CERCETARI PRIVIND TEORIA SI PRACTICA CONTABILITATII SI A GESTIUNII TRANZACTIILOR IN LEASING LA SOCIETATII COMERCIALE Coordonator, Masterand, Prof…. [610499]

UNIVERSITATEA SPIRU HARET
FACULTATEA DE STIINTE ECONOMICE
BUCURESTI
MASTER CAEIP
LUCRARE DE DISERTATIE
CERCETARI PRIVIND TEORIA SI PRACTICA CONTABILITATII SI A GESTIUNII
TRANZACTIILOR IN LEASING LA SOCIETATII COMERCIALE
Coordonator, Masterand: [anonimizat]. Univ. Dr. C ranta(Pirvan ) Marcela
Ionescu Cecilia

Bucuresti
2017
Page 1

C U PRI N S
I n trodu cere
C A PITOL U L I
1.Aspecte generale privind termenul de leasing
1.1.D efinir ea conc eptulu i de le as ing;
1.2.Avantaj el e s i li mite le leas ingulu i;
1.3.I mport anta leas ingulu i fat a de al te operatiun i financ iare ;
1.4.Le as ingul in legis la tia romaneas c a;
1.5.P iat a de l eas ing in R omania ;
C A PITOL U L II
2.C on tractu l s i op eratiu n i le d e leas in g
2.1.O biec tul con tractu lui de leas ing
2.2.C las if icare a opera tiuni lor de le as ing
C A PITOL U L II I
3.S tu d iu l d e caz p riv in d op erat iu n ile d e leas in g la
S CC ON S T RU C T II L E MN S R L
3.1. P rezen tarea S C CO N S TR U C TII LEM N S R L
3.2. S tudiu de caz propriu zis
C on clu zii (ca o s in teza a in treg ii lu crari)
B ib l iograf ie
Page 2

I N TR OD U C ER E
Prin aceasta lucrare mi-am propus sa analizez cat mai multe aspecte privind leasing-ul ca
element de finantare intr-o intreprindere si cat de important este acesta fata de alte tehnici de
finantare.Asadar,un motiv pentru care am ales aceasta lucrare,este acela ca leasingul se refera
la un domeniu care vine tocmai dintr-o atenta observare a complexitatii mecanismelor
economiei de piata: nu dreptul de proprietate asupra mijloacelor fixe genereaza profituri
pentru companie, ci utilizarea cu maxim de randament a acestora.Conform aspectelor generale
privind contabilitatea operatiunilor de leasing in conformitate cu Standardul International de
Contabilitate nr.17 (IAS 17 -''Leasing''),precum si contabilizarea operatiunilor in situatiile
financiare,atat la locator cat si la locatar, atat pentru leasingul financiar cat si pentru cel
operational.Leasing-ul din punct de vedere juridic reprezinta un contract complex care
permite unei persoane sa obtina si sa utilizeze un lucru fara a plati imediat pretul.Procedura de
obtinere a unei finantari in sistem leasing este mult mai accesibila decat in cazul procedurilor
clasice de creditare.
Leasingul are in componenta trei membri : furnizorul,societatea finantatoare (societatea de
leasing) si utilizatorul (beneficiarul finantarii).De la societatea de leasing se cumpara bunul
solicitat de utilizator si il cedeaza acestuia din urma pe o anumita perioada de timp contra
unor redevente lunare (rata de leasing).Aceasta reprezinta,in esenta,operatiunea de finantare
prin leasing.Avantajele de care beneficiaza utilizatorul in urma acestei operatiuni,pot fi
evidentiate dupa cum urmeaza:
a) Ii permite realizarea de investitii atunci cand nu dispune de lichiditatile necesare,si cum
investitiile contribuie de cele mai multe ori la sporirea cifrei de afaceri,surplusul de venit
obtinut poate acoperi redeventele lunare;
b) Ii permite sa-si foloseasca fondurile pentru sporirea capitalului de lucru(a activelor
circulante,cele care sunt aducatoare de bani;
c) Ii permite sa fie in pas cu noua tehnologie prin aceea ca la sfarsitul contractului de
leasing,poate returna bunul societatii finantatoare si sa inchirieze altul ale carui caractestici
tehnice sporite ii pot oferi o eficienta mai mare in exploatare;
d) Ii permite sa beneficieze de amanarea platii taxelor vamale pana la sfarsitul contractului
pentru bunurile aduse din import.

Page 3

Definirea conceptului de leasing
Leasingul reprezinta o metoda foarte buna de finantare in principal datorita operativitatii cu
care poate satisface necesitatile financiare ale agentilor economici si persoanelor fizice.Prin
operatiuni de leasing se pot evita procedurile complicate ale contractarii unor credite
bancare,proceduri ce uneori presupun imobilizarea unor elemente ale patrimoniului societatii
sau celui privat,pentru constituirea de garantii.
Leasingul a inceput sa reprezinte o forma de finantare prima data in Marea
Britanie,raspandindu-se rapid si in Europa.In Romania operatiunea de leasing a fost
reglementata prin Ordonanta Guvernului nr.51/1997,privind operatiunile de leasing cu
modificarile si completarile ulterioare.
Leasingul poate fi de doua feluri:
–leasing financiar;
–leasing operational
Cand se aplica acest standard
Acest standard se aplica acelor contracte care transfera dreptul de utilizare a bunurilor,chiar
daca pentru utilizarea sau intretinerea respectivelor bunuri,locatarului i se poate cere
efectuarea unor servicii substantiale.Acest standard nu se aplica in cazul contractelor de
servicii care nu aplica transferul dreptului de utilizare a bunurilor intre partile contractante.
Datorita cresterii concurentei economice in toate domeniile de activitate,prin avantajele care
le ofera,leasingul financiar a devenit o forma de finantare preferata de tot mai multe societati
comerciale.Necesitatea tot mai accentuata de a fi la zi cu modernizarea echipamentelor
industriale si tehnologiei,a generat dorinta intreprinderilor de a-si moderniza tehnica,fara a-si
diminua fluxurile de trezorerie prin iesiri de numerar consistente. Prin caracteristicile
sale,leasingul financiar ,ofera beneficiarilor obiectul necesar ,fara a diminua lichiditatile,ofera
servicii speciale (intretinere,service,asigurare).Leasingul degreveaza intreprinderea de riscul
de lichiditate si asigura o finantare care protejeaza cifra de afaceri,reprezentand astfel o
operatiune de importanta deosenita.Aspectele privind cercetarea trebuie analizate prin prisma
celor doi participanti principali la operatiune:finantatorul si beneficiarul de leasing.
Asadar,aceste aspecte le-am cosiderat obligatorii tratate prin prisma integrarii Romaniei in
UE,deoarece i-si poate aduce aportul la integrare prin utilizarea resurselor obtinute.Scopul
Page 4

cercetarii este acela de identificare a resurselor de finantare si pentru determinarea eficientei
activitatii de leasing pentru finantator.,cat si a utilizarii resurselor obtinute,pentru utilizator.
Leasingul operational, nu reprezinta decat un procent nesemnificativ pe piata de leasing din
Romania,conform noilor reglementarii legale,nu este tratat ca o operatiune financiara,fiind
privit ca activitate de inchiriere. Alegerea intre leasing financiar si operational depinde de
asteptarile si nevoile clientului.Clientul care la finalul contractului de finantare doreste sa
pastreze masina,va alege leasingul financiar,pentru ca acesta ii va inlesni proprietatea.Pe de
alta parte,un client care nu doreste sa devina proprietar la final de contract si este mai degraba
interesat de o utilizare eficienta a masinii,precum si de o schimbare rapida a acesteia cu una
noua la final de contract,va alege leasingul operational.Acest produs de finantare va permite
clientului sa achite o rata ce reflecta in mod obiectiv utilizarea masinii:rata este calculata in
functie de rulajul anual si de durata contractului.Astfel clientul va plati doar pentru ceea ce
utilizeaza,iar la final va returna masina fara a-si asuma riscul de revanzare,acesta este asumat
de compania de finantare,in timp ce clientul se va concentra pe noua masina.Din punct de
vedere al inregistrarilor contabile,diferenta dintre cele doua tipuri de contracte este destul de
bine delimitata.
In cazul unui contract de leasing financiar,bunurile ce fac obiectul contractului de leasing se
inregistreaza ca mijloace fixe in contabilitatea clientului (utilizatorului),acesta deducand
cheltuielile cu amortizarea lui,iar din rata de leasing cheltuielile cu dobanda.
In cazul unui contract de leasing operational,produsul este inregistrat ca mijloc fix in
contabilitatea firmei de leasing,valoarea ratei de leasing fiind in totalitate cheltuiala
deductinila pentru client.Facand o sinteza puem spune:in cazul leasingului financiar,ratele
sunt compuse din principal si dobanda,bunurile se inregistreaza in contabilitatea
utilizatorulu,avansul este obligatoriu,iar riscurile utilizarii bunului trec in grija contractului.
In cazul leasingului operational,ratele lunare sunt compuse din amortizare si
beneficiu,bunurile ce fac obiectul contractului se inregistreaza ca mijloace fixe in
contabilitatea firmei de leasing,iar la finele contractului,utilizatorul este obligat sa returneze
bunul.
In principiu,recuperarea valorii imobilizarilor necorporale si corporale se face prin sistemul
amortizarilor,conform standardelor internationale IAS 38 si IAS 16.Imobilizarile corporale
cf.standardului international IAS 16 ,,Imobilizari Corporale'' aceste bunuri sunt active
corporale detinute de o intreprindere fie pentru a fi utilizate in productia de bunuri sau
prestarea de servicii,fie pentru a fi inchiriate tertilor sau pentru a fi folosite in scopuri
administrative.I categoria imobilizarilor coprporale sunt incluse:terenurile si amenajarile de
Page 5

terenuri;constructiile;instalatiile tehnice,mijloacele de transport,animale si plantatii;aparatura
nirotica,echipamente de protectie a valorilor umane si materiale si alte active
corporale;imobilizari corporale in curs.
Un activ este recunoscut in bilant in momentul in care este probabila realizarea unui
beneficiu economic viitor de catre entitate si activul are un cost sau o valoare.
Beneficiile unui contract de leasing operational:
-chiria lunara este o cheltuiala deductibila integral;
-creste capacitatea de finantare a firmei,autovehiculele nu mai sunt inregistrate in
patrimoniul firmei;
-toate riscurile financiare sunt preluate de catre firma de leasing;
-rata lunara este unica si fixa pe toata durata contractului:
-astfel incat:cash-flow-ul devine mai simplu si previzibil;
-riscurile modificarilor fiscale si legislative sunt eliminate;
La contractele de leasing operational se pot modifica dimensiunea flotei,perioada de
inchiriere si kilometrajul.Clientul poate returna anticipat masinile in orice moment.In rata
lunara sunt incluse toate costurile financiare si un pachet complet de servicii.
Reviziile si reparatiile sunt efectuate corect si la timp,conform normelor producatorilor.
Conform legii,la finalul unui contract de leasing operational,clientul/utilizatorul masinii nu
poate achizitiona masina de la finantator si trebuie sa o returneze.
La finalul unui contract de leasing financiar,in urma achitarii valorii reziduale,clientul devine
proprietar al vehicului.Alegerea intre leasing financiar si operational depinde in mare masura
de nevoile clientului.Un client care la finalul contractului de finantare doreste sa pastreze
masina,va alege leasingul financiar,pentru ca acesta il va inlesni proprietatea.Pe de alta
parte,un client care nu doreste sa devina proprietar la final de contract,ci este mai degrama
interesat de o utilizare eficienta a masinii,precum si de o schimbare rapida a acesteia cu una
noua la final de contract,va alege leasingul operational.Acest produs de finantare va permite
clientului sa achite o rata ce reflecta in mod obiectiv utilizarea masinii,rata este calculata in
functie de rulajul anual si de durata contractului.Astfel clientul va plati doar pentru ceea ce
utilizeaza,iar la final va returna masina fara a-si asuma riscul de revanzare,acesta este asumat
de compania de finantare,in timp ce clientul se va concentra pe noua masina.Din punt de
vedere al inregistrarilor contabile,diferenta dintre cele doua tipuri de contracte este destul de
bine delimitata.
Page 6

In cazul unui contract de leasing financiar,bunurile ce fac obiectul contractului de leasing se
inregistreaza ca mijloace fixe in contabilitatea clientului (utilizatorului),acesta deducand
cheltuielile cu amortizarea lui,iar din rata de leasing cheltuielile cu dobanda.
In cazul unui contract de leasing operational, produsul este inregistrat ca mijloc fix in
contabilitatea firmei de leasing,valoarea ratei fiind in totalitate cheltuiala deductibila pentru
client.Asadar sintetizand putem spune ca in cazul leasingului financiar,ratele sunt compuse
din principal si dobanda,bunurile se inregistreaza in contabilitatea utilizatorului,avansul este
obligatoriu,iar riscurile utilizarii bunului trec in grija contractului.
Asadar,recuperarea valorii imobilizarilor necorporale si corporale se face prin sistemul
amortizarilor,conform standardelor internationale IAS 38 si IAS 16. Cheltuiala cu amortizarea
este efectuata chiar daca valoarea justa a activului depaseste valoarea sa contabila,atata timp
cat valoarea sa reziduala nu este mai mare decat valoarea sa contabila.Valoarea amortizabila a
unui activ este determinata dupa ce sa scazut valoarea reziduala a acelui activ.In practica
valoarea reziduala a unui activ este de cele mai multe ori nesemnificativa si nu se ia in
considerare la calcularea amortizarii.Amortizarea aferenta unei perioade este recunoscuta in
contul de profit si pierdere,cu exceptia cazului in care este inclusa in valoarea contabila a alui
activ,fiind recunoscuta drept cheltuiala.
De obicei,contractele de leasing care se incheie sunt facute pe obiectul de leasing si pe
utilizator.Pe perioada de derulare a contractului,scadenta ratelor,valoarea reziduala pot fi
negociate de ambele parti,astfel incat termenii contractului sa corespunda cel mai bine
intereselor si mai ales posibilitatilor acestora.
Analize cu privire la utilizatorul (beneficiarul) de leasing;
In cazul in care in contractul de leasing, utilizatorul a optat pentru achizitionarea bunului la
o valoare reziduala,cheltuiala cu amortizarea devine o parte a costului celuilalt activ si este
inclusa in valoarea contabila a acelui activ.Valoarea contabila a unei imobilizarii corporale va
fi recunoscuta doar in momentul vanzarii.Valoarea contabila este suma la care un activ este
recunoscut in bilant,dupa deducerea oricaror amortizari acumulate si a oricar or pierderi din
depreciere acumulate.
Pentru verificarea cu privire la estimarea decizionala referitoare la pozitia utilizatorului de
leasing isi are centru de greutate in problematica de stabilire a modelului,a structurii de
investitie si de finantare a unei intreprinderi.Potrivit acestei conceptii,studiul comparativ
consta in evaluarea avantajelor si dezavantajelor leasingului cu alte doua variante de finantare
ale caror capital surse sunt capitalul propriu sau finantarea din credite straine. Din anumite
studii si cercetarii s-a constatat ca in conditiile in care se pune accent pe aspectul calitatii
Page 7

leasingului,atunci se poate demonstra avantajul finantarii prin leasing fata de alternativa de
finantare prin capital propriu sau credite bancare. Putem aminti doua avantaje pornind de la
aspectele care influenteaza rezulltatele financiareprin contractarea leasingului:
–conditiile avantajoase de procurare a obiectului de leasing;
–conditiile avantajoase de valorificare a obiectului de leasing.
Cu privire la conditiile avantajoase din primul caz,societatile de leasing s-au specializat si
prin cumpararea obiectivelor de leasing,datorita numarului mare de achizitionarii,se realizeaza
reduceri de preturi,deci cu un pret de aprovizionare mult mai redus.Avantajele costurilor de
finantare dependente de inpozite se manifesta in primul rand pe baza efectelor de finantare
privind impozitul profesional si impozitul pe capital.
Analize cu privire la locatorul (finantatorul) de leasing
Din estimarile priv ind cercetarile si analizele economice ale activitatii locatarului de
leasing se prezinta ca pronuntarea orientari manageriale si au ca scop sa determine cadrul
managementului de la societatile de leasing.In aceste cazuri,intentia este sa fie gasite metode
si instrumente specifice de leasing,cu ajutorul carora sa fie stabilite estimari de scopuri
optime,care pot sa fie dezvoltate in concrete propuneri de solutionare a unor probleme
speciale.Din punct de vedere al locatarului/ finantatorului de leasing,o pro blema deosebita o
prezinta metoda de bilantiere a afacerilor de leasing,intrucat cea mai mare parte a bunurilor
societatilor de leasing sunt in proprietatea lui din punct de vedere al dreptului civil,dar din
punct de vedere al conditiilor economice sunt in posesia si in folosinta
locatarului/utilizatorului de leasing.In unele state reglementarile sunt diferite precum si
categoriile de finantare prin leasing difera,avand o influenta determinanta din punct de vedere
al impozitelor.Din punct de vedere al fisca litatii, un rol deosebit de important în crearea de
oportunitati
pentru leasing îi revine guvernului, care prin facilitati fiscale ar putea atrage resursele de
finantare catre societatile de leasing.
Asadar cadrul juridic nu este stimulator pentru benef iciarii operatiunilor de leasing,
deoarece din cuantumul ratelor lunare numai o parte este deductibila fiscal, restul fiind achitat
din veniturile impozabile. În plus, legea amortizarii nu este suficient de permisiva pentru a
facilita recuperarea pe perio ada locatiei a unei parti cât mai mari din valoarea produselor. În
acest context, un mare numar de utilizatori sunt tentati sa recurga la leasingul operational, care
permite înregistrarea pe costuri a întregii redevente. De asemenea, legislatia nu delimite aza
clar bunurile mobile. În acest mod s-au importat în leasing produse interpretabile a face
Page 8

obiectul unei astfel de operatiuni. Larghetea legii în privinta bunurilor care pot fi importate au
condus la subminarea pietei interne a producatorilor autohtoni, care concureaza cu produse
straine scutite de taxe si achitate esalonat.Leasingul financiar permite obtinerea drepturilor de
folosinta asupra unor echipamente industriale a caror utilizare efecienta conduce la cresterea
productivitatii beneficiarului,si în cele din urma la cresterea profitabilitatii. Identificarea
principalelor motive pentru care beneficiarii ar opta pentru leasing financiar, ca sursa de
formare a capitalurilor firmei, am realizat-o prin intermediul cercetarii stiintifice
efectuate.Decizia de a opta pentru leasing financiar, în raport cu alte tipuri de finantare, se
fundamenteaza, desigur pe compararea costurilor si avantajelor acestor surse.Asadar
companiile se pot finanta teoretic,alegand dintre diferitele instrumente, pe cele convena bile
din punct de vedere al costurilor,rapiditatii,efecientei lor,insa de cele mai multe ori,in practica
ele nu au posibilitatea de a opta,fie din pricinasituatiei societatii,fie a birocratiei foarte mari,a
lipsei de timp pentru parcurgerea tuturor etapelo r solicitatea de finantator,a costurilor si
altele.Si atunci, decizia de finan tare poate fi impovaratoare pentru societatea respectiva.
Piata d e leas in g in R om an ia
Din punctul de vedere al societatilor de leasing acestea prefera sa îti finanteze activi tatea prin
credite bancare, pe termen mediu; societatile de leasing bancare fiind avantajate în obtinerea
unor credite cu dobânda preferentiala, societatile de leasing captive aleg, pe lânga credite
bancare,creditul furnizor (deoarece producatorii – deti natorii acestor societatii – le utilizeaza
numai pentru cresterea vânzarilor), iar independentii depind numai de credit bancar. emisiunile
de obligatiuni ale societatilor de leasing au fost sporadice si fara succes, ca urmare a nivelului
ridicat al inflatiei si al dobânzilor, precum si a neîncrederii investitorilor în firmele emitente
cotate.Chiar daca impune anumite costuri, leasingul financiar este de multe ori preferat, ca
urmare a simplitatii sale si a efectelor în timp ce le provoac a asupra trezoreriei beneficiarului.
În general,societatea de leasing beneficiaz a de garantii si asigurari suficiente pentru a acoperi,
fata de banca riscul de faliment al beneficiarului. Dimpotriv a, banca nu acorda împrumut
decât în conditiile garantarii certe a ramburs arii.Importanta pentru beneficiar este ilustrata
prin câteva aspecte care tin de: mecanismele de negociere de plat a a ratelor de leasing;
posibilitatea utilizarii mai multor variante de leasing; accesul la tehnologii avansate de
dezvoltare a activit atii; programarea riguroas a a cheltuielilor si lipsa garantiilor suplimentare;
posibilitatea folosirii bunului si dupa expirarea contractului, la rate mai reduse sau cump ararea
acestuia la valoarea rezidual a; plata unor taxe si accize, pentru bunurile provenite din import,
la valoarea rezidual a, si nu în ultimul rând, o finan tare avantajoasa cu bunuri si cunostinte
(know-how) la preturi modice.
Page 9

Pentru societatea de leasing (finantator), importanta este ilustrata de aspecte care tin de:
obtinerea unor câstiguri suplimentare din revânzarea sau reînchirierea echipamentelor, dupa
perioada contractuala de baza; pastrarea dreptului de proprietate asupra bunurilor în regim de
leasing financiar, cu garantarea finantarii acordate si facilitati la cumpararea acestora, în cazul
când bunurilor în regim de leasing financiar, cu garantarea finantarii acordate si facilitati la
cumpararea acestora, în cazul când se specializeaza pe anumite bunuri sau cumpara de la
acelasi furnizor.
O forma de finantare a leasingului financiar constituie avantaje majore,dar daca nu este
utilizat suficient sau utilizat doar pentru finantarea autovehiculelor,nu se va putea folosi la
intregul lui potential.Capacitatea financiara a oricarei societati de leasing este data de valoarea
capitalului social,ca limita este insuficienta raportata la complexitatea operatiunilor asumate si
riscurilor aferente tranzactiilor.
În funcție de durata închirierii , operațiunile de leasing se clasifică în :
a) leasing pe termen scurt — constă în închirierea bunur ilor pe o durată de câteva ore, zile
sau luni, mai multor beneficiari, în vederea amortizării. Operațiunile de “renting” sau „hire”
sunt văzute ca operațiuni intermediare de leasing, însă ele nu îndeplinesc condiția esențială a
unui contract de leasing (de a nu fi revocat de niciuna dintre părți). Operațiunea de hire
presupune închirierea unor echipamente, mijloace de transport etc. pe o perioadă scurtă
(câteva ore, o zi) odată cu service-ul aferent. La renting, perioada este ceva mai mare decât în
cazul anterior.
b) leasing pe termen mediu – (equipment leasing) – presupune amortizarea bunului prin
închirierea consecutivă a acestuia mai multor beneficiari pe termene scurte de 2-3 ani.
c) leasing pe termen lung (plant leasing) — se realizează pe termen lung, durata normală de
leasing corespunzând celei de funcționare normală a bunului; după perioada de închiriere
beneficiarul poate opta pentru cumpărarea acestuia la un pret inferior celui inițial. Leasingul
pe termen lung se practică în mod frecvent pe piata b unurilor imobiliare pentru clădiri
complet utilate.
În funcție de aspectul costurilor ratelor de leasing :
a) leasing brut (full service leasing) — în care ratele includ și cheltuielile de întreținere și
reparații. Această formă de leasing se folosește în scopul permanentizării relațiilor dintre
firme și se întâlnește în general la instalațiile complexe sau acolo unde se dorește cucerirea
pieței.
b) leasing net— ratele se calculează doar pe baza prețului net de vânzare al obiectului
Page 10

contractului.
Contractul de leasing
Contractul de leasing trebuie sa cuprinda urmatoarele elemente:
a)clauza privind definirea contractului de leasing ca leasing financiar sau leasing
operational;
b)denumirea bunului care face obiectul contractului de leasing si caracteristicele de
identificare ale acestuia;
c)perioada de utilizare in sistem de leasing a bunului;
d)valoarea exacta a sumelor ratelor lunare de leasing si data exacta de plata a acestora;
e)clauza privind obligatia asigurarii bunului;
f)valoarea totala a contractului de leasing.
Pe langa aceste elemente contractul de leasing financiar trebuie sa mai cuprinda urmatoarele
elemente:
a) valoarea de intrare a bunului;
b) valoarea reziduala a bunului convenita de parti,cand este cazul;
c) valoarea avansului;
d) rata de leasing.
Prin operatiunile de leasing,o parte din leasing denumita locator(finantator) transmite pen tru
o perioada determinata dreptul de folosinta,asupra unui bun,al carui proprietar este,cealalta
parte denumita locatar(utilizator),la solicitarea acestuia,contra unei plati periodice.
Din punct de vedere juridic,contractul de leasing da nastere de obligatii de ambele parti
contractante:
finantatorul se obliga sa asigure utilizatorului folosinta pentru o perioada de timp a bunului
dat in leasing,iar utilizatorul se obliga sa plateasca finantatorului rata de leasing.
Termeni specifici tranzactiilor de leasing
Leasingul financiar este operatiunea de leasing care transfera, in mare masura, toate riscurile
si avantajele neprevazute aferente dreptului de proprietate asupra bunulu i. Titlul de proprietate
poate fi transferat, in cele din urma, sau nu.
Leasingul operational este operatiunea de leasing ce nu intra în categoria leasingului
financiar.
Durata contractului de leasing reprezinta perioada de timp irevocabila pentru care locatarul
a contractat bunul in leasing si orice alte termene suplimentare pentru care locatarul are
optiunea de a continua utilizarea bunului în regim de leasing, cu sau fara plata suplimentara,
Page 11

când la începutul contractului de leasing este certa, într-o masura rezonabila, exercitarea
acestei optiuni de catre locatar.
Platile minime de leasing sunt acele plati de-a lungul duratei contractului de leasing pe care
locatarul va fi sau poate fi obligat sa le efectueze, excluzând chiria contingenta, costurile
serviciilor si impozitele pe care locatorul le va plati si care se vor rambursa acestuia, împreuna
cu:
(a) pentru locatar – orice sume garantate de locatar sau de o parte afiliata locatarului; sau
(b) pentru locator – orice valoare reziduala garantata locatorului fie de catre:
(i) locatar;
(ii) o parte afiliata locatarului; sau
(iii) o terta parte, fara legatura cu locatorul care este capabila din punct de vedere financiar sa
onoreze garantia.
Valoarea rezidual a garantata este:
(a) pentru locatar, acea parte a valorii reziduale ce este garantata de locatar sau de o parte
afiliata acestuia (valoarea garantiei constituind valoarea maxima ce devine platibila, în orice
situatie);
(b) pentru locator, acea parte a valorii reziduale ce este garantata de locatar sau de o terta parte
neafiliata locatorului ce este capabila, din punct de vedere financiar, sa onoreze obligatiile
asumate prin garantie.
Valoarea rezidual a negarantata reprezinta acea parte din valoarea reziduala a bunului în
regim de leasing, a carei r ealizare, de catre locator, nu este sigura sau este garantata numai de
o parte afiliata locatorului.
Costuri directe ini tiale sunt costuri suplimentare care sunt direct atribuibile negocierii si
semnarii contractului de leasing, mai putin acele costuri gen erate de locatorii producatori sau
distribuitori.

Investitia bruta în leasing este suma:
a) platilor minime de leasing de primit de catre locator aferente unui leasing financiar,
b) orice valoare reziduala negarantata acumulata în contul locatorului.
Page 12

Investitia neta în leasing este investitia bruta în leasing, actualizata la rata implicita de
dobânda din contractul de leasing.
Venitul financiar nerealizat reprezinta diferenta dintre:
(a) investitia bruta în contractul de leasing si
(b) investitia neta în leasing.
Rata implicita a dobânzii din contractul de leasing este rata de actualizare care, la începutul
contractului de leasing, determina ca valoarea actualizata cumulata (a) a platilor minime de
leasing si (b) a valorii reziduale negarantate sa fie egal a cu suma (i) valorii juste a bunului dat
în leasing; (ii) oricarui cost direct initial al locatorului.
Rata dobânzii marginale a locatarului este rata dobânzii pe care locatarul ar trebui sa o
plateasca pentru un leasing similar sau, daca aceasta nu este determinabila, rata pe care, la
începutul contractului de leasing, locatarul ar trebui sa o suporte pentru a împrumuta, pentru
aceeasi perioada, si cu o garantie similara, fondurile necesare pentru achizitionarea bunului.
Chiria contingent a este acea parte a platilor de leasing care nu are o valoare determinata, dar
este stabilita în functie de valoarea viitoare a unui factor ce se modifica altfel decât o data cu
trecerea timpului (de exemplu, un procentaj din vânzari, gradul de utilizare viitoare, indici
viitori de pret, ratele viitoare ale dobânzilor practicate pe piata).
Leasing financiar
Leasingul financiar este un acord prin care locatorul cedeaza locatarului, in schimbul unei plati
sau serii de plati, dreptul de a utiliza un bun (imobilizare corpora la sau teren)
pentru o perioada convenita de timp. In urma acestei operatiuni se transfera, in
mar e masura, toate riscurile si avantajele aferente dreptului de proprietate asupra bunului .
De asemenea locatarii trebuie sa recunoasca operatiunile de leasing financiar in
bilanturile lor ca active si datorii la o valoare egala, la data inceperii duratei contractuluide
leasing, cu valoarea justa a bunului in regim de leasing sau cu valoarea actualizata a platilor
minime de leasing, in cazul in care aceas t a es te mai mic a. P entru a cal cula
valoarea actualizata a platilor minime de leasing, se considera ca factor de
actualizare rata implicita a dobanzii din contrac tul de leas ing, dac a s e poate
det ermin a, altfe l, trebuie utilizata rat a dobanzii marg inale a loca tarulu i .
Toate costurile initiale directe, pe care le suporta locatarul pentru a-si asigura
finantarea, sunt recunoscute ca active.
Page 13

Titlul de proprietate poate fi transferat, în cele din urmă, sau nu. IAS 17 mai
stabilește că trebuiesc indeplinite una sau mai mul te condiții:
* riscurile și beneficiile aferente dreptului de proprietate trec asupra utilizatorului în
momentul încheierii contractului de leasing;
* in contract s-a prevăzut expres că la expirarea acestuia se transferă utilizatorului dreptul de
proprietate asupra bunului;
* pretul de cumparare al bunului reprezinta cel mult jumatate din valoarea pe care o are bunul
la data exprimarii optiunii ;
*perio ada de utili zare a bunului in regi m de leas ing acopera cel putin
75% dindurata de utilizare a bun ului.
În cazul leasingului financiar, la locator se inregistreaza: acordarea bunului in leasing ca o
creanta pe termen lung in contra partida cu creditarea contului de imobilizari; concomitent, se
evidentiază si valoarea dobanzilor de primit ca fiind creante pe termen lung; costurile directe
initiale (comisioane, taxe juridice) aferente negocierii si perfectarii contractului de leasing
sunt evidentiate de catre locator ca un venit imediat sau alocat termenului de leasing, atunci
cand locatarul le include în valoarea bunului primit in leasing; într-un cont in afara bilantului
(8038) se evidentiaza valoarea ratelor de încasat; facturarea ratelor de leasing presupune
inregistrarea venitului din chirii (706) pe de o parte, iar pe de alta parte inregistrarea venitului
financiar corespunzator dobanzii aferente ratei respective; o data cu inregistrarea unei rate se
diminueaza si valoarea ratelor de prirmit evidentiate in contul din afara bilantului; dupa ultima
rata, daca se inregistreaza transferul dreptului de proprietate catre locatar, atunci se intocmeste
factura pentru valoarea reziduala.
La locatar, in cazul leasingului financiar, se parcurg urmatoarele etape: recunoașterea activelor
in bilant, concomitent cu recunoasterea unei datorii pe termen lung si a dobanzilor de platit,
evidentiate ca fiind cheltuieli inregistrate în avans; evaluarea bunului primit in leasing se face
la cea mai mica valoare dintre valoarea justă a bunului și valoarea actualizată a platilor
minime de leasing, in funcție de rata dobânzii stipulate în contract; valoarea ratelor de platit
va figura intr-un cont in afara bilantului (8036), care se vadiminua pe masura platii ratelor de
leasing; bunul fiind evidentiat in bilantul locatarului, amortizarea acestuia se calculeaza si se
inregistreaza de catre utilizator pe perioada estimata de obtinere a a beneficiilor economice; se
poate lua in calcul cea mai mica perioada dintre durata contractului de leasing (daca
utilizatorul nu va achizitiona bunul) si durata de viata utila (in cazul in care utilizatorul va
opta pentru achizitia bunului); durata de viata utila este diferita de durata de viata economica,
Page 14

in sensul daca un bun poate fi folosit de catre mai multi utilizatori; la primirea facturii privind
rata de leasing, datoria pe temen lung se va diminua corespunzator marimii ratei si numai
partea aferenta dobanzii va influenta cheltuielile – perioadei; in final, daca utilizatorul va
opta pentru a
Astfel, din punct de vedere contabil, activele imobilizate sunt active generatoare de beneficii
economice viitoare și deținute pe o perioadă mai mare de un an, adica sunt acele active
destinate utilizării pe o bază continuă, pe o perioadă mai mare de un an, în scopul desfășurării
activităților entității. Beneficiile economice viitoare la care face referire definitia reprezintă
potențialul de a contribui, direct sau indirect, la fluxul de numerar sau de echivalente de
numerar către entitate.
Din punct de vedere fiscal, mijlocul fix amortizabil este orice imobilizare corporală care
îndeplinește cumulativ următoarele condiții:
a) este deținut și utilizat în producția, livrarea de bunuri sau în prestarea de servicii, pentru a fi
închiriat terților sau în scopuri administrative;
b) are o valoare fiscală mai mare decât limita stabilită prin hotărâre a Guvernului, la data
intrării în patrimoniul contribuabilului. In prezent aceasta valoare este de 2.500 lei.
c) are o durată normală de utilizare mai mare de un an.
Prin urmare, din punct de vedere fiscal, apare o restrictie suplimentara reprezentata de pragul
de 2.500 lei.
Conform cu cele doua definitii o entitate poate avea doua registre de mijloace fixe:
-unul contabil si
– unul fiscal.
Primul serveste pentru a calcula amortizarea contabila , conform legislatiei contabile (Ordinul
3055/2009 ) . Amortizarea contabila este cea care apare in balanta de verificare.
Registrul fiscal este registrul pe baza caruia se calculeaza amortizarea fiscala, conform
precizarilor din Codul fiscal. Amortizarea calculata astfel nu se inregistreaza nicaieri, ea este
utilizata doar la calculul impozitului pe profit.
Studiu de caz :
Denumirea societății la care se incheie contractul de leasing se numeste S.C.
CONSTRUCTII LEMN S.R.L . Societatea a fost inregistrata la Oficiul Registrului
Comerțului de pe lângă Tribunalul Giurgiu sub nr. 83 din data de 27.11.1991.Societatea este
persoană juridică română, înființată în baza Legii nr. 31/1990, republicată, având forma
Page 15

juridică a unei societăți comerciale cu răspundere limitată. Activitatea societății se desfășura
conform legislației române în vigoare și a prevederilor prezentului act constitutiv.Toate aceste
mențiuni vor fi precedate sau urmate de cuvintele „Societate cu răspundere limitată” (i.e
SRL), de adresa Societății, de numărul de înregistrare și de capitalul social al societății.
Sediul societății este în Mihăilești, str. Unirii, nr. 1, Jud. Giurgiu, România.
Societatea are deschise puncte de lucru după cum urmează:
1. România, București, str. Garoafei, nr. 46, sector 5,
2. România, București, Șos. București-Măgurele, nr.25 E, sector 5,
3.România, Bragadiru, Șos. Alexandriei, nr. 214, jud. Ilfov,
4.România, Bragadiru, Șos. Alexandriei, nr. 101A, jud. Ilfov,
5. România, Comuna 1 Decembrie, Șos. Giurgiului, nr. 83, jud. Ilfov.
Societatea poate înființa sucursale, filiale, agenții, puncte de lucru, reprezentanțe și sedii
secundare în Romania sau în străinătate.
Durata de funcționarea a societății este nelimitată.Domeniul principal de activitate: cod
CAEN 494 – Transporturi rutiere de mărfuri și activități de mutare.
Activitate principală : cod CAEN 4941 – Transporturi rutiere de mărfuri.
Activități secundare:
CAEN – 1610 Tăierea și rindeluirea lemnului
CAEN – 1622 Fabricarea parchetului asamblat în panouri
CAEN – 1623 Fabricarea altor elemente de dulgherie și tâmplărie, pentru constructii.
Capitalul social subscris și vărsat al societății este de 330.000 RON. Aportul la capitalul
social.
LUCA FLOAREA , cetățean roman, nascuta la data de 27.10.1962, în Bucuresti, sector 5,
domiciliata în București, Șos. București-Măgurele, nr. 25 H, sector 5, posesoare CI, seria RT,
nr. 795047, eliberata de S.P.C.E.P SECTOR 5 la data de 05.10.2012, CNP 2621027400091,
detinatoare a 825 de parti sociale cu o valoare nominala de 100 lei fiecare, in valoare totală de
82.500 lei, reprezentand 25 % din capitalul social;
BERBEC MADALINA ANDREEA , cetățean roman, nascut la data de 27.09.1982, în
Bucuresti, sector 5, domiciliata în București, Șos. București-Măgurele, nr. 25 H, sector 5,
posesoare CI, seria RR, nr. 914454, eliberata de S.P.C.E.P Sector 5 la data de 05.04.2012,
Page 16

CNP 2820927450121, detinatoare a 1.237,5 de parti sociale cu o valoare nominala de 100 lei
fiecare, in valoare totală de 123.750 lei, reprezentand 37,5 % din capitalul social;
LUCA MARINA NINETTE , cetățean roman, nascuta la data de 04.12.1986, în Bucuresti,
sector 5, domiciliata în București, Șos. București-Măgurele, nr. 25 H, sector 5, posesoare CI,
seria RT, nr. 836275, eliberata de S.P.C.E.P Sector 5 la data de 12.12.2012, CNP
2861204450120, detinatoare a 1.237,5 de parti sociale cu o valoare nominala de 100 lei
fiecare, in valoare totală de 123.750 lei, reprezentand 37,5 % din capitalul social.

Societatea SC CONSTRUCTII LEMN SRL a achizitionat in anul 2008 un mijloc de transport
AUDI A5. Societatea de leasing IMPULS LEASING IFN SA a incheiat un contract de
leasing cu S.C.CONSTRUCTII LEMN S.R.L. dupa ce a parcurs toate etapele de intocmire.
Proces verbal de receptie imobilizari
Data 01.04.2008
Numar inventar 45
Denumire mijloc fix AUTOTURISM AUDI A5
Furnizor Document
Durata normala de functionare 4 ani
Codul de clasificare 2133
Valoare intrare 85000
Amortizare lunara 1012
Comisia de
receptieNume + Prenume Primit n gestiune Semnatura
Semnatura
Contractul de leasing cuprinde urmatoarele informatii :
* costul de achizitie al mijlocului de transport pentru societatea de leasing este de 20.000
EUR*4,25lei/€ =85.000lei;
Page 17

* durata de utilizare a bunului = 7 ani;
* durata contractului de leasing= 4ani(16 trimestre), plata trimestriala;
* valoarea reziduală estimată= 2.500 €;
* valoarea unei rate fară TVA= 1375 €;
* dabânda folosită pentru stabilirea ratelor 3% / trimestru ;
* cursurile de schimb: la facturarea primei rate 1 € = 4,30 lei ; la vânzarea bunului, la
expirarea contractului de leasing1 € = 4,50 lei;
* valoarea recuperată de locatar este de 18.300 € ;
•in urma repartizării ratelor pe trimestru rezultă: dobânda totală =3700€, din care in
primul trimestru = 325€; diferența de rată=1050 €.
Locator
1.Achiziția mijlocului de transport:
% = 404 105.400
2133 85.000
4426 20.400
2.Predarea în leasing a bunului:
2678 = 2133 85.000
3. Înregistrarea în afara bilantului a ratelor:
8038 = 93.500 (1375euro*16*4,25)
4. Facturarea primei rate de leasing:
4111 = % 6.996,10
2678 4.462,50
766 1.381,25
765 68,75
4427 1.083,60
Page 18

5.843,75 = 8038
5. Vânzarea bunului la valoarea reziduală:
461 = % 13.950
2678 7.225
7583 4.025
4427 2.700
Observatie Suma ce apare pentru co ntul 2678 se calculeaza astfel:
20000€ – 18.300€= 1.700€ *4,25 lei /€= 7.225. Acestea sunt toate inregistrarile care se fac in
contabilitatea locatorului.
Contabilitatea locatarului
1.Primirea bunului în leasing:
2133 = 167 85.000
2.Înregistrarea ratelor de plătit :
8036 = 93.500 (rata de capital si dobanda scadente in viitor)
3.Înregistrarea amortizării lunare:
6811 = 2813 1012,21
Ca= 100/7=14,29% ; (cota amortizarii)
Aa= 85000 * 14,29%= 12.146,50 ; (amortizare anuala)
Al = 12.146,50/12 = 1.012,21 (amortizare lunara)
4.Primirea facturii pentru rata de leasing:
% = 401 6.996,10
167 4.462,50
666 1.391,25
Page 19

665 68,75
4426 1083,60
5.843,75 = 8036
5.Primirea facturii pentru valoarea reziduală :
% = 404 13.950
167 7.225
2133 4.025
4426 2.700
Amortizare Valoarea de
intrareN+1 N+2 N+3
Anul 2008
Anul 2009
Anul 2010
Leasing-ul operational
Leasingul operațional este operațiunea de leasing ce nu intră în categoria
leasingului financiar, deci nu îndeplinește nici una din condițiile menționate.
Trebuie reținut că este posibilă contabilizarea operațiunii de leasing drept leasing
operațional de către una din părți le contra ctant e, res pectiv drept le as ing
finan ciar de cea lalt ă part e contractantă. Cu toate acestea IAS 17 prevede ca, un
contract de leasing operational solicita un tratament contabil mai putin comp lex decat
decat contractul de leasing de finantare.
La locatar, leasingul operațional impune următoarele operațiuni:
* înregistrarea în afara bilnțului atât a bunului primit (8031) cât și a valorii
ratelor de plătit (8036);
* plățile de leasing trebuie văzute ca o cheltuială de exploatare în contul de profit și pierdere,
linear, de-a lungul termenului de leasing;
Page 20

* dacă, în final, bunul va fi cumpărat, acesta se evidențiază în bilanțul locatarului în acest
moment.
In contabilitatea locatorului se înregistrează:
* achiziția imobilizării și amortizarea acesteia pe durata utilă de viață a bunului,
a v â n d î n v e d e r e c ă î n a c e s t c a z b u n u l r ă m â n e e v i d e n ț i a t î n
c o n t a b i l i t a t e a locatorului;
* facturarea ratelor presupune înregistrarea venitului de exploatare corespunzător;
* dacă la expirarea contractului de leasing, bunul este cedat utilizatorului, atunci se va
înregistra tranzacția privind vânzarea.
Exemplu de contabilizare a unui leasing operational
Contractul de leasing dintre locator si locatar contine urmatoarele elemente :
* costul de achiziție al mijlocului de transport pentru societatea de leasing este de
20.000 EUR*4,20lei/€ = 84.000lei;
* durata de utilizare a bunului = 8 ani;
* durata contractului de leasing = 3 ani(12 trimestre);
* valoarea reziduală estimată = 6.000 €;
* valoarea unei rate fară TVA = 1800 €;
Se dau următoarele cursuri de schimb: la facturarea primei rate 1 € = 4,25 lei; la vânzarea
bunului, la expirarea contractului de leasing1 € = 4,50 lei.
Contabilitatea locatorului
1.Achiziția mijlocului de transport:
% = 404 104.160
2133 84.000
4426 20.160
2.Înregistrarea amortizării lunare:
6811 = 2813 875 (84.000*12,5%/12)
Page 21

3.Facturarea primei rate de leasing (trimestrială) :
4111 = %9.486
706 7.650 (1800euro*4.25)
4427 1.836
4.La sfarsitul contractului de leasing, se transfera utilizatorului dreptul la
proprietate asupra bunului la valoarea reziduala (6000 €*4,50lei/€):
461= % 33.480
7583 27.000
4472 6.480
5.Scoaterea din gestiune a mijlocului de transport :
% = 2133 84.000
2813 31.500
6583 52.500
Incasarile locatorului sunt de 27.600 euro. (1800 euro*12 rate + val rezid 6000 euro)
Contabilitatea locatarului
1.Preluarea bunului in leasing si inregistrarea ratelor de platit :
8031 = 84.000
8036 = 90.720 (1800*12*4,20)
2.Primirea facturii pentru prima rata de leasing :
% = 401 9.486
612 7.650
4426 1.836
7.560 = 8036 (1800*4.20)
Page 22

3.Cumpararea bunului la valoarea reziduală :
% = 404 33.480
2133 27.000
4426 6.480
84.000= 8031
O alta modalitate de finantare, mai putin conventionala la noi in tara, a societatilor
comerciale care detin active proprii si nu detin lichiditati o constituie finantarea prin
leaseback.
Recunoastere leaseback
Entitatea beneficiara a finantarii (locatarul) nu va recunoaste in contabilitate operatiunea de
vanzare a activului, nefiind indeplinite condițiile de recunoastere a veniturilor (conform
principiului contabilitatii de angajamente, veniturile sunt valori incasate sau de incasat in
nume propriu din activitatii curente, cat si castiguri provenite din livrari de bunuri, executari
de servicii, operatiuni financiare si extraordinare, venituri din productia stocata sau de
imobilizari si anularea ajustarilor si a provizioanelor). Activul ramane in p roprietatea
locatarului, el find utilizat doar pe post de garantie pentru obtinerea disponibilitatilor
necesare. Pentru aceasta infuzie de capital, societatea locatara este obligata la plata dobanzilor
si a altor costuri de finantare aferente . Activul răm âne înregistrat în continuare la valoarea
existentă anterior operațiunii de leasing, cu regimul de amortizare aferent.
Conform IAS 17 “Contracte de leasing”, orice surplus dintre pretul de vanzare si valoarea
contabila nu trebuie recunoscut imediat ca si venit in situatiile financiare ale locatarului-
vanzator, ci ca si un venit in avans ce se va recupera lunar pe parcursul contractului de
leasing financiar. Preluarea bunului in leasing financiar presupune faptul ca locatarul va avea
aceleasi drepturi si obligatii referitoare la acel bun ca si inainte de semnarea contractului,
optiunea de rascumpare a bunului, la sfarsitul perioadei de finantare fiind o componenta
importanta a contractului de leasing financiar incheiat prin leaseback.
Implicatii TV A leaseback
Page 23

Din punct de vedere al TV A, datorita faptului ca societatea nu isi inregistreaza un venit in
momentul vanzarii activului ( practic, in momentul incasarii disponibilitatilor banesti) aceasta
nu este obligata la colectarea TVA aferenta ( garantiile sunt nepurtatoare de TVA).
Pe perioada desfasurarii contracului de leasing financiar, societatea deduce TV A-ul aferent
dobanzii si altor costuri de finantare.
Implicatii metoda de amortizare leaseback
Se mentine regimul de amortizare aferent activului si evidentiat cu ajutorul fisei de calcul a
amortizarii pe toata perioada desfasurarii contractului, cat si dupa finalizarea acestuia, daca
mai este cazul.
Inregistrarile contabile aferente acestui tip de contract de finantare:
1. Inregistrarea operatiunii de finantare (predarea bunului drept garantie si incasarea banilor)
a) Pretul de vanzare este egal cu valoarea contabila neta
5121=167la cost de achizitie mijloc fix minus amortizarea cumulata aferenta
b) Pretul de vanzare este mai mare decat valoarea contabila neta
5121= %
167cost de achizitie mijloc fix minus amortizarea cumulata aferenta
472surplusul dintre pretul de vanzare si valoarea contabila neta
2. Inregistrarea dobanzii si a altor costuri de finantare
%=401
666 sumele prevazute
628 in contractul de
4426 leasing financiar
3. Repartizarea contului 472 la alte venituri din exploatare pentru operatiunea de la 1.b)
472=7588suma inregistrata in contul 472 raportata la numarul de luni de
desfasurare a contractului de leasing financiar.
4. Inregistrarea amortizarii mijlocului fix
Page 24

6811=281x suma lunara rezultata din fisa de calcul a amortizarii care a fost
inregistrata si inainte de semnarea contractului.
5. La finalizarea contracului se rascumpara bunul predat ca si garantie
167=5121 valoarea inscrisa la punctul 1.
6. Descarcare din gestiune pentru mijlocul fix amortizat complet ( poate fi la momentul
finalizarii contractului sau ulterior acestuia)
281=21x valoarea de intrare a 21x.
IV Concluzii si prezentarea diferentelor dintre reglementarile conform IAS 17 si
reglementarile conforme cu directivele europene
Conform art 102 din Ordinului 3055/2009, o tranzactie de vanzare a unui activ pe
termen lung si de inchiriere a aceluiasi activ in regim de leasing (leaseback) se contabil izeaza
in functie de clauzele contractului de leasing (financiar sau operational).
Daca tranzactia de vanzare si inchiriere a aceluiași activ are ca rezultat un leasing financiar ,
tranzactia reprezinta un mijloc prin care locatorul acorda o finantare locat arului, activul avand
rol de garantie. Ca o concluzie general a a analizei financiare a activit atii de leasing la nivel
national,scaderea sectorului de finan tare nebancara se bazeaza pe urmatoarele considerente:
majorarea TVA,care a implicat cre sterea costurilor de finan tare a achizitiei (în cazul
persoanelor fizice) si scaderea capacitatii de plata a beneficiarilor; cre sterea ratei somajului la
7,4%; scaderea puterii de cump arare si scaderea consumului cu 2,3%; declinul puternic al
sectoarelor pe care leasingul le finan teaza:imobiliar (-12%), industria auto (-40%) industria
serviciilor (-2,2%); colectarea retroactiv a si uneori abuziva a taxelor la bugetul public (în
special taxele vamale pentru contractele de leasing anulate);modific ari frecvente ale cadrului
legislativ, prin aplicarea retroactiv a a unor taxe, care duc la cre sterea costurilor pentru
finantatori si clientii lor; decizia Cur tii Constitutionale nr. 458/2009 privind încuviin tarea
executarii silite, care a dus la încurajarea fraudei si unui comportament incorect de plat a,
precum si cresterea pentru finantatori a costurilor cu provizioanele si a celor operationale,
precum si cresterea numarului de contracte în procedura execut arii silite .
Analiza eficientei economico – financiare a opera tiunilor de leasing la nivelul finan tatorului
si a utilizatorului , am prezentat câteva considera tii privind notiunea de eficienta din punctul
de vedere al leasingului financiar. Astfel am abordat urm atoarele aspecte:
1. Definirea conceptual a a eficientei economice si financiare;
Page 25

2. Particularitatile eficientei economice si financiare a leasingului financiar; aspecte
concretizate prin cele dou a studii de caz, unul referitor la finan tator, si celalalt la analiza
eficientei unor societati beneficiare de leasing financiar.
Dar cel mai important rol stimulativ pentru dezvoltarea leasingului financiar îl are
guvernul,care prin facilitati fiscale ar putea atrage resursele de finantare ale societatilor de
leasing. Una din metodele fiscale de perfec tionare ale activitatii de leasing financiar propuse
de noi este modificarea legislatiei fiscale privind TVA . Desi TVA se plateste esalonat, la
fiecare facturare a ratei de leasing,deci poate fi privit a ca o finantare, fara dobânda, conform
reglementarilor în vigoare, ea nu este deductibila (pentru persoanele juridice) la valoarea
reziduala, ceea ce mareste costul leasingului.
Ca si o propunere ar fi ca taxa pe valoarea ad augata aferenta produselor de origine
româneasca, ca obiect a contractelor de leasing financiar s a nu fie platita decât la valoarea
reziduala a contractului. La obiectele de leasing financiar (echipamente si utilaje) produse în
România, contractate de finan tatori si destinate utilizarii de catre beneficiari români s a fie
scutite la plata TVA, pe perioada derul arii contractului de leasing financiar, iar la final aceast a
taxa sa fie platita numai la valoarea rezidual a..O modificare legislativ a propusa va permite
sustinerea dezvoltarii industriei de leasing financiar si mai ales cresterea productiei de
echipamente române sti.
Concluzionand, putem trasa cateva idei principale si putem sesiza urmatoarele aspecte:
IAS 17 Contracte de leasing
Un contract de leasing este clasificat la început drept contract de leasing financiar dacă
transferă locatarului majoritatea riscurilor și avantajelor asociate proprietății. Toate celelalte
contracte sunt contracte de leasing operațional.
În cazul contractului de leasing financiar locatarul recunoaște activele și datoriile la valoarea
justă sau la valoarea actualizată a plăților minime de leasing, dacă aceasta este mai scăzută.
Dacă o tranzacție de vânzare și leaseback conduce la un contract de leasing financiar, orice
câștig realizat de către vânzătorul-locatar este amânat și amortizat pe durata contractului de
leasing.
Dacă o tranzacție de vânzare și leaseback conduce la un contract de leasing operațional și
este clar că tranzacția a fost realizată la valoarea justă, vânzătorul-locatar trebuie să
recunoască imediat orice profit sau pierdere.
Page 26

Dacă prețul de vânzare este sub valoarea justă, vânzătorul-locatar trebuie să recunoască
imediat orice profit sau pierdere, în afara cazului în care pierderea este compensată prin plățile
viitoare de leasing sub prețul pieței. În acest caz, vânzătorul-locatar trebuie să amâne și să
amortizeze o astfel de pierdere proporțional cu plățile de leasing pe perioada pentru care se
preconizează că va fi utilizat activul. Dacă prețul de vânzare este mai mare decât valoarea
justă, vânzătorul-locatar trebuie să amâne diferența pozitivă dintre valoarea justă și prețul de
vânzare și să o amortizeze peperioada pentru care se preconizează că activul va fi utilizat.
OMFP 3055/2009 Exemplele de situații care ar conduce în mod normal la clasificarea unui
contract în categoria contractelor de leasing financiar din OMFP 3055/2009 sunt în general
coerente cu IAS 17, cu excepția unuia, care precizează că la începutul contractului valoarea
totală a ratelor de leasing, mai puțin cheltuielile accesorii, este mai mare sau e gală cu costul
de achiziție al bunului pentru locator
În cazul tranzacțiilor de vânzare și leaseback ce conduc la un contract de leasing financiar,
activul nu este de recunoscut și este recunoscută o datorie pentru prețul de vânzare.
În cazul tranzacțiilor de vânzare și lease back ce conduc la un contract de leasing operațional,
sunt înregistrate douã tranzacții: vânzarea activului și contractul de leasing. Câștigul rezultat
este recunoscut integral în contul de profit și pierdere. Nu existã o cerințã de a compara prețul
de vânzare cu valoarea justã (ca în IAS 17).
Impactul economic al leasingului
Din punctul de vedere al locatorului, este esențial faptul că contractul de leasing
îi protejează dreptul de proprietate și deci poate acționa direct a supra bunului în
cazul încare utilizatorul nu se achită de obligațiile contractuale. De asemenea, obiectul
finanțării fiind legat direct de contract și fiind personalizat, există posibilitatea urmăririi
afacerii în intimitatea ei și este mult mai ușor de l uat o decizie în caz de insolvabilitate
temporară autilizatorului. Efectele cele mai importante din punct de vedere economic se
regăsesc la utilizator. Acesta poate să plătească dreptul de folosință și, în cele din urmă, să
achiziționeze un bun investițion al pe măsură ce produce. Ratele pot fi astfel dimensionate și
cadențate încât să permită plata ratelor și chiar obținerea unui profit fără a supune
utilizatorul la sarcini împovărătoare. Contractul de leasing se încheie pe o
perioadă de cel puțin un an. Contractul de leasing constituie titlu executoriu (adică poate
fi pus în executare contra utilizatorului fără nevoia parcurgerii vreunei proceduri judiciare)
dacă utilizatorul refuză să înapoieze bunul, în următoarele situații: la sfârșitul perioadei de
leasing, dacă acesta nu a formulat opțiunea cumpărării bunului sau a prelungirii
Page 27

contractului; în cazul rezilierii contractului din vina exclusivă a utilizatorului. Unul din
principalele motive pentru care leasing-ul este o alternativa financiara atat de populara in
lu me es te acel a care s intet izea za de fapt "filozofi a" leas ing-ulu i: N u
proprietatea asupra mijloacelor fixe ci utilizarea lor efectiva este aceea care aduce profit. In
contextul economic actual din Romania avantajele utilizarii leasing-ului ca
instrument de finantare sunt legate in primul rand de necesitatile de dezvoltare
rapida a firmelor, in special a celor din sectorul privat.
Avantajele leasingului
1. Tratament fiscal avantajos : deductibilitatea platilor de leasing (amortizare,
dobanda, asigurare, diferente de curs valutar) ; esalonarea platilor TVA de-a lungul
perioadei de leasing si amanarea obligatiilor de plata aferente importului, aplicate la valoarea
reziduala de 20% din valoarea de achizitie.
2. Management eficient al resurselor financ iare : eliberarea/utilizarea resurselor
financiare proprii pentru dezvoltarea altor investitii sau proiecte cu randament
superior ; valoarea constanta a ratei de leasing permite o programare mai riguroasa
a cashflow-ului ; bunurile achizitionate in sistem leasing participa la crearea sursei de venit
care contribuie la plata ratelor de leasing.
3. Rapiditate/Accesibilitate : documentatie simplificata; obtinerea si derularea unei
finantari in sistem leasing sunt mai rapide (in comparatie cu creditul bancar);
leasingul este accesibil pentru segmente mai largi de utilizatori.
Dezavantajele leasingului
1.Nu mareste patrimoniul, intreprinderea va trebui sa inchirieze din nou ;
2.D aca un contrac t s e inche ie pe o perioada ma i ma re decat garanti a
bunului, intreprinderea locatar va trebui sa suporte costurile asociate reparatiilor
bunului respectiv ;
3. De obicei, leasingul este mai scump ca un imprumut ;
4. In cazul leasingului financiar, cheltuielile cu intretinerea si reparatiile cad in
sarcina locatarului ;
5. Locatarul trebuie sa demonstreze ca bunul care a facut obiectul contractului a fost folosit
corect si ca s-au facut cheltuielile cu intretinerea necesare ;
Page 28

6. Rezilierea contractului determina plata de daune importante pentru locatar .
Persoanele inregistrate ca platitori de taxa pe valoarea adaugata evidentiaza aceste operatiuni
in decontul de TVA atat ca taxa colectata,cat si ca taxa deductibila.
In cazul mijloacelor de transport ce face obiectul contractului de leasing,furnizarea
serviciului are loc in tara prestatorului/locatarului.In acest caz,taxarea inversa se aplica numai
daca statul membru o permite (in urmatoarele tarii taxarea inversa nu se
aplica:Cipru,Danemarca,Finlanda,Franta,Lituania,Luxemburg,Polonia si Slovacia).
Page 29

Bibliografie:
1.Adriana Florina, Popa,Ileana Cosmina, Pitulice, Mirela, Nichita, Iulia,
Jianu,STUDII PRACTICE privind aplicarea Standardelor Internationale de
Raportare Financiara in Romania, Editura Contaplus, 2007.
2. CECCAR, GHID pentru intelegerea si aplicarea Standardelor Internationale
deContabilitate LEASING, Editura CECCAR, Bucuresti, 2009 ;
3. Florin, Buhociu, Investitii-Note de curs, Galati 2009 ;
4.Legea 31/1990 privind societatile comerciale,cu completarile si republicarile ulterioare;
5.Legea 571/2003 privind codul fiscal,cu modificarile si completarile ulterioare;
6.Oana, Mihai, Contabilitate aprofundata-Note de curs, Galati, 2008;
7.Tatiana, Molico, Eugen, Wunder, Leasingul-un instrumeny modern de investitii sifinasntare,
Bucuresti, Edituran CECCAR, 2003,
8.Traian Ovidiu Calota,Contabilitate financiara pentru afaceri,Editura Universitatii Romano-
Britanice,Bucuresti 2008.
Page 30