Administrarea Corporativa
” Administrarea corporativa în Republica Moldova:realități și perspective.”
Cuprins
Declarația de propria răspundere
INTRODUCERE
Capitolul I. Noțiuni teoretice privind guvernarea corporativă
1.1. Aspecte teoretice privind guvernarea corporativă
1.2. Evoluția corporațiilor și a guvernării corporative
1.3. Dezvoltarea guvernării corporative și a corporțiilor în țările economic
dezvoltate
1.4.Noțiuni și tipurile societaților pe acțiuni în diverse modele de guvernarecorporativă
Capitolul II. Analiza activității economic-financiară a BC’’UNIBANK’’SA
2.1. . Descrierea generală a BC’’UNIBANK’’SA
2.2. Analiza activității economic-financiară a BC’’UNIBANK’’SA
CapitolulIII. Perfecționarea guvernării corporative în cadrul BC’’UNIBANK’’SA
3.1. Particularitățile guvernării corporative în cadrul BC’’UNIBANK’’SA
3.2. .Posibilități de îmbunătățire a activității BC’’UNIBANK”SA
CONCLUZIE
BIBLIOGRAFIE
ANEXE
Introducere
De foarte mult timp corporațiile, uniunile corporаtive joacă un rol important în dezvoltarea economică și socială atât a unor țări luate în particular, cît și a omenirii în întregime. Administrarea corporativă este o formă de conducere axată pe anticiparea schimbărilor și modificărilor ce trebuie operate în cadrul întreprinderilor bazate pe capital cumulativ și în interacțiunile acesteia cu mediul ei de existență, pentru a împiedica producerea situațiilor în care bunuri și servicii oferite de organizație.În teoria economică,rolul corporațiilor este unul dintre cele mai importante nuclee în economia unui stat,care determină direcțiile fundamentale și proporționalitatea dezvoltării economice. Este o formă de conducere axată pe anticiparea schimbărilor și modificărilor ce trebuie operate în cadrul întreprinderilor bazate pe capital cumulativ și în interacțiunile acesteia cu mediul ei de existență, pentru a împiedica producerea situațiilor în care bunuri și servicii oferite de organizație, fabricația și vînzarea acestora, întreaga activitate, desfășurată să devină total depășite, necorcondante cronic cu schimbările produse.
Scopul tezei. Constă în, cercetarea aspectelor teoretice în domeniul managementului corporativ și elaborarea unei analize a guvernării corporative și uniunile corporative, de a-mi expune cunoștințele si dezvolta abilitățile practice în baza materialului teoretic însușit pe parcursul anilor de studii; dezvoltarea abilităților de aplicare a metodelor, procedeelor și tehnicilor de investigare științifică; formarea competențelor de expunere explicită și perfectare a rezultatelor cercetării știițifice.
Obiectivele tezei. Realizarea acestor scopuri a condiționat stabilirea următoarelor sarcini:
– Studierea conceptelor teoretice de corporație, administrare corporativă.
– Cercetarea particularităților guvernării corporative în Republica Moldova.
– Însușirea proceselor și operațiunilor financiar-bancare complexe;
– Efectuarea cercetării pe tema tezei de licenta;
– Pregătirea pentru susținerea tezei de licentata.
Investigația și subiectul cercetat este aspectul administrării pe teritoriul Republicii Moldova, facînd referire la BC’’UNIBANK’’SA.
Sarcinile tezei au determinat structura logică a acesteea , care cuprinde întroducerea, trei capitole, concluzii, bibliografie și anexe.
În capitolul I-Noțiuni teoretice privind guvernarea corporativă, aspecte, evoluția corporațiilor ,tipuri de de societăti pe acțiuni și modele de guvernare. Aici se prezintă un scurt istoric a acesteia, modele și cum au evoluat corporațiile de-a lungul anilor.
În capitolul II-Analiza activității economic-financiare a BC’’UNIBANK’’SA. Descrierea și caracteristica general a BC’’UNIBANK’’SA, modul de activitate cu date generale.
În capitolulIII-Perfecționarea guvernării corporative în cadrul BC’’UNIBANK’’SA pe acest segment se examinează problematica dezvăluirii informațiilor corporative și transparența acestora în Republica Moldova, etc. Se interpretează rezultatele cercetării effectuate in cadrul BC’’UNIBANK’’SA.
Promovarea principiilor de administrare corporativă, precum și a măsurilor eficiente de administrare corporativă a devenit o problemă de bază a reformelor și economiilor atât a țărilor cu economii dezvoltate, cât și a țărilor în curs de dezvoltare. Aceste aspecte sunt legate de asemenea de problemele anti-corupție pentru că sunt orientate spre structurile și domeniile unde poate apărea acest mănunchi- corupția. Actualmente toți mai mulți atrag atenția la principiile administrării corporative, a aplicării acestora pentru o productivitate si eficiența sporită in activitatea fiecărei organizații. Administrarea corporativă asigură totodată structura organizatorică a organelor de conducere ale firmei, precum și înterpretaeză mijloacele de realizare a obiectivelor și de monitorizare acesteia.
Capitolul I. NOȚIUNI TEORETICE PRIVIND GUVERNAREA CORPORATIVĂ
1.1.Aspecte teoretice privind guvernarea corporativă.
Noțiunea de corporație este una destul de diversificată. În literatura de specialitate întîlnim o varietate vastă de abordări ale acesteia, în care se pune accentul pe aspectele de drept, istoric, economic și social.
Corporаția prezintă o formă de organizare a activității de аntreprenoriat,o formă de conducere axată pe anticiparea schimbărilor și modificărilor ce trebuie operate în întreprindere și în interacțiunea corporației cu mediul ei de existență. Extinsă în țările cu o economie de piață dezvoltată, presupune existent principiului participative în proprietate, statut juridic și de conducere a managerilor profesionali angajați prin contract. Corporația forma specifică de organizare a activității economice, este o organizație care își stabilește anumite obiective, аctivează pentru binele oamenilor, are anumite drepturi cu o activitate continuă și responsabilitate limitată în limita fondului statutar.
Noțiunea de corporație în mod obișnuit înseamnă forma optimă de organizare în proporții mari a producției de mărfuri industrial și servicii. Societațile pe acțiuni care se manifestă prin a fi o corporație, joacă un rol determinant în cele mai importante sectoare industriale, ce constituie fundamentul economic al țării. În mare măsură, datorită capacitații de dezvoltare și aplicare a instrumentului managementului corporativ, corporațiile de astăzi își gestionează și desfășoară cu success activitățile companiilor.
Prin urmare, analizînd literatura de specialitate, concluzionăm că, practic, este imposibil de tratat termenul de management corporativ în afara conceptelor de corporație si guvernare corporativă. Astfel, pentru a intra în esența managementului corporativ, autorul Gheorghe Țurcanu a efectuat un studiu complex al conceptelor de corporatie, guvernare corporativă, uniune corporativă etc. Deci, în segmentul dat este analizat și dezvoltat conceptul de corporație, management corporativ și guvernare corporativă.
Corporația, în opinia autorului rus Россинский В.И., este o organizație cu scopuri stabilite, activînd spre binele societații, avînd anumite drepturi, fiind persoană juridică, proprietarii căreia poartă o răspundere limitată, care, în primul rind, reprezintă societatea pe acțiuni. După părerea autoarei Andei Mazilu, termenul de corporație poate fi utilizat ca sinonim al noțiunii ’’firmă’’ sau întreprindere (corporație) trans națională.
Guvernarea corporativă este o combinație de procese si structuri implementate de consiliul de administrare pentru a informa, direcționa și conduce activitățile organizației, în scopul realizării obiectivelor propuse.
Guvernarea corporativă este un set de reguli conform cărora intreprinderile sunt conduse și monitorizate, este rezultatul unor norme,tradiții comportamentale desfășurate de fiecare sistem legislativ.
Guvernarea corporativă reprezintă o gamă de reguli ale jocului prin care companiile sunt gestionate intern si supervizate de consiuliul directorilor, în scopul protejării intereselor tuturor părtilor.
Scopul supreme al tuturor corporațiilor, este mărirea valorii corporațiilor, ceea ce presupune atît valoarea prețului, a acțiunii obținute de devidente de către acționari, remunerarea muncii angajaților.
Idei Interdependențe Principii propriu zis
Elemente fundamentale Reguli Cauză primară
Legități Valori Convingere intimă
Principii speciale Caracteristici Principii generale
Factori de succes Norme Punct de plecare
Axiome
Fig. 1.1 Principiile managementului corporativ.
Sursa:elaborat de autor
Din definirea conceptului rezultă, că guvernarea este o încercare de a-i determina pe managerii de sus să-și îndeplinească obligațiile intr-un mod cît mai corect și obiectiv,astfel încît să protejeze factorii interesați într-o organizație. Factorii interesați pot fi interni sau externi și vor avea cu precizie cerințe și așteptări diferite, uneori fiind chiar conflictuale.
Conform Codului de guvernare corporativă, aprobat prin Hotărirea Comisiei Naționale a Valorilor Mobiliare din Moldova,nr.28/6 din 01.06.2007 (în prezent Comisia Națională a Pieței Financiare), guvernarea corporativă reprezintă un complex de relații dintre proprietarii companiei și managerii angajați, precum și alte persoane interesate (salariați, parteneri, investitori, creditori, furnizori, societate civilă, autorități publice) în cadrul cărora, prin utilizarea procedurilor interne, se determină balanța de interese.
În opinia autorului Gheorghe Țurcanu guvernarea corporativă nu determină doar balanța de interese corporative, ci servește și în calitate de mecanism de comunicare, asigurare și control al realizării acestor interese pe principiu de corectitudine, transparență echitate și responsabilitate.
Printre principalele avantaje pentru o companie, care aderă la principiile de guvernare corporativă, se evidențiază următoarele:
Facilitatea accesului la capital și costuri mai reduse ale capitalului atras;
Creditarea bancară mai favorabilă, datorită transparenței și încrederii mai mari;
O stabilitate mai mare în sectorul financiar;
Creșterea mai rapidă asectorului corporativ și creșterea locurilor noi de muncă,
Protecții pentru investitori;
Dezvoltarea pieței financiare și de capital al companiei.
Unii autori analizează guvernarea corporativă și drept o modalitate eficientă de implicare a personalului companiei în procesele deciziționale corporative prin prezentarea lucrătorilor în consiliul directorilor sau consiliul de administrare, care ar oferi posibilitatea participării și supravegherii deciziilor ce îi privesc direct pe lucrători de la nivelele de bază ale organizației.
Rolul guvernării corporative în activitatea economică, în anul 2011,Comisia Europeana a lansat o consultare publică la tema “Mdalități de imbunătațire a guvernării corporative a societăților europene”.Conform acesteia, una dintre realitățile pe care criza financiară le-a scos la iveală consta în faptul, că guvernarea corporativă, bazată pînă acum, în deosebi bazată pe auto-reglemntare, nu a fost atît de eficientă pe cît se putea, iar un management mai bun al societăților este important nu numai pentru a reduce posibilitatea apariției unei noi crize în viitor, ci și pentru a fi mai competitiv. Înainte de toate avem nevoie de consilii de administrare care să fie mai eficiente și de acționari care să își asume pe deplin responsabilitățile.
Prin urmare succesul, creșterea economică și integrarea socială a țării depinde de condițiile create pentru apariția managementului corporative manifestînduse prin influența statului, a celor mai mari corporații, a aorganizațiilor politice și obstesti asupra modificării mediului de afaceri în ansamblu. Starea actual a managementului din Republica Moldova se caracterizează prin procese extreme de cietăților europene”.Conform acesteia, una dintre realitățile pe care criza financiară le-a scos la iveală consta în faptul, că guvernarea corporativă, bazată pînă acum, în deosebi bazată pe auto-reglemntare, nu a fost atît de eficientă pe cît se putea, iar un management mai bun al societăților este important nu numai pentru a reduce posibilitatea apariției unei noi crize în viitor, ci și pentru a fi mai competitiv. Înainte de toate avem nevoie de consilii de administrare care să fie mai eficiente și de acționari care să își asume pe deplin responsabilitățile.
Prin urmare succesul, creșterea economică și integrarea socială a țării depinde de condițiile create pentru apariția managementului corporative manifestînduse prin influența statului, a celor mai mari corporații, a aorganizațiilor politice și obstesti asupra modificării mediului de afaceri în ansamblu. Starea actual a managementului din Republica Moldova se caracterizează prin procese extreme de contradictorii. Pe de o parte, procesele businessului au condus apariția unui nou tip de administrator și antreprenori, pe de altă parte se manifestă stereotipurile negative și mecanismele administrative din perioada precedentă, ce reduc brusc eficiența atît a corporațiilor, cît și a proceselor integraționiste[p 208].
Deși guvernarea corporativă este analizată la nivelul managementului superior, în rîndul unor economiști români se observă tendința de guvernare corporativă în sfera financiară, care este vizată pe strictețea respectării procedurilor financiar-contabile, audit finaciar și de rapoarte.
Perioada complicata de adaptare la noile relatii economice, prin care a purces Republica Moldova a necesitat gasirea unor forme organizatorice adecvate pentru a asigura menținerea potentialului de productie , de cadre si stiintific al economiei. Scopul suprem al tuturor corporatiilor este mаrirea valorii corporatiilor.
Ceea ce presupune atît creșterea prețului (valorii) аcțiunii, obținerea de dividende de către аcționari, cât și remunerarea munci аngajaților (administratorilor, funcționarilor,muncitorilor).
Administrarea corporativă reflectă mecanismul și procedurile de elaborare și аdoptare a deciziilor de planificare, organizare, motivare și control asupra realizăriilor, complexitatea proceselor, fenomenelor și relațiilor ce au loc în cadrul instituțiilor de drept- persoane juridice bazate pe capital cumulativ.
Administrarea corporativă este abordată drept un mecanism, model economic care se bazează pe trei repere:
A. Subiecții unei societăți pe acțiuni. Principalii subiecți sunt ațtionarii, managerii, аngajații,alți participanți (bancile, companiile afiliate, furnizorii, consumatorii, guvernul, etc.
B. Relații dintre participanți în opinia noastră, relațiile dintre subiecți presupun anumite grupuri de interese și respective conflicte. Cele mai importante relații apar între: acționari-manageri, acționari-angajați, acționari alți participanți.
C. Destinația аdministrării corporative. Scopul administrării corporative constă în soluționareа conflictelor de interese. Funcția principală a аdministrării corporative este asigurarea аctivității companiei in interesul аcționarilor, care au format resursele finаnciare ale ei. Sarcinа de bаza a аdministrării corporative constă în soluționаreа problemei controlului аctivității mаnаgerilor în condițiile cînd funcțiile conducerii și de posesiune а аcorporației se аflă în contradicții din cаuzа
dispersării cаpitаlului аcționаr și în găsirea unor stimulente optimаl care ar motivа mаnаgementul să аcționeze în fаvoarea аcționarilor și а societății pe acțiuni în întregime.
Formа de conducere axată pe аnticiparea schimbărilor și modificаrilor ce trebuie operate în cadrul întreprinderilor bazate pe capital cumulativ și în interacțiunile acesteia cu mediul ei de existență, pentru a împiedica producerea situațiilor în care bunuri și servicii oferite de organizație, fabricația și vânzarea acestora, întreaga activitate, desfășurată să devină total depășita, necorcondante cronic cu schimbările produse.
În Moldova, o studiere permanentă a problemelor legate de argumentare a structurii raționale a aparatului de dirijare a firmei (în cadrul businessului mare, de aceasta se ocupă managementul corporativ special), sistemului de comunicații și fluxuri informaționale, metodelor de adoptare a deciziilor administrative în condițiile de computerizare și controlului asupra executării lor.
Totodată se analizează realizările în domeniul statisticii matematice moderne și tehnologia computerelor. Crearea și asigurarea condițiilor funcționării economiei de piață liberă în țara noastră au impus cu necesitate realizarea unui cadru juridic adecvat care să reglementeze statutul noilor agenți economici și raporturile juridice la care aceștia participă.
În Republica Moldova o perioadă mare de timp nu au existat forme private de activitate. În perioada de tranziție, mai corect ar fi spus de rupere a legăturilor social-economice cu țările sistemul socialist, au apărut forme noi de activitate, bazate pe capital cumulativ, social: societăți pe acțiuni, bănci comerciale pe acțiuni, fonduri de investiții, companii de trust, etc. Odată cu apariția acestora a apărut și probleme noi: bonurile patrimoniale dădeau drept la o parte din patrimoniul statului, dar nu indicau metodologia de formarea a relațiilor noi, într-o economie inedită. Proprietarii, acționarii, pe de o parte dețin putere asupra capitalului social, pe de altă parte nu sunt în stare, practic, din cauza numărului foarte mare să influențeze deciziile consiliului și a organului executiv.
Teoriile managementului corporative, atît în RepublicaMoldova, cât și peste hotare sunt în curs de formare, cu toate că uniunile corporative au o dezvoltare destul de semnificativă. Formațiunile corporative în Republica Moldova au apărut odată cu destrămarea sistemului sovietic. Și dacă în anul 1990 societățile pe acțiuni n-au înregistrat o creșterea majoră, atunci pe parcursul anilor de tranziție numărul și importanța lor a crescut. Recent, în Republica Moldova, au fost inițiate măsuri de promovare a înființării diverselor asocieri de intreprinderi, grație conștientizării rolului uniunilor corporative în dezvoltarea competitivității întreprinderilor autohtone. Astfel, spre exemplu, in anul 2012, de către Guvernul Republicii Moldova în parteneriat cu Banca Mondială și Guvernul Suediei, a fost lansat proiectul ,,Agricultura Competitivă în Moldova”.Proiectul are drept scop susținerea creării grupurilor de producători agricoli in sectorul horticol în vederea asigurării produselor și a întreprinderilor autohtone și, implicit, a creșterii ponderei exporturilor pe piețele comunitare. Moldova trebuie să depună efort pentru a nu ramîne în rol de observator pasiv al proceselor ce se desfășoară în lume, să știe a selecta din multitudinea de variante decizionale cele mai convenabile ce iau în considerație potențialul nostru economic și intelectual.
Este necesar de a pătrunde în esența proceselor ce se desfășoară în lume, de a accepta o noua ideologie a dezvoltării sociale și de a elabora politica națională de aderare la societatea informațională. Orice reținere și abatere de la această idee revoluționară, răpesc din șansele oferte țării noastre să devină un stat prosper, de tip european.
Conceptul administrării în Moldova a fost elaborat în baza celor două mecanisme de control existente, și anume controlul extern și cel intern. Drept control extern reprezintă legislația în vigoare și instituțiile ce reglementează piața controlului corporativ.
O deosebită importanță pentru elaborarea conceptului administrării corporative în Republica Moldova a avut-o faptul, că în anii 1991-1992, au fost adoptate un șir de acte legislative cu caracter fundamental de piață. Printre acestea: cu privire la introducerea modificărilor și completărilor în Constituția Republicii Moldova;
Codul financiar: cu privire la proprietate; cu privire la antreprenoriat și întreprinderi; cu privire la societățile pe acțiuni; cu privire la gospodăria țărănească de fermier; privind instituțiile străine. Modelul conceptual în Moldova se bazează mai mult pe LEGEA NR. 1134-XII din 2 aprilie 1997”Privind societățile pe acțiuni”.
Prezenta lege stabilește modul de înființare a statutului juridic al societăților pe acțiuni, drepturile și obligațiile acționarilor, asigură apărarea drepturilor și intereselor legale ale creditorilor și acționarilor acestor societăți. Instituția care se ocupă de controlul aplicării acestei legislații este Comisia Națională a Valorilor Mobiliare care își concentrează eforurile asupra următoarelor activități:
Introduce norme prin care societățile pe acțiuni deschise și emitenții valorilor mobiliare oferite public să distribuie un raport care să includă informația minimă stabilită de comisie;
Elaborează și adaptează regulile de desfășurare a activității profesioniste cu valori mobiliare, inclusiv normativele asgurării și ale altor garanții pe piața valorilor mobiliare;
Aplică sancțiuni emitenților și participanților profesioniști în cazul devierilor de la cerințele stabilite;
Reglementează activitatea participanților profesioniști prin eliberarea licențelor, stabilirea cerințelor respective și examinarea activității lor etc.
Drept mecanism al controlului extern în Moldova reprezintă piața extrabursieră. Bursa de Vlori a Moldoei a fost fondată în 1994 în baza legii despre circulația hîrtiilor de valoare și bursele de valori.
Conform Legii privind societățile pe acțiuni acționarii pot fi persoane fizice și juridice din Republica Moldova, din alte state, apatrizi, precum și state străine și organizații internaționale.
Deci, guvernarea corporativă este mai importantă pentru creșterea economică la nivel mondial decît politicile statelor. James D.Wolfensohn, fost președinte al Bancii Mondiale.
1.2. Evoluția corporațiilor și a guvernării corporative.
Conform Dex al limbii române, în Evul Mediu, corporațiile se numeau breaslă sau uniune de meseriași, acum se numesc întreprinderi mari sau Societăți pe acțiuni. Pentru prima dată în actele legislative în Roma antică au apărut o multime de uniuni corporative societas . Referitor la apariția și dezvoltarea organizaților corporative sunt mai multe opinii. Unii savanți consideră, că corporațiile au apărut în secolul XIV-XII, iar la baza apariției acestora stau reformele și dezvoltarea economică, precum: dezvoltarea producției, comerțului, în special a comerțului și afacerilor maritime. Tododată elemente caracterstice corporațiilor actuale sunt întîlnite, cu mult timp înainte, în Grecia și Roma Antică. Susținem părerea că totuși rădăcinile uniunilor corporative trebuie de investigat cu mulți ani înainte erei noastre.
În Grecia antică era dezvoltat comerțul maritim astfel apar primele asociații, cu contractele, înțelegerile care reieșeau din acestea: de transportare în comun, de participare la profit, de unire a puterilor financiare etc. Roma antică a lăsat omenirii o mulțime de tipuri de uniuni corporative: În Dreptul Roman întâlnim așa noțiuni cum sunt: uniuni de tovărășie (societas); organizații corporative, cu elemente de persoană juridică -universitas(corpus); de asemenea și tovărășia publicanilor (sau tovărășia stringătorilor de impozite) (societas vectigalium publicanorium), ce avea trăsături comune atât cu societas cât și cu universitas, ce sunt considerate drept o primă formă ce a influențat apariția societăților pe acțiuni.
Societas se forma în baza unui contract neformat a părților participative, încheiate pe termen scurt și fiecare participant oricîn puteau pleca. Membii fondatori nu puteau acționa din numele societății, numai din numele propriu.Tovarășii erau cunoscuți doar membrilor fondatori:, dacă un membru fondator deceda societatea se lichida sau reorganiza.
Universitas era considerat un subiect de sinestătător care exista și activa independent de principalii fondatori care au fondat-o.Fondatorii puteau influiența doar prin participarea directă în conducerea organizației executive. Pentru prima dată ca persoană juridică a fost recuoscută această tovărășie. Dacă un fondator pleca, activitatea ei se prelungea.
Societas vectigalium publicanorium Tovărășia publicanilor –concesionarilor a apărut în domeniul financiar, deoarece anume în acea perioadă exista problema colectării impozitelor și a concesiunilor, era imposibil de a efectua activitatea corespunzătoare utilizând capitalul unei singure persoane.
Sistema de concesiuni împreună cu impozitele statale în strânsă legătură cu lipsa unei sisteme și posibilități statale au impus formarea clasei publicanilor. Istoricul de drept Goldșmidt considera Societas vectigalium publicanorium ca prima formă a societății pe acțiuni actuale. La baza acestui institut de drept stătea uniunea persoanelor care se obligau de a activa în comun pentru colectarea impozitelor –concesiunilor sau a altor plăți /venituri ale statului și în comun să achite o anumită cotă de participare. Tovărășia era formată din persoanele ce au încheiat un acord cu statul în privința colectării unor anumite taxe în schimbul unor prime stabilite și din persoane care încheiau un acord cu primele persoane, prin plata unor contribuții-cote părți, interesate de primirea unor profituri după colectarea taxelor.
Pentru prima dată în Veneția 1976 au apărut tovarășii, în comandită. Acestea au fost numite societas maris-tovărășii maritime, tovărășiile extractive specializate în extragerea minereurilor. Necesitatea puternică în folosirea metalelor a dat un stimulant dezvoltărilor. In aceasta forma de tovărășie capitalul era impărțit în cote egale cote de asociat. Fiecare cotă dădea dreptul la o parte de producție extrasa. Cotele părți puteau fi liber vîndute. Proprietatea tovăăașiei de munte era proprietatea membrilor participanți la tovărășie. Organul suprem de conducere a tovărășiei era adunarea general, deciziile erau adoptate cu simplă colectivitate.
În 1595 în Olanda, tovărășiile maritime și breslele de negustori sunt uniți într-o singură companie colonial. Aceаstа а fost unicа în țară carе asigurа nеgustorii din difеritе rеgiuni аle Olandеi, раrticiраrеа lа рrofit рroрorționаl cu comеrțul. Inițiаl în dеcizia dе formаrе а аcеstеi comраnii sа inclus аccерtаrеа normеlor sаu excludеrеа din rîndul fondаt. Cotа dе раrticiраrе еra distinsă mаi tîrziu, аcеstеa sе cotеază la primеlе bursе рrimind dеnumirеа dе аcțiuni și рroрriеtаtеа acționаrilor le рutеаu înstrăinа рrintr-o singură înscriеrе în rеgistru. Acțiunile fiind o mаrfă ușor de рrocurаt și vîndut, dеsеori арărеаu реrsonе dеcеdatе carе cumрărаu și vindеаu аcțiunilе. Pаtru аni mаi tîrziu în аnul 1599, în Anglia sе nаște o comраniе аnglеză. Lа Londrа sе organizеаză o аdunаrе, undе se ia lot de inițiеrе și crеаrе а unеi uniuni dе comеrț cе s-ar ocupa cu transportаrеа mărfurilor din India în Angliа. Inițial numărul fondаtorilor а constituit 151 mеmbri. Cotеlе dе раrticiраrе аu fost stаbilitе în cifrе rotundе cаrе vаriаu întrе 100-3000 lirе stеrlinе. Rеginа Angliеi dăruiаștе comраniеi stаtut dе corрorаtiе și аprobă rеgulаmеntul privind аctivitаtеа comраniеi еnglеzе, undе еrаu dеscrisе formеlе si condițiile dе реtrеcere а аdunării gеnеrаlе. Lа adunări sе рuneа în discuție fiеcаre fond, drеpt dе vot indiferent de cota de participare cаre еra obligаtoriе реntru toți mеmbtii, în cаz contrаr еrаu арlicаtе pеnalități.
Adunările erаu ordinаre și еxtrаordinаrе iаr orgаnul dе conducеrе еra аlеs din 15 mеmbrii fondаtori pе un аn. O аltă trăsătură sреcifică а tovărășiеi рublicаnilor еra рroрriеtаtеа аcеstеia: construcțiile, robii, utilajul etc. nu еra рroрriеtаtеа unui mеmbru ci рroрriеtаtеа întrеgii еntități –tovărășii. Pеrsonаlul еra аngаjаt nu dе către o реrsoană аpаrtе –publicаn, ci dе tovărășiе. O аtеnție mаi dеosеbită nе аtragе și fаptul că cu toаtе că inițiаl bаzеlе formării sociеtăților ре аcțiuni аu fost pusе în domеniul finаnciаr, după cum o să аflăm ре раrcurs, totuși primеlе corрorații (structura organizatorică, votarea, participarea la adunări, etc.) аu аpărut în domеniul comеrțului. O evoluție mai amplă urmărim în tabelul (Anexa1). Evoluția corporației industriale ca organizație comercială privată i-a permis acesteia să-și mențină pe parcursul a zeci de ani, competența de a fi un promotor al economiilor occidentale. Corporațiile transnaționale au apărut în SUA și actualmente majoritatea corporațiilor transnaționale sunt americane.
1.3. Dezvoltarea guvernării corporative și a corporațiilor în țările economic dezvoltate.
Conceptele de management corporativ sau de conducere au apărut în Statele Unite ale Americii, în anii 70, cînd a fost descoperită implicarea unor companii americane în lumea politică, prin finanțări acordate diverselor partide politice. În ultimii ani, conceptul de Guvernare Ccorporativă este dezvoltat și în organizațiile ce activează în sectorul public, în aceeași măsură ca și în cele comerciale. n antichitatea uniunile corporative erau la o etapă pregătitoare și nu aveau un aport considerabil asupra dezvoltării economice. Cu dezvoltarea economiei, a producției și mai ales a transportului maritim se dezvoltă și formele juridice de activități economice.Țările în tranziție au început să-și orienteze interesul spre guvernarea corporativă, deoarece majoritatea companiilor mari au apărut în rezultatul privatizării, iar în unele companii statul deține cote substanțiale. Guvernarea corporativă continuă să fie un subiect care prezintă interes atât pentru economiile dezvoltate, cât și pentru cele aflate în proces de tranziție, inclusiv pentru Republica Moldova.
Importanța globală pe care o are guvernarea corporativă a fost readusă în centrul atenției, în special după fenomenele financiare negative din ultimii ani. Experții consideră că eșecurile la diferite niveluri în guvernarea corporativă s-au numărat printre motivele care au dus la recenta prăbușire a numărului de instituții financiare dominante și propriu-zis la recesiunea economică internațională. Din acest motiv, importanța guvernării corporative va continua să crească pe întreg sectorul, prezentînd interes nu doar pentru autoritățile de reglementare și factorii de decizie, dar și pentru investitorilor și întreaga comunitate de afaceri.
Dovezile cercetătorilor au demonstrat existența modelului insider pentru multe țări est asiatice caracterizate prin concentrarea investitorilor, rezultînd în controlul companiilor să fi deținut predominant de un număr redus de proprietari, mai puțin în economiile Japoniei și Coreei de Sud. În țările cu pionierat în guvernanța corporativă cum ar fi Marea Britanie și Statele Uniteale Americii reglementările private urmează celor publice. În aceste economii, intermediari care coordonează bursele, sunt interesați pentru o bună funcționare a pieței și deci, de încrederea oferită de acestea, care este garantată de condițiile exigente de admitere pe piață și de negocierele, mai ales, în termeni de transparență. Ca urmare, chiar dacă nu este absolut necesar, regulile de piață vin percepute la nivel de legislație și reglementare publică, asumînd rolul de „mandatory regulation". Spre deosebire de statele amintite, în țările Europei continentale, mai ales în Italia și Franța, reglementarea piețelor și a conducerii societăților este în schimb, prevalent publică; această diferență are și o semnificație substanțială – intervenția „de origine" publică se reflectă într-un context mai puțin receptiv și expus la numeroase condiții de mediu nefavorabile.
Așadar, se poate observa ușor cum în exteriorul statelor anglo-saxone se manifestă cu prevalentă o concentrare a controlului societăților cotate: de drept, atunci când un subiect controlează majoritatea voturilor și de fapt, în absența altor acționari puternici, o cotă inferioară a 50%, fiind suficientă pentru a asigura o majoritate. Sistemul capitalist american definit ca și „capitalism managerial” este caracterizat de o separare netă între proprietate și spectrul economic adițional, interesul fiind reprezentat exclusive de beneficiile aferente acțiunilor, cunoscute în termeni de dividende. În acest sistem de piață, nivelul ridicat de transparență și de facilitare în obținerea informațiilor reprezintă principalul mod de constatare a mijloacelor financiare, dar și cel mai important controlor al tuturor operațiunilor economico-financiare. Consecința naturală, în cazul unei structuri de piață și de„business" o reprezintă companiile publice și societățile pe actiuni, raspândite în mare număr și controlate de manageri, a căror eficiență este constant monitorizata pe piață.Structura organului de conducere în Statele Unite este caracterizată de existența unui singur organ, cu atribuții atât directive cât și de control.
Din punct de vedere formal, organul fundamental al guvernanței americane îl reprezintă ansamblul de acționari, în timp ce din punct de vedere substanțial, este reprezentat de „board of directors”, care are rolul principal în gestionarea activității. Astfel, ansamblul acționarilor, mai ales în economia americană, nu are un rol de control și nici de conducere; într-o anumită măsură, protejarea drepturilor actionarilor trece prin acțiunea fondurilor de pensii, fonduri care au mari resurse la dispoziție și dețin investiții în cele mai importante societăți naționale și internaționale. În sistemul corporatist american, rolul ce revine băncilor este în prezent limitat, contrar tendințelor, comparativ cu ceea ce se petrecea cu puțin timp în urmă.
Astfel, sectorul bancar, declinul acestuia și falimentele din cadrul său au fost motoarele generatoare ale crizei economico-financiare din anii 1930 și 2008. Ca urmare a acestor recesiuni, sectorul bancar a constituit obiectul unor serii de intervenții legislative care au amânat și limitat semnificativ câmpul de acțiune și pârghiile de putere aflate la îndemîna băncilor. Abstracție de la această situație fac băncile de investiții – „investement banks” – care ocupă un rol central în cadrul sistemului bancar american. Actualmente în țările membre ale Uniunii Europene sunt înregistrate 35 de coduri de administrare corporativă, majoritatea lor fiind emisă după anul 1997. În anexa 1 sunt specificate codurile în cauză, emitenții și obiectivele stabilite în ele.
Studiul structurilor de guvernare a întreprinderii în diferite țări permite identificarea unor caracteristici în țările anglo-saxone, ale Europei continentale și în cele asiatice. SUA și Marea Britanie se caracterizează printr-un numar mare de întreprinderi naționale cotate la bursa, pieței financiare cu un grad mare de lichiditate, unde drepturile de proprietate și de control sunt frecvent schimbate, și un numar mic de grupuri de societăți de control. În țări ca Germania și Japonia, băncile importante, companiile de asigurare și statul ocupă o poziție care domina sistemul de guvernare. În plus, multe firme dispun de acționari de referință și de o legislație particulară, ceea ce are ca efect limitarea considerabilă a numarului de preluări ostile.
Țările latine se aseamană cu cele anglo-saxone prin puterea statului ca acționar și importanța redusă acordată salariaților în organele de decizie ale intreprinderii. Evoluția corporațiilor coloniale în Anglia și aportul asupra dezvoltării uniunilor corporative, relevează foarte multe opinii care se împart și se află pe ambele părți ale balanței: Olanda sau Anglia? Cine, totuși, a dat naștere primei corporații comerciale coloniale foarte puternice? În literatura de specialitate „Management Corporativ” de Țurcanu Gheorghe găsimconceptul că în a. 1599 ia naștere Compania Engleză a Ost-Indiilor. Imboldul principal a fost majorarea artificială și prea exagerată a prețului la piper de către companiile olandeze. Cum a apărut această corporație:
La Londra se organizează o adunarea,unde se ia hotărârea de inițiere a unei uniuni de comerț, ce s-ar ocupa de comerțul maritim cu India. Doritori de a crea, a înființa compania erau inițial în număr de 101 participanți. Sumele, cotele părți a acționarilor, erau cifre rotunde, care variau între 100 și 3000 lire sterline.Regina Angliei donează companiei statut de corporație și, de asemenea, diferite priorități de import și export a mărfurilor. Actele guvernamentale nu afectau problemele legate de organizarea internă a organizației, ceea ce este lăsat în seama companiei. Reglementarea gestiunii interne a corporațiilor are loc pe parcurs. Primele norme corporative se refereau la:
1.Formele de petrecere a Adunărilor Generale: era necesar de stabilit locul adunării ca să fie cunoscut tuturor proprietarilor;
2.Un membru avea un singur vot;
3.Participarea la adunare -obligatorie pentru toți membri, în caz contrar se puteau indica penalizări, inclusiv sub formă de amendă;
4.Adunările Generale era divizate în ordinare și extraordinare.
Mărimea cotei de participare inițial a membrilor era determinată binevol, fiecare participant primind un certificat, ce atesta dreptul și participarea la activitatea corporației, de asemeni la cota corespunzătoare de profit. Dreptul de vot în anul 1662 se dădea doar acționarilor ce avea investit un capital nu mai mic de 500 lire sterline, în 1772 această sumă ridicându-se până la 1000 l.s., dar cu condiția de a fi proprietar nu mai puțin de un an. Inițial organul de conducere era format din 15 membri, acționari ai companiei, care sunt aleși pe o perioadă de un an de zile, apoi condițiile se modifică, în așa fel încât era necesar să fie aleși de membri ce dețineau un capital mai mare de 2000 l.s. Toți membri și directoruldădeau jurământul de loialitate față de companie. Evident este și faptul că primele încercări de a reglementa activitatea corporațiilor se întâlneau cu o mulțime de probleme. Totuși se fac primele încercări de a stabili prin lege, de a reglementa activitatea corporațiilor. În acea perioadă guvernul Angliei stabilește:
1.Obligativitatea efectuării înregistrărilor prealabile și finale ale societăților pe acțiuni.
2.Răspunderea limitată a societăților pe acțiuni;
3.Includerea în statutul companiei: a.locul de reședință a companiei (sediul) b.scopul activității.
Daca se comapră Germania cu Marea Britanie și SUA, se constată că menajele și casele de pensii dețin un procent mult mai scăzut în capitalul intreprinderii. În schimb în Germania participațiile încrucișate sunt foarte numeroase. În 1984, pentru primele 100 capitalizări bursiere, 88 dispuneau de participării încrucișate. Procentul din capitalul întreprinderii detâținul de acționarii de referință este superior celorlalte țări. După Prowse, 4 acționari importanți dețin mai mult de 40% din capitalul întreprinderilor, față de o cincime sau o pătrime în SUA și Marea Britanie. În valoare, participațiile majoritarilor vor reprezenta aproape 65% din acțiunile cotate, fată de 5% în SUA (OCDE, 1995). Această concentrare mai puternică a acționariatului favorizeză indiscutabil controlul intern. Ținîndu-se cont de aceste particularități, acționarii importanți nu pot să se dezintereseze deîintreprinderea unde sunt proprietari și să delege orice responsabilitate a gestiunii managerilor. Conflictul de agenție acționar-manager va fi atenuat considerabil prin prezența acționarilor de referință. Nivelul important de autofinanțare al întreprinderii germane se explică prin faptul că în absența asimetriei informaționale, acționarii pot accepta să lase managerii sa gestioneze resursele angajate de firmă. Studii efectuate in țările cu economie de piață consolidată relevă o influență deosebită pe care marii acționari o au asupra activității managerilor. În Germania se poate deduce o anumită corelație între gradul de concentrare al acțiunilor si fluctuația managerilor. Creșterea gradului de concentrare a proprietății ar avea la prima vedere o influență pozitiva asupra guvernării corporative. Deținerea acțiunilor în cît mai puține maini sporește posibilitățile de control asupra activității desfasurate de manageri. Observînd succesul pieței americane, al pieței de capital, Germania a început să își orienteze sistemul de guvernare corporativă mai aproape de cel al Statelor Unite.
Analizînd însa sistemul german de guvernare corporativă, putem sesiza particularități combinate cu cele ale sistemului american, dar și elemente complet diferite datorate complexului de împrejurări, culturii corporaționale, valorilor culturale, modelelor de raportare și armonizare internă-contabilă si legislativă, a problemelor intalnite și modalităților legale de ameliorarea acestora. Implicarea autoritatilor publice în desfășurarea activității economice este deosebit de importantă, putîndu-se vorbi în Germania de un corporatism mediu care prin intermediul negocierilor colective determina concertarea politicii de venituri. Relațiile industriale sunt caracterizate printr-o mare diversitate. Astfel în Germania se poate detecta un grad ridicat de concertare între confederațiile sindicale și asociațiile patronale, în condițiile în care sindicatele sunt foarte bine organizate și colaborează eficient între ele.În Germania comparativ cu alte țări, nu există constîngeri particulare care să impiedice bancile să dețină acșiuni în întreprinderi din afara sectorului bancar (Prowse, 1994). De altfel, se estimează că băncile controlează aproape 14% din capitalul întreprinderii. Pentru 110 mari întreprinderi germane, 57 publică liste de prezența a acestora în cadrul adunărilor generale. Dintre ele, în 1992, băncile controlau majoritar 24 întreprinderi și dispuneau de o minoritate de blocaj în altele 5. Participațiile băncilor s-a realizat în cea mai mare parte în condiții extrem de avantajoase (sfîrșitul celui de-al doilea război mondial, transformarea creanțelor, etc.). băncile germane exercită, în egală măsură, o influență asupra deciziilor întreprinderilor prin drepturile de vot (Dupuy si Morin, 1991). În acest sens, băncile trebuie sa gestioneze participațiile pe care le au întreprinderile în interesul clienților lor, deoarece ele sunt responsabile de economiile deponenților. Băncile sunt în măsura să asigure stabilitatea blocurilor de control și a echipamentelor manageriale. Ele contribuie puternic la procesul de fuziune-achiziție, favorizînd restructurările pe care le estimează necesare. În egala măsura băncile participă la redresarea întreprinderilor în dificultate, prin creșterea participării la capitalul acestora.
1.4.Noțiuni și tipurile societaților pe acțiuni în diverse modele de guvernare corporativă.
Societatea pe acțiuni este considerată societatea comercială al cărei capital social este în întregime împartit în acțiuni. Societatea poate fi de tip închis și de tip deschis. Societatea se consideră închisă dacă acționarii ei sau societatea insăși au drept de preemțiune asupra acțiunilor înstrainate de acționarii acestei societăți. Societatea închisă nu este în drept să plaseze public acțiunile sale și alte hîrtii de valoare sau să le propună, în alt mod unui cerc nelimitat de personae pentru achiziționare. Numarul acționarilor societății închise, împreună cu acționarii reprezentanți prin deținătorii nominali de acțiuni, nu poate fi mai mare de 50, cu exceptia cazurilor prevăzute de lege. Societate de tip deschis este atunci cînd acționarii au dreptul nelimitat sa înstraineze acțiunile ce le aparțin, să plaseze public și să vîndă public acțiunile sale și alte hîrtii de valoare unui cerc nelimitat de persoane. Numărul acționarilor societății deschise nu este limitat. Modificarea tipului societății se poate face doar prin modificarea statutului societății. Dacă numărul acționarilor societății închise va depăși limita de 50, societatea în termen de trei luni se va transforma în societate dechisă ori în cooperativă de producție, sau se va reorganiza prin divizare (separare).
Și totuși dacă aceste reguli vor fi încălcate , societatea închisă urmează a fi lichidată prin hotarîre a adunării generale a acționarilor sau a instanței de judecată. Dreptul de a adresa instanței de judecată cerere în vederea lichidării acestei societăți îl are orice acționar al societății, precum și comisia de stat pentru piața hîrtiilor de valoare.
Există cîteva modele de administrare corporativă, printre care:
• american, care se bazează pe dominația “outsiders”, adică persoane independente și acționariindividuali care nu sunt legați cu corporația prin relații de afaceri. Capitalul social este dispersat la o mulțime de acționari care se interesează preponderent de dividende. Acționarii sunt “agresivi și revoluționari” în sensul accelerării implementării politicilor eficace, fiind predispuși pentru reorganizarea rapidă a subdiviziunilor neprofitabile și finanțarea unor noi activități profitabile. Elementul pozitiv al acestui model este asigurarea mobilității investițiilor și plasării lor din domeniile neeficiente și aflate în stagnare în cele care se dezvoltă eficace. O latură negativă a acestui model este focalizarea excesivă asupra profitabilității în detrimentul dezvoltării și implementării strategiilor de dezvoltare. Acest model predomină în SUA și Marea Britanie. După cum relata Seely (1991),“companiile publice promovează businessul nu pentru a se răsplăti cu creditorii, a încuraja devotamentul lucrătorilor săi, a trezi interesul comunității unde ele operează sau a produce cele mai calitative produse. Totul are un singur scop – de a îmbogăți acționarii;
• german, care se bazează pe concentrarea înaltă a capitalului. Spre deosebire de structura americană, modelul german se manifestă prin faptul că acționarii majoritari sunt legați de corporație prin interese comune și iau parte la conducerea și controlul întreprinderii (“insiders”). Avantajul acestui model constă în faptul că acționarii sunt orientați spre o strategie pe termen lung și stabilitate în business. Pe de altă parte, ei nu sunt flexibili la luarea unor decizii prompte legate de lichidarea sau comercializarea unor segmente ineficiente ale businessului;
• japonez, care sе caractеrizеază prin coeziunеa sau unirea la nivеl de companii și la nivеl dе afaceri a unor grupuri industrialе numitе holdinguri.Acеst modеl dе asеmеnеa sе manifеstă prin rolul activ al statului care în decursul anilor a participat la planificarеa strategică. În Republica Moldova prеdomină modеlul bazat pe concеntrarеa înaltă a capitalului. Conform datelor Comisiеi Naționalе a Valorilor Mobiliarе la 30.04.2002, în fiеcare din cele 1484 de societăți pe acțiuni din republică (în circa 50% din sociеtăți еvidența acțiunilor o țin rеgistratorii) еxistă câte un acționar carе dеține pеste 50% din acțiunile sociеtății și, în gеnеral, ține sub control activitatеa acestеia. În1223 de sociеtăți pе acțiuni (circa 49% ) еxistă acționari carе dеțin dе la 25% la 50% din pachеtul de acțiuni într-o sociеtatе. Totodată, în fiеcare sociеtate pе acțiuni еxistă un acționar, doi și mai mulți acționari carе dеțin dе la 5% până la 25% din acțiuni7 Structura organelor de conducere a companiilor de asemenеa difеră dе la o țară la alta. Unеlе țări, cum sunt Gеrmania și Olanda, au dezvoltat o structură bicеfală dе conducеrе a firmеlor. Există o dеosеbire clară întrе Consiliul de Administrațiе carе еstе format din invеstitori, crеditori, angajați și estе rеsponsabil de supravеghеrеa activității comрaniеi, și consiliul executiv sau managemеntul carе еstе rеsponsabil dе activitatea oреrațională zilnică. În altе țări dеzvoltate, dе еxеmplu, în Anglia și Canada, еxistă un singur Consiliu de Administrațiе, în care mеmbrii indeрendenți ( fără sarcini executivе) dеțin o рondеrе sеmnificativă.
Cеrințеlе dе bază sunt nеafilierea și nеimрlicarea lor în oреrațiunile zilnicе alе comрaniei. În Reрublica Moldova organеle dе conducеre a unеi sociеtăți includ:
• adunarеa gеnеrală a acționarilor;
• consiliul sociеtății;
• organul еxеcutiv al sociеtății.
În Titlul IV din Lеgеa рrivind sociеtățile рe acțiuni nr.1134-XIII din 02.04.97 sunt stiрulate clar rеsрonsabilitățile și obligațiunilе organеlor dе conducеrе, modalitatеa convocării și alеgеrii acеstor organе.
Pentru economia americană sunt caracteristice, modelele managementului corporative <capitalul dispersat> în combinare cu controlul în mîinile managerilor, sau proprietarilor.
Modelul managementului corporativ acceptat în S.U.A se utilizează în Anglia, Canada, Noua Zeelandă. Scopul principal al proprietarilor acestui model constă în creșterea bunăstării sale și a costului de curs al acțiunilor corporației.
De aceea, anume acest model a obținut răspîndire pe larg formarea remunerației bănești managerilor corporației mai fregvent nu din costul salariului de funcție fix, care în mare măsură conține opțiuni pentru acțiunile corporației.
În așa mod, proprietarii corporației incearcă să soluționeze problema conflictelor prin formarea intereselor similare cu top-managerii.
Capitolul II. ANALIZA ACTIVITĂȚII ECONOMIC-FINANCIARĂ A BC’’UNIBANK’’SA.
2.1. Descrierea generală a BC’’UNIBANK’’SA.
Banca Comercială BC “UNIBANK” SA , fondată la 19 ianuarie 1993, conform rezultatelor pentru anul 2013 Banca a intrat in topul 5 a celor mai progresive bănci din R.Moldova aflate intr-o dezvoltare continuă. Banca este fondată și activează sub formă de societate pe acțiuni cu capital străin și reprezintă o persoană juridică din data inregistrării în Registrul de Stat al persoanelor juridice de la Camera Inregistrării de Stat a Ministerului Dezvoltării Informațonale al Republicii Moldova cu avizul Băncii Naționale a Moldovei, care ține Registrul băncilor autorizate.
Banca dispune de bilanț autonom, posedă patrimoniu autonom, poate din numele său să achiziționeze și să realizeze drepturi patrimoniale și drepturi personale nepatrimoniale, să poarte răspundere, să efectueze tranzacții, și acționeze în judecată in calitate de reclarnant și reclamat.Banca are statut de instituție financiară privată, cu caracter universal, care dispune de Licență Generală a Băncii Naționale a Moldovei (vezi Anexa 2). pentru efectuarea tuturor tipurilor de operațiuni în valută națională și străină. Prestează serviciile sale atît clienților corporativi mari, cît și intreprinderilor mici și mijlocii. Baza de clienți a Băncii conține clienți practic din toate ramurile economiei țării.
O atenție deosebită Banca acordă susținerii afacerilor agenților economici din ramurile economiei, cum ar fi: comerț, servicii, industrie, agricultură. Actualmente BC “UNIBANK” SA. nu mai activează ca instituție de creditare, care oferă clienților corporativi și individuali întregul set de servicii. Pînă nu de mult credibilitatea, calitatea înaltă de deservire, operativitatea în activitate si relațiile reciproce de parteneriat au devenit principiile de bază a Băncii.
Grație licenței generale de exercitare a operațiunilor bancare, BC “UNIBANK” SA realizează întregul spectru de servicii bancare care sunt prezente pe piața Republicii Moldova, deservește clienții corporativi în conformitate cu standardele internaționale, asigură toate tranzacțiile în valută necesare transferurilor bancare și interbancare, efectuează operațiunile financiare și de garanții, precum și operațiunile cu numerar și prin intermediul cecurilor.
Pe toată perioada de activitate, BC “UNIBANK” SA a înregistrat o dezvoltare continuă. Potențialul de dezvoltare în continuare a băncii va fi determinat de o concurență puternică între băncile din sistemul financiar bancar național.
Structura și competența organelor de gestionare a Băncii
Organele de conducere și control ale Băncii sunt: ( vezi Anexa 3)
Adunarea generală a acționarilor Băncii;
Consiliul Băncii;
Președintele Băncii (organul executiv unipersonal)
Comisia de cerzori reprezintă organul de control a1 Băncii.
Organul suprem de conducere ai Băncii este adunarea generală a actionarilor Băncii, care este convocată cel puțin o dată pe an. La adunarea anuală a acționarilor se examinează intrebările privind raportul anual al Consiliului Băncii și darea de seamă financiară a Băncii, concluzia companiei de audit și concluzia Comisiei de cenzori privind raportul anual al Băncii, darea de seamă a Comisiei de cenzori, privind distribuirea profitului (acoperirea pierderilor) și piața dividendelor anuale, aprobarea companiei de audit și plata serviciilor acesteia pentru anul urmator, precum și alte intrebări ce țin de competența adunării generale a acționarilor Băncii.
In afară de adunarea anuală a actionarilor se pot convoca adunări extraordinare.
Adunările generale a acționarilor pot avea loc la sediul Băncii (Republica Moldova. mun. Chigindu), precum și în alte locuri stabilite prin decizia Consiliului Băncii.
Consiliul Băncii este ales de către adunarea generală a acționarilor, reprezintă interesele acționarilor, in limitele competenlei sale, in perioada dintre adunfole generale ale acționarilor execută conducerea generală (ia decizii ce țin de competența sa) și funcțiile de control, elaborează politicile Băncii și asigură realizarea acestora. Consiliul Băncii este subordonat adunării generale a acționarilor.
Conducerea activității curente a Băncii este realizată, de organul executiv unipersonal (președintele Băncii), desemnat de Consiliul Băncii. Președinlle Băncii este subordonat Consiliului Băncii și adunării generale a acționarilor.
Statutul și documentele interne ale băncii determină atribuțiile, competența și responsabilitatea organelor de conducere ale bșncii. În același timp distribuirea între organelle de conducere ale Băncii asigură delimitarea conducerii generale, effectuate de acționari, Consiliul Băncii și conducerea activității curente a Băncii, realizate de organul executive.
Deciziile, rapoarte la competența organului corespunzător de gestionare a Băncii, se iau în funcție de nivelul riscurilor bancare, inclusiv riscul de pierdere a reputației de afaceri.
În scopurile asigurării activității organelor de gestionare a Băncii, inclusive a respectării corespunzătoare a ordinii de pregătire și desfăsurare a adunării generale a acționarilor, ședințelor Consiliului Băncii, păstrării și prezentării informației, evidenței conflictelor corporative și examinarea adresărilor acționarilor.
Președintele Băncii în limitele competenței sale definite de prezentul Statut asigură îndeplinirea deciziilor adunării generale a acționarilor și consiliului Băncii.
De competența Președintelui Băncii țin intrebările de conducere activității cuente a Băncii, cu excepția intrebărilor ce țin de competența adunării generale a acționariior Băncii și Consiliului Băncii.
Pentru efectuarea controlului asupra activității financiar-economice a Băncii adunarea
generală a acționarilor alege o Comisie de cenzori a Băncii. Activitatea Comisiei de cenzori este definită de Regulamentul privind Comisia de cenzori a Băncii , aprobat de adunarea generală a acționarilor.
Istoricul fondării BC “UNIBANK” SA”
Această bancă datează și a evoluat în felul următor:
1993
Crearea și înregistrarea Societății pe Acțiuni Banca Comercială “UNIBANK” (număr de înregistrare 1002600036004) în or. Hîncești.
Eliberarea de către Banca Națională a Moldovei licenței de tip “A” pentru desfășurarea activității bancare.
1994
Procurarea acțiunilor și obținerea calității de membru al Bursei de Valori a Moldovei.
Intrarea în Asociația Băncilor, în calitate de membru asociat.
1997
Procurarea pachetului de acțiuni ale Băncii în volum de 100% de către compania britanică “LUKoil Europe” Ltd., compania-fiică a companiei petroliere “LUKoil”.
1998
Transferarea oficiului principal al Băncii în mun. Chișinău, păstrîndu-se filiala în or. Hîncești.
Obținerea licenței de tip “B” pentru desfășurarea activității bancare, ce permite desfășurarea tuturor tipurilor de operațiuni bancare, inclusiv cu valuta străină.
Deschiderea filialei în or. Comrat.
1999
Deschiderea filialelor în mun. Bălți și în or. Ceadîr-Lunga.
Conectarea sistemului global de decontări financiare internaționale S.W.I.F.T.
2000
Conectarea punctelor de vînzare ale Băncii la sistemul internațional de transferuri bănești WESTERN UNION.
2001
Intrarea în sistemul internațional de plăți “MasterCardInt” în calitate de membru afiliat.
Implementarea sistemului de administrare la distanță a conturilor bancare “Bancă-Client”.
Deschiderea reprezentanțelor în orașele Vulcănești și Cupcini.
2002
Intrarea în calitate de participant în Depozitarul Național de Valori Mobiliare al Republicii Moldova.
Începerea emisiei cardurilor bancare ale sistemului internațional de plăți “MasterCardInt”.
Procurarea pachetului de acțiuni ale Băncii în volum de 100% de către holdingul bancar SA de tip deschis Banca “Petrocommerț”, Rusia.
2004
Deschiderea reprezentanțelor Nistru-Lada și Botanica în mun. Chișinău.
Conectarea punctelor de vînzare ale Băncii la sistemul internațional de transferuri bănești ANELIK.
2005
Obținerea licențelor pentru desfășurarea activității de dealer ca activitate principală, cu activitatea adiacentă de broker, underwriting și activitatea de consulting investițional al punctelor de vînzare și pentru desfășurarea activității de menținere a registrului.
Procurarea acțiunilor Depozitarului Național de Valori Mobiliare al Republicii Moldova.
2006
Conectarea punctelor de vînzare ale Băncii la sistemele internaționale de transferuri bănești UNISTREAM și MIGOM.
2007
Conectarea punctelor de vînzare ale Băncii la sistemul internațional de transferuri bănești БЫСТРАЯ ПОЧТА.
Procurarea pachetului de acțiuni ale Băncii în volum de 100% de către grupul investițional austriac VIENNA CAPITAL PARTNERS UNTERNEHMENSBERATUNGS AG.
2008
Procurarea acțiunilor și intrarea în calitate de membru în “Biroul de credit”.
Intrarea în calitate de membru asociat în sistemul internațional de plăți “Visa”.
2009
Conectarea punctelor de vînzare ale Băncii la sistemele internaționale de transferuri bănești LIDER și CONTACT.
Începerea emisiei cardurilor bancare ale sistemului internațional de plăți “Visa”.
2010
Conectarea punctelor de vînzare ale Băncii la sistemul internațional de transferuri bănești ЗОЛОТАЯ КОРОНА.
2011
Conectarea punctelor de vînzare ale Băncii la sistemul internațional de transferuri bănești Money Gram.
2012
Procurarea pachetului de acțiuni ale Băncii în volum de 100% de către 21 acționari – persoane fizice si juridice, rezidenți si nerezidenți ai Republicii Moldova.
2013
Banca a primit licențe de la sistemele de plăți:
certificare pentru emiterea cardurilor cu microprocesor ale sistemelor de plăți internaționale MasterCard Worldwide și VISA International;
certificare pentru emiterea cardurilor de plăți MasterCard PayPass;
certificare pentru eliberarea de numerar de pe cardurile cu microprocesor prin rețea de bancomate și POS-terminale;
certificare pentru aquiring comercial, inclusiv prin intermediul tehnologiei fără contact, prin sistemul de plăți MasterCard Worldwide.
Este implementat noul SAB B2.
2014
Pentru a face serviciile bancare mai accesibile pentru clienți, UNIBANK a lansat serviciul de alimentare a conturilor și rambursare a creditelor prin intermediul terminalelor de plată QIWI.
În luna august 2014, UNIBANK a obținut de la sistemul de plată Visa International licență pentru efectuarea acquiring-lui comercial. Acum pot accepta spre plată carduri Visa și MasterCard din toate categoriile, inclusiv și carduri contactless Visa payWave și MasterCard PayPass.
Din 15 septembrie 2014 în subdiviziunile UNIBANK clienții pot primi transferuri internaționale RIA Money Transfers.
Din 19 decembrie, “UNIBANK” anunță lansarea unui produs absolut nou pe piața Republicii Moldova. Este stickerul contactless tip VISA payWave – un instrument de plată inovativ.
Ziarele de circulația generală în care BC “UNIBANK” S.A. își dezvăluie informația privind activitatea economică-financiară
1. Экономическое обозрение “Logos-Press”
Publicarea rapoartelor trimestriale: FIN 1 – Bilanțul, FIN 2 – Contul de profit sau pierdere; Indicatori aferenți situației economico-financiare a băncii;
publicarea rapoartelor la încheierea anului financiar: raportul auditului extern, FIN1-Bilanțul, FIN2- Contul de profit sau pierdere.
2. Ziarul “Capital Market”
publicarea rapoartelor anual și pentru jumătate de an;
publicarea informației despre evenimentele reflectate la activitatea economico-financiară a emitentului;
avize despre adunările acționarilor, deciziile aprobate la adunarea acționarilor.
3. “Monitorul official al Republicii Moldova” avize despre adunările acționarilor, deciziile aprobate la adunarea acționarilor.
2.2.Analiza activității economic-financiară a BC’’UNIBANK’’SA.
Situația financiară reprezintă un sistem reglementat de indicatori financiari generalizatori care caracterizează situația patrimonială și financiară a entității și rezultatele activității economice a acesteia obținute în cursul perioadei de gestiune respective. Situațiile se întocmesc prin calcularea, gruparea și prelucrarea specială a datelor contabilității curente și constituie stadiul final al acesteia. O altă informație este necesară tuturor utilizatorilor de situații financiare, adică tuturor persoanelor juridice și fizice cointeresate în obținerea informației veridice privind entitatea în vederea luării unor decizii economice referitoare la această entitate.
Prin urmare, obiectivul întocmirii situația financiare îl constituie satisfacerea necesităților tuturor utilizatorilor în informații necesare privind entitatea prezentată într-o formă accesibilă și înțeleasă. Legea contabilității nr. 113-XV1 din 27.04.2007 (1) reprezintă actul normativ de bază care stipulează modul de organizare a evidenței contabile și elaborarea politicii de contabilitate.
Potrivit Rapoartelor financiare pentru anii 2013 și 2014, putem face analiza principalilor indicatori economico-financiari a activității BC’’UNIBANK’’SA”. Această analiză poate fi urmărită în tabelul următor:
Dinamica portofoliului de credite al persoanelor fizice pentru anul 2013 (mii lei)
Fig:3.2.
Portofoliul de credite al persoanelor fizice la sfîrștul anului constituit 60,6 mln. lei, majorîndu-se timp de un an cu 40,1 mln. lei, sau 195,2%. Creșterea portofoliului de credite al persoanelor fizice de 3 ori a fost atinsă datorită activității ample desfășurate în anul 2013 atît în direcția îmbunătățirii condițiilor programelor de creditare existente, cît și implementării programelor de creditare noi.
Dinamica modificării portofoliului de depozite la termen al persoanelor fizice (mln. lei)
Fig:3.3.
– Portofoliul de depozite al persoanelor fizice (depozite la termen) pe anul crescut cu 290.9 (mln. lei) sau 120.8 %. Pentru a atinge astfel de indici pe parcursul întregului an au fost implementate 7 tipuri de depozite noi («Fix – Profit» «De sărbătoare» «UNICAL» «STANDART» «STANDART+» «Punguta pentru copii»), și practic a fost reînnoit spectru de depozite.
Rezultate de bază ale activității pentrul anul 2013
Indicii de bază ale activității Băncii pentru anul 2013 se caracterizează prin următoarele:
Activele Băncii la data de 31.12.2013 au constituit 7 244,7 mln. lei, depășind indicii reali de la începutul anului de 2,6 ori. Capitalul normativ total a constituit 338 mln. lei (majorare comparativ cu situația de la începutul anului cu 72,7 mln. lei, sau 27,4%).
Mărimea „Capitalului de gradul I” la data de raportare a constituit 376 mln. lei ce corespunde exigențelor BNM (cel puțin 200,0 mln. lei). Majorare comparativ cu situația de la începutul anului cu 110,8 mln. lei sau 41,8%. Portofoliul de credite al Băncii, inclusiv leasingul financiar, la data de 31.12.2013 a constituit 3 319,4 mln. lei, majorare în comparație cu situația de la începutul anului de 5 ori. Portofoliul de credite al persoanelor juridice s-a majorat de 5,2 ori, iar portofoliul de credite al persoanelor fizice s-a majorat practic de 3 ori
Depozitele persoanelor fizice s-au majorat de 2,2 ori, iar a persoanelor juridice – de 1,3 ori.Situația a rezultatului global net pentru anul 2013 a constituit 23,889 mln. lei
Profitul net al Băncii pentru anul 2013 (după impozitare) a constituit 25,2 mln. lei, depășind nivelul efectiv pentru anul precedent cu 2,9 mln. lei, sau cu 13%.
În anul 2013 Banca a deschis 7 puncte noi de vînzări: 3 agenții ale Filialei mun. Chișinău, 1 agenție a Filialei Comrat, 2 agenții ale Filialei Bălți, 1 agenție a Filialei Hîncești.
În același timp Banca a schimbat locul de amplasare pentru 5 agenții: 3 agenții ale Filialei mun. Chișinău, 1 agenție a Filialei Comrat (or. Cahul), 1 agenție a Filialei Bălți.
În anul 2013 au fost instalate 5 bancomate și 13 POS-terminale.
La situația din 31.12.2013 Banca dispune de 5 filiale, 43 agenții, 31 bancomate, 47 POS-terminale. Banca este posesoarea intreprinderii fiice „Rural- Terra” S.R.L. in marimea de 100% din capital.
Tabelul 2.1. Bilanțul contabil al raportului financiar BC”UNIBANK”.SA (lei)
Dacă să analizăm fiecare capitol al activelor putem vedea că acestea se modifică de la an la an și anume total active au diminuat fața de anul precedent cu 3 759 674 831 lei sau cu 48, 10 %
(3 485 005 119 / 7 244 679 950 * 100) . Această diminuare se datorează anume diminuari activelor finaciare disponibele pentru vinzare, creantele privind impozitele,și investitile pastrate pina l;a scadenta. Acest fapt a avut loc din motivul că în anul 2014 s-au extras mijloace banesti intr-un mod supect si fraluduos.
O modificare pozitivă a înregistrat valoarea imobilizarilor corporale si necorporale cu
2 430 411 lei sau cu 109.07 % iar necorporale cu 8 584 381 lei fata de anul precedent.
Tabelul 2.2. Datorii al raportului financiar BC”UNIBANK”.SA (lei)
Potrivit Rapoartelor financiare anul 2014 (anexa 5) , putem face analiza principalilor indicatori economico-financiari a activității SRL „Moldsercon”. Această analiză poate fi urmărită în tabelul următor:
Tabelul 1
Analiza indicatorilor economico – financiari ai activității BC „UNIBANK” SA.
Analizînd dinamica principalilor indicatori economic-financiar observăm că la entitatea S.R.L. „MOLDSERCON” venitul din vînzări s-a majorat cu 8111148 lei sau cu 151.48 %. Costul vînzărilor de asemenea s-a majorat în anul 2014 față de 2013 cu 8615751 lei. Creșterea acestor indicatori în anul 2014 față de anul 2013 a influențat negativ asupra profitului brut micșorînd-ul cu 504333 lei sau în mărimi relative cu 85.25%.
Creșterea în dinamică a numărului scriptic de lucrători cu o persoană a condiționat diminuarea productivității muncii unui lucrător în anul 2014 față de 2013 cu 268393.12lei.
Indicatorul care merită o atenție deosebită este profitul net al entității. Profitul net în anul 2014 a cunoscut o majorare de 870 lei, față de anul precedent, ceea ce în procente constituie 103,60 puncte procentuale.
O modificare pozitivă a înregistrat valoarea medie a capitalului propriu care a sporit în dinamică cu 3764 lei, fapt cauzat de obținerea unui profit al perioadei de gestiune în anul 2014
În urma analizei activelor se observă că valoarea acestora a diminuat cu 99.19%, ceea ce în mărime absolută constituie suma de 166309 lei, aceasta ne vorbește despre un nivel satisfăcător al eficacității utilizării patrimoniului entității..
Principalul indicator ce caracterizează activitatea economico-financiara la entitatea analizată este rentabilitatea.. Rentabilitatea activelor la S.R.L. „MOLDSERCON” are o tendință de creștere față de nivelul anului precedent. Dacă în anul precedent rentabilitatea activelor a atins nivelul de 0,23%, în anul de gestiune acesta s-a majorat pînă la de 0.26%.. Această situație se apreciază pozitiv, deoarece atestă faptul că activele sunt utilizate eficient în cadrul entității. Rentabilitatea capitalului propriu a crescut în anul 2014 față de 2013 cu 0.02%. Deci, observăm că entitatea S.R.L. „MOLDSERCON” utilizează eficient sursele sale proprii, iar situația la întreprindere este favorabilă.
În general, activitatea S.R.L. „MOLDSERCON” poate fi apreciată ca pozitivă reeșind din faptul că circa 50 % din indicatorii analizați sau majorat în anul 2014 comparativ cu 2013.
Obținerea rezultatelor negative la ceilalți indicatori cercetați a fost condiționată de criza economică prezentă în lumea întreagă.
Capitolul III. PERFECȚIONAREA GUVERNĂRII CORPORATIVE ÎN CADRUL BC’’UNIBANK’’SA.
3.1.Particularitățile guvernării corporative în cadrul BC’’UNIBANK’’SA.
Banca Comercială ”UNIBANK” S.A. este într-un proces continuu de perfecționare a sistemului de management corporativ și sistemului de control intern. Sistemul de management corporativ are la bază principiul respectării actelor normative ce reglementează activitatea instituțiilor fi nanciare în Republica Moldova, ”Codul guvernării corporative al BC ”UNIBANK” S.A.” și a recomandărilor Comitetului Basel cu privire la supravegherea bancară pentru implementarea standardelor unice în domeniul reglementării bancare. Guvernarea corporativă în Bancă este bazată pe legalitate, transparență, profesionalism, competență, respectarea drepturilor și intereselor legale ale acționarilor Băncii și persoanelor interesate, proceduri clar defi nite în activitatea Consiliului Băncii, Organului executiv și altor organe, responsabile pentru adoptarea unor decizii importante, etică profesională și de afaceri, necesară pentru realizarea scopurilor și obiectivelor strategice.
Guvernarea corporativă are un rol important în sporirea efi cienței activității Băncii, controlului intern, distribuirii efi ciente a responsabilităților, majorarea activelor, menținerea stabilității și rentabilității fi nanciare a Băncii, soluționarea altor scopuri și obiective strategice în dezvoltarea Băncii. În decursul perioadei de gestiune Banca a întreprins măsuri concrete pentru a pune în aplicare principiile de bază ale guvernării corporative, prevăzute de Codul guvernării corporative și în recomandările Comitetului Basel, cu privire la îmbunătățirea calității de gestionare a riscurilor în activitatea bancară, care s-au manifestat în mod evident în condițiile de criză.
Eficiența în gestionarea Băncii se obține datorită monitorizării permanente și îmbunătățirii proceselor de interacțiune dintre organele de conducere ale Băncii, adoptarea deciziilor operative și echilibrate în baza evaluărilor și expertizărilor, precum și a recomandărilor comitetelor specializate create în cadrul Băncii (Comitetul de credite, Comitetul bugetar, Comitetul de gestionare a activelor și pasivelor etc.). Sistemul de control intern creat în Bancă, de asemenea, se perfecționează continuu și asigură desfășurarea activității fi nanciare în siguranță și cu prudență, permite de a apăra interesele deponenților și clienților Băncii, de a minimiza riscurile specifice a ctivității bancare.
Restricțiile și limitele stabilite cu privire la caracterul și volumul operațiunilor bancare desfășurate, procedurile de adoptare a deciziilor cu privire la tranzacțiile ce implică un confl ict de interese asigură nu doar respectarea prevederilor legislației în vigoare, dar și un nivel necesar de securitate și fi abilitate în activitatea Băncii. În sistemul de control intern sunt implicate toate organele de conducere, organele de control, conducerea Băncii și personalul acesteia, indiferent de postul ocupat. Controlul extern este efectuat de companiile de audit independente, ce se bucură de un mare prestigiu, care sunt alese de Bancă anual pe bază de concurs.
Codul guvernării corporative a Băncii Comerciale «UNIBANK» S.A. (în continuare -Cod) este documentul, ce stabilește principiile de bază, regulile și standardele, utilizate de BC «UNIBANK» S.A. (în continuare – Bancă) în procesul activității sale.
Obiectivul prezentului Cod îl constituie asigurarea nivelului înalt de gestionare corporativă, etică profesională și de afaceri, necesare pentru realizarea scopurilor și sarcinilor strategice, stabilite de Statut și alte documente interne ale BC „UNIBANK” S.A.
Dispozițiile, conținute în prezentul Cod, sunt elaborate în baza următoarelor documente:
Codului Civil al Republicii Moldova;
Legii „Privind societățile pe acțiuni »;
Legii „Instituțiilor financiare”;
Recomandările comitetului de la Basel privind supravegherea bancară
„Perfecționarea gestionării corporative în organizațiile de creditare”;
Principiilor gestionării corporative a OCED;
Principiilor de bază a supravegherii bancare eficiente, elaborate de Comitetul de la Basel;
Codului de guvernare corporativă, aprobat și recomandat spre aplicare prin Hotărîrea Comisiei Naționale a Pieței Financiare Nr. 28/6 din 01.06.2007;
Statutului și documentelor normative ale Băncii.
Codul este întocmit cu luarea în considerație a experienței internaționale existente în domeniul gestionării corporative și practicii de gestionare corporativă, în curs de dezvoltare în Republica Moldova, a normelor etice, necesităților și condițiilor de activitate a societăților pe acțiuni, care sunt instituții financiare.
Prezentul cod conține principiile concrete și situațiile, pe care trebuie să le respecte persoanele implicate ale Băncii (acționari, membrii organului executiv, Consiliul Băncii, organele de supraveghere, lucrătorii și clienții Băncii) în rapoartele reciproce între ei.
Principiile utilizate în activitatea Băncii au fost elaborate în forma celor mai bune situații și practica națională și cea internațională și reprezintă un set de standarde de gestionare pentru managementul Băncii și acționarilor în cadrul utilizării principiilor generale ale gestionării eficiente a Băncii. Drepturile și competențele acționarilor, organelor de gestionare a Băncii.
Drepturile acționarilor
Gestionarea corporativă în Bancă trebuie să protejeze și să contribuie la realizarea de către acționari a drepturilor sale. Acționarul trebuie să fie sigur, că dreptul său de proprietate asupra valorilor mobiiare nu va fi lezat.
Acționarul este în drept să dispună de dreptul de acces la informația completă despre Bancă și activitatea sa, să ceară realizarea gestionării calificate și supravegherea activității Consiliului Băncii în scopul majorării valorii investițiilor sale. Acționarului trebuie asigurat dreptul la mecanismele sigure de înregistrare și confirmare proprietății.
Banca a încredințat ținerea Registrului proprietarilor hîrtiilor de valoare unui registrator licențiat independent, ce dispune de cele mai eficiente sisteme de măsuri de securitate registrului proprietarilor valorilor mobiliare, care asigură:
Controlul accesului intern și extern la sisteme și datele despre proprietari;
Măsurile de securitate a informației, datelor, înregistrărilor și altor documente privind proprietarii și conturile lor, ce nu permit accesul nesancționat la el, modificarea lor distrugerea, falsificarea, dezvăluirea lor, pierderea întîmplătoare sau deteriorarea;
Sistemele de prevenire și procedurile acțiunilor în caz de incendii, calamități sau alte situații neprevăzute; Măsuri de protecție a datelor pe suporturile de informație electronice; Evaluarea periodică a riscurilor operațiilor și sistemelor de prelucrare a datelor; Procedurile de prelucrare a documentelor;
Planul de restabilire a datelor în cazul circumstanțelor neprevăzute, inclusiv: Asigurarea păstrării copiilor de rezervă a datelor din fișiere, actualizată în conformitate cu actele normative în vigoare; Asigurarea accesibilității personalului și accesul imediat la software, procedurile instrucțiile pentru restabilirea registrului în cazul apariției circumstanțelor neprevăzute.
Banca implementează principiul managementului corporativ cu privire la transparența activității prin crearea și funcționarea unui sistem efi cient de dezvăluire a informațiilor despre evenimentele majore, inclusiv despre situația fi nanciară, indicii economici, condițiile activității și operațiunile desfășurate, modifi cările în structura activelor și capitalurilor. Informația prezentată societății este una deplină, autentică, refl ectă situația reală a Băncii, pentru a oferi posibilitatea investitorilor, deponenților și clienților Băncii să ia decizii întemeiate cu privire la interacțiunea cu Banca și acționarii, să evalueze fără ezitare situația fi nanciară, rezultatele obținute, activitatea operațională.
Persoanele interesate pot utiliza liber această informație cu condiția respectării unor măsuri corespunzătoare de protecție a informației corporative și datelor ce prezintă secret comercial și bancar. Informația despre Bancă și versiunea completă a textului ”Codului guvernării corporative al BC ”UNIBANK” S.A.” le puteți găsi pe pagina web (www.unibank.md), precum și la sediul central și fi lialele Băncii. În cadrul efectuării evaluării situației guvernării corporative Consiliul Băncii, în caz de necesitate, este în drept să atragă experți independenți. În cazul în care în cadrul efectuării evaluării situației guvernării corporative vor fi depistate încălcări, Consiliul Băncii aprobă un plan de măsuri pentru înlăturarea deficiențelor depistate. În acest caz Consiliul Băncii tinde spre examinarea mersului îndeplinirii măsurilor de înlăturare a deficiențelor guvernării corporative depistate, însă nu mai rar de o dată în semestru. Dispoziții finale Băncii. Dispozițiile prezentului Cod sunt obligatorii pentru executare de toate organele de conducere, persoanele responsabile și angajații Băncii. Banca reexaminează și prelucrează Codul de guvernare corporativă în măsura modificării circumstanțelor și acumulării experienței de lucru.web a Băncii în rețeaua Internet.
BC ”UNIBANK” S.A. este o Bancă universală care prestează serviciile sale atît clienților corporativi mari, cît și întreprinderilor mici și mijlocii. Baza de clienți a Băncii conține clienți practic din toate ramurile economiei țării. O atenție deosebită Banca acordă susținerii afacerilor agenților economici din ramurile prioritare ale economiei, cum ar fi : comerț, industrie, agricultură. Portofoliul de credite aferent ramurilor reflectă structura creditelor acordate de Bancă:
3.2.Problematica activității BC’’UNIBANK’’SA.
BC UNIBANK SA a ajuns să se confrunte cu o problemă destul de dificilă în zilele noastre și anume cînd Banca nationala a Moldovei anunță printr-un comunicat că:
1. În luna noiembrie 2014, a avut loc un număr de tranzacții în proporții deosebit de mari între Banca de Economii S.A., B.C.”BANCA SOCIALĂ” S.A. și B.C. ”UNIBANK” S.A.
Ca urmare, unii indicatori prudențiali ai B.C.”UNIBANK” S.A. au fost afectați și nu corespund cerințelor Băncii Naționale a Moldovei. Astfel, BNM a inițiat verificările de rigoare, după care va sesiza organele de drept pentru a investiga anumite tranzacții suspecte la B.C.”UNIBANK” S.A.
2. Banca Națională a Moldovei, în temeiul art. 37 al Legii instituțiilor financiare, începînd cu 30 decembrie 2014, ora 11:30, a instituit regimul de administrare specială asupra B.C. ”UNIBANK” S.A. pentru o perioadă de 9 luni. Prin Hotărîrea Consiliului de administrație al Băncii Naționale a Moldovei, în calitate de administrator special al B.C. ”UNIBANK” S.A. a fost numit angajatul Băncii Naționale a Moldovei Ruslan Grate.
3. În temeiul art. 3715 al Legii instituțiilor financiare, Banca Națională aMoldovei a instituit un moratoriu pe termen de 2 luni începînd cu data de 30 decembrie 2014 asupra tuturor creanțelor creditorilor față de B.C.”UNIBANK” S.A.,cu excepția creanțelor aferente:
1)depozitelor personale;
2)creditelor acordate de Banca Națională a Moldovei;
3) împrumuturilor obținute de la Guvern cu scop de recreditare;
4) împrumuturilor de la organizații financiare internaționale;
5) mijloacelor Companiei Naționale de Asigurări în Medicină și a Casei Naționale de
Asigurări Sociale;
6) mijloacelor unităților de implementare a proiectelor investiționale din granturi și
credite externe;
7) mijloacelor special și fonduri speciale ale instituțiilor/autorităților publice, inclusiv
finanțate din bugetul de stat;
8) mijloacelor bugetelor unităților administrativ-teritoriale;
9) mijloacelor misiunilor diplomatice, oficiilor consulare, altor reprezentanțe oficiale ale
statelor străine acreditate în Republica Moldova, organizațiilor internaționale
constituite conform tratatelor internaționale care beneficiază de imunități și privilegii
diplomatice sau consulare și a reprezentanțelor organizațiilor internaționale acreditate
în Republica Moldova;
10) mijloacelor întreprinderilor de stat (municipale) și societăților comerciale în care statul deține cel puțin 25% din capital social;
11) creanțelor salariaților băncii privind plata salariilor, remunerațiilor de ajutor privind
repararea prejudiciilor cauzate prin schilodire sauprin o altă vătămare a sănătății, ori prin deces, precum și asupra creanțelor creditorilor privind plata salariilor, pensiilor, a pensiilor de întreținere, burselor, îndemnizațiilorsociale;
12) depozitelor societăților comerciale cu capital privat care nu sînt instituții financiare
nerezidente, întreprinderilor individuale, executorilor judecătorești, notarilor,
avocaților și administratorilor insolvabilității.
4. Se instituie moratoriu, pe termen de 2 luni, începînd cu 30 decembrie 2014, în conformitate
cu art.3715 din Legea instituțiilor financiare asupra tuturor creanțelor față de
B.C. ”UNIBANK” S.A. ale persoanele fizice și juridice care au fost identificate ca și afiliate
băncii și/sau neconforme cu legislația cu privire la prevenirea și combaterea spălării banilor
și finanțării terorismului.
5. Creanțele aferente mijloacelor menționate la pct.3 subpct. 1), 11) și 12) ce depășesc
cumulativ suma de 500.0 mii lei pentru fiecare creditor, vor fi onorate după validarea
acestora de către Comisia specială instituită de către Guvern în acest scop, în cazul cînd
aceste mijloace nu aparțin persoanelor afiliate băncii și corespund legislației cu privire la
prevenirea și combaterea spălării banilor.
6. Se interzice B.C. ”UNIBANK” S.A.:
a. acordarea, prelungirea creditelor, inclusiv în bazaangajamentelor asumate anterior;
b. plasarea, prelungirea plasamentelor interbancare, cu excepția plasamentelor în băncile care au ratingul nu mai mic de categoria BBB-/Baa3 atribuit de către cel puțin una din agențiile Standard & Poor’s, Moody’s și Fitch-IBCA și dacă banca este rezidentă a unei țări cu un rating similar sau mai mare. În cazul în care ratingul atribuit unei bănci sau țări diferă de la o agențiela alta, se ia în considerație ratingul agenției care a atribuit ratingul cel mai mic;
c. înstrăinarea, gajarea creanțelor, mijloacelor fixe și circulante, valorilor mobiliare,
precum și a altor active ale băncii, fără acordul în scris al Băncii Naționale a Moldovei;
d. achiziționarea creanțelor, mijloacelor fixe și circulante, cotelor de participare în
capitalul unităților economice, a valorilor mobiliare, inclusiv a obligațiunilor și altor active, fără acordul scris al Băncii Naționale a Moldovei;
e. ridicarea grevării cu gaj asupra oricărui activ în cazul în care obligația garantată nu a fost stinsă (plătită) integral, fără acordul scris al Băncii Naționale a Moldovei.
7. Se prescrie B.C. ”UNIBANK” S.A. să reducă cheltuielile băncii prin:
a. reducerea ratelor dobînzii la depozitele personale noi și reînnoite;
b. neadmiterea majorării salariilor administratorilor și angajaților băncii;
c. încetarea oricăror plăți membrilor consiliului pe perioada administrării speciale,
plăților suplimentare salariaților băncii (suplimente, prime și alte adaosuri la salariul de funcție, retribuții și compensații);
d. încetarea efectuării plăților către acționarii băncii;
e. diminuarea substanțială a cheltuielilor operaționale ale băncii (cheltuielile de publicitate, de telecomunicații, de transport, altecheltuieli).
Anume de aici, dupa acest comunicat sa inceput panica și replici la adresa bancii respective. Evoluția indicatorilor sectorului bancar din luna noiembrie 2014 a fost puternic distorsionată de unele tranzacții în proporții deosebit de mari la Banca de Economii S.A., B.C.”BANCA SOCIALĂ” S.A. și B.C. ”UNIBANK” S.A.. Acest lucru a determinat Banca Națională a Moldovei să efectueze mai multe verificări și să sesizeze organele de drept pentru a investiga anumite transferuri suspecte de active între Banca de Economii S.A., B.C. ”BANCA SOCIALĂ” S.A. și B.C. ”UNIBANK” S.A.care presupune că sa furat un milliard de euro prin așa numitele credite neperformante. Organele de drept împuternicite au propus concursul de selectare a companiei internaționale care va efectua investigații speciale la SA Banca Economii, BC „Banca Socială” S.A. și BC „Unibank” S.A.
Ca rezultat, a fost selectată compania Kroll Associates UK Limited (Kroll), înregistrată în Marea Britanie. La concurs au participat și trei dintre cele mai mari firme internaționale de audit, care fac parte din grupul numit Big Four: Ernst & Young, KPMG și PricewaterhouseCoopers. În baza contractului semnat, Kroll va presta servicii pentru investigarea preliminară a tranzacțiilor de la S.A. Banca Economii, BC „Banca Socială” S.A. și BC „Unibank” S.A. Obiectivul investigațiilor va fi de a identifica potențialele căi de anchetă a tranzacțiilor suspecte și, eventual, frauduloase, precum și pentru a determina modalitățile posibile de recuperare a activelor acestor bănci. Problema actuală are o preocupare amplă atit pentru cei ce guvernează Unibank-ul cit și pentru cei de la guvernarea Republicii Moldova.
Analiștii politici și experții economici au dus comunicate de presa, dezbateri si deslușiri in cautarea și soluționarea problemei chiar de la inceputul anului 2015, pină în prezent. Furtul miliardelor de lei din cele trei bănci a afectat întreaga societate .De această parere sunt mai mulți oameni politici și din rîndu societății, care spun că vor să văda ce se ascunde în raportul companiei internationale Kroll, după investigațiile efectuate. Totodată oamenii cred ca vor ieși în stradă pentru ași exprima nemulțumirile. Aceaste fapte comise au dat peste cap economia țării și liniștea cetațenilor, acest fapt se mai datorează creșterii simțitoare a cursului de schimb valutar, cînd oamenii și-au scos economiile adunate din buzunare pentru a cumpara valuta dupa care cursul să revină la normal la o diferență destul de majoră.
La 22.04.2015 BNM anunță că:
INVESTIGAȚIILE PRELIMINARE ALE COMPANIEI KROLL AU FOST FINALIZATE
În urma concursului organizat în luna ianuarie 2015, Banca Națională a Moldovei a selectat compania Kroll Associates UK Limited (Kroll), înregistrată în Marea Britanie, pentru a efectua investigațiile preliminare cu privire la presupusele nereguli financiare de la Banca de Economii S.A.,BC Banca Socială S.A. și BC Unibank SA. Cu referire la investigațiile desfășurate de compania Kroll, Banca Națională a Moldovei precizează:
Pe parcursul investigațiilor desfășurate, experții companiei Kroll au utilizat informația și analizele furnizate de Banca Națională a Moldovei și administratorii speciali ai celor trei bănci. Kroll a evaluat concluziile BNM și iregularitățile identificate. De asemenea, Kroll a analizat sursele de date furnizate de BNM pentru: (1) a testa probele în baza cărora au fost făcute anumite constatări și (2) a stabili natura investigațiilor suplimentare necesare. Rezultatele investigațiilor preliminare ale companiei Kroll indică faptul că în anii 2012-2014 a existat un efort coordonat și ascuns pentru preluarea controlului asupra celor trei bănci, iar ulterior pentru a masca natura adevărată a tranzacțiilor a fost maximizat volumul de credite acordate.
În consecință, a avut loc deteriorarea bruscă a situației financiare a acestor trei bănci, înregistrîndu-se creanțe și credite dubioase în sumă de 13,3 miliarde lei. Cu referire la demersurile BNM în perioada următoare: Banca Națională a Moldovei va remite raportul întocmit de Kroll organelor de anchetă și altor instituții relevante din Republica Moldova, pentru afacilita anchetele în derulare. În continuarea acestei investigații, conform recomandărilor Kroll, BNM va rganiza un nou concurs de selecție a unei companii internaționale cu renume, asigurând astfel efectuarea celei de-a doua faze a anchetei. Principalul scop al acestor demersuri va fi colectarea probelor necesare pentru a începe recuperarea activelor. Totodată, aceste acțiuni de investigație, deși foarte complexe și de lungă durată, vor fi foarte utile pentru identificarea beneficiarilor finali ai fondurilor deturnate, concomitent cu asigurarea recuperării activelor.
3.3.Posibilități de îmbunătățire a activității BC’’UNIBANK’’SA.
La situația actuală în care se află întreaga țară și situația de la BC’’UNIBANK’’SA., se doatorează sectorului bancar necontrolat de autoritățile competente și celor de la guvernare care fac abuz de putere. Poporul este nemulțumit și în dezamăgire totală, cer cu disperare miliardul furat înapoi, banii cetățenilor. Prin urmare toate problemele și nemulțumirile acestui popor se vor ameliora doar cînd cei de la guvernare vor avea o altă atitudine la ceea ce se petrece actualmente, își vor da demisia. În același ritm necondiționat ar trebui să demisioneze și cei din sectorul justiției. Sugestiv acestă părere ar duce la o guvernare cu caracter tînăr, o echipă profesionistă și obiectivă, cu conștiința curată și certitudine în acest sens, cunoștințe aprofundate în domeniul fiecăruia care mai apoi să le aplice corect conform tuturor cerințelor din regulamente, legi și constituție.
Și totuși o implicare mai aprofundată revin la lucrarea, trebuie orientată în sectorul bancar și anume la situația creată în cele trei banci care din luna decembrie a anului 2014 sunt în vizorul tuturor. La ameliorarea acestei situații necesită o implicare din partea fiecărui cetățean din noi. Toți trebuie să cerem ce-i al nostrum înapoi. În acest sens pe 03.05.2015 sa organizat și petrecut un miting de amploare, unde oamenii și-au exprimat nemulțumirea față de tot ce se întîmplă în țara noastră.
O altă posibilitate de îmbunătățire a situației create în BC’’UNIBANK’’SA., ar fi gestionarea corectă a resurselor financiare din cadrul băncii, adaministrarea corectă a întregei activități, instruirea corectă și obiectivă a apersonalului pentru o productivitate la nivel înalt, implimentarea unor strategii corporative, o imagine corporativă strcturată pe principii și teorii. Pentru a oferi un impuls managementului corporativ și corporațiilor din Republica Moldova, este necesar introducerea principiilor de administrare corporativă, principiul business-ului și implementarea unui system adecvat de control asupra managementului.În Republica Moldova predomină modelul bazat pe concentrarea înaltă a capitalului de către una sau două persoane.
Administrarea corporativă este eficientă numai atunci cînd piața de capital este bine dezvoltată și reglamentată. O supraveghere prudentă la modul general reprezintă unul din mecanismele cele mai importante prin care una sau mai multe autorități naționale contribuie la asigurarea stabilității financiare, implicit a celei bancare. Activitatea de supraveghere are, deci misiunea de a preveni manifestarea riscului sistemic printr-o atenă și eficientă monitorizare a secțiilor de credit în cadrul băncii în măsură să asigure stabilitatea și viabilitatea sectorului bancar în ansamblul său.
Astfel spus, prin intermediul supravegherii prudențiale este monitorizată situația finaciară a instituției de credit și respectată la nivelul reglamentării bancare, ceea ce organele executive au omis princiipile date bazate pe evitarea riscului creat.
Gestionarea eficientă a acestor riscuri este, deci un process complex care presupune parcurgerea următoarelor etape principale:
identificare;
evaluare;
administrare;
monitorizare și rapoarte.
Poate dacă s-ar fi ținut cont de aceste etape nu s-ar fi ajuns la situația dată, la un așa nivel de pierdere generată ulterior în sistemul bancar.
Managementul relației bancă-client presupune efectuarea de studii și cercetări de piață atît în rîndul clienților actuali, cît și în rîndul celor potențiali, investițiile a căror rezultate nu pot fi cuantificabile imediat, dar care oferă un grad informațional sporit, în ce privește comportamentul clienților și implicit o imagine asupra activității de ansamblu a băncii.
Concluzii și propuneri
Teza dată este axată pe aspectele administrarii corporative atît pe teritoriul Republicii Moldova cît și în afara ei.
Teoriile managementului corporativ, atît în Republica Molodva cît și peste hotare ,sunt în curs de formare, cu toate că uniunile corporative au o dezvoltare destul de semnificativă. Având în vedere că administrarea corporativă este reglementată de cadrul legal, precum și se promovează pe bază de voluntariat, Republica Moldova trebuie să acționeze în două direcții: perfecționarea legislației din domeniu și luarea unor măsuri de conștientizare a necesității aplicării celor mai bune practici de administrare corporativă. În vederea creării unui cadru propice de administrare corporativă în Moldova considerăm raționale următoarele poziții:
Copyright Notice
© Licențiada.org respectă drepturile de proprietate intelectuală și așteaptă ca toți utilizatorii să facă același lucru. Dacă consideri că un conținut de pe site încalcă drepturile tale de autor, te rugăm să trimiți o notificare DMCA.
Acest articol: Administrarea Corporativa (ID: 105969)
Dacă considerați că acest conținut vă încalcă drepturile de autor, vă rugăm să depuneți o cerere pe pagina noastră Copyright Takedown.