Contabilitatea Si Gestiunea Trezorerieidoc

=== Contabilitatea si gestiunea trezoreriei ===

Universitatea din Craiova

Facultatea de Economie și Administrarea Afacerilor

Specializarea Contabilitate și Raportări Financiare conforme cu Standardele Internaționale, ZI

LUCRARE DE DISERTAȚIE

Conducător Științific,

Prof. univ. dr. Mihai Magdalena

Masterand,

Costache Sebastiana Marcela

Craiova, 2016

Universitatea din Craiova

Facultatea de Economie și Administrarea Afacerilor

Specializarea Contabilitate și Raportări Financiare conforme cu Standardele Internaționale, ZI

STUDIU PRIVIND CONTABILITATEA ȘI GESTIUNEA TREZORERIEI

Conducător Științific,

Prof. univ. dr. Mihai Magdalena

Absolvent,

Costache Sebastiana Marcela

Craiova, 2016

INTRODUCERE

CAP. I: PREZENTAREA CENTRULUI DE PRACTICĂ ȘI ASPECTELOR PREMERGĂTOARE REALIZĂRII STUDIULUI DE CAZ

Prezentarea centrului de practică S.C. EVEX CONSULTING S.R.L.

Prezentarea activității la S.C. ANUȚA MARIAN DAIANA S.R.L.

Scurt istoric

Piața de aprovizionare/desfacere, concurența și strategia de piață aplicată pentru valorificarea produselor

Delimitări, structuri și obiective ale contabilității privind trezoreria LA S.C. ANUȚA MARIAN DAIANA S.R.L.

Structura trezoreriei

Obiectivele urmărite de contabilitatea trezoreriei

Principalele documente justificative și evidența operativă a valorilor de trezorerie la S.C. ANUȚA MARIAN DIANA S.R.L.

Documente privind conturile bancare

Documente privind operațiile cu numerar

CAP. II: STUDIU DE CAZ PRIVIND CONTABILITATEA ȘI GESTIUNEA TREZORERIEI LA S.C. ANUȚA MARIAN DAIANA S.R.L.

2.1. Contabilitatea operațiunilor de trezorerie la S.C. ANUȚA MARIAN DAIANA S.R.L.

2.1.1. Contabilitatea operațiilor efectuate prin conturile curente la bănci

2.1.2. Contabilitatea creditelor pe termen scurt

2.1.3. Contabilitatea numerarului din casierie și a altor valori de trezorerie

2.1.4. Contabilitatea avansurilor de trezorerie și viramentelor interne

2.2. Gestiunea trezoreriei la S.C. ANUȚA MARIAN DAIANA S.R.L.

2.2.1. Prezentarea, calculul și interpretarea indicatorilor de echilibru

2.2.2. Prezentarea, calculul și interpretarea lichidității și solvabilității

2.3. Fluxurile de trezorerie la S.C. ANUȚA MARIAN DAIANA S.R.L.

2.3.1. Clasificarea fluxurilor de trezorerie

2.3.2. Metode de prezentare a fluxurilor de trezorerie

CONCLUZII ȘI PROPUNERI

BIBLIOGRAFIE

ANEXE

INTRODUCERE

Am ales tema intitulată „Studiu privind contabilitatea și gestiunea trezoreriei”, deoarece am considerat că trezoreria este un element esențial în activitatea unei entități și fără ea nu se poate desfășura nici o tranzacție.

O entitate plasată în câmpul operațional al pieței, nu poate răspunde favorabil fenomenelor de incertitudine și de risc fără o gestiune a trezoreriei sale ca un subansamblu al gestiunii financiare. Având în vedere că, atât trezoreria pozitivă, cât și cea negativă atrag costuri de gestiune (de oportunitate, prin nefructificarea excedentului de trezorerie și de finanțare prin credite noi a deficitului de trezorerie), una din funcțiile cele mai responsabile pt soarta societății este funcția de trezorerie.

Agentul economic desfășoară un ansamblu de operațiuni financiare pentru a atrage disponibilitățile necesare și utilizarea acestora, în vederea realizării obiectului său de activitate. Acest ansamblu de operațiuni financiare definește trezoreria agentului economic.

Legat de activitatea agentului economic apare termenul de lichiditate care reprezintă capacitatea entității de a transforma imediat sau la un interval de timp, mai mic de un an, mijloacele materiale sau creanțele de care dispune în conturi la bănci sau în numerar. Lichiditatea determină solvabilitatea entității, adică aptitudinea acesteia de a-și plăti în orice moment datoriile ce decurg din relațiile cu creditorii săi.

De-a lungul timpului, noțiunea de trezorerie a cunoscut diverse definiții:

Definită global, trezoreria reprezintă diferența dintre activele și datoriile cu lichiditate, respectiv exigibilitate imediată. În acest sens, trezoreria poate fi pozitivă (lichiditățile sunt mai mari decât exigibilitățile imediate) sau negativă (lichiditățile sunt mai mici decât exigibilitățile imediate).

Definirea cea mai restânsă reiese din egalitatea noțiunii de trezorerie cu noțiunea de disponibilități.

Într-o arie mai extinsă, pe lângă disponibilități sunt incluse și titlurile de plasament care pot fi transformate în disponibilități.

O altă definiție și mai extinsă decât cea anterioara, acreditată de Ordinul Experților Contabili și Contabililor Agreați din Franța (O.E.C.C.A), este aceea că adaugă disponibilităților, titlurile de plasament, creditele pe termen scurt adunând soldurile creditoare ale conturilor bancare curente, efectele comerciale scontate, neajunse la scadență, precum și creanțele cedate. Creanțele cedate sunt cele incluse în categoria angajamentelor în afara bilanțului.

O definiție și mai complexă este reprezentată de suma activelor și pasivelor de trezorerie: Trezoreria = Lichidități (în cont curent bancar și în casă) + Active de trezorerie (financiare) – Pasive de trezorerie, unde:

Active financiare de trezorerie = Efecte comerciale de încasat + Valori mobiliare de plasament + Bilete de trezorerie

Pasive de Trezorerie = Soldul creditor al contului curent bancar + Credite de trezorerie + Credite de scont

Așadar, conceptul de trezorerie poate fi definit prin totalitatea operațiilor financiare ce au caracter operațional și care asigură încasările și plățile curente, care și ele, la rândul lor reprezintă operații de trezorerie.

Structura trezoreriei este reprezentată de ansamblul mijloacelor financiare de care dispune entitatea pentru a face față plăților, cum ar fi: disponibilități în bancă sau în numerar, echivalente de lichidități sau monetare care sunt investiții pe termen scurt foarte lichide, convertibile ușor și a căror valoare nu riscă să se schimbe în mod semnificativ.

Potrivit reglementărilor în domeniu, precum și a Planului general de conturi în structura trezoreriei societății S.C. ANUȚA MARIAN DAIANA S.R.L. sunt cuprinse următoarele elemente: disponibilitățile existente în conturile bancare sau casierie, în lei și în valută; creditele bancare pe termen scurt; avansurile de trezorerie.

Gestiunea trezoreriei grupează ansamblul regulilor, procedurilor, deciziilor care asigură menținerea echilibrului financiar instantaneu al entității, la costul cel mai redus.

Obiectivul principal al gestiunii trezoreriei este acela de a evita o trezorerie structural negativă, adică să se evite ca entitatea să ajungă în imposibilitatea de a face față plăților.

Evaluarea elementelor de trezorerie are o importanță deosebită în organizarea și conducerea contabilității. Ea contribuie la respectarea unor principii de bază ale acesteia. Se face diferit în funcție momentul efectuării evaluării și de natura valorilor. Probleme mari apar în cazul evaluării investițiilor financiare pe termen scurt, a valorilor de încasat și a devizelor, celelalte elemente de trezorerie (disponibilități, credite, acreditive și avansuri în lei ) fiind evaluate la valoarea nominală.

Pentru gestionarea și evidența existenței și mișcării mijloacelor bănești în numerar, se organizează casieria întreprinderii, care utilizează în principal registrul de casă. În cadrul acestuia se înscriu cronologic operațiile (documentele) de încasări și plăți determinând zilnic sau periodic soldul numerarului existent în casieria unității; pe baza lui se înregistrează în jurnale sau situații ale contului “casa”, în fișele de cont etc. separat se ține registrul de casă pentru operații în valută

O entitate care încheie exercițiul financiar cu profit, nu are întotdeauna și o trezorerie pozitivă (disponibilități în casă și în bancă). Se datorează decalajului dintre înregistrarea veniturilor și cheltuielilor, dar și scadența acestora la încasări și plăți, decalaj ce poate fi hotărâtor pentru situația financiară a entității.

Preocupările pentru gestiunea trezoreriei sunt motivate de anumite fenomene de instabilitate economică, atât la nivel macroeconomic, cât și microeconomic: creșterea ratei dobânzii, a inflației, scăderea gradului de autofinanțare și a ratelor de rentabilitate.

CAPITOLUL I

PREZENTAREA CENTRULUI DE PRACTICĂ ȘI ASPECTELOR PREMERGĂTOARE REALIZĂRII STUDIULUI DE CAZ

Prezentarea centrului de practică S.C. EVEX CONSULTING S.R.L.

S.C. EVEX CONSULTING S.R.L., Slatina, membră C.E.C.C.A.R. încă de la înființare, este o firmă de servicii profesionale cu scopul să ajute entitățile să se dezvolte, lăsând activitățile operaționale în seama experților. Profesionalismul și seriozitatea personalului, dau încredere în dezvoltarea continuă a relațiilor cu clienții.

S.C. EVEX CONSULTING S.R.L. s-a înființat în anul 2002 și are ca formă juridică de organizare societatea cu răspundere limitată. Sediul social se află în Slatina, județul Olt, înregistrată la Registrul Comerțului J28/164/2002, Cod Unic de Înregistrare 14592530.

Domeniul principal de activitate, conform Certificatului constatator emis de către Oficiul Registrului Comerțului de pe lângă Tribunalul Olt, Activități de contabilitate și audit financiar; consultanță în domeniul fiscal, cod CAEN 6920.

Oferă clienților săi, persoane juridice și fizice autorizate , următoarele servicii, având o experiență vastă în domeniu:

Evidența contabilă până la nivelul situațiilor financiare semestriale și anuale, incluzând următoarele servicii:

consultanță și asistență în organizarea contabilității primare a clientului;

întocmirea balanțelor de verificare lunare;

întocmirea pe baza pontajelor, a statelor de salarii;

întocmirea și depunerea declarațiilor fiscale și sociale la organele fiscale;

evidența completă în cazul activității de lohn;

întocmirea și depunerea situațiilor financiare;

analiza pe baza situațiilor financiare;

Consultanță finaciar-contabilă realizată pe baza reglementarilor fiscale;

Întocmirea documentelor pentru obținerea de credite, planuri de afaceri.

Expertize contabile judiciare și extrajudiciare;

Asistență financiar-contabilă în relația clientului cu băncile și organele de control;

Optimizarea impozitelor de plată și găsirea soluțiilor pentru optimizarea acestora în conformitate cu legislația în vigoare;

S.C. EVEX CONSULTING S.R.L. a documentat, a implementat, a stabilit, a menținut și îmbunătățit continuu un sistem de management al calității pentru a demonstra aptitudinea societății de a satisface în permanență cerințele legale și reglementate aplicabile, cerințele clientului și de a crește continuu satisfacția clientului.

La baza unui management de un nivel ridicat pentru a conduce entitatea spre îmbunătățirea performanței stau principiile managementului calității și anume: conducerea, abordarea practică în luarea deciziilor, implicarea salariaților, orientarea spre client, îmbunătățirea continuă, relații de parteneriat avantajoase reciproc cu furnizorii și clienții.

În ceea ce privește conducerea, liderii stabilesc o unitate a scopurilor și direcțiile de dezvoltare ale societății. Astfel angajații înțeleg și sunt motivați pentru îndeplinire îndeplinirea scopurilor entității, iar activitățile sunt evaluate și corelate într-un mod planificat.

Abordarea practică în luarea deciziilor, deciziile sunt luate în urma unor analize efectuate în profunzime asupra datelor și informațiilor. Așadar, sunt decizii bine fundamentate, luate de personalul societății, cu o abilitate mare de analiză.

Implicarea salariaților, personalul entității constituie esența acesteia, iar implicarea totală asigură ca resursele fiecăruia să fie folosite în beneficiul societății. Pentru ca salariații să se implice, pentru a aduce beneficii viitoare firmei, trebuie să fie motivați, de exemplu prin recompensarea acestora pentru performanțele lor.

Orientarea spre client, S.C. EVEX CONSULTING S.R.L., Slatina depinde de clienții săi și de aceea trebuie să înteleagă nevoile acestora, să le satisfacă cerințele și să le depășească așteptările atunci când este posibil și eficient, pentru ca aceaștia să fie mulțumiți. De exemplu entitatea ar putea crește încrederea și câștiga piața prin răspunsuri rapide și flexibile la oportunitățile care apar, iar acest aspect va crește loialitatea clientilor față de societate și astfel se ajunge la menținerea relațiilor de afaceri.

Imbunătățirea continuă, un obiectiv permanent al societății este de a îmbunătăți continuu sistemul de management al calității cât și a fiecărui proces în parte, deoarece perfomanța entității este bazată pe o capabilitate organizațională îmbunătățită, dar și pe flexibilitate pentru a reacționa rapid în caz de oportunități.

Relații de parteneriat reciproc avantajoase cu furnizorii și clienții, societatea și clienții săi sunt interdependenți, iar relațiile cu partenerii măresc capacitatea ambelor părți de a crea valoare viitoare. Așadar, firma are abilitatea de a dezvolta relații reciproc avantajoase și de a optimiza costurile și resursele.

S.C EVEX CONSULTING S.R.L asigură alocarea de resurse și dezvoltarea proceselor ce adaugă valoare serviciilor realizate în cadrul său, pentru a constitui premisa unei dezvoltări durabile.

Considerarea proceselor în funcție de valoarea adăugată se realizează pe baza definirii acestora în harta proceselor, precum și monitorizarea și măsurarea lor.

Formularele deținute de societate constituie baza pe care se completează înregistrările. Acestea sunt menținute pe suport electronic sau hârtie.

Firma dispune de o bază materială și informativă corespunzătoare, având acces în timp real la modificările din domeniul fiscal, în vederea asigurării celei mai bune calități a serviciilor oferite.

Firma de contabilitate. S.C. EVEX CONSULTING S.R.L., Slatina oferă clienților încredere prin profesionalism și prin găsirea unor soluții optime în domeniul financiar-contabil, politica managerială și salarizare.

Prezentarea activității la S.C. ANUȚA MARIAN DAIANA S.R.L.

Scurt istoric

S.C. ANUȚA MARIAN DAIANA S.R.L s-a înființat în septembrie 1991, având ca formă juridică de organizare S.R.L.-ul (societate cu răspundere limitată). Sediul social se află în sat Buicești în comuna Priseaca, județul Olt, nr. de ordine în Registrul Comerțului J28/27/1991, Cod Unic de Înregistrare 2568210, cu un număr mediu de salariați de 181.

Societatea are ca obiect principal de activitate, conform Certificatului constatator emis de către Oficiul Registrului Comerțului de pe lângă Tribunalul Olt, Fabricarea de articole confecționate din textile (cu excepția lenjeriei de corp), cod CAEN 1392.

Contabilitatea societății S.C. ANUȚA MARIAN DAIANA S.R.L. este ținută de societatea S.C. EVEX CONSULTING S.R.L., autorizată în ținerea contabilității, în baza contractului de pestare de servicii.

Industria textilelor are o tradiție îndelungată reprezentând unul din sectoarele industriale de bază ale economiei europene, fiind în permanență o importantă sursă de ocupare a forței de muncă și de venituri în Uniunea Europeană.

Industria textilelor și a confecțiilor este o industrie diversă și vastă, acoperind un număr important de activități. Astfel, pornind de la transformarea fibrelor în fire și țesături și ajungând la realizarea unei mari varietăți de produse, având fire sintetice de tehnologie înaltă, lenjerie de pat, îmbrăcăminte, filtre industriale.

În România, industria textilă și cea de îmbrăcăminte dețin ponderi importante în producția industrială și comerțul exterior al țării, sectorul de îmbrăcăminte contribuind în mod constant cu un sold pozitiv la balanța comercială a țării, creând surse financiare pentru acoperirea importurilor proprii dar și disponibilități pentru alte nevoi ale economiei naționale.

Principalele avantaje competitive ale industriei de textile din țară sunt: o forță de muncă calificată, la prețuri competitive; o rețea națională importantă de pregătire profesională; o poziție geografică favorabilă față de piețele de aprovizionare și desfacere; capacitățile de producție ce pot fi modernizate cu un efort investițional.

Societățile cele mai importante din județul Olt care activează în domeniul confecțiilor textile sunt: S.C. GAMA S.A., Scornicești; S.C. ROMANIȚA Caracal; S.C. MINATEX S.R.L., Slatina.

Dezvoltarea constantă a sectorului industriei textile a determinat înființarea, în spațiul rural, a societății S.C. ANUȚA MARIAN DAIANA S.R.L. Înființarea acestei firme a condus la dezvoltarea și diversificarea economiei rurale a județului Olt și totodată, la crearea de locuri de muncă și la creșterea calității vieții în zonele rurale.

Societatea a achiziționat o serie de echipamente care sunt necesare realizării produselor textile și de îmbrăcăminte de un nivel calitativ înalt și a realizat o capacitate de producție care îi permite obținerea, la nivel regional, de performanțe economice deosebite și competitivitate economică crescută a entității.

Produsele pe care S.C. ANUȚA MARIAN DAIANA S.R.L. le comercializează se grupează în șapte mari categorii, atât pentru femei cât și pentru bărbați: bluze, cămăși, pantaloni, sacouri,rochii, fuste, paltoane.

Utilajele achiziționate de societate pot realiza mai multe produse, dar nu simultan, luându-se în considerare ponderea fiecărui produs în totalul producției realizate, capacitatea de producție a acestor utilaje se prezintă după cum urmează în tabelul 1.1.:

Tabelul 1.1.

Capacitatea de producție

Piața de aprovizionare/desfacere, concurența și strategia de piață aplicată pentru valorificarea produselor

Având în vedere că producția este de tip ,,lohn”, atât documentația cât și materia primă sunt asigurate de către clientul final, S.C. ANUȚA MARIAN DAIANA S.R.L. asigură doar croirea/confecționarea produselor și controlul calității, astfel activitatea nu implică cheltuieli cu materia primă pentru societate.

Piața, pentru orice întreprindere, reprezintă principalul câmp de acțiune al marketingului, elementul de referință pentru activitățile pe care le desfășoară, cadrul în care se verifică eficiența și oportunitatea activității întreprinderii precum și a procesului de dirijare a fluxului de mărfuri de la producători la consumatori. Piața este rezultatul interacțiunii și acțiunii a patru factori: cererea, oferta, concurența și prețul.

Din punct de vedere al extinderii teritoriale există: piață locală, regională, națională și mondială. Aceste piețe formează un întreg, influențându-se și determinându-se reciproc.

Din punct de vedere economic, piața are următoarele funcții: menține echilibrul dintre cerere și ofertă; asigură alocarea și utilizarea eficientă a resurselor umane și materiale determinând deciziile producătorilor cu privire la producție, schimb și consum; întreține relația permanentă dintre furnizorii de produse și consumatorii acestora; economia se autoreglează prin piață și se stabilește echilibrul necesar producției proprii.

Pentru fundamentarea unei politici de marketing în concordanță cu nevoile pieței și potențialul ei, o întreprindere trebuie să-și definească poziția sa în cadrul pieței totale. Acest aspect este posibil prin identificarea dimensiunilor pieței sale: profilul, capacitatea, localizarea și structura.

Avându-se în vedere aceste aspecte, primul pas în elaborarea unei politici de marketing de succes care să răspundă nevoilor pieței, și în același timp, fiind în concordanță cu potențialul ei, constă în definirea poziției societății în cadrul pieței totale. Pentru asigurarea succesului pe piață este importantă cunoașterea pieței pe care societatea S.C. ANUȚA MARIAN DAIANA S.R.L. își dezvoltă activitatea economică.

În vederea realizării unei analize concludente a pieței vizate de societatea S.C. ANUȚA MARIAN DAIANA S.R.L., este necesar să fie luate în calcul toate aceste considerente generale privind piața unei întreprinderi. Pe baza aspectelor teoretice prezentate mai sus, se poate aprecia că piețele către care tinde societatea sunt, în principal, piața regională și piața națională.

De asemenea, firma vizează și piața europeană intenționând să identifice clienți din afara țării cu care să colaboreze pentru desfacerea articolelor de îmbrăcăminte în diferite țări din Europa.

Concurența este factorul esențial (determinant) pentru succesul sau eșecul societății, fiind o trăsătură esențială a economiei de piață. Concurența îi determină pe agenții economici să se orienteze către nevoile consumatorilor, prin oferirea unor produse sau servicii diferențiate față de cele ale celorlalți competitori.

Instrumentele luptei de concurență sunt atât de natură economică (concretizate în: reducerea costurilor sub cele ale concurenților; ridicarea calității produselor; acordarea unor facilități clienților; diminuarea prețurilor de vânzare), cât și de natură extraeconomică (sponsorizarea unor acțiuni sociale de interes local sau național; furnizarea de informații generale pentru toți clienții).

Funcțiile de bază ale concurenței sunt: reglarea pieței, stimularea întreprinderilor și reducerea prețurilor de vânzare, rezultatul său constând în faptul că întreprinderile vor ajunge să producă sau să presteze doar ceea ce este necesar, dorit și cerut de cosumator, intervenind astfel în alocarea și repartizarea resurselor.

Pentru a-și asigura succesul pe piață, societatea trebuie să înțeleagă bine natura sectorului în care activează sau pe care intră, agentul economic fiind necesar să se raporteze permanent la ceilalți competitori de pe piață, având în vedere că jocul competiției este cel care determină locul competitorilor în cadrul pieței.

Concurența pe piață a firmei S.C. ANUȚA MARIAN DAIANA S.R.L., este semnificativă. Principalii concurenți ai societății, la nivelul județului Olt, în calitate de producători de confecții textile diverse, sunt:

Agax SRL, Slatina;

Comtextil Invest SRL, Slatina;

Guraytex SRL, Slatina;

Daiana Conf SRL, Scornicești;

Uficonfex Exim SRL, Slatina;

Diara SRL, Slatina;

Dinamic Prodcom SRL, Slatina;

Exclusiv Conf SRL, Scornicești;

Georgitex SRL, Scornicești;

Malconi SRL, Caracal;

Romanița SA, Caracal.

Clienții reprezintă o forță importantă de influență a competitivității pentru că pot cere o calitate sporită, pot determina o scădere a prețurilor, pot cere mai multe servicii post vânzare și prin aceasta pot influența piața unui produs sau serviciu. Influențează pozitiv activitatea unei întreprinderi atâta timp cât cumpără produsele sau serviciile acesteia și nu pe cele ale concurenței. Cu cât clienții cumpără mai mult de la o firmă, cu atât va crește și profitul acesteia.

Relația firmă-client este o rețea complexă de relații în care sunt implicate mai multe părți: autoritățiile, concurența, angajații firmei, furnizorii, bănciile. Modalitatea de administrate a acestor relații poate avea un efect dominant asupra activităților curente și a succesului societății.

Într-o piață concurențială, cunoașterea și satisfacția clienților contribuie semnificativ la obținerea profitului întreprinderii. Astfel, firma trebuie să știe să exploateze la maximum informațiile despre clienții săi, pentru că acest lucru îi va conferi avantaje pe termen lung într-o piață din ce în ce mai concurențială. Datele respective îi permit nu numai să îi fidelizeze pe clienți ,dar și să afle ce tip de clienți îi aduce cele mai mari beneficii, astfel putând să interacționeze mai bine cu aceștia.

În ceea ce privește firma S.C. ANUȚA MARIAN DAIANA S.R.L., principalii clienți sunt reprezentați de firme care comercializează articole de îmbrăcăminte, care reprezintă în același timp și furnizorii de materie primă, adică de piese croite. Mai exact, firma achiziționează materialele croite necesare realizării produsului final (mâneci, manșete, piepți, gulere etc.), realizează produsele finite, apoi le predă acelorași firme de la care a achiziționat materia primă.

Principalii clienți ai societății S.C. ANUȚA MARIAN DAIANA S.R.L sunt:

S.C. RIALTO TAILORING S.R.L., Ploiești, str. Gh Gr Cantacuzino nr.208 a;

S.C. INTERNOTEX STYLE GROUP S.R.L., Craiova, str. Calea Severinului, nr.42, jud.Dolj;

VERVE CLOTHING COMPANY LTD., VERVE HOUSE, BAIRD ROAD ENFIELD EN 1 1SJ VAT No GB942622822;

PARADIS COMPANY, 17A SOUTH GROVE N 15 5QG LONDON, UNITED KINGDOM VAT No. GB689584162;

LELLA & BROS (DRESSES) LTD;

S.C. GENPROD STAR S.R.L., loc. Baldovinești, jud. Olt, str. Castanilor, nr.4;

Principalii furnizori ai societății S.C. ANUȚA MARIAN DAIANA S.R.L sunt:

S.C. GEOM CONF S.R.L., Craiova, jud. Dolj, str. Rășinari, nr. 88;

S.C. MULTICONF S.R.L., Craiova, jud. Dolj, str. Cîmpia Islaz, nr. 60;

S.C. OLTPIESS S.R.L., Slatina, jud. Olt, Str. General Aurel Aldea, nr. 23;

Strategia de piață. Politica de marketing reprezintă o componentă de bază a politicii întreprinderii, care îi oferă posibilitatea receptării prompte și reale a semnalelor pieții și îi permite adaptarea rapidă la modificările apărute pe piață, care au maximă eficiență. Astfel, întreprinderea poate să aloce resursele de care dispune în funcție de cererea reală, poate să găsească segmentele neacoperite pe piață și avantajele comparative față de concurenți.

Strategia de marketing, fiind componentă a politicii de marketing, include mijloacele pe care entitatea urmează să le folosească în vederea realizării obiectivelor de piață propuse, în corespondență cu coordonatele generale ale politicii sale de marketing. Se poate măsura cu ajutorul următorilor indicatori economici: profitul, volumul activității, cota de piață etc.

Prin strategia de marketing adoptată se determină: poziția pe care entitatea își propune să și-o asigure pe piață, scopurile urmărite și intențiile prin care acestea se vor atinge într-o anumită perioadă de timp.

O strategie de succes marchează o perioadă definitorie în viața entității, adoptându-se cele mai bune decizii cu privire la cosumatorul beneficiar și la căile prin care sunt satisfăcute nevoile acestuia.

Principalele forme pe care le îmbracă strategia de marketing sunt: strategia de produs, de preț, de distribuție (plasare) și de promovare în care se oglindesc toate funcțiile marketingului, adică cei 4 P ai mixului de marketing.

Strategia de produs ocupă locul central (esențial) în ansamblul strategiei de marketing a entității, astfel încât, produsul este mijlocul realizării obiectivelor pe care ea și le propune pentru o anumită perioadă. Cuprinde un ansamblu de decizii ce vizează gradul de noutate, nivelul calitativ al produselor, structura și dimensiunile gamei de produse.

În viziunea marketingului, ,imaginea” produsului reprezintă latura cea mai importantă a produsului. Această componentă reprezintă raportarea produsului la cerințele consumatorului și nu ale întreprinderii producătoare. Un produs nu se impune pe piață prin ceea ce reprezintă, ci prin utilitatea pe care o oferă beneficiarului său.

Produsul parcurge patru etape principale: lansarea, creșterea, maturitatea și declinul.

Strategia de produs are ca principale obiective: creșterea gradului de pătrundere în consum a unui anumit produs/serviciu, consolidarea poziției produsului/serviciului în cadrul actualelor segmente de consumatori, diferențierea față de produsele/serviciile similare sau apropiate ale altor producători sau prestatori, sporirea gradului de răspândire pe piață a produsului/serviciului prin atragerea de noi segmente de utilizatori, creșterea cotei de piață a produsului/serviciului și o mai bună poziționare în cadrul gamei.

Analizând toate aspectele menționate anterior, în ceea ce privește strategia de produs practicată de S.C. ANUȚA MARIAN DAIANA S.R.L., firma a ales o penetrare rapidă a pieței în faza de lansare a produselor, pentru etapa de creștere a produselor utilizând toate strategiile disponibile pentru menținerea ritmului de creștere a vânzărilor, pentru etapa de maturitate se încearcă extinderea pieței pentru produsele existente, iar pentru etapa de declin se are în vedere o majorare a investițiilor făcute de aceasta, fapt care duce la o întărire a poziției pe piață.

Strategia de preț. În activitatea firmei, prețul are un rol foarte important pentru atingerea obiectivului final pe care aeasta și-l propune, adică maximizarea profitului.

Prețurile influențează cheltuielile și rezultatul întreprinderii. Rezultatul este reprezentat ca diferență între veniturile realizate și costuri. O parte din costuri sunt direct legate de volumul serviciilor vândute, iar însăși costurile sunt măsurate de prețurile lor. La rândul ei, cererea, este stabilită în funcție de nivelul prețului care determină puterea de cumpărare, iar prețul afectează mărimea segmentului de piață care constituie ținta eforturilor de marketing ale entității. Puterea de cumpărare fiind strâns legată de celelalte caracteristici social-economice ale consumatorului, prețul poate inflența natura calitativă a pieței, dar și limitele cantitative ale acesteia.

Deși prețul este un însoțitor permanent al produsului, el nu este o reflectare exclusivă a a produsului, ci intervine ca element de armonizare și de contact între acesta și piața-țintă căruia i se adresează (între ofertă și cererea de mărfuri).

La nivelul conducerii firmei S.C. ANUȚA MARIAN DAIANA S.R.L. este stabilită o politică de preț care permite accesul la produsele fabricate, pe măsura creșterii capacității de producție și a cotei de piață, a unui număr cât mai mare de clienți, asigurându-se astfel, acoperirea tuturor costurilor prin oferirea unui preț de vânzare scăzut și un volum mare de vânzări.

Strategia de preț aleasă de societatea analizată, este cea a prețurilor scăzute, cu tipuri precum: prețuri de pătrundere pe o nouă piață, prețuri promoționale, prețuri de descurajare a concurenților.

Prețurile practicate de firmă pentru produsele pe care le realizează sunt prezentate în tabelul 1.2.

Tabelul 1.2.

Prețul unitar de vânzare pe fiecare produs

Strategia distribuției reprezintă atitudinea și opțiunile producătorului privind stabilirea intermediarilor, a canalelor de distribuție, a logisticii mărfurilor, precum și selectarea partenerilor și a relațiilor cu aceștia.

Pe măsura dezvoltării progresului economic și social, în general, și a dezvoltării societății, rolul economic și social al distribuției este în continuă creștere. Distribuția trebuie să-și perfecționeze continuu formele și metodele, deoarece are menirea să asigure difuzarea unei mase de produse și servicii în continuă diversificare și creștere, dar și să răspundă în același timp exigențelor tot mai mari ale consumatorilor.

Aceasta are variante principale strategice care se delimitează în funcție de: numărul intermediarilor; dimensiunile canalului de distribuție; tipurile de intermediari pe care îi utilizează firma (agențiile producătorilor, forța de vânzare, distribuitori industriali).

În domeniul distribuției unui produs, principalele domenii de analiză sunt: piața potențială a firmei (tipuri de piață, mediul concurențial, mărimea pieței vizate); produsul (prețul, gradul de noutate, nivelul calitativ); domeniile distribuției (domenii de organizare internă și de organizare externă); canalul de distribuție (atractivitatea și interacțiunea producător-intermediar).

Pe piața bunurilor de consum, alegerea strategiei de distribuție, este determinată, în mare măsură, de caracteristicile produselor.

În ceea ce privește distribuția produselor realizate de S.C. ANUȚA MARIAN DAIANA S.R.L., se face în mod direct către clienții firmei, reprezentând o modalitate extrem de avantajoasă, datorită legăturii strânse creată cu clienții.

Promovarea produsului reprezintă acea parte a procesului de comunicație al firmei, prin care folosește un ansamblu de metode și tehnici specifice, încercând să influențeze comportamentul clienților săi actuali și potențiali, în vederea obținerii unor rezultate cât mai bune pe o perioadă lungă de timp. Promovarea poate îmbrăca diferite forme, dintre care cele mai importante sunt: promovarea directă, care are loc atunci când desfacerea produsului se face direct către client, fără intermediere și promovarea convențională, proprie desfacerii prin intermediari. Se desfășoară în două direcții principale: promovarea produselor și promovarea vânzărilor.

Obiectivele de bază ale strategiei promoționale sunt: menținerea sau îmbunătățirea segmentului de piață, creșterea vânzărilor, crearea sau îmbunătățirea recunoașterii, sau menținerii mărcii, crearea unei diferențe competitive, informarea și educarea pieții.

Promovarea produsului este o formă specifică de comunicare ce constă în transmiterea de informații și mesaje, pe diferite căi, menite să-i informeze pe clienți asupra elementelor componente și caracteristicilor produselor oferite spre comercializare, cu scopul de a provoca dorința de a cumpăra a clienților.

Se pot folosi variate canale de promovare, printre care presa scrisă, radioul, publicitatea stradală, cum ar fi pliantele, afișele.

Metodele de promovare prin care firma S.C. ANUȚA MARIAN DAIANA S.R.L își promovează noile produse către potențialii clienți, sunt:

prin contact direct;

radio: prezentarea pe spoturi de publicitate la postul de radio local; această modalitate este puțin costisitoare, simplu de realizat și are acoperire largă în ceea ce privește audiența;

corespondența prin poștă și poșta electronică;

realizarea și împărțirea de fluturași publicitari, pe care să fie menționate adresa, numele, produsele oferite, editarea unor pliante, afișe, broșuri, și distribuirea lor către companiile care organizează târguri de produse textile și confecții;

vânzări promoționale;

anunțuri publicitare care să apară în presa scrisă locală.

Pentru S.C. ANUȚA MARIAN DAIANA S.R.L., cea mai eficientă metodă de prezentare a produselor este aceea de prezentare a acestora direct la târguri și expoziții de profil.

Delimitări, structuri și obiective ale contabilității privind trezoreria la S.C. ANUȚA MARIAN DAIANA S.R.L.

Perceperea trezoreriei entității prin prisma acelor operațiuni care intră în sfera sa de acțiune, având implicații majore în privința desfășurării normale a programului de activitate și menținerea în permanență a echilibrului financiar, determină plasarea ei în categoria celor mai importante secțiuni ale contabilității și activităților desfășurate.

Contabilitatea trezoreriei la S.C. ANUȚA MARIAN DAIANA S.RL. asigură evidența existenței și mișcării disponibilităților în conturi curente la bănci și în casă, creditelor bancare pe termen scurt și altor valori de trezorerie.

1.3.1. Structura trezoreriei

Structura trezoreriei este reprezentată de ansamblul mijloacelor financiare de care dispune S.C. ANUȚA MARIAN DAIANA S.R.L. pentru a face față plăților, cum ar fi: disponibilități în bancă, disponibilități în numerar.

Potrivit reglementărilor în domeniu, precum și a Planului general de conturi în structura trezoreriei la S.C. ANUȚA MARIAN DAIANA S.R.L. sunt cuprinse următoarele elemente:

disponibilitățile existente în conturile bancare, în lei și în valută;

disponibilitățile existente în casierie, în lei și în valută;

creditele bancare pe termen scurt;

avansurile de trezorerie.

Disponibilitățile din conturile bancare, în lei și în valută, asigură efectuarea de către S.C. ANUȚA MARIAN DAIANA S.R.L. a operațiilor de decontare fără numerar către terți, bănci și alte entități. Astfel, utilizând conturile de disponibilități, aceasta asigură o circulație bună a banilor, efectuarea încasării drepturilor de creanță și efectuarea plății datoriilor. Dacă se utilizează conturi curente la mai multe bănci este necesar ca să se dezvolte fiecare pe analitice.

Creditele bancare pe termen scurt completează sursele proprii necesare desfășurării activității entității analizate. Pentru creditele primite se constituie o garanție din partea solicitantului, sub forma resurselor bănești care urmează să fie obținute sau a valorilor materiale.

Disponibilitățile bănești în numerar se prezintă în lei, în valută. Permit efectuarea decontării datoriilor și creanțelor cu personalul și alte persoane fizice, cu alte entități, cu bugetul statului, respectându-se limitele legale și regulamentul operațiilor de casă.

Avansuri de trezorerie sunt acele sume puse la dispoziția administratorilor sau altor salariați din entitate, în vederea efectuarii unor plăți în numele entității (servicii poștale, reclamă, publicitate, cheltuieli de transport, aprovizionări de bunuri și materiale de valori mici). La S.C. ANUȚA MARIAN DAIANA S.R.L. aceste avansuri sunt acordate în principal pentru deplasări. Avansurile de trezorerie pot fi acordate în lei și în devize. În cazul celor în devize, la decontarea lor pot apărea diferențe nefavorabile sau favorabile de curs valutar.

1.3.2. Obiectivele urmărite de contabilitatea trezoreriei

Contabilitatea trezoreriei asigură, conform legislației în vigoare, evidența existenței și mișcării disponibilităților în conturi bancare sau în casierie și a creditelor bancare pe termen scurt.

Pentru ca S.C. ANUȚA MARIAN DAIANA S.R.L. să poată organiza contabilitatea trezoreriei trebuie să aibe în vedere următoarele obiective:

urmărirea modificărilor ce intervin în volumul și componența elementelor de trezorerie;

respectarea legislației privind încasările și plățile în numerar;

alegerea și folosirea eficientă a instrumentelor de trezorerie, precum și a celor mai avantajoase forme de decontare;

fundamentarea bugetului de trezorerie și urmărirea fluxului net din operații de exploatare, investiții și finanțare, prin tablourile de flux și finanțare;

contractarea și utilizarea creditelor bancare pe termen scurt în baza unei analize detaliate și numai atunci când acestea sunt necesare pentru menținerea capacității de plată, reglarea lichidităților și pentru alte destinații bine definite.

Principalele documente justificative și evidența operativă a valorilor de trezorerie la S.C. ANUȚA MARIAN DAIANA S.R.L.

S.C. ANUȚA MARIAN DAIANA S.R.L. are un sistem de documente bine organizat care răspunde obiectivelor urmărite de contabilitatea trezoreriei și este capabil să asigure operabilitate și exactitate în sistemul de informare al acesteia.

Documentele justificative sunt grupate în funcție de natura elementelor ce compun trezoreria entității, a căror existență, mișcare și transformare sunt consemnate în următoarele categorii:

documente privind conturile bancare;

documente privind operațiile cu numerar.

Documente privind conturile bancare

Operațiile de încasări și plăți fără numerar presupun lichidarea drepturilor bănești prin folosirea unor instrumente și mijloace bănești fără o mișcarea propriu-zisă a sumelor bănești. Din categoria instrumentelor de plată adoptate de sistemul de plăți din țara noastră fac parte: cecul, ordinul de plată, biletul la ordin și cambia. S.C. ANUȚA MARIAN DAIANA S.R.L. utilizează ca instrument de plată doar ordinul de plată, deoarece înasările și plățile se efectuează imediat.

Ordinul de plată reprezintă o dispoziție necondiționată, dată de către S.C. ANUȚA MARIAN DAIANA S.R.L. băncii receptoare de a pune la dispoziția beneficiarului o anumită sumă de bani, la o anumită dată. Pentru efectuarea plății trebuie să existe lichidități suficiente în contul de la bancă.

Aeastă dispoziție este considerată a fi ordin de plată dacă :

banca receptoare intră în posesia sumei prin debitarea unui cont al entității (emitentului) sau prin încasarea ei de la emitent;

nu prevede că plata trebuie să fie efectuată la cererea beneficiarului.

Ordinul de plată este emis pe suport clasic sau pe suport electronic. Se folosește pentru decontarea valorii produselor și serviciilor primite, precum și pentru decontarea obligațiilor societății față de organismele publice. Când se achită obligațiile față de organismele publice, ordinul de plată este întocmit numai pe suport de hârtie (clasic) și are o formă specială necesară prezentării motivării și structurii obligațiilor fiscale și sociale ale societății.

În privința decontării operației comerciale pe baza ordinului de plată se rețin mai multe etape:

Contractarea operației de livrare de produse.

Livrarea către furnizor a produselor stabilite prin contractare.

Emiterea ordinului de plată de către entitate (cumpărător) pentru achitarea datoriei față de beneficiar.

Efectuarea succesivă de către banca inițiatoare a operațiunilor de recepție, acceptare, autentificare și de executare a ordinului de plată către banca la care are deschis contul beneficiarul.

În vederea aducerii la îndeplinire a dispoziției plătitorului, băncile participante în cadrul transferului-credit, trebuie să realizeze următoarele operațiuni:

Recepția – reprezintă procedura de recunoaștere a primirii ordinului de plată.

Autentificarea – reprezintă procedura prin care se stabilește dacă ordinul de plată a fost emis de persoana indicată pe ordinul de plată.

Acceptarea – reprezintă procedura prin care se recunoaște dacă este valabil ordinul de plată recepționat.

Refuzul – reprezintă procedura folosită în cazul în care banca decide că nu este posibil să execute un ordin de plată dat de emitent sau că executarea ar atrage costuri foarte mari ori întârzieri în finalizarea transferului-credit.

Executarea – reprezintă procedura de punere, în baza ordinului de plată acceptat anterior, a mijloacelor bănești la dispoziția beneficiarului.

Operațiunile efectuate de S.C. ANUȚA MARIAN DAIANA S.R.L. prin conturile curente la bănci sunt evidențiate de către bancă în documentul numit extrasul de de cont, fiind înscrise toate operațiunile de încasări și plăți efectuate pe bază de documente justificative. Extrasul de cont exte emis de fiecare entitate bancară și transmis entității, zilnic sau periodic. Acesta cuprinde următoarele informații: data emiterii, sold inițial, încasări și plăți efectuate și sold final. Sumele reflectate în extrasul de cont sunt privite sub două aspecte, al entității ce are deschis contul curent (de disponobil) la bancă și al băncii care îl întocmește. Cele două aspecte sunt diametral opuse, pentru că ceea ce reprezintă o încasare la nivelul unei bănci înseamnă o plată la entitate și invers.

Fiind un document al băncii, sumele înscrise în debitul extrasului de cont reprezintă plăți efectuate de entitate, iar sumele înscrise în creditul acestuia, reprezintă încasări de disponibilități în contul curent.

În ceea ce privește înregistrarea în contabilitatea entității, extrasul de cont este supus unor operații de prelucrare, cum ar fi: se verifică dacă există toate documentele pentru operațiunile de încasări și plăți înscrise în extras (foaie de vărsământ, ordin de plată, situație-nouă privind calculul dobânzilor și comisioanelor bancare); se urmărește legalitatea, oportunitatea și necesitatea operațiunilor evidențiate în aceste documente; se grupează sumele pe operații de încasări și plăți și în cadrul acestora pe conturi corespondente; contarea documentelor justificative, iar în extras, în dreptul fiecărei sume se trece contul corespondent.

Documente privind operațiile cu numerar

Încasările/plățile cu numerar se efectuează imediat, fără intermedieri, prin mișcarea directă a disponibilităților (sumelor) bănești. Pentru înregistrarea operațiilor de casă, S.C. ANUȚA MARIAN DAIANA S.R.L. folosește următoarele documente: chitanța, fatura dispoziția de încasare/plată, foaia de vărsământ.

Chitanța este un document jstificativ folosit pentru încasarea unei sume în numerar, în casieria entității. Suma respectivă poate reprezenta o ridicare de numerar de la bancă, o sumă încasată de la un client, o încasare de sume necuvenite la salariu, o restituire a avansului dat pentru deplasări.

Chitanța pentru operațiuni în valută este întocmită de casierul entității pentru fiecare sumă în valută și semnată de acesta. Spre deosebire de chitanța simplă, se adaugă în plus, suma în valută (în litere și cifre), contravaloarea în lei și cursul de schimb valutar.

Factura pentru societatea analizată folosește ca document de recepție-încasare și însoțire pe timpul transportului.

Dispoziția de încasare/plată este documentul justificativ prin care compartimentul financiar-contabil dă dispoziție casierului să încaseze sau să plătească în numerar anumite sume potrivit dispozițiilor legale. Aceasta împreună cu chitanța servesc ca documente justificative de înregistrare în contabilitate și în registrul de casă. Este utilizată pentru:

Încasarea în numerar a următoarelor sume care nu fac parte din veniturile din activitatea de exploatare:

restituirea acelor avansuri neconsumate spre decontare;

restituirea sumelor ce sunt primite ca avansuri pentru cheltuielile de deplasare , pentru care nu au fost prezentate documente justificative;

recuperarea unor daune de la salariații entității.

Plata în numerar a unor sume care sunt necesare pentru:

plata persoanelor fizice care furnizează mărfuri;

plata avansurilor ce sunt necesare pentru achiziția de materiale;

plata avansurilor ce sunt aprobate pentru cheltuielile de deplasare.

Foaia de vărsământ este întocmită atunci când se depune la bancă numerarul din casieria entității.

,,Evidența operativă a existenței și mișcării numerarului în entitate se ține cu ajutorul registrului de casă care se întocmește în două exemplare, zilnic, de către casier pe baza documentelor justificative a operațiilor de încasări și plăți în numerar.”

Registrul de casă se întocmește separat pentru lei și pentru valută. Acesta servește ca:

document de înregistrare a încasărilor și plăților în numerar, care sunt efectuate prin casieria societății analizate, pe baza documentelor justificative;

document de înregistrare în contabilitate a operații de casă;

document, care la sfârșitul fiecărei zile ajută la stabilirea soldului de casă.

Soldul de casă al zilei precedente se raportează pe primul rând al registrului aferent zilei în curs.

CAPITOLUL II

STUDIU DE CAZ PRIVIND CONTABILITATEA ȘI GESTIUNEA TREZORERIEI

Contabilitatea operațiunilor de trezorerie

Contabilitatea operațiilor efectuate prin conturile curente la bănci

Disponibilitățile bănești gestionate prin conturile curente la bănci reprezintă o componentă esențială a valorilor de trezorerie, prin faptul că datorită lor se pot efectua o multitudine de operații cum ar fi: încasări, plăți, relații cu bugetul de stat, transferuri de mijloace bănești din activul entității în activul altei entități.

Cu ajutorul conturilor bancare S.C. ANUȚA MARIAN DAIANA S.R.L. delimitează și înregistrează operațiile referitoare la: disponibilitățile în lei și în valută, creditele bancare pe termen scurt și dobânzile aferente acestora.

Conturile deschise la bănci asigură concentrarea disponibilităților bănești, dar și efectuarea plăților fără numerar (prin virament). Pentru evidențierea în contabilitate a acestor operații societatea analizată folosește contul 512 „Conturi curente la bănci”. Acest cont sintetic de gradul I se dezvoltă pe următoarele conturi sintetice de gradul II: 5121 „Conturi la bănci în lei”, 5124 „Conturi la bănci în valută”. Cele două conturi sunt dezvoltate la S.C. ANUȚA MARIAN DAIANA S.R.L. pe următoarele analitice:

5121 ,,Conturi la bănci în lei RO 04 TREZ”;

5121.0 „Cont curent RO 07 BRDE”;

5121.1 „BRD SLATINA-ro91;

5121.2 „Trezoreria Slatina RO 62 TREZ”;

5121.3 „Banca Transilvania ro 70”;

5121.4 „BRD cont RO 89BRDE”;

5121.5 „BRD cont proiect POSDRU 51597 ro48”;

5121.6 „Cont depozit brd”;

5124.1 „Conturi la Basa-raiff in valuta EURO ro36”;

5124.2 „BRD-cont valuta GBP ro55”;

5124.3 „EURO-BRD RO 78”;

5124.4 „Cont GBP Banca Transilvania ro20”;

5124.5 „Cont eur Banca Transilvania ro45”;

5124.6 „Cont brd usd ro28 BRD”;

5124.7 „Cont Banca Transilvania RO41 USD”.

Cele două conturi de mai sus sunt bifuncționale, adică pot avea fie sold final debitor, fie sold final creditor. Se debitează cu încasările în conturile de la bănci și intră în corespondență cu creditul conturilor ce arată sursa încasărilor. Se creditează cu plățile care sunt efectuate conturile curente bancare și intră în corespondență cu debitul conturilor ce arată destinația plăților.

Dintre categoriile de încasări efectuate de S.C. ANUȚA MARIAN DAIANA S.R.L. prin intermediul conturilor analizate sunt:

581 „Viramente interne”- sumele primite în cont, rezultate din: cecuri, încasări în numerar, acreditive, alte conturi bancare;

445 „Subvenții”- subvențiile primite și încasate;

519 „Credite bancare pe termen scurt”- cu creditele bancare pe termen scurt încasate;

167 „Alte împrumuturi și datorii asimilate”- cu sumele încasate din alte împrumuturi și datorii;

411 „Clienți – cu sumele încasate de la clienți;

4424 „TVA de recuperat”- taxa pe valoarea adăugată încasată (recuperată) de la bugetul statului;

448 „A lte datorii și creanțe cu bugetul statului” și 438 „Alte datorii și creanțe sociale”- sumele restituite de la buget (reprezintă vărsăminte efectuate în plus în relația cu bugetul statului și asigurările sociale);

461 „Debitori diverși” și 462 „Creditori diverși”- sumele încasate de la aceștia;

472 „Venituri înregistrate în avans”- sumele ce sunt încasate în avans care privesc exercițiile următoare;

706 „Venituri din redevențe, locații de gestiune și chirii”- veniturile din încasările privind redevențele, locațiile și chiriile;

766 „Venituri din dobânzi”- veniturile din încasările privind dobânzile aferente disponibilităților în conturile de la bănci și cele aferente creanțelor imobilizate;

519 „Credite bancare pe termen scurt”- sunt acordate de bancă, prin conturile bancare distincte, pentru nevoi temporare;

765 „Venituri din diferențe de curs valutar”- diferențele de curs valutar rezultate în urma operațiilor efectuate în valută în cursul perioadei sau a disponibilităților la bancă în valută, existente la sfărșitul lunii sau la încheierea exercițiului financiar;

768 „Alte venituri financiare”- diferențele favorabile specifice operațiilor cu decontare în funcție de cursul unei valute, în cursul perioadei, etc.

Dintre categoriile de plăți efectuate de S.C. ANUȚA MARIAN DAIANA S.R.L. prin intermediul conturilor analizate sunt:

581 „Viramente interne”- sumele ce sunt ridicate în numerar și sunt depuse în casierie;

519 „Credite bancare pe termen scurt”- creditele pe termen scurt plătite (rambursate);

666 „Cheltuieli privind dobânzile”- dobânzile plătite;

421 „Personal-salarii datorate”, 423 „Personal-ajutoare materiale datorate”, 424 „Prime reprezentând participarea personalului la profit”, 425 „Avansuri acordate personalului”, 426 „Drepturi de personal neridicate”- plățile efectuate de entitate către personalul acesteia;

401 „Furnizori”- plățile efectuate către furnizori;

627 „Cheltuieli cu serviciile bancare și asimilate”- serviciile bancare plătite;

431 „Asigurări sociale”- sumele achitate reprezentând CAS și CASS;

444 „Impozitul pe venituri de natura salariilor”- plata către buget a acestui impozit;

665 „Cheltuieli din diferențe de curs valutar”- diferențele nefavorabile de curs valutar specifice operațiilor în valută efectuate în cursul perioadei sau disponibilităților la bancă în valută existente la sfărșitul lunii sau la închiderea exercițiului financiar;

668 „Alte cheltuieli financiare”- diferențele nefavorabile specifice operațiilor cu decontare în funcție de cursul unei valute, în cursul perioadei, etc.

Soldul debitor este reprezentat de disponibilitățile bănești existente în conturile bancare, iar soldul creditor este reprezentat de creditele acordate de unitatea bancară în cadrul unei limite de creditare, care este stabilită în contract. Limita de creditare este reprezentată de faptul că plățile efectuate de bancă sunt mai mari decât disponibilitățile bănești pe care le are în contul curent entitatea.

Informațiile cu privire la încasările și plățile efectuate prin virament sunt grupate la sfărșitul zilei cu ajutorul extraselor de cont emise de către bănci, apoi sistematizarea lor se face după contabilizare, la nivelul registrului „Cartea mare”. Acest registru permite cunoașterea de către entitate a lichidităților (în lei cât și în valută), disponibile pentru efectuarea plăților necesare, dar și compararea creanțelor și datoriilor, pe de o parte, cu încasările și plățile entității pe de altă parte.

La sfârșitul exercițiului financiar, în ceea ce privește disponibilul existent în valută, în contul de la bancă, se reține faptul că se evalueză la cursul de schimb în vigoare de la sfârșitul anului. Dacă se constată diferențe, se evidențiază în debitul sau în creditul lui 5124 „Conturi la bănci în valută, după cum sunt, fie favorabile, fie nefavorabile, prin creditul lui 765 „Venituri din diferențe de curs valutar”, respectiv în debitul lui 665 „Cheltuieli din diferențe de curs valutar”.

Înregistrări contabile privind contul 512 „Conturi curente la bănci”, efectuate de S.C. ANUȚA MARIAN DAIANA S.R.L

Pe baza extrasului de cont anexa nr…..și a ordinului de plată anexa nr…., S.C. ANUȚA MARIAN DAIANA S.R.L. înregistrează la data de 11.04.2016 încasarea contravalorii produselor vândute clientului S.C. RIALTO TAILORING S.R.L., Ploiești, în valoare de ……..

S.C. ANUȚA MARIAN DAIANA S.R.L. vinde la export către PARADIS COMPANY, având sediul în Londra, produse finite la un preț total de 3.770,5950 gbp (lire sterline). Cursul de schimb din ziua vânzării este de 5,5959 lei iar cel din data încasării de 5,6214 lei. Pe baza facturii seria ………din data de 12.06.2016, conf. anexei nr……. și a extrasului de cont anexa nr……, se înregistrează următoarele operații:

Înregistrarea facturii de produse finite vândute.

Încasarea creanței de la clientul extern și a diferențelor de curs valutar.

Dacă cursul de schimb din ziua încasării este inferior celui de la data vânzării, atunci se creditează contul 4111 “Clienți” prin debitul conturilor 5124 “Conturi la bănci în valută” și 665 “Cheltuieli din diferențe de curs valutar”.

Pe baza extrasului de cont anexa nr…….., în data de 26.04.2016 se înregistrează

următoarele operații de încasări în contul curent de disponibil în lei:

numerarul depus din casierie .nu am decat in extras……………………………..2.612,00 lei

dobânda acordată de bancă pentru disponibilul din cont, în valoare de 689,22 lei.

Înregistrarea contabilă este prezentată astfel :

S.C. ANUȚA MARIAN DAIANA S.R.L. înregistrează datorii față de furnizori, în valoare de 1.501,93 lei, TVA 20%, reprezentând servicii privind energia electrică, conform facturii fiscale, seria: AV număr: 3209350344, anexa nr……… Pe baza ordinului de plată anexa nr……. și a extrasului de cont anexa nr………. se efectuează plata furnizorului S.C. CEZ VÂNZARE S.A.

Înregistrarea facturii.

Plata furnizorului S.C. CEZ VÂNZARE S.A.

Contabilitatea creditelor pe termen scurt

Creditele bancare pe termen scurt aferente se reflectă în contabilitate cu ajutorul conturilor sintetice de gradul II, cuprinse în grupa 51 „Conturi la bănci” din cadrul clasei a 5-a „Conturi de trezorerie”, pentru că reprezintă elementele structurale ale pasivelor de trezorerie.

Contabilitatea creditelor bancare pe termen scurt acordate de bancă societății S.C. ANUȚA MARIAN DAIANA S.R.L. se ține cu ajutorul contului 5191 „Credite bancare pe termen scurt”, fiind un cont de datorii cu privire la creditele de trezorerie. Acest cont este detaliat la entitatea analizată pe următoarele analitice:

51911 „Linie de credit Banca Transilvania ro11”;

51913 ,,Linie credit BRD Kogalniceanu;

51914 ,,Linie de credit BT EUR etc.

Contul 519 „Credite bancare pe termen scurt” are funcția contabilă de pasiv. Aceste conturi se creditează cu creditele bancare pe termen scurt care sunt primite de la bancă, pentru nevoi temporare, prin debitul conturilor 5121 „Conturi la bănci în lei” sau 5124 „Conturi la bănci în valută”. În debit sunt oglindite informatiile cu privire la creditele pe care entitatea le rambursează, intrând în corespondență cu creditul conturilor de disponibilități, 5121 „Conturi la bănci în lei” sau 5124 „Conturi la bănci în valută”. Soldul final creditor permite cunoașterea valorii creditelor pe termen scurt nerambursate.

Informațiile reflectate în conturile analizate mai sus, sunt schematizate prin intermediul registrului „Cartea mare”, fiind gestionate de conducătorii compartimentului financiar-contabil, la nivelul entității, pentru monitorizarea permanentă a creditelor bancare pe termen scurt de rambursat și a dobânzilor respective, în funcție de scadențele ce sunt stabilite prin contractele de creditare.

Se reține faptul că creditele în valută se înregistrează prin contul 5124 „Conturi la bănci în valută”, iar dobânda ce se decontează în luna la care se referă este reflectată în creditul contului 5121 „Conturi la bănci în lei” și debitul contului 666 „Cheltuieli privind dobânzile”.

Înregistrări contabile privind contul 5191 „Credite bancare pe termen scurt”, efectuate de S.C. ANUȚA MARIAN DAIANA S.R.L

S.C. ANUȚA MARIAN DAIANA S.R.L. contabilizează creditul pe termen scurt acordat de bancă în sumă de 9.130,50 lei și consemnat în extrasul de cont, anexa nr….., pe data de 19.04.2016 astfel:

Contabilitatea numerarului din casierie

S.C. ANUȚA MARIAN DAIANA S.R.L. gestionează, în mod distinct, operațiile de încasări și plăți în numerar, lei și valută.

Deși nu au o pondere semnificativă în totalul operațiilor de trezorerie, operațiile de încasări și plăți necesită un control riguros asupra gestionării acestora și o evidență supusă unor reglementări specifice.

Operațiile de încasări și plăți în numerar se efectuează pe bază de documente tipizate cu un regim special de întocmire și circulație, fiind supuse unui control financiar preventiv. Pentru cele în valută se deschide distinct un registru de casă atât în lei cât și în valută, adică pe feluri de valute.

Contul 531 „Casa” conține următoarele conturi sintetice de gradul II: 5311 „Casa în lei” și 5314 „Casa în valută” (5314 „Casa în valută gbp și 53141 „Casa în EURO”). Au funcția contabilă de activ. Cele două conturi funcționează în mod similar, în debitul acestora se află evidențiate informații referitoare la sumele în lei și în valută aferente încasărilor realizate în numerar, care sunt evaluate la cursul de schimb al zilei. Intră în corespondență cu creditul următoarelor conturi:

581 „Viramente interne”- sumele ce sunt ridicate de la bănci;

411 „Clienți”- sumele ce sunt încasate de la clienți;

461 „Debitori diverși”- debite ce sunt încasate de la salariați și debitori diverși;

462 „Creditori diverși”- sumele ce sunt încasate de la creditorii diverși;

472 „Venituri înregistrate în avans”- sumele încasate de entitate ce reprezintă venituri anticipate;

542 „Avansuri de trezorerie”- sunt acele sume restituite în numerar ce reprezintă avansurile neutilizate;

704 „Venituri din servicii prestate”, 707 „Venituri din vânzarea mărfurilor”, 708 „Venituri din activități diverse” și 4427 „TVA colectată”- încasări din servicii prestate, vânzarea mărfurilor și a altor activități;

765 „Venituri din diferențe de curs valutar”- diferențele favorabile de curs valutar ce sunt aferente acelor operații efectuate în valută în cursul perioadei, a disponibilităților în valută, ce sunt înregistrate la sfârșitul lunii și la închiderea exercițiului financiar, etc.

Creditul asigură informații cu privire la plățile care se efectuează în lei și în valută ce sunt evaluate la cursul zilei. Intră în corespondență cu debitul conturilor care indică natura plăților:

581 „Viramente interne”- depunerea de numerar la bancă;

401 „Furnizori”- sumele cu privire la plățile efectuate către furnizori;

421 „Personal-salarii datorate”, 423 „Personal-ajutoare materiale datorate”, 424

„Prime reprezentând participarea personalului la profit”, 425 „Avansuri acordate personalului”, 426 „Drepturi de personal neridicate”- sumele ce sunt achitate personalului;

612 „Cheltuieli cu redevențele, locațiile de gestiune și chiriile”, 613 „Cheltuieli cu primele de asigurare ,622 la 626, 628 „Alte cheltuieli cu serviciile executate de terți”- sumele achitate ce reprezintă aceste cheltuieli;

462 „Creditori diverși”- sumele achitate creditorilor diverși;

471 „Cheltuieli înregistrate în avans”- sumele ce sunt plătite anticipat;

542 „Avansuri de trezorerie”- avansuri de trezorerie acordate în numerar;

665 „Cheltuieli din diferențe de curs valutar”- diferențele nefavorabile de curs valutar ce sunt aferente acelor operații efectuate în valută, în cursul perioadei, a disponibilităților în valută, ce sunt înregistrate la sfârșitul lunii și la închiderea exercițiului financiar, etc.

Soldul final debitor reprezintă numerarul existent în casieria entității.

Înregistrări contabile privind contul 531 „Casa”, efectuate de S.C. ANUȚA MARIAN DAIANA S.R.L

Pe baza registrului de casă din data de 21.04.2016, conform anexei nr…….., și a chitanței conform anexei nr……. se înregistrează următoarea operație de încasare în lei la S.C. ANUȚA MARIAN DAIANA S.R.L., în valoare de 4.897,24 lei.

S.C ANUȚA MARIAN DAIANA S.R.L înregistrează în data de 21.04.2016 operațiile de plăți înscrise în registrul de casă anexa nr….. și în documentele adecvate astfel:

depunere de numerar la bancă, conform anexei nr. (foaie de varsamant)………………………….823,00 lei

plata furnizorului pentru aprovizionări cu materiale, conf. anexei nr………1.062,18 lei

acordarea unui avans spre decontare, conform anexei nr…………. (dispoziție de plată)…………275,00 lei

Formula contabilă se prezintă astfel:

S.C. ANUȚA MARIAN DAIANA S.R.L achiziționează, pe baza facturii din data de 21.04.2016, seria: DEP nr. 00140301, de la S.C OLT PIESS S.R.L., piese de schimb în valoare de 113,97 lei, TVA 20%, conf. anexei nr……… Contravaloarea facturii se achită cu chitanță conf. anexei nr………

Înregistrarea achiziției de materiale consumabile.

Se achită furnizorul S.C. OLT PIESS S.R.L. astfel:

Contabilitatea avansurilor de trezorerie și viramentelor interne

În general, avansurile de trezorerie reprezintă sumele depuse la bancă, respectiv cele în numerar ce sunt puse la dispoziția terților, persoanelor fizice și juridice sau personalului, în vederea efectuării anumitor plăți în favoarea entității.

Avansurile acordate de S.C. ANUȚA MARIAN DAIANA S.R.L. persoanelor fizice sau juridice pentru efectuarea unor plăți în favoarea entității se evidențiază cu ajutorul contului 542 „Avansuri de trezorerie”. De exemplu avansurile acordate spre decontare salariaților care pleacă în deplasare, contul analizat ține evidența acestor avansuri și are funcția contabilă de activ.

În cazul în care aceste avansuri sunt acordate în valută, se înregistrează și eventualele diferențe de curs valutar, nefavorabile sau favorabile, aferente avansurilor nejustificate sau neutilizate care sunt depuse la casierie, în conturi de cheltuieli, respectiv venituri financiare.

Așadar, debitul acestui cont intră în corespondență cu creditul conturilor: 531 „Casa” , pentru avansurile de trezorerie acordate și 765 „Venituri din diferențe de curs valutar” pentru diferențele favorabile de curs valutar de la finele lunii, respectiv încheierea exercițiului financiar.

În creditul contului analizat se reflectă informații privind avansurile care sunt justificate pe baza documentelor de plăți prezentate de persoane fizice sau juridice, intrând în corespondență cu debitul conturilor care reflectă natura plăților efectuate ( 301 „Materii prime”, 302 „Materiale consumabile”, 303 „Materiale de natura obiectelor de inventar”, 371 „Mărfuri”, 401 „Furnizori”, 605 „Cheltuieli privind energia și apa”, 622 la 626 etc.), avansuri nedecontate până la data bilanțului (461 „Debitori diverși”), restituite la casierie ca neutilizate (531 „Casa”), precum și diferențele de curs valutar nefavorabile, la închiderea exercițiului financiar (665 „Cheltuieli din diferențe de curs valutar”).

Soldul contului 542 „Avansuri de trezorerie” reprezintă sume acordate ca avansuri de trezorerie, dar nedecontate sau nejustificate.

Înregistrări contabile privind contul 542 „Avansuri de trezorerie”, efectuate de S.C. ANUȚA MARIAN DAIANA S.R.L

Pe baza registrului de casă anexa nr….. și a chitanței nr…….., se înregistrează avansul de trezorerie neconsumat și restituit, în sumă de 25,00 lei.

„Viramentele interne sunt reprezentate de transferurile de disponibilități bănești dintr-un cont de trezorerie în alt cont de trezorerie, inclusiv ridicarea numerarului de la bancă în casierie, respectiv depunerea acestuia la bancă. ”

Contul 581 „Viramente interne” se utilizează pentru evidențierea viramentelor de disponibilități între conturile de trezorerie, îndeplinând rolul unui tranzit.

„Utilizarea acestui cont se explică prin două motive și anume:

delimitarea acelor operațiuni care fac obiectul înregistrării în mai multe registre similare, deschise pentru fiecare cont de trezorerie, precum și pentru evitarea contabilizării fără risc de dublă folosire a viramentelor de disponibilități dintr-un cont de trezorerie într-un alt cont de trezorerie;

între momentul depunerii la bancă a documentelor justificative privind transferul de disponibilități între conturile de trezorerie și înscrierea, de către bancă, în extrasul de cont se scurge un interval de timp.”

Este un cont de activ, se debitează cu sumele care sunt virate dintr-un cont de trezorerie în alt cont de trezorerie, prin creditul conturilor corespondente: 512 „Conturi curent la bănci”, 531 „Casa”.

Se creditează cu sumele care sunt intrate într-un cont de trezorerie dintr-un alt cont de trezorerie, prin debitul conturilor corespondente: 512 „Conturi curent la bănci”, 531 „Casa”.

De regulă nu prezintă sold, ceea ce rezultă ca toate sumele ce se virează trebuie sa fie înregistrate în conturile pentru care s-a decis transferul.

Înregistrări contabile privind contul 581 „Viramente interne”, efectuate de S.C. ANUȚA MARIAN DAIANA S.R.L

Pe baza extrasului de cont conform anexei nr………, se înregistrează, în data de 27.04.2016, intrarea sumei de 2.758,00 lei în contul de disponibil:

(BRD Slatina ro91)

Gestiunea trezoreriei la S.C. ANUȚA MARIAN DAIANA S.R.L

O gestiune eficientă a trezoreriei este întotdeauna aceea prin care entitatea are asigurată capacitatea de plată. Așadar, gestiunea trezoreriei regrupează ansamblul regulilor, procedeelor, deciziilor care asigură la cel mai redus cost menținerea echilibrului financiar instantaneu al societății S.C. ANUȚA MARIAN DAIANA S.R.L.

Trezoreria este un element important și totodată principala restricție a gestiunii financiare a entității. În aceasta se concretizează modul de realizare a activității și reflectare a cerințelor echlibrului financiar în ceea ce privește societatea analizată.

Preocupările pentru gestiunea trezoreriei sunt motivate de anumite fenomene de instabilitate economică, atât la nivel macroeconomic, cât și microeconomic: creșterea ratei dobânzii, a inflației, scăderea gradului de autofinanțare și a ratelor de rentabilitate.

Pentru a realiza o gestiune eficace a trezoreriei entității, în vederea diminuării sau chiar eliminării efectelor unui blocaj financiar, se impune ca managerii să-și concentreze eforturile asupra unor direcții de acțiune ce necesită prioritate, cum sunt:

întărirea funcției financiare și a rolului gestiunii financiare a entității;

asigurarea și folosirea eficientă a surplusului temporar de monedă, a capitalului disponibil, ce au implicații favorabile asupra proceselor economice și financiare din entitate;

creșterea și întărirea exigenței controlului numerarului din entitate, totodată asigurând îmbunătățirea organizării și manifestarea pe un plan calitativ ridicat a funcțiilor și sarcinilor trezoreriei entității;

analiza detaliată și permanentă a echilibrului financiar și a fluxurilor de trezorerie (cash flow-ul), etc.

Prezentarea, calculul și interpretarea indicatorilor de echilibru

Într-o concepție generală, echilibrul economico-financiar la nivelul entității se realizează atunci când mijloacele consumate se recuperează integral, adică atunci când veniturile sunt egale cu costurile.

Un obiectiv permanent al politicii financiare este reprezentat de menținerea echilibrului financiar, care poate fi considerat realizat atunci când în urma închiderii exercițiului financiar rezultă o trezorerie pozitivă.

Echilibrul financiar este apreciat cu ajutorul analizei următorilor indicatori:

Fondul de rulment (FR);

Necesarul de fond de rulment (NFR);

Trezoreria netă (TN).

Fondul de rulment

Fondul de rulment reprezintă acea parte din capitalul permanent, utilizată pentru finanțarea activelor circulante, fiind impusă de diferențele dintre sumele de încasat și sumele de plătit, precum și decalajul dintre termenul mediu de transformare a activelor circulante în lichidități și durata medie în care datoriile pe termen scurt devin exigibile.

„Bilanțul financiar prezintă activul și pasivul ca fiind formate din două mari mase:

o masă relativ stabilă, cu o durată mai mare de un an, formată din active imobilizate și capitalul permanent;

o masă durabilă, cu o durată mai mică de un an, formată din activ circulant și obligațiile pe termen scurt.”

Conform acestei grupări este apreciată existența unui echilibru financiar în următoarele situații: când este egalitate între ativul imobilizat și capitalul permanent; când este egalitate între activul circulant și obligațiile (datoriile) pe termen scurt.

De regulă, capitalul permanent trebuie să acopere activele imobilizate, dar și o parte din activele circulante.

Fondul de rulment se determină prin două modalități astfel:

Fondul de rulment (FR) = Capital permanent (Cperm) – Active imobilizate nete (Ain)

În această situație, fondul de rulment este reprezentat de acea parte a capitalului permanent care depășește valoarea activelor imobilizate nete, acoperând și o parte din valoarea activelor circulante.

Fondul de rulment (FR) = Active circulante – Datorii pe termen scurt (Dts)

În acest caz, acesta exprimă excedentul activelor circulante peste valoarea datoriilor pe termen scurt.

În urma efectuării culculului fondului de rulment pot rezulta două situații:

FR > 0, când valoarea fondului de rulment este pozitivă rezultă faptul că există o situație favorabilă pentru entitate;

FR < 0, când valoarea fondului de rulment este negativă rezultă faptul că există o situație nefavorabilă pentru entitate.

La S.C. ANUȚA MARIAN DAIANA S.R.L. fondul de rulment se prezintă în tabelul 2.1. astfel:

În urma calculării fondului de rulment se observă că acesta, pe parcursul celor trei ani analizați, este pozitiv și într-o continuă creștere, ceea ce semnifică pentru societate faptul că capitalul permanent acoperă atât activele imobilizate nete, cât și o parte din activele circulante. Faptul că acesta este pozitiv ne arată că resursele permanente sunt mai mari decât nevoile permanente.

Dacă luăm în considerare a doua modalitate de calcul a fondului de rulment, se observă că activele circulante sunt mai mari decât datoriile pe termen scurt, semnificând faptul că SC. ANUȚA MARIAN DAIANA S.R.L. înregistrează un exedent de lichidități potențiale asupra exigibilităților potențiale pe termen scurt.

În privința structurii fondului de rulment, acesta are în componență atât resurse proprii cât și resurse împrumutate, iar ponderea cea mai mare este deținută de fondul de rulment împrumutat, ceea ce semnifică o situație nefavorabilă pentru entitate.

Fondul de rulment propriu permite aprecierea autonomiei întreprinderii în ceea ce privește finanțarea imobilizărilor. Se observă că în anii 2012 și 2013 societatea dispune de un fond de rulment propriu negativ, în valoare de – 875.021 lei și – 429.433 lei, ceea ce înseamnă că societatea nu are suficiente resurse proprii. În schimb, în anul 2014 acesta crește semnificativ, la suma de 1.153.455 lei, așadar, pentru entitate reprezintă o situație favorabilă însemnând că aceasta dispune de capitaluri proprii pentru finanțarea imobilizărilor.

În ceea ce privește fondul de rulment străin pe perioada analizată este pozitiv, având valori ridicate, 2.485.569 lei, 2.218.195 lei și 867.299 lei, fiind reprezentat de datoriile pe termen mediu și lung. Chiar dacă acesta este în scădere pe parcursul celor trei ani, tot nu atinge pragul de situație favorabilă pentru entitate, deoarece entității îi este greu să facă față obligatiilor pe termen lung.

În concluzie, cu ajutorul fondului de rulment se caracterizează starea de echilibru/dezechilibru financiar al firmei la un moment dat.

Fondul de rulment în analiza sa utilizează următoarele rate:

Finanțarea imobilizărilor (FI) se determină ca raport între capitalul permanent (Cper) și activele imobilizate (AI):

FI = Cper / AI * 100

Finanțarea imobilizărilor prin capitalul propriu se calculează ca raport între capitalul propriu și activele imobilizate:

Acoperirea capitalurilor investite, denumite și capitaluri angajate se determină ca raport între capitalurile permanente și însumarea activelor imobilizate cu necesarul de fond de rulment:

Ponderea fondului de rulment în capitalul permanent ajută la caracterizarea structurii capitalului permanent în funcție de modul cum este alocat acesta:

Rata de finanțare a activelor circulante se determină ca raport între fondul de rulment și valoarea activelor circulante:

Rata de finanțare a stocurilor pentru a asigura o finanțare a stocurilor, fondul de rulment trebuie să acopere 2/3 din totalul lor:

Rata de acoperire a nevoii de fond de rulment

Rata de finanțare a cifrei de afaceri (viteza de rotație a fondului de rulment)

Necesarul de fond de rulment

La nivelul unei entități ciclul de producție este separat în trei faze: aprovizionare, producție, desfacere. Pentru desfășurarea acestor faze sunt mecesare resurse financiare care trebuie asigurate de entitate.

Necesarul de fond de rulment reprezintă acel necesar de resurse de finanțat ca urmare a decalajului care este temporar dintre plăți și încasări și în special dintre fluxurile de exploatare și fluxurile datoriilor (obligațiilor) față de furnizori.

Necesarul de fondul de rulment se determină prin următoarea modalitate de calcul:

Necesarul de fond de rulment (NFR) = Stocuri (St) + Creanțe (Cr) – Datorii de exploatare pe termen scurt (Dets)

În urma calculului, necesarul de fond de rulment poate fi pozitiv sau negativ. Dacă valoarea pozitivă reprezintă un surplus de nevoi temporare în raport cu resursele temporare, datorat în urma unei politici de investire privind activele imobilizate, sau a creșterii vânzărilor, este considerată ca fiind o situație normală.

Dacă necesarul de fond de rulment este pozitiv, pe de o parte, în urma decalajului nefavorabil între lichiditatea stocurilor și creanțelor și exigibilitatea datoriilor de exploatare, pe de altă parte, este o situație nefavorabilă, deoarece la nivelul entității se manifestă o urgentare a plăților și o încetinire a încasărilor.

O valoare negativă a indicatorului analizat indică un surplus de resurse temporare în raport cu nevoile temporare. Dacă această situație este rezultatul angajării unor datorii cu scadență mai mare sau accelerării vitezei de rotație a activelor, atunci se apreciază ca fiind o situație normală. În situația în care este rezultatul unor activități de reînnoire a stocurile, atunci este o situație anormală.

La S.C. ANUȚA MARIAN DAIANA S.R.L. necesarul de fond de rulment se prezintă în tabelul …….. astfel:

În analiza firmei se constată că în cei trei ani are un necesar de fond de rulment pozitiv. Valoarea pozitivă reprezintă pentru entitate un surplus de nevoi temporare în raport cu resursele temporare, care este datorat în urma creșterii vânzărilor și este considerată ca fiind o situație normală.

În anul 2013 față de anul 2012 necesarul de fond de rulment înregistrează o valoare semnificaivă, crescând de la 816.398 lei la 1.324.714 lei, ceea ce nu este tocmai o situație favorabilă pentru entitate, însă în anul 2014 se redresează scăzând considerabil la 974.023 lei.

Un aspect favorabil este faptul că necesarul de fond de rulment este mai mic decât fondul de rulment, așadar, mărimea pozitivă a acestuia poate fi consecința unei creșteri economice viabile, dar și efectul unei încetiniri a rotației stocurilor și creanțelor în raport cu cifra de afaceri.

Necesarul de fond de rulment se poate analiza prin utilizarea următoarelor rate:

Rata necesarului de fond de rulment

Rata de finanțare a necesarului de fond de rulment totală prin trezorerie

Trezoreria netă

Analiza trezoreriei reprezintă studiul echilibrului financiar pe termen scurt, comparându-se o mărime relativ constantă (FR) cu o mărime fluctuantă (NFR).

Între cele două mărimi există egalitate numai în mod excepțional. De obicei diferă ca mărime, aflându-se în una din următoarele situații: Fondul de rument > Necesarul de fond de rulment sau Fondul de rulment < Necesarul de fond de rulment.

Nivelul trezoreriei este dat de echilibrul dintre cele două mărimi:

Trezoreria netă (TRn) = Fondul de rulment (FR) – Necesarul de fond de rulment (NFR)

La S.C. ANUȚA MARIAN DAIANA S.R.L. trezoreria netă pentru prima modalitate de calcul se prezintă în tabelul …….. astfel:

Pentru a face față nevoilor financiare pe termen scurt, firma trebuie să dispună de resurse financiare, respectiv resurse de trezorerie.

În analiza celor trei ani, se constată o trezorerie pozitivă, ceea ce semnifică un echilibru financiar pentru firmă, deoarece necesarul de fond de rulment poate fi acoperit în totalitate prin resurse permanente, iar firma nu va fi nevoită să facă împrumuturi bancare pe viitor. Se observă că în anul 2013 trezoreria netă este mai mică fată de ceilalți ani, dar nu reprezintă o situație alarmantă pentru entitate, în anul 2014 se reflectă cea mai mare valoare a trezoreriei nete, de 1.046.731 lei, fiind o situație pozitivă penttru societate.

Așadar, nivelul pozitiv al acesteia, pe baza celor trei ani semnifică faptul că fondul de rulment a fost suficient pentru a asigura finanțarea ciclului de exploatare, respectiv a necesarului de fond se rulment, degajându-se și un excedent de resurse permanente concretizat în această trezorerie pozitivă.

Dacă la baza calculării trezoreriei nu se află bilanțul financiar ci se ia în calcul structura bilanțului contabil, trezoreria mai poate fi determinată astfel:

TR = Trezoreria de activ – Trezoreria de pasiv = (Disponibilități din conturi și casă + Plasamentele) – (Creditele curente + Soldul creditor al băncii)

Trezoreria pozitivă arată echilibrul financiar al entității atunci când fondul de rulment este mai mare decât necesarul de fond de rulment, asigurând posibilitatea deținerii de disponibil.

Nu întotdeauna o trezorerie pozitivă reprezintă o situație favorabilă, deoarece dacă pe termen scurt trezoreria pozitivă înseamnă realizarea echilibrului financiar, pe termen lung o abundență a resurselor stabile ar putea sugera o ineficiență a flolosirii acestora, cu efecte negative asupra sporirii capitalului și rambursării împrumuturilor contractate.

Trezoreria negativă arată un dezechilibru financiar, atunci când necesarul de fond de rulment nu poate să fie finanțat în întregime din resurse permanente, astfel apelându-se la credite pe termen scurt.

La S.C. ANUȚA MARIAN DAIANA S.R.L. trezoreria netă pentru a doua modalitate de calcul se prezintă în tabelul …….. astfel:

În urma calculului efectuat prin această modalitate se observă că se poate pune semnul egal între trezoreria netă și disponibilități, deoarece societatea nu deține instrumente financiare pe termen scurt (plasamente) și nici nu a contractat credite bancare pe termen scurt în perioada analizată.

Prezentarea, calculul și interpretarea lichidității și solvabilității

Pentru a putea menține un echilibru financiar în cadrul societăți S.C. ANUA MARIAN DAIANA S.R.L. trebuie să se aibă în vedere asigurarea permanentă a capacității de plată, atât pe termen scurt, cât și pe termen lung.

O restricție esențială ce condiționează buna desfășurare a activității societății o reprezintă asigurarea lichidității și solvabilității acesteia.

Lichiditatea și solvabilitatea reprezintă, în general, capacitatea societăți de a face față plăților scadente. Lichiditatea reprezintă acea proprietate a elementelor patrimoniale de a se transforma în bani, adică de a-si acoperi datoriile pe termen scurt, iar solvabilitatea reprezintă capacitatea de plată a datoriilor indiferent de termen.

Lichiditatea

”Normele IFRS precizează că lichiditatea financiară reprezintă un indiciu al capacității entității de a rambursa datoriile pe termen scurt, măsurat prin evaluarea componentelor de active circulante și datorii curente”

Indicatorii folosiți pentru exprimarea lichiditătii sunt factori calitativi, deoarece aceștia surprind aspecte ale fluxurilor bănești, respectiv ale activității economice.

Cu cât gradul de îndatorare al societății este mai pronunțat, cu atât agentul economic este supus unei presiuni de a-și procura lichidități pe termen scurt, fiind de preferat ca acestea să poată fi procurate din resurse proprii. De asemenea, societatea analizată optează pentru o structură rațională a activelor, astfel încât, să poată depista la timp pericolul lipsei de lichidități.

Lichiditatea societății este influențată de următorii factori:

domeniul de activitate;

gradul de maturitate;

structura și viteza de rotație a activelor circulante;

Logica analizei lichidității este reprezentată de testarea din ce în ce mai drastică a capacității de plată a datoriilor pe termen scurt din elementele componente ale activelor circulante cu grad de lichiditate din ce în ce mai mare.

Lichiditatea societății S.C. ANUȚA MARIAN DAIANA S.R.L. se caracterizează prin următorii indicatori (rate):

Lichiditatea curentă sau generală (Lc) reprezintă cel mai folosit indicator în evaluarea expunerii societății la scadențele pe termen scurt prin transformarea tuturor activelor circulante în lichidități și se determină ca raport între valoarea activelor curente (activelor circulante) și valoarea datoriilor curente (datoriilor pe termen scurt).

Pentru ca societatea să aibe o situație favorabilă lichiditatea generală trebuie să fie cuprinsă între 1,2 și 2. Valoarea ridicată a acestui indicator oferă o protecție mare împotriva potențialelor pierderi care ar putea duce la faliment. Un nivel scăzut al acesteia arată faptul că societatea nu reușește să își plătească datoriile la timp, nu dispune de suficiente lichidități.

La S.C. ANUȚA MARIAN DAIANA S.R.L. lichiditatea curentă se prezintă în tabelul …….. astfel:

Se observă că lichiditatea curentă calculată în tabelul de mai sus înregistrează pe parcursul întregii perioade de analiză valori care depășesc limita intrevalului asiguratoriu, adică indică un nivel foarte ridicat.

În anul 2012 se înregistrează cea mai mare valoare, de 3,10 ceea ce nu semnifică neapărat o situație pozitivă deoarece există stocuri cu mișcare lentă și creanțe care au valori mari încasându-se mai târziu decât limita maximă normală de 45 de zile, astfel entitatea neputând să își achita daoriile la timp. Deși, în anul 2013 valoarea lichidității curente scade destul de semnificativ, la 2,62 tot nu are capacitatea de a ajunge la o situație favorabilă pentru societate.

Întreprinderea analizată nu și-a luat măsuri de precauție, fapt dovedit de valoarea lichidității curente din anul 2014 care cunoaște o creștere față de valoarea din anul precedent, însă a reușit să observe unele nereguli referitoare la creanțe și anume clienții externi ai societății, din cauza formalităților prevăzute de fiecare țară în parte, plățile efectuate de către aceștia entității sunt realizate mai lent.

Valoarea supraunitară, a lichidității curente, reprezintă expresia existenței unui fond de rulment pozitiv, care permite entității să poată face față datoriilor curente de plată.

Lichiditatea rapidă (Lr) se calculează prin scăderea stocurilor din activele circulante, iar diferența obținută se împarte la datoriile pe termen scurt.

Se mai poate calcula și în măsura în care entitatea poate să achite datoriile pe termen scurt doar din activele circulante care se transformă rapid în lichidități (creanțe și disponibilități bănești).

Indicatorul este considerat ca fiind satisfăcător numai dacă este cuprins între 0,65 și 1,2. O valoare mai mare de 1,2 poate reprezenta fie o situație pozitivă, fie s-ar putea să înregistreze creanțe pe care nu le încasează la termen și atunci ar însemna o situație negativă, iar o valoare mai mică de 0,65, arată faptul că societatea nu reușește ca din activele mai lichide să își onoreze obligațiile pe termen scurt.

La S.C. ANUȚA MARIAN DAIANA S.R.L. lichiditatea rapidă se prezintă în tabelul …….. astfel:

Valoarea ridicată a lichidității rapide reflectă pe de o parte faptul că se încasează mai lent de la clienți, iar pe de altă parte o situație pozitivă a societății analizate deoarece indică un nivel ridicat al disponibilităților bănești, ceea ce îi conferă entității capacitatea de a-și onora obligațiile la termen. Cea mai mare valoare a lichidității rapide se înregistrează în anul 2012, acest an fiind unul ce se bazează pe creanțele care se încasează la o perioadă mai lungă, fiind un lucru nefavorabil. În schimb, despre valorile din anii 2013 și 2014, de 2,07 și 2,42 se poate observa că disponibilitățile bănești sunt destul de ridicate, acest lucru fiind unul pozitiv pentru întreprindere.

Se poate spune că societatea a fost capabilă să observe faptul că perioada de încasare de la clienți este una mai mare și a reușit să remedieze acest lucru punându-și în evidență valorile ridicate ale disponibilităților bănești înregistrate pe parcursul celor 3 ani de analiză.

Lichiditatea imediată (Li) reprezintă capacitatea entității de a rambursa datoriile pe termen scurt din disponibilitățile bănești existente, adică casa și conturile la bănci (trezoreria la vedere).

Pentru ca entitatea să funcționeze în mod corespunzător, lichiditatea imediată trebuie să se încadreze între valorile 0,3 și 0,6.

Un nivel ridicat al acestui indicator indică o lichiditate ridicată, dar acest lucru nu reprezintă o situație favorabilă, ci poate fi un semn al utilizării necorespunzătoare a resurselor disponibile. O valoare redusă, se poate potrivi cu menținerea echilibrului financiar al entității.

La S.C. ANUȚA MARIAN DAIANA S.R.L. lichiditatea imediată se prezintă în tabelul …….. astfel:

În urma calculelor efectuate se observă în anul 2012 o valoare a lichidității imediate de 1,04, mai mare decât intervalul asiguratoriu, acest lucru reprezintă un semn al utilizării necorespunzătoare a resurselor disponibile, fapt ce reiese din numărul mare de credite pe termen scurt alocate și neutilizarea acestora. În anul 2013 situația se îmbunătățește remarcabil, deoarece valoarea obținută în acest an, de 0,42 se încadrează în intervalul asiguratoriu ceea ce denotă capacitatea societății de a-și onora toate datoriile chiar și pe cele neprevăzute.

Faptul că în 2014 valoarea lichiditații imediate crește însă nu depășește valoarea 1 semnifică o gestionare corespunzătoare a resurselor bănești, ceea ce demostrează că societatea analizată are capacitatea ca în situații de criză să își acopere toate cheltuielile astfel încât să își păstreze seriozitatea față de clienți, furnizori, etc.

Indicatorii de lichiditate se bazează pe valori statice, preluate din bilanț, iar acest lucru este un inconvenient deoarece nu oferă informații cu privire la fluxurile monetare degajate de activitatea societății comerciale. Acest lucru are însă și o rezolvare și anume luându-se în calcul cash-flow-ul.

Solvabilitatea

Solvabilitatea reprezintă capacitatea societății S.C. ANUȚA MARIAN DAIANA S.R.L. de a-și onora obligațiile indiferent de termenul acestora. Așadar, solvabilitatea vizează un orizont mai îndepărtat de activitate. Analiza solvabilității pe termen lung caută să determine în fiecare exercițiu financiar dacă entitatea este sau nu supusă riscului de faliment.

Prin solvabilitate putem înțelege: gradul de acoperire al creditelor; gradul în care societatea face față obligațiilor de plată și starea de echilibru financiar care pune în evidență mărimea capitalurilor în raport cu cea a creditelor.

Capacitatea de plată reprezintă capacitatea mijloacelor bănești la un moment dat sau pe o perioadă scurtă de timp ( 30 de zile) de a acoperi datoriile scadente pentru același interval de timp.

Solvabilitatea societății S.C. ANUȚA MARIAN DAIANA S.R.L. se caracterizează prin următorii indicatori (rate):

Solvabilitatea generală (Sg) se determină ca raport între activele totale și datoriile totale.

Acest indicator măsoară siguranța de care se bucură creditorii societății. Pentru o situație favorabilă este necesar ca activele să reprezinte dublul datoriilor.

La S.C. ANUȚA MARIAN DAIANA S.R.L. solvabilitatea generală se prezintă în tabelul …….. astfel:

În primii doi ani situația relatată este acceptabilă, deoarece depășește valoarea 1 și este în continuă creștere, dar nu o putem cataloga ca fiind o situație în care firma să își poată aoperi datoriile numai din active.

În anul 2014 activele totale au o valoare care depășește dublul datoriilor totale, de 3,28 ceea ce le conferă o stare de siguranță creditorilor întreprinderii, deoarece au siguranța plății, siguranță de care se bucură și societatea, deoarece își cunoaște capacitatea de plată.

Solvabilitatea patrimonială (rata autonomiei financiare) reprezintă raportul dintre capitalul propriu și capitalul total.

Solvabilitatea patrimonială se calculează de bănci pentru studiile de bonitate efectuate în cazul în care entitatea solicită credite. Valoarea minimă trebuie să se încadreze în limitele de 0,3 și 0,5 iar peste această limită situația este considerată una normală.

La S.C. ANUȚA MARIAN DAIANA S.R.L. solvabilitatea patrimonială se prezintă în tabelul …….. astfel:

Conform rezultatelor obținute în urma calculelor solvabilității patrimoniale, în primii doi ani de analiză se observă că societatea este solvabilă, deoarece se încadrează în intervalul minim ce asigură o situație normală. Cu alte cuvinte, entitatea își poate onora obligațiile indiferent de termen chiar și cele pe termen lung, în mare parte, din sursele proprii.

Din tabelul de mai sus reiese faptul că pe întreaga perioadă de analiză societatea înregistrează o creștere a acestui indicator ceea ce denotă că devine din ce în ce mai solvabilă, iar anul 2014 este cel mai apropiat de nivelul normal, fiind și cel mai favorabil, semnificând faptul că firma nu se bazează pe fonduri împrumutate.

FLUXURILE DE TREZORERIE LA S.C. ANUȚA MARIAN DAIANA S.R.L.

Fluxul de trezorerie (numerar) este unul dintre cei mai importanți indicatori, atunci când se dorește să se evalueze durabilitatea entități, respectiv lichiditatea și solvabiliatea. Se poate spune că în general, cei care utilizează situațiile financiare solicită informații despre: numerar, capacitatea entității de a genera numerar (profit) și modalitățile de utilizare a resursei respective.

Ca principală sursă de informațională pentru analiză este reprezentată de situația fluxurilor de trezorerie, întocmită în conformitate cu IAS 7 (Standardul Internațional de Contabilitate). Scopul acestui standard este de a formula recomandări cu privire la modalitatea de prezentare a informațiilor cu privire la fluxurile de trezorerie.

Obiectivul situației fluxurilor de trezorerie este de a explica variația lichidităților și a echivalentelor de lichidități ale entității, furnizând informații folositoare în vederea evaluării performanței acesteia.

2.3.1. Clasificarea fluxurilor de trezorerie

Conform IFRS (Standardelor Internaționale de Raportare Financiară), fluxurile de trezorerie reprezintă intrările sau ieșirile de numerar și echivalentele de numerar într-un exercițiu financiar.

Numerarul societății S.C. ANUȚA MARIAN DAIANA S.R.L. este compus din disponibilitățile bănești din conturile curente și casierie.

Situația fluxurilor de trezorerie trebuie să prezinte fluxurile de numerar (trezorerie) ale

entității din cursul perioadei pe trei categorii de activități și anume:

Activități de exploatare – reprezintă principalele activițăți care generează venituri pentru entitate, dar și alte activități care nu reprezintă activități de investiție sau finanțare.

Mărimea fluxurilor de numerar ce sunt implicate în activitățile de exploatare reprezintă un indicator cheie al măsurii în care entitatea a degajat, prin exploatare a sa, suficiente fluxuri de numerar pentru: rambursarea împrumuturilor, menținerea capacității sale operaționale, vărsarea dividendelor și efectuarea de investiții, fără a recurge la alte surse externe de finanțare.

Activități de investiții – sunt acele activități reprezentate de achiziționarea și cedarea de active imobilizate (imobilizări necorporale, corporale și financiare) și de alte investiții ce nu sunt incluse în echivalentele de numerar.

Fluxurile de trezorerie generate de activitățile de investiții degajă informații cu privire la modul în care entitatea își asigură durabilitatea și creșterea.

Activități de finanțare – constau în activitățile care au ca rezultat modificări ale structurii și valorii capitalurilor proprii și împrumuturilor entității analizate.

Prezentarea separată a fluxurilor respective în tabloul de trezorerie este dată de posibilitatea folosirii lor în previziunea sumelor pe care cei care aduc aporturi la capital le vor retrage din fondurile viitoare.

„Fluxurile de trezorerie exclud mișcările între elemente care constituie numerar sau echivalente de numerar, deoarece aceste componente fac parte din gestiunea numerarului unei entități, și nu din activitățile de exploatare, investiție și finanțare. Gestiunea numerarului presupune plasarea excedentului de numerar în echivalente de numerar.”

2.3.2. Metode de prezentare a fluxurilor de trezorerie

Analiza fluxurilor de trezorerie pe cele trei tipuri de activități este utilă entității pentru: separarea activităților ce implică numerar de cele care nu implică numerar, corelarea profitului/pierderii cu numerarul, evaluarea capacității entității de a-si îndeplini obligațiile de plăți cu cash și evaluarea fluxurilor de trezorerie pentru activitățile viitoare.

Fluxurile de trezorerie care sunt generate de activitățile de exploatare pot fi prezentate prin folosirea uneia din următoarele metode:

Metoda directă presupune determinarea fluxului net de trezorerie care este generat de activitățile de exploatare ca o diferență între încasările și plățile brute ale entității.

Metoda indirectă cu ajutorul acestei metode se poate determina fluxul net de numerar generat de activitățile de exploatare prin ajustarea rezultatului entității înainte de impozitare și elemente extraordinare cu:

veniturile și cheltuielile ce nu au incidență asupra trezoreriei: venituri din provizioane; venituri din subvenții pentru investiții; cheltuieli cu amortizările și provizioanele; pierderile din debitori diverși și creanțe; venituri și cheltuieli din diferențe de curs valutar, care sunt generate de creanțe și datorii, exprimarea elementelor monetare, disponibilități, la cursul de închidere;

veniturile și cheltuielile ce nu au legătură cu activitățile de exploatare: venituri din imobilizări financiare; venituri din vânzarea activelor și alte operații de capital; venituri din creanțe imobilizate; venituri din dobânzi; prierderi din creanțe legate de participații; cheltuieli privind activele cedate, și alte operații de capital; cheltuieli privind dobânzile;

variația necesarului de fond de rulment: variația cheltuielilor în avans; variația stocurilor; variația debitorilor diverși, alții decât creanțele care sunt generate de vânzarea imobilizărilor; variația clienților și conturilor asimiliate; variația furnizorilor și conturilor asimilate; variația veniturilor în avans, mai puțin acele subvenții pentru investiții; variația datoriilor față de personal.

IAS 7 încurajează entitățile să folosească metoda directă, fiindcă aceasta oferă informații care sunt utile pentru a estima fluxurile de numerar viitoare și care nu se găsesc atunci când se utilizează metoda indirectă.

Fluxurile de trezorerie care sunt generate de activitățile de investiții exprimă măsura în care au fost efectuate plățile entității pentru obținerea de resurse care vor genera venituri dar și încasări viitoare.

„În categoria fluxurilor de trezorerie generate de activitățile de investiții se includ: achizițiile și cesiunile de imobilizări necorporale și corporale, de titluri ce reprezintă participarea la capitalul altor entități, de alte imobilizări financiare (creanțe imobilizate, titluri ce nu sunt considerate elemente componente ale trezoreriei etc).”

Fluxurile de trezorerie ce sunt generate de activitățile de finanțare corespund acelor încasări și plăți care sunt generate de finanțarea externă a entității. O prezentare separată a acestora poate să permită identificarea surselor de finanțare cum ar fi: contractarea de noi împrumuturi, creșterile de capital, obținerea de subvenții pentru investiții. În categoria acestor fluxuri sunt incluse și plățile ce au legătură cu sursele de finanțare: dobânzile, dividendele plătite, rambursările de împrumuturi etc.

Cunoașterea fluxurilor de numerar generate de activitățile de finanțare este foarte importantă, deoarece permite previzionarea fluxurilor de trezorerie viitoare ce sunt așteptate de finanțatorii entității.