Acordarea Unui Credit Negarantat la Brd

=== 0c7c60ee1693fdea20233ecbdfeea9916bda127c_132870_1 ===

UNIVERSITATEA HYPERION DIN BUCUREȘTI

Facultatea de Științe Economice

Specializare: Finanțe și bănci

LUCRARE DE LICENȚĂ/DISERTAȚIE

Acordarea unui credit negarantat la BRD

Coordonator științific:

Prof. univ. dr.

Absolvent:

………………..

Sesiunea ………2018

CUPRINS

INTRODUCERE………………………………………………………………….…4

CAPITOLUL 1 – CREDITUL BANCAR……………………………………..…….5

1.1. Conceptul de credit……………………………………………………..……….5

1.2. Formele creditului în economia de piață………………………………….……..6

1.3. Rolul creditului și beneficiarii lui……………………………………….………9

1.4. Sursele de creditare……………………………………………………………….6

1.5. Durata de creditare…………………………………………………………..…12

1.6. Costul creditului………………………………………………………………..14

1.7. Modalități de rambursare a creditului………………………………………….15

CAPITOLUL 2 – LOCUL ȘI ROLUL BRD PE PIAȚA BANCARĂ ROMÂNEASCĂ………………………………………………………………….…19

2.1. Statutul juridic și obiectul de activitate………………………………………….19

2.2. Structura teritorială și organizatorică……………………………………………19

2.3. Conducerea bancii……………………………………………………………….21

2.4. Poziția pe piață a BRD în sistemul bancar românesc……………………………23

2.5. Serviciile și produsele oferite de BRD…………………………………………..24

CAPITOLUL 3 – ACORDAREA UNUI CREDIT NEGARANTAT LA BRD…….26

3.1. Prezentarea produselor de credit negarantate acordate de BRD persoanelor fizice…………………………………………………………………………………26

3.2. Etapele creditarii de la solicitarea creditului la semnarea contractului…………31

3.2.1. Solicitarea creditului. Documentele necesare analizei creditului……………..33

3.2.2. Analiza documentației de credit………………………………………………34

3.2.3. Aprobarea creditelor. Competențe de aprobare……………………………….37

CONCLUZII…………………………………………………………………………39

BIBLIOGRAFIE……………………………………………………………………40

Acordarea unui credit negarantat la BRD

INTRODUCERE

Securizatea acordării creditului menține un drept legal de a recupera banii datorați în cazul neplății datoriilor de către client, adesea de la vânzarea unor active specifice (sau a unui anumit activ) care sunt deținute de client . Este adesea cazul în care singura modalitate în care încrederea poate fi demonstrată prin a permite sau de la furnizor să solicite o măsură de securitate în tranzacție. Băncile caută de obicei o anumită formă de securitate atunci când acordă împrumuturi clienților, deși există anomalii în atitudinea băncilor față de clienții consumatori și față de clienții comerciali. Băncile caută garanții personale de la proprietari sau directori ai companiilor mici pentru a sprijini și descoperirea de cont în prea mică măsură, în timp ce diviziile cărților de credit permit în același timp limite negarantate de o valoare mult mai mare. Instituțiile de creditare, în perspectiva acordării creditelor, este necesar să urmărească depozitele minime și perioadelor maxime de rambursare și consecințele juridice ale acordării unui credit negarantat. Valoarea creditului poate fi calculată fie din date, fie achiziționată prin intermediul rapoartelor agenției de creditare. Este necesară o politică convenită pentru a decide cât de mult timp și efort este mai important în ceea ce privește cheltuielile legate de vânzările și pierderilor posibile. Atunci când o bancă preia securitatea asupra proprietății unui client sau a unui alt activ, acesta este un credit garantat. Creditul negarantat este exact așa cum este descris – creditul acordat fără nici o formă de garanție. În prezentul studiu urmărim implicațiile acordării unui credit negarantat la Banca Comarcială Română. Acesta cuprinde partea teoretică, unde se prezintă conceptul de credit și poziția Băncii Comerciale Române pe piața locală. Studiul de caz prezintă cercetarea procedurii de acordare a unui credit negarantat la această instituție, de la studierea documentației, până la acordare.

CAPITOLUL 1 – CREDITUL BANCAR

Conceptul de credit

Conceptul de credit este o o necesitate în viața modernă. Este întâlnit în multe aspecte ale vieții sociale. Pasul de bază este deschiderea unui cont bancar și deținerea unei surse de venit legală, pentru menținerea creditului. În timp ce împrumuturile au existat încă din antichitate, fenomenul de creditare a creditelor de consum, așa cum îl cunoaștem astăzi, a început la începutul secolului al XX-lea. La sfârșitul secolului al XIX-lea, cererea de credit a crescut datorită inflației și creșterii populației, ceea ce a dus la o revoluție pe piața creditelor. În anii 1930, după marele crah economic interbelic, când multe companii mici de finanțare au început să apară, afacerea sau finanțarea a fost văzută mai degrabă ca o acțiune filantropică decât ca o modalitate de a obține profit din dobânzi.

În contextul financiar, majoritatea studiilor se ocupă de riscul de piață, deoarece multe concepte din fizica statistică sunt direct aplicabile. Un tip de risc care este fundamental este reprezentat de riscul de credit. Riscul unui activ financiar, de exemplu al unui stoc, este adesea exprimat prin deviația sa standard. Datorită formei aproape simetrice a distribuției de randament, de exemplu, a stocurilor, prin această definiție, randamentele pozitive mari sunt considerate la fel de riscante ca rentabilitatea negativă mare. Un investitor care folosește volatilitatea ca măsură de risc acționează împotriva riscului. Cu toate acestea, datorită formei asimetrice a distribuției pierderilor unui portofoliu de credite, varianța nu este adecvată ca măsură de risc în acest context. Provocarea principală este de a modela distribuția pierderilor. Aceasta. specifică probabilitatea unei anumite pierderi cauzate de debitori care nu își achită datoriile. Criza financiară din anul 2008 a arătat clar că o estimare necorespunzătoare a riscului de credit poate duce la efecte drastice asupra economiei lumii. Subestimarea riscurilor încorporate în credite pentru piețele financiare a provocat o reacție în lanț care s-a propagat în economia mondială. Prin urmare, o estimare îmbunătățită a riscului de credit este de interes vital. Termenul "credit" a fost folosit pentru prima oară în limba engleză în anii 1520. Termenul a venit din latină creditum "un împrumut, lucru încredințat altuia".

Semnificația comercială a "creditului" a fost cea originală în limba engleză. Expresia derivată "uniune de credit" a fost folosită pentru prima oară în 1881 în limba engleză; expresia "ratingul de credit" a fost folosită pentru prima dată în 1958. Resursele furnizate pot fi financiare (de exemplu, acordarea unui împrumut) sau pot constitui bunuri sau servicii (de exemplu, credit de consum). Creditul include orice formă de plată amânată. Creditul este acordat de către un creditor unui debitor. Creditul (din latină, "încredere") este capacitatea unei părți să furnizeze bani sau resurse altei părți în care debitorul se angajează în schimb să restituie aceste resurse (sau alte materiale de valoare egală) la o dată ulterioară. Cu alte cuvinte, contractul de credit credit este o metodă de a formaliza obligațiile , aplicabilă din punct de vedere legal.

Formele creditului în economia de piață

O piață de capital este una în care indivizii și instituțiile tranzacționează titluri financiare. Organizațiile și instituțiile din sectoarele public și privat vând adesea valori mobiliare pe piețele de capital pentru a mobiliza fonduri. Astfel, acest tip de piață este compus atât din piețele primare, cât și din cele secundare. Orice guvern sau societate are nevoie de capital (fonduri) pentru a-și finanța operațiunile și pentru a se angaja în propriile sale investiții pe termen lung. Pentru a face acest lucru, o companie câștigă bani prin vânzarea de valori mobiliare – acțiuni și obligațiuni în numele societății. Acestea sunt cumpărate și vândute pe piețele de capital. Există multe tipuri de credite, incluzând dar fără a se limita la creditul bancar, comercial, creditul de consum, creditul pentru investiții, creditul internațional, creditul public și proprietățile imobiliare.

Datoria consumatorului poate fi definită drept bani, bunuri sau servicii furnizate unei persoane în absența unei plăți imediate". Formele comune de credit de consum includ cardurile de credit, cartelele de magazin, finanțarea autovehiculelor, împrumuturile personale (împrumuturi în rate), liniile de credit ale consumatorilor, împrumuturile cu amănuntul și creditele ipotecare. Aceasta este o definiție largă a creditului de consum și corespunde definiției Bank of England privind "Împrumuturile acordate persoanelor fizice". Având în vedere mărimea și natura pieței ipotecare, mulți observatori clasifică creditarea ipotecară ca o categorie separată de împrumuturi personale și, prin urmare, ipotecile rezidențiale sunt excluse din anumite definiții ale creditului de consum, precum cea adoptată de Rezervele Federale ale Statelor Unite. Termenul "credit comercial" se referă la aprobarea plății întârziate pentru bunurile achiziționate. Creditul uneori nu este acordat unui cumpărător care prezintă instabilitate financiară. Companiile oferă frecvent credite comerciale clienților lor, ca parte a termenilor unui contract de cumpărare. Organizațiile care oferă credite clienților lor folosesc frecvent un manager de credite.. În esență, banca a creditat bani debitorului iar acesta se obligă să-i returneze la o dată ulterioară, prin modalitatea agreată cu banca. De exemplu, atunci când cineva face cumpărături cu cardul de credit , plata lui este considerată o formă de credit deoarece el cumpără bunuri cu înțelegerea că trebuie să le plătească mai târziu.Cu toate acestea, împrumuturile nu sunt singura formă de creditare. Atunci când furnizorii oferă produse sau servicii unei persoane fizice, dar nu necesită o plată decât mai târziu, aceasta este o formă de credit de asemenea. De exemplu, dacă un restaurant primește un camion de alimente de la un vânzător, dar vânzătorul nu solicită plata decât la o lună mai târziu, vânzătorul oferă restaurantului o formă de credit.

Criza economică recentă nu numai că reduce profitul magazinelor cu amănuntul, dar și suferă pierderi semnificative cauzate de creșterea ratei de plată târzie a creditelor. Sub această presiune, sfera de predicție a creditelor trebuie extinsă la managementul clienților .

Un împrumut securizat este un împrumut în care împrumutatul promite un anumit activ (de exemplu o mașină sau o proprietate) drept garanție.

Un credit ipotecar este un tip foarte frecvent de împrumut, folosit de multe persoane pentru a cumpăra lucruri. În acest aranjament, banii sunt folosiți pentru achiziționarea proprietății. Instituția financiară are totuși securitate – o garanție asupra titlului casei – până când ipoteca este achitată în întregime. În cazul în care împrumutatul nu primește imprumut, banca ar avea dreptul legal de a reface casa și de ao vinde, pentru a recupera sumele datorate.

În unele cazuri, un împrumut încheiat pentru a cumpăra o mașină nouă sau uzată poate fi asigurată cu mașina, în același mod în care o ipotecă este asigurată prin locuință. Durata perioadei de creditare este considerabil mai scurtă – adesea corespunde duratei de viață utilă a mașinii. Există două tipuri de împrumuturi auto, directe și indirecte. Un împrumut auto direct este în cazul în care o bancă dă creditul direct unui consumator. Un împrumut auto indirect este cazul în care un dealer auto acționează ca intermediar între bancă sau instituția financiară și consumatorul.

Împrumuturile negarantate sunt credite monetare care nu sunt garantate împotriva activelor debitorului. Acestea pot fi disponibile de la instituții financiare sub diferite tipuri diferite sau pachete de marketing:datoria de pe cardul de credit, imprumuturi personale, descoperitul de cont, facilități de credit sau linii de credit, obligațiuni corporative (pot fi garantate sau negarantate), împrumuturi de tip peer-to-peer

Ratele dobânzii aplicabile acestor forme diferite pot varia în funcție de creditor și de împrumutat. Acestea pot sau nu să fie reglementate prin lege.

Ratele dobânzilor la împrumuturile negarantate sunt aproape întotdeauna mai mari decât pentru împrumuturile garantate, deoarece opțiunile creditorului negarantat pentru recurs împotriva împrumutatului în caz de neplată sunt foarte limitate, condiționând creditorul de un risc mai mare față de cel întâlnit pentru un împrumut securizat. Un creditor negarantat trebuie să dea în judecată împrumutatul, să obțină o hotărâre judecătorească în caz de încălcare a contractului și apoi să execute hotărârea împotriva activelor împrumutatului (adică cele care nu au fost deja angajate să garanteze creditorii). În procedurile de insolvență, creditorii securizați au în mod tradițional prioritate față de ceilalți creditorii. Astfel, o rată a dobânzii mai mare reflectă riscul suplimentar în cazul insolvabilității.

Rolul creditului și beneficiarii lui

Din perspectiva empirică, mulți s-a studiat relația dintre finanțe și dezvoltare și s-a descoperit o mai bună funcționare a intermediarilor financiari care accelerează creșterea economică. Mai mulți autori au examinat legătura dintre credit și ciclurile de afaceri, de exemplu, pe dovezile empirice ale canalului de credit al politicii monetare, rolul băncilor globale în transmiterea șocurilor de lichiditate și impactul unui șoc de credit asupra creșterii globale. Cu toate acestea, s-au făcut puține eforturi empirice în cuantificarea importanței creditului în modelarea și prognoza dinamicii ciclului economic și în analiza transmiterii internaționale a șocurilor de credit într-un cadru global, care încorporează atât economiile emergente, cât și economiile avansate.

În ceea ce privește rolul pieței de credite pentru corporații, efectele macroeconomice ale șocurilor asupra piețelor de creditare corporatistă se pot estima studiind scăderea producției în fiecare recesiune și poate reprezenta scăderea producției. Economiile europene, în timp ce sunt mai interesate de interacțiunile din economia mondială, unde țările emergente din Asia și țările producătoare de petrol joacă din ce în ce mai mult un rol important, băncile globale jucând un rol semnificativ în transmiterea șocurilor de lichiditate printr-o contracție a creditării transfrontaliere .

Cu toate acestea, această linie de cercetare nu a luat în considerare impactul șocurilor de lichiditate asupra economiei reale și propagarea rezultate în sectorul real. În general, atunci când rambursarea creditului se extinde pe mai mulți ani, există o pierdere permanentă a veniturilor pentru economie, bunuri și servicii. În fapt, cheltuielile au fost comprimate într-o fereastră, ceea ce are drept rezultat stagnarea până la revenirea echilibrului (disponibilitatea fondurilor). Acest lucru va duce la disponibilizări și la alte efecte care, din nou, vor reduce partea "cerere" a ecuației. Există un mit în unele dintre conceptele economice potrivit cărora veniturile excedentare vor fi investite în afaceri, stimulând astfel creșterea economică continuă. Acest lucru poate fi fals, deoarece producția pe partea ofertei nu reprezintă o problemă cu fluxul de numerar. Nu a existat niciodată un singur loc de muncă creat exclusiv pe baza disponibilității de numerar în exces. Este o problemă care poate fi echilibrată doar de cererea de produse. Prin urmare, trebuie să existe cerere de produs care să stimuleze oferta care va atrage investiții. Oferta nu creează cerere. Beneficiarii creditelor pot fi atât instituâii, persoane juridice publice sau private, cât și fără personalitate juridică, organizații, fundații, cât și persoane fizice. Cererea beneficiarului stabilește condițiile complete necesare pentru a achita împrumutul și a elibera debitorul de datorie. În plus față de cererea beneficiarului, aceasta include comisioane de debit, taxe de declarație, taxe de înregistrare, taxă de livrare sau de fax, suma zilnică a dobânzii, data la care cererea este valabilă, taxele întârziate și orice alte taxe. Economia depinde de un flux continuu de lichidități în sistem .Orice factor care perturbă acest flux va afecta economia.

Sursele de creditare

Băncile și uniunile de credit acordă împrumuturi închise persoanelor fizice și companiilor. Ei împrumută bani consumatorilor pentru achiziții specifice, cum ar fi o mașină sau o vacanță.

Dobânzile la împrumuturile de folosință tind să fie mai mici decât la cardurile de credit. Sindicatele fac împrumut numai membrilor lor. Ratele dobânzilor sunt, în general, mai mici decât cele plătite băncilor, deoarece uniunile de credit sunt nonprofit și sunt organizate în beneficiul membrilor. În plus față de oferirea de carduri de credit, băncile comerciale și uniunile de credit fac împrumuturi închise persoanelor fizice și companiilor. Ei împrumută bani consumatorilor pentru achiziții specifice, cum ar fi o casă, o mașină sau o vacanță. dobânda pentru împrumuturile finale tinde să fie mai mică decât la cardurile de credit. Uniunile de credit acordă împrumuturi numai membrilor lor. Ratele dobânzilor sunt, în general, mai mici decât cele practicate de bănci, deoarece uniunile de credit sunt nonprofit și sunt organizate în beneficiul membrilor. Sindicatele de credit sunt mai dispuse să facă împrumuturi, deoarece membrii au de asemenea o participație la succesul uniunii de credit. Companii de finanțe, deseori numite companii mici de împrumut, percep taxe mari pentru utilizarea banilor. Motivul pentru ratele ridicate este că firmele de finanțare sunt dispuse să-și asume riscuri pe care băncile și uniunile de credit nu și le asumă.
Magazinele care se vând direct consumatorilor și cele mai multe companii de servicii oferă propriile carduri de credit. Acestea sunt acceptate numai la aceste magazine. Clienții primesc adesea reduceri, notificări în avans despre vânzări și alte privilegii care nu sunt oferite clienților în numerar. Cele mai multe magazine de vânzare cu amănuntul acceptă de asemenea cărți emise de companiile importante de carduri de credit Acceptarea cardurilor de credit ajută magazinele de vânzare cu amănuntul să atragă clienți. Se pot primi oferte de credit direct de la emitenții cărților de credit. Aceste carduri universale sunt acceptate în general la nivel național și chiar internațional. Cardurile de afinitate sunt carduri de credit sponsorizate de organizații profesionale, asociații de absolvenți ai colegiilor, și unii membri ai industriei călătoriilor. Un emitent de carduri de afinitate dă adesea o parte din comisioanele sau taxele anuale organizației sponsorizate sau oferă călătorii gratuite sau alte bonusuri. Deși aceste carduri pot să arate numele organizației, acestea sunt de fapt emise și deservite de o companie de carduri de credit. Pentru un card de credit universal, avem o linie automată de credit până la limita cardului. Un avans în numerar este suma împrumutată împotriva limitei cardului de credit.

Deseori numite companii mici de împrumut, companiile de finanțare percep taxe mari pentru utilizarea banilor. Motivul pentru ratele ridicate este faptul că companiile de finanțare sunt dispuse să-și asume riscuri pe care băncile și uniunile de credit nu le vor lua. În multe cazuri, persoanele care sunt refuzate de bănci și uniunile de credit pot obține împrumuturi la companii de finanțare. Companiile de finanțare sunt al doilea doar la bănci în volumul de credit acordat.

O companie de finanțare a consumatorilor face în principal credite de consum către clienți care cumpără bunuri de folosință îndelungată. Bunurile de folosință îndelungată pentru consumatori sunt elemente care ar trebui să dureze mai mulți ani, cum ar fi un automobil, un frigider sau un sistem stereo. Cel de-al doilea tip de companie este compania de finanțare a vânzărilor legată de producător, care acordă împrumuturi prin intermediul reprezentanților autorizați. De exemplu, General Motors Acceptance Corporation finanțează dealerii auto de la General Motors și clienții lor. Acestea sunt, în general, mai riscante. Companiile de finanțare iau mai multe riscuri decât băncile. Compania de finantare a consumatorilor realizează în mare parte credite de consum către clienți care cumpără bunuri de consum durabile. Bunurile de folosință îndelungată pentru consumatori sunt elemente care se preconizează că vor dura mai mulți ani, cum ar fi un automobil, un frigider sau un sistem stereo. General Motors Acceptance Corporation finanțează dealerii auto de la General Motors și clienții lor. Ambele tipuri de companii de credit împrumută bani de la bănci și îi împrumută consumatorilor la rate mai mari. O afacere legală care face împrumuturi cu dobândă ridicată pe baza valorii bunurilor personale angajate ca garanție. Posesiunile care pot fi ușor vândute (cum ar fi bunuri imobiliare, bunuri mobile-automobile) sunt, de obicei, garanții acceptabile. Clientul aduce un element de valoare care trebuie evaluat. Întreprinzătorul acordă apoi un împrumut pentru o valoare considerabil mai mică decât valoarea evaluată a elementului. Creditorii privați sunt cea mai obișnuită sursă de împrumuturi în numerar. Creditorii privați sunt reprezentați de persoane fizice și juridice. Creditorii privați pot sau nu pot percepe dobânzi. Politicile de asigurare de viață pot fi utilizate ca sursă alternativă de credit de consum. Întrucât unele polițe de asigurare de viață construiesc valoare în numerar, asigurații pot împrumuta la rate scăzute ale dobânzii în raport cu valoarea poliței lor. Împrumutul nu trebuie să fie rambursat, dar va fi perceput cu dobândă, iar suma împrumutului va reduce valoarea poliței de asigurare de viață.

Durata de creditare

După stabilirea standardelor de creditare și evaluarea bonității clienților, se determină termenii și condițiile creditului comercial. Termenii de credit se referă la rambursarea sumei din vânzarea creditului. Acestea specifică (termenii de rambursare a creanțelor.Perioada de creditare este durata pe care creditul comercial este extins. Suma restanta trebuie achitată de către client în această perioadă. Perioada de creditare nu se referă la timpul pe care clientul îl ia pentru a plăti o creanță, ci mai degrabă la perioada acordată de vânzător în care să plătească creanța. Un concept complet diferit este perioada de colectare, care este durata efectivă a timpului necesar vânzătorului pentru a obține plata de la cumpărător. În funcție de calitatea creditului cumpărătorului, perioada de colectare poate fi considerabil mai mare decât perioada de creditare.Pe măsură ce avansăm într-un mediu de flux de numerar corporativ rezonabil robust, cuplat cu macroeconomie masivă în Europa, durata și creditul pot fi păstrate în ​​mod prudent într-un portofoliu. Modul în care se desfășoară piața pentru restul anului va determina condițiile unui credit.

Durata este o măsură a sensibilității prețului – valoarea principalului – a unei investiții cu venit fix la o modificare a ratelor dobânzii. Durata este exprimată în număr de ani. Se presupune că prețurile obligațiunilor au o relație invers proporțională cu ratele dobânzilor. În consecință, creșterea ratelor dobânzilor indică o scădere a prețurilor la obligațiuni, în timp ce ratele scăzute ale dobânzilor indică o creștere a prețurilor obligațiunilor.Indicatorul de durată este un calcul complex care implică valoarea actuală, randamentul, maturitatea finală. Cu cât durata este mai mare, cu atât este mai mare riscul de rată a dobânzii sau recompensa pentru prețurile obligațiunilor. Este o concepție greșită în rândul investitorilor că obligațiunile și fondurile de obligațiuni sunt nu implică risc. Investitorii trebuie să fie conștienți de două riscuri principale care pot afecta valoarea investiției unei obligațiuni: riscul de credit (implicit) și riscul ratei dobânzii (fluctuațiile cursului). Indicatorul de durată abordează această problemă. Pe măsură ce investitorii iau în considerare construcția portofoliului, conceptul de durată le permite să compare obligațiunile și fondurile de obligațiuni. Estimarea creșterii ratelor dobânzilor în viitor ar îndreptăți investitorii Obligațiunile cu durată mai scurtă au un risc mai scăzut al ratei dobânzii.

De exemplu, presupunem că un investitor dorește să selecteze obligațiuni care să corespundă criteriilor portofoliului său. El consideră că ratele dobânzilor vor crește în următorii trei ani și pot lua în considerare vânzarea obligațiunilor înainte de data scadenței. Prin urmare, va trebui să ia în considerare durata când investește și poate dori să investească în obligațiuni cu durată mai scurtă. Durata de activitate este măsurată în ani. Prin urmare, dacă o garanție are o durată mare, indică faptul că investitorii ar trebui să aștepte o perioadă lungă de timp pentru a primi plățile cuponului și principalul investit. În plus, cu cât este mai mare durata, cu atât mai mult va fi scăderea prețului de securitate fixă ​​dacă se înregistrează o creștere a ratelor dobânzii. Opusul este adevărat. În mod normal, dacă ratele dobânzilor se modifică cu 1%, este probabil ca un preț al unei garanții cu venit fix să înregistreze o schimbare inversă cu aproximativ 1% pentru fiecare an de durată.

Costul creditului

Costul creditului este suma suplimentară, în cuantum mai mare decât suma împrumutată, pe care împrumutatul trebuie să o plătească. Acesta include dobânzile, taxele de administrate și orice alte taxe. Unele costuri sunt obligatorii, cerute de creditor ca parte integrantă a contractului de credit. Alte costuri, cum ar fi cele pentru asigurarea de credite, pot fi opționale; debitorul alege dacă este inclus sau nu ca parte a acordului. Taxele creditului sunt prezentate într-o varietate de moduri diferite, însă în cadrul multor regimuri legislative debitorii trebuie să achite toate taxele obligatorii sub forma unei rate anuale efective (DAE) .Formul de cost a creditului este un calcul utilizat pentru a calcula costul unei reduceri de plată anticipată. Formula este utilă pentru a determina dacă să oferiți sau să beneficiați de o reducere. Formula poate fi derivată din două perspective: Departamentul de plată clienți îl folosește pentru a vedea dacă reducerea anticipată a plății este eficientă din punct de vedere al costurilor; acest lucru va fi cazul în cazul în care costul creditului implicat de reducere este mai mare decât costul de capital al vânzătorului. Termenele de plată anticipate sunt luate numai atunci când cumpărătorul dispune de suficiente numerar pentru a face o plată anticipată, iar costul creditului este ridicat. Disponibilitatea numerarului poate fi factorul decisiv, mai degrabă decât costul creditului. De exemplu, dacă numerarul cumpărătorului este legat de investiții pe termen lung, este posibil să nu puteți beneficia de o reducere anticipată a plății. Acest lucru se întâmplă în ciuda costului inerent al creditului, fiind, în general, destul de atractiv pentru cumpărător.

Modalități de rambursare a creditului

Rambursarea este actul de returnare a banilor împrumutați anterior de la un creditor. Rambursarea decurge, de obicei, sub formă de plăți periodice care includ, în mod normal, o parte din capital plus dobânda pentru fiecare plată. Nerespectarea rambursărilor datoriei poate determina o persoană să declare falimentul și să îi afecteze grav ratingul de credit.

Teoretic, într-o situație complet transparentă, prețul va fi corect pentru ambele părți, cu costuri mai mici și prin rapiditatea acordării creditului. Metoda de tarifare poate realiza împărțirea riscurilor înseamnă că băncile și instituțiile de valori mobiliare negociază prețul. Principala nevoie de credit este pentru împrumuturile în numerar mici, negarantate, pe termen fix. Persoanele cu venituri mici doresc plăți săptămânale accesibile, fără costuri ascunse sau suplimentare. Aceștia plătesc prin debitare automată, dar sunt atenți la plata prin debit direct, deoarece riscă să plătească taxe mari în cazul în care debitul direct nu reușește. Din același motiv, există mulți utilizatori de credite la domiciliu. Aceștia efectuează rambursările de la domiciliu. Ei, de asemenea, salută facilitatea de a reprograma împrumuturile în cazul în care întâmpină probleme financiare temporare. Cu alte cuvinte, debitorii potențiali doresc să reducă probabilitatea de neplată. În mod inevitabil, cerințele lor se adaugă la costurile împrumutului, fie că acestea sunt transmise acestora, fie că sunt suportate de subvenții. Nici o sursă de credit existentă nu răspunde pe deplin acestor nevoi. Creditul de acasă se apropie, dar taxele sunt ridicate, iar unii oameni sunt descurajați de colectare. Fondul social îndeplinește multe dintre nevoi, dar nivelurile de rambursare tind să fie ridicate. Posibilitatea de reeșalonare a împrumuturilor nu este bine cunoscută și nu este simplă. Sistemele de împrumut bazate pe comunitate ar putea satisface nevoile de credit, însă accesul este restricționat, iar metodele de rambursare nu satisfac întotdeauna dorința de metode care reduc probabilitatea de neplată. Cealaltă opțiune este de a colecta rambursările de împrumut prin debitare directă. Există două dificultăți potențiale în acest sens. În primul rând, mulți oameni care plătesc cel mai mult pentru credit nu au un cont bancar care are facilități de debitare directă. În lipsa sistemului bancar universal, extinderea accesului la un credit mai ieftin în acest mod ar putea accentua efectele excluderii financiare. În al doilea rând, experiența arată că există o incidență mult mai mare a debitelor directe eșuate în rândul persoanelor cu venituri mici. Acest lucru ar putea fi abordat dacă riscul de neplată a fost eliminat la sursă. Aceasta ar implica plăți de debitare directă declanșate prin primirea de salarii sau beneficii într-un cont bancar sau al societății imobiliare, astfel încât să se imite deducerea directă a plăților din veniturile descrise mai sus. În prezent, clienții trebuie să numească o zi de plată pentru a fi debitate și majoritatea oamenilor să primească o anumită libertate de la primirea venitului lor. Problema debitelor directe eșuate se referă, prin urmare, parțial la lipsa de credibilitate a creditelor directe la conturi și din cauza faptului că nu există venituri pentru a acoperi debitul direct. Este exacerbată de timpul necesar efectuării plăților în cont. Abilitatea de a colecta rambursările de împrumut fie prin deducerea directă, fie printr-o metodă mai precisă de debitare directă ar reduce în mod semnificativ costurile împrumuturilor acordate furnizorilor de credite comerciale. Împrumuturile pentru studenți pot fi raportate de mai multe ori, deoarece acestea sunt de obicei aplicate pe o bază anuală sau semestru. Pentru fiecare înscriere într-un program de împrumut pentru studenți, debitorii primesc o intrare în dosarul lor de credit. Ca atare, un student poate avea până la patru până la opt împrumuturi. Atunci când împrumuturile separate sunt plătite la timp, conform convenției, raportul de credit al împrumutatului beneficiază de mai multe conturi de credit în stare bună. Acest lucru va îmbunătăți scorul de credit. Pe de altă parte, în cazul în care împrumuturile devin scadente și nu sunt achitate în termenul convenit, , debitorul are mai multe conturi de credit în stare proastă, care va reduce scorul de credit. Creditele originale multiple sunt marcate ca fiind plătite integral în dosarul de credit al debitorului, contribuind la îmbunătățirea scorului lor de creditare. Împrumuturile consolidate pot oferi, de asemenea, opțiuni de rambursare. Împrumutatul poate opta să efectueze plăți în aceeași sumă în fiecare lună până când se plătește suma împrumutului, ei pot opta pentru plata mai mică la începutul perioadei de rambursare și apoi plătesc mai mult în ultima parte a perioadei de rambursare sau optează pentru un plan de plată care permite modificarea sumei de plată pe baza venitului lor. Cheia acordării de împrumuturi persoanelor cu venituri mici este gestionarea riscului de neplată în cel mai rentabil. Aceasta înseamnă recrutarea atentă, minimizarea riscului de neplată și repetarea împrumuturilor pentru acoperirea costurilor de instalare. Majoritatea creditorilor recunosc necesitatea de a accepta plăți săptămânale și fie păstrează un element de control asupra rambursărilor, fie acceptă garanția pentru a le subscrie. Dacă fiecare reeșalonare a fost depus în mod implicit, acest lucru ar putea avea ca efect limitarea accesului la alte forme de credit, mai degrabă decât prelungirea acestuia. Creditorii beneficiază în mod colectiv dacă se angajează să schimbe informații despre tipurile de împrumutători, chiar și pe seama limitării abilităților individuale de a extrage date informative, în limite legale, din experiența acumulată asupra clienților lor existenți și creează un mecanism de executare care asigură exactitatea informațiilor schimbate. Rambursarea poate fi proiectată pentru retragerea întregii emisiuni după data scadenței. Sau poate reprezenta o parte a maturității restante. Provizionul este încă un dezavantaj pentru deținătorul obligațiunii, deoarece reprezintă plata prealabilă și, prin urmare, va necesita un randament mai mare pentru a compensa. Studiul academic privind evoluția rapoartelor privind creditele are o evoluție relativ recentă. Mobilitatea și eterogenitatea grupului împrumutat reduc probabilitatea ca experiența proprie a creditorului să fie suficientă pentru a evalua riscul unui nou solicitant. În plus, s-a arătat că nevoia de informații care să completeze propria experiență a creditorului crește de asemenea cu numărul de concurenți, deoarece noii solicitanți de împrumut pot avea relații multipole între instituțiile financiare, iar relația unui creditor unic poate subestima întinderea expunerii împrumutatului.

Metoda de rambursare prin plăți egale este o opțiune bună dacă se cunoaște exact când se încheie perioada de împrumut și dacă capacitatea clientului de rambursare permite o posibilă creștere a nivelului ratei dobânzii. Rambursările (rata + dobânda) sunt de mărime egală la începutul perioadei de împrumut. Rambursarea se modifică numai dacă se modifică rata dobânzii. Inițial, proporția ratei este mică, dar crește pe parcursul perioadei de împrumut, pe măsură ce proporția dobânzii scade. Rambursarea prin rate egale presupune plăți mai mari la început.Rata este întotdeauna aceeași, dar suma de rambursare variază în funcție de dobândă: în cazul în care rata de referință crește, rambursarea crește; dacă rata de referință scade, rambursarea scade. Dacă rata dobânzii rămâne aceeași, proporția dobânzii scade odată cu diminuarea principalului împrumutului. Metodologia care presupune plăți egale fixe este o metodă de rambursare la îndemână dacă se dorește cuantumul creditului dvs. în viitor, iar durata perioadei de împrumut nu este la fel de importantă. Toate rambursările sunt egale pe durata perioadei de împrumut. Dacă rata de referință crește, perioada de împrumut este prelungită; dacă rata de referință scade, perioada de împrumut se scurtează. Rambursarea este întotdeauna cel puțin egală cu suma dobânzii. Dacă nivelul ratei dobânzii este foarte scăzut la momentul acordării împrumutului, o creștere a ratei dobânzii poate extinde perioada de împrumut nerezonabil, împiedicând amortizarea împrumutului. Într-un astfel de eveniment se poate stabili un nou plan de rambursare. Opțiunea rambursăreii integrale a banilor este folosită de obicei pentru finanțarea temporară. Întregul principal al împrumutului este rambursat într-un singur pas, dar pot exista mai multe plăți de dobânzi. Perioada fără taxe presupune faptul că în perioada fără plată se achită numai dobândă, nu principalul. Aceasta extinde perioada de împrumut sau crește ratele viitoare.

CAPITOLUL 2 – LOCUL ȘI ROLUL BRD PE PIAȚA BANCARĂ ROMÂNEASCĂ

2.1. Statutul juridic și obiectul de activitate

BRD – Groupe Société Généralefuncționează sub forma de organizare pe acțiuni, conform Legii societăților comerciale . De asemenea, respectă dispozițiile Ordonanței de Urgență nr. 99/2006 privind instituțiile de credit și adecvarea capitalului. În materie de transparență și exigența criterilor de management, din 2001, este parte a Bursei de Valori București. În setul reglementărilor aplicabile sunt cele ale Comisiei Naționale a Valorilor Mobiliare și ale Bursei de Valori București.

2.2. Structura teritorială și organizatorică

BRD – Societe Generale Group este o bancă românească, o filială a grupului bancar francez Societe Generale. Societatea Națională de Credit Industrial, strămoș al BRD – Groupe Société Générale, a fost creată în 1923 ca o instituție publică a cărei statul deținea 20% din capitalul și Banca Națională a România , 30%. Restul capitalului a fost deținut de particulari, inclusiv un grup de foști directori ai Marmorosch, Blank & Co., prima bancă modernă din România. Misiunea acestei noi instituții a fost de a finanța primele etape ale dezvoltării sectorului industrial din România. BRD a fost înființată în 1990 ca bancă comercială prin preluarea activelor fostei Bănci de Investiții din România. Are peste 2,2 milioane de clienți, mai mult de 900 de sucursale și și-a mutat recent sediul într-o clădire nouă pe Piața Victoriei din nordul Bucureștiului, unul dintre cele mai înalte turnuri din țară din 2005. În luna iulie 2013, Moody's a redus ratingul BRD la Ba2 / Not-Prime de la Baa3 / Prime-3, ca urmare a scăderii ratingului de bază al băncii (BCA) la b2 de la ba3.În urma celui de-al doilea război mondial, Compania Națională de Credit Industrial este naționalizată și devine Banca de Credit pentru Investiții (Banca de Credit pentru Investiții). În 1958, după reorganizarea sistemului financiar, acesta devine monopolul în România pentru finanțarea pe termen mediu și lung a tuturor sectoarelor industriale, cu excepția agriculturii și industriei alimentare. Primeste un nou nume, devenind Banca de Investitii (Banca de Investitii).În mai 2015, autoritățile române au deschis o investigație privind o fraudă de 43 de milioane de euro care a implicat Remus Truica, șeful fostului prim-ministru Adrian Năstase și directorul executiv al BRD. Începând cu 31 octombrie 2012, directorul general al BRD este Philippe Charles Lhotte. El la înlocuit pe Alexandre Paul Maymat, care a demisionat din motive familiale. În decembrie 2012, autoritățile române au deschis o investigație privind o fraudă de 111 milioane USD la BRD. În această perioadă, cea mai mare parte a finanțării de către Banca Mondială a trecut prin Banca de Investiții. În 1990, monopolul cu care se bucurau băncile specializate în domeniile lor de activitate a luat sfârșit. Banca Română pentru Dezvoltare (Banca Română pentru Dezvoltare) a fost creată ca o bancă comercială și a preluat activele și pasivele Băncii de Investiții. Decembrie 1998 a fost momentul semnării unui acord între Société Générale și Fondul Proprietății de Stat (organizație care a reușit acțiunile de stat), în temeiul căruia Société Générale a subscris o majorare de capital 20% și au cumpărat acțiuni care i-ar permite să dețină 51% din capitalul Băncii Române pentru Dezvoltare după o creștere. În 2001, Banca Română de Dezvoltare a fost listată la Bursa de Valori București, în prima categorie, și a devenit rapid unul dintre cele mai tranzacționate titluri de valoare. În 2003, Banca Română de Dezvoltare a preluat denumirea Grupului BRD – Société Générale, în urma unei schimbări a campaniei de imagine. În 2004, Société Générale a cumpărat acțiunile rămase deținute de statul român. BRD-Groupe Societe Generale este în prezent cea de-a doua bancă din România, cu peste 2.2 milioane de clienți și peste 850 de sucursale. Sediul central se află într-unul dintre cele mai mari turnuri din țară, la nord de București, la Piața Victoriei. Începând cu noiembrie 2012, CEO-ul său este Philippe Charles Lhotte.

2.3. Conducerea băncii

Consiliul Director al grupului este ompus din 14 membri. Consiliul de Administrație aprobă orientările strategice ale Grupului și supraveghează implementarea și controlul acestora. Conducerea generală reprezintă compania în raport cu terții. Acesta își exercită atribuțiile în limitele scopului corporativ al companiei și sub rezerva celor pe care legea le acordă în mod expres Adunărilor Acționarilor și Consiliului de Administrație. Comitetul Executiv al Grupului este alcătuit din șaizeci de directori executivi, inclusiv cei responsabili pentru cele 17 unități de afaceri (linii de afaceri, regiuni) și 10 unități de serviciu (funcții de suport și control). Reprezentând diversitatea grupului, Comitetul de conducere în ansamblu se întrunește de mai multe ori pe an pentru a discuta despre strategia și problemele de interes general ale Grupului. Membrii Comitetului de conducere vor stabili obiective comune bazate pe 4 dimensiuni strategice: satisfacția clienților, angajamentul angajaților, responsabilitatea socială și performanța financiară a mediului. Frederic Oudea este director general, supervizor al unităților de servicii: Secretariatul General, Audit & Inspecții și Resurse Umane și Comunicare. Mandatul său este din 2009 până în 2019. A studiat la École polytechnique și École nationale d'administration. Din 1987 până în 1995, a deținut diverse funcții în cadrul Administrației, Departamentul Inspectoratului General al Finanțelor, Ministerul Economiei și Finanțelor, Direcția Buget din Ministerul Bugetului și Cabinetul Ministrului Bugetului și Comunicării . În 1995, s-a alăturat Societe Generale și a preluat succesiv funcția de Asistent Manager, apoi șef al Corporate Banking din Londra. În 1998, a devenit șeful departamentului Global Supervision and Development of Equities. A fost numit Chief Financial Officer al Grupului Societe Generale în mai 2002. În ianuarie 2003 a devenit Chief Financial Officer. În 2008, este numit Chief Executive Officer al Grupului. CEO al Societe Generale din mai 2009 până în luna mai 2015. În luna mai 2015, Consiliul de administrație disocia funcțiile de Președinte al Consiliului și Chief Executive Officer și numit Frédéric Oudea CEO. Francois Bloch deținut funcția de Director General al BRD începând cu 2016. El a fost anterior vicepreședinte senior al Rosbank din 2012 până în 2016. Și-a început cariera sa la Société Générale în 1990 în cadrul companiei de brokeraj Fimat futures, unde deținea diverse funcții în Franța, Germania și Statele Unite. În 2008, François a fost numit director de strategie la Newedge. În 2009, sa alăturat departamentului de risc al Societe Generale în calitate de șef al riscului de credit – țări și instituții financiare.François Bloch este absolvent al Școlii Naționale de Statistică și Administrație Economică. În România, se remarcă două personalități importante anume:Bogdan Iliescu, care deține funcția de Director General și Dragoș Magui –asociat și coordonator de proiecte. Dragos-Horatiu Magui are mai mult de 15 ani de experiență directă în consultanță în management, pharma, FMCG, industrii de înaltă tehnologie și are o vastă experiență în restructurarea și dezvoltarea organizațiilor și în managementul interimar. Acesta a absolvit studiile Universității Tehnice de Construcții București, Facultatea de Servicii de Construcții și deține o diplomă de master în Inginerie de la Open University Business School din Marea Britanie. El s-a alăturat echipei BRD Corporate Finance la mijlocul anului 2010 și a fost implicat în mai multe sarcini consultative pentru clienții din domeniul energiei și al sectorului de sănătate.Bogdan Iliescu are peste 13 ani de experiență in domeniul bancar de investitii, fiind implicat in misiuni de consiliere pentru Autoritatile de Stat din Romania privind mandatele de vanzare si a consultat mai multi clienti internationale corporatiste cu mandate de achizitie. Bogdan este absolvent al Academiei de Studii Economice din București și deține o diplomă de master în management Bogdan a fost implicat în numeroase misiuni de M & A pentru clienți precum Lactalis, ENEL, Vinci, GDF Suez și a fost membru al echipei de consultanță M & A a BRD , care lucrează pentru Programul de privatizare a Băncii Mondiale în România (PSAL) Înainte de a se alătura BRD Corporate Finance în anul 2001, Bogdan a petrecut 4 ani la BRD – Groupe Société Générale în Divizia Piețe de Capital, fiind implicat în activități legate de Bursa de Valori București.

2.4. Poziția pe piață a BRD în sistemul bancar românesc

În activitățile de piață, Societe Generale este liderul mondial în domeniul instrumentelor financiare derivate. Poziția de lider în derivatele pe acțiuni și produsele structurate și pozițiile puternice în soluții de circulație a capitalului. În cadrul activităților de finanțare și consultanță, Grupul are la dispoziție o bază de clienți puternică la nivel mondial și o experiență profundă în domeniul finanțării structurate și finanțarea activelor, precum și poziții puternice în sectorul bancar și al investițiilor finanțe corporative în Europa. În cele din urmă, în managementul activelor și sectorul privat. Grupul se va baza pe o strategie de arhitectura deschisa si va valorifica expertiza Lyxor (al doilea furnizor de ETF în Europa) și dezvoltarea gestionării pasive.  Societe Generale a atins mai multe obiective ale planului său strategic pentru perioada 2014-2016, în ciuda unui plan strategic mai puțin favorabil decât cel anticipat, caracterizat, în special, de rate ale dobânzii scăzute sau chiar negative și de criza rusească. Grupul este acum mai compact, după 45 de cesiuni din 2014 în toate liniile de activitate ale Grupului și cu investiții direcționate în francize de creștere și sinergie, mai robust, datorită unei poziții puternice de capital, unui profil de risc îmbunătățit și funcții de control independente îmbunătățite, mai rezistent, cu rezultate mai puțin volatile și redresare economică dinamică în România și țări precum Rusia, mai responsabil, datorită desfășurării unui program de Cultură și Conduită.Grupul este astfel gata să valorifice modelul său de afaceri integrat și diversificat pentru a contribui pozitiv la transformările societăților și economiilor într-un mediu economic mai promițătoar, mai ales în Europa.

Conform statisticilor naționale, BRD ocupă locul 3 în anul 2016 în clasamentul băncilor din România în ceea ce privește activele și cota de piață.

Figura nr.1 Topul băncilor românești 2016

Sursa: http://www.zf.ro/banci-si-asigurari/top-10-cele-mai-mari-banci-din-romania-primii-zece-jucatori-controleaza-83-din-activele-totale-concentrarea-la-varf-fiind-mai-mare-16554615

2.5. Serviciile și produsele oferite de BRD

Bazat pe un model și pe un model diversificat integrat, Grupul combină soliditatea financiară și strategia de creștere durabilă cu ambiția de a fi o relație bancă de referință pe piețele sale, aproape de clienți, aleasă pentru calitatea și angajamentul echipelor sale. SSociete Generale este unul dintre cele mai importante grupuri de servicii financiare din Europa. ociete Generale activează în economia reală timp de 150 de ani și are peste 145.000 de angajați în 66 de țări și suportă zilnic 31 milioane de clienți din întreaga lume, oferind o gamă largă de sfaturi și soluții servicii financiare personalizate, companiilor și investitorilor instituționali, pe baza a trei linii de afaceri suplimentare:gamă completă de servicii financiare cu un dispozitiv inovativ digital, servicii bancare cu amănuntul internațional, servicii de asigurări și servicii financiare cu rețele prezente în dezvoltarea zonelor geografice și a liderilor specializați în tranzacții pe piețele lor, corporate banking și de investiții, bancar privat, managementul activelor și afaceri cu valori mobiliare, cu expertiza lor recunoscute, poziții internaționale cheie și soluții integrate. -Comerțul cu amănuntul în Franța, oferind societăților Societe Generale, Crédit du Nord și Boursorama . Société Générale este în prezent inclusă în principalii indici de dezvoltare durabilă.

Momentan, în domeniu de creditare persoane fizice, BNR emite o gamă variată de servicii cu ar fi : creditul expresso, habitat, refinanțare, credit pentru studii, prima casă, prima mașină.Sunt remarcabile și produsele oferite pentru companii, în același domeniu, la secțiunile corporate, agricultură(subvenții APIA), IMM, PFA și profesii liberale sub formă de card de credit și descoperit de cont. Spre exemplu, la creditul de investiții se acordă 75% din finanțare, perioadă extinsă de până la 10 ani și perioadă de grație de până la 2 ani.Acesta poate fi folosit la achiziționarea de mijloace fixe, renovare, modernizare, refinanțarea creditelor de la alte bănci și investițiilor din surse proprii.

CAPITOLUL 3 – ACORDAREA UNUI CREDIT NEGARANTAT LA BRD

3.1. Prezentarea produselor de credit negarantate acordate de BRD persoanelor fizice

Producția de împrumuturi acordate persoanelor fizice la BRD a rămas la un an în tendință ascendentă puternică față de 2015, în creștere cu + 11,2%:   avans în continuare asupra creditelor de consum negarantate,+ 20,3% vs 2015, datorită creșterii cererii și procesul de acordare este optimizat, destinat care să conducă la o mai bună perioadă de timp pentru numerar. De altfel, producția de credite pentru locuințe a scăzut cu -6,5% față de 2015, influențată de standardele mai stricte de acordare a împrumuturilor PIK aplicarea legii.

Figura nr. 2. Evoluția dobânzilor la credite negarantate BRD

Sursa: brd.ro

Figura nr. 3 Dobânda netă la creditele negarantate BRD

Sursa: brd.ro

În categoria credite persoane fizice, BRD prezintă secțiunile: refinanțare, prima, casă, prima mașină, credite pentru studii, pentru tratament medical, expresso și habitat.

Vom prezenta în cele ce urmează aspectele esențiale pentru fiecare din aceste produse.

Creditul pentru refinanțare, sub deviza economic, rapid și în plus, presupune ca solicitantul să prezinte una sau mai multe rate la credite acordate la BRD sau alte instituții bancare.Beneficiile constau în special în costuri mai mici în ceea ce privește capacitatea de rambursare a clientului. Prin comoditate, BRD înțelege facilitatea de a achita cuantumul creditelor anterioare la o singură bancă, economisind timp și resurse. Pe lângă acoperirea creditelor anterioare, se poate oferi, funcție de profilul clientului și un debit în plus, care poate fi folosit pentru proiectele personale. Un aspect interesant la refinanțare este acela că BRD nu consideră un impediment creditul realizat în regimul comunității de bunuri și nici moneda în care s-a obținut creditul sau creditele de refinanțat. Pentru accesarea facilității de refinanțare a creditelor de la alte bănci, se pot folosi opțiunile: Expresso ReStart, Expresso NonStop ReStart,  Habitat ReStart, DAC ReStart.

Creditul Prima Casă este un credit ipotecar, care prezintă o perioadă de creditare de 30 de ani, iar avansul este în procent de 5%. Acesta se acordă în lei și prezintă aspectul dobânzii ROBOR la 3 luni, la care se adaugă un procent de 2%.

Pe site-ul BNR există și o interfață grafică de simulare credit, în care consumatorul poate obserava cuantumul la care se poate încadra, funcție de particularitățile venitului, durată, asigurare de viață.

Figura nr. 3 Interfața grafică de simulare credit BRD

De asemenea, aplicarea se poate face comod, online. Observăm în acest caz, adaptarea BNR la cerințele pieței. Clientul este deschis la soluțiile de credit care îi permit câștigarea timpului.Desigur, documentația rămâne totuși în limite tradiționale în chestiunile juridice, cum ar fi semnarea contractului și convențiile pe care le implică. Semnătura electronică se ia în considerare numai în limite legale.

Alte detalii care este necesar a fi punctate despre creditul prima casă sunt acelea care privesc modalitățile de prezentare a locuinței și metodelor prin care se poate obține creditul. Astfel, clientul poate achiziționa o casă în curs de construcție, o poate construi, ori poate vinde și casa anerior obținută și achita creditul, pentru a se orienta spre unul nou. Este permisă proprietatea sau coproprietatea a cel mult unei singure locuințe în suprafață maximă de 50 mp. Cazurile care nu prezintă nicio proprietate imobiliară, au, de asemenea, șanse la obținerea creditului Prima Casă.

Există un formular tip de Adeverință de venit, prezrentat mai jos.

Figura nr. 4 Deataliu formular-tip Adeverință de venit pentru Creditul Prima Casă la BNR

Spre deosebire de creditul prima casă, creditul prima mașină conține ROBOR la 6 luni, la care se adaugă 5%. Perioada de acordare este de maximum 5 ani, include asigurare pentru furt sau accident, se acordă numai în lei, iar comunisionul de analiză este zero, asemeni celui pentru prima casă. Și la acest credit se poate aplica on-line. Asigurarea de șomaj CASCO este obligatorie, iar valoare autoturismului nu trebuie să depășească, 50.000 lei, inclusiv TVA.

Figura nr. 5. Promovarea creditului prima mașină la BRD

Pentru creditul pentru tratamenul medical, perioada de grație este de 6 luni cel mult, perioada de creditare se poate întinde până la 10 ani, suma maximă de finanțare este de 30.000 lei, iar avansul este zero.

Creditul Habitat, sau pentru locuință are aplicarea ROBOR la 6 luni cu un plus de 2,85%. Perioada de creditare poate ajunge la 30 de ani cu o valabilitate de 90 de zile. Interesant este faptul că se poate alege între dobânda fixă sau variabilă în primii 5 ani de la obținere.Acesta se poate folosi și la achiziția unei noi locuințe, asemenicreditului primei case. Așadar, clienții care nu se încadrează din diverse motive la primul, pot încerca acestă variantă.

La creditul pentru studii, asemeni celor menționate anterior, se poate aplica on-line.perioada de grație este aceeași cu cea pentru creditul pentru tratament, 6 luni, finanțarea poate ajunge la 30.000 Euro. Creditul permite facilitatea asigurări de viață și acceptă venituri din diverse surse justificabile legal: de exempolu, salariu, chirii, dividente, chiar și achtivități independente.Se acceptă maxim 3 co-împrumutați.

Pentru că numele subcapitolului se referă la creditele negarantate, este nevoie a se aduce precizarea că s-a specificat și creditele prima casă și prima mașină la BRD cu scop comparativ asupra ața ziselor credite negarantate. Practic, garantarea creditelor este un process complex din punct de vedere financiar și juridic. Aceasta poate implica o gamă largă de bunuri și resurse care se pot valorifica ulterior, în momentul executării. Deși natura celor două credite estea aceea de a presupune o garanție materială, toate celelalte credite presupun, printr-un set specific de condiții garantarea creditului acordat, fie că este vorba de o asigurare de viață, de șomaj sau simpla solvablitate a debitorului, există soluții pentru a stabili siguranța oricărui tip de credit, conform cu politica băncii și economiei de piață.

Figura nr. 6 Creditul Expres BRD, promovare și condiții

3.2. Etapele creditării de la solicitarea creditului la semnarea contractului

În general, acordarea de credite depinde de încrederea pe care creditorul o are în creditabilitatea împrumutatului. Creditul – care cuprinde capacitatea și disponibilitatea împrumutatului de a plăti – este unul dintre multele factori care definesc politicile de credit ale creditorului. Creditorii și creditorii folosesc o serie de instrumente financiare pentru a evalua gradul de creditare al potențialului debitor. Atunci când creditorul și împrumutatul sunt întreprinderi, o mare parte a evaluării se bazează pe analiza bilanțului debitorului, a situațiilor fluxurilor de trezorerie, a ratei cifrei de afaceri a stocurilor, a structurii datoriilor, a performanțelor de gestionare și a condițiilor pieței. Creditorii favorizează debitorii care generează câștiguri nete care depășesc obligațiile de plată și eventualele eventuale riscuri. Evaluarea și aprobarea creditelor reprezintă procesul pe care o afacere sau o persoană trebuie să treacă pentru a deveni eligibil pentru un împrumut sau pentru a plăti bunuri și servicii pe o perioadă îndelungată. De asemenea, se referă la procesul în care întreprinderile sau creditorii se angajează atunci când evaluează o cerere de credit. Acordarea aprobării de credit depinde de voința creditorului de a împrumuta bani în economia actuală și de evaluarea aceluiași creditor cu privire la capacitatea și disponibilitatea împrumutatului de a returna banii sau de a plăti bunurile obținute – plus dobândă – în timp util. De obicei, întreprinderile mici trebuie să solicite aprobarea creditelor pentru a obține fonduri de la creditori, investitori și vânzători și, de asemenea, să acorde credite clienților lor. Un istoric de încredere, un istoric pozitiv și așteptări de performanță continuă demonstrează capacitatea debitorului de a plăti. Creditorii acordă termeni mai favorabili celor care au ratinguri de credit ridicate prin structuri punctuale mai mici și costuri cu dobânzile. Creditorii caută debitori, a căror putere de câștig depășește cerințele programului de plată. Dimensiunea datoriilor este în mod necesar limitată de resursele disponibile. Creditorii preferă să mențină un raport sigur al datoriilor cu capitalul.Creditorii preferă împrumuturi mari, deoarece costurile administrative scad proporțional cu mărimea împrumutului. Cu toate acestea, limitările legale și practice recunosc necesitatea de a răspândi riscul fie prin acordarea unui număr mai mare de credite, fie prin participarea altor creditori. Participanții la credite trebuie să dispună de resurse adecvate pentru a face uz de cereri de împrumut mari. În plus, împrumutatul trebuie să aibă capacitatea de a ingera o sumă mare de bani.Clienții care sunt împrumutați frecvent stabilesc o reputație care are un impact direct asupra capacității lor de a asigura datoria în condiții avantajoase. Creditorii acceptă un risc suplimentar pe măsură ce orizontul de timp crește. Pentru a acoperi o parte din risc, creditorii percep dobânzi mai mari pentru împrumuturile pe termen mai lung. Creditorii pot accepta un nivel neobișnuit de risc din cauza bunului social rezultat din utilizarea împrumutului. Exemple ar putea include băncile care participă la proiecte de locuințe cu venituri reduse sau programe de incubare a afacerilor. În cererea de creditare, proprietarii de afaceri mici ar trebui să înțeleagă că potențialii creditori – fie bănci, vânzători, fie investitori – vor încerca să evalueze atât capacitatea, cât și disponibilitatea lor de a plăti suma datorată. Aceasta înseamnă că creditorul va examina caracterul debitorului, precum și capacitatea sa de a conduce o afacere de succes. Creditorii vor examina, de asemenea, mărimea împrumutului necesar, scopul companiei în obținerea de fonduri și mijloacele de rambursare. În mod ideal, creditorii care evaluează o afacere mică pentru aprobarea creditului doresc să vadă cărți și înregistrări de afaceri actualizate, o bază de clienți mare, o istorie a plății rapide a obligațiilor și o acoperire adecvată a asigurărilor.

3.2.1. Solicitarea creditului. Documentele necesare analizei creditului

Descoperim într-o privire comparativă cu alte cerințe ale băncilor pentru acordare credit că BRD are o documentație mai puțin elaborată, ceea ce vine în ajutorul consumatorului și obține un avantaj competitiv. Solicitarea mai scăzută a clientului poate fi compensată cu un sistem informațional, tehnic mai dezvolatat , care poate compensa informațiile necesare. De asemenea, costurile au fost reduse prin aplicațiile online.

Pentru creditul Expres, cu acordare online sunt necesar doar trei pași, anume:

Clientul poate consemna datele personale în formularul on-line,sau poate apela la serviciile din agenție. Dacă veniturile sale sunt constituite din salarii, este necesar să completeze acordul ANAF și să prezinte adeverință de salariu și alte documente de venit (unele instituții bancare ori nonbancare dețin parteneriate, unde doar pentru anumite profesii, ca unele instituții publice se solicită acord ANAF. Acest fapt poate fi un minus în operativitatea oferită clientului.) După semnarea contractului de credit de către ambele părți, dacă condițiile de creditare sunt întrunite se trece la aprobarea împrumutului urmată de virarea sumei împrumutate în cont.

3.2.2. Analiza documentației de credit

Organizația pune accentul pe judecata profesională a ofițerului individual de împrumut, incluzând deciziile referitoare la modul în care ar trebui dezvoltate și analizate în mod extensiv datele înainte de a lua o decizie. Pentru a dezvolta mai puțin decât informațiile necesare poate duce la o decizie neinformată; întrucât analiza este costisitoare, ineficientă și poate provoca probleme nejustificate ale relațiilor membre. Colectarea și verificarea informațiilor reprezintă etapa inițială în evaluarea unei solicitări de credit. Pentru a elabora un pachet de împrumut, informațiile juridice, operaționale, financiare și economice adecvate (istorice și prospective) sunt obținute într-o manieră și din surse care asigură în mod rezonabil că acestea sunt complete și fiabile. Dezvoltarea diferențială a unei cereri de credit este indicată proporțională cu mărimea împrumutului, riscul și complexitatea. Este responsabilitatea autorității de aprobare a împrumutului de a examina caracterul adecvat al datelor și formularelor utilizate și de a se asigura că scopurile primare ale documentației de credit enumerate mai sus sunt îndeplinite. Analiza corectă a creditelor implică corect analiza tuturor factorilor de credit pentru a determina dacă riscul de credit este acceptabil și în concordanță cu practicile bune de afaceri și de creditare. Rezultatul va asigura ca fiecare împrumut să fie făcut pe o bază solidă. Un împrumut bun este unul acordat unei persoane responsabile sau unei entități cu integritate stabilită, care are o înregistrare credibilă de funcționare și financiară sau caracteristici echivalente în cazul unei noi afaceri, într-o cantitate suficientă pentru a realiza un scop util. Ar trebui să se facă într-o sumă și în termeni și condiții care să asigure în mod rezonabil rambursarea, de obicei fără a afecta poziția financiară a împrumutatului. Aceasta ar trebui să fie susținută de un capital suficient sau de o garanție suficientă, sau ambele, pentru a oferi creditorului o protecție rezonabilă împotriva pierderii în cazul în care apar condiții nefavorabile. Pentru a evalua riscul într-o cerere de credit, pachetul de împrumut este elaborat din fapte colectate într-un mod disciplinat, sistematic și analizate cantitativ și calitativ. Analiza separă principalii factori de credit în părțile consecvente și logice și își studiază relațiile pentru a descrie riscurile de credit prezente la cerere. Fiecare program de subscriere necesită o evaluare diferențiată a factorilor de creditare. Linii directoare referitoare la factorii cheie de credit includ: Caracter – Considerarea caracterului implică investigarea și evaluarea eligibilității solicitantului de a împrumuta; onestitate și integritate evidențiate prin performanța contractuală anterioară și referințele de creditare; capacitatea financiară, de producție și de marketing; și structura de proprietate a afacerii. Analiza se bazează pe datele de performanță specifice, precum și pe evaluarea subiectivă a solicitantului. Solicitantul trebuie să aibă o integritate solidă și să reflecte capacitatea de a gestiona cu succes activitatea finanțată. Structura de proprietate a solicitantului ar trebui să fie adecvată și să respecte toate cerințele legale. Capital – se referă la structura financiară a afacerii, măsurată prin capitaluri proprii (valoare netă) și lichiditate (capital de lucru). De asemenea, se pot lua în considerare și următorii factori suplimentari (după caz): • structura datoriilor globale. • Capacitatea de a genera venituri și salarizarea activelor. • Numărul și tipurile de creditori și sumele, scopurile, termenele de rambursare, ratele dobânzilor și datele de scadență ale datoriilor. • Sursele și utilizările fondurilor, inclusiv valoarea netă, numerarul și reconcilierea capitalului de lucru, după caz. • Trendul poziției financiare. • Existența datoriilor contingente. Poziția de capital a solicitantului trebuie să ofere sprijinul financiar necesar pentru a rezista adversității și, prin urmare, permite continuarea activității în ciuda unei întreruperi economice. Capacitatea de rambursare – se referă la rentabilitatea afacerii finanțate și la capacitatea acesteia de a-și îndeplini toate obligațiile în cadrul unei previziuni prognozate. Solicitantul trebuie să demonstreze câștiguri adecvate pentru acoperirea cheltuielilor de funcționare și a cerințelor de îndatorare, asigurând în același timp creșterea capitalului, cheltuielile de capital necesare și alte cheltuieli neprevăzute. În funcție de tipul de operațiune și de gradul de risc prezent, ar trebui să se realizeze o analiză a câștigurilor de angajamente și de numerar. Garanție – garanția oferă protecție organizației în cazul în care împrumutatul nu poate rambursa împrumutul din surse primare. Împrumuturile pe termen scurt și mediu pot fi negarantate numai atunci când sunt justificate de creditarea debitorului. Este imperativ ca valoarea garanției să fie evaluată în mod corespunzător, riscul de mediu să fie măsurat (dacă este cazul), iar tipul / durabilitatea garanției solicitate are o relație adecvată cu valoarea împrumutului și termenul său de rambursare. Toate ipotecile imobiliare pe termen lung trebuie să fie garantate printr-o primă garanție valabilă și executorie asupra garanției imobiliare eligibile. Condiții – Condițiile sunt condițiile și condițiile de împrumut adecvate (adică suma, scopul, structura, prețul, structura împrumutului, contractul (legămintele) de împrumut etc.) necesare pentru a îndeplini cerințele de aprobare a împrumutului și pentru a gestiona riscul post-închis. A se vedea un acord care abordează aceste zone trebuie completat cu fiecare generare și întreținere a împrumutului. Consultați Ordinul Executiv "Acordurile de Împrumut" pentru discuții suplimentare pe această temă. Sistemul de rating al riscului este folosit pentru a identifica în mod obiectiv și subiectiv punctele forte, punctele slabe și riscurile inerente într-o relație de credit. Punctele forte, punctele slabe și riscurile dintr-o relație de credit sunt apoi cuantificate într-o categorie globală de rating de risc. La atribuirea unui rating de risc, este important ca ofițerul de împrumut să constate că nu toate sau chiar majoritatea criteriilor trebuie să se aplice unui împrumut care trebuie plasat într-o categorie de rating de risc respectivă. De exemplu, o slăbiciune a uneia dintre categorii poate fi suficientă pentru a reduce ratingul de risc al împrumutatului. Anumite criterii merită mai multă atenție decât altele (cum ar fi situația financiară și veniturile) și, prin urmare, ar trebui să aibă o influență mai mare asupra ratingului de risc. În schimb, un co-factor puternic sau o garanție ar putea califica împrumutatul pentru o evaluare a riscului mai favorabilă. Garanția poate fi un factor, dar nu este principala considerație a definițiilor de rating al riscului. Pentru a se califica pentru ratinguri mai bune, împrumuturile ar trebui să fie garantate în mod adecvat. Împrumuturile care nu sunt garantate în mod adecvat ar trebui să aibă un factor atenuant pentru a susține poziția nesecurizată. În caz contrar, împrumuturile parțial negarantate sau negarantate pot expune organizația la un risc sporit și pot beneficia de un rating de risc mai puțin favorabil. Deciziile de credit trebuie să reflecte o bună judecată bazată pe o analiză a tuturor factorilor de credit și trebuie să respecte constrângerile legale, de reglementare și de politică. În plus, decizia trebuie să demonstreze că cererea este rezonabilă și în limitele capacității de risc a Organizației.

3.2.3. Aprobarea creditelor. Competențe de aprobare

Apariția clasificării creditelor permite posibilitatea de a evalua sistemul de acordare a creditelor. Creditele mai mici sunt deseori cele mai periculoase. O expunere relativ modestă de gradul 5 (slab), de exemplu, ar putea fi ridicată la biroul regional, la nivel de ramură spre aprobare; sau de la biroul regional la creditul central. Personalul logistic, atinge aceleași scopuri. Banca va trebui să decidă în ce direcție pune balanța între centralizare și procesul de luare a deciziilor. Centralizarea (care implică o reducere a numărului de credite delegate în diviziuni, regiuni și sucursale sau unități de afaceri) oferă avantaje în ceea ce privește controlul întreținerii, coerența standardelor și concentrarea competențelor. Delegarea favorizează responsabilitatea în cadrul diviziunilor băncii, dar apare dificultatea în gestionarea politicilor centralizate și consolidarea expunerilor încrucișate (care sunt comune în relațiile corporatiste). Modelele de centralizare, politica de creditare, clasificarea creditelor, managementul portofoliului și proiectarea sistemelor de sprijin vor trebui să fie conduse de un centru dedicat.

Aprobarea creditelor este, de asemenea, ceva pe care o mică afacere este probabil să le ofere clienților săi, indiferent dacă acești clienți sunt în primul rând consumatori individuali sau alte întreprinderi. Procesul prin care o afacere mică acordă credit persoanelor fizice este guvernat de o serie de legi. Decizia privind acordarea de credite unui anumit client trebuie evaluată de la caz la caz. Când se confruntă această problemă trebuie să adune și să evalueze informațiile financiare, să decidă dacă se acordă creditul și, în caz afirmativ, să se comunice decizia clientului în timp util. Cel puțin informațiile adunate despre un solicitant de credit ar trebui să includă numele și adresa acestuia, numărul de securitate socială (pentru persoane fizice), referințele bancare și / sau comerciale, informațiile privind locurile de muncă și veniturile (pentru persoane fizice) și situațiile financiare (pentru companii). Scopul este de a forma o evaluare a caracterului, reputației, situației financiare și circumstanțelor colaterale ale solicitantului.Experții recomandă ca firmele mici să elaboreze politici de creditare compatibile cu obiectivele generale ale companiei. Cu alte cuvinte, abordarea unei companii față de extinderea creditului ar trebui să fie la fel de conservatoare ca și abordarea sa față de alte activități de afaceri. În timp ce acordarea de credite clienților poate oferi o afacere mică o serie de avantaje și, de fapt, este un aranjament necesar pentru multe tipuri de întreprinderi, implică și riscuri. Unele dintre dezavantajele acordării de credite clienților includ creșterea costului operațiunilor și legarea capitalului care ar putea fi utilizat în altă parte. Există, de asemenea, riscul de a suferi pierderi datorate neplata și de a eroda fluxul de numerar într-o măsură care necesită împrumuturi. Dar acordarea de credite oferă avantajul creării unei baze puternice de clienți obișnuiți. În plus, aplicațiile de credit oferă informații importante despre acești clienți, care pot fi utilizați în listele de discuții și activitățile promoționale. În comerțul cu amănuntul, în plus, cumpărătorii de credite s-au dovedit a fi mai puțin preocupați de prețuri și înclinați să cumpere mai multe bunuri la un moment dat.La elaborarea politicilor de creditare, întreprinderile mici trebuie să ia în considerare costul implicat în acordarea de credite, iar impactul care permite achiziționarea de credite va avea asupra fluxului de numerar. Înainte de a începe să acorde credite clienților, companiile trebuie să fie siguri că pot menține suficient capital de lucru pentru a-și plăti cheltuielile de funcționare în timp ce efectuează conturi de încasat. Dacă o întreprindere mică decide să acorde credite, nu ar trebui doar să adopte politicile tipice industriei sale. Orbind, folosind aceleași politici de credit ca și concurenții, nu oferă niciun avantaj unei întreprinderi mici și se poate dovedi chiar dăunătoare dacă situația companiei este atipică. În schimb, întreprinderile mici ar trebui să dezvolte o politică detaliată de credit care să fie compatibilă cu obiectivele pe termen lung.

CONCLUZII

Băncile sunt puternic afectate de creșterea creditului într-o economie. Acest lucru se datorează faptului că activitatea lor principală constă în acordarea de credite clienților în schimbul plăților de dobânzi. Pe măsură ce se îmbunătățește mediul economic și clienții sunt mai dispuși să cheltuiască, cererea de credit crește. Acest lucru este avantajos pentru bănci, deoarece conduce la acordarea mai multor împrumuturi și la o creștere a veniturilor din dobânzi. Creditul este cea mai importantă parte a economiei. Ray Dalio, fondatorul firmei de investiții Bridgewater Associates, o descrie ca fiind o tranzacție între un împrumutător și un împrumutat, în care împrumutatul promite să plătească banii în viitor împreună cu dobânzile.Creditul duce la o creștere a cheltuielilor, sporind astfel nivelul veniturilor în economie. Aceasta, la rândul său, conduce la creșterea PIB (produsul intern brut) și, prin urmare, la o creștere mai rapidă a productivității. Dacă creditul este utilizat pentru a achiziționa resurse productive, acesta ajută la creșterea economică și contribuie la venituri. Pe de altă parte, creditul duce în continuare la crearea de datorii. Modelul BCR de acordare a creditelor negarantate urmărește acest tipar.

BIBLIOGRAFIE

Falter, Manuel: Die Praxis des Kreditgeschäfts, 17. Auflage, Deutscher Sparkassenverlag, 2007,p.29.

Bogdan I., Tratat de management financiar banacar, Eitura Economică, București, 2002, p.105.

Pantea I..M., Stark L..E. Analiza situației financiare. Studiu de caz. EdituraMarineasa,Timișoara, 1999, p.119.

Bătrâncea I., Analiză financiară. Editura Dacia, Cluj – Napoca, 2000, p.91.

Robinson S., Management financiar. Editura Teora, București, 1998 Finanțele generale și finanțele firmei. Editura Sylvi, București, 2000, p.47.

Vintilă I., Gestiunea financiară a întreprinderii. Editura Didactică și Pedagogică, București, 2000, p.23.

Borchert, Manfred: Geld und Kredit, Oldenbourg,Berlin, 2003, p,68.

Dragotă V.,, Management financiar, Voi II. Politici financiare de întreprindere. Editura Economică, București, 2003, p.37.

Jung-Hyun Ahn, "Loan Sales And Loan Market Competition*", International Review Of Finance, 10.2 (2010), 241-262 <https://doi.org/10.1111/j.1468-2443.2010.01110.x>.

Erik Banks, The Simple Rules Of Risk , Chichester: John Wiley & Sons, 2003.

E Banks, Risk Culture, Londra, Palgrave Macmillan, 2014.

Cherié L. Weible and Karen L. Janke., Interlibrary Loan Practices Handbook, ALA Editions, 2011.

Robert H Cole, Consumer And Commercial Credit Management , Homewood: Irwin, 1992.

Andrew Fight, Credit Risk Management , Londra: Elsevier, 2013, p. 75.

Jon Gregory, Counterparty Credit Risk And Credit Value Adjustment , Hoboken, N.J.: Wiley, 2012.

Jürgen Hendrikus Marinus van Grinsven, Improving Operational Risk Management , Amsterdam: IOS Press, 2009.

Kai Li and Wei Wang, "Creditor Governance Through Loan-To-Loan And Loan-To-Own", SSRN Electronic Journal, 2013 <https://doi.org/10.2139/ssrn.2275635>.

Christina Zhang, "Bad Loan Externalities: Evidence From The Syndicated Loan Market", SSRN Electronic Journal, 2014 <https://doi.org/10.2139/ssrn.2492926>.

Nout van Woudenberg, State Immunity And Cultural Objects On Loan (Leiden: BRILL, 2012).

Basle Committe of Banking Spervision “Credit Risk Modelling: Curent Practices and Applications”, 1999, p.43.

Amanda Browning, A Promise To Repay , Toronto: Harlequin Books, 2012, p.65.

Daniel Halpern, Traveling On Credit , New York: Viking Press, 2014, p.113.

Bogdan Moinescu, Adrian Codirlasu, “Strategii si instrumente de administrare a riscurilor bancare”, Editura ASE, 2009, p.61.

Frederic S. Mishkin, “The Economics of Money, Banking and Financial Markets”, Columbia University, ediția a7a, 2004, Chapter 9;

Anthony Saunders and Linda Allen, Credit Risk Measurement , New York: John Wiley, 2002, p.158.

J.P.Morgan, “Credit Metrics- Tehnical Document”, 1997, p.27.

Gerald Absanto Sumari, Credit Rationing And Loan Repayment Performance , Saarbrücken: LAP LAMBERT Academic Publishing, 2013, p.103.

Anderson, Roger. "Rewards for the Way You Run Your Account." New Statesman (1996). 18 September 2000.

Olariu, V., Marketingul serviciilor, Editura Uranus, București, 2000, pp. 12

https://www.brd.ro/sfaturi-si-ghiduri/ghidul-creditelor-brd

Finegold, Martin. "Credit Where It's Due." Money Marketing. 8 June 2000.Green, Charles H. SBA Loan Book. Adams Media, 2005."Money Monitor." Money. 1 March 2000

Siskos, Catherine. "Blazing New Trails." Kiplinger's Personal Finance Magazine. January 2000.

Bran, P. — Decizia financiară în unitatea economică, Ed. Științifică și Enciclopedică, București, 1998

Brezeanu, P. — Gestiunea financiară a întreprinderii, Editura ASE, ClEDD, București, 2000

Flalpem P., Weston F., Brigham E., Finanțe manageriale, Editura Economică, București, 1998

Stancu 1., Gestiunea financiară a agenților economici, Editura Economică, București, 1994

Mihai I. (coordonator), Analiza economico —financiară, Ed,. Mirton, Timișoara, 1999

Stroe, R. — Modelarea deciziei financiare, București, Editura ASE, 2000

Parker, J., Vissing-Jorgensen, A., Ziebarth, N., Inequality in Expenditure in the Twentieth Century. Mimeo, 2009, p.19.

https://www.brd.ro/despre-brd/investitori-si-actionari/informatii/cadrul-juridic

https://www.societegenerale.com/en/home

https://www.sgebs.ro/despre-noi/

https://www.brd.ro/en/corporate-finance/team

https://www.sgebs.ro/servicii/

https://www.sgebs.ro/despre-noi/grupul-societe-generale-4

https://www.brd.ro/persoane-fizice/credite

https://www.brd.ro/companii

https://www.brd.ro/companii/imm-sub-1m-euro/finantare/credit-de-investitii

https://www.brd.ro/_files/pdf/BRD_FinResPres_2016_WEBCAST_10.02.2017.pdf

https://www.brd.ro/persoane-fizice/credite/alte-credite-si-servicii/refinantare

https://www.brd.ro/persoane-fizice/credite/credite-locuinta/prima-casa

https://www.brd.ro/persoane-fizice/credite/credite-locuinta/prima-casa

https://www.brd.ro/_files/pdf/Adeverinta%20venit.pdf

https://www.brd.ro/persoane-fizice/credite/credite-personale/prima-masina

https://www.brd.ro/persoane-fizice/credite/credite-personale/prima-masina

https://www.brd.ro/persoane-fizice/credite/alte-credite-si-servicii/creditul-pentru-tratamente-medicale

https://www.brd.ro/persoane-fizice/credite/credite-locuinta/habitat

https://www.brd.ro/persoane-fizice/credite/credite-pentru-tineri/creditul-pentru-studii

https://www.avocatnet.ro/forum/discutie_391546/Credit-negarantat.html*2

https://www.brd.ro/persoane-fizice/credite

https://campanii.brd.ro/creditul-expresso/