Riscul de Creditaredocx

=== Riscul de creditare ===

UNIVERSITATEA DANUBIUS GALATI

FACULTATEA DE XXXXXXXXXXXXX

RISCUL DE CREDITARE

MASTERAND ,

ANDREI MARIA CLAUDIA

CUPRINS:

CAP I – ACTUALITATEA TEMEI ; pag.3-4 ;

CAP II – RISCUL DE CREDITARE ; pag. 4-7

Riscul de creditare – definitie ;

Forme ale riscului de creditare ;

Riscul de credit individual ;

Riscul de credit global ;

Tehnici de cuantificare a riscului de creditare ;

CAP III – STUDIU DE CAZ ; pag.7- 14 ;

CAP IV – CONCLUZII ; pag. 15

BIBLIOGRAFIE ; pag.16

CAP.I –

Dupa mai mult de cinci ani de fluctuatii economice generate de criza finaciara globala , populatia percepe creditele ca fiind riscante , dar chiar si asa inca creditele in valuta sunt preferate . cauzele sunt diverse si conditiile de creditare poar a fi motivul pentru care acest lucru se intampla . rata dobanzii este mai mica pentru creditele in EUR/USD si rata de indatorare este la un nivel mai scazut .

Punctul slab al imprumuturilor in alta moneda decat cea a salariului il reprezinta volatilitatea cursului de schimb . este bine cunoscuta situatia creditelor CHF si boom-ul creditelor neperformante generate de aprecierea acestei monede . Din acest motiv , BNR a propus in august 2012 un nou regulament , in scopul de a conditiona bancile sa ofere numai imprumuturi in lei , solicitand conditii special in cazul produselor in valuta . In acest sens se va incerca realizarea unui portofoliu de imprumuturi mai bun , reducand astfel posibilitatea unui esec .

Efectele de contagiune ale crizei au adus in prim –plan problemele nerezolvate ale economiei si au determinat multe schimbari in ceea ce priveste piata muncii , nu doar la nivel national , ci si regional , modificand conditiile existente .

O scadere gradual a riscului de credit a fost inregistrata si asociata cu substituirea creditelor in RON cu cele in valuta .

Criza financiara international a determinat institutiile de autorizare sa intervina pentru a mentine stabilitatea sistemului bancar . Nu au fost necesare garantii din fonduri publice pentru institutiile de credit deoarece intreaga responsabilitate a fost asumata de actionari . Sistemul bancar din Romania a ramas stabil , cu niveluri de capitalizare si solvabilitate in concordant cu standardele prudentiale .

Dintre factorii care au influentat restrictia cererii de credite se pot aminti :

veniturile reduse ;

incertitudinea locurilor de munca ;

nivelul ridicat al ratei dobanzii .

In ceea ce priveste structura creditelor in functie de moneda , nu s-au inregistrat schimbari semnificative . efectul prudential s-a regasit in special in economiile pe termen scurt , pe un termen de maturitate de mai putin de doi ani .

Una din principalele problem din sistemul bancar in perioada de criza au fost creditele neperformante , in mod deosebit cele in moneda straina . O explicatie pentru preferinta clientilor pentru astfel de credite este faptul ca bancile deruleaza campanii de marketing pentru imprumuturi in EUR/USD in scopul de a obtine un echilibru extern mai bun .

In ultimul timp se observa o revenire usoara a creditelor , in special a celor ipotecare ca rezultat al programului Prima Casa ( proiect derulat de BNR in colaborare cu guvernul Romaniei , prin care persoanele care achizitioneaza prima lor locuinta beneficiaza de niveluri reduse ale ratei dobanzii si taxe).

CAP.II

1.Riscul de creditare

Riscul de credit reprezinta riscul inregistrarii de pierderi sau al nerealizarii profiturilor

estimate ca urmare a neindeplinirii de catre contrapartida a obligatiilor contractuale , fie datorita unor cauze interne referitoare la contrapartida (diminuarea capacitatii de rambursare) , fie a unor cauze externe contrapartidei . Nerealizarea profiturilor estimate si inregistrarea unor pierderi pot afecta calitatea activelor bancii din punct de vedere al identificarii ,evaluarii , monotorizarii riscului de credit .

Odata cu diversificarea si dezvoltarea sistemului bancar si a activitatii fiecarei banci , problema riscului de creditare atinge dimensiuni noi imopunand trecerea pe primul plan a preocuparilor de gestionare a sa , ca o garantie absolute necesara pentru a profita din plin de avantajele oferite de sistemul de credit . Cea mai mare parte a activitatii in totalul bilantier al unei banci il reprezinta volumul creditelor acordate .

2. Riscul de creditare poate lua mai multe forme :

Riscul de pierdere care deriva din portofoliul de credite al bancii , in acest caz banca

isi asuma riscul de scadere a vanzarilor debitorului ;

Riscul de pierdere ce deriva din portofoliul de titluri cand banca isi asuma riscul ca

emitentul unei obligatiuni detinute de ea sa nu plateasca cuponul si valoarea de rascumparare .

Riscul aferent activitatii extrabilantiere , adica riscul de neplata periodica a fluxului de

dobanda din partea contrapartidei .

De asemenea riscul de creditare mai poate fi analizat prin prisma altor doua ipostaze si anume:

Riscul de credit individual – orice credit reprezinta o anticipare a unor incasari viitoare .

Astfel , orice credit comporta riscul ca aceste incasari sa nu se realizeze deloc sau partial . De aceea, cea mai importanta etapa a procesului de creditare este cea in care este facuta selectia cererilor de creditare pentru o minimizare a expunerii la risc .

Un credit nu se va acorda decat daca se estimeaza ca probabilitatea rambursarii o depaseste pe cea a nerambursarii .

Selectarea creditelor acordate agentilor economici – in activitatea unor agenti

economici apar situatii in care se adreseaza unor banci pentru a obtine credite pe termen scurt sau pe termen lung . In cazul creditelor celor pe termen scurt se analizeaza mai intai destinatia imprumutului intrucat in majoritatea cazurilor aceste imprumuturi se fac pentru a acoperi temporar decalajul dintre incasaari si plati .

Creditele pe termen mediu si lung au in general ca destinatie finantarea de investitii . In acest caz agentul economic trebuie sa certifice performanta sa economica , manageriala si sa prezinte un studiu de fezabilitate pentru proiectul de investitie , participand si el cu o cota parte din resurse proprii .

Luarea in considerare a cererii unui agent economic presupune analiza bonitatii respectivului pe baza indicatorilor de lichiditate , solvabilitate , echilibru si rentabilitate , etc.

Selectarea creditelor acordate persoanelor fizice – reprezinta un domeniu

distinct de activitate bancara . In general creditele pentru personae fizice sunt mai putin rentabile pentru banci . ele au valori mici si sunt foarte diversificate prin destinatii , garantii si debitori .

In acest caz accentul cade pe analiza cererii de creditare , in cadrul careia se evalueaza marimea si stabilitatea veniturilor si caracterul acestora , utilizandu-se metoda credit – scoring , metoda ce permite evaluarea riscului de nerambursare cu ajutorulunor note si presupune selectarea informatiilor ce caracterizeaza clientii .

Stabilirea baremurilor de minim si maxim reprezinta o problema majora pentru banci , criteriul trebuie sa fie dat de maximizarea profitului bancar. In cazul creditelor pentru persoane fizice , riscul de creditare poate fi privit din doua puncte de vedere:

Riscul client care exprima posibilitatea alterarii calitatii debitorului , este foarte greu de

apreciat intrucat banca nu dispune de elemente suficiente pentru a anticipa o asemea situatie .

Riscul de nearmbursare generat de faptul ca veniturile debitorului nu nse realizeaza la

timp sau deloc . Pentru minimizarea acestui risc la creditele acordate peroanelor fizice, prin analiza cererii de creditare se practica trei reguli si anume : sa existe surse stabile de venit , crefditul sa fie de o valoare rezonabila sis a nu existe incidente anterioare de plata .

Riscul de credit global – exprima probabilitatea deteriorarii calitatii activelor bancare

angajate in cadrul creditelor . Bancile au constituit un sistem de actiuni prin care gestioneaza efectele negative ale acestui risc.

Riscul global este o functie crescatoare a masei creditelor acordate , a ratei dobanzii si a mediului economic national . Pe masura ce volumul creditelor creste , cazurile de nerambursare cresc in proportie accelerata .

Principiile care stau la baza gestionarii riscului global sunt :

Diviziunea riscului de creditare care urmareste evitarea concentrarii riscurilor prin diver-

sificarea plasamentelor si a creditelor in special . Concentrarea portofoliului de credite echivaleaza cu o structura a activelor bancare , in care ponderea unui anumit grup de debitori ajunge sa atinga un nivel ridicat . Astfel , se impune diversificarea domeniilor de creditare , a sectoarelor , al formei de proprietate a debitorilor si de asemenea al scadentelor .

Limitarea riscurilor are un caracter normativ si autonormativ . Fiecare banca in functie de

calitatea mediului economic si de evolutia parametrilor sai proprii isi fixeaza o limita proprie , interna , a angajamentului sau in operatii riscante si fixeaza plafoane de credite pe debitor , grup de debitori , sector de activitate sau zona geografica . Normele se refera la limitarea riscului si vizeaza imprumuturile mari acordate clientilor de catre societatile bancare .

3. Tehnici de cuantificare a riscului de credit

Analiza riscului de credit are ca obiectiv identificarea si masurarea tuturor riscurilor care decurg din relatia de credit inainte de a decide acordarea acestuia . Scopul acestei analize o reprezinta descoperirea si masurarea pierderilor posibile si se deruleaza in doua etape :

Analiza solvabilitatii – este prima etapa de evaluare a unui solicitant de credit din punct de vedere al cerintelor juridice . capacitatea de asi asuma obligatiile cuprinde competenta juridica formala de a subscrie la un contract de credit valabil de drept . Analiza solvabilitatii vizeaza identificarea riscurilor de comportament si evaluarea consecintelor posibile . Aceasta analiza arata doar daca riscurile sunt acceptabile sau nu , fiind imposibila o clasificare a debitorilor si neoferind un instrument de cuantificare a gradului de risc.

Cuntificarea riscului de credit este o continuare importanta , aproape indispensabila a analizei solvabilitatii deoarece permite exprimarea cifrica a circumstantelor complexe antrenate in analiza solvabilitatii . Pierderea asteptata este o masura de risc care informeaza asupra gradului de risc de pierdere din contractual de credit . Pierderea comporta trei elemente :

Echivalentul credit ;

Probabilitatea de pierdere ;

Gradul asteptat de pierdere .

CAP III. STUDIU DE CAZ

Acordarea unui credit de catre Raiffeisen Bank societatii SC PRALIN SA .

Prezentare pe scurt a a Raiffeisen Bank .

Este o subsidiara a Raiffeisen International Bank Holding AG , o unitate consolidata

in intregime a RZB . Infiintata in 1927 , RZB ofera o gama larga de servicii bancare si de investiment banking in Austria si este considerata un pioner in Europa Centrala si de Est . Aceasta se numara printer principalele banci din regiune si ofera servicii bancare pentru companii si personae fizice .

Raiffeisen International este compania care administreaza aceste banci , detinand o mare parte din actiunile acestora . Prezenta RZB in Romania a inceput in anul 1994 prin deschiderea unei reprezentante la Bucuresti . In 1998 , reprezentanta a fost transformata intr-o subsidiara a RZB , oferind servicii si produse pentru companii .

In acelasi timp , una dintre cele mai mari banci detinute de statul roman Banca Agricola se afla intr-o situatie financiara dificila . datorita masurilor luate de autoritatile romane – precum preluarea creditelor neperformante de catre stat – banca a fost pregatita pentru privatizare din 2002 . In februarie 2001 , RZB impreuna cu RAEF si-a exprimat interesul de a achizitiona pachetul majoritar de actiuni ale Bancii Agricole . Contractul de achizitie a fost semnat la sfarsitul lunii iulie 2002 .

La sfarsitul anului 2010 , valoarea bilantului Grupului RZB a fost de 71,9 miliarde de euro , profitul inainte de impozitare conform IFRS a ajuns la 706 milioane euro .Rentabilitatea capitalului propriu inainte de impozitare a fost de 24, 2 % . Raportul costuri /venituri s-a imbunatatit cu 4,7 % .

Tipuri de credite acordate de Raiffeisen Bank

Credite pentru clienti medii;

Credite pentru clienti micro.

Creditarea SC PRALIN SA

SC PRALIN SA s-a constituit in anul 1997 ca si societate pe actiuni , avand capital privat

Roman . Societatea se situeaza printre primele societati importatoare de dulciuri (in special ciocolata ) din Romania .

Obiectivul principal al societatii este acela de a-si largi importul de produse de renume luandu-se in considerare faptul ca volumul de activitate a societatii a crescut , implicit veniturile acesteia . Pe termen scurt sau mediu , obiectivele principale ale companiei sunt urmatoarele :

Eficienta desfacerilor – justificata de cresterea vanzarilor – societatea va mai angaja

patru agenti comerciali , in present vanzarile fiind coordinate de zece agenti comerciali , un manager zonal si un manager national de vanzari .

Rolul acestora este de efectua studii de piata privind numarul de clienti ( magazine de desfacere , supermaketu-ri ) supervizeaza campanile promotionale ( oferte special , pachete promotionale pentru anumite produse amplasate in locuri special amenajate din incinta magazinelor , stimularea vanzarilor prin cadouri oferite cumparatorilor ) , intocmesc planuri de crestere a vanzarilor , motiveaza si stimuleaza agentiile locale de desfacere a dulciurilor – bonus 5% din volumul vanzarilor .

Planul de afaceri

Date de identificare societate ;

Denumire : SC PRALIN SA

Sediul societatii : Piatra Neamt , str, Rozelor ; nr.12 ;

Obiectul de activitate : comercializarea specialitatilor de ciocolata;

Capitalul social este 10000 RON si este format din parti sociale distribuite in mod egal celor

doi asociati , CA si CV.

Total personal angajat : 31 persoane ;

Numar personal direct productivi ; 19 persoane ;

Descrierea activitatii curente : marketing extern – prestari servicii 4% ; comercializarea specialitatilor de ciocolata – 96% in regim en-gross si duty –free .

Furnizori externi : J.D.GROSS , HOFBAUER/LINDT , HEILEMAN GERMANIA , HAMLET BELGIA , BIP/DISNEY OLANDA , DOLPIN AUSTRIA , HEINDL AUSTRIA , DOLPIN ITALIA , WIN DEL GERMANIA .

Piata de desfacere :

Informatii privind istoricul activitatii

Proiect de investitii

Constructia unui imobil pentru inchiriere spatii comerciale si mutarea birourilor in

acest spatiu .

Castigul estimat din inchirierea spatiilor 2800 – 4900 EURO/ luna .

Costul total al proiectului si planul de finantare :

Durata creditului – 4 ani ;

ANALIZA DOSAR SC PRALIN SA

1.4.1. FACILITATI ACORDATE LA SOLICITAREA CREDITULUI

Scopul investitiei – solicita un credit pentru investitii “Credit Invest” in vederea construi-

rii unui imobil pentru inchirierea de spatii comerciale si mutarea birourilor proprii . Acest lucru va determina diminuarea cheltuielilor cu chiria iar spatiul excedentar va fi inchiriat .

Modaliatati de rambursare a creditului – principala sursa, vor fi veniturile din incasari

lunare de la chiriasi , estimate la 2800 – 4900 EUR/luna .

1.4.2. PROFILUL CLIENTULUI

Profilul clientului – SC PRALIN SA este o societate pe actiuni , cu capital privat roman

are doi actionari fiecare detinand 50%, iar capitalul social subscris si varsat este de 10.000 RON.

Obiectul de activitate al societatii este comercializarea dulciurilor de import , manifesta seriozitate fata de partenerii sai , accepta amanari de maxim 90 de zile pentru furnizori .

Activele societatii – activele se ridica la valoarea de 4.457.227 ron si reprrezinta terenuri

, depozite , cladiri .

Calitatea managementului – societatea a obtinut profit in fiecare an , cifra de afaceri a

crescut de asemenea , nu inregistreaza inatarzieri la plata datoriilor fata de furnizori , bugetul asigurarilor sociale , bugetul de stat , ceea ce denota ca managementul este unul performant .

Verificarea societatii in baza de date a Centralei Riscurilor Bancare – la data solici-

tarii creditului societatea nu figureaza in baza de risc a CRB.

Verificarea clientului in baza de date a Centralei Incidentelor de Plati – clientul nu

figureaza in baza de date CIP.

Verificarea informatiilor privind bugetul de stat , asigurarilor sociale – nu inregis –

treaza datorii la plata .

Imprumuturi particulare – nu este cazul .

Gadul de risc – redus , × mediu , ridicat .

Relatii speciale cu banca – conform declaratiei managerului societatii , nu este cazul .

1.4.3. MEDIUL DE AFACERI

Pozitia pe piata – informatiile existente arata ca piata dulciurilor inregistreaza tendinte de crestere . vanzarea produselor este destinata exclusive pietei interne .

Strategia de marketing :

Ameliortarea relatiilor de colaborare cu agentiile locale de desfacere a dulciurilor importate de SC PRALIN SA ;

Cresterea veniturilor din vanzari prin dezvoltarea retelei de distributie directa ;

Organizarea de promotii pentru produsele de baza ale SC PRALIN SA ;

Motivarea comerciantilor pentru atingerea target-urilor in vanzari – bonus 5% din volumul vanzarilor ;

Pachete promotionale , oferte special pentru anumite produse , amplasate in locuri special amenajate din incinta magazinelor .

ANALIZA FINANCIARA

Comisioanele si dobanda platita in contul bancii de catre SC PRALIN SA

Contul de profit si pierdere :

Cifra de afaceri a avut o evolutie constanta ascendenta in perioada analizata . Cresterea vanzarilor in magazinele duty-free , diversificarea continua a portofolilui de produse , consolidarea retelelor de distributie , au determinat tendinta ascendenta a acestui indicator .

Cheltuielile de exploatare sunt formate din cheltuieli cu serviciile executate de terti , marirea parcului auto a determinat cresterea cheltuielilor din exploatare si a celor cu amortizarea .

Cheltuielile financiare au crescut ca urmare a discount-urilor acordate clientilor atat pentru indeplinirea conditiilor contractual cat si pentru stimularea vanzarilor ;

Veniturile financiare inregistreaza tendinte de crestere ;

Rezultatul din exploatare inregistreaza de asemenea o tendinta de crestere , in anul 2012 nivelul profitului net fiind de doua ori mai mare decat profitul net realizat in 2011 .

Bilantul

Activele imobilizate au inregistrat o crestere prin marirea parcului auto ( 4.456.227 lei);

O crestere semnificativa au inregistrat-o stocurile prin incheierea de contracte in exclusivitate cu furnizori internationali , stocarea de produse cu viteza de rotatie redusa dar de mare valoare , existenta unor produse ce vor fi scoase la vanzare cu preturi promotionale;

Stocurile de materii prime si materiale sunt formate din materiale promotionale cumparate direct de la producatori . Viteza de rotatie a stocurilor 54 de zile .

Creantele – valoarea furnizorilor debitori reprezinta platile effectuate in avans catre furnizorii externi . Clientii – termenul de recuperare a creantelor este de maximum 45 de zile de la data facturarii . Contul “Alte creante” cuprinde valoarea TVA de recuperat , alte creante fata de bugetul statului , debitori , avans de trezorerie .

Capitalul propriu inregistreaza o evolutie ascendenta determinate de cresterea profitului net.

Datorii : – imprumuturi bancare – 6507 lei ; contracte de inchiriere – 2016 lei ; dobanda e platit – 867 lei ; furnizori 16916979 lei din care s-au achitat 19157 lei la furnizorii de servicii si marfuri si 67201 lei la furnizorii de imobilizari .

Evaluarea riscurilor – conditii , capacitate de rambursare , analiza SWOT

Puncte forte :

Societatea desfasoara o activitate fiabila , inregistreaza tendinte de crestere a veniturilor din vanzari ;

Nu inregistreaza restante fata de bugetul de stat sau bugetul asigurarilor sociale ;

Are un management de calitate cu rezultate bune ;

Are o retea proprie de distributie .

Puncte slabe:

Intre incasari si plati exista un decalaj , ceea ce necesita o alocare suplimentara de fonduri pentru acoperirea necesarului de capital circulant.

Decizia comitetului de credit al sucursalei :

Valoarea creditului – 113.000 EUR ;

Obiectul creditului – necesar achizitionarii unui spatiu pentu birouri si inchirieri .

Durata creditului – 48 luni ;

Dobanda (rate lunare) – 9.8% ;

Modalitati de rambursare – rate lunare ;

Garantii – ipotecarea unui imobil .

Aprobat,

…………… Data…………….

CONCLUZII – STUDIU DE CAZ

Stabilitatea unei banci precum si increderea clientilor intr-un mediu economic stabil, sunt determinate de calitatea si modul in care bancile din sistem isi gestioneaza activele si pasivele .

Intrucat riscul legat de activitatea de creditare repezinta riscul de nerealizare a veniturilor prevazute , determinat de incapacitatea debitorului de a achita ratele aferente contractului de credit in conditiile si termenele stabilite , riscurile asociate cu activitatea si functionarea societatilor comerciale sunt destul de numeroase si diferite . De aceea , banca trebuie sa identifice gradul de risc pentru fiecare cerere de credit , sa evalueze riscul si sa ia o decizie .

Pentru societati comerciale nevoia de creditare este determinata de lipsa fondurilor proprii pentru a face fata cheltuielilor ocazionate de derularea activitatii , creditul devine necesar cand activul circulant nu poate fi acoperit din incasari si de fondul de rulment .

Overdraft-ul are ca scop finantarea activitatii de exploatare a societatilor comerciale prin acoperirea nevoilor temporare de lichiditate .

Analiza dosarelor de credit se face la mai multe niveluri ierarhice : agentie , sucursala , centrala.

Etapele de urmarit in analiza financiara a dosarelor de credit sunt foarte bine definite de Normele Interne . Procesul este bine standardizat , iar etapele care se parcurg sunt doar cele care presupun interactiunea cu clientul .

In procesul de acordare a creditelor se urmareste atingerea unui scop – obtinerea de informatii cu ajutorul carora sa se obtina o imagine cat mai fidela a societatii , iar creditul sa se efectueze cu un risc cat mai redus.

BIBLIOGRAFIE

Margulescu D., Niculescu N. , Robu V. , “Diagnostic economic – financiar . Concepte , metode , tehnici” , Editura Romcart , Bucuresti , 1994 ;

Margulescu D. , “Analiza economic – finaciara” , Editura Oscar Print , Bucuresti , 1999 ;

N. Dardac , T. Vascu , Moneda – Credit 2 , Editura ASE , Bucuresti , 2003 ;

V. Dedu , “Gestiune bancara” , EDP, 1999 ;

Niculescu M. , “Diagnostic global strategic “ , Editura Economica Bucuresti , 2001 ;

C.Basno , N. dardac , “Managementul bancar , Editura Economica , Bucuresti , 2002 ;

Robu V. , Cismasu I., David I., Petcu M., “Caiet de lucrari applicative in domeniul analizei economic- financiare” , ASE , Bucuresti , 2000 ;

A.O.Berea , E.C.Stoica “Creditul bancar; coordinate actuale si perspective , Editura Expert , Bucuresti , 2003 ;

LEGISLATIE ;

1.Ordonanța de urgență a Guvernului nr.99/2006 privind instituțiile de credit și adecvarea capitalului, aprobată prin Legea nr. 227/2007

2. Normele Băncii Naționale a României nr.1/2001 privind lichiditatea băncilor, cu modificările și completările ulterioare;

3. Ordinul Băncii Naționale a României nr. 13/2008 pentru aprobarea Reglementărilor contabile conforme cu directivele europene, aplicabile instituțiilor de credit,instituțiilor financiare nebancare și Fondului de garantare a depozitelor în sistemul bancar;

4. Regulamentul nr.1/2000 privind operațiunile de piațǎ monetarǎ efectuate de Banca

Naționalǎ a României și facilitǎțile de creditare și de depozit acordate de aceasta

bǎncilor, cu modificǎrile și completǎrile ulterioare;

5. Regulamentul nr. 6/2002 privind regimul rezervelor minime obligatorii, cu modificările și completarile ulterioare .