Purcari Wineries Ltd. [603634]
Purcari Wineries Ltd.
(anterior Bostavan Wineries Ltd.)
Informatii financiare
interimare consolidate simplificate
30 septembrie 2017
Purcari Wineries Ltd. (anterior Bostavan Wineries Ltd.)
Informatii financiare interimare consolidate simplificate pentr u perioada de 9 luni incheiata la 30 septembrie 2017
toate sumele sunt in RON, daca nu este specificat altfel
Cuprins
Situatia consolidata simplificata a pozitiei financiare la 30 s eptembrie 2017
1
Situatia consolidata simplificata a profitului sau pierderii si a altor elemente ale rezultatului
global pentru perioada de 9 luni incheiata la 30 septembrie 201 7
2
Situatia consolidata simplificata a fluxurilor de numerar pentr u perioada de 9 luni incheiata
la 30 septembrie 2017
3
Situatia consolidata simplificata a modificarilor capitalurilor proprii pentru perioada de
9 luni incheiata la 30 septembrie 2017
4
Note la informatiile financiare interimare consolidate simplific ate la data de si pentru
perioada de 9 luni incheiata la 30 septembrie 2017 5 – 22
Purcari Wineries Ltd. (anterior Bostavan Wineries Ltd.)
Situatia consolidata simplificata a profitului sau pierderii si a altor elemente ale rezultatul ui global pentru perioada de 9 luni
incheiata la 30 septembrie 2017
toate sumele sunt in RON, daca nu este specificat altfel
2
Perioada de 9 luni incheiata la
Nota 30 septembrie
2017
(neauditata) 30 septembrie
2016
(neauditata si
nerevizuita)
Venituri 15 94.585.800 69.877.574
Costul vanzarilor 16 (50.644.207) (35.639.060)
Profit brut 43.941.593 34.238.514
Alte venituri din exploatare 19 170.504 850.643
Cheltuieli de marketi ng si de distributie 17 (5.026.686) (5.187.259)
Cheltuieli generale si administrative 18 (10.412.002) (8.764.888)
Alte cheltuieli de exploatare 20 (2.261.260) (887.072)
Profit din exploatare 26.412.149 20.249.938
Venituri financiare 21 1.324.174 117.543
Cheltuieli financiare 21 (2.305.534) (4.027.072)
Rezultatul financiar net 21 (981.360) (3.909.529)
Cota-parte din profitul investi tiilor contabilizate prin metoda punerii
in echivalenta, dupa impozitare 7 819.690 –
Profit inainte de impozitare 26.250.479 16.340.409
Impozit pe profit 22 (4.171.552) (2.048.099)
Profitul perioadei 22.078.927 14.292.310
Profit atribuibil:
Actionarilor Societatii 19.238.230 12.385.389Intereselor fara control 2.840.697 1.906.921
Profitul perioadei 22.078.927 14.292.310
Alte elemente ale rezultatului global
Elemente care sunt sau pot fi reclasificate la profit sau pierdere
Diferente din conversia valutara 2.647.986 (2.715.548)
Alte elemente ale rezultatului g lobal 2.647.986 (2.715.548)
Total rezultat global al perioadei 24.726.913 11.576.762
Total rezultat global atribuibil:
Actionarilor Societatii 21.263.311 9.972.621
Intereselor fara control 3.463.602 1.604.141
Total rezultat global al perioadei 24.726.913 11.576.762
Rezultat pe actiune
Rezultat pe actiune – de baza si diluat 11 4,05 2,61
Notele atasate constituie parte integranta a acestor informatii financiare interimare consolidate simplificate.
Purcari Wineries Ltd. (anterior Bostavan Wineries Ltd.)
Situatia consolidata simplificata a fluxurilor de numerar pentr u perioada de 9 luni incheiata la 30 septembrie 2017
toate sumele sunt in RON, daca nu este specificat altfel
3
Notele atasate constituie parte integranta a acestor informatii financiare interimare consolidate simplificate. Perioada de 9 luni incheiata la
Nota 30 septembrie
2017
(neauditata) 30 septembrie
2016
(neauditata si
nerevizuita)
Fluxuri de numerar din activitatea de exploatare
Profitul perioadei 22.078.927 14.292.310
Ajustari pentru:
Depreciere si amortizare 4.104.544 4.001.541
Castig din cedarea de imobilizari corporale si necorporale 20 (18.905) (115.513)
Ajustari pentru deprecierea imobilizarilor corporale, net 20 (168.966) (203.845)
Ajustari de valoare aferente stocurilor, net 9 234.540 96.690
Ajustari pentru deprecierea imprumuturilor acordate, net 20 (26.281) (54.950)
Ajustari pentru deprecierea creantelor comerciale,net 20 578.554 201.936
Ajustari pentru deprecierea altor creante, net 20 – (82.304)
Reluarea veniturilor amanate 19 (40.256) (312.628)
Castiguri din casarea datoriilor comerciale si altor datorii 19 – (240.961)
Cota-parte din profitul investi tiilor contabilizate prin metoda punerii in
echivalenta, dupa impozitare 7 (819.690) –
Ajustarea la valoarea ju sta a activelor biologice 20 (367.746) (673.418)
Modificari in provizioane 20 2.078.121 1.584.300
Cheltuiala cu impo zitul pe profit 22 4.171.552 2.048.099
Rezultatul financiar net 21 981.360 3.909.529
32.785.754 24.450.786
Modificari in:
Stocuri (14.525.735) 1.038.041
Active biologice (6.984.652) (5.122.811)
Creante comerciale si alte creante (6.945.974) 1.326.622Avansuri acordate 330.391 (238.533)Alte active 3.729 (462.845)
Beneficiile angajatilor (48.251) 242.709
Datorii comerciale si alte datorii 8.966.967 (2.869.506)Venituri amanate 553.287 101.041
Numerar generat din activitatea de exploatare 14.135.516 18.465.504
Impozit pe profit platit (3.464.936) (1.694.452)
Dobanzi platite (1.881.013) (3.299.058)
Numerar net din activitatea de exploatare 8.789.567 13.471.99 4
Fluxuri de numerar din activitatea de investitii
Plati pentru achizitii de imobili zari necorporale (40.391) (9 8.161)
Plati pentru achizitii de imobilizari corporale (8.410.793) (3.265.913)
Plati pentru achizitii de interese in asociati 7 (6.514.685) –
Incasari din vanzarea de imobilizari corporale 112.285 655.016
Numerar net utilizat in activitate a de investitii (14.853.584) (2.709.058)
Fluxuri de numerar din activitatea de finantare
Plati pentru achizitii de interes e fara control (102.453) –
Trageri din imprumuturi 23.207.953 16.826.659
Rambursari de imprumuturi si plati de leasing financiar (23.84 7.863) (17.474.426)
Dividende platite intereselor fara control (4.053) –
Numerar net utilizat in activita tea de finantare (746.416) (6 47.767)
Cresterea/ (descresterea) neta a n umerarului si a echivalentelo r de
numerar (6.810.433) 10.115.169
Numerar si echivalente de numerar la 1 ianuarie 13.267.974 1.4 66.304
Efectul variatiei cursului de schimb valutar asupra numerarului (103.030) 69.598
Numerar si echivalente de numerar la 30 septembrie 10 6.354.511 11.651.071
Purcari Wineries Ltd. (anterior Bostavan Wineries Ltd.)
Situatia consolidata simplificata a modificarilor capitalurilor proprii pentru perioada de 9 luni incheiata la 30 septembrie 2 017
toate sumele sunt in RON, daca nu este specificat altfel
4
Atribuibile actionarilor Societatii Interese
fara
control Total
capitaluri
proprii Capital
social Prima de
emisiune Contributii
ale
actionarilor Rezerva din
conversie
valutara Pierderi
acumulate T o t a l
Sold la 1 ianuarie 2016 34.838 123.685.006 8.916.387 (726.947) (86.896.515) 45.012.769 6.682.077 51.694.846
Rezultat global
Profitul perioadei – – – 12.385.389 12.385.389 1.906.921 14.292.310
Diferente din conversie valutara – – (2.412.768) – (2.412.768) (302.780) (2.715.548)
Total rezultat global (neauditat si nerevizuit) – – – (2.412.768 ) 12.385.389 9.972.621 1.604.141 11.576.762
Sold la 30 septembrie 2016 (neauditat si nerevizuit) 34.838 123. 685.006 8.916.387 (3.139.715) (74.511.126) 54.985.390 8.286.218 63.271.608
Sold la 1 ianuarie 2017 34.838 123.685.006 8.916.387 909.278 (67. 154.895) 66.390.614 10.395.478 76.786.092
Rezultat global
Profitul perioadei – – – – 19.238.230 19.238.230 2.840.697 22.078 .927
Diferente din conversie valutara – – – 2.025.081 – 2.025.081 622. 905 2.647.986
Total rezultat global (neauditat) – – – 2.025.081 19.238.230 21.263.311 3.463.602 24.726.913
Tranzactii cu actionarii Societatii
Achizitii de interese fara control (neauditate) (Nota 24) – – (224.364) 1.174.912 950.548 (2.977.352) (2.026.804)
Alte modificari in capitalurile proprii
Dividende ale intereselor fara control (neauditate) – – – – – – ( 294.216) (294.216)
Sold la 30 septembrie 2017 (neauditat) 34.838 123.685.006 8.916. 387 2.709.995 (46.741.753) 88.604.473 10.587.512 99.191.985
Notele atasate constituie parte integranta a acestor informatii financiare interimare consolidate simplificate.
Purcari Wineries Ltd. (anterior Bostavan Wineries Ltd.)
Note la informatiile financiare interimare consolidate simplifi cate la data de si pentru perioada de 9 luni incheiata la
30 septembrie 2017
toate sumele sunt in RON, daca nu este specificat altfel
5 Nota 1. Entitatea care raporteaza
Aceste informatii financiare sunt informatiile financiare inter imare consolidate simplificate al e societatii Purcari Wineries
Ltd (anterior Bostavan Wineries Ltd) (“Societatea”) si ale fili alelor sale (impreuna „Grupul”) la data de si pentru perioada
de 9 luni incheiata la 30 septembrie 2017.
Purcari Wineries Ltd. este o societate cu sediul inregistrat in Cipru. Adresa de inregistrare a Societatii este str. Lampousas
nr. 1, 1095 Nicosia, Cipru, avan d numar fiscal de identificare 12201949I. In decembrie 2017 Societatea si-a schimbat
numele din Bostavan Wineries Ltd in Purcari Wineries Ltd. Entit atea ultima care controlea za Grupul este fondul de
investitii cu capital privat Emerging Europe Growth Fund II.
Activitatea principala a Grupului este producerea si vanzarea d e vinuri si brandy.
Filiale
Filialele Grupului si informatii referitoare la participatiile Societatii in acestea s unt prezentate mai jos:
Tara de inregistrare Participatia
30 septembrie
2017 31 decembrie
2016
Vinorum Holdin gs Ltd Gibralta r 100% 100%
West Circle Ltd Insulele Vir gine 100% 100%
Crama Ceptura SRL Romania 100% 100%
Vinaria Bostavan SRL Republica Moldova 99,54% 99,54%
Vinaria Purcari SRL Republica Moldova 100% 91,05%
Vinaria Bardar SA Republica Moldova 54,61% 54,61%
Structura Grupului la 30 septembrie 2017 este urmatoarea:
– Purcari Wineries Ltd este un holding cu sediul inregistrat in C ipru;
– Vinorum Holdings Ltd este un holding cu sediul inregistrat in G ibraltar;
– West Circle Ltd este un holding cu sediul inregistrat in Insule le Virgine Britanice;
– Crama Ceptura SRL are sediul inr egistrat in Romania. Activitate a sa principala este pro ducerea, imbutelierea si
vanzarea de vinuri;
– Vinaria Bostavan SRL si Vinaria Purcari SRL au sediul inregistr at in Republica Moldova. Activitatea lor
principala este producerea, imbut elierea si vanzarea de vinuri;
– Vinaria Bardar SA are sediul inregistrat in Republica Moldova. Activitatea sa principala este producerea,
imbutelierea si vanzarea de brand y si divinuri. Participatia no minala detinuta de Grup in Vinaria Bardar SA este
de 52,52%. Cu toate acestea, din cauza ca 3,83% din actiunile V inaria Bardar SA sunt actiuni de trezorerie,
participatia efectiva a Grupului este 54,61%.
Dreptul de proprietate asupra terenurilor
Legislatia Republicii Moldova nu permite nerezidentilor sa deti na terenuri agricole in propri etate in Republica Moldova.
Pentru a putea exercita controlul asupra terenurilor pe care cr este vita de vie a Grupului, terenurile au fost achizitionate
de catre Victoriavin SRL, o part e afiliata Grupului. Conducerea Grupului considera ca aceasta parte afiliata nu ar trebui
sa fie consolidata, deoarece aceasta parte nu este controlata d e catre Societate. Terenurile sunt inchiriate de catre Vinaria
Bostavan SRL si Vinaria Purcari SRL, iar pe aceste terenuri est e plantata vita de v ie a acestor filiale.
In legatura cu Acordul de Invest itii din data de 29 aprilie 201 0 (denumit in continuare “Acord de investitii”), prin care
Lorimer Ventures Limited a achizitionat 1.605.275 de actiuni no u emise in Purcari Wineries Ltd., cu o valoare nominala
de 0,00171 Euro pe actiune, la un pret de 12.300.000 USD, urmat oarele informatii sunt relevante:
Partile care au incheiat A cordul de investitii sunt:
– Societatea;
– Amboselt Universal Inc. – actionar existent;
– Corporatia Financiara Internationala (IFC) – actionar existent;
– Detroit Investment Ltd. – fost actionar;
– Victor Bostan – actionar majorita r al Victoriavin SRL si action ar minoritar al Societatii prin Amboselt Universal
Inc.;
– Lorimer Ventures Limited – in calitate de actionar nou al Socie tatii.
Purcari Wineries Ltd. (anterior Bostavan Wineries Ltd.)
Note la informatiile financiare interimare consolidate simplifi cate la data de si pentru perioada de 9 luni incheiata la
30 septembrie 2017
toate sumele sunt in RON, daca nu este specificat altfel
6 Partile recunosc ca Victoriavin este un cvasi-membru al Grupulu i, si ca Victoriavin este direct si integral detinuta de
Victor Bostan (care este si actionar minoritar al Societatii pr in Amboselt Universal Inc.) si nu de Societate din cauza
interdictiei prevazute de legislatia Republicii Moldova ca soci etatile cu orice element de capit al strain (cum ar fi filialele )
sa detina teren agricol in Repub lica Moldova. In cazul in care legislatia Republicii Moldova se va schimba, iar aceasta
restrictie privind proprietatea asupra terenurilor agricole ar fi anulata, Societatea are optiunea de a-i cere dlui Victor
Bostan sa vanda Societatii sau o ricarei filiale, terenurile agr icole (libere de orice sechestru) pentru un pret brut de pana l a
1.500 USD pe hectar sau participatia de 100% in Victoriavin pen tru un pret echivalent.
Filialele Grupului Vinaria Bostavan SRL si Vinaria Purcari SRL inchiriaza teren pentru plantatiile lor de vita de vie de
la partea afiliata Victoriavin S RL in baza unor contracte de in chiriere. Contractele valabile la 30 septembrie 2017 sunt
pentru o perioada de 29 de ani, cu scadenta intre anii 2033-203 9, ia r l oc a tor ul s a u l oc a ta r ul puteau rezilia anticipat
contractul de inchiriere cu preav iz de 6 luni fara penalitati. La 1 ianuarie 2018 Grupul a semnat noi contracte de chirie cu
Victoriavin SRL pentru aceste te renuri, prin care durata de inc hiriere este modificata la 29 de ani incepand de la 1 ianuarie
2018 (pana la 31 Decembrie 2047), iar clauza de reziliere menti onata mai sus a fost exclusa. Plata chiriei se face anual,
pana pe 30 noiembrie.
Nota 2. Bazele contabilitatii
Aceste informatii financiare interimare consolidate simplificat e (“informatii financiare inter imare”) au fost intocmite in
conformitate cu Standardul International de Contabilitate IAS 3 4 “Raportarea Financiara Interimara” adoptat de Uniunea
Europeana. Aceste informatii financiare interimare nu includ to ate informatiile necesare pentru un set complet de situatii
financiare intocmite in conformitate cu Standartele Internation ale de Raportare Financiare (“IFRS”) adoptate de Uniunea
Europeana (“IFRS-EU”). Cu toat e acestea, anumite note explicati ve sunt incluse pentru a explica evenimentele si
tranzactiile care sunt semnificat ive pentru intel egerea modific arilor survenite in pozitia financiara si performanta
Grupului de la ultimele situatii financiare anuale consolidate la data si pentru anul incheiat la 31 decembrie 2016.
Aceste informatii financiare interimare consolidate simplificat e au fost autorizate pentru emitere de catre Consiliul de
Administratie in data de 10 ianuarie 2018. Aceste informatii fi nanciare interimare consolidat e simplificate urmeaza a fi
supuse aprobarii actionarilor.
Nota 3. Utilizarea estimarilor si rationamentelor profesionale
Pentru intocmirea acestor inform atii financiare interimare, con ducerea a elaborat rationamente profesionale, estimari si
ipoteze care afecteaza aplicarea politicilor contabile ale Grup ului si valoarea raportata a activelor, datoriilor, veniturilor
si cheltuielilor. Rezultatele ef ective pot diferi de aceste est imari.
Rationamentele profesionale semnificative elaborate de catre co nducere in aplicarea politicilor contabile ale Grupului si
incertitudinile semnificative da torate estimarilor sunt aceleas i cu cele aplicate in situat iile financiare consolidate
nestatutare la data de si pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2016. In plus, ipotezele utilizate de catre
conducere pentru evaluarea strugu rilor inainte de recoltare sun t prezentate in Nota 20.
Nota 4. Bazele evaluarii
Conducerea a intocmit aceste info rmatii financiar e interimare c onsolidate simplificate in baza principiului continuitatii
activitatii.
Informatiile financiare interima re consolidate simplificate au fost intocmite pe baza costului i storic, cu exceptia activelor
biologice (struguri in vie) care sunt evaluate la valoarea just a minus costurile de vanzare.
Nota 5. Politici contabile semnificative
Politicile contabile aplicate in aceste informatii financiare i nterimare sunt aceleasi cu cele aplicate in situatiile financia re
consolidate nestatutare ale Grup ului la data de si pentru exerc itiul financiar incheiat la 31 decembrie 2016.
Politica de recunoastere si evalu are a investitiilor contabiliz ate prin metoda punerii in echivalenta este descrisa in Nota
7.
Nota 6. Imobilizari corporale
In perioada de 9 luni incheiata la 30 septembrie 2017, Grupul a achizitionat active in suma de 8.410.793 RON, in special
echipamente, si a inregistrat ie siri de active in valoare conta bila neta de 92.388 RON. In aceasta perioada, amortizarea a
fost in suma de 4.043.289 RON, reluarea pierderii din deprecier e in suma de 168.966 RON, iar efectul variatiei cursului
de schimb valutar in suma de 1.619.600 RON.
Purcari Wineries Ltd. (anterior Bostavan Wineries Ltd.)
Note la informatiile financiare interimare consolidate simplifi cate la data de si pentru perioada de 9 luni incheiata la
30 septembrie 2017
toate sumele sunt in RON, daca nu este specificat altfel
7
Nota 7. Investitii contabilizate prin met oda punerii in echivalenta
Investitii contabilizate prin met oda punerii in echivalenta sun t interese de participare in entitati asociate. Asociatii sunt
entitatile asupra carora Grupul ar e o influenta semnificativa, dar nu exercita control sau control comun asupra politicilor
financiare si operationale.
Participatiile in entitatile asociate sunt inregistrate utiliza nd metoda punerii in echivalenta. Acestea sunt recunoscute
initial la cost, care include co sturile tranzactiei. Ulterior r ecunoasterii initiale, investitiil e in asociati includ cota-par te din
profitul sau pierderea si din alte elemente ale rezultatul glob al ale entitatilor asociate, pan a la data incetarii influentei
semnificative.
Castigurile nerealizate rezultat e din tranzactiile cu entitatil e asociate sunt eliminate din investitii in masura participatie i
Grupului in entitatea asociata.
La 30 septembrie 2017 si 31 decembrie 2016 participatiile in as ociati au fost dupa cum urmeaza:
30 septembrie
2017
(neauditata) 31 decembrie
2016
Participatia in grupul IM Glass Container Company SA 7.158.242 –
Participatia in Ecosmart Union SA 309.485 –
Total investitii contabilizate p rin metoda punerii in echivalen ta 7.467.727 –
Cota-parte din profitul ascociat ilor, dupa impozitare, pentru p erioadele de 9 luni incheiate la 30 septembrie 2017 a fost
dupa cum urmeaza:
Perioada de 9 luni incheiata la
30 septembrie 2017
(neauditata)
Cota-parte din profitul grupului IM Glass Container Company SA 618.205
Cota-parte din profitul Ecosmart Union SA 201.485
Total cota profitului in asociati, dupa impozitare 819.690
Grupul IM Glass Container Company SA (sume provizorii)
In martie 2017 Grupul, prin intermediul filialei Vinaria Purcar i SRL, a achizitionat 31,415% in grupul IM Glass Container
Company S.A. (care include IM Glass Container Company SA si fil iala aceteia Glass Container Company-SP SRL)
pentru o suma in numerar de 6.406.685 RON (echivalentul a 29.49 8.035 MDL). Aceasta participtie a fost achizitionata
de la Statul Republicii Moldova ca urmare a rundelor de privati zari lansate in aceasta perioada. Plata a fost achitata
integral in perioada de 9 luni incheiata la 30 septembrie 2017. Activitatea principala a grupului IM Glass Container
Company SA este producerea ambalajelor din sticla.
Modificarea investitiei in grupul IM Glass Container Company SA p e n t r u p e r i o a d a d e 9 l u n i i n c h e i a t a l a
30 septembrie 2017 este dupa cum urmeaza:
Perioada de 9 luni incheiata
la 30 septembrie 2017
(neauditata)
Sold la 1 ianuarie –
Cost de achizitie 6.406.685
Cota-parte din profit 618.205
Efectul variatiei cursului de schimb valutar 133.352
Sold la 30 septembrie 7.158.242
Cota-parte din profit a fost cal culata in baza rezultatelor con solidate ale IM Glass Container Company SA pentru
perioada ulterioara achizitiei ( 1 aprilie 2017 – 30 septembrie 2017) prezentate in situatiile f inanciare ale asociatului.
Purcari Wineries Ltd. (anterior Bostavan Wineries Ltd.)
Note la informatiile financiare interimare consolidate simplifi cate la data de si pentru perioada de 9 luni incheiata la
30 septembrie 2017
toate sumele sunt in RON, daca nu este specificat altfel
8 In urmatorul tabel sunt sumariza te informatiile financiare ale grupului IM Glass Container Company SA incluse in
situatiile sale financiare. De asemenea, in tabelul de mai jos sunt reconciliate informatiile financiare ale grupului IM Glass
Container Company SA cu valoarea contabila a participatiei in g rupul IM Glass Container Company SA.
Contabilitatea achizitiei particip atiei in acest asociat nu est e finalizata datorita faptului ca Grupul nu dispune de informat ii
suficiente pentru a finaliza evaluarea la valoare justa a activ elor nete ale acestui asociat. In consecinta, Grupul prezinta
sume provizorii in legatura cu contabilizarea acestei investiti i.
Perioada de 9 luni incheiata
la 30 septembrie 2017
(neauditata)
Cota de participatie 31,415%
Active imobilizate (sume provizorii) 39.818.530
Active circulante (sume provizorii) 68.135.677
Datorii curente (sume provizorii) (22.088.469)
Active nete (100%) (sume provizorii) 85.865.738
Cota-parte a Grupului in activele nete (31,415%) (sume provizor ii) 26.974.722
Castiguri la cumparare in conditii avantajoase (sume provizorii ) (19.816.480)
Valoarea contabila a participatiei in asociati (sume provizorii ) 7.158.242
Venituri 45.601.769
Profit (100%) (sume provizorii) 1.967.866
Cota-parte din profit (31,415%) (sume provizorii) 618.205
Cota-parte din profit a Gr upului (sume provizorii) 618.205
Ecosmart Union SA
In martie 2017 Grupul, prin intermediul filialei Crama Ceptura SRL, a contribuit la infiintarea Ecosmart Union SA cu o
contributie in suma de 108.000 RON pentru o cota-parte de 27% i n actiunile societatii. Activitatea principala a Ecosmart
Union SA este furnizarea de servicii de reciclare.
Modificarea investitiei in Ecosma rt Union SA pentru perioada de 9 luni incheiata la 30 septembrie 2017 este dupa cum
urmeaza:
Perioada de 9 luni
incheiata la 30 septembrie
2017 (neauditata)
Sold la 1 ianuarie –
Contributie 108.000
Cota-parte din profit 201.485
Sold la 30 septembrie 309.485
In urmatorul tabel sunt sumarizate informatiile financiare ale Ecosmart Union SA incluse in situatiile sale financiare. De
asemenea, in tabelul de mai jos s unt reconciliate informatiile financiare ale Ecosmart Union SA cu valoarea contabila a
participatiei in Ecosmart Union SA.
Perioada de 9 luni
incheiata la 30 septembrie
2017 (neauditata)
Procent interesul de proprietate 27%
Active imobilizate 25.787
Active circulante 1.528.075
Datorii curente (407.621)
Active nete (100%) 1.146.241
Cota-parte a Grupului in act ivele nete (27%) 309.485
Valoarea contabila a participatiei in asociati 309.485
Venituri 2.477.401
Profit (100%) 746.241
Cota-parte din profit (27%) 201.485
Cota-parte din pro fit a Grupului 201.485
Purcari Wineries Ltd. (anterior Bostavan Wineries Ltd.)
Note la informatiile financiare interimare consolidate simplifi cate la data de si pentru perioada de 9 luni incheiata la
30 septembrie 2017
toate sumele sunt in RON, daca nu este specificat altfel
9
Nota 8. Creante comerciale si alte creante
La 30 septembrie 2017 si 31 decembrie 2016, creantele comercial e si alte creante sunt dupa cum urmeaza:
30 septembrie
2017 (neauditat) 31 decembrie
2016
Creante financiare
Creante comerciale, brut 33.539.399 29.747.661
Creante comerciale fata de parti afiliate (Nota 25) 181,830 129,000
Ajustari pentru deprecier ea creantelor comerciale (2.433.100) (1.896.606)
Total creante financiare 31.288.129 27.980.055
Creante nefinanciare
TVA de recuperat 3.213.615 1.005.570
Alte impozite si taxe de recuperat 718.541 114.216
Alte creante de la parti afiliate (Nota 25) 547.467 694.890
Alte creante 311.063 558.531
Creante aferente accizelor 367.923 63.719
Total creante nefinanciare 5.158.609 2.436.926
Total creante comerciale si alte creante 36.446.738 30.416.981
Miscarea in ajustarile pentru de precierea creantelor comerciale pentru perioada de 9 luni incheiata la 30 septembrie 2017
este dupa cum urmeaza:
Perioada de 9 luni incheiata
la 30 septembrie 2017
(neauditata)
Sold la 1 ianuarie 1.896.606
Ajustari pentru depreciere 578.554
Efectul variatiei cursului de schimb valutar (42.060)
Sold la 30 septembrie 2.433.100
Nota 9. Stocuri
La 30 septembrie 2017 si 31 decembrie 2016 stocurile au fost du pa cum urmeaza:
30 septembrie
2017 (neauditat) 31 decembrie
2016
Materii prime
Alcool distilat 12.786.600 9.776.783
Materiale vinicole 3.640.502 338.259
Alte materii prime 203.795 189.599
Total materii prime 16.630.897 10.304.641
Alte material
Ambalaje 7.786.907 5.937.500
Alte materiale 3.243.206 1.440.087
Produse chimice 2.160.023 585.302
Total alte materiale 13.190.136 7.962.889
Productia semifinita
Vin in vrac 24.592.339 26.762.209
Divin in vrac 5.541.878 2.245.247
Brandy in vrac 10.009 9.735
Suc 4.568 –
Total productie semifinita 30.148.794 29.017.191
Productie finita imbuteliata
Vin 4.171.435 3.266.355
Divin 153.425 175.988
Alta productie finita 34.037 4.806
Brandy 9.319 1.684
Total productie finita imbuteliata 4.368.216 3.448.833
Total stocuri 64.338.043 50.733.554
Purcari Wineries Ltd. (anterior Bostavan Wineries Ltd.)
Note la informatiile financiare interimare consolidate simplifi cate la data de si pentru perioada de 9 luni incheiata la
30 septembrie 2017
toate sumele sunt in RON, daca nu este specificat altfel
10 Stocurile a caror valoare se ast eapta sa fie recuperata in mai mult de 12 luni de la data de raportare au fost clasificate la
active imobilizate si sunt in suma de 11.444.470 RON la 30 sept embrie 2017 (31 decembrie 2016: 7.756.212 RON).
Acestea se refera la vinuri in vrac in suma de 1.881.420 RON (3 1 decembrie 2016: 1.445.311 RON) si alcool distilat si
divin in vrac in suma de 9.563.050 RON (31 decembrie 2016: 6.31 0.901 RON).
Ajustarile de valoare aferente s tocurilor pentru perioada de 9 luni incheiata la 30 septembrie 2017 in suma de 234.540
RON (30 septembrie 2016: 96.690 RON) au fost recunoscute in cos tul vanzarilor.
Nota 10. Numerar si echivalente de numerar
La 30 septembrie 2017 si 31 decembrie 2016 numerarul si echival ente de numerar sunt dupa cum urmeaza:
30 septembrie
2017
(neauditat) 31 decembrie
2016
Conturi la banci 6.281.432 13.119.235
Numerar in casierie 73.079 148.739
Total numerar si echivalente de numerar 6.354.511 13.267.974
Nota 11. Rezultat pe actiune
Calculul rezultatului pe actiune are la baza urmatoarele valori ale profitului atribuibil actionarilor ordinari si numarul
mediu ponderat de actiuni ordinare in circulatie:
Perioada de 9 luni incheiata la
30 septembrie
2017
(neauditata) 3 0 s e p t e m b r i e
2016
(neauditata si
nerevizuita)
Profitul perioadei atribuibil actionarilor Societatii 19.238. 230 12.385.389
Numarul mediu ponderat de actiuni ordinare in circulatie 4.751.295 4.751.295
Rezultat pe actiune – de baza si diluat 4,05 2,61
Grupul nu a emis niciun instrume nt care ar putea dilua rezultat ul pe actiune.
Nota 12. Imprumuturi si leasing financiar
Aceasta nota ofera informatii despre conditiile contractuale al e datoriilor purtatoare de dobanda ale Grupului,
imprumuturi si leasing financiar, care sunt evaluate la cost am ortizat.
La 30 septembrie 2017 si 31 decembrie 2016, datoriile pentru im prumuturi si leasing financiar au fost dupa cum urmeaza:
30 septembrie
2017
(neauditat) 31 decembrie
2016
Datorii pe termen lun g
Imprumu turi bancare garantate 12.294.330 10.690.742
Datorii privind leasingul financiar 288.417 407.366
Total portiunea pe termen lung 12.582.747 11.098.108
Datorii curente
Portiunea curenta a imprumuturil or bancare garantate 45.266.351 47.287.117
Portiunea curenta a datoriilor privind leasingul financiar 182.610 244.796
Imprumuturi negarantate de la parti afiliate – 2.158
Total portiunea curenta 45.448.961 47.534.071
Total imprumuturi si leasing financiar 58.031.708 58.632.179
Purcari Wineries Ltd . (anterior Bostavan Wineries Ltd.)
Note la informatiile financiare interimare consolidate simplifi cate la data de si pentru perioad a de 9 luni incheiata la 30 se ptembrie 2017
toate sumele sunt in RON, daca nu este specificat altfel
11 Termenii si scadentarul de rambur sare a imprumuturilor si leasi ngului
Tipul creditului
Creditor Valuta
Rata de dobinda
nominala Anul de
scadenta 30 septembrie 2017 (neauditat) 31 decembrie 2016
Pe termen
lung Curente
(clasificate
din „pe
termen lung”)Curente Pe termen
lung Curente
(clasificate
din „pe
termen
lung”) Curente
Credit bancar garantat BC Moldova Agroindbank SA (1) MDL 9,75% 2018 – – 559.016 – 2.062.859 1.660
Credit bancar garantat BC Moldova Agroindbank SA (2) EUR 5,25% 2017 – – – – – 768 .758
Credit bancar garantat BC Moldova Agroindbank SA (3) EUR 4,50% 2018 – – 3.168.932 – 653.262 3.196.277
Credit bancar garantat BC Moldova Agroindbank SA (4) MDL 16,00% 2017 – – – – – 19.2 96
Credit bancar garantat BC Moldova Agroindbank SA (5) USD 5,00% 2018 – – 327.991 – 3 63.637 1.321
Credit bancar garantat BC Moldova Agroindbank SA (6) MDL 9,75% 2018 – – 2.768.844 – 49.458 2.790.066
Credit bancar garantat BC Moldova Agroindbank SA (7) EUR 4,50% 2018 – – 2.573.242 – 1.784.884 2.768.704
Credit bancar garantat BC Moldova Agroindbank SA (8) EUR 4,50% 2017 – – 368.422 – – 1.515.148
Credit bancar garantat BC Moldova Agroindbank SA (9) USD 5,00% 2017 – – 54.022 – – 3.736.870
Credit bancar garantat BC Moldova Agroindbank SA (10) EUR 4,50% 2017 – – 752.537 – – 1.864.530
Credit bancar garantat BC Moldova Agroindbank SA (11) MDL 9,75% 2017 – – 665.123 – – 3.164.907
Credit bancar garantat BC Moldova Agroindbank SA (12) MDL 9,75% 2019 – 3.113.992 2.0 50.495 – 4.915.707 214.760
Credit bancar garantat BC Moldova Agroindbank SA (13) EUR 4,50% 2019 – 3.671.832 1.5 88.691 – 5.241.592 15.337
Credit bancar garantat BC Moldova Agroindbank SA (14) EUR 4,35% 2020 459.149 – (2.29 6) – – –
Purcari Wineries Ltd . (anterior Bostavan Wineries Ltd.)
Note la informatiile financiare interimare consolidate simplifi cate la data de si pentru perioad a de 9 luni incheiata la 30 se ptembrie 2017
toate sumele sunt in RON, daca nu este specificat altfel
12 Termenii si scadentarul de rambur sare a imprumuturilor si leasi ngului (continuare)
Tipul creditului
Creditor Valuta
Rata de dobinda
nominala Anul de
scadenta 30 septembrie 2017 (neauditat) 31 decembrie 2016
Pe termen
lung Curente
(clasificate
din „pe
termen lung”)Curente Pe termen
lung Curente
(clasificate
din „pe
termen Curente
Credit bancar garantat Ministerul Finantelor Moldova (proiect
finantat de EIB) (1) EUR 3,55% 2020 1.836.588 – 918.294 2.249.436 – 449.888
Credit bancar garantat Ministerul Finantelor Moldova (proiect
finantat de EIB) (2) EUR 3,73% 2021 2.754.884 – – – – –
Credit bancar garantat BC Mobiasbanca – Group Societe Generale
SA (1) USD 6,00% 2018 – – 1.611.049 1.338.029 – 1.765.063
Credit bancar garantat BC Mobiasbanca – Group Societe Generale
SA (2) USD 5,00% 2019 292.016 – 481.752 1.286.622 – –
Credit bancar garantat BC Mobiasbanca – Group Societe Generale
SA (3) USD 4,50% 2020 2.466.862 – 1.281.178 – – –
Credit bancar garantat UNICREDIT BANK SA (1) RON ROBOR ON+2,65% 2018 – – 8.629.714 – – 8.255.141
Credit bancar garantat UNICREDIT BANK SA (2) RON ROBOR ON+1,85% 2018 – – – – – 94.7 59
Credit bancar garantat UNICREDIT BANK SA (3) RON ROBOR 1M+2,95% 2020 278.382 – 145.24 0 387.310 – 145.241
Credit bancar garantat UNICREDIT BANK SA (4) RON ROBOR 1M+1,95% 2021 4.206.449 – 1.56 2.393 5.429.345 – 1.447.992
Credit bancar garantat UNICREDIT BANK SA (5) EUR EURIBOR 1M +
1,6% 2018 – – 8.975.888 – – –
Imprumuturi negarantat
de la partea afiliata BOSTAN VICTOR MAXIM MDL 0,00% 2010 – – – – – 2.158
Datoriile aferente
leasingului financiar E U R 5,99% – 11,25%,
EURIBOR 3M +
3,65% – 5,71% 2017-2019 288.417 – 182.610 407.366 – 244.796
Total imprumuturi si
leasing financiar 12.582.747 6.785.824 38.663.137 11.098.108 15.071.399 32.462.672
Purcari Wineries Ltd. (anterior Bostavan Wineries Ltd.)
Note la informatiile financiare i nterimare consol idate simplifi cate la data de si pentru perioada de 9 luni incheiata la
30 septembrie 2017
toate sumele sunt in RON, daca nu este specificat altfel
13 Incalcarea angajamentelor si conditiilor din contractele de imp rumut
Creditele garantate de la BC Moldova Agroindbank SA (1-3), (5)- (13) cu o valoare contabila totala la 30 septembrie 2017
de 21.663.139 RON (31 decembrie 2016: 35.109.737 RON) contin o clauza care prevede ca fili alele Vinaria Bostavan
SRL si Vinaria Purcari SRL sa nu imprumute bani unor societati terte; sa nu imprumute bani de la alte institutii financiare
sau societati; sa nu cesioneze creante legate de activitatea lo r operationala tertilor. Gru pul nu a respectat aceste
angajamente in perioada de 9 lun i incheiata la 30 septembrie 20 17 si pentru exercitiul financiar 2016.
Creditele garantate de la BC Mol dova Agroindbank SA (1)-(3), (8 ) cu o valoare contabila totala la 30 septembrie 2017
de 4.096.370 RON (31 decembrie 2 016: 8.197.964 RON) contin o cl auza care prevede ca filiala Vinaria Purcari SRL sa
nu deschida si sa nu efectueze tranzactii prin conturi in alte banci din Republica Moldova. Grupul nu a respectat acest
angajament, deoarece in perioada de 9 luni incheiata la 30 sept embrie 2017 si pentru exercit iul financiar 2016 Vinaria
Purcari SRL a avut conturi la BCR Chisinau SA si a efectuat tra nzactii prin intermediul acestora.
Creditele garantate de la BC Moldova Agroindbank SA (8) cu o va loare contabila totala la 30 septembrie 2017 de 368.422
RON (31 decembrie 2016: 1.515.148 RON) contin o clauza care pre vede ca filialele Vinaria Bostavan SRL si Vinaria
Purcari SRL sa nu ramburseze imp rumutul catre Purcari Wineries Ltd. inainte de rambursarea tuturor creditelor catre BC
Moldova Agroindbank SA. Grupul n u a respectat acest angajament, deoarece in perioada de 9 luni incheiata la
30 septembrie 2017 si pentru exercitiul financiar 2016 Vinaria Purcari SRL a rambursat partial imprumuturile catre
Purcari Wineries Ltd.
In cazul in care angajamentele nu sunt respectate, institutiile de credit pot solicita accelerarea scadentei imprumuturilor
contractate si nerambursate. Pri n urmare, Grupul a clasificat d atorii pe termen lung in valoare de 6.785.824 RON la 30
septembrie 2017 (31 decembrie 2 016: 15.071.399 RON) ca datorii curente in informatiile f inanciare consolidate
interimare simplificate.
Abordarea Grupului cu privire la riscul de lichiditate este de a se asigura, in masura in care este posibil, ca detine in oric e
moment lichiditati suficiente pentru a onora datoriile atunci c and acestea devin scadente, atat in conditii normale cat si in
conditii de stres, fara a supor ta pierderi inacceptabile sau a pune in pericol reputatia Grupului.
Grupul monitorizeaza nivelul prec onizat de intrari de numerar d in creante comerciale concomitent cu iesirile fluxurilor
de numerar asteptate aferente imprumuturilor si datoriilor come rciale si altor datorii. Deficitul capitalului circulant si
numerarul necesar pentru activitatile de investitii sunt finant ate prin noi facilitati de creditare de la banci.
Grupul se asteapta sa isi finanteze eventualele deficite de cap ital circulant prin noile facilt ati de credite disponibile de l a
BC Moldova-Agroindbank SA pentru Vinaria Bostavan SRL si Vinari a Purcari SRL, contractate in august 2017, care
sunt scadente in 2020, in suma de 27.911.000 RON (echivalentul a 130.000.000 MDL), din care doar suma de 456.853
RON (creditul garantat de la BC Moldova-Agroindbank SA (14) mai sus) a fost utilizata l a 30 septembrie 2017.
De asemenea, Grupul intentioneaza sa extinda cu un an scadenta creditelor pe termen scurt scadente la 13 iulie 2018 de
la Unicredit Bank SA (1) si (5) cu un sold de 17.605.602 RON la 30 septembrie 2017.
Pana la data aprobarii acestor in formatii financiare interimare consolidate simplificate Grupul nu a primit nicio notificare
de rambursare anticipata ca urmar e a incalcarii angajamentelor. Prin urmare, Grupul se asteapta ca imprumuturile sa fie
rambursate in conformitate cu scadentele contractuale.
Nota 13. Venituri amanate
Modificarile in veniturile amanate pentru perioadele de 9 luni incheiate la 30 septembrie 2017 si 30 septembrie 2016 au
fost dupa cum urmeaza:
Perioada de 9 luni incheiata la
30 septembrie 2017
(neauditata) 30 septembrie 2016
(neauditata si
nerevizuita)
Sold la 1 ianuarie 124.017 406.657
Fonduri nerambursabile primite 553.287 101.041
Reluarea veniturilor amanate (40.256) (312.628)
Efectul variatiei cursului de schimb valutar 11.327 (2.163)
Sold la 30 septembrie 648.375 192.907
Purcari Wineries Ltd. (anterior Bostavan Wineries Ltd.)
Note la informatiile financiare i nterimare consol idate simplifi cate la data de si pentru perioada de 9 luni incheiata la
30 septembrie 2017
toate sumele sunt in RON, daca nu este specificat altfel
14 Nota 14. Datorii comerciale si alte datorii
La 30 septembrie 2017 si 31 decembrie 2016 datoriile comerciale si alte datorii sunt dupa cum urmeaza:
30 septembrie
2017
(neauditat) 31 decembrie
2016
Datorii financiare
Datorii comerciale 21.794.008 16.442.647
Datorii comerciale fata de parti le afiliate (Nota 25) 2.853.0 82 470.650
Datorii privind achizita de interese fara control 1.929.362 –
Total datorii financiare 26.576.452 16.913.297
Datorii nefinaciare
Avansuri primate 332.665 337.736
Alte datorii 222.966 – Datorii fata de bugetul de stat 84.424 1.416.245
Total datorii nefinanciare 640.055 1.753.981
Total datorii comerciale si alte datorii 27.216.507 18.667.278
Nota 15. Venituri
Veniturile pentru perioadele de 9 luni incheiate la 30 septembr ie 2017 si 30 septembrie 2016 au fost dupa cum urmeaza:
Perioada de 9 luni incheiata la
30 septembrie
2017 (neauditata) 3 0 s e p t e m b r i e
2016 (neauditata
si nerevizuita)
Vanzari de produse finite
Vin 79.321.616 59.054.435
Divin 12.626.876 8.488.826
Brandy 142.041 209.941
Total vanzari de produse finite 92.090.533 67.753.202
Vanzari de alte produse
Alte 988.561 1.155.564
Materiale pentru vinuri 72.156 84.060
Marfuri 36.338 27.788
Produse agricole – 33.659
Total vanzari de alte produse 1.097.055 1.301.071
Servici i
Servicii hoteliere si restauran t 1.255.868 755.649
Servicii agricole 142.344 67.652
Total servicii 1.398.212 823.301
Total venituri 94.585.800 69.877.574
Conducerea monitorizeaza performanta Grupului ca un singur segm ent, insa analizeaza marja bruta pe tipurile de produse
de mai sus.
Veniturile din vanzarea produselo r finite pe branduri si regiun i geografice pentru perioada de 9 luni incheiata la
30 septembrie 2017 sunt dupa cum urmeaza:
Vin
Bostavan
(neauditat) Vin
Purcari
(neauditat) Vin
Crama
Ceptura
(neauditat) Divin si
brandy
Bardar
(neauditat) Total
(neauditat)
Romania 1.445.315 17.823.490 13.154.682 – 32.423.487
Rep. Moldova 4.478.948 10.880.578 – 8.522.386 23.881.912
Polonia 10.495.811 205.034 132.485 – 10.833.330
Belarus 392.918 144.525 – 3.965.573 4.503.016
Cehia si Slovacia 6.699.226 130.111 – – 6.829.337 Asia 1.552.072 2.264.443 167.054 1.183 3.984.752 Tarile Baltice 3.453.466 7.816 – 112.690 3.573.972
Ucraina 1.486.292 1.801.959 – – 3.288.251
Altele 1.507.352 489.527 608.512 167.085 2.772.476
Total 31.511.400 33.747.483 14.062.733 12.768.917 92.090.53 3
Purcari Wineries Ltd. (anterior Bostavan Wineries Ltd.)
Note la informatiile financiare i nterimare consol idate simplifi cate la data de si pentru perioada de 9 luni incheiata la
30 septembrie 2017
toate sumele sunt in RON, daca nu este specificat altfel
15 Veniturile din vanzarea produselo r finite pe branduri si regiun i geografice pentru perioada de 9 luni incheiata la
30 septembrie 2016 sunt dupa cum urmeaza:
Vin
Bostavan
(neauditat si
nerevizuit) Vin
Purcari
(neauditat si
nerevizuit) Vin
Crama
Ceptura
(neauditat si
nerevizuit) Divin si
brandy
Bardar
(neauditat si
nerevizuit) Total
(neauditat si
nerevizuit)
Romania 707.810 9.827.848 8.611.456 – 19.147.114
Republica
Moldova 2.197.132 8.067.995 – 3.258.574 13.523.701
Polonia 9.474.066 99.765 148.608 – 9.722.439
Belarus 303.103 22.728 – 4.883.765 5.209.596 Cehia si Slovacia 5.392.394 298.823 – – 5.691.217
Asia 2.728.618 2.028.075 75.694 11.689 4.844.076 Tarile Baltice 3.171.954 – – 175.792 3.347.746
Ucraina 1.252.028 1.168.743 – – 2.420.771 Altele 2.604.271 608.115 265.209 368.947 3.846.542
Total 27.831.376 22.122.092 9.100.967 8.698.767 67.753.202
Nota 16. Costul vanzarilor
Costul vanzarilor pentru perioadele de 9 luni incheiate la 30 s eptembrie 2017 si 30 septe mbrie 2016 a fost dupa cum
urmeaza:
Perioada de 9 luni incheiata la
30 septembrie
2017 (neauditata) 3 0 s e p t e m b r i e
2016 (neauditata
si nerevizuita)
Vanzari de produse finite
Vin 42.979.471 30.596.443
Divin 5.284.084 3.166.490
Brandy 93.265 139.713
Total vanzari de produse finite 48.356.820 33.902.646
Vanzari de alte produse
Alte 946.995 862.647
Materiale pentru vinuri 59.357 74.026
Marfuri 32.437 23.480
Produse agricole – 29.577
Total vanzari de alte produse 1.038.789 989.730
Servici i
Servicii hoteliere si restaurant 1.119.142 679.610
Servicii agricole 129.456 67.074
Total servicii 1.248.598 746.684
Total costul vanzarilor 50.644.207 35.639.060
Purcari Wineries Ltd. (anterior Bostavan Wineries Ltd.)
Note la informatiile financiare i nterimare consol idate simplifi cate la data de si pentru perioada de 9 luni incheiata la
30 septembrie 2017
toate sumele sunt in RON, daca nu este specificat altfel
16 Nota 17. Cheltuieli de marketing si de distributie
Costurile de marketing si de distributie pentru perioadele de 9 luni incheiate la 30 septembrie 2017 si 30 septembrie 2016
sunt dupa cum urmeaza:
Perioada de 9 luni incheiata la
30 septembrie
2017 (neauditata) 30 septembrie
2016 (neauditata
si nerevizuita)
Marketing si vanzari 1.524.967 2.316.384Cheltuieli de transport 1.557.302 1.416.425
Beneficiile angajatilor 1.561.322 1.089.523
Certificarea productiei 302.020 202.519
Alte cheltuieli 81.075 162.408
Total cheltuieli de marketing si de distributie 5.026.686 5.18 7.259
Nota 18. Cheltuieli generale si administrative
Cheltuielile generale si administrative pentru perioadele de 9 luni incheiate la 30 septembrie 2017 si 30 septembrie 2016
sunt dupa cum urmeaza:
Perioada de 9 luni incheiata la
30 septembrie
2017 (neauditata) 30 septembrie
2016 (neauditata
si nerevizuita)
Beneficiile angajatilor 5.508.788 3.911.434
Depreciere 1.040.581 525.330
Amortizare 28.617 25.510
Onorarii pentru servicii profesionale 538.543 258.968
Impozite si taxe 417.501 1.447.986
Deplasari 366.807 278.185
Chirie 346.788 285.952
Taxe bancare 288.627 272.952
Reparatii si intretinere 211.611 317.514 Comunicatii 146.693 137.668
Combustibil 122.063 86.315
Penalitati 107.658 29.942
Asigurari 98.798 97.305
Materiale 30.392 48.291
Altele 1.158.535 1.041.536
Total cheltuieli generale si administrative 10.412.002 8.764.888
Nota 19. Alte venituri din exploatare
Alte venituri din exploatare pen tru perioadele de 9 luni inchei ate la 30 septembrie 2017 si 30 septembrie 2016 sunt dupa
cum urmeaza:
Perioada de 9 luni incheiata la
30 septembrie
2017
(neauditata) 3 0 s e p t e m b r i e
2016 (neauditata
si nerevizuita)
Reluari ale veniturilor amanate 40.256 312.628
Castiguri din datorii comerciale si alte datorii casate (anulat e) – 240.961
Compensatii de la compan ii de asigurari – 1.708
Venituri din chirii 21.109 20.045Castig net din vanzarile altor materiale 67.824 54.375Altele 41.315 220.926
Total alte venituri din exploatare 170.504 850.643
Purcari Wineries Ltd. (anterior Bostavan Wineries Ltd.)
Note la informatiile financiare i nterimare consol idate simplifi cate la data de si pentru perioada de 9 luni incheiata la
30 septembrie 2017
toate sumele sunt in RON, daca nu este specificat altfel
17 Nota 20. Alte cheltuieli de exploatare
Alte cheltuieli de exploatare pentru perioadele de 9 luni inche iate la 30 septembrie 2017 si 30 septembrie 2016 sunt dupa
cum urmeaza:
Perioada de 9 luni incheiata la
30 septembrie
2017
(neauditata) 3 0 s e p t e m b r i e
2016 (neauditata
si nerevizuita)
Modificari in provizioane, net 2.078.121 1.584.300
Ajustari pentru deprecierea creant elor comerciale, net 578.554 2 0 1 . 9 3 6
Ajustari pentru deprecierea imprumurutilor acordate, net (26.281) (54.950)
Ajustari pentru deprecierea altor creante, net – (82.304)
Ajustari pentru deprecierea imob ilizarilor corporale, net (168. 966) (203.845)
Cheltuieli indirecte nealocate 163.712 123.788Ajustarea la valoarea justa a r ecoltei strugurilor din vita de vie proprie (517.881) (881.318)
Ajustarea la valoarea justa a recoltei strugurilor din activita tea controlata in comun 160.098 217.448
Ajustarea la valoarea justa a r ecoltei strugurilor din vita de vie in leasing operational (9.963) (9.548)
Castig net din cedarea de imobili zari corporale (18.905) (115. 513)
Altele 22.771 107.078
Total alte cheltuieli de exploatare 2.261.260 887.072
Provizioane
Grupul a constituit provizioane pentru riscurile fiscale pentru care conducerea a evaluat ca fiind probabila o iesire de
resurse care incorporeaza beneficii economice.
Miscarea in provizioane pentru perioada de 9 luni incheiate la 30 septembrie 2017 este dupa cum urmeaza:
Perioada de 9 luni incheiata la
30 septembrie 2017
(neauditata)
Sold la 1 ianuarie 3.447.034
Provizioane constituite pe parcursul perioadei 2.078.121
Efectul variatiei cursului de schimb valutar (426.531)
Sold la 30 septembrie 5.098.624
Ajustarea la valoare justa a activelor biologice
Miscarea in activele bilogice (st ruguri in vita de vie) pentru perioada de 9 luni incheiate la 30 septembrie 2017 a fost dupa
cum e prezentat mai jos:
Perioada de 9 luni incheieta
la 30 septembrie 2017
(neauditata)
Sold la 1 ianuarie –
Costuri pentru cultivarea strugurilor 10.323.030
Ajustarea la valoare justa a recoltei de struguri 367.746 Struguri recoltati transfera ti la stocuri (3.529.178)
Efectul variatiei cursului de schimb valutar (88.473)
Sold la 30 septembrie 7.073.125
Inainte de recolta, strugurii sun t evaluati la valoare justa es timata pe baza randamentului la hectar preconizat, costurile
estimate de cultivare si preturile estimate de vanzare a strugu rilor minus costurile de vanzar e. Strugurii recoltati sunt
transferati la stocuri la valoar ea justa, egala cu pretul de pi ata la data recoltarii minus cos turile de vanzare la data recol tarii.
Preturile de piata sunt determina te pe baza mediei ponderate a preturilor la struguri pentru fiecare regiune pentru recolta
respectiva si variaza in functie de calitatea strugurilor. Cost urile de vanzare se refera la c osturile necesare pentru vanzare ,
dar care nu ar aparea altfel, cum ar fi comisioanele catre brok eri si dealeri, costurile agentiilor de reglementare si burselo r
de marfuri si taxe si comisioane de transfer. In regiunile in c are se cultiva vita de vie, o vanzare de struguri ar avea loc
fara ca astfel de costuri mentionate mai sus sa fie suportate, prin urmare, pentru estimarea valorii juste a strugurilor,
costurile de vanzare sunt considerate nule.
Purcari Wineries Ltd. (anterior Bostavan Wineries Ltd.)
Note la informatiile financiare i nterimare consol idate simplifi cate la data de si pentru perioada de 9 luni incheiata la
30 septembrie 2017
toate sumele sunt in RON, daca nu este specificat altfel
18 Nota 21. Rezultatul financiar net
Rezultatul financiar net pentru perioadele de 9 luni incheiate la 30 septembrie 2017 si 30 septembrie 2016 este dupa cum
urmeaza:
Perioada de 9 luni incheiata la
30 septembrie
2017
(neauditata) 30 septembrie
2016
(neauditata si
nerevizuita)
Venituri din dobanzi 119.870 117.543
Castig net din diferente de curs valuta r 1.204.304 –
Venituri financiare 1.324.174 117.543
Pierdere neta din diferente de curs valutar – (376.242)
Cheltuieli cu dobanzile (2.305.534) (3.650.830)
Cheltuieli financiare (2.305.534) (4.027.072)
Rezultatul financiar net (981.360) (3.909.529)
Nota 22. Impozitul pe profit
Impozitul pe profit recunoscut in profit sau pierdere pentru pe rioadele de 9 luni incheiate la 30 septembrie 2017 si
30 septembrie 2016 este dupa cum urmeaza:
Perioada de 9 luni incheiata la
30 septembrie
2017
(neauditata) 3 0 s e p t e m b r i e
2016 (neauditata
si nerevizuita)
Impozitul curent
Cheltuiala cu impozitul curent 4.258.121 2.609.262
Total cheltuiala cu impozitul curent 4.258.121 2.609.262
Impozitul amanat
Initierea si reversarea diferentel or temporare ( 86.569) (561 .163)
Beneficiu din impozitul amanat (86.569) (561.163)
Total cheltuiala cu impozitul pe profit 4.171.552 2.048.099
Nota 23. Instrumente financiare – valori juste
Valorile juste ale activelor si datoriilor financiare comparati v cu valorile lor contabile sunt prezentate mai jos. Tabelul nu
include activele si datoriilor financiare care nu sunt evaluate la valoarea justa, daca valoar ea contabila reprezinta o
aproximare rezonabila a valorii juste.
Valoare contabila Valoare justa
30 septembrie
2017
(neauditat) 31 decembrie
2016 30 septembrie
2017
(neauditat) 31 decembrie
2016
Active finaciare
Imprumuturi acordate 2.531.906 2.840.953 2.542.692 2.851.289
2.531.906 2.840.953 2.542.692 2.851.289
Datorii finaciare
Imprumuturi cu rata va riabila a dobanzii 58.031.708 58.389.601 58.940.763 59.173.228
Imprumuturi cu rata fixa a dobanzii – 240.426 – 238.536
Imprumuturi fara dobanda – 2.152 – 2.152
Total datorii financiare 58.031.708 58.632.179 58.940.763 59.413.916
Imprumuturi acordate
Valoarea justa a imprumuturilor a cordate este estimata la valoa rea prezenta a fluxurilor viito are numerar actualizate la
rata dobanzii de piata la data raportarii.
Purcari Wineries Ltd. (anterior Bostavan Wineries Ltd.)
Note la informatiile financiare i nterimare consol idate simplifi cate la data de si pentru perioada de 9 luni incheiata la
30 septembrie 2017
toate sumele sunt in RON, daca nu este specificat altfel
19 Imprumuturi si leasing financiar purtatoare de dobanda
Valoarea justa este calculata p e baza valorii prezente a fluxur ilor viitoare de numerar reprezentand principal si dobanda,
actualizate la rata dobanzii de piata la datele de raportare. I n cazul contractelor de leasing fi nanciar, rata dobanzii de pe
piata se stabileste prin referire la contracte de leasing simil are.
Evaluarea la valoarea justa a elementelor de mai sus a fost cla sificata la Nivelul 3 in niveluri le ierarhiei valorii juste (ve zi
mai jos) pe baza datelor de intr are folosite in tehnica de eval uare.
Ratele dobanzilor folosite la determinarea valorii juste
Ratele de dobanda utilizate pent ru a actualiza fluxurile de num erar estimate, dupa caz, se bazeaza pe ratele dobanzilor de
pe piata la data raportarii si au fost dup a cum urmeaza:
30 septembrie
2017
(neauditat) 31 decembrie
2016
Imprumuturi acordate 9,48% 11,17%
Imprumuturi si leasing financiar denominate in MDL 9 , 6 3 % – 1 0 , 5 7 % 11,28%-12,55%
Imprumuturi si leasing financiar denominate in RON 2 , 0 5 % – 3 , 1 4 % 2,22%-3,36%
Imprumuturi si leasing financiar denominate in EUR si USD 4 , 4 9 % – 5 , 0 6 % 5,39%-5,58%
Determinarea valorilor juste
Valorile juste sunt clasificate in cadrul diferitelor niveluri ale ierarhiei valorilor juste pe baza datelor de intrare folosi te
in tehnicile de evaluare, dupa cum urmeaza:
Nivelul 1: preturi cotate (neajustate) pe piete active pentru active sau d atorii identice.
Nivelul 2: date de intrare, altele decat pre turile cotate incluse in Nivel ul 1, care sunt observabile pentru un activ
sau datorie, fie direct (ex. preturi), fie indirect (ex. deriva te din preturi).
Nivelul 3: date de intrare pentru un activ sau datorie care nu au la baza date observabile pe pi ata (date de intrare
neobservabile).
Daca datele de intrare folosite pentru determinarea valorii jus te a unui activ sau datorii pot fi clasificate pe diferite nive luri
ale ierarhiei valorii juste, atunci determinarea valorii juste este clasificata in intregime in nivelul ierarhiei valorii just e
corespunzator nivelului cel mai j os in care se incadreaza datel e de intrare semnificative pentru intreaga evaluare.
Nota 24. Achizitia de interese fara control
In perioada de 9 luni incheiata la 30 septembrie 2017, Grupul s i-a majorat participatia in filiala Vinaria Purcari SRL de
la 91,05% la 100% prin achizitiona rea actiunilor de la partile ce detineau interese fara control in filiala.
Urmatorul tabel sumarizeaza efe ctul modificarilor aferente inte reselor fara control in Vinaria Purcari SRL:
Perioada de 9 luni
incheiata 30 septembrie 2017
(neauditata)
Valoarea contabila a intereselor fara control achizitionate 2. 977.352
Pret de achizitie 2.026.804
Majorarea capitalurilor proprii atribuibile actionarilor
Societatii 950.548
Purcari Wineries Ltd. (anterior Bostavan Wineries Ltd.)
Note la informatiile financiare i nterimare consol idate simplifi cate la data de si pentru perioada de 9 luni incheiata la
30 septembrie 2017
toate sumele sunt in RON, daca nu este specificat altfel
20 Nota 25. Parti afiliate
In anul 2010, dupa o emisiune de actiuni ordinare, majoritatea actiunilor Societatii au fost achizitionate de Lorimer
Ventures Ltd., care este controlata de fondul de investitii cu capital privat Emerging Europe Growth Fund II, acesta din
urma fiind partea finala care controleaza Grupul.
Partile afiliate ale Grupului pentru perioada de 9 luni incheia ta la 30 septembrie 2017 au fost urmatoarele:
Numele entitatii
Relatia cu Societatea
Emerging Europe Growth Fund II Entitatea finala care controleaza Grupul
Lorimer Ventures Limited Actio nar majoritar al Societatii
Amboselt Universal Inc. Actionar al Societatii
Conducere-cheie Membrii consiliului de administr atie al Societatii, Directorii Generali, Directorul
Financiar si Directorul pe Vanzar i ai societatilor din cadrul G rupului
Victor Bostan Director General si Presedinte al Consiliului de Administratie, actionar majoritar al
Amboselt Universal Inc, actionar minoritar al Companiei prin in termediul
Amboselt Universal Inc.
Agro Sud Invest SRL Entitate controlata de un membru cheie al conducerii prin parti cipare semnificativa
in actionariat
BSC Agro SRL Entitate controlata de un membru cheie al conducerii prin parti cipare semnificativa
in actionariat
Agrovinexpo SRL Entitate controlata de Victor Bostan prin part icipare semnificativa in actionariat
Purcari Vin SRL Entitate contro lata de Victor Bostan prin part icipare semnificativa in actionariat
Victoriavin SRL Entitate contro lata de Victor Bostan prin part icipare semnificativa in actionariat
Art Vin SRL Entitate controlata de Victor Bostan prin particip are semnificativa in actionariat
Elkas Home SRL Entitate controlata de un actionar al Amboselt Universal Inc.
Ecosmart Union SA Asociat IM Glass Container Company SA Asociat Glass Container Company-SP SRL Filiala a asociatului IM Glass Container Company SA
Purcari Wineries Ltd. (anterior Bostavan Wineries Ltd.)
Note la informatiile financiare i nterimare consol idate simplifi cate la data de si pentru perioada de 9 luni incheiata la
30 septembrie 2017
toate sumele sunt in RON, daca nu este specificat altfel
21 Tranzactii cu membrii- cheie ai conducerii si cu alte parti afil iate
Valoarea tranzactiilor pentru
perioada de 9 luni incheiata la –
venituri/(cheltuieli) Sold – creanta/ (datorie) la
30
septembrie
2017
(neauditata) 30 septembrie
2016
(neauditata si
nerevizuita) 30
septembrie
2017
(neauditat) 31
decembrie
2016
Victor Bostan
– A l t e c r e a n t e – – – 9 0 . 4 5 3
– Imprumuturi – – – (2.154)
– Cheltuieli privind cazarea (530.990) (420.043) – – – Salarii si bonusuri pentru performanta (206.673) (303.297) (87.853) (25.349)
Victoriavin SRL
– Alte creante – – 547.467 604.437
– Imprumuturi acordate, brut – – 2.558.529 2.892.920
– Ajustari pentru depr ecierea imprumuturilor
acordate – – (26.623) (51.968)
– Reluarea pierderii din deprecierea
imprumuturilor acordate 26.281 54.950 – –
– Datorii comerciale – – (251.162) (327.177)
– Cheltuieli privind chiria (266.824) (220.676) – –
– Venitul din dobanzi 119.870 117.543 – –
IM Glass Container Company SA
– Creante comerciale – – 5 2 . 8 3 0 –
– Achizitia de stocuri (2.067.467) – – –
– Datorii comerciale – – (1.052.503) – – Vanzarile de marfuri 61.695 – – –
Glass Container Company-SP SRL
– Achizitia de stocuri (329.092) – –
– Datorii comerciale – – (342.841) –
Agro Sud Invest SRL
– Servicii agricole (1.526.170) (1.297.532) – – – Datorii comerciale – – (413.441) (70.396)
BSC Agro SRL
– Servicii agricole (2.656.575) (1.831.885) –
– Datorii comerciale – – (793.135) (73.077) – Servicii de transport 14.113 21.522 – –
– Vanzarile de marfuri 47.671 5.821 – –
Elkas Home SRL
– Creante comerciale – – 129.000 129.000 – Alte cheltuieli – (90.000) – –
Ecosmart Union SA
– Datorii comerciale – – – –
– Alte cheltuieli (312.006) – – –
Personalul conducerii cheie
– Salarii si bonusuri pentru performanta (1.667.796) (983.465) (420.497) (62.117)
Nota 26. Contingente
(i) Litigii si dispute
Grupul este implicat intr-o serie de litigii si dispute. Grupul nu prezinta informatii in situat iile financiare si nu a consti tuit
provizioane pentru aceste elemen te, deoarece conducerea conside ra redusa probabilitatea iesirii de resurse care
incorporeaza beneficii economice, din cauza sanselor scazute de rezultate nefavorabile.
Purcari Wineries Ltd. (anterior Bostavan Wineries Ltd.)
Note la informatiile financiare i nterimare consol idate simplifi cate la data de si pentru perioada de 9 luni incheiata la
30 septembrie 2017
toate sumele sunt in RON, daca nu este specificat altfel
22
(ii) Mediul fiscal
Legile si reglementările fiscale din Romania, Republia Moldova si Cipru pot fi supuse modificarilor si ar putea aparea
schimbari de interpretare si apl icare a legislatiei fiscal de c atre autoritati. Sistemele fiscale din aceste tari sunt caracte rizate
de multiple taxe si de o legislatie fiscala supusa in mod frecv ent schimbarii, deschise interpr etarii, care este in unele cazu ri
conflictuala. Aceste modificari al e legislatiei fiscale si/ sau ale interpretarilor si aplicarii legislatiei fiscale pot fi di ficil de
anticipat de catre Grup si, prin urmare, Grupul poate fi nepreg atit pentru aceste schimbari. In consecinta, Grupul se poate
confrunta cu cresteri ale impozitelor de plata in cazul in care legile sau reglementarile fis cale sunt modificate in mod
advers de autoritati sau sunt int erpretate intr-un mod diferit de interpretarea Grupului, ceea ce ar putea avea un efect
negativ semnificativ asupra situatiilor financiare ale Grupului , cum ar fi obligatii fiscale suplimentare, inclusiv amenzi,
penalitati si dobanzi de intarziere.
Controalele fiscale constau in v erificari detali ate ale evident elor contabile ale contribuabililor. Aceste controale au loc
uneori dupa luni, chiar ani, de la data stabilirii datoriilor. Declaratiile privind impozitel e pot fi supuse revizuirii si
corectiilor de catre autoritatile fiscale, in general pentru o perioada de cinci ani dupa final izarea lor in Romania, patru an i
in Republica Moldova si sase ani in Cipru. In consecinta, compa niile pot fi raspunzatoare pentru impozite si amenzi
semnificative. Conducerea evalueaza in mod regula t riscurile fiscale si stabil este provizioane si datorii care reprezinta cea mai buna
estimare a conducerii, bazandu-se si pe consultari cu consultan ti fiscali. Conducerea considera ca a reflectat in mod
adecvat riscurile si datoriile fiscale in situatiile fiannciare consolidate. Cu toate acestea, interpretarile autoritatilor ar putea
diferi, iar efectele acetor pozitii diferite ale autoritatior a r putea fi semnificative asupra acestor situatii financiare
consolidate.
Nota 27. EBITDA
Profitul inainte de dobanzi, imp ozit, amortizare si depreciere (“EBITDA”) este calculat ca profitul/(pierderea) aferent(a)
perioadei (prezentat in situatia consolidata simp lificata a pro fitului sau pierderii si a altor elemente ale rezultatului glob al)
la care se aduna: impozitul pe profit, rezultatul financiar net si amortizarea totala a imobili zarilor corporale si necorporal e
(prezentata in Nota 6).
Conducerea Grupului a prezentat EBITDA deoarece monitorizeaza a cest indicator de performant a la nivel consolidat si
considera ca acest indicator este relevant pentru intelegerea p erformantei financiare a Grupului.
EBITDA nu este un indicator IFRS si nu trebuie tratat ca pe o a lternativa la indicatorii IFRS. Mai mult, EBITDA nu este
definit in mod unitar. Metoda de calcul al EBITDA utilizata de alte societati poate fi diferita semnificativ de cea utilizata
de catre Grup. In consecinta, E BITDA prezentata in aceasta nota nu poate fi utilizata, ca atar e, in scopul comparatiei cu
EBITDA altor societati.
EBITDA pentru perioadele de 9 luni incheiate la 30 septembrie 2 017 si 30 septembrie 2016 a fost dupa cum urmeaza:
Perioada de 9 luni incheiata la
Indicator Nota
30 septembrie 2017
(neauditata) 3 0 s e p t e m b r i e
2016
(neauditatasi
nerevizuita)
EBITDA EBITDA 31.336.383 24.251.479
Minus: depreciere (4.043.289) (3.946.921)
Minus: amortizare (61.255) (54.620)
Rezultat din exploatare 27.231.839 20.249.938
Minus: rezultatul finantar net 21 (981.360) (3.909.529)
Profit inainte de impozitare EBIT 26.250.479 16.340.409
Minus: impozitul pe profit 22 (4.171.552) (2.048.099)
Profitul perioadei 22.078.927 14.292.310
Purcari Wineries Ltd.
(anterior Bostavan Wineries Ltd.)
Situatii financiare
consolidate nestatutare
31 decembrie 2016, 31 decembrie 2015 si
31 decembrie 2014
Purcari Wineries Ltd. (anterior Bostavan Wineries Ltd.)
Situatii financiare c onsolidate nestatutare la datele de si pen tru exercitiile financiare inc heiate la 31 decembrie 2016,
31 decembrie 2015 si 3 1 decembrie 2014
toate sumele sunt in RON, daca nu este specificat altfel
Cuprins
Situatiile consolidate ale pozitiei financiare la 31 decembrie 2016, 31 decembrie 2015 si
31 decembrie 2014 1
Situatiile consolidate ale profitului sau pierderii si altor el emente ale rezultatului global
pentru exercitiile financiare in cheiate la 31 decembrie 2016, 31 decembrie 2015 si
31 decembrie 2014 2
Situatiile consolidate ale fluxurilor de numerar pentru exercit iile financiare incheiate la
31 decembrie 2016, 31 decembri e 2015 si 31 decembrie 2014 3
Situatiile consolidate ale modificarilor capitalurilor proprii pentru exercitiile financiare
incheiate la 31 decembrie 2016, 31 decembrie 2015 si 31 decembr ie 2014 4
Note la situatiile financiare consolidate nestatutare la datele de si pentru exercitiile
financiare incheiate la 31 dece mbrie 2016, 31 decembrie 2015 si 31 decembrie 2014 5 – 62
32ddddddd1
Purcari Wineries Ltd. (anterior Bostavan Wineries Ltd.)
Situatiile consolidate ale profitului sau pierderii si altor el emente ale rezultatului global pentru exercitiile financiare in cheiate
la 31 decembrie 2016, 31 decembr ie 2015 si 31 decembrie 2014
toate sumele sunt in RON, daca nu este specificat altfel
2 Nota 2016 2015 2014
Venituri 17 106.760.242 71.249.539 59.644.226
Costul vanzarilor 18 (53.471.103) (42.460.466) (39.499.790)
Profit brut 53.289.139 28.789.073 20.144.436
Alte venituri din exploatare 21 1.223.583 680.766 810.431
Cheltuieli de marketi ng si de distributie 19 (9.562.730) (7.401.627) (5.152.486)
Cheltuieli generale si administrative 20 (11.801.203) (9.450.373) (9.925.301)
Alte cheltuieli de exploatare 22 (1.449.118) (1.006.984) (3.647.924)
Profit din exploatare 31.699.671 11.610.855 2.229.156
Venituri financiare 23 158.309 156.222 130.619
Cheltuieli financiare 23 (4.884.140) (11.566.028) (10.332.842)
Rezultatul financiar net 23 (4.725.831) (11.409.806) (10.202.223)
Profit/ (pierdere) inainte de impozitare 26.973.840 201.049 (7.973.067)
Impozit pe profit – (cheltuiala)/ venit 24 (3.861.453) (34.840) 91.002
Profitul/ (pierderea) exercitiului financiar 23.112.387 166.209 (7.882.065)
Profit/ (pierdere) atribuibil(a):
Actionarilor Societatii 19.741.620 (578.250) (8.234.304)
Intereselor fara control 27 3.370.767 744.459 352.239
Profitul/ (pierderea) exercitiului financiar 23.112.387 166.209 (7.882.065)
Alte elemente ale rezultatului global
Elemente care sunt sau pot fi reclasificate la
profit sau pierdere
Diferente din conversie valutara 1.966.015 (2.286.939 ) 760.179
Alte elemente ale rezultatului global 1.966.015 (2.286.939) 760.179
Total rezultat global 25.078.402 (2.120.730) (7.121.886)
Total rezultat global atribuibil:
Actionarilor Societatii 21.377.845 (2.171.123 ) (7.134.985 )
Intereselor fara control 27 3.700.557 50.393 13.099
Total rezultat global 25.078.402 (2.120.730) (7.121.886)
Rezultat pe actiune
Rezultat pe actiune – de baza si diluat 13 4.15 (0.12) (1.73)
Notele a
tasate constituie parte integranta a acestor situatii f inanciare consolidate nestatutare.
Purcari Wineries Ltd. (anterior Bostavan Wineries Ltd.)
Situatiile consolidate ale fluxurilor de numerar pentru exercit iile financiare incheiate la 31 decembrie 2016,
31 decembrie 2015 si 31 decembrie 2014
toate sumele sunt in RON, daca nu este specificat altfel
3 In
cursul exercitiului financiar incheiat la 31 decembrie 2015, contributia fostilor actionari a i Societatii in suma de 2.578. 663
RON a fost recunoscuta ca o scad ere a datoriilor comerciale si a altor datorii si majorare a capitalurilor proprii in suma de
2.256.330 RON si majorarea datoriilor privind impozitul amanat in suma de 322.333 RON.
Notele atasate constituie parte integranta a acestor situatii f inanciare consolidate nestatutare.Nota 2016 2015 2014
Fluxuri de numerar din activitatea de exploatare
Profitul/ (pierderea) exercitiului financiar 23.112.387 166.209 (7.882.065)
Ajustari pentru:
Amortizarea imobilizarilor corporale si necorporale 7, 8 5.383.473 6.043.676 6.988.330
Pierdere/(castig) din cedarea de imobilizari corporale si
necorporale 22 (166.671) (249.695) (164.546)
Ajustari pentru deprecierea imobilizarilor corporale, net 7 (116.126) (60.847) (58.584)
Ajustari de valoare aferente stocurilor, net 11 164.951 354.388 (181.996)
Ajustari pentru deprecierea imprumuturilor acordate, net 22 (73.739) (924.960) (432.884)
Ajustari pentru deprecierea cr eantelor comerciale, net 22 440.013 777.162 1.867.444
Ajustari pentru deprecierea altor creante, net 22 (82.637) (162.051) (47.796)
Reluarea veniturilor amanate 21 (405.810) (364.699) (360.739)
Castiguri din casarea datoriilor comerciale si altor datorii 21 (263.056) (174.020) (191.182)
Ajustarea la valoare justa a activelor biologice 22 (942.530) 283.091 1.063.268
Modificari in provizioane 22 1.922.786 448.254 721.522
Impozi tul pe profit – cheltuiala/ (venit) 24 3.861.453 34.840 (91.002)
Rezultatul financiar net 23 4.725.831 11.409.806 10.202.223
37.560.325 17.581.154 11.431.993
Modificari in:
Stocuri (2.477.269) (6.554.363) (3.360.966)
Crean te comerciale si alte creante (5.454.777) (4.269.972) (826.522)
Avansuri acordate (2.755.864) 34.040 507.869
Alte active 1.745 (60.510) 36.302
Beneficii ale angajatilor 226.511 104.713 202.024
Datorii comerciale si alte datorii (2.599.650) (762.505) (1.808.511)
Venituri amanate 122.242 42.577 –
Numerar generat din activitatea de exploatare 24.623.263 6.115 .134 6.182.189
Impozit pe profit platit (2.995.345) – –
Dobanzi platite (4.054.678) (4.774.734) (4.836.265)
Numerar net din activitatea de exploatare 17.573.240 1.340.400 1.345.924
Fluxuri de numerar din activitatea de investitii
Plati pentru achizitii de imobilizari necorporale 8 (137.660) (118.945) (42.481)
Plati pentru achizitii de imobilizari corporale 7 (3.981.187) (4.641.437) (2.017.166)
Imprumuturi acordate (450.259) (240.562) –
Incasari din imprumuturi acordate 450.259 – 413.532
Incasari din vanzarea de imobilizari corporale 792.132 585.381 510.321
Numerar net utilizat in activita tea de investitii (3.326.715) (4.415.563) (1.135.794)
Fluxuri de numerar din activitatea de finantare
Trageri din imprumuturi 19.607.450 22.421.297 17.813.236
Rambursari de imprumuturi si plati de leasing financiar (22.438.697) (18.310.131) (18.007.811)
Incasari din emisiunea de actiuni in filiale 12 . 8 4 4 – –
Numerar net generat din/ (ut ilizat in) activitatea de
finantare (2.818.403) 4.111.166 (194.575)
Cresterea neta a numerarulu i si a echivalentelor de
numerar 11.428.122 1.036.003 15.555
Numerar si echivalente de numerar la 1 ianuarie 1.466.304 574.203 840.524
Efectul variatiei cursului de schimb valutar asupra
numerarului 373.548 (143.902) (281.876)
Numerar si echivalente de numerar la 31 decembrie 12 13.267.974 1.466.304 574.203
Purcari Wineries Ltd. (anterior Bostavan Wineries Ltd.)
Situatiile consolidate ale modi ficarilor capitalurilor proprii pentru exercitiile financiare incheiate la 31 decembrie 2016, 31 decembrie 2015 si 31 decembrie 2014
toate sumele sunt in RON, daca nu este specificat altfel
4 Atri buibile actionarilor Societatii Interese
fara
control Total
capitaluri
proprii Ca pital
social Prima de
emisiune Contributii
ale
actionarilor Rezerva din
conversie
valutara Pierderi
acumulate T o t a l
Sold la 1 ianuarie 2014 34.838 123.685.006 6.660.057 (233.393) (78.083.961) 52.062.547 6.618.585 58.681.132
Rezultat global
Profitul/ (pierderea) ex ercitiului financiar – – – (8.234.304) (8.234.304) 352.239 (7.882.065)
Diferente din conversie valutara – – – 1.
099.319 – 1
.099.319 (339.140) 760.179
Total rezultat global – – – 1.099.319 (8.234.304) (7.134.985) 1 3.099 (7.121.886)
Sold la 31 decembrie 2014 34.838 123.685.006 6.660.057 865.926 (86.318.265) 44.927.562 6.631.684 51.559.246
Rezultat global
Profitul/ (pierderea) exercitiul ui financiar – – – – (578.250) ( 578.250) 744.459 166.209
Diferente din conversie valutara – – – (1.592.873) – (1.592.873) (694.066) (2.286.939)
Total rezultat global – – – (1.592.873) (578.250) (2.171.123) 50.393 (2.120.730)
Tranzactii cu actionarii Societatii
Contributii ale actionarilor Societatii, nete de impozit – 2.256.330 – – 2.256.330 – 2.256.330
Sold la 31 decembrie 2015 34.838 123.685.006 8.916.387 (726.947 ) (86.896.515) 45.012.769 6.682.077 51.694.846
Rezultat global
Profitul exercitiului financiar – – – – 19.741.620 19.741.620 3. 370.767 23.112.387
Diferente din conversie valutara – – – 1.636.225 – 1.636.225 329 .790 1.966.015
Total rezultat global – – – 1.636.225 19.741.620 21.377.845 3.700.557 25.078.402
Alte modificari in capitalurile proprii
Emisiune de actiuni in filiale – – – – – – 12.844 12.844
Sold la 31 decembrie 2016 34.838 123.685.006 8.916.387 909.278 (6 7.154.895) 66.390.614 10.395.478 76.786.092
Notele atasate constituie parte integranta a acestor situatii f inanciare consolidate nestatutare.
Purcari Wineries Ltd. (anterior Bostavan Wineries Ltd.)
Note la situatiile financiare con solidate nestatutare la datele de si pentru exercitiile financiare incheiate la 31 decembrie 2016,
31 decembrie 2015 si 31 decembrie 2014
toate sumele sunt in RON, daca nu este specificat altfel
5 Nota 1. Entitatea care raporteaza
Aceste situatii financiare sunt situatii financiare consolidate nestatutare ale societatii Purcari Wineries Ltd. (anterior Bos tavan
Wineries Ltd.) (“Societatea”) si ale filialelor s ale (impreuna “ Grupul”).
Purcari Wineries Ltd. este o societate cu sediul inregistrat in Cipru. Adresa de inregistrare a Societatii este str. Lampousas nr.
1, 1095 Nicosia, Cipru, avand numar fiscal de identificare 1220 1949I. In decembrie 2017, Socie tatea si-a schimbat denumirea
din Bostavan Wineries Ltd in Purcari Wineries Ltd. Entitatea ul tima care controleaza Grupul este fondul de investitii cu
capital privat Emerging Europe Growth Fund II.
Activitatea principala a Grupu lui este producer ea si vanzarea d e vinuri si brandy.
Filiale
Filialele Grupului si informatii referitoare la participatiile Societatii in acestea sunt prezentate mai jos:
Tara de inregistrare Participatia
31 decembrie
2016 31 decembrie
2015 31 decembrie
2014
Vinorum Holdin gs Ltd Gibralta r 100% 100% 100%
West Circle Ltd Insulele Vir gine Britanice 100% 100% 100%
Crama Ceptura SRL Romania 100% 100% 100%
Vinaria Bostavan SRL R epublica Moldova 99,54% 99,54% 99,50%
Vinaria Purcari SRL R epublica Moldova 91,05% 91,05% 91,05%
Vinaria Bardar SA R epublica Moldova 54,61% 54,61% 54,61%
Structura Grupului la 31 decembrie 2016 este urmatoarea:
– Purcari Wineries Ltd (anterior Bostavan Wineries Ltd.) este un holding cu sediul inregistrat in Cipru;
– Vinorum Holdings Ltd este un holding cu sediul inregistrat in G ibraltar;
– West Circle Ltd este un holding cu sediul inregistrat in Insulele Virgine Britanice ;
– Crama Ceptura SRL are sediul inr egistrat in Romania. Activitate a sa principala este produ cerea, imbutelierea si
vanzarea de vinuri;
– Vinaria Bostavan SRL si Vinaria Purcari SRL au sediul inregistr at in Republica Moldova. Activitatea lor principala
este producerea, imbutelie rea si vanzarea de vinuri;
– Vinaria Bardar SA are sediul inr egistrat in Republica Moldova. Activitatea sa principala este producerea,
imbutelierea si vanzarea de brand y si divinuri. Participatia no minala detinuta de Grup in Vinaria Bardar SA este
52,52%. Totusi, datorita faptului ca 3,83% din actiunile Vinari a Bardar SA sunt actiuni d e trezorerie, participatia
efectiva a Grupului este 54,61%.
Dreptul de proprietate asupra terenurilor
Legislatia Republicii Moldova nu permite nerezidentilor sa deti na terenuri agricole in proprietate in Republica Moldova.
Pentru a putea exercita controlul asupra terenurilor pe care cr este vita de vie a Grupului, terenurile au fost achizitionate d e
catre Victoriavin SRL, o parte afiliata Grupului. Conducerea Gr upului considera ca aceasta parte afiliata nu ar trebui sa fie
consolidata, deoarece aceasta pa rte nu este controlata de catre Societate. Terenurile sunt inchiriate de catre Vinaria Bostava n
SRL si Vinaria Purcari SRL, iar pe aceste terenuri este plantat a vita de vie a acestor filiale, dupa cum este prezentat in Not a
22 a).
In legatura cu Acordul de Invest itii din data de 29 aprilie 201 0 (denumit in continuare “Acor d de investitii”), prin care Lori mer
Ventures Limited a achizitionat 1.605.275 de actiuni nou emise in Purcari Wineries Ltd., cu o valoare nominala de 0,00171
Euro pe actiune, la un pret de 12.300.000 USD, urmatoarele info rmatii sunt relevante:
Partile care au incheiat Acordul de investitii sunt:
– Societatea;
– Amboselt Universal Inc. – actionar existent;
– Corporatia Financiara Internationala (IFC) – actionar existent;
– Detroit Investment Ltd. – fost actionar;
– Victor Bostan – actionar majorita r al Victoriavin SRL si action ar minoritar al Societatii prin Amboselt Universal
Inc.;
– Lorimer Ventures Limited – in ca litate de actionar nou al Socie tatii.
Purcari Wineries Ltd. (anterior Bostavan Wineries Ltd.)
Note la situatiile financiare con solidate nestatutare la datele de si pentru exercitiile financiare incheiate la 31 decembrie 2016,
31 decembrie 2015 si 31 decembrie 2014
toate sumele sunt in RON, daca nu este specificat altfel
6 Partile recunosc ca Victoriavin este un cvasi-membru al Grupulu i, si ca Victoriavin este direct si integral detinuta de Victor
Bostan (care este si actionar mi noritar al Societatii prin Ambo selt Universal Inc.) si nu de Societate din cauza interdictiei
prevazute de legislatia Republicii Moldova ca societatile cu or ice element de capital strain (c um ar fi filialele) sa detina t eren
agricol in Republica Moldova. In cazul in care legislatia Repub licii Moldova se va schimba, iar aceasta restrictie privind
proprietatea asupra terenurilor agricole ar fi anulata, Societa tea are optiunea de a-i cere dlui Victor Bostan sa vanda Societ atii
sau oricarei filiale, terenurile agricole (libere de orice sech estru) pentru un pret brut de pa na la 1.500 USD pe hectar sau
participatia de 100% in Victoriavin pentru un pret echivalent.
Filialele Grupului Vinaria Bostavan SRL si Vinaria Purcari SRL inchiriaza teren pentru plantatiile lor de vita de vie de la
partea afiliata Victoriavin SRL in baza unor contracte de inchi riere. Contractele valabile la 31 decembrie 2016 sunt pentru o
perioada de 29 de ani, cu scadenta intre anii 2033-2039, iar lo catorul sau locatarul puteau r ezilia anticipat contractul de
inchiriere cu preaviz de 6 luni fara penalitati. La 1 ianuarie 2018 Grupul a semnat noi contracte de chirie cu Victoriavin SRL
pentru aceste terenuri, prin care durata de inchiriere este mod ificata la 29 de ani incepand de la 1 ianuarie 2018 (pana la
31 Decembrie 2047), iar clauza de reziliere mentionata mai sus a fost exclusa. Plata chiriei se face anual, pana pe
30 noiembrie.
Nota 2. Bazele contabilitatii
Aceste situatii financiare conso lidate nestatutare la datele de si pentru exercitiile financiare incheiate la 31 decembrie 201 6,
31 decembrie 2015 si 31 decembrie 2 014 (denumite in continuare “situatii financiare consolidat e” sau “situatii financiare”)
au fost intocmite in conformitate cu Standardele Internationale de Raportare Financiara („IFRS”) adoptate de Uniunea
Europeana („IFRS-EU”).
Aceste situatii financiare consolidate au fost autorizate pentr u emitere de catre Consiliul de Administratie in data de
10 ianuarie 2018. Situatiile financiare consolidate urmeaza a f i supuse aprobarii actionarilor.
Acestea sunt primele situatii financiare consolidate ale Grupul ui intocmite in conformitate cu IFRS-EU si a fost aplicat IFRS
1 „Adoptarea pentru prima data a Standardelor Internationale de Raportare Financiara” . O explicatie a modului in care
tranzitia de la sumele raportate anterior in situatiile financi are pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2014,
elaborate in conformit ate cu Standardele Internationale de Rapo rtare Financiara, la IFRS-EU, a afectat pozitia financiara
consolidata, performanta financi ara consolidata si fluxurile co nsolidate de numerar ale Grupulu i, este prezentata in Nota 32.
Aceste situatii financiare consolidate nu sunt situatii financi are consolidate statutare ale Gr upului si nu sunt destinate pen tru
a indeplini scopurile statutare in nicio jurisdictie. Aceste si tuatii financiare consolidate ne statutare au fost intocmite pen tru a
oferi informatii potentialilor investitori in legatura cu pozit ia si performanta fin anciara a Grupului.
Detaliile privind politicile contabile ale Grupului sunt inclus e in Nota 6. Grupul a aplicat consecvent politicile contabile i n
toate perioadele prezentate i n aceste situatii financiare.
Nota 3. Moneda functionala si moneda de prezentare
Aceste situatii financiare consol idate sunt prezentate in Lei r omanesti (RON), deoarece Grupul intentioneaza sa se listeze la
Bursa de Valori din Bucuresti (BVB) in 2018. Toate sumele au fo st rotunjite la cea mai apropiata unitate, cu exceptia cazului
in care se indica altfel.
Fiecare entitate a Gr upului isi stabileste propria moneda funct ionala, iar elementele incluse in situatiile sale financiare su nt
evaluate utilizand moneda functionala.
Monedele mediului economic prima r in care opereaza societatile din cadrul Grupului sunt urmatoarele:
– Purcari Wineries Ltd, Vinorum Holdings Ltd, West Circle Ltd – D olar SUA (USD),
– Crama Ceptura SRL – Leu romanesc (RON),
– Vinaria Bardar SA, Vinaria Bostavan SRL si Vinaria Purcari SRL – Leu moldovenesc (MDL).
La conversia monedelor functionale ale societatilor din cadrul Grupului in moneda de prezentare RON, IAS 21 prevede ca
activele si datoriile sunt conver tite utilizand cursul de schim b de la sfarsitul fiecarei date de raportare. Veniturile si che ltuielile
sunt convertite utilizand cursur ile de schimb valabile la data tranzactiei. Elementele de capit aluri proprii, altele decat pro fitul
sau pierderea exerciti ului financiar si rezerva din conversie v alutara, sunt convertite utilizan d cursul de schimb istoric de la
data tranzactiei.
Toate diferentele de curs valuta r rezultate din convertirea din moneda functionala in moneda de prezentare sunt recunoscute
ca o componenta separata a capita lurilor proprii (“rezerva din conversie valutara”) in situatia consolidata a pozitiei financi are
si in alte elemente ale rezultatului global.
Purcari Wineries Ltd. (anterior Bostavan Wineries Ltd.)
Note la situatiile financiare con solidate nestatutare la datele de si pentru exercitiile financiare incheiate la 31 decembrie 2016,
31 decembrie 2015 si 31 decembrie 2014
toate sumele sunt in RON, daca nu este specificat altfel
7 Nota 4. Utilizarea estimarilor si rationamentelor profesionale
Pentru intocmirea acestor situa tii financiare consolidate, cond ucerea a elaborat rationamente profesionale, estimari si ipotez e
care afecteaza aplicarea politicilor contabile ale Grupului si valoarea raportata a activelor, datoriilor, veniturilor si
cheltuielilor. Rezultatele efect ive pot diferi de aceste estima ri.
Estimarile si ipotezele care stau la baza acestora sunt revizui te periodic. Revizuirile estimarilor sunt recunoscute in perioa da
in care estimarea a fost revizu ita si in perioadele viitoare af ectate.
a) Rationamente profesionale
Informatii cu privire la rationamentele profesionale critice in aplicarea politicilor contabile care au cele mai semnificative
efecte asupra sumelor recunoscute in situatiile financiare cons olidate au fost incluse in notele urmatoare:
Nota 22 (b) – clasificarea aranjamentelor comune;
Nota 29(ii) – clasificarea c ontractelor de leasing.
b) Ipoteze si incertitudini datorate estimarilor
Informatii cu privir e la ipotezele si incer titudinile datorate estimarilor care ar putea determi na ajustari semnificative in
exercitiul financiar u rmator au fost incluse in urmatoarele not e:
Nota 22 (a) – (c) – estimari si ipoteze utilizate in evaluarea recoltei de struguri;
Nota 7 – ipoteze ut ilizate in estimarea valoarii recuperabile a imobilizarilor corporale;
Nota 6 c) – estimari in privinta duratelor de viata utile ale i mobilizarilor corporale;
Nota 9 – ipoteze ut ilizate in estimarea valoarii recuperabile i mprumuturilor acordate.
Determinarea valorilor juste
Anumite politici contabile ale Grupului si cerintele de prezent are a informatiilor necesita dete rminarea valorii juste atat pe ntru
activele si datoriile financiare , cat si pentru cele nefinancia re.
Conducerea revizuieste periodic d atele intrare semnificative ne observabile si ajustarile de eva luare. In cazul in care pentru a
masura valorarea justa sunt folosite informatii de la parti ter te, cum ar fi cotatii de brokeraj sau servicii de stabilire a p returilor,
atunci conducerea evalueaza dovez ile obtinute de la partile ter te pentru a sustine concluzia ca aceste evaluari respecta cerin tele
IFRS, inclusiv nivelul ierarhiei valorii juste, in care aceste evaluari trebuie clasificate.
In determinarea valor ii juste a unui activ sau a unei datorii, Grupul foloseste date observabile pe piata, in masura in care e ste
posibil. Valorile juste sunt clasificate in cadrul diferitelor niveluri ale ierarhiei valorilor juste pe baza datelor de intra re folosite
in tehnicile de evaluare, dupa cum urmeaza:
Nivelul 1: preturi cotate (neajustate) pe p iete active pentru active sau d atorii identice.
Nivelul 2: date de intrare, altele decat pr eturile cotate incluse in Nivel ul 1, care sunt observabile pentru un activ sau
datorie, fie direct (ex. preturi) , fie indirect ( ex. derivate d in preturi).
Nivelul 3: date de intrare pentru un activ sau datorie care nu au la baza date observabile pe pi ata (date de intrare
neobservabile).
Daca datele de intrare folosite p entru determinarea valorii jus te a unui activ sau datorii pot f i clasificate pe diferite nive luri
ale ierarhiei valorii juste, atunci determinarea valorii juste este clasificata in intregime in nivelul ierarhiei valorii just e
corespunzator nivelului cel mai coborat in care se incadreaza d atele de intrare semnificativ e pentru intreaga evaluare.
Grupul recunoaste transferurile intre nivelurile ierarhiei valo rii juste la sfarsitul perioadei de raportare in care a aparut o
modificare.
Informatii detaliate d espre ipotezele utilizate in determinarea valorilor juste au fost incluse mai jos in urmatoarele note:
Nota 7 – evaluarea vitei de vie la 1 ianuarie 2014;
Nota 22 (a) – (c) – evaluarea ac tivelor biologice (struguri in vie);
Nota 26 – instrumente financiare.
Purcari Wineries Ltd. (anterior Bostavan Wineries Ltd.)
Note la situatiile financiare con solidate nestatutare la datele de si pentru exercitiile financiare incheiate la 31 decembrie 2016,
31 decembrie 2015 si 31 decembrie 2014
toate sumele sunt in RON, daca nu este specificat altfel
8 Nota 5. Bazele evaluarii
Conducerea a intocmit aceste situ atii financiare consolidate pe baza principiului conti nuitatii activitatii.
Situatiile financiare consolidat e au fost intocmite pe baza cos tului istoric, cu exceptia activ elor biologice (struguri in vie ),
care sunt evaluate la valoarea ju sta minus costurile de vanzare .
Nota 6. Politici contabile semnificative
Politicile contabile semnificati ve prezentate mai jos au fost a plicate in mod consecvent pentru toate perioadele prezentate in
aceste situatii finan ciare consolidate.
a) Bazele consolidarii
(i) Filiale
Filialele sunt entitati controla te de catre Grup. Grupul contro leaza o entitate daca este expu s sau are dreptul asupra
rentabilitatii variabi le pe baza participarii sale in entitate si are capacitatea de a-si utiliza autoritatea asupra entitatii in care s-
a investit pentru a influenta valoarea rentabilitatii. Situatii le financiare ale filialelor sun t incluse in situatiile financi are
consolidate din momentul in care incepe exercita rea controlului si pana in momentul incetarii lui.
(ii) Pierderea controlului
In momentul in care se pierde co ntrolul, Grupul derecunoaste ac tivele si datoriile filialei, interesele fara control si alte
componente ale capital urilor proprii aferente filialei. Orice s urplus sau deficit rezultat in urma pierderii controlului este
recunoscut in profit sau pierdere. In cazul in care Grupul past reaza interese in societatea ante rior filiala, atunci acele int erese
sunt evaluate la valoarea justa de la momentul in care s-a pier dut controlul. Ulterior, acel i nteres retinut este contabilizat ca
investitie contabilizata prin met oda punerii in echivalenta sau ca un activ financiar disponibi l pentru vanzare, in functie de
nivelul de influenta retinut.
(iii) Interese fara control
Grupul evalueaza interesele fara control in filiala la valoarea cotei-parti detinute din activel e nete identificabile ale fili alei.
Modificarile in interes ele Grupului intr-o filiala care nu rezu lta in pierderea controlului su nt contabilizate drept tranzacti i cu
actionarii. Ajustarile aduse intereselor fara control sunt baza te pe cota-parte din act ivul net al filialei.
(iv) Tranzactii eliminate la consolidare
Soldurile si tranzactiile in cadru l Grupului, precum si orice v enituri sau cheltuieli nerealiz ate rezultate din tranzactii in cadrul
Grupului, sunt eliminate la intocmirea situatiilor financiare c onsolidate.
b) Tranzactii in moneda straina
Tranzactii in moneda straina
Tranzactiile in valuta straina s unt convertite in monedele func tionale ale societatilor din cadrul Grupului prin aplicarea
cursurilor de schimb de la data tranzactiei.
Activele si datoriile monetare exprimate in valuta sunt convert ite in moneda functionala la cursul de schimb de la data de
raportare. Activele si datoriile nemonetare evaluate la valoare justa intr-o valuta straina sun t convertite in moneda functio nala
la cursul de schimb de la data l a care a fost determinata valoa rea justa. Elementele nemonetare denominate in valuta straina
si care sunt evaluate la cost istoric nu sunt convertite. Difer entele de curs valutar sunt in g eneral recunoscut e in profit sa u
pierdere.
Operatiuni in strainatate
Activele si datoriile aferente operatiunilor in strainatate sun t convertite in RON la cursul de schimb valutar de la data
raportarii. Veniturile si cheltuielile aferente operatiunilor d in strainatate sunt convertite in RON la cursurile de schimb va lutar
de la data tranzactiei. Componentele capitalurilor proprii nu s unt convertite, ci sunt inregistrate in RON din momentul
conversiei initiale in moneda de prezentare. Diferentele de schimb valutar s unt recunoscute direct la alte e lemente ale rezultatului global, si sunt prezentate in capitalu rile
proprii in rezerva din conversie valutara, cu exceptia cand di ferenta de conversie este alocat a intereselor care nu controlea za.
Purcari Wineries Ltd. (anterior Bostavan Wineries Ltd.)
Note la situatiile financiare con solidate nestatutare la datele de si pentru exercitiile financiare incheiate la 31 decembrie 2016,
31 decembrie 2015 si 31 decembrie 2014
toate sumele sunt in RON, daca nu este specificat altfel
9
Atunci cand o entitate din strainatate este cedata in asa fel i ncat controlul, influenta semnif icativa sau controlul comun est e
pierdut, valoarea cumulata a rezer vei din conversie aferenta op eratiunilor in strainatate este reclasificata in contul de prof it
sau pierdere ca parte a castigul ui sau a pierderii din iesire.
Atunci cand Grupul cedeaza doar o parte din interesele sale int r-o filiala ce include operatiuni in strainatate, dar in acelas i
timp pastreaza controlul asupra ac esteia, cota parte aferenta e ste re-alocata intereselor care nu controleaza.
c) Imobilizari corporale
(i) Recunoastere si evaluare
Imobilizarile corporale sunt evalu ate la cost, mai putin amorti zarea cumulata si pierde rile din depreciere .
Atunci cand parti semnificative ale unei imobilizari corporale au durate utile de viata diferite , acestea sunt contabilizate c a
elemente separate (componente majore) de imobilizari corporale.
Orice castig sau pierdere la ies irea unei imobilizari corporale este recunoscut in profit sau pierdere.
Vita de vie
Grupul a adoptat amendamentele la standardele de contabilitate IAS 16 Imobilizari corporale si IAS 41 Agricultura (data
intrarii in vigoare: perioade anuale incepand cu 1 ianuarie 201 6 sau ulterior acestei date). Aceste amendamente prevad ca
plantele roditoare sa intre in sfera de aplicare a IAS 16 Imobilizari corporale , in loc de IAS 41 Agricultura , pentru a reflecta
faptul ca functionarea lor este s imilara cu cea a productiei.
Ca urmare a acestui amendament, Grupul a utilizat valoarea just a a plantelor roditoare (vita de vie) la data de 1 ianuarie 201 4
la cost presupus la acea data.
(ii) Cheltuieli ulterioare
Cheltuielile ulterioare sunt cap italizate numai cand este proba bil ca beneficiile eco nomice viitoare asoci ate cheltuielilor vo r
intra in cadrul Grupului.
(iii) Amortizare
Amortizarea este calculata pentru a diminua costul elementelor de imobilizari corporale, mai putin valoarea reziduala
estimata, utilizand metoda liniara de amortizare pe durata lor utila de viata estimata, si este recunoscuta in general in prof it
sau pierdere. Activele achizitionate in leasing financiar sunt amortizate pe durata minima dintre termenul contractului de
leasing si durata lor utila de viata, cu exceptia cazului in ca re exista o certitudine rezonabila ca Grupul va obtine dreptul de
proprietate inainte de finalizar ea termenului contractului de l easing. Terenurile si imobilizarile in cu rs nu se amortizeaza.
Duratele utile de viata estimate pentru imobilizarile corporale pentru perioada curenta si perioadele comparative au fost dupa
cum urmeaza:
cladiri 15-40 ani
echipamente 3-25 ani
mijloace de transport 5-12 ani
alte active fixe 2-30 ani
vita de vie 30 ani
Metoda amortizarii, duratele utile de viata si valorile rezidua le sunt revizuite la fiecare data de raportare si ajustate
corespunzator daca este cazul.
d) Imobilizari necorporale
(i) Recunoastere si evaluare
Imobilizarile necorpor ale includ software, retete, marci comerc iale si licente achizitionate de Grup si care au durate utile d e
viata determinate. Acestea sunt e valuate la cost, mai putin amo rtizarea cumulata si pierderile din depreciere.
Purcari Wineries Ltd. (anterior Bostavan Wineries Ltd.)
Note la situatiile financiare con solidate nestatutare la datele de si pentru exercitiile financiare incheiate la 31 decembrie 2016,
31 decembrie 2015 si 31 decembrie 2014
toate sumele sunt in RON, daca nu este specificat altfel
10 (ii) Cheltuieli ulterioare
Cheltuielile ulterioar e sunt capitalizate numai atunci cand ace stea cresc beneficiile economice viitoare incorporate in activu l
la care se refera. Toate celelal te cheltuieli, inclusiv cheltui eli cu fondul de comert generat intern si marci, sunt recunoscu te in
profit sau pierdere atun ci cand sunt efectuate.
(iii) Amortizare
Amortizarea este calculata pentr u a diminua costul imobilizaril or necorporale, mai putin valoarea reziduala estimata, utilizan d
metoda liniara de amortizare pe durata lor utila de viata estim ata, si este recunoscuta in profit sau pierdere.
Duratele utile de viata estimate pentru perioada curenta si per ioadele comparat ive au fost dupa cum urmeaza:
software 3-10 ani
retete 5 ani
marci comerciale 5,5-10 ani
licente perioada de v alabilitate a licentei
Metoda amortizarii, duratele utile de viata si valorile rezidua le sunt revizuite la fiecare data de raportare si ajustate
corespunzator daca este cazul.
e) Active biologice
Activele biologice includ vita de vie, care este evaluata la va loarea justa mai putin costurile de vanzare, iar orice modifica re
a acestora este recunoscuta in profit sau pierdere in alte veni turi din exploatare.
f) Stocuri
Stocurile sunt evaluate la minim ul dintre cost si valoarea real izabila neta. Valoarea realizabila neta este pretul de vanzare
estimat pe parcursul desfasura rii normale a activitatii minus c osturile estimate pentru finali zare si costurile necesare efect uarii
vanzarii. In cazul stocurilor p roduse de Grup si a productiei i n curs de executie, costul inclu de cota-parte corespunzatoare a
cheltuielilor indir ecte aferente productiei pe baza capacitatii operationale normale. Costul productiei in curs de executie
include si costurile d e depozitare necesare in procesul de prod uctie inainte de o nou a etapa de productie.
Produsul recoltat (strugurii) es te evaluat la valoarea justa mi nus costurile de vanzare la momen tul recoltarii. Dupa recoltare ,
el este tratat ca stoc, in conformitate cu IAS 2.
g) Instrumente financiare
Grupul clasifica activele financia re nederivate in categoria cr edite si creante.
Grupul clasifica datoriile financiare nederivate in categoria a ltor datorii financiare.
(i) Active si datorii financiare nederivate – recunoastere si derecunoastere
Grupul recunoaste initial creditele si creantele la data la car e au fost initiate. Datoriile financiare sunt recunoscute initi al la
data tranzactionarii, aceasta fiin d data la care Grupul devine parte contractuala in ca drul instrumentului.
Grupul derecunoaste un activ financiar atunci cand expira drept urile contractuale asupra fluxurilor de numerar generate de
a c t i v s a u c a n d s u n t t r a n s f e r a t e d r e p t u r i l e d e a i n c a s a f l u x u r i l e de numerar contractuale ale a ctivului financiar printr-o
tranzactie prin care riscurile si beneficiile dreptului de prop rietate asupra activului finan ciar sunt transferate in mod
semnificativ, sau atunci cand Gr upul nici nu transfera, nici nu retine in mod substantial toate riscurile si beneficiile drept ului
de proprietate si nu retine controlul asupra activului transfer at. Orice interes in activul fin anciar derecunoscut, creat sau pastrat
de catre Grup, este recunoscut separat ca un activ sau o datori e.
Grupul derecunoaste o datorie fin anciara atunci cand obligatiil e contractuale sunt achitate, sunt anulate sau expira.
Activele si datoriile financiare sunt compensate si valoarea ne ta este prezentata in situatia poz itiei financiare numai atunci
cand Grupul are un drept legal de a compensa valorile si intent ioneaza fie sa le deconteze pe o baza neta, fie sa realizeze
activul si sa stinga datoria simultan.
Purcari Wineries Ltd. (anterior Bostavan Wineries Ltd.)
Note la situatiile financiare con solidate nestatutare la datele de si pentru exercitiile financiare incheiate la 31 decembrie 2016,
31 decembrie 2015 si 31 decembrie 2014
toate sumele sunt in RON, daca nu este specificat altfel
11 (ii) Active financiare nederivate – evaluare
Credite si creante
Aceste active sunt recunoscute i nitial la valoarea justa plus o rice costuri de tranzactionare d irect atribuibile. Ulterior
recunoasterii initiale, acestea sunt evaluate la cost amortizat utilizand metoda d obanzii efective.
Creditele si creantele cuprind im prumuturi acordate, creante co merciale si numerar si echivalente de numerar.
Imprumuturi acordate
Imprumuturi acordate sunt active financiare cu plati fixe sau determinabile, care nu sunt cotate pe o piata activa.
Creante comerciale
Creantele comerciale includ in principal vaoarea produselor liv rate si a serviciilor prestate pana la data de raportare.
Numerar si echivalente de numerar
Numerarul si echivalentele de numerar includ soldurile numeraru lui, depozitele la vedere si a depozitele cu maturitati de pana
la trei luni de la data achiziti ei care au o expunere nesemnifi cativa la riscul de modificare a valorii juste, fiind utilizate de
Grup pentru managementul angajamentelor pe termen scurt. (iii) Datorii financiare nederivate – evaluare
Datoriile financiare nederivate sunt recunoscute initial la val oarea justa, mai putin orice cos turi de tranzactionare direct
atribuibile. Ulterior recunoaste rii initiale, aces te datorii su nt evaluate la cost amortizat utilizand metoda dobanzii efectiv e.
Alte datorii financiare includ i mprumuturi bancare, leasing si datorii comerciale.
(iv) Capital social
Actiuni ordinare
Actiunile ordinare sunt clasificat e in capitaluri proprii. Cost urile incrementale direct atribuibile emisiunii de actiuni ordi nare,
nete de orice efecte fiscale, sun t recunoscute ca o diminuare a capitalurilor proprii.
h) Depreciere
(i) Active financiare nederivate
Activele financiare sunt analizate la fiecare data de raportare pentru a determina daca exista dovezi obiective cu privire la
existenta unei deprecieri. Dovezile obiective care indica f aptul ca activele financiare su nt depreciate includ:
neindeplinirea obligatiilor de plata de catre un debitor;
restructurarea unei sume datorate Grupului conform unor termeni pe care Grupul nu i-ar accepta in alte conditii;
indicii ca un debitor sau un emitent va intra in faliment;
modificari nefavorabile in statutul de plata al debitorilor sau emitentilor;
disparitia unei piete active pentru un instrument; sau
date observabile care indica faptul ca exista o diminuare cuant ificabila a fluxurilor de numerar asteptate pentru un grup
de active financiare.
Active financiare evaluate la cost amortizat Grupul ia in considerare dovezile de depreciere pentru aceste a ctive atat la nivel de activ individual, cat si la nivel colect iv.
Toate activele financiare care sunt in mod individual semnifica tive sunt analizate individual p entru depreciere. Activele pent ru
care nu s-a constatat o depreciere sunt apoi testate colectiv p entru a determina existenta un ei deprecieri care nu a fost
identificata inca la nivel indiv idual. Activele care nu sunt in mod individual semnificative sunt testate colectiv pentru
depreciere. Testarea colectiva es te efectuata avand la baza gru parea activelor cu caracter istici similare de risc.
Pentru a testa deprecierea colec tiva, Grupul utilizeaza informa tii istorice privind perioada necesara recuperarilor si valoare a
pierderilor suportate, si face o ajustare in cazul in care cond itiile economice si de creditare c urente indica faptul ca pierd erile
Purcari Wineries Ltd. (anterior Bostavan Wineries Ltd.)
Note la situatiile financiare con solidate nestatutare la datele de si pentru exercitiile financiare incheiate la 31 decembrie 2016,
31 decembrie 2015 si 31 decembrie 2014
toate sumele sunt in RON, daca nu este specificat altfel
12 efective pot fi mai mari sau mai mici decat cele indicate de te ndintele istorice.
O pierdere din depreciere este c alculata ca diferenta dintre va loarea contabila a activului si valoarea prezenta a fluxurilor de
numerar viitoare preconizate, act ualizate cu rata dobanzii efec tive initiala a activului. Pierderile sunt recunoscute in profi t sau
pierdere si sunt reflectate intr-un cont de ajustare a activulu i respectiv. Cand Grupul considera ca nu exista asteptari reali ste
de recuperare a activului, sumele corespunzatoare sunt derecuno scute. Daca valoarea pierderii din depreciere scade ulterior,
iar scaderea poate fi asociata obiectiv unui eveniment care a a parut dupa recunoasterea depreci erii, pierderea din depreciere
recunoscuta anterior este reluata prin profit sau pierdere.
(ii) Active nefinanciare
La fiecare data de raportare, Grup ul revizuieste valorile conta bile ale activelor nefinanciare (altele decat stocurile si crea ntele
privind impozitul amanat) pentru a determina daca exista indici i de depreciere. Daca exista asemenea indicii, se estimeaza
valoarea recuperabila a activului.
Pentru testarea deprecierii, activele sunt grupate la nivelul c elui mai mic grup de active care genereaza intrari de numerar d in
utilizarea continua, care sunt in mare masura independente de i ntrarile de numerar generate de alte active sau unitati
generatoare de numerar.
Valoarea recuperabila a unui activ sau a unei unitati generatoa re de numerar este maximul din tre valoarea de utilizare si
valoarea justa minus costurile de vanzare. Valoarea de utilizar e are la baza fluxurile de n umerar viitoare preconizate,
actualizate la valoarea prezenta utilizand o rata de actualizar e inainte de impozitare care refl ecta evaluarile curente ale pi etei
cu privire la valoarea in timp a banilor si riscurile specifice activului sau unitatii generatoare de numerar.
O pierdere din depreciere este r ecunoscuta daca valoarea contab ila a unui activ sau a unei unitati generatoare de numerar
depaseste valoarea recuperabila . Pierderile din depreciere sunt recunoscute in profit sau pierdere.
O pierdere din depreciere este r eversata numai in masura in car e valoarea contabila a activului nu depaseste valoarea contabil a,
neta de amortizare, care ar fi fost determinata daca nu ar fi f ost recunoscuta nicio pierdere din depreciere. Reversarea unei
pierderi din depreciere este recu noscuta in profit sau pierdere .
i) Beneficiile angajatilor
(i) Planuri de contributii determinate
In cursul normal al activitatii, Grupul efectueaza plati catre Casa Nationala de Asigurari Sociale si Compania Nationala de
Asigurari in Medicina in numele angajatilor sai din Republica M oldova si din Romania pentru fondurile de sanatate, pensii
si somaj. Toti angajatii Grupului sunt membri ai planului de pe nsii de stat si de asemenea sunt obligati din punct de vedere
legal sa contribuie (inclusiv la contributiile de asigurari soc iale) la planul de pensii al statului moldovenesc si al statulu i roman
(un plan de contributii determinat de stat).
Contributiile obligatorii aferente planurilor de contributii de terminate sunt recunoscute drept cheltuiala pe masura ce servic iile
aferente sunt prestate. Contributiile platite in avans sunt rec unoscute ca activ in masura in care este posibila o rambursare de
numerar sau o reducere a platilor viitoare.
(ii)
Beneficii pe termen scurt ale angajatilor
Beneficiile pe termen scurt ale angajatilor sunt evaluate pe o baza neactualizata si sunt recuno scute drept cheltuiala pe masu ra
ce serviciile aferente sunt prestate. O datorie este recunoscut a la valoarea care se asteapta s a fie platita daca Grupul are o
obligatie prezenta, legala sau implicita, de a plati aceasta su ma pentru servicii furnizate anterior de catre angajat, iar obl igatia
poate fi estimata in mod credibil.
j) Provizioane
Un provizion este recunoscut in cazul in care, ca urmare a unui eveniment anterior, Grupul are o obligatie curenta, legala sau
implicita, care poate fi estimat a in mod credibil si este proba bil ca pentru decontarea obligat iei sa fie necesara o iesire de
resurse incorporand beneficii economice. Provizioanele sunt det erminate prin actualizarea flux urilor de numerar viitoare
preconizate utilizand o rata inainte de impozitare care sa refl ecte evaluarile curente ale piete i cu privire la valoarea in ti mp a
banilor si riscurile specifice datoriei. Amortizarea actualizar ii este recunoscuta ca o cheltuiala financiara.
k) Venituri
Venitul este recunoscut atunci cand este probabil ca beneficiil e economice asociate cu tranzactia vor intra in cadrul Grupului ,
iar suma venitului poate fi dete rminata in mod credibil. Venitu rile sunt recunoscute la valoarea justa a bunurilor livrate sau
serviciilor prestate, nete de TVA , accize si alte taxe aferente vanzarii.
Purcari Wineries Ltd. (anterior Bostavan Wineries Ltd.)
Note la situatiile financiare con solidate nestatutare la datele de si pentru exercitiile financiare incheiate la 31 decembrie 2016,
31 decembrie 2015 si 31 decembrie 2014
toate sumele sunt in RON, daca nu este specificat altfel
13 Vanzarea bunurilor
Veniturile sunt recunoscute atunci cand riscurile si beneficiil e semnificative aferente drept ului de proprietate au fost
transferate la client, recuperarea contraprestatiei este probab ila, costurile aferente si retururile posibile de bunuri pot fi
estimate credibil, entitatea nu mai este implicata in gestionar ea bunurilor vandute, iar marimea veniturilor poate fi evaluata
in mod credibil. Veniturile sunt recunoscut net de reducerile c omerciale sau de volum si de retururi.
Momentul cand are loc transferul riscurilor si beneficiilor var iaza in functie de termenii indivi duali din contractele de vanz are.
Prestarea serviciilor
Veniturile din serviciile prestate sunt recunoscute in contul d e profit sau pierdere proportional cu stadiul de executie al
tranzactiei la data raportarii. Stadiul de executie este evalua t in raport cu analiza lucrarilor executate.
l) Subventii guvernamentale
Grupul recunoaste o subventie guvernamentala neconditionata aco rdata pentru culturi in contul de profit sau pierdere in
categoria alte venituri atunci cand subventia devine exigibila. Alte subventii guvernamentale sunt recunoscute initial ca
venituri inregistrate in avans l a valoarea justa atunci cand ex ista asigurarea rezonabila ca acestea vor fi incasate iar Grupu l va
respecta conditiile asociate subve ntiei, dupa care acestea sunt recunoscute in contul de profit sau pierdere ca alte venituri, in
mod sistematic, pe durata de viata utila a activului subvention at.
Subventiile care compenseaza Gru pul pentru cheltuielile efectua te sunt recunoscute in contul de profit sau pierdere in mod
sistematic in aceleas i perioade in care sunt recunoscute cheltu ielile.
m) Evenimente ulterioare
Evenimentele care au avut loc dup a data de raportare, care furn izeaza informatii suplimentare d espre conditiile care existau
la data de raportare (evenimente care determina ajustari ale si tuatiilor financiare) sunt reflectate in situatiile financiare
consolidate. Evenimentele care au avut loc dupa data de raporta re si care ofera informatii despr e conditiile aparute ulterior
datei de raportare (evenimente care nu determina ajustari ale s ituatiilor financiare) sunt prezen tate in notele la situatiile
financiare atunci cand sunt semnificative.
n) Leasing
(i) Determinarea masurii in care un aranjament contine o operatiune de leasing
La initierea unui aranjament, Gru pul determina daca aranjamentu l este sau contine o operatiune de leasing.
La initierea sau la reevaluarea unui aranjament care contine o operatiune de leasing, Grupul se para platile si alte contrapres tatii
prevazute de aranjament intre cele aferente operatiunii de leas ing si cele aferente altor eleme nte, pe baza valorilor juste
relative. Daca Grupul concluzioneaza ca, pentru un leasing fina nciar, separarea credibila a pl atilor este nepractica, atunci
recunoaste un activ si o datorie la valoarea justa a activului care face obiectul aranjamentului; ulterior, datoria este redus a pe
masura ce sunt efectuate plati s i este recunoscut un cost finan ciar implicit al datoriei, utiliz and rata dobanzii marginale a
imprumuturilor Grupului.
(ii) Active achizitionate in leasing
Imobilizari corporale achizitionate in leasing care transfera in mod substantial toat e riscurile si beneficiile aferente dreptului
de proprietate catre Grup, sunt clasificate ca leasing financia r. La recunoasterea initiala, activele achizitionate in leasing sunt
evaluate la valoarea cea mai mica dintre valoarea lor justa si valoarea actualizata a platilor minime de leasing. Ulterior
recunoasterii initiale, activele sunt contabilizate in conformi tate cu politica contabil a aplicabila activului.
Activele detinute in baza altor aranjamente de leasing sunt cla sificate ca leasing operational si nu sunt recunoscute in situa tia
pozitiei financiare a Grupului.
(iii) Plati de leasing
Platile efectuate in cadrul cont ractelor de leas ing operational sunt recunoscute in profit sau pierdere in mod liniar, pe dura ta
contractului de leasing. Stimulentele primite in legatura cu co ntractele de leasing operational sunt recunoscute ca parte
integranta a cheltuielilor totale de leasing, pe durata contrac tului de leasing.
Platile minime de leasing efectua te in cadrul contractelor de l easing financiar sunt alocate in tre cheltuiala financiara si
reducerea datoriei scadente. Chelt uiala financiara este alocata fiecarei perioade pe durata cont ractului de leasing, astfel in cat
sa se obtina o rata periodica a dobanzii constanta la soldul ra mas al datoriei.
Purcari Wineries Ltd. (anterior Bostavan Wineries Ltd.)
Note la situatiile financiare con solidate nestatutare la datele de si pentru exercitiile financiare incheiate la 31 decembrie 2016,
31 decembrie 2015 si 31 decembrie 2014
toate sumele sunt in RON, daca nu este specificat altfel
14 (iv) Venituri din chirii
Veniturile din chirii aferente imobilizarilor corporale, altele decat investitii imobiliare, sunt recunoscute in alte venituri .
Veniturile din chirii sunt recunoscute linear pe perioada inchi rierii.
o) Venituri si cheltu ieli financiare
Veniturile si cheltuielile fin anciare ale Grupului includ:
venituri din dobanzi;
cheltuieli cu dobanzile;
castiguri sau pierderi din difere nte de curs valutar aferente a ctivelor si datoriilor financiare;
Venitul sau cheltuiala cu dobanzile este recunoscut(a) prin apl icarea metodei dobanzii efective.
p) Impozitul pe profit
Cheltuiala cu impozitul pe profit cuprinde impozitul curent si impozitul amanat. Cheltuiala cu impozitul pe profit este
recunoscuta in profit sau pierder e cu exceptia cazului in care se refera la combinari de intrep rinderi sau elemente recunoscut e
direct in capitaluri proprii sau in alte elemente ale rezultatu lui global.
(i) Impozit curent
Impozitul curent reprezinta impo zitul care se asteapta sa fie p latit sau primit pentru venitul impozabil sau pierderea realiza ta
in exercitiul financiar curent, precum si orice ajustare privin d impozitul platit sau primit aferente exercitiilor financiare
precedente. Valoarea impozitului curent care se asteapta sa fie platit sau primit este cea mai buna estimare a valorii impozit elor
care se asteapta sa fie platite s au primite care reflecta incer titudinea legata de impozitul pe profit, daca este cazul. Acest a este
determinat utilizand rate de impozitare adoptate sau in mare ma sura adoptate la data de raportare.
(ii) Impozit amanat
Impozitul amanat este recunoscut pentru diferentele temporare d intre valoarea contabila a activ elor si datoriilor utilizata in
scopul raportarilor financiare s i baza fiscala utilizata pentru calculul impozitului. Impozitul amanat nu se recunoaste pentru :
diferente temporare care apar la recunoasterea initiala a activ elor si datoriilor provenite din tranzactii care nu sunt
combinari de intrepr inderi si care nu afecteaza profitul sau pi erderea contabila sau fiscala;
diferente temporare provenind din investitii in filiale, entita ti asociate sau entitati controlate in comun, in masura in care
Grupul poate exercita controlul asupra perioadei de reversare a diferentelor temporare si est e probabil ca acestea sa nu
fie reversate in viitorul previzibil; si
diferente temporare rezultate la recunoasterea initiala a fondu lui comercial.
Creantele privind impozitulul amanat sunt recunoscute pentru pi erderi fiscale neutilizate, cred ite fiscale neutilizate si dife rente
temporare deductibile, numai in masura in care este probabila r ealizarea de profituri fiscale viitoare care sa poata fi utiliz ate
pentru acoperirea acestora. Profiturile impozabile viitoare sun t determinate pe baza planurilor de afaceri ale societatilor di n
cadrul Grupului. Creantele privi nd impozitul amanat sunt revizu ite la fiecare data de raportare si sunt diminuate in masura in
care nu mai este probabila realiz area beneficiului fiscal afere nt; astfel de diminuari sunt re versate atunci cand creste
probabilitatea unor profituri impozabile viitoare.
Creantele privind impozitul aman at nerecunoscute sunt evaluate la fiecare perioada de raportare si recunoscute in masura in
care este probabil sa fie disponibil un profit impozabil viitor fata de care sa poata fi utilizate.
Impozitul amanat este calculat pe baza cotelor de impozitare ca re se preconizeaza ca vor fi apli cabile diferentelor temporare
la reversarea acestora, utilizand rate de impozitare adoptate s au in mare masura adoptate la data de raportare.
Evaluarea impozitului amanat ref lecta consecintele fiscale care ar decurge din modul in care Grupul se asteapta, la data de
raportare, sa recupereze sau sa deconteze valoarea contabila a activelor si datoriilor sale.
Creantele si datoriile privind i mpozitul amanat sunt compensate numai daca sunt indeplin ite anumite criterii.
Purcari Wineries Ltd. (anterior Bostavan Wineries Ltd.)
Note la situatiile financiare con solidate nestatutare la datele de si pentru exercitiile financiare incheiate la 31 decembrie 2016,
31 decembrie 2015 si 31 decembrie 2014
toate sumele sunt in RON, daca nu este specificat altfel
15 q) Standarde, interpretari si amenda mente la Standardele publicate , care nu sunt inca in vigoare
Urmatoarele standarde noi, inter pretari si amendamente ale stan dardelor nu sunt inca in vigoare pentru perioada de raportare
anuala care s-a incheiat la 31 d ecembrie 2016 si nu au fost apl icate la intocmirea acestor situatii financiare:
IFRS 9 Instrumente financiare (2014) (In vigoare pentru perioadele anuale incepand cu sau dupa data de 1 ianuarie 2018;
se va aplica retrospectiv, cu une le exceptii . Retratarea perio adelor anterioare nu este obli gatorie si este permisa numai
in cazul in care informatile sunt disponibile fara utilizarea u nei interpretari retroactive. Se permite aplicarea anterior
acestei date.)
Acest standard inlocuieste prevederile IAS 39, Instrumente financiare: R ecunoastere si evaluare mai putin, exceptia din
IAS 39 privind acoperirea împotriva riscurilor de expunere la r ata dobânzii a valorii juste a unui portofoliu de active
financiare sau de datorii financiare pentru protejarea valorii juste a unei expuneri a ratei , entitatile avand totodata
posibilitatea de a alege ca po litica contabila aplicarea cerint elor contabilitatii de acoperire din IFRS 9 sau continuarea
aplicarii cerintelor contabilitati i de acoperire existente in I AS 39.
Cu toate ca bazele de evaluare admise pentru active financiare – cost amortizat, valoare ju sta prin alte elemente ale
rezultatului global (FVOCI) si valoare justa prin contul de pro fit si pierdere (FVTPL) – sunt similare cu IAS 39, difera
semnificativ criteriile de clasi ficare in categoria de evaluare corespunzatoare. Un activ financiar este evaluat la cost
amortizat daca sunt indeplinit e urmatoarele doua conditii:
• activele sunt detinute intr-un model de afaceri al carui obie ctiv este acela de a detine active cu scopul de a colecta
fluxurile de numerar contractuale; si,
• termenii sai contractuali dau na stere in momentele specificat e la fluxuri de numerar re prezentand exclusiv plata
principalului si a dobanzilor af erente principalului neplatit.
In plus, pentru un instrument de capitaluri prop rii netranzacti onabil, o companie poate alege sa prezinte irevocabil
modificarile ulterioare ale valorii juste (inclusiv castigurile si pierderile cauzate de cursul valutar) in alte elemente ale
rezultatului global in mod irev ocabil. Acestea nu sunt reclasif icate in contul de la profit s au pierdere sub nicio forma.
In cazul instrumentelor de datorie evaluate la FVOCI, venituril e din dobanzi, pierderile ast eptate din depreciere si
castigurile sau pierderile din diferente de curs valutar sunt r ecunoscute in contul de profit sau pierdere in acelasi mod ca
in cazul activelor masurate la cost amortizat. Alte castiguri si pierderi sunt recunoscute in alte elemente ale rezultatului
global si sunt reclasificate in contul de profit sau pierdere i n momentul derecunoasterii.
Modelul de depreciere din IFRS 9 inlocuieste modelul de "pierde ri suportate" din IAS 39, cu un model de "pierderi
asteptate", ceea ce inseamna nu va mai fi necesar ca un evenime nt de pierdere sa aiba loc inainte de recunoasterea unei
ajustari pentru depreciere.
IFRS 9 include un model general nou al contabilitatii de acoper ire, care aliniaza mai ind eaproape contab ilitatea de
acoperire cu managementul riscului. Tipurile de relatii de acop erire – a valoarii juste, a fluxurilor de numerar si
investitiilor nete in activitati din strainatate – raman neschi mbate, dar va fi necesara un rationament profesional
suplimentar.
Standardul contine cerinte noi pentru a realiza, continua si in trerupe contabilitatea de acoperire si permite ca expuneri
suplimentare sa fie desemn ate ca elemente acoperite.
Sunt necesare prezentari de inform atii suplimentare cu privire la activitatile de managemen t si de acoperire a riscului
unei entitati.
Societatea a analizat prevederile IFRS 9 si a concluzionat ca I FRS 9 nu va avea un impact semnificativ asupra situatiilor
financiare consolidate. Clasificar ea si evaluarea instrumentelo r financiare ale Grupului nu se va schimba in conformitate
cu IFRS 9, din cauza naturii operatiunilor Grupului si a tipuri lor de instrumente financi are pe care le detine.
IFRS 15 Venituri din contractele cu clientii (In vigoare pentru perioadele anuale incepand cu sau dupa 1 ia nuarie 2018.
Se permite aplicarea anterior acestei date.) Clarificarile priv ind IFRS 15 Venituri din Contracte cu Clientii nu sunt inca
aprobate de catre UE, dar IFRS 15 Venituri din contracte cu cli entii, inclusiv data intrarii in vigoare a IFRS 15, au fost
aprobate de catre UE.
Noul standard ofera un cadru car e inlocuieste pr evederile exist ente privind recunoasterea veniturilor in IFRS. Entitatile
vor adopta un model in cinci pasi pentru a determina momentul i n care trebuie sa recunoasca veniturile, si la ce valoare.
Noul model precizeaza ca venituri le trebuie recunoscute atunci cand (sau pe masura ce) o entitate transfera controlul
asupra bunurilor sau serviciilor catre un client la valoarea la care entitatea se asteapta sa aiba dreptul. Daca anumite
criterii sunt indeplinite, veniturile sunt recunoscute:
Purcari Wineries Ltd. (anterior Bostavan Wineries Ltd.)
Note la situatiile financiare con solidate nestatutare la datele de si pentru exercitiile financiare incheiate la 31 decembrie 2016,
31 decembrie 2015 si 31 decembrie 2014
toate sumele sunt in RON, daca nu este specificat altfel
16 ‐ cu timpul, intr-o maniera care sa descrie performanta entitatii ; sau
‐ la un moment dat, atunci cand controlul asupra bunurilor sau se rviciilor este transferat catre client.
IFRS 15 stabileste, de asemenea, principiile pe care o entitate urmeaza sa le aplice pentru a pregati notele la situatille
financiare, pentru a furniza info rmatii calitatve si cantitativ e utile utilizatorilor situatiilor financiare cu privire la nat ura,
suma, planificarea si gradul de i ncertitudine privind venituril e si fluxurile de numerar afere nte unui contract cu un client.
Grupul a efectuat analiza contractelor sale semnificative in ra port cu prevederile IFRS 15 si a concluzionat ca noul
standard, atunci cand va fi apli cat prima data, nu va avea un i mpact semnificativ asupra situatiilor financiare consolidate.
Conducerea considera ca momentul recunoasterii si modul de masu rare a veniturilor Grupului nu se vor schimba dupa
adoptarea IFRS 15, datorita naturii operatiunilor entitatii si a tipurilor de venituri pe care le obtine.
IFRS 16 Leasing (In vigoare pentru perioadele anuale care incep la sau dupa 1 i anuarie 2019. Se permite aplicarea
anterior acestei date daca en titatea aplica si IFRS 15). Aceast a pronuntare nu este inca aprobata de UE.
IFRS 16 inlocuieste IAS 17 Leasin g si interpretarile aferente. Standardul elimina modelul actual de contabilitate pentru
locatari si in schimb cere compan iilor sa aduca cele mai multe contracte de leasing in bilant in cadrul unui singur model,
eliminand distinctia dintre leasing-ul operational si cel finan ciar.
In conformitate cu IFRS 16, un contract este sau contine leasin g daca transmite dreptul de a co ntrola utilizarea unui activ
identificat pentru o perioada de timp, in schimbul unei plati o bligatorii. In cazul acestui tip de contracte, noul model
impune ca un locatar sa recunoasca un activ cu drept de utiliza re si o datorie de leasing. Activ ul cu drept de utilizare este
depreciat iar datoria acumuleaza dobanda. Acest lucru va avea c a rezultat un model cu plati mai ridicate la inceputul
perioadei de leasing al cheltuielilor pentru cele mai multe lea sing-uri, chiar si atunci cand locatarul plateste chirii anuale
constante.
Noul standard introduce o serie de exceptii de la domeniul de a plicare pentru utili zatori care includ:
contracte de leasing cu o durata de inchiriere de 12 luni sau m ai putin si care nu contin o ptiuni de achizitie si
contracte de leasing unde activul suport are o valoare mica (tr anzactii de leasing "c u valori reduse").
Contabilitatea locatorului va ram ane in mare masura neafectata de introducerea noului standard iar distinctia dintre
leasing-ul operational si cel financiar va fi pastrata.
Societatea a inceput o evaluare in itiala a impactului potential asupra situatiilor financiare consolidate. Pana in prezent,
impactul cel mai semnificativ identificat este ca Grupul va rec unoaste noi active si datorii pentru contractele de inchiriere
a terenurilor pe care este plantat a vita de vie din filialele V inaria Bostavan SRL si Vinaria Purcari SRL. Societatea nu a
pregatit inca o anali za a impactului canti tativ estimat al noul ui standard.
Amendmente la IFRS 10 si IAS 28 Vanzare sau aport de active int re un investitor si entitate a asociata sau asocierea in
participatie (IASB nu a stabilit inca data exacta a intrarii in vigoare, dar se permite adoptarea in avans).
Amendamentele clarifica faptul ca intr-o tranzactie care implic a o entitate asociata sau asociere in participatie, gradul de
recunoastere a castigului sau a pierderii depinde de masura in care activele vandute sau adu se ca aport constituie o
intreprindere, astfel incat:
un castig sau o pierdere sunt recunoscute in intregime atunci cand o tranzactie intre un inve stitor si entitatea asociata
sau asocierea in participatie im plica transferul unui activ sau al activelor care constituie o intreprindere (indiferent
daca acesta este incorporat intr-o filiala sau nu), in timp ce
un castig sau o pierdere sunt recunoscute partial atunci cand o tranzactie intre un investito r si o entitate asociata sau
asociere in participatie implica active care nu constituie o in treprindere, chiar daca aceste active sunt incorporate
intr-o filiala
Societatea nu se asteapta ca amendamentele, atunci cand vor fi aplicate prima data, sa aiba impact semnificativ asupra
prezentarii situatiilor financia re consolidate, deoarece Grupul nu se asteapta sa aiba astfel de tranzactii.
Amendamente aduse IAS 7 (In vigoare pentru perioadele anuale ca re incep la sau dupa 1 ianuarie 2017; aplicabil
prospectiv. Se permite aplic area anterior acestei date).
Amendamentele necesita noi preze ntari care ajuta utilizatorii s a evalueze modificarile dat oriilor care decurg din
activitatile de finantare, inclus iv schimbarile generate de flu xurile de numerar si modifi carile nemonetare (cum ar fi
efectul castigurilor sau al pierderilor din diferentele de schi mb valutar, schimbarile care apar pentru obtinerea sau
pierderea controlului asupra filialelor, modificarile valorii j uste).
Purcari Wineries Ltd. (anterior Bostavan Wineries Ltd.)
Note la situatiile financiare con solidate nestatutare la datele de si pentru exercitiile financiare incheiate la 31 decembrie 2016,
31 decembrie 2015 si 31 decembrie 2014
toate sumele sunt in RON, daca nu este specificat altfel
17 Societatea se asteapta ca amenda mentele, atunci cand vor fi apl icate aplicate prima dat a, sa nu aiba un impact
semnificativ asupra prezentarii situatiilor financiare consolid ate.
Amendamente la IAS 12: Recunoasterea activelor privind impozitul amanat pentru pierderile nerealizate (In vigoare
pentru perioadele anuale care incep la sau dupa 1 ianuarie 2018 ; aplicabil prospectiv . Se permite aplicarea anterior acestei
date).
Amendamentele clarifica cum si cand sa se inregistreze activele privind impozitul amanat in anumite situatii si clarifica
cum ar trebui sa fie determinate veniturile impozabile viitoare in scopul evaluarii si recunoasterii activelor privind
impozitul amanat.
Societatea se asteapta ca amenda mentele, atunci cand vor fi apl icate prima data, sa nu aiba un impact semnificativ asupra
prezentarii situatiilor financiare consolid ate, deoarece Grupul evalueaza deja profitul impozab il viitor in concordanta cu
Amendamentele.
IFRIC 22 Tranzactiile in valuta si contraprestatia achitata in avans . (In vigoare pentru perioadele anuale care incep la
sau dupa 1 ianuarie 2018).
Interpretarea clarifica modul de a determina data tranzactiei i n scopul stabilirii ratei de schimb care va fi utilizata la
recunoasterea initiala a activel or aferente, cheltuielii sau v enitului (sau o parte a acestora ) la derecunoasterea unui activ
nemonetar sau a unei datorii nemo netare care rezulta din plata sau incasarea unei contraprestatii in avans intr-o moneda
straina. In astfel de circumstan te, data tranzactiei este data la care o entitatea recunoaste prima data activul nemonetar
sau datoria nemonetara care rezu lta din plata sau incasarea une i contraprestatii in avans.
Societatea nu se asteapta ca interpretarea, atunci cand este ap licata prima data, sa aiba un impact semnificativ asupra
situatiilor financiare consolidate, intrucat utilizeaza cursul de schimb de la data tranzactiei pentru recunoasterea initiala
a activului nemonetar sau a dato riei nemonetare care rezulta di n plata sau incasarea de contraprestatii in avans.
Aceste amendamente se aplica pentru perioadele anuale care ince p la 1 ianuarie 2017 sau dupa aceasta data, cu permisiunea
aplicarii anterior acestei date. Se asteapta ca niciunul dintre aceste amendamente sa nu aiba un impact semnificativ asupra
situatiilor financiare consolidate ale Grupului, cu exceptia IF RS 16 Leasing, asa cum este prezentat mai sus.
Purcari Wineries Ltd. (anteri or Bostavan Wineries Ltd.)
Note la situatiile fin anciare consolidate nestatutare la datele de si pentru exercitiile financ iare incheiate la 31 decembrie 2016, 31 decembrie 2015 si 31 decembrie 2014
toate sumele sunt in RON, daca nu este specificat altfel
18 Nota 7. Imobilizari corporale
Modificarile in imobili zarile corporale de la 1 ianuarie 2014 p ana la 31 decembrie 2016 au fost rezumate dupa cum urmeaza:
A c t i v e i n
curs de
executie Terenuri Cladiri
si
constructii Echipmente Mijloace
de
transport A l t e
active V i t a
de vie T o t a l
Cost
Sold la 1 ianuarie 2016 60.668 2.247.311 88.179.828 55.261.952 3.475.403 3.422.711 17.115.858 169.763.731
Intrari 2.484.105 – 39.123 615.756 454.362 65.175 322.666 3.981.187
Transferuri (2.218.917) – 311.933 1.423.289 207.150 276.545 – –
Iesiri (133.807) – – (843.181) (560.336) (32) (271.483) (1.808.839 )
Efectul variatiei cursului de schimb valutar 8.756 37.423 1.650. 276 963.253 20.829 85.144 330.311 3.095.992
Sold la 31 decembrie 2016 200.805 2.284.734 90.181.160 57.421.069 3.597.408 3.849.543 17.497.352 175.032.071
Amortizare cumulata si pierderi din
depreciere
Sold la 1 ianuarie 2016 – 192.728 51.786.523 43.736.123 2.653 .599 3.049.372 2.704.742 104.123.087
Amortizare – – 1.721.275 2.381.533 398.256 135.135 673.811 5.310.0 10
Ajustari pentru depreciere, net – – (113.703) (2.423) – – – (116.12 6)
Iesiri – – – (512.413) (472.150) (20) (198.795) (1.183.378)
Efectul variatiei cursului de schimb valutar – – 1.055.383 788.03 2 16.239 51.818 55.491 1.966.963
Sold la 31 decembrie 2016 – 192.728 54.449.478 46.390.852 2.595. 944 3.236.305 3.235.249 110.100.556
Valoarea contabila
Sold la 1 ianuarie 2016 60.668 2.054.583 36.393.305 11.525.829 8 21.804 373.339 14.411.116 65.640.644
Sold la 31 decembrie 2016 200.805 2.092.006 35.731.682 11.030.217 1.001.464 613.238 14.262.103 64.931.515
Purcari Wineries Ltd. (anteri or Bostavan Wineries Ltd.)
Note la situatiile fin anciare consolidate nestatutare la datele de si pentru exercitiile financ iare incheiate la 31 decembrie 2016, 31 decembrie 2015 si 31 decembrie 2014
toate sumele sunt in RON, daca nu este specificat altfel
19
A c t i v e i n
curs de
executie Terenuri Cladiri
si
constructiiEchipmente Mijloace
de
transport Alte
active Vita
de vie Total
C o s t
Sold la 1 ianuarie 2015 108.764 2.462.023 97.060.647 58.096.108 3.620.058 3.699.534 19.512.323 184.559.457
Intrari 3.142.756 – 56.128 730.079 642.042 50.784 19.648 4.641.437
Transferuri (3.132.670) – 340.485 3.084.826 (377.097) 84.456 – –
Iesiri (46.939) – – (1.610.940) (71.846) (12.634) – (1.742.359)
Efectul variatiei cursului de schimb valutar (11.243) (214.712) (9.277.432) (5.038.121) (337.754) (399.429) (2.416.113) (17.694.804 )
Sold la 31 decembrie 2015 60.668 2.247.311 88.179.828 55.261.952 3.475.403 3.422.711 17.115.858 169.763.731
Amortizare cumulata si pierderi din
depreciere
Sold la 1 ianuarie 2015 52.058 192.728 55.430.847 45.492.265 2.7 30.839 3.315.296 2.750.738 109.964.771
Amortizare – – 1.771.012 3.243.075 284.617 93.481 592.203 5.984.388
Ajustari pentru depreciere, net (46.939) – (10.551) (3.357) – – – (6 0.847)
Iesiri – – – (1.341.625) (68.213) – – (1.409.838)
Efectul variatiei cursului de schi mb valutar (5.119) – (5.404.78 5) (3.654.235) (293.644) (359.405) (638.199) (10.355.387)
Sold la 31 decembrie 2015 – 192.728 51.786.523 43.736.123 2.653. 599 3.049.372 2.704.742 104.123.087
Valoarea de bilant
Sold la 1 ianuarie 2015 56.706 2.269.295 41.629.800 12.603.843 8 89.219 384.238 16.761.585 74.594.686
Sold la 31 decembrie 2015 60.668 2.054.583 36.393.305 11.525.829 821.804 373.339 14.411.116 65.640.644
Purcari Wineries Ltd. (anteri or Bostavan Wineries Ltd.)
Note la situatiile fin anciare consolidate nestatutare la datele de si pentru exercitiile financ iare incheiate la 31 decembrie 2016, 31 decembrie 2015 si 31 decembrie 2014
toate sumele sunt in RON, daca nu este specificat altfel
20
A c t i v e i n
curs de
executie Terenuri Cladiri
si
constructii Echipmente Mijloace
de
transport A l t e
active V i t a
de vie T o t a l
Cost
Sold la 1 ianuarie 2014 212.333 2.574.833 101.385.825 60.439.735 4.249.022 3.740.074 20.857.272 193.459.094
Intrari 1.538.070 – 17.858 218.549 236.758 5.931 – 2.017.166
Transferuri (1.632.849) – 500.300 1.264.116 (283.225) 151.658 – –
Iesiri – – – (1.160.669) (394.402) – – (1.555.071)
Efectul variatiei cursului de schimb valutar (8.790) (112.810) ( 4.843.336) (2.665.623) (188.095) (198.129) (1.344.949) (9.361.732)
Sold la 31 decembrie 2014 108.764 2.462.023 97.060.647 58.096.108 3.620.058 3.699.534 19.512.323 184.559.457
Amortizare cumulata si pierderi din
depreciere
Sold la 1 ianuarie 2014 95.596 192.728 56.266.649 44.280.460 2.968.889 3.392.755 2.46 5.395 109.662.472
Amortizare – – 1.941.736 3.969.743 244.518 102.285 663.637 6.921.91 9
Ajustari pentru depreciere, net (38.878) – (20.607) 901 – – – (58.5 84)
Iesiri – – – (955.199) (321.982) – – (1.277.181)
Efectul variatiei cursului de schi mb valutar (4.660) – (2.756.93 1) (1.803.640) (160.586) (179.744) (378.294) (5.283.855)
Sold la 31 decembrie 2014 52.058 192.728 55.430.847 45.492.265 2 .730.839 3.315.296 2.750.738 109.964.771
Valoarea de bilant
Sold la 1 ianuarie 2014 116.737 2.382.105 45.119.176 16.159.275 1.280.133 347.319 18.391.877 83.796.622
Sold la 31 decembrie 2014 56.706 2.269.295 41.629.800 12.603.843 889.219 384.238 16.761.585 74.594.686
Imobilizarile corporale ale Grupu lui sunt localizate in urmatoa rele tari:
31 decembrie
2016 31 decembrie
2015 31 decembrie
2014
Republica Moldova 58.820.586 59.692.326 68.687.263
Romania 6.110.929 5.948.318 5.907.423
Total 64.931.515 65.640.644 74.594.686
Purcari Wineries Ltd. (anterior Bostavan Wineries Ltd.)
Note la situatiile financiare c onsolidate nestatutare la datele de si pentru exercitiile financi are incheiate la 31 decembrie
2016, 31 decembrie 2015 si 31 decembrie 2014
toate sumele sunt in RON, daca nu este specificat altfel
21
Amotizare
Amortizarea este inclusa in urma toarele elemente ale situatiilo r financiare:
2016 2015 2014
Costul vanzarilor 2.744.567 3.466.877 3.934.044
Cheltuieli generale si adminis trative 716.968 956.942 1.333.327
Stocuri 1.712.240 1.380.268 1.430.346Cheltuieli indirect e nealocate 136.235 180.301 224.202
Total 5.310.010 5.984.388 6.921.919
Activele inchiriate
Grupul inchiriaza terenuri, echipamente si mijloace de transpor t in baza unor contracte de leasing financiar. La
31 decembrie 2016, 31 decembrie 2 015 si 31 decembrie 2014, valo area contabila neta a activ elor inchiriate a fost
urmatoarea:
31 decembrie
2016 31 decembrie
2015 31 decembrie
2014
Mijloace de transport 625.779 473.335 719.530
Echipmente 86.801 277.114 363.378
Total 712.580 750.449 1.082.908
Gajuri
Valoarea contabila a imobilizar ilor corporale care fac obiectul garantarii imprumuturilor bancare este prezentata in Nota
14. Grupul nu este implicat in litigii care ar putea limita cap acitatea acestuia de a utiliza sau de a efectua operatiuni cu
proprietatile sale.
Depreciere
Pentru anii 2016 si 2015, Grupul a generat profituri inainte de impozitare in valoare de 26.973.840 RON si respectiv
201.049 RON, si fluxuri de numerar din activitatea operationala in valoare de 17.573.240 RON si respectiv 1.340.400
RON. Grupul a indeplinit asteptar ile stabilite in bugetele pent ru acesti ani si a prevazut pentru urmatorii ani continuarea
cresterii atat din punct de vedere al veniturilor, cat si al pr ofitabilitatii. In consecinta, Grupul a concluzionat ca nu au f ost
identificati indicatori de depreci ere pentru anii incheiati la 31 decembrie 2016 si 31 decembrie 2015 si nu au fost efectuate
teste suplimentare privind deprecierea.
La 31 decembrie 2014, valorile c ontabile ale imob ilizarilor cor porale ale Grupului au fost re vizuite deoarece au existat
indicatori de depreciere din cauz a pierderilor generate in anii precedenti si a pierderii genera te in exercitiul financiar
respectiv. Prin urmare, valoarea recuperabila a activelor a fos t estimata.
In scopul testarii deprecierii, fiecare filiala implicata in pr ocesul de productie a fost cons iderata unitate generatoare de
numerar, generand intrari de numerar din utilizarea continua ca re sunt in mare masura independente de intrarile de
numerar ale altor active sau unitati generatoare de numerar: Vi naria Bostavan SRL (VB), Vinaria Purcari SRL (VP),
Vinaria Bardar SA (VBar) si Crama Ceptura SRL (CC).
La 31 decembrie 2014, estimarea valorii recuperabile a fiecarei unitati generatoare de numerar s-a bazat pe valoarea sa
de utilizare determinata prin actualizarea fluxurilor nete de n umerar viitoare generate de uti lizarea continua a fiecarei
unitati generatoare de numerar. Valorile recuperabile ale tutur or unitatilor generatoare de numerar depasesc valorile lor
contabile, prin urmare nu au fos t recunoscute pierderi din depr eciere.
Purcari Wineries Ltd. (anterior Bostavan Wineries Ltd.)
Note la situatiile financiare c onsolidate nestatutare la datele de si pentru exercitiile financi are incheiate la 31 decembrie
2016, 31 decembrie 2015 si 31 decembrie 2014
toate sumele sunt in RON, daca nu este specificat altfel
22 Principalele ipoteze utilizate in estimarea valorii de utilizar e la 31 decembrie 2014 au fost dupa cum urmeaza:
31 decembrie 2014
Rata de actualizare ajustata la risc, medie ponderata (VB, VP s i VBar) 12,0%
Rata de actualizare ajustata l a risc, medie ponderata (CC) 6,9%
Rata de crestere a valorii terminale (VB, VP, VBar and CC) 5,0%
Rata medie de crestere a EBITDA prevazuta in buget pentru urmat orii cinci ani (VB) 15,6%
Rata medie de crestere a EBITDA prevazuta in buget pentru urmat orii cinci ani (VP) 22,6%
Rata medie de crestere a EBITDA prevazuta in buget pentru urmat orii cinci ani (VBar) 23,7%
Rata medie de crestere a EBITDA prevazuta in buget pentru urmat orii cinci ani (CC) 35,6%
Proiectiile fluxurilor de numerar au inclus estimari specifice pentru cinci ani si ulterioar o rata de crestere.
EBITDA bugetata a fost bazata pe asteptarile rezultatelor viito are, luand in considerare experienta trecuta, ajustata pentru
cresterea anticipata a venituri lor. Incepand cu anul 2010, dupa ce majoritatea actiunilor Societatii a fost achizitionata de
Lorimer Ventures Ltd., EBITDA a crescut cu o rata medie de 32% anual. Cresterea veniturilor a fost estimata luand in
considerare ratele medii de cres tere inregistrate in ultimii pa tru ani, volumul estimat de va nzari si crester ea preturilor
pentru urmatorii cinci ani. S-a presupus ca pretul de vanzare a r creste in conformitate cu infl atia prognozata pe pietele pe
care sunt vandute marfurile produ se de unitatile generatoare de numerar in urmatorii cinci ani.
Vita de vie
Grupul a adoptat modificarile standardelor de contabilitate IAS 16 Imobilizari corporale si IAS 41 Agricultura (in vigoare
pentru perioadele anuale, care incep la 1 ianuarie 2016 sau ult erior acestei date). Aceste modificari prevad ca plantele
roditoare sa intre in domen iul de aplicare al IAS 16 Imobilizari corporale , in loc de IAS 41 Agricultura , pentru a reflecta
faptul ca functionarea lor este s imilara cu cea a industriei pr oducatoare.
Ca urmare a acestui amendament, G rupul a utilizat valoarea just a a plantelor rodito are (vita de vie) la 1 ianuarie 2014 ca
si cost presupus la aceasta data.
La 1 ianuarie 2014 vita de vie care se afla in Republica Moldov a avea o suprafata aproximat iva (hectare de plantatii)
dupa cum urmeaza:
1 ianuarie 2014
Suprafata plantatiilor de vita d e vie matura (pe rod), hectare 866
Suprafata plantatiilor de vita d e vie imatura (nepusa pe rod), hectare 3
Total suprafata plantatiilor de vita de vie, hectare 869
Valoarea justa la 1 ianuarie 2014 a fost determinata de conduce rea Grupului. Evaluarea a fost intocmita tinand cont de
fluxurile de numerar nete cumulate care se asteapta sa fie gene rate de plantatiile de vita de vie pe durata fiecarai plantatii
individuale si includ riscurile aferente asociate acestui activ . Rata de rentabilitate, care reflecta riscul inerent fluxului de
numerar net, se aplica fluxurilor de numerar nete anuale. Strug urii sunt transferati la stocuri la valoarea lor justa, egala
cu pretul de piata la data recoltarii, minus costurile de vanza re la data recoltarii. Preturile de piata sunt determinate prin
referirea la media ponderata a preturilor la struguri pentru fi ecare regiune si variaza in functie de calitatea strugurilor.
Costurile de vanzare se refera la costurile necesare pentru van zare, dar care nu ar aparea altfel, cum ar fi comisioanele
catre brokeri si dealeri, costurile aferente agentiilor de regl ementare si burselor de marfu ri si taxe si comisioane de
transfer. In regiunile in care se cultiva vita de vie, o vanzar e de struguri ar avea loc fara c a tipurile de costuri mentionat e
de mai sus sa fie suportate si p rin urmare, pentru estimarea va lorii juste a strugurilor, costurile de vanzare sunt considerat e
nule.
Evaluarea la valoarea justa a activelor biologice a fost clasif icata la Nivelul 3 pe baza datelor de intrare pentru tehnicile
de evaluare utilizate (a se vedea Nota 4 (b)). Tabelul urmator prezinta tehnicile de evaluare utilizate pentru masurarea
valorii juste, precum si datele de intrare semnificative neobse rvabile utilizate.
Purcari Wineries Ltd. (anterior Bostavan Wineries Ltd.)
Note la situatiile financiare c onsolidate nestatutare la datele de si pentru exercitiile financi are incheiate la 31 decembrie
2016, 31 decembrie 2015 si 31 decembrie 2014
toate sumele sunt in RON, daca nu este specificat altfel
23
Tehnica de evaluare Actualizarea fluxurilor de numerar: Modelul de evaluare ia in considerare valoarea
prezenta a fluxurilor de numerar nete care se asteapta sa fie g enerate de plantatii luand in
considerare recolta estimata pe hectar, preturile pentru strugu ri si costurile de intretinere pe
hectar. Fluxurile de numerar nete estimate sunt actualizate uti lizand o rata de actualizare
ajustata la risc. Pentru a ajung e la valoarea justa a vitei de vie, din valoarea actualizata neta
a fluxurilor de numerar care se asteapta sa fie generate de pla ntatii a fost dedusa valoarea
contabila a spalierilor, in suma de 4.901.806 RON, care a fost inclusa in categoria cladiri
si constructii din imobilizari corporale.
Date de intrare
semnificative neobservabile
Vita de vie devine matura in al 5-lea an de la plantare. Planta tiile de vita de vie au o
durata utila estimata de 30 de a ni de la data la care devin mat ure.
Preturile de piata estimate pentru struguri: 0,84-1,50 RON/kg, media ponderata: 1,07
RON/kg.
Costurile de intretinere estimat e pe hectar pentru vita de vie matura: 5.156-7.093 RON,
media ponderata: 5.703 RON; iar p entru vita de vie imatura (nep usa pe rod) valoarea
medie ponderata a fost de 7.376 RON.
Ulterior, pretul pentru struguri creste in medie cu 5% pe an, i ar costurile de intretinere
cresc in medie cu 5% pe an. Aces te majorari sunt in concordanta cu previziunile pentru
indicele preturilor d e consum (IPC) efect uate de catre Banca Na tionala a Moldovei.
Recolta estimata: 3,4-14,3 tone l a hectar; media ponderata: 6,9 tone la hectar.
Rata de actualizare ajustata la r isc: 12,10% (media ponderata).
Inter-relatia dintre
datele de intrare-cheie neobservabile si
evaluarea valorii juste Valoarea justa estimata s- ar majora (diminua) cu:
750.961 RON, daca preturile estim ate pentru struguri ar fi fost mai mari (mai mici) cu
1%;
670.391 RON, daca recolta estimata la hectar ar fi fost mai mar e (mai mica) cu 1%;
501.666 RON, daca costurile de i ntretinere estimate la hectar a r fi fost mai mici (mai
mari) cu 1%;
2.687.241 RON, daca ratele de act ualizare ajustate la risc ar f i fost mai mici (mai mari)
cu 1 pp.
Nota 8. Imobilizari necorporale
Modificarile in imobilizari nec orporale incepand cu 1 ianuarie 2014 pana la 31 decembrie 2016 sunt urmatoarele:
2016 2015 2014
Cost
Sold la 1 ianuarie 1.428.966 1.417.379 1.640.059
Intrari 137.660 118.945 42.481
Iesiri – (3.165) (211.894)
Efectul variatiei cursului de schimb valutar 38.191 (104.193) (53.267)
Sold la 31 decembrie 1.604.817 1.428.966 1.417.379
Amortizare
Sold la 1 ianuarie 460.847 439.806 540.740
Amortizare 73.463 59.288 66.411Iesiri – – (144.009)
Efectul variatiei cursului de schimb valutar 11.955 (38.247) ( 23.336)
Sold la 31 decembrie 546.265 460.847 439.806
Valoarea de bilant
Sold la 1 ianuarie 968.119 977.573 1.099.319
Sold la 31 decembrie 1.058.552 968.119 977.573
Imobilizarile necorporale sunt rep rezentate de marci comerciale , retete, licente, software si altele. Valoarea contabila a
imobilizarilor necorpor ale care fac obiectul garantarii imprumu turilor bancare este p rezentata in Nota 14.
Amortizarea a fost alocata cheltu ielilor generale si administra tive, costului vanzarilor, stocurilor si cheltuielilor indirect e
generale nealocate.
Purcari Wineries Ltd. (anterior Bostavan Wineries Ltd.)
Note la situatiile financiare c onsolidate nestatutare la datele de si pentru exercitiile financi are incheiate la 31 decembrie
2016, 31 decembrie 2015 si 31 decembrie 2014
toate sumele sunt in RON, daca nu este specificat altfel
24 Nota 9. Imprumuturi acordate
La 31 decembrie 2016, 31 decembr ie 2015 si 31 decembrie 2014 im prumuturile acordate au fost dupa cum urmeaza:
Valuta Rata
dobanziAnul de
scadenta 31 decembrie
2016 31 decembrie
2015 31 decembrie
2014
Victoriavin SRL (suma principalului) U S D 10% 2017** 1.678.287 1.617.603 1.437.852
Victoriavin SRL (creante aferente
dobanzilor) U S D – 2017** 657.523 471.988 275.754
Victoriavin SRL (suma principalului)* M D L 22,31% 2017** 235.515 188.538 205.613
Victoriavin SRL (suma principalului)* M D L 21,65% 2019 54.308 43.737 40.256
Victoriavin SRL (suma principalului)* M D L 10,05% 2017** 215.320 186.236 233.176
Total 2.840.953 2.508.102 2.192.651
(*) Acestea sunt imprumuturi fara dobanda, care sunt actualizat e la rata dobanzii de pe piata incepand cu data acordarii
acestora. La data acordarii, diferenta dintre valoarea justa si valoarea nominala a fost inregistrata ca alte cheltuieli
operationale, deprecier ea imprumuturilor (a se vedea Nota 22).
(**) Grupul se asteapta sa real izeze aceste active intr-o perio ada mai mare de douasprezece luni de la data de raportare,
prin urmare aceste imprumuturi au fost prezentate ca fiind pe t ermen lung in situatiile financiare consolidate.
Grupul inchiriaza terenuri de la Victoriavin SRL pentru plantat iile de vita de vie pentru fili alele din Republica Moldova,
Vinaria Bostavan SRL si Vinaria Purcari SRL. Toate contractele de inchiriere au o perioada de 29 de ani cu scadenta in
anii 2033-2039. Platile viitoare de leasing in conformitate cu contractele de chirie incheiat e cu Victoriavin SRL depasesc
valoarea imprumuturilor acordate si alte creante de primit de l a aceasta parte afiliata. Grupul a concluzionat ca nu exista
indicatori de depreciere a imprum uturilor catre Victoriavin SRL , deoarece intentioneaza sa le recupereze prin compensare
cu viitoarele datorii de leasing a terenului.
Nota 10. Creante comerciale si alte creante
La 31 decembrie 2016, 31 decembrie 2015 si 31 decembrie 2014, c reantele comerciale si alte creante sunt dupa cum
urmeaza:
31 decembrie
2016 31 decembrie
2015 31 decembrie
2014
Creante financiare
Creante comerciale brute 29.747.661 22.829.469 23.600.767
Creante comerciale fata de parti afiliate (Nota 28) 129.000 355.654 20.803
Ajustari pentru deprecierea crea ntelor comerciale (1.896.606) (2.429.996) (7.250.856)
Total creante financiare comerciale 27.980.055 20.755.127 16.37 0.714
Creante nefinanciare
Alte creante fata de parti afiliate (Nota 28) 694.890 651.615 6.857
Alte creante 558.531 339.573 532.692
TVA de recuperat 1.005.570 1.396.351 1.243.902
Alte impozite si taxe de recuperat 114.216 30.353 49.038
Creante aferente accizelor 63.719 89.708 153.577
Total creante nefinanciare 2.436.926 2.507.600 1.986.066
Total creante comerciale si alte creante 30.416.981 23.262.727 18.356.780
Valoarea contabila a creantelor comerciale si a altor creante c are fac obiectul garantarii cred itelor bancare este prezentata
in Nota 14.
Riscul de piata, riscul de credi t, vechimea creant elor comercia le la data de raportare si modificari in ajustare pentru
depreciere in cursul exercitiului financiar sunt prezentate in Nota 26.
Purcari Wineries Ltd. (anterior Bostavan Wineries Ltd.)
Note la situatiile financiare c onsolidate nestatutare la datele de si pentru exercitiile financi are incheiate la 31 decembrie
2016, 31 decembrie 2015 si 31 decembrie 2014
toate sumele sunt in RON, daca nu este specificat altfel
25 Nota 11. Stocuri
La 31 decembrie 2016, 31 decembr ie 2015 si 31 decembrie 2014 st ocurile sunt dup a cum urmeaza:
31 decembrie
2016 31 decembrie
2015 31 Decembrie
2014
Materii prime
Alcool distilat 9.776.783 9.512.948 5.677.318
Materiale vinicole 338.259 904.367 1.708.035
Alte materii prime 189.599 198.889 262.382
Total materii prime 10.304.641 10.616.204 7.647.735
Alte materiale
Ambalaj 5.937.500 4.905.556 4.792.323
Alte materiale 1.440.087 1.066.461 1.267.222
Produse chimice 585.302 655.175 531.091
Total alte materiale 7.962.889 6.627.192 6.590.636
Productia semifinita
Vin in vrac 26.762.209 22.817.609 24.602.327
Divin in vrac 2.245.247 2.370.084 1.937.234
Suc – 34.386 263.457
Brandy in vrac 9.735 52.909 92.556
Total productie semifinita 29.017.191 25.274.988 26.895.574
Productie finita imbuteliata
Vin 3.266.355 3.874.063 3.109.373
Divin 175.988 144.193 263.529
Alta productie finita 4.806 4.979 6.302Brandy 1.684 5.083 13.326
Total productie finita imbuteliata 3.448.833 4.028.318 3.392.53 0
Total stocuri 50.733.554 46.546.702 44.526.475
Valoarea contabila a stocurilor care face obiectul garantarii c reditelor bancare este p rezentata in Nota 14.
Stocurile a caror valoare se ast eapta sa fie recuperata in mai mult de 12 luni de la data de raportare, in suma de 7.756.212
RON la 31 decembrie 2016 (2015: 11.704.718 RON, 2014: 20.208.54 5 RON) au fost clasificat e la active imobilizate.
Acestea se refera la vin in vrac in suma de 1.445.311 RON (2015 : 2.892.503 RON, 2014: 14.351.870 RON) si alcool
distilat si divin in vrac in suma de 6.310.901 RON (2015: 8.812 .215 RON, 2014: 5.856.675 RON).
Ajustarile de valoare aferente stocurilor in suma de 164.951 RO N pentru anul 2016 (2015: 354.388 RON; 2014: (181.996
RON)) au fost recunoscute in costul vanzarilor.
Nota 12. Numerar si echivalente de numerar
La 31 decembrie 2016, 31 decembrie 2015 si 31 decembrie 2014 nu merarul si echivalente de numerar sunt dupa cum
urmeaza:
31 decembrie
2016 31 decembrie
2015 31 decembrie
2014
Conturi la banci 13.119.235 1.437.233 545.259
Numerar in casierie 148.739 29.071 28.944
Total numerar si echivalente de numerar 13.267.974 1.466.304 574.203
Numerarul si echivalentele de numerar constau in numerar, depoz ite pe termen scurt si conturi curente la banci, care se
afla la dispozitia Grupului. Valoarea contabila a numerarului s i echivalentelor de numerar c are fac obiectul garantarii creditelor bancare este
prezentata in Nota 14.
Purcari Wineries Ltd. (anterior Bostavan Wineries Ltd.)
Note la situatiile financiare c onsolidate nestatutare la datele de si pentru exercitiile financi are incheiate la 31 decembrie
2016, 31 decembrie 2015 si 31 decembrie 2014
toate sumele sunt in RON, daca nu este specificat altfel
26 Nota 13. Capitaluri proprii atribuibile actionarilor Societatii
2016 2015 2014
(in actiuni)
Emise la 1 ianuarie 4.751.295 4.751.295 4.751.295
Emise pe parcursul exercitiului financiar – – –
Emise la 31 decembrie 4.751.295 4.751.295 4.751.295
Valoarea nominala autorizata – 0,00171 EUR 4.751.295 4.751.295 4.751.295
Capital social si prime de emisiune
Toate actiunile se clasifica in mod egal in ceea ce priveste ac tivele reziduale ale Societatii. Detinatorii de actiuni ordinar e
sunt in drept sa primeasca divi dende dupa cum sunt declarate, s i au dreptul la un vot per actiune la Adunarile Generale
ale Actionarilor Societatii. La 31 decembrie 2016, 31 decembr ie 2015 si 31 decembrie 2014 st ructura actionariatului este dupa cum urmeaza:
Valoarea
capitalului
social
Numar de
actiuni
%
participatie
Lorimer Ventures Limited 22.139 3.019.523 63,55%
Amboselt Universal Inc. 10.462 1.426.855 30,03% Corporatia Financiara Internationala 2.237 304.917 6,42%
Total 34.838
4.751.295 100%
Prima de capital care a rezultat la data subscrierii actiunilor ordinare este in suma de 123.685.006 RON.
Rezerva din conversie valutara
Rezerva din conversie valutara cu prinde toate diferentele de cu rs valutar care rezulta din translatarea in moneda de
prezentare.
Contributii ale actionarilor
Acestea reprezinta contributii din partea fostilor proprietari ai Societatii.
Rezultat pe actiune
Calculul rezultatului pe actiune are la baza urmatoarele valori ale profitului atribuibil actionarilor ordinari si numarul
mediu ponderat de actiuni ordinare in circulatie:
2016 2015 2014
Profitul/ (pierderea) exercitiu lui financiar atribuibil actiona rilor
Societatii 19.741.620 (578.250) (8.234.304)
Numarul mediu ponderat de actiuni ordinare in circulatie 4.751.295 4.751.295 4.751.295
Rezultat pe actiune – de baza si diluat 4.15 (0.12) (1.73)
Grupul nu a emis niciun instrume nt care ar putea dilua rezultat ul pe actiune.
Purcari Wineries Ltd. (anterior Bostavan Wineries Ltd.)
Note la situatiile financiare c onsolidate nestatutare la datele de si pentru exercitiile financi are incheiate la 31 decembrie
2016, 31 decembrie 2015 si 31 decembrie 2014
toate sumele sunt in RON, daca nu este specificat altfel
27
Nota 14. Imprumuturi si leasing financiar
Aceasta nota ofera informatii despre conditiile contractuale al e datoriilor purtatoare de dobanda ale Grupului, care sunt
evaluate la cost amortizat. Pent ru mai multe informatii despre expunerea Grupului la riscul d e dobanda, cursul valutar si
riscul de lichiditate, a se vedea Nota 26.
La 31 decembrie 2016, 31 decembrie 2015 si 31 decembrie 2014, d atoriile in legatura cu imprumuturile si leasingul
financiar sunt d upa cum urmeaza:
31 decembrie
2016 31 decembrie
2015 31 decembrie
2014
Datori i pe termen lung
Imprumuturi bancare garantate 10.690.742 3.456.635 –
Datorii privind leasingul financiar 407.366 291.629 464.124
Total portiunea pe termen lung 11.098.108 3.748.264 464.124
Datorii curente
Portiunea curenta a imprumuturil or bancare garantate 47.287.117 55.117.011 57.642.612
Portiunea curenta a datoriilor privind leasingul financiar 244.796 440.109 479.050
Imprumuturi negarantate de la parti afiliate 2.158 2.110 2.361
Total portiunea curenta 47.534.071 55.559.230 58.124.023
Total 58.632.179 59.307.494 58.588.147
Active gajate sau ipotecate
La 31 decembrie 2016, 31 decembrie 2015 si 31 decembrie 2014, v aloarea contabila a activelor gajate sau ipotecate in
scopul garantarii creditelor bancare este dupa cum urmeaza:
31 decembrie
2016 31 decembrie
2015 31 decembrie
2014
Imobilizari corporale 55.339.244 56.773.208 66.858.676
Creante comerciale si alte creante 29.162.436 21.273.672 17.660.286
Stocuri 21.046.788 19.052.672 16.621.125
Imobilizari necorporale 495.911 485.831 5 4 3 . 6 6 3
Numerar si echivalente de numerar 109.717 110.531 9 . 4 7 6
Total 106.154.096 97.695.914 101.693.226
Datoriile privind leasingul financiar sunt garantate cu imobili zari corporale si echipamente cu o valoare contabila de
712.580 RON (2015: 750.449 RON, 2014: 1.082.908 RON).
Purcari Wineries Ltd . (anterior Bostavan Wineries Ltd.)
Note la situatiile fin anciare consolidate ne statutare la datele de si pentru exercit iile financiare inche iate la 31 decembrie 2016, 31 decembrie 2015 si 31 decembrie 2014
toate sumele sunt in RON, daca nu este specificat altfel
28 Termenii si graficele de rambursa re a imprumuturilor si leasing urilor
Tipul creditului
Creditor Valuta Rata de
dobinda
nominala Anul de
scadenta 31 decembrie 2016 31 decembrie 2015 31 decembrie 2014
Pe termen
lung Curente
(clasificate
din „pe
termen
lung”) Curente Pe termen
lung Curente
(clasificat
e din „pe
termen
lung”) Curente Pe termen
lung Curente
(clasificate din
„pe termen
lung”) Curente
Credit bancar garantat BC Moldova Agroindbank
(MAIB) SA (1) MDL 12,00% 2018 – 2.062.859 1.660 – 1.759.674 929.039 – – –
Credit bancar garantat BC MAIB SA (2) MDL 12,00% 2017 – – – – – 1.948.635 – 2.374. 727 735.284
Credit bancar garantat BC MAIB SA (3) EUR 5,25% 2017 – – 768.758 – 953.141 598.940 – 869.115 (4.144)
Credit bancar garantat BC MAIB SA (4) MDL 15,00% 2016 – – – – – 491.444 – 663.167 225.101
Credit bancar garantat BC MAIB SA (5) EUR 6,90% 2016 – – – – – 1.939.207 – 1.916.7 12 1.721.157
Credit bancar garantat BC MAIB SA (6) EUR 6,90% 2016 – – – – – 5.813.055 – 5.775.2 73 7.789.257
Credit bancar garantat BC MAIB SA (7) MDL 15,00% 2016 – – – – – – – 210.232 199
Credit bancar garantat BC MAIB SA (8) EUR 5,25% 2018 – 653.262 3.196.277 – 962.959 162 – – –
Credit bancar garantat BC MAIB SA (9) MDL 16,00% 2017 – – 19.296 – – 991 – 63.424 –
Credit bancar garantat BC MAIB SA (10) USD 6,50% 2018 – 363.637 1.321 – 554.120 108 – 492.840 –
Credit bancar garantat BC MAIB SA (11) MDL 12,00% 2018 – 49.458 2.790.066 – 2.487.3 51 1.681.892 – 2.038.834 –
Credit bancar garantat BC MAIB SA (12) EUR 5,25% 2018 – 1.784.884 2.768.704 – 4.752 .675 917 – 3.669.793 (6.231)
Credit bancar garantat BC MAIB SA (13) EUR 6,90% 2016 – – – – – 89.561 – – 1.381.6 47
Credit bancar garantat BC MAIB SA (14) MDL 15,00% 2016 – – – – – 921.532 – 1.607.3 34 17.173
Credit bancar garantat BC MAIB SA (15) MDL 10,65% 2015 – – – – – – – – 654.477
Credit bancar garantat BC MAIB SA (16) MDL 12,00% 2017 – – – – 847.487 808.972 – 1 .970.587 –
Credit bancar garantat BC MAIB SA (17) EUR 5,25% 2017 – – 1.515.148 – 1.530.269 290 – 1.506.154 –
Credit bancar garantat BC MAIB SA (18) USD 6,50% 2017 – – 3.736.870 – 3.609.420 684 – 3.190.686 –
Credit bancar garantat BC MAIB SA (19) EUR 5,25% 2017 – – 1.864.530 – 1.884.516 361 – 1.853.764 –
Credit bancar garantat BC MAIB SA (20) MDL 12,00% 2017 – – 3.164.907 – 3.062.986 1. 197.880 – 4.882.914 61.268
Credit bancar garantat BC MAIB SA (21) MDL 12,00% 2019 – 4.915.707 214.760 – 3.675. 584 69.843 – – –
Credit bancar garantat BC MAIB SA (22) EUR 5,25% 2019 – 5.241.592 15.337 – 2.016.57 4 336 – – –
Credit bancar garantat Ministerul Finantelor Moldova
(proiect finantat de EIB) EUR 3,73% 2020 2.249.436 – 449.888 – – – – – –
Purcari Wineries Ltd . (anterior Bostavan Wineries Ltd.)
Note la situatiile fin anciare consolidate ne statutare la datele de si pentru exercit iile financiare inche iate la 31 decembrie 2016, 31 decembrie 2015 si 31 decembrie 2014
toate sumele sunt in RON, daca nu este specificat altfel
29 Termenii si graficele de rambursa re a imprumuturilor si leasing urilor (continuare)
Tipul creditului
Creditor
Valuta Rata de
dobinda
nominala Anul de
scadenta 31 decembrie 2016 31 decembrie 2015 31 decembrie 2014
Pe termen
lung Curente
(clasificate
din „pe
termen
lung”) Curente Pe termen
lung Curente
(clasificat
e din „pe
termen
lung”) Curente Pe termen
lung Curente
(clasificate din
„pe termen
lung”) Curente
Credit bancar
garantat BC Mobiasbanca – Group Societe
Generale SA (1) USD 7,90% 2016 – – – – – 863.978 – 785.911 715.173
Credit bancar
garantat BC Mobiasbanca – Group Societe
Generale SA (2) U S D 8,287%
(LIBOR 6M
+ 7,54%) 2016 – – – – – 151.611 – 149.647 137.695
Credit bancar
garantat BC Mobiasbanca – Group Societe
Generale SA (3) USD 6,00% 2018 1.338.029 – 1.765.063 2.924.083 – 498.657 – – –
Credit bancar
garantat BC Mobiasbanca – Group Societe
Generale SA (4) USD 5,00% 2019 1.286.622 – – – – – – – –
Credit bancar
garantat RAIFFEISEN LEASING SRL EUR 12,00% 2015 – – – – – – – – 19 .031
Credit bancar
garantat UNICREDIT BANK SA (1) RON ROBOR
ON+1,85%2017 – – 8.255.141 – – 8.666.798 – – 9.489.182
Credit bancar
garantat UNICREDIT BANK SA (2) RON ROBOR
ON+2,65%2016 – – – – – 105.364 – – 590.471
Credit bancar
garantat UNICREDIT BANK SA (3) RON ROBOR
ON+1,85%2017 – – 94.759 – – 94.758 – – 94.758
Credit bancar
garantat UNICREDIT BANK SA (4) RON ROBOR
1M+1,95%2020 387.310 – 145.241 532.552 – 145.240 – – –
Credit bancar
garantat UNICREDIT BANK SA (5) RON ROBOR
1M+1,95%2021 5.429.345 – 1.447.992 – – – – – –
Imprumut negarantat
de la partea afiliata BOSTAN VICTOR MAXIM MDL 0,00% 2010 – – 2.158 – – 2.110 – – 2.361
Datoriile aferente
leasingului financiar E U R 5,99% –
11,25%,
EURIBOR
3M + 3,65%
– 5,71% 2017-
2019 407.366 – 244.796 291.629 – 440.109 464.124 – 479.050
Total imprumuturi
si leasing financiar 11.098.108 15.071.399 32.462.672 3.748.264 28.096.756 27.462.474 464.124 34.021.114 24.102.909
Purcari Wineries Ltd. (anterior Bostavan Wineries Ltd.)
Note la situatiile financiare c onsolidate nestatutare la datele de si pentru exercitiile financ iare incheiate la 31 decembrie
2016, 31 decembrie 2015 si 31 decembrie 2014
toate sumele sunt in RON, daca nu este specificat altfel
30 Incalcarea angajamentelor si conditiilor din contractele de imp rumut
Creditele garantate de la BC Mol dova Agroindbank SA (1) – (8), (10) – (22), cu o valoare contabila totala de 35.109.737
RON la 31 decembrie 2016 (2015: 44. 589.614 RON; 2014: BC Moldov a Agroindbank SA (2) – (7) , (10) – (20) 45.597.320
RON) contin clauze care prevad ca filialele Vinaria Bostavan SR L si Vinaria Purcari SRL: nu trebuie sa imprumute bani
unor companii terte; nu trebuie sa imprumute bani de la alte in stitutii financiare sau societat i; nu trebuie sa cesioneze crea nte
legate de activitatea lor operat ionala tertilor. Filialele Vina ria Bostavan SRL si Vinaria Purcari SRL nu au respectat aceste
angajamente in perioada 2014-2016.
Creditele garantate de la BC Moldova Agroindbank SA (1) – (3), (8), (13) – (17) cu o valoare contabila totala de 8.197.964
RON la 31 decembrie 2016 (2015: 11. 350.661 RON; 2014: BC Moldov a Agroindbank SA (2) – (3) , (13) – (17) 11.112.354
RON) contin o clauza care preved e ca filiala Vinaria Purcari SR L nu trebuie sa deschida si sa efectueze tranzactii prin contur i
in alte banci din Republica Moldova. Grupul nu a respectat acea sta clauza, deoarece in perioad a 2014 – 2016 Vinaria Purcari
SRL a avut conturi la BCR Chisin au SA si a efectuat tranzactii prin intermediul acestora.
Creditele garantate de la BC Moldova Agroindbank SA (6) – (7), (13) – (14), (16) – (17), cu o valoare contabila totala de
1.515.148 RON la 31 decembrie 2016 (2015: 10.011.166 RON; 2014: 20.257.856 RON) contin o clauza care prevede ca
filialele Vinaria Bostavan SRL s i Vinaria Purcari SRL nu trebui e sa ramburseze imprumutul catre Purcari Wineries Ltd.
inainte de rambursarea tuturor cr editelor catre BC Moldova Agro indbank SA. Grupul nu a respectat aceasta clauza, deoarece
in perioada 2014 – 2016 Vinaria Purcari SRL, si in in 2014-2015 Vinaria Bostavan SRL au rambursat partial imprumuturile
catre Purcari Wineries Ltd.
Creditele garantate de la BC Moldova Agroindbank SA (4) – (7) c u o valoare contabila totala de 8.243.706 RON la
31 decembrie 2015 (2014: 18.301.098 RON) contin o clauza care p revede mentinerea unui rezultat net pozitiv (profit net)
al filialei Vinaria Bostavan SRL. Grupul nu a respectat aceasta clauza din cauza faptului ca filiala a inregistrat pierdere
pentru exercitiile financiare in cheiate la 31 decembrie 2015 si 2014.
Creditele garantate de la BC Mol dova Agroindbank SA (2) – (3), (13) – (17), cu o valoare contabila totala de 11.112.354
RON la 31 decembrie 2014 contin o clauza care prevede ca 100% d in tranzactiile de vanzare ale filialei Vinaria Purcari SRL
trebuie sa fie efectuate prin intermediul conturilor BC Moldova Agroindbank SA. Grupul nu a respectat acest angajament,
deoarece in anul 2014 Vinaria Pur cari SRL a efectuat tranzactii prin conturi deschise la BCR Chisinau SA.
Creditele garantate de BC Mobias banca – Grupul Societe Generale SA (1) – (2) cu o valoare contabila totala de 1.015.589
RON la 31 decembrie 2015 (2014: 1.788.426 RON) contin o clauza care prevede ca filiala Vinari a Bardar SA nu trebuie sa
cesioneze creante legate de activ itatea sa operationala tertilo r. Grupul nu a respectat aceasta clauza, deoarece in anul 2014
Vinaria Bardar SA a cesi onat creante tertilor.
Creditele garantate de la BC Moldova Agroindbank SA (1) – (3), (8), (13) – (17) cu o valoare contabila totala de 11.350.661
RON la 31 decembrie 2015 (2014: BC Moldova Agroin dbank SA (2)-( 3), (9), (13)-(17) 11.175.778 RON) contin o clauza
care prevede ca coeficientul de i ndatorare al filialei Vinaria Purcari SRL nu trebuie sa depaseasca 2,6 ori. Grupul nu a
respectat aceasta clauza, deoarece in 2015 coeficientul de inda torare al Vinariei Purcari SRL a fost 2,82 ori (2014: 2,66 ori) .
In noiembrie 2016, Vinaria Purcari SRL a primit derogare de la banca pentru incalcarea acestei clauze la 31 decembrie 2015.
Creditele garantate de la BC Moldova Agroindbank SA (4) – (7),
(10) – (12), (18) – (20) cu o valoare contabila totala de
34.484.966 RON la 31 decembrie 2014 contin o clauza care preved e ca coeficientul de deservire a datoriei al filialei Vinaria
Bostavan SRL trebuie sa fie de cel putin 0,3. Grupul nu a respe ctat aceasta clauza, deoarece c oeficientul de deservire a
datoriei Vinaria Bostavan SRL pentru anul 2014 a fost 0,23.
In cazul in care sunt incalcate an gajamentele din contractele d e imprumut, institutiile de cr edit pot solicita accelerarea
rambursarii creditelor contractat e si nerambursate. Prin urmare , Grupul a clasificat datorii pe termen lung in valoare de
15.071.399 RON la 31 decembrie 2016 (2015: 28.096.756 RON, 2014 : 34.021.114 RON) ca datorii curente in aceste situatii
financiare consolidate.
Grupul se asteapta sa isi fina nteze eventualele deficite de cap ital circulant prin noile faciltati de credite disponibile de l a BC
Moldova-Agroindbank SA pentru Vinaria Bostavan SRL si Vinaria P urcari SRL, contractate in august 2017, care sunt
scadente in 2020, in suma de 27. 911.000 RON (echivalentul a 130 .000.000 MDL).
Pe 30 mai 2017 Grupul, prin intermediul filialei Vinaria Bostav an SRL a primit un credit additional de la Ministerul de
Finante din Moldova (proiect finantat de BEI) in suma de 600.00 0 EUR.
Purcari Wineries Ltd. (anterior Bostavan Wineries Ltd.)
Note la situatiile financiare c onsolidate nestatutare la datele de si pentru exercitiile financ iare incheiate la 31 decembrie
2016, 31 decembrie 2015 si 31 decembrie 2014
toate sumele sunt in RON, daca nu este specificat altfel
31 Pe 14 iulie 2017 Grupul a prelungit scadenta imprumuturilor de la Unicredit Bank SA cu o valoare contabila de 8.349.900
RON de la 14 iulie 2017 la 13 iulie 2018. De asemenea, limita d e credit a fost extinsa de la 10.000.000 RON la 23.000.000
RON.
Pana la data aprobarii acestor si tuatii financiare consolidate Grupul nu a primit nicio notifi care de rambursare anticipata ca
urmare a incalcarii angajamentelor. Prin urmare, Grupul se aste apta ca imprumuturile sa fie r ambursate in conformitate cu
scadentele contractuale.
Datorii aferente leasingului financiar
31 decembrie 2016
Plati minime viitoare
de leasing Dobanda Valoarea prezenta a
platilor minime de
leasing
Mai putin de 1 an 271.452 26.656 244.796
Intre 1 si 5 ani 414.1676.801 407.366
Total 685.619 33.457 652.162
31 decembrie 2015
Plati minime viitoare
de leasing Dobanda Valoarea prezenta a
platilor minime de
leasing
Mai putin de 1 an 482.590 42.481 440.109
Intre 1 si 5 ani 317.954 26.325 291.629
Total 800.544 68.806 731.738
31 decembrie 2014
Plati minime viitoare
de leasing Dobanda Valoarea prezenta a
platilor minime de
leasing
Mai putin de 1 an 559.568 80.518 479.050
Intre 1 si 5 ani 511.602 47.478 464.124
Total 1.071.170 127.996 943.174
Nota 15. Venituri amanate
Veniturile amanate se refera in principal (31 Decembrie 2016: 7 6.156 RON; 31 Decembrie 2015: 358.274 RON;
31 Decembrie 2014: 673.000 RON) la ajutorul financiar neramburs abil primit in cadrul pr ogramului sp ecial pentru
agricultura si dezvoltare rurala conform contractului nr. C1.14 1033100015 din data de 2 octombrie 2003 incheiat intre
Agentia SAPARD pe langa Ministerul Agriculturii, Alimentatiei s i Padurilor a Romaniei s i Crama Ceptura SRL.
Miscarea veniturilor amanate pent ru exercitiile finaciare inche iate la 31 decembrie 2016, 31 d ecembrie 2015 si 31 decembrie
2014 este dupa cum urmeaza:
2016 2015 2014
Sold la 1 ianuarie 406.657 735.347 1.101.480
Fonduri nerambursabile primite 122.242 42.577 –
Reluarea veniturilor amanate (405.810) (364.699) (360.739)
Efectul variatiei cursului de schimb valutar 928 (6.568) (5.3 94)
Sold la 31 decembrie 124.017 406.657 735.347
Purcari Wineries Ltd. (anterior Bostavan Wineries Ltd.)
Note la situatiile financiare c onsolidate nestatutare la datele de si pentru exercitiile financ iare incheiate la 31 decembrie
2016, 31 decembrie 2015 si 31 decembrie 2014
toate sumele sunt in RON, daca nu este specificat altfel
32 Nota 16. Datorii comerciale si alte datorii
La 31 decembrie 2016, 31 decembrie 2015 si 31 decembrie 2014 da toriile comerciale si alte datorii sunt dupa cum urmeaza:
31 decembrie
2016 31 decembrie
2015 31 decembrie
2014
Datorii financiare
Datorii comerciale 16.442.647 19.130.624 19.125.133
Datorii comerciale datorate part ilor afiliate (Nota 28) 470.650 287.467 129.719
Total datorii financiare 16.913.297 19.418.091 19.254.852
Datorii ne finaciare
Datorii fata de bugetul de stat 1.416.245 771.426 434.630
Avansuri primate 337.736 290.899 259.307
Datorii fata de fostii proprieta ri ai Societatii – – 2.373.37 1
Total datorii nefinanciare 1.753.981 1.062.325 3.067.308
Total datorii comerciale s i alte datorii 18.667.278 20.480.416 22.322.160
Pentru detalii privind expunerea Grupului la riscul valutar si la riscul de lichiditate, a se vedea Nota 26.
Nota 17. Venituri
Veniturile pentru exercitiile fin anciare incheiate la 31 decemb rie 2016, 31 decembrie 2015 si 31 decembrie 2014 sunt dupa
cum urmeaza:
2016 2015 2014
Vanzari de produse finite
Vin 87.406.624 60.780.204 50.948.536
Divin 14.093.218 7.180.446 6.166.654
Brandy 310.472 167.723 126.519
Total vanzari de produse finite 101.810.314 68.128.373 57.241. 709
Vanzari de alte produse
Marfuri 1.936.864 481.181 352.430
Altele 1.581.834 1.389.986 329.482
Materiale pentru vinuri 293.322 154.268 454.242
Produse agricole 44.205 139.338 188.158
Total vanzari de alte produse 3.856.225 2.164.773 1.324.312
Servici i
Servicii hoteliere si restaurant 1.009.568 793.689 818.310
Servicii agricole 84.135 162.704 259.895
Total servicii 1.093.703 956.393 1.078.205
Total venituri 106.760.242 71.249.539 59.644.226
Conducerea monitorizeaza performanta Grupului ca un singur segm ent, insa analizeaza marja bruta pe tipurile de produse
de mai sus.
Veniturile din vanzarea produsel or finite pe branduri si regiun i geografice pentru exercitiul fi nanciar incheiat la 31 decembr ie
2016 sunt urmatoarele:
Vin
Bostavan Vin
Purcari Vin
Crama
Ceptura Divin si
brandy
Bardar T o t a l
Romania 1.091.424 15.514.972 13.571.752 – 30.178.148
Republica Moldova 3.081.072 12.032.397 – 5.831.074 20.944.5 43
Polonia 13.855.836 155.494 242.324 – 14.253.654 Belarus 305.588 22.914 – 7.731.846 8.060.348
Cehia si Slovacia 7.379.777 393.583 – – 7.773.360
Asia 3.714.717 2.458.000 269.209 11.817 6.453.743
Tarile Baltice 4.697.473 – – 263.901 4.961.374
Ucraina 1.707.782 1.400.753 – – 3.108.535
Altele 4.092.155 827.139 592.263 565.052 6.076.609
Total 39.925.824 32.805.252 14.675.548 14.403.690 101.810.3 14
Purcari Wineries Ltd. (anterior Bostavan Wineries Ltd.)
Note la situatiile financiare c onsolidate nestatutare la datele de si pentru exercitiile financ iare incheiate la 31 decembrie
2016, 31 decembrie 2015 si 31 decembrie 2014
toate sumele sunt in RON, daca nu este specificat altfel
33 Veniturile din vanzarea produsel or finite pe branduri si pe reg iuni geografice pentru exercitiul financiar incheiat la
31 decembrie 2015 sunt urmatoarele:
Vin
Bostavan Vin
Purcari Vin
Crama
Ceptura Divin si
brandy
Bardar Total
Romania 1.103.671 8.306.234 8.776.012 – 18.185.917
Republica Moldova 2.532.132 8.6 87.299 – 1.613.210 12.832.64 1
Polonia 11.143.873 38.776 236.864 – 11.419.513 Belarus 550.610 67.354 – 5.441.558 6.059.522
Cehia si Slovacia 4.432.448 170.450 – – 4.602.898
Asia 1.944.850 1.276.921 – – 3.221.771 Tarile Baltice 4.077.139 10.885 – – 4.088.024 Ucraina 1.040.564 690.262 – – 1.730.826
Altele 4.374.817 813.594 505.449 293.401 5.987.261
Total 31.200.104 20.061.775 9.518.325 7.348.169 68.128.373
Veniturile din vanzarea produsel or finite pe branduri si pe reg iuni geografice pentru exercitiul financiar incheiat la
31 decembrie 2014 sunt urmatoarele:
Vin
Bostavan Vin
Purcari Vin
Crama
Ceptura Divin si
brandy Bardar T o t a l
Romania 1.044.528 4.620.353 6.976.987 – 12.641.868
Republica Moldova 2.803.886 6.3 96.928 – 951.119 10.151.933
Polonia 6.376.614 – 59.676 – 6.436.290
Belarus 452.443 33.652 – 4.921.278 5.407.373 Cehia si Slovacia 5.771.975 65.307 – – 5.837.282
Asia 2.028.964 1.064.474 – – 3.093.438
Tarile Baltice 2.436.292 9.991 – – 2.446.283 Ucraina 2.382.791 221.888 – – 2.604.679 Altele 6.404.445 453.625 1.343.717 420.776 8.622.563
Total 29.701.938 12.866.218 8.380.380 6.293.173 57.241.709
Nota 18. Costul vanzarilor
Costul vanzarilor pentru exercitiile financiare incheiate la 31 decembrie 2016, 31 decembrie 201 5 si 31 decembrie 2014 este
dupa cum urmeaza:
2016 2015 2014
Vanzari de produse finite
Vin 44.007.472 37.372.804 34.712.438
Divin 5.086.153 2.404.421 2.818.077
Brandy 205.310 100.163 93.419
Total vanzari de produse finite 49.298.935 39.877.388 37.623.9 34
Vanzari de alte produse
Marfuri 1.439.794 275.532 195.814
Altele 1.256.465 1.142.136 75.198
Materiale pentru vinuri 300.945 100.687 413.784Produse agricole 39.078 119.646 151.960
Total vanzari de alte produse 3.036.282 1.638.001 836.756
Servici i
Servicii hoteliere si restaurant 1.055.270 806.051 794.300
Servicii agricole 80.616 139.026 244.800
Total servicii 1.135.886 945.077 1.039.100
Totalul costul vanzarilor 53.471.103 42.460.466 39.499.790
Purcari Wineries Ltd. (anterior Bostavan Wineries Ltd.)
Note la situatiile financiare c onsolidate nestatutare la datele de si pentru exercitiile financ iare incheiate la 31 decembrie
2016, 31 decembrie 2015 si 31 decembrie 2014
toate sumele sunt in RON, daca nu este specificat altfel
34 Natura cheltuielilor care fac parte din costul vanzarilor Grupu lui pentru exercitiile financiare incheiate la 31 decembrie 201 6,
31 decembrie 2015 si 31 decembrie 2014 este dupa cum urmeaza:
2016 2015 2014
Consumul de stocuri 47.043.019 34.872.519 30.317.598
Beneficiile angajatilor (Nota 25) 3.102.775 3.616.246 4.770.440Amortizarea imobilizarilor corpo rale (Nota 7) 2.744.567 3.466.87 7 3.934.044
Altele 580.742 504.824 477.708
Totalul costului vanzarilor 53.471.103 42.460.466 39.499.790
Alte cheltuieli prezentate mai s us includ amortizarea imobiliza rilor necorporale si servi ciile prestate de terti.
Nota 19. Cheltuieli de marketing si de distributie
Cheltuielile de marketing si de distributie pentru exercitiile financiare in cheiate la 31 decembrie 2016, 31 decembrie 2015 si
31 decembrie 2014 sunt dupa cum urmeaza:
2016 2015 2014
Marketing si vanzari 5.031.788 4.234.774 2.391.315
Cheltuieli de transport 2.256.424 1.705.226 1.396.817
Beneficiile angajatilor (Nota 25) 1.606.859 1.047.975 969.801Certificarea productiei 287.152 299.767 216.348Alte costuri 380.507 113.885 178.205
Total cheltuieli de marketing si de distributie 9.562.730 7.401. 627 5.152.486
Nota 20. Cheltuieli generale si administrative
Cheltuielile generale si administrative pentru exercitiile fina nciare incheiate la 31 decembrie 2016, 31 decembrie 2015 si
31 decembrie 2014 sunt dupa cum urmeaza:
2016 2015 2014
Beneficiile angajatilor (Nota 25) 5.523.029 4.487.566 4.447.366
Impozite si taxe 1.667.243 584.063 824.730Depreciere 716.968 956.942 1.333.327Amortizare 34.357 25.744 27.098Reparatii si intretinere 506.422 258.151 434.127
Chirie 467.169 445.570 140.707
Deplasari 435.658 310.726 383.902Onorarii pentru servicii profesionale 354.591 540.810 590.708Taxe bancare 355.415 398.090 381.233
Comunicatii 179.551 257.939 232.374
Asigurari 131.892 158.594 166.770
Servicii cantina 127.897 95.584 87.863
Combustibil 119.393 109.099 156.210
Materiale 70.285 53.616 56.076
Penalitati 58.473 28.448 33.087
Altele 1.052.860 739.431 629.723
Total cheltuieli generale si administrative 11.801.203 9.450.373 9.925.301
Purcari Wineries Ltd. (anterior Bostavan Wineries Ltd.)
Note la situatiile financiare c onsolidate nestatutare la datele de si pentru exercitiile financ iare incheiate la 31 decembrie
2016, 31 decembrie 2015 si 31 decembrie 2014
toate sumele sunt in RON, daca nu este specificat altfel
35 Nota 21. Alte venituri din exploatare
Alte venituri din exploatare pentru exercitiile financiare inch eiate la 31 decembrie 2016, 31 decembrie 2015 si 31 decembrie
2014 sunt dupa cum urmeaza:
2016 2015 2014
Reluari ale veniturilor amanate 405.810 364.699 360.739
Castiguri din datorii comerciale si alte datorii casate (anulat e) 263.056 174.020 191.182
Compensatii de la companii de asigurari 188.530 – –
Venituri din chirii 33.107 36.204 21.827
Castig net/ (pierdere) din vanzar ile altor materiale 41.712 (13 .255) 71.515
Altele 291.368 119.098 165.168
Total alte venituri din exploatare 1.223.583 680.766 810.431
Nota 22. Alte cheltuieli de exploatare
Alte cheltuieli de exploatare pentru exercitiile financiare inc heiate la 31 decembrie 2016, 31 decembrie 2015 si 31 decembrie
2014 sunt dupa cum urmeaza:
2016 2015 2014
Modificari in provizioane, net 1.922.786 448.254 721.522
Ajustari pentru deprecierea creantelor comerciale, net 440.013 7 77.162 1.867.444
Ajustari pentru deprecierea imprumuturilor acordate, net (73.739) (924.960) (432.884)
Ajustari pentru deprecierea altor creante, net (82.637) (162.051 ) (47.796)
Ajustari pentru deprecierea imobilizarilor corporale, net (116. 126) (60.847) (58.584)
Cheltuieli indirecte nealo cate 296.870 670.498 668.356
Ajustare la valoarea justa a recoltei strugurilor din vita de v ie
proprie (a) (1.125.580) 41.936 1.232.928Ajustare la valoarea justa a recoltei strugurilor din activitat ea
controlata in comun (b) 197.732 173.603 (215.598)Ajustare la valoarea justa a recoltei strugurilor din vita de v ie in
leasing operational (c) (14.682) 67.552 45,938
Gastig din cedarea de imobilizari corporale (166.671) (249.695) (164.546)
Altele 171.152 225.532 31.144
Total alte cheltuieli operationale 1.449.118 1.006.984 3.647.92 4
Provizioane
Grupul a constituit provizioane pentru riscurile fiscale pentru care conducerea a evaluat ca fiin d probabila o iesire de resur se
care incorporeaza beneficii economice.
Miscarea in provizioane pentru ex ercitiile financiare incheiate la 31 decembrie 2016, 31 decembrie 2015 si 31 decembrie
2014 este dupa cum urmeaza:
2016 2015 2014
Sold la 1 ianuarie 1.357.687 794.251 –
Povizion constituit 1.922.786 448.254 721.522
Efectul variatiei cursului de schimb valutar 166.561 115.182 72.729
Sold la 31 decembrie 3.447.034 1.357.687 794.251
Ajustari pentru deprecierea imprumuturilor acordate
Pentru anul incheiat la 31 decemb rie 2015, Grupul a reversat o pierdere din deprecierea imprumuturilor acordate
Agrovinexpo SRL in valoare de 889.626 RON, datorita faptului ca imprumutul a fost cesionat societatii Victoriavin SRL
(Nota 28) (2014: 413,532 RON, datorita colectarii acestei sume pe parcursul anului de la Agrovinexpo SRL).
Purcari Wineries Ltd. (anterior Bostavan Wineries Ltd.)
Note la situatiile financiare c onsolidate nestatutare la datele de si pentru exercitiile financ iare incheiate la 31 decembrie
2016, 31 decembrie 2015 si 31 decembrie 2014
toate sumele sunt in RON, daca nu este specificat altfel
36 Ajustari la valoare justa a recoltei de struguri
Miscarea activelor biologice (str uguri in vita de vie) pentru a nii incheiati la 31 decembrie 2016, 31 decembrie 2015 si
31 decembrie 2014 este dupa cum urmeaza:
2016 2015 2014
Sold la 1 ianuarie – – –
Costuri pentru cultivarea strugurilor 11.636.891 9.845.606 9. 592.618
Ajustarea la valoare justa a reco ltei de struguri 942.530 (283 .091) (1.063.268)
Struguri recoltati transferati la stocuri (12.579.421) (9.562 .515) (8.529.350)
Sold la 31 decembrie – – –
Costurile pentru cultivarea strugurilor cuprind urmatoarele tip uri de costuri:
2016 2015
2014
Servicii 3.914.360 3.000.702 569.237
Stocuri consumate 3,894,003 3.409.291 3.227.778
Beneficiile angajatilor 1.923.833 1.811.858 3.901.520
Amortizare 972,771 918.070 1.066.281
Chirii 537.925 568.877 626.069
Altele 393.999 136.808 201.733
11.636.891 9.845.606 9.592.618
a) Recolta strugurilor di n vita de vie proprie
Filialele Vinaria Bostavan SRL si Vinaria Purcari SRL au propri ile plantatii de vita de vie, care se afla in Republica Moldova .
Miscarea activelor biologice (str uguri in vita de vie) din prop riile plantatii de vita de vie pentru anii incheiati la
31 decembrie 2016, 31 decembrie 2015 si 31 decembrie 2014 este dupa cum urmeaza:
2016 2015 2014
Sold la 1 ianuarie – – –
Costuri pentru cultivarea strugurilor 9.502.161 7.844.731 7.8 31.234
Ajustarea la valoare justa a reco ltei de struguri 1.125.580 (4 1.936) (1.232.928)
Struguri recoltati transferati la stocuri (10.627.741) (7.802 .795) (6.598.306)
Sold la 31 decembrie – – –
Strugurii recoltati sunt transferati la stocuri la valoarea jus ta, egala cu pretul de piata la data recoltarii minus costurile de
vanzare la data recolt arii. Preturile de piata sunt determinate pe baza mediei ponderate a pret urilor la struguri pentru fieca re
regiune pentru recolta respectiva si variaza in functie de cali tatea strugurilor. Costurile de vanzare se refera la costurile
necesare pentru vanzare, dar care nu ar aparea altfel, cum ar f i comisioanele catre brokeri si dealeri, costurile agentiilor d e
reglementare si burselor de marf uri si taxe si comisioane de tr ansfer. In regiunile in care se c ultiva vita de vie, o vanzare de
struguri ar avea loc fara ca astfel de costuri mentionate mai s us sa fie suportate, prin urmare , pentru estimarea valorii just e
a strugurilor, costurile de vanzare sunt considerate nule.
Suprafetele de plantatii de vita de vie proprie (hectare de pla ntatii) si cantitatile de strugur i recoltati au fost dupa cum
urmeaza:
2016 2015 2014
Arii de plantatii de vita de vie mature (pe rod), hectare 869 8 69 869
Arii de plantatii de vita de vie imature (nepuse pe rod), hecta re 27 – –
Totalul suprafetelor de plantatii cu vita de vie, hectare 896 869 869
Cantitatea strugurilor recoltat i, tone 9.546 7.524 8.321
Grupul este supus legilor si reg lementarilor din tara in care s e cultiva vita de vie. Grupul a stabilit politici si proceduri de
mediu care vizeaza respectarea legilor locale de mediu si a alt or legi.
Purcari Wineries Ltd. (anterior Bostavan Wineries Ltd.)
Note la situatiile financiare c onsolidate nestatutare la datele de si pentru exercitiile financ iare incheiate la 31 decembrie
2016, 31 decembrie 2015 si 31 decembrie 2014
toate sumele sunt in RON, daca nu este specificat altfel
37 Plantatiile de vita de vie ale Grupului sunt expuse riscului de deteriorare cauzata de schimbarile climatice, boli si alte for te
naturale. Grupul dispune de procese care vizeaza monitorizarea si atenuarea acestor riscuri, inclusiv inspectii sanitare regul ate
ale vitei de vie si controale privind daunatorii si bolile.
b) Activitati controlate in comun
Incepand cu 27 februarie 2013, Crama Ceptura SRL a incheiat un aranjament comun cu Vie Vin Podgoria Valea
Calugareasca SRL ("Vie Vin") pentru o perioada de un an. Dupa u n an de activitate, pe baza re zultatelor aranjamentului,
conducerea Grupului a decis sa ext inda acordul pan a in 2018. Sc opul aranjamentului este de a produce si /sau comercializa
struguri si vin. In plus, partenerii sunt implicati in comun in viticultura si isi ofera reciproc asistenta in management, asi stenta
juridica, marketing si comert. Activitatea controlata in comun are loc in Romania.
Crama Ceptura SRL si Vie Vin au convenit contractual ca activit atea este administrata de un co nsiliu de conducere format
din doi membri. Fiecare parte a desemnat un reprezentant in ace st consiliu. Activitatile operatiunii necesita consimtamantul
unanim al partilor care control eaza aranjamentul in mod colecti v. Intrucat controlul in comun exista in mod explicit, iar
deciziile cu privire la activitat ile relevante ale aranjamentul ui nu pot fi luate fara acordul atat al Crama Ceptura SRL, cat si
al Vie Vin, acordul este un aranjament comun. Grupul a concluzi onat ca aranjamentul este o activitate controlata in comun.
In acest sens, Grupul a luat in c onsiderare termenii si conditi ile acordului de parteneriat, precum si scopul si structura
acordului comun. Aranjamentul nu a fost structurat ca un vehicu l separat de parti.
In cadrul aranjamentului contract ual incheiat intre Crama Ceptu ra SRL si Vie Vin, fiecare isi pastreaza drepturile si titlul
legal asupra activelor respectiv e si obligatia de a-si achita d atoriile. Cu toate acestea, ei sunt de acord sa cultive impreun a
vita de vie, care e inchiriata d e catre Vie Vin de la persoane fizice prin leasing op erational, si astfel Crama Ceptura SRL si
Vie Vin recunosc 87 % si respectiv 13 % (2015: 87 % si 13 %, 20 14: 87 % si 13 %) din toate veniturile si cheltuielile legate
de parteneriat.
Obligatia contractuala a Vie Vin este de a contribui la aranaja mentul comun cu urmatoarele:
dreptul de utilizare pentru vita de vie care se inchiriaza de l a persoane fizice conform contr actelor de leasing operational;
dreptul de utilizare pentru echipamentele pe care le detine la data acordului; si
forta de munca.
Obligatia contractuala a Crama C eptura SRL este de a contribui la aranjamentul comun cu urmatoarele:
capital circulant pana la 1,600,000 RON pe an; si
know-how, management tehnic si gestionarea aranjamentelor comun e.
Rezultatele din operatiunile com une sunt distribuite in natura (struguri, vin) sau in numerar. Crama Ceptura SRL are dreptul
exclusiv la distributii in natura. Operatorii in comun aloca re zultatele anual, la sfarsitul perioadei de recoltare, procentul din
recolta fiind de 87% pentru Crama Ceptura SRL si 13% pentru Vie Vin (2015: 87% si 13%, 2014: 87% si 13%).
Miscarea activelor biologice (str uguri in vita de vie) din acti vitatile controlate in comun pen tru exercitiile financiare inch eiate
la 31 decembrie 2016, 31 decembr ie 2015 si 31 decembrie 2014 au fost dupa cum urmeaza:
2016 2015 2014
Sold la 1 ianuarie – – –
Costuri pentru cultivarea strugurilor 1.575.656 1.379.835 1. 161.184
Ajustarea la valoare justa a reco ltei de struguri (197.732) ( 173.603) 215.598
Struguri recoltati transferati la stocuri (1.377.924) (1.206 .232) (1.376.782)
Sold la 31 decembrie – – –
Strugurii recoltati sunt transfe rati la stocuri la valoarea lor justa, egala cu pretul de piata la data recoltarii, minus cost urile
de vanzare la data recoltarii. Considerentele pentru determinar ea valorii juste sunt prezentare la punctual a) de mai sus.
Suprafetele de plantatii de vita de vie din operatiunile conrol ate in comun (hectare de plantatii) si cantitatile de struguri
recoltati au fost dupa cum urmeaza:
2016 2015 2014
Arii de plantatii de vita de v ie din aranjamentul privind
activitati controlate in comun, hectare 130 130 130
Cantitatea de struguri recoltati in baza aranjamentului
privind activitati controlate in comun, tone 815 887 730
Purcari Wineries Ltd. (anterior Bostavan Wineries Ltd.)
Note la situatiile financiare c onsolidate nestatutare la datele de si pentru exercitiile financ iare incheiate la 31 decembrie
2016, 31 decembrie 2015 si 31 decembrie 2014
toate sumele sunt in RON, daca nu este specificat altfel
38
c) Vita de vie in lea sing operational
Incepand cu 27 februarie 2013, Crama Ceptura SRL a incheiat un contract de leasing operational pentru vita de vie cu Vie
Vin pentru o perioada de un an. Dupa un an de activitate, in ba za rezultatelor, conducerea Societatii a decis sa extinda acord ul
pana in 2018. Obiectul contractului de leasing este vita de vie detinuta de Vie Vin situata in Romania. Crama Ceptura SRL
are obligatia de a intr etine vita de vie si este indreptatita l a recolta.
Grupul a efectuat o analiza si a concluzionat ca contractul de chirie a vitei de vie trebuie c ontabilizat ca leasing operation al.
Platile de leasing se efectueaza catre Vie Vin in natura (strug uri, vin), in proportie de 30% din recolta de struguri din vita de
vie inchiriata.
Miscarea activelor biologice (str uguri in vita de vie) care fac obiectul contractului de inchiriere a vitelor de vie pentru
exercitiile financiare incheiate la 31 decembrie 2016, 31 decem brie 2015 si 31 decembrie 201 4 a fost dupa cum urmeaza:
2016 2015 2014
Sold la 1 ianuarie – – –
Costuri pentru cultivarea strugurilor 559.074 621.040 600.20 0
Ajustare la valoarea justa a reco ltei de struguri 14.682 (67. 552) (45.938)
Struguri recoltati transferati l a stocuri (573.756) (553.488 ) (554.262)
Sold la 31 decembrie – – –
Strugurii recoltati sunt transfe rati la stocuri la valoarea lor justa, egala cu pretul de piata la data recoltarii, minus cost urile
de vanzare la data recoltarii. Considerentele pentru determinar ea valorii juste sunt prezentare la punctual a) de mai sus.
Suprafetele de plantatii de vita de vie in leasing operational (hectare de plantatii) si cantita tile de struguri recoltati au fost
dupa cum urmeaza:
2016 2015 2014
Arii de plantatii de vita de v ie in leasingul operational,
hectare 34 42 42
Cantitatea strugurilor recoltat i din vita de vie in leasing
operational, tone 295 354 256
Nota 23. Rezultatul financiar net
Rezultatul financiar net pentru exercitiile finan ciare incheiat e la 31 decembrie 2016, 31 de cembrie 2015 si 31 decembrie
2014 este dupa cum urmeaza:
2016 2015 2014
Venituri din dobanzi 158.309 156.222 130.619
Venituri financiare 158.309 156.222 130.619
Pierdere neta din schimb valutar (247.133) (6.826.688) (5.502. 720)
Cheltuieli cu dobanzile (4.637.007) (4.739.340) (4.830.122)
Cheltuieli financiare (4.884.140) (11.566.028) (10.332.842)
Rezultatul financiar net (4.725.831) (11.409.806) (10.202.223)
Purcari Wineries Ltd. (anterior Bostavan Wineries Ltd.)
Note la situatiile financiare c onsolidate nestatutare la datele de si pentru exercitii le financiare inchei ate la 31 decembrie 2016, 31 decembrie 2015 si 31 decembrie 2014
toate sumele sunt in RON, daca nu este specificat altfel
39 Nota 24. Impozitul pe profit
Rata impozitului pe profit in Cipru a fost de 12,5% pentru anii 2016, 2015 si 2014, 12% in Republica Moldova si 16% in Romania . Impozitul amanat a fost calculat pe baza ratelor de impozitar e
(si legile) adoptate sau in mare masura adoptate la data raport arii si care se preconizeaza sa fie aplicabile atunci cand se r ealizeaza activul privind impozitul pe profit amanat sau este d econtata
datoria privind impozitul pe profit amanat.
Impozitul recunoscut in profit sau pierdere pentru exercitiile financiare incheiate la 31 decembr ie 2016, 31 decembrie 2015 si 31 decembrie 2014 este dupa cum urmeaza:
2016 2015 2014
Impozitul curent
Cheltualaia cu impozitul curent 4.244.466 591.381 841.835
Ajustare pentru exercitiile financiare anterioare – 15.518 4.469
Total cheltuiala cu impozitul curent 4.244.466 606.899 846.304
Impozitul amanat
Initierea si reversarea diferentel or temporare (383.013) (572. 059) (937.306)
Total cheltuiala/ (beneficiu) cu impozitul amanat (383.013) (572.059) (937.306)
Cheltuiala cu impozitul pe profit / (beneficiu) 3.861.453 34.840 (91.002)
Reconcilierea ratei de impozitar e efective pentru exercitiile f inanciare incheiate la 31 decembr ie 2016, 31 decembrie 2015 si 31 decembrie 2014 este dupa cum urmeaza:
2016 2015 2014
Profit/ (pierdere) inainte de impozitare 26.973.840 201.049 (7.973.067)
Impozit calculat prin aplicarea ratei de impozita re a Societati i 12,50% 3.371.730 12,50% 25.131 12,50% (996.633)
Efectul diferitelor rate de impoz itare in jurisdictii straine 0 ,50% 135.788 9,43% 18.955 (0,19%) 15.363
Venit neimpozabil (0,38%) (101.349) (34,17%) (68.694) 0,71% (56.645 )
Cheltuieli nedeductibile 2,26% 607.366 237,95% 478.400 (12, 98%) 1.035.562
Utilizarea pierderilor fiscale di n perioadele anterioare (0,56% ) (152.082) (216,10%) (434.470) 1,47% (117.557)
Pierderi fiscale pentru care nu a fost recunoscut un activ priv ind
impozitul amanat 0,00% – 0,00% – (0,31%) 24.439
Corectii aferente perioadelor precedente 0,00% – 7,72% 15.518 (0,06%) 4.469
Cheltuiala / (beneficiu) cu impozitul pe profit 14,32% 3.861.453 17,33% 34.840 1,14% (91.002)
Purcari Wineries Ltd. (anterior Bostavan Wineries Ltd.)
Note la situatiile financiare c onsolidate nestatutare la datele de si pentru exercitiile financ iare incheiate la 31 decembrie
2016, 31 decembrie 2015 si 31 decembrie 2014
toate sumele sunt in RON, daca nu este specificat altfel
40 Creantele sau datoriile privind impozitul amanat la 31 decembri e 2016 sunt generate de diferentele temporare in cadrul
urmatoarelor elemente:
Creante
privind
impozitul
amanat D a t o r i i
privind
impozitul
amanat N e t
Imobilizari corporale 413.317 (4.265.176) (3.851.859)
Imobilizari necorporale – (59.509) (59.509)
Imprumuturi acordate 6.236 – 6.236
Stocuri 771.923 (163.899) 608.024
Alte active circulante 18.110 – 18.110
Creante comerciale si alte creante 169.643 – 169.643
Contributii ale proprietarilor – (1.634.653) (1.634.653)
Imrpumuturi 1.480 (49.413) (47.933)
Venituri amanate – (414.733) (414.733)
Datorii comerciale si alte datorii 140.266 – 140.266
Creante (datorii) privind impozitul amanat
inainte de compensare 1.520.975 (6.587.383) (5.066.408)
Compensari (1.520.975) 1.520.975 –
Datorii privind impozitul amanat – (5.066.408) (5.066.408)
Creantele si datoriile privind im pozitul amanat la 31 decembrie 2015 sunt generate de diferentele temporare in cadrul
urmatoarelor elemente:
Creante
privind
impozitul
amanat D a t o r i i
privind
impozitul
amanat N e t
Imobilizari corporale 340.986 (4.352.511) (4.011.525)
Imobilizari necorporale – (58.300) (58.300)
Imprumuturi acordate 10.026 – 10.026
Stocuri 436.934 – 436.934
Alte active circulante 11.034 – 11.034
Creante comerciale si alte creante 253.889 – 253.889
Contributii ale proprietarilor – (1.575.546) (1.575.546)
Imrpumuturi – (65.341) (65.341)
Venituri amanate – (423.738) (423.738)
Datorii comerciale si alte datorii 93.879 – 93.879
Creante (datorii) privind impozitul amanat
inainte de compensare 1.146.748 (6.475.436) (5.328.688)
Compensari (1.146.748) 1.146.748 –
Datorii privind impozitul amanat – (5.328.688) (5.328.688)
Purcari Wineries Ltd. (anterior Bostavan Wineries Ltd.)
Note la situatiile financiare c onsolidate nestatutare la datele de si pentru exercitiile financ iare incheiate la 31 decembrie
2016, 31 decembrie 2015 si 31 decembrie 2014
toate sumele sunt in RON, daca nu este specificat altfel
41 Creantele si datoriile privind im pozitul amanat la 31 decembrie 2014 sunt generate de diferentele temporare in cadrul
urmatoarelor elemente:
Creante
privind
impozitul
amanat Datorii
privind
impozitul
amanat N e t
Imobilizari corporale 107.695 (4.992.448) (4.884.753)
Imobilizari necorporale – (69.268) (69.268)
Imprumuturi acordate 6.106 – 6.106
Stocuri 459.183 (26.856) 432.327
Alte active circulante 12.231 – 12.231
Creante comerciale si alte creante 122.131 (54.090) 68.041
Contributii ale proprietarilor – (1.103.797) (1.103.797)
Imrpumuturi 370 (63.078) (62.708)
Venituri amanate – (496.737) (496.737)
Datorii comerciale si alte datorii 34.711 – 34.711
Pierdere fiscala 142.096 – 142.096
Creante (datorii) privind impozitul amanat inainte
de compensare 884.523 (6.806.274) (5.921.751)
Compensari (884.523) 884.523 –
Datorii privind impozitul amanat – (5.921.751) (5.921.751)
Miscarea solduri lor impozitului amanat la 31 decembrie 2016 a f ost dupa cum urmeaza:
31
decembrie
2015 Recunoscute
in profit sau
pierdere Efectul
variatiei
cursului de
schimb
valutar 31
decembrie
2016
Imobilizari corporale (4.011.525) 232.662 (72.996) (3.851.859 )
Imobilizari necorporale (58.300) – (1.209) (59.509)Imprumuturi acordate 10.026 (3.784) (6) 6.236
Stocuri 436.934 153.712 17.378 608.024
Alte active circulante 11.034 6.477 599 18.110 Creante comerciale si alte creant e 253.889 (83.849) (397) 16 9.643
Contributii ale proprietarilor (1.575.546) – (59.107) (1.634. 653)
Imrpumuturi (65.341) 12.546 4.862 (47.933)
Venituri amanate (423.738) 16.836 (7.831) (414.733)
Datorii comerciale si alte datorii 93.879 48.413 (2.026) 14 0.266
Total (5.328.688) 383.013 (120.733) (5.066.408)
Purcari Wineries Ltd. (anterior Bostavan Wineries Ltd.)
Note la situatiile financiare c onsolidate nestatutare la datele de si pentru exercitiile financ iare incheiate la 31 decembrie
2016, 31 decembrie 2015 si 31 decembrie 2014
toate sumele sunt in RON, daca nu este specificat altfel
42 Miscarea solduri lor impozitului amanat l a 31 decembrie 2015 a f ost dupa cum urmeaza:
31
decembrie
2014 Recunoscute
in profit sau
pierdere Recunoscute
direct in
capitaluri
proprii Efectul
variatiei
cursului de
schimb
valutar
31 decembrie
2015
Imobilizari corporale (4.884.753) 369.047 – 504.181 (4.011.525)
Imobilizari necorporale (69.268) 3.633 – 7.335 (58.300)
Imprumuturi acordate 6.106 4.611 – (691) 10.026
Stocuri 432.327 54.063 – (49.456) 436.934
Alte active circulante 68.041 193.530 – (7.682) 253.889
Creante comerciale si alte creante 12.231 107 – (1.304) 11.034
Contributii ale proprietarilor (1.103.797) – (322.333) (149.41 6) (1.575.546)
Imrpumuturi (62.708) (3.307) – 674 (65.341)
Venituri amanate (496.737) 17.592 – 55.407 (423.738)
Datorii comerciale si alte datorii 34.711 60.908 – (1.740) 93.879
Pierdere fiscala 142.096 (128.125) – (13.971) –
Total (5.921.751) 572.059 (322.333) 343.337 (5.328.688)
Miscarea solduri lor impozitului amanat l a 31 decembrie 2014 a f ost dupa cum urmeaza:
1 ianuarie
2014 Recunoscut
in profit si
pierdere Efectul
variatiei
cursului de
schimb
valutar 31
decembrie
2014
Imobilizari corporale (6.199.398) 1.006.400 308.245 (4.884.753 )
Imobilizari necorporale (72.591) (525) 3.848 (69.268)
Imprumuturi acordate 13.790 (7.027) (657) 6.106 Stocuri 341.241 118.909 (27.823) 432.327 Alte active circulante 196.755 (119.533) (9.181) 68.041
Creante comerciale si alte creant e 13.936 (978) (727) 12.231
Contributii ale proprietarilor (974.550) – (129.247) (1.103.79 7)
Imrpumuturi (55.804) (9.532) 2.628 (62.708)Venituri amanate (541.885) 19.716 25.432 (496.737)Datorii comerciale si alte datorii 43.490 (9.386) 607 34.711
Pierdere fiscala 213.509 (60.738) (10.675) 142.096
Total (7.021.507) 937.306 162.450 (5.921.751)
Purcari Wineries Ltd. (anterior Bostavan Wineries Ltd.)
Note la situatiile financiare c onsolidate nestatutare la datele de si pentru exercitiile financ iare incheiate la 31 decembrie
2016, 31 decembrie 2015 si 31 decembrie 2014
toate sumele sunt in RON, daca nu este specificat altfel
43 Nota 25. Beneficiile angajatilor
La 31 decembrie 2016, 31 decembrie 2015 si 31 decembrie 2014, d atoriile privind beneficiile angajatilor au fost dupa cum
urmeaza:
31 decembrie
2016 31 decembrie
2015 31 decembrie
2014
Datorii fata de angajati 613.087 492.477 497.109
Datorii privind concediul nefolosit 586.993 450.813 438.548
Total datorii privind beneficiile angajatilor 1.200.080 943.290 935.657
In anul 2016 numarul mediu de personal a fost de 466 (2015: 558 ; 2014: 745). Cheltuielile cu beneficiile angajatilor includ
salarii de baza, contributia pentru asigurare medicala obligato rie, contributia pentru asigur are sociala obligatorie si
bonusurile pentru performanta.
Cheltuielile privind beneficiile angajatilor sunt incluse in ur matoarele elemente:
2016 2015 2014
Cheltuieli generale si administrative (Nota 20) 5.523.029 4.487. 566 4.447.366
Costul vanzarilor (Nota 18) 3.102.775 3.616.246 4.770.440Stocuri 2.795.567 1.681.320 2.012.762
Costuri de marketing si de distributie (Nota 19) 1.606.859 1.047 .975 969.801
Imobilizari corporale – 3.613 2.763
Total cheltuieli privind beneficiile angajatilor 13.028.230 10.836.720 12.203.132
Incepand cu luna mai 2015, Grupul a externalizat angajatii sai care au fost implicati in lucrari agricole la vita de vie catre
Agro Sud Invest SRL si BSC Agro SRL. Dupa cum este prezentat in Nota 28, serviciile agricole furnizate de Agro Sud
Invest SRL si BSC Agro SRL au fost in suma de 3.673.201 RON pen tru exercitiul financiar inc heiat la 31 decembrie 2016
(2015: 2.472.368 RON).
Nota 26. Instrumente financiare
Managementul riscului financiar
Prezentare generala
Grupul este expus urmatoarelor r iscuri care rezulta din utiliza rea instrumentel or financiare:
riscul de credit
riscul de lichiditate
riscul de piata.
Aceasta nota prezinta informatii cu privire la expunerea Grupul ui la fiecare din riscurile ment ionate mai sus, obiectivele,
politicile si procesele Grupului pentru evaluarea si gestionare a riscului si procedurile utili zate pentru gestionarea capitalu lui.
Cadrul general privind gestionarea riscurilor
Politicile Grupului de gestionare a riscului sunt definite astf el incat sa asigure identificar ea si analiza riscurilor cu care se
confrunta Grupul, stabilirea limit elor si controalelor adecvate , precum si monitorizarea riscuril or si a respectarii limitelor
stabilite. Politicile si sistemel e de gestionare a riscului sun t revizuite in mod regulat pentru a reflecta modificarile surve nite
in conditiile de piata si in activitatile Grupului. Grupul, pri n standardele si procedurile sal e de instruire si conducere, ti nde
sa dezvolte un mediu de control ordonat si constructiv, in cadr ul caruia toti angajatii isi inteleg rolurile si obligatiile.
Purcari Wineries Ltd. (anterior Bostavan Wineries Ltd.)
Note la situatiile financiare c onsolidate nestatutare la datele de si pentru exercitiile financ iare incheiate la 31 decembrie
2016, 31 decembrie 2015 si 31 decembrie 2014
toate sumele sunt in RON, daca nu este specificat altfel
44 Riscul de credit
Riscul de credit este riscul ca Grupul sa suporte o pierdere fi nanciara ca urmare a neindeplinirii obligatiilor contractuale d e
catre un client sau o contrapar te la un instrument financiar, i ar acest risc rezulta in principa l din creantele comerciale.
Expunerea la riscul de credit
Valoarea contabila a activelor f inanciare reprezinta expunerea maxima la riscul de credit. Expunerea maxima la riscul la
datele de raportare a fost:
Valoarea contabila
31 decembrie
2016 31 decembrie
2015 31 decembrie
2014
Numerar si echivalente de numerar 13.267.974 1.466.304 574.203
Crean te comerciale 27.980.055 20.755.127 16.370.714
Imprumuturi acordate 2.840.953 2.508.102 2.192.651
Total 44.088.982 24.729.533 19.137.568
Creante comerciale si imprumuturi acordate
Expunerea Grupului la riscul de credit este influentata in prin cipal de caracteristicile individuale ale fiecarui client. Cu t oate
acestea, conducerea are in vedere si caracteristicile demografi ce ale bazei de clienti, incluzand riscul de neplata caracteris tic
domeniului de activitate si cel al tarii in care clientul isi d esfasoara activitatea, avand in vedere ca acesti factori influe nteaza
riscul de credit.
Grupul a stabilit o politica de credit conform careia fiecare c lient nou este analizat individual din punct de vedere al bonit atii
inainte de a-i fi oferite conditiile standard de plata si de li vrare. Grupul isi limiteaza expunerea la riscul de credit afere nt
creantelor comerciale pe baza acestei evaluari si stabileste o perioada maxima de plata in contractele cu clientii. Analiza bo nitatii
este actualizata atunci cand exis ta o intarziere semnificativa in perioada de plata comparativ cu perioada maxima de plata
convenita contractual sau cand Grupul extinde sau modifica acor durile cu clientii sai.
In scopul monitorizarii riscului de credit aferent clientilor, acestia sunt grupati in functie de caracteristicile riscului de credit,
incluzand localizarea geografica a clientilor, domeniul lor de activitate, vechimea, scadenta si existenta unor dificultati
financiare anterioare. Cei mai importanti 10 clienti ai Grupulu i insumau un sold de 14.576.094 RON sau 52% din valoarea
contabila a creantelor comercial e la 31 decembrie 2016 (2015: 1 2.008.112 RON sau 58%; 2014: 8.685.291 RON sau 55%).
Veniturile din tranzactii cu un singur client in valoare de 10% sau mai mult din veniturile Grupului au fost urmatoarele:
2016 2015 2014
Venituri din tranzactii cu un client din Republica
Moldova 16.952.011 10.567.397 8.830.524
Venituri din tranzactii cu un client din Romania 13.126.710 7. 939.502 –
Total 30.078.721 18.506.899 8.830.524
Grupul stabileste o ajustare p entru creantele necolectate care reprezinta estimarile conducerii cu privire la pierderile din
creante comerciale. Principalele componente ale acestei ajustar i sunt pierderi specifice aferente expunerilor individuale
semnificative.
Expunerea maxima la riscul de cr edit pentru creantele comercial e la datele de raportare pe re giuni geografice a fost dupa
cum urmeaza.
31 decembrie
2016 31 decembrie
2015 31 decembrie
2014
Republica Moldova 5.493.205 3.199.395 2.547.568
Romania 10.139.943 6.911.080 5.404.366 Alte tari din Uniunea Europeana 8.199.400 7.585.745 4.672.676
Belarus 3.460.271 2.003.965 1.280.024 Ucraina 308.151 88.006 584.059
Alte 181.219 842.360 630.603 Kazakhstan 145.077 – 619.655 Federatia Rusa 52.789 124.576 631.763
Total 27.980.055 20.755.127 16.370.714
Expunerea maxima la riscul de cr edit pentru imrumuturile acorda te la datele de raportare pe r egiuni geografice a fost dupa
cum urmeaza:
Purcari Wineries Ltd. (anterior Bostavan Wineries Ltd.)
Note la situatiile financiare c onsolidate nestatutare la datele de si pentru exercitiile financ iare incheiate la 31 decembrie
2016, 31 decembrie 2015 si 31 decembrie 2014
toate sumele sunt in RON, daca nu este specificat altfel
45 31 decembrie
2016 31 decembrie
2015 31 decembrie
2014
Republica Moldova 2.840.953 2.508.102 2.192.651
Pierderi din depreciere
Analiza numarului de zile de int arziere pentru creantele comerc iale la datele de raportare a fost dupa cum urmeaza:
31 decembrie 2016
Brut Depreciere Net
Nerestante 21.599.828 106.997 21.492.831
Restante – mai putin de 1 luna 4.679.249 466.615 4.212.634
Restante – de la 1 la 3 luni 1.856.547 36.432 1.820.115
Restante – de la 3 la 6 luni 497.431 171.052 326.379
Restante – de la 6 luni la 1 ani 207.819 80.648 127.171
Restante – mai mult de 1 an 1.035.787 1.034.862 925
Total 29.876.661 1.896.606 27.980.055
31 decembrie 2015
Brut Depreciere Net
Nerestante 16.467.455 – 16.467.455
Restante – mai putin de 1 luna 2.791.858 290.472 2.501.386
Restante – de la 1 la 3 luni 802.426 29.805 772.621
Restante – de la 3 la 6 luni 750.149 69.399 680.750
Restante – de la 6 luni la 1 ani 777.905 587.111 190.794
Restante – mai mult de 1 an 1.595.330 1.453.209 142.121
Total 23.185.123 2.429.996 20.755.127
31 decembrie 2014
Brut Depreciere Net
Nerestante 8.554.793 135.671 8.419.122
Restante – mai putin de 1 luna 4.184.835 172.395 4.012.440
Restante – de la 1 la 3 luni 2.768.790 485.039 2.283.751 Restante – de la 3 la 6 luni 1.533.735 1.303.313 230.422
Restante – de la 6 luni la 1 ani 3.538.130 2.663.606 874.524
Restante – mai mult de 1 an 3.041.287 2.490.832 550.455
Total 23.621.570 7.250.856 16.370.714
Analiza numarului de zile de int arziere pentru i mprumuturile ac ordate la datele de raportare a fost dupa cum urmeaza:
31 decembrie 2016
Brut Depreciere Net
Nerestante 2.892.920 51.967 2.840.953
31 decembrie 2015
Brut Depreciere Net
Nerestante 2.635.378 127.276 2.508.102
31 decembrie 2014
Brut Depreciere Net
Nerestante 2.374.263 181.612 2.192.651
Restante – mai mult de 1 an 818.801 818.801 –
Total 3.193.064 1.000.413 2.192.651
Purcari Wineries Ltd. (anterior Bostavan Wineries Ltd.)
Note la situatiile financiare c onsolidate nestatutare la datele de si pentru exercitiile financ iare incheiate la 31 decembrie
2016, 31 decembrie 2015 si 31 decembrie 2014
toate sumele sunt in RON, daca nu este specificat altfel
46 Miscarea ajustarii pentru deprec ierea creantelor comerciale si imprumuturilor acordate a fost dupa cum urmeaza:
Creante
comerciale Imprumuturi
acordate T o t a l
Sold la 1 ianuarie 2014 6.193.286 1.336.827 7.530.113
Ajustari pentru depreciere, net 1.867.444 (432.884) 1.434.56 0
Casari (sume anulate) (510.964) – (510.964) Efectul variatiei cursului de schimb valutar (298.910) 96.474 (202.436)
Sold la 31 decembrie 2014 7.250.856 1.000.417 8.251.273
Ajustari pentru depreciere, net 777.162 (924.960) (147.798)
Casari (sume anulate) (4.953.461) – (4.953.461)
Efectul variatiei cursului de schimb valutar (644.561) 51.819 (592.742)
Sold la 31 decembrie 2015 2.429.996 127.276 2.557.272
Ajustari pentru depreciere, net 440.013 (73.739) 366.274
Casari (sume anulate) (992.552) – (992.552)
Efectul variatiei cursul ui de schimb valutar 19.149 (1.570) 17.579
Sold la 31 decembrie 2016 1.896.606 51.967 1.948.573
Ajustarile de depreciere sunt utilizate pentru a inregistra pie rderile din depreciere, cu exceptia cazului in care Grupul este
convins ca nu este posibila recuperarea creantei, caz in care s umele considerate nerecuperabile se anuleaza direct din activul
financiar.
Numerar si echivalente de numerar
La 31 decembrie 2016 Gr upul a detinut numer ar si echivalente de numerar in suma de 13.267.974 RON (2015: 1.466.304
RON, 2014: 574.203 RON), reprezen tand expunerea maxima la riscu l de credit aferent acestor active. 94% de numerar si
echivalente de numerar la 31 decembrie 2016 (2015: 97%, 2014: 1 00%) sunt detinute la banci cu care Grupul are credite
garantate.
Riscul de lichiditate
Riscul de lichiditate este riscul ca Grupul sa intampine dificu ltati in indeplinirea obligatiilor asociate datoriilor financia re
care sunt decontate in numerar sau prin transferul altui activ financiar. Abordarea Grupului cu privire la riscul de lichidita te
este de a se asigura, in masura in care este posibil, ca detine in orice moment lichiditati suficiente pentru a onora datoriil e
atunci cand acestea devin scadente , atat in conditii normale, c at si in conditii de stres, fara a suporta pierderi inacceptabi le
sau a pune in pericol reputatia Grupului.
Grupul monitorizeaza nivelul prec onizat de intrari de numerar d in creante comerciale concomit ent cu iesirile fluxurilor de
numerar asteptate aferente imprumuturilor si datoriilor comerci ale si altor datorii. Deficitul capitalului circulant si numera rul
necesar pentru activitatile de investitii sunt finantate prin n oi facilitati de creditare de la banci.
Purcari Wineries Ltd. (anterior Bostavan Wineries Ltd.)
Note la situatiile financiare c onsolidate nestatutare la datele de si pentru exercitii le financiare inchei ate la 31 decembrie 2016, 31 decembrie 2015 si 31 decembrie 2014
toate sumele sunt in RON, daca nu este specificat altfel
47 Urmatoarele sunt iesirile de num erar estimate pentru datoriile financiare si scadentele lor contractuale, inclusiv platile est imate de dobanda si excluzand im pactul acordurilor de compensar e:
La 31 decembrie 2016, 31 decembrie 2015 si 31 decembrie 2014, G rupul nu a respectat o parte din angajamentele din contractile de imprumuturi bancare cu BC Moldova Agroindbank SA (a
se vedea Nota 14). Prin urmare, G rupul a clasificat datorii pe termen lung ca datorii curente in suma de 15.071.399 RON la 31 decembrie 2016 (2015: 28.096.756 RON, 2014: 34.021.114
RON) in aceste situatii fin anciare consolidate.
Grupul nu a primit nicio notificare de rambursare anticipata ca urmare a incalcarii a ngajamentelor. Prin urmare, Grupul se ast eapta ca imprumuturile sa fie rambursate in conformitate cu
scadentele contractuale.
La 31 mai 2017, Grupul, prin filiala sa Vinaria Bostavan SRL, a primit un imprumut suplimentar de la Ministerul Finantelor din Moldova (proiect finantat de Banca Europeana de Investitii),
in valoare totala de 600.000 EUR. La 14 iulie 2017, Grupul a prelungit scadenta creditelor acorda te de Unicredit Bank SA cu o valoare contabila de 8.349.900 RON la 31 decembrie 2016, de la 14 iulie 2017 la 13 iulie 2018.
De asemenea, valoarea liniei de credit a fost majorata de la 10 .000.000 RON la 23.000.000 RON.
In august 2017, Grupul a contractat credite suplimentare de la BC Mobiasbanca – Société Générale SA prin Vinaria Bardar SA in valoare totala de 1.000.000 USD, si de la BC Moldova-
Agroindbank SA prin Vinaria Bost avan SRL si Vinaria Purcari SRL in valoare totala de 27.911.000 RON (echivalentul a 130.000.00 0 MDL).
Datorii monetare Valoarea
contabila Total flux
numerar
contractual Mai putin de
1 luna Intre
1 – 12 luni Intre
1-2 ani Intre 2-5 ani
31 decembrie 2016
Datorii comerciale si alte datorii 16.913.297 16.913.297 857 .749 16.055.548 – –
Imprumuturi si leasing financiar 58.632.179 65.770.709 2.291 .688 30.705.504 22.666.695 10.106.822
Total 75.545.476 82.684.006 3.149.437 46.761.052 22.666.69 5 10.106.822
31 decembrie 2015
Datorii comerciale si alte datorii 19.418.091 19.418.091 984.779 18.433.312 – –
Imprumuturi si leasing financiar 59.307.494 69.154.599 1.944.189 31.658.760 25.822.452 9.729.198
Total 78.725.585 88.572.690 2.928.968 50.092.072 25.822.45 2 9.729.198
31 decembrie 2014
Datorii comerciale si alte datorii 19.254.852 19.254.852 976.501 18.278.351 – –
Imprumuturi si leasing financiar 58.588.147 66.352.902 792.713 28.931.193 21.016.692 15.612.304
Total 77.842.999 85.607.754 1.769.214 47.209.544 21.016.692 15.612.304
Purcari Wineries Ltd. (anterior Bostavan Wineries Ltd.)
Note la situatiile financiare c onsolidate nestatutare la datele de si pentru exercitiile financ iare incheiate la 31 decembrie
2016, 31 decembrie 2015 si 31 decembrie 2014
toate sumele sunt in RON, daca nu este specificat altfel
48 Riscul de piata
Riscul de piata reprezinta riscul ca modificari ale preturilor pietei, cum ar fi cursul de schi mb valutar si rata dobanzii, sa
afecteze profitul Grupului sau val oarea instrumentelor financia re detinute. Grupul nu foloseste instrumente derivative (swap-
uri pe rata dobanzii sau pe rata de schimb valutar) ca instrume nte de acoperire impotriva riscurilor. Obiectivul
managementului riscului de piata este gestionarea si mentinerea expunerilor in limite acceptabile si optimizarea rezultatelor.
Riscul valutar
Urmatoarele rate de schimb semni ficative au fost aplicate pe pa rcursul anului:
31 decembrie
2016 Mediu 2016 31 decembri e
2015 Mediu
2015 31 decembrie
2014 Mediu 2014
1 MDL 0,2174 0,2037 0,2107 0,2134 0,2359 0,2387
1 EUR 4,5411 4,4908 4,5245 4,4450 4,4821 4,4446
1 USD 4,3033 4,0592 4,1477 4,0057 3,6868 3,3492
Grupul este expus la riscul valut ar din vanzari, achizitii si i mprumuturi care sunt denomin ate intr-o moneda alta decat
monedele functionale ale societatilor din cadrul Grupului. Mone dele in care aceste tranzactii sunt in principal denominate
sunt EUR, USD, MDL si RON.
Purcari Wineries Ltd. (anterior Bostavan Wineries Ltd.)
Note la situatiile financiare c onsolidate nestatutare la datele de si pentru exercitii le financiare inchei ate la 31 decembrie 2016, 31 decembrie 2015 si 31 decembrie 2014
toate sumele sunt in RON, daca nu este specificat altfel
49 Sumarul informatiilor cantitative privind expunerea Grupului la riscul valutar este dupa cum urmeaza:
EUR USD MDL RON Total
31 decembrie 2016
Active monetare
Numerar si echivalente de numerar 4.028.526 7.099.847 1.107.89 3 1.031.708 13.998.295
Creante comerciale 8.300.097 4.603.980 5.167.992 9.907.986 27.249.734
Imprumuturi acordate – 2.335.806 505.147 – 2.840.953
Total active monetare 12.328.623 14.039.633 6.781.032 10.939.694 44.088.982
Datorii monetare
Imprumuturi si leasing financiar 21.134.729 8.490.028 13.247.6 36 15.759.786 58.632.179
Datorii comerciale si alte datorii 3.160.033 656.339 10.352.74 1 2.744.184 16.913.297
Total datotorii monetare 24.294.762 9.146.367 23.600.377 18.50 3.970 75.545.476
Expunerea neta a situatiei poziti ei financiare (11.966.139) 4.8 93.266 (16.819.345) (7.564.276) (31.456.494)
31 decembrie 2015
Active monetare
Numerar si echivalente de numerar 576.639 493.867 223.598 172. 200 2.697.399
Creante comerciale 7.857.381 2.751.887 3.234.779 6.911.080 19.524.032
Imprumuturi acordate – 2.089.591 418.511 – 2.508.102
Total active monetare 8.434.020 5.335.345 3.876.888 7.083.280 24.729.533
Datorii monetare
Imprumuturi si leasing financiar 22.968.404 8.581.512 18.212.8 62 9.544.716 59.307.494
Datorii comerciale si alte datorii 4.580.403 1.479.207 9.784.2 79 3.574.202 19.418.091
Total datotorii monetare 27.548.807 10.060.719 27.997.141 13.118.918 78.725.585
Expunerea neta a situatiei poziti ei financiare (19.114.787) (4. 725.374) (24.120.253) (6.035.638) (53.996.052)
31 decembrie 2014
Active monetare
Numerar si echivalente de numerar 13.509 197.948 265.733 97.013 1.018.965
Creante comerciale 4.766.443 3.649.438 2.550.466 5.404.367 15.925.952
Imprumuturi acordate – 1.713.607 479.044 – 2.192.651
Total active monetare 4.779.952 5.560.993 3.295.243 5.501.380 19.137.568
Datorii monetare
Imprumuturi si leasing financiar 27.366.156 5.471.949 15.575.628 10.174.414 58.588.147
Datorii comerciale si alte datorii 4.653.788 259.577 10.996.988 3 .344.499 19.254.852
Total datotorii monetare 32.019.944 5.731.526 26.572.616 13.518.913 77.842.999
Expunerea neta la nivelul situatiei pozitiei financiare (27.239.992) (170.533) (23.277.373) (8.017.533) (58.705.431)
Purcari Wineries Ltd. (anterior Bostavan Wineries Ltd.)
Note la situatiile financiare c onsolidate nestatutare la datele de si pentru exercitiile financ iare incheiate la 31 decembrie
2016, 31 decembrie 2015 si 31 decembrie 2014
toate sumele sunt in RON, daca nu este specificat altfel
50 Expunerea la riscul valutar Pentru activele si datoriile monetare, Grupul este expus riscul ui valutar numai pentru sold urile denominate in EUR si
USD.
Analiza de senzitivitate O apreciere de 10% a EUR fata de RON si MDL ar fi diminuat prof itul inainte de impozitare/ c rescut pierderea inainte de
impozitare cu
1.196.614 RON pentru anul 2016, 1.911.479 RON pentru anul 2015, 2.723.999 RON pentru 2014. O apreciere
de 10% a USD fata de RON si MDL ar fi crescut profitul inainte de impozitare cu 489.327 RON pentru anul 2016, ar fi
diminuat profitul inainte de impozitare cu 472.537 RON pentru anul 2015, si ar fi cr escut pierderea inainte de im pozitare cu
17.053 RON pentru anul 2014. Acea sta analiza se bazeaza pe vari atiile cursului valutar pe care Grupul le-a considerat ca
fiind in mod rezonabil posibile la datele de raportare. Analiza presupune ca toate celelalte v ariabile, in special ratele
dobanzilor, raman constante. Ana liza a fost efectuata pe aceeas i baza pentru anii 2016, 2015 si 2014, desi in mod rezonabil
variatiile cursului de schimb valutar au fost diferite.
Riscul ratei dobanzii
Profil
La datele de raportare, profilul ratei dobanzii aferente instru mentelor financiare purtatoare de dobanda a fost dupa cum
urmeaza.
31 decembrie
2016 31 decembrie
2015 31 decembrie
2014
Instrumente cu rata fixa a dobanzii
Active financiare 2.840.953 2.278.128 1.919.219
Datorii financiare (240.425) (420.548) (729.345)
Total instrumente cu rata fixa a dobanzii 2.600.528 1.857.580 1.189.874
Instrumente cu rata variabila a dobanzii
Datorii financiare (58.389.601) (58.884.835) (57.856.442)
Total instrumente cu rata variabila a dobanzii (58.389.601) (58.884.835) (57.856.442)
Analiza de senzitivitate a valorii juste a instrumentelor cu rata de dobanda fixa
Grupul nu inregistreaza active fi nanciare si datorii financiare cu rata de dobanda fixa recunoscute la valoare justa prin prof it
sau pierdere, si Grupul nu foloseste instrumente derivative (sw ap-uri pe rata dobanzii) ca instrumente de acoperire impotriva
riscurilor in cadrul unui model d e contabilitate de acoperire i mpotriva riscului, la valoarea justa. Prin urmare, o modificare
a ratelor dobanzii la datele de raportare nu ar afecta profitul sau pierderea.
Analiza de senzitivitate a fluxurilor de numerar ale instrumentelor cu rata de dobanda variabila O crestere/ scadere a ratelor dobanzilor cu 100 de puncte de ba za la datele de raportare ar fi diminuat/ crescut profitul inai nte
de impozitare cu 583.896 RON pentru anul 2016, cu 588.848 RON p entru anul 2015, si ar fi cr escut/ diminua t pierderea
inainte de impozitare cu 578.564 RON pentru anul 2014. Aceasta analiza presupune ca toate celelalte varia bile, in special
cursurile de schimb valutar, raman constante.
Gestionarea capitalului
Obiectivele Grupului privind gest ionarea capitalului sunt de a proteja capacitatea Grupului de a-si continua activitatea pentr u
a oferi beneficii actionarilor si altor parti interesate si pen tru a mentine o structura optima de capital pentru a reduce cos tul
capitalului.
Grupul monitorizeaza capitalul pe baza gradului de indatorare. Aceasta rata este calculata c a datorie neta impartita la
capitalul total. Datoriile nete sunt calculate ca totalul impru muturilor purtatoare de dobanda minus numerar si echivalente
de numerar. Capitalul total este drept capital propriu plus dat oria neta.
Purcari Wineries Ltd. (anterior Bostavan Wineries Ltd.)
Note la situatiile financiare c onsolidate nestatutare la datele de si pentru exercitiile financ iare incheiate la 31 decembrie
2016, 31 decembrie 2015 si 31 decembrie 2014
toate sumele sunt in RON, daca nu este specificat altfel
51 Gradul de indatorare la 31 decembrie 2016, 31 decembrie 2015 si 31 decembrie 2014 a f ost dupa cum urmeaza:
31 decembrie
2016 31 decembrie
2015 31 decembrie
2014
Imprumuturi si leasinguri financiare (Nota 14) 58.632.179 59. 307.494 58.588.147
Minus: Numerar si echivalente de numerar (Nota 12) (13.267.974 ) (1.466.304) (574.203)
Datorii nete 45.364.205 57.841.190 58.013.944
Total capitaluri proprii 76.786.092 51.694.846 51.559.246
Total capital 122.150.297 109.536.036 109.573.190
Gradul de indatorare 37,14% 52,81% 52,95%
Grupul are contracte de imprumuturi incheiate cu banci, care im pun ca anumite angajamente sa fie respectate in conformitate
cu prevederile acelor contracte. Conducerea Grupului evalueaza anual daca aceste angajamente sunt indeplinite si daca
indicatorii stabiliti de banci s e situeaza in limita ceruta. Un ul dintre acesti indicatori este gradul de indatorare. La
31 decembrie 2015 si 31 decembrie 2014, Grupul a i denitificat c a acest indicator nu au fost indeplinit pentru creditele
bancare de la BC Moldova Agroindbank SA (a se vedea Nota 14). I n noiembrie 2016, Grupul a obtinut derogarea de la
banca pentru incalcarea acestui indicator la 31 decembrie 2015.
Conform legilor si reglementarilor din Romania, activele nete a le filialei Grupului cu domiciliul in aceasta tara (Crama
Ceptura SRL), determinate ca dif erenta intre totalul activelor si totalul datoriilor pe baza situatiilor financiare statutare, nu
ar trebui sa scada la mai putin d e jumatate din capitalul socia l subscris. Crama Ceptura SRL a respectat aceasta cerinta de
capital pe baza situat iilor financiare statutare neauditate.
Conform legilor si reglementarilor din Republica Moldova, activ ele nete ale filialelor Grupul ui cu domiciliul in aceasta tara
(Vinaria Bostavan SRL, Vinaria Purcari SRL, Vinaria Bardar SA), determinate ca diferenta intre totalul activelor si totalul
datoriilor pe baza situatiilor fin anciare statutare, nu ar treb ui sa scada la mai putin de valo area capitalului social subscri s. Pe
baza situatiilor finan ciare statutare nea uditate, Filialele Gru pului au respectat aceasta cerinta de capital, cu exceptia Vina ria
Bostavan SRL, pentru care asociatii trebuie sa convoace o aduna re extraordinara pentru a d ecide masurile necesare in
conformitate cu prevederile legale.
Purcari Wineries Ltd. (anterior Bostavan Wineries Ltd.)
Note la situatiile financiare c onsolidate nestatutare la datele de si pentru exercitii le financiare inchei ate la 31 decembrie 2016, 31 decembrie 2015 si 31 decembrie 2014
toate sumele sunt in RON, daca nu este specificat altfel
52 Valori juste
Valorile juste ale activelor si datoriilor finan ciare cumparati v cu valorile lor contabile sunt prezentate in tabelul de mai j os. Tabelul nu include activele si datoriilor financiare care n u sunt
evaluate la valoarea justa, da ca valoarea contabila reprezinta o aproximare rezonabila a valorii juste.
Valoare contabila Valoare justa
31 decembrie
2016 31 decembrie
2015 31 decembrie
2014 31 decembrie
2016 31 decembrie
2015 31 decembrie
2014
Active finaciare
Imprumuturi acordate 2.840.953 2.508.102 2.192.651 2.851.289 2 .668.518 2.257.748
Total 2.840.953 2.508.102 2.192.651 2.851.289 2.668.518 2.257.748
Datorii finaciare
Imprumuturi cu rata variabila a dobanzii 58.389.601 58.884.835 57.856.444 59.173.228 57.999.039 58.945.005
Credite cu rata fixa a dobanzii 240.426 420.548 729.343 238.536 440.424 768.215
Imprumuturi fara dobanda 2.152 2.111 2.360 2.152 2.111 2.360
Total 58.632.179 59.307.494 58.588.147 59.413.916 58.441.574 59.715.580
Imprumuturi acordate
Valoarea justa a i mprumuturilor acordate este estimata la valoar ea prezenta a fl uxurilor viitoa re numerar actualizate la rata d obanzii de piata la datele de r aportare.
Imprumuturi purtatoare de dobanda
Valoarea justa este calculata pe baza valorii prezente a fluxur ilor viitoare de numerar reprezentand principal si dobanda, act ualizate la rata dobanzii de piata la datele de raportare. In c azul
contractelor de leasing financia r, rata dobanzii de pe piata se stabileste prin referire la c ontracte de leasing similare.
Evaluarea la valoarea justa a elementelor de mai sus a fost cla sificata la Nivelul 3 in niveluri le ierarhiei valorii juste (a se vedea Nota 4 b)) pe baza datelor de intrare folosite in tehn ica de
evaluare.
Ratele dobanzilor folosite la determinarea valorii juste
Ratele de dobanda utilizate pentru a actualiza fluxurile de num erar estimate, dupa caz, se bazeaza pe ratele dobanzilor de pe piata la datele de raportare s i au fost dupa cum urmeaza:
31 decembrie 2016 31 dece mbrie 2015 31 decembrie 2014
Imprumuturi acordate 11,17% 16,15% 11,09%
Imprumuturi denominate in MDL 11,28%-12,55% 15,56%-16,15% 10,66%-11,09%
Imprumuturi denominate in RON 2,22%-3,36% 2,54%-3,77% 3,11%-4,34%
Imprumuturi denominate in EUR si USD 5,39%-5,58% 6,41%-7,01% 7,42%-7,69%
Purcari Wineries Ltd. (anterior Bostavan Wineries Ltd.)
Note la situatiile financiare c onsolidate nestatutare la datele de si pentru exercitiile financi are incheiate la 31 decembrie
2016, 31 decembrie 2015 si 31 decembrie 2014
toate sumele sunt in RON, daca nu este specificat altfel
53 Nota 27. Interese fara control
Urmatorul tabel sumarizeaza informatiile privind fiecare filial a a Grupului si prezinta interesele fara control, inaintea
eliminarilor intra-grup.
31 decembrie 2016 Vinaria
Bostavan Vinaria
Bardar Vinaria
Purcari Eliminari
Intra-
group T o t a l
Procent interese fara control 0,46% 45,39% 8 , 9 5 %
Active imobilizate 29.676.228 5.413.097 27.928.318
Active circulante 40.322.818 24.617.925 26.927.262
Datorii pe termen lung (17.439.910) (3.074.039) (12.215.736)
Datorii curente (26.669.762) (9.634.569) (13.279.028)
Activ nete 25.889.374 17.322.414 29.360.816
Valoarea contabila a
intereselor fara control 118.547 7.863.260 2.627.734 (214.063) 10.395.478
Venituri 44.781.808 14.965.200 37.883.025
Profit 7.321.175 5.328.868 11.009.609
Alte elemente ale rezultatului
global 1.509.282 541.898 859.148
Total rezultat global 8.830.457 5.870.766 11.868.757
Profit alocat intereselor fara
control 33.524 2.418.963 985.338 (67.058) 3.370.767
Alte elemente ale rezultatului
global alocate intereselor fara control 6.911 245.987 76.892 – 329.790
Fluxuri de numerar din
activitatea operationala 7.968.903 4.965.455 4.912.072
Fluxuri de numerar utilizate in
activitatea de investitii (630.555) (75.253) (4.419.117)
Fluxurile de numerar din
(utilizate in) activitatea de
finantare (dividende platite catre
interesele fara control: zero) (3.979.350) (213.649) 1.123.237
Cresterea neta a numerarului
si echivalentelor de numerar 3.358.998 4.676.553 1.616.192
Purcari Wineries Ltd. (anterior Bostavan Wineries Ltd.)
Note la situatiile financiare c onsolidate nestatutare la datele de si pentru exercitiile financi are incheiate la 31 decembrie
2016, 31 decembrie 2015 si 31 decembrie 2014
toate sumele sunt in RON, daca nu este specificat altfel
54
31 decembrie 2015 Vinaria
Bostavan Vinaria
Bardar Vinaria
Purcari Eliminari
Intra-group T o t a l
Procent interese fara control 0,46% 4 5 , 3 9 % 8 , 9 5 %
Active imobilizate 30.410.028 5.414.607 25.329.337
Active circulante 33.710.088 15.995.452 16.367.724
Datorii pe termen lung (24.614.485) (3.368.102) (13.733.160)
Datorii curente (21.724.256) (6.590.177) (13.133.603)
Active nete 17.781.375 11.451.780 14.830.298
Valoarea contabila a
intereselor fara control 82.007 5.198.370 1.327.282 74.418 6.682.077
Venituri 36.214.861 7.787.261 22.639.356
Profit 1.932.535 1.274.990 1.895.155
Alte elemente ale rezultatului
global 250.651 (1.225.044) (1.554.571)
Total rezultat global 2.183.186 49.946 340.584
Profit alocat intereselor fara
control 8.913 578.763 169.613 (12.830) 744.459
Alte elemente ale rezultatului
global alocate intereselor fara
control 1.156 (556.091) (139.131) – (694.066)
Fluxuri de numerar din
activitatea operationala 1.970.698 (2.109.687) 3.522.884
Fluxuri de numerar utilizata in
activitatea de investitii (1.933.943) (68.834) (1.129.426)
Fluxurile de numerar din
(utilizate in) activitatea de
finantare (dividende platite catre
interesele fara control: zero) (253.423) 2.574.891 (2.365.831)
Cresterea (descresterea) neta a
numerarului si echivalentelor
de numerar (216.668) 396.370 27.627
Purcari Wineries Ltd. (anterior Bostavan Wineries Ltd.)
Note la situatiile financiare c onsolidate nestatutare la datele de si pentru exercitiile financi are incheiate la 31 decembrie
2016, 31 decembrie 2015 si 31 decembrie 2014
toate sumele sunt in RON, daca nu este specificat altfel
55 31 decembrie 2014 Vinaria
Bostavan Vinaria
Bardar Vinaria
Purcari Eliminari
Intra-
group T o t a l
Procent interese fara control 0,50% 45,39% 8 , 9 5 %
Active imobilizate 34.522.323 6.250.855 29.347.591
Active circulante 33.114.362 10.642.697 11.391.458
Datorii pe termen lung (27.817.599) (1.345.796) (18.525.501)
Datorii curente (23.365.492) (3.978.857) (7.719.703)
Active nete 16.453.594 11.568.899 14.493.845
Valoarea contabila a
intereselor fara control 82.581 5.251.535 1.297.170 398 6.631.684
Venituri 33.126.571 6.546.397 15.219.378
Profit /(pierdere) (2.457.174) 788.770 44.577
Alte elemente ale rezultatului
global 1.212.984 (603.903) (794.375)
Total rezultat global (1.244.190) 184.867 (749.798)
Profit /(pierdere) alocat
intereselor fara control (12.333) 358.051 3.990 2.531 352.239
Alte elemente ale rezultatului
global alocate intereselor fara
control 6.088 (274.133) (71.095) – (339.140)
Fluxuri de numerar din
activitatea operationala 583.007 3.536.029 3.621.184
Fluxuri de numerar din/
(utilizate in) activitatea de investitii 16.742 (44.239) (1.310.713)
Fluxurile de numerar utilizate
in activitatea de finantare (dividende platite catre interesele fara control: zero) (623.395) (3.450.876) (2.421.650)
Cresterea (descresterea)
neta a numerarului si
echivalentelor de numerar (23.646) 40.914 (111.179)
Nota 28. Parti afiliate
I n a n u l 2 0 1 0, d u pa o e m i s i un e d e a c t i un i o r d i n a r e , m a j or i t a t e a actiunilor Societatii au fost achizitionate de Lorimer
Ventures Ltd., care este controlata de fondul de investitii cu capital privat Emerging Europe Growth Fund II, acesta din
urma fiind partea finala care controleaza Grupul.
Partile afiliate ale Grupului pentru anii 2016, 2015 si 2014 au fost urmatoarele:
Numele entitatii Relatia cu Grupul
Emerging Europe Growth Fund II Entitatea finala care controlea za Grupul
Lorimer Ventures Limited Actio nar majoritar al Societatii
Amboselt Universal Inc. Actionar al Societatii Conducerea-cheie Membrii consiliului de adminis tratie al Societatii, Directorii Generali, Directorul
Financiar si Directorul pe Vanzar i ai societatilor din cadrul G rupului
Victor Bostan
Director General si Presedinte al Consiliului de Administratie, actionar majoritar
al Amboselt Universal Inc, actio nar minoritar al Companiei prin intermediul
Amboselt Universal Inc.
Agro Sud Invest SRL Entitate controlata de un membru cheie al conducerii prin parti cipare
semnificativa in actionariat
BSC Agro SRL Entitate controlata de un membru cheie al conducerii prin parti cipare
semnificativa in actionariat
Agrovinexpo SRL Entitate controlata de Victor Bostan prin part icipare semnificativa in actionariat
Purcari Vin SRL Entitate contro lata de Victor Bostan prin part icipare semnificativa in actionariat
Victoriavin SRL Entitate contro lata de Victor Bostan prin part icipare semnificativa in actionariat
Art Vin SRL Entitate controlata de Victor Bostan prin particip are semnificativa in actionariat
Elkas Home SRL Entitate controlata de un actio nar al Amboselt Universal Inc.
Purcari Wineries Ltd. (anterior Bostavan Wineries Ltd.)
Note la situatiile financiare c onsolidate nestatutare la datele de si pentru exercitiile financi are incheiate la 31 decembrie
2016, 31 decembrie 2015 si 31 decembrie 2014
toate sumele sunt in RON, daca nu este specificat altfel
56
Tranzactii cu membrii- cheie ai conducerii si cu alte parti afil iate
Valoarea tranzactiilor pentru exercitiul
financiar incheiat la 31 decembrie –
venituri/(cheltuieli) Sold – creanta/ (datorie)
la 31 decembrie
2016 2015 2014 2016 2015 2014
Amboselt Universal Inc
Creante comerciale – – – – 23.405 20.803
– Deprecierea creantelor comerciale (22.906) – – – – –
– Contributie la capitalurile proprii – 2.578.663 – – – –
Victor Bostan
– Alte creante – – – 90.453 49.912 6.857- Imprumuturi – – – (2.154) (2.110) (2.361)
– Deprecierea creantelor (7.550) – – – – –
– Cheltuieli privind cazarea (571.759) (443.103) (392.803) – – – Salarii si bonusuri pentru performanta (402.449) (518.265) (41 1.005) (25.349) (14.614) (15.188)
Agrovinexpo SRL
– Datorii comerciale – – – – – (33.102)
– Imprumuturi acordate, brut – – – – – 818.801
– Ajustari pentru deprecierea imprumuturilor acordate – – – – – (818.801)
– Reluarea deprecierii imprumuturlor
acordate – 889.627 413.534 – – –
– Alte cheltuieli – (2.433) (20.676) – – –
– Active imobilizate achizitionate – (1.320) – – – –
– Cheltuieli privind chiria – (2.433) (19.085) – – – Achizitie de stocuri – (24.130) (27.943) – – –
– Cesionarea imprumuturilor acordate – (889.627) – – – –
Victoriavin SRL
– Alte creante – – – 604.437 601.703 –
– Imprumuturi acordate, brut – – – 2.892.920 2.635.376 2.374.262- Ajustari pentru deprecierea
imprumuturilor acordate – – – (51.968) (127.276) (181.612)
– (Depreciere) /Reversarea pierderii din
deprecierea imprumuturilor acordate 73.741 (38.429) 46.165 – – –
– Datorii comerciale – – – (327.177) (47.712) (96.617)
– Cheltuieli privind chiria (333.727) (335.323) (372.672) – – –
– Venitul din dobanzi 158.309 156.222 130.619 – – – Cesionarea imprumuturilor acordate – 889.627 – – – –
Purcari Vin SRL
– Cesionarea creantelor comerciale – – 343.047 – – –
– Creante comerciale – – – – 332.249 –
Art Vin SRL
– Cesionarea creantelor comerciale – – (343.047) – – –
Agro Sud Invest SRL
– Servicii agricole (1.360.428) (953.575) – – – – Datorii comerciale – – – (70.396) (86.678) –
BSC Agro SRL
– Servicii agricole (2.312.773) (1.518.793) – – –
– Datorii comerciale – (73.077) (153.077) –
– Servicii de transport 29.338 18.520 – –
– Vanzari de marfuri 6.921 – – –
Elkas Home SRL
– Creante comerciale – – – 129.000 – –
– Alte cheltuieli (244.809) – – –
Personalul conducerii cheie
– Salarii si bonusuri pentru performanta (1.249.260) (907.984) ( 775.642) (62.117) (22.905) (31.630)
Pe parcursul exercitiului financi ar incheiat la 31 decembrie 20 15 Agrovinexpo SRL a cesionat imprumuturile datorate
Grupului catre Victoriavin SRL. Pe parcursul exercitiului financiar incheiat la 31 decembri 201 4 Art Vin SRL a cesionat
datoriile sale comerciale datorate Grupului catre Purcari Vin S RL.
Purcari Wineries Ltd. (anterior Bostavan Wineries Ltd.)
Note la situatiile financiare c onsolidate nestatutare la datele de si pentru exercitiile financi are incheiate la 31 decembrie
2016, 31 decembrie 2015 si 31 decembrie 2014
toate sumele sunt in RON, daca nu este specificat altfel
57 Nota 29. Angajamente si contingente
(i) Angajamente pentru achizitionarea de imobilizari
Grupul nu are angajamente pentru achizitionarea de imobilizari corporale si imobilizari n ecorporale la 31 decembrie
2016, 31 decembrie 2015 si 31 decembrie 2014.
(ii) Angajamente pentru contracte de leasing financiar si operational
Dupa cum este detaliat in Nota 14, Grupul are obligatii in valo are de 652.162 RON (2015: 731.738 RON, 2014: 943.174
RON) in cadrul contractelor de leasing financiar.
Platile viitoare de leasing oper ational la 31 decembrie 2016, 3 1 decembrie 2015 si 31 decembr ie 2014 au fost urmatoarele:
31 decembrie
2016 3 1 d e c e m b r i e
2015 31 decembrie
2014
Pana la un an 337.953 367.163 404.254
Intre un an si cinci ani – 262.227 6.000
Total 337.953 629.390 410.254
Clasificarea leasingului
Filialele Grupului, Vinaria Bostavan SRL si Vinaria Purcari SRL , inchiriaza teren pentru plan tatiile de vita de vie (asa
cum este prezentat in Nota 22 a )) de la partea afiliata Victori avin SRL. Toate contractele de inchiriere au o perioada de
29 de ani si cu scadenta intre anii 2033-2039.
In conformitate cu contractele de leasing valabile la 31 decemb rie 2016, locatorul si locatarul pot rezilia unilateral
contractul de inchiriere in term en de 6 luni fara penalitati si , prin urmare, platile minime de leasing sunt platile efectuate
numai in aceasta perioada, iar v aloarea actualizata a platilor minime de leasing nu reprezinta in mod substantial toata
valoarea justa a terenului inchiri at. Prin urmare, Grupul a con cluzionat ca inchirierea de terenuri ar trebui sa fie
contabilizata ca leasing operational, deoarece conditiile de cl asificare a contractului de l easing ca financiar nu au fost
indeplinite. La 1 ianuarie 2018 Grupul a semnat noi contracte de chirie cu V ictoriavin SRL pentru aceste t erenuri, prin care durata de
inchiriere este modificata la 29 de ani incepand de la 1 ianuar ie 2018 (pana la 31 Decembrie 2047), iar clauza de reziliere
mentionata mai sus a fost exclusa.
(iii) Litigii si dispute
Grupul este implicat intr-o serie de litigii si dispute. Grupul nu prezinta informatii in situat iile financiare si nu a consti tuit
provizioane pentru aceste elemen te, deoarece conducerea conside ra redusa probabilitatea iesirii de resurse care
incorporeaza beneficii economice, din cauza sanselor scazute de rezultate nefavorabile.
(iv) Mediul fiscal
Legile si reglementările fiscale din Romania, Republia Moldova si Cipru pot fi supuse modificarilor si ar putea aparea
schimbari de interpretare si apl icare a legislatiei fiscal de c atre autoritati. Sistemele fiscale din aceste tari sunt caracte rizate
de multiple taxe si de o legislatie fiscala supusa in mod frecv ent schimbarii, deschise interpretarii, care este in unele cazu ri
conflictuala. Aceste modificari al e legislatiei fiscale si/ sau ale interpretarilor si aplicarii legislatiei fiscale pot fi di ficil de
anticipat de catre Grup si, prin urmare, Grupul poate fi nepreg atit pentru aceste schimbari. In consecinta, Grupul se poate
confrunta cu cresteri ale impozitelor de plata in cazul in care legile sau reglementarile fis cale sunt modificate in mod
advers de autoritati sau sunt int erpretate intr-un mod diferit de interpretarea Grupului, ceea ce ar putea avea un efect
negativ semnificativ asupra situatiilor financiare ale Grupului , cum ar fi obligatii fiscale suplimentare, inclusiv amenzi,
penalitati si dobanzi de intarziere. Controalele fiscale constau in v erificari detali ate ale evident elor contabile ale contribuabil ilor. Aceste controale au loc
uneori dupa luni, chiar ani, de la data stabilirii datoriilor. Declaratiile privind impozitele pot fi supuse revizuirii si
corectiilor de catre autoritatile fiscale, in general pentru o perioada de cinci ani dupa final izarea lor in Romania, patru an i
in Republica Moldova si sase ani in Cipru. In consecinta, compa niile pot fi raspunzatoare pentru impozite si amenzi
semnificative.
Purcari Wineries Ltd. (anterior Bostavan Wineries Ltd.)
Note la situatiile financiare c onsolidate nestatutare la datele de si pentru exercitiile financi are incheiate la 31 decembrie
2016, 31 decembrie 2015 si 31 decembrie 2014
toate sumele sunt in RON, daca nu este specificat altfel
58 Conducerea evalueaza in mod regula t riscurile fiscale si stabil este provizioane si datorii care reprezinta cea mai buna
estimare a conducerii, bazandu-se si pe consultari cu consultan ti fiscali. Conducerea considera ca a reflectat in mod
adecvat riscurile si datoriile fiscale in situatiile fiannciare consolidate. Cu toate acestea, interpretarile autoritatilor ar putea
diferi, iar efectele acetor pozitii diferite ale autoritatior a r putea fi semnificative asupra acestor situatii financiare
consolidate.
Nota 30. EBITDA
Profitul inainte de dobanzi, imp ozit, amortizare si depreciere (“EBITDA”) este calculat ca pr ofitul/(pierderea) aferent(a)
perioadei (prezentat in situatia consolidata a profitului sau p ierderii si a altor elemente ale rezultatului global), la care se
aduna: impozitul pe profit, rezu ltatul financiar net si amortiz area totala a imobilizarilor corporale si necorporale
(prezentata in Notele 7 si 8). Conducerea Grupului a prezentat EB ITDA deoarece monitorizeaza a ceast indicator de performant a la nivel consolidat si
considera ca acest indicator este relevant pentru intelegerea p erformantei financiare a Grupului.
EBITDA nu este un indicator IFRS si nu trebuie tratat ca pe o a lternativa la indicatorii IFRS. Mai mult, EBITDA nu este
definita in mod unitar. Metoda d e calcul al EBITDA utilizata de alte societati poate fi diferita semnificativ de cea utilizata
de catre Grup. In consecinta, E BITDA prezentata in aceasta nota nu poate fi utilizata ca atar e in scopul comparatiei cu
EBITDA altor societati. EBITDA pentru exercitiile financi are incheiate la 31 decembrie 2016, 31 decembrie 2015 si 31 decembrie 2014 a fost
dupa cum urmeaza:
Indicator Nota 2016 2015 2014
EBITDA EBITDA 37.083.144 17.654.531 9.217.486
Minus: depreciere 7 (5.310.010) (5.984.388) (6.921.919)
Minus: amortizare 8 (73.463) (59.288) (66.411)
Profit din exploatare 31.699.671 11.610.855 2.229.156
Minus: Rezultatul finantar net 23 (4.725.831) (11.409.806) (10.202.223)
Rezultat inainte de impozitare EBIT 26.973.840 201.049 (7. 973.067)
Minus: Impozitul pe profit –
(cheltuiala)/ beneficiu 24 (3.861.453) (34.840)
91.002
Profitul/ (pierderea) exercitiului
financiar 23.112.387 166.209
(7.882.065)
Nota 31. Evenimente ulterioare
In martie 2017, Grupul, prin intermediul filialei Crama Ceptura SRL, a contribuit la infiintarea Ecosmart Union SA in
Romania, cu 108.000 R ON, reprezentand 27% d in capitalul social al acesteia.
In perioada 27 – 31 martie 2017 Grupul, prin filiala sa Vinaria Purcari SRL, a cumparat 31,415% din actiunile Grupului
IM Glass Container Company S.A. din Republica Moldova (care inc lude IM Glass Container Company S.A. si filiala sa
Glass Container Company-SP S.R.L.) pentru o plata in numerar in valoare de 6.406.685 RON (echivalentul a 29.498.035
MDL). Aceste actiuni au fost dobandite de la Statul moldovenesc ca urmare a rundei de privatizare lansata in aceasta
perioada.
Pe parcursul anului 2017 Grupul si-a majorat cota de participat ie in filiala Vinaria Purcar i SRL de la 91,05% la 100%
prin achizitionarea actiunilor de la interesele fara control.
Purcari Wineries Ltd. (anterior Bostavan Wineries Ltd.)
Note la situatiile financiare c onsolidate nestatutare la datele de si pentru exercitiile financi are incheiate la 31 decembrie
2016, 31 decembrie 2015 si 31 decembrie 2014
toate sumele sunt in RON, daca nu este specificat altfel
59 Nota 32. Note explicative privind tranzitia la IFRS-EU
Dupa cum este mentionat in Nota 2, acestea sunt primele situati i financiare consolidate intocmite in conformitate cu
IFRS-EU. Politicile c ontabile prezentate in Nota 6 au fost apli cate la intocmirea situatiilor financiare consolidate pentru
exercitiile financiar e incheiate la 31 decembrie 2016, 31 decem brie 2015 si 31 decembrie 2014 si la intocmirea unei
situatii consolidate a pozitiei f inanciare conform IFRS-EU de d eschidere la 1 ianuarie 2014 (da ta de tranzitie a Grupului).
La intocmirea situatiei consolidate a pozitiei financiare confo rm IFRS-EU la data tranzitiei, Grupul a ajustat sumele
raportate anterior in situatiile financiare consolidate intocmi te in conformitate cu Standardele Internationale de Raportare
Financiara (IFRS). O explicatie a modului in care tranzitia de la IFRS la IFRS-EU, precum si corectarea unor erori si
schimbarile in prezentare au afect at pozitia financiara consoli d a t a a G r u p u l u i , p e r f o r m a n t a financiara consolidata si
fluxurile consolidate de numerar este prezen tata in tabelele ur matoare si in notele care insotesc tabelele.
Reconcilierea situatiei consolid ate a pozitiei f inanciare la 1 ianuarie 2014 si 31 decembrie 2014 este dupa cum urmeaza:
Note 31 decembrie
2014
(IFRS
raportate
anterior) Ajustari 31 decembrie
2014
(IFRS-EU) 1 ianuarie
2014
(IFRS
raportate
anterior) Ajustari 1 ianuarie
2014
(IFRS-EU)
Active
Imobilizari corporale i 57.833.114 16.761.572 74.594.686 65.404.744 18.391.878 83.796.622
Imobilizari necorporale 977.573 977.573 1.099.319 – 1.099.319
Active biologice i 20.975.915 (20.975.915) – 18.391.878 (18.391.878) –
Imprumuturi acordate ii 245.873 1.946.778 2.192.651 1.871.604 – 1.871.604
Stocuri iii – 20.208.545 20.208.545 – 19.955.618 19.955.618
Alte active imobilizate – –-
Total active imobilizate 80.032.475 17.940.980 97.973.455 86.767.545 19.955.618 106.723.163
Imprumuturi acordate ii 1.946.778 (1.946.778) – – – –
Stocuri i, iii 44.701.377 (20.383.447) 24.317.930 44.043.658 (19.955.618) 24.08 8.040
Creante comerciale si alte creante iv, v 18.411.642 (54.862) 18.356.780 20.904.887 (509.685) 20.395.202
Numerar si echivalente de numerar v 1.018.965 (444.762) 574.203 1.505.077 (664.553) 840.524
Creante privind impozitul curent iv – 26.917 26.917 – 155.718 155.718
Avansuri acordate iv – 472.708 472.708 – 1.018.520 1.018.520
Alte active circulante 29.879 – 29.879 68.409 – 68.409
Total active circulante 66.108.641 (22.330.224) 43.778.417 66.522.031 (19.955.618) 46.566.41 3
Total active 146.141.116 (4.389.244) 141.751.872 153.289.576 -153.289.576
Capitaluri proprii
Capital social 34.838 – 34.838 34.838 – 34.838
Prime de emisiune 123.685.006 – 123.685.006 123.685.006 – 123.685.006
Contributii ale actionarilor xiii 7.611.494 (951.437) 6.660.057 7.611.494 (951.437) 6.660.057
Rezerva din conversie valutara 1.135.740 (269.814) 865.926 (210.281) (23.112) (233.393)
Pierderi acumulate (81.233.553) (5.084.712) (86.318.265) (78.083.961) – (78.083.961)
Capitaluri proprii atribuibile
actionarilor Societatii 51.233.525 (6.305.963) 44.927.562 53.037.096 (974.549) 52.062.547
Interese fara control 6.632.313 (629) 6.631.684 6.618.585 – 6.618.585
Total capitaluri proprii 57.865.838 (6.306.592) 51.559.246 59.655.681 (974.549) 58.681.132
Datorii
Imprumuturi si leasing financiar vi 34.485.240 (34.021.116) 464.124 39.658.469 (37.153.223) 2.505. 246
Venituri amanate 404.910 – 404.910 593.502 – 593.502
Datorii privind impozitul amanat i, xiii 5.673.089 248.662 5.921.751 6.046.958 974.549 7.021.507
Total datorii pe termen lung 40.563.239 (33.772.454) 6.790.785 46.298.929 (36.178.674) 10.120.255
Imprumuturi si leasing financiar vi 24.102.907 34.021.116 58.124.023 19.373.844 37.153.223 56.527.06 7
Venituri amanate 330.437 – 330.437 507.978 – 507.978
Datorii privind impozitul curent vii,
viii – 895.313 895.313 – 3.612 3.612
Beneficiile angajatilor vii – 935.657 935.657 – 775.845 775.845
Datorii comerciale si alte datorii vii 23.278.695 (956.535) 22.322.160 27.453.144 (779.457) 26.673.687
Provizioane xiv – 794.251 794.251 – – –
Total datorii curente 47.712.039 35.689.802 83.401.841 47.334.966 37.153.223 84.488.189
Total datorii 88.275.278 1.917.348 90.192.626 93.633.895 974.549 94.608.444
Total capitaluri proprii si datorii 146.141.116 (4.389.244) 141.751.872 153.289.576 – 153.289.576
Purcari Wineries Ltd. (anterior Bostavan Wineries Ltd.)
Note la situatiile financiare c onsolidate nestatutare la datele de si pentru exercitiile financi are incheiate la 31 decembrie
2016, 31 decembrie 2015 si 31 decembrie 2014
toate sumele sunt in RON, daca nu este specificat altfel
60 Reconcilierea situatiei consolid ate a profitului sau pierderii si a altor elemente ale rezultatului global pentru exercitiul
financiar incheiat la 31 decem brie 2014 este urmatoarea:
Nota 2014
(IFRS raportate
anterior ) Ajustari 2014
(IFRS-EU)
Venituri ix 61.604.530 (1.960.304) 59.644.226
Costul vanzarilor i, xi (39.417.196) (82.594) (39.499.790)
Profit brut 22.187.334 (2.042.898) 20.144.436
Alte venituri din exploatare i 1.154.997 (344.566) 810.431
Costuri de marketing si de distributie ix (8.794.822) 3.642.336 (5.152.486)
Cheltuieli generale si administrative ix, x (8.098.279) (1.827.022) (9.925.301)
Alte cheltuieli de exploatare i, xi, xiv (1.681.139) (1.966.785) (3.647.924)
Ajustarea la valoare justa a activelor biologice i 3.015.499 (3.015.499) –
Rezultat din exploatare 7.783.590 (5.554.434) 2.229.156
Venituri financiare 130.619 – 130.619
Cheltuieli financiare x (10.732.522) 399.680 (10.332.842)
Rezultatul financiar net (10.601.903) 399.680 (10.202.223)
Pierdere inainte de impozitare (2.818.313) (5.154.754) (7.973.067)
Impozit pe profit – beneficiu i, viii 21.596 69.406 91.002
Pierderea exercitiului financiar (2.796.717) (5.085.348) (7.88 2.065)
Profit/ (pierdere) atribuibil(a):
Actionarilor Societatii (3.149.592) (5.084.712) (8.234.304)
Intereselor fara control 352.875 (636) 352.239
Profitul/ (pierderea) exercitiul financiar (2.796.717) (5.085. 348) (7.882.065)
Alte elemente ale rezultatului global
Elemente care sunt sau pot fi reclasificate la profit
sau pierdere
Diferente din conversia valutara 1.029.983 (269.804) 760.179
Alte elemente ale rezultatului g lobal 1.029.983 (269.804) 760.1 79
Total rezultat global (1.766.734) (5.355.152) (7.121.886)
Total rezultat global atribuibil:
Actionarilor Societatii (1.780.461) (5.354.524) (7.134.985)
Intereselor fara control 13.727 (628) 13.099
Total rezultat global (1.766.734) (5.355.152) (7.121.886)
Purcari Wineries Ltd. (anterior Bostavan Wineries Ltd.)
Note la situatiile financiare c onsolidate nestatutare la datele de si pentru exercitiile financi are incheiate la 31 decembrie
2016, 31 decembrie 2015 si 31 decembrie 2014
toate sumele sunt in RON, daca nu este specificat altfel
61 Reconcilierea situatiei consolidate a fluxurilor de numerar pen tru exercitiul financiar inche iat la 31 decembrie 2014 este
urmatoarea:
Ajustari in legatura cu tranzitia la IFRS
i. In situatiile financiare consoli date pentru exercitiul financia r incheiat la 31 decemb rie 2014 intocmite in
conformitate cu IFRS emise anterior, vita de vie era evaluata l a valoarea justa minus costurile de vanzare, in
baza IFRS in vigoare la acea data.
In aceste situatii financiare c onsolidate, Grupul a adoptat ame ndamentele la standardele de contabilitate IAS 16
Imobilizari corporale si IAS 41 Agricultura (aplicabile perioadelor anuale care incep la 1 ianuarie 2016 s au
ulterior acestei date). Aceste m odificari prevad ca plantele ro ditoare sa intre sub incidenta IAS 16 Imobilizari
corporale , in l oc de I AS 41 Agricultura , pentru a reflecta faptul ca f unctionarea lor este similara cu c ea a Nota 2014
(IFRS
raportate
anterior) Ajustari 2014
(IFRS-EU)
Fluxuri de numerar din activitati de exploatare
Pierderea exercitiului financiar (2.796.716) (5.085.349) (7.882.065)
Ajustari pentru :
Depreciere si amortizare i 6.324.693 663.637 6.988.330
Pierdere/(castig) din cedarea de imobilizari corporale si necorporale (164.546) – (164.546)
Ajuatari pentru deprecierea imobilizarilor corporale, net (58.584) – (58.584)
Ajustarea valorii stocurilor, net (181.996) – (181.996)
Ajuatari pentru deprecierea imprumuturilor acordate, net (432.884) – (432.884)
Ajustari pentru deprecierea creantelor comerciale, net 1.867.444 – 1.867.444
Ajuatari pentru deprecierea altor creante, net (47.796) – (47.796)
Reluarea veniturilor amanate (360.739) – (360.739)
Castiguri din casarea datoriilor comerciale si a altor datorii (191.182) – (191.182)
Ajustarea la valoare justa a activelor biologice i (3.015.499) 4.078.767 1.063.268
Modificari in provizioane, net xiv – 721.522 721.522
Impozitul pe profit i, viii (21.596) (69.406) (91.002)
Rezultatul financiar net 10.202.223 – 10.202.223
11.122.822 309.171 11.431.993
Modificari in:
Stocuri i, xii 4.125.705 (7.486.671) (3.360.966)
Creante comerciale si alte creante iv, v (598.385) (228.137) (826.522)
Avansuri acordate iv – 507.869 507.869
Alte active 36.302 – 36.302
Beneficii ale angajatilor vii – 202.024 202.024
Datorii comerciale si alte datorii vii (1.606.487) (202.024) (1.808.511)
Numerar generat din activitatea de exploatare 13.079.957 (6.897 .768) 6.182.189
Dobanzi platite (4.836.265) – (4.836.265)
Numerar net din activitatea de exploatare 8.243.692 (6.897.768) 1.345.924
Fluxuri de numerar din activitatea de investitii
Plati pentru achizitii de imobilizari necorporale (42.481) – (42.481)
Plati pentru achizitii de imobilizari corporale (2.017.166) – (2.017.166)
Plati pentru costurile de in tretinere a vitei de vie xii (7.177.499) 7.177.499 –
Incasari din imprumuturi acordate 413.532 – 413.532
Incasari din vanzarea de imobilizari corporale 510.321 – 510.321
Numerar net utilizat in activitatea de investitii (8.313.293) 7 .177.499 (1.135.794)
Fluxuri de numerar din activitatea de finantare
Trageri de imprumuturi 17.813.236 – 17.813.236
Rambursari de imprumuturi si leasing financiar (18.007.811) – (18.007.811)
Numerar net utilizat in activitatea de finantare (194.575) – ( 194.575)
Cresterea/ (descresterea) neta a numerarului si a
echivalentelor de numerar (264.176) 279.731 15.555
Numerar si echivalente de numerar la 1 ianuarie v 1.505.077 (664.553) 840.524
Efectul variatiei cursului de schimb valutar asupra
numerarului v (221.936) (59.940) (281.876)
Numerar si echivalente de numerar la 31 decembrie v 1.018.965 (4 44.762) 574.203
Purcari Wineries Ltd. (anterior Bostavan Wineries Ltd.)
Note la situatiile financiare c onsolidate nestatutare la datele de si pentru exercitiile financi are incheiate la 31 decembrie
2016, 31 decembrie 2015 si 31 decembrie 2014
toate sumele sunt in RON, daca nu este specificat altfel
62 industriei producatoa re. Ca urmare a acestu i amendament, Grupul a utilizat valoarea justa a plantelor roditoare
(vita de vie) la data de 1 ianua rie 2014 ca si cost presupus la acea data.
Ajustari in legatura cu corectarea unor erori si schimbari de prezentare
ii. In aceste situatii financiare G rupul a reclasificat la 31 decem brie 2014 imprumuturile acordate in valoare de
1.946.778 RON din active circul ante in active imobilizate, deoa rece Grupul se asteapta sa realizeze aceste active
intr-o perioada mai mare de doua sprezece luni de la data de rap ortare.
iii. In aceste situatii financiare Grupul a reclasificat stocuri in suma de 20.208.545 RON la 31 decembrie 2014 din
active circulante in active imob ilizate (1 ianuarie 2014: 19.95 5.618 RON), deoarece Grupul se asteapta sa
realizeze aceste stocuri intr-o p erioada mai mare de douaspreze ce luni de la data de raportare.
iv. In aceste situatii financiare Grup ul a prezentat separat in sit uatia consolidata a poziti ei financiare creantele
privind impozitul curente in val oare de 26.917 RON la 31 decemb rie 2014 (1 ianuarie 2014: 155.718 RON) si
avansurile acordate in valoare d e 472.708 RON la 31 decembrie 2 014 (1 ianuarie 2014: 1.018.520 RON ), in
timp ce in setul anterior de situatii financiare acestea au fos t incluse in creante comerciale si alte creante.
v. In aceste situatii financiare Gr upul a clasificat biletele la o rdin in valoare de 444.762 RON la 31 decembrie 2014
(1 ianuarie 2014: 664.553 RON) d in numerar si ech ivalente de nu merar la creante comerciale si alte creante.
vi. In aceste situatii financiare Gru pul a clasificat imprumuturi b ancare in valoare de 34.021.116 RON la
31 decembrie 2014 (1 ianuarie 2014: 37.153.223 RON) din datorii pe termen lung la datorii curente deoarece
Grupul nu a indeplinit la aceste date anumite angajamente din c ontractele de imprumut.
vii. In aceste situatii financiare Grupul a prezentat separat in sit uatia consolidata a pozitiei financiare datorii aferente
beneficiilor angajatilor in valoare de 935.657 RON la 31 decemb rie 2014 (1 ianuarie 2014: 775.845 RON) si
datorii cu impozitul curent in valoare de 20.879 RON la 31 decembrie 2014 (1 ianuarie 2014: 3.612 RON), in
timp ce in setul anterior de situatii financiare acestea au fos t incluse in datorii comerciale si alte datorii.
viii. In aceste situatii financiare Grupul a inregistrat o datorie su plimentara cu impozitul curent in valoare de 874.434
RON la 31 decembrie 2014.
ix. In aceste situatii financiare Grupul a reclasificat la venituri reduceri comerciale in valoare de 1.960.304 RON
incluse anterior in costuri de marketing si de distributie, si la cheltuieli generale si administrative cheltuieli in
valoare de 1.682.032 RON incluse anterior in costuri de marketi ng si de distributie .
x. In aceste situatii financiare Grup ul a reclasificat cheltuieli bancare in valoare de 399.680 RON din cheltuieli
financiare in cheltuieli generale si administrative.
xi. In aceste situatii financiare Grupul a reclasificat cheltuielil e cu casarea stocurilor in valoare de 181.996 RON
din alte cheltuieli de exploatare in costul vanzarilor.
xii. In aceste situatii financiare Gru pul a reclasificat platile pen tru costurile de intretinere a vitei de vie in valoare
de 7.177.499 RON din activitatea de investitii in activitatea d e operationala (in variatia stocurilor).
xiii. In aceste situatii financiare Grupul a inregistrat la 1 ianuari e 2014 datorii privind impozitul amanat in valoare
de 951.437 RON in contrapartida cu contributii ale actionarilor .
xiv. In aceste situatii financiare Grup ul a inregistrat provizioane in suma de 794.251 RON la 31 decembrie 2014
pentru riscuri fiscale pentru c are conducerea a evaluat ca fiin d probabila o iesire de resurse care incorporeaza
beneficii economice.
Copyright Notice
© Licențiada.org respectă drepturile de proprietate intelectuală și așteaptă ca toți utilizatorii să facă același lucru. Dacă consideri că un conținut de pe site încalcă drepturile tale de autor, te rugăm să trimiți o notificare DMCA.
Acest articol: Purcari Wineries Ltd. [603634] (ID: 603634)
Dacă considerați că acest conținut vă încalcă drepturile de autor, vă rugăm să depuneți o cerere pe pagina noastră Copyright Takedown.