.leasing, Tehnica de Finantare In Comertul International

Cap.I Introducere. Noi tehnici în finanțarea comerțului internațional…………….. pag 2

1.1. Finanțări specifice tranzacțiilor comerciale……………………………….. pag 3

1.2. Definirea surselor de finanțare: factoring, forfetare,

franchising, leasing……………………………………………………………..pag 4

1.3. Apariția leasing-ului în relațiile comerciale internaționale…………….pag 7

Cap.II Conținutul operațiunii de leasing……………………………………………………. pag 11

2.1. Noțiuni generale…………………………………………………………………… pag 11

2.2. Caracteristici ale operațiunii de leasing……………………………………..pag 14

2.3. Prezentarea formelor de leasing………………………………………………pag 16

2.4. Avantaje, dezavantaje și riscuri de operațiuni de leasing……………. pag 25

Cap.III. Mecanismul de funcționare a operațiunii de leasing………………………..pag 30

3.1. Tehnica de inițiere a operațiunilor de leasing…………………………….pag 30

3.2. Modul de derulare și finanțare a operațiunilor de leasing…………….pag 31

3.3. Calculul ratei de leasing și contabilizarea operațiunilor

de leasing…………………………………………………………………………pag 43

Cap.IV. Contractul de leasing…………………………………………………………………pag 50

4.1. Contractul de leasing internațional…………………………………………..pag 55

4.2. Cadrul general al operațiunilor de leasing…………………………………pag 58

Cap.V Cadrul de desfășurare al operațiunilor de leasing…………………………….pag 65

5.1. Condiții necesare pentru utilizarea leasing-ului. Cadrul juridic

și cel fiscal al operațiunilor de leasing……………………………………pag 65

5.2. Prezentarea unor societăți de leasing înființate în România…………pag 75

Cap.VI. Concluzii și propuneri………………………………………………………………….pag 85

Studiu de caz……………………………………………………………………………….pag 89

Anexe…………………………………………………………………………………………pag 123

Bibliografie………………………………………………………………………………….pag 125

CAPITOLUL I

INTRODUCERE

NOI TEHNICI ÎN FINANTAREA COMERTULUI INTERNAȚIONAL

Finanțarea reprezintă totalitatea instrumentelor, a mecanismelor și a tehnicilor prin care sunt procurate mijloacele bănești necesare pentru realizarea afacerilor. Când în acest proces este implicat un element de extraneitate, vorbim de finanțare internațională.

Finanțarea tranzacțiilor internaționale cuprinde un ansamblu de modalități pentru asigurarea mijloacelor de plată necesare desfășurării operațiunilor comerciale (export, import, operațiuni combinate etc.), investițiilor internaționale și a acțiunilor de cooperare economică internațională. În general, finanțarea afacerilor se poate realiza în două mari categorii de surse: cele proprii, respectiv cele constituite sau rezultate chiar din activitatea economică respectivă și cele atrase, respectiv împrumuturile contractate pentru realizarea sau dezvoltarea afacerii; în acest ultim caz, finanțarea este întemeiată pe o relație de creditare.

Finanțarea tranzacțiilor internaționale se poate realiza din surse interne (provenite din țara în cauză) sau din surse externe (provenite din străinătate, respectiv de pe piața financiar-bancară. internațională). Pe de altă parte, această activitate este structurată, de regulă, pe un raport de creditare în plan intern sau internațional, cu toate că finanțarea tranzacțiilor internaționale nu se poate reduce la simplul act al creditării ci presupune o sferă mai largă de activități.

Transformările economice și politice apărute în ultimele decenii au determinat creșterea fără precedent a rolului creditului internațional în desfășurarea schimburilor economice internaționale, precum și diversificarea permanentă a tehnicilor financiar-bancare destinate să asigure utilizarea cât mai suplă a creditului, corespunzător cerințelor participanților la aceste schimbări.

Treptat, termenul de creditare, utilizat în operațiunile de comerț exterior, este înlocuit cu noțiunea de finanțare, destinată să surprindă multiple activități adiacente creditării dar fără de care utilizarea ca suport al derulării schimburilor economice nu mai este posibilă.

Apar, între operațiunile financiare internaționale, operațiuni deosebite și anume finanțări specifice tranzacțiilor comerciale. Aceste operațiuni provoacă mișcări de capital, fie în sensul de la instituțiile financiare internaționale către diverși beneficiari, fie invers, de la țările participante către instituțiile financiare internaționale. Finanțările specifice tranzacțiilor comerciale reprezintă disponibilizări de fonduri pentru susținerea unor forme de contracte survenite în anumite împrejurări.

Leasing-ul este un contract ce se utilizează în cazul în care cumpărătorul vrea să importe utilaje, mijloace de transport, bunuri de valoare ridicată și de folosință îndelungată, pentru care nu dispune imediat de sumele necesare, dar ar dori să le obțină cât mai urgent. Operațiunea se poate realiza prin intermediul unei societăți care plătește furnizorul la livrarea utilajelor către beneficiar, iar acesta le ia cu chirie pentru folosință pe durata contractului. Intermediarul calculează ratele anuale de chirie în așa fel încât să poată să-și acopere costul utilajului și să obțină, de asemenea, amortizarea utilajului, dobânda pentru capitalul investit, cheltuielile de administrare și un beneficiu.

Leasing-ul este o tehnică de finanțare, care a fost concepută pentru a dinamiza activitatea economică, la început în spațiul unui singur stat, ulterior, pe măsura dezvoltării sale, leasing-ul fiind practicat și la nivel internațional.

Apariția surselor alternative de finanțare, care, în general, urmează principiile de creditare, facilitează relațiile comerciale internaționale și oferă clienților numeroase căi rapide de negociere, precum și diverse soluții de evitare a riscului de variație a valutelor și a dobânzilor în timp.

1.1. Finanțări specifice tranzacțiilor comerciale

Ținând seama de evoluția rapidă a sistemului financiar, o importanță deosebită o au previziunile pe termen mediu și lung și implicațiile acestora, precum și adaptarea unor tehnici financiar-bancare specifice, destinate promovării schimburilor cu străinătatea.

Analiza surselor alternative de finanțare trebuie să ducă la identificarea altor disponibilități ce pot fi puse la dispoziția clientului, decât cele convenționale: împrumuturile bancare tradiționale sau descoperirile de cont, alte facilități, linii de creditare, și la evidențierea avantajelor și dezavantajelor pe care acestea le reprezintă

În mod deosebit, firmele mai mici au dificultăți în procurarea fondurilor pentru perioade îndelungate, iar numărul persoanelor care doresc să finanțeze într-un astfel de orizont de timp, este limitat în perioadele de restrângere a creditelor bancare, acestea sunt situații în care unitățile bancare limitează asigurarea fondurilor necesare, altele decât cele pe termen scurt.

Insuficienta suplețe a procedeelor tradiționale de finanțare în comerțul internațional, condițiile complicate de acordare a creditelor, cât mai ales viteza schimbărilor tehnologice – progresul acestora datorat revoluției tehnico-științifice – au contribuit la găsirea unor noi metode și procedee de legături economice externe.

Dacă un produs oferit de bancă nu poate satisface în întregime necesitățile clientului, își fac apariția forme și instrumente complementare care pot asigura acestuia un nou serviciu, îndreptându-l spre alte metode de finanțare pe termen mediu și lung. Astfel, iau naștere surse alternative de finanțare care facilitează. relațiile comerciale internaționale. În cadrul acestor surse alternative de finanțare, în fapt, modalități neconventionale de finanțare, precum factoring-ul, forfetarea, franchising-ul, achiziționarea pe bază de închiriere (hire-purchase), se înscrie și leasing-ul, care face obiectul prezentului proiect.

1.2. Definirea surselor de finanțare

1.2.1. Factoring

Operațiunea de factoring constă în transferul unor creanțe de la titular (vânzătorul – exportatorul), la o instituție specializată, denumită factor, cu obligația ca aceasta din urmă să garanteze, să finanțeze – recupereze creanțele de la importator – cumpărător.

Ca tehnică de finanțare, factoring-ul a luat amploare în ultimele decenii, devenind foarte activ ca sursă de finanțare agreată de exportatori.

Factoring-ul are funcții preponderent financiare, care constau în principal, în:

preluarea de către instituția de factoring a riscurilor legate de încasarea facturilor de la client și finanțarea în avans a mărfurilor livrate de exportator;

garantarea încasării ,,pachetului de facturi” prin determinarea unui plafon de credit pe fiecare client, după criteriul riscului maxim acceptat;

asigurarea împotriva riscului politic și a fluctuației ratei de schimb între valute;

plata către exportator a contravalorii facturilor acceptate spre încasare, factorul îndeplinind funcția de creditor-finanțator.

Sistemul de finanțare prin factoring se poate dovedi eficient, privit fiind ca sursă alternativă de finanțare.

În primul rând, costurile pentru exportator (dobânzi, comisioane, prime de asigurare) sunt reduse de obicei, comisionul de administrare a creanțelor și portofoliul de clienți este cuprins între 0,5 – 2,5 % din valoarea globală a facturilor acceptate. Exportatorul plătește factorului, pentru finanțarea în avans a facturilor, o dobândă ce variază între 1% și 4% pe lună peste dobânda de bază a unei bănci comerciale.

În al doilea rând, sistemul de finanțare prin factoring poate deveni eficient prin perfecționarea raporturilor bancă-client.

Factorul poate oferi o facilitate alternativă cunoscută ca reducerea valorii facturii, care practic constă în achiziționarea fără recurs a debitelor înregistrate ale companiei din care se scade o taxă de factoring. Deci, compania primește o sumă netă de bani imediat, dar îndeplinește ea însăși sarcinile administrative uzuale ce țin de vânzare.

De obicei, până la 80% din fonduri sunt înaintate companiei direct de

către factor, în funcție de rambursările făcute de către debitor;partea rămasă de 20% este achitată odată ce a fost primită de către compania de factoring.

Serviciul de factoring complet asigură:

administrarea registrului vânzărilor companiei;

controlul creditului unui procentaj admis de către debitor;

deplină acoperire pentru companie împotriva debitelor neperformante (riscul de insolvabilitate);

plata pentru compania client a debitelor colectate (recuperate).

Pentru plata cu anticipație a facturilor primite pentru fiecare tranzacție încheiată, clientul mai plătește o dobândă calculată „pro rata temporis”, asupra fondurilor avansate.

1.2.2. Forfetarea

Această operațiune constă în cumpărarea titlurilor de credit (cambii, bilete la ordin) de la exportator, contra unei taxe (taxa de forfetare). Aceste operațiuni sunt făcute cel mai adesea de instituții de forfetare specializate dar și de anumite bănci. Particularitatea esențială a forfetării constă în aceea că forfetându-se pachetul de titluri, instituția de forfetare preia asupra ei riscul de neplată al importatorului (debitorului). Caracteristicile acestui tip de finanțare este termenul care presupune efecte de comerț cu scadența peste 1 an.

Această operațiune se desfășoairă după următoarele etape:

exportatorul (trăgătorul) expediază către importator marfa și documentele însoțite de setul de cambii pe perioada creditării, în vederea acceptării și avalizării bancare a efectelor de comerț;

în următoarea are prin factoring se poate dovedi eficient, privit fiind ca sursă alternativă de finanțare.

În primul rând, costurile pentru exportator (dobânzi, comisioane, prime de asigurare) sunt reduse de obicei, comisionul de administrare a creanțelor și portofoliul de clienți este cuprins între 0,5 – 2,5 % din valoarea globală a facturilor acceptate. Exportatorul plătește factorului, pentru finanțarea în avans a facturilor, o dobândă ce variază între 1% și 4% pe lună peste dobânda de bază a unei bănci comerciale.

În al doilea rând, sistemul de finanțare prin factoring poate deveni eficient prin perfecționarea raporturilor bancă-client.

Factorul poate oferi o facilitate alternativă cunoscută ca reducerea valorii facturii, care practic constă în achiziționarea fără recurs a debitelor înregistrate ale companiei din care se scade o taxă de factoring. Deci, compania primește o sumă netă de bani imediat, dar îndeplinește ea însăși sarcinile administrative uzuale ce țin de vânzare.

De obicei, până la 80% din fonduri sunt înaintate companiei direct de

către factor, în funcție de rambursările făcute de către debitor;partea rămasă de 20% este achitată odată ce a fost primită de către compania de factoring.

Serviciul de factoring complet asigură:

administrarea registrului vânzărilor companiei;

controlul creditului unui procentaj admis de către debitor;

deplină acoperire pentru companie împotriva debitelor neperformante (riscul de insolvabilitate);

plata pentru compania client a debitelor colectate (recuperate).

Pentru plata cu anticipație a facturilor primite pentru fiecare tranzacție încheiată, clientul mai plătește o dobândă calculată „pro rata temporis”, asupra fondurilor avansate.

1.2.2. Forfetarea

Această operațiune constă în cumpărarea titlurilor de credit (cambii, bilete la ordin) de la exportator, contra unei taxe (taxa de forfetare). Aceste operațiuni sunt făcute cel mai adesea de instituții de forfetare specializate dar și de anumite bănci. Particularitatea esențială a forfetării constă în aceea că forfetându-se pachetul de titluri, instituția de forfetare preia asupra ei riscul de neplată al importatorului (debitorului). Caracteristicile acestui tip de finanțare este termenul care presupune efecte de comerț cu scadența peste 1 an.

Această operațiune se desfășoairă după următoarele etape:

exportatorul (trăgătorul) expediază către importator marfa și documentele însoțite de setul de cambii pe perioada creditării, în vederea acceptării și avalizării bancare a efectelor de comerț;

în următoarea etapă, cambiile sunt returnate exportatorului care, având nevoie de bani, vinde aceste cambii unei societăți de forfetare și primește în schimb valoarea nominală a titlului, din care se scade taxa de forfetare.

De fapt, forfetarea titlurilor constă în vânzarea lor de către instituții de forfetare, către bănci sau către alte instituții de forfetare, taxa de forfetare aplicându-se valorii nominale a titlurilor.

Operațiunea de forfetare trebuie să îndeplinească în mod necesar următoarele condiții:

tranzacția trebuie să fie exprimată într-o anumită valută;

scadențele efectelor se fixează, de regulă, la 6 luni și se ordonanțează în semestrialități;

plata altor comisioane în afară de taxa de forfetare;

forfetarea are la bază creditul furnizor etc.

1.2.3. Leasing

Într-o accepțiune largă, leasnig-ul reprezintă o operație de finanțare la termen, practicată de o societate financiară și are drept suport juridic un contract de închiriere de bunuri” – afirma Profesor dr. Toma Georgescu în cartea Tehnici de Comerț Exterior (vol. I).

Această tehnică originală de finanțare a apărut în practica economică mondială în urmă cu aproximativ patruzeci de ani, ca urmare a constatării din experiența unor întreprinderi, că împrumutarea de mijloace tehnologice deschide perspectiva lărgirii debușeului producției. O mare parte din instituțiile specializate în leasing reprezintă fie societăți care nu posedă un parc propriu de mijloace tehnologice, așa cum sunt instituțiile financiare și de credit (societățile bancare mari posedă propriile societăți de leasing) și cumpără mijloacele respective de la producători, iar apoi le închiriază contra unei sume dinainte calculate, fie întreprinderi producătoare de bunuri care doresc să-și sporească desfacerea propriilor produse folosind acest nou mod de finanțare. Există mai multe tipuri de societăți de leasing, de operațiuni practicate care vor fi tratate în capitolele următoare.

Leasing-ul este un mijloc extrem de eficient de a aloca resurse financiare relativ modeste în investiții noi de capital, operațiune efectuată fie de societăți specializate de leasing, fie de unități independente ale unor bănci specializate. Preocupările pe plan internațional în dezvoltarea și promovarea unei astfel de surse de finanțare asimilată recent și de unitățile financiar-bancare din țara noastră și avantajele pe care le conferă această operațiune utilizatorilor reprezintă subiectul temei de față.

1.2.4. Franchising

Este operațiunea prin care o persoană (franchisorul) acordă altei persoane (franchiser) concesiunea unei mărci, precum și mijloacele de comercializare a mărfii sau serviciului. Franchising-ul se realizează printr-o relație contractuală ce are ca obiect acordarea unei concesiuni prin care franchiserul primește de la franchisor dreptul de a se angaja în producerea, vânzarea sau distribuirea unor produse sau servicii, conform unui anumit plan general de marketing elaborat de franchisor.

Franchising-ul este una dintre cele mai moderne metode de finanțare, care se realizează pe baza colaborării permanente între deținătorul de licență sau posesorul unei experiențe într-un domeniu dat și cel ce primește dreptul de concesiune, asumându-și obligațiile legate de promovarea acestora.

Practic, franchisorul transferă experiența sa feanchiserului, îl instruiește, îi pune la dispoziție sistemul de know—how, inclusiv metodele secrete comerciale și copy-right-ul, îi asigură accesul la sistemele de publicitate și reclamă, la rețelele de aprovizionare și desfacere, îl asistă oriunde este necesar pentru asigurarea succesului.

Franchising-ul converge cu tendința actuală a fiecărui individ de a lucra pentru sine însuși, devenind propriul său stăpân.

1.3. Apariția leasing-ului în relațiile comerciale internaționale

Tehnică originală de finanțare, leasing-ul reprezintă, într-o accepțiune largă, o operațiune de finanțare cu termen practicată de o societate financiară și ea are ca suport juridic un contract de închiriere de bunuri.

Originile leasing-ului (modern) se regăsesc la mijlocul secolului nostru, când s-a realizat prima operațiune de acest fel din lume, dar forme apropiate operațiunilor de leasing sunt semnalate încă din antichitate. Astfel, prin anii 210 î.Ch., în orașul samaritean Ur, proprietarii de unelte agricole le închiriau fermierilor, consemnând aceste operațiuni pe plăci de argilă.

Reglementări referitoare la proprietatea personală arendată apar evidențiate în codul de legii al regelui babilonian Hammurabi, în anul 1750 î.Ch., iar operațiunea de arendă a bunurilor aflate în proprietate personală a cunoscut o largă răspândire la greci și la romani. Leasing-ul, ca tehnică de afaceri economice, a apărut dintr-o nevoie stringentă de a soluționa problema finanțării, a producției și a consumului.

Astfel, în anul 1950, americanul D.P. Bootle, care era managerul unei fabrici de produse alimentare, s-a confruntat cu o problemă neîntâlnită de el până atunci: a primit o comandă foarte profitabilă de produse alimentare pentru care nu dispunea de utilajele necesare și nici de banii necesari pentru a le achiziționa. Dorind să nu piardă comanda, s-a decis să împrumute utilajele necesare. Această soluție, de o simplitate dezarmantă a fost „scânteia” care a declanșat o întreagă industrie în lume: industria operațiunilor de leasing. Ideea aceasta, experimentată pe firma lui, l-a determinat pe Bootle să-și înființeze în anul 1952 o firmă specializată de închirieri, numită United States Leasing Corporation, reușind ca, în doar doi ani de la înființare, cu un capital social de numai 20.000 de dolari americani, să finanțeze diferite echipamente în valoare de 3.000.000 de dolari.

În același timp, apar tot mai multe societăți de leasing, iar guvernul SUA le sprijină, în vederea exportului de produse americane.

În Europa, leasing-ul a pătruns mai târziu, prin Anglia, răspândindu-se cu deosebire în țările occidentale (Germania, Franța, Olanda, Belgia etc.). Aici apar reglementări juridice specifice fiecărei țări, iar terminologia cunoaște anumite nuanțări (spre exemplu, în Franța apare denumirea de crédit – bail). În urmă cu 25 de ani a fost înființată o colaborare în domeniul operațiunilor de leasing între Anglia și unele țări cu economie planificată, prin participarea firmei engleze de leasing Morgan Grenfell și băncile Bank of Scotland și Moscow Narodny Bank. Obiectivele finanțării au avut în vedere finanțarea exportului din Anglia în țările socialiste, oferirea de credite pentru export de către Departamentul pentru garantarea creditelor de export din Anglia, acordarea de asistență exportatorilor din țările socialiste. În acest scop, au fost derulate operațiuni între Anglia și U.R.S.S., Ungaria și R.D.G.

Finanțatorul leasing-ului (firma de leasing) asigură plasarea capitalului în condiții optime de rentabilitate, luând măsuri de precauție, mai cu seamă în ceea ce privește capacitățile tehnice și bonitatea locatorului, urmând ca investiția să fie rentabilă și sigură. În Statele Unite ale Americii, asemenea investiții financiare se prezintă sub forma unor bănci specializate — Bankers Lessorts — cu cifre de peste 7 miliarde de dolari anual. De asemenea, în Franța, activitățile de leasing sunt asimilate activităților bancare, fiind desfășurate numai de către instituții autorizate în acest scop de către Uniunea Băncilor, pe baza anumitor criterii privind dimensiunea capitalului și competența conducerii acestui gen de activitate.

Marile bănci franceze au înființat filiale specializate în montajul operațiunilor de leasing la export, în scopul asigurării finanțării exportului de mașini, utilaje, echipamente industriale. Serviciile de crédit-bail sunt oferite importatorilor de bunuri de echipament fabricate în Franța. Din acest motiv leasing-ul se constituie, în același timp, într-o modalitate de stimulare a exporturilor complexe: avioane, nave, ordinatoare, sateliți, utilaj petrolier sau material pentru lucrări publice. Montajul operațiunilor financiare complexe se realizează fie în baza filialelor localizate, din rațiuni fiscale, în zone off-shore (de exemplu, Société Générale a înființat o societate de leasing cu filiale în mai multe țări, printre care Mexic, Marea Britanie, Statele Unite ale Americii, Coasta de Fildeș etc. iar Crédit Lyonnais deține o rețea internațională amplasată în marile centre financiare — New York, Londra, Milano, Sao Paolo, Geneva, Bruxelles, Madrid, Lisabona), fie prin înființarea unor societăți ad-hoc pentru fiecare operațiune.

Spre deosebire de leasing-ul intern, în practicarea leasing-ului internațional se constată o diversitate de rezolvări juridice. O armonizare a acestora s-a efectuat în anul 1988, prin adoptarea Convenției UNIDROIT de la Otawa, la care au aderat 59 de țări participante și semnatare. Prin această convenție, s-a urmărit și s-a reușit, în bună măsură, eliminarea unor impedimente legate de leasing-ul financiar internațional și, în același timp, de echilibrul între interesele diferitelor părți ale tranzacției, asigurând premisele pentru a face mai profitabil acest gen de operațiuni. De asemenea, Convenția cuprinde norme uniforme de drept comercial și civil al aspectelor de leasing financiar internațional, ce trebuie să guverneze contractul condițional, adaptat relatiilor deosebite, triunghiulare, ale tranzacțiilor de leasing financiar.

Deși în unele țări europene există prevederi legale separate pentru operațiunile de leasing, se recunoaște pe plan internațional că instrumentul de finanțare prin leasing, ca regulă generală, se poate realiza fără probleme în cadrul normelor de drept existente, iar constituirea unui cadru legal special pentru leasing nu apare ca fiind absolut necesară. Reglementări speciale se întâlnesc mai ales în regimul de vamă și de impozitare.

Societățile de leasing sunt în același timp și firme prestatoare de servicii. Astfel, ele cumpără produse de la un furnizor pentru a le livra, prin închiriere, unui terț beneficiar, tot din străinătate. În ultimul timp, asistăm la o expansiune a operațiunilor de leasing. Astfel, se constată tot mai mult apartenența societăților specializate la un grup financiar multinațional sau tendința de coordonare, dacă avem în vedere exemplul organizației MULTILEASE. Aceasta dispune de un secretariat permanent la Londra care coordonează activitățile societăților de leasing mai importante pe plan mondial. Aceste societăți dețin peste 1.000 de filiale, răspândite în principalele țări exportatoare. Cifra de afaceri globală reprezintă aproximativ 1,5 miliarde de franci elvețieni, constând în cumpărări de bunuri de echipament. Grupul MULTILEASE cuprinde societăți de leasing de primă importanță, cum sunt: Deutsche Leasing AG, US Leasing Inc. din San Francisco (cea mai veche din lume) și Orient Leasing Co. Ltd. – cea mai importantă pe plan mondial în momentul de față, cu filiale în Japonia, Hong-Kong, Singapore, Kuala Lumpur, Sao Paolo, Seul, Djakarta, Curaçao, Filipine.

În anul 1972 se înființează Federația Europeană a Societăților de Leasing, denumită LEASEUROPE și care controlează circa 80% din industria leasing-ului european. În anii următori, volumul operațiunilor de leasing derulate de membrii LEASEUROPE a crescut cu o rată anuală de 22%. Numai în anul 1990, volumul investițiilor finanțate de LEASEUROPE a fost de circa 94 miliarde de ECU. Ponderea investițiilor finanțate prin leasing în totalul investițiilor derulate de țările membre ale federației este de aproximativ 21%, fiind inferioară celei din Statele Unite, unde este de 33%. Există țări europene în care leasing-ul deține o pondere de 32%, din totalul investițiilor din țara respectivă (Marea Britanie), în timp ce în Grecia este de 5%. La sfârșitul anului 1993, LEASEUROPE cuprindea 25 de țări afiliate și unea 1054 instituții membre. Rapoartele LEASEUROPE situează Germania pe primul loc între țările membre ale acestei confederații. Aceasta are înregistrate peste 1300 de companii de leasing, dintre care 120 dețin supremația pe piață.

O parte dintre companii s-au asociat, constituind Asociația Federală a Companiilor de Leasing German (BDL). BDL a reprezentat 70% din totalul industriei de leasing din Germania, în anul 1990 și circa 11% din afacerile de leasing imobiliar. Aceste tendințe s-au menținut și în anii următori; astfel, pentru 1994-95, volumul operațiunilor de leasing a fost de 55,1 miliarde DM și respectiv de 58,1 miliarde DM.

În Austria și Japonia primele operațiuni de leasing apar în anul 1963, urmând ca acestea să cunoască o rapidă dezvoltare, ca urmare a bunelor relații pe care le-au dezvoltat atât cu țările occidentale cât și cu cele din Europa de Est. În Austria, majoritatea companilor sunt grupate în Asociația Austriacă a Leasing-ului, care era alcătuită, în 1992, din 34 de membri, deținând peste 85% din piața leasing-ului. Gradul de penetrare a leasing-ului pe piața internă, în anul 1992 este relevat de rezultatul unui sondaj care arată că peste 64% dintre firmele austriece cu un număr de angajați mai mare de 20 de persoane sunt beneficiare ale acestui mod de finanțare. În Japonia, o pondere însemnată o deține leasing-ul internațional, firmele japoneze având peste 100 de filiale în alte țări ale lumii. În anul 1971, a luat ființă asociația Japan Leasing Association, având ca obiect de activitate încurajarea sistemului de leasing, cu sprijinul direct al marilor bănci și al companiilor producătoare.

CAPITOLUL II

CONȚINUTUL OPERAȚIUNII DE LEASING

2.1 Noțiuni generale

Accelerarea progresului tehnic și adâncirea specializării în producție, generatoare ale unor activități semnificative în durata ciclului de viață al produselor, ca și apariția unor riscuri în sfera producției și în cea a comercializării determină abordări noi ale pieței internaționale. Astfel, se multiplică și se diversifică formele de promovare și comercializare ale mărfurilor destinate în special pieței externe, apar tehnici de vânzare care reunesc finanțarea, producția, comercializarea, ca etape distincte ale aceleiași tranzacții sau le integrează, făcând dificilă departajarea netă a acestora. În această categorie se includ și operațiunile de leasing.

Leasing-ul presupune o relație tripartită între furnizorul mărfurilor, societatea de leasing și importator. Operațiunea poate fi efectuată direct de către exportator sau prin intermediul unei filiale specializate, implantate în țara importatorului sau într-o țară terță. Datorită costului ridicat al finanțării, se practică amplasarea filialelor în zone off-shore (denumite și „paradise fiscale”).

Operațiunea este generatoare de avantaje pentru ambii parteneri; astfel, pentru exportator operațiunea echivalează cu o vânzare cash care elimină preocupările legate de încasare și riscurile de curs de schimb, societatea de leasing preluând asupra sa dificultățile care decurg din relația cu clientul străin, iar importatorul nu trebuie să mobilizeze fonduri importante, întrucât va plăti o chirie pentru bunurile procurate în regim de leasing. Chiria poate fi modulată în timp, în funcție de posibilitățile sale financiare.

Costul operațiunii este, în general, ridicat. În plus, societatea de leasing se expune la numeroase riscuri de ordin juridic, fiscal, monetar, juridic. Aceasta explică faptul că leasing-ul a reprezentat multă vreme o tehnică de finanțare puțin prezentă la export, fiind practicată cu precădere pe piețele mari: Statele Unite ale Americii, Canada, Franța ș.a.

Apariția leasing-ului ca modalitate de finanțare a investițiilor – inițial în Statele Unite, extinzându-se mai apoi în Europa – a fost determinată de modificarea structurii și valorii mașinilor și utilajelor, precum și de uzura morală rapidă a acestora, fapt care impune un volum de investiții din ce în ce mai mare pentru extindere, raționalizare și modernizare. Statisticile dovedesc că obiectul închirierii prin leasing îl formează, în special, echipamentul electronic de calcul, aparatele și instrumentele de măsură, mijloacele de transport, mașinile-unelte, mașinile agricole și în general orice fel de mașini și echipamente destinate producției și serviciilor.

Leasing-ul, după cum am menționat, este acea formă de închiriere de către societăți financiare a unor mașini, utilaje, mijloace de transport și a altor bunuri din categoria mijloacelor fixe, întreprinderilor care nu dispun de suficiente fonduri proprii sau împrumutate pentru a le cumpăra. Închirierea se face pe o perioadă dată (în general, pe termen mijlociu sau lung), cu condiții de plată și utilizare clar stipulate printr-un contract, ce constituie cadrul juridic al acțiunii.

Pe perioada închirierii, obiectele achiziționate în sistem leasing rămân în proprietatea celui ce dă în leasing (locatorul), acesta încasând și ratele convenite prin contract. La sfârșit, există posibilitatea alegerii uneia dintre cele trei opțiuni posibile, acestea fiind tratate pe larg în capitolele următoare.

În cazul oricărei operațiuni de leasing, se presupun următoarele:

firma sau întreprinderea specializată cumpără la cererea unei întreprinderi interesate anumite bunuri (mașini-unelte, utilaje industriale, alte echipamente) de la întreprinderea producătoare, în concordanță cu specificația clientului solicitator, căruia societatea de leasing (cumpărătorul) i le închiriază pentru o perioadă de timp prestabilită;

pe parcursul închirierii, locatarul (beneficiarul contractului de leasing) folosește bunurile în interesul său, plătind în schimb o redevență locativă, calculată astfel încât să asigure cumpărătorului amortizarea integrală a investiției.

facilitatea acordată utilizatorului, de a cumpăra, la sfârșitul contractului, toate sau numai o parte din bunurile închiriate, contra unui preț convenit în prealabil.

Obiectul operațiunii de leasing

Obiectul operațiunii de leasing și, implicit, al contractului de leasing îl formează:

bunuri de investitii mobile; acestea pot fi:

din sfera producției: utilaje și mașini (mașini electronice de calcul, mașini-unelte, mașini agricole, aparate, instrumente de măsură, mijloace de transport etc.);

din sfera bunurilor tehnice de consum de folosință îndelungată.

bunuri din sectorul imobiliar; se adresează atât persoanelor juridice, în cazul închirierii unor spații de producție, de comercializare, de depozitare, cât și persoanelor fizice, sub forma închirierii imobilelor (locuințe).

servicii; în această categorie intră, cu cea ani mare pondere, serviciile din ramura turismului.

Dintre aceste obiecte ale operațiunii de leasing, cea mai mare importanță o reprezintă mașinile și utilajele pentru echipamentul productiv, plata făcându-se sub formă de chirie, în același timp realizându-se anumite beneficii pe care aceasta le aduce utilizatorului pe timpul folosirii ei. Termenul depinde de durata optimă de exploatare.

Participanți la acțiunea de leasing

Așa cum reiese din definirea operațiunii de leasing, aceasta este, de regulă o operațiune triunghiulară care implică trei parteneri cu interese complementare, câștigul urmărit de una din părți depinzând și de comportamentul celorlalte, de nevoile lor economice:

furnizorul bunului aflat în proprietatea sa (poate fi un simplu vânzător sau chiar producătorul) are interesul să-și vândă bunul. În acest sens, încheie un contract de vânzare-cumpărare cu finanțatorul operațiunii de leasing, asumându-și, pe lângă obligațiile tipice ale unui vânzător, și anumite caracteristici tipice unui contract de leasing:

livrarea și instalarea echipamentului comandat la data și locul cuvenit;

garanția că echipamentul livrat este conform cu ceea ce s-a specificat (deci, se garantează buna desfășurare a activității utilizatorului).

finanțatorul (locator sau cumpărător) este, de regulă, o societate financiară sau o bancă specializată în plasarea capitalului în investiții pe durată medie sau lungă, în condiții optime de rentabilitate.

utilizatorul (locatar, beneficiar) are interesul de a folosi un bun fără a investi în achiziționarea lui foarte mult. Aceasta îi permite fie să-și dirijeze fondurile proprii în alte direcții, fie să achiziționeze echipament ce depășește, ca valoare, posibilitățile sale de autofinanțare.

Utilizatorul este, în realitate, personajul central al întregii operațiuni, de capacitatea sa managerială depinzând, în mare măsură, rentabilitatea acțiunii. În această primă operațiune, de achiziționare a bunului, utilizatorul acționează ca un veritabil reprezentant al finanțatorului. Utilizatorul își asumă în cadrul raporturilor de locație, anumite obligații specifice ce decurg din caracterul irevocabil al acestui contract. El nu poate pune capăt contractului nici pentru o cauză de forță majoră. De asemenea, el nu poate transmite acest contract unei terțe persoane, iar subînscrierea are loc cu acordul expres al finanțatorului. În concluzie, utilizatorul are inițiativa afacerii, furnizorul o permite iar finanțatorul o facilitează, toți trei având un scop comun: o afacere cât mai rentabilă.

2.2. Caracteristici ale operațiunii de leasing

Ca principale caracteristici ale operațiunii de leasing, se disting:

disocierea dreptului de proprietate de cel de posesiune;

riscul nu privește riscul de producție, ci riscul de proprietate asupra bunurilor (proprietarul s-a asigurat, înainte de a cumpăra echipamentele, că are cui să le închirieze pe o perioadă destul de lungă, astfel încât să i se asigure nu numai acoperirea cheltuielilor înregistrate, dar și obținerea unui profit care să-i demonstreze rentabilitatea);

chiriașii potențiali au dreptul de a alege echipamentul și furnizorii pe care și-i doresc; cu toate acestea, societatea de leasing are o puternică influență asupra celorlalți participanți la operațiunea de leasing și asupra bunurilor ce fac obiectul ei;

societatea de leasing este direct interesată de activitatea locatarului (utilizatorului) cu privire la întreținerea, reparațiile și service-ul echipamentelor, pentru că și ea, la fel ca și ceilalți participanți la afacere, are interesul unei bune desfășurări a operațiunii din care să reiasă o rentabilitate satisfăcătoare;

societățile de leasing exercită o influență importantă asupra pieței, mai ales când sunt specializate pe anumite sortimente de bunuri sau pe un anumit segment de piață, ceea ce conduce la organizarea de către înșiși producători a unor sectoare proprii de leasing;

promovarea echipamentelor în sistem leasing dezvoltă operațiuni auxiliare, cum ar fi cele de întreținere, reparații, service etc.;

pe timpul utilizării echipamentului, utilizatorul primește chirie (rate de leasing) în care, de regulă, este inclusă și dobânda;

durata de închiriere depinde de durata optimă de exploatare a utilajelor, de regulă între 3 și 5 ani, dar se poate ajunge până la perioade de 10 – 15 ani, în funcție de valoarea echipamentelor și de puterea de rambursare a beneficiarului;

la sfârșitul perioadei de închiriere, beneficiarul poate alege una dintre următoarele trei opțiuni: să rezilieze contractul, restituind echipamentul, să prelungească perioada de închiriere sau să cumpere bunul la un preț care va fi stabilit ținându-se seama de necesitatea amortizării acestuia (se raportează valoarea rămasă – reziduală – corelată cu valoarea de utilitate – prețul pieței).

Aspecte financiare ale operațiunii de leasing

Pentru a apela la leasing, este necesar ca potențialul chiriaș să evalueze corect costurile, comparativ cu altă soluție, pentru a alege modalitatea optimă de finanțare (fonduri proprii, credit pe termen mediu sau lung) dar nu prin simpla punere față în față a prețurilor curente cu baremurile de leasing. În acest caz, factorii principali de care trebuie să se țină seama sunt:

efortul financiar din partea celui care dă cu chirie;

câștigurile suplimentare peste prețul net de export pe care trebuie să-l realizeze societatea de leasing, aceste venituri fiind în general mari și variază în funcție de valoarea obiectului închiriat;

totalul costurilor unei operațiuni de leasing pentru mașini utilizate de chiriași până la amortizarea lor totală, care în cele mai multe cazuri este numai cu puțin mai mare față de soluția folosirii creditului bancar;

capitalul circulant rămas la dispoziția chiriașului este mult mai mare în cazul procurării utilajului prin leasing;

costul închirierii depinde de dobânzile la capitalul echivalent costului utilajului, ratele de amortizare, durata de utilizare intensivă a utilajului respectiv;

cuantumul ratelor depinde de durata închirierii, tipul (vechimea) echipamentului, nivelul dobânzilor la capital, în funcție de dobânda anuală a capitalului; prin ratele de chirie, firma de leasing își recapătă capitalul și realizează beneficiul;

uzura morală a echipamentelor; în vederea închirierii, firmele de leasing iau în considerație viața tehnică a mașinii și viața ei economică (în țările dezvoltate, viața economică echivalează cu perioada de amortizare fiscală și este denumită perioada primară; diferența dintre perioada primară și viața tehnică se numește perioada secundară, pentru care chiria este stabilită la o sumă nominală plătită anual).

Tipul organizațiilor de leasing

În practica internațională, se disting următoarele tipuri de organizații de leasing:

Societăți generale de leasing; sunt firme independente sau sucursale ale unor societăți financiare, care operează cu o gamă largă de produse, achiziționând echipamente de la diverși producători, pe baza specificațiilor beneficiarilor;

Societăți de leasing de intermediere; desfășoară o activitate de mijlocire; proprietatea asupra bunurilor închiriate aparține celor care au furnizat fondurile pentru investiții (societăți și bănci cu capital foarte mare), aceștia din urmă căutând, în fapt, plasamente rentabile;

Societăți de leasing integrate; aparțin marilor unități producătoare, fiind înființate de către acestea; Unitățile producătoare își constituie societăți de leasing proprii pentru a beneficia de avantajele financiare ce rezultă din acele tranzacții (principalele întreprinderi care își constituie propriile societăți de leasing fac parte din domeniul tehnicii de calcul, din industria aeronautică etc.);

Bănci și societăți financiare; sunt angrenate în operațiuni de leasing prin furnizarea de fonduri societăților de leasing, prin încheierea de aranjamente cu marii producători care înființează societăți de leasing, prin participarea la împrumuturile făcute de terțe persoane pentru finanțarea unor operațiuni de leasing;

Societăti de asigurare; procedează în mod similar băncilor, sub rezerva unor restricții care le sunt impuse de legislațiile diverselor țări cu privire la efectuarea de investiții.

2.3 Prezentarea formelor de leasing

Leasing-ul reprezintă o soluție pentru rezolvarea unor probleme de care se lovesc agenții economici (costul mare al investițiilor, care depășesc posibilitățile lor financiare sau le diminuează lichiditățile; incertitudinea că bunurile achiziționate vor putea fi vândute în momentul în care acestea nu mai sunt utile, presupunând că bunul va fi utilizat în mod limitat, altfel achiziția sa fiind nereturnabilă etc.), contribuind la o mai mare flexibilitate a activităților economice.

Astfel, leasing-ul reprezintă o formă specială de creditare, dar nu în bani, ci în bunuri, prin care se realizează o îmbinare de interese comune, permițând realizarea de investiții în echipamente și utilaje, pe o cale mai ușoară decât cele clasice, aceasta făcându-se prin închirierea bunurilor pe termen mijlociu sau lung, prin intermediul unor societăți de leasing.

Leasing-ul este utilizat de firmele care au nevoie de echipamente și nu au suficiente fonduri. De asemenea, datorită modernizărilor și tehnicilor actuale, uzura morală fiind deosebit de accelerată, leasing-ul este alternativa preferată pentru procurarea bunurilor necesare, destinate unor procese industriale. Astfel, perioada pentru care se închiriază bunurile este, de regulă mai scurtă decât viața fizică a acestora, iar în contractele de leasing se pot prevedea asemenea clauze, care permit schimbarea operativă a unor utilaje ce sunt depășite moral. Leasing-ul este și o soluție avantajoasă de import, când utilajele care fac obiectul acestor operațiuni corespund unor necesități temporare, după care nu mai există cerințe de folosire.

Finanțarea prin leasing s-a dezvoltat ca o formă importantă de creditare după 1970. Pe măsura extinderii operațiunilor de leasing, suntem martorii unei diversificări a acestora, prin conturarea unor forme specifice de organizare, comercializare și finanțare, forme ce permit constituirea unui set de criterii bine definit, în funcție de care se poate efectua o clasificare a operațiunilor de leasing.

Din punctul de vedere al poziției furnizorului, în contractul de leasing se disting urrnătoarele forme:

leasing direct; se realizează prin încheierea contractului între producătorul exportator și utilizatorul bunului care face obiectul operației, finanțarea fiind oferită de către furnizor;

leasing indirect; se presupune existența societăților specializate de leasing, care preiau funcția de creditare, de prestare de servicii, precum și asumarea riscurilor ce decurg din aceste operațiuni.

Din punct de vedere al conținutului ratei de leasing, raportată la prețul de export, vom analiza următoarele tipuri de operațiuni de leasing:

leasing financiar

leasing operațional (funcțional).

Leasing-ul financiar se caracterizează prin faptul că în perioada de încheiere, atât prețul de export al produsului, cât și cheltuielile auxiliare și beneficiul operațiunii sunt integral acoperite de chiria plătită de client către societatea de leasing.

În majoritatea contractelor de leasing financiar sunt stipulate următoarele clauze:

bunul trebuie să fie asigurat, societatea de leasing având dreptul să verifice modul în care bunul este păstrat și starea acestuia;

contractul de leasing se încheie pentru perioada de bază, care este, de regulă, mai scurtă decât durata de folosință a obiectului închiriat; în această perioadă, nici una dintre părți nu poate rezilia contractul de leasing.

riscurile economico-financiare se transferă asupra clientului, iar firma de leasing își păstrează dreptul de a dispune de bun, în cazul în care nu sunt plătite ratele integral.

Leasing-ul financiar poate avea, la rândul său, două variante:

cu plata integrală, situație în care ratele sunt astfel calculate, încât după încheierea perioadei de bază întreprinzătorul își acoperă cheltuielile de producție plus cele comerciale;

cu plata parțială, când la sfârșitul perioadei de închiriere, se evaluează valoarea reziduală a echipamentului folosit, clientul plătind doar diferența dintre prețul de achiziție și valoarea reziduală, plus dobânzile aferente.

În practica internațională, leasing-ul financiar este cel mai des utilizat. Principalele etape ale derulării unei operațiuni de leasing financiar sunt:

studierea pieței interne și externe (această etapă are rolul de a identifica produsele care vor fi promovate prin leasing);

negocierea condițiilor în care se va realiza închirierea; în urma acestei etape va avea loc încheierea contractului de leasing între beneficiarul de leasing și societatea de leasing, în calitate de finanțator;

după încheierea operațiunilor de finalizare și aprobare a contractului de leasing, societatea de leasing va face comanda obiectului de leasing la furnizor;

livrarea bunului ce constituie obiectul leasing-ului;

întocmirea procesului verbal de recepție semnat de ambele părți contractante; acest proces verbal va menționa starea de funcționare a bunului după instalarea acestuia și efectuarea probelor de funcționare;

ultimă etapă importantă în derularea operațiunii de leasing este reprezentată de opțiunea beneficiarului (de a cumpăra bunul la valoarea sa reziduală, de a continua contractul de locație sau de a rezilia contractul).

Bunurile ce fac obiectul leasing-ului financiar sunt, de regulă, nave, avioane, calculatoare, containere, automobile etc. este un sistem de închiriere avantajos și pentru producători, și pentru importatori, un exemplu concludent fiind firma XEROX, care preferă să ofere produsele sale prin leasing.

Leasing-ul operațional se caracterizează prin faptul ca în perioada de închiriere se acoperă doar o parte din prețul de export al produsului; închirierea se efectuează pe termen scurt, iar întreținerea, asigurarea și reparațiile intră în sarcina societății de leasing. În acest timp, accentul cade pe serviciile oferite de firma de leasing pe toată perioada închirierii, iar valoarea produsului se recuperează prin închirieri succesive sau simultane (mai multe firme folosesc același calculator).

Leasing-ul operațional este totodată reziliabil; iar la finalul operațiunii părțile pot prelungi perioada de închiriere (Leasing-ul funcțional). Este folosit de către societățile de leasing sau de către producătorii care dispun de mărfuri foarte căutate pe piața mondială si la care dețin poziții cheie.

În practica internațională se fac distincții între leasing-ul operațional și cel financiar. Leasing-ul operațional este, în general, închirierea pe termen scurt, indicată a se folosi pentru o gamă de bunuri pentru care există un interes minim pentru proprietate sau în cazul cărora deținerea în posesie nu reprezintă un avantaj real.

Acest tip de leasing poate fi privit ca o substituire directă pentru împrumutul pe termen mediu, deoarece nu este reziliabil, iar utilizatorul (locatarul) este în mod normal responsabil pentru întreținere. Închirierile (de tip leasing) financiare sunt cunoscute ca închirieri integral achitate, deoarece vânzătorul se așteaptă să-și recupereze costul echipamentului de la utilizator și să realizeze un profit. În perioada în care se realizează acesta este cunoscută sub numele de perioadă nedefinită. Durata acestei perioade va fi determinată, în mod evident, în raport cu viața economică a echipamentului și în funcție de rezultatele negocierii dintre cele doua părți.

În funcție de conținutul ratelor de leasing, acest tip de operațiuni pot fi clasificate în:

leasing brut, care, în ratele sale cuprinde, pe lângă prețul de vânzare al mărfii (în totalitate sau parțial) și cheltuielile de întreținere, service și reparații. Uneori furnizorii, în cadrul acestui tip de leasing, asigură și instruirea și specializarea personalului clientului, aceasta în scopul creării unor premise pentru exploatarea cât mai rațională a mașinilor. Se urmărește o legătură mai strânsă între producător și chiriaș, pentru determinarea acestuia la prelungirea contractului prin servicii promte, întreținere, reparații.

leasing net, care este practicat de societățile specializate de leasing, ratele având la bază prețul de export (fără alte cheltuieli) al obiectului închiriat și beneficiu.

Din punct de vedere al duratei de închiriere, întâlnim:

leasing pe termen lung – circa opt ani, putându-se ajunge până la cincisprezece ani;

leasing pe termen mediu – sub opt ani;

leasing pe termen scurt

În categoria formelor speciale de leasing, care se disting mai ales prin unele particularități ale tehnicii de realizare, se încadrează operațiunile de lease – back, time-sharing, hire, renting, leasing experimental, master leasing și leasing acționar.

Prin lease-back, se înțeleg operațiunile prin care proprietarul, care are nevoie de fonduri bănești, își vinde întreprinderea (bunurile) unei societăți de leasing de la care o închiriază apoi, printr-un contract obișnuit. După expirarea perioadei primare, în timpul căreia societatea de leasing reintră în posesia fondurilor învestite, proprietarul inițial are dreptul să răscumpere întreprinderea la un preț stabilit în prealabil, în general la un nivel destul de scăzut. De regulă, bunurile imobiliare, uneori și cele mobile fac obiectul operațiunilor de lease-back.

Printre considerentele economice care au dus la apariția time – sharing-ului, amintim de costurile ridicate ale unor echipamente de înaltă tehnicitate precum și de uzura morală extrem de rapidă a acestora. Ca urmare, s-a introdus sistemul închirierilor pe timpi partajați simultan de către mai multe întreprinderi. Sistemul a căpătat o amploare foarte mare, în sectorul logisticii, apreciindu-se că aproximativ 80% din parcul mondial de computere este exploatat prin acest sistem.

Operațiunile de hire, renting. În literatura de specialitate și în practica comercială se întâlnesc și alte concepte definind operațiunile de leasing, ca de pildă: renting, hire. Acestea sunt, de fapt, operațiuni de leasing pe termen scurt sau foarte scurt și cuprind închirierile cu ziua sau cu ora, în special a mijloacelor de transport sau a unor utilaje de construcție: macarale, excavatoare etc., având în vedere perioada foarte scurtă de închiriere și simplitatea acestor operațiuni, unii specialiști le consideră ca fiind forme de trecere de la închirierea obișnuită la leasing.

Leasing-ul experimental se folosește în scopul promovării vânzărilor.

Astfel, pentru a promova vânzarea unor utilaje și mașini, acestea sunt închiriate pe perioade scurte, de câteva luni, în mod experimental, cu condiția ca după expirarea acestei perioade aceste bunuri să fie achiziționate de clienți, dacă sunt corespunzătoare cerințelor, sau să fie returnate, dacă prezintă unele neajunsuri.

Master leasing este forma specială practicată pentru închirierea containerelor. La această formă de leasing recurg expeditorii de mărfuri și cărăușii pentru care închirierea containerelor este mai avantajoasă decât achiziționarea lor, ceea ce ar duce la mari investiții și organizarea unei exploatări eficiente a utilajelor, a întreținerii și reparării lor, a pregătirii unui personal calificat.

Această formă de leasing apare în două variante: term leasing (închirierea pe un termen dat) și trip leasing (închirierea pe timpul călătoriei), acest tip de contract a fost pus în practică pentru prima dată de compania C.T.I. din S.U.A. în anii ‘60.

Celui căruia i se dau în chirie containerele i se acordă dreptul să lase containerele goale, iar aducerea lor în punctele unei noi încărcări se face de către compania proprietară. Cel care ia în arendă containerele trebuie să plătească o taxă care este mai mică decât cheltuielile suportate de cărăuși pentru transportul propriilor containere goale, deoarece unele companii de navigație nu dispun de rețele largi de puncte de colectare a containerelor dispersate pe tot globul, pe când companiile de leasing, da.

Leasing-ul acționar reprezintă o tehnică financiară pusă la punct de Groupement Francais d’Entreprises și definită credit-bail d’actions, care a fost inventată pentru a răspunde exigențelor tot mai mari ale întreprinderilor mici și mijlocii în ceea ce privește atragerea de fonduri.

O societate pe acțiuni de dimensiuni mici sau mijlocii își majorează sau poate chiar să-și constituie capital propriu prin emiterea de noi acțiuni care sunt subscrise de un fond de investiții. Acest fond cedează în locație acțiuni societății emitente care varsă, în schimb, periodic, o chirie în baza unui contract de locație. La încheierea contractului, societatea emitentă are posibilitatea de a răscumpăra propriile acțiuni la un preț convenit între părți, ținând cont și de vărsămintele efectuate prin plata chiriilor.

Leasing-ul de personal este o formă a leasing-ului, rar întâlnită în România dar care în străinătate cunoaște o mai mare dezvoltare, dovedindu-se a fi o alternativă avantajoasă a angajării tradiționale. Motivele pentru care o firmă poate apela la un asemenea serviciu sunt diverse: bugetul de angajare este limitat; politica firmei nu permite să depășească un anumit număr de angajați, dar activitatea desfășurată cere cu insistență angajarea de forță de muncă suplimentară; societatea nu are un departament de resurse umane sau are un departament contabil suprasolicitat etc.

Companiile care apelează la acest sistem de angajări sunt angajate atât din punctul de vedere al timpului cheltuit cu administrarea personalului cât și din punctul de vederea costurilor pe care le-ar putea implica crearea supraaglomerarea unui departament propriu de resurse umane. Leasing-ul de personal este o operațiune care implică trei parteneri cu interese complementare; astfel, primul dintre ei este persoana angajată (proprietarul forței de muncă), cel care permite afacerea, având calitatea de co-semnatar al contractului de muncă încheiat cu compania de leasing. Al doilea, compania de leasing, are rolul finanțatorului din operațiunile de leasing financiar. Concret, el este cel care facilitează afacerea și trebuie să fie o societate specializată în domeniul resurselor umane sau/și al leasing-ului de personal. Al treilea partener, compania-client este, în acest caz, utilizatorul care are inițiativa afacerii, cel interesat să folosească în condiții legale forța de muncă și care își asigură, în acest fel, necesarul de persoane în conformitate cu dezvoltarea activității.

Leasing-ul de personal este agreat de societățile care au nevoie de muncitori sezonieri. În această categorie putem aminti societățile de construcții, care, în perioada sezonului cald, solicită foarte mulți muncitori, depozitele de mărfuri en gros, abatoarele, societățile de morărit, firmele care doresc să lanseze pe piață un produs etc.

În prezent, la noi în țară, această metodă de lucru este practicată de societăți cum sunt: Snelling, Hill Internațional, Pluri Consultants, BIA. Cele mai multe proiecte de leasing au fost realizate cu firme ca Shell Gas, British American Tobacco, Unilever, LG Electronics. Perioada unui contract variază de la o săptămâna până la doi-trei ani. Comisionul perceput este de 20% din salariul brut al angajatului. Clienții cei mai utilizați pentru închiriere de personal sunt în momentul de față studenții, șomerii, proaspăt absolvenții, pensionarii.

Există o forma de leasing denumita leasing-leveraj, utilizată frecvent în tranzacțiile cu echipamente de mare valoare, cum ar fi avioanele, în care societatea de leasing finanțează doar o parte din valoarea bunului, restul fiind acoperita de diferiți creditori, (societăți de finanțare) care, contra unei dobânzi, își recuperă sumele avansate din ratele de leasing încasată de la beneficiari. Acești creditori nu vor solicita societății de leasing, asumându-și astfel riscurile operațiunii.

Garanția rambursării sumelor o reprezintă garanțiile oferite în cadrul contractului de leasing de către beneficiar societății de leasing.

Ca rezultat al avantajelor prezentate, după anii ‘60, firmele de leasing internațional au cunoscut o mare dezvoltare, în acest proces fiind antrenate tot mai puternic băncile comerciale. Astfel, unele bănci comerciale și-au deschis divizii independente, proprii, profilate pe operațiuni de leasing.

Tot în acest scop s-au creat cluburi internaționale ale societăților de leasing: ”Lease Club Credit Union”, “Multi Lease”, “Equipment Leasing Association”, care reunesc producători pentru export profilați în vânzarea prin leasing, bănci comerciale și societăți de leasing, în scopul amortizării politicilor și condițiilor de promovare a produselor prin leasing.

Leasing mobiliar și imobiliar

În cadrul leasing-ului mobiliar, clientul se adresează băncii sau unei întreprinderi specializate, exprimându-și dorința de a obține un echipament pe care nu-l poate cumpăra. Societatea de leasing cumpără materialul și îl închiriază clientului. Contractul de leasing este stipulat pe termen lung, în raport de importanța bunului și de durata amortizării fiscale. Chiria este determinată printr-un cuantum anual fix sau descrescător. Clientul-utilizator este obligat să întrețină bunul și să-l asigure, fiindu-i interzisă subînchirierea.

Convenția părților cuprinde și o promisiune unilaterală de vânzare a bunului în favoarea locatarului, pe care acesta o poate accepta sau nu pe parcursul locațiunii, sau la expirarea acesteia, când el are posibilitatea de a opta între: încetarea contractului, continuarea lui pentru o nouă perioadă de timp sau cumpărarea bunului la un preț prestabilit la încheierea convenției, ținându-se seama și de plățile cu titlul de chirie. Creditul consimțit prin acest instrument este garantat de dreptul de proprietate asupra bunului.

Ca orice întreprindere industrială și comercială, societățile de credit-locație sunt supuse impozitului pe beneficii, amortizează imobilizările lor după normele admise în plan fiscal, plătesc TVA pentru cumpărările lor de materiale și o recuperează din chiriile propuse. Pentru a-și finanța nevoile, societățile de leasing mobiliar dispun de fondurile lor proprii și de creditele pe care le pot obține pentru operațiunile lor.

Avantajele și inconvenientele leasing-ului mobiliar

Pentru un industriaș, apare evident faptul că închirierea îi permite să obțină o finanțare 100% a investițiilor sale și menajează utilizarea fondurilor proprii.

Pe plan fiscal, condiția să rezulte beneficii, întreprinderea poate, pe calea chiriilor, într-un ritm mai mare decât al amortizărilor, să-și ușureze impozitarea, recurgând la închiriere, se poate, de asemenea, găsi posibilitatea de a reînnoi mai frecvent materialul (aceasta în cazul acelor materiale a căror uzură tehnică este rapidă). . Pentru societatea financiară care rămâne proprietarul materialului situația sa în cazul unor dificultăți ale locatarului (chiriașului) este din punct de vedere juridic, mai puțin comodă decât cea a împrumutătorului, chiar dacă beneficiază de garanții reale. Pentru furnizor, leasing-ul mobiliar înlocuiește o plată imediată, cu necesitățile comerciale de a face credit clientului său.

Dezvoltarea internațională a leasing-ului mobiliar.

Leasing-ul mobiliar permite finanțarea exportului în cazul întreprinderilor multinaționale și în cazul ajutorului către țările în curs de dezvoltare. Este o operație complexă, mai ales în materie fiscală și juridică. Se referă, în general, la investiții de mare amploare, a căror rentabilitate prezumtată trebuie să permită amortizarea în timpul convenit pentru finanțările stabilite. Tehnica este utilizată mai ales pentru achizițiile de avioane, de vase și în domeniul imobiliar, de mari unități de producție.

Forma specifică de leasing în care obiectul operațiunilor îl constituie bunurile imobiliare date în folosință unui utilizator cu clauze irevocabile de vânzare o reprezintă leasing-ul imobiliar.

Leasing-ul imobiliar prezintă următoarele caracteristici specifice:

convenția se încheie pe o durată îndelungată (10-15 ani) și chiria este indexată în raport cu prețul construcției;

subiecți ai acestei operațiuni pot fi societățile comerciale la care statul este acționar unic sau majoritar, în calitate de locator și persoane juridice de drept privat — subiecți de drept comercial, în calitate de locatar.

Leasing-ul imobiliar se poate realiza în trei posibilități:

după formula leasing-ului mobiliar;

prin construirea unei societăți civile imobiliare — societățile de leasing și utilizatorul se asociază și constituie o societate civilă imobiliară cu personalitate juridică. Societatea cumpără terenul și execută construcția, după care le închiriază utilizatorului, administrarea societății fiind asigurată de celălalt asociat. La expirarea duratei locațiunii, locatarul exercită opțiunea de cumpărare, ca și în cazul leasing-ului mobiliar, dobândind astfel părțile sociale care aparținuseră societății de leasing în societatea civilă imobiliară.

după formula lease-back-ului, utilizatorul, proprietar al unui teren cu sau fără construcții, îl vinde societății de leasing, care îl închiriază imediat vânzătorului, cu promisiune de vânzare, ca și în cazul leasing-ului imobiliar utilizatorul își procură, astfel, un credit garantat cu imobilul.

Contracte necesare în realizarea acestei operațiuni:

un contract de leasing cu clauză irevocabilă de vânzare;

mai multe contracte accesorii: un contract de asigurare al bunului de către utilizator, un contract de mandat ce conferă utilizatorului dreptul de a avea calitate procedurală în orice litigiu privind dreptul de proprietate sau folosință a bunului;

un contract de vânzare-cumpărare.

Posibilitatea de a accede la proprietatea bunului, sub forma de opțiune de a cumpăra în favoarea locatarului prezintă un interes particular, deoarece terenurile și construcțiile își păstrează valoarea, chiar și pentru o lungă durată.

Ca urmare a naturii bunurilor, amortizarea lor este de lungă durată, în timp ce operațiunea de leasing mobiliar este pe termen mediu, în materie imobiliară, aceste operațiuni se situează în domeniul termenului lung. De aici, și practica indexării chiriilor, care este urmarea concurenței, diminuîndu-și importanța în decursul anilor.

În domeniul fiscal, de asemenea, leasing-ul imobiliar prezintă unele particularități. Montarea însăși a operațiunilor este mai complexă, fiecare dosar constituind în fapt un caz. Sunt mai multe modalități de realizare a unei operațiuni de închiriere imobiliară:

societatea financiară este și proprietarul terenurilor și al construcțiilor;

societate civilă este creată între societatea de leasing imobiliar și utilizator, care deține o parte mai mult sau mai puțin importantă din capital și participă, de asemenea, la investiții;

locatarul este proprietarul terenului; el consimte să acorde o locație societății financiare, care îi închiriază ansamblul imobiliar la sfârșitul contractului, prin operațiunea de cumpărare, redobândește proprietatea terenului și a construcțiilor.

Avantajul esențial al leasing-ului imobiliar este că permite întreprinderilor sa facă imobilizări, fără a apăsa bilanțul lor. Investițiile indirete productive pot fi finanțate în mod avantajos în acest fel. Dar în acest domeniu, s-au comis excese, întrucât s-au realizat contracte de leasing imobiliar cu indexații mari și s-au dovedit, cu timpul, oneroase. Unele au fost renegociate cu societatea financiară care le-a consimțit, în scopul de a ameliora cheltuielile beneficiarilor. Aici, ca și în alte domenii, leasing-ul imobiliar nu trebuie să servească drept suport pentru o îndatorare excesivă în raport cu posibilitățile de autofinanțare a întreprinderii.

2.4. Avantaje, dezavantaje și riscuri ale operațiunii de leasing

Operațiunea de finanțare prin leasing are anumite avantaje, cât și dezavantaje, limitări, atât pentru beneficiarul leasing-ului, cât și pentru furnizorul său. Intensitatea fiecărui avantaj diferă de la țară la țară, în funcție de condițiile concrete econoimico-financiare.Cele mai frecvente avantaje sunt:

dă posibilitatea beneficiarului să țină pasul revoluției tehnicoștiințifice, prin înzestrarea de la început cu utilaje moderne, cu performanțe ridicate;

dă posibilitatea statului să favorizeze dezvoltarea unor ramuri, prin stimularea împrumutării unor astfel de bunuri;

deschide beneficiarilor posibilitatea de acces la anumite utilaje sau echipamente care fie că nu le sunt necesare decât sporadic, fie sunt supuse restricțiilor de licență;

înlătură diversele dificultăți din domeniul finanțării investiției (lipsa de suplețe în finanțarea comerțului, complicațiile în obținerea creditelor, piața restrânsă de capitaluri pe termen mediu);

beneficiarul poate obține mijloacele necesare (utilaje, mașini) sau servicii fără investiții imediate, valoarea chiriei incluzând-o în cheltuielile de producție, ceea ce nu-l reduce capacitatea de plată în sectorul investițiilor;

înlătură dificultățile severe care există în unele țări, în domeniul amortismentelor;

dă posibilitatea reducerii cheltuielilor de producție, deoarece în cheltuieli se include numai chiria aferentă timpului de închiriere a utilajelor respective și nu valoarea amortismentului tuturor utilajelor, ca în cazul utilajelor proprii;

permit producătorului să sporească cererea potențială, să intre pe noi piețe, să facă fața concurenței, să obțină câștiguri suplimentare peste prețul de export;

societățile specializate de leasing obțin avantaje din închirierea de mijloace, cu risc limitat în relatiile cu chiriașul, deoarece bunul închiriat rămâne proprietatea societății respective;

nu necesită din partea societății specializate de leasing un personal numeros și nici o bază triaterială importantă (clădiri, depozite);

asigură o desfacere pe o durată asigurată;asigură formarea unei clientele stabile și perimanente, fiind, de regulă, caracterizat prin relațiile de lungă durată;

este foarte avantajos când se dorește utilizarea unui activ pe termen scurt, uneori chiar cu caracter de unicat; alternativa cumpărării implică prospectarea pieței, negocierea cumpărării, asigurarea, precum și operațiuni corespunzătoare, la încheierea utilizării (revânzarea, anularea asigurăiii etc.);

permite plata unor impozite mai mici; proprietatea unui activ fix implică calculul unei amortizpări care se deduce din venitul impozabil; proprietarul activului, sub un contract de leasing, deduce amortizatea din profitul impozabil (brut); beneficiul astfel obținut poate fi trecut locatarului sub forma unei chirii mai scăzute;

înlătură unele proceduri birocratice; în multe țări, procurarea de echipamente în regim de leasing necesită un număr redus de aprobări, comparativ cu achiziționarea prin cumpărare; societățile foarte mari,precum și organizațiile guveramentale impun o serie de formalități, uneori extrem de laborioase pentru procurarea unor active.

Avantajele folosirii leasing-ului în comerțul exterior

În cazul importului, operațiunea de leasing are următoarele efecte:

permite aducerea unui volum sporit de utilaje printr-un efort valutar anual mai mic și eșalonarea acestuia pe o perioadă mai îndelungată;

dă posibilitatea plății utilajelor (a chiriei) din exportul produselor executate de acestea;

sporește imbilitatea adaptării proceselor de fabricație în funcție de variațiile cererii pieței externe;

în cooperarea internațională, achiziționarea utilajelor prin leasing dă posibilitatea creșterii dimensiunilor acțiunii, fără creșterea corespunzătoare a efortului financiar.

În România, regimul vamal al bunurilor care se importă în baza contractelor de leasing este reglementat de H.G. nr. 72/20/02/1993 (publicată în Monitorul Oficial nr. 44/26/02/1993). Regimul vamal al mașinilor, utilajelor și instalațiilor importate în baza contractelor de leasing este reglementat în Ordonarița Guvernamentală nr. 12/31/01/1995, publicatâ în Monitorul Oficial nr.26/03/02/1995. Atât H.G. cât și O.G. menționate mai sus sunt aprobate prin noua lege nr. 90 din 3O/O3/1998.

În cazul exportului, operațiunea de leasing are următoarele efecte:

promovarea exportului nostru de mașini și utilaje și lărgirea ariei de penetrare pe piețele externe;

exportul utilajului petrolier, plătit cu țiței extras cu ajutorul acestuia conferă avantaj ambelor părți contractante; extinderea sistemului și în domeniul altor surse de materii prime asigură satisfacerea nevoilor de materie primă ale economiei;

privită ca formă de credit și comparativ cu acesta, leasing-ul oferă garanții în plus, prin aceea că față de vânzarea obișnuită pe credit, dreptul de proprietate rămâne firmei exportatoare;

vânzarea unor utilaje prin leasing cu plata chiriei în produsele executate sau cu alte produse dă posibilitatea dezvoltării exportului nostru;

extinderea operațiunilor de leasing conduce la organizarea unor compartimente specializate în acest gen de operații;

deschid calea a numeroase acțiuni de cooperare;

în cazul unor parteneri cu greutăți financiare, formula clasică de vânzare-cumpărare poate fi înlocuită, cu efecte favorabile, prin acțiuni de leasing;

determină diversificarea exportului de mașini și utilaje și sporește eficiența comerțului nostru exterior.

Ca urmare a numeroase asemănări, în unele țări, leasing-ul este considerat ca fiind o forma de vânzare în rate:

atât în cazul leasing-ului, cât și în cazul vânzării în rate, se presupune plata unui avans (sau plata primei chirii, în avans, în cazul leasing-ului);

în ambele situații, sunt înlâturate diversele dificultăți din domeniul finanțării investiției, cum ar fi complicațiile în obținerea întregii sume necesare;

apelând la aceste modalități, beneficiarul poate dispune în continuare de fondurile proprii, utilizându-le fie în activitatea de exploatare, fie investindu-le în activități profitabile.

Există și unele deosebiri, care constituie avantaje ale folosirii leasing-ului, față de vânzarea în rate:

durata de finanțare prin leasing se stabilește în funcție de durata de utilizare a obiectului de leasing, în cazul vânzării în rate, o dată cu terminarea plății ratelor, utilizarea obiectului va continua;

apelând la finanțarea prin leasing, utilizatorul beneficiază de prestații suplimentare;

în cadrul operațiunilor de leasing se poate observa tripla acțiune a beneficiarului: de a continua contractul de închiriere, de a-l rezilia, de a cumpăra bunurile la valoarea reziduală.

Printre dezavantajele acestei modalități de finanțare, se pot menționa:

sistemul este valabil numai în condițiile în care se poate exploata obiectul contractului de leasing pe toată perioada de închiriere;

înaintea încheierii contractului de leasing este necesară examinarea posibilității de a obține un credit, în vederea plății cash, ce ar putea conduce la rezultate mai avantajoase față de operațiunea de leasing;

unele operațiuni sunt posibile numai prin societăți specializate în leasing financiar; în acest caz, contractele de leasing sunt relativ costisitoare, iar opțiunea pentru o astfel de operațiune se justifică numai dacă sumele eliberate pot fi investite în alte activități rentabile;

neplata impozitului este valabilă numai pentru contractele de leasing de scurtă durată;

pentru importator, leasing-ul este o formă destul de costisitoare, rata de leasing fiind mult mai ridicată decât amortizarea;

pentru societatea de leasing, această opțiune comportă, pe de o parte, riscul ce decurge din utilizarea necorespunzătoare a mașinilor de către beneficiari, iar pe de altă parte, este posibil ca după prima închiriere, utilajul să nu-și mai găsească utilizatori.

Leasing-ul este o operație diferită și de alte tehnici, cum ar fi închirierea traditională. Prima diferență este faptul că o închiriere tradițională se referă la bunuri care își păstrează integral caracteristicile inițiale, iar în calculul chiriei nu intră fenomenul de uzură, pe când leasing-ul are ca obiect bunuri care prezintă o uzură morală pronunțată, odată cu aceasta, scăzând și valoarea lor.

În al doilea rând, plata unei închirieri tradiționale reprezintă contravaloarea dreptului de folosință, iar chiria unei operațiuni de leasing reprezintă cote-părți din însăși valoarea echipamentului utilizat, reflectând procesul de descreștere al utilității lui.

În al treilea rând, utilizatorul echipamentelor luate în sistem leasing, după o anumită perioadă de timp (de obicei la încheierea perioadei de închiriere) poate deveni proprietarul bunului închiriat, fără a i se cere să plătească valoarea inițială a bunului, el plătind doar valoarea reziduală a acestuia. Acest caz nu este valabil în cazul unei închirieri tradiționale.

În comparație cu finanțarea prin credite a unui obiectiv de investiții, operațiunea de leasing prezintă anumite avantaje, cum ar fi: înlăturarea complicațiilor în obținerea de credite (piața restrânsă de capital pe termen mediu), prin plata primei chirii, în cazul leasing-ului nu mai este nevoie ca pentru obținerea creditului, beneficiarul să mai participe cu fonduri proprii, ceea ce ar duce la diminuarea creditului necesar, asigură finanțarea integrală, comparativ cu creditul care, în cele mai multe cazuri, asigură o finanțare parțială, dă posibilitatea beneficiarului de a dispune în continuare de fondurile proprii și de a le utiliza în moduri profitabile, oferă utilizatorului prestații de service, montare, administrare a utilajului, în cazul creditului, acesta nu dispune de prestații suplimentare orientate pe obiect.

Decizia asupra folosirii leasing-ului este deci rezultanta optimizării a numeroși factori, dintre care unii au o acțiune contradictorie. În ansamblu, însă, leasing-ul se dovedește o formă modernă de finanțare, și circulația mărfurilor cu perspective însemnate de extindere în afacerile economice interne și internaționale.

Avantajele utilizării operațiunilor de leasing, în funcție de formele specifice de organizare, comercializare, finanțare și particularitățile tehnice de realizare, de includere a clauzelor corespunzătoare în contractele de leasing și de respectarea parcurgerii etapelor necesare derulării acestor operațiuni sunt incontestabile, mai ales pentru o economie aflată în plin proces de restructurare, modernizare și orientare, ca atare, spre o diversitate de forme comerciale axate pe eficiență.

Cap.III. Mecanismul funcționării

operațiunii de leasing

3.1. Tehnica de inițiere a operațiunilor de leasing

Pentru a iniția această tehnică de finanțare este necesară abordarea mai multor aspecte hotărâtoare pentru obținerea rezultatelor acestei operațiuni. Principalele aspecte ce trebuiesc parcurse sunt:

Cercetarea piețelor externe și realizarea unor activități promoționale prin forme adecvate.

Promovarea leasingului necesită o cercetarea amanunțită a potențialei cereri, precum și o reclamă comercială care să evidențieze în mod convingător avantajele acestei tehnici.

Programele de marketing promoțional sunt puse deci, în aplicare, avându-se în vedere atât specificul mecanismului de leasing, cât și de faptul ca acesta este încă relativ puțin cunoscut pe diferite piețe.

Operațiunile de leasing presupun anumite riscuri atât pentru furnizorii producători, cât și pentru societățile de leasing. De aceea este necesar ca înainte de declanșarea operațiunii să fie cercetat clientul, capacitatea sa tehnică, probabilitatea morală, deoarece acestuia i se dau în folosință bunuri de valori ridicate, uneori de zeci de milioane de dolari, care rămân în proprietatea și pe riscul furnizorului.

Negocierea și contractarea în operațiunile de leasing.

Contractarea partenerilor și declanșarea negocierilor se realizează fie ca urmare a inițiativei societății de leasing, care lansează oferta de mărfuri spre închiriere, fie a beneficiarului, care intocmeste o cerere de obținere a unor bunuri de leasing.

Cererea de ofertă prin leasing cuprinde o serie de date cu privire la identitatea societății, marfa care urmează să facă obiectul închirierii, furnizorii de la care preferă să obțină mărfurile respective, prețul acestora (fără taxe), termenul de livrare, reglementări cu furnizorii privind modul de folosire a utilajului, durata de amortizare, dacă construcțiile sunt proprietatea societății, dacă sunt ipotecate, bilanțurile, contul de profit și pierderi pe ultimele două – trei exerciții financiare etc.

Societatea de leasing examinează cererea clientului și, dacă este de acord cu operațiunea respectivă, remite acestuia un contract prealabil, care cuprinde angajamentul societății de leasing de a “utiliza în folosul…”, sau opțiunea unilaterală acordată de furnizor chiriașului cu privire la utilajul ales și promisiunea de a da cu chirie bunul respectiv.

Încheierea contracului de leasing constituie etapa cu caracter hotărâtor în afacerea economică respectivă. De conținutul contractului depinde în mod esențial conservarea echilibrului între parteneri și prevenirea unor riscuri sau cel puțin adaptarea la acestea, astfel încât ele să nu producă pagube imense în mod unilateral vreunui partener.

Livrarea bunurilor se realizează în condițiile încheierii unui proces verbal de recepție, semnat de părțile contractante. Acest document atestă faptul că marfa corespunde specificațiilor aferente comenzii în cauză. În cazul livrărilor de utilaje și instalații urmează operațiunea de instalare prilej cu care se întocmește un alt proces verbal prin care se confirmă că acestea sunt în perfectă stare de funcționare.

3.2. Modul de derulare si finanțare a operațiunilor de leasing.

De regulă, operațiunea de leasing este declanșată de către beneficiar. Acesta, în funcție de opțiunea sa de dotare cu un anumit echipament, va prospecta piața bunului, va solicita oferte de la producători și va selecta cea mai avantajoasă ofertă din punctul de vedere al raportului de performanțe – preț de livrare. Dacă oferta nu va cuprinde detalii referitoare la condițiile de livrare, instalare, garanții și service și service post – garanție, beneficiarul va solicita direct de la ofertanți aceste informații.

Pentru a dispune de la început de informația completă, beneficiarul va emite cereri de ofertă complete (scrisori de intenție), solicitind astfel toate informațiile necesare adoptării deciziei de selectare a celei mai bune oferte. Pentru alegerea unei variante de dotare, este posibil ca beneficiarul să-l contacteze direct pe furnizor pentru a-i explica intenția da a achiziționa bunul în sistem leasing și a-i solicita un termen mai mare de valabilitate a ofertei (suficient pentru a găsi o societate de leasing dispusă să finanțeze).

Următorul “pas” efectuat de beneficiar este acela al abordării societăților de leasing în vederea cunoașterii condițiilor de finanțare oferite și, evident, al alegerii societății cu condițiile cele mai avantajoase. În acest sens, va emite cereri de închiriere de echipamente către anumite societăți de leasing în care va specifica intenția de a intra în posesia bunului, caracteristicile, prețul de livrare, data estimată a livrării.

Cererea va fi insoțită de un dosar cu informații relative la activitatea firmei beneficiarului și un plan de afaceri. Dosarul de finanțare a achiziției unui bun în sistem leasing va include documente ca:

o scurtă prezentare a evoluției activității firmei și a experienței echipei manageriale

copii după actele legale de constituire ale firmei

bilanțul contabil vizat de Ministerul Finanțelor (cu anexele și raportul de gestiune pe ultimii 2-3 ani)

balanța de verificare a ultimei luni calendaristice

situația patrimoniului

studiul de fezabilitate sau planul de afaceri aferent proiectului de finanțare

situația creditelor și angajamentelor de plată

fluxul de numerar previzionat pe durata locației (dacă nu este explicat în planul de afaceri)

Bonitatea firmei (solvabilitatea, lichiditatea etc.) și fezabilitatea proiectului vor fi analizate în funcție de aceste documente prezentate societății de leasing.

Foarte importantă este și evaluarea tuturor riscurilor care pot să apară în cazul acceptării tranzacției și a posibilităților de diminuare a efectelor lor. În final, societatea de leasing va trimite beneficiarului acceptul de principiu sau refuzul său.

În etapa precontractuală (beneficiarul trimite cereri de ofertă solicitând toate informațiile necesare pentru a selecta cea mai bună ofertă și cereri de închiriere către societățile de leasing pentru a menționa intenția de a intra în posesia bunului dorit), apar următoarele relații între participanții la operațiune: Schema nr. 1

În cazul în care la cererea de închiriere se răspunde cu acceptul de principiu, societatea de leasing (finanțatorul) pregătește contractarea bunului și închirierea acestuia. Pentru a realiza aceste operațiuni, remite beneficiarului un proiect de contract (nu cel definitiv) care va cuprinde promisiunea unilaterală de vânzare a bunului la sfirșitul perioadei de locație dacă acesta își va manifesta intenția în acest sens. Societatea de leasing va mandata beneficiarul să negocieze cu furnizorul clauzele contractului, livrarea, instalarea, garantarea și întreținerea acestuia dacă apar diferențe față de clauzele din oferta proforma.

În urma negocierilor dintre beneficiar și furnizor, aceștia din urmă emit oferta fermă, societatea de leasing va lansa către furnizor o comandă fermă care va fi suportul contractului dintre cele două părți. Furnizorul confirmă primirea comenzii și solicită un eventual cont.

Schema nr. 2

Sunt situații în care beneficiarul trece peste etapa precontractuală. Dacă există societăți de leasing specializate pe un anumit produs, beneficiarul se adresează direct acestora, urmând ca pe baza unui contract de mandat dintre beneficiar și finanțator să fie contactat furnizorul de către primul și să se negocieze condițiile de livrare și specificația produsului.

După confirmarea furnizorului de primire a comenzii, se trece la elaborarea contractului de vânzare – cumpărare și a celui de leasing.

Furnizorul va emite factura, garanția și contractul de service către finanțator, care va efectua plata în conformitate cu clauzele din contract. La livrarea bunului se va efectua recepția de către beneficiar, eventual și finanțator, care va confirma în procesul verbal respectarea condițiilor de calitate ale bunului precum și cele de livrare prevăzute în contract.

În paralel se încheie contractul de leasing între societatea de leasing și beneficiar, iar acesta din urmă efectuează prima plată. Pentru a preveni degradarea sau furtul bunului, precum și cele datorate incapacității de plată a beneficiarului, se face o asigurare generală a tranzacțiilor printr-un contract cu o societate specializată (sau doar a bunului).

Schema nr. 3

Pe perioada închirierii beneficiarul efectuează plata ratelor către societatea de leasing iar la finalul tranzacției plata prețului rezidual -dacă optează pentru cumpărarea bunului. În caz contrar livrează bunul către societatea de leasing.

Schema nr. 4

Orice operațiune de leasing trebuie analizată prin logica a cel puțin doi participanți: societatea de leasing și beneficiarul.

Societatea de leasing va trebui să-și analizeze strategiile de finanțare astfel încât ofertele să fie tentante pentru beneficiar. Beneficiarii vor trebui să solicite finanțarea bunurilor dorite societăților de leasing în condiții tentante pentru acestea. Fiecare dintre cele două părți urmărește obținerea de avantaje maxime: societatea de leasing – maximum de profit cu riscuri minime, iar beneficiarul – performanțe economice maxime cu minimum de cheltuieli. De aceea analiza eficienței leasingului este apreciată din prisma beneficiarului, a societății de leasing și a producătorului.

Pentru societatea de leasing, eficiența rezultă din încasarea taxelor de leasing al căror nivel este de regulă ridicat, acesta fiind justificat în mare masură, de riscurile pe care le comportă aceste operațiuni. În cuantificarea cât mai exactă a rentabilității exportului prin leasing este necesar să fie luati în considerare o serie de factori cum ar fi perioada de închiriere, eșalonarea ratelor de leasing calculate pe diferite etape ale acestuia, facilitățile fiscale de care se bucură circulația internațională a marfurilor prin leasing în comparație cu cea prin vânzare-cumparare, valorificarea finală a mărfii etc.

Pentru producător, leasingul antrenează exporturi, prin vânzarea de mașini și utlizaje după expirarea perioadei de valabilitate a contractului de leasing, precum și de piese de schimb, de know – how și alte servicii, care au o rentabilitate ridicată, în paralel cu operațiunea de leasing.

Pentru beneficiari, determinarea eficienței operației de leasing, activitate absolut necesară în vederea fundamentării deciziei în politica de investiții, a opțiunii către leasing, se face, de regulă, prin comparație cu alte operațiuni ca de pildă, cumpărarea cash sau pe credit. în condițiile unei oferte bogate de capital, leasingul apare ca alternativa cea mai potrivită pentru cumpărători, pentru cei care intră în activitatea de privatizare.

De asemenea, recurgerea la leasing poate genera o serie de efecte pozitive sub forma unor factori de antrenare cum ar fi: obținerea de know – how aferent exploatării optime a unor masini, instalatii și echipamente moderne, pregătirea personalului și ridicarea nivelului de calificare fără cheltuieli suplimentare, scurtarea perioadei de execuție a unor operațiuni și realizarea lor la nivel calitativ superior, îmbunătățirea organizării proceselor economice și cresterea gradului de integrare a producției etc.

Evaluarea unui contract de leasing se poate face folosind o analiză de tip NPV (valoare prezentă netă). Se întocmește tabloul de cash – flow (flux de numerar) pentru întreaga durată a contractului, care include cash – flow – urile rezultate din chiria de leasing, după reducerea taxelor legale (impozitare) împreună cu toate celelalte cash – flow – uri implicate. Valorile rezultate sunt scontate la valoarea prezentă cu o rată de scontare care reflectă riscul sistematic al activului (riscul unei investiții echivalente pe piața de capital).

Cash – flow – urile rezultate se presupun a fi la fel de sigure ca plata dobânzii la niște obligațiuni guvernamentale. Acest lucru este valabil pentru chiria de leasing. Scutirile de impozit aferente amortizării și chiriei sunt mai riscante, deoarece nu este sigur că societatea va aduce profit. Astfel, rata cu care se vor sconta, la valoarea prezentă, sumele aferente impozitelor trebuie să fie mai mari. Pentru simplificare, se folosește de cele mai multe ori o rată unică. Aceasta rată se calculează ca dobândă după impozitare, dobândă efectivă la care compania poate transfera cash – flow – uri, echivalante cu o datorie financiară, de la o perioadă de contabilizare la alta.

Există mai multe modalități de derulare a unei operațiuni de leasing.

I. Un prim mod de realizare a acestui tip de finanțare este acela în care finanțatorul (societatea de leasing) dispune de fondurile proprii necesare finanțării operațiunii. Ratele de leasing vor cuprinde în structura lor dobinda pe care beneficiarul ar fi plătit-o unei bănci în cazul în care ar fi apelat la un credit. Finanțatorul are în vedere ca această dobândă să fie atractivă, și să acopere în același timp riscul de plasament ale sumelor antrenate. În cele mai multe cazuri, această dobândă acoperă și profitul vizat de cel care a finanțat operațiunea.

Schematic, această operațiune, poate fi redată astfel:

Schema nr. 5

beneficiarul adresează cererea de ofertă finanțatorului (societatea de leasing)

finanțatorul acceptă cererea

cumpărarea bunului de la furnizor

încheierea contractului

bunul este pus la dispoziția beneficiarului

II. O altă modalitate de derulare a operațiunii de leasing este aceea la care participă și o bancă. Această formă este întâlnită des în practică și este determinate de lipsa fondurilor necesare finanțării. Adesea finanțatorul (societatea de leasing) nu dispune de fondurile necesare finanțării operațiunii de leasing întrucât costul bunului ce va face obiectul închirierii, este foarte mare. La cererea societății de leasing banca poate acorda credite pe termen mediu și lung pentru achzitionarea activelor ce vor face obiectul contractului de leasing încheiat cu beneficiarul.

Participarea băncii în calitate de creditor al societății de leasing presupune îndeplinirea unor condiții , și anume:

să existe contractul de leasing din care să rezulte natura bunului supus închirierii, valoarea de achiziție a bunului, cota de amortizare stabilită, perioada pentru care bunul urmează să fie închiriat;

bunul care va face obiectul contractului de leasing trebuie să fie asigurat, iar drepturile de încasare din polița de asigurare să fie cesionate în favoarea băncii;

perioada de timp pe care se acordă creditul nu trebuie să depășească durata desfășurării durata contractului de leasing;

societatea de leasing își va deschide cont la banca creditoare, iar încasările din chirie se vor face prin intermediul acestui cont;

de asemenea, în practică se întâlnește și condiția conform căreia în contractul de leasing să nu se prevadă clauza posibilității rezilierii înainte de termenul prevăzut.

Înainte de a credita societatea de leasing, banca verifică bonitatea acesteia; aceeași măsură poate fi adoptată și față de beneficiar (locatar în cadrul contracului de leasing), acesta fiind obligat să prezinte băncii documentele contabile solicitate. De asemenea, banca poate cere clienților săi ( atât societății de leasing cât și beneficiarului) documente din care să reiasă capacitatea lor de rambursare a creditului. Banca va accepta cu prioritate drept garanții, bunurile ce fac obiectul contractului de leasing, cesiunea de creantă asupra încasărilor din contractul de leasing, precum și alte garanții. Mecanismul operațiunii redat schematic, se prezintă astfel: Schema nr. 6

beneficiarul adresează cererea de ofertă societății de leasing

societatea de leasing apelează la un credit bancar pe termen mediu sau lung

societatea bancară creditează societatea de leasing în vederea desfașurării operațiunii de leasing

societatea de leasing acceptă cererea beneficiarului

achiziționarea bunului de la furnizori

încheierea contractului de leasing

bunul este pus la dispoziția beneficiarului

Etapele operațiunii de leasing rămân în general aceleași ca și la forma prezentată anterior; în acest caz, dobânda percepută de bancă (devenită în acest caz finanțator al operațiunii de leasing), pentru creditul acordat societății de leasing, va fi transferată beneficiarului în cadrul chiriei (ratei de leasing).

III. O a treia formă de derulare și finanțare a operațiunilor de leasing întâlnită în tranzacțiile cu echipamente de mare valoare este cea denumită "Leasing leveraj".

Caracteristica acestei forme de leasing constă în faptul că, datorită valorii ridicate a echipamentelor la finanțarea operațiunilor,participă alături de societatea de leasing și alte societăți de finanțare. Acestea, în calitate de creditori, își vor recupera fondurile avansate din ratele de leasing încasate de la beneficiar. Acești creditori nu vor solicita societății de leasing rambursarea sumelor în afara clauzelor prevăzute în contractul de leasing, ci numai în contextul acestei operațiuni. Garanția de rambursare a ratelor de leasing o reprezintă, de obicei, garanțiile oferite în cadrul contractului de către beneficiar,societății de leasing. Schema acestui mecanism poate fi redată astfel:

Schema nr. 7

beneficiarul adresează o cerere de ofertă societății de leasing

societatea de leasing este finanțată de o societate de finanțare, sau de mai multe

compania de leasing acceptă cererea beneficiarului

cumpărarea bunului de la furnizor

încheierea contractului de leasing

furnizorul îl pune bunul la dispoziția beneficiarului

IV. Un alt tip de operațiune de leasing este cel în care furnizorul bunului efectuază el însuși operațiunea de leasing. Această formă de leasing este caracteristică marilor unități producătoare, care cedează produsele în sistem leasing. Modalitatea aceasta este echivalentă cu leasing-ul direct, în operațiune participând doar două părți și anume: producatorul bunului și utilizatorul său.

Schema nr. 8

beneficiarul adresează o cerere de ofertă furnizorului (în acest caz societății de leasing)

furnizorul acceptă să pună la dispoziția beneficiarului bunul în sistem de leasing

încheierea contractului de leasing

V. În practica mai poate apare și o altă formă a operațiunii de leasing denumită sublease. Acest tip de operațiune derivă din înțelegerea dintre societatea de leasing și beneficiar prin care acesta din urmă poate la rândul său să închirieze echipamentul unui terț utilizator.

Schema nr. 9

beneficiarul adresează cererea de ofertă societății de leasing

societatea de leasing acceptă cererea

achiziționarea bunurilor de la furnizor

încheierea contractului de leasing

furnizorul pune bunul la dispoziția beneficiarului

beneficiarul subînchiriază cu acordul societății de leasing, bunul unui terț utilizator

VI. Etapele derulării unei operațiuni de leasing acționar.

Operațiunea de leasing acționar poate fi declanșată de orice societate comercială pe acțiuni care dorește să se capitalizeze printr-o mărire a capitalului social (sau care își constituie capital social). În acest sens se va efectua o emisiune de acțiuni cu plasament privat. Emisiunea de acțiuni presupune elaborarea unui proiect de emisiune care conține informații despre emitent și acțiunile oferite precum și termenii emisiunii respective. Structura acestor informații este reglementată de Comisia Națională a Valorilor Mobiliare (CNVM) prin "Regulamentul privind oferta publică de vânzare de valori mobiliare".

Elaborarea proiectului poate fi realizată cu sprijinul unor specialiști. Emisiunile de acțiuni pot fi plasate fie prin ofertă publică fie prin

plasament privat.

Plasamentul privat – presupune vânzarea acțiunilor la cel puțin 100 persoane nedeterminate după criterii prestabilite și vânzarea către un număr de maximum 35 investitorii ai întregii emisiuni.

Oferta publică presupune vânzarea acțiunilor la cel puțin 100 persoane nedeterminate. Se va putea efectua și un plasament privat cu alegerea prealabilă a fondurilor de investiții care vor subscrie. În general, dacă valoarea emisiunii este mare, vor trebui antrenate mai multe conturi de investiții. Nu orice societate pe acțiuni poate efectua un prospect de emisiune. Spre exemplu, societățile comerciale închise au resticții privind libera transferabilitate a acțiunilor, distribuirea în public a acțiunilor sau au un capital unic.

Atât plasamentul privat cât și oferta publică sunt autorizate de CNVM .

Etapa 1. Societatea comercială emitentă efectuează o emisiune de acțiuni.

Etapa 2. Unul sau mai multe fonduri de investiții achiziționează acțiunile devenind astfel coproprietari cu emitentul.

Etapa 3. Fondurile de investiții cedează în locație acțiunile achiziționate de la emitent fie emitentului, fie altor beneficiari pe baza unui contract de locație. Contractul de locație va prevede plata unei "chirii" din partea beneficiarilor care nu vor deveni prorpietari ai acțiunilor decât la sfirșitul perioadei de locație, când le vor răscumpăra.

Chiria se stabilește în funcție de:

perioada de amortizare a capitalului

rata dobânzii practicate pe piața financiară pe timpul locației – pentru imobilizarea capitalului

prețul de emisiune

mărimea cheltuielilor de gestiune a fondurilor

valoarea de răscumparare

rata de depreciere a monedei în care sunt evaluate acțiunile.

Contractul de locație va delimita clar drepturile și obligațiile beneficiarului pe perioada locației precum și "privilegiile" de care va beneficia în relația cu emitentul. Clauzele contractului sunt specifice și doar parțial se suprapun cu cele prevăzute în operațiunile "clasice" de leasing.

Etapa 4. Beneficiarul sau emitentul răscumpără acțiunile devenind coproprietar în societatea emitentă respectiv proprietarul întregii emisiuni. Dacă aceștia nu sunt interesați în răscumpărarea acțiunilor și nici nu sunt obligați prin contractul de locație să o facă, atunci fondurile de investiții vor putea vinde acțiunile investitorilor interesați

Schema nr. 10

VII. Etapele derulării operațiunii de leasing financiar.

studierea pieței interne și externe în vederea identificării produselor care vor fi promovate prin leasing și studierea posibilității tranzacțiilor.

negocierea condiții lor de închiriere

închirierea bunului. Finanțatorul încheie un precontract de închiriere prin care își exprimă opțiunea de a închiria bunul beneficiarului

încheierea contractului de leasing (la terminarea negocierilor)

livrarea bunurilor pe baza unui proces verbal de recepție semnat de ambele părți contractuale. Acest proces verbal va menționa buna funcționare a bunului după instalarea probelor funcționale.

opțiunea beneficiarului. Conform contractului de leasing, beneficiarul trebuie să-și exprime opțiunea privind cumpărarea sau nu a bunului la finele perioadei de locație la un pret rezidual, să restituie bunul sau să prelungeasca perioada de locație.

În figura următoare sunt prezentate schematic aceste etape structurate pe faze: Fazele tranzacției de leasing:

Schema nr. 11

3.3. Modul de calcul al ratei de leasing

Modul de calcul al ratei ce trebuie plătit de beneficiar se face luând în seamă condițiile de piață, riscurile care pot interveni pe perioada închirierii de bază, posibilitatea de a reînchiria ulterior bunul unui alt client. Rata de leasing este, de regulă, fixată ca o sumă constantă ce trebuie plătită semestrial, trimestrial, lunar sau anual. De asemenea, plata chiriei poate fi fixată în mod anticipat (la inceputul perioadei) sau la sfirșitul perioadei.

Societatea de leasing este cea care stabilește, de regulă, dacă trebuie să se plătească cu anticipație un număr de rate de leasing la încheirea contractului, în acest caz vărsămintele efectuate de locatar vor înceta cu un anumit interval de timp înaite de încheirea contractului.

Metodele de calcul a ratei de leasing derivă de la o formă la alta, de la o societate de leasing la alta, dar, de regulă, se bazează pe următoarele elemente:

pretul de achizitie al bunului

valoarea reziduală

durata locației și cuantumul amortizării

asigurarea (degradare, pierdere, furt, foc)

cheltuieli de transport și cheltuieli datorate achiziției bunului

cheltuieli de întreținere și reparații

cheltuieli neprevăzute

dobânda

profitul și TVA -ul

comisionul de gestiune

rata devalorizării valutei.

Ultimul element este luat în considerare de majoritatea firmelor românești specializate de leasing prin cuantificarea ratelor într-o valută forte cu șanse mari de stabilitate pe piața valutară. în acest mod ratele vor fi plătite de beneficiar la cursul oficial (de schimb) din ziua scadenței.

Comisionul de gestiune este variabil, cuprins între 0,5 – 5% (cu rare excepții mai mare de 5%), în prețul de achiziție (sau valoarea finanțării). în unele contracte acesta se reduce la cheltuielile de contractare.

Rata profitului este variabilă de la un bun la bun. În general ea nu depășeste 20%.

Taxa pe valoare adăugată este plătită de finanțator la achiziția bunului (dacă nu este din import și scutit de taxe vamale) și recuperată prin cotele de TVA aferente ratelor de leasing, respectiv valorii reziduale.

Dobânda se aplică asupra valorii finanțării și acoperă dobânda plătită de finanțator băncii sau creditorului respectiv, nivelul dobânzii pe care l-ar obține finanțatorul dacă sumele ar fi depozitate la bancă.

Dobânda ar trebui calculată la jumătate din diferența dintre valoarea finanțării și valoarea reziduală. În realitate, finanțatorii nu iau în considerare faptul că suma antrenată se recuperează succesiv, diminuând mărimea imobilizărilor bănești.

Cheltuielile neprevăzute reprezintă maxim 5% din valoarea finanțării, constituind o rezervă pentru acoperirea unor elemente de cheltuieli posibil să apară, dar dificil de cuantificat.

Cheltuielile de întreținere și reparații vor fi suportate de proprietarul bunului și recuperate de la beneficiar. Realizarea efectivă a activității de întreținere și reparații va reveni fie unor societăți comerciale specializate și agreate de proprietarul bunului, fie furnizorului (în afara perioadei de garanție). Dacă beneficiarul dispune de posibilitatea realizării acestor activități, cheltuielile aferente nu vor fi incluse în cuantumul ratelor de leasing. Sunt societăți de leasing care din start transferă beneficiarului problema întreținerii bunului.

Cheltuielile datorate achiziționării bunurilor vor putea figura distinct în structura cheltuielilor de capital sau în cadrul comisionului de gestiune. Unele societăți comerciale le încasează în avans drept cheltuieli de contractare fără să le includă în structura ratelor de leasing.

Cheltuielile de transport apar fie distinct în structura ratelor de leasing, fie în cadrul cheltuielilor de contractare, respectiv achiziționare a bunului.

Cheltuielile de asigurare sunt suportate de beneficiar direct sau indirect – atunci când finanțatorul face asigurarea bunului. În ultimul caz se vor regăsi în valoarea finanțării.

Durata locației influentează cuantumul și numărul ratelor de leasing.

Cuantumul amortizării în cazul leasingului financiar va fi egal cu pretul de achizitie al bunului.

Sunt țări în care mărimea amortizării este mai mică decât prețul de achiziție dacă legislația presupune un efort investitional din partea beneficiarului. În toate cazurile, amortizările prin ratele de leasing includ prețul rezidual din prețul de achiziție.

Valoarea reziduală în unele țări este reglementată legal. Acolo unde nu există astfel de regulamente va fi negociată de finanțator și beneficiar.

Prețul de achiziție va cuprinde taxele vamale și TVA -ul dacă este importat de o firmă românească sau/și dacă bunul nu este evidențiat prin acte normative drept scutit de taxe vamale.

Societatea de leasing își va atinge obiectivul prin modul în care va stabili nivelul chiriei și măsurile asiguratorii pe care le va lua în vederea minimizării riscurilor.

Modul de calcul al chiriei este diferit de la o societate de leasing la alta, iar în cadrul unei societăți de leasing poate fi diferențiat pe clase de bunuri.

Contabilizarea leasing-ului

Leasing-ul este o operație prin care beneficiarul (utilizatorul) închiriază un bun în vederea exploatării și eventual a achiziționării lui ulterioare. La această operație se recurge, de regulă, atunci când utilizatorului îi lipsesc fondurile pentru a-și achiziționa utilajele. Deci, nu poate fi vorba de înregistrare în patrimoniu a utilajului intrat la utilizator prin contract de leasing, deoarece modelul contabil românesc (care face parte din sistemul contabil continental) înregistrează operațiile economice având ca primordial criteriul juridic și nu cel economic (precum sistemul contabil anglo-saxon).

Un bun este înregistrat în patrimoniu aparținând acestuia în situația în care proprietarul are drept de proprietate – nu numai de folosință. Acest lucru este stipulat și de Regulamentul de aplicare a Legii contabilității nr. 82/1991. Astfel, la pct. 56 se mentionează că amortizarea mijloacelor fixe concesionate, închiriate sau date în locație de gestiune, se calculează și înregistrează în contabilitate de către o unitate care le are în proprietate. Amortizarea investițiilor efectuate la mijloacele fixe închiriate este în sarcina celui care a efectuat investiția și se inregistrează în contabilitatea acestuia. Este adevărat, în sistemul contabil anglo-saxon, criteriul economic presupune înregistrarea unui bun în patrimoniu atunci când utilizatorul are doar drept de folosință pe o perioadă determinată.

Cadrul legislativ aferent leasing-ului, în afara celor prezentate, mai cuprinde:

normele pentru aplicarea Ordonanței Guvernului nr.3/1992 privind TVA, publicată, aprobată prin H.G. 809/1995 – capitolul VII. pct. 8.10

Ordinul circular nr. 12/1995 al Ministerului de Finanțe (Direcția Generală a Vămilor) privind procedura de aplicare a O. G. nr.12/1995, art.4

convențiile încheiate între Guvernul României și guvernele unor terțe țări privind evitarea dublei impuneri, prin care se prevăd unele facilități pentru persoanele juridice străine care obțin venituri în România sub formă de divindente, din tranzacțiile de tip leasing

Activitatea economică și afacerile au nevoie de foarte multe informații a căror sursă este contabilitatea. Ca urmare, contabilitatea firmei, este pe lânga o obligativitate, și o necesitate a procesului cunoașterii și a procesului decizional. De asemenea, informația contabilă este folosită de către managerii firmei în scopul:cunoașterii activității anterioare parcursă de firmă, de alte firme, în situații asemănătoare pentru a efectua comparații; pentru perioada curenta pentru a vedea dacă pot fi obtinuți mai mulți bani decât cheltuielile efectuate pentru anticipări viitoare privind proiectele de noi investiții, planificarea profiturilor, a afacerilor, etc.

Contabilitatea comerțului exterior are în sfera sa de aplicare pe lângă urmărirea operației de tranzacții externe și managementul intervalului, controlul intern al gestiunii mărfurilor, influența inflației asupra rezultatului financiar.

Caracteristicile contractului de leasing antrenează anumite particularități în ceea ce privește reflectarea contabilă a operațiunii în cele două variante: leasing intern și leasing extern.

Leasing-ul intern. Atât societatea de leasing cât și societățile

beneficiare (utilizatoare) sunt persoane juridice române și au sediul în România.

1. Înregistrări în contabilitatea proprietarului

a. înregistrarea achiziționării de imobilizări corporale (mașini, utilaje, instalații) ce urmează a fi închiriate:

% = 404 "Furnizori de imobilizări" 212 "Mijloace fixe"

4426 "TVA deductibilă"

b. înregistrarea amortizării imobilizărilor corporale achiziționate și predate utilizatorilor (locatatarilor). Conform contractelor de leasing potrivit datelor din "Catalogul privind duratele normale de funcționare și clasificarea mijloacelor fixe", anexă la H.G. nr.266/10.06.1994 pentru aprobarea clasificației și a duratelor normale de funcționare a mijloacelor fixe:

681 = 281

"Cheltuieli de exploatare "Cheltuieli privind

privind imobilizările corporale" amortizarea imobilizărilor"

c. înregistrarea facturii reprezentând chiria de încasat potrivit contractului

411 = %

"Clienți" 706 "Venituri din redevente,

locații de gestiune și chirii"

4427 " TVA colectată"

d. încasarea chiriei:

5121 = 411

"Conturi curente la bănci în lei" "Clienți"

e. în anii următori până la expirarea contractului se fac înregistrările cu amortizarea imobilizărilor cu factura ce reprezintă chiria de încasat potrivit contractului și înregistrările cu încasare chiriei.

La sfirșitul contractului, după achitarea ultimei rate, beneficiarul are obligația de a cumpăra bunul închiriat la evaluarea reziduală convenită între părți.

f. înregistrarea facturii reprezentând valoarea reziduală convenită între părți:

666 = 401

"Cheltuieli privind dobânzile" "Furnizori"

g. asigurarea facturii:

401 = 5121

"Furnizori" "Conturi curente la bănci în lei"

2. Înregistrări în contabilitatea beneficiarului (utilizatorului)

a. înregistrarea primirii imobilizărilor corporale:

debit cont 8036 "Redevente, chirii și alte datorii asimilate"

b. înregistrarea obligației de plată a chiriei (redeventei) în baza facturii emise de proprietarul bunurilor:

% = 401

612 "Cheltuieli cu redeventele "Furnizori"

locațiile de gestiune și chiriile"

4426 "TVA deductibilă"

c. înregistrarea achitării chiriei:

401 = 5121

"Furnizori" "Conturi curente la bănci în lei"

d. în anii următori, pe lângă expirarea contractului, se fac înregistrările cu obligația de plată a chiriei și încasarea chiriei

e. înregistrarea în contabilitatea (la expirarea contractului) a intrării în patrimoniu a mijlocului fix după plata ultimei rate a chiriei, la valoarea reziduală conformă contractului și a facturii

% = 401

212 " Mijloace fixe" "Furnizori"

4426 "TVA deductibilă"

f. înregistrarea achitării ultimei rate:

401 = 5121

"Furnizori" "Conturi curente la bănci în lei"

g.închiderea contului 8036

Creditarea contului 8036 "Redevente, locații de gestiune, chirii și alte datorii asimilate"

h. înregistrarea amortizării mijlocului fix (la valoarea cu care a intrat în patrimoniu)

681 = 281

"Cheltuieli de exploatare "Amortizarea privind

privind amortizarea imobilizarilor" imobilizarile corporale"

B. Leasing-ul extern. Societatea de leasing este persoană juridică străină, cu sediul în străinătate, iar beneficiarii (utilizatorii), sunt societăți comerciale române.

Înregistrarea în contabilitatea societăților comerciale beneficiare (utilizatoare)

a înregistrarea primirii imobilizărilor corporale:

Debitarea contului contului 8036 "Redevente, chirii și alte datorii asimilate"

b. înregistrarea obligației de plată a redevenței (chiriei) la cursul de schimb în vigoare la data încheierii contracutului

612 = 401

"Cheltuieli cu redevențele "Furnizori"

locațiile de gestiune și chiriile"

c. înregistrarea impozitului pe redevente datorat de proprietarul bunului (conform prevederilor din convențiile încheiate pentru evitarea dublei impuneri) dar achitat de utilizator la cursul de schimb în vigoare la data respectivă

401 = 446

"Furnizori" "Alte impozite, taxe și vărsăminte

asimilate"

d. plata impozitului pe redevente făcuta de beneficiar

446 = 5121

"Alte impozite, taxe și "Conturi curente la bănci în lei"

vărsăminte asimilate"

e. plata redeventei (la cursul de schimb în vigoare la data efectuării plății):

401 = 5124

"Furnizori" "Conturi curente la bănci în devize"

f. înregistrarea diferențelor de curs la data efectuării plații redeventei:

– diferențele nefavorabile de curs:

665 = 5124

"Cheltuieli din diferențe "Conturi curente la bănci în devize"

de curs valutar"

– diferențe favorabile de curs favorabile

401 = 765

"Furnizori" "Venituri din diferențele de

curs valutar"

g. în anii următori, până la expirarea contractului, se fac înregistrările de la punctele b, c, d, e,f.

h. înregistrarea în contabilitate (la expirarea contractului) a transferului dreptului de proprietate la valoarea reziduală înscrisă în contract (la cursul de schimb în vigoare la data efectuării obligației). Se înregistrează și obligația de plată a taxei vamale aferentă valorii reziduale:

212 = %

"Mijloace fixe" 404 "Furnizori de imobilizări"

446 "Alte impozite, taxe, vărsăminte asimilate"

i. înregistrarea achitării taxei vamale și a TVA aferentă valorii reziduale:

% = 5121

446 "Alte impozite, taxe, "Conturi curente la bănci în lei"

vărsăminte asimilate"

4426 "TVA deductibilă"

j. înregistrarea achitării facturii furnizorului (la cursul de schimb în vigoare la data încheierii contractului și stabilirii valorii reziduale):

404 = 5124

"Furnizori de imobilizări" "Conturi curente la bănci

în devize"

Totodata, se înregistrează diferența de curs la data achitării facturii furnizorului

k. închiderea contului 8036

Credit 8036 "Redevente, locații de gestiune, chirii și alte datorii asimilate"

CAPITOLUL IV

CONTRACTUL DE LEASING

Contractul de leasing face parte din categoria contractelor de locație, prezentând o serie de aspecte specifice ce țin de obiectul și de tehnica de realizare a acestei operațiuni comerciale. Particularitățile pe care le prezintă diferitele forme de leasing se reflectă și în contractele ce reglementează aceste operațiuni, neexistând un tip de contract universal valabil.

Societățile de leasing împart viața tehnică a mașinilor (adica timpul în care o mașină poate fi menținută în stare de funcționare, prin întreținere și reparații) în două perioade: o perioadă primară, egală cu viața economică a mașinii (intervalul de timp în care se apreciază că mașina nu riscă să sufere o uzură morală) și o perioadă secundară, echivalentă cu intervalul de timp care durează de la terminarea vieții economice până la sfârșitul vieții tehnice a mașinii.

Perioada primară corespunde, în unele cazuri, cu perioada de amortizare fiscală, adică cu intervalul de timp fixat de legile fiscale în care producătorii pot prevedea la capitolul „cheltuieli” o cotă de amortizare neimpozabilă. În timpul acestei perioade, ca regulă generală, contractul de leasing nu poate fi denunțat în vederea rezilierii. În schimb, în decursul perioadei secundare, contractul poate fi reziliat oricând, cu un preaviz conform cu prevederile contractuale.

Contractul de leasing este un document juridic realizat pe baza următoarelor etape:

încheierea unui contract de vânzare-cumpărare între agentul producător, ca vânzător și organizația financiară care urmează să crediteze operațiunea propriu-zisă de leasing, în calitate de cumpărător. Astfel, ca efect al contractului de vânzare-cumpărare, contractul de leasing capătă caracter translativ, de proprietate, de la producător la locator. Finanțatorul își dă acordul prin semnarea comenzii, specificațiilor tehnice și a condițiilor de preț. Operațiunea de vânzare-cumpărare, în cadrul leasing-ului prezintă anumite caracteristici față cea obișnuită (vânzătorul este obligat să livreze și să instaleze bunul, el asumându-și și obligații suplimentare, privind garantarea calității bunului, de a efectua remedieri și îmbunătățiri; principala obligație a cumpărătorului este aceea de a plăti).

încheierea unui contract de locațiune între organizația finanțatoare, devenită proprietara bunului și organizația utilizatoare, întâlnit în literatura comercială sub denumirea de contract de închiriere. Contractul de locație este supus regulilor de drept comun și produce efecte obișnuite, cu unele deosebiri ce rezultă din specificul acestei instituții. Elementele inserate în contract privesc obiectul contractului, durata acestuia și perioada de închiriere, drepturile și obligațiile locatarului, termenul si condițiile de livrare, chiria și valoarea reziduală, asistența tehnică și perfecționarea personalului, reclamații și penalizări, forța majoră, arbitraj, și alte cauze. Trebuie menționat faptul că locația, în cadrul operațiunii de leasing, are un caracter intuitu personae. Acest caracter constă în faptul că finanțatorul (societatea de leasing) acceptă contractul numai după o verificare a solvabilității și a capacității manageriale a beneficiarului. În temeiul acestui contract, beneficiarul nu are voie să amâne sau să suspende plata ratelor, datorită unor vicii ascunse, a unui randament mai redus sau nelivrării la termen și nici să solicite daune interese, deoarece riscul distrugerii bunului revine furnizorului (conform contractului de vânzare-cumpărare și de garanție), iar al dispariției – societății de asigurare.

contractul de mandat intervine între societatea de leasing ca mandant și beneficiar, ca mandatar. Este contractul prin care mandatarul se obligă către mandant să îndeplinească însărcinare primită în numele și contul mandantului. Baza acestui contract, societatea de leasing, îi acordă beneficiarului dreptul de acțiune directă asupra producătorului în privința reclamațiilor cu privire la calitatea, asistența tehnică și service-ul necesar și, în general, pentru orice altă defecțiune a bunului în perioada de închiriere. În comerțul internațional, obiectul mandatului constă în tratarea de afaceri comerciale.

este posibilă includerea promisiunii unilaterale de vânzare ce poate apare sub forma unui capital în cadrul contractului de leasing sau sub forma unui contract separat, atașat contractului de leasing; prin această promisiune unilaterală, finanțatorul se angajează să-i vândă bunul la finele perioadei de locație, beneficiarului.

Derularea unui contract de leasing urmărește în principal:

cumpărarea unor bunuri de către o firmă specializată (firma de leasing), care devine proprietara acestor bunuri, cumpărate numai în vederea închirierii lor imediate;

punerea acestor bunuri, prin intermediul unui contract de locație, la dispoziția unei persoane care îl va utiliza contra unei chirii;

facultatea acordată utilizatorului de a cumpăra, la sfârșitul contractului, toate sau numai o parte din bunurile închiriate, contra unui preț convenit.

Contractul de leasing implică, trei persoane (leasing-ul indirect):

vânzătorul bunului respectiv, care poate fi un furnizor, un constructor ori un producător;

cumpărătorul bunului, care este, de fapt, finanțatorul afacerii (firma de leasing), deoarece el furnizează banii pentru cumpărarea acestui bun, devenind proprietar al bunului pe care l-a cumpărat numai spre a-l închiria, de îndată, altei persoane;

utilizatorul bunului, respectiv persoana fizică sau juridică ce obține calitatea de locatar și care îl va utiliza într-un anumit scop.

În cazul leasing-ului direct, sunt implicate doar două persoane:

producătorul bunurilor, care este în același timp și finanțator, valorificându-și astfel propriile resurse;

utilizatorul bunurilor închiriate de furnizor-finanțator.

Drepturile și obligațiile părților

Finanțatorul

Drepturi:

să rezilieze contractual de termeni, dacă beneficiarul nu și-a îndeplinit obligațiile contractuale;

să inspecteze periodic starea bunului închiriat.

Obligații:

să asigure utilizatorului posibilitatea de a negocia cu un furnizor de bunuri, contractul de vânzare cumpărare având ca obiect bunul ce urmează a fi utilizat, afară de cazul în care societatea de leasing are și calitatea de furnizor;

să încheie contract de vânzare cumpărare cu furnizorul desemnat de utilizator, în condițiile expres formulate de către acesta;

să încheie contract de leasing cu utilizatorul și să transmită acestuia, în temeiul contractului de leasing, toate drepturile derivând din contractul de vânzare-cumpărare, cu excepția dreptului de dispoziție;

să transmită utilizatorului dreptul de posesie sau de folosință asupra bunului achiziționat;

să respecte, la expirarea contractului de leasing, dreptul de opțiune al utilizatorului, ce constă în posibilitatea de a solicita achiziționarea bunului, restituirea acestuia sau prelungirea contractului de leasing, afară de cazul în care în contract s-a prevăzut altfel;

să garanteze pe utilizator de evicțiune din partea oricărei persoane fizice sau juridice, care ar pretinde un drept de proprietate sau un alt drept real asupra bunului utilizat în sistem de leasing;

să asigure, printr-o societate de asigurare, bunurile oferite în sistem de leasing.

Împreună cu furnizorul, societatea de leasing se obligă la:

livrarea echipamentului în stare bună de funcționare;

asigurarea pieselor de schimb necesare reparației sau achitarea contravalorii lor, dacă au fost achiziționate de beneficiar (dacă se specifică în contract);

instruirea personalului care va exploata bunul (dacă se specifică în contract).

Drepturi

are autonomie la gestiunea tehnică asupra bunului;

poate opta, la sfârșitul locației, asupra cumpărării bunului, reînnoirii locației sau restituirii bunului;

poate beneficia de asistență tehnică din partea finanțatorului;

poate înlocui utilajele uzate moral sau avariate, cu condiția respectării instrucțiunilor de exploatare sau/și a plății unei chirii majorate.

Contractul de leasing trebuie să prevadă:

materialul și furnizorul ales;

condițiile de plată și durata locației.

Plata se face, de regulă, pentru prima tranșă, prin acreditiv – dacă bunul este de import. În rest, plata efectuându-se prin incasso documentar, respectiv prin virament. Se va preciza chiria pe care utilizatorul se angajează să o plătească proprietarului cu precizarea monedei în care aceasta umnează să fie efectuată, cât și prețul estimativ al bunului, iar în unele cazuri și prețul la care bunul respectiv ar putea fi cumpărat, după expirarea termenului de închiriere. Chiria se va plăti la termene fixe stipulate în contract. Aceasta nu va putea face obiectul unei renegocieri pe parcursul locației, decât în unele situații excepționale. Durata locației începe de la data livrării sau recepționării (punerii în funcție a bunului).

Practica a demonstrat utilitatea notificării datei de începere a valabilității contractului de către finanțator. Perioada de valabilitate a locației va putea fi prelungită cu cea aferentă întreruperilor în exploatarea echipamentului cauzată de forțe majore.

condițiile de livrare și de instalare a bunului, care vor rezulta după ce au fost respectate din: documentele întocmite la livrare și la instalare, cu precizarea condițiilor de suportare a cheltuielilor și riscurilor pentru chiriaș și furnizor;

condițiile de utilizare, întreținere și control asupra bunului închiriat, cu precizarea obligațiilor clientului;

obligația utilizatorului (de a fixa pe una din piesele bunului închiriat, o inscripție din care să rezulte numele proprietarului (în scopuri publicitare);

dreptul de proprietate, folosință și întreținere.

Subînchirierea. Beneficiarul nu va muta bunul din amplasamentul specificat în contract, nu-i va aduce nici o modificare și nici nu va subînchiria unei terțe părți acest bun. Exploatarea în asociere cu terții sau subînchirierea bunului va trebui stipulată expres în contract.

De asemenea, va întreține din propriile resurse, bunul. Orice accesorii anexate bunului, cu acordul furnizorului, vor deveni proprietatea acestuia din urmă. Dreptul de proprietate revine finanțatorului, până la plata valorii reziduale. Dacă unele reparații vor fi efectuate de către finanțator, vor trebui incluse cauze relative la accesul acestuia și modul de decontare a contravalorii reparațiilor.

riscul de pierdere, renunțare. Dacă bunul se degradează, fură sau pierde, indiferent de cauză, beneficiarul trebuie să anunțe proprietarul într-un termen stipulat asupra stării de fapt urmând să plătească acestuia contravaloarea pierderii (până la o anumită dată). Dacă bunul este asigurat, drepturile vor fi încasate de finanțator (proprietar).

Înapoierea bunului. Reintrarea în posesia bunului, la expirarea contractului de leasing sau la nerespectarea obligațiilor, se face pe cheltuiala beneficiarului, în conformitate cu clauzele prevăzute în contract.

Garanție suplimentară. De regulă, societatea de leasing încasează în avans pentru câteva luni ratele de leasing drept garanție pentru cazul incapacității de plată a beneficiarului. Suma va fi depozitată în bancă, iar dobânda poate reveni beneficiarului. Dacă acesta nu plătește ratele pe perioada pentru care există garanție, bunul nu va fi returnat. În leasing-ul internațional se solicită frecvent scrisori de garanție bancară fie pentru valoarea totală a tranzacției, fie pentru un anumit număr de rate. Există situații în care se garantează printr-un colateral: Beneficiarul, pe cheltuiala sa, va recunoaște, livra sau înregistra orice document solicitat de furnizor în mod rezonabil drept protecție suplimentară.

Informații financiare. Beneficiarul va pune la dispoziția finanțatorului rapoartele de activitate financiară, la cererea acestuia, dacă sunt cerute în mod rezonabil.

Neîndeplinirea obligațiilor. Beneficiarul este în culpă atunci când nu respectă clauzele contractuale. Finanțatorul îl poate acționa în judecată sau/și să înceteze contractul (reintegrând bunul). De asemenea, va recupera valoarea chiriilor viitoare diminuată cu suma obținută prin reînchiriere, precum și alte pagube datorate de beneficiar. În cazul întârzierii plăților, se va stabili o penalitate pe o perioadă limită, dincolo de care se va întrerupe contractul. Se vor stipula penalități pentru întârzierea în livrare, instalare și punere în funcțiune, în măsura în care furnizorul și-a asumat o asemenea obligație, precum și necesitatea judecării litigiilor la o instanță internațională de arbitraj, după încercarea soluționării lor pe cale amiabilă. Partea care nu și-a îndeplinit obligațiile va plăti daune bănești, în funcție de gravitatea abaterii, daune stipulate explicit în contractele de leasing. În funcție de clauzele contractuale încălcate, partea vinovată va putea primi un avertisment și o perioadă de grație după care se va putea trece la procedura de lichidare forțată a operațiunii de leasing.

Procedura de dizolvare a disputei. În cazul unui contract internațional, se va preciza posibilitatea arbitrajului în conformitate cu regulile Camerei Internaționale de Comerț sau alte instituții. in cazul neefectuării plății și a expirării perioadei de grație, se va renunța la arbitraj, intentându-se acțiune judecătorească.

Clauză specifică: tripla opțiune. Specific contractului de leasing este faptul că la expirarea lui beeficiarul dispune de așa numita triplă opțiune, rezultată din dreptul de preemțiune stipulat în cuprinsul lui. Beneficiarul poate alege una din următoarele variante: restituirea bunului, prelungirea contractului pentru o nouă perioadă (plătind o chirie mai scăzută) sau cumpărarea utilajului la valoarea reziduală, stabilită de comun acord în contractul inițial sau prin clauze adiționale. Indiferent dacă opțiunea face parte din contractul de leasing sau reprezintă un contract distinct, ea trebuie să definească momentul opțiunii (spre exemplu 60 de zile înaintea expirării contractului), înmânarea notificării de exercitare a opțiunii, prețul rezidual (poate fi fix sau la valoarea de piață a bunului), data și modalitatea de plată.

Modul de suportare a impozitelor și taxelor. În România, impozitele și taxele trebuie să fie în conformitate cu H.G. 72/20.02.1993, O.G. 12/31.01.1995, corectate de legea 90/30.03.1998 privind operațiunile de leasing și societățile de leasing, Regimul TVA și Tariful vamal de import, legea 50/17.06.1995

4.1 Contractul de leasing internațional

Raporturile comerciale internaționale se desfășoară între persoane fizice și juridice, potrivit codului juridic, pe care statele cărora le aparțin aceste subiecte de drept, îl stabilesc în mod unilateral sau prin diferite înțelegeri comerciale între ele.

Pe plan internațional, leasing-ul s-a născut din necesitatea obiectivă a producătorilor de bunuri, de echipament, de a-și vinde produsele, pe de o parte, și cea a beneficiarilor acestor bunuri de a-și „eficientiza activitatea economică în condițiile unei rapide dezvoltări tehnologice. Necesitatea de a ține pasul cu tehnologia și de a reduce totuși pe cît posibil costurile de producție, îi determină pe tot mai mulți agenți economici să apeleze la această metodă de finanțare pe termen mediu și lung – leasing-ul.

În cele ce urmează, vom prezenta principalele elemente ale contractelor de leasing internațional.

Obiectul leasing-ului

În baza condițiilor stabilite între părți (societatea de leasing și beneficiarul obiectului de leasing), se precizează care este bunul economic care face obiectul leasing-ului.

Livrarea

În contract va fi trecută firma care livrează bunul, numărul de livrări, localitatea în care vor fi livrate obiectele de leasing, localitatea unde vor fi exploatate acestea, termenul de livrare și aspecte privitoare la montaj.

Luarea în primire a obiectului de leasing

După ce a avut loc livrarea obiectului de leasing de către furnizor, beneficiarul de leasing este obligat să verifice fără întârziere dacă livrarea a fost făcută complet (în situația unor livrări parțiale, acesta va verifica fiecare livrare parțială). Luarea în primire a obiectului de leasing va fi confirmată prin procesul verbal de luare în primire.

Proprietatea asupra obiectului de leasing

Dreptul la proprietate.

Societatea de leasing dobândește dreptul de proprietate asupra bunului din partea furnizorului odată cu semnarea procesului verbal de luare în primire (la livrări parțiale, odată cu ultimul proces verbal). Indiferent de opțiunea beneficiarului până la sfârșitul contractului, societatea de leasing își menține dreptul de proprietate asupra obiectului de leasing. în cazul în care beneficiarul optează la sfârșitul contractului pentru achiziționarea bunului la valoarea sa reziduală, dobândește în urma achiziționării, dreptul de proprietate asupra acestuia.

Marcarea.

Societatea de leasing va pune la dispoziția beneficiarului semnul de identificare și îi va indica acestuia din urmă locul unde trebuie aplicat.

Durata contractului.

În textul contractului de leasing internațional se specifică care este durata contractului, utilizându-se formula „contractul de leasing își păstrează valabilitatea pentru o perioadă de timp de ……….ani”.

Plăți de leasing

Mărimea ratelor de leasing/avansul.

În contract se specifică valoarea primei rate de leasing, precum și suma tuturor ratelor de leasing pe care beneficiarul trebuie să le achite.

Scadența ratelor de leasing.

Prima obligație de plată devine scadența de regulă la șase luni după semnare procesului verbal de luare în primire (sau după semnarea proceselor verbale, dacă s-au convenit livrări parțiale).

Comunicarea ratelor de leasing.

Societatea de leasing comunică în scris beneficiarului de leasing sumele pe care acesta trebuie să le achite (cu 30 de zile înaintea scadenței fiecărei plăți). În caz de întârziere la plată, beneficiarul va suporta penalizări. În textul contractului se va face referire la modul de plată, la modul de decontare și la plăți speciale.

Utilizarea obiectului de leasing

Beneficiarul este obligat să utilizeze obiectul de leasing conform prevederilor contractuale. O utilizare limitată a obiectului de leasing datorată unor circumstanțe juridice, tehnice sau economice nu-l poate absolva pe beneficiar de respectarea obligațiilor contractuale. Beneficiarul poate permite unui terț să folosească obiectul de leasing numai cu acordul scris al societății de leasing.

Dreptul la informare

Acest articol reprezintă una dintre caracteristicile contractului de leasing – intuitu personae; această caracteristică constă în dreptul societății de leasing de a verifica bonitatea beneficiarului.

Întârzieri

În cazul întârzierii plăților, societatea de leasing este îndreptățită să se retragă din contract,în textul acestuia fiind inserate clauze care justifică această măsură. După retragerea din contract a societății de leasing, beneficiarului îi revine obligația de a demonta și a reexpedia obiectul de leasing.

Acordarea unor garanții tehnice

Societatea de leasing cedează pe toată durata contractului toate drepturile sale cu privire la reclamații asupra obiectului de leasing. De obicei furnizorul garantează performanțele și calitățile obiectului de leasing. Totodată, el se obligă să acorde asistență tehnică pe toată durata contractului (se poate ajunge la un acord privind specializarea personalului pentru utilizarea obiectului de leasing).

Asigurarea

Beneficiarul va include, pe cheltuiala proprie, bunul închiriat (obiectul de leasing) în contractul său de asigurare.

Garanții bancare

Societatea de leasing cere beneficiarului garantarea tuturor pretențiilor sale contractuale (de regulă, beneficiarul prezintă o scrisoare de garanție bancară, care trebuie acceptată de societatea de leasing).

Obținerea aprobărilor

Obținerea aprobărilor cade în sarcina beneficiarului, iar acestea se referă la realizarea importului și/sau o aprobare pentru transfer devize.

Contractul de leasing internațional cuprinde, pe lângă articolele enumerate anterior, aspecte privitoare la: obligația beneficiarului poate dobândi proprietatea obiectului de leasing; prevederi generale; jurisdicția aplicabilă contractului; alte aspecte privind arbitrajul; numărul de exemplare în care se întocmește contractul și modul de intrare în vigoare a contractului.

4.2 Cadrul legal al operațiunilor de leasing

Pe plan internațional, finanțarea prin leasing se poate realiza de regulă, în cadrul normelor de drept existente, constituirea unui cadru legal special pentru leasing nefiind strict necesara.

Reglementări speciale se întâlnesc mai ales în regimul de vamă și impozitare.

Finanțatorul leasing-ului (societatea de leasing) urmărește plasarea capitalului în condiții optime de rentabilitate, perfect legale, luând măsuri prudențiale, mai cu seamă în ceea ce privește capacitatea tehnică și bonitatea beneficiarului, investiția derulându-se în momentul în care se dovedește a fi sigură și rentabilă.

Legile referitoare la leasing diferă considerabil de la o țară la alta. Spre deosebire de leasing-ul intern, care este legiferat de prevederile normelor de drept aplicabile în țara respectivă, la leasing-ul internațional sunt aplicabile prevederile diferențiate a două sau mai multe țări.

Deși industria leasing-ului din Statele Unite ale Americii este ceea mai veche și cuprinzătoare din lume, sub aspectul formelor de leasing, nu există o organizație coordonatoare a pieței. Principalul factor de creștere, în ultimii doi ani, l-a constituit cererea mare de tehnică de calcul, echipamente de telecomunicații și de mijloace de transport.

Totuși evoluția cifrei de afaceri pe piața leasing-ului poartă amprenta legislației fiscale, în special după anul 1981. Astfel, legea Economic Recovery Tax Act din acest an permite operațiuni de tipul „port de refugiu”, adică tranzacția de leasing este doar pe hârtie.

Instituțiile financiare care oferă finanțare prin intermediul operațiunilor de leasing se prezintă sub forma unor bănci specializate (de exemplu, Bankers Lessors), cu cifre de afaceri de peste 7 milioane de dolari S.U.A. pe an.

În Marea Britanie, industria leasing-ului cunoaște o rapidă evoluție, în centrul operațiunilor stând echipamentele de telecomunicații, de tehnică de calcul, poligrafia, echipamente agricole și medicale, precum și utilaje comerciale.

Totuși, nu există cadru legal special pentru leasing, nefiind considerat absolut necesar. Asemănător cu S.U.A., și în Marea Britanie leasing-ul este utilizat pentru a obține economii la impozite. Legea din 1971, The Finance Act, permite proprietarului de bunuri închiriate să beneficieze de alocații de capital, facilitând amortizarea bunurilor într-un an, în timp ce utilizatorul își poate calcula ratele de leasing ca o cheltuială din venitul obișnuit.

În Japonia, acest sistem de finanțare a fost dezvoltat pe suportul marilor bănci și al companiilor producătoare, o pondere însemnată deținând-o leasing-ul internațional, realizat în peste o sută de filiale, în alte țări ale lumii. Specialiștii japonezi susțin necesitatea ca toate țările să dispună de o legislație specială acoperitoare pentru întreaga industrie a leasing-ului.

În Germania, leasing-ul operațional este reglementat de dreptul comercial general și practicat în mod frecvent de companiile producătoare, iar cel financiar, prin Decretul Federal al Afacerilor Financiare.

Dacă operațiunea de leasing nu respectă reglementările legale, atunci utilizatorul devine proprietarul bunului și, împreună cu finanțatorul, vor suferi consecințe fiscale defavorabile. În ultimul timp, finanțatorii germani desfășoară operațiuni de leasing internațional, în special pe piața țărilor foste socialiste. Explicația rezidă din faptul că leasing-ul de export nu este supus obstacolelor fiscale de nici un tip. Leasing-ul de import, însă, nu este atractiv, deoarece 50 % din plățile de leasing făcute de locator pentru bunurile imobiliare nu sunt deductibile din impozit, iar valoarea bunurilor împrumutate trebuie adăugată la capitalul de bază impozabil al beneficiarului.

În Franța, toate operațiunile de leasing sunt sub incidența legislației comerciale. Politica fiscală, însă, nu prevede avantajele semnalate la S.U.A. și Marea Britanie. Cadrul juridic specific cuprinde legea din 2 iulie 1966, un decret din 4 iulie 1972, completat de Legea Bancară din 24 ianuarie 1984, care stipulează că persoanele juridice care pot activa ca agenți comerciali pe piața leasing-ului sunt băncile și asociațiile financiare asimilate cu o bancă.

În cazul bunurilor importate prin leasing, legea amortizării permite amortizarea acestuia în proporție de 180% (deci dublă amortizare), dacă locatarul este rezident într-o țară care îi dă posibilitatea amortizării bunului. Dacă se constată că operațiunea urmărește doar ca beneficiarul să amortizeze bunul închiriat (reducându-și astfel veniturile impozabile) atunci este penalizat cu 80% din valoarea taxelor aplicate.

Veniturile din operațiuni de leasing cu parteneri străini sunt incluse în veniturile impozabile. Dacă acest venit a fost impozat deja în țara de proveniență a bunului, va fi inclus totuși la valoarea netă. Excepție fac situațiile în care între țara respectivă și Franța există un tratat care stipulează modul de impozare a veniturilor rezultate din operațiunile de leasing dintre cele două țări.

Codul Francez de Taxe prevede că renumerarea serviciilor de orice tip furnizate sau utilizate de Franța sunt subiectul impozării cu 33,33% din suma totală, dacă aceasta este plătită către un beneficiar non-rezident sau un debitor rezident în Franța. Această impozitare, însă, este redusă de majoritatea tratatelor încheiate de Franța. De regulă, veniturile obținute de non-rezidenți sunt impozate cu 15% din valoarea lor totală.

Olanda se remarcă prin existența a două asociații ale companiilor de leasing, și anume: Asociația Olandeză de Leasing, care reunește firmele specializate în leasing-ul de echipamente și bunuri imobiliare și Asociația Olandeză de Leasing a Autoturismelor, care se limitează la închirierea în regim de leasing a autoturismelor și a vehiculelor utilitare. Sub raport juridic, operațiunile de leasing cad sub incidența Codului Civil, care, deși nu cuprinde reguli specifice pentru această cale de finanțare, are totuși o serie de prevederi generale relative la termenii înțelegerii între părțile contractante și tipul bunurilor care fac obiectul contractului.

În tranzacțiile internaționale de leasing, companiile olandeze antrenează frecvent băncile, datorită următoarelor facilități:

în majoritatea operațiunilor internaționale de leasing, în Olanda împrumuturile au fost de tip guvernamental, deci s-au bucurat de clasificația AAA, locatarii olandezi beneficiind indirect de aceste garanții;

bunurile închiriate au fost, în general, de cea mai bună calitate, ceea ce a dat siguranța valorii reziduale, după expirarea duratei de viață;

încă de la începutul anilor ‘90, un număr important de tranzacții de leasing s-au realizat cu participare olandeză, astfel că băncile și companiile de leasing au putut acumula o importantă experiență în domeniu;

Olanda este una din puținele țări în care se poate obține o hotărâre judecătorească din partea autorităților fiscale, cu privire la reducerea sau scutirea taxelor;

există anumite facilități fiscale ce decurg din tranzacțiile în care una din părți este rezidentă în Olanda, în comparație cu tranzacții implicând părți rezidente în alte state;

Olanda a ratificat Convenția pentru Trusturi de la Haga (1985), facilitând folosirea trusturilor, statutul și identitatea fiind acceptate și definite în legea olandeză.

În cazul leasing-ului imobiliar în care bunul este în Olanda, iar lessor-ul este străin, acesta va avea obligații de plată 35% din venitul total, 17,5% T.V.A., 1% taxă de capital și 6% taxă de transfer al bunului plus impozit pe proprietatea imobiliară. Bunurile imobiliare de tipul macaralelor pentru porturi, avioanelor, nu sunt supuse taxei de transfer a bunului și nici impozitului pe proprietate.

În Austria, majoritatea companiilor sunt grupate în Asociația Austriacă a Leasing-ului (34 de membri în 1992). La 1 ianuarie 1994, Legea Creditului și Finanțării a fost înlocuită cu Legea Bancară supunând astfel companiile de leasing acesteia din urmă. Legea Bancară le declară instituții financiare. Aceasta, împreună cu alte reglementări a temporizat evoluția industriei leasing-ului. Astfel, la începutul anului 1994, s-a trecut la aplicarea „în forță” a legii fiscale, a cărei reformă se realizase în anul precedent. Totuși legea fiscală a avut efecte pozitive asupra economiei în general, prin diminuarea sau eliminarea unor categorii de impozite. Efectele negative asupra leasing-ului au fost generate de eliminarea avantajelor leasing-ului în raport cu creditul.

Introducerea noului regim fiscal și-a pus amprenta cu deosebire asupra leasing-ului de autoturisme, în acest domeniu distribuitorii s-au asociat cu băncile, oferind facilități de leasing. Spre deosebire de Olanda, în Austria, Codul Civil nu conține reguli specifice de înființare a companiilor de leasing.

Majoritatea societăților de leasing din Belgia sunt subsidiare băncilor belgiene și străine. Conform Decretului Regal numărul 185 din 9 iulie 1935, băncile belgiene au dreptul de a încheia tranzacții de leasing, atâta timp cât își asumă toate riscurile unei astfel de operațiuni.

Guvernul belgian nu promovează industria leasing-ului prin măsuri fiscale, astfel multe dintre firmele de leasing au trebuit să ia măsuri de raționalizare, singura modalitate de dezvoltare a afacerilor rămânând diversificarea.

Sistemul juridic nu conține o hotărâre judecătorească sau un act normativ care să definească riguros contractul de leasing. Decretul Regal nr. 55 din 10 noiembrie 1967 stabilește reglementările cu privire la statutul legal al societăților și împreună cu Decretul Ministerial din 23 februaric 1968 determină condițiile în care le este permis firmlor să desfășoare activități de leasing.

Sistemul de impozare este stabilit printr-o lege numită Legea de bază, intrată în vigoare pe data de 17 iulie 1975 și care stabilește cuantumurile de impozitare. Legea de bază a fost mai apoi completată de o serie de Decrete Regale, dintre care cele mai importante sunt:

Decretul Regal din 8 octombrie 1976, care conține detalii cu privire la diferite aspecte financiare și fiscale;

Decretul Regal din 12 septembrie 1983, care prezintă un standard minim ce trebuie atins de statele membre ale Comunității Economice Europene;

Decretul Regal din 6 martie 1990, care reglementează aspecte fiscale cu privire la societățile de leasing;

Decretul Regal din 23 septembrie 1992, care reglementează aspecte fiscale cu privire la bănci.

În Italia, nu sunt legi specifice care să reglementeze leasing-ul. Contractele sunt încheiate în concordanță cu regulile generale ale Codului Civil. Contractul de închiriere este considerat a fi un contract generic și este reglementat conform Codului Civil (articolele 1322 și 1323). Mai recent, după anul 1991, societățile de leasing trebuie înregistrate la Ministerul Trezoreriei și trebuie să aibă minimul de capital vărsat de 2 miliarde de lire italiene (aproximativ 1,3 miliarde USD).

În Republica Cehia și Republica Slovacia, operațiunile de leasing nu sunt condiționate de încheierea unor contraafaceri, de aceea furnizorii vest-europeni interesați pot oferi condiții și facilități preferențiale. Obiectul leasing-ului este considerat la început „în import temporar”, întrucât el rămâne finanțator până la sfârșitul contractului. În cazul în care, la terminarea contractului, beneficiarul cumpără obiectul, atunci acesta se consideră „în import definitiv”, plătindu-se vama la valoarea rămasă.

În Ungaria, ratele de leasing nu sunt supuse impozitului pe circulația mărfurilor. Nu sunt necesare licențe de import, iar baza de calcul pentru vamă este valoarea rămasă la sfârșitul contractului de leasing.

Natura sui generis a contractului de leasing a atras atenția Asociației Internaționale pentru Unificarea Dreptului Privat (UNIDROIT) în 1975. În mai 1988, după 13 ani de vaste cercetări și activitate practică, s-a adoptat Convenția UNIDROIT (mai 1988, la Ottawa – Canada), la care au aderat 59 de țări participante și semnatare. Prin această convenție, s-a urmărit și reușit, în bună măsură, să se elimine unele impedimente legate de leasing-ul financiar internațional, sa ajuns la crearea unui echilibru între interesele diferitelor părți ale tranzacției, asigurându-se premisele necesare pentru ca acest gen de operațiuni să fie cât mai profitabile. Această Convenție mai cuprinde norme uniforme de drept comercial și civil ale aspectelor de leasing internațional, adaptat relațiilor create „triunghiular” în cadrul tranzacțiilor de leasing.

În România, activitatea de leasing internațional s-a desfășurat după 1990 pe baza Codului Civil (1865) și a Codului Comercial (1887), îmbunătățite de-a lungul anilor, la care se adaugă:

Hotărârea Guvernamentală nr. 72/20.02.1993, care prevede că bunurile importate pe bază de contract de leasing sunt considerate import temporar pe toată durata contractului. Beneficiarul utilajelor, însă, trebuie să deschidă o garanție bancară în favoarea vămii, pentru taxele vamale datorate, calculate la valoarea de achiziție a bunului. La finele perioadei de leasing se efectuează vămuirea bunurilor și se plătește taxa vamală la valoarea reziduală.

Ordonanța Guvernului nr. 12/31.01.1995 completează H.G. nr. 72, eliminând obligația garantării taxelor vamale. Impune însă următoarele condiții: bunurile să fie destinate producției, să nu aibă o vechime mai mare de doi ani, iar perioada de leasing să fie de maximum trei ani. Cu o lună înaintea expirării contractului de leasing, beneficiarul trebuie să anunțe autoritățile vamale, în vederea plătirii vămii și a TVA-ului la valoarea reziduală.

Regimul TVA în operațiunile de leasing, este reglementat prin H.G. nr.3/17.10.1995 privind aprobarea Normelor pentru aplicarea O.G. nr.3/1992 privind TVA. La articolul 8.10 se prevede că bunurile din import introduse în țară în regim de leasing se supun TVA la beneficiar, corespunzător sumelor și termenelor în care, la expirarea perioadei de leasing, bunurile trec în proprietatea beneficiarului. La articolul 11.17 se prevede că pentru mărfurile din import, aflate sub regim vamal care se suspendă temporar, încasarea taxelor vamale, importatorul este obligat să garanteze și plata TVA. Ministerul Finanțelor poate acorda scutiri de la plata TVA datorate, conform regimului în vigoare pentru plata taxelor vamale.

Ordinul ministrului de stat, ministrului finanțelor, nr. 486/16 martie 1995 pentru aprobarea Metodologia privind scutirea de la garantarea plății taxei pe valoare adăugată.

Beneficiarul este îndreptățit să folosească bunul închiriat fără să poată fi deranjat de vreo persoană care să aibă un drept mai presus decât al său asupra bunului. Astfel, apare posibilitatea ca, în lipsa unui precedcnt, instanțele judecătorești să nu poată recunoaște dreptul la proprietate al finanțatorului asupra bunului. De aceea, Ordonanța nr. 50 prevede înscrierea contractelor de leasing în Cartea Funciară, adică la Judecătorie.

Companiile de leasing recurg adeseori la o procedură birocratică, în sensul că solicită aprobări preliminare de la Ministerul Finanțelor pentru scutirea de taxe vamale, Ordonanța nr. 50 (articolul 25) nefăcând precizarea că numai bunurile destinate producției sunt scutite de taxe vamale.

Legea pentru aprobarea Ordonanței Guvernamentale nr. 51/1997, privind operațiunile de leasing și societățile de leasing nr. 90/30.03.1998. Această lege este emisă pentru aprobarea O.G. nr. 51/28 august 1997 privind operațiunile de leasing la care au fost aduse modificări și completări și pentru a abroga Partea I din H.G. nr. 72/1993 publicată în M.O. al României din 26 februarie 1993 și Partea I a O.G. nr. 12/1995 publicată în M.O. al României din 3 februarie 1995.

Legea nr. 58/1998 privind activitatea bancară, publicată în M.O. al României nr. 121 din 23 februarie 1998.

Până în prezent nu dispunem de o lege care să stipuleze proporția din valoarea bunului închiriat care se recuperează pe costuri, respectiv pe investiții, de către beneficiar, modalitatea de amortizare a bunului de către finanțator, relația dintre valoarea bunului închiriat și mărimea capitalului social al beneficiarului, nivelul maxim al profitului finanțatorului.

CAPITOLUL V.

Cadrul de desfășurare al operațiunilor

de leasing

5.1. Condiții necesare pentru utilizarea leasing-ului

În prezent, în țările cu economie de piață, se utilizează pe scară largă activitatea de leasing ca formă nouă de activitate, în vederea realizării de investiții în echipamente și utilaje, leasing-ul fiind o componentă importantă în mecanismul de distribuție al creditului.

În România, înainte de 1990 nu s-au practicat operațiuni de tip leasing, dar după 1990 acestea s-au introdus în practica bancară, și, de asemenea, s-au infiltrat câteva societăți mixte, care finanțează operațiunile de leasing sau facilitează intermedierea operațiunilor de leasing între finanțator extern și beneficiarul de leasing român. Câteva dintre aceste societăți, precum și serviciile oferite de ele, sunt prezentate în subcapitolul următor. Conform practicilor internaționale, tranzacțiile de leasing se realizează pe bază de contracte încheiate între porturi din state diferite, în baza cărora cei care preiau în leasing pot importa temporar mașini și utilaje necesare desfășurării obiectului lor de activitate.

Pe perioada utilizării, obiectul de leasing rămâne în proprietatea celui ce dă în leasing, acesta încasând totodată și ratele de leasing oferite prin contract. La expirarea contractului și după plata tuturor ratelor convenite, cel ce preia obiectul leasing-ului poate opta fie pentru restituirea obiectului fie pentru cumpărarea acestuia, fie pentru continuarea închirierii. În cazul cumpărării bunului și după achitarea prețului negociat, are loc transferul de proprietate către cel ce a preluat în leasing, situație în care importul bunului devine definitiv și toate obligațiile rezultate din actul de cumpărare (impozite și taxe) revin importatorului.

În condițiile actuale din țara noastră, în care investitorii români nu dispun de sumele necesare pentru achiziționarea de tehnologii din străinatate, iar nivelul dobânzilor la creditele în lei este ridicat, leasing-ul constituie o modalitate nou creată privind finanțarea pe termen mediu a importului de mașini și utilaje necesare modernizării și restructurării economiei.

Avantajul acestor tranzacții constă în faptul ca lichiditatea statului nu este influențată de obligațiile de leasing, iar agenții economici care preiau bunuri în leasing își pot moderniza tehnologiile prin plata utilajelor în rate, sumele (în valută) necesare achitării ratelor urmând să le obțină din exportul produselor rezultate din exploatarea noilor tehnologii. În plus, după achitarea obligațiilor contractuale, utilajele pot rămâne în țară prin import definitiv.

Cadrul juridic al operațiunilor de leasing în România

Operațiunile de leasing în general și cele de leasing imobiliar, în special, au fost reglementate prin Ordonanța Guvernului nr. 51/28 august 1997 privind operațiunile de leasing și societățile de leasing; ordonanță care este susținută în 1998 de Legea privind aprobarea Ordonanței Guvernului nr. 51/1997 privind operațiunile de leasing și societățile de leasing nr.90/30.03.1998, dar puțin modificata.

Ca tehnică legislativă, s-a preferat o reglementare globală a operațiunilor de leasing, cu referire la formele de leasing numai pentru trăsăturile specifice.

Leasing-ul este definit conform ordonanței și noii legi ca fiind o operațiune în care o parte numită locator se angajează la indicația unei alte părți numită locatar să cumpere de la un terț și să confere folosința si posesia unui bun mobil sau imobil în scopul exploatării sale comerciale pentru consumul final.

Obiect al operațiunii de leasing pot fi: echipamentele industriale, bunurile imobile cu destinație comercială sau industrială achiziționate sau construite de o societate de leasing, fondul de comerț sau unul dintre elementele sale necorporale și bunurile de folosință îndelungată și imobilele cu destinație de locuință pentru persoanele fizice.

Bunurile ce fac obiectul unei concesiuni sau înregistrările pe banda audio și video, piesele de teatru, manuscrisele și brevetele nu pot fi utilizate în sistem de leasing.

Societățile de leasing

Societățile care sunt autorizate să efectueze operațiuni de acest gen sunt: societățile de leasing generale, societăți integrate și societăți pentru comerț și industrie (SICOMI).

Conform Legii 90, activitatea de leasing este autorizată de Ministerul de Finanțe pentru societățile constituite în baza legii nr.31/1990. În acest scop în cadrul Ministerului de Finanțe se înființează Oficiul pentru operațiuni de leasing, la care societățile sunt obligate să se înregistreze în termen de 15 zile de la data în care au obținut certificatul de înmatriculare.

Societățile de leasing au obligația să transmită anual acestui oficiu o copie a bilanțului financiar contabil și a contului de profit și pierdere.

De asemenea, este prevăzută obligația societății de leasing ca la sfârșitul fiecărui an financiar-contabil din beneficiile realizate, să constituie un fond de rezervă care să reprezinte cel puțin 10% din capitalul lor social.

Obligațiile părților contractante.

În vederea realizării operațiunilor de leasing, între părți se încheie un contract de leasing.

Se observă faptul că acest contract de leasing are în conținutul sau o formă a contractului de vânzare-cumpărare și anume:

obligații împrumutate de la contractul de închiriere (locație)

-obiectul contractului de închiriere îl reprezintă un lucru sau o lucrare conform Codului Civil. De aici rezultă că o parte contractantă se îndatorește a asigura celeilalte părți folosința unui lucru pentru un timp determinat și un preț determinat.

-obligațiile părților referitoare la locațiune:

-remiterea bunului (predare-folosință)

-plata chiriei

-întreținerea bunului

Obligații împrumutate de la contractul de vânzare-cumpărare

-intenția de revînzare (reînchirierea trebuie să existe la data cumpărării). Această intenție trebuie exprimată de către cumpărător și să privească bunul cumpărat

-bunul ce face obiectul contractului de vânzare-cumpărare comercial trebuie să îndeplinească următoarele condiții: să fie în comerț, să existe, să fie determinat sau determinate și să fie în proprietatea vânzătorului

-prețul trebuie stabilit în bani: preț determinat sau determinabil și trebuie să fie real

Ceea ce se continuă între contractele de locație și cel de vânzare-cumpărare și conferă specificitate contractului de leasing sunt:

-momentul transmiterii proprietății bunului

-dreptul de opțiune de cumpărare a bunului

-momentul transmiterii riscurilor (de uzură morală, vicii ale bunurilor).

Având în vedere aceste caracteristici generale ale contractului de închiriere și contractului de vânzare-cumpărare, s-a născut contractul de leasing care conferă părților conform legii 90/30.03.1998 anumite obligații.

Societatea de leasing are următoarele obligații

să asigure utilizatorului posibilitatea de a negocia cu un furnizor de bunuri contractul de vânzare-cumpărare având ca obiect bunul ce urmează a fi utilizat, exceptând cazul în care societatea de leasing are calitatea de furnizor;

să încheie un contract de vânzare-cumpărare cu furnizorul, în condițiile specifice expres menționate de acesta;

să încheie un contract de leasing cu utilizatorul și să confere acestuia toate drepturile derivând din contractul de vânzare-cumpărare cu excepția dreptului de dispoziție;

să confere utilizatorului dreptul de folosință asupra bunului ce face obiectul de leasing;

să respecte la expirarea contractului de leasing dreptul de opțiune al utilizatorului care constă în posibilitatea de a solicita achiziționarea, restituirea sau prelungirea contractului de leasing;

să garanteze pe utilizator de evicțiune din partea oricărei persoane fizice sau juridice care ar putea pretinde un drept real asupra bunului;

să asigure bunurile printr-o societate de asigurare.

Societatea de leasing are dreptul să verifice periodic starea bunurilor, modul de exploatare și să rezilieze contractul înainte de termen, dacă utilizatorul nu a îndeplinit obligațiile contractuale.

Utilizatorul se obligă:

să primească echipamentul la termenul stipulat în contractul de vânzare-cumpărare și în contractul de leasing;

să nu încheie un contract de locație privind acest bun fără acordul societății de leasing;

să efectueze plățile cu titlu de redevența în cuantumul valoric stabilit și la datele fixate în contractul de leasing;

să-și asume toate riscurile în caz de distrugere sau avariere a bunului utilizat prin fapta proprie sau a prepușilor săi ori din cauze fortuite și să continue plățile până la achitarea integrală a valorii contractului de leasing;

să apere în raporturile cu terți dreptul de proprietate al societății de leasing asupra bunului în baza unui mandat conferit prin contractul de leasing

să exploateze bunul și să-l restituie conform prevederilor contractuale.

Răspunderea părților

În cazul în care utilizatorul refuză să plătească bunul la termenul prevăzut în contractul de vânzare-cumpărare sau dacă se află în stare de lichiditate judecătorească, societatea de leasing are dreptul de a rezilia contractul de leasing cu daune interzise. De asemenea, societatea de leasing nu răspunde de nelivrarea bunului de către furnizor utilizatorului.

Dacă utilizatorul nu-și exercită obligația de plată a chiriei, societatea de leasing are dreptul de a rezilia contractul cu obligația utilizatorului la restituirea bunului, la plata ratelor scadente și nerambursate, plus daune-interzise care cuprind cuantumul valoric al redevenței care a rămas de plătit până la expirare contractului de leasing.

În situații în care societatea de leasing nu respectă dreptul de opțiune al utilizatorului, aceasta este obligată la plata de daune care vor fi egale cu valoarea reziduală a bunului, dacă a fost amortizată integral, sau cu valoarea sa de circulație, calculată la data expirării contracului de leasing.

Nerespectarea obligațiilor de către societatea de leasing este sancționată de lege în sensul că se poate retrage dreptul de a mai efectua operațiuni de leasing și obliga pe aceasta la plata unei amenzi reprezentând cel puțin 10% din valoarea contractelor perfectate. Reluarea operațiunilor poate avea loc fără avizul prealabil al Ministerului de Finanțe.

Împotriva procesului verbal de constatare a contravenienței întocmit de către organele teritoriale al Ministerului Finanțelor, societatea de leasing afectată se poate adresa cu plângere în instanța în raza căreia s-a săvârșit contravenția, conform legii.

Caracterele juridice ale contractului de leasing sunt:

este un contract consensual în sensul că simplul acord de voință este suficient pentru încheierea valabilă a fiecăruia dintre contractele componente;

este sinalagmatic pentru că în cadrul fiecărui contract ambele părți își cunosc obligațiile care le incubă;

este un contract cu titlu oneros pentru că părțile urmăresc un interes patrimonial

este un contract comutativ, întinderea drepturilor și obligațiilor fiind cunoscute din momentul încheierii contractului

este un contract translativ de proprietate în ceea ce privește transmiterea proprietății de la furnizor la societatea de leasing și în faza ulterioară atunci când utilizatorul își manifestă opțiunea dreptului de cumpărare

este un contract complex deoarece cuprinde o gamă largă de operații în cadrul obiectului său

este un contract institu-personae pentru că se încheie în considerarea calităților personale ale părților.

Natura juridică a contractului de leasing este determinată de complexitatea operațiunii de leasing. Această activitate poate fi tratată ca o formă specială de credit care nu constă în mijloace financiare, ci în bunuri, în natura lor specifică.

Leasing-ul este o operațiune juridică complexă care cuprinde trei faze:

vânzarea-cumpărarea bunului căruia i se aplică natura juridică și trăsăturile specifice contractului de vânzare-cumpărare

locația (contractul de închiriere)

operațiunea finală rezervată utilizatorului.

În operațiunea complexă de leasing mai poate apărea contractul de mandat în baza căruia locatorul reprezintă pe utilizator atunci când tratează cu furnizorul (vânzătorul).

Pentru efectuarea unei operațiuni de leasing, orice persoană fizică sau juridică poate formula unei societăți de leasing o ofertă fermă, însoțită de lista de bunuri pe care vrea să le utilizeze și din care să rezulte situația financiară.

În principiu, utilizatorul are dreptul de a alege furnizorul bunului, cu excepția cazului în care societatea de leasing are și calitatea de furnizor. Părțile, exceptând furnizorul, pot conveni și asupra societății care va asigura bunul.

Dacă la expirarea contractului de leasing utilizatorul dorește să cumpere bunul, societatea de leasing trebuie să aibă în vedere vărsămintele efectuate anterior cu titlu de redevența și valoarea reziduală a bunului.

Garanții

De regulă, societatea de leasing încasează în avans pentru câteva luni ratele de leasing drept garanție pentru cazul incapacității de plata a beneficiarului. Suma va fi depozitată la bancă, iar dobânda poate reveni beneficiarului. Dacă acesta nu plătește ratele pe perioada pentru care există garanție, bunul nu va fi returnat.

Este necesară, pentru operațiunea de leasing de import, garantarea la extern care se realizează sub formă de: scrisori de garanție bancară, trate avalizate, acreditive stand-by în care utilizatorul sau altă societate sunt “garantați”, iar societatea bancară este “banca garantă”. Există situații în care se garantează printr-un colateral.

Garantul va trebui să plătească băncii garante comisioane de negociere și gestiune, cât și comisioane de risc pentru eliberarea scrisorii de garanție bancară, avalizarea tratelor și deschiderea acreditivelor stand-buy.

Prin acest contract de garantare, garantul (beneficiarul de leasing) este obligat să asigure bunurile aduse ca garanție, cât și bunurile rezultate din operațiunea de leasing la o societate română de asigurări, să reînnoiască asigurările până la plata integrală a tuturor sumelor datorate și garantate prin contract.

Atunci când utilizatorul garantat nu-și achită datoria la timp, banca plătește sumele cu caracter de chirie societății de leasing, sume care devin credite pe termen mediu nerambursate la scadență și înregistrate în contabilitatea băncii și a garantului.

Publicitatea operațiunilor de leasing

Publicitatea operațiunilor de leasing în materie imobiliară este reglementată în art.16 al noii legi privind operațiunile și societățile de leasing, prevăzând ca orice contract de leasing are ca obiect utilizarea bunurilor imobile trebuie înscris în Cartea Funciară, partea a II-a din Registrul Cadastral în a cărui raza teritorială de activitate este situat bunul respectiv.

Sunt supuse aceluiași regim de publicitate toate schimbările ce privesc sediul utilizatorului sau al locatorului sau situația juridică a bunului. În plus, asemenea schimbări trebuie notificate și la Oficiul Registrului Comerțului și trebuie să fie rectificate în Cartea Funciară.

Dacă formalitățile de publicitate prevăzute mai sus au fost îndeplinite, societatea de leasing nu poate opune creditorilor săi contractul încheiat cu utilizatorul.

Utilizatorul are obligația de a inscripționa bunul, incluzând elementele de identificare ale societății de leasing, inclusiv dreptul de proprietate al acestuia.

Cadrul fiscal

Regimul de vămuire

După 1990, operațiunile de leasing au pătruns în țara noastră ca o alternativă a importurilor, lucru ce a impus reglementări fiscale speciale.

Astfel, a apărut H.G. nr.72 / 20 februarie 1993 (M.O. nr.44/26 februarie 1993) privind regimul vamal al bunurilor importate ce fac obiectul operațiunilor de leasing și Ordonanța Guvernului nr.12/31 ianuarie 1995 (M.O. nr.26/3 februarie 1995) privind unele măsuri referitoare la regimul vamal al mașinilor, utilajelor și instalațiilor importate în cadrul tranzacțiilor de leasing, precum și la regimul vamal cu privire la materiile prime, pieselor de schimb, materialelor și componentelor folosite în producția proprie a unor agenți economici.

Aceste reglementări sunt sprijinite de Legea 90/30 martie 1998, lege care aduce anumite modificări acestora.

De asemenea, unele precizări se regăsesc și în O.G. nr.51/28 august 1997 (ordonanță aprobată prin legea 90/1998), art.25 care stipulează faptul că bunurile mobile care sunt importate în scopul utilizării în sistem de leasing se încadrează în regimul bunurilor admise temporar la import, fără plata taxelor vamale, inclusiv a garanțiilor vamale. În cazul achiziționării bunului în baza contractului de leasing, cumpărătorul este obligat să achite taxa vamală calculată la valoarea bunului din momentul vânzării, în baza declarației de imort definitiv.

În situația în care, la expirarea contractului de leasing, beneficiarul nu și-a exercitat dreptul de opțiune privind prelungirea contractului sau achiziționarea lui. iar bunul nu a fost restituit, autoritățile vamale vor proceda la încasarea taxelor vamale.

În H.G. nr.72/20 februarie 1993 se stipulează faptul că beneficiarul utilajelor care au calitatea de importator temporar pe perioada contractului, trebuie să deschidă o garanție bancară în favoarea vămii pentru taxele datorate, calculată la valoarea de achiziție a bunului. La finele perioadei de leasing se efectuează vămuirea bunurilor și se plătește taxa vamală la valoarea reziduală.

O.G. nr.12/31 ianuarie 1995 completează h.g. nr.27/20 februarie 1993 eliminând obligația garantării taxelor vamale. Impune însă, următoarele condiții: bunurile să fie destinate producției, să nu aibă vechime mai mare de 2 ani, iar perioada de leasing să fie de maximum 3 ani.

Într-o unitate de idei, cele două acte normative reglementează foarte clar expirarea importului temporar și modul de calcul al taxei vamale și anume: conform H.G. nr.72/20 februarie 1993, taxa vamală se calculează la valoarea în vamă determinată a bunurilor cumpărate, prin transformarea în lei a prețului de cumpărare în valută, negociat la cursul de schimb existent la data încheierii contractului de vânzare-cumpărare a bunului, conformă tarifelor vamale de import – cumpărare a bunului, conform tarifelor vamale de import aplicate asupra valorii reziduale convenite de părți ca preț final al vânzării (O.G. nr.12/31 ianuarie 1995).

În cazul în care termenul de 36 de luni acordat pentru regimul de import temporar a expirat iar bunurile nu au fost restituite sau cumpărate, autoritățile vamale încasează dublul taxelor vamale datorate la data înregistrării declarației pentru bunurile aduse în țară în sistem leasing.

Dacă la expirarea contractului de leasing beneficiarul își exercită dreptul de cumpărare al bunurilor, acesta este obligat ca înainte de 30 de zile de la definitivarea importului să anunțe autoritățile vamale asupra operațiunii și să plătească taxa vamala prevăzută în tariful vamal de import al României, aplicată asupra valorii reziduale convenite de părți ca preț final al vânzării.

Plata sumelor aferente operațiunii de cumpărare a bunului se efectuează integral în momentul depunerii declarației de import definitiv.

O.G. nr.12/31 ianuarie 1995 prevede scutirea plăților vamale pe o perioadă de 2 ani pentru: materii prime, materiale, piesele de schimb și componente importante, necesare și folosite în producția proprie a investițiilor străine. Această scutire de plată a taxelor vamale este posibilă numai cu condiția ca bunurile enumerate mai sus să fie supuse unor procese de prelucrare, transformare sau asamblare în vederea obținerii unor bunuri ce sunt produse noi realizate și care sunt supuse tarifului vamal de import pentru bunurile ce se încadrează la acea poziție tarifară.

Regimul TVA

Regimul Taxei pe Valoare Adăugată în operațiunile de leasing este reglementat prin H.G. nr.3/17 oct.1995 privind aprobarea Normelor pentru aplicarea O.G. nr.14/1992 privind TVA.

Prin această hotărâre se prevede ca bunurile din import în regim de leasing se supun TVA la beneficiar, corespunzător sumelor și termenelor în care, la expirarea perioadei de leasing, bunurile trec în proprietatea beneficiarului.

Conform acestui reglementări, pentru mărfurile din import aflate în regim vamal care suspendă temporar încasarea taxelor vamale, importatorul este obligat să garanteze și plata TVA. Ministerul Finanțelor poate acorda scutire de la plata TVA datorate, conform regimului în vigoare pentru plata taxelor vamale.

La data de 16 martie 1995 a apărut ordinul ministrului de stat, ministrul finanțelor nr. 486 pentru aprobarea Metodologiei privind scutirea de la garantarea plății TVA prevăzută în anexa prezentului ordin, publicat în M.O. al României nr.96/19 mai 1995. Prin acest ordin se aproba Metodologia privind scutirea de la garantarea plății TVA.

În art.2 al Ordinului se prevede faptul că mașinile și utilajele destinate producției care se importă de la persoanele juridice în baza contractelor de leasing, se admit în regim de import temporar în condițiile prevăzute în O.G. nr.12/1995, fără garantarea TVA.

În anexa ordinului menționat este cuprinsă Metodologia privind scutirea de la garantarea plății TVA. Cel ce poate acorda scutirea de la garantarea plății TVA este secretarul de stat care coordonează Direcția generală a impozitelor directe și acest lucrul îl poate face în cazuri justificate și anume pentru:

mărfurile din import aflate sub regim vamal care suspendă temporar încasarea taxelor vamale pentru care Direcția generală a vămilor a acordat scutirea de la garantarea taxelor vamale.

mărfurile care sunt primite temporar din străinătate și care prin lege sau prin hotărâri ale guvernului sunt exceptate de la taxe vamale.

Pentru a putea beneficia de aprobarea scutirii de la garantarea plății TVA conform art.2 al Metodologiei operațiunilor trebuie să înainteze o cerere de scutire de la garantarea plății TVA, Direcției generale a impozitelor, împreună cu următoarele documente:

aprobare de scutire de la garantarea plății taxelor vamale pentru operațiunile ce au ca obiect bunurile prezentate mai sus;

declarația titularului operațiunii prin care se obligă să plătească TVA în cazul în care nu se realizează reexportul bunurilor la termenul stabilit de organele vamale.

Cererea împreună cu documentele precizate se analizează spre avizare de către o comisie formată din: directorul general și directorul general adjunct ai Direcției generale a impozitelor indirecte, șeful și expertul din Serviciul taxa pe valoare adăugată.

Aprobarea sau respingerea de la scutirea plății TVA se acordă pe o perioadă de cel mult 3 luni, fără a depăși termenul stabilit de organele vamale.

În cazul în care titularul operațiunii dorește să prelungească operațiunea în cadrul termenului dat, acesta trebuie să procedeze la adresarea unei noi cereri către Direcția generală a impozitelor indirecte, însoțită de documentele menționate la art. 2.

Dacă aprobarea de scutire de garanție nu a fost reînnoită la expirarea termenului acordat, aceasta își pierde valabilitatea, iar organele vamale încheie operațiunea din oficiu, procedând la încasarea taxei pe valoare adăugată, conformă regimului în vigoare privind plata taxelor vamale.

Ca și în reglementarea juridică a leasing-ului și în reglementarea fiscală apar anumite limite ale legislației românești.

În acest sens, legislația nu prevede nici o scutire de taxe vamale pentru alte bunuri decât cele destinate producției (mașini, utilaje și instalații).

În practica economică chiar și pentru utilajele scutite de taxe vamale apare atitudinea imprevizibilă a vameșilor (garanții).

Aparent, autoritățile au puteri discreționare rămânând la latitudinea lor dacă să accepte sau nu ca bunurile importate pe baza unui contract de leasing să fie exceptate sau nu de la plata taxelor vamale. De aceea, companiile de leasing recurg adeseori la o procedura birocratică, în sensul că, solicită aprobări preliminare de la Ministerul Finanțelor pentru scutirea de taxe vamale.

Pentru orice bun importat printr-o societate de leasing nu se plăteau taxe vamale la intrarea acestuia în țară pentru că erau proprietatea unui agent economic străin, taxele necesare plătindu-se abia la expirarea contractului de leasing dacă bunul ar fi fost cumpărat de agentul economic din România. Dacă însă bunul era importat de o companie de leasing românească el intra în proprietatea firmei românești și presupunea plata taxelor vamale, deși bunul era obiectul contractului de leasing cu o altă firmă românească. Odată cu Ordonanța nr.50/1997 această problemă s-a rezolvat.

Până în prezent nu dispunem de reglementări juridice care să stipuleze proporția din valoarea bunului închiriat care se recuperează din costuri, respectiv pe investiții, de către beneficiar; modalitatea de amortizare a bunului de către finanțator; relația dintre valoarea bunului închiriat și mărimea capitalului social al beneficiarului; nivelul maximal al profitului finanțatorului s.a.

5.2. Prezentarea unei societăți de leasing înființate în România

Numărul societăților care efectuează operațiuni de leasing în România este în continuă creștere. În același timp, unele din acestea care inițial erau specializate în operațiuni de leasing. pe parcurs, fie și-au schimbat obiectul de activitate fi și-au încetat definitiv activitatea. Printre cauzele încetării activității enumerăm: lipsa surselor de finanțare și lacunele legislației românești în acest domeniu. Având în vedere aceste mutații permanente care au avut loc în economia noastră, vom prezenta în continuare câteva societăți specializate în operațiuni de leasing care au obținut rezultate notabile.

ROMLEASE S.A.

Această societate a fost înființată în anul 1994 și este o societate mixta având acționari instituții financiare internaționale și române.

I. CONDIȚII DE FINANȚARE

1.Romlease preferă să angajeze operațiuni de leasing de minim USD 100.000 și maxim USD 750.000 pe client.

2. Valoarea leasing-ului trebuie să reprezinte maxim 40% din Total active (conform ultimului bilanț încheiat de firma solicitantului), iar firma să funcționeze de minimum 2 (doi) ani de zile.

3. Se înființează echipamente noi, suma totală finanțată reprezentând 100% costul echipamentului instalat și pus în funcțiune la dispoziția solicitantului (deci inclusiv cheltuielile de transport, comision vamal, taxe vamale, TVA, etc. ).

Condiția de livrare acceptată de Romlease în contractul cu furnizorul este Delivered Duty Unpaid (DDU) -loc de destinație, România, conform INCOTERMS 1990.

4. Pe toată durata leasing-ului echipamentul rămâne în proprietatea Romlease S.A.

5. Durata de leasing este adaptată cash-flow-ului solicitantului, și este de regulă între doi și patru ani.

6. În mod normal nu se solicită garanții bancare sau plăți în avans.

7. Chiria este fixă și se achită lunar în USD sau DM, iar TVA -ul aferent în lei. Rata chiriei este calculată ca procent din valoarea totală a leasing-ului. Orientativ, valorile chiriei sunt următoarele:

9. Solicitantul are obligația contractuală de a încheia o poliță de asigurare contra tuturor riscurilor (furt, avarii, incendii și alte calamități) pentru echipamentul luat în leasing, pe întreaga durată a contractului de leasing.

10. La expirarea termenului de leasing dacă toate obligațiile contractului de leasing au fost îndeplinite solicitantul are următoarele alternative:

*să achiziționeze echipamentul la o valoare reziduală minimală (de regulă USD 100)\

*să înapoieze echipamentul Romlease

*să prelungească contractul de leasing, cu o rata a chiriei diminuată.

II. ETAPE ALE DERULĂRII UNEI TRANZACȚII DE LEASING PRIN ROMLEASE.

1.Prezentarea unui dosar ce conține documentele enumerate în lista anexată

2. Evaluarea, de către Romlease a aspectelor financiare și tehnice ale proiectului, obținerea aprobărilor interne

3. Negocierea contractului de leasing și plata taxei administrative

4. Semnarea contractului de vânzare-cumpărare cu furnizorul

5. Livrarea, recepția echipamentului și începerea plăților de leasing.

LISTA DOCUMENTELOR – DOSARUL DE FINANȚARE

bilanț contabil vizat de Ministerul Finanțelor, cu toate anexele, inclusiv Raportul de Gestiune pe 1994, 1995 și ultimul bilanț încheiat pe 1996

"situația patrimoniului" și "Rezultatele financiare" la zi, precum și balanța de verificare pe baza căreia au fost obținute.

statutul societății și Contractul de Asociere nr. de înregistrare la Registrul Comerțului, Cod fiscal.

scurt istoric al firmei

situația angajamentelor de plată și a creanțelor de încasat la zi, defalcate în lei și valută acolo unde este cazul;

situația creditelor angajate la bănci. Se va menționa: tipul creditului, valoarea, data acordării, garanții materiale aferente creditului acordat

băncile la care societatea are deschise conturi

situația exporturilor și importurilor aferente anului curent (exprimate cantitativ și valoric) și estimări pentru anul viitor (pe baza de contracte ferme)

situația livrărilor realizate la intern în anul curent și estimări pentru anul viitor

lista clienților către care se realizează exporturi pe tip de produs și valori

identificarea exactă a tuturor echipamentelor dorite în leasing, în conformitate cu cataloagele furnizorului

oferta furnizorului echipamentelor, plus un contract tip al acestuia.

Detalii privind alte facilități pe care le oferă împreună cu echipamentul (service, piese de schimb)

planul aferent viitoarei amplasări a echipamentelor dorite în leasing.

Fluxurile tehnologice aferente acestor echipamente.

Roomlease S.A. are ca acționari și este sprijinită de câteva instituții internaționale de reputație și anume:

– International Fiannce Corportation, membră a Băncii Mondiale

– Netherlands Developement Finance Company

– Deutche Investitord und Entwicklungsgesellschaft

– Demir Bank, bancă privată din Turcia

– Societatea de investiții Financiare Muntenia (fostă F.P.P. IV Muntenia)

– Lease Holding BV, un holding format din două companii importante din America de Nord (cargill si AIG) și Purchase S.A. un grup de management al investițiilor din Elveția.

GENERAL LEASING S.A.

Este o societate mixtă cu capital privat românesc și german orientată cu preponderență spre achiziționarea de mașini și utilaje agricole din străinătate. Acestea sunt subînchiriate utilizatorilor cu care se asociază în vederea desfășurării în comun a lucrărilor agricole. Utilizatorii rambursează contravaloarea prestărilor de lucrări agricole în produse agricole, pe care societatea General Leasing le valorifică pe piață în vederea achitării contravalorii utilajelor.

Procedura de contractare.

Solicitanții de mașini și utilaje agricole care dețin o suprafață de peste 2000 ha și au o situație financiară prosperă vor transmite S.C.General Leasing o cerere de ofertă pentru următoarele utilaje și mașini agricole (în funcție de opțiuni:

combine pentru cereale

tractoare

instalații de irigat

mașini de recoltat sfecla de zahăr

mașini de recoltat și balotat fân

mașini pentru pregătirea solului și întreținerea culturilor.

S.C. Generea Leasing va comunica acceptul / refuzul cererii de ofertă. În cazul acceptului de ofertă va fi precizată documentația necesară a fi prezentată în vederea adoptării deciziei de finanțare:

documentele de constituire a societății

bilanțurile exercițiilor financiare precedente

planul de cultură

actele de proprietate ale bunurilor imobiliare și mobiliare care vor constitui garanția rambursării ratelor.

După analiza datelor prezentate, reprezentantul S.C.General Leasing va inspecta în teren datele cuprinse în documentație. În final se va încheia contractul de asociere și se va face gaj fără deposedare pentru bunurile mobiliare și ipoteca pentru bunurile imobiliare în vederea constituirii garanțiilor necesare. Garanția se constituie la nivelul a cel puțin primei rate de plată. Contractul va prevede în anexă structura cheltuielilor care va sta la baza rambursării ratelor de leasing. Așa cum rezultă din contractul de asociere, rambursarea se face în produse agricole.

Durata locației este de cca. trei ani pentru utilajele cu valoare mică și cinci ani pentru combine.

Avansul care se percepe este de 0-15%, în funcție de modul de obținere a creditului de către S.C. General Leasing.

Valoarea reziduală este de 0-15% în funcție de valoarea utilajului.

Ratele de leasing includ valoarea utilajului, asigurarea service-ului, comisionul de gestiune și dobânda.

AUSTRO LEASING S.A.

Este o companie cu capital mixt privat românesc și austriac care facilitează intermedierea operațiunilor de leasing între finanțatorul austriac C.A. Leasing Gmbh, societate de leasing a băncii Creditanstalt Bankverin din Viena și beneficiarul român, pentru achiziționarea de bunuri de investiții a căror valoare este de minim 100.000 dolari sau 200.000 de mărci germane.

Capitalul social de înființare în 1992 a fost de 20 milioane lei, din care 50% a constituit aportul în natură.

Principalii acționari și aportul de capital sunt:

Românian Business Systems S.R.L. – 10 milioane ( 5 milioane în natură)

Export Consult Handelsgeseleschaft Gmbh – 10 milioane lei (125.000 șilingi – 5 milioane lei în natură).

Elementele ce fac obiectul operațiunilor de leasing sunt mașini și echipamente industriale, mașini agricole și tractoare, autocamioane, autoturisme, calculatoare, birotică.

Condiții de finanțare:

finanțarea operațiunii de leasing se face de o societate specializată: Creditanstalt Leasing Gmbh, din Viena

calculația ratelor de leasing, în care sunt incluse spezele și dobânzile de finanțare, este sub rezerva confirmării, devenind definitivă la data semnării contractului de leasing între beneficiarul de leasing și societatea de finanțare.

După intrarea în vigoare a contractului de leasing condițiile (inclusiv nivelul ratelor) rămân neschimbate pe toată durata de derulare a acestuia.

Condiții de plată:

avansul este negociabil dar, de regulă, se practică un avans de 15% din valoarea de achiziție a echipamentelor

valoarea reziduală reprezintă 10% din valoarea de achiziție a echipamentelor plus speze și dobânzi de finanțare (circa 10 -12% pe an, în funcție de produs, pe durata leasing-ului, țara de origine a produsului, costul de reasigurare și de finanțare pe piața internă)

taxa pentru analiză și aprobare dosar: 2% din valoarea de achiziție pe lună, calculată începând cu data închirierii contractului de leasing până la data protocolului de recepție pentru utilaje

perioada de leasing: 3 – 5 ani, conform legislației române. Pentru o perioadă mai mare de 3 ani este necesar să se garanteze contravaloarea taxelor vamale calculate la valoarea integrală de achiziție a echipamentelor

contravaloarea ratelor de leasing și valoarea reziduală trebuie acoperite de garanția bancară în favoarea finanțatorului, emisă din una din următoarele bănci românești: Banca Agricolă, Banca Comercială Română, Bancoop, Banca Ion Tiriac, Bancorex, Eximbank

spezele bancare solicitate de banca din România, care emite scrisoarea de garanție bancară solicitată de CA Leasing, se suporta de beneficiarul de leasing.

Modalități de plată

avansul și taxa pentru analiza și aprobarea dosarului se plătesc societății de leasing în termen de 14 zile după semnarea contractului de leasing

plata taxei de angajament se efectuează după recepția utilajelor

ratele de leasing se plătesc trimestrial sau semestrial

valoarea reziduală se plătește odată cu ultima rată, cu acestă ocazie beneficiarul de leasing devenind proprietarul echipamentului.

NET LEASING & FACTORING CO. SRL.

Această societate s-a lansat pe piața românească cu un ambițios program de finanțare a unor operațiuni de leasing financiar în sistem "lease-back".

Gama de produse ce pot fi achiziționate în sistem leasing este: autoturisme și autoutilitare (camioane, furgonete, microbuze etc.), tehnica de calcul, utilaje pentru construcții.

Condițiile în care pot fi achiziționate acest produse în sistem leasing sunt următoarele:

termenul de achitare a ratelor de leasing este de 18-24 luni, în funcție de tipul produsului

valoarea reziduală este de 0-10%, în contractul de leasing este prevăzută o valoare reziduală care să reprezinte echivalentul a 100 ECU

garanția bancară trebuie să acopere cca. 70% din valoarea de finanțare ; de regulă, atunci când o firma achiziționează numai 1-2 mașini, firma de leasing nu solicită garanții bancare

modalitatea de derulare a leasing-ului: viitorul utilizator ia legătura direct cu furnizorul, își alege o marcă, respectiv modelul produsului, negociază prețul cu furnizorul care emite o factură proforma pentru Net Leasing. Pe baza acestei facturi se fac calcule și se derulează contractul de leasing

comisionul practicat de Net Leasing este de 10-11 % din valoarea înscrisă în factura proforma.

In plus, compania și-a propus să lanseze un sistem de credit de consum societăților comerciale interesate în vederea achiziționării unor bunuri.

S.C. LEASING TRANSILVANIA S.A.

Este o societate românească ce derulează în colaborare cu Banca Transilvania (care deține 10% din capitalul social) și oferă servicii de leasing pentru achiziționarea de mijloace de transport de mare capacitate, calculatoare și birotică în următoarele condiții de plată:

mărimea avansului variază între 10-30% în funcție de produs și de bonitatea clientului

numărul de rate lunare variază între 12-24 în funcție de valoarea produsului.

dobânda este cea practicată de Banca Transilvania prin care se realizează creditarea

constituirea unei garanții bancare din valoarea inițială a produsului.

Pentru a avea acces la operațiunea de leasing, clientul trebuie să se prezinte cu contractul și statutul societății, bilanțul, balanța și cu planul de afaceri.

ROMÂNIA LEASING S.A.

Este o societate comercială cu capital mixt românesc și german care finanțează prin sistem leasing achiziția de utilaje pentru retehnologizarea proceselor de fabricație. O pondere ridicată în cifra de afaceri o deține leasingul de autoturisme.

Procedura de contractare cuprinde unele elemente specifice:

înaintea contractării se analizează documentele de înființare a firmei, balanțele contabile pe ultimele exerciții financiare și ultima balanță de verificare

nu se percepe avans la contractare.

Durata leasing-ulului între furnizor și locatarul de leasing începe din ziua convenită predării, dacă nu s-a convenit un termen de predare între furnizor și locatar, atunci durata leasing-ului începe la 14 zile după comunicarea punerii la dispoziție a obiectelor prin intermediul locatarului sau furnizorului.

Costurile afirmative livrării obiectelor de la vânzător, cât și contravaloarea lucrărilor de montare la locatar, vor fi suportate de acesta, care preia și riscurile aferente acestor operațiuni.

Contractul se reziliază:

la data expirării lui

din inițiativa România Leasing S.A., în cazul neplății unei rate în termen de 30 de zile de la scadență.

Bunurile care fac obiectul contractului de leasing vor fi asigurate integral pentru următoarele situații:

asigurare CASCO

avarii accidentale (obișnuite în branșa)

incendiu și alte calamități naturale

ASOCIATII PROFESIONALE

Dezvoltarea activității de leasing în România, rolul și importanța acestei tehnici în creșterea producției și a vânzărilor pe de o parte, și a impulsionării schimburilor externe pe de altă parte, a creat premisele înființării unei asociații a societăților de leasing.

În anul 1996, S.C. Romlease S.A., S.C. General Leasing S.A., Austro Leasing S.A. și Net Leasing & Factoring Co. S.R.L. au fondat UNIUNEA NAȚIONALĂ A SOCIETĂȚILOR DE LEASING DIN ROMÂNIA.

Uniunea Națională a Societăților de Leasing din România (UNSLR) este o organizație profesională neguvernamentală, non-profit, apolitică, independentă, creată în scopul dezvoltării și extinderii colaborării și cooperării în domeniul operațiilor de leasing.

UNSLR este o persoană juridică și este supusă legislației din România.

UNSLR s-a înființat în anumite scopuri, cele mai importante fiind:

studierea, analizarea și luarea unor hotărâri comune asupra problemelor referitoare la operațiunile de leasing și realizarea legăturii și a contractului permanent între organismele interne și internaționale interesate de acest domeniu

apărarea și reprezentarea intereselor societăților de leasing din România membre a UNSLR

popularizarea și promovarea în rândul membrilor săi a conceptelor tehnicilor și metodelor avansate în domeniul operațiunilor de leasing

sprijinirea și eventual finanțarea publicațiilor ce servesc interesele activității de leasing și mediatizarea lor, precum și educarea agenților economici în ceea ce privește importanța leasing-ului

participarea la formularea unei părți comune în pregătirea reglementărilor privind leasing-ul

oferirea, prin comisiile de specialitate, de consultanță membrilor săi

desfășurarea de studii și cercetări cu privire la problemele pieței leasing-ului în România, în raport cu experiența în acest domeniu pe plan internațional

cooperarea cu organizații similare din alte țări și participarea la organisme internaționale de profil, în vederea obținerii de informații și realizării unor schimburi de experiență cu privire la practica operațiunilor de leasing

sprijinirea și facilitarea aderării membrilor săi la organismele internaționale în domeniul leasing-ului.

Membrii UNSLR pot participa la sponsorizarea parțială sau integrală a diferitelor acțiuni organizate de UNSLR, în condițiile legii, în vederea realizării obiectivelor mai sus menționate.

Organele de conducere a UNSLR sunt Adunarea Generală și Consiliul de administrație. Adunarea Generală este formată din toți membrii UNSLR, iar consiliul de administrație este compus din: un președinte, doi vice-președinți și doi membrii. Consiliul de administrație este numit de către Adunarea Generală.

Pot deveni membrii ai activității UNSLR societățile comerciale înregistrate în România a căror obiect de activitate este sau include efectuarea tranzacțiilor de leasing. Calitatea de membru se poate solicita prin adeziune, pe baza cererii de înscriere înaintată Consiliului de administrație.

Membrii fondatori și membrii activi ai UNSLR au anumite drepturi și obligații cum ar fi:

DREPTURI:

dreptul de a participa la Adunările Generale și de a vota, fiecare membru dispunând în mod egal de un vot

dreptul de a fi ales (prin reprezentanții săi) în organele de conducere ale UNSLR

dreptul de a controla activitatea UNSLR, respectiv de a li se prezenta rapoartele referitoare la modul în care se desfășoară activitatea UNSLR și cum este gestionat patrimoniul acestuia

dreptul de a participa la oricare din activitățile profesionale organizate de UNSLR în țară și în străinătate

dreptul de a beneficia de informațiile, datele primite sau deținute de UNSLR

OBLIGATII:

să participe la lucrările adunărilor generale ale UNSLR și să respecte prevederile statutului, acționând pentru îndeplinirea obiectivelor UNSLR

să plătească la termen cotizațiile stabilite de adunarea generală pentru acoperirea cheltuielilor de funcționare ale UNSLR și să sprijine prin toate mijlocele realizarea obiectivelor prevăzute în planul de activitate ale acestuia

să pună la dispoziția UNSLR datele și informațiile solicitate de acesta necesare îndeplinirii obiectivelor sale, cu condiția ca, în acest mod, să nu se afecteze interesele de afaceri ale membrilor respectivi

să informeze UNSLR despre problemele de care iau cunoștință sau măsurile pe care le întreprind având legătură cu interesele comune ale membrilor UNSLR.

Un membru poate fi exclus dacă prin activitatea sa sau prin poziția sa (acțiuni de concurență neloială) aduce în mod voluntar prejudicii intereselor UNSLR, iar excluderea acestuia are loc în cadrul Adunării Generale la propunerea Consiliului de administrație. Membrii care s-au retras sau au fost excluși nu au nici un drept asupra patrimoniului UNSLR.

Patrimoniul inițial al UNSLR, care reprezintă contribuția inițială adusă UNSLR, în numele membrilor fondatori, a fost de 3 milioane lei.

Valorile UNSLR sunt constituite din următoarele surse:

contribuții aduse de membrii fondatori

donații, contribuții, daruri, gajuri și venituri rezultate din surse legale din România și străinătate, în lei și valută, de la persoane fizice sau juridice

alte venituri obținute ca rezultat al unor activități licite permise de statutul UNSLR

Veniturile pot fi utilizate pentru acoperirea cheltuielilor proprii legate de funcționarea UNSLR, sau pentru orice altă acțiune conform cu scopul UNSLR, aprobată în prealabil de Adunarea Generală sau prin delegare de competență de către Consiliul de administrație.

În ceea ce privește cheltuielile UNSLR acesta nu poate contracta nici o datorie sau alte obligații financiare pentru a le acoperi, cu excepția angajamentelor de a plăti cheltuielile pentru ținerea adunărilor, conferințelor, pentru administrare și alte activități operaționale aprobate de Consiliul de administrație sau de Adunarea Generală.

În cazul în care, la închiderea anului financiar există diferențe pozitive între veniturile totale obținute din cotizații, donații și alte surse și cheltuielile efective, obligația se ia în calcul la stabilirea venitului nivelului cotizațiilor pentru anul următor.

Uniunii i se permite să efectueze activități economice în România sau în străinătate, conform legislației și deciziei Adunării Generale.

Toate activitățile economice ale UNSLR trebuie desfășurate numai în vederea realizării scopului și obiectului de activitatea al acestuia, iar rezultatele sunt folosite pentru a crea avantaje membrilor săi.

Capitolul VI.

Concluzii și propuneri

În prezent leasing-ul reprezintă, probabil, cel mai rapid instrument de creștere financiară, fiind cunoscut în Europa de Est unde s-a răspândit cu repeziciune după 1990.

Deoarece în sectoarele economice românești sunt mari necesități de modernizare a echipamentelor, utilajelor și mijloacelor de transport, pe o perioada medie sau lungă, consider că activitatea de leasing va juca un rol cheie în finanțarea proiectelor de investii noi.

Operațiunea de leasing nu trebuie privită doar ca o formă de finanțare prin locație a unei instituții. Prin prisma finanțatorului, operațiunea poate reprezenta o strategie managerială aplicabilă în diferite ipostaze ale evoluției cadrului economic.

Astfel, leasing-ul poate fi abordat ca un mijloc de dezvoltare a firmelor de echipament.

Finanțând achiziția de echipamente, se dezvoltă un nou segment de piață – acela în care beneficiarii nu dispun de posibilitatea achitării integrale a acestora la cumpărare. În acest mod pot fi promovate pe piață și echipamente noi ale căror performante nu sunt cunoscute de beneficiar.

O altă modalitate de abordare a leasing-ului este aceea ca tehnică de privatizare.Se știe că în prezent transferul activelor reale și al acțiunilor deținute de stat către sectorul privat depinde de capitalul bănesc disponibil de piață financiară precum și de structura instituțiilor publice și financiare implicate în procesul de privatizare.

În procesul de privatizare, leasing-ul facilitează transferul dreptului de proprietate asupra bunurilor imobiliare, a activelor reale ale societăților comerciale cu capital de stat precum și a activelor deținute de către regiile autonome.

Prin urmare în categoria bunurilor care fac obiectul privatizării prin leasing intră întreprinderile mici si mijlocii, unitățile de alimentație publică, hotelurile, casele de odihnă, magazinele s.a.

O altă direcție de utilizare a leasing-ului este aceea de impulsionare a dezvoltării unor sectoare de activitate. În acest caz, guvernanții vor promova unele facilități fiscale pentru operațiunile de leasing din sectorul spre care se dorește dirijarea investițiilor.

Un alt unghi sub care poate fi abordat leasing-ul este acela ca modalitate de creare de surse de finanțare a unor obiecte de investiții.

În general, un manager va promova finanțarea în sistem leasing atunci când aceasta operațiune îi va asigura profit. Identificarea operațiunilor se face plecând de la furnizori, deci de la oferta existentă pe piața unui produs, fie de la cerere.

Leasing-ul ar aduce o serie de avantaje în domeniul importului dar și în domeniul exportului deschizând calea unor numeroase operațiuni de cooperare.

În ceea ce privește importul, utilizarea leasing-ului permite aportul unui volum sporit de utilaje printr-un efort voluntar inițial mic și eșalonarea acestuia pe o perioadă mai îndelungată. De asemenea, leasing-ul dă posibilitatea plății chiriei datorate prin exportul produselor realizate cu utilajele luate în locație și sporește modalitatea adaptării produselor de fabricație în funcție de variațiile cererii pe piața externă.

În cooperarea internațională, achiziționarea utilajelor prin leasing oferă posibilitatea creșterii dimensiunilor acțiunii, fără o creștere corespunzătoare a efortului financiar. Pe de altă parte, prin exportul românesc, leasing-ul poate constitui o variantă de comercializare, o modalitate de suplimentare a acestuia, avându-se în vedere produse românești cu o oarecare notorietate pe anumite segmente ale piețe mondiale cum ar fi: tractoare, autocamioane, locomotive, escavatoare, echipamente de cercetare geologică, echipamente de foraj. În același context leasing-ul poate produce promovarea exportului nostru de mașini și utilaje noi și lărgirea ariei de penetrare pe piețele externe și implicit sporește eficiența comerțului nostru exterior.

Un alt efect principal pe care l-ar produce leasing-ul la export este exportul unor utilaje cu plata chiriei în bunuri produse de către acestea (țițeiul extras cu ajutorul utilajelor petroliere, produse din exportul românesc ce ar asigura satisfacerea nevoilor economice cu această materie primă).

De asemenea, există posibilitatea practicării unor exporturi prin leasing prin înființarea unor societăți mixte în care firma producătoare românească să asigure mașinile, piesele de schimb, service-ul, asistența tehnică, personalul calificat pentru punerea în funcțiune a mașinilor, iar societatea de leasing străină să aducă fondurile necesare pentru creditarea viitorilor clienți.

Leasing-ul s-a dovedit a fi unul dintre cele mai eficiente mijloace de finanțare a investițiilor productive, oferind un plus de siguranță deținătorului de capital. Statele au încurajat finanțările prin intermediul leasing-ului a unor investiții de interes general.

Nu în ultimul rând, leasing-ul combinat cu facilități fiscale adecvate poate fi un mijloc eficient de dezvoltare a regiunilor subdezvoltate.

Leasing-ul este o alternativa modernă a creditului clasic, dar poate fi și o metoda de rentabilizare a capitalului imobilizat (lease-back).

Prin acest mijloc, se încurajează întreprinderile rentabile, capabile să aducă profitul necesar achitării redevențelor. Această formă de finanțare oferă creditorului drept garanție însuși dreptul de proprietate fapt care dă creditului un risc scăzut.

Spre deosebire de creditul bancar, prin intermediul căruia agentul economic împrumutat poate direcționa fondurile bancare spre utilizări neprioritare, prin leasing nu se poate da un asemenea curs fondurilor, ele fiind în mod concret orientate către achiziționarea bunurilor de care agentul economic are nevoie pentru a-și desfășura activitatea. Mai mult chiar, apelând la finanțarea prin leasing un agent economic își poată procura utilaje de înaltă tehnologie, ce-i pot asigura o productivitate permanentă în condiții de costuri relativ scăzute: totodată capitalul rămas la dispoziția agentului economic poate fi utilizat de acesta în activitatea de exploatare.

Demn de menționat este faptul că operațiunea de leasing este astfel structurată încât înlătură practic dificultățile cu care se confruntă agenții economici în ceea ce privește finanțarea investiției, cum ar fi perioada destul de mare de obținere a creditului.

Pentru ca operațiunea de leasing să se constituie într-o sursă de finanțare pe termen mediu și lung a activității economice și totodată să prezinte interes pentru agenții economici români, în noua lege a leasing-ului ar fi bine să se țină seama cu prioritate de modalitatea de impozitare a veniturilor ce decurg din această operațiune și de regimul vamal al bunurilor achiziționate în sistem leasing.

Este bine să facem o delimitare clară între utilizarea unui bun economic și titlul de proprietate al acestuia. În momentul de față se bucură de scutiri de taxe vamale doar utilizatorii bunurilor ce fac obiectul contractului de leasing. Societățile de leasing înființate în România care doresc să achiziționeze bunuri ce ulterior vor face obiectul unor contracte de leasing întâmpină dificultăți fiscale. Așa cum menționa anterior, o societate românească ce închiriază bunuri prin leasing este scutită de plata impozitelor, în timp ce societățile financiare care cumpără bunuri și le aduc în țară în vederea închirierii trebuie să plătească toate taxele ce decurg din acest import, care reprezintă aproximativ 40% din valoarea bunurilor.

Importantă este evaluarea riscului pentru o societate de leasing, dar mai important este riscul beneficiarului. Esențial este să existe acces la informații financiare exacte și detaliate despre trecutul economico-financiar al clientului (analiza bilanțului și a contului de profit și pierdere, experiența de plata, etc.) cât și despre viitorul previzionat al acestuia dacă va putea să producă în viitor fluxuri de numerar potrivite pentru a menține angajamentul de leasing.

Societățile comerciale care doresc să realizeze importuri de echipamente în sistem leasing trebuie să procedeze la analiza comparativă a aducerii acestora prin metoda tradițională de vânzare-cumpărare care presupune angajarea de credite cu importuri în regim de leasing, ducând astfel la evidențierea argumentelor pro și contra pentru fixare din aceste două variante.

Leasing-ul accentuează tendința modernă a capitalismului de a face o disociere între cei care dețin capitalul și cei care folosesc în mod activ acest capital. De asemenea, aduce atingere concepției tradiționale de proprietate și afectează serios mitul proprietății în planul doctrinelor economice.

Prin utilizarea fondurilor pentru plata furnizorilor de bunuri, se încurajează producția de bunuri mobile și construirea de imobile.

Fondurile sindicalizate din contractele de leasing cu valoare mare. pot atrage capitaluri de pe piață și direcționarea lui către investiții, în acest fel leasing-ul se dovedește mijloc de vitalizare a unei economii decapitalizate.

Un rol important în crearea de oportunități de leasing revine guvernului care prin facilități fiscale ar putea atrage resursele financiare ale companiilor de leasing. Criza locuințelor, retehnologizarea și dezvoltarea unor sectoare de activitate, stimularea exporturilor, accelerarea privatizării, sunt doar câteva direcții în care statul poate crea pârghii.

Leasing-ul poate fi un complementar al sistemului bancar, prin menținerea de acțiuni sau alte titluri de valoare se pot atrage fondurile de la populație și folosi de societățile de leasing.

Totuși leasing-ul ar putea avea efecte negative asupra economiei printr-o dezvoltare necontrolată a sa.

În economia de piață, leasingul poate fi, prin controlul asupra creditului, un mijloc prin care statul intervine în dezvoltarea economică încurajând anumite investiții, orientând creșterea economică.

Pe plan internațional, leasingul este un mijloc de sprijinire a exportului, ori de finanțare a societăților cu proiecte de dezvoltare și nu în ultimul rând, leasingul poate fi o cale credibilă de finanțare a investițiilor statelor în curs de dezvoltare.

Ținând cont ca leasingul internațional este o operațiune financiară complexă care implică legislație, contabilitate, impozitare și o abilitate comercială, este necesar, de asemenea, să se efectueze o pregătire profesională adecvată privind introducerea operațiunilor de leasing de pe piața românească. În acest sens, este bine ca agenții economici români să poată fi sprijiniți prin programe de specializare în domeniul leasing-ului elaborate de organisme internaționale care activează în acest domeniu.

STUDIU DE CAZ

Prezentarea unei operațiuni de leasing financiar internațional cu subînchirierea echipamentelor ce fac obiectul contractului unui terț utilizator

O societate comercială (ROGRIM SRL) ce are ca obiect de activitate colectarea,industrializarea,și comercializarea sfeclei de zahăr și a produselor zaharoase intenționează să achiziționeze în sistem leasing utilaje necesare lucrărilor agricole.

Decizia de a achiziționa în regim leasing s-a luat având în vedere următoarele considerente:

achiziționarea de utilaje performante în condițiile în care nu se pot obține credite bancare;

plata unor impozite mai mici pe perioada următoare,deoarece nu are loc transferul de proprietate al bunurilor achiziționate prin leasing;

costul aferent operațiunii de leasing este suportat din câștigurile suplimentare,obținute pe aria extinsă de activitate a agentului economic;

posibilitatea unei planificări precise a cheltuielilor societătii,datorită cunoașterii prealabile a ratelor de leasing.

Operațiunea de leasing dă posibilitatea societății ROGRIM SRL să utilizeze produse de înaltă tehnicitate și productivitate cu rezultate economice și financiare pozitive.Pe de altă parte montajul financiar al operațiunii permite utilizatorului rambursarea datoriei sub formă de rate, costurile operațiunii fiind relativ scăzute.

Accesul la facilitățile regimului fiscal ( taxele vamale se plătesc la valoarea reziduală) plus posibilitatea subînchirierii ,facilitate acordată de proprietarul bunului: ARISTON LEASING , au determinat societatea ROGRIM să apeleze la leasing.

În urma consultării mai multor oferte societatea ROGRIM a optat pentru firma ARISTON LEASING din VIENA,AUSTRIA care închiriază utilajele necesare societății comerciale mai sus menționate pentru o perioadă de trei ani ,asigurând totodată și asistența de montaj,precum și o garanție pe o anumită perioadă de folosire a utilajelor.În cadrul operațiunii de leasing ce face obiectul studiului de caz societatea germană îndeplinește calitatea de finanțator(locator).

Societatea de leasing cere societății comerciale române să garanteze plata ratelor de leasing prin intermediul unei garanții bancare. Garanția bancară va avea forma unei scrisori de garanție bancară externa eliberată de o societate bancară română care intervine în această operațiune prin contractul de garantare încheiat cu beneficiarul obiectului de leasing(ROGRIM SRL).

În cadrul operațiunii de leasing societatea comercială ROGRIM S.R.L. îndeplinește calitatea de beneficiar(locatar).Conform înțelegerii făcute între locator(ARISTON LEASING)și locatar(ROGRIM SRL) acesta din urmă poate subînchiria bunurile ce fac obiectul contractului de leasing terț utilizator(M.I.R. DEVA ).

Operațiunea se va derula astfel:

încheierea contractului de leasing între locator(ARISTON LEASING)și locatar(ROGRIM SRL).

prezentarea contractului de garantare încheiat între CERT BANK(în calitate de:”Banca Garantă”)si ROGRIM S.R.L.(în calitate de “Garantat”).

prezentarea biletelor la ordin prin intermediul cărora locatarul achită ratele de leasing.

prezentarea contractului de asociere pentru prestări de lucrări în agricultură încheiat între ROGRIM S.R.L. în calitate de beneficiar și M.I.R. DEVA în calitate de terț utilizator.

Contract de leasing

cu cedarea proprietății

Nr. 814 din 10 Mai 1995

încheiat între: ARISTON LEASING

8 ROLIVER STRASSE,

49367 VIENA,AUSTRIA

(în cele ce urmează denumit “Societatea ce acordă leasing-ul”)

și

ROGRIM S.R.L.

STRADA LUMINA, NO.7

SIBIU, ROMÂNIA

(în cele ce urmează denumit “Beneficiarul de leasing ”)

Furnizor echipamente:OSTAL INTERNATIONAL

735, GRAMMIN

BONN, GERMANIA

CUPRINS

1. Obiectul leasingului

2. Livrarea

3. Luarea în primire a obiectului de leasing

3.1. Verificarea obiectului de leasing

3.2. Procesul verbal de luare în primire

4. Proprietatea asupra obiectului de leasing

4.1. Dobândirea proprietății

4.2. Marcarea(semn de recunoaștere)

4.3. Intervenții din partea unui terț

5. Durata contractului

6. Plăți de leasing

6.1. Mărimea ratelor de leasing/avansului

6.2. Scadeța ratelor de leasing

6.3. Comunicarea ratelor de leasing

6.4. Depășirea termenilor de plată

6.5. Obținerea unor aprobări de la organele abilitate

6.6. Modul de plată

6.7. Pretenții în compensații/rețineri

6.8. Decontarea

6.9. Plăți speciale

7. Utilizarea obiectului de leasing

7.1. Utilizarea în condiții normale de lucru și exploatare

7.2. Utilizarea limitată

7.3. Folosirea obiectului de leasing de catre un terț

8. Dreptul de informare

9. Întârzieri

9.1. Caz de întârziere

9.2. Demontarea/reexpedierea obiectului de leasing

9.3. Despăgubirea

9.4. Recuperarea cheltuielilor

10. Acordarea unor garanții

10.1. Cedarea drepturilor de acordare a unor garanții

10.2. Proprietați ale obiectului de leasing

10.3. Lucrări de întreținere și îngrijire

10.4. Modificări aduse obiectului de leasing

11. Asigurarea

12. Garanții

13. Taxe, plăți în avans, obținerea unor aprobări

14. Obținerea asigurărilor și îndeplinirea unor obligațiuni

15. Dobândirea proprietății de către beneficiarul de leasing

16. Prevederi generale

16.1. Impozite și taxe

16.2. Comunicarea între parteneri

16.3. Modificări/suplimentări

16.4. Renunțarea presupusă

16.5. Înțelegeri verbale

16.6. Dreptul de cumpărare/garantarea produsului

16.7. Succesorii de drept

17. Jurisdicția aplicată/localitatea de arbitraj/imunitate/confidentialitate

17.1. Jurisdicția aplicată/localitatea de arbitraj

17.2. Imunitate

17.3. Confidențialitate

18. Originale

1.OBIECTUL LEASINGULUI

În baza condițiilor stabilite în cadrul acestui contract de leasing,societatea ce acordă leasingul predă in leasing beneficiarului de leasing, următoarele obiecte de leasing:

Mașina cu buncăr pentru decolectat și recoltat sfecla

În anexa A sunt evidențiate obiectele de leasing.Anexa A face parte integrantă din contractul de leasing.

2. LIVRAREA

Obiectele în leasing vor fi livrate de firma: ARISTON LEASING .

Numărul livrărilor(livrări parțiale):Mai multe livrări

Localitatea în care se livrează obiectele de leasing:SIBIU

Localitatea unde vor fi exploatate utilajele: diferiți beneficiari din România, ce urmează a fi facuți cunoscuți

Montaj: Cu condiția îndeplinirii obligațiilor ce-i revin beneficiarului de leasing, si crearea condițiilor necesare pentru montarea instalațiilor asigurate de beneficiarul de leasing.Supravegherea montajului sub îndrumarea furnizorului trebuie terminată cel mai târziu pe data de, cu condiția respectării graficului de livrare convenit.

Cheltuielile legate de import (cheltuielile de transport și asigurarea transportului sunt deja incluse în prețul de achiziție) , vămuire, precum și alte impozite, taxe ce stau în legatură cu livrarea/instalarea obiectului de leasing sunt suportate de beneficiarul de leasing.Formalitățile de import vor fi îndeplinite în termen optim de beneficiarul de leasing, așa încât livrarea (la livrări parțiale fiecare livrare parțială) să poată fi realizată în termen de către furnizor, așa cum s-a convenit.

3.LUAREA ÎN PRIMIRE A OBIECTULUI DE LEASING

3.1 Verificarea obiectului de leasing

După ce a avut loc livrarea obiectului de leasing de către furnizor, beneficiarul de leasing este obligat să verifice, fară întârziere dacă livrarea a fost facută corect(în situația unor livrări parțiale, va verifica fiecare livrare partială)si să treacă apoi la preluarea furniturii.Beneficiarul de leasing este obligat să creeze înaintea livrării, toate condițiile tehnice și juridice necesare,pentru ca luarea în primire, instalarea și exploatarea ulterioară a obiectelor de leasing să decurgă în bune condiții, astfel încât livrarea/instalarea să nu fie întârziată și obiectele de leasing să fie folosite în scopul în care au fost destinate.

3.2 Procesul verbal de luare în primire

Luarea în primire a obiectului de leasing va fi confirmată imediat prin procesul verbal de luare în primire (anexa B) semnat de ambii parteneri,precum și de furnizor.

În cazul în care au fost convenite livrări parțiale, atunci pentru fiecare livrare parțială

se va întocmi un proces verbal, semnat de cei mai sus menționați.Odată cu semnarea procesului verbal de luare în primire(în situația livrărilor parțiale, o dată cu livrarea ultimei furnituri și semnării ultimului proces verbal), obiectul de leasing se consideră luat în primire de beneficiarul de leasing .

Beneficiarul de leasing este obligat să semneze procesul verbal de luare în primire(în cadrul livrărilor parțiale, procesele verbale respective) și în situația în care reclamă unele deficiențe la obiectul de leasing ce pot fi înlăturate sau, unele care nu pot fi înlăturate dar sunt neesențiale. Ea este liberă să ceară furnizorului remedierea, așa cum este prevăzut la capitolul “Acordarea unor garanții”.

În cazul în care contrar obligațiunilor mai sus menționate sau din alte motive, nu are loc semnarea procesului verbal de luare în primire(sau nesemnarea unui proces verbal, în cadrul livrărilor parțiale),atunci societatea care acordă leasingul poate ieși din contract, după ce a expirat și un nou termen acordat de aceasta pentru semnarea acestui act.În cazul în care ieșirea din contract are loc din motive ce nu pot fi imputate beneficiarului de leasing , atunci societatea ce acordă leasingul va restitui acesteia, plățile care au fost efectuate până la acea dată (cu excepția unei plăți speciale indicate la punctul 6.9) fără aplicarea unor dobânzi și după ce s-au scăzut toate cheltuielile făcute de societatea care a acordat leasingul, în legătură cu derularea acestui contract.Alte pretenții ridicate de beneficiarul de leasing, sunt excluse.În situația în care societatea care acordă leasingul iese din contract din motive ce pot fi imputate beneficiarului de leasing,atunci aceasta din urmă este obligată să-i plătească o penalizare contractuală de 5%(cinci procente)din valoarea totală a contractului.

4. PROPRIETATEA ASUPRA OBIECTULUI DE LEASING

4.1 Dobândirea proprietății

Odată cu semnarea procesului verbal de luare în primire(la livrări parțiale a ultimului proces verbal) de către societatea ce acordă leasing-ul,aceasta din urmă dobândește din partea furnizorului, dreptul de proprietate asupra obiectului de leasing.

Beneficarului de leasing va întreprinde pe cheltuiala lui toate măsurile care din punct de vedere juridic sunt oportune pentru păstrarea dreptului de proprietate do bândit de societatea ce a acordat leasingul(ca de exemplu înregistrarea într-un registru oficial din țara beneficiarului de leasing), în conformitate cu legislația din România.

Până la îndeplinirea tuturor obligațiunilor contractuale aferente beneficiarului de leasing, societatea ce a acordat leasingul rămâne singurul proprietar al obiectului de leasing fără nici o îngrădire.În situația în care bene ficiarul de leasing nu își înde plinește obligațiunile ce decurg din acest contract, atunci societatea ce a acordat leasingul este îndreptățită-chiar și numai temporar-să preia obiectul de leasing și în plus pentru situația ieșirii din contract să reexporte sau să revalorifice obiectul leasingului pe cheltuiala beneficiarului de leasing.Beneficiarul de leasing va întreprinde pe cheltuiala sa toate măsurile ce sunt necesare și oportune pentru un astfel de reexport sau revalorificare.

4.2 Marcarea(semn de recunoaștere)

Beneficiarul de leasing are obligația să aplice pe obiectele de leasing un semn distinctiv de marcaj prin care să se recunoască dreptul de proprietate asupra obiectului de leasing a societății care a acordat leasingul.Acest semn de identificare va fi astfel de conceput încât să fie ușor remarcat de un terț.Aplicarea trebuie făcută astfel încât orice persoană terță să-l poată remarca ușor.Societatea care a acordat leasingul va pune la dispoziția beneficiarului de leasing semnul de identificare și îi va indica acesteia din urmă și locul unde trebuie aplicat acest semn, operațiune ce constituie o obligație contractuală pe care trebuie s-o îndeplinească beneficiarul de leasing.Odată cu trecerea obiectului de leasing în proprietatea beneficiarului de leasing , marcajul societății ce a acordat leasingul poate fi îndepărtat.

4.3 Intervenții din partea unui terț

Beneficiarul de leasing va informa pe societatea care a acordat leasingul de măsurile juridice și faptice luate de un terț asupra obiectului de leasing ca: amanetare,confiscare,etc. și va întreprinde pe cheltuiala sa,toate măsurile ce se impun pentru ca dreptul de proprietate asupra obiectului de leasing a societății care a acordat

leasingul.În situația în care trebuie întreprinse imediat măsuri,beneficiarul de leasing va acționa din inițiativă proprie fără a se mai consulta cu societatea care a acordat leasingul.

5.DURATA CONTRACTULUI

După semnarea procesului verbal de luare în primire(sau a proceselor verbale, dacă au fost convenite livrări parțiale) contractul de leasing își păstrează valabilitatea pentru o perioadă de timp de 3 ani.O reziliere prematură a contractului de către societatea care a acordat leasingul nu poate fi făcută decât în conformitate cu prevederile acestui contract. De la data semnării ultimului proces verbal de luare în primire începe dreptul de folosință al beneficiarului de leasing, pentru obiectul de leasing .

6.PLĂȚI DE LEASING

6.1 Mărimea ratelor de leasing/avansului

Beneficiarul de leasing va plăti prima rata de leasing având valoarea de 111.145$

Următoarele rate de leasing au fiecare valoarea a câte 111,145$

Suma tuturor ratelor de leasing , pe care beneficiarul de leasing trebuie să le achite se ridică la:666.870$

Având în vedere o valoare de procurare a obiectului de leasing in valoare de 700.000 $ de asemenea, o plată în avans de 10%(70.000$) plătibil într-un termen de 3 zile, începând cu data la care a fost anunțat în scris de către societatea care a acordat leasingul că aceasta a primit acordul pentru derularea acestui contract de la Comitetul de creditare, precum și o valoare reziduală de 65.000$. Cheltuielile de prefinanțare, în conformitate cu cele convenite între firmele ARISTON LEASING si ROGRIM S.R.L., vor fi suportate de firma ROGRIM S.R.L.

La calcularea mărimii ratelor de leasing (de răscumpărare) este determinată de data de la care beneficiarul de leasing are dreptul de folosință asupra obiectului de leasing .

În cazul în care, în legătură cu acest contract de leasing, trebuie achitate unele impozite sau alte taxe, în baza unor tranzacții impozabile(de exemplu: impozitul pe cifra de afaceri),atunci acestea vor fi suportate de beneficiarul de leasing.

Sumele mai sus arătate se bazează pe oferta societății care acordă leasingul din data de 20.07.1995. Dacă, în momentul în care societatea care acordă leasingul trebuie să achite furnizorului prețul de cumpărare al obiectului de leasing, stabilit în baza unui contract de cumpărare încheiat între aceștia, cota de dobânzi care a servit societății care acorda leasingul ca baza pentru calculația obligațiunilor de plată mai sus arătate nu mai este în concordanța cu noile condiții de pe piața capitalului, atunci societatea care a acordat leasingul are dreptul să adapteze cota de dobânzi la condițiile de pe piață, existente în momentul respectiv. În aceasta situație societatea care acordă leasingul va recalcula obligațiile de plată ale beneficiarului de leasing și i le va face cunoscute.

O modificare ulterioară a condițiilor de plată de pe piața capitalului nu îndreptățesc societatea ce a acordat leasingul, la o adaptare la conjuctura de pe piața capitalului(rata de leasing fixă).

Beneficiarul de leasing ia la cunostința că o plată în avans sau alte plăti pe care le efectuează acesta, înainte de preluarea obiectivului de leasing, în cazul în care nu a fost convenit altfel, sumele respective sunt transferate mai departe de societatea care a acordat leasingul către furnizor. Din aceasta cauză societatea care acordă leasingul și beneficiarul de leasing, convin împreună, ca in situația în care dintr-un motiv oarecare nu s- a ajuns la semnarea procesului verbal de luare în primire (sau a tuturor proceselor verbale, în cazul livrărilor parțiale) de către societatea care acorda leasingul, beneficiarul de leasing și furnizor, restituirea sumelor ce au fost achitate de beneficiarul de leasing, poate avea loc numai în situația în care la rândul ei, societății care acordă leasingul, i s-au returnat și ei sumele pe care le-a transferat în contul firmei furnizoare, si societatea care a acordat leasingul nu mai are nici o pretenție deschisă la beneficiarul de leasing. În cazul în care furnizorul dintr-un motiv oarecare nu este dispus să restituie parțial sau în totalitate sumele pe care le-a primit din partea societății care acordă leasingul,atunci este de datoria beneficiarului de leasing să impună furnizorului pretențiile sale de restituire ,într-o formă pe care o consideră cea mai potrivită.În acest caz nu pot fi emise pretenții directe către societatea care acordă leasingul.

6.2 Scadența ratelor de leasing

Prima obligațiune de plată din cele șase rate de leasing periodice devine scadența la 6 luni după semnarea procesului verbal de luare în primire(sau după semnarea proceselor verbale, dacă s-au convenit și livrări parțiale).Celelalte rate de leasing se succed fiecare la 6 luni(perioada între doua plăți).Valoarea reziduală de 9,5% va fi achitată împreună cu ultima rată de leasing.

6.3 Comunicarea ratelor de leasing

Societatea care a acordat leasingul va aduce la cunostința beneficiarului de leasing sumele pe care acesta trebuie să le achite (cu excepția plății avansului) cu circa 30 de zile înaintea scadenței fiecărei plăți, printr-o factură. În cazul în care din neglijența sau dintr-o omisiune, comunicarea nu sosește la beneficiarul de leasing, aceasta nu poate revendica o diminuare a obligațiunilor de plată, sau de decalare a termenului de plată;rămân valabile obligațiunile de plată stipulate prin acest contract.

6.4 Depășirea termenelor de plată

În cazul în care,beneficiarul de leasing întârzie achitarea obligațiunilor ce-i revin conform acestui contract, atunci societatea ce acordă leasingul-fără a i se prejudicia drepturile ce i se cuvin pentru cazul respectiv- va revendica o penalizare de întârziere de 1,5% pentru fiecare lună, pentru pretențiile ce nu au fost achitate.

6.5 Obținerea de aprobări de la organele abilitate

Beneficiarul de leasing va obține pe cheltuiala sa, toate aprobările ce trebuie obținute de la diferite autorități și se va îngriji ca prevederile acestora să fie respectate, pentru a-și putea îndeplini la timp și în totalitate obligațiile sale de plată.Beneficiarul de leasing va prezenta societății care a acordat leasingul aprobările obținute.

6.6 Modul de plată

Toate plățile ce trebuie să le efectueze beneficiarul de leasing către societatea care a acordat leasingul vor avea loc în valută liber convertibilă, și anume in dolari americani. Suma datorată de beneficiarul leasingului, trebuie să intre în întregime în ziua scadenței, în contul nr017554pe care societatea care acordă leasingul îl are la banca sa, respectiv la sau în alt cont nominalizat de aceasta. În cazul în care, beneficiarul de leasing este obligat să efectueze plăți impuse de legislație, acestea nu vor fi scăzute din ratele scadente, întrucât acestea trebuie virate la valoarea lor stipulată din contract.Spezele bancare și alte cheltuieli în legatură cu aceste transferări de bani se suportă de către beneficiarul de leasing.

6.7 Pretenții în compensație/rețineri

Toate obligațiunile de plată și alte obligații ale beneficiarului de leasing, in legătură cu derularea acestui contract, vor fi îndeplinite fără nici-un fel de scăzăminte.Nu vor fi luate în seamă, de exemplu unele pretenții de compensație sau revendicarea unor pretenții de reținere a unor sume(în special cele ce se referă la rezolvarea unor cazuri de garanție, pentru obiectul de leasing ).

6.8 Decontarea

Din sumele transferate în contul indicat la punctul 6.6 ,societatea ce acordă leasingul va deconta în primul rând cheltuielile neacoperite, taxe, speze, apoi dobânda pentru întârzierea plăților și, la urmă, ratele de leasing.Această ordine poate fi schimbată de societatea care acordă leasingul.

6.9 Plăți speciale

Beneficiarul de leasing este obligat să achite societății ce acordă leasingul:

O plată specială în valoare de 4% (28 000$)pentru diligențele întreprinse de societatea ce acordă leasingul , pentru perfectarea acestui contract.Această plată devine scadența la 14 zile după semnarea contractului de leasing .

În principiu plata specială mai sus menționată, nu se mai restituie nici parțial nici în întregime și de aceea nu este legată de intrarea în vigoare a contractului de leasing . O restituire poate avea loc numai în situația în care din vina societății de leasing nu s-a putut încheia contractul de leasing. Într-o asfel de situație, societatea care acordă leasingul este îndreptățită să scadă cheltuielile pe care le-a făcut cu perfectarea contractului, din totalul sumei care trebuie să-i fie restituite.

7.UTILIZAREA OBIECTULUI DE LEASING

7.1 Utilizarea în condiții normale de lucru și exploatare

Prin achitarea obligațiunilor de plată, în conformitate cu prevederile contractului, beneficiarul de leasing este îndreptățit a utiliza obiectul de leasing numai în condiții normale de lucru și exploatare. O folosire ce depășește acest cadru necesită acordul în scris al societății care a acordat leasingul. Folosirea obiectului de leasing se va face numai cu respectarea prescripțiilor. Beneficiarul de leasing fiind răspunzător de nerespectarea acestora.

7.2 Utilizarea limitată

O utilizare limitată a obiectului de leasing impusă de anumite împrejurări, fie ea parțială sau în totalitate, datorită unor circumstanțe juridice, tehnice sau economice apărute în mod întâmplător, din motive de forță majoră sau datorită unui accident ieșit din comun nu are nici o implicație asupra valabilității contractului și nu absolvă pe beneficiarul de leasing de respectarea obligațiilor sale contractuale (în special de respectarea obligațiilor sale de plată). Societatea care a acordat leasingul este îndreptățită să solicite beneficiarului de leasing, restabilirea obiectului de leasing (aducerea în starea avută înainte de avariere), în situația unei avarieri parțiale sau totale. Plata este acoperită de o asigurare.

7.3 Folosirea obiectului de leasing de un terț

Beneficiarul de leasing poate permite și unui terț să utilizeze obiectul de leasing, dar numai dacă acest lucru a fost convenit în scris în prealabil,între societatea care acordă leasingul și beneficiarul de leasing. Această modalitate de utilizare a obiectului de leasing nu absolvă pe beneficiarul de leasing de obligațiile ce-i revin în conformitate cu prevederile contractului.

8.DREPTUL DE INFORMARE

Pe toată durata contractului de leasing i se permite societatății ce a acordat leasingul să poată consulta(examina) actele contabile, bilanțurile și alte documente, în legătură cu afacerea în derulare, ale beneficiarului de leasing, dacă în prealabil a anunțat sosirea sa. Examinarea se face pentru a se putea verifica bonicitatea la momentul respectiv a beneficiarului leasingului. De asemenea, cu condiția că a anunțat sosirea sa , societatea ce a acordat leasingul poate inspecta și obiectul de leasing. De acest drept de analizare a documentelor și a inspectării obiectului de leasing ,societatea ce acordă leasingul pate beneficia de mai multe ori pe an.

9. ÎNTÂRZIERI

9.1 Caz de întîrziere

Societatea ce acordă leasingul este îndreptățită să se retragă imediat din acest contract de leasing și să declare toate sumele ce trebuie să le achite beneficiarul de leasing, în conformitate cu prevederile contractului cu scadență imediată sau să întreprindă orice altă măsură (cumulativ sau alternativ), care după părerea sa este oportună și poate conduce la acoperirea integrală a datoriei, dacă pentru această retragere din contract există un motiv plauzibil. Cauzele care justifică măsura de mai sus sunt următoarele:

dacă cu toate somațiile făcute, beneficiarul de leasing a întârziat cu mai mult de 30 zile achitarea obligațiunilor sale de plată, conform contractului de leasing, sau dacă a întârziat cu mai mult de 60 zile achitare altor plăți.

dacă beneficiarul leasingului a întârziat cu mai mult de 30 zile să achite unui creditor din țară ori din străinătate o obligație de plată.

dacă au fost întreprinse măsuri executorii de unele autorități care împiedică sau fac imposibilă îndeplinirea obligațiilor contractuale din contractul de leasing și transferul nestingherit a sumelor datorate.

dacă beneficiarul leasingului și-a luat un angajament sau a făcut o promisiune în legătură cu derularea acestui contract în leasing, care s-a dovedit a fi de neîndeplinit și necorespunzătoare.

dacă aprobările date de autorități , care constituie premisa pentru valabilitate, impunerea și legalitatea acestui contract de leasing își pierd eficiența lor, respectiv au fost aplicate tardiv.

dacă unele asigurări stipulate prin acest contract și/sau unele taxe, impozite, impuneri dintr-un motiv(care poate fi oricare) și-au diluat eficiența sau au devenit complet ineficiente.

dacă circumstanțe exceptionale amenință, după părerea societății de leasing, îndeplinirea obligațiunilor contractuale de către beneficiarul de leasing sau le întârzie ori apar circumstanțe care nu permit a se pretinde societății de leasing să continue relația contractuală.

Societatea beneficiară a leasingului este obligată să anunțe imediat în scris societatea ce acordă leasingul de fiecare caz de întârziere previzibil, sau care a apărut. Dreptul de folosință asupra obiectului de leasing al beneficiarului leasingului, încetează o dată cu retragerea din contract a societății ce acordă leasingul.

9.2 Demontarea/reexpedierea obiectului de leasing

După retragerea din acest contract de leasing a societății de leasing, beneficiarul de leasing este obligat să acorde societății ce acordă leasingul obiectul de leasing. Locul de predare se indică de societatea de leasing, iar predarea trebuie să se facă fără nici o întârziere. Demontarea și transportul obiectului de leasing, în localitatea ce a fost indicată de societatea ce acordă leasingul, se face pe cheltuiala beneficiarului leasingului și pe riscul acestuia. Întârzieri cu privire la demontarea și/sau reexpedierea, care cad în culpa beneficiarului de leasing îl obligă pe acesta din urmă să plătească în continuare ratele de leasing pe toată durata acestei întârzieri. Societatea ce acordă leasingul își mai rezervă dreptul să revendice și alte drepturi suplimentare, dacă paguba înregistrată depășește cadrul mai sus arătat.

9.3 Despăgubirea

După retragerea din acest contract de leasing a societății de leasing, atunci aceasta din urmă este îndreptățită , fără a fi vătămate drepturile ce i se cuvin, a considera plățile efectuate deja de beneficiarul leasingului ca o răscumpărare în pausal, pentru utilizarea până la mometul respectiv a obiectului leasingului. Beneficiarul de leasing este îndreptățit a revendica o pagubă ce depășește cadrul mai sus arătat, iar recuperarea acesteia va fi astfel făcută de beneficiarul de leasing ca și cum contractul arfi fost îndeplinit în mod normal. Câștigul, beneficiul, rezultat din valorificarea obiectului de leasing, va servi pentru decontarea pretențiilor care au rămas deschise. Rămâne la latitudinea societății ce acordă leasingul să treacă la o valorificare a obiectului de leasing, sau să-l lase mai departe la beneficiarul de leasing.

Societatea ce acordă leasingul se va strădui să obțină un câștig cât mai mare din valorificare. Societatea ce acordă leasingul și-a îndeplinit obligațiunile dacă revendică de la un terț un preț care corespunde cu un preț calculat de un expert imparțial, stabilit la momentul când are loc o astfel de valorificare.

9.4 Recuperarea cheltuielilor

Beneficiarul leasingului nu poate emite pretenții de despăgubire față de societatea ce acordă leasingul pentru plata unor pierderi,cheltuieli, speze(de exemplu cheltuielile rezultate din procedurile de urmărire juridică sau nejuridică), provocate ca o consecință directă sau indirectă a achitării obligațiunilor de plată. Pentru a face dovada că aceste pierderi, cheltuieli sau speze au avut loc, este suficientă o confirmare în scris dată de societatea ce acordă leasingul.

10. ACORDAREA UNOR GARANȚII

10.1 Cedarea drepturilor de acordare a unor garanții

Societatea ce acordă leasingul cedează prin prezența beneficiarului de leasing, pe toată durata de valabilitate a contractului de leasing (cu excluderea oricăror răspunderi pentru întocmirea corectă a reclamațiilor), toatedrepturile sale pentru reclamațiile de recuperare a unor pagube depuse în termen. Se exceptează dreptul exclusiv al societății ce acordă leasingul de a negocia contractul de cumpărare sau dreptul de a solicita restituirea parțială sau totală a prețului de cumpărare achitat de societatea ce acordă leasingul. Aceste drepturi rămân pe mai de parte numai societății ce acordă leasingul și în cazul în care acestă societate îi cere beneficiarului să-l reprezinte, în astfel de cazuri acesta din urmă poate să emită pretenții pentru aceste drepturi.

În exclusivitate, beneficiarul leasingului va revendica direct numai furnizorului pretențiile sale pentru lipsuri din furnitură, acordarea unor prestații urmare a rezolvării cazurilor de garanție depuse în termen, recuperarea unor pagube, pretenții pentru nerezolvarea cazurilor de garanție și întârzieri in livrare. Toate revendicările mai sus arătate vor fi făcute numai de către furnizor, societatea ce acordă leasingul nu poate fi făcută răspunzătoare pentru nerezolvarea pretențiilor.

10.2 Proprietăți ale obiectului de leasing

Întrucât beneficiarul de leasing s-a înțeles direct cu furnizorul asupra felului, volumului obiectului de leasing, a modului de exploatare și datorită faptului că obiectul de leasing este direct livrat beneficiarului leasingului,societatea de leasing nu răspunde de îndeplinirea obligațiilor de care trebuie să se achite furnizorul sau firma care derulează activitate de service si nu răspunde în nici un fel de proprietăți specifice ale obiectului de leasing sau căacesta din urmă se potrivește sau nu scopului pentru care afost procurat și nici de orice altă pagubă care arrezulta(direct sau indirect) din utilizarea obiectului de leasing. Înplus beneficiarul ia la cunoștință că toate înțelegerile pe care acesta le-a avut cu furnizorul, cu privire la felul și volumul furniturii livrarea acesteia, nu au nici o valabilitate pentru societatea de leasing. Cu ocazia încheierii contractului de cumpărare, societatea ce acordă leasingul va include în acest contract condițiile de livrare și garanție convenite între beneficiarul de leasing și furnizor (pentru includere , în prealabil încheierii contractului de cumpărare, acesta trebuie să le primească de la unul din cei doi parteneri).

Contractul ce se încheie între firmele OSTAL INTERNATIONAL și ARISTON LEASING are un caracter complementar și este valabil atâta timp cât nu modifică sau completează prevederile prezentului contract .

10.3 Lucrări de întreținere și îngrijiri tehnice ale obiectului de leasing

Beneficiarul leasingului este obligat să respecte toate instrucțiunile furnizorului legate de întreținerea, îngrijirea obiectului de leasing, și să respecte instrucțiunile de exploatare a obiectului de leasing. Exploatarea obiectului de leasing se va face numai cu personal calificat, apt să folosească obiectul în conformitate cu instrucțiunile de întreținere și exploatare ale furnizorului . De nerespectare acestor obligațiuni nu poate fi făcută responsabilă societatea ce acordă leasingul, fiind exclusă orice reclamație, chiar dacă au apărut pagube.

10.4 Modificări aduse obiectului de leasing

Orice modificare adusă obiectului de leasing sau punerea în legătură a acestuia cu obiecte mobile sau imobile, necesită o aprobare în prealabil din partea societății ce acordă leasingul. În situația restituirii obiectului de leasing, în conformitate cu punctul 9.2 sau 4.1, beneficiarul trebuie să restituie obiectul de leasing în starea în care l-a primit (fără avarii, stricăciuni), cheltuielile pentru restabilirea acestor stări căzând în sarcina sa.

11. ASIGURARE

Pe toată durata valabilității contractului, beneficiarul de leasing va cuprinde(pe cheltuiala sa) obiectul de leasing (inclusiv accesoriile) în asigurarea întreprinderii sale

El va informa societatea de asigurare că proprietarul asupra obiectului de leasing este societatea ce acordă leasingul. Beneficiarul leasingului trebuie să dovedească societății ce acordă leasingul că asigurarea obiectului de leasing, la toată valoarea ei, este sinceră (cinstită).

În situația în care , trebuie făcută o plată prin societatea de asigurare, rămâne la latitudinea societății ce acordă leasingul să decidă dacă plata ce o va face societatea de asigurare va servi la aducerea obiectului de leasing, în starea avută înaintea unei avarii, sau dacă plățile societății de asigurare sunt destinate achitării tuturor plăților pe care le mai are de făcut beneficiarul până la stingerea completă a obligațiilor sale.În situația în care, societatea ce acordă leasingul se retrage imediat din contract se declară scadente aceste plăți. Într-un astfel de caz , societatea de leasing va deconta toate pretențiile sale dintr-o plată de asigurare ce a intrat la ea, acesta făcându-se în valuta stabilită în contractul de leasing.

12. GARANȚII

Pentru garantarea tuturor pretențiilor societății de leasing (în decursul derulării contractului de leasing ), beneficiarul de leasing va comanda el însuși sau printr-un terț, în favoarea societății ce acordă leasingul, următoarele asigurări, cu un conținut ce trebuie acceptat de societatea de leasing.

Beneficiarul va prezenta o scrisoare de garanție bancară eliberată de banca sa (CERT BANK) pentru suma ratelor de leasing.

În cazul în care beneficiarul de leasing, a mai comandat pentru creditorii săi interni și externi și alte garanții atunci el se va îngriji ca asigurările făcute pentru societatea de leasing să ofere condiții de garantare cel puțin la nivelul celor încheiate deja.Pretențiile societății ce acordă leasingul trebuie să aibă cel puțin același rang ca ale celor ce au fost formulate de un terț, către beneficiarul de leasing.

13. TAXE, PLĂȚI ÎN AVANS, OBȚINEREA UNOR APROBĂRI

Pe lîngă prevederile stipulate în acest contract de leasing (de exemplu punerea la dispoziție a asigurărilor) , beneficiarul de leasing trebuie să se mai achite și de următoarele plăți și îndatoriri, înainte de intrarea în vigoare a contractului:

Plata avansului, așa cum este prevăzut la punctul 6.1 și/sau plățile speciale, conform punctului 6.9 din prezentul contract, respectându-se termenele la care trebuie achitate sumele scadente

Procurarea tuturor aprobărilor ce trebuie obținute de la autoritățile din România abilitate să emită aprobările respective, în special dacă este o aprobare pentru realizarea importului și/sau o aprobare pentru transfer devize etc. dovedindu-se societății ce acordă leasingul că s-au obținut aprobările necesare.

14. OBȚINEREA ASIGURĂRILOR ȘI ÎNDEPLINIREA UNOR OBLIGAȚIUNI

Beneficiarul de leasing va procura în termen toate asigurările,aprobările, ce trebuiesc obținute, și se va achita în termen de toate obligațiunile, ce-i revin conform prevederilor acestui contract, printre care și cele de la pct. 13, întrucât în caz contrar societatea ce acordă leasingul este îndreptățită să iasă imediat din contract și să pretindă o despăgubire de 1,5% din valoarea de procurare. Termenul de achitare maxim de 3 luni de la semnarea contractului de leasing de către cei doi parteneri.

15.DOBÂNDIREA PROPRIETĂȚII DIN PARTEA BENEFICIARULUI DE LEASING

La data când beneficiarul de leasing a achitat valoarea reziduală, obiectul de leasing trece în proprietatea sa cu condiția că au fost îndeplinite toate obligațiile beneficiarului de leasing, în conformitate cu prevederile acestui contract. Societatea ce acordă leasingul nu acordă garanție pentru o oarecare structură sau o garanție de capacitate a obiectului de leasing. Toate cheltuielile ocazionate de trecerea proprietății la beneficiarul de leasing în România, ca taxe, impozite cad în sarcina beneficiarului de leasing.

16. PREVEDERI GENERALE

16.1 Impozite și taxe

Toate impozitele, taxele, cotele ce stau în legătură cu încheierea și îndeplinirea acestui contract, precum și cu livrarea și utilizarea obiectului de leasing în România, le suportă beneficiarul de leasing. În cazul când una din cheltuielile mai sus arătate sunt făcute de societatea ce acordă leasingul, atunci beneficiarul de leasing le va restitui.

16.2 Comunicarea între parteneri

Toate comunicările, declarațiile, somațiile ce privesc derularea acestui contract se vor redacta în limba germană sau engleză, prin scrisoare, telex , fax, la adresele specificate în prezentul contract. În cazul în care aceste adrese se modifică atunci partenerii de contract sunt obligați să comunice partenerului lor noua adresă prin scrisoare, telex sau fax.Până la primirea acestei comunicări, toate comunicările făcute la vechea adresă își mențin valabilitatea.

16.3 Modificări/suplimentări

Modificări, suplimentări la acest contract trebuie făcute numai în scris. În cazul în care se face o modificare restul textului nemodificat își păstrează valabilitatea.

16.4 Renunțarea presupusă

Omiterea sau întârzierea exercitării uneia din drepturile ce revin societății ce acordă leasingul nu înseamnă că aceasta a renunțat la dreptul respectiv.

16.5 Înțelegeri verbale

Nu au fost stabilite verbal între parteneri nici un fel de înțelegeri în plus față de prevederile contractului.

16.6 Dreptul de cumpărare/garantarea produsului

Partenerii de contract convin ca prevederile Convenției Națiunilor Unite, legate de contracte cu privire la cumpărarea de mărfuri pe plan mondial nu se aplică și în cadrul prezentului contract.În plus partenerii de contract mai convin ca prevederile legii germane de garantare a produselor sau alte reglementări obligatorii din acest domeniu în țara beneficiarului, își găsesc aplicativitate parțială/totală.

Societății ce acordă leasingul , în legătură cu acesta nu-i pot fi revendicate recuperarea unor pagube .

16.7 Succesorii de drept

Având acordul scriptic prealabil al celuilalt partener de contract, un partener de contract poate ceda drepturile și obligațiile sale ce-i revin din acest contract, unui succesor de drept. Societatea ce acordă leasingul este îndreptățită să transfere oricând toate drepturile și obligațiunile ce-i revin, în conformitate cu prevederile din acest contract, unei filiale sau centralei sale. Prin prezentul contract beneficiarul de leasing este de pe acum de acord cu o astfel de viitoare acțiune. Cedarea trebuie să fie făcută cunoscută în scris beneficiarului de leasing.

17. JURISDICȚIA APLICATĂ/LOCALITATEA DE ARBITRAJ/IMUNITATE /CONFIDENȚIALITATE

17.1 Jurisdicția aplicată/localitatea de arbitraj

Acest contract de leasing este supus jurisdicției Camerei de Comerț Internațional de la BERNA. Nu sunt excluse tribunalele din VIENA și BUCUREȘTI.

17.2 Imunitate

Beneficiarul de leasing confirmă că nu este îndreptățit, ca prin imunitatea pe care o deține să poată ocoli o procedură juridică, respectiv alte măsuri ale autori tăților din AUSTRIA și din țara sa. În cazul încare i s-ARISTON LEASING acorda în viitor o astfel de imunitate printr-o procedură ,va renunța să facă uz, de acst drept în legătură cu acest contract.

17.3 Confidențialitate

Beneficiarul de leasing nu va face cunoscut sau nu va pune la dispoziția unui terț acest contract sau porțiuni din acest contract, dacă nu deține acordul prealabil în scris al partenerului său.

18. ORIGINALE

Acest contract de leasing se întocmește în două originale, din care fiecare partener primește un exemplar.

Localitatea, data:

SIBIU 10 .05 .1995

(Beneficiarul de leasing ) (Societatea ce acordă leasingul )

ROGRIM S.R.L. ARISTON LEASING

ANEXA A: Furnitura obiectului de leasing (specificarea utilajelor)

ANEXA B. Procesul verbal de luare în primire

CONTRACT DE GARANTARE

Nr. 48 din 19 iulie 1995

Între părțile contractante:

CERT BANK cu sediul în BUCUREȘTI strada CONSTANTIN BRÂNCOVEANU NR.3 reprezentată prin ANDREI RADU Vicepreședinte, ION STAN Director General , ȘTEFAN NEGOIȚĂ Director General, DORA ALEXANDRU Director General, denumită în prezentul contract “Banca Garantă”

pe de o parte

și

Societatea Comercială ROGRIM S.R.L. cu sediul în strada LUMINA NR.7 SIBIU prin reprezentanții săi legali: MARIA GEOGESCU Director General și DAN ROBU , denumită în prezentul contract “Garantat” pe de altă parte.

Având în vedere cererea “Garantatului”, între cele două părți a intervenit prezentul contract de garantare în următoarele condiții:

Art.1 Obiectul contractului

1.1 Banca eliberează, din ordinul, și pentru contul Societății Comerciale ROGRIM S.R.L SIBIU , o garanție bancară în valoare de 700.000 USD în favoarea firmei ARISTON LEASING AUSTRIA , pentru achiziționarea din import a următoarelor bunuri de investiții în regim de leasing financiar internațional:

10 mașini de decoletat și recoltat sfecla în valoare de 70.000 USD/buc.

Art.2 Destinația și forma garanției bancare

2.1 Garanția bancară se va folosi numai pentru garantarea la extern a importului ce se va efectua în regim leasing, cu firma ARISTON LEASING AUSTRIA

2.2 Garanția bancară ce se va elibera va fi sub forma unei scrisori de garanție bancară externă.

Art.3 Durata garanției bancare

Termenul de valabilitate al scrisorii de garanție bancară externă este de :

30 iulie 1998

După expirarea valabilității, scrisoarea de garanție bancară va fi returnată “Băncii Garante”, ca fiind fără obiect.

Art.4 Comisioane

Pentru scrisoarea de garanție bancară externă eliberată din ordinul și în contul Societății Comerciale ROGRIM S.R.L., “Garantatul” va plăti “Băncii Garante”următoarele comisioane, taxe și speze bancare:

1,7% comision de negociere și gestiune, în termen de 15 zile de la semnarea Contractului de garantare.

7% p.a. comision de risc trimestrial, aprobat la soldul rămas a fi garantat, începând din ziua emiterii garanției bancare sub forma prevăzută la punctul 2.2 .

Comisioane și speze bancare practicată de bancă pentru emiterea scrisorii de garanție, precum și pentru derularea operațiunilor conexe, percepute în momentul efectuării operațiunilor respective.

Art.5 Garanții asiguratorii

5.1 Societatea Comercială ROGRIM S.R.L. SIBIU garantează obligațiile asumate de “Banca Garantă” în numele și contul său prin ipotecarea următoarelor bunuri imobile din patrimoniul său:

-Fabrica de produse textile ROTEXT, utilajele tehnologice(imobile prin destinație), inclusiv linia tehnologică de fabricare a covoarelor, cât și terenul aferent în suprafață de20.500mp.,situate în strada STĂVILARI NR.14

-Fabrica de zahăr ROGRIM , inclusiv utilajele(imobile prin destinație), cât și

terenul aferent în suprafață de 15.700 m.p., situate în SIBIU strada LUMINA nr.7

5.2 Garantatul se obligă să nu înstrăineze și să nu folosească garanțiile menționate la punctul 5.1, pentru garantarea oricăror alte obligații către o altă societate bancară sau oricare persoană fizică sau juridică, pînă la achitarea integrală a tuturor sumelor rezultate din prezentul contract.

Art.6 Asigurare

6.1 Garantatul se obligă să asigure bunurile aduse în garanție cât și cele rezultate din tranzacția de leasing la o societate română de asigurîri și să reînnoiască la timp asigurările pînă la plata integrală a tuturor sumelor datorate și garantate prin acest contract .

Art,7 Cazul de neplată a ratelor de leasing

În cazul că “Garantatul” nu achită la termen obligațiile sale față de societatea de leasing sau firmele creditoare, banca fiind obligată să execute garanția prin plata în favoarea “Garantatului”, sumele plătite în contul acestuia devin credite pe termen mediu nerambursate la scadență, înregistrate ca atare în evidențele băncii.

Pentru creditele nerambursate la scadență, banca va percepe o dobândă majorată egală cu cea percepută în mod curent de către banca pentru creditele în valută nerambursate la scadență.

Art.8 Obligații și drepturi

Garantatul se obligă:

-să respecte întocmai prevederile prezentului contract ;

-să respecte termenul convenit pentru utilizarea garanției;

-să nu ipotecheze, gajeze, închirieze sau ănstrăineze bunurile aduse în garanție, fără acordul băncii;

-să achite societății de leasing ratele spezele și comisioanele convenite în contract , la termenele prevăzute;

-să restituie “Băncii Garante”în mod irevocabil și necondiționat, eventualele sume plătite de aceasta, prin utilizarea garanțiilor acordate “Garantului” , precum și cheltuielile făcute pentru recuperarea ratelor, dobânzilor și comisioanelor neplătite la scadență;

-să reflecte corect și la zi în evidențele contabile, după caz toate operațiunile economico-financiare privind activitatea desfășurată;

-să asigure integritatea și conservarea corespunzătoare a tuturor bunurilor din patrimoniul său;

-să permită “Băncii Garante” sau împuterniciților săi verificarea documentelor, evidențelor proprii, cât și a bunurilor ce constituie garanție în favoarea “Băncii Garante”, la sediul său cît și pe proprietățile sale;

-să comunice Băncii Garante orice document solicitatde aceasta, ce poate avea legătura cu garanția acordată(bilanț, buget de venituri și cheltuieli, cont de profit și pierderi, balanțe orice document privind garanțiile);

-să înștiințeze banca garantă ăn termen maxim de 6 zile de la data apariției unor situații de forță majoră, imposibil de prevăzut și înlăturat, care-l pun în imposibilitatea de executare a obligațiunilor ce decurg din prezentul contract ;

-să nu deschidă conturi la alte bănci decît cu acordul scris al “Băncii Garante”;

-să cesioneze în favoarea băncii garante toate veniturile și creantele în lei și valută, rezultate din livrări de mărfuri, prestări de servicii și executări de lucrări la intern și la extern, pentru a fi utilizate cu prioritate pentru plata ratelor de leasing , la termenele stabilite cu societatea de leasing ;

-în situația în care nu dispune de sumele în valută necesare plății ratelor scadente, va constitui depozite în lei corespunzătoare pentru participarea la licitație în timp util;

-să ipotecheze, în favoarea Băncii Garante imobilele aduse în garanție, conform art.5.1 . pînă la eliberarea scrisorii de garanție bancară externă prevăzută la pct.2.2

-să accepte irevocabil ca în cazul în care banca achită cel puțin una din obligațiile sale, în execuția garanției bancare , să fie de acord ca proprietatea asupra acestuia să se transfere în favoarea băncii.

8.2 “Banca Garantă” are dreptul:

-să încaseze automat din conturile “Garantatului”eventualele sume plătite de “Banca Garantă” în contul “Garantatului”, rezultate din prezentul contract , cu prioritate față de alte datorii ale acestuia, cu excepșiile prevăzute de lege;

Art.9 Litigii

9.1 Orice neînțelegere decurgînd din prezentul contract de garantare va fi soluționată de părți pe cale amiabilă.

9.2 În cazul în care nu se va putea ajunge la un acord pe cale amiabilă, părțile convin ca neînțelegerile să fie soluționate de instanțele judecătorești.

Art.10 Alte clauze

10.1 Prezentul contract de garantare constituie titlu executoriu fără îndeplinirea altor formalități.

10.2 Prezentul contract de garantare intră în vigoare la data semnării lui de ambele părți, dar nu mai înainte de primirea la bancă a documentelor de garantare și a celorlalte prevăzute în contract.

Prezentul contract de garantare s-a încheiat în trei exmplare, dintre care două au fost reținute de “Banca Garantă”, iar un exemplar a fost predat “garantatului”.

Încheiat astăzi 19 iulie 1995

CERT BANK ROGRIM S.R.L.

VICEPREȘEDINTE DIRECTOR GENERAL

DIRECTOR GENERAL DIRECTOR EXECUTIV

DIRECTOR GENERAL

DIRECTOR GENERAL

CERT BANK Anexa 3

strada Constantin Brâncoveanu, nr.3

București, ROMÂNIA 30 iulie 1995

Scrisoare de garanție bancară

Stimați domni,

Ați încheiat pe data de 10.05.1995 cu ROGRIM S.R.L.,Strada LUMINA nr.7,ROMÂNIA un contract de leasing nr.814, pentru 10 mașini de decoletat și recoltat sfeclă.

Prin acest contract societatea ROGRIM S.R.L. se angajează să ia în leasing mașinile menționate mai sus, evaluate la 700.000 USD, pentru 36 de luni de la data primirii acestora.

La cererea societății ROGRIM S.R.L, noi, CERT BANK ne luăm angajamentul irevocabil de a plăti, la cererea dumneavoastră, în conformitate cu validitatea și efectele contractului mai sus menționat, orice sumă pînă la maxim 700,000 USD (șapte sute de mii), în cayul în care societatea ROGRIM S.R.L. nu își respectă obligațiile de plată ce decurg din contractul de leasing.

Pentru identificare, cererea dumneavoastră deplată trebuie să fie prezentată nouă, CERT BANK București pentru confirmarea semnăturilor.

Această scrisoare de garanție este valabilă pînă la data de:30 iulie 1998 expirînd automat dacă cererea dumneavoastră nu a fost emisă înainte de această dată.

Obligația noastră se reduce cu fiecare plată ce decurge din această garanție.

După data expirării acestei scrisori de garanție , ea vafi returnată nouă , pierzându-și valabilitatea.

CERT BANK

BUCUREȘTI

Anexa 4

CONTRACT DE ASOCIERE PENTRU PRESTĂRI DE LUCRĂRI

ÎN AGRICULTURĂ

Nr. 1 din 1 August 1995

Încheiat între:

Societatea comercială ROGRIM S.R.L. cu sediul în SIBIU , strada LUMINA nr.7, telefon 719.49.15 , 330.45.13 fax 232.32.48, telex 10489, înregistrată la Registrul Comerțului sub nr.R/50/35065/1993, reprezentată de doamna Maria Georgescu în calitate de Director General și domnul Dan Robu în calitate de Director executiv.

și

Societatea Comercială M.I.R. DEVA S.A. cu sediul în județul Deva, localitatea BĂNEASA, str. COSTEȘTI; nr.8, tel.5412334, fax no.8234516, înregistrată la Registrul Comerțului sub nr. S/543/3456/1992 reprezentată prin domnul Călin Șerbănescu în calitate de director și domnul Aurelian Dumitru în calitate de Contabil Șef.

1. Obiectul contractului

Părțile contractante se asociază în vederea dsfășurării în comun a lucrărilor de recoltare a sfeclei, la timpul optim reducând la minim pierderile de recoltare.

2.Contribuțiile ROGRIM S.R.L

2.1 Aduce din import un număr de 10 mașini de decoletat și recoltat sfecla pe care le predă în folosință pe o perioadă de 3 luni lui S.C. M.I.R. DEVA SA, acestea rămânînd în proprietatea lui S.C. ROGRIM S.R.L. pe toată perioada derulării prezentului contract .

2.2 Acordă o perioadă de garanție de 12 luni pentru utilajele ce fac obiectul prezentului contract.

2.3 Prin specialiștii săi, acordă asistență tehnică pe toată perioada de derulare aprezentului contract și aduce din import piesele necesare reparațiilor curente.Costurile pentru asistența tehnică și piesele de schimb vor fi suportate de S.C M.I.R DEVA s.a., cu excepția perioadei de garanție când acestea sunt asigurate deS.C ROGRIM S.R.L.

Piesele de schimb deteriorate vor fi înlocuite în perioada de garanție numai după predarea acestora S.C ROGRIM S.R.L. , însoțite de un proces verbal de constatare, în care se va specifica seria mașinii de la care acestea provin.

2.4 Asigură documentația tehnică și instruirea personalului care va exploata mașinile.

2.5 Participă la stabilirea tehnologiei de cultura care să corespundă recoltării mecanizate a suprafețelor cultivate.

2.6 Împreună cu conducerea S.C M.I.R. DEVA S.A. participă la întocmirea programului de recoltare și transport al producției de sfeclă.

3.Contribuțiile S.C M.I.R. DEVA S.A.

3.1 Preia în exploatare un număr de 10 mașini, de recoltat sfecla, pe care se obligă să-le exploateze și să le întrețină conform normelor tehnice o perioadă de cel puțin 3 ani în care trebuie să asigure realizarea în fiecare an pentru fiecare mașină în parte, recoltarea a cel puțin 15 tone de sfeclă.

Orientativ această cantitate se poate realiza după următorul program de recoltare:

Sfecla 60 zile x 15 tone/zi =900 tone

TOTAL 60 zile x 15 tone/zi =900 tone

3.2 Pentru realizarea parametrilor tehnici prevăzuți și deservirea combinelor în cele mai bune condiții, va asigura cei mai buni mecanici din personalul propriu, care să fie instruiți pentru cunoașterea în amănunt a utilajelor, de către specialiștii S.C. ROGRIM S.R.L.

Pornind de la normele tehnice prevăzute mai sus, cantitățile de produse în condiții STAS ce-i revin SC ROGRIM S.R.L. pentru o combină sunt de 9 tone de sfeclă.

3.3 Predarea în exploatare a combinelor către mecanici se face pe bază de proces verbal, prin care mecanicul se obligă să întrețină și să exploateze combina conform normelor tehnice și să realizeze recoltarea cantității de produse prevăzută în art.3.1.

3.4 Răspunderea păstrării și exploatării combinelor, precum și realizarea cantității de produse prevăzute, rămâne în totalitate în seama S.C M.I.R. DEVA S.A.

3.5 Să execute în atelierul prpriu reparațiile curente pentru combinele ce fac obiectul prezentului contract, suportînd cheltuielile pentru acestea, precum și pentru piesele de schimb asigurate de S.C ROGRIM SRL., în condițiile prevăzute în art. 2.3 al prezentului contract.

3.6 Suportă cheltuielile legate de exploatarea combinelor și a mijloacelor de transport care le deservesc.

3.7 În cazul degradării sau deteriorării unei combine, datorită unei exploatări necorespunzătoare ori nefolosirii acesteia la întreaga capacitate ca urmare a recoltării unor culturi îmburuienate sau cazute, va preda întrega cantitate de produse cuvenită SC ROGRIM SRL prevăzută la articolul 4.2 a) al prezentului contract.

3.8 Pe perioada contractului să asigure păstrarea în siguranță, conservarea și integritatea mașinilor.

Va nominaliza persoana care le va lua în păstrare în acestă perioadă.

3.9 Să permită la solicitare, reprezentanților SC ROGRIM SRL, inspectarea combinelor ce fac obiectul prezentului contract, pe toată perioada de valabilitate a contractului.

4.Modalitatea de plată

4.1 SC ROGRIM S.R.L. va primi pentru lucrările efectuate cu mașinile proprii menționate în art.2.9 al prezentului contract, produse agricole specifice lucrărilor de recoltare.

4.2 a)Părțile hotărăsc în mod definitiv și irevocabil, ca pe toată perioada derulării contractului, S.C. ROGRIM SRL îi revin annual, timp de 3 ani, începînd cu 1996 următoarele cantități de produse în condiții STAS:

9 tone sfeclă/mașină.

În situația în care produsele nu se încadrează în parametrii STAS(umiditate, corpuri străine, greutate hectolitrică) și sunt necesare prestări de servicii la unitățile de prelucrare a produselor, contravaloarea prestațiilor pentru aducerea produselor în condiții de recoltare STAS se suportă de S.C M.I.R. DEVA S.A.

b) Livrarea acestor produse se va face în fiecare an, cel

târziu pînă la 30 septembrie.

Transportul acestor produse la destinația sus menționată cade în sarcina S.C M.I.R. DEVA S.A.

4.3 Cele două părți pot stabili de comun acord schimbarea structurii cantitative a produselor menționate la art.4.2 a). Echivalarea produselor între ele se va face ținînd cont de prețurile existente pe piață în momentul respectiv.

4.4 La sfârșitul fiecărui an din contract, între cele două societăți se va încheia un proces verbal în care se va specifica modul cum s-au respectat prevederile contractuale și se vor stabili propuneri pentru anul următor.

5.Perioada contractului

Se stabilește ca durata contractului să fie de 3 ani, ăncepînd cu anul 1995 și terminînd cu anul de producție 1998.

Pe întreaga perioadă a contractului, cele 10 mașini de recoltat sunt și vor rămâne ăn proprietatea SC ROGRIM SRL. La expirarea prezentului contract S.C M.I.R. DEVA S.A. are dreptul să cumpere de la SC ROGRIM SRL aceste combine la valoarea lor rămasă, adică 65.000USD pentru o combină, la cursul de schimb din data întocmirii facturii de vânzare-cumpărare.

6. Cauze care pot duce la încetarea contractului

Prezentul contract poate înceta în următoarele cazuri:

* când ambele părți își manifestă voința expresă;

*când una din părți nu-și respectă obligațiile contractuale;

*în caz de forță majoră conform prevederilor Codului Comercial Român

Pentru ca partea care invocă forța majoră să beneficieze de exonorarea de răspundere, trebuie să-i notifice celeilalte părți apariția și încetarea cazului de forță majoră întermen de 5 zile de la apariție și respectiv încetare, iar în termen de 10 zile de la încetarea cazului de forță majoră să producă dovezile necesare.În caz contrar, patea respectivă nu poate invoca cazul de forță majoră.

În cazul încetării contractului, indiferent de motiv, S.C M.I.R. DEVA S.A. se obligă să restituie mașinile și utilajele lui SC ROGRIM SRL în termen de 3 zile de la data încetării contractului.

Restituirea utilajelor se va face în stare completă conform proceselor verbale de predare la S.C M.I.R. DEVA S.A. , în condiții perfecte de funcționare, curățire, conservare și cu uzura normală. În situația în care utilajele prezintă lipsuri, acestea vor fi acoperite pe cheltuiala S.C M.I.R. DEVA S.A.

7.Răspunderea contractuală

Partea care nu își execută obligațiile contractuale în termen, sau le execută necorespunzător, datorează penalități de 0,6% pe zi de întârziere, precumși dobânda prețului calculată conform dobânzii practicate de banca creditorului.În cazul nerespectării obligației de restituire a combinelor în termenul prevăzut la art.7 , S.C M.I.R. DEVA S.A. datoreză daune de 0,6% din valoarea mașinilor pe zi de întârziere.

8. Litigii

Litigiile ce se ivesc privind respectarea prevederilor prezentului contract, se vor soluțina pe cale amiabilă.În caz contrar se va face apel la instanțele juridice din București, prevăzute în legislația în vigoare.

9.Confidențialitatea

Prevederile și clauzele prezentului contract au caracter de confidențialitate și nu vor fi prezentate verbal sau scriptic terților, fără acordul părților contractante.

Prezentul contract s-a încheiat în două exemplare, câte unul pentru fiecare din părți și este valabil 3 ani.

București, data 1 august 1995

S.C. ROGRIM S.R.L. S.C. MIR DEVA S.A.

Anexa A

MAȘINA CU BUNCĂR PENTRU DECOLECTAT

ȘI RECOLTAT SFECLA

DATE TEHNICE:

– Lățimea maximă (în timpul transportului) 3500 mm

-Înălțimea maximă(în timpul transportului) 3900 mm

-Lungimea maximă(în timpul transportului) 6000 mm

-Masa gol 4000 kg

-Capacitate buncăr 5,7 tone

-Înălțime de descărcare 1,81-3,90 m

-Lățime buncăr 1,75 m

-Productivitatea zilnică 3-4 ha

-Reglarea ecartamentului 2800 și 3800 mm

-Anvelope LP 500-26,5 li / LP 600-26,5 re

-Viteza maximă admisă (StVZO) 24 km/h

-Putere tractor recomandată 6 Kw (70 CP)

-Turație la priză 580 ture/min

Anexa B

PROCES VERBAL DE LUARE ÎN PRIMIRE

Încheiat astăzi între:

OSTAL INTERNATIONAL companie germană cu sediul în 735 GRAMMIN BONN GERMANIA în calitate de furnizor al echipamentului reprezentată de domnul HANS ALBER;

și

ROGRIM S.R.L., companie română cu sediul în SIBIU , strada LUMINA nr.7, ROMÂNIA ,în calitate de utilizator al echipamentului reprezentată de doamna MARIA GEORGESCU

Părțile s-au întâlnit astăzi conform condițiilor stabilite prin contract pentru a preda și respectiv a lua în primire mijloacele fixe –MAȘINĂ CU BUNCĂR PENTRU DECOLETAT ȘI RECOLTAT SFECLĂ (în număr de zece).

25 iulie 1995

*** BIBLIOGRAFIE ***

ALBU A., BONCIUC FL., CIUREL U. GAFTONIUC S – Cooperarea

economică internațională – tehnici, virtuți, oportunități, Editura Expert, București 1995

ANDREICA, Marin – Leasing-ul – cale de finanțare a investițiilor pentru întreprinderi mici și mijlocii, Editura Grimm, București 1997

ANDREICA, Marin – Strategii noi de relansare a investițiilor, (note de curs), ASE, București 1996

BRAN Paul, DARAC Nicolae, STANCU Ion – Relații financiare și monetare internaționale, Editura Economică, București 1996

CARUSSY R. – Contabilitatea operațiunilor de leasing, revista Finanțe, credit și contabilitate nr. 1/1997

CHIȚU A. – Contabilizarea leasing-ului, revista Capital nr. 13/1996

CLOCOTICI Dariu, GHEORGHIU Gh. – Operațiunile de leasing, Editura Luminița Lex, București 1998

COCRIȘ V., ISAN V. – Tehnici și operațiuni bancare, Editura Lumina, Iași 1994

CONSTANTIN Floricel – Relații și tehnici financiar monetare internaționale, ‚ Editura Economică, București 1995

COROIANU S., STOICA C. – Probleme ale activității de leasing, raport UNSLR, București 1997

CRIȘU Constantin, CRIȘU Ștefan – Ghidul juristului, ‚ Editura Argessius, Curtea de Argeș, 1996 tipărire Coresi, București

GAFTONIUC Simona – Practici bancare internaționale, Editura Economică, București 1995

GAFTONIUC Simona – Finanțe internaționale, Editura Economică, București 1995

GEORGESCU Toma, CARAIANI Gheorghe- Tehnici de comerț exterior, vol. I, Editura Sylvi, București 1995

IONESCU V. – Tehnici de privatizare: leasing-ul imobiliar, revista Piața financiară, nr.3/1996

MORIS M. – Leasing-ul, cale de atragere a investițiilor străine, revista Capital nr.10/1996

MASSOU Jacques – Credite bancare pentru întreprinderi, Editura Tribuna economică, București 1995

NEGRUȘ Mariana – Finanțarea schimburilor internaționalc. Politici. Tehnici, Editura Humanitas, București 1991

POPA Ioan – Tranzacții internaționale, Editura Recif, București 1992

PUIU Alexandru – Managementul afacerilor internaționale, EDP, București 1996

PUIU Alexandru – Tehnici de negociere, contractare și derulare în afacerile economice internaționale, Editura Tribuna economică, București 1997

PURCĂREA Teodor – Managementul comercial, Editura Expert, București 1994

PURCĂREA Teodor – Integrarea comerțului românesc, Editura Luminița Lex, București 1994

SILBERSTEIN I., BALICA L. – Contracte moderne din Dreptul Comerțului Internațional – contractul de leasing, curs Drept bancar, IBR, București

STOIAN Ion, DRAGNE Emilia, STOIAN Mihai – Comerț internațional. Tehnici și practici, vol. I, II, Editura Caraiman, București 1997

STOIAN Ion – Cartea specialistului în comerț exterior, vol. III, Editura Caraiman, București 1994

ȘTEFĂNESCU B., RUCĂREANU I. – Dreptul comerțului internațional, EDP, București 1987

TRAȘCĂ Margareta – Contabilitatea operațiunilor de comerț exterior, Editura Tribuna economică, București 1997

TUDOR R. Popescu – Dreptul comerțului internațional, EDP, București 1976

TURCU Ion – Operațiuni și contracte bancare, Editura Luminița Lex, București 1995

VOICULESCU D, CARAȘ M. – Leasing, Editura Științifică și Enciclopedică, București 1989

*** Revista Capital, Nr. 49/1995, 10 – 15/1996

Adevărul nr. 1046/1996, Piața Financiară nr. 1 – 5/1996

Idei de afaceri, nr 1-3/1996

Hotărârea Guvernamentală nr. 72/20.02.1993 privind bunurile importate în sistem leasing

Ordonanța Guvernului nr. 12/31.01.1995 privind taxele vamale pentru bunurile importate în sistem leasing

Hotărârea Guvernamentală nr. 3/17.10.1995 privind aprobarea normelor pentru aplicarea

Legea pentru aprobarea Ordonanței Guvernului nr. 51/1997, nr. 90/30.03.1999 privind operațiunile de leasing

Legea nr. 58/1998 privind activitatea bancară, publicată în M.O. al Românieinr 121 din 23.02.1998

BRIGHAM F. Eugene – Fundamentals of financial management, Fifth Edition, Dryden Press, 1992

BREALEY Richard A., MAYERS C. Steward – Principles of corporate finance, McGraw-Hill Inc. 1991

BARROW Colin, BARROW Paul, BROWN Robert – The business plan

workbook, Kogan Page 1992

CAREY L. Ower, MUSA M.H. Essayyad – The essentials of financial management Research and Education Association 1994

DAVIES Andrey, MARTIN Kearns – Banking Operations, Pitman Publishing 1992

DIXON Rob, HOLMES Phil – Financial markets, an introduction, Chapman&Hall 1995

FOREST G. V. – Understanding Money, Oxford Education Systems 1980

MARTIN Audrey – Banking management, The Chartered Institute of Bankers, London 1989

PUXTY Anthony, DODDS Colin – Financial Management, Second edition, Richard M.S. Wilson, London, 1992

SAMUELS J. M, WILKERS F. M. – Management of Company Finance, The Bath Press,1995

SHIGUM L. Marcia, BRANCH O. Rene – Managing Bank Assets & Liabilities Strategies for Risk Control and Profit, Dow Jones – Irwin, 1983

WOLM Timothy – Banking Management, The Dryden Press, 1992

WOOD Frank – Finance,Pitman Polytich, 1986

CHOINEL Alain, RONYER Gerard – La banque et l’entreprise, Techniques actuells de financement, La Revue Banque Editeur, Deuxieme edition, Paris, 1989.