MINISTERSTVO OBRAZOVANIYa I NAUKI ROSSIYSKOY FEDERATsII [614156]

2

MINISTERSTVO OBRAZOVANIYa I NAUKI ROSSIYSKOY FEDERATsII
federalnoe gosudarstvennoe byudzhetnoe obrazovatelnoe uchrezhdenie
vysshego obrazovaniya
«ROSSIYSKIY GOSUDARSTVENNYY
GIDROMETEOROLOGIChESKIY UNIVERSITET»
filial v g.Tuapse

Kafedra « Ekonomiki i up ravleniya»

DIPLOMNAYa RABOTA
Na temu «Sovershenstvovanie protsessa kreditovaniya yuridicheskih lits kak faktor
snizheniya prosrochennoy zadolzhennosti (na primere Krasnodarskogo Filiala №
2351 VTB24 (PAO))»

Ispolnitel Denisenko Ya.S.
Rukovoditel kandidat ekono micheskih nauk, dotsent Yayli D.E.
«K zashchite dopuskayu»
Zaveduyushchiy kafedroy ________________________

doktor ekonomicheskih nauk, professor
Temirov D.S.
«____» _________ 2016 g.
Tuapse
2016

3 OGLAVLENIE

Vvedenie ………………………….. ………………………….. ………………………….. …………………. 4
Glava 1 Teoreticheskie i metodicheskie osnovy organizatsii protsessa
kreditovaniya yuridicheskih lits kommercheskimi bankami ……………………….. 7
1.1 Sushchnost i znachenie protsessa kreditovaniya yuridicheskih lits ……….. 7
1.2 Metodicheskie osnovy i poryadok kreditovaniya yuridicheskih lits
kommercheskimi bankami ………………………….. ………………………….. ……………… 13
Glava 2 Analiz i otsenka protsessa kreditovaniya yuridicheskih lits v
Filiale № 2351 VTB24 (PAO) ………………………….. ………………………….. …………. 25
2.1 Organizatsionno -ekonomicheskaya otsenka issleduemogo obek ta ……….. 25
2.2 Analiz protsessa kreditovaniya yuridicheskih Filiala № 2351 VTB24
(PAO) ………………………….. ………………………….. ………………………….. ……………… 29
2.3 Problemy prosrochennoy zadolzhennosti po kred itam v kommercheskom
banke ………………………….. ………………………….. ………………………….. ………………. 39
Glava 3 Sovershenstvovanie protsessa kreditovaniya dlya sokrashcheniya
prosrochennoy zadolzhennosti yuridicheskih lits v Filiale № 2351 VTB24
(PAO) ………………………….. ………………………….. ………………………….. ……………………. 53
Zaklyuchenie ………………………….. ………………………….. ………………………….. …………… 58
Spisok ispolzovannoy literatury ………………………….. ………………………….. .. 63

4 Vvedenie

Aktualnost issledovaniya obuslovlena tem, chto v usloviyah r ynochnoy
ekonomiki bankovskiy kredit obektivno neobhodim. Potrebnost v nem
obuslovlena deystviem ekonomicheskih zakonov, nalichiem tovarno -denezhnyh
otnosheniy i gosudarstvennoy politikoy, napravlennoy na podderzhku i
stimulirovanie razlichnyh sektorov ekonomik i.
V nastoyashchee vremya Razvitie bankovskogo sektora proishodit na fone
pozitivnyh izmeneniy makroekonomicheskoy situatsii v ekonomike strany i
zametnoy stabilizatsii situatsii na finansovyh rynkah.
Vmeste s tem utverzhdat, chto bankovskaya sistema v tselom i ee ot delnye
kreditnye organizatsii okonchatelno preodoleli posledstviya krizisa i chto ih
dalneyshee razvitie ne sopryazheno s vozmozhnymi finansovymi potryaseniyami,
bylo by prezhdevremenno. Sohranyayut svoe znachenie faktory, sposobnye
sushchestvennym obrazom povliyat na s ostoyanie i bankovskoy sistemy v tselom i
konkretnogo kommercheskogo banka v chastnosti.
V poslednee vremya, v svyazi so znachitelnym rostom potrebitelskogo
kreditovaniya i nesovershenstvom otsenki kreditosposobnosti zaemshchika
(skor ringa), banki, blagodarya bolshom u kolichestvu vydannyh kreditov kak
yuridicheskim, tak i fizicheskim litsam, vo mnogom uvelichili svoi aktivy.
No v protivoves etoy polozhitelnoy storone kreditovaniya sushchestvuet i
otritsatelnaya – banki vse chashche stalkivayutsya s problemami nesvoevremennogo
pogashe niya zadolzhennosti ili nevozvratom kreditov.
Snizhenie likvidnosti bankovskoy sistemy i rost neplatezhey po
kreditam priveli k zamedleniyu kreditovaniya, chto zamykaet porochnyy krug
razvitiya i narastaniya krizisa. Spetsifikoy bankov yavlyaetsya osushchestvlenie
deyateln osti po razmeshcheniyu sredstv preimushchestvenno za schet privlechennyh
resursov. Nevozvrat kreditov, osobenno krupnyh, mozhet privesti bank k
bankrotstvu. Vse vysheskazannoe opredelilo aktualnost temy raboty
«Meropriyatiya po sokrashcheniyu prosrochennoy zadolzhennosti po kreditam

5 yuridicheskih lits (na primere Krasnodarskogo Filiala № 2351 VTB24
(PAO) ».
Obekt issledovaniya – organizatsiya deyatelnosti kreditovaniya
yuridicheskih lits v Krasnodarskom filiale VTB24 (PAO).
Predmet issledovaniya – prosrochennaya zadolzhennost po kredit am
yuridicheskih lits .
Tsel issledovaniya – razrabotka meropriyatiy po sokrashcheniyu
prosrochennoy zadolzhennosti yuridicheskih lits kommercheskogo banka.
Zadachi issledovaniya :
1. Issledovat t eoreticheskie osnovy protsessa kreditovaniya
yuridicheskih lits kommercheskimi bankam i, dlya etogo:
 vyyavit o snovnye ponyatiya i sushchnost protsessa kreditovaniya ;
 izuchit p oryadok kreditovaniya yuridicheskih lits kommercheskimi
bankami ;
 proanalizirovat metody otsenki kreditosposobnosti klientov
kommercheskogo banka.
2. Provesti i ssledovanie organizatsi i deyatelnosti Krasnodarskogo
Filiala № 2351 VTB24 (PAO) po sokrashcheniyu prosrochennoy zadolzhennosti
po kreditam yuridicheskih lits .
3. Razrabotat meropriyatiya po s overshenstvovani yu protsessa
kreditovaniya yuridicheskih lits dlya sokrashcheniya prosrochennoy zadolzhennosti
po kreditam v Krasnodarskom Filiale № 2351 VTB24 (PAO) .
Strukturno rabota sostoit iz vvedeniya, treh glav, zaklyucheniya, spiska
literatury.
Vo vvedenii obosnovana aktualnost temy issledovaniya,
sformulirovany tsel i zadachi vypusknoy kvalifikatsionnoy raboty ,
opredeleny predmet i obekt issledovaniya .
V pervoy glave rassmotreny teoreticheskie osnovy protsessa
kreditovaniya yuridicheskih lits kommercheskimi bankami , vyyavleny o snovnye

6 ponyatiya i sushchnost protsessa kreditovaniya , a takzhe issledovany metody
otsenki kreditospo sobnosti klientov kommercheskogo banka.
Vo vtoroy glave raboty provedeno issledovanie organizatsii
deyatelnosti Krasnodarskogo Filiala № 2351 VTB24 (PAO) , dlya etogo dana
harakteristika kommercheskogo banka i otseneno sostoyanie prosrochennoy
zadolzhennosti po kredit am yuridicheskih lits.
V tretey glave vypusknoy kvalifikatsionnoy raboty na osnove analiza
organizatsii kreditovaniya yuridicheskih lits razrabot any meropriyati ya po
sokrashcheniyu prosrochennoy zadolzhennosti yuridicheskih lits i proved ena
otsenka ozhidaemoy effektivnosti ot vnedreniya etih meropriyatiy .
Informatsionnoy bazoy issledovaniya posluzhili raboty
otechestvennyh i zarubezhnyh avtorov v oblasti bankovskogo dela, kreditnyh i
finansov yh otnosheniy (I.O. Arends, M.M. Agarkova, D.G. Aleksee voy, N.G.
Antonova, N.N. Arefevoy, I.T. Balabanova, I. Balabueva, N.V. Bandurinoy,
A.V. Belyakova, A.A. Bogdanova, I.V. Bocharovoy, P.I.Vahrina, V.V.
Vitryanskogo, I.V. Vishnyakova, D.A. Endovitskogo, L.G. Efimovoy, E.P.
Zharkovskoy, E.F. Zhukova, S.V. Zamkovogo, V.A. Zinkevicha, M.Yu. Katvitskoy,
O.I. Lavrushina, I. D. Mamonovoy, I.S. Mustafina, A.S. Neshitogo, L.A.
Novoselovoy, D.S. Pastushenko, S. Selyanina, O.G. Semenyuty, S.K. Solomina,
A.M. Tavasieva, G.A. Tosunyan, M.M. Yampolskogo i dr. ), a takzhe
stati sticheskie i finansovye materialy Krasnodarskogo Filiala № 2351
VTB24 (PAO) .
Obshchiy obem raboty sostavlyaet 64 pechatnyh lista , vklyuchaya 6 tablits i 8
risunkov.

7 Glava 1 Teoreticheskie i metodicheskie osnovy organizatsii protsessa
kreditovaniya yuridicheskih lits kom mercheskimi bankami
1.1 Sushchnost i znachenie protsessa kreditovaniya yuridicheskih lits

Izobretenie kredita, kak i sobstvenno deneg, yavlyaetsya genialnym
otkrytiem chelovechestva. V sisteme ekonomicheskih otnosheniy kredit zanimaet
osoboe polozhenie kak samostoyateln aya kategoriya.
Blagodarya kreditu ekonomika v tselom, a takzhe otdelnye yuridicheskie i
fizicheskie litsa imeyut prekrasnuyu vozmozhnost udovletvoryat svoi
hozyaystvennye i lichnye potrebnosti, preodolevaya ogranichennost
finansovyh resursov. Kreditnye otnosheniya pozvo lyayut organizatsii za schet
dopolnitelnyh sredstv rasshirit proizvodstvo, uvelichit svoi resursy, a
takzhe uskorit dostizhenie razlichnyh kommercheskih tseley. V tselom zhe kredit
mozhet sposobstvovat ukrepleniyu ekonomicheskogo potentsiala obshchestva.
Otsenit vse aspe kty i rezultaty vovlecheniya v oborot hozyaystvuyushchego
subekta kreditnyh resursov, a takzhe vozmozhnosti izmeneniya vsledstvie
etogo ego finansovogo sostoyaniya mozhno tolko na osnove poluchennyh posle
sootvetstvuyushchey obrabotki rezultatov finansovogo analiza.
Sovremennyy kreditnyy rynok predstavlyaet soboy rezultat
dlitelnogo istoricheskogo razvitiya i prisposobleniya kreditnyh institutov
k potrebnostyam razlichnyh subektov rynochnoy ekonomiki. On yavlyaetsya
chastyu rynka finansovyh uslug.
Ego mozhno opredelit kak sovoku pnost okazyvaemyh kreditnymi
organizatsiyami (bankami i nebankovskimi kreditnymi organizatsiyami),
imeyushchimi litsenziyu Banka Rossii na osushchestvlenie bankovskih operatsiy,
sotsialno -ekonomicheskih otnosheniy po organizatsii denezhnogo obrashcheniya,
po privlecheniyu sredst v grazhdan i yuridicheskih lits i razmeshcheniyu etih
sredstv v prioritetnyh otraslyah ekonomiki putem osushchestvleniya bankovskih
operatsiy kak isklyuchitelnogo vida deyatelnosti. Kredit (lat. creditum) – eto
predostavlenie tovarov ili deneg v dolg na opredelennyh uslo viyah.

8 Eti usloviya predpolagayut, chto debitor (dolzhnik) vozvrashchaet kreditoru
(zaimodavtsu) ekvivalent summy dolga plyus protsent, sostavlyayushchiy dohod
kreditora. Takim obrazom, po svoey ekonomicheskoy prirode kredit,
«ispolzuemyy dlya vozvratnogo predostavleniya s redstv, vliyaet na protsessy
proizvodstva, realizatsii i potrebleniya produktsii i na sferu denezhnogo
oborota ».
Bankovskiy kredit vystupaet neobhodimym usloviem formirovaniya i
razvitiya rynochnyh otnosheniy, potrebnost v kotorom obuslovlena deystviem
ekonomicheski h zakonov, nalichiem tovarno -denezhnyh otnosheniy i
gosudarstvennoy politikoy, napravlennoy na podderzhku i stimulirovanie
razlichnyh sektorov ekonomiki.
Ekonomicheskaya sostavlyayushchaya bankovskogo kredita zaklyuchaetsya v
stoimostnom vyrazhenii, kotoroe dolzhno vozrasta t kazhdyy raz posle
predostavleniya kredita zaemshchiku. Dlya poslednego znachenie imeet ne stolko
ego vzaimosvyaz s konkretnym kreditorom -bankom, skolko stoimostnaya
velichina bankovskogo kredita (denezhnaya summa), kotoroy on mozhet
polzovatsya s usloviem ee voz vrata v nekotorom uvelichennom razmere. Krome
etogo dlya zaemshchika vazhnoe znachenie imeet vozmozhnost polzovatsya summoy
kredita v techenie opredelennogo prodolzhitelnogo otrezka vremeni,
dostatochnogo dlya ee oborota, s otneseniem stoimosti kak na vozvrat summy
kredita, tak i na obespechenie dalneyshey svoey samostoyatelnoy
deyatelnosti.
Poetomu, govorya o bankovskom kredite, imeyut v vidu formu dvizheniya
stoimosti (summy deneg) ot banka k zaemshchiku, kotoraya vsegda podlezhit
vozvratu v nekotorom uvelichennom razmere che rez opredelennyy promezhutok
vremeni. V sovremennoy ekonomicheskoy literature nahodit svoe mesto
opredelenie kredita kak formy dvizheniya ssudnogo kapitala ili ssudnogo
fonda, kotoroe, v svoyu ochered, vyzyvaet vozrazhenie u nekotoryh uchenyh.
Tak, M.M. Yampols kiy zamechaet, chto podobnaya traktovka kredita malo
chto vnosit v razyasnenie osobennostey etoy kategorii, poskolku termin

9 «forma dvizheniya », ravno kak i «ssudnyy fond», sami nuzhdayutsya v
obyasnenii.
Po mneniyu S.K. Solomina, s ekonomicheskoy tochki zreniya lyuboe
tovarno -denezhnoe otnoshenie, bud -to: prodazha tovara, okazanie uslugi,
vypolnenie raboty ili predostavlenie bankovskogo kredita, sopryazheno s
dvizheniem stoimosti ot odnogo subekta k drugomu. Forma zhe opredelyaet te
ramki, v kotoryh takoe dvizhenie vozmozhno. Tak, dvizhenie stoimosti ot
prodavtsa tovara k ego pokupatelyu i obratno posredstvom peredachi tovara s ego
oplatoy oposreduetsya kategoriey kuplya -prodazha, kotoraya i vystupaet
edinstvenno vozmozhnoy formoy takogo dvizheniya. Dlya predostavleniya
denezhnoy summy v pol zovanie s posleduyushchim ee vozvratom harakterna forma
libo bankovskogo kredita, libo kredita. Posledniy, vklyuchaya i bankovskiy
kredit, predpolagaet vozmozhnost vystupleniya v kachestve zaimodavtsa vesma
shirokogo kruga lits.
Chto zhe kasaetsya termina « dvizhenie », to v ramkah bankovskogo kredita on
oznachaet peredachu (perechislenie) summy denezhnyh sredstv ot banka k
zaemshchiku i posleduyushchiy ee vozvrat s uplatoy protsentov godovyh.
Uchityvaya tot fakt, chto bankovskoe kreditovanie, kak pravilo,
osushchestvlyaetsya za schet privlech ennyh denezhnyh sredstv, neobhodimo govorit
o vozvrate opredelennogo razmera stoimosti pervonachalnomu zvenu v tsepi ee
dvizheniya, a imenno sobstvenniku denezhnyh sredstv (vkladchiku). Dannyy
aspekt pozvolyaet opredelit ekonomicheskuyu sushchnost banka kak posredn ika
na rynke prodazhi «denezhnyh summ ». Uyasnenie posrednicheskoy funktsii banka
pozvolyaet sdelat vyvod o tom, chto bank, vystupaya promezhutochnym zvenom vo
vzaimootnosheniyah subektov, imeyushchih «lishnie dengi », i subektov,
zhelayushchih ih ispolzovat, sposoben akkum ulirovat vse «svobodnye dengi
mira » s tselyu polucheniya pribyli posredstvom razmeshcheniya ih sredi lits,
nuzhdayushchihsya v dopolnitelnyh denezhnyh resursah.
Bankovskiy kredit sposobstvuet uskoreniyu proizvodstva i obrashcheniya
materialnyh tsennostey, povysheniyu tempov obshchestvennogo proizvodstva, v

10 chastnosti, blagodarya ssudnomu protsentu, pobuzhdayushchemu zaemshchikov ekonomno
rashodovat zaemnye denezhnye sredstva, izyskivat vnutrennie rezervy,
snizhat zatraty proizvodstva, poluchat pribyl, dostatochnuyu i dlya tekushchih
rashodov, i dlya vozvrata kredita.
Sushchestvuyushchie podhody izucheniya kredita kak ekonomicheskogo yavleniya
ne mogli ne otrazitsya na nemnogochislennyh pravovyh issledovaniyah kredita
poslednego desyatiletiya, v kotoryh on rassmatrivaetsya v bolshinstve svoem
imenno cherez prizmu ekonomicheskih kategoriy. Pri etom tsivilisty, ne vsegda
utruzhdaya sebya v vyyavlenii ekonomicheskoy sushchnosti kredita, vse zhe
opredelyayut ee v dvuh slovah.
Tak, E.A. Suhanov govorit o predostavlenii kredita v ekonomicheskom
smysle v teh sluchayah, kogda «rech idet o peredache odnim uchastnikom tovarnogo
oborota drugomu opredelennogo imushchestva s usloviem vozvrata ego
ekvivalenta, i, kak pravilo, uplaty voznagrazhdeniya ».
Neobhodimo otmetit , chto soderzhatelnye issledovaniya izuchaemoy
kategorii byli sdelany imenno v sered ine HH stoletiya. Odnako i eti
issledovaniya poroy osnovyvalis na polozheniyah ekonomicheskoy teorii o
kredite. Nekotorye sovremennye pravovedy lish na analize nauchnyh trudov
ekonomicheskoy napravlennosti pytayutsya opredelit pravovuyu «nachinku »
kredita. Tak, nek otorye avtory predlagayut ponimat pod kreditom v usloviyah
razvitiya rynochnyh otnosheniy formu obektivnogo otrazheniya dvizheniya
ssudnogo kapitala, predostavlyaemogo vzaem.
Kredit kak ekonomicheskoe otnoshenie – eto vsegda risk, poskolku
predpolagaet opredelennuyu stepen doveriya. Doverie, s odnoy storony,
voznikaet kak neobhodimyy element kreditnogo otnosheniya, s drugoy – kak
osoznannaya pozitsiya dvuh storon, imeyushchaya vpolne opredelennoe
ekonomicheskoe obosnovanie. Grazhdanskiy kodeks Rossiyskoy Federatsii
opredelyaet sod erzhanie, printsipy i formu oformleniya kreditnyh
otnosheniy. V gl. 42 «Zaem i kredit » soderzhitsya printsipialnoe
razgranichenie etih ponyatiy:

11  kreditorom mozhet byt bank ili inaya kreditnaya organizatsiya
(zaimodavtsem mozhet byt yuridicheskoe ili fizicheskoe litso);
 kredit predostavlyaetsya v denezhnoy forme v razmere i na usloviyah,
predusmotrennyh kreditnym dogovorom (predmetom dogovora zayma mogut
byt predmety ili drugie veshchi);
 zaemshchik obyazan uplatit kredit i zaplatit protsenty za
polzovanie im;
 kreditnyy dogovor yavlyae tsya dvustoronnim i dolzhen byt
zaklyuchen v pismennoy forme;
 kredit vydaetsya na opredelennyh usloviyah;
 zaemshchik obyazan pogasit ssudnuyu zadolzhennost v polnom razmere
i v ustanovlennye sroki.
Na osnovanii GK RF (stati 819, 820, 821) k kreditnomu dogovoru
ustanovleny sootvetstvuyushchie trebovaniya formy, a takzhe poryadok otkaza ot
predostavleniya ili polucheniya kredita.
Predostavlenie denezhnyh sredstv po kreditnomu dogovoru
osushchestvlyaetsya v ramkah kreditnoy deyatelnosti banka. Kreditnaya
deyatelnost, vystupaya raznov idnostyu bankovskoy deyatelnosti, yavlyaetsya
takzhe strukturnym elementom posledney, cherez soderzhanie kotoroy tolko i
vozmozhno uyasnit sushchnost kreditnoy deyatelnosti.
V sovremennoy nauchnoy literature neodnokratno predprinimalis
popytki ne tolko oboznachit i raskryt sushchnost printsipov kreditovaniya,
no i vydelit ih tselevye gruppy: obshchie i spetsialnye, osnovnye i
dopolnitelnye. Kak pravilo, nazyvayut tri osnovnyh printsipa bankovskogo
kreditovaniya, predstavlyayushchih soboy, kak otmechayut nekotorye uchenye,
«osnov u, glavnyy element sistemy kreditovaniya, poskolku otrazhayut
sushchnost i soderzhanie kredita, a takzhe trebovanie obektivnyh
ekonomicheskih zakonov, v tom chisle i v oblasti kreditnyh otnosheniy». Rech
idet ob usloviyah vozvratnosti, platnosti i srochnosti, zafiks irovannyh v st.
1 Zakona o bankah i bankovskoy deyatelnosti.

12 Vozvratnost kredita sootnositsya s usloviem o razmere kredita
(predmete kreditnogo dogovora), kotoroe, s odnoy storony, opredelyaet summu
osnovnogo dolga, podlezhashchego vyplate (vozvratu) kreditoru na ogovorennyh
usloviyah, a s drugoy – razmer obyazatelstva kreditora (banka) po
predostavleniyu kredita. Obyazannost vozvrata predostavlennoy summy
denezhnyh sredstv otlichaet bankovskiy kredit ot drugih kategoriy tovarno –
denezhnyh pravootnosheniy.
Platnost ba nkovskogo kredita nahodit vyrazhenie v uslovii o
protsentah za ispolzovanie kredita. Pri opredelenii razmera protsentov
sushchestvennoe znachenie imeet stavka refinansirovaniya Banka Rossii, pod
kotoroy ponimaetsya uchetnaya stavka bankovskogo protsenta, ishodya iz ko toroy
Bank Rossii kredituet kreditnye organizatsii (kommercheskie banki,
nebankovskie kreditnye organizatsii). Stavka refinansirovaniya igraet rol
porogovogo znacheniya stavki po bankovskim kreditam, yavlyaetsya svoego roda
«tochkoy bezubytochnosti», orientirom opre deleniya kreditnoy politiki
kazhdogo banka. Prakticheskoe znachenie takoy stavki sostoit v tom, chto
zaemshchik rashody po vyplate protsentnoy stavki otnosit na sebestoimost
produktsii v predelah stavki refinansirovaniya plyus tri protsenta,
ostavshuyusya zhe chast realn o vyplachivaemoy stavki zaemshchik platit iz chistoy
pribyli.
Svyaz mezhdu ukazannymi usloviyami bankovskogo kreditovaniya takova,
chto v zavisimosti ot razmera kredita i protsentnoy stavki opredelyayutsya
vremennye granitsy ispolzovaniya denezhnyh sredstv zaemshchikom, pri
ustanovlenii kotoryh uchityvaetsya ne tolko interes banka, no i finansovoe
sostoyanie zaemshchika (chem vyshe dohody zaemshchika, tem bolshiy razmer
ezhemesyachnyh finansovyh obremeneniy po pogasheniyu kredita on mozhet na
sebya vzyat, chto, v svoyu ochered, mozhet maksimal no sokratit srok kredita). V
sfere tak nazyvaemyh potrebitelskih kreditov zavisimost vseh usloviy
kreditovaniya proyavlyaetsya naibolee yarko, poskolku vozvrat kredita
proishodit ravnymi platezhami v techenie ustanovlennogo kreditnym

13 dogovorom sroka. Takim ob razom, n esmotrya na raznye podhody k kreditu i
kreditovaniyu, neobhodimo otmetit, chto i v ekonomicheskoy i yuridicheskoy
nauke otmecheno, chto v osnove kreditovaniya lezhat sleduyushchie printsipy:
srochnost; platnost; vozvratnost; obespechennost; v opredelennyh slu chayah –
tselevoe ispolzovanie.
A bazovye elementy sistemy kreditovaniya – subekty kreditnyh
otnosheniy, obekty, ssudnyy kapital i printsipy kreditovaniya – neotdelimy
drug ot druga. Uspeh v deyatelnosti banka po kreditovaniyu prihodit tolko v
tom sluchae, e sli menedzhment banka sposoben obespechit ih edinstvo.

1.2 Metodicheskie osnovy i poryadok kreditovaniya yuridicheskih lits
kommercheskimi bankami

Po kreditnomu dogovoru bank ili inaya kreditnaya organizatsiya
(kreditor) obyazuyutsya predostavit denezhnye sredstva (kr edit) zaemshchiku v
razmere i na usloviyah, predusmotrennyh dogovorom, a zaemshchik obyazuetsya
vozvratit poluchennuyu denezhnuyu summu i uplatit protsenty na nee.
Kreditnyy dogovor v bankovskoy praktike nazyvayut eshche dogovorom
bankovskoy ssudy, ispolzuya termin «ssuda » kak ravnoznachnyy slovam
«kredit» i «zaem».
Bankovskoe kreditovanie predpriyatiy i drugih organizatsionno –
pravovyh struktur na proizvodstvennye i sotsialnye nuzhdy osushchestvlyaetsya
pri strogom sob lyudenii printsipov kreditovaniya i osnovan na opredelennoy
protsed ure v vide etapov.
1) Podgotovitelnyy etap. Neposredstvenno kreditnyy protsess
nachinaetsya so dnya pervoy vydachi ssudy. Odnako do etogo momenta i vsled za
nim prohodit tselaya polosa znachitelnoy raboty, vypolnyaemoy kak bankom –
kreditorom, tak i klientom -zaemshchi kom.

14 Neustoychivost ekonomicheskoy situatsii, inflyatsii trebuyut ot
rossiyskih bankov osoboy ostorozhnosti i opyta otsenki kreditosposobnosti
klienta, obekta kreditovaniya i nadezhnosti obespecheniya, kachestva zaloga i
garantiy. Analiticheskaya chast etogo etapa pr edstavlyaet soboy chrezvychayno
otvetstvennuyu zadachu.
V rossiyskih kommercheskih bankah reshenie etoy zadachi, kak pravilo,
vozlagaetsya na kreditnyy otdel (upravlenie).
V otdelnyh bankah vydelyayutsya spetsialnye analiticheskie
podrazdeleniya, funktsiey kotoryh yavl yaetsya vsestoronnyaya otsenka kredituemogo
meropriyatiya.
Zaklyuchenie o vozmozhnosti kreditovaniya daetsya rabotniku,
kuriruyushchemu obsluzhivanie dannogo klienta.
V etom sluchae vsya podgotovitelnaya rabota vozlagaetsya na ekonomista
banka – on vedet predvaritelnye per egovory, rassmatrivaet predstavlennuyu
v bank dokumentatsiyu, gotovit pismennoe zaklyuchenie o vozmozhnosti i
usloviyah kreditovaniya dannogo proekta, vypisyvaet spetsialnoe
rasporyazhenie o vydache kredita, sobiraet neobhodimye razreshitelnye
podpisi na kreditnyh d okumentah i t.d. – v obshchem vypolnyaet vsyu
analiticheskuyu, tehnicheskuyu i organizatsionnuyu rabotu po sootvetstvuyushchemu
kreditnomu proektu. V nebolshih bankah vsya eta rabota, kak pravilo,
kontsentriruetsya v odnom otdele.
Krupnye kredity, kak pravilo, rassmatrivayut sya na kreditnom komitete.
K ego zasedaniyu prorabatyvayutsya vse ekonomicheskie i yuridicheskie voprosy,
prinimaetsya okonchatelnoe reshenie po rassmatrivaemomu voprosu,
opredelyayutsya konkretnye usloviya kreditovaniya.
Na podgotovitelnom etape klientom predostavlyaet sya banku
opredelennaya kreditnaya dokumentatsiya.
Kreditnaya dokumentatsiya – eto sostavlyaemye klientom i bankom
dokumenty, kotorye soprovozhdayut kreditnuyu sdelku s momenta obrashcheniya
klienta v bank i do pogasheniya ssudy.

15 K kreditnym dokumentam, sostavlyaemym kliento m, otnosyatsya: kreditnaya
zayavka; tehniko -ekonomicheskoe obosnovanie; zayavlenie na poluchenie ssudy;
finansovyy otchet; otchet o dvizhenii kassovyh postupleniy; – vnutrennie
finansovye otchety; vnutrennie upravlencheskie otchety; prognoz
finansirovaniya; nalogovye de klaratsii; biznes -plany; srochnye obyazatelstva;
dogovor o zaloge (garantiynye pisma, strahovye polisy); svedeniya o
zalozhennom imushchestve.
Trebovaniya k kreditnoy zayavke dostatochno prosty, no opredelenny. V
mezhdunarodnoy praktike k nim otnosyat oboznachenie n aznacheniya ssudy i
raskrytie sovokupnosti faktorov, opredelyayushchih stepen riska dannoy ssudy.
Naznachenie ssudy dolzhno byt sformulirovano konkretno, naprimer,
tak:
 na proizvodstvennye nuzhdy (na priobretenie i formirovanie
proizvodstvennyh zapasov; na priobre tenie i formirovanie
proizvodstvennyh zapasov i osushchestvlenie proizvodstvennyh zatrat; na
osushchestvlenie konkretnyh zatrat);
 na torgovo -posrednicheskie nuzhdy (na priobretenie,
formirovanie i realizatsiyu tovarov; na formirovanie sezonnyh zapasov
tovarov);
 na v remennye nuzhdy (dlya vyplaty zarabotnoy platy; dlya
pogasheniya platezhey v byudzhet i dr.).
Dlya otsenki riska sdelki banku vazhno takzhe imet predstavlenie o takih
harakteristikah ssudy, kak vid, srok, poryadok vydachi i pogasheniya, sposob
obespecheniya vozvratnosti, a takzhe kreditosposobnost klienta (uroven ego
osnovnyh finansovyh pokazateley, obemy realizatsii, pribyli, sobstvennyh
sredstv), ego organizatsionno -pravovaya forma, harakter vzaimootnosheniy s
bankom (nalichie raschetnogo scheta v dannom ili v drugom banke, ss udnoy
zadolzhennosti). Polnota osveshcheniya ukazannyh punktov v kreditnoy zayavke
zavisit kak ot obema i sroka ssudy, tak i ot stepeni informirovannosti
banka o kliente.

16 V otlichie ot kreditnoy zayavki zayavlenie na poluchenie ssudy
oformlyaetsya klientom posle pr inyatiya bankom polozhitelnogo resheniya po
zaprashivaemomu kreditu.
Zayavlenie – eto yuridicheskiy dokument, soderzhashchiy prosbu klienta
predostavit emu kredit v opredelennoy summe i na opredelennyy srok. Dlya
banka zayavlenie sluzhit memorialnym orderom, oformlyayushch im
predostavlenie ssudy so ssudnogo scheta klienta. Zayavlenie podshivaetsya v
dokumenty dnya.
2) Vsled za podgotovitelnym etapom nastupaet etap oformleniya
kreditnoy dokumentatsii. Rabotniki banka oformlyayut kreditnyy dogovor,
vypisyvayut rasporyazheniya po banku o vydache kredita, zavodyat spetsialnoe
dose na klienta – zaemshchika (kreditnoe delo).
K dokumentam, sostavlyaemym bankom, otnosyatsya:
 zaklyuchenie na kreditnuyu zayavku klienta;
 vedomost vypolneniya klientom usloviy dogovora, v tom chisle
pogashenie ssudy i uplaty protsentov;
 kreditnoe delo klienta.
K dokumentam, nosyashchim dvustoronniy harakter, otnositsya kreditnyy
dogovor. Osoboe mesto sredi kreditnyh dokumentov prinadlezhit kreditnomu
dogovoru, reguliruyushchemu ves kompleks vzaimootnosheniy banka s klientom.
Kak pravovoy dokument kreditnyy dogovor dolzhen sootvetstvovat vesma
zhestkim trebovaniyam po oformleniyu, strukture, chetkosti formulirovok.
Imenno poetomu opravdanno sushchestvovanie tipovyh form kreditnyh
dogovorov primenitelno k razlichnym vidam kreditov. V vyrabotke na ibolee
priemlemyh struktur kreditnogo dogovora i formulirovok vseh ego punktov
aktivnoe uchastie dolzhny prinimat yuristy. Ih uchastie neobhodimo takzhe
pri vnesenii izmeneniy ili dopolneniy v dogovor. Osnovyvayas na tipovoy
forme, banki obychno razrabatyvayut s obstvennye varianty kreditnyh
dogovorov.

17 Ih mozhet byt neskolko, prichem osnovnoe ih otlichie drug ot druga
svoditsya, kak pravilo, k tomu ili inomu mehanizmu obespecheniya pogasheniya
kredita:
 dogovor, predusmatrivayushchiy predostavlenie zaemshchikom garantiy;
 dogov or, predusmatrivayushchiy peredachu zaemshchikom zaloga;
 dogovor, predusmatrivayushchiy strahovanie ssudy za schet zaemshchika
v strahovom obshchestve;
 dogovor, kombiniruyushchiy vse ili chast predydushchih usloviy.
Dogovory podobnogo roda obychno otnosyatsya k kommercheskoy tayne ban ka.
Zakonom «O bankah i bankovskoy deyatelnosti» i Grazhdanskim kodeksom
predusmatrivaetsya, chto ispolnenie osnovnogo obyazatelstva zaemshchika mozhet
podkreplyatsya takimi formami obespecheniya, kak zalog, garantiya,
poruchitelstvo, i drugimi sposobami, predusmotre nnymi zakonami ili
dogovorom. Vidy obespecheniya, kotorye mogut prinimatsya v raschet
kreditorom pri prinyatii resheniya o vydache dolgosrochnogo kredita , pokazany
na ris. 1.1.

Ris. 1.1. Vidy obespecheniya kredit a[14, s.121 ] Vidy obespecheniya dolgosrochnog o
kredita
Imushchestvennye v idy Informatsionnye v idy
Neustoyka
Zalog
Poruchitelstvo
Bankovskaya garantiya Reputatsiya na rynke
Vysokie tehnologii
Vysokiy uroven
organizatsii truda Svedeniya o realizatsii
investitsionnogo
proekta
Investitsionny y
proekt
Tehniko -ekonomicheskoe
obosnovanie
Biznes -plan realizatsii
investitsionnogo
proekta Obsledovanie zaemshchika Konkurentnye
preimushchestva kompanii
vysokogo poryadka
Konkurentosposobnaya
produktsiya

18
Usloviya kreditovaniya. Ukazyvaetsya, kakih urovney kreditosposobnosti
dolzhen priderzhivatsya zaemshchik: protsentnye stavki i komissionnoe
voznagrazhdenie; obyazatelstva storon; sanktsii pri nevypolnenii usloviy
dogovora; poryadok razresheniya sporov; sr ok deystviya dogovora; yuridicheskie
adresa storon; podpisi storon.
Poryadok predostavleniya i pogasheniya ssudy. Raskryvaetsya konkretnyy
mehanizm vydachi i pogasheniya ssudy s ukazaniem predelnogo sroka. Sposoby
garantii vozvrata kredita – zalog, garantiya, poruchit elstva, strahovanie. K
kreditnoy dokumentatsii otnosyatsya takzhe dogovory o zaloge, garantiynye
pisma, strahovye polisy.
Soderzhanie dogovora o zaloge differentsiruetsya po vidam zaloga:
zaklad, zalog tovarno -materialnyh tsennostey bez prava ih rashodovaniya;
zalog tovarov v oborote ili pererabotke.
Garantiynye pisma i strahovye polisy takzhe dolzhny sootvetstvovat
opredelennym trebovaniyam pravovogo i ekonomicheskogo haraktera. V pravovom
aspekte oni dolzhny chetko opredelyat otnosheniya storon, chto pozvolyaet
zashchiti t ih interesy. V etoy svyazi polozhitelno dolzhna byt otsenena
praktika zaklyucheniya trehstoronnih dogovorov poruchitelstva i dogovorov
strahovaniya. Vklyuchenie banka v chislo uchastnikov takih dogovorov povyshaet
ih effektivnost, poskolku ne pozvolyaet izmenyat usloviya vzaimootnosheniy
zaemshchika i poruchitelya (garanta, strahovshchika) bez vedoma banka.
Vazhnoe znachenie imeet pravilnoe oformlenie garantiynyh pisem,
dogovorov strahovaniya ili poruchitelstva (nalichie pechati, ukazanie
dolzhnostnogo polozheniya lits, podpisavshi h dokumenty, podpisi etih lits i
t.d.). Pri ispolzovanii bankovskih garantiy neobhodimo zaklyuchenie
sootvetstvuyushchih mezhbankovskih dogovorov (soglasheniy).
Osnovyvayas na obshcheprinyatoy dokumentatsii, predostavlyaemoy klientom
dlya polucheniya kredita, kazhdyy bank s am opredelyaet dlya zaemshchika paket
dokumentov, naibolee otvechayushchiy trebovaniyam banka.

19 3) Na tretem etape – etape ispolzovaniya kredita osushchestvlyaetsya
kontrol za kreditnymi operatsiyami: soblyudeniem limita kreditovaniya
(kreditnoy linii), tselevym ispolzovani em kredita, uplatoy ssudnogo
protsenta, polnotoy i svoevremennostyu vozvrata ssud.
Na dannom etape ne prekrashchaetsya rabota po operativnomu i
traditsionnomu analizu kreditosposobnosti i finansovyh rezultatov raboty
klienta, pri neobhodimosti provodyatsya vstre chi, peregovory s klientom,
utochnyayutsya usloviya i sroki kreditovaniya. Takim obrazom, predostavlenie
denezhnyh sredstv po kreditnomu dogovoru osushchestvlyaetsya v ramkah kreditnoy
deyatelnosti banka. Kreditnaya deyatelnost, vystupaya raznovidnostyu
bankovskoy deyate lnosti, yavlyaetsya takzhe strukturnym elementom posledney,
cherez soderzhanie kotoroy tolko i vozmozhno uyasnit sushchnost kreditnoy
deyatelnosti.
Pri etom neobhodimo otmetit, chto standartnoe otnoshenie k protsedure
prinyatiya resheniy po predostavleniyu kredita v i zmenivshihsya usloviyah
maloeffektivno.
Deystvitelno, osnovoy minimizatsii kreditnyh riskov segodnya
yavlyayutsya zalogovaya sostavlyayushchaya vydavaemyh kreditov, i prognoz na nalichie
budushchih finansovyh postupleniy predpriyatiy za schet sbyta proizvodimoy
produktsii (tov arov, uslug). Eto nahodit otrazhenie i v pozitsii Banka Rossii,
i v metodikah otsenki riskov, primenyaemyh v bankovskoy srede.
Tolko soblyudenie vzaimnyh interesov pomozhet banku i zaemshchiku
vybrat naibolee priemlemuyu v ka zhdom konkretnom sluchae formu
obespeche niya vozvrat nosti kredita ili ispolzovat smeshannoe obespeche nie (v
raznyh variantah).
V usloviyah stanovleniya i razvitiya rynochnyh otnosheniy kreditoram
neobhodimo imet tochnoe predstavlenie o kreditosposobnosti ih partnera.
Dlya dostizheniya etoy tseli banki r azrabatyvayut sobstvennye metodiki
opredeleniya kreditosposobnosti. Odnako neobhodimo opredelit, chto
vklyuchaet eto ponyatie v kontekste rynochnoy ekonomiki.

20 V uchebnike «Bankovskoe delo » pod redaktsiey professora O.I.
Lavrushina kreditosposobnost traktuetsya kak sposobnost zaemshchika
polnostyu i v srok rasschitatsya po svoim dolgovym obyazatelstvam
(osnovnomu dolgu i protsentam). Takogo zhe mneniya priderzhivaetsya, i A.D.
Sheremet. Privedennoe opredelenie, po mneniyu M.Yu. Katvitskoy , ne sovsem
korrektno, tak kak v nih ne r azgranichivayutsya terminy «kreditosposobnost »
i «platezhesposobnost ». Poslednyaya kak raz i podrazumevaet sposobnost
organizatsii rasplachivatsya po vsem vidam obyazatelstvam, a
kreditosposobnost podrazumevaet sposobnost rasplatitsya lish po
kreditnym obyazat elstvam.
Platezhesposobnost – vozmozhnost udovletvorit trebovaniya
kreditorov v nastoyashchiy moment. Kreditosposobnost – prognoz takoy
sposobnosti na budushchee.
I eshche odno sushchestvennoe razlichie. Organizatsiya pogashaet svoi obychnye
obyazatelstva (krome zadolzhen nosti po kreditam), kak pravilo, za schet
vyruchki ot realizatsii produktsii (rabot, uslug).
Vozvrat kredita mozhet provoditsya kak iz sobstvennyh sredstv
zaemshchika, tak i za schet sredstv, postupivshih ot realizatsii bankom
obespecheniya, peredannogo v zalog, sredst v garanta ili poruchitelya, strahovyh
vozmeshcheniy. Kreditosposobnost opredelyaetsya ne tolko tem, naskolko
likvidny aktivy organizatsii, napravlyaemye na pogashenie obyazatelstv, no i
mnozhestvom drugih faktorov, ne zavisyashchih napryamuyu ot hozyaystvuyushchego
subekta (kontragenty, rynki sbyta i dr.) i ne vsegda poddayushchihsya
kolichestvennomu izmereniyu. Pri tolkovanii termina «kreditosposobnost
zaemshchika », kak pravilo, uchityvaetsya kompleks opredelennyh faktorov, v tom
chisle:
 deesposobnost i pravosposobnost zaemshchika dlya s oversheniya
kreditnoy sdelki;
 ego delovaya reputatsiya;
 nalichie obespecheniya;

21  sposobnost zaemshchika poluchat dohod – generirovat denezhnye
potoki.
Dlya otsenki kreditosposobnosti zaemshchika v bankah provodyat analiz
kolichestvennyh pokazateley i raschet koeffitsientov, kotorye mogut v toy ili
inoy mere harakterizovat ustoychivost finansovogo sostoyaniya klienta.
Rekomenduetsya ispolzovat devyat koeffitsientov, harakterizuyushchih
finansovoe sostoyanie predpriyatiya, obedinennyh v chetyre gruppy:
dostatochnost sobstvennyh resurs ov, likvidnost aktivov, rentabelnost
proizvodstva, oborachivaemost sredstv.
Pri etom kazhdyy bank vyrabatyvaet svoy nabor pokazateley, po kotorym
proizvodyat otsenku finansovogo sostoyaniya potentsialnogo zaemshchika. Sistema
takih pokazateley dolzhna otvechat dvum osnovnym kriteriyam:
1) rasschitannye na baze pokazateley koeffitsienty dolzhny opredelyat
sushchestvennye (znachimye) osobennosti deyatelnosti predpriyatiya;
2) eti koeffitsienty dolzhny v vozmozhno menshey stepeni dublirovat
drug druga.
1) Koeffitsienty, harakte rizuyushchie dostatochnost sobstvennyh
resursov:
 koeffitsient obespechennosti sobstvennymi sredstvami (K 1) –
harakterizuet nalichie sobstvennyh oborotnyh sredstv u zaemshchika,
neobhodimyh dlya ego finansovoy ustoychivosti. Koeffitsient rasschityvaetsya
kak otnoshenie raz nosti mezhdu istochnikami sobstvennyh sredstv i
fakticheskoy stoimostyu osnovnyh sredstv i prochih vneoborotnyh aktivov i
stoimosti oborotnyh sredstv predpriyatiya.
 koeffitsient sootnosheniya zaemnyh i sobstvennyh sredstv
(koeffitsient finansovogo rychaga) (K 2) – pozvolyaet otsenit stepen
obespechennosti zaemshchika sobstvennym kapitalom i ego otnositelnuyu
zavisimost ot privlechennyh sredstv. Koeffitsient rasschityvaetsya kak
otnoshenie obshchey kreditorskoy zadolzhennosti k istochnikam sobstvennyh
sredstv.

22  koeffitsient doli debit orskoy zadolzhennosti (K 3) pokazyvaet,
kakuyu chast likvidnyh aktivov sostavlyaet debitorskaya zadolzhennost. On
rasschityvaetsya kak otnoshenie summy debitorskoy zadolzhennosti i
otgruzhennyh tovarov k denezhnym sredstvam, raschetam i prochim aktivam.
Dannyy koeffits ient vesma aktualen dlya rossiyskoy deystvitelnosti,
tak kak pri vozmozhnyh zaderzhkah platezhey so storony debitorov likvidnost
etoy chasti aktivov umenshaetsya proportsionalno dole debitorskoy
zadolzhennosti.
2) Koeffitsienty, harakterizuyushchie likvidnost akti vov:
 koeffitsient tekushchey likvidnosti (pokrytiya) (K 4) daet
vozmozhnost ustanovit dostatochnost likvidnyh aktivov dlya pogasheniya
kratkosrochnyh obyazatelstv i mozhet ispolzovatsya dlya otsenki dopustimyh
obemov kreditovaniya dannogo zaemshchika. On rasschityvaetsya kak otnoshenie
oborotnyh sredstv k srochnym obyazatelstvam (kratkosrochnym bankovskim
kreditam, kratkosrochnym zaymam i kreditorskoy zadolzhennosti).
 koeffitsient srochnoy likvidnosti (K 5) prednaznachen dlya otsenki
sposobnosti zaemshchika operativno vysvobodit iz obo rota denezhnye sredstva
i pogasit kratkosrochnye dolgovye obyazatelstva. On rasschityvaetsya kak
otnoshenie naibolee likvidnyh aktivov k srochnym obyazatelstvam.
3) Koeffitsienty, harakterizuyushchie rentabelnost :
 koeffitsient rentabelnosti prodazh (K 6) otrazhaet ef fektivnost
hozyaystvennoy deyatelnosti zaemshchika i rasschityvaetsya kak otnoshenie
balansovoy pribyli k vyruchke ot realizatsii za vychetom nalogov.
 koeffitsient rentabelnosti proizvodstvennyh fondov (K 7)
otrazhaet otnositelnuyu effektivnost ih ispolzovaniya i ra sschityvaetsya
kak otnoshenie balansovoy pribyli k sredney za otchetnyy period stoimosti
osnovnyh sredstv i materialnyh aktivov.
Snizhenie znacheniya dannogo koeffitsienta mozhet svidetelstvovat ob
uhudshenii struktury osnovnyh sredstv, o zatovarivanii gotovoy p roduktsii i
t.d.

23 Itak, kreditosposobnost zaemshchika (hozyaystvuyushchego subekta) – ego
kompleksnaya pravovaya i finansovaya harakteristika, predstavlennaya
finansovymi i nefinansovymi pokazatelyami, pozvolyayushchaya otsenit ego
vozmozhnost v budushchem polnostyu i v srok, p redusmotrennyy v kreditnom
dogovore, rasschityvatsya po svoim dolgovym obyazatelstvam pered
kreditorom, a takzhe opredelyayushchaya stepen riska banka pri kreditovanii
konkretnogo zaemshchika.
4) Koeffitsienty, harakterizuyushchie oborachivaemost sredstv :
 koeffitsient obo rachivaemosti oborotnyh sredstv (K 8)
harakterizuet effektivnost ispolzovaniya oborotnyh aktivov i
rasschityvaetsya kak otnoshenie vyruchki ot realizatsii produktsii za vychetom
nalogov k sredney za otchetnyy period stoimosti oborotnyh sredstv.
 koeffitsient oborachiv aemosti zapasov (K 9) pokazyvaet skorost, s
kotoroy zapasy perehodyat v razryad debitorskoy zadolzhennosti i
rasschityvaetsya kak otnoshenie zatrat k sredney za otchetnyy period stoimosti
zapasov i zatrat.
 Kak pravilo, chem vyshe oborachivaemost zapasov, tem effek tivnee
imi upravlyayut.
Poetomu s trategiya banka v oblasti kreditovaniya zaklyuchaetsya v
sovokupnosti opredelennyh deystviy menedzhmenta v tselyah effektivnogo i
optimalnogo upravleniya protsessom kreditovaniya v usloviyah izmenyayushcheysya
sredy funktsionirovaniya banka i zaemshchika. Taktika pri etom , v tom chisle i
metody otsenki kreditosposobnosti zaemshchika sostoit v primenenii
opredelennogo nabora sposobov i priemov dostizheniya postavlennoy tseli.
Strategiya i taktika bankov v oblasti kreditovaniya realizuetsya cherez
polozheniya i h kreditnoy politiki, kotoraya zakreplyaetsya v:
 polozhenii o kreditnoy politike banka;
 reglamente (polozhenii) o predostavlenii kreditov;
 metodike po primeneniyu reglamenta o predostavlenii kredita.
V dokumentah, opredelyayushchih kreditnuyu politiku banka, otrazhayuts ya:

24 1) tseli, ishodya iz kotoryh formiruetsya struktura kreditnogo portfelya
banka (razmery kredita, ego kachestvo, sroki pogasheniya i t.d.);
2) politika banka v oblasti ustanovleniya protsentnyh stavok, komissiy
po kreditam, usloviy ih pogasheniya;
3) pravila priema , otsenki i realizatsii obespecheniya po kreditu;
4) razmer maksimalnogo limita po kreditu, t.e. uroven sootnosheniya
velichiny vseh kreditov banka i aktivov banka;
5) voprosy diagnostiki, analiza i upravleniya problemnymi kreditami;
6) opisanie prioritetnyh nap ravleniy v oblasti kreditovaniya regiona,
otrasli, sektora ekonomiki;
7) opisanie standartov i metodov, s pomoshchyu kotoryh opredelyaetsya
kachestvo kreditov;
8) polnomochiya rukovodstva banka, predsedatelya kreditnogo komiteta,
kreditnogo inspektora i t.p. v oblas ti kreditovaniya;
9) sistema organizatsii i obyazannosti kreditnyh podrazdeleniy banka;
10) paket neobhodimyh dokumentov, prilagaemyh k kreditnoy zayavke, i
perechen dokumentov dlya obyazatelnogo hraneniya v kreditnom dele;
11) problemy obespecheniya adekvatnogo k ontrolya kreditnogo riska.
Metody realizatsii polozheniy kreditnoy politiki zakrepleny v
dokumentah, reglamentiruyushchih rabotu po vydache kreditov i kontrol za
obyazatelstvami zaemshchika pered bankom po vydannym finansovym sredstvam.
Takim obrazom, metodiki anal iza kreditosposobnosti zaemshchika
yavlyayutsya otdelnoy chastyu reglamentov po predostavleniyu kreditov ili
samostoyatelnymi dokumentami – instruktsiyami, opredelyayushchimi poryadok
analiza kreditosposobnosti.

25 Glava 2 Analiz i otsenka protsessa kreditovaniya yuridicheskih lits v
Filiale № 2351 VTB24 (PAO)
2.1 Organizatsionno -ekonomicheskaya otsenka issleduemogo obekta

Bank sozdan v sootvetstvii s resheniem obshchego sobraniya uchastnikov
Kommercheskogo banka razvitiya predprinimatelskoy deyatelnosti «GUTA –
BANK» (obshchestva s ogranichenn oy otvetstvennostyu) o ego preobrazovanii ot
31 marta 2000 goda (protokol №77) s naimenovaniyami Zakrytoe aktsionernoe
obshchestvo «Kommercheskiy bank razvitiya predprinimatelskoy deyatelnosti
«GUTA -BANK», ZAO «KB «GUTA -BANK». Bank yavlyaetsya pravopreemnikom KB
«GUTA -BANK» OOO po vsem ego pravam i obyazannostyam v sootvetstvii s
peredatochnym aktom.
V sootvetstvii s resheniem obshchego sobraniya aktsionerov ot 06 iyunya 2005
goda (protokol №03/05) naimenovaniya Banka izmeneny na Vneshtorgbank
Roznichnye uslugi (zakrytoe aktsioner noe obshchestvo), ZAO Vneshtorgbank
Roznichnye uslugi.
V sootvetstvii s resheniem obshchego sobraniya aktsionerov ot 10 oktyabrya
2006 goda (protokol №05/06) naimenovaniya Banka izmeneny na Bank VTB 24
(zakrytoe aktsionernoe obshchestvo), VTB 24 (ZAO) (dalee Bank).
Bank ime et polnoe firmennoe naimenovanie na russkom yazyke – Bank
VTB 24 ( publichnoe aktsionernoe obshchestvo) i polnoe firmennoe naimenovanie
na angliyskom yazyke – Bank VTB 24 ( public joint-stock company), a takzhe
sokrashchennoe fi rmennoe naimenovanie – VTB 24 (P AO) i – VTB 24 ( PJSC) na
sootvetstvuyushchih yazykah.
Bank VTB24 (P AO) – odin iz krupneyshih uchastnikov rossiyskogo rynka
bankovskih uslug. On spetsializiruetsya na obsluzhivanii fizicheskih lits,
individualnyh predprinimateley i predpriyatiy malogo biznesa.
Deyatelnost VTB2 4 osushchestvlyaetsya v sootvetstvii s generalnoy litsenziey
Banka R ossii №1623 ot 13.07.2000 goda. Set banka formiruyut bolee 600
ofisov v 69 regionah strany. On predlagaem klientam osnovnye bankovskie

26 produkty, prinyatye v mezhdunarodnoy finansovoy praktike. Osnovnym
aktsionerom VTB24 yavlyaetsya OAO Bank VTB (98,92% aktsiy). Ustavnyy kapital
VTB24 sostavlyaet 50 730 197 000 rubley i razdelen na 50 730 197
obyknovennyh imennyh aktsiy nominalnoy stoimostyu 1000 rubley kazhdaya.
Razmer sobstvennyh sredstv (kapitala) – 116,2 mlrd. rubley.
Organami upravleniya Banka yavlyayutsya: Obshchee sobranie aktsionerov,
Nablyudatelnyy sovet Banka, kollegialnyy ispolnitelnyy organ –
Pravlenie Banka, edinolichnyy ispolnitelnyy organ – Prezident,
Predsedatel Pravleniya Banka .
Obshchee sobranie akts ionerov yavlyaetsya vysshim organom upravleniya
Bankom. Aktsionerami mogut byt yuridicheskie i (ili) fizicheskie litsa. K
kompetentsii Obshchego sobraniya aktsionerov otnosyatsya sleduyushchie voprosy:
 vnesenie izmeneniy i dopolneniy v Ustav Banka;
 reorganizatsiya Banka;
 likvida tsiya Banka, naznachenie likvidatsionnoy komissii;
 izbranie chlenov Nablyudatelnogo soveta Banka;
 izbranie Prezidenta, Predsedatelya Pravleniya Banka i dosrochnoe
prekrashchenie ego polnomochiy;
Nablyudatelnyy sovet Banka osushchestvlyaet obshchee rukovodstvo
deyatelnostyu B anka. K kompetentsii Nablyudatelnogo soveta Banka otnosyatsya
sleduyushchie voprosy:
 opredelenie prioritetnyh napravleniy deyatelnosti Banka;
 sozyv godovogo i vneocherednogo Obshchego sobraniya aktsionerov;
 utverzhdenie vnutrennih dokumentov Banka i dr.;
 otkrytie i zakr ytie filialov, otkrytie predstavitelstv Banka.
Pravlenie vozglavlyaet Prezident – Predsedatel Pravleniya. Srok
polnomochiy Prezidenta – Predsedatelya Pravleniya i inyh chlenov Pravleniya
opredelyaetsya resheniem Nablyudatelnogo soveta Banka ob obrazovanii
ispolnit elnyh organov Banka, no ne mozhet prevyshat pyati let. Pravlenie
vmeste s Prezidentom -Predsedatelem Pravleniya Banka osushchestvlyaet

27 upravlenie tekushchey deyatelnostyu Banka. K kompetentsii Pravleniya Banka
otnosyatsya voprosy rukovodstva tekushchey deyatelnostyu Banka:
1. Organizatsiya vypolneniya resheniy Obshchego sobraniya aktsionerov i
Nablyudatelnogo soveta Banka;
2. Rassmotrenie otchetnosti Banka, v tom chisle otchetnosti,
podgotovlennoy v sootvetstvii s mezhdunarodnymi standartami
buhgalterskogo ucheta, prinyatie resheniy o publikatsii dannoy finansovoy
otchetnosti;
3. Prinyatie resheniy ob otkrytii (zakrytii) dopolnitelnyh
ofisov i operatsionnyh ofisov Banka;
V sistemu vnutrennego kontrolya Banka vklyuchayutsya:
1. Organy upravleniya (Obshchee sobranie aktsionerov, Nablyudatelnyy
sovet; Prezident -Predsed atel Pravleniya – edinolichnyy ispolnitelnyy
organ; Pravlenie – kollegialnyy ispolnitelnyy organ);
2. Revizionnaya komissiya;
3. Glavnyy buhgalter (ego zamestiteli) Banka;
4. Upravlyayushchiy filialom (ego zamestiteli) i glavnyy buhgalter
filiala (ego zamestiteli);
5. Strukturnye podrazdeleniya (otvetstvennye rabotniki) Banka,
osushchestvlyayushchie vnutrenniy kontrol v sootvetstvii s polnomochiyami,
opredelyaemymi vnutrennimi normativnymi aktami Banka.
Krasnodarskiy Filial № 2351 VTB24 (PAO) – krupneyshiy, dinamichno
razvivayushchiysya bank regiona. Filialnaya set banka predstavlena shiroko
razvetvlennoy strukturoy, chto pozvolyaet sdelat ego uslugi dostupnymi
prakticheski dlya kazhdogo zhitelya.
Na rynke kreditovaniya yuridicheskih lits Filial № 2351 VTB24 (PAO)
uvelichil svoyu dolyu do 1 3% , kreditn yy portfel vyros bolee chem na 9,1
mlrd. rubley i sostavil na konets goda poryadka 34,7 mlrd. rubley.
Pri etom krome kratkosrochnogo kreditovaniya bystrymi tempami
razvivalos investitsionnoe kreditovanie (rost za god na 34%),

28 finansirovanie stroitelnyh proekto v (dvukratnoe uvelichenie etogo
portfelya). Znachitelnye tempy demonstrirovalo kreditovanie chastnyh
klientov. Za god portfel kreditov grazhdanam vyros na 30% , ego obem
sostavil bolee 3 6 mlrd. rubley, prichem na dolyu ipotechnyh kreditov
prihoditsya 31 %.
Bezu slovno, sobytiya v ekonomike znachitelno snizili kreditnuyu
aktivnost yuridicheskih lits i chastnyh klientov banka. Tem ne menee, bank ne
ostanavlival vydachu kreditov: za chetvertyy kvartal 2015 g. kreditnyy
portfel po yur idicheskim litsam vyros na 2 mlrd. rubley, po chastnym
zaemshchikam sohranilsya v teh zhe obemah.
Pri yavleniyah nestabilnosti v ekonomike lyuboy bank bespokoitsya za
kachestvo svoego kreditnogo portfelya. Odnako po etomu pokazatelyu portfel
Krasnodarskogo filiala ne preterpel znachitelnyh izmeneniy.
Dolya prosrochennyh kreditov ostaetsya na dostatochno nizkom urovne – u
yuridicheskih lits 1,8%, u chastnyh klientov 1,4%.
Privlechenie denezhnyh resursov bylo i ostaetsya dlya banka
prioritetnoy zadachey. Na etom rynke bank v minuvshem godu sohranil svoi
pozitsii, prichem v segmente sredstv fizicheskih lits dolya banka dazhe
uvelichilas. Tempy rosta obemov privlecheniya vkladov slozhilis vyshe 18%,
obem o statkov na konets goda sostavil 1 2,5 mlrd. rubley.
V oktyabre bank zafiksiroval ottok resursov, no v noyabre situatsiya
stabilizirova los, a v dekabre vo vklady nasele niya uzhe udalos privlech
bolee 2,7 mlrd. rubley.
Chistaya pribyl po itogam goda v Krasnodarskom Filiale № 2351 VTB24
(PAO) sostavila svyshe 680 mln . rubley.
Organizatsionnaya struktura filiala banka opredelyaetsya dvumya
osnovnym i momentami – strukturoy upravleniya bankom i strukturoy ego
funktsionalnyh podrazdeleniy i sluzhb. Glavnoe naznachenie organov
upravleniya – obespechit effektivnoe rukovodstvo kommercheskoy
deyatelnostyu banka s tselyu realizatsii ego osnovnyh funktsiy.

29 Predostav lyaemye uslugi :
1. Vklady v rublyah
2. Vklady v inostrannoy valyute
3. Kommunalnye platezhi
4. Vydacha zarabotnoy platy, stipendiy i dr. po dogovoram
5. Vydacha bankovskih kart fizicheskim litsam
6. Obsluzhivanie bankovskih kart fizicheskih lits
7. Vekselya (fizicheskie litsa)
8. Vekselya (yuri dicheskie litsa)
9. Prochie tsennye bumagi
10. Depozitarnoe obsluzhivanie fizicheskih lits
11. Brokerskoe obsluzhivanie fizicheskih lits
12. Valyutno -obmennye operatsii
13. Operatsii s dragotsennymi metallami
14. Kreditovanie fizicheskih lits
15. Kreditovanie yuridicheskih lits
16. RKO yuridicheskih lits v rublyah

2.2 Analiz protsessa kreditovaniya yuridicheskih Filiala № 2351
VTB24 (PAO)

Klassifikatsiya (reklassifikatsiya) ssud i formirovanie (utochnenie
razmera) rezerva v Krasnodarskom filiale № 2351 VTB24 (PAO)
osushchestvlyayutsya s uchyotom printsipa sootvetstviya fakti cheskih deystviy po
klassifikatsii ssud i formirovaniyu rezerva trebovaniyam Polozheniya Banka
Rossii ot 26.03.04 № 254 -P «O poryadke formirovaniya kreditnymi
organizatsiyami rezervov na vozmozhnye poteri po ssudam, po ssudnoy i
priravnennoy k ney zadolzhennosti» i vn utrennih dokumentov Banka po
voprosam klassifikatsii ssud i formirovaniya rezerva, prinimaemyh
upolnomochennym organom Banka.

30 Vstupivshie v silu 1 iyulya 2009 goda Ukazanie Banka Rossii ot 19.12.08
№ 2155 -U «O vnesenii izmeneniy v Polozhenie Banka Rossii ot 26 m arta 2004
goda № 254 -P «O poryadke formirovaniya kreditnymi organizatsiyami rezervov
na vozmozhnye poteri po ssudam, po ssudnoy i priravnennoy k ney
zadolzhennosti» vnosit sushchestvennye dopolneniya k obyazatelnomu
soderzhaniyu vnutrennih rasporyaditelnyh dokumentov kreditnyh
organizatsiy po voprosam kreditovaniya, v tom chisle v chasti metodov, pravil i
protsedur analiza i otsenki finansovogo polozheniya zayomshchikov – yuridicheskih
lits.
Dlya polucheniya kredita Zaemshchik predostavlyaet v Bank sleduyushchie
dokumenty:
 Zayavlenie -anketa (zayavlenie -anketa po «Avtokreditu »);
 Pasport Zaemshchika, ego Poruchitelya i/ili Zalogodatelya;
 Dokumenty, podtverzhdayushchie finansovoe sostoyanie Zaemshchika i
ego Poruchitelya .
Dlya rabotayushchih :
 spravka (i) predpriyatiya, na kotorom rabotaet Zaemshchik i ego
Poruchitel za poslednie 6 mesyatsev po forme 2 -NDFL.
 vypiska iz trudovoy knizhki ili kopiya trudovoy knizhki,
zaverennaya predpriyatiem .
Dlya pensionerov :
 spravka o razmere naznachennoy pensii iz otdeleniya Pensionnogo
Fonda RF i/ili drugogo gosudarstvennogo organa, vyplachivayushchego pensiyu,
po ispolzuemym imi formam.
Dlya grazhdan, zanimayushchihsya predprinimatelskoy deyatelnostyu bez
obrazovaniya yuridicheskogo litsa, libo chastnoy praktikoy, libo imeyushchih inoy
istochnik dohodov, razreshennyy zakonodatelstvom:
 svidetelstvo o registratsii v Edinom gosudarstvennoy reestre
individualnyh predprinimateley (EGRIP) ili litsenziya chastnogo
notariusa, ili udostoverenie advokata (pr edyavlyayutsya)

31  podlinnik (predyavlyaetsya) ili notarialno udostoverennaya kopiya
razresheniya (litsenzii) na zanyatie otdelnymi vidami deyatelnosti, esli oni
podlezhat litsenzirovaniyu v sootvetstvii s deystvuyushchim zakonodatelstvom
 nalogovaya deklaratsiya za predydushchi y period .
 kniga ucheta dohodov i rashodov ( v sluchae uplaty nalog ov v
sootvetstvii s glavoy 26.2 NK RF) za period ne menee 6 -ti poslednih mesyatsev
(predyavlyaetsya)
 forma 2 NDFL za posledniy nalogovyy period (dlya fizicheskih
lits, uplatu nalogov za kotoryh osushch estvlyayut nalogovye agenty).
Dokumenty po predostavlyaemomu zalogu .
Pri zaloge kvartir (komnat):
 dokumenty, podtverzhdayushchie pravo sobstvennosti na kvartiru,
komnatu: svidetelstvo o sobstvennosti, dogovor peredachi, dogovor kupli –
prodazhi, dogovor meny, dogovor dareniya, svidetelstvo o gosudarstvennoy
registratsii prava;
 strahovoy polis, po kotoromu Vygodopriobretatelem vystupaet
Bank, s obyazatelnym ezhegodnym pereoformleniem na polnuyu stoimost
kvartiry, komnaty ili n a summu, obespechivaemuyu zalogom;
 spravka o stoimosti obekta iz BTI ili inogo organa, vedushchego
tehnicheskiy uchet nedvizhimogo imushchestva;
 kopiya finansovo -litsevogo scheta;
 vypiska iz domovoy knigi;
 notarialno udostoverennoe soglasie vseh sobstvennikov
kvartiry, komnaty na peredachu ee v zalog, a pri nalichii v seme
nesovershennoletnih – sootvetstvuyushchee razreshenie organov opeki i
popechitelstva.
V tselyah aktivnogo razvitiya operatsiy kreditovaniya i stimulirovaniya
sprosa nachinaya so tretego kvartala 2015 goda Bank posledovatelno snizhaet
protsentnye st avki po kreditam . Tem ne menee, spros na kredity v silu nizkoy
delovoy aktivnosti predpriyatiy Krasnodarskogo kraya ostaetsya nevysokim, chto

32 vliyaet na dinamiku kreditnogo portfelya banka. Vydach i kredita vedutsya na
balansovyh schetah. Scheta pervogo poryadka v Plane schetov sootvetstvuyut vidam
predpriyatiy – zaemshchikam, poluchivshim sredstva vo vremennoe polzovanie.
Pri zaloge nezhilyh pomeshcheniy:
 pravoustanavlivayushchie dokumenty na nezhiloe pomeshchenie;
 strahovoy polis, po kotoromu Vygodopriobretatelem vystupaet
Bank, s obyazate lnym ezhegodnym pereoformleniem;
 dokument o territorialnyh granitsah zemelnogo uchastka (kopiya
chertezha granits uchastka), vydannyy komitetom po zemelnym resursam i
zemleustroystvu;
 pravku iz organa, vedushchego registratsiyu i tehnicheskuyu
inventarizatsiyu nedvizh imogo imushchestva, i poe tazhnyy plan nezhilogo
pomeshcheniya.
Pri zaloge zemelnyh uchastkov, ispolzovanie kotoryh svyazano s
predprinimatelskoy deyatelnostyu Zalogodatelya:
 dokumenty, podtverzhdayushchie pravo sobstvennosti (arendy) na
zemelnyy uchastok, s ukazaniem eg o naznacheniya;
 svedeniya o zemelnom uchastke, predostavlennye organom,
osushchestvlyayushchim deyatelnost po vedeniyu gosudarstvennogo zemelnogo
kadastra (kadastrovaya karta (plan) zemelnogo uchastka i dr.);
 dokument, podtverzhdayushchiy kadastrovuyu stoimost (normativ nuyu
tsenu) zemelnogo uchastka, predlagaemogo v zalog.
Pri zaloge transportnyh sredstv:
 tehnicheskiy pasport;
 strahovoy polis, po kotoromu Vygodopriobretatelem vystupaet
Bank, s obyazatelnym ezhegodnym pereoformleniem na polnuyu stoimost
transportnogo sredst va ili na summu, obespechivaemuyu zalogom.
Transportnoe sredstvo dolzhno byt zastrahovano ot riska ugona i
ushcherba.
Pri zaloge tsennyh bumag:

33  dokument, podtverzhdayushchiy pravo sobstvennosti na peredavaemye
v zalog tsennye bumagi (vypiska iz depozitariya ili vypis ka iz scheta v reestre,
ili sertifikaty tsennyh bumag).
Pri zaloge mernyh slitkov dragotsennyh metallov:
 mernye slitki;
 sertifikaty zavoda -izgotovitelya.
Dannye meropriyatiya pozvolyayut snizit riski nevozvrata kreditorskoy
zadolzhennosti.
Uchet po schetam vtoro go poryadka vedetsya po gruppam zaemshchikov, a v
analiticheskom uchete v razreze otdelnyh dogovorov .
Vydacha kreditov osushchestvlyaetsya kak yuridicheskim, tak i fizicheskim
litsam.
Odnako, v obshchem portfele vydannyh ssud dolya kreditov, prihodyashchihsya
na yuridicheskie litsa znachitelno vyshe, chem po fizicheskim litsam (ris. 2.1) .
0100000200000300000400000
2011 2012 2013 2014 2015yuridicheskie litsa obshchiy portfel
Ris. 2.1. Dinamika vydachi kreditov v Krasnodarskom Filiale № 2351
VTB24 (PAO) (2011 -2015 g.g.)1
Tem ne menee, bank uvelichivaet kreditnyy portfel korporativnyh
klientov oper ezhayushchimi tempami po sravneniyu s rynkom: po poslednim

1 Risunok sostavlen po dannym , poluchennym v protse sse issledovaniya

34 imeyushchimsya sopostavimym dannym za 2015 god temp prirosta kreditov
korporativnym klientam VTB24 v tselom (6,9%) sushchestvenno prevysil temp
prirosta dannogo segmenta rossiyskogo rynka (1,3%). Eto pozvolilo F ilialu
za 11 mesyatsev uvelichit svoyu rynochnuyu dolyu s 15,5% do 17,2%. Odnako
nizkiy spros naseleniya na kredity v 2015 godu obuslovil snizhenie portfelya
roznichnyh kreditov na 6,9%. Dinamika kreditov, vydannyh yuridicheskim
litsam predstavlena na ris. 2.2 .
4799071095
757958
020040060080010001200
2011 2012 2013 2014 2015kolichestvo vydannyh kreditov yurlitsam, ed.
Ris. 2.2 Dinamika kreditov, vydannyh yuridicheskim litsam, sht.2

Dolya kreditov, vydannyh yu ridicheskim litsam rastet, i v 2015 godu
sostavila 7 5,2% ot struktury obshchego portfe lya, po sravneniyu s 2011 godom
(67,5%) ona vyrosla na 7,7%. Srednya ya summa kredita po godam imeet
neznachitelnuyu tendentsiyu k rostu i kolebletsya v predelah 500 tysyach rubley
na odno yuridicheskoe litso (ris.2.3 ).

2 Risunok sostavlen po dannym , poluchennym v protsesse issledovaniya

35

Ris. 2.3. Dinamika sredney summy kredita (2011 -2015 g.g.)3

Dinamika rosta kreditozae mshchikov po Krasnodarskomu Filialu
predstavlena v tabl. 2.2 na osnove dannyh monitoringa obemov vydachi
kreditov .
Transportnoe sredstvo dolzhno byt zastrahovano ot riska ugona i
ushcherba. Pri zaloge tsennyh bumag:
 dokument, podtverzhdayushchiy pravo sobstvennosti n a peredavaemye
v zalog tsennye bumagi (vypiska iz depozitariya ili vypiska iz scheta v reestre,
ili sertifikaty tsennyh bumag).
Pri zaloge mernyh slitkov dragotsennyh metallov:
 mernye slitki;
 sertifikaty zavoda -izgotovitelya.
Issledovanie pokazalo, chto, nesmotr ya na bolee vysokoe znachenie
prosrochennoy zadolzhennosti sredi yuridicheskih lits, deyatelnost po
kreditovaniyu napravlena na tselevogo klienta – yuridicheskoe litso.

3 Risunok sostavlen po dannym , poluchennym v protsesse issledovaniya

36 Kontrol prinimaemyh riskov, v osnove kotorogo lezhit Politika
VTB24 po upravleniyu riskami i Polozh enie o kontrole za finansovo –
hozyaystvennoy deyatelnostyu pozvolyaet Krasnodarskomu Filialu
podderzhivat kachestvo kreditnogo portfelya na priemlemom urovne.
Tablitsa 2.2
Dinamika rosta kreditnogo portfelya i protsenta prosrochennoy
zadolzhennosti , tys. rub.4
Pokazateli Gody Vsego
2011 2012 2013 2014 2015
Obshchiy portfel,
vsego 169059,0 478098,3 547439,3 746676,5 1077379 3018652
% prosrochki 1,76 1,82 2,06 3,51 3,30 –
Summa vydannyh
zaymov
yuridicheskim
litsam 114960 414836 459849 710836 937320
2637801
% prosro chki 1,80 1,97 2,38 4,42 4,4

1,76 1,822,063,51
3,3
1,81,972,384,42 4,4
00,511,522,533,544,55
2011 2012 2013 2014 2015obshchiy % prosrochennoy zadolzhennosti
% prosrochennoy zadolzhennosti yuridicheskimi litsami

Ris. 2.4. Dinamika rosta protsenta prosrochennoy zadolzhennosti5

4 Tablitsa sostavlen a po dannym , poluchennym v protsesse issledovaniya
5 Risunok sostavlen po dannym , poluchenny m v protsesse issledovaniya

37 Udelnyy ves prosrochennoy zadolzhennosti v kreditnom portfele
klientov na 1 yanvarya 201 6 sostavil 4,4%.
Protsent prosrochennoy zadolzhenno sti vydannyh kreditov yuridicheskim
litsam nemnogo vyshe znacheniya protsenta prosrochennoy zadolzhennosti v
kreditnom portfele klientov na 1 yanvarya 2016 sostavil 4.4%.
Odnako s tremyas k uvelicheniyu obemov roznichnogo kreditovaniya, s
nachala 2016 goda Bank nachal otme nyat ogranicheniya, vvedennye v razgar
ekonomicheskogo krizisa.
Tak snizhen pervonachalnyy vznos po ipotechnym i avtokreditam, po ryadu
programm uvelicheny maksimalnye summy i sroki kreditov i t.d.
V dekabre 2015 goda Bank snizil protsentnye stavki po ryadu
potrebitelskih programm, vvel v deystvie novyy kreditnyy produkt na tseli
restrukturizatsii zadolzhennosti po zhilishchnym kreditam, vnes izmeneniya v
usloviya predostavleniya Doveritelnyh kreditov.
Doveritelnye kredity – osnova kreditovaniya nalichnymi.
Rezultatom prinimaemyh mer stalo snizhenie tempov sokrashcheniya
roznichnogo kreditnogo portfelya.
Tak, esli v I i II kvartalah 2015 goda sokrashchenie portfelya sostavilo
3,8% i 2,9% sootvetstvenno, to po itogam III kvartala portfel sokratilsya na
0,3%, a po itogam IV kvarta la – na 0,03%. V dekabre v dostignut rost portfelya
v predelah 1%.
Bank planiruet dalneyshee povyshenie dostupnosti roznichnyh kreditov
za schet liberalizatsii usloviy kreditovaniya i predlozheniya novyh produktov.
Uzhe v tekushchem, 201 6 godu, bankom snizheny protsent nye stavki po ryadu
kreditov dlya uchastnikov zarplatnyh proektov.
Naibolshee kolichestvo kreditov, vydanny h v 2015 godu prihoditsya na
diapazon 400 -600 tys. rub. (61% ot kolichestva vydannyh kreditov) ( ris. 2.5 ).
Effektivnost organizatsii kreditovaniya opredele na ne tolko
vozvratnostyu vydannyh zaymov, no i povtoryaemostyu, t.e. chislom
yuridicheskih lits, obrativshihsya v bank povtorno.

38

Nablyudaetsya ustoychivaya tendentsiya – kazhdyy pyatyy klient vozvrashchaetsya
kreditovatsya snova v ofisy banka. Otraslevaya diversifikatsiya
korporativnogo kreditnogo portfelya yavlyaetsya odnim iz klyuchevyh podhodov k
upravleniyu kreditnym riskom i snizheniyu kreditorskoy zadolzhennosti
sredi zaemshchikov banka.
Struktura korporativnogo kreditnogo portfelya VTB24 yavlyaetsya
otrazheniem otraslevoy struktury VVP Rossiyskoy Federatsii .

Ris. 2.5. Struktura portfelya yuridicheskih lits po velichine kredita
v 2015 godu6

Takim obrazom, issledovanie organizatsii deyatelnosti Krasnodarskogo
Filiala № 2351 VTB24 (PAO) po sokrashcheniyu prosrochennoy zadolzhennosti
yuridicheskih lits po kreditam pokazalo, chto k redity yuridicheskim litsam
sostavlyayut v srednem 7 5,2 % kreditnogo portfelya .
Udelnyy ves prosrochennoy zadolzhennosti v kreditnom portfele
klientov na 1 yanvarya 201 6 sostavil 4,4%.

6 Risunok sostavlen po dannym , poluchennym v protsesse issledovaniya

39 Nesmotrya na bolee vyso koe znachenie prosrochennoy zadolzhennosti sredi
yuridicheskih lits, deyatelnost po kreditovaniyu Filiala napravlena na
tselevogo klienta – yuridicheskoe litso.
Meropriyatiya, osushchestvlyaemye otdeleniem banka v ramkah Politiki po
upravleniyu riskami pozvolilo Krasnodars komu Filialu № 2351 VTB24
(PAO) neznachitelno, no snizit protsent prosrochennoy zadolzhennosti v 2015
godu po sravneniyu s 2014 godom.

2.3 Problemy prosrochennoy zadolzhennosti po kreditam v
kommercheskom banke

Operatsiyami, prinosyashchimi osnovnoy dohod banku, by li i ostayutsya
kreditnye operatsii. Odnako rynok prosrochennoy zadolzhennosti po kreditam,
po dannym Rosstata, sostavlyaet bolee 13 trillionov rubley.
Osobenno velika eta dolya zadolzhennosti sredi subektov malogo i
srednego predprinimatelstva.
Rossiyskoe pred prinimatelstvo po prichine otsutstviya sobstvennyh
denezhnyh sredstv , v gorazdo bolshey stepeni, nezheli krupnye
hozyaystvuyushchie subekty, nuzhdaetsya v zaemnyh finansah , tom chisle i v
kredit ah bankov.
Nesmotrya na nalichie materialnoy zainteresovannosti i s toy, i s
drugoy storony, pri prakticheskoy realizatsii voznikaet ryad problem.
Na Zapade razvita struktura bankov, finansiruyushchih malye
predpriyatiya. V Rossii na volne reform 1990 -h gg. byla predprinyata popytka
perenyat zapadnyy opyt, v chastnosti, v eto vremya ruk ovodstvo ryada bankov
zayavilo o gotovnosti podderzhat finansami predstaviteley malogo biznesa. V
chislo etih bankov vhodili Promstroybank Rossii, Inkombank i Stolichnyy
bank sberezheniy. Eti blagie nachinaniya vylilis v sozdanie mnozhestva
melkih kreditnyh organ izatsiy, tselyu deyatelnosti kotoryh bylo
kreditovanie i obsluzhivanie nuzhd malogo biznesa. Pozdnee eshche odin pik

40 aktivnosti prishelsya na seredinu 90 -h gg. On byl svyazan s gosudarstvennoy
initsiativoy po podderzhke malogo biznesa za schet sredstv byudzhetov raznyh
urovney.
Rabotaya v etom napravlenii, gosudarstvo v 1995 g. sformirovalo
Federalnyy fond podderzhki malogo predprinimatelstva. Deyatelnost
fonda zaklyuchalas v sozdanii seti bankov, posredstvom kotoryh iz
federalnogo byudzheta dolzhna byla okazyvatsya podderzh ka predpriyatiyam
malogo biznesa.
Odnako vydelennye gosudarstvom sredstva v bolshinstve sluchaev
ispolzovalis ne po naznacheniyu.
Shiroko izvestny fakty, kogda kreditnye organizatsii pri
popustitelstve federalnogo rukovodstva ispolzovali denezhnye sredstva
fondov v sobstvennyh interesah.
Nezhelanie bankov kreditovat malyy biznes obyasnyaetsya nalichiem
negativnogo opyta, svyazannogo s ischeznoveniem firm -dolzhnikov, nevozvratom
kreditov, sokrytiem zaloga.
Poetomu, ograzhdaya sebya ot vozmozhnyh problem, kreditnye or ganizatsii
zaklyuchayut dogovora tolko s temi predpriyatiyami, kotorye osushchestvlyayut
raschetno -kassovye operatsii cherez bank, yavlyayushchiysya predpolagaemym
kreditorom .
Ponyatno, chto nyneshniy finansovo -ekonomicheskiy krizis diktu et svoi
pravila, no v pogone za svoim sp okoystviem banki zatyagivayut na shee
predprinimatelstva smertelnuyu petlyu.

41
Ris. 2.6. Dannye oprosa predprinimateley7

Uzhestochivshiesya trebovaniya k obemu i kachestvu obespecheniya ostavili
ryad individualnyh predprinimateley i predp riyatiya malogo i srednego
biznesa bez oborotnyh sredstv . Issledovaniya, provedennye obshcherossiyskoy
organizatsiey podderzhki malogo i srednego biznesa «Opora Rossii», pokazali
naibolee gubitelnye faktory dlya predprinimatelstva Rossii (ris. 2.6).
Bankovskie uchrezhdeniya nahodyat segodnya lyubye prichiny, lish by
otkazat v zayme. Naprimer, stali namnogo zhestche trebovaniya k zalogovomu
obespecheniyu po kreditam. Esli ranshe pod zalog tovara v oborote mozhno bylo
poluchit, hot nemnogo deneg, segodnya on nikomu ne interesen. Dazhe takie
«zhestkie» zalogi, kak nedvizhimost , oborudovanie i avtomobili, banki beru t
neohotno i s ogromnym diskontom.
Esli eshche v 2012 godu bank predostavlyal kredit v razmere 70 -80% ot
rynochnoy stoimosti zaloga, to teper poluchit udastsya vsego 30 -50%. Takim
obrazom, pod kazhdyy kre dit trebuetsya dvoynoe obespechenie.
Drugaya chast problemy – povyshenie protsentnyh stavok i sokrashchenie
srokov kreditovaniya. Predprinimateli segodnya mogut poluchit kredity v
rublyah po stavkam ne menee 30%. Dlya bolshinstva malyh predpriyatiy, u
kotoryh seychas ob emy realizatsii upali prakticheski vdvoe, obsluzhit takie
ssudy prosto nerealno.

7 Risunok sostavlen po dannym , poluchennym v protsesse issledovaniya

42 Takzhe snizilis summy i sroki kreditov. Chast bankov voobshche
perestali vydavat kredity v rublyah. I esli ranshe finansiro vanie
predostavlyalos na srok do treh – pyati let, to segodnya poluchit kredit mozhno
ne bolee chem na god. Krome togo, teper finansovye uchrezhdeniya
rassmatrivayut zayavki ne nedelyu, a mesyats.
Vyborochno banki otnosyatsya i k samim predpriyatiyam, prakticheski
zamoroz iv finansirovanie predpriyatiy malogo i srednego biznesa
stroitelstva, proizvodstva, opredelennye segmenty torgovli.
Banki otdayut predpochtenie otraslyam realnogo sektora ekonomiki s
bystroy oborachivae mostyu, takim, kak pishchevaya promyshlennost , transport ,
upakovka.
S opaskoy kreditnye organizatsii otnosyatsya k kompaniyam,
osushchestvlyayushchim gruzopere vozki, razlichnye posrednicheskie i
konsaltingovye uslugi , potomu chto ih obemy tozhe upali.
Predprinimateli v svoyu ochered tozhe imeyut pretenzii k svoim
potentsialnym kreditoram. Problema kreditovaniya, s tochki zreniya
ruko voditeley predpriyatiy malogo i srednego biznesa , vklyuchaet v sebya dve
storony:
 vo-pervyh, obshchaya zhestkost kreditno -denezhnoy politiki,
 vo-vtoryh, diskriminatsiya po otnosheniyu k malomu biznesu so
storony bankov.
V chislo trudnostey vhodyat kompleks tsenovyh ogr anicheniy, vklyuchayushchiy
v sebya nerealnyy zalog i garantii, ogranichennye sroki kreditovaniya,
nedostupnost investitsionnyh kreditov.
V nyneshney situatsii predprinimateli v naibolshey stepeni
nuzhdayutsya v popolnenii oborotnyh sredstv. Populyarnostyu polzuyutsya
produkty s vysokim tsiklom oborachivaemosti, to est overdrafty i kreditnye
linii.
Vektor potrebnostey smestilsya ot finansirovaniya kapitalnyh zatrat v
storonu refinansirovaniya poluchennyh ranee bankovskih kreditov. Pomimo

43 popolneniya oborotnyh sredstv seychas na ibolshiy interes u zaemshchikov
vyzyvayut nebolshie investitsii .
Esli zaemshchikov silno bespokoit uzhestochenie bankovskih trebovaniy
pri vydache ssud, to banki volnuet uhudshivsheesya finansovoe sostoyanie
predp rinimatelstva. Segodnyashnyaya situatsiya v ekonomike v znachitelnoy mere
povliyala na mnogih predprinimateley ne luchshim obrazom – padenie sprosa,
sokrashchenie obemov biznesa, vzaimnye neplatezhi mezhdu predpriyatiyami.
V rezultate snizheny pokazateli finansovo -hozyaystvennoy
deyatelnosti, a znachit, biznesu slozhnee platit po svoim dolgam, da i voobshche
uderzhivatsya na plavu.
Banki ponyali, kak opasen nesereznyy podhod k kreditovaniyu. Teper
oni stali obektivno otsenivat kak kreditosposobnost zaemshchika, tak i tsenu
kreditnogo produkta, poetomu kreditovanie malogo i srednego biznesa
vernulos na pozitsii 5 -7-letney davnosti.
V tselom po strane, dinamika kreditov predpriyatiyam malogo i srednego
biznesa (49%) v 2013 -2015 godah sootvetstvovala dinamike kreditovaniya
krupnyh pr edpriyatiy (51%), togda kak v 2010 – 2011 godah zametno operezhala
ee.
V to zhe vremya rezkaya stagnatsiya rynka kreditnyh resursov vryad li
nastupit. Vo-pervyh, individualnoe predprinimatelstvo yavlyaetsya
otnositelno «nezakreditovannym » sektorom ekonomiki, i pot omu on ne
nahoditsya v silnoy finansovoy zavisimosti ot bankov i drugih kreditorov.
Bolshinstvo bankov kreditovali malyy biznes i individualnyh
predprinimateley s bolshim zapasom prochnosti, poetomu on iznachalno byl
menshe podverzhen vliyaniyu krizisa.
Vo-vtoryh, bolshinstvo individualnyh predprinimateley i malyh
predpriyatiy spetsializiruetsya na realizatsii i proizvodstve tovarov i uslug
povsednevnogo potrebleniya, spros na kotorye bolee ili menee stabilen dazhe v
usloviyah finansovogo krizisa i sokrashcheniya do hodov naseleniya.

44 V-tretih, malyy biznes – legko menyayushchiysya i bystro adaptiruyushchiysya
sektor ekonomiki, on v sostoyanii operativno reagirovat na izmeneniya rynka,
perestraivaya svoi kanaly prodazh, postavok, tehnologii i profil
deyatelnosti.
Banki aktivizirov ali propagandu svoih uslug dlya malogo i srednego
biznesa (MSB). No realnoe kreditovanie MSB vedut lish nemnogie i vesma
vyborochno.
Takaya aktivnost «na pokaz» obyasnyaetsya tem, chto banki zhdali v 2015
godu gosudarstvennyh deneg dlya malogo biznesa (Tablitsa 2).

Tablitsa 2
Kredity predpriyatiyam malogo i srednego biznesa, mln. rub.

Gruppa bankov 2013 2014 2015 Dolya
gruppy
bankov, %
na 01.01.16
Federalnye
banki 3921
6 7122
3 4082
6 30,12
Otraslevye
banki 6
391 9
909 5332 21,53
Nerezidenty 9
540 15
002 1040
1 17,67
Moskovskie 8
097 11
815 8034 5,92
Regionalnye 48
185 66
040 3356
7 24,76
Itogo 178
687 266
679 1355
96 100,00

45

1) Federalnye banki – krupnye banki, imeyushchie filialy v 15 i bolee
subektah RF.
2) Otraslevye banki – krupnye banki, spetsializiru yushchiesya na
otdelnyh bankovskih operatsiyah libo obsluzhivayushchie otrasl ili gruppu
predpriyatiy;
3) Nerezidenty – banki so stoprotsentnym inostrannym kapitalom;
4) Moskovskie – srednie i malye moskovskie banki, ne voshedshie v
drugie gruppy.
5) Regionalnye – regionalnye banki, ne voshedshie v drugie gruppy.

Diagramma 13
Dolya gruppy bankov v kreditovanii MSB (2015 god)

Kredity predpriyatiyam malogo i srednego biznesa mogut sluzhi t nekim
indikatorom razvitiya segmenta kreditovaniya malogo biznesa.
Pochti vse banki predlagayut overdraft, prinimayut poruchitelstva i
garantii gosudarstvennyh i munitsipalnyh fondov podderzhki
predprinimatelstva, bolshinstvo anonsiruet rassmotrenie zayavki i

46 otkrytie scheta za odin -tri dnya. Mnogie, uchityvaya spetsifiku malogo i
srednego biznesa, gotovy predostavit kredit pod poruchitelstvo.
V kachestve zaloga banki gotovy prinimat lichnoe imushchestvo zaemshchikov,
inkassiruemuyu vyruchku, tovarnuyu produktsiyu.
Nesmotr ya na to, chto b anki boyatsya kreditovat malyy i sredniy biznes,
sushchestvuet o riginalnaya ideya ratsionirovaniya kredita v usloviyah
ekonomicheskogo krizisa . Ona byla vyskazana Dzhozefom Stiglitsem s Endryu
Ueyssom iz Stenfordskogo universiteta eshche v 1981 godu.
Sego dnya ih rabota «Kreditnoe ratsionirovanie na rynkah s
nesovershennoy informatsiey» vhodit v dvadtsatku naibolee tsitiruemyh
publikatsiy po ekonomike. Za «analiz rynkov s asimmetrichnoy informatsiey»
i prostuyu ideyu ratsionirovaniya kredita Dzhozef Stiglits iz Kolumbiysk ogo
universiteta (Nyu -York) sovmestno s Dzhordzhem Akerlofom i Mayklom
Spensom v 2001 godu poluchili Nobelevskuyu premiyu po ekonomike.
Ratsionirovanie kredita (credit rationing) – situatsiya na kreditnom rynke,
kogda spros na ssudy ostaetsya neudovletvorennym v r ezultate ogranicheniya
predlozheniya kredita bankami, dazhe esli zaemshchik gotov oplachivat bolshiy
protsent pri tom zhe urovne riska. Kreditnoe ratsionirovanie yavlyaetsya
rezultatom informatsionnoy asimmetrii mezhdu zaemshchikom i kreditorom,
voznikayushchey vsledstvie nebl agopriyatnogo otbora, moralnogo riska ili
polozhitelnyh izderzhek ex -post monitoringa sostoyaniya zaemshchika. Na
rossiyskom kreditnom rynke nablyudaetsya horosho vyrazhennaya zavisimost
stavki po kreditu ot udelnogo vesa prosrochennoy zadolzhennosti v kreditnom
port fele (Diagramma 14 ) .

Diagramma 14
Zavisimost protsentnoy stavki po kreditu o t udelnogo vesa prosrochennoy
zadolzhennosti v kreditnom portfele
(po agregirovannym dannym 2010 -2015 g.g.)

47

Ona harakterizuetsya stepennoy krivoy, esli rasschityvat na osnove
ezhemesyachnyh dannyh za 2010 -2015 gody po vsemu bankovskomu sektoru.
Pri prosrochennoy zadolzhennosti v 3% kreditnogo portfelya stavka
priblizhaetsya k 18,5%, a pri « prosrochke» v 10% sostavit ne menee 45,3%.
Konechno, na kreditnye stavki vliyayut ne tolko prosrochennye dolgi.
Oni zavisyat i ot drugih faktorov, prezhde vsego ot tseny finansovyh resursov
dlya samih bankov.
Odnako na praktike inflyatsiya , tsena resursov, «prosrochka» i prochie
konyunkturnye faktory izmenyayutsya sinhronno, tak chto mozhno schitat, chto
uroven «prosrochki» otrazhaet vliyanie i ostalnyh faktorov .
Udorozhanie kredita povyshaet veroyatnost vovlecheniya bankov v
proigryshnuyu igru s nedobrosovestnymi zaemshchikami.
Pri povyshenii stavok chislo dobrosovestnyh zaemshchikov sokrashchaetsya, a
riskovannyh, naprotiv, rastet.
Dzhozef Yudzhin Stiglits protestiroval ekonomiko -matematicheskuyu
model kreditnogo ratsionirovaniya Stiglitsa -Ueyssa (Stiglitz -Weiss model ) po
rossiyskim da nnym na nachalo 2014 goda (Tablitsa 3) . Uvelichenie stavok na pervyy vzglyad vyglyadit estestvennoy reaktsiy
bankov na ugrozhayushchiy rost kreditnyh riskov.

48 Tablitsa 3
Struktura antikrizi snyh mer pravitelstva RF na 2014 god

Meropriyatie Obem,
mlrd. rubley D
olya, %
Kapitalizatsiya bankov 1100,0 3
7
Sotsialnaya politika: finansirovanie Pensionnogo
fonda i usilenie sotsialnoy zashchity 533,4 1
8
Nalogovoe stimulirovanie, vklyuchaya snizhenie naloga na
pribyl i izmenenie poryadka amortizatsii 387,2 1
3
Pomoshch subektam federatsii 300,0 1
0
Predostavlenie gosudarstvennyh garantiy 300,0 1
0
Pryamoe finansirovanie realnogo sektora 163,6 6
Uvelichenie gosrashodov (zakupka avtomobiley,
obesp echenie zhilem) 67,5 2
Podderzhka malogo predprinimatelstva 40,5 1
Subsidirovanie protsentnoy stavki 37,6 1
Lgotnoe kreditovanie 6,0 0
Itogo 2935,9 1
00

Ispolzovalas model dlya nepreryvnogo vremeni, gde zadavalos
neskolko klyuchevyh parametrov kredit nogo rynka. K nim otnosyatsya :
– dolya fakticheskogo samofinansirovaniya v rossiyskoy ekonomike v
tselom (64%),
– srednevzveshennaya rentabelnost aktivov v nefinansovom sektore
(11,3%),

49 -srednevzveshennaya stavka po rublevym kreditam nefinansovym
organizatsiyam sro kom do goda (18%) ,
– bezriskovaya protsentnaya stavka – dohodnost obligatsiy Banka Rossii
(10%).
Ishodya iz konyunktury na 2014 god, nominalnaya ravnovesnaya stavka
dlya rossiyskoy ekonomiki sostavlyala okolo 14% (rasschitano po «Programme
antikrizisnyh mer Prav itelstva Rossiyskoy Federatsii na 2009 god» ). Ona
podrazumevala komfortnuyu sredu dlya podavlyayushchego chisla zaemshchikov.
Prosrochennaya zadolzhennost pri etom ne sostavlyala by bolee 1,0 -1,5%.
Vyshe ravnovesnoy stavki nachinaet nelineyno rasti risk nedobrosovestnog o
povedeniya zaemshchikov. Pri kreditnoy stavke v 18% veroyatnost vydachi
kredita dobrosovestnomu zaemshchiku sostavlyaet okolo 96,28%, a pri stavke v
25% – uzhe 90,89%.
Takim obrazom, banki vovlekayutsya v porochnyy krug, kogda prosrochka
vynuzhdaet ih podnimat stavku , chtoby podderzhat rentabelnost biznesa i
subsidirovat poteri po beznadezhnym kreditam za schet dobroporyadochnyh
zaemshchikov. V to zhe vremya udorozhanie kredita privodit k uvelicheniyu riska
nevernogo otbora zaemshchikov i ih bezotvetstvennogo povedeniya. Standartna ya
politika kompensatsii riska za schet tseny kredita, v konechnom schete, mozhet
obernutsya ploho dlya obeih storon – ostanovkoy kreditovaniya.
Optimalnoy kreditnoy politikoy v period finansovoy
nestabilnosti, kogda perspektivy zaemshchikov ostayutsya neyasnymi, yavlya etsya
ratsionirovanie kredita. Bankam tselesoobrazno sokrashchat predlozhenie
kreditnyh produktov, sohranyaya stavki na priemlemom dlya zaemshchikov urovne.
Osnovnoy upor dolzhen delatsya na skrining i uzhestochenie standartov
kreditovaniya.
Skrining (screening) – prove rka, rassmotrenie ili otbor alternativnyh
ekonomicheskih resheniy.

50 S tochki zreniya rynochnoy struktury bankovskogo sektora
ratsionirovanie kredita budet effektivnym na kontsentrirovannom rynke, gde
klienty obsluzhivayutsya v ogranichennom chisle bankov.
Ratsionirov anie kredita na makrourovne mozhet zaklyuchatsya v snizhenii
kreditovaniya v realnom vyrazhenii do obemov, sootvetstvuyushchih razmeram
ekonomiki. Po priblizhennym otsenkam eto sostavlyaet okolo 25%: 14% za schet
inflyatsii v 2015 godu i 11% snizhenie nominalnogo obem a kreditnogo
portfelya (na 2,3 trln . rubley).
S uchetom ekonomicheskogo spada dolya kreditov v VVP mozhet snizitsya s
47% v 2015 godu do 37% v 2016 -m.
Na otraslevom urovne ratsionirovanie kredita mozhet proishodit za
schet izmeneniya struktury aktivov bankovskog o sektora ili pod davleniem
regulyatora. Pervoe oznachaet, chto banki dolzhny snizit limity kreditovaniya
v polzu drugih aktivov.
Ekonomika perezhivala nastoyashchuyu kreditnuyu ekspansiyu,
soprovozhdavshuyusya dolgovym bumom na vneshnih rynkah. Reshayushchuyu rol v
etom p rotsesse imeli neyavnye gosudarstvennye garantii (poskolku
osnovnymi zaemshchikami, na kotoryh prihodilos bolee poloviny vneshnego
dolga, stali goskorporatsii i gosbanki), a takzhe minimalnyy valyutnyy risk.
V rezultate ekonomika okazalas perekreditovannoy – v iyule 2015 goda
dolya kreditov v aktivah bankov dostigla istoricheskogo maksimuma v 77,4%.
Eto byl dramaticheskiy rekord, poskolku banki, «nabitye pod zavyazku»
nelikvidnymi kreditami, stolknulis s moshchnoy ugrozoy poteri likvidnosti
v sluchae maleyshey destabi lizatsii mezhbankovskogo rynka. Otkat nazad i
privedenie v normu razmerov kreditnogo portfelya i proishodit v nastoyashchee
vremya.
S. Moiseev provel raschety po bankam bolee chem soroka stran Zapadnoy i
Vostochnoy Evropy , v rezultate chego obnaruzhilos, chto v srednem kredity v
aktivah zanimayut 51% (mediana – 52%).

51 Kreditnaya aktivnost variruetsya ot minimalnoy (v Lihtenshteyne
kredity zanimayut 11% aktivov, v Lyuksemburge – 21%) do predelnoy
(Ukraina, Ispaniya, Litva ; ssudy – bolee 70% aktivov).
Vsya gruppa stran, perezhivavshaya kreditnuyu ekspansiyu, voshla v
retsessiyu i polnomassh tabnyy bankovskiy krizis. Nelikvidnye kreditnye
portfeli ne pozvolili bankam dostoyno vstretit ottok deneg vkladchikov i
klientov. Esli govorit ob umerennoy kreditnoy aktivnosti, to ee
voploshcheniem mozhet schitatsya evrozona (kredity zanimayut 42% aktivov) il i
Evropeyskiy soyuz v tselom (43%).
V sluchae Rossii priemlemoy doley ssud, po otsenkam avtora , mozhet
schitatsya diapazon 50 -60% aktivov, uchityvaya slabu yu udovletvorennost
sprosa na zaemnye resursy.
Drugoe parallelnoe napravlenie, po kotoromu mozhet proishodit
ratsionirovanie kredita dlya snizheniya kreditorskoy zadolzhennosti , – szhatie
bankovskogo sektora pod vozdeystviem regulyatora.
«Programma antikrizi snyh mer Pravitelstva RF na 2015 god»
predusmatrivaet uvelichenie gosudarstvennyh rashodov za schet sredstv
Rezervnogo fonda. No vyplesk v ekonomiku vnushitelnoy summy budet
sposobstvovat rostu tsen.
V to zhe vremya v toy zhe strategii deklariruetsya obespecheni e
makroekonomicheskoy sbalansirovannosti i snizhenie inflyatsii. Vlasti
nadeyutsya na zamedlenie inflyatsii. V odnom iz poslednih amerikano –
ispanskih issledovaniy dokazano, chto inflyatsiya mozhet samovosproizvoditsya
v usloviyah zhestkogo kreditnogo ratsionirovaniya.
Eff ekty informatsionnoy asimmetrii na kreditnom rynke delyatsya na
dve gruppy. Pervye effekty, voznikayushchie do zaklyucheniya kreditnyh sdelok,
svyazany s neblagopriyatnym otborom zaemshchika (adverse selection). Vtorye
effekty, proyavlyayushchiesya posle vydachi kredita, prinyat o nazyvat
«moralnym riskom» ili «riskom bezotvetstvennogo povedeniya» (moral
hazard).

52 Neblagopriyatnyy otbor zaemshchika oznachaet, chto pri zavyshennyh
protsentnyh stavkah dobrosovestnye zaemshchiki otkazyvayutsya poluchat kredit,
poskolku oni znayut, chto ne sumeyut ego vernut. Naprotiv, bezotvetstvennye i
riskovye zaemshchiki prodolzhayut predyavlyat spros na kredity.
V rezultate povyshaetsya veroyatnost, chto bank osushchestvit nevernyy
otbor zaemshchikov , tem samym povyshaetsya kreditorskaya zadolzhennost .
Chem vyshe protsentnye stavki, tem bolshe veroyatnost, chto budet vydan
zavedomo prosrochennyy kredit. Chtoby izbezhat riskov, ekonomicheskaya teoriya
rekomenduet bankam v usl oviyah povyshennoy informatsionnoy asimmetrii
vozderzhatsya ot povysheniya protsentnyh stavok.
Naibolee effektivnymi dlya snizheniya doli prosrochennyh kreditov
budut mery, neposredstvenno snizhayushchie kreditnyy risk, – eto rasshirenie
garantiy/poruchitelstv po kreditam . Oni trebuyut menshego obema resursov
i priblizhayut zaemshchika k standartam obychnogo bankovskogo kreditovaniya.

53 Glava 3 Sovershenstvovanie protsessa kreditovaniya dlya sokrashcheniya
prosrochennoy zadolzhennosti yuridicheskih lits v Filiale № 2351 VTB24
(PAO)

Anali z organizatsii kreditovaniya v Krasnodarskom Filiale № 2351
VTB24 (PAO) pokazal, chto sistema kreditovaniya yuridicheskih lits, v pervuyu
ochered, napravlena na kreditovanie predpriyatiy sfery torgovli i uslug, chto
otritsatelno skazyvaetsya na razvitii realnogo se ktora, a s drugoy storony,
suzhaet rynok potentsialnyh klientov dlya Banka.
Poetomu, neobhodimo rasshirit krug potentsialnyh klientov
otdeleniya banka za schet kreditovaniya drugih sektorov ekonomiki i
individualnyh predprinimateley, pri etom mozhno snizit ris ki nevozvrata
kreditov za schet obespecheniya ispolneniya obyazatelstv.
Ishodya iz konyunktury rynka kreditovaniya v 2015 godu , uslugi po
kreditovaniyu predprinimateley zayavleny mnogimi bankami, kak na
federalnom, tak i na regionalnom urovne, poetomu konkurentsi ya na rynke
kreditovaniya individualnyh predprinimateley budet obostryatsya.
Konkurentnyy rynok predlagaet kreditovanie yuridicheskih lits po
stavke ne bolee 18%, a individualnyh predprinimateley po stavke ne bolee
21% godovyh i komissionnyy sbor 1,5%.
Zade klarir ovannaya stavka po kreditu na 2015 god v 18% i 28% (dlya
individualnyh predprinimateley) protiv 1 5% i 24% v 2013 i 2014 godah
uzhe otpugnula ot Banka kreditozaemshchikov, kak novyh, tak i staryh , chto
snizilo dolyu po Krasnodarskomu regionu s 15% do 11% .
Umenshenie doli rynka kreditovaniya yuridicheskih lits i
individualnyh predprinimateley s 15% do 11% privedet k snizheniyu
obema kreditovaniya po Krasnodarskomu filialu s 560 mln. rub. v god do
451,77 mln. rub.
Povyshenie protsentnoy stavki mozhet otpugnut do brosovestnyh
zaemshchikov i tem samym uvelichit dolyu prosrochennoy kreditorskoy

54 zadolzhennosti yuridicheskih lits. N ominalnaya ravnovesnaya stavka dlya
rossiyskoy ekonomiki po raschetam Pravitel stva Rossiyskoy Federatsii na
2015 god sostavlya la uzhe 14%, na 2016 – 13,5%. Vyshe ravnovesnoy stavki
nachinaet nelineyno rasti risk nedobrosovestnogo povedeniya zaemshchikov. Pri
kreditnoy stavke v 18% veroyatnost vydachi kredita dobrosovestnomu
zaemshchiku sostavlyaet okolo 96,28%, a pri stavke v 25% – uzhe 90,89%. Dlya
Krasnodarskogo Fi liala № 2351 VTB24 (PAO) eto takzhe vazhno, tak kak
protsent prosrochennyh kreditov stal rezko rasti. Esli k nachalu 2014 goda on
sostavlyal vsego 2,38 %, to k kontsu uzhe 4,42 %, a po dannym 2015 goda
sostavil 4,4%.
Diagramma 15
Prognoz protsenta prosrochennyh kreditov na 201 6 god

Poetomu sleduet ozhidat, chto k kontsu 201 6 goda protsent prosrochennyh
kreditov v Krasnodarskom Filiale sredi yuridicheskih lits mozhet ostatsya po
prognozam na urovne 4 ,2-4,4%.
Takim obrazom, v kachestve rekomen datsiy po sovershenstvovaniyu
organizatsii kreditovaniya i snizheniya kreditorskoy zadolzhennosti v

55 Krasnodarskom Filiale № 2351 VTB24 (PAO) mozhno predlozhit sleduyushchie
meropriyatiya:
1. Dlya uderzhaniya doli rynka kreditovaniya yuridicheskih lits
neobhodimo rasshirit krug kreditovaniya yuridicheskih lits do predpriyatiy
malogo i srednego biznesa i predprinimateley.
2. Dlya snizheniya urovnya prosrochennoy kreditorsk oy zadolzhennosti i do
urovnya 2013 goda, neobhodimo snizit godovuyu protsentnuyu stavku dlya
predpriyatiy MSB i individualn yh predprinimateley v predelah 1 6%.
3. Komissionnyy sbor neobhodimo snizit do 1,0 %.
4. Ispolzovat shemu kreditovaniya snizheniya kreditorskih riskov za
schet garantiy i poruchitelstva.
Rosta kreditorskoy zadolzhennosti ne nuzhno boyatsya. Kreditorskaya
zadolzhe nnost banka sostavlyaet ssudnyy portfel. Kredituya yuridicheskie
litsa, bank zastavlyaet privlechennye dengi «rabotat».
Proverim otsenku ozhidaemoy effektivnosti ot vnedreniya meropriyatiy
po sokrashcheniyu prosrochennoy zadolzhennosti po kreditam yuridicheskih lits.
S uchetom togo, chto rentabelnost kreditovaniya v Krasnodarskom
Filiale № 2351 VTB24 (PAO) sostavlyaet 33,0%, rassmotrim, kak privlechenie
novyh klientov i snizhenie stavki po kreditu povliyaet na dohodnost
organizatsii.
Sredniy razmer vydannogo kredita v otdel enii banka sostavlyaet 500
tysyach rubley.
Raschet vliyaniya izmeneniya protsentnoy stavki na dohody otdeleniya banka
predstavlen v Tablitse 4.

Tablitsa 4
Raschet vliyaniya izmeneniya protsentnoy stavki na dohody otdeleniya banka

Protsentnaya stavka po 2 2 2 2 2 1

56 kreditu, % 8 6 4 2 0 6
Kolichestvo privlechennyh
klientov 2 5 8 1
1 1
4 1
8
Summa po privlechennym
kreditam, tys. rub.
100
0,0
150
0,0
400
0,0
550
0,0
700
0,0
900
0,0
Valovaya vyruchka po
privlechennym kreditam iz
rascheta 3 3% stavki, tys. rub. 3
30 4
95 1
320 1
815 2
310 2
970

Dannye Tablitsy 4 naglyadno pokazyvayut, chto dopolnitelnoe
privlechenie dlya organizatsii kreditovaniya za schet stimulirovaniya ih
snizheniem protsentnoy stavki tolko po odnomu zaemshchiku, privodit k rostu
valovoy pribyli v itoge na summu 165 tys. rub.
Ishodya iz dinamiki kreditovaniya (Diagramma 6), tempy prirosta
kreditovaniya v sostavlyayut:
Tablitsa 5
Prirost kreditovaniya yuridicheskih lits

Gody 2
011 2
012 2
013 2
014 2
015 Pr
ognoz
2016
Kolichestvo
vydannyh kreditov, ed. 4
79 9
07 1
095 7
57 9
58
Temp prirosta, % – +
89,35 +
20,73 –
30,87 +
26,55 +2
4,44

Sredniy temp prirosta kreditovaniya yuridicheskih lits za poslednie
chetyre goda sostavil + 24,4%. S uchetom etogo, ozhidaemyy prognoz kolichestva
vydannyh kreditov v 201 6 godu mozhet sostavit: 958 ed. * 1,2444 = 1192 ed., a

57 v 201 7 godu – 1483 ed., to est rost kreditovaniya za schet snizheniya protsentnoy
stavki mozhet sostavit:
1483 – 1192 = + 291 kredit
S uchetom togo, chto dopolnitelnoe privlechenie dlya organizatsii
kreditovaniya za schet stimulirovaniya ih snizheniem protsentnoy stavki tolko
po odno mu zaemshchiku, privodit k rostu valovoy pribyli v itoge na summu 165
tys. rub.:
291 * 165 tys. rub. = 48 015 tys. rub.
Pri etom dolya prosrochennoy zadolzhennosti v kreditnom portfele
snizitsya do urovnya 2013 goda v 2,38 %.
Obshchiy portfel po prognozam 201 7 goda mozhet sostavit:

1483 ed. * 500 tys. rub. = 741 500 tys. rub.

Dolya prosrochennoy zadolzhennosti v kreditnom portfele yuridicheskih
lits:
741 500 tys. rub. * 2,38%/ 100% = 17647,7 tys. rub.

Takim obrazom, ozhidaemaya effektivnost ot vnedreniya meropriyatiy po
sokrashcheniyu prosrochennoy zadolzhennosti po kreditam yuridicheskih lits
budet sostavlyat:

48 015 tys. rub. – 17 647,7 tys. rub. = + 30 367,3 tys. rub.

Itak, uderzhani e doli rynka kreditovaniya yuridicheskih lits i
individualnyh predprinimateley v Krasnodarskom F iliale № 2351 VTB24
(PAO) za schet snizheniya prots entnoy stavki kreditovaniya do 16 % godovyh
mozhet privesti k snizheniyu protsenta pros rochennyh kreditov do urovnya 2013
goda (2,38%), chto mozhet privesti k polucheniyu dopolnitelnoy valovoy
pribyli otdeleniem v 30 367,3 tys. rub.

58
Zaklyuchenie

Kreditnye operatsii yavlyayutsya odnim iz samyh vazhnyh i znachimyh
napravleniy v bankovskoy deyatelnosti. No vmeste s tem kreditovanie
yavlyaetsya dovolno slozhnym protsessom, i poetomu chetkaya organizatsiya
upravleniya kreditnymi operatsiyami pozvolit banku operativno reagirovat
na izmeneniya v ekonomicheskoy sfere i nayti puti snizheniya prosrochennoy
kreditorskoy zadolzhennosti .
Rosta kreditorskoy zadolzhennosti ne nuzhno boyatsya. Kreditorskaya
zadolzhennost banka sostavlyaet ssudnyy portfel. Kredit uya yuridicheskie
litsa, bank zastavlyaet privlechennye dengi «rabotat» i poluchat dohod.
Analiz organizatsii kreditovaniya v Krasnodarskom Filiale № 2351
VTB24 (PAO) pokazal, chto sistema kreditovaniya yuridicheskih lits, v pervuyu
ochered, napravlena na kreditovan ie predpriyatiy sfery torgovli i uslug, chto
otritsatelno skazyvaetsya na razvitii realnogo sektora, a s drugoy storony,
suzhaet rynok potentsialnyh klientov dlya Banka.
Poetomu, neobhodimo rasshirit krug potentsialnyh klientov
otdeleniya banka za schet kreditov aniya drugih sektorov ekonomiki i
individualnyh predprinimateley, pri etom mozhno snizit riski nevozvrata
kreditov za schet obespecheniya ispolneniya obyazatelstv.
Issledovanie organizatsii deyatelnosti Krasnodarskom Filiale № 2351
VTB24 (PAO) po sokrashcheniyu prosrochennoy zadolzhennosti po kreditam
yuridicheskih lits pokazalo, chto k redity yuridicheskim litsam sostavlyayut v
srednem 75,2 % kreditnogo portfelya .
Udelnyy ves prosrochennoy zadolzhennosti v kreditnom portfele
klientov na 1 yanvarya 201 6 sostavil 4,4%.
Nesmotrya na bolee vysokoe znachenie prosrochennoy zadolzhennosti sredi
yuridicheskih lits, deyatelnost po kreditovaniyu napravlena na tselevogo
klienta – yuridicheskoe litso.

59 Deyatelnost Krasnodarskogo Filial a № 2351 VTB24 (PAO) po
snizheniyu prosrochennoy zadolzhennosti po kredi tam yuridicheskih lits ne
yavlyaetsya samostoyatelnoy i opredelena Politikoy VTB24 po upravleniyu
riskami i Polozheniem o kontrole za finansovo -hozyaystvennoy deyatelnostyu
zaemshchikov – yuridicheskih lits. Meropriyatiya, osushchestvlyaemye otdeleniem
banka v ramkah Politiki Banka po upravleniyu riskami pozvolilo
Krasnodarskomu Filialu neznachitelno, no snizit protsent prosrochennoy
zadolzhennosti v 2015 godu po sravneniyu s 2014 godom.
Ishodya iz konyunktury rynka kreditovaniya na 2015 god, uslugi po
kreditovaniyu predprinimateley zayavleny mnogimi bankami, kak na
federalnom, tak i na regionalnom urovne, poetomu konkurentsiya na rynke
kreditovaniya individualnyh predprinimateley budet obostryatsya.
Konkurentnyy rynok predlagaet kreditovanie yuridicheskih lits po
stavke ne bolee 18%, a individualnyh predprinimateley po stavke ne bolee
21% godovyh i komissionnyy sbor 1,5%.
Zadeklarir ovannaya stavka po kreditu na 2015 god v 18% i 28% (dlya
individualnyh pr edprinimateley) protiv 18% i 24% v 2013 i 2014 godah
uzhe otpugnula ot Banka kredit ozaemshchikov, kak novyh, tak i staryh, chto
snizilo dolyu otdeleniya banka v Krasnodarskom krae s 15% do 11%.
Takim obrazom sdelaem vyvod , chto u menshenie doli rynka
kreditovaniya yuridicheskih lits i individualnyh predprinimateley s 15% do
11% privedet k snizheniyu obema kreditovaniya po Filialu s 560 mln. rub. v
god do 451,77 mln. rub.
Issledovanie pokazalo, chto sleduet ozhidat, chto k kontsu 201 6 goda
protsent prosrochennyh kreditov sredi yuridicheskih lits mozhet ostatsya po
prognozam na urovne 4,2 -4,4%.
V kachestve re komendatsiy po sovershenstvovaniyu organizatsii
kreditovaniya i snizheniya prosrochennoy zadolzhennosti po kreditam
yuridicheskih lits v Krasnodarskom Filiale № 2351 VTB24 (PAO) byli
predlozheny sleduyushchie meropriyatiya:

60 1. Dlya uderzhaniya doli rynka kreditovaniya yuridichesk ih lits
neobhodimo rasshirit krug kreditovaniya yuridicheskih lits do predpriyatiy
malogo i srednego biznesa i predprinimateley.
2. Dlya snizheniya urovnya prosrochennoy prosrochennoy zadolzhennosti po
kreditam yuridicheskih lits do urovnya 2013 goda, neobhodimo snizit godovuyu
protsentnuyu stavku dlya predpriyatiy MSB i individualnyh
predprinimateley v predelah 1 6%.
3. Komissionnyy sbor neobhodimo snizit do 1,0 %.
4. Ispolzovat shemu kreditovaniya snizheniya kreditorskih riskov za
schet garantiy i poruchitelstva.
Predostavle nnye raschety pokazali, chto uderzhanie doli rynka
kreditovaniya yuridicheskih lits i individualnyh predprinimateley v
Krasnodarskom Filiale № 2351 VTB24 (PAO) za schet snizheniya prots entnoy
stavki kreditovaniya do 16 % godovyh mozhet privesti k snizheniyu protsenta
prosrochennyh kreditov do urovnya 2013 goda (2,38%), chto mozhet privesti k
polucheniyu dopolnitelnoy valovoy pribyli filialom v 30 367,3 tys. rub.

61

62

63 Spisok ispolzovannoy literatury

1. Polozhenie TsB RF ot 26.03.04 g. № 254 -P (v redaktsii ot 03.06.10 g.) « O
poryadke formirovaniya kreditnymi organizatsiyami rezervov na vozmozhnye
poteri po ssudam, po ssudnoy i priravnennoy k ney zadolzhennosti ». Sbornik
zakonov RF. – M.: OMEGA -L, 2012. –761s.
2. Federalnyy zakon ot 16.07.98 g. №102 (v redaktsii ot 17.06.10 g.) «Ob
ipoteke (zaloge nedvizhimosti) ». Sbornik zakonov RF. – M.: OMEGA -L, 2012. –
761s.
3. Federalnyy zakon ot 11.11.03 g. №152 (v redaktsii ot 09.03.10 g.) «Ob
ipotechnyh tsennyh bumagah». Sbornik zakonov RF. – M.: OMEGA -L, 2012. –
761s.
4. Federalnyy Zakon ot 30. 12.04 g. №214 ( v redaktsii ot 17.06.10 g.) «Ob
uchastii v dolevom stroitelstve mnogokvartirnyh domov i inyh obektov
nedvizhimosti i o vnesenii izmeneniy v nekotorye zakonodatelnye akty
Rossiyskoy Federatsii». Sbornik zakonov RF. – M.: OMEGA -L, 2012. –761s.
5. Afonina A. V. Ipoteka. Kak pravilno oformit? Kak proschitat vse
riski / A. V. Afonina. – M. : Eksmo, 2011. – 160 s.
6. Garipov E. V. Otsenka stoimosti zhilya v upravlenii riskom v
operatsiyah ipotechnogo kreditovaniya / E. V. Garipov // Finansy i kredit. –
2012. – № 20 . – S. 188 -201.
7. Golovina O. L. Ipoteka v Rossii / O. L. Golovina. – M. : Yurist, 2013.
– 525s.
8. Grishkin S. G. Nekotorye voprosy otsenki kreditnogo portfelya banka /
S. G. Grishkin, R. A. Musaeva, K. G. Harisov // Dengi i kredit. – 2012. – № 1. –
S. 36 -40.
9. Grudtsyna L. Yu. Ipoteka. Kredit. Kommentariy zhilishchnogo
zakonodatelstva: yurid. sprav. / L. Yu. Grudtsyna, M. N. Kozlova. – M. : Eksmo,
2012. – 368 s.

64 10. Dubovik I. V. Ipotechnoe zhilishchnoe kreditovanie / I. V. Dubovik. –
Irkutsk: Irkutskiy Gosudarstvennyy Universitet Ekonomiki i Prava, 2014.
– 227s.
11. Ilyasov S. M. Ustoychivost bankovskoy sistemy. Mehanizm
upravleniya. Regionalnye osobennosti / S. M. Ilyasov. – M. : Yuniti -Dana,
2011. – 343 s.
12. Ipoteka: 100 voprosov i otvetov: spravochnik / Yu. F. Simionov [i
dr.]. – M. : Rostov -na-Donu: Feniks, 2012. – 256 s.
13. Kirienko A. A. Ipoteka v voprosah i otvetah / A. A. Kirienko. – M. :
Yustitsinform, 2013. – 199 s.
14. Kolobov S. S. Zhilishchnoe ipotechnoe kreditovanie / S. S. Kolobov. –
M. : Dashkov i K, 2014. – 120 s.
15. Kostrikin P. N. Ipotechnoe kreditovanie v Rossii / P. N. Kostrikin.
– M. : Maks Press, 2013. – 212 s.
16. Nazarov V. Ipoteka: rukovodstvo k deystviyu / V. Nazarov. – SPb. :
Piter, 2011. – 345 s.
17. Noreskov V. Ipoteka dlya priobreteniya zhilya / V. Noreskov. – SPb. :
Piter, 2011. – 326 s.
18. Pavlova I. V. Ipotechnoe zhilishchnoe kreditovanie / I. V. Pavlova. –
M. : Izdatelskaya gruppa «BTsD -press», 2012. – 279 s.
19. Polishchuk A. I. Kreditnaya sistema: opyt, novye yavleniya, prognozy i
perspektivy / A. I. Polishchuk. – M. : Finansy i statistika, 201 2. – 216 s.
20. Razumova I. A. Ipotechnoe kreditovanie: ucheb. posobie / I. A.
Razumova. – SPb. : Piter, 2012. – 361 s.
21. Razumova I. A. Ipotechnoe kreditovanie: ucheb. posobie / I. A.
Razumova. – SPb. : Pit er, 2013. – 304 s.
22. Rusetskiy A. E. Ipoteka. Kak obezopasit sebya pri sovershenii sdelok
s nedvizhimostyu / A. E. Rusetskiy. – M. : Eksmo, 2014. – 160 s.
23. Rusetskiy A. E. Gosudarstvennaya registratsiya ipoteki / A. E.
Rusetskiy. – M. : Yustitsinform, 2011. – 208 s.

65 24. Savrukov A. N. Ipotechnoe kriditovanie / A. N. Savrukov. – SPb. :
Vysshaya Shkola Ekonomiki , 2012. – 92 s.
25. Sekyuritizatsiya ipoteki: mirovoy opyt,strukturirovanie i analiz /
E. Devidson [i dr]. – M. : Vershina, 2014. – 304 s.
26. Simionova Yu. F. Ipot eka dlya vseh / Yu. F. Simionova. – Rostov -na-
Donu: Feniks, 201 2. – 160 s.
27. Troev V. A. Nedvizhimost po ipoteke / V. A. Troev. – M. : AST, 2011.
– 96 s.
28. Heyr L. Tsennye bumagi, obespechennye ipotekoy i aktivami / L.
Heyr. – M. : Alpina Biznes Buks, 201 2. – 420 s.
29. Tsiklina G. A. Ipoteka: zhile v kredit / G. A. Tsiklina. – M. :
Finansy i statistika, 2011. – 213 s.
30. Tsylina A. G. Ipotechnoe kreditovanie i riski / A. G. Tsylina //
Zhilishchnoe stroitelstvo. – 2011. – № 5. – S. 56 -59.
31. Chepenko E. Ipotek a dlya grazhdan. Kommentariy k zakonodatelstvu,
shemy i poyasneniya / E. Chepenko. – M. : FSGRN, 2013. – 213 s.
32. Yuzhelevskiy V. K. Kakaya Ipoteka nuzhna Rossii? / V. K. Yuzhelevskiy.
– M. : Eksmo, 2014. – 202 s.