Randamentul Produselor de Economisire

CUPRINS

Introducere

Capitolul 1 Economisirea Bancară

Depozitul bancar

Contul de economii

Certificatul de depozit

Fondul de investiții

Capitolul 2 Bănci din România

2.1 Alpha Bank

2.2 BRD-Groupe Société Générale

2.3 Intesa Sanpaolo Bank

2.4 UniCredit Țiriac Bank

Capitolul 3 Randamentul produselor de economisire

3.1 Analiza randamentului economisirii prin depozit bancar

3.1.1 Produse de tip depozit la Alpha Bank

3.1.2 Produse de tip depozit la BRD

3.1.3 Produse de tip depozit la Intesa Sanpaolo Bank

3.1.4 Produse de tip depozit la UniCredit Țiriac Bank

3.2 Analiza randamentului economisirii prin cont de economii

3.2.1 Produse de tip cont de economii ale băncii Alpha Bank

3.2.2 Produse de tip cont de economii ale băncii BRD

3.2.3 Produse de tip cont de economii ale băncii Intesa Sanpaolo Bank

3.2.4 produse de tip cont de economii ale băncii UniCredit Țiriac Bank

3.3 Certificatul de depozit și fondurile de investiții

3.3.1 Certificatele de depozit oferite de Alpha Bank

3.3.2 Certificatele de depozit oferide de Intesa Sanpaolo Bank

3.3.3 Produse de tip fond de investiții oferite de BRD

3.3.4 Produse de tip fond de investiții oferite de UniCredit Țiriac Bank

Concluzii

INTRODUCERE

La ora actuală, în orice societate, economiile și investițiile joacă un rol foarte important atât pentru orice persoană fizică, agent economic sau la nivel de macroeconomie. Decizia unei persoane de a economisi presupune renunțarea la un avantaj bănesc prezent în favoarea unui avantaj bănesc viitor. Noile modalități de economisire reprezintă o problemă de actualitate deoarece timpurile în care economiile se țineau ”la ciorap” sau ”la saltea” au apus, astfel băncile au venit în sprijinul celor care dispun de numerar și doresc să facă economii. Prin economiile persoanelor fizice sau ale agenților economici băncile își crează resursele de lichiditate, fondul bănesc din care vor acorda mai departe credite, astfel lichiditatea monetară națională nu are de suferit.

În lucrarea de față am analizat produsele oferite de bănci ce vin în sprijinul persoanelor ce doresc să economisească o sumă de bani în siguranță. Băncile încurajează populația să economisească cu ajutorul produselor lor întrucât le oferă siguranță prin intermediul Fondului de Garantare a Depozitelor din Sistemul Bancar, și îi ”recompensează” cu o dobândă la suma depusă.

În prima parte a lucrării am prezentat produsele oferite de bănci în vederea economisirii. Prima parte a lucrării are scopul de a descrie modul de constituire și proprietățile specifice a depozitele bancare, conturile de economii, certificatele de depozit și fondurile de investiții.

În a doua parte a lucrării am prezentat cele patru bănci pe baza cărora am realizat studiul de caz și anume Alpha Bank, BRD, Intesa Sanpaolo Bank și UniCredit Țiriac Bank. Consider importantă cunoașterea istoriei , a poziției pe piață și chiar a rezultatelor remarcabile obținute de instituția bancară la care intenționez să îmi economisesc veniturile. O istorie solidă, o poziție pe piață fruntașă și multitudinea de rezultate remarcabile oferă siguranță clienților băncii.

În ultima parte a lucrării am realizat un studiu de caz conparativ a produselor de economisire a băncilor menționate mai sus. Scopul studiului este de a analiza produsele de economisire oferite de fiecare bancă în parte și de a stabili rentabilitatea fiecărui produs deoarece este important să cunoaștem cel mai eficient produs în care să putem economisi banii.

CAPITOLUL I

ECONOMISIREA BANCARĂ

Principala sursă de venit pentru o persoană fizică este salariul. În funcție de posibilitățile și nevoile fiecăruia își pot economisi în siguranță salariul cu ajutorul produselor de economisire oferite de bănci.

Specialiștii apreciază că dezvoltarea economică nu se poate realiza decât prin obținerea de economii ale agenților economici și ale persoanelor fizice, reprezentând venituri neconsunate în perioada curentă și destinate unei alte utilizări viitoare.

În acest cadru agenții economici își găsesc resursele necerare realizării investițiilor, fie prin propriile economii, fie recurgând la credite ce le sunt acordate prin bănci, în procesul de reciclare și valorificare a capitalurilor monetare în economie.

Băncile de depozit sunt caracterizate prin aceea ca efectuează toate tipurile de operațiuni bancare. Deci au o activitate diversificată, care se poate modifica liber în funcție de cerințe, posibilități și au propria orientare.

O bancă este specializată în mod esențial în emisiunea de depozite pentru clienți, pentru care plătește dobânzi acestora, depozite utilizate pentru a acorda împrumuturi, încasâhd dobânzi de la clienți.

Operațiunile de pasiv ale unei bănci se caracterizează prin atragerea de fonduri băneti, de lichidetăți. Prin natura lor, băncile, în calitate de intermediari ai fondurilor temporar disponibile, acumulează aceste resurse pe termene de maturitate diferite și le contopesc în plasamente cu o structură proprie strategiei fiecărei instituții financiar-bancare. În acelasi timp, băncile trebuie să fie capabile să satisfacă integral și la termenele convenite angajamentele asumate față de clienții proprii.

Alături de aceste servicii bancare din cadrul operațiunilor pasive fac parte operațiunile de lombare, propriul capita și fondurile de rezervă. Gama operațiunilor pasive include: Depozitele la vedere, care au mai multe forme de existență (conturi de depozit sau de economii și conturi curente), depozite la termen și rescontul.

Pentru serviciile bancare se percep comisioane. Este evidentă interdependența dintre serviciile și produsele bancare, unele fiind aproape simbolice: astfel contul de depozit pe trei luni pentru persoanele fizice este un produs bancar, dar deschiderea contului și administrarea lui sunt servicii bancare.

1.1 DEPOZITUL BANCAR

Depozitul reprezintă banii depuși spre păstrare și fructificare la o instituție de credit. Depozitul bancar reprezintă sume de bani, hârtii sau obiecte de valoare etc. Depuse spre păstrare unei bpnci, care se restituie la prima cerere a depunătorilor.Una dinntre funcțiile principale ale băncilor este constituirea și utilizarea depozitelor bancare care au un dublu caracter, și anume: sunt obligații ale băncilor față de depunători, ce derivă din mobilizarea capitalului temporar disponibil al clienților; și depozitele bancare sunt pentru depunători creanțe față de bancă, în fapt mijloace de plată pe care ei le pot folosi pentru efectuarea de plăți către terți, prin operațiunile de virament. Depozitele bancare sunt o formă de existență a banilor, și anume a banilor de cont, precum și o formă principală de mobilizare a capitalurilor temporat disponibile.

Depozitele pot fi făcute la vedere, ceea ce înseamnă că se pot retrage oricând, sau pe termen, care au doândit o importanță deosebită, ceea ce înseamnă că retragerea poate avea loc după o perioadă de timp.

Orice persoană ce constituie un depozit bancar are în vedere păstrarea și înmulțirea banilor cu ajutorul băncii. Fiecare depozit are unele proprietăți stabilite de fiecare bancă. Proprietățile depozitelor variază în funcție de evoluția financiară a țării, iar acestea sunt: rata dobânzii, posibilitatea depunerilor suplimentare, capitalizarea dobânzii, termenul depozitului, posibilitatea retragerii înainte de termen, asigurarea depozitului și valuta.

Rata dobânzii este primul criteriu după care o persoană fizică alege o bancă unde intenționează să constituie un depozit, cu ideea cu cât mai mare cu atât mai bine. Posibilitatea depunerilor suplimentare este importantă pentru persoanele ce intenționează să economisească lunar o parte din venituri. Majoritatea băncilor nu permit depunerile suplimentare la depozitele la termen, doar la cele la vedere. Capitalizarea dobânzii este o funcție pusă de către bănci pentru clienți, ei având opțiunea de aș-i capitaliza dobânda la depozitele ce permit acest lucru. Capitalizarea dobânzii presupune prelungirea termenului depozitului inițial la care se adaugă dobânda cumulată până la scadență, astfel dobânda obținută generează o nouă dobândă. Termenul depozitului este perioada de timp în care clientul dorește să-și economisească banii. Acesta este stabilit în momentul constituirii depozitului de către client și în funcție de bancă termenul depozitului este între o lună și doi ani. Posibilitatea retragerii înainte de termen este posibilă în cazul depozitelor la termen însă în acest caz există riscul pierderii dobânzii, rata acesteia putând să scadă în unele cazuri și până la 0,1%.Valuta în care se poate constitui un depozit este: euro (EUR), dolar (USD) și în unele cazuri liră sterlină (GBP). Asigurarea depozitului este garantată de Fondul de Garantare a Depozitelor în Sistemul Bancar.

Întrucât cei care își propun să deschidă un depozit doresc siguranța economiilor sale, a fost înființat, Fondul de Garantare a Depozitelor din Sistemul Bancar (FGDSB) care a acumulat până în prezent aproximativ 140 de milioane de euro. Băncile consideră că banii strânși acoperă suficient riscurile.

Sistemul actual de garantare a depozitelor, creat în vederea protejării intereselor deponenților, a fost înființat pe baza Ordonanței de Urgență a Guvernului nr 39/1996, aprobată prin Legea nr. 88/1997, și constă într-o schemă de capitalizare numită “ Fondul de garantare a depozitelor în sistemul bancar”. Acesta a fost constituit ca persoană juridică de interes public, organizarea și funcționarea sa fiind stabilite prin statut propriu, aprobat de BNR. Participarea la constituirea resurselor Fondului este obligatoriu pentru toate băncile autorizate să primească fonduri de la persoanele fizice în conformitate cu prevederile Legii bancare.

Fondul, în calitate de schemă de garantare a depozitelor oficial recunoscută pe teritoriul României, are ca scop garantarea depozitelor și efectuarea plății compensațiilor către deponenții garantați, potrivit condițiilor și limitelor stabilite în prezenta ordonanță.

Fondul poate deține calitatea de administrator delegat și, după caz, de acționar la o instituție de credit față de care a fost dispusă o măsură de stabilizare de către Banca Națională a României.

Păstrarea disponibilităților bănești ale clienților reprezintă pentru bancă o funcție primordială, care este determinată de o relație specială între persoane și firme, pe de o parte, și bănci, pe de altă parte.

Prin această relație, de fapt, persoana sau întreprinderea cedează unele atribuții legate de administrarea averii sale sau, mai direct spus, încredințează efectuarea operațiunilor legate de gestiunea disponibilităților monetare, băncii, păstrându-și dreptul de dispoziție asupra sumelor aflate în păstrare la bancă.

Formarea depozitelor bancare, aflate sub administrarea efectivă a băncii, asigură resurse temporare ce pot fi utilizate de către bancă.

Banca primește sume importante depuse de clienți sau pentru controlul acestora, fapt ce transferă asupra băncii atribuțiile de a le păstra, manevra și a le asigura securitatea. Soldul mediu permanent al depozitelor reprezintă pentru bancă o sursă de creditare, respectiv o sursă de venituri.

Depozitele de economii și cele la termen sunt o formă de economisire clasică folosită de persoanele fizice, acestea fiind condiționate cu privire la durată și constituind astfel pentru bancă resurse sigure de plasamente pe termen, ceea ce permite atribuirea de dobânzi crescute.

Marea masă a depozitelor bancare sunt formate însă din depozite la vedere în care se materializează de fapt disponibilitățile temporar libere desprinse în procesul de producție și circulație și reprezentând, de fapt, fie o parte din capitalul circulant, fie o parte din fonsul de dezvoltare sau din profitul nerepartizat.

Pentru constituirea unui depozit este necesar deschiderea unui cont, acesta fiind purtător de comisioane. Contul de depozit este un cont deschis la o bancă, în care se depun și se pastrează disponibilitățile de capi.

Formarea depozitelor bancare, aflate sub administrarea efectivă a băncii, asigură resurse temporare ce pot fi utilizate de către bancă.

Banca primește sume importante depuse de clienți sau pentru controlul acestora, fapt ce transferă asupra băncii atribuțiile de a le păstra, manevra și a le asigura securitatea. Soldul mediu permanent al depozitelor reprezintă pentru bancă o sursă de creditare, respectiv o sursă de venituri.

Depozitele de economii și cele la termen sunt o formă de economisire clasică folosită de persoanele fizice, acestea fiind condiționate cu privire la durată și constituind astfel pentru bancă resurse sigure de plasamente pe termen, ceea ce permite atribuirea de dobânzi crescute.

Marea masă a depozitelor bancare sunt formate însă din depozite la vedere în care se materializează de fapt disponibilitățile temporar libere desprinse în procesul de producție și circulație și reprezentând, de fapt, fie o parte din capitalul circulant, fie o parte din fonsul de dezvoltare sau din profitul nerepartizat.

Pentru constituirea unui depozit este necesar deschiderea unui cont, acesta fiind purtător de comisioane. Contul de depozit este un cont deschis la o bancă, în care se depun și se pastrează disponibilitățile de capital. Unitatea bancară nu eliberează un libret, însă anual sau la alte date titularului îi este transmis un extras de cont. Prin natura lor, conturile de depozit au menirea să facă posibilă fructificarea economiilor agenților economici și ale populației pe un termen mai îndelungat. Titularii au posibilități mai restrânse pentru efectuarea de plăți din aceste conturi. Sunt bănci care aplică restricții referitoare la retrageri. Aceste conturi asigură majoritatea resurselor băncilor.

Depozitele se caracterizează printr-o stabilitate mai mare în timp, iar potrivit convenției încheiate între deponent și bancă, se pot deschide pe termenul cuprins de la o luna pana la un an. În principiu, în contul respectiv nu se pot efectua alte operațiuni decât cele de constituire și lichidare a depozitelor.

Depozitele la termen se pot deschide atât pentru persoane juridice cât si pentru persoane fizice. Acestea pot avea dobândă fixă sau dobândă variabilă. Dobânda se calculează lunar, iar plata acesteia se face în funcție de opțiunile clientului.

Plata dobânzii depozitului se poate face la împlinirea termenului de maturitate în mod direct, când în contul curent al titularului este virat depozitul împreună cu dobânda aferentă; sau cu reînnoire a depozitului și plata dobânzii la maturitate, când dobânda se virează în contul curent al titularului iar depozitul se reînnoiește pe aceeași perioadă; sau capitalizare a dobânzii când la maturitatea depozitului dobânda se adaugă la valoarea depozitului care se prelungește automat pe același termen.

1.2 CONTUL DE ECONOMII

Contul de economii este contul în care se păstrează economiile bănești, însă pentru care nu se eliberează un libret de economii. Titularul se bucură de aceleași drepturi ca și depunătorii la casete de economii. Anaul sau alte termene, titularului i se transmite un extras de cont.

Contul de economii este o operațiune de pasiv al băncilor.

Contul de economii este o formă a depozitului la vedere, întrucât este un cont purtător de dobândă iar sumele pot fi retrase oricând. Dobânda este calculată zilnic la suma existentă în cont.

Dobânda este suma de bani pe care banca o plătește clientului său pentru perioada cât își păstrează capitalul în cont la bancă. Dobânda constituie latura specifică și principală a manifestării relațiilor de credit, ea este strâns legată de capital, de timp și de risc. La nivel național, dobânda depinde de evoluția puterii de cumpărare a banilor dar și de gradul de eroziune a capitalului.

Deoarece cu ajutorul contului de economii se pot ține economiile în siguranță și se primește dobândă pentru suma economisită, caracteristică a depozitului bancar, dar titularul contului se poate folosi oricând de sumele din cont, caracteristică a contului curent, astfel se poate spune: contul de economii este o combinație între depozitul la termen și contul curent.

Comparativ cu depozitul bancar contul de economii oferă o flexibilitate ridicată, contul nu este condiționat de un termen stabilit înainte și permite depunerile ulterioare de sume de bani de asemena și retragerea sumelor existente în cont în limita unor condiții impuse de fiecare bancă. Comparând contul de economii cu contul curent, cel dintâi beneficiază de o dobândă mai ridicată, însă are unele limite impuse de fiecare bancă în privința sumei minime de deschidere, număr redus de operațiuni, un sold minim intangibil sau condiții referitoare la depuneri și retrageri.

Contul de economii este un produs bancar, însă deschiderea, administrarea și retragerea de numerar din acest tip de cont sunt servicii bancare care se comisionează. Procentul comisionului diferă de la bacă la bancă.

Comisionul este suma cuvenită și plătită unei persoane fiyice sau juridice pentru intermedierea unei operațiuni comerciale, bursiere, bancare, financiare, de asigurări etc. Operațiunile de intermediere se realizează pe baza uni contract, în temeiul căruia o persoană se obligă să realizeze anumite acte economice și juridice pe numele și în contul altei persoane. De regulă comisionul se calculează prin aplicarea unei cote convenite asupra valorii totale a tranzacției realizate. Comisionul de deschidere a contului se percepe o singură data în momentul creării acestuia sub formă de sumă fixă, în momentul actual majoritatea băncilor practică comisionul de deschidere 0 în principal pentru atragerea de clienți. Comisionul de administrare se percepe în fiecare lună de asemenea sub formă de sumă fixă. Comisionul de retragere se percepe de fiecare dată când are loc o retragere de numerar din cont și este sub forma unui procent din suma retrasă, unele banci practică și comision pentru sume depuse care de asemenea reprezintă un procent din suma depusă. În momentul închiderii contului unele bănci percep comision sumă fixă și pentru acest serviciu.

Sunt mai multe tipuri de conturi de economii. Acestea sunt: conturi de economii regulate sunt destinate clienților ce depun în mod regulat o anumită sumă minimă, conturi de investiții destinate clienților ce dispun de o sumă mare dar nu sunt dispuși să blocheze suma pentru un timp stabilit dinainte, conturi de economii pentru tinerii investitori sunt destinate părinților ce doresc să economisească sume de bani pentru viitorul copiilor lor, aceștia din urmă la vârsta majoratului devenint titulari de drept ai conturilor, conturi pentru adolescenți destinate adolescenților cu vârsta de peste 14 ani ce au simțul răspunderii dezvoltat, iar contul le permite economisirea și accesul rapid la suma dorită, și conturi pentru studenți și pensionari ce au caracteriscică dobânzi mai ridicate și costuri mai reduse.

Contul de economii este caracterizat prin trei moduri de folosire și anume imediată, directă și generală. Utilizarea imediată reprezintă libertatea de care dispune titularul contului de a putea transfera sume în contul unor beneficiari desemnați de acesta sau de a i se elibera sume în numerar la cererea acestuia. Utilizarea directă reprezintă posibilitatea titularului de a ordona băncii să efectueze unele operații concrete de exemplu ordinul ca o anumită suma să fie transferată într-un alt cont în favoarea unui nou beneficiar sau ordinul de a fi eliberată o anumită suma. Utilizarea generală reprezintă valoarea contului de a fi utilizat pentru a îndeplini orice funcție a banilor, de exemplu mijloc de plată, de schimb, de rezervă a valorii.

Asemenea depozitului la termen și contul de economii poate fi constituit în lei sau în valută. Valuta în care se poate constitui este euro (EUR) sau dolar (USD), acestea două fiind cele mai folosite de majoritatea băncilor, însă unele bănci dau posibilitatea clienților de a constitui depozit la termen sau la vedere în lire sterline (GBP). Constituirea unui cont în valută este recomandat persoanelor ce au venituri din diferite surse în valuta în care doresc constituirea contului și au de facut plăți în aceeași valută, astfel dispare riscul cursului valutar. Cursul valutar este prețul unității monetare dintr-o țară, exprimat în unitățile bănești ale altor țări. Evaluarea economico-monetară a monedei naționale pe piața externă, pentru a-i caracteriza puterea de cumpărare ca mijloc de plată internațional. Cursul valutar face posibilă realizarea unei comparații între economiile naționale ale căror monede se întâlnesc pe piața internațională în cadrul raportului valutar.

1.3 CERTIFICATUL DE DEPOZIT

Certificatul de depozit este un titlu de credit pe termen scurt emis de bancă, prin care se atestă depunerea unei sume de bani de către o persoana fizică sau juridică, în baza căruia suma poate fi încasată la scadență, împreună cu dobânda cuvenită prevăzută în titulu. Certificatul de depozit poate fi nominativ sau la purtător (cu sau fără parolă). Certificatul de depozit la purtător este o hărtie de valoare care atestă depunerea în bancă a unei sume de bani, numită depozit, egală cu valoarea nominală înscrisă pe certificat. Certificatul de depozit se cumpără la valoarea nominală, la eliberare, cumpărătorul indică o parolă formată din cel mult trei cuvinte.Durata depozitului pentru care banca acordă dobândă este cea cuprinsă intre data eliberării și scadența răscumpărării. După împlinirea scadenței pentru răscumpărare, banca nu mai acordă dobânda la depozitul respectiv.

Certificatele de depozit pot fi nominative, adică nu pot fi transmise altei persoane și pot fi răscumpărate doar de persoana care este trecută pe respectivul certificat, sau la purtător, adică pot fi transmise și răscumpărate de o altă peroană. Este cea mai eficientă formă de economisire pentru cei care vor să-și păstreze anonimatul, certificatul la purtător.

Certificatele de depozit sau bonurile de casă sunt înscrisuri eliberate de bănci, prin care se atestă dreptul deținătorului de a încasa la scadență o anumită suma de la banca emitentă. Aceasta sumă reprezintă valoarea unui depozit la termen și dobândă aferentă. Prin certificatele de depozit sau bonuri de casă, băncile mobilizează și oferă plasamente acelor disponibilități degajate de regulă pe termen scurt. Potrivit intereselor utilizatorilor, bonurile sunt purtătoare ale dobânzii, aliniate la nivelul pieței și sunt negociabile, deci ușor transformabile în bani.

Certificatele de depozit au valoarea unor obligațiuni emise de bănci pentru a atrage fonduri de la populație. Certificatele de depozit au o valoare stabilită dinainte de către bancă, și dau posibilitatea clienților de a achiziționa oricâte certificate. Fiecare certificat are termenul său de scadență, care este ales de cumpărător în momentul achiziției și fiecare certificat este purtător de dobândă.

La data scadentă deținătorul certificatului îl răscumpără la banca ce la eliberat obținând întreaga dobândă. Dacă deținătorul de certificat de depozit dorește să îl răscumpere înainte de data scadentă are această posibilitate, însă nu va primi întreaga dobândă, calcului dobânzii făcându-se la un procent mai mic. În funcție de oferta băncii emitente dobânda este acordată clientului fie în momentul achiziției certificatului de depozit, adică atunci când clientul achiziționează un certificat de depozit plătește valoarea certificatului mai puțin valoarea dobânzii care se calculează în momentul achiziției, urmând ca la data scadentă deținătorul certificatului să primească intreaga valoare când îl va răscumpăra; fie deținătorul unui certificat de depozit primește valoarea dobânzii la data scadentă când răscumpără certificatul.

Deținătorii certificatelor de depozit au asigurată siguranța economiilor sale întrucât acestea sunt garantate prin Fondul de Garantare a Depozitelor din Sistemul Bancar.

Dobânda obținută în urma depozitelor la termen, depozitelor la vedere, și a certificatelor de depozit reprezintă un venit pentru persoanele fizice. Venitul din dobândă conform codului fiscal este un venit din investiții iar cota de impozitare este de 16% din valoarea venitului.

1.4 Fondul de investiții

Fondul de investiții a fost creat in 1990 prin comasarea fondului de dezvoltare al întreprinderii cu fondul pentru construcții de locuințe și alte investiții cu caracter social. Sursele fondului de investiții sunt: disponibilitățile din anii precedenți la fondurile de investiții ale întreprinderilor, beneficiile peste plan din anul 1989, repartizate în 1990 la fondurile de investiții ale întreprinderilor, sumele rezultate din valorificarea mijloacelor fixe scoase din funcțiune, amortismentul mijloacelor fixe, sumele repartizate din profitul anului curent în limitele stabilite de fiecare unitate economică după deducerea din masa profitului a obligațiilor datorate bugetului de stat, alte surse de investiții, eventual credite bancare pe termen mediu și lung. Fondul de investiții se folosește pentru finanțarea lucrărilor de investiții.

Fondul de investiții este o modalitate de economisire dar și de investiție. Cei ce achiziționează fonduri de investiții nu vor avea venit din dobândă, deoarece acestea nu sunt purtătoare de dobândă, la momentul răscumpărării acestora ci venitul va fi în funcție de evoluția fiecărui fond.

Ca o persoană să poată investi într-un fond de investiții trebuie să cumpere un număr de unități de fond de la o bancă ce are în portofoliul ei această modalitate de economisire. Unitatea de fond se cumpără la valoarea valabilă din ziua achiziției și se răscumpără la valoarea valabilă în ziua răscumpărării. Evoluția valorii unităților de fond se poate urmări pe site-urile de specialitate puse la dispoziție de fiecare bancă clienților ei.

Fondurile de investiții sunt de două tipuri și anume fonduri deschise de investiții și fonduri închise de investiții. Fondurile deschise de investiții sunt reprezentate de fonduri de acumulare, acestea sunt o formă a fondurilor mutuale ce implementează un sistem regulat de depunere ale unor sume în fond; fonduri monetare, acestea conferă un grad de risc scăzut deoarece sunt plasate în instrumente ale pieței monetare cum ar fi depozitele bancare, titlurile de stat și sunt caracterizate prin comisioane reduse , lichiditate și operativitate ridicate; și fonduri de acțiuni care sunt plasate în acțiuni listate de bancă. Fondurile închise de investiții sunt reprezentate de fondurile de restructurare, acestea au ca obiect de activitate restructurare a datoriilor societăților la care statul este acționar și fonduri cu capital de risc, acestea se caracterizează printr-un grad ridicat de risc, banii fiind plasați în acțiuni cotate și necotate.

Serviciile de investiții financiare pot fi făcute doar de către intermediari. Intermediarii sunt societăți de investiții financiare autorizate de C.N.V.M, instituții de credit autorizate de Banca Națională a României, în conformitate cu legislația bancară aplicabilă, precum și entități de natura acestora autorizate să presteze servicii de investiții financiare.

CAPITOLUL II

BĂNCI DIN ROMANIA

În România la sfârșitul anului 2012 activau 40 de entități bancare, astfel 32 de bănci, persoane juridice (inclusiv o organizație cooperatistă de credit) și 8 sucursale ale băncilor străine.

În Tabelul 2.1 sunt prezentate primele 16 bănci din sistemul bancar românesc în funcție de valoarea activului net bilanțier.

Tabel 2.1 Valoarea Activului ner bilanțier si a Fondurilor proprii

Sursa: prelucrare din Raportul Anual 2012 disponibil la www.bnr.ro

Din punct de vedere al capitatului social, componența sistemului bancar românesc este următoarea: 2 bănci cu capital integral sau majoritar de stat (CEC Bank și Eximbank), 3 cu capital majoritar privat autohton (Banca Comercială Carpatica, Libra Internet Bank și Banca Comercială Feroviară), 26 cu capital majoritar străin, 8 sucursale ale unor bănci străine și o organizație cooperatistă de credit autorizată (Banca Centrală Cooperatistă CREDITCOOP).

Tabel 2.2 Evoluția cotelor de piața după activele bilanțiere nete

Sursa: prelucrare după Ziarul Financiar disponibil la www.zf.ro/zf-24/topul-celor-mai-mari-20-de-banci-dupa-active-castigatorii-si-perdantii-celor-cinci-ani-de-criza-12136008

În cursul anului 2013 Banca Transilvania, UniCredit Țiriac Bank, Raiffeisen și ING au continuat să îți crească activele, în timp ce liderii sistemului bancar BCR și BRD au ramas pe trendul negativ din ultimii ani.

Liga băncilor, cu cote de piața de cel puțin 5% conform Tabel 2.2, număra 7 membri, incluzând in premieră ING Bank alături de BCR, BRD, Banca Transilvania, UniCredit, CEC și Raiffeisen. Toate aceste bănci controlează 66,7% dintr-o piața cu active nete de 362 mld lei. Grupa băncilor de mărime mijlocie, cu active cuprinse între 1% și 5%, numără 13 membri deține 27,6% din totalul activelor sistemului bancar, iar grupa băncilor cu active mai mici de 1%, numără 20 de membri și are o pondere de numai 5,7%.

2.1 ALPHA BANK

Alpha Bank este membră a Alpha Bank Group și este o bancă de origine elenă. A luat ființă în anul 1879 deținând în prezent filiale în țari precum Bulgaria, Albania, Macedonia, SUA, Marea Britanie și România

În anul 1993 în România, Alpha Bank Group, Banca Europeană pentru Reconstrucție și Dezvoltare și un număr mic de investitori greci pun bazele Alpha Bank România sub denumirea de Banca București SA, ca bancă comercială. Banca și-a început activitatea in anul 1994. În anul 2000 Banca București este redenumită Alpha Bank România pentru a sublinia apartenența la Grup. Sediul Central Alpha Bank România, o cladire modernă și impozantă, este inaugurat în anul 2002, în Calea Dorobanți nr. 237B București. În același an Alpha Bank AE își mărește participația la capitalul băncii din România la 95% prin achiziționarea acțiunilor deținute de Banca Europeană pentru Reconstrucție și Dezvoltare. În anul 2005 Alpha Bank AE devine acționar majoritar, deținând 99,43% din acțiunile Alpha Bank România.

Alpha Bank România a înregistrat o dezvoltare puternică și performantă foarte bună având în prezent un capital social în valoare de 958.811.433,20 RON.

Membrii grupului sunt:

Alpha Finance România, înființată în 1994 sub denumirea Bucharest Investment Group Brokerage. Denumirea a fost schimbată în 2000 odată cu redenumire Băncii București în Alpha Bank România. Acest membru este specializat în tranzacționarea de acțiuni pe piața Bursei de Valori București.

Alpha Leasing România IFN S.A, înființată în anul 1998. Acest membru oferă soluții alternative de finanțare în sistem de leasing.

Alpha Insurance Brokers, înființată în anul 2006. Acest membru este specializat în asigurări generale și de viață.

Alpha Bank România numără în prezent 2500 de angajați. Banca oferă o gamă largă de servicii și produse atât pentru segmentul de pe piața dedicată persoanelor fizice cât și pentru sectorul de corporate, printr-o largă rețea de sucursale situate în bucurești și alte orașe mari din țară.

În anul 2010 Alpha Bank România lansează platforma Alpha Green dedicată proiectelor CSR de mediu. Prin intermediul acestei platforme banca sprijină campania „Grădina Botanică – 150 de ani”. Alpha Bank România sprijină reabilitarea gradinii, astfel în 2011 sera veche de la Gradina Botanică din Bucuresti este redeschisă publicului dupa 35 de ani.

Valorile brandului:

Evoluție prin flexibilitate, deoarece fiecare om e diferit, are aspirații diferite, abordări diferite, o viața diferită și o personalitate care îl diferențiază de ceilalți flexibilitatea este primul pas spre autoperfecționare. Este pasul spre evoluție.

Evoluție prin inovație. Chiar dacă ne aflăm pe un drum bătătorit, banca nu incetează să caute soluții mai bune pentru a redescoperi noutatea și valoarea.

Evoluție prin inteligență. Banca este atentă la tot ce o înconjoară și îi permite să intuiască ce urmează. Astfel e capabilă să ofere soluții ce îi poartă pe clienții ei cu un pas înaintea tuturor.

Evoluție prin onestitate. Într-un parteneriat nu trebuie să existe secrete astfel banca este transparentă și directă.

Evoluție prin siguranță. Calitatea serviciilor înseamnă confortul și siguranța fiecărui client în relația cu banca. Resursele și experiența băncii îi permit să înțeleagă mai bine clienții. Acestea sunt bazele oricărei evoluții.

O mulțime de premii, recunoașteri ale performanțelor băncii sau ale produselor și serviciilor oferite reprezintă repere ale evoluției de succes a Alpha Bank România.

Începând cu anul 2001, Alpha Bank România și-a îmbogățit portofoliul de premii cu cel puțin un premiu în fiecare an. În ultimii ani Alpha Bank România

a primit premii ca:

2013- Premiul „Bancherul anului” acordat domnului Sergiu Oprescu, Președinte executiv a Alpha Bank România, în cadrul „Premiile Oamenii”

2012- Premiul „Produsul bancar al anului – secțiunea newBanking pentru Facilitatea de plată în rate aplicabilă tuturor cardurilor in lei emise de Alpha Bank”, în Gala Piața Financiară.

2012- Premiul pentru cea mai bună dinamică a fondurilor proprii acordat de FinMedia în cadrul Galei Bancheri de Top

2011- Premiul pentru cel mai bun produs bancar- Alpha Tax Protect, acordat de revista Piața Financiară

2011- Premiul „Cele mai eficiente unități ale unei bănci din Top 10”, în cadrul Galei Bancheri de Top.

2010- Premiul „Cea mai complexă și rapidă implementare a unui nou sistem informatic bancar în România” acordat de Revista E-Finance.

2009- Premiul „Strategia prudentă și echilibrată adoptată în piață” acordat de FinMedia.

2005-2011- Premiul de Excelență pentru Procesare automată

1999-2004- Premiul de recunoaștere a calității, Alpha Bank România.

Alpha Bank România este o bancă cu capital majoriatr străin. În 2012 ocupa locul 7 în sistemul bancar român conform Tabel 2.1 în funcție de valoarea activului net bilanțier și are o cotă de piață de 4,50 %, care a stagnat în ultimii 2 ani.

2.2 BRD- Group Société Générale

Societatea Natională de Credit Industrial, stramosul BRD-Groupe Société Générale, a fost creată în 1923 ca instituție publică, statul deținând 20% din capitalul social, Banca Nationala a Romaniei 30%, restul fiind deținut de particulari, printre care și un grup de foști directori ai Marmorosch, Blank & Co., prima bancă modernă din Romania. Misiunea acestei noi instituții era finanțarea primelor etape ale dezvoltarii sectorului industrial din Romania.

După Al Doilea Razboi Mondial, conform Legii Naționalizarii din iunie 1948, Societatea Naționala de Credit Industrial a fost naționalizată, devenind Banca de Credit pentru Investiții. În 1958, după reorganizarea sistemului financiar, Banca de Credit pentru Investiții a obținut monopolul în Romania pentru finanțarea pe termen mediu și lung a tuturor sectoarelor industriale, cu excepția agriculturii si industriei alimentare. Ea a primit un nou nume, devenind Banca de Investiții. În această perioadă, cea mai mare parte a finantțărilor acordate de Banca Mondială au fost derulate prin Banca de Investiții.

În 1990, monopolul de care beneficiau băncile specializate în domeniul lor de activitate a luat sfârșit. Banca Romană pentru Dezvoltare s-a constituit ca bancă comercială și a preluat activele și pasivele Băncii de Investiții. Băncii i s-a acordat o autorizație de funcționare generală.

În decembrie 1998 s-a semnat un acord intre Société Générale si Fondul Proprietății de Stat (autoritatea care gestiona participațiile statului), prin care Société Générale a subscris o majorare de capital de 20% și a cumpărat un pachet de acțiuni care i-a permis să devină proprietara a 51% din capitalul majorat al BRD.

În 2001, BRD a fost listata la Bursa de Valori București, în prima categorie, devenind rapid una dintre cele mai tranzacționate societăți. În anul 2003, Banca Romană pentru Dezvoltare a devenit BRD – Groupe Société Générale în urma unei campanii de rebranding. In 2004, Société Générale a cumpărat pachetul rezidual de acțiuni deținut de statul român în capitalul BRD. 

Cu o tradiție de peste 90 de ani în România, modelul de bancă universală implementat de Grupul Société Générale în urma privatizării din 1999 este axat astăzi pe 3 activități majore:

Bancă de Retail care servește persoanelor fizice și profesiunile liberale

Corporate & Investment Banking, cu servicii dedicate marilor companii locale sau subsidiarelor din România a companiilor international

Servicii specializate care oferă leasing financiar, leasing operational, management al flotelor auto, credite de consum în magazine, titluri, asigurări, pensii și altele.

BRD face parte din Grupul Société Générale, unul dintre cele mai mari grupuri europene de servicii financiare. Grupul are următorii membrii:

ALD Automotive. Structura capitalului: BRD- Grupul Société Générale 20% și ALD Internațional Gmbh 80%

ALD Automotive este una dintre primele companii ce oferă serviciu de leasing operațional cu o gamă completă de servicii de gestionare a flotei de autovehicule pe piața românească, fiind înființată la începutul anului 2005. Ea beneficiază de experiența de peste 40 de ani, în 37 de țări, a filialei Société Générale, ALD Automotive, unul dintre liderii pieței de închiriere de flote pe termen lung din Europa.

BRD Asigurări de Viață. Structura capitalului: BRD- Grupul Société Générale 49% și SOGECAP 51%

BRD Asiguăari de Viață este filiala specializată în asigurări de viață a BRD – Groupe Société Générale. Prezentă pe piață din 2009, compania oferă o gamă complexă de produse de asigurări de viață destinate atât persoanelor fizice, cât și companiilor. Creșterea accelerată a volumului de afaceri a dus BRD Asigurări de Viață în topul celor mai importanți asigurători din Romania.

BRD Asset Management. Structura capitalului: BRD – Groupe Société Générale 99,97%.

BRD Asset Management administrează 4 fonduri de investiții. BRD Asset Management SAI se numără printre cele mai importante societăți de acest tip din România. Cu o ofertă diversificată de produse de investiții, BRD Asset Management acoperă cerințtele unei game largi de investitori.

BRED Corporate Finance. Structura capitalului: BRD – Groupe Société Générale 100%

Societate specializată în servicii de consultanță financiară în domeniul operațiunilor de fuziuni-achiziții, privatizări, evaluări și consultanță strategică. Cu o experiență de 8 ani în domeniul consultanței financiare, o bună cunoaștere a mediului economic și de afaceri românesc și beneficiind de expertiza și resursele Grupului Société Générale, BRD Corporate Finance este asociată regulat cu marile privatizări, fuziuni/achiziții de pe piața românească.

BRD Finance. Structura capitalului : BRD – Groupe Société Générale 49% și SG Consumer Finance 51%

BRD Finance administrează o gamă diversificată de servicii financiare, astfel încât clienții să poată obține simplu și rapid produsele pe care le doresc. Oferta include credite de consum, carduri de credit și credite auto.

BRD Pensii. Structura capitalului: BRD – Groupe Société Générale 49% și SOGECAP: 51%

BRD Societate de Administrare a Fondurilor de Pensii Private S.A. este filiala specializată în pensii a Grupului BRD care are ca activitate principală administrarea fondurilor de pensii private, pilonul I și pilonul III.

BRD Sogelease. Structura capitalului : BRD – Groupe Société Générale 99,98%

BRD Sogelease este un “full-liner” care finanțează în leasing un spectru larg de bunuri. Compania are un portofoliu echilibrat: echipamente de construcții și echipamente industriale, autovehicule comerciale ușoare și grele, autoturisme, real estate, IT&office, echipamente medicale.

BRD încearcă să creeze mecanisme prin care angajații, dar și clienții și partenerii săi să se poată implica de o manieră durabilă. De exemplu prin Programul Intern de Donații salariale, angajații băncii donează lunar sume, dublate de bancă, astfel în 2013 s-au finanțat 14 programe de educație și inserție pe piața muncii de care beneficiază 2.700 de copii și tineri. Un alt program este „Voluntar în educație”, acest program reprezintă o platformă internă de voluntariat prin intermediul căreia angajații împărtășesc cunoștințele în diferite domenii: educație financiară, comunicare, gestionarea timpului, etc.

BRD își reafirmă implicarea în promovarea sportului în Romania, fie că este vorba de tenis, fotbal sau de ciclism, de sportivi confirmați sau de tinere talente. Cele mai reprezentative parteneriate sunt: BRD Năstase Țiriac Trophy, Academia Hagi și Turul Ciclist al României.

De asemenea, banca susține evenimente culturale și universitare.

BRD – Groupe Société Générale organizează periodic în spațiul expozițional de la parterul sediului central expoziții ale artiștilor romțni consacrați sau tinerii aflați la început de drum.

Unul din cele mai importante parteneriate este cel cu Fundația Principesa Margareta a României pentru susținerea programului Tinere Talente – 30 de tineri artiști au primit burse și acces la tabere de creație, competiții în strainătate, programe de mentorat și promovare. BRD sustine, de asemenea, Sonoro Interefente – un program de burse pentru tineri muzicieni și este sponsorul Orchestrei Române de Tineret.

Responsabilitatea de a proteja mediul merge dincolo de aspectele legale obligatorii, și este un angajament voluntar al băncii care și-a propus să își neutralizeze complet emisiile de CO2 provenite din propriile activități.

BRD a implementat un program de colectare și reciclare a deșeurilor din echipamente electrice și electronice în parteneriat cu asociațiile Recolamp si Ateliere fără frontiere.

În capitolul premii, BRD în 2012 a primit Premiul Euromoney pentru „Cele mai bune servicii de Private Banking din România” și Premiile industriei cardurilor din partea NoCash pentru „Cel mai bine vândut card de debit – Maestro”, „Pionierat pe piața plăților fără numerar – NFC (Near Field Communication)”.

2013 a reprezentat un punct de cotitură pentru revenire, BRD dovedind o structură financiară solidă, în ciuda unui rezultat contabil afectat de consolidarea acoperirii creditelor neperformante cu provizioane. Banca și-a reafirmat soliditatea sa financiară și comercială, cu o eficiență operațională crescută, o structură îmbunătățită a bilanțului și o adecvare confortabilă a capitalului. Deși cota de piață a continuat să scadă în ultimii ani (Tabel 2.2) BRD și-a menținut poziția a doua în sistemul bancar românesc, având o cifră de afaceri de 918 mil. euro în 2013.

În 2014,BRD va continua sa susțină economia, să își concentreze eforturile pe creșterea satisfacției clienților, și va continua, în același timp, optimizarea proceselor sale e business pentru eficiența operațională îmbunătățită.

2.3 INTESA SANPAOLO BANK

Banca Comercială Intesa Sanpaolo România S.A. (Intesa Sanpaolo Bank) este numele sub care acționează oficial în România, începand cu 14 ianuarie 2008, cel mai mare grup financiar din Italia și unul dintre primele 10 din lume. Istoria acestei bănci pe piața locala a inceput înca din 1996 în vestul țării, la Arad, ca o instituție financiară specializată în produse și servicii pentru întreprinderile mici si mijlocii (IMM-uri).

După fuziunea la nivel global dintre grupurile Intesa si Sanpaolo IMI, banca a intrat într-o nouă etapă de dezvoltare, România devenind o piață strategică și o prioritate pentru extindere alertă a noului grup Intesa Sanpaolo.

Din 1 octombrie 2012, BC Intesa Sanpaolo Romania SA si Banca CR Firenze Romania SA au fuzionat, devenind o singură entitate financiară: Intesa Sanpaolo Bank, ce poate oferi clienților săi toate beneficiile și avantajele uneia dintre cele mai solide și puternice instituții financiare internaționale.

Banca are ca obiectiv să devină un lider al calității, oferind clienților produse și servicii inovatoare care să facă diferența pe piața bancară românească.

Tabel 2.3 Structura acționariatului Intesa Sanpaolo România

Sursa: preluare https://www.intesasanpaolobank.ro/despre-noi/intesa-sanpaolo-bank/actionariat-si-management

Grupul Intesa Sanpaolo s-a născut la 1 ianuarie 2007 în urma fuziunii a două dintre primele trei bănci din Italia: Banca Intesa, liderul acestei piețe, și-a unit forțele cu grupul Sanpaolo IMI, alianță ce a generat una dintre cele mai puternice instituții financiare din lume.

Intesa Sanpaolo se afla în topul primelor 5 grupuri financiare din Europa și pe locul 8 in lume, cu o valoare de piața de peste 36 miliarde euro (2013). În prezent Intesa Sanpaolo are o prezență activă în peste 40 de țări, cu accent pe zona Europei Centrale și de Est și în bazinul mediteranean. Numai în acestă regiune ce include și România, grupul are peste 8 milioane de clienți în 13 țări și o retea de circa 2.000 de unități teritoriale.

Tabel 2.4 Intesa Sanpaolo: principalii indicatori financiari în 2013

Sursa: preluare https://www.intesasanpaolobank.ro/despre-noi/grupul-intesa-sanpaolo

Dincolo de performantele financiare și viziunea globală, Intesa Sanpaolo este și un important actor social susținând și investind în proiecte de responsabilitate socială din diverse domenii ca ecologie, artă, cultură, sport și muzică. Ca o dovadă în acest sens Intesa Sanpaolo este de peste 20 de ani unul dintre sponsorii cunoscutului club de fotbal AC Milan sau al celebrului teatru de opera Scala di Milano.

Potrivit valorilor grupului, Intesa Sanpaolo Bank consideră resposabilitatea sociala drept parte integrantă a strategiei sale si consideră că poate avea un impact deosebit asupra societății și mediului în care activează. Prin strategia de comunicare și promovare se implică activ în societate și încercă să fie prezentă în viața de zi cu zi a oamenilor și implicit a clienților săi.

Intesa Sanpaolo Bank a susținut proiecte pe partea de responsabilitate socială în domenii diverse, cu accent pe partea de educație, sport, ecologie și protecția mediului, artă și cultură.

Ca o dovadă în acest sens, cu ajutorul Grupului Intesa Sanpaolo, banca a inițiat la nivel local un program propriu intitulat generic Bursa Intesa Intercultură. Această bursă în valoare de 12.000 euro se adresează elevilor de liceu care au sansa de a studia un an de zile în Italia susținuți financiar de Intesa Sanpaolo Bank. Tot pe partea de educatie Intesa Sanpaolo are un parteneriat cu Universitatea Politehnică din Milano prin care oferă burse de studiu în Italia studenților români de la universități cu profil politehnic.

De asemenea Intesa Sanpaolo Bank a sprijinit de-a lungul timpului activitatea și inițiativele unor ONG-uri și asociații recunoscute printre care: „Unimpresa”, „Salvați Copiii România”, „Mai Mult Verde”, „UNICEF”, „Earth Hour”, „Casa Campionilor”, „Crucea Roșie România” și altele.

Intesa Sanpaolo Bank, subsidiară a Grupului Intesa Sanpaolo, susține și în 2014 pentru al VI-lea an consecutiv campaniei “Earth Hour” (Ora Pământului) – cea mai mare manifestare pentru protecția mediului din istorie, inițiată de către WWF (World Wide Fund for Nature).

Intesa Sanpaolo Bank încurajează, alături de alte bănci subsidiare ale Grupului Intesa Sanpaolo, implicarea propriilor angajați în această acțiune cu impact global. În spiritul acestui proiect dar și a politicilor de responsabilitate socială, banca implementează în prezent o soluție inovatoare de print management care va avea un impact pozitiv asupra consumului responsabil de hârtie.

Majoritatea unităților teritoriale ale băncii din întreaga țară, dar mai ales din orașele înscrise anul acesta în competiția Capitala Earth Hour și-au stins reclamele luminoase pe durata întregului weekend 29 – 30 martie 2014.

Cele 13 orașe din România înscrise anul acesta în competiția Capitala Earth Hour au fost: Adjud, Baia Mare, Bistrița, Botoșani, Brăila, București, Craiova, Panciu, Râmnicu Vâlcea, Salonta, Satu Mare, Sighișoara și Tulcea. Capitala Earth Hour 2013 a fost Timișoara, iar în 2012 de această distincție s-a bucurat Bistrița.

Intesa Sanpaolo Bank România, subsidiară a Grupului Intesa Sanpaolo, în baza parteneriatului încheiat în toamna anului trecut cu Agenția Națională pentru Locuințe (ANL) continuă strategia de informare și vânzare a creditelor către chiriașii locuințelor ANL. Astfel, banca a întărit colaborarea cu reprezentanții ANL și la nivel local în principal pentru București, Timișoara și Constanța, zone în care sunt cele mai multe locații din cele peste 10.000 de apartamente disponibile în prezent pentru vânzare.

Oferta de finanțare Intesa Sanpaolo Bank este avantajoasă și propune soluții flexibile pentru diferite situații. Clienții interesați în contractarea unui împrumut pot opta pentru un credit ipotecar cu zero (0%) comision de administrare și fără asigurare de viață sau pentru un credit Prima Casă pentru care avansul necesar este de doar 5%.

Intesa Sanpaolo România ocupa în anul 2012 poziția 15, în funcție de active (Tabel2.1), în sistemul bancar român și poziția 16 în anul 2013 în funcție de cota de piață, banca aflându-se pe o scară ascendentă.

2.4 UNICREDIT ȚIRIAC BANK

Tradiția este reprezentată de Schoellerbank AG (fondată în 1833) și Salzburger Kredit and Wechsel-Bank AG (SKWG (fondată în 1921), care au fuzionat în 1998 și au creat unul dintre cei mai mari jucători de Private Banking din Austria, Schoellerbank.

Inovația este reprezentată atât de business-ul Private Banking dezvoltat de UniCredit în țările din Europa Centrală și de Est, cât și de o continuă dezvoltare a serviciilor și produselor oferite de BankPrivat (Austria), HVB Private Wealth Management (Germania), UniCredit Private Banking (Italia), Bank Pekao (Polonia), Yapi Kredi Bank (Turcia).

UniCredit oferă nu numai tradiție și inovație, dar și cunoștințele și experiența a peste 1.500 de consultnți personali Private Banking, care ofera servicii in 22 de tari pentru peste 200.000 de clienti, administrand active in valoare de peste 120 miliarde de euro .

Private Banking UniCredit este caracterizat de multe puncte forte, printre care: experiența consultanților noștri, cunoașterea profundă a piețelor și a strategiilor financiare, atuuri ce au facut posibil ca UniCredit să-și dezvolte portofoliul de clienți și volumul activelor administrate.

UniCredit Țiriac Bank este parte a grupului UniCredit.

În România, UniCredit Țiriac Bank este una dintre principalele institutii financiare, oferind servicii și produse de înaltă calitate pentru toate categoriile de clienți. La finalul lui decembrie 2013, banca avea o rețea națională de 188 de sucursale, deservind aproximativ 595.000 de clienți. UniCredit Țiriac Bank își propune să mențina permanent clientul în centrul activităților sale, să fie un partener cu care se lucrează ușor și să fie o parte foarte activă a comunităților în care își desfasoară activitatea.

Grupul UniCredit este prezent pe piața din România și prin intermediul partenerilor: UniCredit Leasing Corporation, UniCredit CAIB Romania, UniCredit Insurance Broker , Pioneer Asset Management, UniCredit Consumer Financing (UCFin) și UniCredit Business Integrated Solutions (UBIS).

La sfârșitul anului 2013 UniCredit Țiriac Bank a avut:

Active totale: 28.5 miliarde RON

Venituri totale: 1.5 miliarde RON

Profit net: 87.7 milioane RON

Clienți: aproximativ 600.000

Structura acționariatului:

UniCredit Bank Austria – 50,5588435% din capitalul social.

Redrum International Investments B.V. – 24,8310361% din capitalul social.

Vesanio Trading Limited – 20,2286933% din capitalul social.

Bank Austria – CEE BeteiligungsgmbH – 0,0132897% din capitalul social.

Arno Grundstücksverwaltungs Gesellschaft m.b.H – 0,0132897% din capitalul social.

Beteiligungsverwaltungsgesellschaft der Bank Austria Creditanstalt Leasing GmbH – 0,0132897% din capitalul social.

Bank Austria Creditanstalt Leasing GmbH – 0,0132897% din capitalul social.

Unicredit Leasing Romania S.A. – 0,0000049% din capitalul social.

Alți acționari, persoane fizice române – 4,00669928% din capitalul social.

Alți acționari, persoane juridice române – 0,17915491% din capitalul social.

Alți acționari, persoane fizice străine – 0,124401408% din capitalul social.

Alți acționari, persoane juridice străine – 0,0180075% din capitalul social

UniCredit Țiriac Private Banking are rădăcini adânci în România. Activitatea a demarat în 2003, sub umbrela Grupului HVB, cu servicii superioare de investiții și consultanță financiară pentru clienții cu un portofoliu bancar și investițional complex.

Prin intermediul Private Banking de la UniCredit Țiriac Bank clientul poate beneficia de un serviciu bancar personalizat la un set de produse și servicii de pe piața locală și internațională.

Calitatea și consistența procesului investițional sunt garantate de o echipă de Relationship Manageri cu experiență, de specialiștii băncii în strategii de investiții globale și de o gamă largă de produse.

Oferta băncii de Private Banking are la baza:

"one-stop-approach", un singur contact cu banca prin intermediul Relationship Managerului dedicat;

gama variata de produse de investiții;

acces la produsele și serviciile Private Banking din Grupul UniCredit;

evenimente dedicate.

Banca oferă asistență, consultantă pentru un echilibru stabil între necesități și oportunități:

planificare financiară detaliată în funcție de apetitul de risc al clienților;

informații de ultimă oră urmărind evoluțiile piețelor financiare;

condiții preferențiale pentru anumite produse și servicii;

confidențialitate sporită, securitate maximă pentru serviciile Online B@nking, Phone Banking si casete de valori.

UniCredit Țiriac Bank abordează activitățile de CSR din perspectiva dezvoltării durabile, viziune împărtășită de întregul Grup UniCredit. Pe lângaă donații și sponsorizări, un indicator al faptului că angații împărtășesc viziunea de CSR a băncii și sunt bucuroși să ia parte la proiectele sale este voluntariatul.

Din pricina credinței în cultură și în rolul ei de motor al progresului, banca continuă să încurajeze inițiativele artistice. Susține diversitatea culturală și oferă sprijin proiectelor din aria muzicii, literaturii, filmului și artelor plastice. În ceea ce priveste mediul, Grupul UniCredit și-a regandit în urmă cu câțiva ani întreaga politică, având ca obiective reducerea emisiilor de carbon și introducerea energiei verzi în clădirile sale. Nu în ultimul rând, educația este crucială pentru viitorul societății, în consecință banca încurajează performanța în toate domeniile.

UniCredit Țiriac Bank înțelege prin sustenabilitatea corporativă un proces care presupune găsirea de modalități potrivite de a face afaceri, în timp ce sunt derulate investiții care creează valoare pe termen lung și se contribuie la dezvoltarea durabilă într-o manieră care raspunde așteptărilor legitime.

În ceea ce privește implicarea în comunitate, UniCredit Țiriac Bank are o predilecție pentru proiectele cultural-artistice, datorată faptului că aparține unui grup cu tradiție în mecenat. De asemenea, banca se implică în proiecte sociale sau de mediu, proiecte în care încearcă să ofere un exemplu prin implicarea voluntară a angajaților săi.

În domeniul social, banca a avut numeroase inițiative, printre care se numară: Migrations – proiect adresat copiilor și bătrânilor din județul Iași afectați de fenomenul migrației – sau Gift Matching – un program prin care angajații fac donații salariale pentru diverse cauze sociale, derulat anual începand din 2005.

În ceea ce privește arta și cultura, UniCredit Țiriac Bank susține proiecte precum: PAVILION – primul centru independent de arta și cultură contemporană din România, Concursul de Debut Literar UniCredit – proiect anual, derulat începand din 2008, care îi ajută pe cei mai talentați autori debutanți să publice primul lor volum, Festivalul și Concursul Internațional George Enescu sau Bienala Internatională de Arta Contemporană.

În domeniul protecției mediului, banca este partener, alături de MaiMultVerde, în unul dintre cele mai cunoscute programe adresate publicului larg, respectiv Cicloteque – primul centru de închirieri biciclete din București. De asemenea, a inițiat mai multe campanii interne de responsabilizare față de mediu și de gestionare corectă a resurselor. Un astfel de exemplu este Campania de RE.

Nu în ultimul rând, în domeniul educației, banca a oferit burse studenților masteranzi de la Universitatea Națională de Arte București și susține diverse acțiuni și proiecte ale unor asociații studențești sau instituții universitare.

UniCtedit Țiriac Bank în România ocupă poziția 5 pentru activul net bilanțier deținut (Tabel 2.1) și poziția 4 pentru cota de piață (Tabel 2.2), acesta aflându-se într-o continuă creștere.

CAPITOLUL III

RANDAMENTUL PRODUSELOR DE ECONOMISIRE BANCARE

Băncile au dezvoltat produse de economisire tot mai complexe, datorită clienților care au nevoi și cerințe diferite în materie de economisire. Din aceasta cauză băncile și-au diversificat portofoliul de produse de economisire, deoarece un singur produs de economisire nu ar putea acoperi nevoile și cerințele clienților.

Pachetele de produse de economisire reprezintă pentru bănci fonduri atrase de la populație, fiind în continuare o importantă sursă de finanțare, iar pentru clienți posibilitatea de a obține un profit fără a se expune unui risc excesiv; in funcție de moneda care dorește să economiseasca.

Băncile ofera posibilitatea clienților de a economisi in lei sau valută. Cursul de schimb acționeaza direct asupra economiilor in valută in mod pozitiv sau negativ în funcție de aprecierea sau deprecierea leului fața de valută. Depozitul in valută este indicat în cazul persoanelor ce au salariul sau alte venituri în valută și au de efectuat plăți sau unele achiziții (de exemplu o casă sau o mașină ca căror preț este practicat în genere în euro) în valuta depozitată.

Produsele de economisire oferite de bănci sunt caracterizate prin depozite, care reprezintă produsul “clasic” de economisire, urmat de conturi de economii, o alternativă tot mai des utilizata de clienți, și al treilea produs de economisire difera de la o instituție bancară la alta, si anume certificatul de depozit, posibilitatea clientului de a cumpăra unitați de fonduri, investiții pe piața financiară.

3.1. ANALIZA RANDAMENTULUI ECONOMISIRII PRIN DEPOZIT BANCAR

Depozitele reprezintă produsul ”clasic” de economisire. Acestea se adresează clienților care doresc sa economisească pe termen mediu si lung în produse sigure însa puțin flexibile și fără randament ridicat.

Ofertele de depozite diferă de la o instituție bancară la alta, în primul rând din cauza dobânzii diferite practicată de fiecare bancă și a comisioanelor aferente. În cazul de fața există o tendință de descreștere a dobânzilor aferente depozitelor la termen.

Depozitul la termen reprezintă o suma de bani depusă la o bancă pe o perioadă definită de timp numită maturitatea depozitului, 1, 3, 6, 12, 24 de luni, pentru care banca plătește depunătorului o dobândă. Cu cât perioada de timp este mai extinsa, cu atât rata dobânzii este mai mare.

Economiile clienților sunt garantate cu Fondul de Garantare a Depozitelor în Sistemul Bancar. Acesta garanteaza depozitele in orice monedă, la o instituție de credit participantă. Plafonul de garantare per deponent garantat, persoană fizică sau persoană juridică, și per instituție de credit este stabilit la echivalentul în lei a sumei de 100000 euro.

La maturarea depozitului clientul poate avea opțiunea de reînoire automata. Aceasta presupune ca banca la să constituie un nou depozit cu aceeași moneda si valoare cu suma depusă inițial plus dobânda acumulată intre timp, astfel soldul inițial crește și va genera mai departe dobânda. Există posibilitatea de prelungire automată a depozitului doar cu suma depusă inițial, dobânda astfel cumulată să fie virată in contul curent al clientului, astfel acesta putându-se folosi de dobândă.

La data scadentă a depozitului clientul poate opta ca acesta să fie lichidat și să fie virat in contul curent fără prelungire. Deoarece nevoile si cerințele clienților sunt variate si ofertele băncilor în materie de depozite sunt variate.

În continuare voi analiza ofertele unor bănci comerciale din România în ceea ce privește depozitele. Pentru a calcula randamentul voi analiza cazul unei persoane fizice ce dispune de numerar și dorește să economiseacă într-o bancă din Romania. Pentru a obținue un bun randament trebuie să analizeze ofertele mai multor bănci, întrucât fiecare bancă dispune de mai multe oferte în materie de produse de economisire cu avantaje diferite pentru clienți cu nevoi diferite.

Consider că o persoană fizică dispune de 10.000 lei și 2.000 de euro pe care vrea să îi economisească timp de 6 luni cu ajutorul unui depozit, se hotăraște asupra bancilor: Alpha Bank, BRD-Group Societe General, Intesa Sanpaolo Bank și UniCredit Țiriac, cărora le analizează ofertele, în condițiile în care este imparțial față de fiecare bancă, nu deține nici un cont curent pe numele său. Pentru a calcula suma pe care o va putea ridica la scadența depozitului se va folosi de formula:

unde,

din care se vor scădea comisioanele aferente contului curent.

3.1.1 Produse de tip depozit la Alpha Bank

Constituirea unui depozit la Alpha Bank presupune și constituirea unui cont curent în moneda în care se dorește depozitul. Contul curent atrage după sine unele comisioane, si anume comision de deschidere si închidere cont, care la Alpha Bank este 0, comision lunar de administrare de 2,5 lei sau 0,75 cenți pentru cont in valută și comision de retregere numerar care la lei este de 0,4 % (min 3 lei) si la euro de 0,5% (min 1 euro).

În Tabelul 3.1. sunt prezentate dobânzile aferente depozitului Alhpa Tax Protect. Depozitul se poate constitui pe termen de 4, 8, 24, sau 52 de săptamâni, respectiv 1, 2, 6 luni sau 1 an, in lei, euro sau dolar american.

Tabel 3.1. Alpha Tax Protect

Sursa: preluare https://www.alphabank.ro/ro/produse/alpha_taxprotect.htm valabil la data 15.04.2014

Beneficiul caracteristic acestui depozit este de protejare a investitiei clientului prin protejarea sumei care nu va fi diminuată cu impozitul pe veniturile din dobânzi și clientul este scutit de comisionul de retragere numerar in ziua scadenței și următoarele 3 zile lucrătoare.

Dobânda indexată reprezintă dobânda brută* ajustată cu impozitul pe veniturile din dobânzi astfel încât clientul să vadă diferența suportată de bancă.Dobânda standard reprezintă dobânda netă obținută de client la scadența depozitului, astfel aceasta putând știi de la început câștigul sau final.

Acest depozit nu se poate reînnoi automat.Dobanda este fixă până la scadența depozitului, atunci existând posibilitatea de reînnoire, unde vor fi aplicate dobânzile în vigoare, sau depozitul se lichidează prin trensfer in contul curent a sumei inițiale si a dobânzii aferente.

Conform datelor din tabelul 3.1, clientul la scadența depozitului Aplha Tax Protect constituit pe 6 luni, va putea ridica suma 10142,8 lei rezultată din calculele:

Pentru un depozit constituit pe 6 luni în euro clientul va ridica suma de 2016,705 euro conform calculelor:

Tabel 3.2. Alpha Avans

Sursa: preluare https://www.alphabank.ro/ro/produse/alpha_avans.htm valabil la data 15.04.2014

În Tabelul 3.2. sunt prezentate caracteristicile depozitului la termen Alpha Avans. Depozitul se poate constitui pe 3, 6, 9 sau 12 lui in lei, euro sau USD. Beneficiul caracteristic al depozitului Alpha Avans este că în ziua constituirii depozitului clientul primeșe întreaga valoare a dobânzii pe care îi poate încasa pe loc la ghișeu sau vira în contul său curent.

Depozitul Alpha Avans nu se poate reînnoi automat, dobânda ramane fixă până în momentul scadenței. În ziua scadenței comisionul de retragere numerar este 0.

Pe baza datelor din Tabelul 3.2 clientul, la scadența depozitului Alpha Avans constituit pe 6 luni, va putea ridica suma 10097,675 lei

Pentru un depozit constituit pe 6 luni în euro clientul va ridica suma de 2009,999 euro conform calculelor:

În urma analizei depozitelor oferite de Alpha Bank, mai convenabil este depozitul Aplha Tax Protect întrucât suma finală este mai mare.

Alpha Bank este participantă la Fondul de Garantare a Depozitelor în Sistemul Bancar și ca atare depozitele constituite la aceasta instituție de credit sunt garantate în condițiile si limitele prevăzute de lege.

3.1.2 Produse de tip depozit la BRD

O altă bancă care are o ofertă diversificată la depozite, este BRD-Group Societe General. Aceasta oferă posibilitatea păstrării economiilor clienților in deplină siguranță intrucât depozitele constituite de persoanele fizice sunt garantate de Fondul de Garantare a Depozitelor, în condițiile si limitele prevăzute de lege. Depozitele constituite la BRD sunt purtatoare de dobânzi avantajoase , astfel încât clientul își poate valorifica superior disponibilul său.

În momentul incheierii unui Contract de depozit clientul stabilește impreună cu banca suma, moneda, perioada pentru care se constituie depozitul, precum și modalitatea de plată a dobânzii.

Constituirea unui depozit la BRD este gratuită dar necesită constituirea unui cont curent, acesta după sine atrage unele comisioane. Comisioanele aferente contului curent sunt: comision de deschidere/închidere este 0, gestionarea contului curent este 0,80 euro/luna sau echivalentul in lei sau alta valuta, și comisionul de retragere numerar este de 0,50% pentru lei (minim 3 lei) și pentru valută 0,50 %(minim 3,5 euro).

Oferta băncii BRD pentru valută este prezentată in Tabelul 3.3.

Tabel 3.3. Depozit la termen pe tranșe în Valuta

Sursa: preluare www.brd.ro fișier Depozite, valabil la data 15.04.2014

Depozitul la termen în valută se poate constitui in euro, dolar american sau lira sterlina pe 1, 3, 6 luni sau 1 sau 2 ani. Pe termen lung (2 ani) clientul are posibilitatea de a i se plati dobânda lunar, prin virare in contul curent. Dobanda este fixă până la scadența depozitului, dar diferă in funcție de valoarea și termenul depozitului.

La expirarea termenului BRD asigura reînnoirea automată, în aceleași condiții ca și cele inițiale, fie numai a plasamentului inițial, fie a plasamentului care include și dobânda aferentă.

Conform Tabelului 3.3 clientul ce constituie un de depozit in euro pe 6 luni va putea ridica, la scadența acestuia, suma de 1999,433euro conform calculelor:

Tabel 3.4. Depozit pe tranșe in lei

Sursa: preluare www.brd.ro fișier Dobânzi, valabil la data 15.04.2014

Depozitul în lei oferit de BRD se poate constitui pe 1, 3, 6 luni sau 1, 2, 3, sau 4 ani. Pe termen lung de 2, 3, sau 4 ani clientul primeste dobânda lunar. Dobânda este fixă pana la scadență, când depozitul se poate reînnoi automat cu capitalizare, suma inițială împreuna cu dobânda cumulată până in momentul datei scadente generâng in continuare doobânda, sau fără capitalizare, reprezentând condițiile inițiale la constituirea deozitului, dobanda cumulata pana in momentul scadenței fiind livrată in contul curent, clientul putând a se folosi de aceasta. Dacă clientul nu dorește reînnoirea depozitului, suma inițial depozitată impreuna cu dobânda aferenta vor fi virate in contul curent al clientului.

Conform datelor din Tabelul 3.4 clientul ce constituie un depozit pe 6 luni, la data scadentă va putea ridica suma 10079,15 lei conform calculelor:

, 4,4607(*) curs valutarlei-euro disponibil la www.bnr.ro valabil la data 19.04.2014

Depunerile suplimentare sunt interzise, de asemenea retragerile parțiale nu sunt permise, dar în cazul în care clientul dorește lichidarea anticipată, se poate realiza prin virament in contul curent, dar va primi o dobândă la vedere de 0,10 % pentru întreaga sumă depozitată, iar în cazul în care acesta la constituirea depozitului a optat pentru plata lunară a dobânzii, aceasta se va storna din contul curent.

Toate depozitele constituite la BRD-Group Societe General sunt garantate de Fondul de Garantare a Depozitelor constituite de persoanele fizice, în condițiile și limitele prevăzute de lege.

Un alt tip de depozit oferit de BRD cu dobândă crescândă in funcție de perioadă este Depozitul Progreso (Tabel 3.5.).

Tabel 3.5. Depozit Progreso

Sursa: preluare www.brd.ro fișier Depozite, valabil 15.04.2014

Acesta este un depozit disponibil in lei, euro și dolar american, are dobândă progresivă de la un semestru la altu. Durata de constituire este de 3 ani, subdivizați în 6 semestre a câte 180 zile fiecare. Depozitul nu se reînnoiește automat, la scadență disponibilul acumulat se transferă automat in contul curent al clientului. Depunerea inițiala este cel puțin 2000 ron sau 500 usd/eur iar depunerile suplimentare nu sunt permise de asemenea nici retragerile parțiale. Este destinat persoanelor fizice ce au posibilitatea de a economisi pe termen lung fără întrerupere.

3.1.3 Produse de tip depozit la Insesa Sanpaolo Bank

O persoană fizică ce dorește sa economisească cu ajutorul unui depozit ar putea alege desigur și oferta băncii Intesa Sanpaolo Bank.

Intesa Sanpaolo Bank oferă clienților săi siguranța economiilor lor întrucât acestea sunt garantate cu Fondul de Garantare a Depozitelor. Clienții bancii au posibilitatea de a constitui un depozit pe termen scurt mediu sau lung în lei, euro sau dolar american, având parte de o dobândă avantajoasă ce crește in funcție de perioada aleasă. La constituirea depozitului există opțiunea de prelungire automată cu capitalizare sau fără, sau plata la data scadenței.

În Tabelul 3.6. sunt prezentate dobânzile aferente depozitului la termen ce poate fi constituit între 1 luna si 48 de luni.

Tabel 3.6. Depozit la termen Intesa Sanpaolo Bank

Sursa: preluare www.intesasanpaolobank.ro/persoane-fizice/produse-de-economisire/dobanzi valabil la data 16.04.2014

Constituirea și deschiderea depozitului nu se comisionează, dar este necesar deschiderea unui cont curent care se comisioneaza cu 5 lei, comision de administrare cont 1,25 lei pe lună, commision de retragere numerar pentru lei 0.50 % și pentru valută 0,60 %, însa in ziua scadenței retragerea nu se comisionează în cazul în care clientul retrage întreaga valoare.

Pe baza datelor din Tabelul 3.6 clientul ce constituie un depozit in lei pe 6 luni, în data scadenței, acesta va putea ridica suma 10112,633 lei, la care se scad 5 lei valoarea comisionului de deschidere, suma finală obținută fiild de 10107,633lei, conform calculelor:

Pentru un depozit în euro constituit pe 6 luni, pe baza datelor din Tabelul 3.6, clientul va putea ridica suma euro, conform calculelor:

7,5lei(*)-valoare comision administrare in lei, 4,4607(*)-curs valutar lei-euro disponivil la www.bnr.ro valabil la data 19.04.2014

3.1.4 Produse de tip depozit la UniCredit Țiriac Bank

O altă bancă ce se poate afla printre opțiunile unui client, atras de dobânzi atractive și crescânde, ar putea fi UniCredit Țiriac Bank.

Pentru că pe lângă păstrarea lur in siguranță, banii depuși se înmulțesc pe zi ce trece. În lei, euro, sau dolar american, pe perioade de 1, 3, 6, 9 sau 12 luni, depozitele la termen oferă cea mai simplă și sigură metodă prin care banii vor lucra și nu invers. Dobânzile cresc progresiv în fincție de perioada de constituire a depozitului și sunt cu atât mai atractive cu cât suma depozitată este mai mare.

În funcție de nevoia clientului acesta poate alege soluția de economisire convenabilă. Depozit cu scadență unică, la scadență dobânda si principalul se virează in contul curent. Depozit cu prelungire automata, fără capitalizare, la data scadentă dobânda se virează in contul curent, în timp ce depozitul se prelungește cu suma inițial depozitată. Depozit cu prelungire automată cu capitalizare, la scadență dobânda cumulată se adaugă la suma depusă inițial, depozitul reînnoindu-se cu soldul astfel obținut.

Tabel 3.7. Depozit la termen cu dobândă fixă(% p.a)

Sursa: preluare www.unicredit-tiriac.ro fișier Rate produse de economisire valabil la data 16.04.2014

Dobânzile pranticate de UniCredit Țiriac Bank sunt prezentate in Tabelul 3.8.

Deschiderea depozitului este gratuită, dar necestita existenta unui cont curent care acesta trage dupa sine unele comisioane. Comision de deschidere cont curent este 0, comision administrare cont curent este 7,5 lei/lună pentru lei și 2 euro/lună pentru euro, comision de retragere numerar 0.50% pentru lei (minim 5 lei) și 0,60 % pentru euro (minim 3,5 euro) și comision de închidere cont 0.

Conform Tabelului 3.8. clientul ce constituie un depozit in lei pe perioada de 6 luni, la scadența acestuia va putea retrage suma 10026,416 lei, conform calculelor:

Pentru un depozit constituit pe 6 luni în euro,conform Tabelului 3.8, la scadența acestuia clientul va putea retrage suma euro, conform calculelor:

Grafic 3.1 Dobânzi aferente depozitelor

EMBED MSGraph.Chart.8 \s

Sursa: prelucrare proprie pe baza informatiilor bancare

Primul criteriu de diferențiere la depozite îl reprezintă rata dobânzii. Diferită de la o bancă la alta, se observa conform Graficului 3.1. că, rata dobânzii pentru depozitele in euro este mult mai mică decât rata dobânzii pentru depozitele în lei, în acest fel depozitul nu asigură și câștigul clientului deoarece din dobânda obținută se scade impozitul pe venitul din dobânzi și comisioanele aferente contului curent care nu sunt de neglijat.

Grafic 3.2. Costurile aferente depozitelor

EMBED MSGraph.Chart.8 \s

Sursa: prelucrare proprie pe baza calculelor efectuate depozitelor

Comisioanele ce influențează cel mai mult suma finală extrasă sunt cel de administrare, care se calculează lunar, și comisionul de retragere numerar, care in medie este de 0,5 % la lei la fiecare bancă, dar in cazul băncilor Alpha Bank și Intesa Sanpaolo Bank practică 0 comision de retragere in ziua scadenței, ceea ce influențeaza în bine suma finală pe care o poate ridica clientul. De luat in considerare este și impozitul pe venitul din dobânzi de 16%,ce se reține la sursă, nu poate fi influențat sau modificat de bancă, dar valoarea sa depinde de valoarea dobânzii. Datorită comisionului de retragere numerar 0, în ziua scadenței depozitului, băncile Alpha Bank si Intesa Sanpaolo Bank sunt cele mai profitabile, în ciuda dobânzilor mai mici.

Grafic 3.3 Suma finală retrasă

EMBED MSGraph.Chart.8 \s

Sursa: prelucrare proprie pe baza calculelor efectuate depozitelor

Analizând in final Graficul 3.3. se observă că cea mai avantajoasă sumă finală pe care o poate retrage clientul aparține băncii Alpha Bank urmată de Intesa Sanpaolo Bank. Acest lucru se datoreaza politicii bancilor de a înlătura comisionul de retragere în ziua scadenței, dând posibilitatea clientului de a ridica întreaga sumă obținută în urma cumulării dobânzii la suma inițial depusă, scăzându-se doar valoarea comisionului de administrare. În acest caz clientul bănci Alpha Bank, în urma unui depozit în valoare de 10,000 lei pe o perioadă de 6 luni, va putea obține un plus de 142 lei. La pol opus se află banca UniCredit Țiriac Bank, deoarece aceasta în comparație cu celelalte bănci are dobânzi mici și comisioane mari, un client putând obține după 6 luni la un depozit de 10,000 lei un plus de 26 lei.

3.2. ANALIZA RANDAMENTULUI ECONOMISIRII PRIN CONT DE ECONOMII

O alternativă tot mai des utilizată în cazul persoanelor fizice ce doresc să economisească lună de lună, o reprezintă conturile de economii.

În acest produs de economisire sunt bine combinate siguranța oferită de instituția bancară ce îl administrează, și flexibilitatea ridicată în cazul depunerilor și retragerilor de numerar ulterioare constituirii.

Monedele în care se poate constitui un cont de economii sunt lei sau euro, în funcție de posibilitațile proprii de economisire. O persoană poate depune oricând sume suplimentare în contul său de economii, acestea acumulându-se la soldul deja existent, de asemenea, în funcție de necesitățile proprii poate extrage orice sumă existentă în cont, fără ca acest lucru să fie penalizat.

De obicei, conturile de economii nu permit efectuarea de tranzacții, este necesar întâi transferul de numerar în contul curent, mai apoi putându-se realiza plata, tranzacția.

Dobânda contului de economii se calculeaza zilnic și în general este mai avantajoasă decât la conturile curente și dar mai mică decât la depozite. Conturile de economii beneficiază de capitalizarea dobânzii, astfel banca majorează suma existentă în cont cu dobânda aferentă lumii care s-a încheiat.

La fel ca și la depozite Statul Român percepe impozitul pe venitul din dobândă. Acesta are o valoare de 16% din dobândă, și este plătit de bancă la sfârșitul fiecărei luni.

Deoacere fiecare bancă practică dobânzi și comisioane ale contului de economii diferite, o persoană fizică ce intenționează să economisească cu ajutorul acestui produs de economisire, pentru a avea un randament ridicat trebuie să analizeze ofertele mai multor bănci.

Pentru a calcula randamentul voi analiza cazul unei persoane fizice ce dispune de numerar și dorește să economisească cu ajutorul unui cont de economii, într-o bancă din România. Consider că o persoană dispune de 7000 lei respectiv 1400 euro, sume ce vor reprezenta soldul inițial al contului de economii deschis in lei respectiv euro. Pe parcursul a 6 luni aceasta va face depuneri de numerar lunar în valoare de 500 lei respectiv 100 euro.

Pentru a putea avea randament se hotărăște asuora băncilor Alpha Bank, BRD-Group Societe General, Intesa Sanpaolo Bank și UniCredit Țiriac Bank, cărora le va analiza oferta înainte de a deveni clientul uneia dintre ele.

3.2.1 Produse de tip cont de economii ale băncii Alpha Bank

Alpha Bank oferă clenților săi, posibilitattea de a alege contul de economii în funcție de nevoile acestora întrucât banca a creat contul de economii Alpha Premier, destinat oricărei persoane fizice majore, și Alpha Dreams, destinat părinților care doresc sa asigure suportul financiar de care va avea nevoie copilul lor.

Contul de economii Alpha Premier poate fi deschis de orice persoană fizică rezidentă sau nerezidentă, ce caută soluții simple și adaptate nevoilor zilnice. Alpha Premier oferă 2 beneficii importante, anume dobânda avantajoasă, prezentată in Tabelul 3.8, pentru fondurile clientului disponiibile zilnic in cont și acces permanent fără restricții.

Tabel 3.8 Alpha Premier

Sursa: https://www.alphabank.ro/ro/produse/alpha_premier.htm disponibil la 24.04.2014

Alpha Premier este un cont de economii ce poate fi deschis in lei cât și în euro. Dobânda este variabilă, se calculează zilnic la soldul din cont și se capitalizează lunar. Deschiderea contului de economii este gratuită dar comisionul de administrare lunar este în valoare de 2 lei respectiv 1 euro pe luna, iar comisionul de retragere numerar are o valoare de 0,4% din suma retrasă în lei și de 0,5% din suma retrasă in euro. Din dobânda obținută se va reține impozitul pe venitul din dobândă urmând ca din suma rezultată să se scadă comisioanele aferente contului de economii.

Astfel, potrivit cazului ipotetic prezentat, clientul ce deschide un cont Alpha Premier la Alpha Bank va putea ridica la sfârșitul celor 6 luni suma de 10066,25 lei respectiv 1999,005 euro.

Contul de economii Alpha Dreams, destinat copiilor, se poate deschide pe numele copilului din momentul eliberării certificatului de naștere și până la împlinirea vârstei de 18 ani, astfel se pot economisi bani pentru copil până la majoratul acestuia.

Contul este deschis de către părintele sau tutorele copilului, acesta având drepturi de operare pe cont. La împlinirea vârstei de 14 ani, copilul va putea decide in nume propriu, numai cu încuviințarea și în limitele stabilite de părinte sau tutore. La împlinirea vârstei de 18 ani, banii cumulați în contul de economii Alpha Dreams vor fi automat transferați în contul curent Alpha Acces Clasic, în acest fel copilul devenind proprietar cu drepturi depline asupra contului curent.

Rata dobânzii pe an, aferente contului de economii Alpha Dreams, esre de 3,60% la lei, 2,10% la euro, și 1,55% la dolar. Dobânda se calculează zilnic și se capitalizează lunar.

3.2.2 Produse de tip cont de economii ale băncii BRD

BRD dispune de 3 oferte în materie de cont de economii pentru 3 tipuri de persoane diferite, fiecare cu nevoi și așteptări diferitre. Atucont este contul de economii ce îmbină avantajele oferite de un cont curent cu cele ale unui depozit la termen, astfel economiile sunt accesibile oricând. Atusprint este un cont de economii cu dobândă fixă stabilită trimestrial și este destinat adolescenților ce doresc să îșî administreze singuri economiile. Atustart este contul de economii ce permite părinților să economisească din timp pentru copilul lor. Ratele dobânzilor aferente acestor conturi sunt prezentate în Tabelul 3.8. Dobânda se capitalizează trimestrial.

Tabel 3.8 Conturi de economii BRD

Sursa: prelucrare www.brd.ro fișier Dobânzi disponibil la 24.04.2014

Dobânda se calculează de două ori e lună, la date fixe: 01 și 15 ale lunii.Sumele depuse/încasate exact în aceste două date încep sa fie purtătoare de dobânzi chiar din momentul respentiv. Toate sumele depuse sau încasate în celelalte zile din lună vor aduce dobândă începând cu următoarea dată de 01 sau 15. Analog, pentru sumele retrase din cont în datele de 01 sau 15 ale lunii dobânda se va calcula până în momentul respectiv. Sumele retrase în orice altă zi a lunii vor fi luate în calculul dobânzii până la data de 01 sau 15 anterioară retragerii.

Costurile conturilor de economii de la BRD sunt reprezentate de comisionul de gestionare cont în valoare de 0,8 euro pe lună sau echivalentul in lei, comisionul de retragere numerar în valoare de 0,50% din suma retrasă în lei deasemenea 0,50% din suma retrasă în euro și comisionul de închidere în valoare de 30 lei respectiv 10 euro..

Atucont este disponibil în lei, euro sau dolar american. Pentru deschiderea acestui cont pot aplica și persoane cu vârsta cuprinsă înre 14 ani și 18 ani, doar cu acordul parinților.Atucont nu are termen, iar disponibilul minim trebuie sa fie în orice moment în cont. Sunt permise oricând operațiuni de depuneri numerar, încasări intra și interbancare și respectiv retrageri de fonduri, cu respectare soldului minim cerut.

Un client ce deschide un cont de economii Atucont, potrivit cazului ipotetic, la sfarșitul celor 6 luni va putea ridica suma de 10041,181 lei respectiv 1994,179 euro.

4,4517(*)-curs valutar lei-euro disponibil la www.cursbnr.ro la data 25.04.2014

Contul de economii Atusprint este dedicat exclusiv adolescenților cu vârsta cuprinsă între 14 și 18 ani. Aceștia au posibilitatea de a deschide un cont pe numele lor, împreună cu parinții lor. Adolescenții îșî pot economisi alocația sau banii de buzunar cu ajutorul contului Atusprint, primind o dobândă din partea băncii. În ccondițiile respectării unui sold minim care trebuie menținut în cont, tânărul are acces oricând la economiile sale putând retrage o parte din ele. La împlinirea vârstei de 18 ani sumele economisite vor fi transferate în contul de economii Atucont.

Contul de economii Atustart este destinat părinților ce au copii cu vârsta de până în 14 ani. Aceștia pot deschide cont pe numele copilului încă de la nașterea acestuia. Părinții pot depune oricând bani, cu respectarea plafonului maxim. La împlinirea vâstrei de 14 ani cu acordul părinților, copilul poate opta ca sumele economisite să fie transferate în contul de economii Atusprint, deschis pe numele lui.

3.2.3 Produse de tip cont de economii ale băncii Intesa Sanpaolo Bank

Banca Intesa Sanpaolo Bank oferă clienților săi ce doresc să economisească, Planul de Acumulare. Acesta este un produs de economisire care permite acumularea sumelor într-un cont, banca oferind o dobândă atractivă și acces permanent la sumele economisite. Produsul

Planul de Acumulare poate fi deschis de orice persoană fizică rezidentă sau nerezidentă. Titular de cont poate fi și un minor, acesta căpătând o sursă suplimentară de economisire a serviciului de încasare a alocațiilor.

Tabel 3.9 Planul de Acumulare

Sursa: prelucrare dupa www.intesasanpaolobank.ro/persoane-fizice/produse-de-economisire/planul-de-acumulare valabil la data 25.04.2014

În Tabelul 3.9 sunt prezentate caracteristicile Planului de Acumulare. Acesta este disponibil în lei sau euro. Clientul poate alege data de alimentare de 5 sau 25 ale fiecărei luni în care să alimenteze contul, având o condiție ca suma de economisit să fie cuprinsă între suma minimă și maximă.

Costul Planului de Acumulare este reprezentat de comisionul de retragere numerar în valoare de 0,50% din suma retrasă la lei si 0,60% din suma retrasă la euro. Banca oferă 0% comision de deschidere, de administrare și extras de cont lunar.

Astfel un client ce deschide un cont Planul de Acumulare, potrivit cazului ipotetic, după 6 luni va putea ridica suma 10100,24 lei respecriv 2010,9 euro.

3.2.4 Produse de tip cont de economii ale băncii UniCredit Țiriac Bank

UniCredit Țiriac Bank vine în sprijinul clienților ce doresc să economisească cu produsul de economisire numit Planul de Economii. Acesta îndeplinește funcțiile unui cont de economii, întrucât clientul poate depune lunar în cont suma ce dorește să o economisească, primind astfel o dobândă care se capitalizează, și are acces oricând la suma economisită în cont, însă când dorește să retragă o parte din sumă acesta pierde dobânda aferentă ultimei luni.

Tabel 3.10. Planul de Economii

Sursa preluare de pe http://unicredit-tiriac.ro/persoane-fizice/produse-si-servicii/produse-de-economisire/planul-de-economii valabil la 25.04.2014

Planul de Economii de la UniCredit Țiriac bank se poate constitui in lei sau euro dobânda crescând în funcție de suma existentă în cont.

Costurile acestui cont sunt: comisionul administrare cont în valoare de 7,5 lei/lună pentru lei și 2 euro/lună pentru euro, comision de retragere numerar 0.50% pentru lei (minim 5 lei) și 0,60 % pentru euro (minim 3,5 euro).

Potrivit cazului ipotetic o persoană ce deschide un cont Planul de Economii la UniCredit Țiriac Bank, la sfârșitul celor 6 luni va putea retrage suma de 9998,875 lei respectiv 1987,015 euro.

Cu ajutorul Graficului 3.4 Clientul poate compara cu ușurință ofertele celor patru bănci pentru conturile de economii în lei.

Grafic 3.4 Consturi aferente conturilor de economii

EMBED MSGraph.Chart.8 \s

Sursa: prelucrare proprie dupa datele bancare

Se observă că banca cu cele mai ridicate costuri este UniCredit Țiriac Banc. Aceasta în comparație cu celelalte bănci pranctică cea mai mică dobândă și cele mai ridicate comisioane, comisionul de administrare cont având valoare a de 7,5 lei pe lună, fiind lipsită de oferte pentru atragerea economiilor clienților în comparație cu Intesa sanpaolo Bank care scutește clientul de comisionul de administrare. În acest fel Intesa sanpaolo Bank are cel mai bun randament conform Graficului 3.5.

Grafic 3.5. Suma finală retrasă

EMBED MSGraph.Chart.8 \s

Sursa: prelucrare proprie după calculele efectuate

3.3 CERTIFICATUL DE DEPOZIT ȘI FONDURILE DE INVESTIȚII

Certificatul de depozit este un produs tradițional de economisire, însă din ce ăn ce mai puțin folosit, multe bănci nemaipracticând această formă de economisire. În cadrul acestui produs banca emite hârtii de valoare care confirmă depunerea unei sume de bani la o rată a dobânzii pe o anumită perioadă de timp.

Certificatele de depozit pot fi nominative, adică nu pot fi transmise altei persoane și pot fi răscumpărate doar de persoana care este trecută pe respectivul certificat, sau la purtător, adică pot fi transmise și răscumpărate de o altă peroană. Este cea mai eficientă formă de economisire pentru cei care vor să-și păstreze anonimatul, certificatul la purtător.

Când deținătorul unui certificat hotărăște să îl preschimbe în lichidităti, poate face acest lucru la termenul stabilit inițial, beneficiind de întreaga valoare a dobânzii, sau înainte de termen, în acest caz deținătorul va pierde o parte din dobândă. Dobânda nu se capitalizezază. Venitul din dobândă se impozitează conform prevederilor legale, 16% din valoare dobânzii. În general nu se percep comisioane la cumpărarea sau la răscumpărarea certificatelor de depozit, de către bancă.

Certificatele de depozit sunt garantate cu Fondul de Garantare a Depozitelor în Sistemul Bancar.

3.3.1 Certificatele de depozit oferite de Alpha Bank

Alpha Bank oferă clienților certificatul de depozit cu cupoane după cum urmează în Tabelul 3.11.

Tabel 3.11 Certificat de depozit cu cupoane

Sursa: prelucrare după https://www.alphabank.ro/ro/produse/certificate_pf.htm Valabil la data 25.04.2014

Cu ajutorul cupoanelor valorice ale certificatului, clientul poate combina suma de bani pe care o are disponibilă. Fiecare cupon generează dobândă, plata acesteia se face la scadența pentru fiecare dintre cupoanele alese. În momentul răscumpărării banca percepe comisionul de retragere numerar în valoare de 0,4% din suma retrasă în lei și de 0,5% din suma retrasă in euro.

În cazul unei persoane fizice ce dispune de 10000 lei pe care este dispus să îi economisească timp de 6 luni și intenționează să achizitioneze un certificat de depozit de la Alpha Bank, va alege două cupoane în valoare de 5000 lei. Suma pe care o va putea răscumpăra este de 10073,464 lei conform:

3.3.2 Certificatele de depozit oferite de Intesa Sanpaolo Bank

Banca Intesa Sanpaolo Bank oferă ca produs de economisire certificatul de depozit cu discount. În momentul achiziției, clientul plătește valoarea certificatului mai puțin dobânda, urmând ca la data răsumpărării acesta să primescă întreaga valoare a certificatului. Valorile certificatelor în ziua scadenței sunt:

Certificatul de depozit cu discount poate fi cumpărat în euro sau în lei pe o perioadă de 3, 6, 12 sau 18 luni. Cu cât perioada este mai lungă cu atât dobânda este mai mare, conform Tabelului 3.12.

Tabel 3.12 Certificatul de depozit cu discount

Sursa: preluare https://www.intesasanpaolobank.ro/persoane-fizice/produse-de-economisire/dobanzi valabil la data 26.04.2014

Dobânda este fixă pe întreaga perioada pentru care au fost emise. În cazul în care un certificat este răscumpărat anticipat, banca oferă o dobândă de 0,50% la lei si de 0,25% la euro. În ziua scadenței nu se plătește comision de retragere.

Consider o persoană ce intenționează să cumpere un certificat de depozit de la Intesa Sanpaolo Bank în valoare de 10,000 lei pe o perioadă de 6 luni. Acesta în ziua achiziției va plati suma 9875,726 lei, având un câștig de 124,274 lei

O altă modalitate de economisire și de investiție, de asemenea, oferită de bănci este reprezentată de fondurile de investiție. Conform definiției din Legea nr.297/2004 privind piața de capital, un fond de investiții este un organism de plasament colectiv fără personalitate juridică, ceea ce înseamnă că un fond de investiții adună bani de la mai mulți investitori și îi investeste în mai multe tipuri de instrumente financiare, cele mai folosite fiind acțiunile, instrumentele cu venit fix (obligațiuni), depozite.

Atunci când o persoană investește într-un fond de investiții, cumpără un număr de unități de fond, la valoarea acestora valabilă în ziua când face investiția. Creșterea sau scăderea pe care acesta o înregistrează este dată de variația valorii unității de fond, deoarece în condițiile în care nu face operațiuni suplimentare de investiție sau răscumpărare, numarul unităților rămâne constant.

Avantajele fondurilor de investitii sunt: mutualitatea (investitorii au drepturi și obligații egale), diversificarea investitiei, transparența (fiecare fond are un prospect disponibil publicului larg și publică rapoarte periodice privind activitatea, lichiditatea ridicată dată de faptul că unitățile de fond sunt răscumpărate continuu.

Dezavantajele sunt că fondurile de investiții nu sunt garantate de Fondul de Garantare al Depozitelor Bancare, și au un număr de riscuri și anume riscul de a nu obține randamentul scontat și chiar să se piardă investiția inițială, riscul de piață, riscul de reinvestire, riscul de sestem, și riscul legislativ.

3.3.3 Produse de tip Fond de investiți oferite de BRD

BRD a construit 6 tipuri de Fonduri de investiții, fiecare fiind potrivită pentru profilul de investitor pe care îl are fiecare persoană.

Administratorul fondurilor de investițiid la BRD este BRD ASSET MANAGEMENT SAI (activitatea de administrare a investițiilor este delegata către IKS-KB Praga, filială a Societe Generale Asset Management). BRD are funcție de depozitar și distribuitor al fondului și intermediază vânzarea de unități de fond prin rețeaua sa.

O soluție practică tuturor clienților care nu dospun de timp pentru a culege și analiza informațiile necesare în luarea unei decizii corecte asupra felului în care își pot spori câștigurile, prin investirea economiilor.

Caracteristicile specifice fiecărui fond sunt prezentate în Tabelul 3.13.

Tabel 3.13 Fonduri de investiții BRD

Sursa: preluare https://www.brd.ro/asset-management/evolutie-fonduri valabil la data 25.04.2014

VUAN (Valoarea Unitară a Activului Net) reprezintă prețul unei unități de fond denumit în limbaj specializat. Acesta se calculează împărțind activul net la numărul de unități de fond existente.

Potrivit rapoartelor periodice publicate pe www.brdam.ro Fondurile de investiții oferite de BRD sunt în creștere, exemplu evoluția fondului SIMFONIA 1 Grafic3.6, acest lucru garantând sporirea câștigului, însă perioada minimă recomandată de plasament este între 1 și 3 ani în funcție de fondul ales.

Grafic 3.6. Evoluția SIMFONIA 1

Sursa: preluare https://www.brd.ro/asset-management/evolutie-fonduri valabil la data 28.04.2014

Pentru a putea plasa un fond de investiții e necesară achiziția a unei unități de fond sau a 10 unitați de fond în funcție de fondul de investiții ales. Se pot realiza oricând subscrieri ulterioare, condiția fiind ca valoarea minimă să fie egală cu contravaloare unei unități de fond. Răscumpărări se pot realiza oricând pe baza unei cereri, fără comision de răscumpărare.

3.3.4 Produse de tip fond de investiții a băncii UniCredit Țiriac Bank

Banca UniCredit Țiriac Bank a creat pachetul Duet alcătuit din două produse standard diferite: un depozit și un fond de investiții. Suma minimă necesară unei astfel de investiții este de 5,000 EUR/USD, aceasta urmând a se împărți în proporție de 50% depozit si 50% fond de investiții.

Pachetul Duet se poate achiziționa în 2 forme: STABILO sau INTEGRO.

Depozitul se poate constitui pe perioada de 3, 6, sau 12 luni fără prelungire automată și fără capitalizare a dobânzii. Rata dobânzii descrește în funcție de perioada conform Tabelului 3.14.

Tabel 3.14 Dobânzi STABILO și INTEGRO

Sursa: preluare www.unicredit-tiriac.ro/persoane-fizice/produse-si-servicii/produce-de-economisire/pachetul-financiar-duet/pachetul-financiar-duet valabil la data 27.04.2014

Deschiderea depozitului este gratuită însă presupune și deschiderea unui cont curent care se comisionează conform taxelor și comisioanelor practicate de UniCredit Țiriac Bank.

Fondul de investiții Stabilo se adresează investitorilor cu profil conservator ce urmăresc randamente constante, perioada de investire recomandată este de minim 1 an. Fondul de investiții Integro este un fond diversificat destinat investitorilor cu un profil de risc moderat, perioada de investire recomandată este de minim 2 ani. Comisionul de subscriere fonduri de investiții se calculează doar pentru cei 50% din suma totală, și este de 1% pentru Stabilo si de 2,0% pentru Integro, iar comisionul de răscumpărare este 0 pentru ambele fonduri.

Tabel 3.15 VUAN Stabilo si Intergo

Sursa: preluare http://www.pioneerinvestments.ro/fonduri_investitii.php valabil la data 27.04.2014

Societatea de adiministrare a fondurilor este Pioneer Asset Management SAI. SA., UniCredit Țiriac Bank realizând distribuția unităților de fond.

O persoană ce investește într-unul din fondurile oferite de UniCredit Țiriac Bank nu poate știi anticipat ce câștig va avea în momentul răscumpărării unităților de fond întrucât valoarea acestora se poate schimba zilnic, în schimb poate urmări pe www.pioneerinvestments.ro rapoartele publicate periodic în legătură cu fondul de investiții ales.

Grafic 3.7. Câștigurile aferente produselor de economisire

EMBED MSGraph.Chart.8 \s

Sursa: prelucrare proprie pe baza calculelor efectuate

Conform Graficului 3.7 o persoană fizică ce dispune de 10,000 lei și este dispusă să economisească timp de 6 luni, va înregistra cele mai ridicate câștiguri dacă va alege să economisească la banca Alpha Bank, deoarece aceasta are produse promoționale ce ajută clientul să aibe cele mai mari câștiguri. Banca cu cele mai slabe rezultate din punctul de vedere al clientului este UniCredit Țiriac Bank, deoarece aceasta practică cele mai ridicate comisioane ce afectează câștigul clientului.

CONCLIZII

În urma studiului de caz efectuat în cadrul acestei lucrări se poate observa că depunerea banilor la instutuțiile bancare este caracterizată de un grad foarte scăzut de risc, acest lucru permițând păstrarea economiilor pe termen mediu sau lung în siguranță, deasemenea cel mai rentabil produs de economisire este depozitul la termen deoarece toate băcile oferă cea mai ridicată rată a dobânzii în comparație cu celelalte produse.

Cel mai rentabil depozit este Alpha Tax Protect oferit de Alpha Bank. Caracteristicile ce îl fac cel mai avantajos depozit sunt: costurile scăzute, clientul este scutit de a plăti valoarea comisionului de retragere numerar în ziua scadenței și cel mai important banca își ia angajamentul de la plăti valoarea impozitului pe venitul din dobândă,astfel clientul beneficiază de întreaga valoare o dobânzii.

Deși contul de economii nu este cel mai rentabil produs din punctul de vedere al dobânzii primite deoarece rata acesteia este mai mică decât la depozite, eu consider că acesta este un produs de economisire în adevăratul sens al cuvântului, mult mai avantajos și adaptat cerințelor din zilele noastre. În urma crizei economia națională încă are de suferit și acest lucru afectează în mod direct puterea de economisire a persoanelor fizice, iar în acest caz un depozit unde banii sunt blocați pentru o perioadă fixă de timp nu este o soluție rentabilă. Pentru constituirea unui cont de economii este nevoie de o sumă inițială mică clientul putând să depună bani în cont ori de câte ori are această posibilitate, dobânda crescând cu fiecare depunere, deoarece se calculează zilnic la soldul existent în cont și capitalizându-se o dată sau de două ori pe lună. De câte ori are nevoie clientul de bani poate retrage din cont suma de care are nevoie fără ca rata dobânzii să fie afectată.

Cel mai rentabil cont de economii este Planul de Acumulare oferit de Intesa Sanpaolo Bank deoarece pentru acest cont banca oferă o dobândă foarte avantajoasă și 0 comision de administrare.

Un produs tradițional de economisire este certificatul de depozit. Această modalitate este tot mai puțin folosită, din aceasta cauză multe bănci nu îl mai au disponibil pentru persoanele fizice. Dintre băncile analizate doar Alpha Bank și Intesa Sanpaolo Bank au ca produs de economisire certificatul de depozit. Intesa Sanpaolo Bank oferă cel mai avantajos certificat de depozit deoarece are o dobândă avantajoasă iar în ziua scadenței nu se percepe comision de retragere.

În momentul în care o persoană depune bani într-un depozit, aceasta se așteaptă și la un câștig. Prin acest lucru consider că persoana a facut o investiție, deci și fondurile de investiții sunt o formă de economisire pe termen lung, băncile recomandă investirea pe o perioadă de cel putin 1-2 ani.

În urma studiului am concluzionat că din cele patru bănci cu capital majoritar străin, cea care are cele mai rentabile produse de economisire este Intesa Sanpaolo Bank. Aceasta practică toate formele de economisire la dobânzi favorabile și costuri reduse. Banca ce are produsele cu cea mai mică rentabilitate este UniCredit Țiriac Bank. Deși ratele dobânzilor sunt apropiate de ratele de referință ale dobânzilor publicate de BNR, are costuri mult mai ridicate în comparație cu celelalte bănci.

BIBLIOGRAFIE

Cărți, tratate, dicționare

Andronache Virgil – Banca și Operațiunile comerciale, Editura Universală, 2010

Bistriceanu Gheorghe D. – Lexicon de finanțe-bănci-asigurări, Editura Economică 2001

Bojesteanu Elena, Ciurilă Nicoleta, Dumitrescu Bogdan, Sima Alina, Trifan Alina – Monedă, Editura Didactică și Pedagogică, București 2011

Ciotei N. Constantin – Finanțe-Monedă,Credit-Bănci, Editura Fundației ”România de mâine”, București 1999

Dardac Nicolae – Monedă-credit2, Editura ASE, București 2002

Dănilă Nicolae – Managementul lichidității bancare, Editura Economică 2002

Funar Sabine – Produse și servicii bancare, Editura AcademicPres Cluj-Napoca 2001

Manolescu Gheorghe – Bănci și credit, Editura Fundația ”România de mâine”, București 2006

Popescu Mihai – Produse și servicii bancare, Universitatea ”Ștefan cel Mare” Suceava 2007

Trenca A., Bolocan D. – Performanță și risc în bănci, Editura Casa Cărții de Stiință, 2011

Ungurean Pacel V – Bănci, burse și profit pe piața financiară, Editura Dacia Cluj-Napoca 2007

Articole, rapoarte și legi

Răzvan Voican – Topul celor mai mari bănci, Ziarul Financiar, 24 feb.2014 disponibil la http://www.zf.ro/zf-24/topul-celor-mai-mari-banci-12136004

Alpha Bank – Raport anual 2012 disponibil la https://www.alphabank.ro/annual/raport_anual_2012.pdf

BNR – Raport anual 2012 disponibil la http://www.bnro.ro/Publicatii-periodice-204.aspx

BRD – Raport anual 2012 disponibil la https://www.brd.ro/despre-brd/investitori-si-actionari/comunicare-financiara/rapoarte-anuale

Intesa Sanpaolo Bank – Raport anual 2012 disponibil la https://www.intesasanpaolobank.ro/despre-noi/intesa-sanpaolo-bank/date-financiare

UniCredit Țiriac Bank – Raport anual 2012 disponibil la http://www.unicredit-tiriac.ro/despre-noi/unicredit-tiriac-bank/raport-anual

Ordonanță nr. 39/1996 privind înființarea și funcționarea Fondului de garantare a depozitelor în sistemul bancar din 28/08/1996

Legea 571/2003 coroborată cu HG 44/2004 privind Codul fiscal cu normele metodologice de aplicare Titlul III Impozitul pe venit Cap.5 Venituri din investiții

Legea nr.297/2004 privind piața de capital art. 2 alin.14

Pagini WEB

www.bnro.ro/

www.cursbnr.ro/

https://www.alphabank.ro

https://www.brd.ro/

https://www.intesasanpaolobank.ro

www.unicredit-tiriac.ro/

BIBLIOGRAFIE

Cărți, tratate, dicționare

Andronache Virgil – Banca și Operațiunile comerciale, Editura Universală, 2010

Bistriceanu Gheorghe D. – Lexicon de finanțe-bănci-asigurări, Editura Economică 2001

Bojesteanu Elena, Ciurilă Nicoleta, Dumitrescu Bogdan, Sima Alina, Trifan Alina – Monedă, Editura Didactică și Pedagogică, București 2011

Ciotei N. Constantin – Finanțe-Monedă,Credit-Bănci, Editura Fundației ”România de mâine”, București 1999

Dardac Nicolae – Monedă-credit2, Editura ASE, București 2002

Dănilă Nicolae – Managementul lichidității bancare, Editura Economică 2002

Funar Sabine – Produse și servicii bancare, Editura AcademicPres Cluj-Napoca 2001

Manolescu Gheorghe – Bănci și credit, Editura Fundația ”România de mâine”, București 2006

Popescu Mihai – Produse și servicii bancare, Universitatea ”Ștefan cel Mare” Suceava 2007

Trenca A., Bolocan D. – Performanță și risc în bănci, Editura Casa Cărții de Stiință, 2011

Ungurean Pacel V – Bănci, burse și profit pe piața financiară, Editura Dacia Cluj-Napoca 2007

Articole, rapoarte și legi

Răzvan Voican – Topul celor mai mari bănci, Ziarul Financiar, 24 feb.2014 disponibil la http://www.zf.ro/zf-24/topul-celor-mai-mari-banci-12136004

Alpha Bank – Raport anual 2012 disponibil la https://www.alphabank.ro/annual/raport_anual_2012.pdf

BNR – Raport anual 2012 disponibil la http://www.bnro.ro/Publicatii-periodice-204.aspx

BRD – Raport anual 2012 disponibil la https://www.brd.ro/despre-brd/investitori-si-actionari/comunicare-financiara/rapoarte-anuale

Intesa Sanpaolo Bank – Raport anual 2012 disponibil la https://www.intesasanpaolobank.ro/despre-noi/intesa-sanpaolo-bank/date-financiare

UniCredit Țiriac Bank – Raport anual 2012 disponibil la http://www.unicredit-tiriac.ro/despre-noi/unicredit-tiriac-bank/raport-anual

Ordonanță nr. 39/1996 privind înființarea și funcționarea Fondului de garantare a depozitelor în sistemul bancar din 28/08/1996

Legea 571/2003 coroborată cu HG 44/2004 privind Codul fiscal cu normele metodologice de aplicare Titlul III Impozitul pe venit Cap.5 Venituri din investiții

Legea nr.297/2004 privind piața de capital art. 2 alin.14

Pagini WEB

www.bnro.ro/

www.cursbnr.ro/

https://www.alphabank.ro

https://www.brd.ro/

https://www.intesasanpaolobank.ro

www.unicredit-tiriac.ro/