Analiza Firmei Petrom

Studiu de caz

Petrom este cea mai mare companie româneasca de petrol si gaze, cu activitati în sectoarele Explorare si Productie, Rafinare și Produse Petrochimice, Gaze Naturale, precum si Comercializare. Petrom exploateaza rezerve de petrol si gaze estimate la 1 miliard barili echivalent petrol, are o capacitate maxima anuală de rafinare de 8 milioane tone și 593 de statii de distributie carburanti în România. Compania deține, de asemenea, o retea internatională de 211 benzinarii, localizate în Republica Moldova, Bulgaria și Serbia.

In perioada 2013-2015 OMV-Petrom demara un proiect de retehnologizare a instalaților de extratie de țiți și gaze natural de pe teritoriul româniei. Proectul presupunea investiții de circa 200 milioane de euro. In ultma perioada extractia din zacamintele mature ducând la declinul productie cu cica punct procentual.In present furnizeaza circa 40 puncte procentuale din necesarul romaniei.Proiectele de redezvoltare a zacamintelor vor fi in tot deauna un puntc important in domenui petrolier din Romanaia

Redezvoltarea tehnologiei de extrație a zacămintelor de hidrocarbuiri are ca și scop acesarea unor reserve suplimentare de hidrocarburi. Prin modernizarea chipamnetelor existente și amplasarea de noi echipamnete in cadrul unor zacaminte mature urmărind îmbunatatirea factorului de recuperare pentru țiție reducand consumurile tehnologice. In present, rata medie de recuperare in cele 238 de zăcăminte este de circa 25 puncte procentuale a țitei și circa 49 puncte procentuale pentru gazele naturale.

O data cu implementarii noilor metode de exploatare se vor putea scoate mai mult țiței și gaze natural din zăcămintele utilizate de zeci de ani. Aceastea având inca potential de exploatarea.

Suplacu este un zăcământ de titei care a ajuns la maturitate care a fost si mai este exploata de 50 de ani în coace și reprezinta 10 puncte procentuale din totalita productie de titei a OMV-Petrom din Romania.

OMV-Petrom a avut propus de a implementa 6-8 proect de acest tip de redzvoltare a extractile de Suplacu pana la sfârsitul anului 2015.Productia aferat a 6 din cel 8 zacaminte reprezinta 40 de puncta procentuale din productia OMV Petrom.

Investițile pentru celor 6 proiecte de tip Suplacu s-au ridicat la 400 milioane de Euro, fiind estimate la 70 milioane de barili.

Procesul de artificial lift a devenit necesar când presiune din zacaminte devinse prea scazuta pentru a lasa erupția sa naturală la suprafata, ulterior extractive de titei si gaze aociate

Metoda Gaz-lifting: gazele sunt injectate in spatial, prin aceasta patrunzand in tubing prin supape. Bulele de gaz care circulă in sens ascendant prin țiție reduc densitatea coloanei de țiției si asigura impingerea necesara.

Daca cantitatea de gaza din zăcământ și presiunea acestora sunt mult mai mici de cat este asteptat, atunci gazele vor fi furnizate din alta locatie , cee ce va determina o majorare a coturilor. Avantajulu acestui process este că echipamentul aferent are o durata de viață destul de mare Intervalul în care sunt necesare revizii si ulterior reparații pote ajunge la 15-20 ani. Ca urmare ,acestă metoda este preferată in locatii in care intreținere este foarte costistoare sau condițile meteorology sunt extreme.

O altă metodă de extragere a petrolului este Pompajul, acesta este o metoda de extratie, fiind cel mai des intalnită.

In general , pompa este alcatuită din următaoarele element. Unitatea de antrenare de la suprafață ete cunscută ca si unitatea de pompare ; tijele de pompare cu o lungime de aproximativ 2000 metrii actioneaza elementele mobile ale pompei : piston și rotor, totusi sitemul de transmitere poate fi acționat și hydraulic.

Pompele cu piston cu dublă actiune ,acționate prin tije de pompare sunt cele mai des întalnite, pistoanle plonjează și supapele de aspiratie , presiunea formeaza vacum in interiorul pompei, aducand țițeiul la suprafata.

Un punct inmportant in perioda analizat este aela al analizei cheltuelilor asa cum din Situatiile financiare Individuale pentru anul incheiat 2015 si a rapotul de audit putem observa o variata mai mari in cadrul cheltuielior la 1000 de lei cifra de afacere, o amortizare a unor investii savarsite in 2014 si o variatie a personoalui.

Cum reiese din raportul anual pe 2015 observam o variata mai mare supra analiz cheltueli de exploatare la 1000 lei cifra de afacere, cheltuelle cu personalului si la cheltuelile cu dobanzile.

Analiza cheltelilor cu amrtizarii cum reiese din raportul anual financiar pe 2015.

Analiza cheltuielilor la 1000 lei cifră de afaceri

-=12230.23-16079.30=-3849.07

q-Cantitatea vanduta

c-Costul produselor

p-Petul de vanzare

CA-Cifra de afacere

Carec – Cifra de afacere recalculata

Ch-Cheltueli aferente cifrei de afacere

Chrec-Cheltueli aferente cifrerei de afaceri recalulate

Influența structurii producției vandute a supra cheltuelior de exploatare la 1000 lei cifra de afacere

Δ=

Δ=538.83-530.83=0

Influența prețul mediu e vanzare a supra cheltuelii de exploatare la 1000 lei cifra de afacere

Δ

Δ-530.83=226,256

Influența modifcarii costului pe produse a supra cheltulelii de exploatarela 1000 lei cifra de afacere

Δ

Δ=(((18145*577)/(18145*206.0539))*1000)-(((18145*156)/(18145*293.879))*1000)=2269.407

Se constată o crestere a cheltuelior de explatare la 1000 lei cifra de afacere in valaoare de 3849.07 milane de lei . Situatie justificata dearece este necesara acoperirea unor investiții facut in anul anterior.

Procedând la analiza influentelor factoriale observam:

-obervam o structura identica a producție vandute fata de cheltuelilor de explatere la 1000 de lei cifra de afacere, in coditile date, o evolutie identica ca și perioada anterioara a fenomenului analizat. Aceasta situatie nu se apreciaza ca și justificat , de aceea cheltuelile de exploatare au crecut cu 3849.07 miliane lei comparative cu perioada anterioara

-observam o sacădere a prețului mediu de vanzare cu aproximativ 226,256 miloane lei pe intreaga periada, luând in considerare conditile factoriale date, la o crestere a cheltuelior de exploatare cu 3849.07 miloane lei.

-opservam o crestere a costurilor pe produs in valoare 2269.407 milane lei , rzultă un tren descendent al cheltuelilor de explatare la 1000 lei cifra de afacere astfel apreciinduse in mod ne favorabil cu atât mai mult ca cât aceasta se datoreaza tendinței de reduce a cheltuelior de explatare la 1000 lei cifra de afacere pe Up stream si Down Stream.

Pe ansablu , cresterea cheltuelilor de exploatare constitue un aspect normal in contiile corelarii acesteia cu volum de activitate. O atente deosebită trebuie acordata determinarilor cauzelor si masurilor privind gestionarea acestora.

Analiza cheltuelilor cu salariatii(toate valoriile sunt in milioane):

Wa=Wa0==0.146

Wa1==0.1776

ΔCS=CS1-CS0=1892.88-2099.60=-206.72

1 Influența mdificarii numarulu mediu de salariați a supra cheltuelior cu salariile

ΔCSNs=(NS1-Ns0)*Wa0*CS0

ΔCSNs=(16038-16948)*0.146*2099.60=-278881.11

2 Influența modificarii productivitații anuale a supra cheltuelior cu salariatii

ΔCSWa=Ns1*(Wa1-Wa0)*Cs0

ΔCSWa=16038*(0.1776-0.146)*2099.06=1063805,28

2.1 Influența modificarii numarul mediu de ore lucrate de un salariat intr-un an a supra cheltuelior cu salarile

ΔCSt=Ns1*(t1-t0)*Wh0*CS0

ΔCSt=16038*(0.124-0.118)*1.23*2099.06=248445.665

2.2 Influenta productivitatii medie orare a supra chetuelior cu salariile

ΔCSWh=Ns1*t1*(Wh1-Wh0)*CS0

ΔCSWh=16038*0.124*(1.41-1.23)*2099.06=75396.645

3 Influenta modificarii cheltuelior cu salariile la 1000 lei cifra de afacere

ΔCSCS=Ns1*Wa1*(CS1-CS0)

ΔCSCS=16038*0.146*(1892.88-2099.60)=-484045

Se constata o crestere a cheltuelillor cu salariile , cu 206.72 mil lei, situatie care nu este justificata deoarece dinamica sumei veniturilor

Procedand la analiza influentelor factorilor observam:

-scaderea numarului mediu de salariati cu 910 salarait are ca efct , in conditiile date ,evolutia in sens contrar a fenomenului analizat cu 278881.11mil lei.Aceasta situatie nu se apreciaza ca si justificata prin aceea ca productivitaea anula a muncii a crescut cu doar 3.1 puncte procentuale comparativ cu perioada anterioara

-depașirea productivitati medie anuale cu 31600 lei pe salariați a condus, luand in considerație condițile factoriale date, la o crestere a cheltuelior cu salariațiilor cu 1063805,28 miloane lei. Aprofundând influneta productivitații medie anuale prin prisam celor doi factori ,prin interemediul acestei viziuni duce la modificarea cheltuelilor cu salarile, constatăm ca situația inregistrartă se datoreaza uni excedent de fortă de munca ceea ce duce la ne indeplinerea productivitatea medie orare, apreciindus-se in mod ne favorail.

– sporirea eficenței cheltuelior cu salariile, respectiv inregistrarea unui trend ancendent al cheltuelior medii cu salariații la 1000 lei cifra de afacere s apreciza in mod ne favorabil cu atât mai mult cu cât aceasat se datoeaza tendinta de reducere a cheltuelilor cu salariatii la 1000 lei cifra de afacere pe extracție si rafinarea Up stream Down Sream. Aceasta se resfrânge in rducere cheltuelilor cu personalu cu 484045 milioane lei. Precedând la aprofundarea productie de extractive si rafinarea a țițeului, in sensul cresterii ponderii acelor produse care au cheltueli cu salariile la 1000 lei cifra de afaceri per produse mai mari de cât cele medii programate la nivel organiyatiei.

Pe ansablul ,crestera cheltuelior cu alariatii constitue un aspect normal in conditiile corelarii acesteia cu volumul de activitate.O atentie deosebita rebuie acordata determinarilor cauzelor is identificarii masurilor privind cesterea productivitatii fizice a muncii de explatare, inbunatatirea nivelului de sigurata si calitativ al productiei si corelarea evolutiei numrului de slariati in funtie de conditile concrete existe in cadrul firmei prin premisele care pot fi create prin evolutia nivelului productie medii a muncii.

Analiza cheltuelior cu amortizarile

Amortizarea

CA- cifra de afacere

T-timpul lucrat

Wh- productivitatii

Ca1000- cheltueli cu amortizarile la 100 de lei cifra de afacere

c- cota medie de amortizare

Ca1000=*1000

Ca1000=*1000=154.44

Ca1000=*1000=231.64

1 Influenta modificarii cifrei de afacere a supra cheltuelior cu amortizarea

Δ=*1000-*1000

Δ=203.04-154.44=48.6

influenta modificarii timpului lurat a supra cheltuelii cu amortizarea

Δ=*1000-*1000

Δ=x1000- x 1000=181.63

Influenta modificarii productivitatii a supra cheltuelii cu amortizarea

Δ=*1000-*1000

Δ=*1000- *1000=-188

Influenta modificarii sumei de amortizat a supra cheltuelii cu amortizarea

Δ=*1000- *1000

Δ=*1000- *1000=28.6

Influenta modificarii valorii medie a activelor a supra cheltuelilor cu amortizarea

Δ=

Δ(((1264.23-3295.28)*8.33)/100)/ 12230.23*1000=-13

Influenta modificarii cotei medii de amortizare a supra cheltuelii cu amortizarile

Δ=

„Pierderile nete din ajustările de depreciere a imobilizărilor corporale și necorporale înregistrate în anul 2015 se referă la segmentul Upstream în valoare de 3.279,66 milioane RON (incluzând în principal ajustările de depreciere pentru activele de producție din Upstream, pentru activele înlocuite, pentru lucrări de adâncime și sonde de explorare fără succes), la segmentul Downstream Oil în valoare de 11,87 milioane RON, la segmentul Downstream Gas în valoare de 3,49 milioane RON și la segmental Corporativ & Altele în valoare de 0,26 milioane RON.

Pierderile nete din ajustările de depreciere a imobilizărilor corporale și necorporale înregistrate în anul 2014 se referă la segmentul Upstream în valoare de 628,79 milioane RON (incluzând în principal ajustările de depreciere pentru activele înlocuite, pentru lucrări de adâncime și sonde de explorare fără succes), la segmentul Downstream Gas în valoare de 637,69 milioane RON (legate de centrala electrică de la Brazi), precum și la valoarea netă din ajustări de depreciere în alte segmente în valoare de 2,25milioane RON.

În situația veniturilor și cheltuielilor, pierderile din ajustările de depreciere sunt incluse în costul vânzărilor,în sumă de 2.899,25 milioane RON (2014: 1.205,55 million RON), în categoria cheltuielilor de explorare,în sumă de 408,40 milioane RON (2014: 63,68 milioane RON), în cadrul cheltuielilor de distribuție însumă de 0,62 milioane RON (2014: zero) și în cadrul cheltuielilor administrative în sumă de 0,26 milioaneRON (2014: zero). Aceste pierderi din ajustările de depreciere sunt prezentate nete de reluările dedepreciere în sumă de 13,25 milioane RON (2014: 5,00 milioane RON).”Comform Justificarile OMMV-Petrom

Cheltuielile cu chiriile incluse în situația veniturilor și cheltuielilor pentru exercițiul financiar curent sunt însumă de 134,50 milioane RON (2014: 149,55 milioane RON).”

Procedand la analiza influentelor factorilor observam:

Observam o scădere a cheltuelilor cu amortizarea in valoare de 77.2 miliane de lei , evolutia in acelas sens al fenomenului studiat cu 48.6 miliane de lei. Aceasta situatie se apreciaza ca fiind justificata prin intermediul scaderii productivității anuale medie cu 188 miloane comparată cu perioada anterioara.

Observam o crestere a sumei de amortizat in valoare de 28.6 miliane de lei care a condus ,la condițile factoriale date, la o creste a cheltuelilor cu amortizarille influentate de valoarea medie a activelor cu 13 miloane de lei.

Pe ansablul, scaderea cheltuelilor cu amortizarea constitue un aspect pozitiv in conditiile corelarilor acestora cu valoarea bunurilor de amortizat.O atentie deosebita acordata determnarilor cauzelor si idetificarilor masurilor acestora.

Analiza cheltuielilor cu dobanzile

Explicatile notatilor utilzate in modelul utilizat

Cd1000CA-cheltueli cu dobanile la 1000 de lei cifra de afacere

CA-cifra de afacere

Sd-suma cheltuelilo cu dobanzile

K-cota de participare a creditului a acoperirea activelor circulante

Cr-soldul mediu de dobandu

AC soldul mediu al activelor circulante

K0=(Cr0/AC0)x100 =1243.73/5680.24*100=21.8

K1=(Cr1/AC1)x100= (551.15/4285.74)x100=12.86

Pd0=(Sd0/Cr0)x100= (551.15/4285.74)x100=30.64

Pd1=(Sd1/Cr1)x100= (60.16/551.15)x100=10.91

ΔCd1000CA=C11000CA-C01000CA

ΔCd1000CA=4.91-237.45=-232.54

Influneta modificarii cifrei de afacere a supra cheltuelior cu dobanzile

ΔCd1000CACA=Sd0/CA1x1000- Sd0/CA0x1000

ΔCd1000CACA= ((3818.09/12230.23)*1000)-((3818.09/16079.3)*1000)=74.73

Influența modificarii sumei cu dobanzilor de plătit a supra cheltuelilor cu dobanzile

ΔCd1000CASd=Sd1/CA1x1000- Sd0/CA1x1000

ΔCd1000CASd= ((60.16/12230.23)*1000)-((3818.09/12230.23)*1000)=-307.266

Influneta modificarii soldului mediu al activelor circulante a supra cheltuelilor cu dobânzile

ΔCd1000CAAC=(((AC1-AC0)xK0xPd0/1002)/CA1)x1000

ΔCd1000CAAC =((((4285.64-5680.24)*21.18*30.64)/10000)/12230.3)*1000=-7.39

Influența modificarii cotei de participarea creditului la acoperirea activelor circulante a supra cheltuelilor cu dobânzile

ΔCd1000CAK=((AC1x(K1 -K0)xPd0/1002)/CA1)x1000

ΔCd1000CAK= (((4285.64*(12.86-21.18)*30.64)/10000)/12230.3)*1000=-8.93

Influenta modificarii procentului mediu al dobanzii a supra cheltuelilor cu dovanzilor

ΔCd1000CAPd=((AC1xK1x(Pd1- Pd0)/1002)/CA1)x1000

ΔCd1000CAPd= (((4285.64*12.86*(10.91-30.64))/10000)/12230.3)*1000=-8.89

Se constata ca a avut loc o scadere a cheltuelilor cu dobânzile la 1000 lei cifra de afaceri cu 232.54 miloane lei. Această situatie favorabila se explica prin crestere cifrei de afacere care a determinat o reducere a niveul cheltuelilor cu dobanzile suficient de mare pentru a compensa crestere acestui nivel ca urmare a sporirii cheltuelior cu dobanzile fata de perioada anterioara.

Procedand la analiza influentelor observam astfel:

-observam o scadere a cheltuelior cu dobanzile in valoare de 232.54 miliane lei față de anul anterior si in acelas timp o influenta pozitiva o are crestere cifrei de afacere

-se constata o scădere a sumelor cu dobânzile de 307.266 miloane de lei această coducând la scdearea soldului mediu al activelor circulante cu 7.39 miloane de lei .Cota de participare a creditului la acoperire activelor circulante are o depreciere de 8.93 miliane de lei, influentand o scădere a procentului mediu al dobanzior de 8.89miliane de lei in raport cu anul 2014.

Pe asamblul se observă o crestere a cheltuelior cu dobanzile constituind un aspect normal in condittile in care au avut loc investiti de amplaore in anul precedent. O tentie deosebita trebuie acordata suma dobanzilor de plata si amortizarea activelor circulante prin recuperarea sumelor investite.

Justificanduse prin interemediul situtilor financiare individuale:

-“Banca Europeană pentru Reconstrucție și Dezvoltare -Pentru construirea centralei electrice de la Brazi, OMV Petrom S.A. a contractat un împrumut fără constituire de garanții de la Banca Europeană pentru Reconstrucție și Dezvoltare, cu o limită de 200,00 milioane EUR. Contractul a fost semnat în data de 8 mai 2009 având scadența finală în 10 noiembrie 2020. La 31 decembrie 2015 suma datorată este de 473,26 milioane RON (echivalentul a 104,60 milioane EUR) (2014: 563,85 milioane RON, echivalentul a 125,80 milioane EUR).”

-“ De asemenea, pentru construirea centralei electrice de la Brazi, OMV Petrom S.A. a contractat un împrumut fără constituire de garanții de la Banca Europeană de Investiții, cu o limită de 200,00 milioane EUR. Contractul a fost semnat la 8 mai 2009 avândscadența finală în 15 iunie 2023. La 31 decembrie 2015 suma datorată este de 618,35 milioane RON (echivalentul a 136,67 milioane EUR) ,(2014: 697,92 milioane RON, echivalentul a 155,71 milioane EUR).”