arata astfel:
Tabelul nr. 3.9
Descriere 31 decembrie
2017 (lei) 31
decembrie
2018 (lei) Variație
relativa
Datorii comerciale –
terți 4.922.495 3.233.088 -34,32%
Datorii – entități afiliate 239.125 234.317 -2,01%
Alte d atorii 23.880.477 17.163.430 -28,13%
Datorii pe termen lung 79.666.146 72.186.002 -9,39%
Total datorii 108.708.243 92.816.837 –
14,62%
Sursa “www.apa -canal2000.ro”
Datoriile73 totale au scăzut în 2018 cu 14,62% comparativ cu perioada
precedentă, ca efect cumulat al reducerii datoriilor comerciale și către entități
afiliate, altor datorii și datoriilor pe termen lung.
Având în vedere finalizarea lucrărilor din cadrul Proiectului „Extinderea și
reabilitarea infrastructurii de apă și apă uzată în județul Arge ș” și achitarea facturilor
către antreprenori în cursul anului 2018, soldul datoriilor comerciale la 31.12.2018
include numai datorii aferente activității de exploatare și investițiilor din surse
proprii, înregistrând astfel o diminuare cu 34,32% fată de sfârșitul anului 2017.
Alte datorii s -au diminuat cu 28,13% în principal ca urmare a restituirii către
antreprenori a sumelor reținute aferente Proiectului „Extinderea și reabil itarea
infrastructurii de apă și apă uzată în județul Argeș ” la recepția finală a lucrărilor.

73 https://www.apacanal2000.ro/informatii_utile/informatii_financiare.aspx

47
Datoriile pe termen lung au scăzut în 2018 cu 9,39% comparativ cu anul 2017,
ca urmare a rambursării ratelor aferente creditelor contractate cu B.E.R.D. si B.E.I.
pentru cofinanțarea proiectelor cu finanțare externă implementate.

Cheltuielil e din exploatare pentru anul 2018 se prezinta astfel:
Tabelul nr.3.10

Descriere 31 decembrie
2017 (lei) 31 decembrie
2018 (lei) Variație
relativa
Cheltuieli cu
materialele 4.478.824 5.226.100 16,68%
Cheltuieli cu mărfurile 0 0 0%
Cheltuieli cu utilităț i 8.258.508 9.394.512 13,76%
Cheltuieli cu salariile 28.529.783 32.140.513 12,66%
Cheltuieli cu
amortizarea 6.282.241 8.048.356 28,11%
Cheltuieli ajustare de
valoare active 2.415.347 3.421.182 41,64%
Cheltuieli cu servicii
prestate de terți 20.146.97 7 21.348.986 5,97%
Alte cheltuieli de
exploatare 2.667.735 3.143.581 17,84%

Cheltuieli din
exploatare 72.779.415 82.723.230 13,66%
Sursa “www.apa -canal2000.ro”

48
Materiale
Cheltuielile74 cu materialele reprezintă 6,32% din totalul cheltuielilor de
exploatare și au crescut cu 16,68% în 2018 fata de 2017, în principal urmare unui
consum ridicat de materiale pentru execuția de branșamente de apă și racorduri de
canalizare, gene rat de extinderile de rețele din aria de operare. Totodată, din cauza
turbidității mari și încărcării bacteriologice a apei brute, s -au folosit doze
suplimentare corespunzătoare de materiale (reactivi și coagulanți ), astfel încât
parametrii apei distribuit e să corespundă normelor de potabilitate.
Utilități
Cheltuielile c u utilitățile reprezintă 11,36% din totalul cheltuielilor de exploatare
și s-au majorat cu 13,76% în 2018 fată de 2017, în principal din cauza creșterii
tarifului de furnizare a energiei electrice.
Salarii și politica de personal
Cheltuielile cu salariile reprezintă 38,85% din totalul cheltuielilor de exploatare.
Cheltuielile cu salariile au crescut cu 12,66% în 2018 fată de 2017, urmare
creșterilor salariale acordate în conformitate cu prevederile Contractului Colectiv de
Muncă în vigoare și completării st ructurii organizatorice cu personal specializat,
care să asigure o abordare unitară în exercitarea funcțiilor societății , ținând cont atât
de punerile în funcțiune ale sistemelor tehnologice realizate prin Proiectul
,,Extinderea și reabilitarea infrastruct urii de apă și apă uzată în Județul Argeș ”, cât
și de necesitatea asigurării personalului care să gestioneze implementarea
Programului Operațional Infrastructura Mare.
Amortizarea
Cheltuielile cu amortizarea reprezintă 9,73% din totalul cheltuielilor de
exploatare. Acestea au crescut cu 28,11% în 2018 fată de 2017, în principal ca
urmare a punerii în funcțiune a investițiilor realizate prin Proiectul Fond de
Coeziune din contribuția Operatorului regional.

74 https://www.apacanal2000.ro/informatii_utile/informatii_financiare.aspx

49
Servicii prestate de terți
Cheltuielile cu servici ile prestate de terți reprezintă 25,81% din totalul
cheltuielilor de exploatare și au crescut cu 5,97% în 2018 fată de 2017, din cauza
creșterii cheltuielilor cu reparațiile efectuate de terți și a cheltuielilor cu redevența
achitată către unitățile admini strativ -teritoriale din aria de operare în conformitate
cu prevederile Contractului de delegare nr. 1/26.03.2010, urmare creșterii producției
facturate către utilizatori.
In prima jum ătate a anul ui 2019 poziția financiara a societății se prezinta astfel:
Tabelul nr. 3.1
Descriere 01 ianuarie
2019 30 iunie
2019
(lei) (lei)
Active imobilizate 298.058.330 256.253.417
Active circulante 131.149.890 130.780.667
Cheltuieli in avans 448.840 717.410
Total active 429.657.060 387.751.494

Datorii pe termen s curt 20.630.835 19.576.482
Provizioane 11.737.595 11.737.595
Datorii pe termen lung 72.186.002 69.385.009
Total capitaluri proprii 150.724.422 153.532.614
Venituri în avans 174.378.206 133.519.794
Total pasive 429.657.060 387.751.494
Sursa “www.apa -canal2000.ro”

50
Bilanțul contabil la 30 iunie 2019 are un total activ de 387.751.494 lei, cu 9,75%
mai puțin decât în anul anterior. S -a înregistrat o scădere a activelor imobilizate
(14,03%) și o creștere a cheltuielilor în avans (59,84%), conform detalie rilor
prezenta te în notele următoare.
Situatia activelor in perioada analizata se prezinta astfel:
Tabelul nr. 3.12
Active imobilizate
Descriere 01 ianuarie
2019 (lei) 30 iunie
2019 (lei) Variatie
relativa

Imobilizări corporale 297.702.187 255.926.865 -14,03%
Imobilizări necorporale 173.742 143.151 -17,61%
Imobilizări financiare 182.401 183.401 0,55%
Total active imobilizate 298.058.330 256.253.417 -14,03%
Sursa “www.apa -canal2000.ro”
Activele imobilizate75 au scăzut cu 14,03% fată de anul anterior, acest rezultat
fiind generat atât de efectul net al recepțiilor de lucrări ale investițiilor în curs,
predarea de investiții realizate în cadrul Proiectului “Extinderea și reabilitarea
infrastructurii de apă și apă uzată în județul Argeș ” către autoritățil e locale (Albota
și Moșoaia ) și amortizare.

75 https://www.apacanal2000.ro/informatii_utile/informatii_financiare.aspx

51
Active circulante Tabelul nr. 3.13
Sursa “www.apa -canal2000.ro”
Activele circulante 76s-au menținut la un nivel comparabi l cu cel înregistrat la
01 ianuarie 2019, ca efect cumulat al descreșterii stocurilor (40,79 %) și creanțelor
(6,38 %) și creșterii disponibilitățilo r din casă și conturi la bancă (3,03%).
Reducerea stocurilor s -a datorat unei mai bune gestionări a aprovizi onărilor cu
materiale.
Diminuarea creanțelor , incluzând în principal sumele înregistrate cu caracter de
subvenție – contul 445 (28.996.165 lei), a fost generată în principal de reducerea
sumelor reprezentând sume cu caracter de subvenție , pe măsura achităr ii ratelor
pentru creditul încheiat cu Banca Europeana de Investiții (contractat pentru
cofinanțarea lucrărilor de investiții executate prin Proiectul ISPA).
Creșterea disponibilităților din casă și conturi la bancă cu 3,03% se datorează
optimizării manag ementului resurselor financiare.

76 https://www.apacanal2000.ro/informatii_utile/informatii_financiare.aspx Descriere 01 ianuarie
2019 30 iunie
2019 Variație
relativa
(lei) (lei)
Stocuri 1.411.346 835.628 -40,79%
Creanțe 39.627.209 37.099.465 -6,38%
Casa si conturi
la bănci 90.111.335 92.845.574 3,03%
Total active
circulante 131.149.890 130.780.667 -0,28%

52

Datorii pe termen scurt si termen lung
Tabelul nr. 3.14
Descriere 01 ianuarie
2019 30 iunie
2019 Variație
relativa
(lei) (lei)
Datorii comerciale 3.760.885 3.267.538 -13,12%
Alte datorii pe termen
scurt 16.869.950 16.308.944 -3,33%
Datorii pe termen lung 72.186.002 69.385.009 -3,88%
Total datorii 92.816.837 88.961.491 -4,15%
Sursa “www.apa -canal2000.ro”
Datoriile totale s -au diminuat cu 4,15% comparativ cu 01 ianuarie 2019,
datorită scăderii datoriilor comercial e, datoriilor pe termen scurt cu sumele
reprezentând garanții de bună execuție , impozit pe profit, etc. și datoriilor pe termen
lung cu sumele reprezentând rambursarea ratelor din contractele de credit încheiate
cu BEI și BERD, pentru cofinanțarea proiecte lor cu finanțare externă.

53
Situația cheltuielilor in perioada analizata se prezinta astfel:
Tabelul nr. 3.15
4.1 Cheltuieli din exploatare
Descriere 30 iunie
2018 30 iunie
2019 Variație
relativa
(lei) (lei)
Cheltuieli cu
materialele 2.340.502 2.678. 006 14,42%
Cheltuieli cu mărfurile 0 0 0,00%
Cheltuieli cu utilități 4.640.119 4.763.886 2,67%
Cheltuieli cu personalul 15.458.023 18.207.119 17,78%
Cheltuieli cu
amortizarea 3.917.378 4.479.759 14,36%
Cheltuieli ajustare de
valoare active -1.690.75 5 2.752 -100,16%
Cheltuieli cu servicii
prestate de terți 10.213.185 10.542.588 3,23%
Alte cheltuieli de
exploatare 1.639.241 1.367.743 -16,56%

Cheltuieli din
exploatare 36.517.693 42.041.853 15,13%
Sursa “www.apa -canal2000.ro”

Materiale
Chel tuielile cu materialele reprezintă 6,37% din totalul cheltuielilor de
exploatare (reactivi si materiale de tratare a apei, alte materiale consumabile,

54
combustibili, piese de schimb, materiale de natura obiectelor de inventar) si au
crescut cu 14,42% fata d e nivelul înregistrat la 30 iunie 2018, în principal urmare
majorării prețurilor practicate de furnizorii de materiale, inclusiv prin aplicarea
prevederilor OUG 114/2018.
Utilități
Cheltuielile cu utilitățile reprezintă 11,33% din totalul cheltuielilor de exploatare
si au crescut cu 2,67% fata de nivelul înregistrat la 30 iunie 2018, urmare majorării
tarifelor practicate de furnizorii de utilități , inclusiv prin aplicarea prevederilor OUG
114/2018.
Salarii și politica de personal77
Cheltuielile cu personalul reprezintă 43,31% din totalul cheltuielilor de
exploatare. Acestea au crescut cu 17,78% la 30.06.2019 comparativ cu 30.06.2018,
ca urmare a completării structurii organizatorice cu personal specializat pentru
operarea sistemelor tehnologice realizate prin Proiectul ,,Extinderea si reabilitarea
infrastructurii de apa si apa uzata in Județul Argeș ” și a modificărilor salariale
acordate în conformitate cu politica de personal a societății , stabilită prin Contractul
Colectiv de Munca pentru anii 2018 – 2019, înregistrat la Inspectoratul Teritorial de
Munca Argeș sub numărul 1762/ 280/ CCMMRM / 22.01.2018 și actualizat prin
Actul adițional nr. 1, înregistrat sub numărul 8084/1287/ CMMRRM / 29.03.2019.
Politica viitoare a companiei cu privire la salariați prevede completarea structurii
organizatorice cu personal specializat, care sa asigure o abordare unitara in
exercitarea funcțiilor societății , ținând cont atât de punerile in funcțiune ale
sistemelor t ehnologice realizate prin Proiectul ,,Extinderea si reabilita rea
infrastructurii de apa si apa uzata in Județul Argeș ”, cat si de necesitatea asigurării

77 https://www.apacanal2000.ro/i nform atii_utile/informatii_financiare.aspx

55
personalului care sa gestioneze implementarea Programului Operațional
Infrastructura Mare.
Amortizare a
Cheltuielile cu amortizarea reprezintă 10,66% din totalul c heltuielilor de
exploatare. Acestea au crescut cu 14,36% la 30.06.2019 comparativ cu 30.06.2018,
fiind generate de investițiile realizate din surse proprii in cadrul Proiectului Fond
Coeziune si recepționate , precum si de achizițiile de mijloace fixe din c ursul anului.

56
CONCLUZII

In urma analizei relatate se desprind mai multe concluzii. Acestea sunt reliefate
in rândurile următoare .
S.C. Ap ă Canal 2000 S.A.78 Pitești este operator regional specializat in domeniul
producerii si distribuirii apei potabile si colect ării, epurării si evacuării in emisar a
apelor uzate, prestând servicii pentru peste 350.000 locuitori echivalenți.
Societatea își desfășoară activitatea in aria ad ministrativa a municipiului Pitești, a
orașelor Costești, Ștefănești si Topoloveni si a comunelor Albota, Bascov, Bradu,
Buzoești, Căteasca, Lunca Corbului, Mărăcineni, Moșoaia, Stolnici, Teiu, Ungheni,
Poiana Lacului, Birla, Merișani si Uda conform contra ctului de delegare nr.
1/26.03.2010 încheiat cu ADIA.
Misiunea socie tății este satisfacerea cerințelor clienților săi in ceea ce privește
asigurarea din punct de vedere cantitativ si calitativ a serviciilor de alimentare cu apa
si de canalizare, in condiți ile unei reale preocupări pentru protejarea mediului
înconjurător si pentru prevenirea rânirilor si îmbolnăvirilor profesionale.
Printr -o serie de eforturi susținute ale echipei manageriale, societatea Apa
Canal 200079 a devenit prima companie de apa din t ara care a implementat un sistem
de management integrat calitate – mediu – sănătate si securitate ocupaționala, reușind
sa răspundă astfel tuturor cerințelor standardelor internaționale din domeniul
sistemelor de management.
Prin eforturi susținute ale ech ipei manageriale am devenit prima companie
de apă din țară care a imp lementat un sistem de management integrat calitate -mediu –

78 https://www.apacanal2000.ro/companie/prezentare.aspx
79 https://www.apacan al200 0.ro/companie/prezentare.aspx

57
sănătate și securitate în muncă, reușind să răspundă astfel afirmativ tuturor cerințelor
și solicitărilor internaționale din domen iul apei.
S.C. Apa Canal 2000 S.A. este in plin proces de regândire a strategiei de
dezvoltare pe termen mediu si lung ținând cont de procesul de regionalizare, de
necesitatea conformării cu directivele Uniunii Europene privind apa potabila si apa
uzata, p recum si de necesitatea dar si oportunitatea implementării unor proie cte de
investiții importante.
In perioada analizată se observă o scădere a activelor societății datorata in
principal încheierii program elor de investiții derulate, respectiv predarea de investiții
realizate in cadrul Proiectului “Extinderea si reabilitar ea infrastructurii de ap ă si ap ă
uzată in județul Argeș” către autoritățile locale , precum si a restituirii către antreprenori
a sumelor reținute aferente proiectului la recepția finală a lucrărilor.
Referitor la cheltuielile de exploatare ale societății, acestea au înregistrat o creștere
datorată in principal urmare a majorărilor salariale acordate în conformitate cu
prevederile Contractului Colectiv de Muncă în vigoare și a completării structurii
organizatorice cu personal specializat, a internaliz ării activităților aferente funcției
comerciale a societății (contractare, stabilir e consumuri, facturare, recuperare debite si
gestionare branșamente) , cât și de necesitatea asigurării personalului care să gestioneze
implementarea Programului Operațional Infras tructura Mare .
Alt factor important in creșterea cheltuielilor de exploatare îl reprezintă creșter ea
consumului de energie electrica ca urmare a apariției unor noi locuri de consum (stații
de pompare – repompare executate prin Proiectul Fond de Coeziune) . De asemenea,
cheltuielile cu serviciile prestate de terți au o pondere importanta in totalul cheltuielilor
de exploatare din cauza creșterii cheltuielilor cu reparațiile efectuate de terți și a
cheltuielilor cu redevența achitată către unitățile administr ativ-teritoriale din aria de
operare în conformitate cu prevederile Contractului de delegare nr. 1/26.03.2010 .

58
PROPUNERI

Principalele propuneri privind strategi a financiar a se conturează ținând cont de o
serie de constrângeri generate de specificul din d omeniul servicii lor publice in general,
al serviciilor de alimentare cu apa și canalizare in particular.
Aceste propuneri au in vedere in principal:
– gestionarea eficienta a activelor imobilizate și a activelor circulante;
– gestionarea eficienta a fluxu rilor de numerar , a clienților și furnizorilor;
– gestionarea eficienta a fondurilor nerambursabile și rambursabile pentru finanțarea
investițiilor și a Fondului IID;
– respectarea prevederilor legislative in vigoare și a procedurilor proprii privind
activ itățile financia r – contabile;
– monitorizarea și analizarea permanenta a veniturilor, a costurilor și a rezultatului
final, găsirea celor mai adecvate metode de maximizare a veniturilor, de reducere a
costurilor și de îmbunătățire a rezultatelor finan ciare;
– educarea costurilor prin utilizarea sistemelor GIS și SCADA pentru determinarea
tronsoanelor de rețele cu pierderi care trebuie înlocuite;
– dezvoltarea sistemului de management al activelor pentru identificarea activelor
critice și prioritiz area înlocuirii/mentenanței activelor și elaborarea planurilor anuale
și multianuale de investiții și reparații;
– reducerea costurilor privind deversarea apei in emisar, in special prin reducerea
penalităților plătite la Apele Rom âne ca urmare a punerii i n fun cțiune a noilor stații de
epurare și a investițiilor finanțate prin POS Mediu si POIM.
– Reducerea costurilor cu energia electrica prin:

59
– reducerea pierderilor de apa, monitorizarea consumurilor specifice si a timpilor de
funcționare a instalațiilor ( ore gol, normale și vârf)
– reducerea costurilor cu apa captata și evacuata precum și a penalităților plătite la
Apele Rom âne prin: reducerea pierderilor in rețea monitorizarea infiltrațiilor cre șterea
performantelor instalațiilor de epurare a apei, redu cerea cantităților de ap ă deversata
direct in emisar;
– Monitorizarea încadrării in BVC a tuturor categoriilor de cheltuieli
– Reducerea costurilor cu depozitarea nămolului prin utilizarea lui in agricultur ă sau
depozitarea lui in alte locații decât Depozi tul ecologic
– Aplicarea corect ă a strategiei privind mentenanța ceea ce va duce la reducerea
cheltuielilor cu reparațiile ulterioare.
– Implementarea economiilor de scara ( controlul costurilor).
– Revizuirea periodic ă a procedurilor financiare.
– Efectua rea p eriodic ă de analize de ris c financiar și elaborarea și implementarea de
strategii pentru diminuarea acestora.
– Reducerea costurilor de exploatare prin identificarea și diminuarea pierderilor,
identificarea consumurilor ilicite.
– Implementarea unei noi a plicații informatice integrate care sa permită
îmbunătățirea metodelor de control financiare, monitorizarea stricta și optimizarea
fluxurilor de numerar, identificarea costurilor neperformante ale societății,
monitorizarea permanenta a bugetului de venitur i și cheltuieli, implementarea
sistemului de management al activelor.

60
BIBLIOGRAFIE

1. ALFONSI, G., GRANJEAN, P. Pratique de gestion et d’analyse financieres, Les
Éditions d’Organisations, Paris 1984.
2. COHEN E. Analyse financiére, Ed. Eco nomica Paris, 1988, Analyse financiere
3-ème édition, Economica, Paris 1997.
4. CRISTEA, H., TALPAS, I., COSMA D. Gestiunea financiară a întreprinderilor,
Editura Mirton, Timișoara,1998.
5. FELEAGĂ, N – Controverse contabile; Contabi litate aprofundată; Îmblânzirea
junglei contabilității, Editura Economică, București, 1996; Dincolo de frontierele
vagabondajului contabil, Editura Economică, București, 1997; Contabilitate financiară,
curs universitar inspirat după modelul franc ez de contabilitate.
6. FELEAGĂ, N., IONAȘCU, I. – Tratat de contabilitate financiară, Editura Economică,
București, 1996
7. GEORGESCU, N – Analiza bilanțului contabil, Editura Economică, București, 199 9.
8. GHEORGHIU, AL – Analiza activității econ omice a întreprinderilor, Editura Didactică
și Pedagogică, București, 1982.
9. HALPERN, P., FREDWESTON, J. – Finanțe manageriale (Modelul canadian), Editura
Economică, București, 1998.
10. IȘFĂNESCU, A., STĂN ESCU, C., BĂICUȘI, A. – Analiza economico -financiară,
Editura Economică, București, 1999
11. IȘFĂNESCU, A., ROBU, V., ANGHEL, I., TUȚU A – Evaluarea întreprinderii -ediția
a II-a, Editura Tribuna Economică, București, 1999

61
12. MĂRGULESCU, D. NICULE SCU, M. ROBU, V. – Diagnostic economico -financ iar,
concepte, metode și tehnici, Editura Romcart, București, 1994; Analiza economico –
financiară a întreprinderii, metode și tehnici, Editura Tribuna Economică, București,
1994
13. MĂRGULESCU, D. Coordonator – Analiza economico -financiara a întreprinderii,
metode si tehnici; Editura Tribuna Economică, București, 1994.
14. ROBU, V., GEORGESCU, N. – Analiză economico -financiară, Editura. OMNIA
UNI S.A.S.T. S.R.L., Brașov, 2000
15. STANCU, I. – Finanțe, Teoria p iețelor financiare, Finanțele întreprinder ilor,
Analiza și gestiunea financiară, Editura Economică, București, 1996
16. www.apacanal2000.ro
17. www.biblioteca -digitala.ase.ro